ice-20220331
0001571949假的2022Q112/31P1DP3YP3Y00015719492022-01-012022-03-3100015719492022-05-02xbrli: 股票00015719492022-03-31iso421:USD00015719492021-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001571949ICE: 交易所會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 交易所會員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：技術服務會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：技術服務會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技會員2021-01-012021-03-3100015719492021-01-012021-03-310001571949美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001571949US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310001571949US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001571949US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001571949US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001571949US-GAAP：非控股權益成員2021-12-310001571949US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：美國財政股成員2022-01-012022-03-310001571949美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001571949美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001571949US-GAAP：美國財政股成員2022-03-310001571949US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001571949US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001571949US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001571949US-GAAP：非控股權益成員2022-03-310001571949美國通用會計準則：普通股成員2020-12-310001571949US-GAAP：美國財政股成員2020-12-310001571949US-GAAP：額外實收資本會員2020-12-310001571949US-GAAP：留存收益會員2020-12-310001571949US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-12-310001571949US-GAAP：非控股權益成員2020-12-3100015719492020-12-310001571949US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-03-310001571949美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：額外實收資本會員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：美國財政股成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：非控股權益成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：留存收益會員2021-01-012021-03-310001571949美國通用會計準則：普通股成員2021-03-310001571949US-GAAP：美國財政股成員2021-03-310001571949US-GAAP：額外實收資本會員2021-03-310001571949US-GAAP：留存收益會員2021-03-310001571949US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-03-310001571949US-GAAP：非控股權益成員2021-03-3100015719492021-03-310001571949SRT：Scenio之前報道過的成員2021-01-012021-03-310001571949SRT: 重述調整成員2021-01-012021-03-310001571949SRT：Scenio之前報道過的成員2020-12-310001571949SRT: 重述調整成員2020-12-310001571949SRT：Scenio之前報道過的成員2021-03-310001571949SRT: 重述調整成員2021-03-310001571949ice: bakktllc會員2022-03-31xbrli: pure0001571949ICE: Euroclear會員2022-03-310001571949ICE: Euroclear會員2021-10-180001571949ICE: Euroclear會員2021-10-182021-10-18iso421:EUR0001571949ICE: Euroclear會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: Euroclear會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 期權清算公司會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 期權清算公司會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 期權清算公司會員2022-03-310001571949ice: bakktllc會員2021-10-150001571949ICE：交易所板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTimeICE：交易所板塊成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTimeICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTimeICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：已轉移的加班會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：已轉移的加班會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTimeICE：交易所板塊成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTimeICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTimeICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：TransferredateDaTime2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員US-GAAP：已轉移的加班會員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：已轉移的加班會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：已轉移的加班會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：已轉移的加班會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 交換數據會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 交換數據會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：數據服務收入會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：數據服務收入會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-04-01ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-03-310001571949Ice: 上市收入會員ICE：交易所板塊成員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001571949Ice: 上市收入會員ICE：交易所板塊成員US-GAAP：已轉移的加班會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：已轉移的加班會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：監管費交易許可證和軟件許可證會員ICE：交易所板塊成員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：監管費交易許可證和軟件許可證會員ICE：交易所板塊成員US-GAAP：已轉移的加班會員2021-01-012021-03-310001571949美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：已轉移的加班會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：已轉移的加班會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：年度上市收入會員2021-12-310001571949ICE：原始列表收入會員2021-12-310001571949ICE: 其他房源收入會員2021-12-310001571949ICE：數據服務和其他收入成員2021-12-310001571949ICE：抵押貸款科技會員2021-12-310001571949ICE：年度上市收入會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：原始列表收入會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 其他房源收入會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：數據服務和其他收入成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：年度上市收入會員2022-03-310001571949ICE：原始列表收入會員2022-03-310001571949ICE: 其他房源收入會員2022-03-310001571949ICE：數據服務和其他收入成員2022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技會員2022-03-310001571949ICE：年度上市收入會員2020-12-310001571949ICE：原始列表收入會員2020-12-310001571949ICE: 其他房源收入會員2020-12-310001571949ICE：數據服務和其他收入成員2020-12-310001571949ICE：抵押貸款科技會員2020-12-310001571949ICE：年度上市收入會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：原始列表收入會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 其他房源收入會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：數據服務和其他收入成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：年度上市收入會員2021-03-310001571949ICE：原始列表收入會員2021-03-310001571949ICE: 其他房源收入會員2021-03-310001571949ICE：數據服務和其他收入成員2021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技會員2021-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2022 年 SeniorNotes 會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2022 年 SeniorNotes 會員2021-12-310001571949ICE：SeniorNotes 2023 年 6 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE：SeniorNotes 2023 年 6 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949ICE：2023 年 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE：2023 年 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949ICE：2023 年 SeniorNotesDueOctober 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE：2023 年 SeniorNotesDueOctober 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2025 年 SeniorNotes 會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2025 年 SeniorNotes 會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2027 年 SeniorNotes 會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2027 年 SeniorNotes 會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2028 年 SeniorNotes 會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：2028 年 SeniorNotes 會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE: SeniorNotes 將於 2020 年 6 月到期會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE: SeniorNotes 將於 2020 年 6 月到期會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：Seniornotes 將於 2032 年 9 月到期會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員ICE：Seniornotes 將於 2032 年 9 月到期會員2021-12-310001571949ICE: Senior Notes 將於 2040 年 9 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE: Senior Notes 將於 2040 年 9 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949ice: a2048 高級筆記會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ice: a2048 高級筆記會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949ICE: SeniorNotes 將於 2020 年 6 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE: SeniorNotes 將於 2020 年 6 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949ICE: Senior Notes 將於 2060 年 9 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE: Senior Notes 將於 2060 年 9 月到期會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：循環信貸機制成員2022-03-310001571949US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-03-310001571949美國公認會計準則：信用額度成員2022-03-310001571949US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-01-012022-03-310001571949SRT: 最低成員US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：商業票據成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-01-012022-03-310001571949SRT: 最低成員US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：員工股權會員SRT: 最大成員2022-01-012022-03-310001571949SRT: 最大成員ICE：基於績效的限制股票單位會員2022-02-280001571949ICE：基於績效的限制股票單位會員2022-02-280001571949ICE：基於績效的限制股票單位會員2022-02-012022-02-280001571949ICE：基於績效的限制股票單位會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：基於績效的限制股票單位會員2022-03-3100015719492022-01-010001571949ICE：規則 10b51 交易計劃會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 公開市場交易期會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：規則 10b51 交易計劃會員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001571949ICE：AOCI 累積收益虧損權益法投資母公司成員2021-12-310001571949US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001571949US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：AOCI 累積收益虧損權益法投資母公司成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-310001571949ICE：AOCI 累積收益虧損權益法投資母公司成員2022-03-310001571949US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001571949US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-12-310001571949ICE：AOCI 累積收益虧損權益法投資母公司成員2020-12-310001571949US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-12-310001571949US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：AOCI 累積收益虧損權益法投資母公司成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-03-310001571949ICE：AOCI 累積收益虧損權益法投資母公司成員2021-03-310001571949US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-03-31ice: 清理屋0001571949Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ice: Iceclear USIC 會員2022-03-310001571949ice: Iceclear USIC 會員2021-12-310001571949ice: iceClear 積分會員2022-03-310001571949ice: iceClear 積分會員2021-12-310001571949ICE: IceClear 荷蘭會員2022-03-310001571949ICE: IceClear 荷蘭會員2021-12-310001571949Ice: IceClear Sin2022-03-310001571949Ice: IceClear Sin2021-12-310001571949ice: ngx 會員2022-03-310001571949ice: ngx 會員2021-12-310001571949Ice: Iceclear US2022-03-3100015719492019-09-012019-09-300001571949Ice: icecleaReope 限定會員2019-09-300001571949Ice: Iceclear US2019-09-300001571949ice: iceClear 積分會員2019-09-300001571949US-GAAP：信用證會員ice: ngx 會員2022-03-310001571949ICE：其他 Ice Clearing House 成員2022-03-310001571949ICE：其他 Ice Clearing House 成員2021-12-310001571949ICE：期貨和期權產品會員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ICE: CDS 產品會員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ICE：期貨和期權產品會員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ICE: CDS 產品會員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ICE：國民銀行賬户會員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ICE：國民銀行賬户會員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ICE: 反向回購協議會員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ICE: 反向回購協議會員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：主權債務成員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：主權債務成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949美國公認會計準則：活期存款會員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949美國公認會計準則：活期存款會員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE：國民銀行賬户會員2022-03-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE：國民銀行賬户會員2021-12-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE: 反向回購協議會員2022-03-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE: 反向回購協議會員2021-12-310001571949ice: iceClear 積分會員美國公認會計準則：活期存款會員2022-03-310001571949ice: iceClear 積分會員美國公認會計準則：活期存款會員2021-12-310001571949ICE: 反向回購協議會員Ice: Iceclear US2022-03-310001571949ICE: 反向回購協議會員Ice: Iceclear US2021-12-310001571949Ice: Iceclear US美國公認會計準則：主權債務成員2022-03-310001571949Ice: Iceclear US美國公認會計準則：主權債務成員2021-12-310001571949美國公認會計準則：活期存款會員ICE：其他 Ice Clearing House 成員2022-03-310001571949美國公認會計準則：活期存款會員ICE：其他 Ice Clearing House 成員2021-12-310001571949ICE：未結算的差異保證金和交貨合同應收賬款應付會員ice: ngx 會員2022-03-310001571949ICE：未結算的差異保證金和交貨合同應收賬款應付會員ice: ngx 會員2021-12-310001571949ICE：投資存款主權債務成員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ICE：投資存款主權債務成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ICE：基於歐元和美元匯率成員的現金存款Ice: icecleaReope 限定會員ICE: Denederlandsche Bank 會員2022-03-310001571949ICE：基於歐元和美元匯率成員的現金存款Ice: icecleaReope 限定會員ICE: Denederlandsche Bank 會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：基於英鎊和美元匯率成員的現金存款ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-31iso421:gbp0001571949ICE：基於英鎊和美元匯率成員的現金存款ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：基於歐元和美元匯率成員的現金存款ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ICE：基於歐元和美元匯率成員的現金存款Ice: icecleaReope 限定會員ICE: Denederlandsche Bank 會員2021-12-310001571949ICE：基於歐元和美元匯率成員的現金存款Ice: icecleaReope 限定會員ICE: Denederlandsche Bank 會員2020-01-012020-12-310001571949ICE：基於英鎊和美元匯率成員的現金存款ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ICE：基於英鎊和美元匯率成員的現金存款ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-01-012021-12-310001571949ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ICE：基於歐元和美元匯率成員的現金存款ICE：英格蘭銀行成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949Ice: icecleaReope 限定會員ICE: 原版邊際會員2022-03-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE: 原版邊際會員2022-03-310001571949ice: Iceclear USIC 會員ICE: 原版邊際會員2022-03-310001571949ICE: 原版邊際會員ice: ngx 會員2022-03-310001571949ICE: 原版邊際會員2022-03-310001571949ICE：擔保基金成員Ice: icecleaReope 限定會員2022-03-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE：擔保基金成員2022-03-310001571949ice: Iceclear USIC 會員ICE：擔保基金成員2022-03-310001571949ICE：擔保基金成員ice: ngx 會員2022-03-310001571949ICE：擔保基金成員2022-03-310001571949Ice: icecleaReope 限定會員ICE: 原版邊際會員2021-12-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE: 原版邊際會員2021-12-310001571949ice: Iceclear USIC 會員ICE: 原版邊際會員2021-12-310001571949ICE: 原版邊際會員ice: ngx 會員2021-12-310001571949ICE: 原版邊際會員2021-12-310001571949ICE：擔保基金成員Ice: icecleaReope 限定會員2021-12-310001571949ice: iceClear 積分會員ICE：擔保基金成員2021-12-310001571949ice: Iceclear USIC 會員ICE：擔保基金成員2021-12-310001571949ICE：擔保基金成員ice: ngx 會員2021-12-310001571949ICE：擔保基金成員2021-12-310001571949ICE：加拿大特許銀行會員ice: ngx 會員2022-03-310001571949ICE：加拿大特許銀行會員US-GAAP：信用證會員ice: ngx 會員2022-03-310001571949ice: ngx 會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：信用證會員ice: ngx 會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：商業票據成員2022-03-310001571949ICE：2022 年 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310001571949ICE：其他短期債務成員2022-03-31冰:分段0001571949ICE：交易所板塊成員US-GAAP：能源服務成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：能源服務成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：能源服務成員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：能源服務成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: CasheQuityandEquity Options 會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: CasheQuityandEquity Options 會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: CasheQuityandEquity Options 會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: CasheQuityandEquity Options 會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: OTCandother Transactions 會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: OTCandother Transactions 會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: OTCandother Transactions 會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: OTCandother Transactions 會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 交換數據會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 交換數據會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 交換數據會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 列表會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 列表會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE: 列表會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 列表會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 固定收入執行會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 固定收入執行會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 固定收入執行會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 固定收入執行會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ice: CDS 清算會員2022-01-012022-03-310001571949ice: CDS 清算會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ice: CDS 清算會員2022-01-012022-03-310001571949ice: CDS 清算會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：固定收益數據和分析成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：固定收益數據和分析成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：固定收益數據和分析成員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：固定收益數據和分析成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：其他數據和網絡服務成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：固定收入和數據服務細分市場成員ICE：其他數據和網絡服務成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE：其他數據和網絡服務成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：其他數據和網絡服務成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 起源科技會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 起源科技會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE: 起源科技會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 起源科技會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 關閉解決方案會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 關閉解決方案會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 關閉解決方案會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 關閉解決方案會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：抵押貸款技術數據與分析成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款技術數據與分析成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款技術數據與分析成員ICE：抵押貸款科技板塊成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款技術數據與分析成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 其他會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 其他會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE: 其他會員2022-01-012022-03-310001571949ICE: 其他會員2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員US-GAAP：能源服務成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：能源服務成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：能源服務成員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：能源服務成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：農業和金屬期貨和期權合約成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：利率和其他金融期貨和期權合約成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: CasheQuityandEquity Options 會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: CasheQuityandEquity Options 會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: CasheQuityandEquity Options 會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: CasheQuityandEquity Options 會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: OTCandother Transactions 會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: OTCandother Transactions 會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: OTCandother Transactions 會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: OTCandother Transactions 會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 交換數據會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 交換數據會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 交換數據會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 列表會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 列表會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE: 列表會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 列表會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 固定收入執行會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 固定收入執行會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 固定收入執行會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 固定收入執行會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ice: CDS 清算會員2021-01-012021-03-310001571949ice: CDS 清算會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ice: CDS 清算會員2021-01-012021-03-310001571949ice: CDS 清算會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：固定收益數據和分析成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：固定收益數據和分析成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：固定收益數據和分析成員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：固定收益數據和分析成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：其他數據和網絡服務成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：固定收入和數據服務細分市場成員ICE：其他數據和網絡服務成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE：其他數據和網絡服務成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：其他數據和網絡服務成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 起源科技會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 起源科技會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE: 起源科技會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 起源科技會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 關閉解決方案會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 關閉解決方案會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 關閉解決方案會員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 關閉解決方案會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE：抵押貸款技術數據與分析成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款技術數據與分析成員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款技術數據與分析成員ICE：抵押貸款科技板塊成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款技術數據與分析成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員ICE: 其他會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 其他會員ICE：固定收入和數據服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001571949ICE：抵押貸款科技板塊成員ICE: 其他會員2021-01-012021-03-310001571949ICE: 其他會員2021-01-012021-03-310001571949ICE：交易所板塊成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-01-012022-03-31ice: 會員0001571949US-GAAP：客户集中度風險成員ICE：交易所板塊成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2022-01-012022-03-310001571949ICE：交易所板塊成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：客户集中度風險成員ICE：交易所板塊成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001571949US-GAAP：員工股權會員2021-01-012021-03-310001571949US-GAAP：後續活動成員Ice: Black Knightinc 會員2022-05-042022-05-040001571949US-GAAP：後續活動成員Ice: Black Knightinc 會員2022-05-04ice: 員工






