10-Q
2026-09-30Q1錯誤2026年9月30日--12-313P1D0001005757P4D0001005757US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-03-310001005757美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2022-03-310001005757US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757SRT：美國成員2021-01-012021-03-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001005757美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-03-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001005757Csgs：TekzenitIncMemberCsgs：財務和銷售指標成員2020-12-310001005757US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-12-310001005757美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310001005757CSGS：歐洲中東和非洲成員2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310001005757Csgs：Comcast Corporation成員2022-01-012022-03-310001005757CSGS：客户合同成本成員2022-01-012022-03-310001005757美國公認會計準則：保證債券成員2022-03-310001005757CSGS：雲和相關解決方案成員2021-01-012021-03-310001005757SRT：最小成員數2022-01-012022-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：兩千二百一十貸款成員2022-03-310001005757美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310001005757SRT：最大成員數Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757SRT：亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310001005757Csgs：ContingentPurcheePricePayments成員Csgs：TekzenitIncMember2020-12-310001005757Csgs：Comcast Corporation成員2014-12-3100010057572014-01-012014-12-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001005757美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2022-01-012022-03-310001005757Csgs：AcquiredCustomerContract成員2022-03-3100010057572014-12-310001005757美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001005757SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001005757CSGS：DgitSystemsPtyLtd.成員US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-03-310001005757Csgs:TerminationBenefitsRelatedToOrganizationalChangesMember2022-01-012022-03-3100010057572021-01-012021-03-310001005757美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001005757Csgs：TekzenitIncMember2022-03-310001005757SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001005757Csgs：AcquiredCustomerContract成員2021-12-310001005757CSGS：寬帶電纜衞星成員2021-01-012021-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：兩千二百一十貸款成員2021-12-310001005757US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2022-01-012022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001005757美國-GAAP：商業紙張成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2021-12-310001005757CSGS：寬帶電纜衞星成員2022-01-012022-03-310001005757美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCsgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001005757美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2021-12-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2022-03-152022-03-150001005757CSGS：電信業成員2022-01-012022-03-310001005757美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2022-03-310001005757SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2021-12-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2021-12-310001005757Csgs：MobileCardHoldingsLlcMember2022-03-310001005757美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCsgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2021-12-310001005757美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-03-310001005757Csgs：KeydokLlcMember2022-03-310001005757CSGS：SECRule10b51計劃成員2022-01-012022-03-310001005757CSGS：歐洲中東和非洲成員2021-01-012021-03-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001005757美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-03-310001005757美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-3100010057572022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001005757SRT：美國成員2022-01-012022-03-3100010057572020-12-310001005757美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001005757US-GAAP：維護成員2021-01-012021-03-310001005757美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001005757美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-12-310001005757美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-03-310001005757美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-03-310001005757美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2021-12-310001005757美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001005757CSGS：電信業成員2021-01-012021-03-310001005757Csgs：TekzenitIncMember2020-01-012020-12-310001005757Csgs：MobileCardHoldingsLlcMember2021-07-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：商業紙張成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2021-12-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310001005757Csgs：KeydokLlcMember2022-01-012022-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：兩千二百一十貸款成員2022-01-012022-03-310001005757US-GAAP：許可和服務成員2021-01-012021-03-310001005757美國-GAAP：商業紙張成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-03-310001005757CSGS：DgitSystemsPtyLtd.成員2022-03-310001005757Csgs：Comcast Corporation成員2022-03-310001005757美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001005757US-GAAP：維護成員2022-01-012022-03-310001005757Csgs：AcquiredCustomerContract成員CSGS：DgitSystemsPtyLtd.成員2022-03-310001005757Csgs：CommonStockWarrantsMember2022-03-310001005757美國-公認會計準則：其他重組成員2022-01-012022-03-310001005757US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757CSGS：SECRule10b51計劃成員2021-01-012021-03-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2021-12-310001005757CSGS：DgitSystemsPtyLtd.成員2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001005757SRT：最小成員數Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001005757美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001005757Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員2022-01-0100010057572022-05-0200010057572022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-03-3100010057572021-03-310001005757美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001005757美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCsgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-3100010057572021-12-310001005757美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2022-03-310001005757CSGS：雲和相關解決方案成員2022-01-012022-03-310001005757SRT：最大成員數Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-03-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2022-03-150001005757SRT：最小成員數Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：其他重組成員2022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001005757CSGS：市場基本獎勵成員2022-01-012022-03-310001005757CSGS：其他成員2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-3100010057572022-04-012022-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001005757US-GAAP：許可和服務成員2022-01-012022-03-310001005757美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310001005757Csgs：TekzenitIncMember2020-12-310001005757美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：兩千二百一十貸款成員2021-01-012021-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：兩千二百一十貸款成員2022-03-150001005757CSGS：其他成員2021-01-012021-03-310001005757CSGS：客户合同成本成員2021-01-012021-03-310001005757US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2022-03-310001005757美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001005757US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-12-310001005757Csgs:FurnitureAndFixtureAndLeaseholdImprovementsMember2022-01-012022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享CSGS：員工Xbrli：純Xbrli：共享ISO 4217：美元

 

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末3月31日，2022

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

的過渡期 至

佣金文件編號0-27512

 

CSG系統國際公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

47-0783182

(國家或其他司法管轄區
指公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

 

柳樹路6175號, 10這是地板

格林伍德村, 科羅拉多州 80111

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(303) 200-2000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

CSGS

 

納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

☒

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件服務器

 

☐

 

規模較小的報告公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年5月2日，有32,437,938註冊人已發行普通股的股份。

 

 

 

CSG系統國際公司。

截至2022年3月31日的季度報表10-Q

索引

 

 

 

頁碼

 

 

 

第一部分-財務信息

 

 

 

 

第1項。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)

3

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度簡明綜合收益表(未經審計)

4

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度簡明綜合全面收益表(未經審計)

5

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度股東權益簡明綜合報表(未經審計)

6

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度簡明綜合現金流量表(未經審計)

7

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

8

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

16

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

25

 

 

 

第四項。

控制和程序

27

 

 

 

第二部分--其他資料

 

 

 

 

第1項。

法律訴訟

28

 

 

 

第1A項。

風險因素

28

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

28

 

 

 

第六項。

陳列品

28

 

 

 

 

展品索引

29

 

 

 

 

簽名

30

 

 

 

2

 

 

CSG系統國際公司。

精簡整合的BALance Sheet--未經審計

(單位：千)

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

181,457

 

 

$

205,635

 

短期投資

 

 

6,133

 

 

 

28,037

 

現金、現金等價物和短期投資總額

 

 

187,590

 

 

 

233,672

 

結算和商户儲備資產

 

 

163,145

 

 

 

186,267

 

應收貿易賬款：

 

 

 

 

 

 

賬單，扣除津貼淨額$4,924及$4,250

 

 

238,368

 

 

 

244,317

 

未開票

 

 

42,379

 

 

 

35,802

 

應收所得税

 

 

8,617

 

 

 

6,414

 

其他流動資產

 

 

46,676

 

 

 

41,727

 

流動資產總額

 

 

686,775

 

 

 

748,199

 

非流動資產：

 

 

 

 

 

 

財產和設備，扣除折舊#美元114,393及$111,244

 

 

70,803

 

 

 

73,580

 

經營性租賃使用權資產

 

 

71,850

 

 

 

86,034

 

軟件，扣除攤銷淨額$156,490及$152,283

 

 

29,234

 

 

 

29,757

 

商譽

 

 

319,034

 

 

 

321,330

 

獲得的客户合同，扣除攤銷淨額$115,726及$114,166

 

 

54,480

 

 

 

57,207

 

客户合同成本，扣除攤銷淨額#美元35,860及$32,410

 

 

47,025

 

 

 

46,618

 

遞延所得税

 

 

8,755

 

 

 

8,584

 

其他資產

 

 

15,378

 

 

 

15,840

 

非流動資產總額

 

 

616,559

 

 

 

638,950

 

總資產

 

$

1,303,334

 

 

$

1,387,149

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

 

$

252,500

 

 

$

237,500

 

經營租賃負債

 

 

22,832

 

 

 

23,270

 

客户存款

 

 

40,324

 

 

 

43,546

 

應付貿易帳款

 

 

35,193

 

 

 

35,397

 

應計僱員薪酬

 

 

61,516

 

 

 

91,115

 

結算及商户儲備負債

 

 

161,782

 

 

 

185,276

 

遞延收入

 

 

51,990

 

 

 

53,748

 

應付所得税

 

 

800

 

 

 

398

 

其他流動負債

 

 

19,940

 

 

 

24,852

 

流動負債總額

 

 

646,877

 

 

 

695,102

 

非流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務，扣除未攤銷貼現#美元3,218及$3,406

 

 

135,532

 

 

 

137,219

 

經營租賃負債

 

 

64,750

 

 

 

70,068

 

遞延收入

 

 

16,156

 

 

 

19,599

 

應付所得税

 

 

4,148

 

 

 

4,058

 

遞延所得税

 

 

7,729

 

 

 

7,752

 

其他非流動負債

 

 

13,970

 

 

 

13,107

 

非流動負債總額

 

 

242,285

 

 

 

251,803

 

總負債

 

 

889,162

 

 

 

946,905

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，面值$.01每股；10,000授權股份；零已發行及已發行股份

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，面值$.01每股；100,000授權股份；32,560和32,495流通股

 

 

709

 

 

 

705

 

額外實收資本

 

 

472,078

 

 

 

488,303

 

庫存股，按成本計算；36,979和36,713股票

 

 

(946,102

)

 

 

(930,106

)

累計其他綜合收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

短期投資未實現收益，税後淨額

 

 

(8

)

 

 

(6

)

累計外幣換算調整

 

 

(39,529

)

 

 

(38,347

)

累計收益

 

 

923,389

 

 

 

916,060

 

CSG股東權益總額

 

 

410,537

 

 

 

436,609

 

