聯繫方式：
美國物理治療公司
首席財務官凱裏·亨德里克森
電子郵件：chendrickson@usph.com
首席執行官克里斯·雷丁
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三部分顧問
喬·諾伊斯
(817) 778-8424


美國理療報告
2022年第一季度業績
宣佈季度分紅

德克薩斯州休斯頓，2022年5月5日-美國理療公司(“USPH”或“公司”)(紐約證券交易所股票代碼：USPH)是一家全國性的門診理療診所運營商和工傷預防(IIP)服務提供商，該公司今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度業績(“2022年第一季度”)。

高光

•
截至2021年3月31日的三個月(“2021年第一季度”)，2022年第一季度的稀釋後每股營業收益為0.65美元，而截至2021年3月31日的三個月(“2021年第一季度”)為0.64美元。
•
2022年第一季度，USPH的股東應佔淨收益(公認會計原則(GAAP) 衡量標準)為880萬美元，而2021年第一季度為820萬美元。《公認會計原則》要求公司在計算稀釋後每股收益時計入税後非控股權益重估費用。在GAAP基礎上，2022年第一季度稀釋後每股收益為0.67美元，而2021年第一季度為0.21美元。
•
調整後的EBITDA是一項非GAAP指標(定義見下文)，2022年第一季度為1790萬美元，較2021年第一季度的1560萬美元增長14.2%。請參閲第10至11頁，以根據公認會計原則對結果進行討論和對賬。
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2022年第一季度，每家診所每天的平均就診次數為27.9人次，高於2021年第一季度的27.1人次。
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2022年第一季度患者就診總數為1,063,519人次，較2021年第一季度的947,788人次增長12.2%。在同一家門店的基礎上，2022年第一季度的訪問量比2021年第一季度增長了5.9%。
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由於聯邦醫療保險在2022年實施了費率下調，2022年第一季度每次患者就診的淨費率為103.00美元，而2021年第一季度為104.72美元。
•
2022年第一季度，患者從理療手術中獲得的淨收入為1.095億美元，比2021年第一季度的9930萬美元增長了10.4%。
•
2022年第一季度，工傷預防(IIP)服務收入創歷史新高，達到1910萬美元，比2021年第一季度增長90.5%。不包括與2021年11月收購IIP相關的680萬美元收入，IIP服務收入同期增長22.4%。
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2022年第一季度總收入為1.317億美元，比2021年第一季度1.124億美元的總收入高出17.2%。
•
與2021年第一季度的81.18美元相比，2022年第一季度每次物理治療的運營成本為83.09美元，增長了2.4%。在同一門店的基礎上，2022年第一季度每次就診的物理治療運營成本從2021年第一季度的80.78美元增加到81.08美元，增幅為0.4%。
•
2022年第一季度，總運營成本佔總收入的79.8%，而2021年第一季度為77.0%。工資和相關成本總額佔2022年第一季度總收入的57.1%，而2021年第一季度為56.8%。
•
2022年3月31日，本公司收購了賓夕法尼亞州中南部一家擁有六家診所的理療診所(Madden&Gilbert Physical Treatment，LLC)70.0%的股權。這項業務的年收入超過750萬美元，每年約有7.1萬名患者就診。
•
公司董事會宣佈於2022年6月14日向2022年5月16日登記在冊的股東支付每股0.41美元的季度股息。



美國物理治療新聞發佈會
第2頁
May 5, 2022
 



第一季度業績摘要

2022年第一季度，公司股東應佔淨收益為880萬美元，而2021年第一季度為820萬美元。根據公認會計原則，可贖回非控股權益的重估(扣除税項)不計入淨收入，但直接計入留存收益；然而，這一變化的費用計入每股基本收益和稀釋後收益計算。包括非控股權益重估的税後費用，2022年第一季度為870萬美元，或每股稀釋後0.67美元 ，2021年第一季度為280萬美元，或每股稀釋後0.21美元。

2022年第一季度，公司的經營業績(非公認會計準則衡量標準)為840萬美元，或稀釋後每股0.65美元，增長2.2%，而2021年第一季度為820萬美元，或每股稀釋後收益0.64美元。參見第10頁和第11頁的表格。

