美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法

截至本季度末March 31, 2022

☐根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法

佣金文件編號1-7265

AMBASE公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
95-2962743
(成立為法團的國家)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

樣本路西7857號134號套房
珊瑚泉, 佛羅裏達州  33065
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(201) 265-0169
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱

沒有。

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。
是
 ☒  
不是的
 ☐

用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒  是

☐ 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
  ☐  
加速文件管理器
  ☐  
非加速文件管理器
  ☒  
較小的報告公司
 ☒
                       
 
新興成長型公司
  ☐
                  

如果是一家新興成長型公司，用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。
是
 ☐  
不是的
 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
 ☐
  
不是的
 ☒

在2022年4月30日，有40,737,751註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。

AMBASE公司

Form 10-Q季度報告
March 31, 2022

目錄表

第一部分
財務信息
頁面
     
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
1
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
     
第四項。
控制和程序
20
     
第II部
其他信息
  
     
第1項。
法律訴訟
 20
     
第1A項。
風險因素
 20
     
第二項。
未登記的股權和證券銷售及收益的使用
 20
     
第三項。
高級證券違約
 20
     
第四項。
煤礦安全信息披露
20
     
第五項。
其他信息
20
     
第六項。
陳列品
20
     
簽名
21

目錄表
第一部分-財務信息
第1項。
簡明合併財務報表

AmBase公司及其子公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)
   
截至3月31日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
運營費用：
            
薪酬和福利
  
$
407
    
$
417
  
專業和外部服務
    
563
      
1,135
  
物業運維
    
9
      
9
  
保險
    
67
      
61
  
其他運營
    
11
      
13
  
總運營費用
    
1,057
      
1,635
  
營業收入(虧損)
    
(1,057
)
    
(1,635
)
                 
利息收入
    
-
      
1
  
所得税前收入(虧損)
    
(1,057
)
    
(1,634
)
                 
所得税支出(福利)
    
-
      
1
  
淨收益(虧損)
  
$
(1,057
)
  
$
(1,635
)
                 
每股普通股淨收益(虧損)-基本
  
$
(0.03
)
  
$
(0.04
)
                 
加權平均已發行普通股 - 基本信息
    
40,738
      
40,738
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄表
AmBase公司及其子公司
簡明綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

資產：
  
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
現金和現金等價物
  
$
2,121
    
$
3,003
  
                 
其他資產
    
40
      
80
  
總資產
  
$
2,161
    
$
3,083
  
                 
負債和股東權益：
                
負債：
                
應付賬款和應計負債
  
$
819
    
$
684
  
                 
總負債
    
819
      
684
  
承付款和或有事項(附註6)
    
       
                 
股東權益：
                
普通股($0.01面值，85,000於2022年獲授權，並85,000 authorized in 2021, 46,410已發佈，並40,7382022年的突出表現和46,410已發佈，並40,7382021年未完成)
    
464
      
464
  
額外實收資本
    
548,304
      
548,304
  
累計赤字
    
(542,258
)
    
(541,201
)
國庫股，按成本計算-2022年-5,672股票；和2021年-5,672股票
    
(5,168
)
    
(5,168
)
股東權益總額
    
1,342
      
2,399
  
                 
總負債和股東權益
  
$
2,161
    
$
3,083
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

2
目錄表
AmBase公司及其子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

(單位：千)
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
財務處
庫存
    
總計
  
                               
1月1日，2022
  
$
464
    
$
548,304
    
$
(541,201
)
  
$
(5,168
)
  
$
2,399
  
淨收益(虧損)
    
-
      
-
      
(1,057
)
    
-
      
(1,057
)
3月31日, 2022
  
$
464
    
$
548,304
    
$
(542,258
)
  
$
(5,168
)
  
$
1,342
  

(單位：千)
  
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
財務處
庫存
    
總計
  
                               
1月1日，2021
  
$
464
    
$
548,304
    
$
(535,993
)
  
$
(5,168
)
  
$
7,607
  
淨收益(虧損)
    
-
      
-
      
(1,635
)
    
-
      
(1,635
)
3月31日, 2021
  
$
464
    
$
548,304
    
$
(537,628
)
  
$
(5,168
)
  
$
5,972
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3
目錄表
AmBase公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)

   
截至三個月
3月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
             
經營活動的現金流：
            
淨收益(虧損)
  
$
(1,057
)
  
$
(1,635
)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(使用)的現金淨額
                
經營性資產和負債變動情況：
                
其他資產
    
40
      
32
  
應付賬款和應計負債
    
135
      
225
  
經營活動提供(使用)的現金淨額
    
(882
)
    
(1,378
)
                 
現金和現金等價物淨變化
    
(882
)
    
(1,378
)
期初現金及現金等價物
    
3,003
      
7,925
  
                 
期末現金及現金等價物
  
$
2,121
    
$
6,547
  
補充現金流披露：
                
所得税已退還(已繳)
  
$
-
    
$
-
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-公司及呈報基準
隨附的AmBase Corporation及其附屬公司(“AmBase”或“本公司”)的簡明綜合財務報表未經審核，並須於年終作出調整。所有重大的公司間交易和餘額均已註銷。 管理層認為，這些財務報表反映的所有調整隻包括正常的經常性調整，除非另有披露，否則這些調整對於公平列報公司的綜合財務狀況、運營結果和現金流是必要的。中期的業績不一定代表全年的業績。未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及規則S-X第8條的指示編制。按照《公認會計原則》編制財務報表要求管理層作出其認為合理的估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。本文提供的未經審計的中期簡明綜合財務報表 為簡明格式，應與公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中提交的綜合財務報表一併閲讀。
 
於2013年6月，本公司 透過一項合營協議購買及發展位於紐約西57街105至111號的房地產(“111 West 57 th物業”)的一項房地產開發物業的股權。 本公司正就111 West 57街物業進行重大糾紛及訴訟。儘管與“嚴格止贖”相關的訴訟仍在進行中，質疑所採取行動的合法性(定義見下文並進一步討論)，但該公司於2017年對西57街111號物業的全部股權投資計入了減值。在嚴格取消抵押品贖回權之前，公司在西57街111號物業的股權投資的賬面價值佔公司資產和股權淨值的很大一部分。
有關公司2017年對其在111 West 57物業的股權投資減值的記錄以及與111 West 57物業有關的法律程序，包括公司對嚴格止贖的挑戰，請參閲注3和注6.
雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或收回公司在西57街111號物業的股權投資的價值，但不利的事態發展使人無法確定任何此類行動方案是否會 成功。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量額外的財政資源。無法收回全部或大部分此類價值，很可能會對公司的財務狀況和未來前景產生重大不利影響。該公司不能保證它是否會就其任何索賠勝訴。