非控股權益

 

 

3,635

 

 

 

3,635

 

股東權益總額

 

 

414,172

 

 

 

440,244

 

總負債和股東權益

 

$

1,303,334

 

 

$

1,387,149

 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

3

 

CSG系統國際公司。

簡明綜合收益表--未經審計

(以千為單位，每股除外)

 

 

截至的季度

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

收入

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(不包括折舊，如下所示)

 

138,418

 

 

 

133,542

 

 

其他運營費用：

 

 

 

 

 

 

研發

 

32,981

 

 

 

32,212

 

 

銷售、一般和行政

 

57,342

 

 

 

48,815

 

 

折舊

 

6,138

 

 

 

6,113

 

 

重組和重組費用

 

13,106

 

 

 

1,060

 

 

總運營費用

 

247,985

 

 

 

221,742

 

 

營業收入

 

16,415

 

 

 

31,377

 

 

其他收入(支出)：

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

(3,272

)

 

 

(3,592

)

 

攤銷原發行貼現

 

-

 

 

 

(772

)

 

利息和投資收入，淨額

 

130

 

 

 

124

 

 

債務轉換時衍生負債損失

 

(7,456

)

 

 

-

 

 

其他，淨額

 

812

 

 

 

(555

)

 

總計其他

 

(9,786

)

 

 

(4,795

)

 

所得税前收入

 

6,629

 

 

 

26,582

 

 

所得税撥備

 

(516

)

 

 

(6,951

)

 

淨收入

$

6,113

 

 

$

19,631

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股：

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

31,416

 

 

 

31,844

 

 

稀釋

 

31,810

 

 

 

32,146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

0.19

 

 

$

0.62

 

 

稀釋

 

0.19

 

 

 

0.61

 

 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

 

CSG系統國際公司。

簡明綜合全面收益表--未經審計

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

淨收入

 

$

6,113

 

 

$

19,631

 

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

(1,182

)

 

 

(355

)

 

短期投資產生的未實現持有虧損
在此期間

 

 

(2

)

 

 

(6

)

 

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

(1,184

)

 

 

(361

)

 

綜合收益總額，税後淨額

 

$

4,929

 

 

$

19,270

 

 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

 

5

 

CSG系統國際公司。

的簡明合併報表股東權益--未經審計

(單位：千)

 

 

普通股流通股

 

普通股

 

額外實收資本

 

庫存股

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

累計收益

 

非控股權益

 

股東權益總額

 

截至2022年3月31日的季度：

 

餘額，2022年1月1日

 

32,495

 

$

705

 

$

488,303

 

$

(930,106

)

$

(38,353

)

$

916,060

 

$

3,635

 

$

440,244

 

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,113

 

 

-

 

 

 

短期投資的未實現收益，
net of tax

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(2

)

 

-

 

 

-

 

 

 

外幣折算調整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(1,182

)

 

-

 

 

-

 

 

 

綜合收益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,929

 

普通股回購

 

(389

)

 

(1

)

 

(7,804

)

 

(15,996

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(23,801

)

按照員工的要求發行普通股
購股計劃

 

12

 

 

-

 

 

650

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

650

 

根據下列條件發行受限制普通股
基於股票的薪酬計劃

 

476

 

 

5

 

 

(5

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已發行的受限制普通股
根據基於股票的薪酬計劃

 

(34

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

-

 

 

-

 

 

5,581

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,581

 

可轉換債務證券的結算，淨額
tax

 

-

 

 

-

 

 

(4,845

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(4,845

)

因採用新會計而進行的調整
標準

 

-

 

 

-

 

 

(9,802

)

 

-

 

 

-

 

 

9,802

 

 

-

 

 

-

 

分紅

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,586

)

 

-

 

 

(8,586

)

平衡，2022年3月31日

 

32,560

 

$

709

 

$

472,078

 

$

(946,102

)

$

(39,537

)

$

923,389

 

$

3,635

 

$

414,172

 

 

 

普通股流通股

 

普通股

 

額外實收資本

 

庫存股

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

累計收益

 

非控股權益

 

股東權益總額

 

截至2021年3月31日的季度：

 

餘額，2021年1月1日

 

32,713

 

$

700

 

$

470,557

 

$

(894,126

)

$

(31,138

)

$

876,402

 

$

-

 

$

422,395

 

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

19,631

 

 

-

 

 

 

短期投資未實現收益，淨額
税制的

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(6

)

 

-

 

 

-

 

 

 

外幣折算調整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(355

)

 

-

 

 

-

 

 

 

綜合收益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19,270

 

普通股回購

 

(252

)

 

(1

)

 

(5,202

)

 

(6,518

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(11,721

)

按照員工的要求發行普通股
購股計劃

 

16

 

 

-

 

 

619

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

619

 

根據下列條件發行受限制普通股
基於股票的薪酬計劃

 

487

 

 

5

 

 

(5

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已發行的受限制普通股
根據基於股票的薪酬計劃

 

(1

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

-

 

 

-

 

 

5,395

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,395

 

分紅

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,243

)

 

-

 

 

(8,243

)

平衡，2021年3月31日

 

32,963

 

$

704

 

$

471,364

 

$

(900,644

)

$

(31,499

)

$

887,790

 

$

-

 

$

427,715

 

 

 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

 

6

 

CSG系統國際公司。

簡明合併現金流量表--未經審計

(單位：千)

 

 

截至的季度

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

$

6,113

 

 

$

19,631

 

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整-

 

 

 

 

 

 

折舊

 

6,138

 

 

 

6,113

 

 

攤銷

 

13,870

 

 

 

10,737

 

 

攤銷原發行貼現

 

-

 

 

 

772

 

 

資產減值

 

10,705

 

 

 

102

 

 

短期投資和其他損失

 

15

 

 

 

15

 

 

債務轉換時衍生負債損失

 

7,456

 

 

 

-

 

 

遞延所得税

 

(55

)

 

 

6,508

 

 

基於股票的薪酬

 

5,581

 

 

 

5,395

 

 

經營性資產和負債的變動，扣除購置額：

 

 

 

 

 

 

應收貿易賬款淨額

 

46

 

 

 

(23,874

)

 

其他流動和非流動資產和負債

 

(6,069

)

 

 

(414

)

 

應付/應收所得税

 

(1,735

)

 

 

(1,022

)

 

應付貿易賬款和應計負債

 

(42,550

)

 

 

(28,101

)

 

遞延收入

 

(5,064

)

 

 

1,914

 

 

用於經營活動的現金淨額

 

(5,549

)

 

 

(2,224

)

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買軟件、財產和設備

 

(10,375

)

 

 

(8,239

)

 

購買短期投資

 

-

 

 

 

(32,304

)

 

出售/到期短期投資的收益

 

21,887

 

 

 

29,340

 

 

收購和對業務的投資，扣除所獲得的現金

 

-

 

 

 

(648

)

 

投資活動提供(用於)的現金淨額

 

11,512

 

 

 

(11,851

)

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

發行普通股所得款項

 

650

 

 

 

619

 

 

支付現金股利

 

(8,885

)

 

 

(8,635

)

 

普通股回購

 

(23,660

)

 

 

(11,738

)

 

長期債務收益

 

245,000

 

 

 

-

 

 

償還長期債務

 

(244,176

)

 

 

(2,813

)

 

結算和商人儲備活動

 

(23,543

)

 

 

(41,492

)

 

用於融資活動的現金淨額

 

(54,614

)

 

 

(64,059

)

 

匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

1,351

 

 

 

(851

)

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

 

(47,300

)

 

 

(78,985

)

 

 

 

 

 

 

 

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

391,902

 

 

 

354,730

 

 

現金、現金等價物和受限現金，期末

$

344,602

 

 

$

275,745

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流量信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

在該期間內支付的現金-

 

 

 

 

 

 

利息

$

5,876

 

 

$

5,661

 

 

所得税

 

2,230

 

 

 

1,468

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的對賬：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

$

181,457

 

 

$

150,609

 

 

結算和商户儲備資產

 

163,145

 

 

 

125,136

 

 

現金總額、現金等價物和限制性現金

$

344,602

 

 

$

275,745

 

 

 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 

7

 

CSG系統國際公司。

關於濃縮合並的註記D財務報表(未經審計)

 

 

1.一般規定

我們已根據美國公認的會計原則編制了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未經審計簡明合併財務報表，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度財務報表。(以下簡稱“通用會計準則”)提供中期財務信息，並依據Form 10-Q的指示及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及條例。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們的管理層認為，所有被認為是公平展示我們的財務狀況和經營業績所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。未經審計的簡明財務報表(“財務報表”)應與綜合財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)一併閲讀，這些內容載於我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”)中。截至2022年3月31日的季度的運營結果不一定代表截至2022年12月31日的全年的預期結果.

