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SwingLoans 會員2018-10-150000355811US-GAAP:信用證會員2018-10-150000355811US-GAAP:循環信貸機制成員2022-03-3100003558112022-03-032022-03-030000355811Gntx:汽車產品部門成員2022-01-012022-03-310000355811Gntx:汽車產品部門成員2021-01-012021-03-310000355811US-GAAP:所有其他細分市場成員2022-01-012022-03-310000355811US-GAAP:所有其他細分市場成員2021-01-012021-03-310000355811國家:美國Gntx: 汽車產品會員2022-01-012022-03-310000355811國家:美國Gntx: 汽車產品會員2021-01-012021-03-310000355811Gntx: 汽車產品會員國家:德國2022-01-012022-03-310000355811Gntx: 汽車產品會員國家:德國2021-01-012021-03-310000355811國家:日本Gntx: 汽車產品會員2022-01-012022-03-310000355811國家:日本Gntx: 汽車產品會員2021-01-012021-03-310000355811國家:墨西哥Gntx: 汽車產品會員2022-01-012022-03-310000355811國家:墨西哥Gntx: 汽車產品會員2021-01-012021-03-310000355811GNTX:其他國家會員Gntx: 汽車產品會員2022-01-012022-03-310000355811GNTX:其他國家會員Gntx: 汽車產品會員2021-01-012021-03-310000355811Gntx: 汽車產品會員2022-01-012022-03-310000355811Gntx: 汽車產品會員2021-01-012021-03-310000355811GNTX: 其他產品會員國家:美國2022-01-012022-03-310000355811GNTX: 其他產品會員國家:美國2021-01-012021-03-310000355811Gntx: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(標記一號) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年3月31日要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 0-10235
GENTEX 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
密歇根 | | 38-2030505 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
600 N. 百年紀念 | | |
澤蘭 | | |
密歇根 | | 49464 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(616) 772-1800
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________________________________________________
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.06美元 | GNTX | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的: þ否: o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時限)以電子方式提交了根據第 S-T 條例(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。 是的: þ否: o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的:☐ 不: þ
僅適用於在過去五年中參與破產程序的發行人:
用複選標記指明在根據法院確認的計劃分配證券後,註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(d)條要求提交的所有文件和報告。是的:o 不: o
僅適用於公司發行人:
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。 | | | | | | | | |
班級 | | 已發行股份,2022年4月22日 |
普通股,面值0.06美元 | | 234,459,296 |
GENTEX 公司及其子公司
在截至2022年3月31日的三個月中
表格 10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | 3 |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 未經審計的簡明合併損益表 | 4 |
| 未經審計的綜合收益簡明合併報表 | 5 |
| 未經審計的簡明合併股東投資報表 | 6 |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
第 6 項。 | 展品 | 32 |
| 簽名 | 32 |
| 展品索引 | 34 |
第一部分 —財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表。
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 3 月 31 日(未經審計) | | 2021年12月31日 (注意) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 279,708,413 | | | $ | 262,311,670 | |
短期投資 | 6,891,621 | | | 5,423,612 | |
應收賬款,淨額 | 281,461,678 | | | 249,794,906 | |
庫存 | 362,736,521 | | | 316,267,442 | |
預付費用和其他 | 24,733,040 | | | 39,178,119 | |
流動資產總額 | 955,531,273 | | | 872,975,749 | |
| | | |
廠房和設備——網絡 | 468,409,064 | | | 464,121,676 | |
| | | |
其他資產 | | | |
善意 | 313,928,914 | | | 313,960,209 | |
長期投資 | 175,824,026 | | | 207,693,147 | |
無形資產,淨額 | 234,229,803 | | | 239,189,627 | |
專利和其他資產,淨額 | 32,459,405 | | | 33,450,758 | |
其他資產總額 | 756,442,148 | | | 794,293,741 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,180,382,485 | | | $ | 2,131,391,166 | |
| | | |
負債和股東的投資 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 140,887,194 | | | $ | 98,342,928 | |
| | | |
應計負債 | 98,335,978 | | | 83,313,172 | |
流動負債總額 | 239,223,172 | | | 181,656,100 | |
| | | |
其他非流動負債 | 12,190,413 | | | 11,746,599 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
負債總額 | 251,413,585 | | | 193,402,699 | |
| | | |
股東的投資 | | | |
普通股 | 14,068,640 | | | 14,186,450 | |
額外的實收資本 | 881,371,438 | | | 879,413,385 | |
留存收益 | 1,038,656,230 | | | 1,042,461,388 | |
累計其他綜合(虧損)收益 | (5,127,408) | | | 1,927,244 | |
股東投資總額 | 1,928,968,900 | | | 1,937,988,467 | |
負債和股東投資總額 | $ | 2,180,382,485 | | | $ | 2,131,391,166 | |
注意: 截至2021年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併收益表
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | $ | 468,250,776 | | | $ | 483,724,839 | |
| | | | | | | |
銷售商品的成本 | | | | | 307,838,816 | | | 300,424,671 | |
毛利 | | | | | 160,411,960 | | | 183,300,168 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
工程、研究和開發 | | | | | 31,974,987 | | | 27,652,081 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 25,131,068 | | | 21,914,386 | |
運營費用總額 | | | | | 57,106,055 | | | 49,566,467 | |
| | | | | | | |
運營收入 | | | | | 103,305,905 | | | 133,733,701 | |
| | | | | | | |
其他(虧損)收入 | | | | | | | |
投資收益 | | | | | 788,316 | | | 1,023,410 | |
其他(虧損)收入,淨額 | | | | | (798,810) | | | 509,625 | |
其他(虧損)收入總額 | | | | | (10,494) | | | 1,533,035 | |
| | | | | | | |
所得税準備金前的收入 | | | | | 103,295,411 | | | 135,266,736 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | | | | | 15,766,785 | | | 21,815,866 | |
| | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 87,528,626 | | | $ | 113,450,870 | |
| | | | | | | |
每股收益: (1) | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.47 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | |
每股申報的現金分紅 | | | | | $ | 0.120 | | | $ | 0.120 | |
| | | | | | | |
(1)調整了每股收益,不包括因股票支付獎勵而分配給參與證券的淨收益部分。 |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的綜合收益簡明合併報表
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | | | | $ | 87,528,626 | | | $ | 113,450,870 | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (896,420) | | | (852,412) | |
| | | | | | | |
債務證券的未實現(虧損)收益,淨額 | | | | | (7,795,230) | | | (5,118,953) | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損) | | | | | (8,691,650) | | | (5,971,365) | |
| | | | | | | |
與其他綜合收入組成部分相關的所得税影響(虧損) | | | | | (1,636,998) | | | (1,074,980) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | (7,054,652) | | | (4,896,385) | |
| | | | | | | |
綜合收入 | | | | | $ | 80,473,974 | | | $ | 108,554,485 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 股份 | | 常見 股票 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 (虧損)收入 | | 總計 股東 投資 |
截至2022年1月1日的餘額 | 236,440,840 | | | $ | 14,186,450 | | | $ | 879,413,385 | | | $ | 1,042,461,388 | | | $ | 1,927,244 | | | $ | 1,937,988,467 | |
通過股票計劃交易發行普通股 | 476,688 | | | 28,601 | | | 3,295,546 | | | — | | | — | | | 3,324,147 | |
| | | | | | | | | | | |
回購普通股 | (2,440,190) | | | (146,411) | | | (8,125,830) | | | (62,979,781) | | | — | | | (71,252,022) | |
與股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 6,788,337 | | | — | | | — | | | 6,788,337 | |
申報的股息 ($)0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,354,003) | | | — | | | (28,354,003) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 87,528,626 | | | — | | | 87,528,626 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,054,652) | | | (7,054,652) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 234,477,338 | | | $ | 14,068,640 | | | $ | 881,371,438 | | | $ | 1,038,656,230 | | | $ | (5,127,408) | | | $ | 1,928,968,900 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | 243,692,869 | | | $ | 14,621,572 | | | $ | 852,771,508 | | | $ | 1,089,698,996 | | | $ | 6,851,052 | | | $ | 1,963,943,128 | |
通過股票計劃交易發行普通股 | 601,020 | | | 36,061 | | | 9,229,779 | | | — | | | — | | | 9,265,840 | |
| | | | | | | | | | | |
回購普通股 | (2,755,065) | | | (165,304) | | | (8,540,700) | | | (88,986,759) | | | — | | | (97,692,763) | |