根據公認會計原則編制財務報表的一項基本原則是假設一個實體將作為持續經營企業繼續存在，並考慮業務的連續性以及在正常業務過程中發生的資產變現和負債清償。根據這項要求，本公司已編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表，假設本公司 將繼續經營下去。
公司 在過去幾年中出現了營業虧損。公司繼續將運營費用保持在較低水平；然而，不能保證公司目前的運營費用水平不會 增加或不需要使用其他現金。本公司相信，根據其目前的營運開支水平，其現有現金及現金等價物可能不足以應付自財務報表報告日期起計的12個月期間的營運現金需求。基於上述因素，管理層認定，在財務報表發佈之日起一年內，公司作為持續經營企業的持續經營能力存在很大的疑問。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將繼續經營。財務報表不包括對資產和負債賬面價值的調整，如果公司不繼續運營，這些調整可能是必要的。
5
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

 
為了繼續作為持續經營的企業，公司必須採取措施，通過各種方式管理其當前的現金和現金等價物水平，包括但不限於通過出售資產或長期借款籌集額外資本，這可能包括從公司關聯公司的額外借款，減少運營費用，並尋求從各種來源收回。不能保證本公司能夠充分 全部或部分實施這些現金管理措施，或按本公司可接受的條款出售其任何資產或籌集資本。

注2-重要會計政策摘要

新會計公告
目前並無新的會計聲明可能會對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。

注3-投資111 West第57街合作伙伴有限責任公司
2013年6月，本公司購買了西57街111號物業的股權。本公司正就西57街111號物業進行重大糾紛及訴訟。儘管訴訟仍在進行中，質疑就“嚴格止贖”(定義見下文，並在此進一步討論)而採取的行動的合法性，但根據公認會計原則，本公司於2017年就其於西57街111號物業的股權投資全數計提減值。
有關公司111 West 57物業股權投資、導致嚴格止贖的事件、公司對111 West 57物業股權投資減值的記錄以及公司與111 West 57物業有關的法律訴訟的其他信息，包括公司對嚴格止贖的挑戰，請參閲下文和注6.
於二零一三年六月，本公司當時新成立的附屬公司111 West第57 Investment LLC(“Investment LLC”)與111 West 57 Investment LLC(“發起人”)訂立合資協議(經修訂，“合資協議”)，據此， Investment LLC投資(“投資”)一項房地產開發物業，以購買及發展111 West 57號物業。作為作出投資的代價，Investment LLC被授予111 West第57 Partners LLC(“111 West第57 Partners”)的會員權益，111 West第57 Partners LLC於2013年6月28日(“合資企業”，該日期為“截止日期”)間接收購了111 West 57號物業。本公司亦間接向合營公司提供額外款項，以換取合營公司額外的間接權益。其他成員和贊助商向合資企業提供了額外的現金和/或財產。該公司利用權益會計方法記錄了其在111 West 57th Partners的投資。合資公司的計劃是將西57街111號的房產重新開發為一個豪華住宅樓和零售項目。
與公司2013年6月的初始投資有關的金額以及與西57街111號物業有關的其他信息如下：
(千美元)
      
公司總投資 初始投資
  
$
57,250
  
公司合計 初始會員權益%
    
60.3
%
其他成員和 發起人初始投資
  
$
37,750
  

合營協議及相關營運協議一般規定，所有可分配現金將按以下方式分配：(I)首先，按股東的百分比權益比例100%分配予股東，直至Investment LLC收到按內部回報率20%計算的分派為止；(Ii)第二，100%予保薦人，作為保薦人因經理超支而作出的任何額外出資的回報(但非回報)；及(Iii)其後，(A)按股東於分派時各自的百分比權益按比例分配50%，及(B)向保薦人分配50%。

6
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


於二零一四年三月，本公司訂立經修訂及重述的Investment LLC經營協議(“經修訂及重述投資經營協議”)，向R.A.Bianco先生授予Investment LLC 10%的附屬參與權益，作為R.A.Bianco先生過去、現時及預期的持續角色，以開發及商業化本公司於West第57號第111號物業的股權投資。根據經修訂及重新簽署的《投資經營協議》的條款，R.A.Bianco先生對其在Investment LLC的權益及他有權收取10來自Investment LLC的分配的百分比取決於公司首次收到的分配等於150本公司對Investment LLC和合資企業的初始總投資的%，加上本公司的任何額外投資，僅針對此後的任何 分派。目前，本公司尚未支出或應計任何與這項附屬參與權益有關的金額，因為無法合理估計或保證任何金額或金額範圍。
於二零一四年，就合營協議項下為第111 West 57號物業所需借款及開發成本提供的額外資本催繳款項，本公司管理層及其董事會的結論是，鑑於第111 West 57號物業的持續發展風險及本公司的財務狀況，本公司當時不應增加其對第111 West 57號物業本已重大的集中度及風險敞口。儘管如此，本公司尋求限制其於合營公司的權益因任何未能為資本募集規定提供資金而導致的攤薄，但同時亦希望避免獲得替代第三方投資者所需的時間、費用及財務回報要求(附帶攤薄及可能喪失投票權)。因此，本公司就Investment LLC訂立第二份經修訂及重述的經營協議(“經第二次修訂及重訂的Investment 經營協議”)，據此Capital LLC獲接納為Investment LLC的成員。作為Capital LLC向Investment LLC就西57街111號物業的資本募集出資的交換，可用現金將首先分配給Capital LLC，直至其收到20%的內部回報率(按上文所述合資協議的規定計算)，其次是本公司，直至其收到150%的資本，此後，可用現金按10/90分成，其中10%歸R.A.Bianco先生作為上述附屬參與權益，90%歸Capital LLC和本公司同等權益，Capital LLC根據出資獲得按比例分配的股份的一半，本公司收取餘額。經修訂及重訂的投資經營協議並無其他重大變動，R.A.Bianco先生及Capital LLC對其於Investment LLC的權益及投資並無投票權。
根據合營協議，差額 可按合營協議所載的成員貸款或攤薄出資處理。發起人將不足的出資視為對公司的攤薄出資。 本公司不同意贊助商的投資百分比計算。發起人的立場是，如果將出資要求合併在一起，將導致本公司的綜合所有權百分比被稀釋至低於本公司最初的會員權益百分比。雙方就出資申請所產生的經修訂的投資百分比的計算，以及這些差額出資金額的處理和分配存在爭議。
2015年6月30日，111 West 57 Partners獲得了111 West 57號物業的 融資。融資分兩部分獲得：(I)與AIG Asset Management(US)LLC(及其附屬公司“AIG”)的第一筆抵押建設貸款；(Ii)與Apollo商業房地產金融公司(及其附屬公司“Apollo”)的夾層貸款，詳情如下。這兩筆貸款最初都有一定的還款期限，並有延期選項，但須滿足某些條件。貸款協議 (“貸款協議”)還包括違約的習慣事件和其他習慣條款和條件。在AIG和Apollo融資結束的同時，111 West 57th Partners根據合資實體與Annaly CRE，LLC於2013年6月28日達成的初始抵押和收購貸款協議，向Annaly CRE，LLC償還了所有未償債務和 債務。剩餘的貸款收益將被提取並用作開發西57街111號物業所需的建設和相關成本、貸款利息託管和其他相關項目費用。
2016年4月，公司向紐約州最高法院(“紐約法院”)提起訴訟，編號652301/2016年(“AMBase訴111 West第57贊助商有限責任公司等人案”)。(《111西57行動》)該訴訟中的被告包括111 West 57th贊助商有限責任公司、Kevin Maloney、Michael Stern及其多個成員和附屬公司、Liberty Mutual Insurance Company和Liberty Mutual Fire Insurance Company(統稱為“被告”) 以及名義上的被告111 West 57th Partners LLC和111 West 57th Mezz 1 LLC。有關該公司與西57街111號物業有關的法律程序的更多信息，請參見Note 6.
7
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