 
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單10-Q
 
（Mark One）
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年3月31日
或者
☐根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-36198
洲際交易所有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
特拉華46-2286804
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（國税局僱主
識別碼）
560 New Northside,
亞特蘭大, 格魯吉亞
30328
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(770) 857-4700
註冊人的電話號碼，包括區號 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元冰紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☑   沒有  ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☑  沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☑
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。       ☐   
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的  ☐   沒有   ☑
截至2022年5月2日，註冊人已發行普通股的數量為 558,266,299股份。



 
 
洲際交易所有限公司
10-Q 表格
截至2022年3月31日的季度期間
目錄
 
 
第一部分
財務報表
第 1 項。
合併財務報表（未經審計）:
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
2
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的合併收益表
4
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的綜合收益合併報表
5
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的權益和可贖回非控股權益變動合併報表
6
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併現金流量表
7
合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
57
第 4 項。
控制和程序
60
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
60
第 1A 項。
風險因素
60
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
60
第 3 項。
優先證券違約
60
第 4 項。
礦山安全披露
61
第 5 項。
其他信息
61
第 6 項。
展品
61
簽名
62


第一部分財務報表
第 1 項。合併財務報表

洲際交易所公司及其子公司
合併資產負債表
（以百萬計，每股金額除外）

截至截至
2021年12月31日
2022年3月31日
（未經審計）
資產：
流動資產：
現金和現金等價物
$638 $607 
短期限制性現金和現金等價物
1,101 1,035 
現金和現金等價物保證金存款和擔保基金161,147 145,936 
投資存款、應收交割合約和未結算的變動保證金3,776 4,493 
客户應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元242022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
1,696 1,208 
預付費用和其他流動資產
1,020 1,021 
流動資產總額
169,378 154,300 
財產和設備，淨額
1,733 1,699 
其他非流動資產：
善意
21,141 21,123 
其他無形資產，淨額
13,576 13,736 
長期限制性現金和現金等價物
405 398 
其他非流動資產
2,255 2,246 
其他非流動資產總額
37,377 37,503 
總資產
$208,488 $193,502 
負債和權益：
流動負債：
應付賬款和應計負債
$733 $703 
第 31 節應付費用
50 57 
應計工資和福利
148 354 
遞延收入
589 194 
短期債務
1,777 1,521 
保證金存款和擔保資金
161,147 145,936 
投資存款、應付交割合約和未結算的變動保證金3,776 4,493 
其他流動負債
259 153 
流動負債總額
168,479 153,411 
非流動負債：
非流動遞延所得税負債，淨額
4,011 4,100 
長期債務
12,401 12,397 
應計員工福利
195 200 
非當期經營租賃負債
288 252 
其他非流動負債
411 394 
非流動負債總額
17,306 17,343 
負債總額
185,785 170,754 
承付款和意外開支
2

股權：
洲際交易所公司股東權益：
優先股，$0.01面值； 100授權股份； 無已發放或未決
— — 
普通股，$0.01面值； 1,500授權股份； 633和 631分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行，以及 559和 561分別於2022年3月31日和2021年12月31日已發行股份
6 6 
庫存股票，按成本計算； 74和 70股票分別為 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
(6,064)(5,520)
額外的實收資本
14,153 14,069 
留存收益
14,793 14,350 
累計其他綜合虧損
(221)(196)
洲際交易所股份有限公司股東權益總額
22,667 22,709 
合併子公司的非控股權益
36 39 
權益總額
22,703 22,748 
負債和權益總額
$208,488 $193,502 

參見隨附的註釋。
3

洲際交易所公司及其子公司
合併收益表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20222021
收入：
交易所
$1,643 $1,606 
固定收益和數據服務
509 468 
抵押貸款技術
307 355 
總收入
2,459 2,429 
基於交易的費用：
第 31 節費用
51 125 
現金流動性支付、路由和清算
509 507 
總收入，減去基於交易的支出
1,899 1,797 
運營費用：
薪酬和福利
359 354 
專業服務
34 44 
與收購相關的交易和整合成本
9 18 
技術和通訊
175 162 
租金和入住率
21 21 
銷售、一般和管理
55 51 
折舊和攤銷
254 255 
運營費用總額
907 905 
營業收入
992 892 
其他收入/（支出）：
利息收入
1 — 
利息支出
(103)(107)
其他收入/（支出），淨額
(58)48 
其他收入/（支出），淨額
(160)(59)
所得税支出前的收入
832 833 
所得税支出
165 183 
淨收入
$667 $650 
歸屬於非控股權益的淨收益
(10)(4)
歸屬於洲際交易所公司的淨收益
$657 $646 
歸屬於洲際交易所普通股股東的每股收益：
基本
$1.17 $1.15 
稀釋
$1.16 $1.14 
已發行普通股的加權平均值：
基本
561 562 
稀釋
564 565 

參見隨附的註釋。
4

洲際交易所公司及其子公司
綜合收益綜合報表
（以百萬計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20222021
淨收入
$667 $650 
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整，扣除税收優惠1截至2021年3月31日的三個月
(25)7 
權益法投資的變化
— 1 
其他綜合收益/（虧損）(25)8 
綜合收入
$642 $658 
歸屬於非控股權益的綜合收益
(10)(4)
歸屬於洲際交易所公司的綜合收益
$632 $654 

參見隨附的註釋。
5


洲際交易所公司及其子公司
權益變動和可贖回非控股權益合併報表
（以百萬計）
（未經審計）

洲際交易所股份有限公司股東權益非-
控制
對以下內容的興趣
合併
子公司		總計
公平
常見
股票		國庫股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入/（損失）
股份價值股份價值
餘額，截至2021年12月31日
631 $6 (70)$(5,520)$14,069 $14,350 $(196)$39 $22,748 
其他綜合損失
— — — — — — (25)— (25)
行使普通股期權
— — — — 15 — — — 15 
回購普通股— — (3)(475)— — — — (475)
與庫存股有關的付款
— — (1)(69)— — — — (69)
基於股票的薪酬
— — — — 45 — — — 45 
根據員工股票購買計劃發行
— — — — 24 — — — 24 
發行限制性股票
2 — — — — — — — — 
利潤分配
— — — — — — — (13)(13)
支付給股東的股息
— — — — — (214)— — (214)
歸屬於非控股權益的淨收益/（虧損）
— — — — — (10)— 10 — 
淨收入
— — — — — 667 — — 667 
餘額，截至2022年3月31日
633 $6 (74)$(6,064)$14,153 $14,793 $(221)$36 $22,703 