與股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 5,894,645 | | | — | | | — | | | 5,894,645 | |
申報的股息 ($)0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,984,621) | | | — | | | (28,984,621) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 113,450,870 | | | — | | | 113,450,870 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,896,385) | | | (4,896,385) | |
截至2021年3月31日的餘額 | 241,538,824 | | | $ | 14,492,329 | | | $ | 859,355,232 | | | $ | 1,085,178,486 | | | $ | 1,954,667 | | | $ | 1,960,980,714 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 87,528,626 | | | $ | 113,450,870 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 24,711,500 | | | 25,599,131 | |
處置資產的(收益) | (33,982) | | | (2,391) | |
資產處置損失 | 11,067 | | | 131,490 | |
出售投資的(收益) | (367,879) | | | (486,433) | |
出售投資虧損 | 704,214 | | | 41,681 | |
遞延所得税的變化 | — | | | (1,544,501) | |
與員工股票期權、員工股票購買和限制性股票相關的股票薪酬支出 | 6,788,337 | | | 5,894,645 | |
| | | |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (31,666,772) | | | 7,253,692 | |
庫存 | (46,469,079) | | | (6,768,464) | |
預付費用和其他 | 16,082,077 | | | 768,229 | |
應付賬款 | 42,968,193 | | | 22,277,513 | |
應計負債,不包括申報的股息和短期債務 | 15,702,241 | | | 24,233,539 | |
經營活動提供的淨現金 | 115,958,543 | | | 190,849,001 | |
| | | |
用於投資活動的現金流: | | | |
可供出售證券的活動: | | | |
銷售收益 | 37,158,611 | | | 15,019,323 | |
到期日和看漲期 | 1,000,000 | | | 2,000,000 | |
購買 | (15,889,063) | | | (31,379,609) | |
增建廠房和設備 | (23,892,169) | | | (12,599,388) | |
出售廠房和設備的收益 | 33,740 | | | 17,744 | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | | (12,023,440) | |
其他資產的增加 | (455,419) | | | (1,643,884) | |
用於投資活動的淨現金 | (2,044,300) | | | (40,609,254) | |
| | | |
現金流(用於)融資活動: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
通過股票計劃交易發行普通股 | 3,324,147 | | | 9,265,840 | |
支付的現金分紅 | (28,589,625) | | | (29,243,108) | |
回購普通股 | (71,252,022) | | | (97,692,763) | |
| | | |
(用於)融資活動的淨現金 | (96,517,500) | | | (117,670,032) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | 17,396,743 | | | 32,569,715 | |
| | | |
現金和現金等價物,期初 | 262,311,670 | | | 423,371,036 | |
| | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 279,708,413 | | | $ | 455,940,751 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 演示基礎
此處包含的未經審計的簡明合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會的細則和條例編制。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略,儘管公司認為這些披露足以使所列信息不具有誤導性。建議將這些未經審計的簡明合併財務報表與公司2021年10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含公允列報公司截至2022年3月31日的財務狀況以及所列中期經營業績和現金流所必需的所有調整,這些調整僅包括正常和經常性質。
(2) 商譽和其他無形資產
商譽表示收購成本超過所收購的可識別淨資產的公允價值。該公司記錄的商譽為:$307.4百萬作為 HomeLink 的一部分® 2013 年收購;$3.7百萬美元,作為2020年第二季度收購Vaporsens, Inc.(“Vaporsens”)的一部分;$0.2百萬美元,作為2020年第三季度收購Air-Craftglass Production BV(“Air-Craftglass”)的一部分;$1.0百萬美元,作為2020年第四季度收購Argil, Inc.(“Argil”)的一部分;以及2.0百萬美元,作為2021年第一季度收購嘉德光學科技(“衞報”)的一部分。 截至2022年3月31日和2021年12月31日,Goodwill的賬面價值均為美元313.9百萬和美元314.0分別為百萬,如下表所示:
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 313,960,209 | |
收購 | — | |
資產剝離 | — | |
損傷 | — | |
其他 | (31,295) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 313,928,914 | |
除了截至第四季度第一天進行的年度減值測試外,公司還持續監測可能對確定商譽或其他無形資產公允價值的關鍵假設產生負面影響的事件和情況,因此需要進行中期減值測試,包括長期收入增長預測、盈利能力、貼現率、可比公司交易的近期市場估值、公司市值的波動以及一般工業、市場和宏觀經濟狀況。在最近完成的季度中,再次考慮了 COVID-19 的影響、最近的微芯片短缺、供應鏈限制和勞動力短缺,但並未表明需要進行臨時減值測試。
該公司還收購了In-Process Research & Development(“I P R & D”),這是對Vaporsens、Air-Craftglass、Argil和Guardian的收購的一部分,每筆收購均已披露。
專利和無形資產以及賬面價值的相關變化列於下表:
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年3月31日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產 | 格羅斯 | 累計攤銷 | 網 | 假定使用壽命 |
Gentex 專利 | $ | 39,290,691 | | $ | (26,730,389) | | $ | 12,560,302 | | 各種各樣 |
Vaporsens 技術許可證 | 351,290 | | (67,367) | | 283,923 | | 各種各樣 |
| | | | |
其他無形資產 | | | | |
主頁鏈接® 商品名稱和商標 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 無限期 |
主頁鏈接®科技 | 180,000,000 | | (127,500,000) | | 52,500,000 | | 12年份 |
現有客户平臺 | 43,000,000 | | (36,550,000) | | 6,450,000 | | 10年份 |
獨家許可協議 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 無限期 |
Vaporsens 在線研發 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 無限期 |
Argil 在線研發 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 無限期 |
航空玻璃在制研發 | 1,507,778 | | — | | 1,507,778 | | 無限期 |
守護者商品名 | 1,302,844 | | — | | 1,302,844 | | 無限期 |
Guardian 在線研發 | 7,191,049 | | — | | 7,191,049 | | 無限期 |
其他無形資產總額 | $ | 398,279,803 | | $ | (164,050,000) | | $ | 234,229,803 | | |
| | | | |
專利總額和其他無形資產 | $ | 437,921,784 | | $ | (190,847,756) | | $ | 247,074,028 | | |
截至 2021 年 12 月 31 日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產 | 格羅斯 | 累計攤銷 | 網 | 假定使用壽命 |
Gentex 專利 | $ | 39,362,187 | | $ | (26,506,155) | | $ | 12,856,032 | | 各種各樣 |
Vaporsens 技術許可證 | 351,290 | | (50,107) | | 301,183 | | 各種各樣 |
| | | | |
其他無形資產 | | | | |
主頁鏈接®商品名稱和商標 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 無限期 |
主頁鏈接®科技 | 180,000,000 | | (123,750,000) | | 56,250,000 | | 12年份 |
現有客户平臺 | 43,000,000 | | (35,475,000) | | 7,525,000 | | 10年份 |
獨家許可協議 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 無限期 |
Vaporsens 在線研發 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 無限期 |
Argil 在線研發 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 無限期 |
航空玻璃在制研發 | 1,507,778 | | — | | 1,507,778 | | 無限期 |
守護者商品名 | 1,384,857 | | — | | 1,384,857 | | 無限期 |
Guardian 在線研發 | 7,243,860 | | — | | 7,243,860 | | 無限期 |
其他無形資產總額 | $ | 398,414,627 | | $ | (159,225,000) | | $ | 239,189,627 | | |
| | | | |
專利總額和其他無形資產 | $ | 438,128,104 | | $ | (185,781,262) | | $ | 252,346,842 | | |
專利和無形資產的攤銷費用約為 $5.5在截至2022年3月31日的三個月中,百萬美元,約合美元5.6截至2021年3月31日的同期為百萬美元。
不包括未來任何收購的影響,該公司估計,截至2022年12月31日的年度攤銷費用約為美元22每年百萬美元,截至2023年12月31日的年度約為美元20百萬美元,截至2024年12月31日的年度約為美元16
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
百萬美元,在截至2025年12月31日和2026年12月31日的年度中,約為美元12百萬。
(3) 投資
公司遵循會計準則編纂(“ASC”)820的規定, 公允價值計量和披露,用於其金融資產和負債,以及受公允價值計量的非金融資產和負債。ASC 820提供了衡量資產和負債公允價值的框架。該框架旨在提高根據允許或在某些情況下要求估算公允市場價值的各種現行會計準則作出公允價值確定方式的一致性。該準則還擴大了對公司使用公允價值衡量標準的財務報表披露要求,包括此類衡量標準對收益的影響。出售證券的成本基於特定的識別方法。
公司利用其經紀人提供的月度估值報表來確定其政府證券、資產支持證券、市政債券和公司債券的公允價值。經紀人利用市場上的買入價來確定投資估值,還參考第三方來源來驗證估值,因此被歸類為二級資產。
公司的存款證被歸類為可供出售,被視為一級資產。這些投資按成本記賬,成本約為公允價值。
該公司還定期對某些非合併的第三方進行技術投資。這些股權投資按照 ASC 321進行核算, 投資-股票證券。公允價值不容易確定的股票投資,如果公司迄今未發現任何可能導致估值調整的明顯事件,則按成本持有。這些技術投資總額約為 $18.6百萬和美元16.8截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別為百萬人。在合併資產負債表中,這些投資被歸類為長期投資。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,經常進行公允價值衡量的資產或負債如下所示:
截至2022年3月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用報告日的公允價值測量 |
| 截至總計 | | 的報價 的活躍市場 相同的資產 | | 重要的其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 |
描述 | 2022年3月31日 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
現金及現金等價物 | $ | 279,708,413 | | | $ | 279,708,413 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資: | | | | | | | |
存款證 | 753,625 | | | 753,625 | | | — | | | — | |
公司債券 | 2,001,860 | | | — | | | 2,001,860 | | | — | |
| | | | | | | |
市政債券 | 1,251,802 | | | — | | | 1,251,802 | | | — | |
其他 | 2,884,333 | | | 2,884,333 | | | — | | | — | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 24,781,272 | | | — | | | 24,781,272 | | | — | |
存款證 | 1,767,238 | | | 1,767,238 | | | — | | | — | |
公司債券 | 41,177,112 | | | — | | | 41,177,112 | | | — | |
政府證券 | 38,685,508 | | | — | | | 38,685,508 | | | — | |
市政債券 | 50,853,579 | | | — | | | 50,853,579 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 443,864,742 | | | $ | 285,113,609 | | | $ | 158,751,133 | | | $ | — | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用報告日的公允價值測量 |