2016年12月，提案國提出了一份“擬議預算”(“擬議預算”)供核準 ，提案國聲稱該預算反映了其他費用的增加，因此需要額外資金才能完成該項目。除其他項目外，公司對擬議預算中顯示的硬成本增加百分比的計算提出異議。本公司相信建議預算中的預計硬成本合計超過先前核準預算所載硬成本的百分比的合約規定上限，從而讓Investment LLC可行使合營協議所載的股權認沽權利(“股權認沽權利”)。因此，在保薦人提交建議預算後，Investment LLC通知保薦人其正在根據合營協議行使其股權認沽權利。保薦人拒絕承兑Investment LLC的股權撥付。發起人聲稱，除其他事項外，沒有滿足先決條件，因為它聲稱擬議預算中硬成本總額的增加沒有超過合同規定的允許行使股權糾正 權利的限額。
本公司進一步辯稱，擬議預算增加的一部分是經理超支(定義見合資協議)，因此應由贊助商支付。贊助商否認擬議的預算增加是經理超支。本公司繼續質疑擬議預算增加的性質和實質，以及根據合營協議應如何處理。
贊助商聲稱，完成該項目需要 額外借款。此後不久，贊助商通知公司，阿波羅公司表示，由於預算增加，它認為目前的貸款“失衡”(根據阿波羅公司的説法，這意味着預計的預算超過了與貸款有關的最初批准的預算)；因此，111 West 57th Partners LLC或其子公司將需要額外資金才能使貸款恢復平衡。公司考慮批准追加融資，但通知贊助商，它對擬議預算和擬議預算的影響以及其他需要首先解決的問題表示關切。
大約在這個時候，阿波羅向借款人和擔保人提供了貸款擔保，以便讓贊助商有時間(在大樓繼續建造期間)籌集贊助商聲稱為完成111 West 57項目而需要的額外資金。此 寬限期於2017年6月29日結束。大約在這一日期，本公司被告知，阿波羅將夾層貸款的一部分--作為初級夾層貸款--出售給Spruce Capital Partners LLC，111 W57 Mezz Investor，LLC的一家關聯公司(“Spruce”)(“初級夾層貸款”)。
2017年6月30日，Spruce宣佈Junior Mezzanine貸款發生違約事件，並要求立即全額支付Junior Mezzanine貸款的未償還餘額。Sruce隨後通知初級夾層借款人，它建議接受質押的 抵押品(包括合資企業成員對物業的集體權益)，以完全清償初級夾層貸款項下合資企業的債務(即“嚴格止贖”)。
2017年7月25日，該公司對Spruce和贊助商提起訴訟，並向紐約州最高法院(以下簡稱紐約州法院)申請強制令救濟，停止嚴格的止贖，索引編號655031/2017(“111 West 57 Spruce Action”)。111 West 57th Spruce訴訟的被告是111 W57 Mezz Investor，LLC，Spruce Capital Partners LLC，111 West 57th贊助商LLC，Michael Z.Stern和Kevin P.Maloney(統稱為“被告”)，名義被告111 West 57 Partners LLC和111 West 57 th Mezz 1 LLC。此後，本公司自願終止了對贊助商、斯特恩和馬洛尼的索賠，但不影響在第111號西57號雲杉行動或任何其他行動中恢復他們的權利。 有關雲杉行動的更多信息，請參見注6.
2017年8月30日，Spruce發佈了一份通知，要求保留質押抵押品，以全額清償債務。通過聲稱按照嚴格的止贖程序接受質押抵押品，Spruce聲稱已完成保留初級夾層借款人質押的抵押品，從而完成了公司在西57街111號物業的權益(“嚴格止贖”)。儘管正在進行的訴訟質疑與嚴格止贖相關的行動的合法性，但根據公認會計準則，該公司於2017年對西57街111號物業的全部股權投資計入了減值。在嚴格止贖之前，公司在西57街111號物業的股權投資的賬面價值佔公司資產和股權淨值的很大一部分。

8
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


2018年6月，該公司在紐約法院提起了另一起訴訟，索引號655031/2017年，(《阿波羅行動》)。阿波羅訴訟的被告是ACREFI Mortgage Lending，LLC，Apollo Credit Opportunity Fund III AIV I LP，AGRE Debt 1-111 W 57，LLC和Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(統稱為Apollo 被告)。在阿波羅行動中，本公司聲稱，阿波羅被告協助和教唆保薦人、斯特恩和馬宏升違反其對本公司關於西57街111號物業的受託責任，並對合營協議進行了侵權幹預。有關阿波羅行動的更多信息，請參見注6.

有關與西57街111號物業相關的其他法律程序的信息，請參見注6.
 
關於與其在111 West 57號物業的權益有關的糾紛和訴訟，公司正在並將繼續尋求實現公司投資價值的其他選擇、保護其合法權利的各種法律程序、從各種追回來源追回其資產價值，以及考慮其他可能的經濟戰略，包括可能出售公司在111 West 57號物業的權益和/或權利；然而， 不能保證該公司會就其任何索賠勝訴。
本公司不能保證本協議所述事項的結果，包括本協議所述的Spruce行動的效果、贊助商是否會履行其在合資協議項下對本公司的合同承諾、貸款人可能對該項目採取的進一步行動(如果有的話)、與本公司在西57街111號物業的投資權益有關的訴訟程序的最終解決方案。對於發起人、公司或貸款人對項目的行動的最終影響，項目的完成或最終成功，或公司在西57街111號物業的股權投資的任何部分的價值或最終變現。有關該公司與西57街111號物業有關的法律程序的更多信息，請參見注6.
雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或收回公司在西57街111號物業的股權投資的價值，但不利的事態發展使人無法確定任何此類行動方案是否會成功。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量額外的財政資源。無法收回全部或大部分此類價值，很可能會對公司的財務狀況和未來前景產生重大不利影響。該公司不能保證它是否會就其任何索賠勝訴。

