NuSTAR Energy L.P.公佈2022年第一季度穩健的收益業績

二疊紀原油系統產量保持強勁/預計2022年後日產量在56萬至57萬桶之間

隨着需求持續增強，原油和成品油管道產量環比增加

各業務的季度業績穩健

更新的2022年資本展望

聖安東尼奧，2022年5月5日-NuStar Energy L.P.(紐約證券交易所股票代碼：NS)今天宣佈，由於其二疊紀原油系統及其成品油和原油管道產量強勁，2022年第一季度業績穩健。

NuStar總裁兼首席執行官布拉德·巴倫表示：“我很高興地報告，我們再次實現了堅實的業績，證明瞭我們資產的實力和彈性。”

上週五，NuStar完成了對加拿大Point Tper航站樓設施的剝離，獲得了6000萬美元的收益，該公司計劃利用這筆資金建立財務靈活性，並加強其資產負債表。巴倫指出，該季度的業績包括與此次資產剝離相關的非現金費用。

作為這項非現金費用的結果，NuStar報告2022年第一季度的淨收益為1200萬美元，或每單位淨虧損0.22美元，而2021年第一季度的淨收益為4200萬美元，或每單位0.05美元。在調整後的基礎上，剔除非現金費用的影響，NuStar報告2022年第一季度淨收入為5700萬美元，或每單位0.19美元，比2021年第一季度4200萬美元的淨收入增加1500萬美元或36%。

NuSTAR還公佈了2022年第一季度調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)為1.73億美元，而2021年第一季度的EBITDA為1.69億美元，增長了2%。

巴倫指出：“在‘蘋果對蘋果’的基礎上，不包括我們10月份售出的美國東部碼頭的貢獻，我們2022年第一季度調整後的EBITDA增加了1200萬美元，比2021年第一季度增長了7%。”

2022年第一季度，普通有限合夥人可獲得的可分配現金流(DCF)為9100萬美元，比2021年第一季度的8100萬美元增長了13%。2022年第一季度，對普通有限合夥人的分銷覆蓋率高達2.06倍。

二疊系原油系統繼續超過二疊系盆地產量增長

NuSTAR的二疊紀原油系統在2022年第一季度的平均日產量為51萬桶，與2021年第四季度的產量相當，比2021年第一季度增長了27%。

巴倫説：“我們的二疊紀原油系統位置良好，位於盆地中一些最活躍的縣，繼續超過二疊紀盆地整體的產量增長。”儘管由於包括供應鏈挑戰在內的各種因素，美國石油產量對最近原油價格的上漲反應遲緩，但我們繼續與我們的頂級生產商密切合作，我們對他們2022年剩餘時間的鑽探計劃感到鼓舞。因此，我們繼續預計2022年退出

每天56萬至57萬桶，比我們2021年的退出高出約10%，這主要是由我們的私營生產商推動的。

Barron評論説，2022年第一季度，NuStar的Corpus Christi原油系統的平均日產量約為34萬桶，與2021年第一季度相比增長了約6%。

原油和成品油需求繼續走強

Barron表示，NuStar的管道系統有了強勁的改善，與2021年第一季度相比，2022年第一季度的吞吐量增長了16%。

巴倫説：“我們看到原油管道的產量有了更大的改善，2022年第一季度比2021年第一季度增長了19%。”

巴倫補充説，與2021年第一季度相比，NuStar的成品油管道吞吐量在2022年第一季度增長了11%。

巴倫説：“我們的成品油管道繼續提供一致和強勁的結果，反映了我們資產的實力以及我們在整個中大陸和整個德克薩斯州所服務市場的地位。”此外，我們墨西哥北部的成品油供應管道表現良好，現在的產量高於我們2021年的平均水平，2022年第一季度的吞吐量比2021年第一季度增長了27%。