洲際交易所股份有限公司股東權益非-
控制
對以下內容的興趣
合併
子公司		總計
公平		可贖回的非控股權益
常見
股票		國庫股額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入/（損失）
股份價值股份價值
截至 2020 年 12 月 31 日的餘額
629 $6 (68)$(5,200)$13,845 $11,039 $(192)$36 $19,534 $93 
其他綜合收入
— — — — — — 8 — 8 — 
行使普通股期權
— — — — 3 — — — 3 — 
與庫存股有關的付款
— — — (65)— — — — (65)— 
基於股票的薪酬
— — — — 42 — — — 42 — 
根據員工股票購買計劃發行
— — — — 18 — — — 18 — 
發行限制性股票
2 — — — — — — — — — 
利潤分配
— — — — — — — (11)(11)— 
支付給股東的股息
— — — — — (187)— — (187)— 
歸屬於非控股權益的淨收益/（虧損）
— — — — — (4)— 6 2 (2)
淨收入
— — — — — 650 — — 650 — 
餘額，截至2021年3月31日
631 $6 (68)$(5,265)$13,908 $11,498 $(184)$31 $19,994 $91 






參見隨附的註釋。



6


洲際交易所公司及其子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20222021
經營活動：
淨收入
$667 $650 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷
254 255 
基於股票的薪酬
38 36 
遞延税
(86)(22)
來自未合併投資者的淨虧損/（收益）42 (25)
其他
9 15 
資產和負債的變化：
客户應收賬款
(480)(303)
其他流動和非流動資產(56)(108)
第 31 節應付費用
(7)(84)
遞延收入
411 375 
其他流動和非流動負債
(36)(55)
調整總額
89 84 
經營活動提供的淨現金
756 734 
投資活動：
資本支出
(36)(40)
資本化軟件開發成本
(67)(76)
購買投資保證金存款(651)(1,140)
出售投資保證金存款的收益1,709 1,700 
其他
(73)— 
投資活動提供的淨現金
882 444 
籌資活動：
來自/（贖回）商業票據的收益，淨額256 (343)
回購普通股
(475)— 
向股東分紅
(214)(187)
現金和現金等價物保證金和擔保資金的變化14,153 1,471 
與因限制性股票税繳納和股票期權行使而收到的庫存股有關的款項
(69)(65)
其他
27 12 
融資活動提供的淨現金
13,678 888 
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金的影響(1)(1)
現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金的淨增額
15,315 2,065 
期初的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金
147,976 83,619 
期末現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物、現金和現金等價物保證金存款和擔保基金
$163,291 $85,684 
補充現金流披露：
為所得税支付的現金
$90 $131 
支付利息的現金
$117 $128 



7



洲際交易所公司及其子公司
合併現金流量表（續）
（以百萬計）
（未經審計）

將現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金的組成部分與資產負債表的對賬：截至
2022年3月31日		截至
2021年3月31日
現金和現金等價物$638 $562 
短期限制性現金和現金等價物1,101 1,065 
長期限制性現金和現金等價物405 398 
現金和現金等價物保證金存款和擔保基金161,147 83,659 
總計$163,291 $85,684 
參見隨附的註釋。
8

洲際交易所公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）

1.業務描述
業務和組織性質
我們是為包括金融機構、企業和政府機構在內的廣泛客户提供市場基礎設施、數據服務和技術解決方案的提供商。我們的產品涵蓋期貨、股票、固定收益和美國或美國住宅抵押貸款等主要資產類別，為我們的客户提供關鍵任務工具，這些工具旨在提高資產類別的透明度和工作流程效率。
•在我們的交易所板塊，我們運營受監管的市場，用於各種衍生品合約和金融證券的上市、交易和清算。
•在我們的固定收益和數據服務領域，我們提供固定收益定價、參考數據、指數、分析和執行服務以及全球信用違約互換（CDS）、清算和多資產類別數據交付解決方案。
•在我們的抵押貸款技術領域，我們提供了一個端到端的技術平臺，為客户提供全面的數字化工作流程工具，旨在解決美國住宅抵押貸款市場（從申請到成交和二級市場）中存在的效率低下問題。
我們在美國、英國或英國、歐盟或歐盟、加拿大、亞太地區和中東運營市場、技術和提供數據服務。

2.     重要會計政策摘要
演示基礎
根據美國證券交易委員會（SEC）關於中期財務報告的規章制度，我們根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制了隨附的未經審計的合併財務報表。因此，未經審計的合併財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註，應與截至2021年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。隨附的未經審計的合併財務報表反映了我們認為公允列報的中期業績所必需的所有調整。我們認為，這些調整具有正常的反覆性質。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附披露中報告的金額。實際金額可能與這些估計數不同。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表未來任何時期或整個財年的預期業績。
這些報表包括我們的全資和控股子公司的賬目。合併中取消了我們與全資和控股子公司之間的所有公司間餘額和交易。對於我們的所有權小於100％且我們控制資產和負債以及實體管理的合併子公司，外部股東權益列為非控股權益。
我們已經考慮了俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突對我們財務報表的影響。截至2022年3月31日，我們的業務和運營，包括我們的交易所、清算所、上市場所、數據服務業務和抵押貸款平臺，並未因這些事件而受到重大的負面影響。這場持續衝突的範圍和持續時間以及它可能對全球經濟和我們的業務產生的影響仍然存在不確定性。
合併現金流量報表列報
截至2021年12月31日，我們修訂了合併現金流量表，納入了融資活動現金流中現金和現金等價物利潤率的變化以及投資活動現金流中投資保證金存款的變化。這一非實質性的修訂並未對我們先前報告的合併資產負債表、損益表、綜合收益表、權益和可贖回非控股權益變動表或相關披露產生影響。正如附註12中進一步討論的那樣，現金和現金等價物保證金額不能用於償還公司的運營或其他負債。 下表總結了
9

對截至2021年3月31日的三個月的歷史合併現金流量表的無關緊要的修訂（以百萬計）：
截至2021年3月31日的三個月
如前所述調整調整後
購買投資保證金存款（在投資活動中）$— $(1,140)$(1,140)
出售已投資保證金存款的收益（投資活動內）— 1,700 1,700 
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金(116)560 444 
現金和現金等價物保證金存款和擔保資金的變化（在融資活動中）— 1,471 1,471 
融資活動提供/（用於）的淨現金(583)1,471 888 
現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金的淨增額34 2,031 2,065 
期初的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金1,991 81,628 83,619 
期末現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物、現金和現金等價物保證金存款和擔保基金$2,025 $83,659 $85,684 
最近通過的會計公告
在截至2022年3月31日的三個月中，適用於我們的新會計公告和最近通過的新會計公告與附註2中披露的會計公告、截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項或2021年10-K表的合併財務報表相比，沒有重大變化。

3.     資產剝離
Bakkt 交易
正如我們2021年10-K表格第二部分第8項中包含的合併財務報表附註3所述，Bakkt Holdings, LLC（Bakkt）於2021年10月15日完成了與VPC贊助的特殊目的收購公司VPC Impact Acquisition Holdings（VIH）的合併，這是一家由勝利公園資本（VPC）贊助的特殊目的收購公司。新合併的公司更名為Bakkt Holdings, Inc.，並在紐約證券交易所（NYSE）上市。
交易完成後，我們持有近似值 68合併後的公司中經濟權益的百分比。由於與該交易有關的Bakkt投票協議對ICE的限制，我們在合併後的公司中擁有少數投票權益。在收盤之前，Bakkt的收入和運營費用是在我們的合併收入和運營費用中報告的。收盤後，由於持有合併後的公司的少數投票權益，我們在2021年第四季度解散了Bakkt的合併，並在財務報表中將其視為權益法投資。

4. 投資
股權投資
根據亞利桑那州立大學2016-01的規定，我們的股權投資，包括對Euroclear plc或Euroclear等的投資，均需按亞利桑那州立大學2016-01估值， 金融工具-總體（副題 825-10）：金融資產和金融負債的確認和計量， 或者亞利桑那州立大學 2016-01。有關我們確定金融工具公允價值的討論，請參閲附註14。
投資Euroclear
我們擁有一個 9.8截至2022年3月31日，我們最初以美元的價格購買的Euroclear股份的百分比631百萬，我們加入了Euroclear的董事會。Euroclear是交易後服務的提供商，包括為跨資產類別的跨境交易提供結算、中央證券存管機構和相關服務。我們將對Euroclear的投資歸類為股權投資。截至2022年3月31日，我們Euroclear投資的調整後公允價值為美元701百萬。
10

2021 年 10 月 18 日，我們宣佈已達成協議，將全部出售給我們 9.8以歐元計算的Euroclear股份百分比709百萬。因此，我們Euroclear投資的全部賬面價值包含在隨附的合併資產負債表中的其他流動資產中。此次出售須遵守慣例成交條件和監管部門的批准。
我們做到了 不在截至2022年3月31日的三個月中，它從Euroclear獲得股息。我們確認的股息收入為 $30在截至2021年3月31日的三個月中，來自Euroclear的百萬美元，包含在其他收入中。
權益法投資
我們的權益法投資包括期權清算公司（OCC）和Bakkt等。我們的權益法投資包含在隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產中。如果存在減值指標，我們會按成本進行權益法投資，並定期評估賬面價值。在每個報告期結束時，我們將權益法投資的利潤或虧損份額記錄為包含在其他收益中的權益收益。我們認出來了 ($42百萬) 和 $25在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們在權益法投資的估計（虧損）/利潤淨額中所佔的份額，分別為百萬美元。截至2022年3月31日的三個月中的估計虧損主要與我們對Bakkt的投資有關，而截至2021年3月31日的三個月的估計利潤與我們對OCC的投資有關。這兩個時期都包括調整，以反映上期報告的實際業績與我們最初的估計值之間的差異。
對OCC的投資
我們擁有一個 40通過紐約證券交易所直接投資獲得OCC的百分比。OCC作為註冊清算機構受美國證券交易委員會監管，作為衍生品清算組織受商品期貨交易委員會（CFTC）監管。OCC是證券期權、證券期貨、商品期貨和在各獨立交易所交易的期貨期權的清算所。OCC清算在紐約證券交易所Arca和NYSE Amex期權以及其他非關聯交易所交易的證券期權。
投資巴克特
在 Bakkt 於 2021 年 10 月 15 日與 VIH 合併之後，我們持有大約 68Bakkt的經濟權益百分比，並將其視為權益法投資（見注3）。截至2022年3月31日，我們的Bakkt投資的賬面價值為美元1.5十億。

5. 收入確認
實際上，我們所有的收入都被視為來自與客户簽訂合同的收入。相關的應收賬款餘額作為客户應收賬款記錄在我們的資產負債表中。除返利外，我們不承擔向客户提供保修、退貨或退款的義務，折扣按期結算，因此不會產生可變的對價。我們沒有從前幾個時期履行的履約義務中確認的大量收入，除了遞延收入外，我們沒有為未履行的履約義務分配任何交易價格。
遞延收入是指我們與年度、原始和其他上市收入、某些數據服務、清算服務、抵押貸款技術服務和其他收入相關的合同負債。遞延收入是我們唯一的重大合同負債。有關我們對遞延收入餘額、活動和預期確認時間的討論，請參閲附註7。
對於我們與客户簽訂的所有合同，除了上市和某些數據、清算和抵押貸款服務外，我們的履約義務是短期的，沒有重大的可變考慮因素。此外，我們選擇了從交易價格中排除銷售税的實際權宜之計。我們已經評估了與客户簽訂或履行合同所產生的成本，並確定這些費用無關緊要。
某些判斷和估計用於確定履行義務和確定履行義務的時間以及相關的交易價格分配。我們認為，這些是對向客户轉移服務的忠實描述。請參閲2021年10-K表格第二部分第8項中包含的合併財務報表附註5，其中詳細描述了我們的主要收入合同分類。

