美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2022年3月31日的季度
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from ________________________ to ______________________
佣金 檔號:000-51372
歐米茄 Flex,Inc.
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(610) 524-7272
註冊人的電話號碼,包括區號
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),以及根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒否☐
通過複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司文件服務器。 請參閲交易所規則12b-2中的“加速文件服務器和大型加速文件服務器”的定義。(勾選一項):
大型 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則是☐No☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
僅適用於參與破產程序的發行人
在之前的五年內。
在根據法院確認的計劃進行證券分銷後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、12或15(D)節要求提交的所有文件和報告。
截至2022年3月31日,註冊人的已發行普通股數量為10,094,322股。
歐米茄 Flex,Inc.
表格10-Q季度報告
截至2022年3月31日的三個月
索引
第 頁第 | |
第一部分-財務信息 | |
項目1--財務報表 | |
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
2022年和2021年3月31日終了三個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 4 |
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合股東權益表(未經審計) | 6 |
2022年和2021年3月31日終了三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 7 |
簡明綜合財務報表附註(未經審計) | 8 |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 25 |
項目3--關於市場風險的定量和定性信息 | 30 |
項目4--控制和程序 | 30 |
第二部分--其他資料 | |
項目1--法律訴訟 | 31 |
項目1A--風險因素 | 31 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
第3項-高級證券違約 | 31 |
項目4--煤礦安全信息披露 | 31 |
項目5--其他信息 | 31 |
項目6--展品 | 31 |
簽名 | 32 |
-2- |
第 部分-財務信息
項目 1--財務報表
歐米茄 Flex,Inc.
精簡的 合併資產負債表
(千美元,普通股面值除外)
3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款--減去備用金#美元 | ||||||||
庫存--淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
使用權資產--經營性 | ||||||||
財產和設備--淨值 | ||||||||
商譽網 | ||||||||
遞延税金 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計補償 | ||||||||
應計佣金和銷售獎勵 | ||||||||
應付股息 | - | |||||||
應繳税金 | ||||||||
租賃負債--經營 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
租賃負債--營業負債,扣除當期部分 | ||||||||
遞延税金 | ||||||||
長期應繳税款 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註5) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
歐米茄Flex,Inc.股東權益: | ||||||||
普通股--面值$ | 共享:已授權 份額: 分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行的股票,以及 分別於2022年3月31日和2021年12月31日未償還||||||||
庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
Total Omega Flex,Inc.股東權益 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債與股東權益 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
-3- |
歐米茄 Flex,Inc.
精簡 合併損益表
(金額 以千為單位,每股普通股數據除外)
在三個月內 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售費用 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
工程費 | ||||||||
營業利潤 | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | ||||||||
減去:可歸於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
歐米茄Flex公司的淨收入。 | $ | $ | ||||||
普通股基本收益和稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | $ | ||||||
基本和稀釋加權平均未償還股票 |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
-4- |
歐米茄 Flex,Inc.
精簡 綜合全面收益表
(千美元 )
在三個月內 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
其他全面收益(虧損) | ( | ) | ||||||
綜合收益 | ||||||||
減去:非控股權益的綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
綜合收入總額 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
-5- |
歐米茄 Flex,Inc.
精簡的股東權益合併報表
(千美元 ,股票金額除外)
(未經審計)
未償還普通股 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 實收資本 | 留存收益 | 累計 其他 全面 收入(虧損) | 非控制性 利息 | 股東的 權益 | ||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
累計折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
未償還普通股 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 實收資本 | 留存收益 | 累計 其他 全面 收入(虧損) | 非控制性 利息 | 股東的 權益 | ||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
累計折算調整 | |||||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
-6- |
歐米茄 Flex,Inc.
簡明 合併現金流量表
(千美元 )
(未經審計)
在三個月內 | ||||||||
截至3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
對淨收益進行調整,使之與 | ||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於): | ||||||||
非現金薪酬 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
扣除註銷和收回後的應收賬款損失準備金 | ( | ) | ||||||
遞延税金 | ( | ) | ||||||
庫存準備金撥備 | ||||||||
資產和負債變動情況: | ||||||||
應收帳款 | ||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計佣金和銷售獎勵 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
已支付的股息 | - | ( | ) | |||||
用於融資活動的現金淨額 | - | ( | ) | |||||
現金及現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
換算對現金的影響 | ||||||||
現金和現金等價物--期初 | ||||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
已宣佈的股息 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註。
-7- |
歐米茄 Flex,Inc.