2.主要會計政策摘要

在編制財務報表時使用估計數。根據美國公認會計原則編制隨附的財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

重新分類。 從2021年第二季度開始，我們確定結算和商業儲備資產由限制性現金組成，現在在對未經審計的合併現金流量表(“現金流量表”)所列期初和期末總額進行核對時，與現金、現金等價物和限制性現金一起計入。從歷史上看，我們在現金流量表上將結算和商業儲備資產和負債的變化作為經營資產和負債變化的一部分進行列報。此外，與我們結算和商户儲備負債有關的現金流已從經營活動的現金流重新分類為融資活動的現金流。

上期金額已重新分類，以符合本期列報。這些變化對我們之前報告的綜合淨收入、總資產(包括現金和現金等價物、負債和權益)沒有影響。此外，這些變化對我們之前報告的經營活動現金流沒有實質性影響。

收入。我們未來的大部分收入與我們的收入管理解決方案客户合同有關，這些合同包括取決於一系列月度業務量和/或每日服務使用量的可變對價，合同條款從2022穿過2028。我們的客户合同可能包括保證的最低費用和固定的月費或年費。自.起March 31, 2022，我們分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為$230億美元，其中包括固定費用對價和預計未來將確認的與未履行(或部分未履行)履約義務有關的保證最低限額。我們預計將認識到大約65此金額的%在#年年底前2024，剩餘款項將在#年末確認。2028。我們已從這一數額中剔除了與未履行的履約義務有關的可變式對價，預計未來將予以確認。

我們收入的性質、數量、時間和不確定性，以及收入和現金流如何受到經濟因素的影響，最適合用收入類型、地理區域和垂直客户來描述。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度按類型劃分的收入如下(以千為單位)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

SaaS及相關解決方案

 

$

234,977

 

 

$

227,019

 

 

軟件和服務

 

 

18,436

 

 

 

14,779

 

 

維修

 

 

10,987

 

 

 

11,321

 

 

總收入

 

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

 

8

 

我們使用客户的位置作為將收入分配給地理區域的基礎。按地理區域劃分的收入截至2022年和2021年3月31日的季度，佔我們總收入的百分比如下：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

美洲(主要是美國)

 

 

84

%

 

 

86

%

 

歐洲、中東和非洲

 

 

12

%

 

 

10

%

 

亞太地區

 

 

4

%

 

 

4

%

 

總收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

我們的收入主要來自全球通信市場；然而，我們在其他行業市場為不斷擴大的客户羣體提供服務，包括零售、醫療保健、金融服務、保險和政府實體。按客户垂直市場劃分的收入截至2022年和2021年3月31日的季度，佔我們總收入的百分比如下：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

寬帶/有線/衞星

 

 

54

%

 

 

57

%

 

電信

 

 

19

%

 

 

18

%

 

其他

 

 

27

%

 

 

25

%

 

總收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

在截至2022年和2021年3月31日的季度內確認的遞延收入是$28.0百萬美元和美元20.1分別為100萬美元。

現金和現金等價物。我們將購買日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的現金等價物主要包括機構貨幣市場基金、商業票據和在主要銀行持有的定期存款。對於以外幣計價和/或位於美國境外的現金和現金等價物，我們預計不會有任何重大金額無法用於運營我們的業務，但由於貨幣管制和潛在的負面經濟後果，可能會在將現金轉移到某些外國司法管轄區之外時面臨限制。

受限現金。受限現金包括受法律或合同限制的現金，以及我們的結算和商家儲備資產。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們有一塊錢2.1百萬美元和美元1.4分別用於抵押未經審計簡明綜合資產負債表(“資產負債表”或“資產負債表”)中現金和現金等價物中的未償還信用證的限制性現金分別為百萬美元。

結算及商人儲備資產及負債。結算資產和負債是指通過支付處理服務代表客户收取的現金，持有一段確定的持有期，直到與客户結算為止。持有期一般為一至四工作日取決於付款模式、風險狀況和與客户的合同條款。在持有期間，現金被託管在各大金融機構，併為欠商家的金額記錄了相應的負債。在任何特定時間，信託持有的現金與相應的負債之間可能存在差異，原因是與經營有關的現金轉移的時間不同。

商户準備金是指向客户收取的保證金，以減輕因客户使用我們的支付處理服務而未能履行結算義務，或客户未能就我們提供的服務付款而造成損失的風險。我們根據多個標準對每個客户進行信用風險評估，這些標準為每個客户所需的存款金額提供了基礎。在我們與每個客户的關係期間，我們將他們的準備金存放在主要金融機構。我們將這些資金放在單獨的賬户中，並由相應的負債完全抵消。

下表彙總了截至指定期間的我們的結算和商家儲備資產和負債(以千為單位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

資產

 

 

負債

 

 

資產

 

 

負債

 

結算資產/負債

 

$

148,808

 

 

$

147,445

 

 

$

171,505

 

 

$

170,514

 

商人儲備資產/負債

 

 

14,337

 

 

 

14,337

 

 

 

14,762

 

 

 

14,762

 

總計

 

$

163,145

 

 

$

161,782

 

 

$

186,267

 

 

$

185,276

 

 

9

 

金融工具。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、結算和商業儲備資產和負債、應收賬款、應付賬款和債務。由於到期日較短，現金等價物、結算及商户儲備資產及負債、應收賬款及應付賬款的賬面值接近其公允價值。

我們的短期投資和某些現金等價物被認為是“可供出售的”，在我們的資產負債表中以公允價值報告，扣除相關所得税影響後的未實現收益和損失不包括在收益中，並在股東權益的單獨組成部分中報告。已實現和未實現的損益在列報的任何期間都不是實質性的。

主要是截至2022年3月31日和2021年12月31日我們持有的所有短期投資合同到期日低於兩年從收購之時起。我們的短期投資截至2022年3月31日和2021年12月31日幾乎全部由固定收益證券組成。截至2022年和2021年3月31日止三個月出售/到期短期投資所得款項是$21.9百萬美元和美元29.3百萬美元，以及購買短期投資截至2022年和2021年3月31日的三個月是零及$32.3分別為100萬美元。

我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的短期投資是$6.1百萬美元和美元28.0分別為100萬美元。

下表列出了按公允價值計量的金融資產的公允價值等級，它基於三個級別的投入，其中級別1和2被認為是可觀察的，而級別3被認為是不可觀察的：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

總計

 

現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

12,201

 

 

$

—

 

 

$

12,201

 

 

$

29,305

 

 

$

—

 

 

$

29,305

 

商業票據

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司債務證券

 

 

—

 

 

 

3,189

 

 

 

3,189

 

 

 

—

 

 

 

24,352

 

 

 

24,352

 

資產支持證券

 

 

—

 

 

 

2,944

 

 

 

2,944

 

 

 

—

 

 

 

3,685

 

 

 

3,685

 

總計

 

$

12,201

 

 

$

6,133

 

 

$

18,334

 

 

$

29,305

 

 

$

29,037

 

 

$

58,342

 

用於衡量我們貨幣市場基金公允價值的估值投入是根據市場報價得出的。所有其他金融工具的公允價值均基於第三方定價服務提供的定價。這些價格是根據可觀察到的市場投入得出的。

我們選擇不按公允價值記錄我們的債務，並在每個報告期的收益中確認變化。下表顯示了截至所示期間我們債務的賬面價值(可轉換票據的面值)和估計公允價值(以千為單位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

2021年信貸協議：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款(賬面價值包括
當前到期日)

 

$

146,250

 

 

$

146,250

 

 

$

148,125

 

 

$

148,125

 

左輪手槍

 

 

245,000

 

 

 

245,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2016年可轉換票據(面值)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

230,000

 

 

 

244,950

 

我們的信貸協議的公允價值是使用貼現現金流方法估計的，而我們的可轉換票據的公允價值是根據報價的市場價格或最近的銷售活動估計的，這兩者都被視為二級投入。

採用會計公告。2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。ASU 2020-06也修訂了相關的每股收益指引。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年生效，可以完全追溯或修改後的追溯基礎上採用。2022年1月1日，我們使用改進的追溯過渡方法採用了此ASU，並記錄了大約$10百萬累計影響調整到我們的期初留存收益餘額。

10

 

3.商譽及無形資產

善意。2022年第一季度商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：

 

2022年1月1日餘額

 

$

321,330

 

與先前收購相關的調整

 

 

122

 

外幣匯率變動的影響

 

 

(2,418

)

2022年3月31日餘額

 

$

319,034

 

其他無形資產。我們正在進行攤銷的其他無形資產主要包括收購的客户合同和軟件。自.起2022年3月31日和2021年12月31日，這些資產的賬面價值如下(以千為單位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

總賬面金額

 

 

累計攤銷

 

 

淨額

 

 

總賬面金額

 

 

累計攤銷

 

 

淨額

 

已獲得的客户合同

 

$

170,206

 

 

$

(115,726

)

 

$

54,480

 

 

$

171,373

 

 

$

(114,166

)

 

$

57,207

 

軟件

 

 

185,724

 

 

 

(156,490

)

 

 

29,234

 

 

 

182,040

 

 

 

(152,283

)

 

 

29,757

 

無形資產總額

 

$

355,930

 

 

$

(272,216

)

 

$

83,714

 

 

$

353,413

 

 

$

(266,449

)

 

$

86,964

 

 

2022年和2021年第一季度與其他無形資產相關的攤銷費用總額是$7.1百萬美元和美元5.6分別為100萬美元。基於March 31, 2022我們無形資產的賬面淨值，截至12月31日的五個後續財政年度每年的估計攤銷費用總額為：2022-$26.2 million; 2023 - $19.3 million; 2024 - $13.1 million; 2025 - $10.9百萬美元；和2026年--$7.6百萬美元。

 

客户合同成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日，與合同期限超過一年的合同相關的客户合同成本資產的賬面價值如下(以千計)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

總賬面金額

 

 

累計攤銷

 

 

淨額

 

 

總賬面金額

 

 

累計攤銷

 

 

淨額

 

客户合同成本

 

$

82,885

 

 

$

(35,860

)

 

$

47,025

 

 

$

79,028

 

 

$

(32,410

)

 

$

46,618

 

2022年和2021年第一季度與客户合同成本相關的攤銷費用總額是$6.5百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。

4.債務

我們的長期債務，截至2022年3月31日和2021年12月31日情況如下(單位：千)：

 

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

2021年信貸協議：

 

 

 

 

 

 

2021年定期貸款到期2026年9月，調整後的LIBOR加息
      1.375%(綜合比率2.381% at March 31, 2022)

 

$

146,250

 

 

$

148,125

 

遞延較少的融資成本

 

 

(3,218

)

 

 

(3,406

)

2021年定期貸款，扣除未攤銷折扣

 

 

143,032

 

 

 

144,719

 

$450百萬循環貸款安排到期2026年9月，調整後的利息
Libor加適用保證金

 

 

245,000

 

 

 

-

 

2016可轉換票據：

 

 

 

 

 

 

2016年可轉換票據-高級可轉換票據；到期March 15, 2036;
現金利息為4.25%

 