各業務的季度業績穩健

Barron指出，2022年第一季度NuStar管道部門的運營收入為9600萬美元，而2021年第一季度為7900萬美元。管道部門的EBITDA為1.41億美元，比2021年第一季度的1.24億美元增加了約1700萬美元，增幅為13%。他還指出，NuStar燃料營銷部門2022年第一季度的營業收入和EBITDA為700萬美元，比2021年第一季度增加了400萬美元，這主要是由於更強勁的船用燃料利潤率。

巴倫説：“由於與剝離Point Tper終端設施相關的非現金減值，NuStar的存儲部門在2022年第一季度報告了1500萬美元的運營虧損，而2021年第四季度的運營收入為2700萬美元。然而，在‘蘋果對蘋果’的基礎上，我們2022年第一季度存儲部門的調整後EBITDA為5000萬美元，比2021年第四季度4600萬美元的EBITDA增加了約400萬美元或7%。

西海岸可再生燃料網絡繼續增長

巴倫再次強調了NuStar西海岸可再生燃料網絡的增長，該網絡在促進低碳可再生燃料的發展方面發揮了不可或缺的作用，大大減少了交通運輸的排放。

Barron指出，2022年第一季度，NuStar的西海岸存儲資產創造了約29%的存儲部門總收入。

巴倫説：“我們預計2022年我們西海岸網絡的收入將繼續增長，因為我們在斯托克頓碼頭完成了另外兩個項目，這兩個項目將增加可再生柴油的存儲能力，並擴大我們的乙醇運輸解決方案，這將增加NuStar在促進西海岸向低碳可再生燃料過渡方面發揮的重要作用。”

更新的2022年資本展望

巴倫提到了今年早些時候啟動的一項優化計劃，目標是大幅削減NuStar的費用和資本支出，以增加公司在2022年及以後的自由現金流。

他指出，雖然現在還處於優化過程的早期，但他很高興NuStar已經確定了在2022年和2023年期間削減超過5000萬美元。

巴倫説：我們專注於削減開支，我們也在努力提高我們戰略資本支出的每一美元，這意味着我們只執行達到或超過2022年目標的項目，而且是精簡、高效和有效的項目。“事實上，我們已經能夠將計劃中的2022年戰略資本支出削減至今年的1.15億至1.45億美元，按中間價計算，這比我們之前宣佈的要少1500萬美元。”

巴倫還介紹了NuStar計劃的戰略資本支出的最新分配情況。

巴倫説：“我們現在預計將撥出6000萬美元用於發展我們的二疊紀系統，該系統可根據我們生產商的吞吐量需求進行擴展，並撥出約1000萬美元用於擴大我們的西海岸可再生燃料網絡。”此外，我們預計今年將繼續在可靠性資本上花費3500萬至4500萬美元。當然，我們還預計今年所有支出將再次從內部產生的現金流中自籌資金。

積極的前景

巴倫表示：“我們在改善債務指標方面繼續取得實質性進展，2022年第一季度末債務與EBITDA之比為3.92倍，而2021年第一季度末為4.39倍，2021年第四季度末為3.99倍。”截至2022年第一季度末，我們的10億美元無擔保循環信貸安排有8.89億美元可用。

我們預計2022年全年的淨收入將在2億至2.3億美元之間，2022年全年調整後的EBITDA將繼續在7億至7.5億美元之間，按中間價計算，經美國東部和Point Tper終端的銷售調整後，2021年將比2021年增長7%。

最後，我對NuStar在俄羅斯入侵烏克蘭造成的能源行業波動中的表現感到非常高興。這場入侵的後果仍在全球範圍內展開。但這突顯了美國能源獨立的重要性。今天，美國出口的能源比進口的能源多，這在很大程度上是美國頁巖生產的結果。我為NuStar在我們國家的能源獨立和安全方面發揮的作用以及我們的員工每天為為我們的生活提供動力和保護我們的能源所做的重要工作而感到非常自豪。