簡明合併財務報表附註{br
(未經審計)
1. 業務陳述和描述依據
演示基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括歐米茄Flex,Inc.(歐米茄)及其子公司(統稱為“公司”)的賬目。本公司截至2022年3月31日的季度簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)以及Form 10-Q和法規S-X第10條的説明編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略,儘管本公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。建議將這些簡明綜合財務報表與本公司最新股東年度報告(Form 10-K)中包含的財務報表及其附註一併閲讀。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。管理層 認為,為公平陳述中期業績所需的所有調整都已完成,所有調整均屬正常經常性,或對非正常經常性的任何調整作出説明。
業務説明
公司的業務被控制為一個單一的經營部門,包括製造和銷售柔性金屬軟管 (也稱為波紋管),以及銷售公司相關的專有配件和大量配件。
公司是柔性金屬軟管的領先製造商,該軟管在其特殊應用中以各種方式輸送氣體和液體。一些更突出的用途包括:
● | 在住宅和商業建築內攜帶燃料氣體; | |
● | 在雙層安全殼管道中運送汽油和柴油汽油產品(地面和地下),以防止任何可能的泄漏, 用於汽車和碼頭加油,併為備用發電提供燃料; | |
● | 在醫療或保健設施中使用銅合金波紋管道來輸送醫療氣體(氧氣、氮氣、真空)或製藥用純氣體 ;以及 | |
● | 客户要求管道具有一定程度的靈活性和/或能夠輸送腐蝕性化合物或混合物,或在極高和極低(低温)温度下輸送的工業應用。 |
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該公司在美國賓夕法尼亞州埃克斯頓和得克薩斯州休斯敦以及英國牛津郡班伯裏的工廠生產柔性金屬軟管,主要通過分銷商、批發商和北美和歐洲的原始設備製造商(OEM)銷售其產品,其次是其他全球市場。
2. 重要會計政策
使用預估的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露 以及報告期內已報告的收入和支出金額。管理層根據歷史經驗和各種其他認為在當時情況下是合理的因素,制定並定期更改這些估計和假設。 實際金額可能與這些估計值大不相同。
收入 確認
公司適用2014-09年度最新會計準則《與客户的合同收入》的要求(主題606)。 標準要求確認收入的方式描述了向客户轉讓商品或服務的金額,反映了為換取這些商品或服務而預期收到的對價。
主題606的 原則是通過應用以下五步法實現的:
● | 與客户簽訂的合同的標識 -當公司與客户簽訂可強制執行的 合同(通常是由客户發起的採購訂單)時,就存在與客户的合同,該合同定義了每一方關於要轉讓的貨物的權利,並確定了與這些貨物相關的付款條款。 | |
● | 確定合同中的履行義務-合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物確定的,這些貨物是不同的,因此客户可以單獨受益於貨物,或者與第三方或我們提供的其他資源一起受益。必須存在有説服力的產品銷售安排的證據。公司按照訂單確認和銷售發票中所反映的採購訂單和標準條款發運產品。 |
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● | 成交價的確定 -交易價格根據公司將有權獲得的對價確定 ,以換取將貨物轉移給客户。這將是與客户採購訂單(與公司內部批准的定價指南保持一致)根據 商定的每種產品類型的數量和價格。 | |
● | 將交易價格分配給合同中的履約義務-如果合同包含單一履約義務 ,則整個交易價格分配給單一履約義務。這適用於本公司,因為發貨只有一項履約義務。 | |
● | 在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入-公司在貨物控制權移交給客户的時間點履行履約義務 。確定控制權轉移的時間點需要 判斷。在確定客户是否已獲得貨物控制權時考慮的指標包括: |
■ | 公司現在有權獲得付款 | |
■ | 客户擁有貨物的合法所有權 | |
■ | 公司已將貨物的實物所有權 | |
■ | 客户擁有該商品的重大風險和回報 | |
■ | 客户已接受貨物 |
需要注意的是,這些指標並不是公司得出結論認為貨物控制權已轉移給客户之前必須滿足的一組條件。這些指標是客户控制商品時經常出現的因素列表。
公司有典型的、未經修改的FOB發貨點條款。作為賣方,公司可以確定裝運的貨物符合與買方簽訂的合同或客户採購訂單中商定的規格(如項目、數量和價格),因此客户驗收 將被視為一種形式,如ASC 606-10-55-86所述。因此,公司有權在貨物發貨時支付貨款。
基於上述情況,公司得出結論,控制權在裝運後實質上轉移給客户。
主題606的其他 考慮因素包括:
● | 合同 成本-獲得合同(例如客户採購訂單)的成本包括銷售佣金。在主題606下,這些費用可作為一年或一年以下合同發生的費用計入費用。該公司的大部分客户採購訂單在收到後兩天內完成(例如,貨物已發貨)。 | |
● | 保修 -該公司不將保修作為單獨的組件提供給客户購買。保修通常包括在每一次購買中,以保證貨物符合商定的規格,因此應計成本, 但合同不包括對額外不同服務的任何要求。因此,不存在單獨的履約義務, 主題606項下的保證不會對公司的財務報告產生影響。 |
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● | 退貨 -公司不時授權客户退貨。如果被認為是重要的,公司 將為退回貨物的成本記錄“退貨權”資產,這將降低銷售成本。 | |
● | 數量 返點(促銷獎勵)-數量返點是可變的(取決於我們符合條件的客户購買的商品數量),根據主題606,必須估計並確認為履行履約義務時的收入減少 (例如,在貨物發貨時)。同樣在專題606下,為確保確認的相關收入不可能發生重大逆轉,考慮了以下四個因素: |
■ | 對價金額極易受本公司影響以外的因素影響。 | |
■ | 關於對價金額的不確定性預計在很長一段時間內都不會得到解決。 | |
■ | 公司在類似類型的合同方面的經驗有限。 | |
■ | 合同具有大量和廣泛的可能對價金額。 |
如果 得出結論認為公司具備上述因素,則將支持收入大幅逆轉的可能性。然而,由於上述四個因素均不適用於本公司,促銷獎勵被記錄為基於對預期銷售的合格產品的估計而減少的收入。
關於 分類收入披露,如前所述,本公司的業務作為一個單一的運營部門進行控制, 包括製造和銷售柔性金屬軟管。該公司的大多數交易在性質、合同、 條款、時間安排和貨物控制權轉移方面都非常相似。如附註2,重大會計政策所示,在這些簡明綜合財務報表中,在“重大集中”的標題下,公司的大部分銷售額在地理上 包含在北美地區,其餘的分散在國際上。所有績效評估和資源分配一般都基於對公司整體業績的審查。
現金等價物
公司將購買時原始到期日為90天或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。 現金等價物包括投資於機構貨幣市場基金的投資,該基金投資於美國國庫券、票據和債券,和/或 回購協議,並由此類債務支持。賬面價值接近公允價值。現金和現金等價物存放在不同地區的銀行,有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司定期監測銀行機構的生存能力,並有能力在發生風險時將現金轉移到各種機構。公司 未經歷與這些現金餘額相關的任何損失,並認為其信用風險微乎其微。