 

-

 

 

 

230,000

 

總債務，扣除未攤銷折扣後的淨額

 

 

388,032

 

 

 

374,719

 

長期債務的當期部分，扣除未攤銷貼現

 

 

(252,500

)

 

 

(237,500

)

長期債務，扣除未攤銷折扣後的淨額

 

$

135,532

 

 

$

137,219

 

 

11

 

2021年信貸協議。在截至2022年3月31日的季度中，我們賺取了1.9百萬美元的本金償還150百萬本金合計五年制定期貸款(“2021年定期貸款”)。此外，在2022年3月，我們借入了245.0從我們的美元450百萬本金合計五年制循環貸款安排(“2021年變革者”)。這些資金用於結算我們2016年的可轉換票據(見下文)。

 

截至2022年3月31日，我們2021年定期貸款的利率為2.381%(調整後的LIBOR加1.375每年%)，有效期至2022年6月，以及我們對未使用的美元的承諾費205.02021年百萬人是革命者0.15%。截至2022年3月31日，剩餘的美元205.0我們有100萬輛2021年的Revolver可用。

 

2021年信貸協議下的利率是根據我們選擇的經調整的LIBOR利率加上適用的保證金1.375% - 2.125%，或備用基本利率(“ABR”)加上適用的利潤率0.375% - 1.125%，以及適用的利潤率，取決於我們當時的淨擔保總槓桿率。我們將支付以下承諾費0.150% - 0.3252021年Revolver日均未使用金額的30%，承諾費費率也取決於我們當時的淨擔保總槓桿率。2021年信貸協議包括LIBOR過渡語言，我們可以在其中選擇ABR、歐洲美元匯率、替代貨幣定期匯率或替代貨幣每日匯率。

 

2016可轉換票據。自2021年12月15日(包括該日)起至緊接2022年3月15日前一個營業日收市為止的期間(“轉換期”)，2016年可轉換票據持有人可按當時有效的轉換率(17.7621我們的普通股每美元1,0002016年可轉換票據本金金額)。於本轉換期間呈交的2016年可換股票據，結算金額等於下列各項每日結算金額的總和402022年1月12日至2022年3月10日(《觀察期》)期間的連續交易日。

 

在轉換期間，$229.12016年可轉換票據的本金金額為100萬美元。2022年3月15日，我們向行使轉換權的每位轉換持有人支付了相當於美元的現金1,053.68每件$1,000正在轉換的2016年可轉換票據本金，現金支付總額為$241.4百萬美元。剩餘本金$0.9未被持有人轉換的百萬美元於2022年3月15日贖回並支付，贖回價格為100本金的%。2016年可轉換票據的總結算額為$242.3百萬美元。截至2022年3月31日，有不是剩餘的2016年未償還可轉換票據。

 

由於我們於2021年12月作出不可撤銷的選擇，在轉換期間(上文討論)以現金結算所有轉換，因此衍生負債產生，並要求持有人在轉換時與債務分開。截至2021年12月31日，沒有任何改裝。在觀察期結束時，由於2022年3月的轉換，我們確認了一美元7.5由於本公司股票價格在觀察期內發生相關變動而導致的債務轉換衍生負債虧損百萬歐元。虧損在我們未經審核的簡明綜合收益表(“損益表”)中計入其他收入(支出)，超出面值的剩餘款項計入額外實收資本。

5.收購

Tekzenit公司2020年，我們收購了Tekzenit，Inc.，收購價格約為$10百萬美元。採購協議包括以賺取和合格銷售付款的形式支付額外採購價格(“臨時採購價格”)的條款，最高可達#美元。10一百萬美元三年制在達到一定的財務和銷售標準後的測算期。在臨時購買價金額中，為$6百萬美元被視為或有購買價格付款，其中#美元1.5在收購時積累了100萬美元。剩餘的$4百萬美元與合格接受者在規定的服務期內的某些財務和銷售標準掛鈎，因此被計入收購後補償。截至2022年3月31日，我們擁有不是T由於付款的不確定性，應計了與購置後賠償付款有關的任何款項。

MobileCard Holdings，LLC2018年，我們投資了移動卡控股有限責任公司(MobileCard Holdings，LLC)，這是一家移動貨幣金融科技支付公司，在拉丁美洲實現了全渠道數字支付和金融包容。2021年7月，我們獲得了一份64%的控股權，從2021年第三季度開始，MobileCard的業績被整合到我們的運營業績中。我們初步記錄的商譽為#美元。9.6目前正在審查最後確定所需採購價格分配所需的估值分析和計算。我們期望在可行的情況下儘快完成收購價格分配，但不遲於收購日期起計一年。

12

 

Keydok，LLC.在……上面2021年9月14日，我們收購了Keydok LLC(“Keydok“)是一家總部位於墨西哥的數字身份和文件管理平臺提供商。我們獲得了100收購價格為$$的Keydok股權的%1.0100萬美元，其中包括高達5美元的撥備18.0未來可能獲得的百萬美元收益。賺取的報酬與符合條件的接受者以業績為基礎的目標和規定的服務期限掛鈎，並作為購置後補償入賬。贏利期到2025年9月30日。截至2022年3月31日，我們擁有不是T由於付款的不確定性，應計了與潛在收益付款有關的任何金額。我們初步記錄的商譽為#美元。1.0然而，有100萬人正在獲取必要的信息，以最終確定所需的採購價格分配。我們期望在可行的情況下儘快完成收購價格分配，但不遲於收購日期起計一年。

DGIT Systems Pty Ltd.在……上面2021年10月4日，我們收購了DGIT Systems Pty Ltd.(“Dgit”)，為電信行業提供配置、價格和報價(CPQ)和訂單管理解決方案。我們獲得了100DGIT股權的%，收購價約為$16百萬美元，約合美元14成交時支付百萬美元，剩餘的代管資金約為#美元2在接下來的一年中將支付百萬美元四年，但視情況而定的某些削減。此次收購包括高達約美元的撥備13未來可能獲得的百萬美元收益。收益付款與符合條件的接受者基於業績的目標和規定的服務期掛鈎，並視情況作為收購後補償入賬。贏利期到2025年9月30日。截至2022年3月31日，我們已累計0.2與潛在的賺取款項相關的百萬美元。

收購資產的初步估計公允價值主要包括商譽#美元。7.6百萬美元，獲得的客户合同金額為$5.1百萬美元，並收購了價值美元的軟件3.6百萬美元。由於我們正在完成對未開賬單和遞延收入、無形資產和所得税的分析，估計的公允價值被認為是臨時的。因此，公允價值的臨時計量可能會發生變化，但預計這種變化不會很大。我們希望在可行的情況下儘快完成採購價格分配，但不遲於一年從收購之日算起。

6. 重組和重組費用

截至2022年和2021年3月31日的第一季度，我們記錄的重組和重組費用為$13.1百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。

在2022年第一季度，我們實施了以下重組和重組活動：

•
結合我們未來理念的工作場所，我們整合了我們在美國和印度租賃的六個房地產地點的空間，產生了與運營租賃使用權資產、傢俱和固定裝置減值相關的重組費用，以及租賃改進和加速折舊$11.1百萬美元。
•
我們裁減了大約20員工，主要在北美，作為組織變革和效率的結果。因此，我們產生了與非自願終止相關的重組費用$1.5百萬

 

企業改制中的活動和重組準備金2022年第一季度情況如下(單位：千)：

 

 

 

終端

 

 

 

 

 

 

 

 

 

優勢

 

 

其他

 

 

總計

 

2022年1月1日，餘額

 

$

675

 

 

$

-

 

 

$

675

 

在期間內記入費用

 

 

1,490

 

 

 

11,616

 

 

 

13,106

 

現金支付

 

 

(1,363

)

 

 

(388

)

 

 

(1,751

)

資產減值調整

 

 

-

 

 

 

(10,667

)

 

 

(10,667

)

其他

 

 

117

 

 

 

(561

)

 

 

(444

)

2022年3月31日，餘額

 

$

919

 

 

$

-

 

 

$

919

 


As of March 31, 2022, $0.9企業重組和重組準備金中的100萬計入流動負債。

7.承諾、擔保和或有事項

擔保。在正常業務過程中，我們可以以投標保證金、履約保證金或備用信用證的形式提供擔保。2022年3月31日，我們有一塊錢3.0100萬的受限資產用於抵押這些擔保，其中2.1百萬美元，包括現金和現金等價物和美元0.9百萬美元計入其他非流動資產。我們有通過第三方發行的投標保證金和履約保證金，保證金為#美元。6.4不需要在我們的資產負債表上記錄的100萬美元。我們對可能發生的針對這些擔保的索賠負有最終責任。我們沒有重大索賠的歷史，也沒有意識到在任何這些安排下需要我們支付的情況。我們還相信，未來可能出現的任何索賠的解決，無論是單獨的還是整體的，對我們的財務報表都不會有實質性的影響。

13

 

此外，我們有通過第三方發行的貨幣傳送器債券，以使各州受益，以符合各州對貨幣傳送器許可證的財務要求和行業法規。2022年3月31日，我們的貨幣傳遞債券總額約為1美元。17未償還的百萬美元。

保修。我們通常保證，我們的解決方案和相關產品將符合已發佈的規格，或符合個別客户安排中提供的規格(視情況而定)。典型的保修期為90天自接受解決方案或要約之日起計算。對於某些服務產品，我們在所提供的服務期間提供保修。我們通常保證，這些服務將以專業和熟練的方式進行。違反保修的典型補救措施是糾正或更換任何有缺陷的交付內容，如果不可能或不可行，我們將接受退還有缺陷交付內容，並退還根據客户安排支付的可分配給有缺陷交付內容的金額。我們的合同通常還包含損害賠償限制條款，以努力減少我們因違反保修索賠而面臨的金錢損害。從歷史上看，我們產生的保修成本最低，因此不保留保修準備金。