下表按業務線和細分市場描述了我們的收入細分（以百萬計）。此處的金額是彙總的，因為它們遵循一致的收入確認模式，並且與附註 15 中的分部信息一致：
11

 交易所板塊固定收益和數據服務板塊抵押貸款技術板塊合併總額
截至2022年3月31日的三個月：
總收入$1,643 $509 $307 $2,459 
基於交易的費用560 — — 560 
總收入，減去基於交易的支出$1,083 $509 $307 $1,899 
收入確認時間
在某個時間點轉移的服務$634 $76 $142 $852 
一段時間內轉移的服務449 433 165 1,047 
總收入，減去基於交易的支出$1,083 $509 $307 $1,899 

 交易所板塊固定收益和數據服務板塊抵押貸款技術板塊合併總額
截至二零二一年三月三十一日的三個月：
總收入$1,606 $468 $355 $2,429 
基於交易的費用632 — — 632 
總收入，減去基於交易的支出$974 $468 $355 $1,797 
收入確認時間
在某個時間點轉移的服務$561 $60 $221 $842 
一段時間內轉移的服務413 408 134 955 
總收入，減去基於交易的支出$974 $468 $355 $1,797 

上述交易所板塊的收入包括美元214百萬和美元207截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，數據服務收入分別為百萬美元。上述固定收益和數據服務板塊的收入包括美元422百萬和美元399截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，數據服務收入分別為百萬美元。我們的數據服務收入會隨着時間的推移而轉移，其中大部分收入是在短時間內完成的 一個月或更少，與按月、按季度或每年提前計費的基於訂閲的數據服務有關。這些收入會隨着時間的推移按比例確認，因為在此期間，我們的數據交付績效義務始終如一地得到履行。
上述交易所板塊的收入還包括美元129百萬和美元113截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，隨着時間的推移轉移的與上市相關的服務分別為百萬美元，以及美元76百萬和美元66截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元，用於隨着時間的推移轉移的與未平倉合約績效債務風險管理相關的服務。此外，交易所板塊的收入包括美元30百萬和美元27在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，隨着時間的推移轉移的與監管費用、交易許可證和軟件許可證相關的服務，分別為百萬美元。
上述固定收益和數據服務板塊的收入還包括美元11百萬和美元9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元，用於隨着時間的推移轉移的與未平倉合約績效債務風險管理相關的服務，主要是在我們的CDS業務中。
上表中隨着時間的推移轉移的抵押貸款技術板塊收入主要與我們的發起技術收入有關，其中履約義務由一系列不同的服務組成，在合同條款中認列為訂閲履約義務，在較小程度上還包括專業服務收入。

6. 商譽和其他無形資產
以下是截至2022年3月31日的三個月，商譽餘額中的活動摘要（以百萬計）：
12

截至2021年12月31日的商譽餘額
$21,123 
收購
32 
外幣折算
(11)
其他活動，淨額
(3)
截至2022年3月31日的商譽餘額
$21,141 
以下是截至2022年3月31日的三個月，其他無形資產餘額中的活動摘要（以百萬計）：
截至2021年12月31日的其他無形資產餘額
$13,736 
外幣折算
(10)
其他無形資產的攤銷
(153)
其他活動，淨額
3 
截至2022年3月31日的其他無形資產餘額
$13,576 
外幣折算調整是由於我們的部分商譽和其他無形資產存放在英國、歐盟和加拿大的子公司，這些子公司的本位幣不是美元。上表中其他活動的淨額變動主要與收購後一年內進行的有形和無形資產淨值的調整以及對商譽的相應調整有關。我們已經對減值指標進行了分析，並做到了 不t 確認截至2022年3月31日的三個月內商譽或其他無形資產的任何減值損失。

7. 遞延收入
我們的合同負債或遞延收入是尚未確認為收入的已收到的對價。遞延收入總額為 $695截至2022年3月31日的百萬美元，包括美元589當期遞延收入百萬美元和 $106百萬其他非流動負債。 在截至2022年3月31日的三個月中，我們的遞延收入變化如下（以百萬計）：
年度上市收入原始房源收入其他房源收入數據服務和其他收入抵押貸款技術總計
截至2021年12月31日的遞延收入餘額
$— $19 $93 $93 $79 $284 
增補
419 26 27 186 26 684 
攤銷
(108)(9)(12)(112)(32)(273)
截至2022年3月31日的遞延收入餘額
$311 $36 $108 $167 $73 $695 

在截至2021年3月31日的三個月中，我們的遞延收入變化如下（以百萬計）：
年度上市收入原始房源收入其他房源收入數據服務和其他收入抵押貸款技術總計
截至2020年12月31日的遞延收入餘額
$— $13 $92 $95 $59 $259 
增補
377 9 24 175 19 604 
攤銷
(96)(6)(12)(105)(10)(229)
截至2021年3月31日的遞延收入餘額
$281 $16 $104 $165 $68 $634 
截至2022年3月31日的三個月中確認的攤銷額中包括美元73百萬美元與截至2021年12月31日的遞延收入餘額有關。截至2021年3月31日的三個月中確認的攤銷額中包括美元62百萬美元與截至2020年12月31日的遞延收入餘額有關。自2022年3月31日起，剩餘的遞延收入餘額將在我們履行附註5所述履約義務的時間內予以確認。

13

8. 債務
我們的總債務，包括短期和長期債務，包括以下各項（以百萬計）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
債務：
短期債務：
商業票據$1,268 $1,012 
2022 年優先票據 (2.352022年9月15日到期的優先無抵押票據百分比）
500 499 
其他短期債務9 10 
短期債務總額1,777 1,521 
長期債務：
2023 年優先票據 (0.702023年6月15日到期的優先無抵押票據百分比）
998 997 
2023 年優先票據 (3.452023年9月21日到期的優先無抵押票據百分比）
399 399 
2023 年優先票據 (4.002023年10月15日到期的優先無抵押票據百分比）
798 797 
2025 年優先票據 (3.75百分比 2025 年 12 月 1 日到期的優先無抵押票據）
1,246 1,246 
2027 年高級票據 (3.102027 年 9 月 15 日到期的優先無抵押票據百分比）
497 497 
2028 年高級票據 (3.752028年9月21日到期的優先無抵押票據百分比）
594 594 
2030 年優先票據 (2.102030 年 6 月 15 日到期的優先無抵押票據百分比）
1,235 1,234 
2032 高級票據 (1.852032年9月15日到期的優先無抵押票據百分比）
1,483 1,483 
2040 年高級票據 (2.652040年9月15日到期的優先無抵押票據百分比）
1,230 1,230 
2048 高級票據 (4.252048年9月21日到期的優先無抵押票據百分比）
1,231 1,230 
2050 年優先票據 (3.002050年6月15日到期的優先無抵押票據百分比）
1,220 1,220 
2060 高級票據 (3.002060 年 9 月 15 日到期的優先無抵押票據百分比）
1,470 1,470 
長期債務總額12,401 12,397 
債務總額 $14,178 $13,918 
我們的 $ 優先票據12.9十億的加權平均到期日為 15年數，加權平均成本為 2.9每年%。
信貸設施
我們有一個 $3.8十億美元的優先無抵押循環信貸額度或信貸額度，到期日為2026年10月15日，未來有能力將我們在信貸額度下的借款額度再增加1美元1.0十億美元，但須徵得為增值提供資金的貸款人的同意和某些其他條件。 沒有截至2022年3月31日，信貸額度下的未償還款項。
截至2022年3月31日，在美元中3.8目前在信貸額度下可供借款的十億美元，美元1.3需要十億美元來支持我們的美元商業票據計劃或商業票據計劃下的未償還金額，而且 $171需要百萬美元來支持某些經紀交易商和其他附屬承諾。隨着我們增加或減少商業票據借款，支持商業票據計劃未償還金額所需的金額將波動。剩下的 $2.3十億美元可用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於作為未來商業票據計劃下未償金額增加的支撐。
我們的印度子公司維持美元20百萬筆信貸額度用於其一般公司用途。截至2022年3月31日，他們已經借了美元9百萬，在上表中反映為 “其他短期債務”。
商業票據計劃
如上所述，我們的商業票據計劃目前由信貸額度下的可用借款能力提供支持。商業票據發行的有效利率與短期利率沒有重大區別，短期利率會因市場狀況而波動，因此可能會影響我們的利息支出。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的淨髮行量為美元256百萬 根據商業票據計劃。
美元商業票據1.3十億，原始到期日不等 一到 43截至2022年3月31日，未償還天數，加權平均利率為 0.99年利率，加權平均剩餘到期日為 21天。

14

9. 基於股份的薪酬
我們目前贊助員工和董事股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃。股票期權和限制性股票由董事會薪酬委員會或董事會根據授予當日的估計公允價值酌情發放。股票期權和限制性股票在授予之日的公允價值被確認為歸屬期內的支出，扣除沒收的款項。我們的股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃合併收益表中確認的非現金薪酬支出（扣除歸類為資本化軟件的金額）為美元38百萬和美元36截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
股票期權計劃
我們使用Black-Scholes期權定價模型對我們的股票期權獎勵進行估值。 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們使用下表中的假設來計算該值：
截至3月31日的三個月
假設：20222021
無風險利率
1.72%0.64%
預期壽命（年）
6.05.7
預期波動率
23%24%
預期股息收益率
1.17%1.16%
每股授予的期權的估計加權平均公允價值
$28.18$22.70
無風險利率基於授予之日有效的零息美國國債收益率曲線。預期壽命來自歷史和預期的未來運動模式。預期波動率基於我們股票的歷史波動率數據。
限制性股票計劃
限制性股票被用作吸引和留住合格員工的激勵措施，並通過將實際業績與短期和長期股東回報掛鈎來調整我們和我們的股東的利益。我們頒發的獎項可能包含時間、業績和/或市場狀況的組合。每項獎勵的授予日期公允價值基於授予之日我們股票的收盤價。對於基於時間的限制性股票，我們在歸屬期內按比例確認支出，通常是 三要麼 四年，扣除沒收款後。
2022 年 2 月，我們最多預留了 0.7百萬股限制性股票可能作為基於績效的限制性股票向我們的某些員工發行。根據該獎勵最終授予的股票數量將基於我們的實際財務業績與董事會和薪酬委員會設定的截至2022年12月31日止年度的財務業績目標的比較，並且還將根據我們2022年股東總回報率（TSR）與標準普爾500指數的比較而受到市場條件的削減。根據這些基於業績的限制性股票，確認的最高薪酬支出為美元84如果達到最高財務業績目標，則為百萬美元，全部 0.7百萬股歸屬。這些基於業績的限制性股票確認的薪酬支出將為美元42如果達到目標財務業績，則為百萬，這將導致 0.3百萬股歸屬。對於這些具有績效條件的獎項，我們會更快地確認支出 三-年歸屬期基於我們對2022年可能的實際財務業績與2022年財務業績目標相比的季度評估。截至2022年3月31日，我們的最佳估計是，財務業績水平將達到2022年的目標。根據此評估，我們記錄的非現金薪酬支出為 $4截至2022年3月31日的三個月中，與這些獎勵相關的百萬美元和剩餘的美元38在剩餘的歸屬期內，百萬美元的非現金薪酬支出將加速入賬，包括美元19百萬將在2022年剩餘時間內記錄。
我們還根據市場條件發放獎勵，但沒有業績條件。這些獎勵的公允價值是根據對各種結果的模擬估算得出的，包括我們在授予日的股票價格、市場狀況下歷史獎勵的估值、市場狀況影響授予股票數量的可能性相對較小（因為市場狀況僅影響超過某些財務業績目標的授予股份）以及我們對實現財務業績目標的期望等信息。

