cnmd-20220331000081695612/312022Q1假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member00008169562022-01-012022-03-3100008169562022-05-02Xbrli:共享ISO 4217:美元00008169562021-01-012021-03-31ISO 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GlobalIncMember2022-05-042022-05-040000816956美國公認會計準則:次要事件成員Cnmd:In2Bones GlobalIncMember2022-05-04 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
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截至本季度末 | 佣金文件編號 |
March 31, 2022 | 001-39218 |
康美德公司
(註冊人的確切姓名,載於其章程中)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 16-0977505 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
11311概念大道 | 拉戈, | 佛羅裏達州 | 33773 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(727) 392-6464
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | CNMD | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義(勾選一)。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
截至2022年5月2日,註冊人普通股的流通股數量為29,526,009股份。
康美德公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月31日的季度
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第一部分財務信息 |
項目編號 | | 頁面 |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| -截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益表 | 1 |
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| -截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併簡明資產負債表 | 2 |
| | |
| -截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月股東權益綜合簡明報表 | 3 |
| | |
| -截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表 | 4 |
| | |
| -合併簡明財務報表附註 | 5 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 25 |
| | |
第二部分其他資料 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 25 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 25 |
| | |
| | |
簽名 | 27 |
第一部分財務信息
第1項。
康美德公司
綜合簡明全面收益表
(未經審計,除每股金額外,以千計)
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| 截至三個月 | | |
| 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | $ | 242,327 | | | $ | 232,677 | | | | | |
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銷售成本 | 106,336 | | | 104,228 | | | | | |
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毛利 | 135,991 | | | 128,449 | | | | | |
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銷售和管理費用 | 102,875 | | | 98,340 | | | | | |
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研發費用 | 10,672 | | | 10,027 | | | | | |
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運營費用 | 113,547 | | | 108,367 | | | | | |
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營業收入 | 22,444 | | | 20,082 | | | | | |
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利息支出 | 4,998 | | | 10,351 | | | | | |
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所得税前收入 | 17,446 | | | 9,731 | | | | | |
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所得税準備金(受益於) | 2,471 | | | (129) | | | | | |
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淨收入 | $ | 14,975 | | | $ | 9,860 | | | | | |
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綜合收益 | $ | 16,415 | | | $ | 10,743 | | | | | |
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每股數據: | | | | | | | |
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淨收入 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.51 | | | $ | 0.34 | | | | | |
稀釋 | 0.47 | | | 0.31 | | | | | |
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加權平均普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 29,428 | | | 28,972 | | | | | |
稀釋 | 35,155 | | | 31,378 | | | | | |
見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明資產負債表
(未經審計,以千為單位,不包括每股和每股金額)
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| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 24,864 | | | $ | 20,847 | |
應收賬款淨額 | 183,248 | | | 183,882 | |
盤存 | 253,729 | | | 231,644 | |
預付費用和其他流動資產 | 26,459 | | | 23,750 | |
流動資產總額 | 488,300 | | | 460,123 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 108,526 | | | 108,863 | |
商譽 | 617,534 | | | 617,528 | |
其他無形資產,淨額 | 463,421 | | | 471,049 | |
其他資產 | 107,943 | | | 108,454 | |
總資產 | $ | 1,785,724 | | | $ | 1,766,017 | |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 12,231 | | | $ | 12,249 | |
應付帳款 | 67,458 | | | 58,197 | |
應計薪酬和福利 | 45,423 | | | 60,488 | |
其他流動負債 | 62,485 | | | 65,712 | |
流動負債總額 | 187,597 | | | 196,646 | |
| | | |
長期債務 | 703,542 | | | 672,407 | |
遞延所得税 | 63,226 | | | 68,537 | |
其他長期負債 | 41,813 | | | 42,992 | |
總負債 | 996,178 | | | 980,582 | |
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承付款和或有事項 | | | |
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股東權益: | | | |
優先股,面值$0.01每股; | | | |
授權500,000股份;無傑出的 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01每股; 100,000,000授權股份;31,299,194股票 分別於2022年和2021年發佈 | 313 | | | 313 | |
實收資本 | 365,555 | | | 396,771 | |
留存收益 | 526,472 | | | 496,605 | |
累計其他綜合損失 | (52,763) | | | (54,203) | |
更少:1,782,667和1,925,893普通股股份 分別在2022年和2021年按成本計算的國庫 | (50,031) | | | (54,051) | |
股東權益總額 | 789,546 | | | 785,435 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,785,724 | | | $ | 1,766,017 | |
見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明股東權益表
(未經審計,除每股金額外,以千計)
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| 普通股 | 已繳費 資本 | 留用 收益 | 累計 其他 全面 損失 | 財務處 庫存 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 |
2021年12月31日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 396,771 | | $ | 496,605 | | $ | (54,203) | | $ | (54,051) | | $ | 785,435 | |
根據員工計劃發行的普通股 | | | 2,232 | | | | 4,020 | | 6,252 | |
基於股票的薪酬 | | | 4,463 | | | | | 4,463 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | | | (5,899) | | | | (5,899) | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值收益淨額 | | | | | 1,082 | | | |
養老金負債,淨額 | | | | | 521 | | | |
外幣折算調整 | | | | | (163) | | | |
淨收入 | | | | 14,975 | | | | |
綜合收益總額 | | | | | | | 16,415 | |
會計原則變更的累積影響(1) | | | (37,911) | | 20,791 | | | | (17,120) | |
2022年3月31日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 365,555 | | $ | 526,472 | | $ | (52,763) | | $ | (50,031) | | $ | 789,546 | |