解決方案和服務賠償。我們與客户的協議通常包括一項賠償條款，該條款將在客户因我們的產品和/或服務侵犯版權、商業祕密或有效專利而提起的訴訟中對客户進行賠償和辯護。從歷史上看，我們沒有產生任何與此類賠償要求相關的重大成本，因此，我們沒有為此類風險敞口保留準備金。

對公司不履行義務的索賠。我們與客户的協議通常將我們的違約責任限制在客户因違約而遭受的直接損害的特定金額內。不時地，這些安排還可能包括為我們的不履行行為提供可能的違約金或其他財務補救措施的條款，或者對於我們的某些收入管理平臺，包括與服務水平性能要求相關的損害賠償條款。服務級別性能要求通常涉及服務交付的系統可用性和及時性。截至2022年3月31日，根據我們的歷史經驗，我們相信我們有足夠的準備金來應對我們過去或目前與客户的任何安排導致的任何合理預期的風險敞口。

與高級管理人員和董事會有關的賠償。我們已同意，如果我們的董事會成員(“董事會”)和我們的某些高級職員因為他們以這樣的身份行事而被點名或被威脅被點名為任何訴訟的一方，我們將對他們進行賠償。我們維持董事和高級管理人員(D&O)保險，以防止此類損失。本公司歷史上並無因該等類型的賠償而蒙受任何損失，亦不知悉任何針對本公司董事會任何高級人員或成員的未決或威脅的訴訟或索償。因此，截至2022年3月31日，我們沒有記錄任何與此類賠償相關的負債。此外，由於保單的承保範圍，我們認為這些賠償協議對我們的運營結果並不重要。

法律訴訟。我們不時涉及與我們在正常業務過程中的業務有關的索賠訴訟。

8.普通股每股收益

每股基本收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額列於隨附的損益表。

T與普通股相關的基本每股收益分母和稀釋每股收益分母的對賬如下表所示(以千計)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

基本加權平均普通股

 

 

31,416

 

 

 

31,844

 

 

限制性普通股的稀釋效應

 

 

394

 

 

 

302

 

 

稀釋加權平均普通股

 

 

31,810

 

 

 

32,146

 

 

認股權證只有在我們的平均股價超過行權價格$的季度期間才有稀釋效應。26.68按權證計算(按庫藏股方法)，且不受業績歸屬條件限制(見附註9)。與非參與非既得限制性股票有關的潛在攤薄普通股不計入稀釋每股收益的計算，因為其影響是反攤薄的，在任何呈報期間均不具重大意義。

14

 

9。股東權益及權益補償計劃

股票回購計劃。我們目前有一個經董事會批准的股票回購計劃，授權我們在市場和商業條件允許的情況下不時回購普通股(“股票回購計劃”)。2022年和2021年第一季度我們回購了大約266,000我們普通股的價格為$16.0百萬美元(加權平均價為$60.13每股)和大約142,000我們普通股的價格為$6.5百萬美元(加權平均價為$45.94每股)，分別根據美國證券交易委員會規則10b5-1計劃。

截至2022年3月31日，根據股票回購計劃可供回購的剩餘股份總數為3.3百萬股。

代扣代繳股票回購。除上述股票回購外，在2022年和2021年第一季度，我們回購了，然後取消了大約123,000普通股的價格為$7.8百萬美元，大約110,000普通股的價格為$5.2分別用於與我們股票激勵計劃下歸屬受限普通股所產生的最低預扣税要求相關的最低預扣税要求。

現金 紅利。2022年第一季度，我們的董事會批准了季度現金股息#美元0.265每股普通股，總額為$8.6百萬美元。在.期間2021年第一季度，我們的董事會批准了季度現金股息#美元0.25每股普通股，總額為$8.2百萬美元。

認股權證。2014年，隨着我們與康卡斯特公司(“康卡斯特”)協議修正案的執行，我們發行了認股權證(“認股權證協議”)，以購買最多2.91,000,000股我們的普通股(“認股權證”)，作為康卡斯特根據各種里程碑將客户賬户轉換到我們的高級融合平臺(“ACP”)的額外激勵。認股權證有一項十年期限和行使價為$26.68根據搜查令。

截至2022年3月31日, 1.0仍有100萬份認股權證發行，無其中的一部分是被賦予的。一旦歸屬所需的履行條件被認為是可能的，剩餘的未歸屬認股權證將被計入客户合同成本資產。

基於股票的獎勵。 年內我們的非既得限制性普通股活動摘要截至2022年3月31日的季度情況如下(單位：千股)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

 

 

股票

 

 

加權的-
平均值
格蘭特
日期公允價值

 

 

未授予的獎勵，開始

 

 

1,206

 

 

$

45.22

 

 

授予的獎項

 

 

495

 

 

 

64.84

 

 

被沒收/取消的裁決

 

 

(34

)

 

 

46.04

 

 

已授予的獎勵

 

 

(339

)

 

 

43.31

 

 

未授予的裁決，結束

 

 

1,328

 

 

$

52.94

 

 

 

包括在2022年第一季度授予的獎勵中 是否以下列形式向執行管理層成員和某些關鍵員工頒發獎勵：(I)以業績為基礎的獎勵120,000限制性普通股，歸屬於2024年第一季度在超過一年的時間內實現某些預先設定的財務業績目標兩年制實績期間；及(2)以市場為基礎的約40,000限制性普通股，在達到相對總股東回報業績成就等級後，在2025年第一季度歸屬。根據定義，這些獎勵中的某些在控制權發生變化以及隨後非自願終止僱傭時完全授予。

2022年第一季度授予的其他限制性普通股 主要是基於時間的獎勵，每年授予超過三年沒有任何限制，除了時間的流逝。受限制普通股的某些股份在定義的控制權變更以及隨後的非自願終止僱傭或死亡時完全歸屬。

我們記錄了2022年和2021年第一季度的基於股票的薪酬支出共$5.6百萬美元和美元5.4分別為100萬美元。

 

15

 

第二項。管理層的討論與分析財務狀況及經營業績

 

本MD&A中包含的信息應與本Form 10-Q中包含的財務報表及其附註以及我們的2021 10-K中經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

前瞻性陳述

 

本報告包含許多前瞻性陳述，涉及我們的未來計劃以及我們對我們的業務和我們所服務的行業的期望。這些前瞻性陳述是基於對一些重要因素的假設，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的估計大不相同。第一部分第1A項概述了管理層預見的一些風險。我們2021年10-K的風險因素。強烈建議讀者密切結合MD&A閲讀該章節。

公司概述

 

我們是一家以目標為導向的SaaS平臺公司，使各種行業垂直市場的大型企業客户能夠應對數字時代日益增長的業務複雜性。我們行業領先的收入管理和數字貨幣化、客户參與度和支付解決方案使普通客户體驗非同尋常。我們的雲優先架構和以客户為中心的方法幫助世界各地的公司獲取、盈利、吸引和留住B2B(企業對企業)和B2C(企業對消費者)客户。隨着品牌在日益互聯的世界中重新設想他們的參與戰略，我們處於一個複雜的、多邊的商業模式的中心，確保在生態系統的各個級別處理貨幣化和客户參與。

 

我們利用40年的經驗為客户生命週期的每個階段提供創新的客户參與解決方案，以便我們的客户能夠提供出色的客户體驗，以適應其客户快速變化的需求。我們遍佈世界各地的員工利用實際知識和廣泛的專業知識來設計和實施業務解決方案，使我們客户最艱難的決策變得更簡單，以便他們能夠專注於為客户提供差異化的實時體驗。作為全球技術領先者，我們渴望設想、發明和塑造一個更美好、更面向未來的世界。

 

我們將研發(“R&D”)和收購投資的重點放在以及時和高效的方式擴展我們的產品，以滿足我們客户複雜的、變革性的需求。我們的可擴展、模塊化和靈活的解決方案與我們的領域專業知識和我們有效地將客户遷移到我們的解決方案的能力相結合，為行業提供了經過驗證的解決方案，以改善他們的盈利能力和消費者的體驗。我們專門設計了我們的解決方案，以提供階段性、漸進式的方法來轉變我們客户的業務，從而降低與這一演變相關的業務中斷風險。

 

正如我們的財務報表附註2所述，我們的大部分收入來自全球通信市場；然而，我們在其他市場為不斷擴大的客户羣體提供服務，包括零售、醫療保健、金融服務、保險和政府實體。

 

我們是標準普爾小盤600指數和羅素2000指數的成員。

收購活動

 

於二零二一年期間，我們完成了以下收購：(I)Tango Telecom Limited(“Tango”)於五月完成；(Ii)Kiteheel，LLC(“Kiteheel”)於七月完成；(Iii)Keydok於九月完成；及(Iv)DGIT於十月完成。此外，在2021年7月，我們獲得了MobileCard的控股權。這些業務的結果包含在我們從收購之日起的2021年運營業績中。因此，由於交易的時間安排，我們的經營業績在不同時期之間可能無法進行比較。下文在相關或重要的地方説明瞭可比較的差異。

 

 

16

 

季度業績管理概覽

 

第一季度亮點。與2021年第一季度相比，我們2022年第一季度的經營業績摘要如下(單位：千，不包括每股金額和百分比)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

收入

 

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

交易費(1)

 

 

18,038

 

 

 

16,450

 

 

經營業績：

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

16,415

 

 

$

31,377

 

 

營業利潤率

 

 

6.2

%

 

 

12.4

%

 

稀釋每股收益

 

$

0.19

 

 

$

0.61

 

 

補充數據：

 

 

 

 

 

 

 

重組和重組費用(2)

 

$

13,106

 

 

$

1,060

 

 

高管換屆成本

 

 

1,275

 

 

 

55

 

 

與收購相關的成本：

 

 

 

 

 

 

 

已取得無形資產的攤銷

 

 

3,656

 

 

 

2,241

 

 

交易相關成本

 

 

13

 