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應收賬款和信用損失準備
所有應收賬款均按攤銷成本、扣除信貸損失準備後的淨額列報,並根據任何核銷情況進行調整。本公司 維持信貸損失準備金,這是對其應收賬款剩餘合同期限內預期損失的估計 考慮到當前的市場狀況,並在適當時對可支持的預測進行估計。該估計是本公司在估計其應收賬款組合中的信用損失時對可收回性、歷史損失經驗和未來預期進行持續評估和評估的結果 。對於應收賬款,公司使用歷史損失經驗率,並將其應用於相關的 賬齡分析,同時在適當的情況下還考慮客户和/或經濟風險。確定適當的撥備金額 需要管理層對信貸損失的時間、頻率和嚴重程度作出判斷,這可能會對信貸損失撥備產生重大影響 ,從而影響淨收益。津貼考慮了許多定量和定性因素,包括應收賬款類型、歷史損失經驗、拖欠趨勢、催收經驗、當前經濟狀況、可支持的預測估計(如適用)以及信用風險特徵。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,信用損失準備金(包括未來信用、折扣和壞賬)分別為1,254,000美元和1,410,000美元。
盤存
存貨 按成本或可變現淨值中較低者估值。庫存成本由先進先出(FIFO)法確定。 公司一般將超過兩年使用量的庫存數量按歷史使用量計算,視為過剩庫存 並相應減少庫存的賬面價值。
財產 和設備
財產和設備最初按成本入賬。折舊和攤銷採用直線法計算資產的估計使用年限,或對於租賃改進,則計算租賃年限(如果較短)。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除,由此產生的任何收益或損失將反映在該期間的其他 收入或費用中。維護和維修費用在發生時計入費用;重大改進計入資本化。
商譽
根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題350,無形資產-商譽及其他(ASU 2017-04),採用採用的簡化方法,本公司於2021年12月31日進行年度減值測試。這項分析 並未顯示商譽有任何減值。
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2006年,公司通過了影子股票計劃(“計劃”),允許公司向某些關鍵員工、高級管理人員或董事授予影子股票單位(“單位”) 。每個單位代表根據公司普通股的市值在未來獲得賠償的合同權利 ,並相應地記錄為負債。這些單位遵循授予日期起計三年的歸屬時間表,然後在到期時支付。根據FASB ASC主題718,薪酬-股票補償(“主題718”),公司使用Black-Scholes期權定價模型作為其確定單位公允價值的方法。該等單位的負債於授出日期至相關的 到期日的一段時間內按市值調整。本公司確認已沒收的非歸屬單位在沒收期間的任何先前確認的補償費用在 期間被沖銷。該計劃的進一步詳情載於本報告所載簡明綜合財務報表附註6“股票補償計劃”。
產品 責任準備金
產品 責任準備金是指本公司保單下與現有索賠相關的估計未付金額。 本公司使用最新的可用數據來估計索賠。如本報告中簡明綜合財務報表附註5《承諾和或有事項》 中更詳細地解釋的那樣,對於本公司一般責任保險單承保的各種產品責任索賠,公司必須在其可扣除或自保的 保留限額內支付一定的抗辯和和解費用,主要從25,000美元到2,000,000美元不等,具體取決於適用保單 年度的保單條款,最高不超過總金額。該公司正在對所有已知的索賠進行有力的辯護。
租契
公司適用FASB ASU 2016-02租賃(主題842)的要求,該要求將租賃定義為將特定資產的使用權轉讓一段時間以換取對價的任何合同。如果滿足下列條件之一,租賃將被歸類為融資租賃,以前稱為資本租賃:
1. | 租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給承租人。 | |
2. | 租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。 | |
3. | 租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的主要部分。 | |
4. | 租賃付款和承租人擔保的任何剩餘價值的現值等於或基本上超過標的資產的公允價值的全部。 | |
5. | 標的資產具有特殊性質,預計在租賃期結束時沒有出租人的其他用途。 |
-13- |
對於 任何不符合上述融資租賃標準的租賃,本公司將該等租賃視為經營性租賃。截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司的每份租約均被歸類為經營性租約。
融資租賃和經營租賃都作為租賃或“使用權”資產和租賃負債反映在資產負債表上。
公司在其會計政策中選擇了一些例外情況。對於租期不超過12個月或低於公司一般資本化政策門檻的租賃,公司已選擇不確認所有資產類別的租賃資產 和租賃負債的會計政策。本公司一般按直線法確認該等租賃的租賃費用 。
公司在安排開始時確定合同是否為租賃。本公司在租賃開始時審查延長、終止或購買其使用權資產的所有選項,並在合理確定將 行使時對這些選項進行核算。某些租賃包含非租賃組成部分,如公共區域維護,這些組成部分通常單獨核算。 一般來説,在確定租賃負債中是否應包括非租賃組成部分 時,公司將評估非租賃組成部分是固定和可確定的,還是可變的。為計算租賃責任的現值,本公司在已知及/或可釐定的情況下使用租賃協議內的隱含利率,而在租賃協議簽訂時則使用其遞增借款 利率。
金融工具和非金融工具的公允價值
公司根據FASB ASC主題820“公允價值計量和披露”計量金融工具。會計準則定義了公允價值,建立了根據公認會計原則計量公允價值的框架,並加強了關於公允價值計量的披露。 公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為資產或負債在 本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準創建了一個公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的估值技術的投入劃分為以下三個大的水平:第一級投入是指活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整);第二級投入是除第一級報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價;第三級投入是反映公司自身對市場 參與者將用於為資產或負債定價的假設的不可觀察投入。本公司在其年度減值測試中根據第1級投入確定公司報告單位的公允價值,如FASB ASC主題350、無形資產-商譽和其他所述。
基本每股收益是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的。於本報告所述期間內,並無任何攤薄證券。因此,基本每股收益和稀釋每股收益是相同的。
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貨幣 折算
以外幣計價的資產和負債大部分與本公司的英國子公司有關,其職能貨幣為英鎊,按資產負債表日的現行匯率換算成美元。簡明合併損益表按該期間的平均匯率折算為美元。因折算財務報表而產生的調整不計入收入的確定,並在股東權益的單獨組成部分中累計。外幣交易產生的匯兑損益計入當期收入的簡明合併報表 。