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| 普通股 | 已繳費 資本 | 留用 收益 | 累計 其他 全面 損失 | 財務處 庫存 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 |
2020年12月31日餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 382,628 | | $ | 457,417 | | $ | (63,681) | | $ | (67,639) | | $ | 709,038 | |
根據員工計劃發行的普通股 | | | 2,944 | | | | 5,271 | | 8,215 | |
基於股票的薪酬 | | | 3,387 | | | | | 3,387 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | | | (5,813) | | | | (5,813) | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值收益淨額 | | | | | 3,926 | | | |
養老金負債,淨額 | | | | | 631 | | | |
外幣折算調整 | | | | | (3,674) | | | |
淨收入 | | | | 9,860 | | | | |
全面損失總額 | | | | | | | 10,743 | |
2021年3月31日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 388,959 | | $ | 461,464 | | $ | (62,798) | | $ | (62,368) | | $ | 725,570 | |
(1)我們記錄了採用ASU 2020-06、債務轉換和其他選擇的累積影響(分主題470-20)和實體自有股權中的衍生品和對衝合同(分主題815-40):2022年實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。有關更多詳細信息,請參閲注3。 |
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見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明現金流量表
(未經審計,以千計)
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| 截至三個月 |
| 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 14,975 | | | $ | 9,860 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 4,032 | | | 4,757 | |
債務貼現攤銷 | — | | | 2,503 | |
遞延債務發行成本攤銷 | 880 | | | 1,058 | |
攤銷 | 12,799 | | | 13,519 | |
基於股票的薪酬 | 4,463 | | | 3,387 | |
| | | |
遞延所得税 | 177 | | | (2,688) | |
| | | |
因資產和負債變化而增加(減少)的現金流: | | | |
應收賬款 | (163) | | | 11,957 | |
盤存 | (21,857) | | | (11,638) | |
應付帳款 | 9,205 | | | 2,804 | |
應計薪酬和福利 | (14,966) | | | (8,955) | |
其他資產 | (6,129) | | | (6,002) | |
其他負債 | (3,088) | | | 1,782 | |
經營活動提供的淨現金 | 328 | | | 22,344 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| | | |
購買房產、廠房和設備 | (3,687) | | | (3,109) | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (3,687) | | | (3,109) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
定期貸款付款 | (2,981) | | | (3,313) | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度付款 | (99,000) | | | (72,000) | |
來自循環信貸額度的收益 | 110,000 | | | 64,000 | |
| | | |
與或有對價有關的付款 | (798) | | | — | |
| | | |
普通股支付的股息 | (5,874) | | | (5,775) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 6,142 | | | 8,216 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 7,489 | | | (8,872) | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (113) | | | (950) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 4,017 | | | 9,413 | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 20,847 | | | 27,356 | |
| | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 24,864 | | | $ | 36,769 | |
| | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
應付股息 | $ | 5,899 | | | $ | 5,813 | |
見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計,除每股金額外,以千計)
Note 1 – 運營
康美德公司(“CONMED”,“公司”,“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司,為微創手術提供手術器械和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業,包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。
注2-中期財務信息
隨附的未經審核綜合簡明財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及條例S-X第10條的指示編制。因此,它們不包括公認的年度財務報表會計原則所要求的所有資料和腳註。本文件中的信息反映了所有正常的經常性重大調整,管理層認為,這些調整對於公平列報所列期間的結果是必要的。綜合簡明財務報表由所有全資擁有的國內外子公司組成,並剔除了所有重大的公司間交易。截至2022年3月31日的業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
綜合簡明財務報表及其附註應與本公司年度報告Form 10-K所載截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表及附註一併閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制綜合簡明財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響綜合簡明財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。
由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或判斷,或修訂截至2022年5月5日,也就是本季度報告以Form 10-Q格式發佈的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
Note 3 – 新會計公告
最近採用的會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和對衝合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理(“ASU 2020-06”),通過取消某些要求對嵌入式轉換功能進行單獨核算的分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理,這將導致更多可轉換債務工具作為單一負債入賬。ASU取消了股權分類有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件。ASU闡述了在使用IF-轉換方法計算稀釋後每股收益時,如何將可轉換工具計入賬户。ASU在2021年12月15日之後的財年有效,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。本公司於2022年1月1日採用修改後的回溯法採用本標準。採用這一新的指導方針導致增加了大約#美元。22.6綜合簡明資產負債表中的長期債務為百萬美元,以反映未償還可轉換票據的全部本金,扣除發行成本後減少約#美元37.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的額外實收資本,以剔除與可轉換票據相關的轉換功能單獨記錄的權益部分,減少遞延所得税負債約#美元5.5100萬美元,累計影響調整數約為#美元。20.8截至2022年1月1日,扣除所得税影響後的淨額為留存收益的期初餘額。採用這一新指引後,與債務貼現攤銷有關的利息支出減少了約#美元。2.6在截至2022年3月31日的三個月內達到100萬美元,預計將減少約美元的利息支出10.4在截至2022年12月31日的一年中,
此外,稀釋後的股票數量增加了大約2.5由於使用IF-轉換法計算本公司可轉換票據的攤薄影響,因此產生了100萬股。稀釋後每股收益增加約1美元0.07在截至2022年3月31日的季度,由於採用了這一新標準。
最近發佈的、尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,如果滿足某些標準,則為擁有參考LIBOR或其他參考利率的實體提供可選指導,這些實體擁有合同、套期保值關係和其他參考利率,預計參考利率改革將因參考利率改革而終止。本ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。截至2022年3月31日,公司尚未採用此ASU。我們第七次修訂和重述的高級信貸協議包括從LIBOR到替代基本利率的變化,因此我們認為參考利率改革不會對我們的綜合財務報表產生重大影響,但我們將繼續監測我們從LIBOR的過渡,以及在我們受到參考利率改革影響的情況下選擇在我們的綜合財務報表中應用這一指導的可能性。
注4-收入
下表按產品銷售的主要地理市場、產品線和收入確認時間分列收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 骨科外科 | | 普外科 | | 總計 | | 骨科外科 | | 普外科 | | 總計 |
主要地理市場 | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 37,947 | | | $ | 93,280 | | | $ | 131,227 | | | $ | 37,131 | | | $ | 86,812 | | | $ | 123,943 | |
歐洲、中東和非洲 | 29,980 | | | 20,326 | | | 50,306 | | | 26,052 | | | 18,544 | | | 44,596 | |
亞太地區 | 23,418 | | | 12,954 | | | 36,372 | | | 26,602 | | | 12,662 | | | 39,264 | |
美洲(不包括美國) | 16,172 | | | 8,250 | | | 24,422 | | | 17,381 | | | 7,493 | | | 24,874 | |
與客户簽訂的合同銷售總額 | $ | 107,517 | | | $ | 134,810 | | | $ | 242,327 | | | $ | 107,166 | | | $ | 125,511 | | | $ | 232,677 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物 | $ | 98,204 | | | $ | 133,322 | | | $ | 231,526 | | | $ | 97,690 | | | $ | 124,394 | | | $ | 222,084 | |
隨時間推移而轉移的服務 | 9,313 | | | 1,488 | | | 10,801 | | | 9,476 | | | 1,117 | | | 10,593 | |