 

 

79

 

 

基於股票的薪酬(2)

 

 

5,721

 

 

 

5,395

 

 

舊房攤銷

 

 

-

 

 

 

772

 

 

債務轉換時衍生負債損失

 

 

7,456

 

 

 

-

 

 
(1)
交易費主要包括我們根據我們的支付服務合同向客户、第三方支付處理商和金融機構支付的交換費和其他與支付相關的費用。由於我們根據我們的支付服務客户合同控制提供的綜合服務，這些交易費用是毛收入，而不是從收入中扣除。
(2)
上表所列基於股票的薪酬不包括已記錄在重組和重組費用中的金額。

收入。2022年第一季度的收入為2.644億美元，與2021年第一季度的2.531億美元相比增長了4.5%。這一同比增長主要歸因於我們收入管理解決方案的持續增長，因為大約三分之二的增長歸因於有機增長。

經營業績。2022年第一季度的營業收入為1640萬美元，營業利潤率為6.2%，而2021年第一季度的營業利潤率為3140萬美元，營業利潤率為12.4%。營業收入減少的主要原因是2022年第一季度主要與房地產重組有關的重組和重組費用增加了1200萬美元。

稀釋後的每股收益。與2021年第一季度的0.61美元相比，2022年第一季度的稀釋每股收益為0.19美元，減少的主要原因是上文提到的重組和重組費用的增加，以及2016年可轉換票據轉換時衍生債務產生的750萬美元虧損，這些將在我們下面的運營業績部分討論。

現金和現金流。截至2022年3月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資為1.876億美元，而截至2021年12月31日的現金、現金等價物和短期投資為2.337億美元。截至2022年3月31日的季度，我們在經營活動中使用的現金流為(550萬美元)，並受到該季度支付2021年年終應計員工激勵薪酬的負面影響。有關我們現金流的進一步討論，請參閲下面的流動性部分。

17

 

重要的客户關係

客户集中度。我們歷史收入的很大比例來自我們的兩個最大客户，即康卡斯特和Charge Corporation Inc.(以下簡稱Charge)。

這些客户在所示期間的收入如下(千元，百分比除外)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

March 31, 2021

 

 

 

金額

 

 

佔收入的百分比

 

 

金額

 

 

佔收入的百分比

 

 

金額

 

 

佔收入的百分比

 

康卡斯特

 

$

52,524

 

 

 

20

%

 

$

54,861

 

 

 

20

%

 

$

53,454

 

 

 

21

%

憲章

 

 

52,069

 

 

 

20

%

 

 

57,332

 

 

 

21

%

 

 

53,382

 

 

 

21

%

截至所示日期，我們最大客户的應收賬款淨額百分比如下：

 

 

自.起

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

March 31, 2021

 

康卡斯特

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

20

%

憲章

 

 

20

%

 

 

23

%

 

 

31

%

有關我們與康卡斯特和查特的業務關係和合同條款的其他討論，請參閲我們的2021 10-K。

客户集中的風險。我們預計未來收入的很大一部分將繼續來自上文提到的最大客户。只要有很大比例的總收入集中在有限的客户數量上，就存在固有的風險。如果重要客户：(I)因任何原因全部或部分終止或未能與我們續簽合同；(Ii)大幅減少根據我們的解決方案處理的客户賬户數量、為我們的服務支付的價格或我們提供的服務範圍；或(Iii)遇到重大財務或運營困難，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制我們的財務報表需要我們選擇適當的會計政策，並作出影響這些會計政策應用的判斷和估計。在應用我們的會計政策時，不同的業務條件或使用不同的假設可能會導致我們的財務報表中報告的金額存在重大差異。

我們已經確定了影響我們的財務狀況和經營結果的最關鍵的會計政策。這些關鍵會計政策是通過考慮涉及最複雜或最主觀的決定或評估的會計政策來確定的。確定的最關鍵的會計政策涉及以下項目：(1)收入確認；(2)長期資產的減值評估；(3)所得税；(4)或有損失。這些關鍵會計政策以及我們的其他重要會計政策將在我們的2021年10-K報告中討論。

經營成果

收入。2022年第一季度總收入為2.644億美元，與2021年第一季度的2.531億美元相比增長了4.5%。這一增長主要歸因於我們收入管理解決方案的持續增長以及2021年收購的業務產生的收入。收入同比增長的大約三分之二可以歸因於有機增長，這主要是由於與實施項目相關的專業服務收入增加、支付量增加以及客户賬户轉換為我們的解決方案所致。

18

 

我們使用客户的位置作為將收入分配給各個國家的基礎。2022年和2021年第一季度按地理區域劃分的收入如下(以千為單位)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

美洲(主要是美國)

 

$

222,960

 

 

$

217,652

 

 

歐洲、中東和非洲

 

 

31,561

 

 

 

24,768

 

 

亞太地區

 

 

9,879

 

 

 

10,699

 

 

總收入

 

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

總運營費用。2022年第一季度的總運營費用為2.48億美元，與2021年第一季度的2.217億美元相比增長了11.8%。這一增長主要是由於下文討論的重組和重組費用增加，以及2021年期間收購的企業產生的額外費用。

下面將更詳細地討論總費用的構成部分。

收入成本(不包括折舊)。2022年第一季度的收入成本為1.384億美元，與2021年第一季度的1.335億美元相比增長了3.7%。期間收入成本的增加反映了收入的同比增長，主要原因是與員工相關的成本上升，包括2021年收購的業務。2022年和2021年第一季度的總收入成本佔收入的百分比分別為52.4%和52.8%。

研發費用(不包括折舊)。2022年第一季度的研發支出為3300萬美元，較2021年第一季度的3220萬美元增長2.4%，增長主要歸因於被收購企業的開發活動。2022年和2021年第一季度的研發費用佔總收入的百分比分別為12.5%和12.7%。

我們的研發工作專注於我們的解決方案的持續發展，使我們的全球客户能夠在推出新的數字產品和服務的同時提供更個性化的體驗。這包括對我們產品的持續投資，以及將最近收購的資產整合到我們的解決方案中。

SG&A費用(不包括折舊)。2022年第一季度的SG&A支出為5730萬美元，與2021年第一季度的4880萬美元相比增長了17.5%。SG&A費用的增加主要歸因於與員工相關的成本增加，反映了我們的增長戰略，即包括與我們最近收購的業務相關的SG&A成本，因為我們繼續尋求有機和無機增長機會。此外，2022年第一季度的SG&A包括130萬美元的高管過渡成本。2022年和2021年第一季度，我們的SG&A成本佔總收入的百分比分別為21.7%和19.3%。

重組和重組費用。2022年第一季度的重組和重組費用為1310萬美元，比2021年第一季度的110萬美元增加了1200萬美元，增加主要與2022年第一季度的房地產重組有關。有關更多討論，請參閲我們財務報表的附註6。

營業收入。2022年第一季度的營業收入為1640萬美元，佔總收入的6.2%，而2021年第一季度的營業收入為3140萬美元，佔總收入的12.4%。營業收入減少主要是由於上文討論的重組和重組費用以及SG&A費用增加所致。

債務轉換衍生負債損失。在2022年第一季度，我們以約2.42億美元的現金結算了2016年的可轉換票據。作為於2022年3月轉換2016年可換股票據的結果，我們確認了與結算前觀察期內我們的股票價格變化相關的衍生負債750萬美元的虧損。請參閲我們的財務報表附註4以作進一步討論。

 

19

 

所得税撥備。2022年和2021年第一季度的實際所得税税率如下：

 

截至的季度

 

 

3月31日，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

8

%

 

 

26

%

 

2022年第一季度的有效所得税税率受到該季度淨收入下降以及該季度與歸屬受限普通股相關的離散税收優惠的影響。我們預計2022年全年的有效所得税税率約為26%。

流動性

現金和流動資金。截至2022年3月31日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資1.876億美元，而截至2021年12月31日的現金、現金等價物和短期投資為2.337億美元。我們通常將多餘的現金餘額投資於低風險的短期投資，以限制我們對市場和信貸風險的敞口。

作為我們2021年信貸協議的一部分，我們與金融機構組成的銀團擁有4.5億美元的優先擔保循環貸款安排，該安排將於2026年9月到期。截至2022年3月31日，我們的2021年Revolver有2.45億美元的未償還款項，剩餘的2.05億美元可用。《2021年信貸協定》包含習慣性的平權契約和金融契約。截至2022年3月31日和本申請之日，我們相信我們遵守了2021年信貸協議的規定。

截至所示期間結束時，我們的現金、現金等價物和短期投資餘額位於下列地理區域(以千計)：

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

美洲(主要是美國)

 

$

117,058

 

 

$

164,561

 

歐洲、中東和非洲

 

 

58,001

 

 

 

56,368

 

亞太地區

 

 

12,531

 

 

 

12,743

 

現金、等價物和短期投資總額

 

$

187,590

 

 

$

233,672

 

我們通常可以隨時獲得我們幾乎所有的現金、現金等價物和短期投資餘額，但由於貨幣管制和潛在的負面經濟後果，在將現金轉移出某些外國司法管轄區時可能面臨限制。截至2022年3月31日，我們有210萬美元的現金被限制主要用於抵押我們總現金、現金等價物和短期投資餘額中包括的未償還信用證。

此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別擁有1.631億美元和1.863億美元的結算和商業儲備資產。這些資金存放在主要金融機構，雖然沒有法律或合同上的限制，但我們確實在單獨的賬户中持有這些資金，並在我們的現金流量表中將其歸類為受限現金。

經營活動產生的現金流。我們從經營活動的淨收入開始計算我們的現金流量，計入非現金項目或非經營活動的影響(例如，折舊、攤銷、舊資產攤銷、減值、債務清償收益/損失、債務轉換衍生債務收益/損失、遞延所得税、基於股票的薪酬等)，然後考慮運營資產和負債變化的影響。有關經營活動現金流的主要用途和來源的説明，請參閲我們的2021年10-K報告。