2022年第一季度與2021年第一季度比較

•
2022年第一季度報告的總收入為1.317億美元，與2021年第一季度的1.124億美元相比增長了17.2%。有關報告總收入(以千為單位)的詳細信息，請參閲下表：

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
與成熟診所相關的收入
  
$
102,321
    
$
98,649
  
與2022年診所增加相關的收入
    
195
      
-
  
與2021年診所增加相關的收入
    
6,823
      
149
  
2022年出售或關閉診所的收入
    
199
      
190
  
2021年出售或關閉診所的收入
    
-
      
266
  
理療手術給患者帶來的淨收入
    
109,538
      
99,254
  
其他收入
    
872
      
546
  
理療業務收入
    
110,410
      
99,800
  
管理合同收入
    
2,226
      
2,559
  
工傷預防服務收入
    
19,068
      
10,009
  
總收入
  
$
131,704
    
$
112,368
  
                 

•
2022年第一季度來自理療業務的收入增加了1060萬美元，增幅為10.6%，從2021年第一季度的9980萬美元增至1.104億美元。2022年第一季度，與在2021年之前開設或收購併於2022年3月31日仍在運營的診所(“成熟診所”)相關的患者淨收入增加了370萬美元，或3.7%，達到1.023億美元，而2021年第一季度為9860萬美元。

•
2022年第一季度，患者每次就診的平均淨收入為103.00美元，而2021年第一季度為104.72美元。2022年第一季度患者就診總數從2021年第一季度的947,788人次增加到1,063,519人次，增幅為12.2%。與2021年第一季度相比，2022年第一季度成熟診所(同一家門店)的訪問量增加了5.9% 。

•
與2021年第一季度的260萬美元相比，2022年第一季度的管理合同收入下降了13.0%，至220萬美元。

•
2022年第一季度IIP服務收入增長90.5%，達到1910萬美元，而2021年第一季度為1000萬美元 。不包括與2021年11月收購IIP相關的680萬美元收入，2022年第一季度IIP服務收入比2021年第一季度增長22.4%


美國物理治療新聞發佈會
第3頁
May 5, 2022
 

•
2022年第一季度的總運營成本為1.051億美元，佔總收入的79.8%，而2021年第一季度的總運營成本為8650萬美元，佔總收入的77.0%。與2021年第一季度相比，2022年第一季度與成熟診所相關的運營成本增加了480萬美元。在每次就診的基礎上，與成熟診所相關的運營成本從2021年第一季度的80.78美元增加到2022年第一季度的81.08美元，增幅為0.4%。此外，與工傷預防服務業務相關的運營成本增加了760萬美元，其中560萬美元 與最近收購國際工傷保險計劃有關。有關運營成本的詳細信息(以千計)，請參閲下表：

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
與成熟診所相關的運營成本
  
$
81,034
    
$
76,221
  
與2022年診所增加相關的運營成本
    
840
      
-
  
與2021年診所增加相關的運營成本
    
6,209
      
136
  
與2022年出售或關閉的診所相關的運營成本
    
286
      
249
  
與2021年出售或關閉的診所相關的運營成本
    
-
      
334
  
與理療手術相關的運營成本
    
88,369
      
76,940
  
與管理合同有關的運營成本
    
1,831
      
2,245
  
與工傷預防服務相關的運營成本
    
14,916
      
7,287
  
總運營成本
  
$
105,116
    
$
86,472
  
 
                

•
2022年第一季度，總工資和相關成本(包括所有運營)佔總收入的57.1%，而2021年第一季度為56.8%。2022年第一季度，租金、用品、合同工和其他成本佔總收入的比例為21.8%，而2021年第一季度為19.1%。2022年第一季度信貸損失撥備佔總收入的百分比為1.0%，2021年第一季度為1.1%。

•
2022年第一季度的毛利潤為2660萬美元，比2021年第一季度的2590萬美元增加了70萬美元，增幅約為2.7%。2022年第一季度毛利潤佔總收入的20.2%，而2021年第一季度為23.0%。2022年第一季度，公司理療業務的毛利率為20.0%，而2021年第一季度的毛利率為22.9%。2022年第一季度管理合同的毛利百分比為17.7%，而2021年第一季度為12.3%。 2022年第一季度工傷預防服務的毛利百分比為21.8%，而2021年第一季度為27.2%。下表詳細説明瞭毛利潤(以千為單位)：