與客户簽訂的合同銷售總額 | $ | 107,517 | | | $ | 134,810 | | | $ | 242,327 | | | $ | 107,166 | | | $ | 125,511 | | | $ | 232,677 | |
與向客户銷售延長保修有關的合同責任餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
合同責任 | $ | 17,534 | | | $ | 16,760 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,從期初合同負債中確認的收入為#美元。3.9百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,沒有實質性的合同資產。
Note 5 – 綜合收益
綜合收益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 14,975 | | | $ | 9,860 | | | | | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
現金流對衝收益,扣除所得税(所得税支出#美元)346及$1,250截至2022年和2021年3月31日止的三個月) | 1,082 | | | 3,926 | | | | | |
養卹金負債,扣除所得税後淨額(所得税支出#美元127及$201截至2022年和2021年3月31日止的三個月) | 521 | | | 631 | | | | | |
外幣折算調整 | (163) | | | (3,674) | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 16,415 | | | $ | 10,743 | | | | | |
累計其他綜合損失包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流 對衝 得(損) | | 養老金 負債 | | 累計 翻譯 調整 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) |
平衡,2021年12月31日 | $ | 3,656 | | | $ | (29,671) | | | $ | (28,188) | | | $ | (54,203) | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | 2,460 | | | — | | | (163) | | | 2,297 | |
從税前累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額a | (1,819) | | | 648 | | | — | | | (1,171) | |
所得税 | 441 | | | (127) | | | — | | | 314 | |
| | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 1,082 | | | 521 | | | (163) | | | 1,440 | |
| | | | | | | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 4,738 | | | $ | (29,150) | | | $ | (28,351) | | | $ | (52,763) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流 對衝 得(損) | | 養老金 負債 | | 累計 翻譯 調整 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) |
平衡,2020年12月31日 | $ | (5,945) | | | $ | (36,620) | | | $ | (21,116) | | | $ | (63,681) | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | 2,725 | | | — | | | (3,674) | | | (949) | |
從税前累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額a | 1,584 | | | 832 | | | — | | | 2,416 | |
所得税 | (383) | | | (201) | | | — | | | (584) | |
| | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 3,926 | | | 631 | | | (3,674) | | | 883 | |
| | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | $ | (2,019) | | | $ | (35,989) | | | $ | (24,790) | | | $ | (62,798) | |
(a) 現金流對衝收益(虧損)和養老金負債累計的其他綜合收益(虧損)部分分別計入銷售或銷售成本,並作為定期養老金淨成本的組成部分。有關詳細信息,請分別參閲附註6和附註12。
Note 6 – 金融工具的公允價值
我們訂立衍生工具只是為了進行風險管理。我們在國際上開展業務,在正常的業務過程中,會受到利率、外匯匯率和大宗商品價格波動的影響。這些波動可能會增加企業的融資、投資和運營成本。我們使用遠期合約,這是一種衍生品工具,用來管理某些外匯敞口。
從本質上講,所有金融工具都涉及市場和信用風險。我們與主要的投資級金融機構簽訂遠期合同,並制定政策監控交易對手的信用風險。雖然不能保證,但我們預計這些交易對手中的任何一方都不會有任何實質性的不履行行為。
外幣遠期合約。我們通過使用遠期合約來對衝以外幣計價的公司間預期銷售額。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則,其公允價值的變動不計入當期收益,但計入累計其他全面虧損。當預測的交易發生時,公允價值的這些變化將作為銷售或銷售成本的組成部分計入收益。
我們還簽訂遠期合同,將外幣兑換成美元,以對衝以外幣指定的公司間應收賬款的貨幣交易風險。這些遠期合約每月在月底結算,屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值,也沒有對它們進行對衝會計處理。
下表列出了未清遠期合同的名義合同金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| FASB ASC主題815指定 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
遠期外匯合約 | 現金流對衝 | | $ | 189,696 | | | $ | 172,894 | |
遠期外匯合約 | 非指定 | | 57,255 | | | 38,897 | |
截至2022年3月31日的剩餘到期時間在兩年對於對衝指定的外匯合約和大約一個月非套期保值指定遠期外匯合約。
全面收益表列報
被指定為現金流對衝的衍生品
被指定為現金流量對衝的外匯合同對我們的綜合全面收益表和綜合簡明資產負債表上的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)和淨收益有以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在AOCI中確認的增益量 | | 綜合簡明全面收益表 | | 從AOCI重新分類的損益金額 |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 顯示的行項目總金額 | | | | |
衍生工具 | | 2022 | | 2021 | | 重新分類的金額的地點 | | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 3,247 | | | $ | 3,593 | | | 淨銷售額 | | $ | 242,327 | | $ | 232,677 | | | $ | 1,744 | | | $ | (1,849) | |
| | | | | | 銷售成本 | | 106,336 | | 104,228 | | | 75 | | | 265 | |
税前損益 | | $ | 3,247 | | | $ | 3,593 | | | | | | | | $ | 1,819 | | | $ | (1,584) | |
税費(福利) | | 787 | | | 868 | | | | | | | | 441 | | | (383) | |
淨收益(虧損) | | $ | 2,460 | | | $ | 2,725 | | | | | | | | $ | 1,378 | | | $ | (1,201) | |
At March 31, 2022, $4.5作為現金流對衝並計入累計其他全面虧損的遠期合約未實現淨收益100萬美元,預計將在未來12個月的收益中確認。
未被指定為現金流對衝的衍生品
未作為套期保值計入的衍生工具的淨損益和公司間應收賬款在綜合簡明全面收益表上的損益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, | | |
衍生工具 | | 全面收益合併簡明報表的定位 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | |
貨幣遠期合約的淨收益(虧損) | | 銷售和管理費用 | | $ | (958) | | | $ | 458 | | | | | |
貨幣交易風險的淨收益(虧損) | | 銷售和管理費用 | | $ | 415 | | | $ | (1,123) | | | | | |
資產負債表列報
我們按公允價值記錄這些遠期外匯合約。下表彙總了2022年3月31日和2021年12月31日未平倉遠期外匯合約的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | 在合併簡明資產負債表上的位置 | | 資產公允價值 | | 負債公允價值 | | 網絡 公平 價值 |
被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 6,518 | | | $ | (570) | | | $ | 5,948 | |
外匯合約 | 其他長期資產 | | 651 | | | (344) | | | 307 | |
| | | $ | 7,169 | | | $ | (914) | | | $ | 6,255 | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 其他流動負債 | | 46 | | | (213) | | | (167) | |
| | | | | | | |
總衍生品 | | | $ | 7,215 | | | $ | (1,127) | | | $ | 6,088 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 在合併簡明資產負債表上的位置 | | 資產公允價值 | | 負債公允價值 | | 網絡 公平 價值 |
被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 5,331 | | | $ | (430) | | | $ | 4,901 | |
外匯合約 | 其他長期負債 | | 82 | | | (161) | | | (79) | |
| | | $ | 5,413 | | | $ | (591) | | | $ | 4,822 | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 其他流動負債 | | 38 | | | (180) | | | (142) | |
| | | | | | | |
總衍生品 | | | $ | 5,451 | | | $ | (771) | | | $ | 4,680 | |
我們的遠期外匯合約須遵守總淨額結算協議,並符合在綜合濃縮資產負債表中淨額結算的資格。
公允價值披露。財務會計準則委員會的指導定義了公允價值,並建立了衡量公允價值和相關披露要求的框架。本指引適用於需要或允許進行公允價值計量的情況。指引指出,除其他事項外,公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場,或在沒有主要市場的情況下,發生在資產或負債的最有利市場。公允價值是基於退出價格模型定義的。
估值層次結構。為披露用於計量公允價值的估值的投入,建立了估值層次結構。該層次結構將輸入劃分為三個大的級別,如下所示。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、資產或負債的可觀察到的報價以外的投入,包括利率、收益率曲線和信用風險,或主要來自可觀察到的市場數據或通過相關性得到證實的投入。第三級投入是不可觀察的投入,基於我們自己的假設,用於按公允價值計量資產和負債。層次結構內的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平的投入確定的。這些假設並未發生重大變化。
估值技術。截至2022年3月31日,按公允價值列賬並按經常性基礎計量的資產和負債包括遠期外匯合同。該公司使用類似資產的報價對其遠期外匯合同進行估值。最重要的假設是報價匯率。遠期外匯合同資產和負債的價值是使用第二級投入進行估值的,並列於上表。