所得税 税
公司根據財務會計準則委員會主題740,所得税對納税義務進行會計處理。在這種方法下,公司記錄了税費、相關遞延税金和税收優惠,以及税收狀況的不確定性。
遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期 的期間內的收入中確認。如果遞延税項更有可能在本公司能夠實現收益之前 到期,或未來的扣除額不確定,則為遞延税項資產撥備估值準備。
FASB ASC主題740所得税闡明瞭個人税務頭寸必須滿足的標準,才能在公司財務報表中確認該頭寸的部分或全部好處。本指南規定了更有可能的確認閾值 ,以及納税申報單上已採取或預計將採取的所有税收頭寸的計量屬性,以便在財務報表中確認這些税收頭寸 。
公司遵循ASC 740-10中有關税務狀況不確定性會計處理的規定。這些規定就與税收頭寸相關的潛在税收優惠的確認、取消確認和計量提供了指導。
其他 綜合收益
對於分別截至2022年和2021年3月31日的季度,其他全面收益的組成部分僅包括外幣 換算調整。
顯著的 濃度
公司有一個重要客户,佔公司2022年3月31日應收賬款的10%以上。截至2021年12月31日,沒有 個客户佔公司應收賬款的10%以上。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,該客户佔公司總淨銷售額的10%以上。從地理位置上看,與國際市場相比,該公司在美國的銷售額相當可觀。這些濃度與公司2021年12月31日的10-K報表中詳細討論的濃度一致。
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後續 事件
公司評估截至相關申報日期的所有事件或交易,這些事件或交易可能對其精簡的 綜合財務報表產生重大影響。請參閲簡明合併財務報表附註10。
最近 會計聲明
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響 。ASU適用於所有擁有合同、套期保值關係和其他交易的實體,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而終止的其他參考利率。如果滿足某些 標準,ASU為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和 例外。ASU提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,即實體 已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到該套期保值關係終止。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。採用ASU 2020-04的影響並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響 。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。指導意見 刪除了確認權益法投資遞延税金、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外情況。ASU還增加了指導,以降低某些領域的複雜性,包括確認商譽的遞延税款 ,以及將税收分配給合併集團的成員等。ASU 2019-12中的修正案在2020年12月15日之後的財政年度(包括過渡期)對公共企業實體有效。該公司於2021年採納了這一新的 指引,並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
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3. 庫存
扣除準備金後的庫存表
庫存,分別扣除2022年3月31日和2021年12月31日的839,000美元和505,000美元的準備金後,包括以下內容:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料 | ||||||||
庫存--淨額 | $ | $ |
4. 信用額度和其他借款
於2017年12月1日,本公司同意與Santander Bank,N.A.(以下簡稱“本行”)訂立經修訂及重訂的循環信貸額度票據(“循環信貸額度”)及“第三修正案”。該公司設立了最高為15,000,000美元的信貸額度,於2022年12月1日到期,資金可用於營運資金和其他現金需求。貸款 是無擔保的。貸款協議規定,根據公司當時的現有財務比率,按照LIBOR 加0.75%至加1.75%的利率範圍(對於固定期限為30、60或90天的借款)或最優惠利率加0.50%(對於除2022年12月1日到期日以外沒有固定期限的借款)支付協議下的任何借款。 目前,公司的比率將允許在協議範圍內提供最優惠的利率。這將是1.20%的利率。本公司還須按季度支付票據平均未使用餘額的10個基點的未使用貸款手續費 。公司可以在五年期限內的任何時間終止生產線,只要沒有未清償的金額。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的信用額度上沒有未償還的借款,並遵守了所有 債務契約。
如上文所述,我們信貸額度下的借款以倫敦銀行同業拆息為基準,按浮動利率計息。目前,美聯儲(Federal Reserve)正在考慮各種選擇,並逐步放棄倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),因此成立了替代利率委員會(ARRC)。ARRC 選擇有擔保的隔夜融資利率(SOFR)作為適當的替代利率。SOFR基於隔夜回購市場的交易,反映了大量交易的基於交易的利率,更好地反映了當前的融資成本。 正在與銀行討論將Line的利率從LIBOR過渡到另一個適當的利率,如SOFR。
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5. 承付款和或有事項
承諾:
根據本公司與其每位高級職員及董事之間簽訂的多項彌償協議,本公司已同意就每位高級職員及董事作為高級職員或董事或同時以高級職員及董事身分承擔的任何責任,向彼等作出彌償。本公司根據彌償協議承擔的賠償義務須受每份協議所載的若干條件及限制所規限。 根據協議條款,本公司或有責任承擔高級職員及董事因其高級職員及董事身份所引起的索償而產生的費用。本公司已取得董事保單及高級職員保單,為彌償協議下的若干責任提供資金。
公司與現任和/或前任員工簽訂了續薪協議。這些協議規定,在員工退休或死亡時,每月向每位員工或其指定受益人支付款項。付款福利從每月1,000美元 到每月3,000美元不等,付款期限限制為僱員退休後15年。協議 還規定,如果僱員在65歲之前死亡,則給予遺屬津貼,如果僱員被無故解僱,則給予遣散費;遣散費的數額取決於解僱之日的公司服務年限。 與這些協議相關的退休付款於2022年3月31日的淨現值為423,000美元,其中375,000美元計入其他長期負債 ,剩餘的48,000美元計入其他負債,與未來12個月適用的退休 福利付款相關。2021年12月31日負債447,000美元,其中399,000美元報告為其他長期負債, 當前部分為48,000美元其他負債。
公司已獲得併成為有關現任和/或過去員工的人壽保險的受益人。截至2022年3月31日,此類保單(包括在其他長期資產中)的現金退還價值為1,615,000美元,截至2021年12月31日,現金退還價值為1,651,000美元。