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
 
            
理療手術
  
$
22,041
    
$
22,860
  
管理合同
    
395
      
314
  
工傷預防服務
    
4,152
      
2,722
  
毛利
  
$
26,588
    
$
25,896
  
 
                
 
                




美國物理治療新聞發佈會
第4頁
May 5, 2022
 


•
2022年第一季度的企業辦公成本為1160萬美元，而2021年第一季度為1090萬美元。2022年第一季度，公司辦公成本佔總收入的8.8%，而2021年第一季度為9.7%。

•
2022年第一季度和2021年第一季度的營業收入為1500萬美元。2022年第一季度營業收入佔總收入的百分比為11.4%，而2021年第一季度為13.4%。

•
糾正負債的重估收益為603,000美元。作為2021年11月30日IIP業務收購的一部分， 公司還同意未來可能收購同一所有權下的一家獨立公司，該公司為不同市場領域的醫院和其他輔助提供商提供物理治療和康復服務。所有者有權在大約五年後向公司進行這項交易，該權利在2022年3月31日的價值為290萬美元，反映在公司的合併資產負債表中的其他長期負債 。這一權利的價值將在今後各時期繼續酌情調整。

•
2022年第一季度的所得税撥備為350萬美元，2021年第一季度為290萬美元。所得税撥備 佔税前收入減去可歸因於非控股權益的淨收入(實際税率)的百分比在2022年第一季度為28.6%，2021年第一季度為26.5%。見下表($以 千為單位)：

   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
税前收入
  
$
15,480
    
$
14,830
  
                 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入：
                
可贖回的非控股權益--臨時股權
    
(2,557
)
    
(2,453
)
非控股權益--永久股權
    
(626
)
    
(1,260
)
   
$
(3,183
)
  
$
(3,713
)
                 
税前收入減去可歸因於非控股權益的淨收入
  
$
12,297
    
$
11,117
  
                 
所得税撥備
  
$
3,498
    
$
2,944
  
                 
百分比
    
28.4
%
    
26.5
%
                 


•
2022年第一季度可贖回非控股權益(臨時股權)的淨收入為260萬美元，2021年第一季度為250萬美元。2022年第一季度可歸因於非控股權益(永久股權)的淨收入為60萬美元，2021年第一季度為130萬美元。

其他財務措施
2022年第一季度，公司調整後的EBITDA(非公認會計準則衡量標準)為1790萬美元，較2021年第一季度的1560萬美元增長14.2%。見第10頁附表中調整後EBITDA的定義、解釋和計算，這是一項非公認會計準則措施。

美國物理治療新聞發佈會
第5頁
May 5, 2022
 
 
聯邦醫療保險加速和預付款計劃(“MAAPP基金”)
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，聯邦政府批准了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案提供了豁免、報銷、贈款和其他資金，以在新冠肺炎大流行期間幫助醫療保健提供者，包括為公共衞生和社會服務緊急基金(也稱為提供者救濟基金)撥款1，00億美元，用於預防、準備和應對冠狀病毒，並用於補償合格的醫療保健提供者因新冠肺炎造成的收入損失和醫療保健相關費用。

CARE法案允許符合條件的醫療保健 提供者在新冠肺炎大流行期間獲得MAAPP基金下的預付款。根據這項計劃，醫療保健提供者可以選擇為未來提供的醫療保險服務獲得預付款。該公司於2020年4月申請並獲得醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的批准。該公司將收到的1,410萬美元預付款記為負債。在2021年第一季度，該公司償還了1,410萬美元的MAAPP資金，而不是將其用於未來提供的服務。

2022年第一季度的收購

2022年3月31日，本公司收購了位於賓夕法尼亞州中南部馬登和吉爾伯特物理治療有限責任公司的六家診所物理治療診所70%的權益。該業務的所有者保留了30%的股權。購買70%股權的價格約為1150萬美元。該業務的年收入超過750萬美元 ，每年約有71,000人次就診。