15

10.      公平
股票回購計劃
2021 年 12 月，我們的董事會批准了總額為 $3.15十億美元用於未來回購普通股，沒有固定的到期日，自2022年1月1日起生效。這個 $3.15十億美元取代了理事會先前批准的數額。我們從運營現金流或債務融資機制或商業票據計劃下的借款中為回購提供資金。根據所有適用的證券法律、規章制度，可以不時地在公開市場、通過既定的交易計劃、私下談判的交易或其他方式進行回購。我們可以隨時開始或停止股票回購，並可能隨時修改或終止第10b5-1條交易計劃或簽訂其他計劃。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們共回購了 3.7我們已發行普通股的百萬股，成本為美元475百萬，包括 3.3百萬股，成本為美元425根據我們的規則 10b5-1 交易計劃，百萬美元以及 0.4百萬股，成本為美元50在公開交易期間，公開市場上有百萬美元。我們有 不在截至2021年3月31日的三個月內進行股票回購。截至2022年3月31日，董事會批准的未來回購資金的剩餘餘額為美元2.7十億。董事會批准股票回購並不意味着我們有義務收購任何特定數量的普通股。此外，我們的董事會可能會不時增加或減少可用於回購的金額。
分紅
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們申報並支付了每股現金分紅為美元0.38和 $0.33，總支出分別為美元214百萬和美元187分別為百萬。股息申報由董事會酌情決定。我們的董事會通過了一項季度股息申報政策，規定任何股息的申報將由董事會或審計委員會每季度確定，同時考慮我們不斷變化的商業模式、當前的業務狀況、我們的財務業績和資本要求以及董事會認為相關的其他考慮因素，但沒有預先確定的年度淨收益支付率。
累計其他綜合收益/（虧損）
下表顯示了其他綜合收益/（虧損）各組成部分累計餘額的變化（以百萬計）：
按組成部分劃分的累計其他綜合收益/（虧損）的變化
外幣折算調整權益法投資的綜合收益員工福利計劃調整總計
餘額，截至2021年12月31日
$(150)$2 $(48)$(196)
其他綜合收益/（虧損）(25)— — (25)
所得税優惠（費用）— — — — 
本期其他綜合收益/（虧損）淨額(25)— — (25)
餘額，截至2022年3月31日
$(175)$2 $(48)$(221)



按組成部分劃分的累計其他綜合收益/（虧損）的變化
外幣折算調整權益法投資的綜合收益員工福利計劃調整總計
截至 2020 年 12 月 31 日的餘額
$(134)$1 $(59)$(192)
其他綜合收益/（虧損）
6 2 — 8 
所得税優惠（費用）1 (1)— — 
本期其他綜合收益/（虧損）淨額
7 1 — 8 
餘額，截至2021年3月31日
$(127)$2 $(59)$(184)


11. 所得税
我們的有效税率是 20% 和 22截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百分比。截至2022年3月31日的三個月，有效税率低於2021年同期的有效税率，這主要是由於各州分配的變化以及涉及我們權益法投資的更新。
16


12. 清算操作
我們運營 六清算所，每個清算所都充當中央對手，成為每個賣方的買方，成為其清算成員或參與者或成員的每一個買方的賣方。通過這種中央對手方職能，清算所通過限制交易對手的信用風險，在持倉期間為每筆交易提供財務安全。
我們的清算所負責為我們的每個期貨交易所提供清算服務，在某些情況下還負責向第三方執行機構提供清算服務，如下所示，本文統稱為 “ICE 清算所”：
信息交換所產品已清除交易所在執行地點地點
ICE Clear歐洲能源、農業、利率和股票指數期貨和期權合約以及場外歐洲CDS工具ICE Futures Europe、ICE Futures US、ICE Endex、ICE Futures英國。
ICE Clear U.S農產品、金屬和外匯，或外匯、指數期貨和期權合約、股票期貨合約和數字資產期貨合約美國ICE期貨美國
ICE 清算信貸OTC 北美、歐洲、亞太和新興市場 CDS 工具Creditex 和第三方場地美國
ICE Clear荷蘭在受監管市場交易的股票和股票指數衍生品ICE Endex荷蘭
ICE Clear新加坡能源、金屬和金融期貨產品以及數字資產期貨合約ICE 期貨新加坡 新加坡
CIE NGX物理北美天然氣和電力CIE NGX加拿大
原始和變體邊距
每個ICE清算所通常要求所有成員以現金或某些質押資產存入抵押品。抵押存款被稱為 “原始保證金”。此外，在市場狀況需要額外保護的情況下，ICE清算所可能會在盤中追加原始保證金。由於未平倉合約按市值計價，ICE清算所的每日盈虧被稱為 “變動保證金”。除了下文分別討論的ICE NGX的實物天然氣和物理電力產品外，ICE Clearing House將所有未兑現的合約標記為市場，因此支付和收取差價保證金，每天至少一次。
要求成員維持的金額由每個ICE清算所建立的專有風險模型確定，並由相關監管機構、獨立模型驗證機構、風險委員會和相應的ICE清算所董事會進行審查。所需的金額可能會隨着時間的推移而波動。每個ICE清算所都是一個獨立的法人實體，不受其他機構的責任或其他 ICE 清算所成員的義務的約束。
如果特定成員未能存入其原始保證金或未能按要求支付變動保證金，相關的ICE清算所可以清算或對衝違約成員的未平倉頭寸，並使用其原始保證金和擔保基金存款來支付任何欠款。如果違約會員的存款不足以全額支付所欠款項，ICE清算所將首先使用各自對擔保基金（通常稱為Skin In The Game或SITG）的繳款來支付任何剩餘的欠款。如果SITG不夠，ICE清算所可以使用相應的擔保資金存款和違約保險，或者按比例從各自的非違約成員那裏收取有限的額外資金，以支付任何剩餘的欠款。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，洲際交易所清算所已收到或已獲得認捐美元267.4十億和美元239.9原始保證金和擔保基金存款中的現金和非現金抵押品分別為10億美元，用於彌補兩個時期標的合約的價格變動。
擔保基金和移民局繳款
如上所述，已經建立了稱為擔保基金的機制，以便在成員違約時提供部分保護。除ICE NGX外，每個ICE清算所都要求每個成員向擔保基金存款。
此外，我們還出資了自己的資金，如果違約成員的原始保證金和擔保基金存款不足，則可以使用這些資金。 此類金額在我們的資產負債表中作為長期限制性現金和現金等價物入賬，如下所示（以百萬計）：
17

ICE 擔保基金捐款的部分違約保險
信息交換所截至2022年3月31日截至
2021年12月31日		截至2022年3月31日截至
2021年12月31日
ICE Clear歐洲$247$247$75$75
ICE Clear U.S90 83 25 25 
ICE 清算信貸50 50 50 50 
ICE Clear荷蘭2 2 不適用不適用
ICE Clear新加坡1 1 不適用不適用
CIE NGX15 15 200 100 
總計$405$398$350$250
截至2022年3月31日，在我們對ICE Clear U.S. 的上述捐款總額中，美元15百萬美元僅適用於與比特幣合約和ICE Clear U.S.未來可能清算的其他數字資產違約相關的任何損失。
我們還維持違約保險，作為清算會員違約保護的額外一層。違約保險是在 2019 年 9 月添加的，有 三年以下清算所的期限如下：ICE Clear Europe-$75百萬；ICE Clear U.S.-$25百萬美元和 ICE Clear Crear Cre50百萬。默認保險層位於ICE Clear Europe、ICE Clear U.S和ICE Clear Credit SITG繳款之後和之外以及非違約成員的擔保基金繳款之前。
與SITG類似，默認保險層不是為了取代或減少基於頭寸風險的擔保基金金額。因此，默認保險層不是計算成員擔保基金繳款要求時所包含的因素。相反，它是一種額外的、獨特的、獨立的違約資源，應用於進一步保護未違約成員的擔保基金繳款，使其在違約時不被共同化。
截至2022年3月31日，ICE NGX維持的擔保基金為美元215百萬人使用信用證和違約保險單，如下所述。
在下面，您將找到我們的默認瀑布，其中總結了我們在ICE清算所維護的防線和保護層。
ICE 信息交換所默認瀑布
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g1.jpg
18

現金和投資存款
我們在資產負債表中將現金和投資保證金和擔保基金存款和到期金額記錄為流動資產，對成員的流動負債也相應了。 截至2022年3月31日，我們的現金、投資保證金和擔保基金存款如下（以百萬計）：
ICE Clear歐洲 (1)
ICE Clear
信用		ICE Clear U.SCIE NGX其他 ICE 信息交換所總計
原始邊距
$103,989 $43,567 $6,408 $— $65 $154,029 
未結算的變動保證金，淨額
— — — 598 — 598 
擔保基金
3,969 4,623 628 — 4 9,224 
應收/應付交貨合同，淨額
— — — 1,072 — 1,072 
總計
$107,958 $48,190 $7,036 $1,670 $69 $164,923 
截至2021年12月31日，我們的現金、投資保證金和擔保基金存款如下（以百萬計）：
ICE Clear歐洲 (2)
ICE Clear
信用		ICE Clear U.SCIE NGX其他 ICE 信息交換所總計
原始邊距
$94,010 $39,372 $6,963 $— $27 $140,372 
未結算的變動保證金，淨額
— — — 226 — 226 
擔保基金
4,175 3,952 597 — 4 8,728 
應收/應付交貨合同，淨額
— — — 1,103 — 1,103 
總計
$98,185 $43,324 $7,560 $1,329 $31 $150,429 
(1) $100.6十億和美元7.4十億分別與期貨/期權和CDS有關。
(2) $92.0十億和美元6.2十億分別與期貨/期權和CDS有關。

我們的現金、投資保證金和擔保基金存款存放在國家銀行和高評級金融機構的賬户中，或者通過直接投資（主要是美國國債和其他高評級的外國政府證券）或主要隔夜到期的反向回購協議作為擔保。我們在評估非現金等價物直接投資的公允價值時主要使用一級輸入，因為高評級的政府證券是在活躍市場上報價的。這些存款的賬面價值被視為近似公允價值。
為了提供一種工具來滿足清算所的流動性需求並管理以現金和高質量主權債務形式持有的保證金和擔保基金存款的清算，ICE Clear Europe、ICE Clear Credit和ICE Clear U.S.簽訂了承諾回購協議便利（即承諾回購）。此外，ICE Clear Credit和荷蘭ICE Clear已簽訂了承諾外匯融資協議，以支持這些流動性需求。截至2022年3月31日，以下設施已到位：
•歐洲 ICE Clear： $1.0十億美元的承諾回購用於為美元、歐元和英鎊存款融資。
•ICE Clear 積分： $300百萬美元承諾回購（以美元為基礎），用於為以美元計價的主權債務和歐元存款融資，歐元250百萬歐元承諾回購（以歐元為基礎），用於為歐元和美元計價的主權債務存款融資，以及歐元1.9十億美元的承諾外匯設施，用於為歐元支付義務提供資金。
•ICE Clear U.S.： $250百萬美元承諾回購，用於為以美元計價的主權債務存款融資。
•ICE Clear 荷蘭： €10百萬美元承諾的外匯設施，用於為歐元支付義務提供資金。
我們的存款詳情如下（單位：百萬）：
19