我們的綜合簡明資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和可變長期債務的賬面價值接近公允價值。
注7-盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
原料 | $ | 89,986 | | | $ | 83,386 | |
在製品 | 22,210 | | | 17,449 | |
成品 | 141,533 | | | 130,809 | |
總計 | $ | 253,729 | | | $ | 231,644 | |
Note 8 – 每股收益
基本每股收益(“基本每股收益”)的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益(“攤薄每股收益”)使所有因員工股票補償而產生的攤薄潛在流通股以及2.625於2024年到期的可換股票據百分比(“票據”)及期內的相關對衝交易。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | |
| 基本每股收益 | | 調整 | | 稀釋每股收益 | | | | |
淨收入 | $ | 14,975 | | | $ | 1,715 | | | $ | 16,690 | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股 | 29,428 | | | — | | | 29,428 | | | | | |
| | | | | | | | | |
員工股票薪酬 | — | | | 1,158 | | | 1,158 | | | | | |
| | | | | | | | | |
認股權證 | — | | | 684 | | | 684 | | | | | |
| | | | | | | | | |
可轉換票據 | — | | | 3,885 | | | 3,885 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 29,428 | | | 5,727 | | | 35,155 | | | | | |
| | | | | | | | | |
易辦事 | $ | 0.51 | | | | | $ | 0.47 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | |
| 基本每股收益 | | 調整 | | 稀釋每股收益 | | | | |
淨收入 | $ | 9,860 | | | $ | — | | | $ | 9,860 | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股 | 28,972 | | | — | | | 28,972 | | | | | |
| | | | | | | | | |
員工股票薪酬 | — | | | 1,221 | | | 1,221 | | | | | |
| | | | | | | | | |
認股權證 | — | | | 170 | | | 170 | | | | | |
| | | | | | | | | |
可轉換票據 | — | | | 1,015 | | | 1,015 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 28,972 | | | 2,406 | | | 31,378 | | | | | |
| | | | | | | | | |
易辦事 | $ | 0.34 | | | | | $ | 0.31 | | | | | |
用於計算攤薄每股收益的股份不包括僱員股票期權和股票增值權,當行使價格高於期間普通股的平均市場價格,且納入將具有反攤薄效應時,購買股份的股票增值權。
根據契約的定義,在某些情況下,這些票據可以轉換為現金和CONMED普通股的組合。以下旨在描述票據及相關對衝交易對攤薄每股收益計算的影響。根據票據條款發行的額外股份及相關對衝交易(如有)將於到期時發行。
隨着我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06(詳情請參閲附註3),公司開始使用IF轉換法計算稀釋每股收益。根據IF-轉換法,在計算攤薄每股收益時,假設票據的本金部分及換股溢價均以普通股結算,分子會就適用於可換股票據的利息開支(扣除税項)作出調整,而分母則會調整以包括額外普通股。
對於採用ASU 2020-06之前的期間,稀釋每股收益的計算包括 債券轉換時的潛在攤薄股份只有在期內本公司普通股的每股平均市價高於債券的換股價格$時方可轉換。88.80且只適用於假設債券的本金部分以現金結算的兑換溢價。
我們早前已訂立可換股票據對衝交易,將債券的實際換算價由$88.80至$114.92。然而,我們的可轉換票據對衝在計算潛在稀釋股份時不包括在內,因為它們的影響總是反稀釋的。在進行對衝交易的同時,我們還進行了認股權證交易,根據這些交易,我們同意以#美元的價格出售普通股。114.92。稀釋每股收益的計算包括 當期內普通股每股平均市價超過$時,將根據認股權證發行潛在攤薄股份114.92,按庫存股辦法計算。
Note 9 – 商譽及其他無形資產
截至2022年3月31日的三個月商譽賬面淨值變動如下:
| | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 617,528 | |
| |
| |
| |
外幣折算 | 6 | |
| |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 617,534 | |
被收購企業的資產和負債按其於收購之日的估計公允價值入賬。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 加權平均攤銷期限(年) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 |
具有固定壽命的無形資產: | 22 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
客户和總代理商關係 | 25 | $ | 342,391 | | | $ | (157,285) | | | $ | 342,452 | | | $ | (152,934) | |
| | | | | | | | |
銷售代表權、營銷權和促銷權 | 25 | 149,376 | | | (61,500) | | | 149,376 | | | (60,000) | |
| | | | | | | | |
發達的技術 | 16 | 106,604 | | | (28,266) | | | 106,604 | | | (26,495) | |
| | | | | | | | |
專利和其他無形資產 | 15 | 76,849 | | | (51,292) | | | 76,392 | | | (50,890) | |
| | | | | | | | |
具有無限壽命的無形資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商標和商號 | | 86,544 | | | — | | | 86,544 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | $ | 761,764 | | | $ | (298,343) | | | $ | 761,368 | | | $ | (290,319) | |
客户和分銷商關係、商標和商號、開發的技術和專利以及其他無形資產主要代表購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。銷售代表權、市場營銷權和促銷權是根據我們與肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)的協議創建的無形資產。
與應攤銷的無形資產有關的攤銷費用合計為#美元。8.0百萬美元和美元8.3於截至2022年及2021年3月31日止三個月分別錄得600萬歐元,並在綜合簡明全面收益表中作為收入減額(與我們的銷售代理、營銷及促銷權相關的攤銷)及銷售及行政開支(所有其他無形資產)計入。
截至2022年12月31日的年度及其後五年每年的無形資產攤銷估計費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷包括在費用中 | | 攤銷記為收入減少 | | 總計 |
剩餘,2022年 | $ | 18,321 | | | $ | 4,500 | | | $ | 22,821 | |
2023 | 25,729 | | | 6,000 | | | 31,729 | |
2024 | 25,205 | | | 6,000 | | | 31,205 | |
2025 | 25,400 | | | 6,000 | | | 31,400 | |
2026 | 24,889 | | | 6,000 | | | 30,889 | |
2027 | 24,499 | | | 6,000 | | | 30,499 | |
附註10-長期債務
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
循環信貸額度 | $ | 151,000 | | | $ | 140,000 | |
定期貸款,扣除遞延債務發行成本#美元1,297及$1,373分別在2022年和2021年 | 223,290 | | | 226,196 | |
2.625%可轉換票據,扣除遞延債務發行成本$3,986及$3,700分別在2022年和2021年,以及未攤銷折扣$23,404 in 2021 | 341,014 | | | 317,896 | |
融資租賃 | 469 | | | 564 | |
債務總額 | 715,773 | | | 684,656 | |
減:當前部分 | 12,231 | | | 12,249 | |
長期債務總額 | $ | 703,542 | | | $ | 672,407 | |
2021年7月16日,我們簽訂了第七份經修訂和重述的高級信貸協議,其中包括:(A)a美元233.5百萬美元定期貸款安排和(B)澳元585.0百萬循環信貸安排。循環信貸安排將終止,定期貸款安排下的未償還貸款將於2026年7月16日到期。定期貸款按季度分期付款,在貸款期限內遞增。定期貸款融資的收益和循環信貸融資下的借款用於償還當時現有的優先信貸協議。利率為LIBOR(0.502022年3月31日時為%)加1.25% (1.7502022年3月31日的百分比)。對於我們選擇使用備用基本利率的借款,初始基本利率是(I)最優惠利率,(Ii)聯邦基金利率加0.50%或(Iii)一個月調整後LIBOR加1.00%,外加每種情況下的利差。
有一筆美元224.6截至2022年3月31日,定期貸款工具上的未償還借款為100萬美元。有一筆美元151.0截至2022年3月31日,循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。截至2022年3月31日,我們在循環信貸安排上的可用借款為$431.8百萬美元,約合2.2為未付信用證預留的貸款中,有100萬美元。
第七份修訂和重述的高級信貸協議以我們幾乎所有的個人財產和資產為抵押。經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制,其中除其他外,要求維持某些財務比率,並限制股息支付以及某些債務和其他活動的發生,包括收購和處置。截至2022年3月31日,我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下,我們還被要求從任何股票發行和資產出售的現金淨收益中強制預付款項。
2019年1月29日,我們發行了$345.0百萬英寸2.6252024年到期的可轉換票據百分比(“票據”)。利息每半年支付一次,從2019年8月1日開始,每年2月1日和8月1日拖欠。除非提前回購或轉換,否則該批債券將於二零二四年二月一日期滿。票據代表附屬無擔保債務,在某些情況下可轉換為現金和CONMED普通股的組合,如契約所界定
股票。該批債券可按初始兑換率11.2608我們普通股每1,000美元本金債券的股份(相當於初始轉換價格約為$88.80每股普通股)。債券持有人可在2023年11月1日或之後,直至到期日前第二個預定交易日的任何時間,以選擇權轉換債券。債券持有人亦有權在2023年11月1日前轉換債券,但須在發生指定事項時方可轉換。如果發生某些事件,轉換率將受到反稀釋調整的影響。發售債券所得款項淨額的一部分用作收購Buffalo Filter的部分融資,以及#21.0百萬美元用於支付下文進一步描述的某些可轉換票據對衝交易的成本。
在債券發行時,不可轉換債務的實際借款利率估計為6.14%,這導致了$51.6百萬美元345.0已發行債券本金總額(百萬元)39.1税後百萬美元,歸因於股權。截至二零二一年三月三十一日止三個月,我們錄得與債券債務折價攤銷有關的利息開支$2.5百萬美元,實際利率為6.14%。於2022年1月1日,我們採用ASU 2020-06經修訂的追溯方法,詳情見附註3。該ASU剔除了與可換股票據及相關債務貼現相關的轉換特徵單獨入賬的權益部分。截至二零二二年三月三十一日及二零二一年三月三十一日止三個月,我們已記錄票據利息開支$2.3百萬美元,按合同票面利率2.625%.