附註4-儲蓄計劃
本公司 贊助AMBase 401(K)儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)，這是經修訂的1986年國內收入法(下稱“守則”)所指的“401(K)節計劃”。儲蓄計劃允許符合條件的員工按其薪酬的一定百分比進行繳費，由公司按員工選擇的延期付款的百分比進行匹配。員工對儲蓄計劃的貢獻由員工自行決定投資於各種投資基金。 公司的相應繳款以與減薪繳款相同的方式進行投資。所有捐款均受《守則》規定的最高限額限制。
本公司對儲蓄計劃的相應繳款(記入費用)如下：
(千美元)
  
截至三個月
  
   
3月31日，
2022
   
3月31日，
2021
 
公司匹配繳費
  
$
51
    
$
57
  
僱主匹配百分比
    
100
%
    
100
%

目錄表

AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註5--所得税

本公司及其國內子公司提交合並的聯邦所得税申報單。本公司確認所有已在未經審核簡明綜合財務報表中確認的交易的當期及遞延税項後果，該等財務報表是根據制定的税法的規定計算的，包括本年度及未來年度的現行税率。遞延税項淨資產在符合一個更有可能達到的標準時立即確認；也就是説，税收優惠在未來某個時候實際實現的可能性大於50%。


截至2021年3月31日的三個月的州所得税金額包括州司法管轄區徵收的資本税撥備。
 
本公司管理層將繼續與外部顧問就本公司在眾多相關納税年度的各種聯邦納税申報事宜密切合作。美國國税局通常擁有廣泛的自由裁量權來審查納税人的納税申報單，即使在已向納税人支付退款 之後，這可能會導致調整已退還的AMT信用結轉金額。前幾個納税年度的AMT抵免結轉金額和收到的相關退款可能需要接受美國國税局或 其他税務機關的審計。本公司無法預測美國國税局和/或其他税務機關是否會審查本公司已提交、將提交和/或前幾年提交的納税申報單，和/或他們是否會要求公司償還因IRS審查而已退還的任何金額(如果有的話)。此外，法規和國税局條例的適用條款允許國税局質疑公司的納税狀況和提交的報税表，並在報税表提交後的較長一段時間內要求追回退還的金額或額外的税款。
存在與完全或部分基於諮詢外部顧問的對税務事項結果的假設有關的風險；與税務訴訟中潛在不利決定有關的風險；以及與聯邦和州所得税法律的變化和/或解釋有關的風險。本公司不能保證美國國税局對收到的AMT信用結轉退款進行任何審查的最終結果。
本公司有一項遞延税項 資產，主要來自NOL結轉。本公司對遞延税項資產金額有全額估值準備，因為管理層沒有依據得出變現可能性較大的結論。管理層不相信 未確認所得税優惠的任何重大變化預計將在明年發生。
本公司是一宗法律訴訟的原告，該訴訟要求美國政府就本公司全資附屬公司Carteret Savings Bank，F.A.的損失向美國政府追討損害賠償(“SGW法律訴訟”)。本公司、聯邦存款保險公司-接管人(“FDIC-R”)及美國司法部(“美國”)於二零一二年十月簽署和解協議(“SGW 2012和解協議”)，並獲美國聯邦理賠法院(“聯邦理賠法院”)批准。2013年8月6日，高級法官史密斯發表了一項意見，解決了AmBase尋求的救濟。在摘要中，法院認為，和解協議是一份合同，它使公司有權同時收到“(1)損害賠償金徵税所產生的税收後果的金額，以及(2)收到第一個組成部分的税收後果”。但聯邦索賠法院當時沒有為第二部分判給額外的金額，因為和解收益和總額的最終税務處理仍然存在不確定性，以及與公司未來收入相關的不確定性。聯邦索賠法院表示，公司或政府有權尋求進一步的救濟，“如果事實證明它是合理的”。

10
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


作為SGW 2012和解協議的一部分，當對和解金額徵收任何聯邦税時，本公司有權獲得税收總額。根據公司提交的2012年聯邦所得税申報單，2013年3月，公司支付了約1美元5012,000美元的聯邦所得税可歸因於2012年SGW和解協議所產生的AMT税率計算(“2012年税額”)。2013年9月，公司 收到了2012年税額的報銷。於2019年，本公司收到聯邦存款保險公司(“FDIC”)的函件，要求本公司向FDIC償還FDIC先前向本公司報銷的2012年税款。該公司目前正在與其外部法律和税務顧問一起審查FDIC的請求，以及2012年SGW和解協議和聯邦索賠法院2013年8月的裁決。公司 目前無法預測2012年的税款是否可在本年度和/或未來幾年退還給FDIC。

注6-法律訴訟

本公司及其子公司可能會不時在各種訴訟或訴訟中被列為被告。目前，除下文所述外，本公司並不知悉有任何針對本公司的法律訴訟待決。該公司打算 積極抗辯所有訴訟和意外情況，並追查所有用於和解的捐款來源。
本公司是重大法律程序的一方，具體如下：
AmBase Corp.等人。V.111西區57TH贊助商LLC等人。2016年4月，AmBase及其某些子公司和附屬公司(統稱“原告”)向紐約州紐約州最高法院(“NY法院”)提起訴訟，索引編號652301/2016年(“AmBase訴111 West 57th贊助商有限責任公司等”)。(《111西57行動》)該訴訟的被告包括111 West 57th贊助商有限責任公司(“贊助商”)、凱文·馬洛尼、邁克爾·斯特恩以及多家成員和附屬公司、Liberty Mutual Insurance Company和Liberty Mutual Fire Insurance Company(統稱為“被告”)，以及名義上的被告111 West 57th Partners LLC和111 West 57th Mezz 1 LLC。在當前版本的起訴書中，AmBase指控被告違反了合營協議中的多項條款，包括未能履行合營協議中規定的AmBase合同“股權認沽權利”的行使(“股權認沽權利”)，並犯下了許多欺詐行為和違反受託責任。AmBase正在尋求補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、賠償和公平救濟，包括當事人權利聲明和會計核算。該公司還要求贊助商查閲西57街111號物業的賬簿和記錄，但遭到贊助商的拒絕，聲稱他們已按要求提供了所有賬簿和記錄。
被告 提出動議駁回早先的申訴，2018年1月12日，紐約法院發佈了一項意見，允許AmBase的一些索賠繼續進行，並駁回其他索賠(“2018年命令”)。在紐約法院拒絕駁回的其他指控中，有一項是AmBase的指控，即被告破壞了AmBase的Equity Put Right，違反了誠實信用和公平交易的默示契約。紐約法院駁回的指控包括AmBase的指控，即被告 通過從第三方獲得的資金為項目出資，違反了與AmBase的合同。2018年1月16日，一些被告寫信給紐約法院，表示意見包含某些文書錯誤，並遺漏了一頁。2018年1月18日，紐約法院將其先前的意見從案卷中刪除，並於2018年1月29日發佈了修改後的意見。2018年4月13日，AmBase向紐約最高法院第一司法部上訴庭(以下簡稱上訴庭)提交了對2018年命令的上訴通知。2020年1月22日，公司向上訴部門提交了一項動議，要求延長完成公司對2018年命令的上訴的時間 考慮到將其移送到聯邦法院並從聯邦法院還押回法院。2020年7月2日，上訴部批准了AmBase的動議，並延長了完善公司對上訴部2020年10月任期的上訴的時間。2021年4月29日，上訴庭確認布蘭斯滕法官駁回了上訴請求，而此前未被駁回的請求仍在初審法院待決。
2018年4月27日，該公司根據發現過程中發現的信息和自公司在第111 West 57th訴訟中提出上一次投訴以來發生的事件，提交了第三份修訂後的訴狀，增加了聯邦RICO索賠，以及關於宣告性判決、違約、欺詐和違反受託責任的新索賠。2018年6月18日，被告將起訴書轉移到美國紐約南區地區法院(聯邦法院)，在那裏它被卷宗為案件編號18-cv-5482-AT。
2018年10月25日，聯邦法院發佈命令，批准被告駁回公司的RICO索賠的動議，並拒絕對公司的州法律索賠行使補充管轄權，在不影響 的情況下駁回後者的索賠。2019年8月30日，美國第二巡迴上訴法院確認了聯邦法院駁回聯邦RICO索賠的決定，撤銷了聯邦法院駁回州法律索賠的決定，併發回了聯邦法院將這些索賠發回紐約法院的指示。2019年9月25日，聯邦法院將此案發回紐約法院，由尊敬的O·彼得·舍伍德法官審理。