20

 

我們2022年和2021年第一季度的運營活動淨現金流(按運營與運營資產和負債的變化細分)如下(以千計)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨現金

 

 

 

 

 

 

中的更改

 

 

由以下人員提供

 

 

 

 

 

 

運營中

 

 

(用於)O正在休息

 

 

 

 

 

 

資產和

 

 

活動-

 

 

 

運營

 

 

負債

 

 

總計

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

49,823

 

 

$

(55,372

)

 

$

(5,549

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

49,273

 

 

$

(51,497

)

 

$

(2,224

)

2022年和2021年第一季度經營活動的現金流量反映了在這些項目的年終應計項目之後的第一季度支付2021年和2020年年終應計僱員獎勵薪酬的影響。

此外，2021年第一季度經營活動的現金流受到某些經常性關鍵客户付款時間的負面影響，這筆付款被推遲並在季度末之後收到，約為2600萬美元。

我們在經營活動中提供/使用的淨現金的變化通常與我們經營資產和負債的變化有關(主要與季度末客户付款時間的波動和應計費用的變化有關)，而且通常從較長的時間段來看，不會對我們的運營現金流產生重大影響。

2022年至2021年期間影響我們經營活動現金流的主要經營資產和負債的重大波動如下：

應收開票貿易賬款

對應收帳款的管理是維持來自經營活動的強勁現金流的主要因素之一。我們的貿易應收帳單餘額包括幾個非收入項目(主要是郵資、銷售税和遞延收入項目)的大量賬單。因此，我們通過計算未付天數賬單(“DBO”)而不是計算典型的未付銷售天數(“DSO”)來評估我們在收回應收賬款方面的表現。

截至所示季度末，我們的應收賬款應收賬款總額和淨額以及相關的可疑應收賬款準備(“撥備”)，以及截至該季度末的相關DBO如下(單位：千，DBO除外)：

 

截至的季度

 

毛收入

 

 

津貼

 

 

淨開票

 

 

DBO

 

2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

243,292

 

 

$

(4,924

)

 

$

238,368

 

 

 

70

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

250,743

 

 

$

(3,718

)

 

$

247,025

 

 

 

70

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們的應收賬款餘額中分別約有94%和97%的逾期不到60天。

如果發生客户付款延遲，我們可能會對我們的DBO產生不利影響。然而，這些跨越報告期末的經常性月度付款不會引起任何收款問題，因為付款通常是在季度末之後收到的。我們應收賬款總額和淨額的所有其他變化反映了客户在季度末付款時間的正常波動，我們相對一致的DBO指標證明瞭這一點。

作為一家全球解決方案和服務提供商，我們的應收賬款餘額中有一部分與國際客户有關。我們客户羣地理構成的這種多樣性可能會對我們的DBO產生不利影響，因為較長的賬單週期(即，賬單條款和現金收取週期)是國際交易的固有特徵。例如，我們開具發票和收取安排費用的能力可能取決於但不限於：(I)完成各種客户行政事務、當地國家/地區的帳單協議和流程(包括當地文化差異)和非客户行政事務；(Ii)滿足某些合同開具發票的里程碑；(Iii)在某些情況下，我們作為另一家項目供應商的分包商，項目的整體狀況；或(Iv)由於某些外國司法管轄區的貨幣管制。

21

 

應計僱員薪酬

截至2022年3月31日，累計員工薪酬從截至2021年12月31日的9110萬美元減少到6150萬美元，降幅為2960萬美元。主要由於支付了於2021年12月31日全額應計的2021年員工激勵薪酬.

投資活動產生的現金流。我們典型的投資活動包括購買/出售短期投資以及購買軟件、財產和設備，下文將對此進行討論。

短期投資的買入/賣出

在2022年和2021年的第一季度，我們分別購買了0和3230萬美元的短期投資，並分別出售(或已經到期)了2190萬美元和2930萬美元的短期投資。我們不斷評估現金等價物和短期投資之間的超額現金餘額的適當投資組合，以最大化我們的投資回報和流動性。

購買軟件、財產和設備

我們在2022年和2021年第一季度的軟件、物業和設備資本支出分別為1,040萬美元和820萬美元，主要包括以下投資：(一)設施和內部基礎設施項目；(二)計算機硬件、軟件及相關設備；(三)報表製作設備.

融資活動產生的現金流。我們的融資活動通常包括與我們的普通股、長期債務以及結算和商業儲備活動相關的活動。

普通股支付的現金股利

於2022年及2021年第一季度，董事會批准的股息總額分別為860萬美元和820萬美元，並分別支付了890萬美元和860萬美元的股息，差額歸因於在歸屬該等股份時支付的未歸屬激勵股的股息。

普通股回購

在2022年和2021年的第一季度，根據我們的股票回購計劃，我們分別以1600萬美元和650萬美元的價格分別回購了約266,000股和142,000股普通股。

在我們的股票回購計劃之外，在2022年和2021年的第一季度，我們從員工那裏回購了約12.3萬股和11萬股普通股，分別以780萬美元和520萬美元的價格註銷了普通股，這與根據我們的股票激勵計劃歸屬受限普通股所產生的最低預扣税金要求有關。

在2022年和2021年的前兩個季度，我們分別支付了2370萬美元和1170萬美元，差額歸因於股票結算的時機。

長期債務

2022年和2021年第一季度，我們分別償還了190萬美元和280萬美元的本金。此外，在2022年第一季度，我們從2021年的Revolver借了2.45億美元，以2.423億美元結算2016年的可轉換票據。

有關我們長期債務的額外討論，請參閲我們財務報表的附註4。

結算和商人儲備活動

在2022年和2021年第一季度，我們的淨結算和商業儲備活動分別為2,350萬美元和4,150萬美元，與與我們的支付處理服務相關的、代表我們的客户收取、持有並支付給客户的現金，以及代表我們的商家持有的存款的淨變化。

表外安排

22

 

我們的表外安排主要限於貨幣傳遞債券、投標債券和履約債券。這些安排不會對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響，也不太可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。有關這些擔保的更多信息，請參見我們的財務報表附註7。

 

23

 

資本資源

在評估資本資源的來源和用途時，以下是需要考慮的主要事項：

當前資本資源的來源。以下是在評估我們目前的資本資源來源時需要考慮的主要項目：

•
現金、現金等價物和短期投資。截至2022年3月31日，我們擁有1.876億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中約57%是美元，在美國持有。現金和現金等價物中包括210萬美元的限制性現金，主要用於抵押未償還信用證。對於其餘以外幣計價和/或位於美國境外的資金，我們預計不會有任何重大金額無法用於為我們的業務提供資金。
•
營運現金流。正如上文流動資金部分所述，我們相信我們有能力產生強勁的現金流，為我們的經營活動提供資金，併為我們的資本資源需求提供資金來源。
•
循環信貸安排。作為我們2021年信貸協議的一部分，我們有4.5億美元的循環貸款安排，我們的2021年革命者。截至2022年3月31日，我們的2021年Revolver有2.45億美元的未償還款項，剩餘的2.05億美元可用。我們的長期債務在我們的財務報表附註4中有更詳細的討論。

資本資源的用途/潛在用途。以下是在評估資本資源的用途/潛在用途時需要考慮的主要項目：

•
普通股回購。我們過去曾根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。截至2022年3月31日，我們的股票回購計劃剩餘330萬股授權回購。我們的2021年信貸協議對我們回購普通股的能力施加了一定的限制。

根據我們的股票回購計劃，我們可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票，包括通過加速股票回購計劃或根據美國證券交易委員會規則10b5-1計劃。回購股份的實際時間和金額取決於當前的市場狀況和其他與業務相關的因素。我們的普通股回購在我們的財務報表附註9中有更詳細的討論。

2022年第一季度，我們以1600萬美元(加權平均價每股60.13美元)回購了約266,000股普通股。

在我們的股票回購計劃之外，在2022年第一季度，我們從員工那裏回購了大約123,000股普通股，然後取消了約123,000股普通股，金額為780萬美元，這與根據我們的股票激勵計劃歸屬受限普通股所產生的最低預扣税額要求有關。

•
管理層換屆。2020年，我們與前總裁兼首席執行官簽訂了離職協議，其中包括承諾支付約700萬美元的額外薪酬，其中約500萬美元於2021年支付，約200萬美元於2022年第一季度支付。
•
現金分紅。在2022年第一季度，董事會宣佈的股息總額為860萬美元。展望未來，我們預計每年3月、6月、9月和12月派發現金股息，金額和時間有待董事會批准。
•
收購。由於我們最近的收購活動，我們擁有以下是潛在的未來義務：
o
2020年收購Tekzenit包括以賺取和合格銷售付款的形式支付額外採購價格的準備金，在截至2023年3月31日的測算期內最高可達1,000萬美元。自.起March 31, 2022我們沒有為這筆收購支付任何盈利或合格的銷售付款。
o
2021年的Kiteheel收購協議包括在未來三年內以同等的年度金額支付600萬美元的遞延收購價格。
o
2021年Keydok收購收購協議包括高達1800萬美元的未來潛在收益支付條款。自.起2022年3月31日，我們沒有應計任何與潛在收益付款相關的金額。

24

 

o
2021年DGIT收購收購價格包括將在未來四年支付的約200萬美元的託管資金，但需視情況進行某些削減，併為未來最高約1300萬美元的潛在收益付款預留資金。贏利期到2025年9月30日。自.起2022年3月31日，我們應計了20萬美元，與潛在的收益支出相關。

我們的收購在我們的財務報表附註5中有更詳細的討論。作為我們增長戰略的一部分，我們不斷評估潛在的業務和/或資產收購，以及與現有和潛在的新客户在擴大市場份額方面的投資並向全球通信市場以外的垂直市場擴張。