債券的估計公允價值約為596.9截至2022年3月31日,基於市場方法,代表公允價值層次中的2級估值。估計公允價值乃根據期內最後一個營業日場外市場交易中債券的估計或實際買賣釐定。
關於債券的發售,我們與多家金融機構(每家均為“期權交易對手”)訂立了可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易經與票據適用的反攤薄調整大致類似的反攤薄調整後,涵蓋與票據相關的普通股的股份數目。在進行可換股票據對衝交易的同時,吾等亦與各期權交易對手訂立單獨的認股權證交易,據此吾等向該等期權交易對手出售認股權證,以購買相同數目的普通股,但須按慣例作出反攤薄調整。
若根據可轉換票據對衝交易的條款計算的普通股每股市價高於可轉換票據對衝交易的行使價,則可轉換票據對衝交易一般可減少票據轉換時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過經轉換票據本金的任何現金付款,而可轉換票據對衝交易的執行價格最初與票據的兑換價格相對應,並須作出與適用於票據換股比率大致相若的反攤薄調整。然而,如果我們普通股的每股市場價格,根據權證交易的條款衡量,超過了執行價格($114.92如本公司選擇以現金結算認股權證,則除非吾等選擇以現金結算認股權證,否則將會攤薄至該等市價超過附註8所述認股權證的行使價。
截至2022年3月31日的長期未償債務計劃到期日如下:
| | | | | |
剩餘的2022年 | $ | 8,944 | |
2023 | 14,906 | |
2024 | 365,869 | |
2025 | 23,850 | |
2026 | 307,018 | |
2027 | — | |
上述金額不包括遞延債務發行成本和融資租賃。
Note 11 – 擔保
我們在銷售時對我們的某些產品提供保修,並銷售延長保修。我們主要設備的標準保修期一般是一年我們的延長保修期通常從一年到三年不等。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。根據索賠數據和歷史經驗對應計項目進行調整。
截至3月31日的三個月,標準保修責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額, | $ | 2,344 | | | $ | 1,826 | |
| | | |
關於保證的規定 | 197 | | | 291 | |
提出的索賠 | (187) | | | (206) | |
| | | |
截至3月31日的餘額, | $ | 2,354 | | | $ | 1,911 | |
與延長保修相關的費用被記錄為已發生的費用,總額為$1.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月均為100萬美元。
Note 12 – 養老金計劃
定期養卹金淨費用由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
服務成本 | $ | 269 | | | $ | 248 | | | | | |
| | | | | | | |
預計福利債務的利息成本 | 537 | | | 451 | | | | | |
| | | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (1,324) | | | (1,289) | | | | | |
| | | | | | | |
淨攤銷和遞延 | 648 | | | 832 | | | | | |
| | | | | | | |
定期養老金淨成本 | $ | 130 | | | $ | 242 | | | | | |
我們預計在2022年期間不會繳納任何養老金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,非服務養老金成本/(福利)無關緊要。
Note 13 – 其他費用
其他費用包括以下費用,包括在銷售和管理費用中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
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重組及相關費用 | $ | — | | | $ | 414 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
包括在銷售和管理費用中的其他費用 | $ | — | | | $ | 414 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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在截至2021年3月31日的三個月中,我們記錄了一筆費用為$0.4100萬美元與我們銷售隊伍的重組有關,其中主要包括向整形外科分銷商支付的解僱付款,以換取向以員工為基礎的銷售代表過渡的持續援助和遣散費。這些費用被計入銷售和行政費用。
Note 14 — 業務細分市場
我們作為一個單一的經營部門實體,在全球範圍內從事外科器械和相關設備的開發、製造和銷售,我們正在為我們的業務進行會計和報告。我們的首席運營決策者(首席執行官)在淨銷售額的基礎上評估各種全球產品組合,並評估盈利能力、投資、現金流指標,並根據共享的基礎設施和資源在全球範圍內綜合分配資源。我們的產品線包括骨科手術和普通外科手術。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械,以及用於微創手術程序的成像系統,以及與運動醫學同種異體移植組織的銷售代理、推廣和營銷相關的費用。普外科包括一整套用於微創腹腔鏡和胃腸道手術的內窺鏡和機械器械、排煙裝置、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
骨科外科 | $ | 107,517 | | | $ | 107,166 | | | | | |
普外科 | 134,810 | | | 125,511 | | | | | |
合併淨銷售額 | $ | 242,327 | | | $ | 232,677 | | | | | |
Note 15 – 法律訴訟
公司可能會不時收到證券交易委員會、司法部、平等就業機會委員會、職業安全和健康管理局、美國食品和藥物管理局、勞工部、財政部或其他聯邦和州機構或外國政府或政府機構等政府機構發出的信息請求、傳票或授權書。這些信息請求、傳票或逮捕令可能是例行詢問,也可能不是,也可能是開始時的例行詢問,並隨着時間的推移發展為各種類型的執法行動。同樣,如果我們收到來自員工和第三方的涉嫌不當行為的報告,我們會適當地進行調查。
醫療器械製造商一直是與國內或國際保健提供者互動的各種執法行動的對象,據稱公司向保健提供者提供了購買其產品的不適當獎勵。同樣,《反海外腐敗法》(“FCPA”)要求製造商在與醫療保健提供者的互動方面承擔義務,這些提供者可能因其與公立醫院的關係而被視為政府官員。《反海外腐敗法》還要求上市制造商保持準確的賬簿和記錄,並保持足夠的內部會計控制,以確保交易被準確記錄、合法並符合管理層的授權。《反海外腐敗法》帶來了獨特的挑戰,這既是因為製造商在外國文化中運營,在這種文化中,根據《反海外腐敗法》的非法行為在當地司法管轄區可能並不違法,也因為在某些情況下,美國製造商可能面臨基於製造商可能無法完全控制的第三方行為的風險。儘管CONMED迄今尚未經歷任何重大執法行動,但不能保證公司未來不會受到重大執法行動的影響,也不能保證公司不會產生費用,包括律師和其他顧問費用,這些費用對公司在迴應未來詢問或調查過程中的運營結果具有重大意義。
醫療產品製造商可能面臨重大的產品責任索賠,以及在正常業務過程中發生的專利侵權和其他索賠。到目前為止,我們還沒有遇到任何對我們的財務報表或財務狀況有重大影響的索賠,但未來出現的任何此類索賠可能會對我們的業務、運營結果或現金流產生重大不利影響。我們目前維持商業產品責任保險金額為$。35每宗事件百萬元及$35每年總計100萬美元,我們認為這是足夠的。該保險是在索賠的基礎上進行的。不能保證索賠不會超出保險範圍,不能保證承運人具有償付能力,也不能保證我們將來能以合理的成本獲得此類保險。
我們的運營受到並在過去一直受到多項環境法律和法規的約束,這些法律和法規包括空氣排放;廢水排放;危險物質和廢物的使用、處理和處置;土壤和地下水修復以及員工的健康和安全。同樣,我們的供應商和滅菌器的操作也受到類似的環境法律和法規的約束。在一些司法管轄區,環境要求可能是
預計未來將變得更加嚴格。在美國,某些環境法可以對可能造成場地狀況的每一方當事人施加場地恢復的全部費用的責任,而不管當事人的過錯或其活動的合法性。雖然我們不認為目前的環境合規和補救成本是重大的,但不能保證未來的合規或補救義務不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