除上述事項外,公司還與關鍵員工簽訂了其他合同僱傭和/或控制權變更協議, 如先前披露的,並在公司2021年12月31日的10-K表格的附件索引中註明。與這些 安排有關的債務目前無法確定,因為產生此類債務所需的可能事件的性質和時間各不相同。
如本報告所載簡明綜合財務報表的附註7《租賃》所詳細披露,本公司已履行數項租賃責任,並將隨着時間推移予以償付。最值得注意的是,該公司在英國班伯裏租用了一家工廠,為製造、倉儲和分銷職能提供服務。
最後, 正如本公司2021年12月31日10-K報表中“流動資金和資本資源”項7所規定的,本公司在下一年度有許多采購義務,主要與本公司的核心材料庫存組成部分有關。
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意外情況:
在公司業務的正常和正常運作中,公司會定期受到訴訟、調查和索賠(統稱為索賠)。索賠通常涉及對我們的柔性氣體管道產品的潛在閃電損壞,這會影響 法律和產品責任相關費用。本公司不認為這些索賠具有法律依據,因此已開始對這些索賠進行有力的辯護。由於多種因素,公司未來可能會產生更高的訴訟費用,包括更多的索賠、更高的法律費用以及更高的保險免賠額或扣除額。
該公司被告知與英國的一起法律糾紛有關的潛在法律責任,該公司的子公司歐米茄Flex Limited(“OFL”)是索賠人。在撤回索賠後,法院裁定OFL對被告的費用(包括一部分律師費)負有責任。本公司於2020年第四季度達成初步協議,並相應支付了320,000 GB。2022年1月5日支付了110,000英磅的額外款項,這筆款項於2021年12月31日被記錄為應計負債,並將負債的剩餘金額作為最終安排的一部分。這件事現在結束了。
公司有商業普通責任保險,涵蓋大多數索賠,這些索賠受免賠額或扣除額的限制, 每個索賠的金額從25,000美元到2,000,000美元不等(取決於保單的條款和適用的保單年度),最高可達 總金額。訴訟受到許多不確定性的影響,管理層無法預測未決訴訟和索賠的結果。一項特定索賠的潛在責任可能從零到最高2,000,000美元不等,具體取決於具體情況、 以及相應索賠年度的保險免賠額或保留額。截至2022年3月31日,所有當前未結索賠的總最大風險敞口估計不超過約8,850,000美元,這代表在適用保單免賠額或保留金範圍內的索賠在 時間內可能產生的潛在成本。有時,根據特定案例的性質,公司可能會決定支出超過免賠額或保留額,以便在辯護方面獲得更多自由裁量權, 儘管這種情況並不常見。本公司的經營業績或流動資金,以及本公司購買價格合理的保險的能力,可能會受到未決訴訟的不利影響,可能會造成重大影響。本公司 目前無法估計未決訴訟或潛在訴訟可能導致的最終負債(如有) 未來索賠或尚未引起我們注意的索賠,因此,綜合財務報表中的負債主要是以前提供的服務的法律成本的應計費用,以及未決或預期的索賠和解。 截至2022年3月31日和2021年12月31日在公司賬面上記錄的負債為289美元, 分別為262 000美元和262 000美元,並列入其他負債。
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影子 庫存計劃
計劃 説明。2006年4月1日,公司通過了歐米茄Flex,Inc.2006年影子股票計劃(以下簡稱“計劃”)。 計劃授權向公司的員工、高級管理人員或董事發放最多一百萬單位的虛擬股票。虛構的 個股票單位(“單位”)代表根據公司普通股的市值 在未來獲得補償的合同權利。這些單位不是本公司普通股的股份,單位的接受者 不會收到以下任何東西:
■ | 所有權 公司權益 | |
■ | 股東 投票權 | |
■ | 公司普通股所有權的其他 事件 |
根據公司首席執行官的推薦和薪酬委員會的批准,向參與者授予單位。 薪酬委員會將對授予參與者的每個單位進行初始估值,其金額相當於授予日公司普通股的收盤價,但使用下文所述的黑洞方法按公允價值記錄。這些單位遵循轉歸時間表,最長轉歸時間為授予日期後三年。在歸屬時,單位代表對單位價值的合同付款權利,因此根據專題718作為負債列報。單位 將在其到期日,即在特定獎勵中授予的所有單位完全歸屬一年後支付,除非根據計劃條款在一年前發生可接受的 事件,這將允許更早付款。在到期日支付給參與者的金額 取決於授予參與者的單位類型。
單位可以是全額價值,即每個單位在到期日的價值將等於公司普通股在到期日的收盤價;或者只增值,每個單位在到期日的價值將等於公司普通股在到期日的收盤價減去公司普通股在授予日的收盤價。
2009年12月9日,董事會批准對該計劃進行修訂,以支付相當於公司宣佈的普通股股息的任何現金或股票價值的金額 普通股股息應計入截至 普通股股息記錄日期已發行的虛擬股票單位。股息等值將在標的影子股票單位支付給參與者的同時支付。
在某些情況下,可在參與者死亡或殘疾後立即授予單位。如果參與者與公司或其子公司的關係因本計劃中所定義的“原因”而終止,則授予該參與者的所有單位將被沒收。如果參與者的僱傭關係或與公司的關係因 以外的原因“原因”而終止,則任何既得單位將在終止時支付給參與者。然而,根據《國税法》第409a節的規定,授予某些“特定 員工”的單位將在終止約181天后支付。
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授予 個虛擬股票單位。截至2021年12月31日,本公司有8,358個未歸屬單位未償還,全部按全額授予 。2022年2月22日,本公司根據歷史波動性,額外授予2,471個全價值單位,公允價值為每單位148.03美元 。2022年2月,本公司支付838,000美元購買2018年內授予的5,450個完全歸屬和到期的單位 ,包括它們各自的賺取股息價值。2022年3月,本公司支付295,000美元購買2018、2019年和2020年期間授予的1,870個完全歸屬單位,包括它們各自的賺取股息價值。截至2022年3月31日,該公司有6,693個未歸屬單位。
公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型作為確定單位公允價值的方法。本公司採用直線 方法對與單位相關的基於股票的薪酬支出的價值進行歸屬。各單位的補償支出(包括將負債調整至其公允價值)在每項授予或獎勵的歸屬期間確認。
FASB ASC主題718,補償-股票補償,要求沒收在授予時進行估計,並在必要時在後續期間進行修訂(如果實際沒收與這些估計不同),以得出最終授予的補償估計 ,或者確認在補償被沒收期間未完成必要歸屬期限的任何被沒收獎勵的影響 。
公司確認在獎勵被沒收期間沖銷以前確認的任何補償費用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,沒有任何獎項被沒收。
截至2022年3月31日,與影子股票相關的負債總額為1,573,000美元,其中827,000美元包括在其他負債中,因為預計將在未來12個月內支付,餘額746,000美元包括在其他長期負債中。截至2021年12月31日,與影子股票相關的負債總額為2,427,000美元,其中1,156,000美元包括在其他負債中,餘額1,271,000美元包括在其他長期負債中。
關於影子股票計劃,根據財務會計準則ASC主題718,薪酬-股票薪酬,公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別記錄了約280,000美元和441,000美元的薪酬支出。指定期間的薪酬支出 主要取決於公司股票價格的波動。
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未歸屬虛擬庫存單位摘要
單位 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