•
資本支出。2022年第一季度，我們在資本支出上花費了1040萬美元。截至2022年3月31日，我們已承諾購買約1,000萬美元的設備。
•
認股權證。 我們已向康卡斯特發行了認股權證，每份認股權證的行使價為26.68美元，以激勵康卡斯特將新客户賬户轉換為ACP。一旦獲得授權，康卡斯特可以行使認股權證，並選擇實物交付普通股或股票淨額結算(無現金行使)。或者，如果康卡斯特將實益擁有或控制超過19.99%的公司普通股或投票權，則行使認股權證可以完全基於我們的批准以現金結算。截至2022年3月31日，仍有大約100萬份認股權證已發行，其中沒有一份是既得的。

我們的財務報表附註9對認股權證進行了更詳細的討論。

•
長期債務。截至2022年3月31日，我們的長期債務由我們的2021年信貸協議組成，其中包括：(I)未償還的2021年定期貸款借款1.463億美元；(Ii)未償還的2021年Revolver借款2.45億美元。2022年第一季度，我們從2021年的Revolver借了2.45億美元，以2.423億美元的價格結算了2016年的可轉換票據。截至2022年3月31日，沒有剩餘的2016年未償還可轉換票據。

我們的2021年信貸協議未來12個月的強制性償還金額為750萬美元，2021年定期貸款和2021年轉換貸款(假設沒有進一步借款且金額未償還)的現金利息支出(根據當時的利率)分別為350萬美元和590萬美元。我們有能力提前支付我們的2021年信貸協議。

我們的長期債務在我們的財務報表附註4中有更詳細的討論。

總而言之，如上所述，我們預計未來將繼續有對資本資源的物質需求。我們相信，我們目前的現金、現金等價物和短期投資餘額以及我們的2021年Revolver，加上我們目前的經營活動預計將在未來產生的現金，將足以滿足我們至少未來12個月的預期資本資源需求。我們還相信，我們可以通過其他債務來源獲得更多資本，如果我們認為合適的話，這些債務來源可能會提供給我們。

第三項。數量和質量關於市場風險的權威披露

市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。截至2022年3月31日，我們面臨各種市場風險，包括利率變化、我們的現金等價物和短期投資市值的波動和變化，以及外幣匯率的變化。從歷史上看，我們從未以交易或投機為目的進行衍生品或其他金融工具的交易。

利率風險

長期債務。 我們2021年信貸協議的利率是基於調整後的LIBOR利率加適用保證金，或替代基本利率加適用保證金。有關我們長期債務的進一步細節，請參閲我們財務報表的附註4。

假設2022年3月31日調整後的LIBOR利率出現10%的不利變化，不會對我們的運營業績產生實質性影響。

25

 

市場風險

現金等價物和短期投資。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.815億美元和2.056億美元。我們的某些現金餘額每天都會進入隔夜貨幣市場賬户，有時，任何多餘的資金都會投資於低風險、較長期的現金等值工具和短期投資。我們的現金等價物主要投資於機構貨幣市場基金、商業票據和主要銀行持有的定期存款。由於這些工具的到期日相對較短，我們的現金和現金等價物的市場風險最小。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的短期投資分別為610萬美元和2800萬美元。目前，我們將短期投資作為一種手段，僅將我們多餘的現金投資於美國。我們的短期投資的日常管理由美國的一家大型金融機構執行，使用我們董事會批准的嚴格和正式的投資指導方針。根據這些指導方針，短期投資限於某些可接受的投資，具有：(I)最高期限；(Ii)最高集中度和多樣化；以及(Iii)最低可接受的信用質量。目前，我們認為，與我們投資組合中包括的短期投資相關的流動性風險最小。

結算和商人儲備資產。 我們面臨與我們的支付處理服務相關的代表我們的商家持有的現金相關的市場風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別代表商家收取了1.631億美元和1.863億美元的現金。現金存放在美國和加拿大各大金融機構的賬户中，金額至少相當於欠我們商家的總金額的100%。由於期末和期末當天的活動，這些餘額在各期間之間可能會有很大波動。

外幣匯率風險

由於我們在世界各地的業務，我們的資產負債表和損益表面臨外匯兑換風險，因為我們開展業務的貨幣價值波動。雖然我們試圖通過產生與我們簽訂收入合同時使用的相同貨幣的費用來最大化自然對衝，但與收入相關的費用可能使用與收入流不同的一種或多種不同的貨幣。

在.期間 2022年第一季度，我們大約86%的收入來自美元。我們預計，在可預見的未來，我們將繼續以美元收入佔我們收入的很大比例。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們在非美國子公司賬面上的貨幣資產和貨幣負債賬面上以非美國子公司功能貨幣計價的貨幣的賬面價值如下(以千為單位，等值美元)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

貨幣化

 

 

貨幣化

 

 

貨幣化

 

 

貨幣化

 

 

 

負債

 

 

資產

 

 

負債

 

 

資產

 

英鎊，英鎊

 

$

(4

)

 

$

2,013

 

 

$

(4

)

 

$

1,829

 

歐元

 

 

(39

)

 

 

6,476

 

 

 

(297

)

 

 

2,702

 

美元

 

 

(157

)

 

 

30,300

 

 

 

(541

)

 

 

30,212

 

南非蘭特

 

 

-

 

 

 

1,461

 

 

 

(95

)

 

 

3,631

 

其他

 

 

-

 

 

 

738

 

 

 

(10

)

 

 

976

 

總計

 

$

(200

)

 

$

40,988

 

 

$

(947

)

 

$

39,350

 

假設2022年3月31日匯率出現10%的不利變化，不會對我們的運營業績產生實質性影響。

26

 

第四項。控制和D程序

(A)披露控制和程序

根據規則13a-15(B)的要求，我們的管理層，包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，在本報告所述期間結束時對規則13a-15(E)所界定的我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

(B)財務報告的內部控制

根據規則13a-15(D)的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，也根據規則13a-15(F)的定義對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在本報告涵蓋的季度內是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內沒有發生這樣的變化。

 

 

27

 

CSG系統國際公司。

第二部分：其他信息

第1項。法律訴訟

我們不時涉及與我們在正常業務過程中的業務有關的索賠訴訟。我們目前不是任何重大待決或威脅的法律程序的當事方。

第1A項。風險因素

關於我們的風險因素的討論可以在第1A項中找到。2021年表格10-K中的風險因素在2022年第一季度，我們的2021 Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。

ITEm 2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了CSG Systems International，Inc.或CSG Systems International，Inc.的任何“關聯買家”在2022年第一季度購買本公司普通股的信息，這符合《交易法》第10b-18(A)(3)條的規定。

 

期間

 

總計
股份數量
已購買(1)(2)

 

 

平均值
支付的價格
每股

 

 

總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃或
節目(2)

 

 

最大數量
(或近似
美元價值)的
那年5月的股票
但仍將被購買
根據該計劃或
節目(2)

 

1月1日-1月31日

 

 

81,076

 

 

$

57.04

 

 

 

80,000

 

 

 

3,524,717

 

2月1日-2月28日

 

 

128,050

 

 

 

59.43

 

 

 

94,000

 

 

 

3,430,717

 

3月1日-3月31日

 

 

179,993

 

 

 

64.41

 

 

 

92,000

 

 

 

3,338,717

 

總計

 

 

389,119

 

 

$

61.23

 

 

 

266,000

 

 

 

 
(1)
購買的股票總數不屬於股票回購計劃的一部分，是指與股票激勵計劃相關的購買和註銷的股票。
(2)
有關股票回購的更多信息，請參閲我們的財務報表附註9。

第三項。高級證券違約

無

第四項。煤礦安全信息披露

無

第五項。其他信息

無

ITEM 6.陳列品

通過引用的方式在此存檔或合併的展品如展品索引中所指定。

28

 

CSG系統國際公司。

索引到展品

展品
數

 

描述

 

 

 

10.26AZ*

《CSG系統公司與Charge Communications Operating，LLC之間的綜合CSG主用户管理系統協議第六十一條修正案》

10.26BA*

《CSG系統公司與Charge Communications Operating，LLC之間的綜合CSG主用户管理系統協議》第六十三條修正案

10.27O*

CSG系統公司和康卡斯特有線通信管理公司之間的CSG主用户管理系統協議的第十四條修正案

10.27P*

CSG Systems，Inc.與Comcast Cable Communications Management，LLC之間的CSG主用户管理系統協議第十五修正案

10.27Q*

CSG系統公司和康卡斯特有線通信管理公司之間的CSG主用户管理系統協議的第十六條修正案

10.27R*

CSG Systems，Inc.與Comcast Cable Communications Management，LLC之間的CSG主用户管理系統協議第十七條修正案

10.27S*

CSG Systems，Inc.與Comcast Cable Communications Management，LLC之間的CSG主用户管理系統協議第十八修正案

10.27T*

CSG Systems，Inc.與Comcast Cable Communications Management，LLC之間的CSG主用户管理系統協議第十九條修正案

10.60

CSG系統國際公司高管離職計劃

10.61

CSG系統國際公司與布萊恩·A·謝潑德簽訂的高管離職計劃參與協議，日期為2022年4月1日

10.62

CSG系統國際公司與肯尼思·M·肯尼迪簽訂的高管離職計劃參與協議，日期為2022年4月1日

10.63

CSG系統國際公司與伊麗莎白·A·鮑爾簽訂的高管離職計劃參與協議，日期為2022年4月1日

10.81

股權補償協議的格式

10.84

股權補償協議的格式

31.01

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證

31.02

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證

32.01

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

 

 

*根據美國證券交易委員會關於保密信息的規定，展品的部分內容已被省略。

 

29

 

標牌縫隙

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年5月5日

 

CSG系統國際公司。

 

布萊恩·A·謝潑德

布萊恩·A·謝潑德

總裁兼首席執行官

(首席行政主任)

 

/s/Hai Tran

海川

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務官)

 

/s/David N.Schaaf

大衞·N·沙夫

首席會計官

(首席會計主任)

 

30