該公司的戰略是繼續收購多家診所的門診理療實踐，在現有的合作伙伴關係中開發作為衞星的門診理療診所，並繼續收購提供工傷預防服務的公司。

季度股息
董事會宣佈於2022年6月14日向2022年5月16日登記在冊的股東支付每股0.41美元的季度股息。

管理層的評論
 
首席執行官克里斯·雷丁説：“儘管開局緩慢，但我們在第一季度結束時表現強勁，來訪受到奧密克戎的嚴重影響，以及我們有史以來最高級別的員工相關隔離。我對我們相同的門店數量以及我們的成本管理非常滿意，儘管勞動力和材料面臨巨大的定價壓力，但同一門店的每次訪問成本僅上漲0.4% 。我們在這個季度取得了很大的進步，我對我們所處的位置感到滿意，因為我們進入了一個傳統上繁忙的賽季。在收購方面，我們預計今年將是非常富有成效的一年。

2022年第一季度電話會議
 
美國理療公司管理層將於上午10：30召開電話會議。東部時間，上午9：30中部時間，2022年5月5日，討論公司2022年第一季度的業績。感興趣的各方可通過撥打1-877-830-2598或785-424-1062並輸入預訂號碼USPHQ12022參加此次電話會議。要通過網絡直播收聽現場通話，請至少提前15分鐘訪問公司網站www.usph.com註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。電話會議將存檔 ，可在2022年8月5日之前在美國理療協會的網站上觀看。

 
美國物理治療新聞發佈會
第6頁
May 5, 2022
 
 
前瞻性陳述
 
本新聞稿包含根據修訂後的1934年證券交易法第21E節 的含義被認為是前瞻性陳述。這些陳述包含與我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的前瞻性信息。這些 聲明(通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“似乎”、“應該”等類似詞語)涉及風險和不確定因素，可能會導致實際結果與我們預期的大不相同。此類陳述中可能包括與新診所、人員可用性和報銷環境有關的陳述。前瞻性陳述基於我們目前的觀點和假設，由於某些風險、不確定因素和因素，實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些風險、不確定性和因素包括但不限於：

·公共衞生危機和流行病/流行病影響的多重影響，例如新冠肺炎的新毒株及其變種，目前無法估計其總的財務規模；
·更改聯邦醫療保險規則和指南，以及我們的診所報銷或未能保持其聯邦醫療保險認證和/或登記狀態；
·我們從Medicare 和Medicaid獲得的收入可能會追溯減少；
·改變報銷費率或包括政府機構在內的第三方付款人的支付方式，以及改變患者的免賠額和自付費用；
·遵守聯邦和州有關個人可識別患者信息隱私的法律和法規，以及不遵守的相關罰款和處罰；
·我們市場的競爭性、經濟性或 報銷條件，可能需要我們重組或關閉某些診所，從而產生損失和/或關閉費用，包括可能減記或註銷商譽和其他無形資產；
·聯邦、州和/或地方各級與新冠肺炎相關的疫苗接種和/或檢測任務的影響，這可能對人員編制、收入、成本和業務成果產生不利影響；
·因政府頒佈國家醫療改革而產生的變化；·商業和監管條件，包括聯邦和州法規；
·政府和其他第三方付款人檢查、審查、調查和審計，這可能導致制裁或聲譽損害並增加費用；
·收入和收益預期 ；
·法律行動，這可能會使我們承擔更高的運營成本和未投保的責任；
·總體經濟狀況；
·合格物理治療師的可獲得性和費用
·人員生產率和留住關鍵人員；
·工傷預防服務業務的競爭環境，這可能導致終止或不續簽合同服務安排以及該服務項目的其他不利財務後果；
·收購，以及成功整合被收購企業的業務；
·對業務和現金的影響 關鍵合作伙伴退休或辭職並因此購買其非控股權益(少數股權)而產生的準備金；
·維護我們的信息技術系統，使之具備足夠的保障措施，以防範網絡攻擊；
·我們或我們的第三方供應商的信息技術系統的安全漏洞可能會使我們面臨潛在的法律行動和聲譽損害，並可能導致違反1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》的《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》。
·維持我們 為其提供管理和其他服務的客户，因為此類客户違反或終止這些合同安排可能導致經營結果低於預期；
·保持適當的內部 控制；
·維持必要的保險覆蓋範圍 ；
·資本的可獲得性、條款和用途；以及
·天氣和其他季節性因素 。