2014年,公司收購了EndoDynamix,Inc.。管理收購條款的協議規定,如果滿足各種條件,與產品首次商業銷售相關的某些或有付款(里程碑付款)以及基於銷售的特許權使用費(基於收入的付款)應支付給賣方。2016年,我們通知賣家,需要重新設計產品,因此,第一次商業銷售被推遲。因此,延遲支付或有里程碑付款和按收入計算的付款。2017年1月18日,賣方發出通知(“通知”),要求賠償美元。12.7根據違約金條款,這基本上代表了賣方對預計的或有里程碑和基於加速的收入付款的總和的看法。ConMed對通知作出迴應,否認有任何依據加快根據收購協議應支付的款項。2017年2月22日,EndoDynamix的前股東代表向特拉華州衡平法院提出申訴,稱其違反了將產品商業化的義務,並要求加快或有付款。我們認為,有實質性的合同基礎支持公司重新設計產品的決定,因此沒有合法的基礎尋求違約金。於2018年第三季度,本公司決定停止開發EndoDynamix剪貼機,並記錄了註銷資產的費用,並解除了先前應計的或有對價負債。在法庭文件中,原告聲稱尋求違約金以及高達#美元的額外損害賠償金。24.8百萬美元。特拉華州衡平法院的無陪審團審判於2021年3月18日開始,證詞於2021年4月7日結束。雙方提交了審判後案情摘要,法院在2021年9月16日的聽證會上聽取了口頭辯論,並要求提供更多案情摘要,並於2022年3月提交。最高法院尚未做出裁決。本公司並無就此事記錄任何與潛在損害有關的開支,因為本公司認為不可能有任何潛在損失。我們希望為EndoDynamix賣家提出的索賠進行辯護,儘管不能保證我們會在審判和/或任何隨之而來的上訴中獲勝。
ConMed正在為佐治亞州法院的兩項行動辯護。第一起訴訟是由各種僱員、前僱員、合同工和其他人在科布縣對CONMED和一家合同絕育器提起的(“科布縣行動”)。第二起訴訟是在道格拉斯縣對CONMED的房東和其他據稱相關的實體提起的(“道格拉斯縣行動”)。訴訟中的原告聲稱,人身傷害和相關索賠據稱是由於接觸環氧乙烷引起的,或與環氧乙烷接觸有關。環氧乙烷是一種用於對某些產品進行滅菌的化學物質。ConMed正在為直接針對其提出的索賠進行辯護,並根據合同條款為某些其他被告的索賠提供賠償。
這兩項行動都處於早期階段,發現還沒有開始。公司在科布縣訴訟中提出的駁回動議於2022年1月10日舉行聽證。ConMed認為,它對這些索賠有強有力的辯護,並將積極為自己和它所賠償的所有各方辯護。與任何訴訟一樣,也存在風險,包括CONMED在對基礎索賠的抗辯方面可能無法獲勝的風險,或者在為賠償索賠確保足夠的保險覆蓋方面的風險。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍,也沒有記錄與此事相關的任何與潛在損害相關的費用,因為本公司不認為任何潛在損失是可能的。
ConMed已提交上述保險索賠。一家保險公司正在為直接針對該公司提出的某些索賠提供保險。ConMed目前正在美國紐約北區地區法院與聯邦保險公司(“Chubb”)提起兩起訴訟:一起涉及CONMED對科布縣訴訟引起的賠償索賠的索賠,另一起涉及CONMED對道格拉斯縣訴訟引起的賠償索賠的索賠。2022年3月10日,法院就科布縣行動引起的賠償要求的覆蓋範圍做出了有利於CONMED的裁決。Chubb已提出複議動議,並可能上訴。ConMed認為其立場有很好的事實和法律依據,並預計在有關道格拉斯縣行動的報道案件中也會有類似的裁決,但不能保證CONMED將在這兩起報道案件中的任何一起獲勝。
此外,CONMED的一家合同滅菌器正在為其加工設施周圍地區的各種居民提出的有毒侵權索賠進行辯護,該公司已將CONMED列入與其中一些索賠有關的索賠通知。ConMed正在審查該通知,目前尚未對該通知採取任何立場。
我們有時也會因業務的正常運作而受到疏忽及其他索償的影響,例如,我們的僱員在受僱期間或在其他情況下可能會遇到意外。
我們目前正在為一項此類索賠辯護,我們預計這項索賠將由保險全額覆蓋,涉及潛在的重大人身傷害。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍,因此沒有記錄任何與此事相關的潛在損害賠償責任。
我們記錄的準備金足以支付與任何此類未決索賠相關的可能和可估測的損失。我們預計,任何懸而未決的索賠、調查或指控不當行為的報告的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而,不能保證未來的索賠或調查,或與迴應此類索賠、調查或不當行為報告,特別是不在保險範圍內的索賠和調查相關的費用,不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
Note 16 – 後續事件
於2022年5月4日,我們訂立了一項協議及合併計劃(“合併協議”),由CONMED、美國特拉華州公司及新成立的全資附屬公司奧德賽合併子公司(“合併子公司”)、In2Bones Global,Inc.(特拉華州一家公司(“In2Bones”))及Sheryl Moroschak(僅以In2Bones股權持有人代表(“持有人代表”)的身份)訂立。根據合併協議,CONMED將以合併Sub與In2Bones併入In2Bones的方式收購In2Bones(“合併”),而In2Bones將作為CONMED的全資子公司繼續存在。
根據合併協議,在完成合並(“完成”)後,CONMED將向In2Bones的股權持有人預付總額為$145按合併協議調整及應付之現金(“收盤收購價”)百萬元。對收盤收購價的調整包括(I)上調In2Bones在收盤時持有的任何現金,(Ii)向下調整In2Bones的未償債務、交易費用和其他相關費用和支出,以及(Iii)根據目標範圍向上或向下調整網絡。合併協議還規定向In2Bones的股權持有人支付不超過#美元的賺取款項。1102,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
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第二項。 | 管理層對財務狀況的探討與分析 以及行動的結果 | |
前瞻性陳述
在這份Form 10-Q報告中,我們對我們的財務狀況、經營結果和業務做出前瞻性陳述。前瞻性陳述是我們就未來可能發生或可能不會發生的事件所作的陳述。這些陳述可以直接在本文件中作出,也可以從其他文件中通過引用併入。可通過使用諸如“預期”、“預期”、“估計”、“打算”和“相信”等詞語及其變體和其他類似含義的術語來確定這種陳述。
前瞻性陳述並不是未來業績的保證
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括那些可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同的因素。這些因素包括我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中在“風險因素”項下確定的因素,以及其他因素:
•一般經濟和商業狀況;
•法規要求的遵守和變更;
•新冠肺炎全球大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果構成重大風險,隨着大流行、政府和醫院應對措施的繼續,這種風險可能會加劇;
•美國或外國監管和/或行政機構對我們或我們的分銷商採取執法行動的可能性;
•新產品的引進和驗收情況;
•信息安全漏洞的風險,包括網絡安全漏洞;
•競爭;
•客户偏好的變化;
•技術的變化;
•材料的可獲得性和成本,包括通貨膨脹和持續的供應鏈挑戰;
•由於預算和其他限制,客户的週期性採購模式;
•環境合規風險,包括缺乏環氧乙烷(“ETO”)滅菌或與使用ETO相關的其他合規成本;
•我們的管理和業務能力的質量以及我們員工的判斷力,以及我們吸引、激勵和留住公司各級員工的能力;
•資本的可獲得性、條款和部署;
•未來的負債水平和資本支出;
•外匯和利率的變化;
•評估、融資和整合被收購的企業、產品和公司的能力;
•經營戰略的變化;
•由於同種異體組織捐獻減少或組織未達到篩選和/或處理這類組織的適當高標準而導致缺乏同種移植組織的風險;
•保護和執行知識產權的能力,包括與我們的國際業務有關的與盜竊或損害知識產權有關的風險;
•專利、產品和其他訴訟的風險以及與此類訴訟相關的費用;
•貿易保護措施、關税和其他邊境税以及進出口許可要求;以及
•與天氣有關的事件可能會擾亂我們的運營。
有關這些因素的進一步討論,請參閲以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“業務”。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本季度報告10-Q表日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
概述
ConMed Corporation(“CONMED”,“公司”,“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司,為外科手術提供設備和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業,包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。
我們的產品線包括骨科手術和普通外科手術。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械,以及用於微創手術程序的成像系統,以及與運動醫學同種異體組織推廣和營銷相關的服務費。普外科包括一整套用於微創腹腔鏡和胃腸道手術的內窺鏡和機械器械、排煙裝置、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線佔合併淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