11
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


2020年6月11日，被告向紐約法院提出動議，要求駁回該公司在第三次修訂後的起訴書中提出的一些州法律索賠。2020年7月28日，原告提出動議，要求允許修改第三次修改後的起訴書，但遭到被告的反對。除其他事項外，擬議的起訴書還增加了某些被告在2017年該項目初級夾層貸款被取消抵押品贖回權一事中扮演的角色引發的索賠。 2021年7月22日，紐約法院批准了原告修改的許可，並鑑於法院批准原告修改的決定，駁回了這項在不造成損害的情況下駁回的動議。


2021年7月29日，原告提交了他們的第四份修改後的起訴書。2021年9月3日，被告提交動議，要求部分駁回第四次修改後的起訴書。原告反對該動議，並於2021年10月13日全面提交，法院於2021年10月27日聽取了辯論。



2021年9月30日，Liberty Mutual被告答覆了第四次修訂後的申訴，並對公司的子公司提出反訴，要求其具體履行質押協議，以確保為該項目簽發的某些保險單。原告於2021年10月20日回覆了這些反訴。有關公司在111 West 57號公路上的投資的更多信息這是財產，包括喪失抵押品贖回權，請參閲注3.
AmBase Corp.等人。V.Spruce Capital Partners等人。2017年7月，該公司在紐約法院提起第二起訴訟，編號655031/2017(第111號西57號雲杉訴訟)。111 West 57th Spruce訴訟的被告是111 W57 Mezz Investor，LLC(“Spruce”)，Spruce Capital Partners LLC，111 West 57th贊助商LLC，Michael Z.Stern和Kevin P.Maloney，名義上的被告111 West 57th Partners LLC和111 West 57 th Mezz 1 LLC。自那以後，本公司自願終止了對贊助商、斯特恩和馬宏升的索賠，但不影響在第111號西57雲杉行動或任何其他訴訟中恢復他們的權利。
Sruce已 通知初級夾層借款人，建議接受質押抵押品(包括合營成員對物業的集體權益)，以全數清償合營企業根據初級夾層貸款而欠下的債務(即“嚴格止贖”)。在發起人拒絕代表初級夾層借款人反對Spruce的提議，以及Spruce拒絕承諾以自己的名義履行Investment LLC的反對意見後，該公司發起了111 West 57th Spruce訴訟，以獲得停止嚴格止贖的禁令救濟。有關導致此訴訟的事件的更多信息，請參閲注3.
2017年7月26日，紐約法院發佈了臨時限制令，禁止Spruce接受抵押品，等待定於2017年8月14日舉行的初步禁令聽證會。斯克魯斯和贊助商隨後提交了文件，反對初步禁令的請求以及駁回和撤銷傳票的交叉動議。2017年8月14日，紐約法院將聽證會推遲到2017年8月28日，將阻止嚴格喪失抵押品贖回權的臨時限制令保持有效，直到2017年8月28日聽證會。隨後，該公司提交了一份回覆簡報，支持他們要求停止嚴格的止贖程序的禁令救濟請求，並反對撤銷傳票的動議 。
2017年8月28日，紐約法院舉行了初步禁令聽證會，解除了臨時限制令，駁回了原告的初步禁令請求，並批准了被告的交叉動議。為了防止嚴格的止贖程序繼續進行，公司立即獲得了紐約最高法院第一司法部上訴庭(“上訴庭”)的臨時暫緩執行。暫緩執行至2017年8月29日下午四(4)日，允許公司獲得可上訴命令、通知上訴，並在上訴期間申請更長時間的暫緩執行或禁令救濟。上訴部門於2017年8月29日舉行聽證會，審議公司提出的暫時擱置或禁令救濟等待上訴的動議 ，但上訴部門否認了這兩項動議，從而允許所謂的嚴格止贖繼續進行。
2019年1月，上訴部發布了一項裁決，解決了該公司對駁回初步禁令並駁回其索賠的命令的上訴。上訴司部分確認了下文的裁決，否則駁回了上訴。它指出，應允許該公司申請許可，以提出損害索賠和/或施加推定信託的索賠，因為駁回該公司的索賠是無害的。
12
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


2019年5月3日，本公司的子公司Investment LLC與Spruce簽訂了一項規定，以修訂第111 West 57th Spruce訴訟中的申訴，以陳述對Spruce違反《統一商法典和質押協議》和各種侵權行為的索賠。修改後的起訴書要求輸入宣告性判決、建設性信託的印象、限制Spruce處置或扣押西57街111號財產的永久禁令救濟，以及包括懲罰性賠償在內的損害賠償。修改後的起訴書沒有將該公司列為原告，也沒有將Spruce Capital Partners列為被告。2019年5月31日，Spruce提出動議，駁回修改後的申訴。2020年1月29日，法院作出裁決和命令，部分批准和部分拒絕Spruce提出的駁回修改後的申訴的動議。2020年2月26日，Spruce向上訴部門提交上訴通知，尋求對2020年1月29日的命令提出上訴。2020年3月4日，Investment LLC向上訴部門提交了交叉上訴通知，尋求對2020年1月29日的命令提出上訴，但紐約法院駁回了Investment LLC的部分索賠。2021年3月30日，上訴部門發佈了一項裁決和命令，修訂了2020年1月29日的命令，恢復了Investment LLC違反誠實信用和公平交易契約的衍生品索賠，並駁回了剩餘的索賠。