請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項中的風險因素。
很多因素都超出了我們的控制範圍。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。有關這些因素的更多信息，請參閲本報告的其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他定期報告。我們的前瞻性 陳述僅代表截至本報告日期的估計和假設。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，無論該聲明可能不再準確的原因是什麼。

關於美國物理治療公司
 
美國理療公司成立於1990年，在39個州經營着601家門診理療診所。該公司的診所為各種骨科相關疾病和運動相關損傷提供預防和術後護理，治療與神經相關的損傷，以及受傷工人的康復。除了擁有和運營診所外，該公司還為包括醫院和醫生團體在內的獨立第三方管理38個物理治療設施。公司還擁有工傷預防服務業務，為客户員工提供現場服務，包括工傷預防和康復、績效優化、聘用後測試、功能能力評估和人體工程學評估。

欲瞭解有關美國物理治療公司的更多信息，請訪問www.usph.com。該網站上包含的信息不包括在本新聞稿中。

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第7頁
May 5, 2022
 

美國理療公司。及附屬公司
合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
   
截至三個月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
             
患者淨收入
  
$
109,538
    
$
99,254
  
其他收入
    
22,166
      
13,114
  
淨收入
    
131,704
      
112,368
  
運營成本：
                
薪金及相關費用
    
75,149
      
63,815
  
房租、用品、合同工及其他
    
28,662
      
21,457
  
信貸損失準備金
    
1,305
      
1,200
  
總運營成本
    
105,116
      
86,472
  
                 
毛利
    
26,588
      
25,896
  
                 
企業辦公成本
    
11,556
      
10,874
  
營業收入
    
15,032
      
15,022
  
                 
其他收入和支出
                
未合併關聯公司收益中的權益
    
339
      
-
  
利息和其他收入，淨額
    
46
      
54
  
糾正負債重估收益
    
603
      
-
  
利息支出--債務和其他
    
(540
)
    
(246
)
其他收入和支出合計
    
448
      
(192
)
税前收入
    
15,480
      
14,830
  
                 
所得税撥備
    
3,498
      
2,944
  
                 
淨收入
    
11,982
      
11,886
  
                 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入：
                
可贖回的非控股權益--臨時股權
    
(2,557
)
    
(2,453
)
非控股權益--永久股權
    
(626
)
    
(1,260
)
     
(3,183
)
    
(3,713
)
                 
USPH股東應佔淨收益
  
$
8,799
    
$
8,173
  
                 
USPH股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益
  
$
0.67
    
$
0.21
  
                 
計算中使用的股份.基本股份和稀釋股份
    
12,937
      
12,870
  
                 
宣佈的每股普通股股息
  
$
0.41
    
$
0.35
  
                 




美國物理治療新聞發佈會
第8頁
May 5, 2022
 
美國理療公司。及附屬公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)

 
  
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
資產
  
(未經審計)
        
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
24,229
    
$
28,567
  
病人應收賬款，減去信貸損失準備金分別為2,799美元和2,768美元
    
49,335
      
46,272
  
應收賬款-其他
    
18,239
      
16,144
  
其他流動資產
    
4,040
      
4,183
  
流動資產總額
    
95,843
      
95,166
  
固定資產：
                
傢俱和設備
    
60,205
      
58,743
  
租賃權改進
    
40,541
      
39,194
  
固定資產，毛數
    
100,746
      
97,937
  
減去累計折舊和攤銷
    
76,601
      
74,958
  
固定資產，淨額
    
24,145
      
22,979
  
經營性租賃使用權資產
    
94,243
      
96,427
  
對未合併關聯公司的投資
    
12,422
      
12,215
  
商譽
    
443,692
      
434,679
  
其他可識別無形資產，淨額
    
91,546
      
86,382
  
其他資產
    
1,972
      
1,578
  
總資產
  
$
763,863
    
$
749,426
  
 
                