影子股票單位獎數量: | ||||||||
2021年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
被沒收 | ||||||||
取消 | ||||||||
2022年3月31日未歸屬 | $ | |||||||
幽靈股票單位獎有望授予 | $ |
2022年3月31日計算的未確認薪酬成本總額為783,000美元,將在2025年2月確認。 公司將在1.6年的加權平均期間確認相關費用。
7. 租約
在美國,該公司擁有位於賓夕法尼亞州埃克斯頓的兩個主要運營設施。除了擁有的設施外, 公司還在其他租賃地點以及其他租賃資產中開展業務。連同財務會計準則委員會與ASU 2016-02所界定的租約指引(主題842),本公司已根據以下規定説明現有租約,這些租約均被歸類為營運租約。
在美國,本公司租賃了位於德克薩斯州休斯頓的設施,目前提供製造、庫存和銷售業務,租期至2024年10月;租期位於賓夕法尼亞州馬爾文的設施最近完工,從2022年1月1日起生效,租期3年,至2024年12月,提供倉儲服務。此外,該公司租賃其位於康涅狄格州米德爾敦的公司辦公空間,租賃期將於2022年6月到期。
在英國,該公司在英國班伯裏租賃了一家工廠,該工廠提供製造、倉儲和其他運營功能。 在班伯裏的租期為15年,2036年3月結束。
除物業租賃外,公司還簽訂了各種租賃條款下的各種車隊車輛和設備的租賃協議。
截至2022年3月31日,本公司已記錄的使用權資產為3,481,000美元,租賃負債為3,481,000美元,其中450,000美元被報告為流動負債。於2021年12月31日,本公司記錄的使用權資產為3,374,000美元,租賃負債為3,373,000美元,其中383,000美元被報告為流動負債。截至2022年3月31日,加權平均剩餘租賃期限和折扣率分別約為11.99年和1.05%。
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截至2022年和2021年3月31日止三個月,營運租賃的租金支出分別約為135,000美元和96,000美元。
截至2022年3月31日,根據不可取消租賃,未來 包括利息在內的最低租賃付款如下:
經營租約未來最低租金付款表
截至3月31日的12個月, | 經營租約 | |||
(單位:千) | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | $ |
8. 股東權益
截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司已批准20,000,000股普通股,每股面值0.01美元。 這兩個時期,流通股總數為10,094,322股,國庫持有股份為59,311股,已發行股份總數為10,153,633股。
在2022年和2021年期間,經董事會(“董事會”)批准,公司宣佈並支付了股息,如下表所述:
股息支付表
已宣佈的股息 | 已支付的股息 | |||||||||
日期 | 每股價格 | 日期 | 金額 | |||||||
March 29, 2022 | $ | April 25, 2022 | $ | |||||||
2021年12月9日 | $ | 2021年12月30日 | $ | |||||||
2021年9月15日 | $ | 2021年10月4日 | $ | |||||||
June 9, 2021 | $ | July 6, 2021 | $ | |||||||
March 24, 2021 | $ | April 14, 2021 | $ | |||||||
2020年12月11日 | $ | 2021年1月5日 | $ |
除上述股息金額外,本公司境外附屬公司於2021年9月批准派發股息,相當於現金支出129,000美元予境外附屬公司的非控股權益。
應注意的是,董事會可根據公司的財務狀況,不時選擇派發特別股息,以補充或代替定期派發季度股息。
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2014年4月4日,董事會批准無到期延長其股票回購計劃,最高金額為1,000,000美元。 最初的計劃於2007年12月建立,授權購買最多5,000,000美元的普通股。購買可能會根據市場和商業情況,不時地在公開市場或私下協商的交易中進行。 董事會保留隨時和不定期取消、延長或擴大股票回購計劃的權利。自成立以來,本公司以約932,000美元或每股約15美元的價格購買了總計61,811股作為庫存股持有的股票。 自2014年以來,本公司沒有進行任何股票回購。
9. 關聯方交易
公司可能會不時進行關聯方交易(RPT)。簡而言之,RPT代表公司與公司任何員工、董事或高管、或任何相關實體或親屬等之間的任何交易。公司每年都會對交易進行審查,以確定是否存在任何RPT,如果存在,則確定關聯方是否在公平交易中相互獨立行事。 通過此次調查,公司注意到本公司披露的RPT數量有限。首先,在2021年前兩個季度,代表三名關聯股東向美國證券交易委員會提交了一份登記 聲明(表格S-3),允許轉售關聯股東擁有的最多300,000股普通股,因此支付了117,000美元的法律和會計費用。 法律和會計費用將由三名關聯股東償還給本公司,剩餘金額在其他流動資產中報告 。表格S-3的法律服務和其他法律服務是由一家公司提供的,該公司以前僱用了一名董事會成員。其次,該公司有時會與其前母公司Mestek,Inc.分享少量服務,主要與董事會會議費用有關。最後,本公司瞭解到一些服務提供商之間的交易,這些服務提供商僱用與Omega Flex員工有關聯的個人 。在所有情況下,這些交易都被確定為獨立交易, 沒有跡象表明它們受到相關關係的影響。除上文所披露者外,本公司目前並不知悉 本公司與任何現任董事或高級管理人員之間有任何超出其正常業務職能或預期合約職責範圍的報告。
10. 後續事件
公司對截至本申請之日發生的所有事件或交易進行了評估。於此期間,本公司並無注意到任何事件會影響截至2022年3月31日止期間的簡明綜合財務報表。
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項目 2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告包含前瞻性陳述,這些陳述受固有不確定性的影響。這些不確定性包括但不限於天氣變化、監管環境的變化、客户偏好、總體經濟狀況、競爭加劇、懸而未決的訴訟結果以及影響環境問題的未來事態發展。所有這些都很難預測, 而且許多都超出了公司的控制能力。
本季度報告中的表格10-Q中的某些 陳述並非歷史事實,但反映了公司對未來結果和事件的當前預期 ,屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“希望”、“可能”、“將”以及類似的表述都是此類前瞻性表述的標誌。此類 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致實際結果、公司的業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。
敬告讀者,不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至本10-Q表日的觀點。本公司沒有義務對這些前瞻性陳述進行任何修訂,以反映本前瞻性陳述之後的事件或情況,或反映意外事件、條件或情況的發生。
概述
公司是一家領先的柔性金屬軟管制造商,目前從事多個不同的市場,包括建築、 製造、運輸、石化、製藥等行業。