現金和現金等價物保證金存款和擔保基金
信息交換所投資類型截至2022年3月31日截至
2021年12月31日
ICE Clear歐洲
國家銀行賬户 (1)
$54,889 $59,948 
ICE Clear歐洲反向回購39,575 25,518 
ICE Clear歐洲主權債務11,213 9,324 
ICE Clear歐洲活期存款175 231 
ICE 清算信貸國家銀行賬户41,628 37,282 
ICE 清算信貸 反向回購3,873 3,639 
ICE 清算信貸 活期存款2,688 2,403 
ICE Clear U.S反向回購5,662 6,485 
ICE Clear U.S主權債務1,375 1,075 
其他 ICE 信息交換所活期存款69 31 
現金和現金等價物保證金和擔保資金總額 $161,147 $145,936 

信息交換所投資類型截至2022年3月31日截至
2021年12月31日
CIE NGX未結算的變動保證金和應收/應付交割合同1,670 1,329 
ICE Clear歐洲投資存款-主權債務2,106 3,164 
投資存款、應收交割合同和未結算變動保證金總額$3,776 $4,493 
(1) 截至2022年3月31日，ICE Clear Europe持有歐元45.7十億 ($)50.5十億（基於歐元/美元的匯率） 1.1067截至2022年3月31日）在歐洲央行（ECB），3.3十億 ($)4.4十億美元，根據英鎊/美元的匯率 1.3141截至2022年3月31日）在英格蘭銀行（BOE），還有歐元10百萬 ($)11百萬美元（按上述匯率計算）在英國央行。截至2021年12月31日，ICE Clear Europe持有歐元47.2十億 ($)53.7十億（基於歐元/美元的匯率） 1.1372截至2021年12月31日）在歐洲央行，英鎊1.7十億 ($)2.3十億美元，根據英鎊/美元的匯率 1.3524截至 2021 年 12 月 31 日），以及 $4.0英國央行的億美元和歐元10百萬 ($)11英國央行的百萬美元（基於上述匯率）。
其他存款
非現金原始保證金和擔保資金存款未反映在隨附的合併資產負債表中，因為這些資產的風險和回報仍由清算成員承擔，除非清算所已出售或重新質押資產，或者清算成員違約，清算成員不再有權贖回資產。任何收入、收益或虧損均歸結算成員所有.
除了上述現金和投資存款外，ICE清算所還從成員那裏獲得了其他資產，包括政府債務，可能包括其他非現金抵押品，例如ICE NGX的信用證或ICE Clear Europe的極少數情況下的黃金，以降低信用風險。對於某些存款，我們可能會施加折扣或 “削減” 利率，以確保在市場價值波動時有足夠的抵押品。這些資產的價值相關風險和回報仍由成員承擔。任何損益均歸會員所有。在正常情況下，ICE清算所不會重新抵押或重新抵押這些資產。 這些質押資產未反映在我們的資產負債表中，如下所示（以百萬計）：
 截至2022年3月31日
ICE Clear
歐洲
ICE Clear
信用		ICE Clear U.SCIE NGX總計
原始邊距：
面值政府證券
$71,296 $7,903 $17,349 $— $96,548 
信用證
— — — 3,387 3,387 
ICE NGX 現金存款
— — — 1,074 1,074 
總計$71,296 $7,903 $17,349 $4,461 $101,009 
擔保基金：
面值政府證券
$934 $252 $263 $— $1,449 
20

截至2021年12月31日
ICE Clear
歐洲
ICE Clear
信用		ICE Clear U.SCIE NGX總計
原始邊距：
面值政府證券
$58,156 $8,425 $17,211 $— $83,792 
信用證
— — — 3,566 3,566 
ICE NGX 現金存款
— — — 987 987 
總計$58,156 $8,425 $17,211 $4,553 $88,345 
擔保基金：
面值政府證券
$740 $152 $273 $— $1,165 
CIE NGX
ICE NGX擁有一家清算所，負責管理能源交易合約的實物交割。ICE NGX是其實物結算合約對立面的成員的主要交易對手，與已交付但未付的合同相關的餘額記錄為交割合同應收淨額，抵消交割合同淨額應在我們的資產負債表中支付。截至每個資產負債表日期，將記錄等於未平倉合約公允價值的未結算變動幅度。這對我們的合併收益表沒有影響，因為等額的金額既是資產又是負債。ICE NGX每天將其所有未償還的實物天然氣和有形電力合約標記為市場，但只有當成員的未平倉頭寸超出其質押抵押品的指定百分比時，才會收取變動保證金。由於流動性強，到期時間短，我們的交割合同的公允價值應付淨額和應收賬款淨額是根據近似賬面價值確定的。
ICE NGX 要求會員保留現金或信用證，作為違約時的抵押品。為了會員的利益，現金存放在獨立的銀行賬户中，並且仍然是會員的財產，因此，它不包含在我們的資產負債表中。ICE NGX 維持承諾的夏天至隔夜流動性機制，金額為 $100百萬加上額外的 $150在某些條件下，向一家第三方加拿大特許銀行未承付百萬美元，該銀行在結算資金短缺時提供流動性。
在截至2022年3月31日的三個月中，NGX將其違約保險增加了美元100百萬美元，截至2022年3月31日，ICE NGX維持的擔保基金為美元215百萬美元由一美元資助200由加拿大一家大型特許銀行簽發的百萬張信用證，由加拿大出口發展局（EDC）承保的違約保險支持，後者是一家與加拿大政府保持一定距離的皇家公司，外加美元15百萬美元作為限制性現金持有，用於支付ICE NGX根據默認保險單承擔的第一筆虧損金額。如果參與者違約，會員的抵押品已耗盡，缺口將由信用證提款來彌補，之後ICE NGX將根據違約保險提出索賠，以追回不超過美元的額外損失200超過 $ 的百萬15根據違約保險單，ICE NGX應承擔的首次損失金額為百萬美元。
清算所風險敞口
未結算合約的名義淨值為美元2.9截至2022年3月31日，萬億美元。每個ICE清算所都承擔金融交易對手的信用風險，並向其成員提供中央交易對手擔保或履約擔保。為了減少風險敞口，ICE清算所制定了風險管理計劃，包括初始和持續的會員標準。不包括原始保證金和變動保證金、擔保基金和抵押品要求以及違約保險的影響，ICE清算所對該擔保的最大估計風險敞口為美元239.2截至2022年3月31日，為10億美元，這是ICE清算所對標的未結算合約假設的單日定價變動的最大估計值。該價值是使用專有的風險管理軟件確定的，該軟件根據歷史市場價格、波動率和當時存在的特定未結算合約的其他因素模擬損益。未來的實際市場價格波動可能導致風險敞口與該金額明顯不同。

13. 法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們不時會就各種問題受到法律訴訟、訴訟、政府調查和其他索賠。此外，美國和其他司法管轄區的監管機構定期對我們進行審查、檢查、審查和調查，其中任何審查都可能導致索賠、法律訴訟、評估、罰款、處罰、限制我們的業務或其他制裁。當法律或監管事項或其他索賠出現可能的意外損失並且相關金額可以合理估算時，我們會記錄估計的費用和準備金。任何此類應計額均可根據情況變化進行調整。損失評估本質上是主觀的，涉及不可預測的因素。雖然
21

法律和監管事務的結果本質上難以預測和/或損失範圍通常無法合理估計，我們認為最終可能因解決我們正常業務過程中出現的各種法律和監管問題而產生的負債（如果有的話）不太可能產生重大不利影響，包括下文所述的事項以及2021年10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註15中描述的問題對我們合併財務狀況的影響，運營結果或流動性。但是，與這些法律和監管事項有關的任何事態發展都可能對任何特定季度或年度的未來經營業績產生重大不利影響。目前無法合理估計與某些案件有關的一系列可能的損失，除非下文和2021年10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註15中另有披露。本10-Q表格中的個別事項披露僅限於新的重大事項或自我們最新的10-K表格以來對現有事項的重大更新。
普羅維登斯市訴訟
2022年3月28日，地方法院下令批准被告交易所（包括紐約證券交易所有限責任公司和紐約證券交易所Arca, Inc.，我們的兩家子公司）的即決判決動議，理由是原告缺乏美國憲法第三條規定的資格，並以此為由無偏見地駁回原告的主張。除其他外，地方法院認定，原告未能證明他們受了傷，即使將這一缺陷擱置一邊，原告也未能提供證據，使陪審團可以合理地得出結論，他們遭受的傷害可以追溯到交易所的任何行為。地區法院還認為，原告主要專家證人在這一問題上的意見存在根本缺陷且不可靠，因此不可受理。鑑於這些裁決，地方法院以排除為由駁回了原告的集體認證動議和交易所的即決判決動議，認為沒有實際意義。2022年4月25日，原告就地方法院的解僱令提交了上訴通知。
LIBOR訴訟
2022年2月14日，美國第二巡迴上訴法院（第二巡迴上訴法院）對2020年3月駁回針對被告（包括移民局和我們的幾家子公司）的基本申訴的上訴作出裁決。第二巡迴法院在裁決中以缺乏管轄權為由駁回了上訴，認為唯一試圖提起上訴的實體DYJ Holdings, LLC沒有資格提起上訴。駁回上訴構成此事的最終解決辦法。
ICE 數據定價和參考數據很重要
截至2022年4月28日，我們的子公司ICE Data Pricing & Reference Data, LLC（PRD）解決了Live Well Financial, Inc.（或Live Well）金融機構債權人的最後一項已知剩餘索賠，該索賠涉及珠江三角洲聯儲在從Live Well收到的經紀人報價方面的傳統商業行為。隨着這項假定索賠的解決，沒有已知的與PRD從Live Well收到的經紀商報價有關的未決責任主張。
有關我們的法律和監管事項的更多信息，請參閲2021年10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註15。

14. 公允價值測量
公允價值是指在衡量日期市場參與者之間的有序交易中，在主要市場或最有利市場上出售資產或為轉移負債（退出價格）而獲得的價格。我們的金融工具主要包括某些短期和長期資產和負債、客户應收賬款、保證金存款和擔保基金、股票和權益法投資以及短期和長期債務。
我們的金融工具的公允價值是根據三級等級衡量的：
•1 級輸入— 活躍市場中相同資產或負債的報價。
•2 級輸入— 除一級輸入以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價或可直接觀察的報價以外的投入。
•3 級輸入— 由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，這些投入對資產或負債的公允價值至關重要。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，在隨附的合併資產負債表中按公允價值記錄或披露的金融資產和負債是根據對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類的。
22