負債、可贖回的非控股權益、USPH股東權益和非控股權益
                
流動負債：
                
應付帳款--貿易
  
$
3,272
    
$
3,268
  
應付賬款--應向被收購企業的賣方付款
    
3,203
      
3,203
  
應計費用
    
51,121
      
45,705
  
經營租賃負債的當期部分
    
30,625
      
30,475
  
應付票據的當期部分
    
799
      
830
  
流動負債總額
    
89,020
      
83,481
  
應付票據，扣除當期部分
    
4,128
      
3,587
  
循環信貸額度
    
118,000
      
114,000
  
遞延税金
    
16,067
      
14,385
  
經營租賃負債，扣除當期部分
    
72,162
      
74,185
  
其他長期負債
    
4,262
      
7,345
  
總負債
    
303,639
      
296,983
  
 
                
可贖回的非控股權益--臨時股權
    
158,008
      
155,262
  
 
                
承付款和或有事項
                
 
                
美國物理治療公司(USPH)股東權益：
                
優先股，面值0.01美元，授權500,000股，無已發行和流通股
    
-
      
-
  
普通股，面值0.01美元，授權股份2000萬股，
                
分別發行15,206,173股和15,126,160股
    
151
      
151
  
額外實收資本
    
105,205
      
102,688
  
留存收益
    
227,243
      
224,395
  
按成本計算的庫存股，2,214,737股
    
(31,628
)
    
(31,628
)
USPH股東權益總額
    
300,971
      
295,606
  
非控股權益--永久股權
    
1,245
      
1,575
  
USPH股東權益和非控股權益合計-永久股權
    
302,216
      
297,181
  
總負債、可贖回的非控股權益、
                
USPH股東權益和非控股權益--永久股權
  
$
763,863
    
$
749,426
  
 
                




美國物理治療新聞發佈會
第9頁
May 5, 2022

美國理療公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
  
截至三個月
  
 
  
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
經營活動
            
淨收益，包括非控股權益和非合併關聯公司的收益
  
$
11,982
    
$
11,886
  
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
3,824
      
2,681
  
信貸損失準備金
    
1,305
      
1,200
  
基於股權的獎勵補償費用
    
1,846
      
1,651
  
遞延所得税
    
2,132
      
2,181
  
糾正負債重估收益
    
(603
)
    
-
  
未合併附屬公司的收益
    
(339
)
    
-
  
其他
    
93
      
96
  
經營性資產和負債變動情況：
                
患者應收賬款增加
    
(4,676
)
    
(4,688
)
應收賬款(增加)減少--其他
    
(2,145
)
    
220
  
(增加)其他資產減少
    
(735
)
    
221
  
應付賬款和應計費用增加
    
1,445
      
3,969
  
其他長期負債減少
    
(2,480
)
    
(1,743
)
經營活動提供的淨現金
    
11,649
      
17,674
  
 
                
投資活動
                
固定資產購置
    
(2,528
)
    
(1,608
)
購買企業的多數股權，扣除所獲現金後的淨額
    
(11,242
)
    
(11,747
)
購買可贖回的非控股權益、臨時股權
    
(2,211
)
        
購買非控股權益、永久股權
    
(99
)
        
出售合夥權益、診所及固定資產所得款項
    
4
      
152
  
來自未合併附屬公司的分配
    
132
      
-
  
出售非控股權益--永久性
    
-
      
-
  
用於投資活動的現金淨額
    
(15,944
)
    
(13,203
)
 
                
融資活動
                
對非控股權益、永久和臨時股權的分配
    
(3,711
)
    
(5,265
)
支付給股東的現金股利
    
-
      
-
  
來自循環信貸額度的收益
    
35,000
      
60,000
  
循環信貸額度付款
    
(31,000
)
    
(60,000
)
應付票據的本金支付
    
(332
)
    
(145
)
(付款)加快收到醫療保險和預付款
    
-
      
(14,054
)
其他
    
-
      
12
  
用於融資活動的現金淨額
    
(43
)
    
(19,452
)
 
                
現金和現金等價物淨減少
    
(4,338
)
    
(14,981
)
現金和現金等價物--期初
    
28,567
      
32,918
  
現金和現金等價物--期末
  
$
24,229
    
$
17,937
  
 
                