| 截至總計 | | 的報價 的活躍市場 相同的資產 | | 重要的其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 |
描述 | 2021年12月31日 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) |
現金及現金等價物 | $ | 262,311,670 | | | $ | 262,311,670 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資: | | | | | | | |
存款證 | 1,507,770 | | | 1,507,770 | | | — | | | — | |
公司債券 | 2,018,440 | | | — | | | 2,018,440 | | | — | |
政府證券 | — | | | — | | | — | | | — | |
市政債券 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1,897,402 | | | 1,897,402 | | | — | | | — | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 25,799,513 | | | — | | | 25,799,513 | | | — | |
存款證 | 2,056,710 | | | 2,056,710 | | | | | — | |
公司債券 | 40,354,929 | | | — | | | 40,354,929 | | | — | |
政府證券 | 47,944,036 | | | — | | | 47,944,036 | | | — | |
市政債券 | 74,720,480 | | | — | | | 74,720,480 | | | — | |
總計 | $ | 458,610,950 | | | $ | 267,773,552 | | | $ | 190,837,398 | | | $ | — | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,投資證券的攤餘成本、未實現損益和市值顯示:
截至2022年3月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現 | | |
| 成本 | | 收益 | | 損失 | | 市場價值 |
短期投資: | | | | | | | |
存款證 | $ | 751,354 | | | $ | 2,600 | | | $ | (329) | | | $ | 753,625 | |
公司債券 | 1,996,774 | | | 5,086 | | | — | | | 2,001,860 | |
| | | | | | | |
市政債券 | 1,250,203 | | | 1,599 | | | — | | | 1,251,802 | |
其他 | 2,884,333 | | | — | | | — | | | 2,884,333 | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 25,406,929 | | | — | | | (625,657) | | | 24,781,272 | |
存款證 | 1,750,000 | | | 19,888 | | | (2,650) | | | 1,767,238 | |
公司債券 | 43,589,074 | | | — | | | (2,411,962) | | | 41,177,112 | |
政府證券 | 40,547,178 | | | — | | | (1,861,670) | | | 38,685,508 | |
市政債券 | 52,501,468 | | | 254,830 | | | (1,902,719) | | | 50,853,579 | |
總計 | $ | 170,677,313 | | | $ | 284,003 | | | $ | (6,804,987) | | | $ | 164,156,329 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現 | | |
| 成本 | | 收益 | | 損失 | | 市場價值 |
短期投資: | | | | | | | |
存款證 | $ | 1,500,543 | | | $ | 7,227 | | | | | $ | 1,507,770 | |
公司債券 | 1,994,639 | | | 23,801 | | | — | | | 2,018,440 | |
政府證券 | | | | | — | | | — | |
市政債券 | — | | | | | | | — | |
其他 | 1,897,402 | | | | | | | 1,897,402 | |
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 26,352,630 | | | 34,771 | | | (587,888) | | | 25,799,513 | |
存款證 | 2,001,714 | | | 54,996 | | | — | | | 2,056,710 | |
公司債券 | 40,716,866 | | | 168,416 | | | (530,353) | | | 40,354,929 | |
政府證券 | 48,385,672 | | | 55,939 | | | (497,575) | | | 47,944,036 | |
市政債券 | 72,175,568 | | | 2,747,964 | | | (203,052) | | | 74,720,480 | |
總計 | $ | 195,025,034 | | | $ | 3,093,114 | | | $ | (1,818,868) | | | $ | 196,299,280 | |
截至2022年3月31日,未實現的投資虧損如下: | | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損總額 | | 投資的總公允價值 |
損失期限少於一年 | $ | 5,817,906 | | | $ | 135,887,611 | |
損失持續時間超過一年 | 987,081 | | | 10,371,045 | |
總計 | $ | 6,804,987 | | | $ | 146,258,656 | |
截至2021年12月31日,未實現的投資虧損如下: | | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損總額 | | 投資的總公允價值 |
損失期限少於一年 | $ | 1,244,053 | | | $ | 94,417,123 | |
損失持續時間超過一年 | 574,815 | | | 6,875,230 | |
總計 | $ | 1,818,868 | | | $ | 101,292,353 | |
自2020年1月1日起,該公司採用了亞利桑那州立大學的2016-13日,金融工具-信用損失(主題326),金融工具信用損失的計量s. 該指南修改了可供出售債務證券的減值模型,併為自發行以來信用惡化的已購金融資產提供了簡化的會計模型。公司利用ASC 326提供的指導來確定公司持有的可供出售債務證券中是否存在減值。 沒有在本報告所述期間, 投資被視為減值。在收回任何攤銷成本基礎之前,公司有意且目前有能力持有其債務投資。
截至2022年3月31日,固定收益證券的合同到期日如下: | | | | | |
一年內到期 | $ | 4,007,287 | |
到期日為一到五年 | 96,407,502 | |
應在五年內到期 | 60,857,208 | |
| $ | 161,271,997 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4) 庫存
在相應的資產負債表日期,庫存包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
原材料 | $ | 260,985,427 | | | $ | 235,014,277 | |
在處理中工作 | 37,592,293 | | | 34,032,164 | |
成品 | 64,158,801 | | | 47,221,001 | |
總庫存 | $ | 362,736,521 | | | $ | 316,267,442 | |
(5) 每股收益
公司擁有未歸屬的基於股份的支付獎勵,有權獲得不可沒收的股息,根據ASC 260的規定,這些股息被視為參與證券, 每股收益。公司將收益分配給參與證券,並使用兩類法計算每股收益。在兩類法下,每股淨收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。在應用兩類方法時,淨收益是根據普通股和參與證券各自在該期間已發行的加權平均份額分配給普通股和參與證券。在一段淨虧損期內,淨虧損不分配給參與證券。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中按兩類法計算的每股普通股基本淨收益和攤薄後淨收益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
每股基本收益 | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | $ | 87,528,626 | | | $ | 113,450,870 | |
減去:分配給參與證券的股息和未分配收益 | | | | | | 1,360,047 | | | 1,671,188 | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | | | | | $ | 86,168,579 | | | $ | 111,779,682 | |
| | | | | | | | |
基本加權平均已發行股份 | | | | | | 232,151,296 | | | 239,559,370 | |
每股淨收益-基本 | | | | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | | | | | | | | |
用於基本計算的淨收入分配 | | | | | | $ | 86,168,579 | | | $ | 111,779,682 | |
未分配收益的重新分配 | | | | | | 2,500 | | | 10,883 | |
普通股股東可獲得的淨收益——攤薄 | | | | | | $ | 86,171,079 | | | $ | 111,790,565 | |
| | | | | | | | |
基本計算中使用的股票數量 | | | | | | 232,151,296 | | | 239,559,370 | |
其他加權平均攤薄普通股等價物 | | | | | | 638,515 | | | 2,133,781 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | | | | | | 232,789,811 | | | 241,693,151 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-攤薄 | | | | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | | |
與股票計劃相關的股票未包含在攤薄後的平均流通普通股中,因為它們會產生反稀釋作用 | | | | | | 1,572,223 | | | 271,383 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(6) 股票薪酬計劃
截至2022年3月31日,該公司已經 二股權激勵計劃,包括Gentex Corporation2019年綜合激勵計劃(“2019年綜合計劃”)和員工股票購買計劃。這些計劃及其先前的任何重大修正案均已獲得股東的批准。
2019年綜合計劃規定向以下人員提供潛在獎勵:i) 員工;ii) 公司或其子公司的非僱員董事,潛在獎勵可能是股票期權(激勵性股票期權和非合格股票期權)、增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位、績效股票獎勵和績效單位,以及其他基於股票、現金或兩者兼而有之的獎勵。2019年綜合計劃取代了公司的員工股票期權計劃、第二份限制性股票計劃以及經修訂和重述的非僱員董事股票期權計劃(“先前計劃”),後者也獲得了股東的批准。先前根據先前計劃授予的任何現有獎勵仍將根據其條款懸而未決,並受先前計劃的管轄(如適用)。
讀者應參閲 注意事項 5公司截至2021年12月31日日曆年度的10-K表年度報告中的合併財務報表,以獲取與先前計劃相關的更多信息。
公司確認的股票支付的總薪酬支出為美元6,788,337截至2022年3月31日的三個月。公司確認了基於股份的支付的薪酬支出 $5,894,645截至2021年3月31日的三個月。股份支付獎勵的部分補償成本作為庫存的一部分資本化。
2019 年綜合激勵計劃
2019年綜合激勵計劃的目的是吸引和留住公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事,並激勵和向這些人員提供績效激勵和獎勵。根據本計劃的條款,每種類型的獎勵均根據預先確定的轉換率(如下表所示)計入可用股份。截至2022年3月31日, 7,751,391已根據該計劃發放了股份獎勵,導致 18,990,474授予的股份 45,000,000本計劃下可供發行的股份總數。 發行的股票不包括已取消/到期的期權和股票中的股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 授予的股份 | | 轉換率 | | 2019年綜合計劃下的總股數 |
不合格股票期權 | | 4,078,488 | | | 1.00 | | 4,078,488 | |
限制性股票 | | 3,072,533 | | | 4.06 | | 12,474,484 | |
績效股份 | | 600,370 | | | 4.06 | | 2,437,502 | |
總計 | | 7,751,391 | | | | | 18,990,474 | |
員工股票期權
根據2019年綜合計劃和員工股票期權計劃,期權行使價等於授予之日股票的市場價格。之後期權歸於好 一到 五年,並在之後過期 五到 十年。截至 2022 年 3 月 31 日,有 $9,068,470與根據2019年綜合激勵計劃和員工股票期權計劃授予的股票期權相關的未得薪酬成本,預計將在剩餘的歸屬期內予以確認。
每筆期權補助金的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,並採用以下指定期限的加權平均假設:
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
股息收益率 (1) | | | | | 1.80 | % | | 1.90 | % |
預期波動率 (2) | | | | | 28.16 | % | | 27.85 | % |
無風險利率 (3) | | | | | 2.42 | % | | 0.92 | % |
期權預期期限(年) (4) | | | | | 4.15 | | 4.14 |
加權平均授予日期公允價值 | | | | | $6.38 | | $6.85 |
1.代表公司在期權授予預期期限內的估計現金分紅收益率。
2.金額是根據對公司普通股歷史價格波動的分析確定的。預期波動率基於股票價格在等於期權授予預期期限的一段時間內的每日百分比變化。
3.代表期權授予預期期限內的美國國債收益率。
4.表示授予的期權預計在多長時間內未兑現。根據對歷史期權行使活動的分析,公司確定所有員工羣體都表現出相似的行使和歸屬後解僱行為。
限制性股票
根據2019年綜合計劃和第二份限制性股票計劃授予的限制性股票使股東有權擁有普通股的所有權,但在限制期內不得出售、轉讓、質押、交換或以其他方式處置股份。限制期限由董事會任命的薪酬委員會決定,但不得超過 十年根據此類計劃的條款。截至2022年3月31日,該公司的未得股票薪酬為美元46,976,947與根據2019年綜合計劃和先前計劃發放的限制性股票補助有關。與這些補助金相關的未賺取的股票薪酬將在適用的限制期內分攤為補償費用。在截至2022年3月31日的三個月中,限制性股票補助的補償支出為美元5,290,805。在截至2021年3月31日的三個月中,限制性股票補助的補償支出為美元4,302,975.