在上訴待決期間，第111號西57號雲杉行動的各方進行了發現。2021年4月13日，Investment LLC申請許可提交第二份修訂後的起訴書，以(1)支持其針對現有被告的事實指控，(2)增加對Spruce Capital Partners、Joshua Crane、Robert Schwartz、Arthur Becker及其附屬公司、阿波羅及其附屬公司以及AIG及其附屬公司的索賠。2021年9月30日，法院批准了這項動議，Investment LLC於同一天提交了第二份修訂後的起訴書。2021年11月22日，四 多組被告提起訴訟四單獨提出動議，駁回對他們的索賠。12月13日，2021年投資有限責任公司 對這些動議提出了聯合反對。被告於2022年1月7日提交了答辯。這些動議仍然懸而未決。
由於 公司不是貸款協議的一方，因此它無權訪問與貸款人的通信，但贊助商選擇共享的個人通信或在正在進行的 訴訟中產生的通信除外。本公司繼續要求查閲這些信息，包括根據合資協議以及作為111 West 57號行動和111 West 57號雲杉行動的一部分，查閲111 West 57號物業的賬簿和記錄。有關本公司對西57號物業111號物業的投資及本公司於2017年對西57號物業111號物業的股權投資減值入賬的其他資料，見注3.
AmBase Corp.等人。V.ACREFI Mortgage Lending LLC等人。2018年6月，該公司在紐約法院提起了另一起訴訟，索引號為655031/2017年，(《阿波羅行動》)。阿波羅訴訟的被告是ACREFI Mortgage，LLC，Apollo Credit Opportunity Fund III AIV I LP，AGRE Debt 1-111 W 57，LLC和Apollo Commercial Real Estate Finance，Inc.(統稱為Apollo被告)。在阿波羅行動中，本公司聲稱，Apollo 被告協助和教唆保薦人、Stern和Maloney違反其對本公司關於西57街111號物業的受託責任，並對合營協議進行了侵權幹預。本公司因侵權幹擾合營協議及協助及教唆保薦人違反其對合營企業的受託責任而要求賠償 及懲罰性賠償。阿波羅的被告於2018年8月17日提交了駁回申請的動議。2019年10月22日，紐約法院作出命令，駁回該公司在阿波羅行動中的全部申訴。2019年11月8日，紐約法院作出判決(阿波羅駁回)，駁回阿波羅行動 ，有利於阿波羅被告。2019年12月10日，該公司提交上訴通知，尋求對阿波羅解僱提出上訴。2020年8月7日，該公司完善了對阿波羅解僱的上訴。在投資有限責任公司提出動議，修改第111號西57號雲杉行動中的申訴，增加對阿波羅的索賠後，阿波羅行動的各方提出了撤回阿波羅行動中上訴的規定。有關公司對西57街111號物業的投資的更多信息，請參見注3.
13
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


AmBase Corp.等人。V.Custom House Risk Advisors，Inc.等人。2020年4月2日，公司在美國紐約南區地區法院提起訴訟，案件編號1：20-cv-02763-vsb(“海關行動”)。海關訴訟的被告是海關風險顧問公司和伊麗莎白·洛(統稱為“海關案件被告”)。在海關訴訟中，公司指控海關被告(A)協助和教唆贊助商、斯特恩和馬宏升違反其對公司的受託責任， 為贊助商、斯特恩和馬宏升制定了一份保險單，損害了111 West 57項目的個人利益，並向公司隱瞞了保險單的結構和所有權，以及(B)通過向公司就保單條款進行重大失實陳述而犯下欺詐行為。促使公司向111號西57號項目追加資本金，以支付保單費用。該公司要求賠償，並要求歸還海關被告從其不法行為中賺取的利潤。2020年4月10日，海關被告放棄了程序文件的送達。在2020年7月31日的一份協議中，該公司和海關總署被告同意了某些和解條款，並簽訂了和解協議，要求海關被告在駁回海關訴訟之前滿足某些條件。2021年12月6日，法院批准了一項駁回公司索賠的規定，並同意保留執行和解協議的管轄權。有關公司對西57街111號物業的投資的更多信息，請參見注3.

關於與其在第111 West 57號物業的權益有關的糾紛和訴訟，公司正在並將繼續尋求實現公司投資價值的其他選擇、保護其合法權利的各種法律行動、從各種追回來源追回其資產價值，以及考慮其他可能的經濟戰略，包括可能出售公司在第111 West 57號物業的權益和/或權利；然而，不能保證該公司將在其任何索賠方面獲勝。

本公司不能保證本協議所述事項的結果，包括本協議所述的Spruce行為的影響、贊助商是否會履行其在合資協議下對本公司的合同承諾、貸款人可能對該項目採取的進一步行動(如果有的話)、與本公司在111 West 57號物業的投資權益有關的正在進行的訴訟程序的最終解決。至於保薦人、本公司或貸款人對項目的行動的最終效果、項目的完成或最終成功，或公司在西57街111號物業的股權投資的任何部分的價值或最終變現。有關公司對西57街111號物業的投資的更多信息，請參見注3.
雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或收回公司在西57街111號物業的股權投資的價值，但不利的事態發展使 行動方案是否會成功變得不確定。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量額外的財政資源。無法收回全部或大部分該等價值，將極有可能對本公司的財務狀況及未來前景造成重大不利影響。該公司不能保證它是否會就其任何索賠勝訴。
14
目錄表
AmBase公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注7-訴訟資金協議

於2017年，本公司與R.A.Bianco先生訂立 訴訟資金協議(“LFA”)。根據長期財務協議，R.A.Bianco先生同意向本公司提供訴訟資金，以支付本公司實際記錄在案的訴訟費用和開支，包括律師費、專家證人費、諮詢費和與本公司對West 57th物業111號物業的股權投資有關的法律訴訟的支出(“訴訟基金”)。
在2019年3月收到大量金額的信貸結轉退款後，鑑於公司流動資金的改善，公司董事會(“董事會”)於2019年4月授權成立董事會特別委員會(“特別委員會”)，以評估和協商可能對LFA進行的更改。特別委員會完全由董事會的獨立董事組成。
2019年，在獲得特別委員會的批准後，本公司與R.A.Bianco先生簽訂了一項LFA修正案(“修正案”)，其中規定：(I)償還#美元3,672,000(Ii)解除R.A.Bianco先生根據LFA向本公司提供的所有 其他資金義務，及(Iii)修訂R.A.Bianco先生與本公司從第111 West 57訴訟中收取的任何訴訟收益的相對分配，如下文所述 。
《修正案》規定，如果公司收到來自第111號西部第57號訴訟的任何訴訟收益，則該訴訟收益的分配如下：

(i)
第一,100%給本公司，數額等於(A)本公司因第111宗West第57訴訟(包括墊付款項)而招致的實際訴訟費用金額(包括預付款)；或(B)$7,500,000及


(Ii)
此後，應分配任何額外的 金額(A)75%給本公司及(B)25%給R.A.Bianco先生(減少R.A.Bianco先生的百分比，根據修正案前的原有LFA的條款，該百分比應為30%至45%基於 任何恢復的時間長度)。