電話會議詳細信息

與管理層的電話會議定於上午9：00舉行。2022年5月5日星期四。雙方計劃討論2022年第一季度的收益結果，該結果將於當天早些時候發佈。有興趣聽取討論的投資者可以撥打免費電話844/889-7787，密碼為4754807。國際來電者可通過撥打密碼4754807收聽討論。合作伙伴計劃在討論之後提供回放，可以通過撥打免費的855/859-2056，密碼為4754807來收聽。國際呼叫者可以通過以下方式訪問回放

請撥404/537-3406，密碼4754807。回放將持續到下午12：00。2022年6月5日進行CT掃描。

有興趣通過互聯網收聽現場討論或重播的投資者可以直接訪問https://edge.media-server.com/mmc/p/viq5tqzk或登錄NuStar Energy L.P.的網站www.nustarenergy.com收聽討論。

NuSTAR Energy L.P.是一家總部位於德克薩斯州聖安東尼奧的上市主有限合夥企業，是美國最大的獨立液體碼頭和管道運營商之一。NuSTAR目前擁有約10,000英里的管道和63個終端和儲存設施，用於儲存和分發原油、成品油、可再生燃料、氨和特種液體。該合作伙伴的聯合系統擁有大約4900萬桶的存儲能力，NuStar在美國和墨西哥都有業務。欲瞭解更多信息，請訪問NuStar Energy L.P.的網站：www.nustarenergy.com，以及其可持續發展網頁：https://sustainability.nustarenergy.com/.。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿包括有關未來事件和預期的前瞻性陳述，例如NuStar的未來業績、計劃和支出。相關電話會議將包括這些前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於NuStar的信念以及NuStar所做的假設和目前可獲得的信息。這些陳述反映了NuStar公司目前對未來事件的看法，可能會受到各種風險、不確定性和假設的影響。這些風險、不確定性和假設在NuStar Energy L.P.的2021年年度報告Form 10-K以及隨後提交給證券交易委員會的文件中進行了討論。實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。除非法律另有要求，否則NuStar不打算也不承擔任何義務來更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

綜合財務信息

(未經審計，數千美元，單位、單位和比率數據除外)

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

綜合財務信息--續

(未經審計，數千美元，不包括桶數據)

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非公認會計準則財務信息的對賬

(未經審計，數千美元，比率數據除外)

注1：NuSTAR Energy L.P.使用未在美國公認會計原則(GAAP)中定義的扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、可分配現金流(DCF)和分配覆蓋率等財務指標。管理層認為，這些財務指標為投資者和我們財務信息的其他外部用户提供了有用的信息，因為(I)它們提供了有關合夥企業資產的經營業績和業務產生的現金的額外信息，(Ii)我們財務報表的投資者和其他外部用户受益於能夠獲得管理層和我們董事會在做出財務、運營、薪酬和規劃決策時使用的相同財務指標，以及(Iii)它們突出了重大交易的影響。我們還可能調整這些措施，以增強我們在不同時期的業績的可比性。

我們的董事會和管理層在評估以下各項時使用EBITDA和/或DCF：(I)我們的資產表現，(Ii)潛在項目的可行性，(Iii)我們為分配提供資金的能力，(Iv)我們為資本支出提供資金的能力，以及(V)我們的償債能力。此外，我們的董事會使用EBITDA、DCF和基於DCF計算的分配覆蓋率作為薪酬決定的一些因素。DCF是主有限合夥(MLP)投資界用來比較合夥企業業績的財務指標。MLP投資界使用DCF，部分原因是合夥單位的價值部分基於其收益率，而其收益率是基於合夥企業可以向其單位持有人支付的現金分配。

所有這些財務措施都不是作為淨收益的替代辦法提出的。不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則編制的業績衡量標準的替代品。

以下是淨收入與EBITDA、DCF和分配覆蓋率的對賬。

(A)我們打算通過發行我們的共同單位來滿足這些基於股權的獎勵的投入。因此，與這些獎勵相關的費用被視為非現金，並重新計入DCF。某些獎勵包括分銷等價權(DER)。與DER相關的付款將從DCF中扣除。