公司的業務作為一個單一的經營部門進行管理,包括製造和銷售柔性金屬軟管、配件、 和配件。該公司的產品集中在住宅和商業建築以及一般工業市場, 擁有廣泛的知識產權和專利組合,在世界各地頒發。該公司的主要產品是柔性燃氣管道,用於住宅和商業建築內的燃氣管道。憑藉其靈活性和易用性,與傳統方法相比,該公司的TracpieAutoSnap®和TracPipeAutoFlare®Corrike®柔性氣體管道,以及以AUTOSNAP®和AUTOFLARE®商標銷售的配件,使用户大大縮短了安裝氣體管道所需的時間。該公司的最新產品線MediTrac® 波紋醫用管用於醫療設施中的醫療氣體(氧氣、氮氣、一氧化二氮、二氧化碳和醫用真空)的管道輸送 。基於柔性氣體管道市場公認的優勢和策略,Meditrac® 可用於替代硬質銅管,由於其較長的連續長度和靈活性,其安裝速度可比硬質銅管快約五倍,從而節省安裝勞動力和施工進度。公司的產品在美國賓夕法尼亞州埃克頓和得克薩斯州休斯敦以及英國牛津郡班伯裏的工廠生產。公司所有行業的大部分銷售額都是通過獨立的外部銷售組織產生的,例如銷售代表、批發商和分銷商,或者兩者兼而有之。該公司在北美擁有廣泛的分銷網絡,在其他全球市場的分銷網絡較少。
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財務狀況變化
截至2022年3月31日的期間與2021年12月31日的期間
公司2022年3月31日的現金餘額為28,971,000美元,較2021年12月31日的32,913,000美元減少了3,942,000美元(12.0%)。 與前幾年一樣,公司在第一季度為截至前一年年底應計的債務支付了大量現金 ,如各種與激勵相關的薪酬和促銷激勵計劃。由於供應鏈環境的挑戰,公司 還購買了額外的原材料。這些現金流出被運營產生的收入、應收賬款的現金淨收入和應付税款的增加部分抵消。有關現金變動的進一步詳情,請參閲公司的 簡明綜合現金流量表。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,應收賬款分別為18,760,000美元和20,726,000美元,減少1,966,000美元或9.5%。這 主要與時間相關,與今年第四季度銷售額高於第一季度而產生的現金收入增加有關 。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,庫存分別為17,820,000美元和15,565,000美元,增加了2,255,000美元或14.5%。增加的主要原因是採購庫存以確保有足夠的庫存,因為供應鏈環境具有挑戰性。
應計薪酬在2022年3月31日為1,791,000美元,而2021年12月31日為7,008,000美元,減少了5,217,000美元,降幅為74.4%。上一年年底的負債中有很大一部分與2021年賺取的激勵性薪酬有關。按照慣例,隨後在下一年第一季度或2022年支付了這筆債務,從而減少了餘額。負債現在表示本年度的收入 。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,累計佣金和銷售獎勵分別為3,589,000美元和7,183,000美元,減少了3,594,000美元或50.0%。減少的部分原因是,與第四季度相比,今年第一季度的銷售水平 有所下降,以及由此產生的佣金和銷售激勵。此外,部分銷售獎勵具有年度部分,該部分在當年累計,然後在下一個 年的第一季度支付。
2022年3月31日應繳税款為1,873,000美元,而2021年12月31日為1,000美元,增加了1,872,000美元。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的季度確認的應納税所得額在2022年4月納税的時間安排的結果。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,留存收益分別為52,476,000美元和50,053,000美元,增長2,423,000美元或4.8%。增加的主要原因是本公司的簡明綜合收入表所列的本季度淨收入,但部分被2022年宣佈的股息所抵銷,如本報告所載簡明綜合財務報表附註8,股東權益中詳細討論的那樣。
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運營結果
截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日
該公司報告了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營比較結果如下:
Three-months ended March 31, | ||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2022 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 31,293 | 100.0 | % | $ | 30,863 | 100.0 | % | ||||||||
毛利 | $ | 19,115 | 61.1 | % | $ | 19,559 | 63.4 | % | ||||||||
營業利潤 | $ | 7,366 | 23.5 | % | $ | 8,319 | 27.0 | % |
淨銷售額 。該公司2022年第一季度的銷售額為31,293,000美元,比2021年第一季度增加了43,000美元,增幅為1.4%。 第一季度的銷售額為30,863,000美元。銷售額的增長主要是由於公司為抵消材料成本壓力和保護利潤率而採取的定價行動的增加。
毛利。截至2022年和2021年3月31日止三個月,本公司的毛利率分別為61.1%和63.4%。 本公司經歷了材料價格上漲,這在很大程度上被上述定價行動所抵消。
銷售 費用。銷售費用主要包括員工工資和相關的管理費用、佣金以及營銷計劃的成本,如廣告、貿易展會和相關溝通成本以及運費。截至2022年和2021年3月31日的三個月,銷售費用分別為5,783,000美元和4,821,000美元 ,增加了962,000美元或20.0%。增加的主要是佣金、運費、差旅、貿易展會和銷售會議費用。佣金增加的部分原因是,與直接來自制造設施的發貨不收取佣金的發貨相比,來自第三方倉庫的發貨 發生了轉移。由於燃料成本上升和供應受限,運費增加。由於新冠肺炎疫情的限制,前一年的旅行、貿易展會和銷售會議的費用要低得多。與去年相比,銷售費用 佔淨銷售額的百分比有所增加,截至2022年3月31日的三個月為18.5%,截至2021年3月31日的三個月為15.6%。
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一般 和管理費用。一般和行政費用主要包括員工工資、行政、行政和財務人員、法律和會計以及公司一般和行政服務的福利。截至2022年和2021年3月31日的三個月,一般和行政費用分別為4,750,000美元和5,418,000美元,因此減少了668,000美元 或12.3%。較低的項目包括與法律和產品責任相關的辯護費、激勵性賠償和董事費用。激勵性 薪酬來自兩個值得注意的組成部分。與盈利能力相一致的激勵性薪酬部分有所減少;與本公司股價相關的基於股票的薪酬支出也有所減少, 如附註6,基於股票的薪酬計劃所述,該支出減少到本報告包含的簡明綜合財務報表中。董事的費用也較低,原因是一項獨立研究修訂了安排,使董事會薪酬與前一年的可比 同行保持一致。在截至2022年3月31日的三個月中,一般和行政費用佔銷售額的百分比從截至2021年3月31日的三個月的17.6%降至15.2%。