我們的共同基金是股票和固定收益共同基金，其目的是為我們的補充高管儲蓄計劃和補充高管退休計劃提供未來的款項。這些共同基金被歸類為股票投資，使用一級投入按公允價值計量，調整記錄在淨收益中。
不包括我們沒有易於確定的公允價值的股權投資，由於到期時間短，所有其他金融工具的公允價值都被確定為賬面價值的近似值。
截至2022年3月31日或2021年12月31日，我們沒有使用第三級投入來確定按公允價值計量的經常性資產或負債的公允價值。
我們在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產，例如無形資產。如果這些資產被視為減值，則按公允價值確認。截至2022年3月31日，由於沒有記錄減值，我們的無形資產均無需按公允價值入賬。
我們使用亞利桑那州立大學2016-01年的政策選擇，以非經常性公允價值衡量某些股票投資.在截至2022年3月31日的三個月中，我們對這些投資進行了評估，得出的結論是，根據本次選舉，無需對這些投資進行公允價值調整。
有關我們的保證金存款、擔保資金和應收交貨合同的公允價值注意事項，請參閲附註12。
下表顯示了截至2022年3月31日我們債務的公允價值。 我們的固定利率票據的公允價值是使用這些工具的報價估算的。我們的商業票據的公允價值包括貼現和其他近似面值的短期債務，因為該短期債務的利率接近截至2022年3月31日的市場利率。
截至2022年3月31日
（單位：百萬）
債務：
賬面金額
公允價值
商業票據
$1,268 $1,270 
2022 年優先票據 (2.352022年9月15日到期的優先無抵押票據百分比）
500 502 
其他短期債務
9 9 
2023 年優先票據 (0.702023年6月15日到期的優先無抵押票據百分比）
998 985 
2023 年優先票據 (3.452023年9月21日到期的優先無抵押票據百分比）
399 405 
2023 年優先票據 (4.002023年10月15日到期的優先無抵押票據百分比）
798 818 
2025 年優先票據 (3.75百分比 2025 年 12 月 1 日到期的優先無抵押票據）
1,246 1,281 
2027 年高級票據 (3.102027 年 9 月 15 日到期的優先無抵押票據百分比）
497 499 
2028 年高級票據 (3.752028年9月21日到期的優先無抵押票據百分比）
594 614 
2030 年優先票據 (2.102030 年 6 月 15 日到期的優先無抵押票據百分比）
1,235 1,147 
2032 高級票據 (1.852032年9月15日到期的優先無抵押票據百分比）
1,483 1,301 
2040 年高級票據 (2.652040年9月15日到期的優先無抵押票據百分比）
1,230 1,074 
2048 高級票據 (4.252048年9月21日到期的優先無抵押票據百分比）
1,231 1,357 
2050 年優先票據 (3.002050年6月15日到期的優先無抵押票據百分比）
1,220 1,097 
2060 高級票據 (3.002060 年 9 月 15 日到期的優先無抵押票據百分比）
1,470 1,277 
債務總額
$14,178 $13,636 

15. 分部報告
我們的業務是通過以下方式進行的 三應報告的業務板塊，包括以下內容：
•在我們的交易所領域，我們運營受監管的市場，用於各種衍生品合約和金融證券的上市、交易和清算；
•在我們的固定收益和數據服務領域，我們提供固定收益定價、參考數據、指數、分析和執行服務，以及全球CDS清算和多資產類別數據交付解決方案；以及
•在我們的抵押貸款技術領域，我們提供了一個端到端的技術平臺，為客户提供全面的數字化工作流程工具，旨在解決美國住宅抵押貸款市場（從申請到成交和二級市場）中存在的效率低下問題。
23

儘管收入專門記錄在賺取收入或與之相關的細分市場中，但我們的運營支出中有很大一部分並不僅僅與特定細分市場有關，因為這些支出用於多個細分市場的運營所必需的職能。我們在合理可能的情況下直接分配費用。否則，我們使用按比例收入的方法作為支出的分配方法，這些支出不僅與一個分部有關，而且提供所有分部運營所必需的職能。
我們的首席運營決策者不按細分市場審查總資產或低於營業收入的收益表；因此，下文未提供此類信息。我們的 三細分市場不參與細分市場間交易。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們業務部門的財務數據如下（以百萬計）：

截至2022年3月31日的三個月
交易所固定收益和數據服務抵押貸款技術 合併
收入：
能源期貨和期權$353 $— $— $353 
農產品和金屬期貨和期權61 — — 61 
金融期貨和期權130 — — 130 
現金股票和股票期權659 — — 659 
非處方藥等 97 — — 97 
數據和連接服務214 — — 214 
商品信息129 — — 129 
固定收益執行— 15 — 15 
CDS 清算— 72 — 72 
固定收益數據和分析— 277 — 277 
其他數據和網絡服務— 145 — 145 
起源技術— — 203 203 
關閉解決方案— — 70 70 
數據和分析— — 20 20 
其他— — 14 14 
收入1,643 509 307 2,459 
基於交易的費用560 — — 560 
收入，減去基於交易的支出1,083 509 307 1,899 
運營費用299 354 254 907 
營業收入$784 $155 $53 $992 

24

截至2021年3月31日的三個月
交易所固定收益和數據服務抵押貸款技術 合併
收入：
能源期貨和期權$310 $— $— $310 
農產品和金屬期貨和期權59 — — 59 
金融期貨和期權105 — — 105 
現金股票和股票期權734 — — 734 
非處方藥等 77 — — 77 
數據和連接服務207 — — 207 
商品信息114 — — 114 
固定收益執行— 14 — 14 
CDS 清算— 55 — 55 
固定收益數據和分析— 264 — 264 
其他數據和網絡服務— 135 — 135 
起源技術— — 254 254 
關閉解決方案— — 70 70 
數據和分析— — 18 18 
其他— — 13 13 
收入1,606 468 355 2,429 
基於交易的費用632 — — 632 
收入，減去基於交易的支出974 468 355 1,797 
運營費用321 335 249 905 
營業收入$653 $133 $106 $892 

收入來自 一交易所板塊的成員包括 $124百萬，或 11%，在截至2022年3月31日的三個月中，交易所收入減去基於交易的支出。收入來自 一交易所板塊的清算成員包括美元109百萬，或 11在截至2021年3月31日的三個月中，我們交易所收入的百分比減去基於交易的支出。清算成員主要是中介機構，代表各種各樣的主要交易公司。如果清算成員停止運營，我們認為這些交易公司將繼續進行交易，並將通過另一家清算成員公司清算這些交易。在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月中，沒有其他客户或清算成員佔我們分部收入或合併收入的10％以上。

16. 每股普通股收益
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中每股普通股基本收益和攤薄後每股收益計算的分子和分母的對賬表（以百萬計，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20222021
基本：
歸屬於洲際交易所公司的淨收益
$657 $646 
已發行普通股的加權平均值
561 562 
普通股每股基本收益
$1.17 $1.15 
稀釋：
已發行普通股的加權平均值
561 562 
稀釋性證券的影響——股票期權和限制性股票3 3 
攤薄後的加權平均已發行普通股
564 565 
攤薄後的每股普通股收益
$1.16 $1.14 
每股普通股的基本收益是使用該期間已發行普通股的加權平均值計算得出的。
使用庫存股法計算的股票期權和限制性股票獎勵的普通等價股包含在攤薄後的每股計算中，除非將其納入會產生反稀釋效果。在這三場比賽中
25

幾個月已結束 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日， 272,000和 190,000未償還的股票期權和限制性股票獎勵分別未計入攤薄後每股普通股收益的計算中，因為這樣做會產生抗稀釋作用。此外，在截至2021年3月31日的三個月中，我們排除了Bakkt股權激勵計劃下的認股權證以及優先股和普通激勵單位，因為它們也具有抗稀釋性。由於四捨五入，上表中的某些數字可能無法重新計算。

17. 後續事件
2022年5月4日，我們宣佈已簽訂最終協議，收購Black Knight, Inc.（Black Knight），這是一家為房地產數據、抵押貸款和服務以及二級市場等住房融資提供服務的軟件、數據和分析公司。這筆交易的價值約為 $13.1十億，或美元85每股。購買對價將包括 80% 現金和 20佔我們庫存的百分比。這筆交易建立在我們作為快速發展的美國住宅抵押貸款行業端到端電子工作流程解決方案提供商的地位之上。
總部設在佛羅裏達州傑克遜維爾的黑騎士大約有 6,500員工。該公司提供由軟件、數據和分析解決方案組成的全面綜合生態系統，為房地產和住房融資市場提供服務。Black Knight生態系統通過幫助組織降低成本、提高效率、發展業務和降低風險，為抵押貸款和房地產生命週期中各種規模的客户增加價值。
在獲得監管部門批准並滿足慣例成交條件後，該交易預計將於2023年上半年完成。
為了在隨附的合併財務報表中確認或披露的目的，我們已經評估了後續事件，並確定沒有其他事件或交易符合後續事件的定義。
26

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

在本10-Q表季度報告或季度報告中，除非另有説明，否則術語 “洲際交易所”、“ICE”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “我們的業務” 是指洲際交易所公司及其合併子公司。在我們的期貨產品中，所有提及的 “期權” 或 “期權合約” 均指期貨合約的期權。僅為方便起見，本季度報告中提及ICE擁有的任何商標、服務商標和商品名稱均不帶有®、™ 和 © 符號，但我們將在適用法律允許的最大範圍內維護我們對這些商標、服務商標和商品名稱的權利。
在本季度報告中，我們還提到了第三方商標、商品名稱和服務標誌。除非另有明確説明，否則我們對任何此類商標、商品名稱或服務標誌的使用或展示均不構成認可或贊助，也不表示我們與擁有此類商標和名稱的各方之間存在任何關係。
以下討論應與本季度報告其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。由於四捨五入，表格中的數字總和可能不準確。
前瞻性陳述
本季度報告，包括標題為 “合併財務報表附註”、“法律訴訟” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節，包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述都可能是前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述與未來事件或我們未來的財務業績有關，基於我們目前的信念和假設以及我們目前可用的信息。它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的業績、活動水平、業績、現金流、財務狀況或成就與這些陳述所表達或暗示的存在重大差異。
前瞻性陳述可能由或包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“目標”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等術語或其他類似術語的反義詞。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績、現金流、財務狀況或成就。因此，我們提醒您不要過分依賴我們可能做出的任何前瞻性陳述。
可能影響我們的業績和任何前瞻性陳述準確性的因素包括但不限於下列因素：
•全球金融市場的狀況、國內和國際經濟和社會狀況、通貨膨脹、政治不確定性和不和諧、地緣政治事件或衝突、國際貿易政策和制裁法；
•關於金融市場、氣候變化、加強監管審查或執法行動的法律、法規、規則或政府政策的出臺或任何變更的影響以及我們遵守這些要求的能力；
•商品價格和股票價格的波動，以及利率、信貸利差、股票指數、外匯匯率和抵押貸款發放趨勢等金融基準和工具的價格波動；
•氣候變化的影響以及向可再生能源和淨零經濟的過渡；
•我們運營的商業環境和行業趨勢，包括交易量、清算普及率、對數據服務的需求、抵押貸款活動、費用、不斷變化的監管、競爭和整合；
•我們有能力將與在多個司法管轄區運營清算所相關的風險降至最低；
•我們的交易所和清算所遵守各自的監管和監督責任的情況；
•我們電子平臺的彈性以及我們的業務連續性和災難恢復計劃的合理性；
•我們執行增長戰略、確定和有效進行、實施和整合收購和戰略聯盟以及在預期時間範圍內實現此類交易的協同效應和收益的能力；
•我們的交易、清算和抵押貸款技術以及第三方服務提供商的性能和可靠性；
•我們跟上技術發展和客户偏好的能力；
•我們有能力確保我們使用的技術不易受到網絡攻擊、黑客攻擊和其他網絡安全風險或其他破壞性事件的影響，或者將任何此類事件的影響降至最低；
27

•我們能夠對與我們的ICE Mortgage Technology業務提供的軟件和服務的用户的客户有關的信息和數據保密；
•COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況以及更廣泛的商業環境的影響；
•我們識別趨勢和調整業務以從這些趨勢中受益的能力，包括美國抵押貸款行業的趨勢，例如通貨膨脹率、利率、新房購買、再融資活動以及房屋建築商和買家情緒等；
•我們以維持或增強其可靠性和相關性的方式發展基準和指數的能力；
•我們的成本和其他財務估算的準確性，以及我們相信運營產生的現金流將足以償還債務併為我們的運營和資本支出需求提供資金；
•我們承擔額外債務和及時還清現有債務的能力；
•我們維持現有市場參與者以及數據和抵押貸款技術客户以及吸引新客户的能力；
•我們提供更多產品和服務、利用我們的風險管理能力以及及時且具有成本效益的方式增強我們的技術的能力；
•我們吸引、培養和留住關鍵人才的能力；
•我們有能力保護我們的知識產權，並在不侵犯他人知識產權的情況下經營我們的業務；
•威脅或懸而未決的訴訟和監管行動和程序可能帶來的不利後果；以及
•我們實現收購和投資預期收益的能力。