(B)分配覆蓋率的計算方法是將折現現金流除以適用於普通有限合夥人的分配。

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非GAAP財務信息的對賬--續

(未經審計，數千美元，不包括單位和比率數據)

以下是我們的循環信貸協議(循環信貸協議)中定義的計算綜合債務覆蓋率的對賬。

(A)這一調整是與發行我們共同單位的股權獎勵投資有關的非現金支出。

(B)在截至2022年3月31日的四個季度和截至2021年12月31日的一年中，這些調整代表了美國東部碼頭處置的形式影響。在截至2021年3月31日的四個季度，這一調整代表了德克薩斯城航站樓處置的形式效果。

以下是每共同單位淨收入/淨虧損與調整後每共同單位淨收入/調整後淨收入的對賬。

			截至2022年3月31日的三個月
每普通單位淨收益/淨虧損			$	12,312					$	(0.22)
減值損失，税後淨額			44,978						0.41
調整後淨收入/每共同單位調整後淨收入			$	57,290					$	0.19

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非GAAP財務信息的對賬--續

(未經審計，數千美元)

以下是EBITDA與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA的對賬，不包括2021年10月銷售的美國東部終端。

			截至3月31日的三個月，
			2022						2021
EBITDA			$	127,224					$	169,152
減值損失			46,122						—
調整後的EBITDA			$	173,346					$	169,152
剝離的資產：
營業收入									$	974
折舊及攤銷費用									6,370
剝離資產的EBITDA									$	7,344
EBITDA，不包括剝離的資產									$	161,808

以下是淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA的對賬，不包括分別於2021年10月和2022年4月出售的美國東部終端和Point Tper終端。

			截至的年度 2021年12月31日						預計截至2022年12月31日的年度
淨收入			$	38,225					$ 200,000 - 230,000
利息支出，淨額			213,985						203,000 - 213,000
所得税費用			3,888						2,000 - 4,000
折舊及攤銷費用			274,380						250,000 - 260,000
EBITDA			530,478						655,000 - 707,000
商譽減值損失			34,060						—
其他減值損失			154,908						46,000
從保險賠償和其他方面獲得的收益			(14,860)						—
調整後的EBITDA			$	704,586					$ 701,000 - 753,000
剝離的資產：
營業虧損			$	(121,763)					$ (44,000 - 46,000)
折舊及攤銷費用			20,465						1,000
剝離資產的EBITDA			(101,298)						(43,000 - 45,000)
商譽和其他減值損失			129,771						46,000
經調整的剝離資產EBITDA			$	28,473					$ 1,000 - 3,000
調整後的EBITDA，不包括剝離的資產			$	676,113					$ 700,000 - 750,000

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非GAAP財務信息的對賬--續

(未經審計，數千美元)

以下是我們報告的營業收入(虧損)部門與EBITDA、調整後的EBITDA和EBITDA的對賬，不包括2021年10月銷售的美國東部碼頭。

			截至2022年3月31日的三個月
			管道						存儲						燃料營銷
營業收入(虧損)			$	95,752					$	(14,975)					$	6,544
折舊及攤銷費用			44,828						18,475						—
EBITDA			140,580						3,500						6,544
減值損失			—						46,122						—
調整後的EBITDA			$	140,580					$	49,622					$	6,544
			截至2021年3月31日的三個月
			管道						存儲						燃料營銷
營業收入			$	79,379					$	42,718					$	2,731
折舊及攤銷費用			44,794						23,624						—
EBITDA			$	124,173					$	66,342					$	2,731
剝離的資產：
營業收入									$	974
折舊及攤銷費用									6,370
剝離資產的EBITDA									$	7,344
EBITDA，不包括剝離的資產									$	58,998

以下是我們存儲部門的營業收入與EBITDA的對賬。