附註8--後續活動
通過提交這些中期財務報表，公司對2022年3月31日資產負債表之後發生的事件進行了審查。
15
目錄表
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

前瞻性信息警示聲明

本季度報告以及公司公開發布的其他聲明和信息可能包含符合1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E條定義的某些前瞻性表述，或作出構成前瞻性表述的口頭表述。該公司打算將此類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是無法預測或量化的。前瞻性表述可能涉及預期財務業績、未來收入或收益、業務前景、預期風險、預期市場表現、預期訴訟結果或未決訴訟的時間等事項。本季度報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。公司提醒讀者，各種因素可能會導致公司的實際結果與公司前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同。這些風險和不確定因素，其中許多是公司無法控制的，包括但不限於“第1A項，風險因素”和公司年度報告10-K表的其他部分以及公司提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中所述的風險和不確定性，包括, 但不限於：(I)與公司繼續經營的能力有關的風險；(Ii)完全或部分基於與外部顧問的諮詢而對法律和/或税務事項的結果作出的假設；(Iii)在税收、法律和/或其他程序中做出不利決定所產生的風險；(Iv)證券市場的交易量；(V)證券市場的波動性；(Vi)利率的波動；(Vii)房地產業務固有的風險，包括但不限於保險風險、租户違約、與房地產開發活動相關的風險、入住率或房地產價值的變化；(Viii)可能影響經營成本的監管要求的變化；(Ix)總體經濟狀況；(X)公司目前的財務資源是否足以為財務報表發佈之日起的未來12個月的運營和/或持續運營提供資金的風險；(十一)通貨膨脹率的變化及其對證券市場的相關影響；(十二) 聯邦和州税法的變化和(十三)此外，還存在與税務事項結果的假設有關的風險，全部或部分基於諮詢外部顧問的風險；與税務訴訟中潛在不利決定有關的風險；與聯邦和州所得税法律的變化和/或解釋有關的風險；以及美國國税局和/或州税務機關評估額外税收和 利息的風險。這些並不是我們面臨的唯一風險。可能還有我們目前不知道或我們目前認為是無關緊要的額外風險，這也可能損害我們的業務和財務狀況。

不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅適用於本新聞稿發佈之日。公司沒有義務修改或更新這些前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。因此，不能保證公司的期望一定會實現。

以下是管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，閲讀時應結合 所載的合併財務報表和相關附註第一部分--第1項在這裏和在這裏第II部分--第8項在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。

業務概述

AmBase Corporation(“公司”或“AmBase”)是特拉華州的一家公司，成立於1975年。AmBase是一家控股公司。截至2022年3月31日，公司資產主要由現金和現金等價物組成。本公司從事其資產和負債的管理。

16
目錄表
於二零一三年六月，本公司透過一項合營協議購入一項房地產開發物業的股權，以購買及發展位於西57街105至111號的房地產。這是紐約州紐約大街(“111 West 57”這是財產“)。該公司涉及111 West 57公路的重大糾紛和訴訟這是財產。儘管訴訟仍在進行中，質疑就“嚴格止贖”(定義見下文並進一步討論)採取的行動的合法性，但該公司於2017年對其在西57街111號物業的全部股權投資計入了減值。在嚴格止贖之前，賬面價值 公司的股權投資在111西57這是財產佔公司資產和權益淨值的很大一部分。

有關公司對其在111 West 57的股權投資減值記錄的更多信息這是財產 以及該公司與111 West 57有關的法律訴訟這是財產，包括公司對嚴格止贖的挑戰，見第I部分--第1項--注3和注6本公司未經審計的簡明綜合財務報表。

財務狀況和流動性

截至2022年3月31日，該公司的資產總額為2,161,000美元，主要包括現金和現金等價物2,121,000美元。截至2022年3月31日，該公司的負債總額為819,000美元。股東權益總額為1,342,000美元。

於2019年，本公司收到美國聯邦存款保險公司(“FDIC”)的函件，要求本公司向FDIC償還FDIC根據美國聯邦理賠法院(“聯邦理賠法院”)於2012年10月批准的2012年和解協議(“2012年税額”)向本公司償還的約501,000美元的2012年聯邦税款。該公司目前正在與其外部法律和税務顧問一起審查FDIC 請求、2012年SGW和解協議和聯邦索賠法院2013年8月的裁決。本公司目前無法預測2012年的税額是否可在本年度和/或未來幾年退還給FDIC 。有關其他信息，請參閲第I部分--第1項--注5本公司未經審計的簡明綜合財務報表。

根據公認會計原則編制財務報表的一項基本原則是假設一個實體將作為持續經營企業繼續存在，並考慮業務的連續性 以及在正常業務過程中發生的資產變現和負債結算。根據這項要求，本公司已編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表，並假設本公司將繼續經營。

在過去的幾年裏，該公司出現了營業虧損。本公司繼續將營運費用保持在較低水平，但不能保證本公司目前的 營運開支水平不會增加，或不需要使用其他現金。這個公司認為，根據目前的運營費用水平，其現有現金和現金等價物 可能不足以滿足自財務報表報告之日起12個月期間的運營現金需求。基於上述因素，管理層認定，在財務報表發佈之日起一年內，公司作為持續經營企業的持續經營能力存在很大疑問。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將繼續經營。財務報表不包括對資產和負債賬面價值的調整，如果公司不繼續運營，這些調整可能是必要的。

為了繼續經營下去，本公司必須採取措施，通過各種方式管理其目前的現金和現金等價物水平，包括但不限於，通過出售資產或長期借款籌集額外資本，這可能包括從本公司關聯公司額外借款，減少運營費用，並尋求從各種來源收回資金。不能保證本公司能夠全部或部分充分實施這些現金管理措施，或按本公司可接受的條款出售其任何資產或籌集資本。

17
目錄表
如本文所述，2013年6月，本公司購買了111 West 57的股權這是財產。該公司涉及111 West 57公路的重大糾紛和訴訟這是財產。儘管訴訟仍在進行中，質疑就“嚴格止贖”(定義見下文並進一步討論)而採取的行動的合法性，但根據公認會計原則，該公司於2017年就其於西57街111號物業的全部股權投資入賬減值63,745,000美元。在嚴格取消抵押品贖回權之前，公司在111西部57的股權投資的賬面價值這是物業佔本公司資產及權益淨值的相當大部分。關於111 West 57，該公司有幾個針對各方的法律訴訟待決這是街道上的財產。有關公司對其在111 West 57的股權投資減值記錄的其他 信息這是財產和公司與111 West 57有關的法律程序這是屬性，請參見第I部分--第1項--注3和注6本公司的 未經審計簡明綜合財務報表。