績效股份
根據2019年綜合計劃授予的績效份額被視為績效條件獎勵,因為成績基於公司相對於預先設定的指標的業績。此類績效股票獎勵的公允價值是使用公司在授予之日前二十天的平均收盤股價確定的。然後,在每個報告期分析這些獎勵指標的預期實現情況,如果當時的預期成就與先前的預期不同,則根據預期成就對相關費用進行調整。預期成績變化對當期和以往各期的累積影響在變動期中得到確認。
截至2022年3月31日,該公司的未得股票薪酬為美元9,620,235與這些績效份額補助金相關。與這些補助金相關的未賺取的股票薪酬將攤銷為適用績效期內的薪酬支出。
員工股票購買計劃
該公司有員工股票購買計劃,內容包括 2,000,000普通股。根據該計劃,該公司以以下價格出售股票 85購買當日股票市價的百分比。根據ASC 718的規定, 補償-股票補償, 15折扣價值百分比被確認為補償費用。截至2022年3月31日,該公司已發行了 1,576,179該計劃下的股份。
(7) 綜合收入
綜合收益反映了商業企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。對於公司而言,綜合收益是根據某些債務投資的未實現損益和外幣折算調整調整後的淨收益。
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按組成部分列出了公司累計其他綜合收益的淨變化(顯示的所有金額均扣除税款):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2022 | 2021 |
外幣折算調整: | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | | $ | 920,589 | | $ | 769,045 | |
重新歸類前的其他綜合虧損 | | | | | | (896,420) | | (852,412) | |
| | | | | | | |
本期淨變動 | | | | | | (896,420) | | (852,412) | |
期末餘額 | | | | | | 24,169 | | (83,367) | |
| | | | | | | |
可供出售債務證券的未實現收益: | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | | 1,006,655 | | 6,082,007 | |
重新歸類前的其他綜合虧損 | | | | | | (6,423,937) | | (3,692,619) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | | | | | 265,705 | | (351,354) | |
本期淨變動 | | | | | | (6,158,232) | | (4,043,973) | |
期末餘額 | | | | | | (5,151,577) | | 2,038,034 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末累計其他綜合(虧損)收益 | | | | | | $ | (5,127,408) | | $ | 1,954,667 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關累計其他綜合收益組成部分的詳細信息 | | | | | 從其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額 | | 合併損益表中受影響的細列項目 |
| | | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | |
可供出售債務證券的未實現(虧損)收益 | | | | | | | | | | |
已實現(虧損)銷售收益 的證券 | | | | | | $ | (336,335) | | | $ | 444,752 | | | 投資收益 |
所得税準備金 | | | | | | 70,630 | | | (93,398) | | | 所得税準備金 |
該期間淨員額改敍總額 | | | | | | $ | (265,705) | | | $ | 351,354 | | | 扣除税款 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(8) 債務和融資安排
2018年10月15日,公司與作為行政代理人和唯一貸款人的PNC簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。
根據本信貸協議,公司有權獲得 $150百萬高級循環信貸額度(“循環貸款”)。根據信貸協議的條款,公司有權進一步要求額外的本金總額,最高不超過美元100百萬,但要滿足某些條件。此外,公司有權從週轉基金下其他可用的金額中獲得搖擺貸款的好處,本金總額不超過美元20百萬美元,並要求從循環賬户下可用的金額中申請信用證,總金額不超過美元20百萬,均受某些條件限制。公司在信貸協議下的義務沒有擔保,但受某些契約的約束。截至2022年3月31日,有 不左輪手槍上的未清餘額。左輪手槍將於 2023 年 10 月 15 日到期。
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信貸協議包含慣例陳述和擔保以及對公司施加某些限制的某些契約。
截至2022年3月31日,該公司遵守了信貸協議下的契約。
(9) 公平
在截至2022年3月31日的三個月中,普通股的減少主要是由於回購了 2.4百萬股,部分被髮行所抵消 0.5根據公司的股票薪酬計劃,扣除取消後的公司普通股為百萬股。淨減少的總額為 2.0百萬股。
該公司錄得的現金分紅為美元0.1202022年第一季度的每股現金分紅為美元0.1202021年第一季度的每股收益。2022年第一季度的股息為美元28.1百萬美元於2022年3月3日申報,並於2022年4月20日支付。
(10) 突發事件
公司定期參與正常業務過程中出現的法律訴訟、法律訴訟和索賠,包括與產品責任、知識產權、安全與健康、就業、監管和其他事項有關的訴訟。這些問題存在許多不確定性,結果是不可預測的。但是,公司認為,目前這些事項均不構成對公司的財務狀況或未來經營業績或現金流產生重大不利影響的重大未決法律訴訟。
(11) 分部報告
該公司的汽車部門開發和製造數字視覺和聯網汽車產品和電子設備,包括:帶和不帶電子功能的自動調光後視鏡;帶和不帶電子功能的非自動調光後視鏡;以及其他電子設備。該公司還為航空航天業開發和製造可變調光窗户和層壓板產品,以及用於商業建築行業的消防產品。2020年,該公司收購了專門從事納米纖維化學傳感的Vaporsens。 這三個非汽車細分市場合併為如下所示的 “其他” 部分。 2021年第一季度,該公司收購了Guardian,該公司合併後進入以下汽車領域。有關 Guardian 交易的更多信息包含在 註釋 15的財務報表。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
汽車產品 | | | | | $ | 457,952,554 | | | $ | 475,617,436 | |
其他 | | | | | 10,298,222 | | | 8,107,403 | |
總計 | | | | | $ | 468,250,776 | | | $ | 483,724,839 | |
運營收入(虧損): | | | | | | | |
汽車產品 | | | | | $ | 103,475,509 | | | $ | 134,668,052 | |
其他 | | | | | (169,604) | | | (934,351) | |
總計 | | | | | $ | 103,305,905 | | | $ | 133,733,701 | |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(12) 所得税
有效税率是 15.3截至2022年3月31日的三個月中為%,而有效税率為 16.12021年同期的百分比。通常,由於州和地方所得税、永久税收差異以及外國衍生的無形所得税減免和研發税收抵免的規定,這些時期的有效税率與法定聯邦所得税税率不同。
(13) 收入
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間按地理位置分列的汽車產品公司汽車收入和其他產品收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 | | |
收入 | | | | | | 2022 | 2021 | | |
汽車產品 | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | $ | 142,193,971 | | $ | 146,425,317 | | | |
德國 | | | | | | 67,565,320 | | 69,415,184 | | | |
日本 | | | | | | 54,762,488 | 53,903,595 | | |
墨西哥 | | | | | | 32,135,079 | | 31,745,988 | | | |
其他 | | | | | | 161,295,696 | | 174,127,352 | | | |
汽車產品總數 | | | | | | $ | 457,952,554 | | $ | 475,617,436 | | | |
其他產品(美國) | | | | | | 10,298,222 | | 8,107,403 | | | |
總收入 | | | | | | $ | 468,250,776 | | $ | 483,724,839 | | | |
按地理區域劃分的收入可能因多種因素而波動,包括:當地經濟、政治和勞動條件的影響;疫情;全球供應鏈限制;法律、法規、貿易或貨幣或財政政策的意外變化,包括利率、外幣匯率和美國和其他外國通貨膨脹率的變化;以及關税、配額、海關和其他進出口限制和其他貿易壁壘。
下表按主要來源分列了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間公司的汽車收入和其他收入: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 |
收入 | | | | | | 2022 | 2021 |
汽車細分市場 | | | | | | | |
汽車後視鏡和電子設備 | | | | | | $ | 423,626,489 | | $ | 435,506,930 | |
HomeLink 模塊* | | | | | | 34,326,065 | | 40,110,506 | |
汽車產品總數 | | | | | | $ | 457,952,554 | | $ | 475,617,436 | |
| | | | | | | |
其他細分市場 | | | | | | | |
消防產品 | | | | | | 8,447,686 | | 5,804,158 | |
航空航天產品 | | | | | | 1,850,536 | | 2,303,245 | |
其他合計 | | | | | | $ | 10,298,222 | | $ | 8,107,403 | |
| | | | | | | |
*不包括將HomeLink電子設備集成到室內自動調光鏡中的HomeLink收入。 |
GENTEX 公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(14) 租賃
公司擁有某些銷售和工程辦公室以及其他車輛和設備的運營租約,這些租約包含在簡明合併資產負債表的 “廠房和設備——淨額” 部分中。租約的剩餘租賃條款為 1年至 4年份。截至2022年3月31日,經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 2年,加權平均貼現率為 3.1%.