骨科外科 | 44 | % | | 46 | % | | | | |
普外科 | 56 | % | | 54 | % | | | | |
合併淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
我們有相當數量的產品被用於外科手術中,賴斯我們83%的收入來自一次性產品的銷售。我們的資本設備產品也促進了相關一次性產品和配件的持續銷售,從而為我們提供了經常性的收入來源。我們幾乎所有的產品都是在美國和墨西哥的工廠生產的。我們在國內和國際上直接向客户和通過分銷商銷售我們的產品。國際銷售額約為46%,佔我們合併淨銷售額的47%分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。
營商環境
我們的業務繼續受到新冠肺炎大流行的影響,因為奧密克戎等病毒變種的出現,以及醫院和外科中心減少或推遲非緊急外科手術的數量,以將感染風險降至最低,並允許適當的人員配備。我們繼續限制進入我們的設施,同時維持生產和分銷。我們相信,由於大流行,我們將繼續經歷市場的多變,這可能會影響銷售、供應商、患者和客户。與新冠肺炎疫情相關的不確定性仍然很大,包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度,我們繼續看到我們的客户和供應商受到各種方式的影響,例如美國的人員短缺和中國的國內訂單滯留。本公司也受到宏觀經濟環境的影響,我們正在經歷通脹壓力和持續的供應鏈挑戰導致的製造和運營成本上升。我們繼續與供應商合作,以減輕這些影響;然而,我們預計這些挑戰將持續到2022年。這可能會影響我們的運營結果。
2022年第一季度,世界經歷並將繼續經歷俄羅斯入侵烏克蘭的影響。該公司在俄羅斯或烏克蘭都沒有直接業務,我們的業務僅限於向第三方分銷商銷售。與向這些國家和地區的第三方分銷商銷售相關的總收入對綜合財務結果並不重要,我們已從這些地區的分銷商那裏全額預留了應收賬款(截至2022年3月31日為60萬美元)。我們將繼續監測並在必要時調整我們在該地區的業務戰略。雖然俄羅斯入侵烏克蘭對該公司的直接影響有限,但我們正受到俄羅斯制裁導致的石油價格上漲的影響,這導致了總體通脹和成本增加。
關鍵會計政策
編制我們的財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。本公司截至2021年12月31日的10-K年度報告中的綜合財務報表附註1描述了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策。我們持續評估用於編制綜合財務報表的關鍵會計政策,包括但不限於與商譽和無形資產以及我們的養老金福利義務有關的政策。
綜合經營成果
下表按銷售額淨額的百分比列出了我們在所示期間的綜合簡明全面收益表中包括的某些類別:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | 43.9 | | | 44.8 | | | | | |
毛利 | 56.1 | | | 55.2 | | | | | |
銷售和管理費用 | 42.5 | | | 42.3 | | | | | |
研發費用 | 4.4 | | | 4.3 | | | | | |
營業收入 | 9.3 | | | 8.6 | | | | | |
利息支出 | 2.1 | | | 4.4 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 7.2 | | | 4.2 | | | | | |
所得税準備金(受益於) | 1.0 | | | (0.1) | | | | | |
淨收入 | 6.2 | % | | 4.2 | % | | | | |
淨銷售額
下表按產品線列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| | | | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 如報道所述 | | 外幣的影響 | | 不變貨幣 |
骨科外科 | $ | 107.5 | | | $ | 107.2 | | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | 0.4 | % |
普外科 | 134.8 | | | 125.5 | | | 7.4 | % | | 0.3 | % | | 7.7 | % |
淨銷售額 | $ | 242.3 | | | $ | 232.7 | | | 4.1 | % | | 0.2 | % | | 4.3 | % |
| | | | | | | | | |
一次性產品 | $ | 201.5 | | | $ | 187.4 | | | 7.5 | % | | 0.2 | % | | 7.7 | % |
資本產品 | 40.8 | | | 45.3 | | | -9.7 | % | | 0.1 | % | | -9.6 | % |
淨銷售額 | $ | 242.3 | | | $ | 232.7 | | | 4.1 | % | | 0.2 | % | | 4.3 | % |
| | | | | | | | | |
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| | | | | |
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在截至2022年3月31日的三個月裏,與去年同期相比,淨銷售額增長了4.1%,這主要是由於我們的普通外科產品線的增加。在截至2022年3月31日的三個月裏,普通外科銷售額增長了7.4%,這主要是由於我們的AirSeal和先進內窺鏡技術產品的持續增長。在截至2022年3月31日的三個月裏,整形外科銷售額增長了0.3%,主要是由於一次性產品銷售的增加。在截至2022年3月31日的三個月裏,隨着新冠肺炎變體的出現,我們的銷售額繼續受到奧密克戎的影響,我們看到我們的客户受到各種方式的影響,例如美國的人員短缺和中國的在家訂單。
銷售成本
截至2022年3月31日的三個月,銷售成本增至1.063億美元,而截至2021年3月31日的三個月為1.042億美元。截至2022年3月31日的三個月,毛利率增長90個基點至56.1%,而截至2021年3月31日的三個月毛利率為55.2%。在截至2022年3月31日的三個月中,毛利率提高了90個基點,這是由銷售額的增加和產品結構的改善推動的。在截至2022年3月31日的三個月裏,由於成本增加以及原材料、運費和其他生產成本的通貨膨脹,我們經歷了1000萬美元的不利生產差異,我們已將這些成本推遲到庫存中,並預計
在出售基礎存貨時確認為銷售成本。這些不利的產量差異將導致確認它們的期間的毛利率下降。
銷售和管理費用
在截至2022年3月31日的三個月中,銷售和管理費用增至1.029億美元,而截至2021年3月31日的三個月為9830萬美元。截至2022年3月31日的三個月,銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增至42.5%,而截至2021年3月31日的三個月為42.3%。
在截至2022年3月31日的三個月裏,銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比有所增加,原因是旅遊和貿易展參觀者的迴歸以及2021年下半年發生的銷售隊伍擴張導致營銷費用增加。這些增長被截至2021年3月31日的三個月部分抵消,其中包括與我們整形外科銷售隊伍重組相關的40萬美元成本,這在2022年沒有再次發生。
研發費用
截至2022年3月31日的三個月,研發支出增至1070萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為1000萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,研發費用佔淨銷售額的百分比增加了10個基點,達到4.4%,而截至2021年3月31日的三個月為4.3%。在截至2022年3月31日的三個月裏,支出佔銷售額的百分比較高,是由項目的時間安排推動的。
利息支出
截至2022年3月31日的三個月,利息支出從截至2021年3月31日的三個月的1040萬美元降至500萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們的借款加權平均利率降至2.22%,而截至2021年3月31日的三個月的加權平均利率為3.37%。利息支出的減少主要是由於我們的借款減少;與去年同期相比,我們的加權平均利率由於第七個修訂和重述的優先信貸協議而下降;以及截至2021年3月31日的三個月,包括250萬美元的與債務折價攤銷相關的利息支出,該利息支出因採用ASU 2020-06而不再適用,如附註3中進一步描述的那樣。
所得税撥備