工程費用 。工程費用包括與開發新產品和改進現有產品相關的開發費用,以及製造工程成本。截至2022年和2021年3月31日的三個月,工程費用分別為1,216,000美元和1,001,000美元,增加215,000美元或21.5%,主要與實驗材料、差旅、 和人員相關成本的增加有關。工程費用佔銷售額的百分比上升,截至2022年3月31日的三個月為3.9%,2021年同期為3.2%。
營業利潤。反映上述所有因素,截至2022年和2021年3月31日的季度營業利潤分別為7,366,000美元和8,319,000美元,減少953,000美元或11.5%。
利息 收入。利息收入記錄在現金投資上,利息支出記錄在公司信用額度上有未償還債務的時候。該公司在2022年和2021年第一季度各錄得9,000美元的利息收入。
其他 (虧損)收入。其他(虧損)收入主要包括以本公司本幣以外的貨幣結算的交易的外幣匯兑收益(虧損),通常與本公司在英國的海外子公司有關。2022年第一季度錄得虧損26,000美元,但2021年第一季度錄得收入18,000美元。英鎊在2022年第一季度走軟。
收入 税費。2022年前三個月的所得税支出為1,879,000美元,而2021年同期為2,049,000美元,減少170,000美元或8.3%,主要是由於税前收入下降所致。
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關鍵會計政策和估算的使用
美國證券交易委員會發布的第60號財務報告要求所有公司包括對關鍵會計政策或方法的討論,以及在編制財務報表時使用的估計。簡明綜合財務報表附註2包括在編制我們的 簡明綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法的摘要。該公司認為其所有重要的會計政策和估計都是至關重要的。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、披露截至財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用。管理層根據歷史經驗和各種其他認為在當時情況下是合理的因素,制定並定期更改這些估計數和假設。 實際金額可能與這些估計數大不相同。
流動性 和資本資源
從歷史上看,公司的主要現金需求一直與營運資本項目有關,公司主要通過運營產生的現金 為這些項目提供資金。
截至2022年3月31日,公司的現金餘額為28,971,000美元。此外,公司有15,000,000美元的可用信貸額度,如附註4中詳細討論的,截至2022年3月31日沒有未償還的借款。截至2021年12月31日,該公司的現金餘額為32,913,000美元,沒有以信貸額度為抵押的借款。
操作 活動
經營活動提供或使用的現金 是經某些非現金項目以及某些資產和負債的變動調整後的淨收入,如包括在營運資本中的資產和負債。
截至2022年3月31日的三個月,公司經營活動使用的現金為3,876,000美元,而截至2021年3月31日的三個月提供的現金為2,207,000美元,相差6,083,000美元。營運現金流量的詳情請參閲第7頁第一部分-財務資料中的現金流量簡明綜合報表。
作為一種普遍趨勢,公司傾向於在年初耗盡或產生較少的現金,因為通常會為應計促銷激勵和激勵薪酬支付大量款項。從歷史上看,現金有在下半年恢復和積累的趨勢 。
投資 活動
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金分別為79,000美元和362,000美元,用於資本支出 。
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為 活動提供資金
所有 融資活動都與股息支付有關,詳情見附註8,股東權益。股息分別於2021年12月和2020年12月宣佈,金額分別為3,029,000美元和2,826,000美元,分別於2021年12月和2021年1月支付。在截至2022年3月31日的季度裏,沒有支付股息。
流動性
我們 相信我們現有的現金和現金等價物,加上我們的借款能力,將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求 。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、任何擴張努力的時機和規模,以及投資或收購任何補充產品、業務或補充設施以增加產能的可能性。
或有負債和擔保
見公司簡明合併財務報表附註5。
表外安排 表內安排
沒有。
第 項3--關於市場風險的定量和定性信息
本公司不從事市場風險敏感型工具的購買或交易。本公司目前並無任何有關對衝交易的倉位 ,例如與貨幣波動有關的遠期合約。不持有任何市場風險敏感工具 用於投機或交易目的。
第 4項--控制和程序
(A) 對披露控制和程序的評價。
在2022財年第一季度末,該公司評估了其披露控制和程序的設計和運行的有效性 。公司的披露控制和程序旨在確保公司及時記錄、處理、彙總和報告公司提交給證券和交易委員會的定期報告中要求披露的信息。本公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,已 根據1934年證券交易法規則13a-15(E)的規定,對公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官 得出結論,截至本報告日期,本公司的披露控制和程序有效地為實現規則13a-15(E)所述的目的提供了合理的 保證,目前不需要做出任何改變。
(B) 內部控制變更。
根據1934年證券交易法第13a-15(F)條規定的評估,本公司的“財務報告內部控制”(見1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)在本10-Q表格所涵蓋的三個月期間內沒有發生重大影響或有可能在首席執行官和首席財務官完成評估之日起對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他信息
項目 1--法律訴訟
見本報告所載簡明綜合財務報表附註5“承付款和或有事項”中的法律程序披露。
項目 1A--風險因素
風險因素在公司2021年12月31日的10-K報表中進行了詳細討論。沒有可歸因於 季度的其他風險。
項目 2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 3項-高級證券違約
沒有。
第 4項--煤礦安全信息披露
不適用 。
項目 5-其他信息
沒有。
物品 6-展品
展品 | ||
不是的。 | 描述 | |
31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第15d-14(A)條,對歐米茄Flex,Inc.的首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第15d-14(A)條,對歐米茄Flex,Inc.的首席財務官進行認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條,對歐米茄Flex,Inc.的首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
歐米茄 Flex,Inc. | ||
(註冊人) | ||
Date: May 5, 2022 | 由以下人員提供: | /S/ 馬修·F·昂格爾 |
馬修·F·昂格爾 | ||
財務副總裁 | ||
和 首席財務官 |
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