截至2022年3月31日,未來運營租賃的最低租賃付款額如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | |
| | |
2022 年(不包括截至 2022 年 3 月 31 日的三個月) | | $ | 1,013,318 | |
2023 | | 921,600 | |
2024 | | 159,826 | |
2025 | | 7,102 | |
2026 | | 430 | |
| | |
未來最低租賃付款總額 | | 2,102,276 | |
減去估算的利息 | | (25,959) | |
總計 | | $ | 2,076,317 | |
| | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日已上報 | | |
| | |
應計負債 | | $ | 1,300,709 | |
其他非流動負債 | | 775,608 | |
總計 | | $ | 2,076,317 | |
| | |
(15) 收購
2021年3月3日,該公司以約美元的價格收購了Guardian12.0百萬。Guardian是一家以色列研發公司,專門為汽車行業提供艙內傳感技術。該公司使用手頭現金為收購提供了資金。估值過程已於2021年第四季度完成。
守護者現在是 100該公司的持股子公司為Gentex Technologies(以色列)有限公司,屬於汽車領域。該公司根據FASB ASC Topic 805的規定對收購進行了核算, 業務合併.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比
淨銷售額。截至2022年3月31日的三個月中,淨銷售額與2021年同期相比下降了1,550萬美元,下降了3%。
2022年前三個月的汽車淨銷售額為4.580億美元,與2021年前三個月的汽車淨銷售額4.756億美元相比下降了4%,這得益於汽車後視鏡單元出貨量同比下降7%。截至2022年3月31日的三個月中,國際汽車後視鏡出貨量與2021年同期相比下降了10%,至740萬台。
下表顯示了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的自動調光鏡單元出貨量 (以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | % 變化 |
北美室內鏡 | | | | | | | 2,161 | | | 2,073 | | | 4% |
北美外後視鏡 | | | | | | | 1,461 | | | 1,493 | | | (2)% |
北美鏡像單元總數 | | | | | | | 3,623 | | | 3,566 | | | 2% |
| | | | | | | | | | | |
國際室內鏡子 | | | | | | | 5,087 | | | 5,779 | | | (12)% |
國際外後視鏡 | | | | | | | 2,293 | | | 2,436 | | | (6)% |
國際鏡像單位總數 | | | | | | | 7,380 | | | 8,215 | | | (10)% |
| | | | | | | | | | | |
內部反射鏡總數 | | | | | | | 7,248 | | | 7,852 | | | (8)% |
外後視鏡總數 | | | | | | | 3,755 | | | 3,929 | | | (4)% |
自動調光鏡單元總數 | | | | | | | 11,003 | | | 11,780 | | | (7)% |
注:由於四捨五入,百分比變化和金額可能不合計。
銷售商品的成本。按淨銷售額的百分比計算,2022年前三個月的銷售成本增至65.7%,而去年同期為62.1%。毛利率同比下降的主要原因是原材料成本增加、運費增加、勞動力市場緊張導致的勞動力成本增加以及每年的客户價格下調。按季度計算,原材料的增長對毛利率產生了約150-200個基點的負面影響。運費和勞動力成本的增加分別對毛利率產生約50-100個基點的負面影響。每年的客户降價每季度對毛利率產生了約100-150個基點的負面影響。
運營費用。截至2022年3月31日的三個月,工程、研究和開發費用(“E、R&D”)為3,200萬美元,而去年同期為2770萬美元。與2021年第一季度相比,2022年第一季度的E、R&D增長了16%,這主要是由於人員和專業費用增加,這些費用與新產品開發以及緩解電子零件短缺所需的持續產品重新設計有關。
與去年同期相比,2022年前三個月的銷售、一般和管理費用(“S、G和A”)增長了15%,達到320萬美元。與2021年第一季度相比,2022年第一季度S、G和A的增長主要是由於出境運費的增加以及面對面客户會議和展會相關費用的迴歸。
其他(虧損)收入總額。截至2022年3月31日的三個月,其他(虧損)收入總額為虧損不到10萬美元,而去年同期的收益為150萬美元。
所得税準備金。截至2022年3月31日的三個月中,有效税率為15.3%,而2021年同期為16.1%。通常,由於州和地方所得税、永久税收差異以及外國衍生的無形所得税減免和研發税收抵免的規定,這些時期的有效税率與法定聯邦所得税税率不同。
淨收入。截至2022年3月31日的三個月中,淨收入下降了2590萬美元,降幅23%,至8,750萬美元,而去年同期為1.135億美元。淨收入下降主要是銷售額、毛利率和營業利潤同比變化的結果。
每股收益。截至2022年3月31日的三個月,該公司的攤薄後每股收益為0.37美元,而截至2021年3月31日的三個月中,攤薄後每股收益為0.46美元。本季度每股收益下降的主要原因是淨收入減少,但與2021年同期相比,攤薄後的股票數量減少帶來了積極影響。
財務狀況:
截至2022年3月31日,該公司的現金及現金等價物為2.797億美元,與截至2021年12月31日的2.623億美元相比,增加了1,740萬美元。增長主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,運營現金流被股票回購、股息支付和資本支出部分抵消。
截至2022年3月31日,短期投資為690萬美元,高於截至2021年12月31日的540萬美元;截至2022年3月31日,長期投資為1.758億美元,而截至2021年12月31日的長期投資為2.077億美元。投資餘額的變化主要是由投資到期日推動的,在截至2022年3月31日的三個月中,額外的投資購買部分抵消了投資到期日。
截至2022年3月31日,應收賬款與2021年12月31日相比增加了約3170萬美元,這主要是由於最近完成的三個月的銷售時機。截至2022年3月31日,該公司所有的一級材料客户和OEM客户都繼續保持良好的信譽。
截至2022年3月31日,庫存為3.627億美元,而截至2021年12月31日為3.163億美元,這主要是由於原材料和製成品的增加。
截至2022年3月31日,應付賬款與2021年12月31日相比增加了約4,250萬美元,至1.409億美元,這主要是受月底付款時間的推動。
截至2022年3月31日,應計負債與2021年12月31日相比增加了約1,500萬美元,這主要是由於應計工資和工資以及應計所得税的增加。
截至2022年3月31日的三個月中,來自經營活動的現金流減少了7,490萬美元,至1.16億美元,而去年同期為1.908億美元,這主要是由於淨收入減少和營運資金的變化。
截至2022年3月31日的三個月中,資本支出約為2390萬美元,而去年同期約為1,260萬美元。
該公司認為,其現有和計劃中的設施目前適合、充足,並具有當前和短期計劃業務所需的容量。儘管如此,該公司仍在評估長期設施需求。2022年第一季度,公司開始在密歇根州澤蘭佔地140英畝的土地上建造佔地34.2萬平方英尺的製造工廠,該公司此前曾在那裏進行了總體規劃並完成了土地基礎設施的改進。該建築項目的總成本預計約為7500萬至8500萬美元,並將由手頭現金和現金等價物提供資金。該設施預計將於2023年第四季度投入運營。
該公司估計,根據目前的產品組合,其目前的建設能力每年可生產約3,400萬至3,700萬個室內後視鏡單元,每年約生產1500萬至1,800萬個外後視鏡單元。該公司還持續評估設備容量,並根據需要增加設備。
管理層認為,考慮到其合同義務和承諾,除了內部產生的現金流、信貸協議和信貸價值外,當前的營運資金和長期投資足以滿足可預見的將來的預期現金需求。
以下是營運資金和長期投資的摘要: | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
營運資金 | $ | 716,308,101 | | | $ | 691,319,649 | |
長期投資 | 175,824,026 | | | 207,693,147 | |
總計 | $ | 892,132,127 | | | $ | 899,012,796 | |
公司先前宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,董事會已批准回購公司普通股,這仍然是更廣泛的公開披露資本配置策略的一部分。 未來的股票回購可能會不時有所不同,並將考慮宏觀經濟事件(包括 COVID-19 疫情)、全行業因素
短缺和全球供應鏈限制)、市場趨勢以及公司認為適當的其他因素(包括股票的市場價格、回購的反稀釋效應和可用現金)。在截至2022年3月31日的三個月中,該公司回購了2440,190股股票。截至2022年3月31日,該計劃中還剩22,383,878股股票,詳見詳情 第二部分,項目2這張表格的 10-Q.