於二零一七年，本公司與R.A.Bianco先生訂立訴訟融資協議(“LFA”)。根據長期財務協議，R.A.Bianco先生同意向公司提供訴訟資金，以支付公司實際記錄的訴訟費用和開支，包括律師費、專家證人費、諮詢費和與公司在西57街111號物業股權投資相關的法律程序相關的支出。於2019年，本公司與R.A.Bianco先生訂立了一項對LFA的修訂(“修訂”)。有關其他信息，包括經修正案修訂的訴訟資金協議的條款，請參見第I部分--第1項--注7本公司未經審計的簡明綜合財務報表。

關於與其在111 West 57物業的權益有關的糾紛和訴訟，公司正在並將繼續尋求實現公司投資價值的其他選擇， 保護其合法權利的各種法律行動，從各種追回來源追回其資產價值，以及考慮其他可能的經濟戰略，包括可能出售公司在111 West 57的權益和/或 權利這是然而，不能保證該公司就其任何索賠會勝訴。

本公司不能保證本協議所述事項的結果，包括本協議所述Spruce行動的影響，發起人是否履行其在合資協議項下對本公司的合同承諾，貸款人可能就該項目採取的進一步行動(如果有的話)，以及與本公司在111 West 57號公路的投資有關的正在進行的訴訟程序的最終解決 這是財產，關於發起人、公司或貸款人對項目的行動的最終影響，項目的完成或最終成功，或公司在111 West 57的股權投資的任何部分的價值或最終變現這是街道。有關該公司在111 West 57號公路的投資的更多信息這是財產及其相關法律程序，見第一部分--第1項--附註3和附註6本公司未經審計的簡明綜合財務報表。

雖然公司管理層正在評估未來的行動方案，以保護和/或恢復公司在111 West 57的股權投資的價值這是由於房地產方面的不利發展，任何此類行動是否會取得成功都是不確定的。任何此類努力都可能需要一段時間的持續努力和大量的額外財政資源。無法收回全部或大部分此類價值，很可能會對公司的財務狀況和未來前景產生重大不利影響。本公司不能就其任何索賠是否會勝訴作出任何保證。

在截至2022年3月31日的三個月中，由於支付了運營費用和上年應計項目，業務部門使用了882,000美元的現金。

在截至2021年3月31日的三個月裏，由於支付了運營費用和上一年的應計項目，業務部門使用了1378,000美元的現金。

截至2022年3月31日的應付帳款和應計負債比2021年12月31日有所增加，主要是由於與111 West 57相關的法律費用的本期應計費用增加所致這是財產訴訟。

截至2022年3月31日，資本支出沒有其他重大承諾。通脹對本公司的業務及營運並無重大影響。

18
目錄表
截至2022年3月31日的三個月的經營業績與截至2021年3月31日的三個月的經營業績

在截至2022年3月31日的三個月中，該公司錄得淨虧損1,057,000美元，或每股虧損0.03美元，而2021年同期的淨虧損為1,635,000美元，或每股虧損0.04美元。

在截至2022年3月31日的三個月裏，薪酬和福利略有下降，降至40.7萬美元，而2021年同期為41.7萬美元。2022年三個月期間與相應的2021年期間相比有所減少，這是由於2022年期間記錄的補償相關費用減少。在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月內，沒有記錄基於股票的薪酬支出。

在截至2022年3月31日的三個月裏，專業和外部服務減少到563,000美元，而2021年同期為1,135,000美元。2022年期間與2021年期間相比減少 主要是由於2022年與公司在111 West 57的投資有關的法律訴訟產生的法律和專業費用水平較低這是財產。有關公司在111 West 57號公路上的投資的更多信息這是財產及與之相關的法律程序，見第一部分--第1項--附註3和附註6本公司未經審計的簡明綜合財務報表。

截至2022年3月31日的三個月，與各自的2021年3月31日相比，物業運營和維護費用保持在類似的水平。

截至2022年3月31日的三個月，保險費增至67,000美元，而截至2021年3月31日的三個月為61,000美元。這一增長是由於截至2022年3月31日的三個月的保費成本與2021年同期相比略有上升。

在截至2022年3月31日的三個月中，其他運營費用降至11,000美元，而2021年期間為13,000美元，原因是2021年期間其他費用水平較低。

截至2022年3月31日的三個月，利息收入從2021年同期的1,000美元降至-1,000美元。利息收入減少是由於2022年期間的平均現金和現金等價物水平低於2021年期間 。

該公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別確認了-1,000美元的所得税支出。截至2021年3月31日的三個月的州所得税金額反映了州司法管轄區對資本徵收的準備金。

適用於營業收入(虧損)的所得税一般通過對年初至今的中期税前收入(虧損)適用估計的有效年度所得税税率來確定。適用於不尋常或不常見項目的所得税 在此類項目發生的期間計提。有關其他信息，包括對所得税問題的討論，請參見第I部分--第1項--注5 公司未經審計的簡明綜合財務報表。

19
目錄表
第四項。
控制和程序

我們的披露控制和程序包括我們的控制和其他程序，以確保積累根據1934年證券交易法(“交易法”)修訂的本報告和其他報告中要求披露的信息，並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息，並確保在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。

我們的首席執行官和首席財務官已經對我們截至2022年3月31日的披露控制和程序進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)是有效的，以確保我們根據交易所法案提交的報告 中要求我們披露的信息得到充分的及時記錄、處理、彙總和報告。

在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義。

第二部分--其他資料

第1項。
法律程序

有關公司法律程序的討論，請參見第I部分--第1項--注6本公司未經審計的簡明綜合財務報表。

第1A項。
危險因素

公司先前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化，以迴應第1A項的第一部分表格10-K。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

 
A.不適用
 
B.不適用
 
C.一個也沒有

普通股回購計劃

公司的普通股回購計劃(“回購計劃”)允許公司在公開市場回購最多1000萬股普通股。回購計劃的條件是 有利的商業條件和可接受的普通股價格。根據回購計劃的購買可以不時地在公開市場、通過大宗交易或其他方式進行。根據市場情況和其他因素， 可隨時或不時開始或暫停購買，而無需事先通知。在本年度至2022年期間，沒有根據回購計劃進行普通股回購。

第三項。
高級證券違約
不適用。

第四項。
煤礦安全信息披露
不適用。

第五項。
其他信息
沒有。

第六項。
展品

31.1*
規則13a-14(A)首席執行官的證明
31.2*
細則13a-14(A)首席財務官的證明
32.1*
第1350條行政總裁的證明
32.2*
第1350條首席財務官的證明
101.1*
AmBase Corporation截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用XBRL格式：(I)簡明綜合經營報表 (未經審計)；(Ii)簡明綜合資產負債表(未經審計)；(Iii)簡明現金流量表(未經審計)；以及(Iv)簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
104.1*
本季度報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。
 
 
 
 
 
 * 隨函存檔
 

20
目錄表
SIGNAURES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

AMBASE公司

 
/s/約翰·費拉拉
  
通過
約翰·費拉拉
副總裁、首席財務官兼財務總監
(妥為授權的人員兼首席財務及
會計主任)
  
     
日期：
May 5, 2022
  


21