截至2022年3月31日的三個月,所得税支出的實際税率為14.2%,而截至2021年3月31日的三個月的所得税優惠的實際税率為(1.3%)。與上年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的實際税率較高,主要是由於2022年收入增加和個別税目所致。與股票期權相關的聯邦税收減免提供了不同的税收優惠,使截至2022年3月31日的三個月的有效税率下降了9.8%,而與股票期權相關的離散所得税優惠,以及與發佈關於以不同税率對外國收益徵税的税收法規有關的聯邦税收優惠,使截至2021年3月31日的三個月的實際税率下降了28.1%。美國法定所得税率與我們的有效税率的對賬包含在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註8下。
非公認會計準則財務指標
在“不變貨幣”基礎上的淨銷售額是一個非公認會計準則的衡量標準。該公司在不變貨幣基礎上分析淨銷售額,以更好地衡量不同時期業績的可比性。為了衡量以不變貨幣計算的銷售額增長百分比,該公司剔除了影響淨銷售額可比性和趨勢的外幣匯率變化的影響。
由於非GAAP財務計量不是標準化的,因此可能無法將此財務計量與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務計量進行比較。這一調整後的財務指標不應單獨考慮,也不應作為報告的淨銷售額增長的替代,報告的淨銷售額增長是GAAP財務指標中最直接的可比性。這一非GAAP財務指標是查看淨銷售額的另一種方式,與我們的GAAP結果一起查看時,可以更全面地瞭解我們的業務。本公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
流動性與資本資源
我們的流動資金需求主要來自資本投資、營運資金要求以及根據第七份經修訂和重述的優先信貸協議支付的債務。從歷史上看,我們通過循環信貸安排下的運營和借款產生的資金來滿足這些流動性要求。此外,在購買房地產的情況下,我們歷來使用定期借款,包括根據第七項修訂和重述的優先信貸協議借款,以及在單獨貸款安排下的借款,為我們的收購提供資金。我們也有能力通過出售股票籌集資金,或者我們可能通過私募或公開發行債券。
營運現金流
截至2022年3月31日,我們的淨營運資本頭寸為3.007億美元。截至2022年和2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金分別為30萬美元和2230萬美元,截至2022年和2021年3月31日的三個月的淨收益分別為1500萬美元和990萬美元。與2021年相比,2022年業務活動提供的現金減少的主要原因是:
•根據銷售和現金收入的時間安排,應收賬款的現金流減少;
•庫存現金流減少,因為我們增加了庫存水平,以緩解供應鏈挑戰;以及
•較高的激勵性薪酬支付導致現金流減少。
這些減少被2022年比2021年更高的淨收入所抵消。
投資現金流
在截至2022年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金比去年同期增加了60萬美元,這主要是因為截至2022年3月31日的三個月的資本支出為370萬美元,高於去年同期的310萬美元。
融資現金流
在截至2022年3月31日的三個月裏,融資活動提供的淨現金為750萬美元,而2021年融資活動使用的淨現金為890萬美元。以下是與2021年相比,在截至2022年3月31日的三個月內影響這一變化的重大融資活動摘要:
•我們循環信貸額度的淨借款為1100萬美元,而截至2021年3月31日的三個月淨付款為800萬美元。
•我們的定期貸款淨付款為300萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的付款為330萬美元。
•我們支付了80萬美元的或有對價,與之前的收購有關。
•在截至2022年3月31日的三個月裏,我們根據員工計劃發行的股票相關的現金淨收益為800萬美元,而去年同期為970萬美元。
其他流動性問題
我們的現金餘額和運營產生的現金流可用於為戰略投資、業務收購、營運資金需求、研發、普通股回購和向股東支付股息提供資金。管理層相信,來自運營的現金流,包括手頭現金和現金等價物以及我們第七次修訂和重述的優先信貸協議下的可用借款能力,將足以滿足我們在可預見的未來預期的運營營運資金需求、償債能力、資本支出資金、股息支付和普通股回購。此外,管理層認為,我們可以在必要時進入資本市場,為未來的商業收購提供資金。
如上所述,與新冠肺炎疫情相關的不確定性仍然很大,包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度,我們繼續看到我們的客户和供應商受到人員短缺的影響,以及在中國停留在國內訂單。本公司也受到宏觀經濟環境的影響,我們正在經歷通脹壓力和持續的供應鏈挑戰導致的製造和運營成本上升。我們繼續根據這些因素監測我們的支出和支出。然而,我們可能需要採取進一步措施來降低我們的成本,或者為我們的債務進行再融資。見“第1A項。在年終10-K表格年報中的風險因素
2021年12月31日,供進一步討論。
截至2022年3月31日,定期貸款工具上有2.246億美元的未償還借款。截至2022年3月31日,循環信貸安排下有1.51億美元的未償還借款。截至2022年3月31日,我們在循環信貸安排上的可用借款為4.318億美元,其中約220萬美元撥備用於未償還信用證。
第七份修訂和重述的高級信貸協議以我們幾乎所有的個人財產和資產為抵押。經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制,其中除其他外,要求維持某些財務比率,並限制股息支付以及某些債務和其他活動的發生,包括收購和處置。截至2022年3月31日,我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下,我們還被要求從任何股票發行和資產出售的現金淨收益中強制預付款項。
有關我們的融資協議和對外債務的詳細信息,請參閲附註10。
我們的董事會已經批准了一項2億美元的股票回購計劃。截至2022年3月31日,根據這一授權,我們已經回購了總計610萬股普通股,總價值1.626億美元,還有3740萬美元可用於股票回購。回購計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。我們在2022年期間沒有根據股份回購計劃購買任何普通股。我們已經為回購提供了資金,並可能通過運營現金流和我們循環信貸安排下的可用借款為額外的回購提供資金。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲合併簡明財務報表附註3。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三個月裏,我們的初級市場風險敞口或這些敞口的管理方式沒有重大變化。請參閲項目7A。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K,以描述有關市場風險的定性和定量披露。
項目4.控制和程序
在本報告所述期間結束時,CONMED公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的)的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,這些披露控制和程序是有效的。此外,在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第3項及本報告第I部分所載的綜合簡明財務報表附註15,以瞭解若干法律事宜的説明。
項目6.展品
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展品索引 |
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證物編號: | 展品説明 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對Curt R.Hartman的認證。 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對託德·W·加納的認證。 |
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32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對柯特·R·哈特曼和託德·W·加納的認證。 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面-交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告在下列日期由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 康美德公司 |
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| | 作者:/s/託德·W·加納 |
| | 託德·W·加納 |
| | 執行副總裁兼 |
| | 首席財務官 |
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| | 日期: |
| | May 5, 2022 |