業務更新
2022年第一季度,該公司公佈的淨銷售額為4.683億美元,而2021年第一季度的淨銷售額為4.837億美元。2022年第一季度,全球輕型汽車產量與2021年第一季度相比下降了約5%。此外,該公司主要市場(北美、歐洲和日本/韓國)的輕型車產量同比下降11%。這些下降主要是全行業持續的零部件短缺和全球供應鏈限制的結果。此外,與2022年1月中旬IHS Markit在公司主要地區的輕型車產量預測相比,2022年第一季度的實際輕型車產量下降了4%以上。
展望第二季度和2023年,公司認為,對汽車及其產品的整體需求仍應為公司提供繼續跑贏基礎市場的機會。
2022年第一季度,該公司淨新推出了21款內外自動調光鏡和電子功能。同樣在2022年第一季度,自動調光鏡內部推出了幾個新基地,其中 60% 是針對中國國內市場的。
產品更新
相機系統
全屏顯示鏡®於 2015 年第四季度開始生產。當前的汽車設計趨勢是,汽車的後窗較小,通常會被頭枕、乘客和車頂支撐柱進一步阻擋,這會嚴重阻礙後視鏡的後視力。該公司的全屏顯示鏡®是一種智能後視系統,它使用定製的、內部或外部安裝的攝像頭和後視鏡集成視頻顯示器來優化車輛駕駛員的後視視野。這款後視系統由混合全屏後視鏡組成®它提供雙模態功能。在鏡像模式下,該產品充當自動調光後視鏡,這意味着在夜間駕駛期間,數字光傳感器通過微處理器相互通信,在檢測到眩光時自動使後視鏡變暗。輕按開關,鏡子進入顯示模式,通過鏡子的反射表面出現清晰、明亮的顯示屏,提供寬闊無阻的後方視野。全屏顯示鏡的雙模態®是必不可少的,因為如果攝像頭或顯示器出現任何故障,該產品能夠起到鏡子的作用,這符合汽車行業長期以來的安全要求。此外,駕駛員能夠在模式之間切換,以適應各種天氣條件、照明條件和駕駛任務的使用偏好。
截至2022年第一季度,該公司正在生產全屏後視鏡®致十三家不同的汽車製造商客户,包括通用汽車、斯巴魯、豐田、日產、捷豹路虎、三菱、阿斯頓·馬丁、斯特蘭蒂斯以及瑪莎拉蒂和菲亞特、梅賽德斯、法拉利和福特。截至2022年第一季度末,該公司將出貨全屏鏡子® 在 70 個銘牌上。2020年第二季度推出全屏鏡像®對於豐田來説,Harrier 是第一款全屏後視鏡®以數字視頻錄製(“DVR”)功能啟動。這款鏡子和系統在日本市場推出,結合了全屏鏡的卓越功能®增加了同時錄製來自後置和前置攝像頭的視頻的功能。根據 OEM 的請求,數據存儲到 SD 存儲卡中。這種集成解決方案為消費者提供了他們想要的功能,同時允許 OEM 控制車輛中的集成和執行。該公司仍然相信,將來與某些其他客户的持續討論可能會促使這些客户考慮增加Full Display Mirror®納入他們未來汽車的產品路線圖。截至2022年第一季度末,該公司已被授予全顯示鏡獎®有 14 個 OEM 的項目。
增強公司全屏鏡的功能和可用性®,該公司此前推出了三攝像頭後視系統,該系統可將後方視頻以多個複合視圖傳輸到其全屏後視鏡®。該公司認為,這是業界首款實用、全面的後視解決方案,旨在滿足汽車製造商、駕駛員、安全和監管要求。該公司的後視系統通常被稱為攝像頭監控系統(“CMS”),它使用三個攝像頭來提供車輛側面和後部的全面視圖。側視攝像頭分散地安裝在尺寸縮小、可自動調光的外後視鏡中。他們的視頻源與安裝在車頂或後窗上的攝像頭相結合,拼接成多個複合視圖,然後使用全屏鏡流式傳輸給駕駛員®。該系統的模塊化特性使汽車製造商能夠自定義功能,同時將其作為一種經濟實惠的可選功能提供,從而通過允許系統安全失效來增強安全性。如果由於天氣狀況或其他原因導致數字視野中斷的任何故障,駕駛員仍然可以安全地使用內部和外部後視鏡。該系統還允許駕駛員使用標準鏡面視圖、攝像機視圖或兩者兼而有之,從而支持用户的偏好。通過使用不同類型的平面和曲面玻璃,再加上對視頻觀看模式的簡單更改,還可以對系統進行調整,以滿足世界各地的各種監管視野要求。縮小後視鏡尺寸可以顯著減輕汽車製造商的重量並提高燃油效率。為了進一步提高安全性,該公司的CMS解決方案還可以與車輛的側盲區警告系統配合使用。當尾隨車輛進入側盲區時,內部和外部後視鏡中的警告指示燈都會點亮,而相應的側視視頻會出現在顯示屏中,直到車輛通過。
2014年3月31日,汽車製造商聯盟向美國國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)請願,要求允許汽車製造商使用攝像頭作為替代美國境內的傳統後視鏡的選項。 在2017年1月的年度SAE政府與行業會議上,NHTSA要求SAE為CMS的測試協議和性能標準制定推薦程序,以取代美國市場上輕型車輛的後視鏡系統。SAE將任務分配給了駕駛員視覺委員會,SAE駕駛員視覺委員會成立了一個CMS工作組來起草建議程序。NHTSA發佈了一份日期為2018年10月的報告,該報告涉及更換外後視鏡的攝像機監控系統。2019年10月10日,發佈了擬議規則制定預先通知(ANPRM),就允許使用基於攝像頭的後視系統作為聯邦機動車輛安全標準(FMVSS)第111號 “後方能見度” 所要求的內部和外部後視鏡的替代方案徵求公眾意見,該標準目前要求車輛配備後視鏡,以使駕駛員能夠看到側面或側面和後方的物體。該ANPRM建立在NHTSA先前努力獲取有關CMS的支持技術信息、數據和分析的基礎上,以便該機構可以確定這些系統能否提供與FMVSS目前要求的後視鏡相同的安全水平。ANPRM指出,NHTSA尋求更多信息的原因之一是,NHTSA和其他機構在2006年至2017年間進行的研究一致表明,基於原型和預生產攝像頭的後視系統可能存在與安全相關的性能問題。
2019年10月18日,美國奧迪發佈了臨時豁免FMVSS 111的申請,要求NHTSA給予兩年豁免,允許每十二個月銷售最多2,500輛裝有攝像頭監控系統且不包括符合FMVSS 111標準的外後視鏡的車輛(最多5,000輛車)。
2016年7月,發佈了聯合國歐洲經濟委員會第46號條例的修訂版,生效日期為2016年6月18日,允許CMS更換日本和歐洲國家的鏡像。自2017年1月起,在韓國市場,攝像機監控系統也被允許作為替代鏡子的替代方案。儘管如此,該公司仍然認為,後視鏡為查看車輛周圍區域提供了一種堅固、簡單且具有成本效益的手段,並且仍然是當今後視的主要安全功能。當用作主要的後視傳送機制時,攝像頭有一些固有的侷限性,例如:電氣故障;攝像頭被阻擋或阻擋;深度感知方面的挑戰;以及攝像頭的視角。儘管如此,該公司不僅繼續設計和製造後視鏡,還繼續設計和製造CMOS成像器和視頻顯示器。該公司認為,將視頻顯示器與後視鏡相結合,可以在一個可由駕駛員控制的單一解決方案中解決所有駕駛條件,從而提供更堅固的產品。如前所述,該公司一直在生產該公司的全屏後視鏡®自 2015 年以來,在正常業務過程中,已獲得十四 (14) 個 OEM 客户的項目。該公司目前正在出貨生產的全屏後視鏡®致十三家汽車製造商的客户。該公司的CMS解決方案使用三個
攝像頭可提供車輛側面和後部的全面視野,同時仍能提供內部和外部後視鏡的傳統安全性,當攝像機受到阻礙或無法運行時,後視鏡將繼續起作用。該公司此前宣佈了與阿斯頓·馬丁合作的CMS開發計劃。該公司此前還宣佈,公司將繼續在成像儀性能、相機動態範圍、鏡頭設計、從相機到顯示屏的圖像處理以及相機鏡頭清潔等領域進行開發。該公司承認,隨着此類技術的發展,例如攝像頭取代後視鏡和/或自動駕駛,競爭將加劇。
智能光束® 是該公司專有的遠光燈控制系統,集成到其自動調光鏡中。 智能光束®第四代採用公司定製設計的第四代CMOS成像儀開發,其高級功能集得益於成像器的高動態範圍,包括:遠光燈輔助;遠光燈持續開啟的動態前照明;LED矩陣光束;以及包括隧道、霧氣和道路類型在內的各種特定探測應用以及某些輔助照明控制的車道跟蹤功能。該公司能夠將控制電子設備封裝在其內部後視鏡內,並將自校準攝像頭安裝在後視鏡支架上,該攝像頭採用最佳的機械封裝,也便於維修。此外,該公司長期以來一直在整合其攝像頭產品,通過與車輛上的其他系統(包括其他供應商提供的雷達、導航、轉向和相關模塊)融合來優化性能。這使公司能夠為其客户提供高度可定製的解決方案,以滿足他們的獨特需求和規格。
歐洲新車評估計劃(“Euro NCAP”)激勵在歐洲銷售的汽車應用安全技術,包括車道檢測、車輛檢測和行人檢測等駕駛員輔助功能,作為標準設備。符合 Euro NCAP 標準的駕駛員輔助系統也能夠將遠光燈輔助功能包括在內。Euro NCAP在歐洲汽車上的應用越來越多,已經取代了該公司的SmartBeam,並有可能繼續取代該公司的SmartBeam®在這些車輛上的應用。
2015年12月8日,NHTSA提議修改NHTSA對新車的五星安全評級(也稱為新車評估計劃或NCAP),並啟動了意見徵詢期。擬議的變更將首次包括對防撞技術的評估,包括下光束前照燈性能、半自動前照燈切換和盲點檢測。NHTSA最初打算從2019年車型開始在2018年對NCAP進行改進。NCAP 的實施已被推遲。根據這些擬議的變更,該公司認為其SmartBeam®該技術將符合半自動前照燈 NCAP 評級系統的要求,而且其 SmartBeam®技術和帶有盲點警報照明的外後視鏡可以包含在分別符合下光束前照燈性能和盲點檢測 NCAP 評級系統的系統中。2019 年 10 月 16 日,NHTSA 發佈了一份新聞稿,將 NCAP 與其他地區版本的 NCAP 進行了比較,確定了目前未包含在 NCAP 中的新技術,並建議國會通過立法指示採取行動改進 NCAP。2020年3月,推出了HR 6256,這將要求NHTSA更新NCAP。美國眾議院和美國參議院都在討論多項與 NCAP 相關的法案。
2018年10月12日,NHTSA發佈了第108號聯邦機動車輛安全標準(“FMVSS”)修正案的擬議規則制定通知(“NPRM”): 燈、反射設備和相關設備,並啟動了意見徵詢期。NPRM提出的修正案將允許對自適應驅動光束大燈系統進行認證,前提是製造商選擇為車輛配備這些系統。NHTSA提議制定適當的性能要求,以確保在新制造的車輛上配備自適應驅動光束大燈系統的安全引入。該公司認為,其動態SmartBeam®照明控制系統(動態前照明或DFL)已在北美以外的市場銷售了幾年,如果經過修訂,將符合新的FMVSS 108標準的要求。該公司的 SmartBeam®應用程序已經並將繼續受到多功能駕駛輔助攝像頭產品供應商日益激烈的競爭的影響,這些產品能夠實現與SmartBeam相同的某些功能®但成本較低,這是因為其他供應商利用類似的硬件成本,但提供具有多種軟件功能的產品。
如前所述,2019年10月10日,發佈了擬議規則制定預先通知(“ANPRM”),就允許使用基於攝像頭的後視系統作為內部和後視系統的替代方案徵求公眾意見
FMVSS 第 111 號 “後方能見度” 要求提供車外後視鏡,該法目前要求車輛配備後視鏡,以便駕駛員能夠看到側面或側面和後方的物體。該ANPRM建立在NHTSA先前努力獲取有關CMS的支持技術信息、數據和分析的基礎上,以便該機構可以確定這些系統能否提供與FMVSS目前要求的後視鏡相同的安全水平。ANPRM指出,NHTSA尋求更多信息的原因之一是,NHTSA和其他機構在2006年至2017年間進行的研究一致表明,基於原型和預生產攝像頭的後視系統可能存在與安全相關的性能問題。