現金流量信息的補充披露
                
期內支付的現金：
                
所得税
  
$
81
    
$
62
  
支付的利息
  
$
525
    
$
298
  
期內非現金投資及融資交易：
                
購買企業--賣方融資部分
  
$
300
    
$
300
  
與購買可贖回的非控制權益、臨時股權有關的應付票據
  
$
246
    
$
4,829
  
因購買非控股權益、永久股權而產生的應付票據
  
$
296
    
$
-
  
與出售合夥企業權益有關的應收票據--可贖回的非控制權益
  
$
-
    
$
287
  
支付給USPH股東的股息
  
$
5,327
    
$
4,514
  
 
                



美國物理治療新聞發佈會
第10頁
May 5, 2022

 
美國理療公司。及附屬公司
非GAAP衡量標準
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

下表提供了稀釋每股收益計算的詳細信息，並將根據GAAP計算的USPH股東應佔淨收入與經營業績和調整後的EBITDA進行了核對。管理層認為，向投資者提供經營業績和調整後的EBITDA是比較公司季度業績的有用信息。

經營業績是一項非GAAP衡量指標，等於USPH股東按綜合損益表應佔淨收益減去糾偏負債重估收益。根據公認會計原則，可贖回非控股權益的重估(扣除税項後)計入每股基本及攤薄後收益，雖然不包括在淨收入內，但直接計入留存收益。

調整後的EBITDA被定義為未計利息收入、利息支出、税項、折舊、攤銷、認沽負債重估收益和基於股權的獎勵補償費用之前的股東應佔淨收益。管理層認為，報告調整後的EBITDA對於投資者比較本公司的季度業績以及與報告其公司定義的調整後EBITDA的類似業務進行比較是有用的信息。

管理層使用經營業績及經調整EBITDA作為評估及監察期間財務表現的主要指標之一，以剔除上述可能受波動及不尋常成本影響的項目。管理層相信，經營業績及經調整的EBITDA是投資者在比較本公司各期業績以及與其他類似業務進行比較時使用的有用信息，因為大多數業務沒有可贖回工具，因此具有不同的股權結構。

經營業績和調整後的EBITDA不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標。調整後的EBITDA和 經營業績不應單獨考慮，也不應作為綜合財務報表中列報的USPH股東應佔淨收益的替代或替代。


 
 
 


美國物理治療新聞發佈會
第11頁
May 5, 2022

美國理療公司。及附屬公司
經營業績和調整後的EBITDA
2022年期間與2021年期間比較
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)


 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2022
    
2021
  
每股收益的計算-USPH股東：
            
USPH股東應佔淨收益
  
$
8,799
    
$
8,173
  
貸方(計入)留存收益：
                
可贖回非控股權益的重估
    
(153
)
    
(7,270
)
按法定税率(聯邦和州)25.55%計算的税收效果
    
39
      
1,857
  
   
$
8,685
    
$
2,760
  
                 
每股收益(基本收益和稀釋後收益)
  
$
0.67
    
$
0.21
  
 
                
調整：
                
糾正負債重估收益
    
(603
)
    
-
  
可贖回非控股權益的重估
    
153
      
7,270
  
按法定税率徵税(聯邦和州)
    
115
      
(1,857
)
經營業績(非公認會計準則衡量標準)
  
$
8,350
    
$
8,173
  
                 
每股基本和稀釋後經營業績(非公認會計準則衡量標準)
  
$
0.65
    
$
0.64
  
                 
計算中使用的股份.基本股份和稀釋股份
    
12,937
      
12,870
  
                 
                 
 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
    
2022
      
2021
  
 
                
USPH股東應佔淨收益
  
$
8,799
    
$
8,173
  
 
                
調整：
                
折舊及攤銷
    
3,824
      
2,681
  
利息收入
    
(46
)
    
(54
)
糾正負債重估收益
    
(603
)
    
-
  
利息支出--債務和其他
    
540
      
247
  
所得税撥備
    
3,498
      
2,944
  
基於股權的獎勵補償費用
    
1,846
      
1,651
  
調整後的EBITDA(非公認會計準則衡量標準)
  
$
17,858
    
$
15,642
  



美國物理治療新聞發佈會
第12頁
May 5, 2022
 
美國物理治療公司及附屬公司
理療操作概述
診所計數

日期
診所數目
   
March 31, 2021
564
June 30, 2021
575
2021年9月30日
579
2021年12月31日
591
   
March 31, 2022
601