2022 年 2 月 1 日,NHTSA 簽署了一項允許使用自適應駕駛光束大燈的最終規則,該最終規則正等待聯邦註冊局公佈。該公司認為其自適應SmartBeam®(動態照明系統)在美國以外的司法管轄區生產和銷售了多年,將獲得NHTSA最終規則的許可。
聯網汽車
該公司的HomeLink®產品是汽車行業使用最廣泛、最值得信賴的車對户通信系統,估計有5000萬輛在路上。該系統由兩個或三個車載按鈕組成,可對這些按鈕進行編程,以操作車庫門、安全門、家庭照明和其他無線電頻率控制設備。在2017年第一季度,該公司展示了下一代HomeLink®,通常被稱為 HomeLink Connect®它使用射頻和基於雲的無線連接來提供完整的車到户自動化。使用 HomeLink 連接®,a HomeLink®按下按鈕即可與 HomeLink Connect 進行通信®用户智能手機上的應用程序。該應用程序包含預定義的、用户編程的操作,從單個設備操作到整個家庭自動化場景。反過來,該應用程序通過雲端與家庭的智能中心通信,激活相應的設備,包括安全系統、門鎖、恆温器、照明和其他家庭自動化設備,提供全面的車到户自動化。只需按一下按鈕,就可以為房屋的抵達或離開做好準備。對於汽車製造商而言,它使他們能夠提供可定製但經過驗證的解決方案,而無需進行與將第三方軟件集成到車輛計算機網絡相關的工程工作或安全問題。該公司還繼續努力提供HomeLink®替代汽車和車輛類型的應用,包括但不限於摩托車、輕便摩托車、雪地摩托車、拖拉機、聯合收割機、割草機、裝載機、推土機、平地機、挖土機和高爾夫球車。2021年5月,該公司宣佈大眾汽車是第一家提供藍牙的汽車製造商®啟用了與 HomeLink Connect 配合使用的家庭自動化鏡像®。該公司進一步繼續與HomeLink的兼容性合作伙伴合作®在中國等新市場的應用。中國市場的獨特屬性為這些產品提供了潛在的不同用例,併為HomeLink提供了更多增長機會的潛力®品牌和產品。2017年,該公司開始首次批量生產HomeLink®面向中國市場的車輛上的單元。
2016年1月,該公司宣佈與TransCore建立合作伙伴關係,為汽車製造商提供車輛集成的收費解決方案,使駕駛者無需在擋風玻璃上安裝傳統的收費標籤即可在幾乎所有美國收費公路上行駛。目前,超過75%的新車註冊位於有收費公路的州,每年有超過5000萬司機進入這些道路。車內後視鏡是車輛集成收費應答器的最佳位置,它無需在擋風玻璃上粘貼多個收費標籤,可以幫助汽車製造商將收費系統無縫集成到汽車中。自集成收費模塊以來®或 ITM®允許在幾乎所有的美國收費公路以及北美的其他收費公路上行駛,駕駛者將不再需要為美國不同地區使用多個收費標籤或管理多個收費賬户。該公司的車輛集成解決方案簡化和加快了當地、地區和全國旅行。ITM® 為運輸機構提供了互操作性解決方案,無需對整個北美數千英里的收費通道進行昂貴的基礎設施更改。該公司認為,該產品有可能為未來幾年帶來又一個增長機會。
該公司首次獲得 ITM 的 OEM 獎®和奧迪在一起。目前,該公司正在發貨 ITM®在 11 個平臺上,分別是:A4、A5、A6、A7、A8、Q5、Q5 Sportback、Q7、Q8、e-tron 和 e-tron Sportback。該公司預計會有進一步的ITM® 奧迪將在2022年和2023年推出銘牌。在2021年第三季度,該公司開始發貨ITM®致第二個 OEM 客户梅賽德斯,採用 EQS 車型。2020年4月,該公司憑藉其ITM榮獲了《汽車新聞》PACE獎®
產品,旨在表彰具有卓越創新、技術進步和業務績效的汽車供應商。
此外,該公司此前還宣佈了一款適用於車輛的嵌入式生物識別解決方案,該解決方案利用虹膜掃描技術在車輛中創建安全的環境。身份驗證有許多用例,從車輛安全到啟動功能,再到鏡子、音樂、座椅位置和温度的個性化設置,再到控制交易的能力(不僅限於 ITM)®系統,也是未來的拼車汽車。該公司認為,虹膜識別是最安全的生物識別形式之一,虛假接受率低至千萬分之一,遠遠優於面部、語音和其他生物識別系統。該公司未來的計劃包括將生物識別身份驗證與HomeLink集成在一起®和 HomeLink 連接®。生物識別系統將允許 HomeLink®通過激活不同授權用户的獨特家庭自動化預設,為多個驅動程序提供額外的安全性和便利性。該公司於2018年1月宣佈,它在正常業務過程中與Finterprint Cards AB簽訂了部署其ActiveIris的獨家許可協議®汽車應用中的虹膜掃描生物識別技術。
2020年11月,該公司宣佈在正常業務過程中與PaybyCar™ 建立合作伙伴關係,以尋求公司的綜合收費模塊與PaybyCar的創新支付解決方案之間的兼容性,後者允許駕駛員使用智能手機和收費應答器在某些加油站加油,而無需使用現金或信用卡。這兩種技術之間的兼容性可以幫助擴大每家公司各自的消費者羣,同時向新用户介紹交易工具的好處。
2021年1月,該公司宣佈在正常業務過程中與Simplenight建立合作伙伴關係,為司機和車輛乘員提供增強的移動功能,除了日常購物外,還可以預訂個性化娛樂和生活方式體驗。Simplenight提供了一個可定製的強大平臺,使品牌能夠在全球範圍內提供餐飲、住宿、景點、活動、汽油、停車、購物等多個類別的實時預訂功能。該平臺的獨特之處在於它旨在無縫集成到汽車製造商的信息娛樂和導航系統以及移動應用程序和語音助手中。Simplenight可以集成到公司當前和未來的聯網汽車技術中,包括汽車行業領先的汽車到家庭自動化系統HomeLink®。HomeLink® 由車輛集成按鈕組成,可對這些按鈕進行編程以操作各種家庭自動化設備。Simplenight正在集成到該公司的HomeLink Connect® 應用程序中,這將允許用户對HomeLink® 按鈕進行編程,並通過車輛控制基於雲的設備。
可調光設備
該公司此前宣佈,將為波音787 Dreamliner系列飛機提供可變調光窗户。該公司繼續與對這項技術感興趣的其他飛機制造商就潛在的額外計劃進行合作。2019年1月,該公司宣佈,其最新一代的可調光飛機窗户將作為可選內容在新的波音777X上提供。在2019年第三季度,波音公司首次為777X計劃量產了可變調光窗户。2020年1月,該公司宣佈,空中客車公司還將為已於2021年第四季度開始生產的飛機提供該公司的可調光飛機窗户。
醫療
2020年1月,該公司推出了一項與梅奧診所共同開發的用於醫療應用的創新照明技術。這種新的照明概念代表了一家全球高科技電子公司與醫療保健領域的全球領導者的合作。該公司的新型智能照明系統將房間環境照明與攝像機控制的自適應任務照明相結合,以優化手術和患者護理環境的照明。該系統是在公司工程師與梅奧診所外科醫生、科學家和手術室工作人員長達18個月的合作下開發的。這些團隊研究、設計並快速迭代了多個原型,以開發旨在填補當前手術照明解決方案中主要空白的獨特功能。2022年,該公司
繼續進一步開發和開發智能醫療照明系統,以評估系統性能並努力獲得必要的批准。
其他
汽車收入約佔公司總收入的97%至99%,包括內部和外部電致變色自動調光後視鏡和汽車電子設備。
該公司繼續面臨來自汽車客户和競爭對手的定價壓力,這將繼續對其銷售和利潤率造成下行壓力。公司不斷努力通過降低工程和採購成本、提高生產率以及增加單位銷量來抵消這些降價,但無法保證公司將來能夠做到這一點。
由於公司的產品銷往世界各地,而且汽車製造高度依賴於經濟狀況,因此公司可能會受到不確定經濟狀況的影響,這可能會減少對其產品的需求。該公司同樣受到 COVID-19 疫情、全行業零件短缺和全球供應限制的影響。
該公司認為,其專利和商業祕密使其在為汽車、航空航天和醫療行業提供的可調光設備、電子設備和其他功能方面具有競爭優勢。處理專利侵權索賠可能既昂貴又耗時。為此,公司在正常業務過程中獲得知識產權,以加強其知識產權組合並最大限度地降低侵權風險。
公司沒有任何未記錄在合併財務報表中的重大資產負債表外安排或承諾。
展望
該公司對2022年第二季度以及2022年和2023年全年輕型車產量的最新預測基於2022年4月中旬IHS Markit對北美、歐洲、日本/韓國和中國輕型車產量的預測。2021年第二季度以及2022年和2023年日曆年的預測輕型汽車產量如下所示:
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輕型車產量(根據IHS Markit Automotive4月中旬的輕型車產量預測) | | | | |
(單位:百萬) | | | | |
區域 | Q2 2022 | Q2 2021 | % 變化 | | 2023 日曆年 | 2022 日曆年 | 2021 日曆年 | | 2023 vs 2022 % 變化 | 2022 vs 2021 % 變化 | | | | |
北美 | 3.59 | | 3.19 | | 13 | % | | 16.49 | | 14.75 | | 13.05 | | | 12 | % | 13 | % | | | | |
歐洲 | 3.98 | | 4.14 | | (4) | % | | 18.31 | | 16.49 | | 15.89 | | | 11 | % | 4 | % | | | | |
日本和韓國 | 2.84 | | 2.75 | | 3 | % | | 11.76 | | 11.36 | | 10.88 | | | 4 | % | 4 | % | | | | |
中國 | 5.50 | | 5.79 | | (5) | % | | 26.94 | | 24.63 | | 24.84 | | | 9 | % | (1) | % | | | | |
輕型車總產量 | 15.91 | | 15.87 | | — | % | | 73.50 | | 67.23 | | 64.66 | | | 9 | % | 4 | % | | | | |
根據上述輕型車產量預測和2022年前三個月的業績,該公司對先前提供的2022日曆年度指導方針沒有做出任何更改,如下所示。
•收入預計在18.7億美元至20.2億美元之間
•毛利率預計在35%至36%之間
•運營費用預計約為2.3億至2.4億美元
•假設法定税率沒有變化,預計年税率在15%至17%之間
•資本支出預計在1.5億美元至1.75億美元之間
•折舊和攤銷預計在1億至1.1億美元之間
COVID-19 疫情對客户需求和運營限制的影響仍然存在不確定性。COVID-19 為公司的行業創造了前所未有的環境,其中包括在很短的時間內客户的生產水平發生了重大變化,電子供應商因生產水平可能在很短的時間內發生重大變化而無法滿足公司的訂單,這限制了公司的製成品生產,以及中國持續的停產。除了 COVID-19 疫情的影響外,其他持續的不確定性仍然存在,包括:輕型汽車產量水平;全行業零部件短缺和全球供應鏈限制;已經實施和未來可能增加的關税的影響;監管變化的影響;汽車工廠停產;歐洲、亞洲和北美的汽車銷售率;原始設備製造商戰略和成本壓力;客户庫存管理以及潛在汽車客户(包括其一級供應商)和供應商破產的影響;停工等。,所有這些都可能幹擾向這些客户發貨,並使預測變得困難。
根據先前宣佈的股票回購計劃,公司將考慮未來繼續額外回購普通股以支持資本配置策略是否合適,但股票回購可能會不時有所不同,並將考慮宏觀經濟事件(包括 COVID-19 疫情和與微芯片短缺相關的停產以及其他供應鏈限制)、市場趨勢以及公司認為適當的其他因素(包括市場)股票價格,反向回購的稀釋效應和可用現金)。截至2022年3月31日,根據先前宣佈的股票回購計劃,公司還有2,240萬股股票可供回購。
此外,根據2022年4月中旬對2023年輕型車產量的估計,儘管宏觀經濟狀況、全球輕型汽車的潛在整體消費者需求以及 COVID-19 疫情的持續影響仍然存在不確定性,但該公司仍在提供2023年的收入指導。該公司繼續估計,2023日曆年的收入將比2022年估計的18.7億美元至20.2億美元的收入高出約15%至20%。如上所述,持續的不確定性使預測變得困難。
關鍵會計政策:
本報告中所載的公司合併簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,其編制要求管理層做出影響財務報表和所附附註中報告的金額的估計和假設。管理層持續評估這些估計。估算基於歷史經驗和/或其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的依據,而這些價值可能無法從其他來源看出來。從歷史上看,實際業績與公司的估計沒有重大差異。但是,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
公司已確定了用於確定截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中報告的金額的估算和假設的關鍵會計政策。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
公司面臨各種相關性和波動性的市場風險敞口,包括外匯匯率風險和利率風險。利率波動可能會對公司的財務業績產生負面影響,這是由於出售固定收益投資的已實現虧損和/或可供出售證券減值(按市值計價調整)而確認的虧損。在截至2022年3月31日的季度中,公司在截至2021年12月31日止年度的10-K表報告中披露的風險因素的任何重大變化均列於此。
該公司在美國境外擁有一些資產、負債和業務,包括以歐元計價的賬户和中國人民幣賬户,這些賬户目前對整個公司來説並不重要。由於該公司在全球範圍內銷售汽車後視鏡,而且汽車製造高度依賴總體經濟狀況和全球供應鏈,因此該公司一直並將繼續受到北美和國外市場不確定經濟狀況的影響,這些狀況已經並將繼續減少對其產品的需求。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序.
在管理層的監督和參與下,公司首席執行官兼首席財務官評估了截至2022年3月31日公司披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性,並得出結論,截至該日,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
安全港聲明:
本季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。本通訊中包含的並非純粹的歷史陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了公司當前的預期或對未來事件的預測。 這些前瞻性陳述通常可以通過使用 “預測”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“目標”、“指導”、“希望”、“打算”、“可能”、“觀點”、“樂觀”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略” 等詞語來識別 “目標”、“意志” 以及此類詞語和類似表達方式的變體。此類陳述存在風險和不確定性,這些風險和不確定性通常難以預測且超出公司的控制範圍,並可能導致公司的業績與所述業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:一般行業或區域市場條件的變化;消費者和客户對我們產品的偏好的變化(例如相機更換鏡子)和/或
自動駕駛);我們獲得新業務的能力;與客户和供應商的定價談判持續存在不確定性;競爭加劇導致的業務損失;戰略關係的變化;客户破產或客户品牌的剝離;汽車生產計劃的波動(包括客户員工罷工的影響);產品結構的變化;原材料和其他供應短缺;勞動力短缺、供應鏈限制和中斷;我們對信息系統的依賴;更高的原材料、燃料,能量和其他成本;我們運營所在地區的貨幣或利率的不利波動;與整合和/或實現任何新或收購的技術和業務價值最大化的能力相關的成本或困難;監管條件的變化;保修和召回索賠以及其他訴訟和客户對此的反應;未決或未來的訴訟或侵權索賠可能產生的不利後果;税法的變化;在我們開展業務的國家或與之開展業務的國家/地區之間的進出口關税和關税税率;負數任何政府調查和相關訴訟(包括與我們的業務行為有關的證券訴訟)的影響;COVID-19(冠狀病毒)疫情的持續時間和嚴重性,包括其對我們業務的需求、運營和全球供應鏈的影響。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表發表之日。
除非法律或納斯達克全球精選市場規則要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。因此,任何前瞻性陳述都應與公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表格和10-Q表中 “風險因素” 標題下確定的風險和不確定性的其他信息一起閲讀,這些風險和不確定性現在包括 COVID-19(冠狀病毒)疫情和供應鏈限制的影響,這些影響已經影響、正在並將繼續影響總體經濟和行業狀況、客户、供應商和公司運營的監管環境。包括2022年4月18日IHS Markit輕型汽車產量預測提供的內容 (http://www.gentex.com/forecast-disclaimer)。
第二部分——其他信息
第 1A 項。風險因素。
有關風險因素的信息出現在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,見本表10-Q表第一部分——第2項,以及公司截至2021年12月31日財年的10-K表報告第一部分——第1A項——風險因素。除非本表格10-Q第一部分——第2項和第3項以及本文其他內容所述的範圍外,公司先前在10-K表中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
(c) 發行人購買股票證券
公司先前宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,董事會已批准回購公司普通股,這仍然是更廣泛的公開披露資本配置策略的一部分。在2022年第一季度,公司根據股票回購計劃回購了240萬股股票。正如先前披露的那樣,公司將考慮未來繼續回購更多普通股以支持資本配置策略是否合適,但股票回購可能會不時有所不同,並將考慮宏觀經濟事件(包括 COVID-19 疫情和與微芯片短缺相關的停產以及其他供應鏈限制)、市場趨勢以及公司認為適當的其他因素(包括股票的市場價格、反稀釋性)回購的效果,以及可用現金)。
正如先前宣佈的那樣,公司董事會最近批准根據該計劃再回購25,000,000股股票。該公司在2022年前三個月回購了2440,190股股票後,截至2022年3月31日,該計劃還剩2,240萬股股票。
以下是截至2022年3月31日的季度中每個月的股票回購活動摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
發行人購買股票證券 |
時期 | 購買的股票總數 |
加權 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量 |
2022 年 1 月 | — | | — | | — | | 24,824,068 | |
2022 年 2 月 | 490,021 | | 30.63 | | 490,021 | | 24,334,047 | |
2022 年 3 月 | 1,950,169 | | 28.84 | | 1,950,169 | | 22,383,878 | |
2022 年第一季度總計 | 2,440,190 | | 29.20 | | 2,440,190 | | |
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2022 總計 | 2,440,190 | | 29.20 | | 2,440,190 | | 22,383,878 | |
截至2022年3月31日,該公司已根據其股票回購計劃或先前披露的其他方式回購了149,615,850股股票,總成本為2558,006,127美元。
第 6 項。展品。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | GENTEX 公司 |
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日期: | 2022年5月5日 | | /s/ Steven R. Down |
| | | 史蒂芬 R. 唐寧 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席執行官)代表 Gentex Corporation |
| | | |
日期: | 2022年5月5日 | | /s/ 凱文 ·C· 納什 |
| | | 凱文·C·納什 |
| | | 財務副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | | (首席財務官兼首席會計官)代表 Gentex Corporation |
展覽索引
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展品編號 | | 描述 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302條頒發的Gentex Corporation首席執行官證書。 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302條頒發的Gentex Corporation首席財務官證書。 |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906條頒發的Gentex Corporation首席執行官兼首席財務官證書。 |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
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