這些風險和其他因素包括2022年2月3日向美國證券交易委員會提交的2021年10-K表中 “風險因素” 標題下的第1部分第1（A）項中列出的風險。由於這些因素的不確定性，管理層無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日，我們沒有義務更新任何這些陳述以反映本季度報告發布之日之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素，不可能預測所有可能影響我們的業務和前景的因素。
概述
我們是為包括金融機構、企業和政府機構在內的廣泛客户提供市場基礎設施、數據服務和技術解決方案的提供商。我們的產品涵蓋期貨、股票、固定收益和美國住宅抵押貸款等主要資產類別，為我們的客户提供關鍵任務工具，這些工具旨在提高資產類別的透明度和工作流程效率。雖然我們在三個可報告的業務領域報告業績，但我們作為一個企業運營，利用我們平臺上存在的集體專業知識，尤其是在數據服務和技術方面的專業知識，為我們的運營提供信息並加強我們的運營。
•在我們的交易所領域，我們運營受監管的市場，用於各種衍生品合約和金融證券的上市、交易和清算。
•在我們的固定收益和數據服務領域，我們提供固定收益定價、參考數據、指數、分析和執行服務，以及全球CDS清算和多資產類別數據交付解決方案。
•在我們的抵押貸款技術領域，我們提供了一個端到端的技術平臺，為客户提供全面的數字化工作流程工具，旨在解決美國住宅抵押貸款市場（從申請到成交和二級市場）中存在的效率低下問題。
最近的事態發展
收購 Black Knight, Inc.
2022年5月4日，我們宣佈已簽訂最終協議，收購Black Knight, Inc.（Black Knight），這是一家為房地產數據、抵押貸款和服務以及二級市場等住房融資提供服務的軟件、數據和分析公司。該交易的價值約為131億美元，合每股85美元。購買對價將包括80％的現金和20％的股票。這筆交易的基礎是
28

我們作為為快速發展的美國住宅抵押貸款行業提供端到端電子工作流程解決方案供應商的地位。
總部位於佛羅裏達州傑克遜維爾的 Black Knight 擁有大約 6,500 名員工。該公司提供由軟件、數據和分析解決方案組成的全面綜合生態系統，為房地產和住房融資市場提供服務。Black Knight生態系統通過幫助組織降低成本、提高效率、發展業務和降低風險，為抵押貸款和房地產生命週期中各種規模的客户增加價值。
在獲得監管部門批准並滿足慣例成交條件後，該交易預計將於2023年上半年完成。
烏克蘭衝突
我們的經營業績受到全球經濟狀況的影響，包括宏觀經濟狀況和地緣政治事件或衝突。俄羅斯入侵烏克蘭以及為應對這場衝突而實施的制裁和其他措施增加了經濟和政治的不確定性。俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的危機始於2022年2月，至本季度報告發布之日仍在繼續。我們已經暫停或正在暫停在俄羅斯的所有服務。從運營角度來看，我們的業務，包括我們的交易所、清算所、上市場所、數據服務業務和抵押貸款平臺，並未因烏克蘭及周邊地區的這些事件而受到重大的負面影響。我們將繼續關注圍繞這場持續衝突的範圍和持續時間的不確定性，以及它可能對全球經濟和我們的業務產生的影響。
規則
我們的活動和運營所在的市場受到法規的約束，這些法規會影響我們和我們的客户，進而對我們的活動、運營方式和戰略產生有意義的影響。我們主要受美國、英國、歐盟、加拿大、新加坡和阿布扎比監管機構的管轄。未能滿足監管要求可能會或可能受到相關監管機構的制裁。
全球決策者已經審查了與監管改革相關的現有金融市場法律框架，他們要麼通過了新的法律法規，要麼正在辯論和/或頒佈適用於我們業務和客户業務的新法律和法規。立法和監管行動可能會影響我們或我們的客户開展業務的方式，並可能造成不確定性，從而影響交易量或對市場數據的需求。有關適用於我們業務的主要法規以及與這些法規相關的某些風險的討論，請參閲我們2021年10-K表格中包含的第1部分第1項 “業務-監管” 和第1部分第1（A）項 “風險因素”。
國內外決策者繼續審查其管理金融市場的法律框架，並定期修改適用於我們業務和客户業務的法律法規。我們在這些不斷演變的工作中重點關注的領域是：
•適用於非歐盟清算所的監管結構。2020年1月1日，《歐洲市場基礎設施條例》（EMIR 2.2）生效，該條例修訂了歐盟目前對歐盟和非歐盟清算所的監管和監管結構。歐洲證券和市場管理局（ESMA）已承認ICE Clear Europe為EMIR下的第三國中央交易對手（CCP），並確定其為二級中央交易對手，理由是它對歐盟或其一個或多個成員國的金融穩定具有系統重要性。ESMA已將所有其他ICE清算所視為第三國CCP，並確定它們是一級CCP，因為它們對歐盟或其一個或多個成員國的金融穩定不具有系統重要性。ESMA繼續實施這些授權法規仍可能影響我們的一個或多個其他非歐盟清算所。2022年2月，歐盟委員會將英國CCP的臨時等效期延長至2025年6月。2022年3月，ESMA將ICE Clear Europe認可決定和分層決定延長至2025年6月，並確認了所有其他ICE清算所的認可和分層決定。
•基準法規。金融行為監管局（FCA）正在利用其在《英國基準監管》（U.K. BMR）下的法律權力，要求作為倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）管理機構的洲際交易所基準管理有限公司（IBA）在2022年底之前根據改變的 “合成” 方法公佈某些英鎊和日元倫敦銀行同業拆借利率設置。任何以 “合成” 方法發佈的設置都可能不再代表英國BMR中使用這些術語所要衡量的基礎市場或經濟現實。英國金融行為管理局證實，預計某些美元倫敦銀行同業拆借利率設定將繼續以代表性方式公佈，直到2023年6月底。英國金融行為管理局將繼續考慮要求IBA在2023年6月30日之後公佈某些美元倫敦銀行同業拆借利率設定，並修改後的 “綜合”
29

方法論。根據適用法律，在某些情況下，可能會限制或禁止使用合成倫敦銀行同業拆借利率和美元倫敦銀行同業拆借利率設置。
歐盟委員會正在利用其在《歐盟基準監管》（EU BMR）下的權力，為某些瑞士法郎倫敦銀行同業拆借利率設置和歐元隔夜平均指數（EONIA）指定替代基準，後者涵蓋了所有提及相關基準的內容。歐盟委員會還宣佈，計劃為某些英鎊和日元倫敦銀行同業拆借利率設置指定替代基準。使用第三國管理機構提供的基準的過渡期已至少延長至2023年12月31日。
2022年3月，拜登總統簽署了被稱為《倫敦銀行同業拆借利率法案》的聯邦倫敦銀行同業拆借利率立法，旨在減少與倫敦銀行同業拆借利率有經濟聯繫的特定合約、證券和其他協議永久停止倫敦銀行同業拆借利率的不確定性和經濟影響。倫敦銀行同業拆借利率法案提供了一個法定框架，可以用基於擔保隔夜融資利率（SOFR）的基準利率取代美元倫敦銀行同業拆借利率（SOFR），適用於受美國法律管轄的合約，這些合約沒有需要使用民意調查或倫敦銀行同業拆借利率的後備利率。
•應對高能源價格的政策幹預。 2022年3月，歐盟領導人同意減少歐盟對俄羅斯天然氣、石油和煤炭進口的依賴，並邀請歐盟委員會提出立法提案，以確保供應安全和負擔得起的能源價格。歐盟委員會目前正在探索各種監管幹預方案，包括允許歐盟國家共同購買戰略天然氣儲備，以及對天然氣批發市場實行價格限制。目前，提案的內容及其對歐洲能源批發市場運作的潛在影響仍不確定。
•中共決議。 2022年3月，英國財政部發布了一份反饋聲明和最新情況，説明其計劃旨在加強英國在CCP失敗時解決這些協議的制度。這旨在擴大先前的制度，該制度不符合英國金融穩定委員會隨後發佈的指導方針。新制度的許多參數尚未最終確定，將有待英格蘭銀行的磋商程序，英格蘭銀行將是英國CCP的清算機構。但是，它們將包括增加中共對違約基金的捐款（被稱為 “第二張皮膚”）。
30

合併財務摘要
以下總結了我們在報告所述期間的業績和合並財務業績的重大變化（百萬美元，每股金額除外）。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g2.jpg    https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g3.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g4.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g5.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g6.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g7.jpg












(1) 調整後的數字不包括無法反映我們持續核心業務和業務業績的項目。歸屬於ICE的調整後淨收入是扣除税款後列報的。這些調整後的數字不是根據美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
31

截至3月31日的三個月
20222021改變
收入，減去基於交易的支出
$1,899 $1,797 6 %
經常性收入(1)
$921 $845 9 %
交易收入，淨額(1)
$978 $952 3 %
運營費用$907 $905 — %
調整後的運營費用(2)
$746 $729 2 %
營業收入$992 $892 11 %
調整後的營業收入(2)
$1,153 $1,068 8%
營業利潤率
52 %50 %2 分
調整後的營業利潤率(2)
61  %59  %2 pt
其他收入/（支出），淨額$(160)$(59)171 %
所得税支出
$165 $183 (10) %
有效税率20 %22 %(2 點積分)
歸屬於ICE的淨收益
$657 $646 2 %
歸屬於ICE的調整後淨收益(2)
$804 $758 6 %
歸屬於ICE普通股股東的攤薄後每股收益
$1.16 $1.14 2 %
歸屬於ICE普通股股東的調整後攤薄後每股收益(2)
$1.43 $1.34 7 %
來自經營活動的現金流
$756 $734 3 %

(1)我們將經常性收入定義為收入中通常可預測、穩定且預計將來會以相對較高的確定性和可見性定期出現的部分。我們將交易收入定義為與更具體的時間點服務（例如交易執行或抵押貸款登記）相關的收入。

(2) 調整後的數字不包括無法反映我們持續核心業務和業務業績的項目。歸屬於ICE的調整後淨收益和歸屬於ICE普通股股東的調整後攤薄後每股收益均在扣除税款後列報。這些調整後的數字不是根據美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
•截至2022年3月31日的三個月，收入減去基於交易的支出，比2021年同期增加了1.02億美元。有關我們收入重大變化的討論，請參閲下面的 “-交易所板塊”、“固定收益和數據服務板塊” 和 “抵押貸款技術板塊”。截至2022年3月31日的三個月中，收入的增長包括美元與2021年同期相比波動造成的1400萬美元不利外匯影響。有關貨幣波動影響的更多信息，請參閲下文第 3 項 “關於市場風險的定量和定性披露——外幣匯率風險”。
•截至2022年3月31日的三個月，運營費用比2021年同期增加了200萬美元。有關我們運營費用重大變化的討論，請參閲下面的 “-合併運營費用”。在截至2022年3月31日的三個月中，運營費用的增加包括美元與2021年同期相比波動產生的300萬美元有利外匯影響。有關貨幣波動影響的更多信息，請參閲下文第 3 項 “關於市場風險的定量和定性披露——外幣匯率風險”。
季度比較的變異性
我們的商業環境的特點是：
•市場、客户和競爭對手的全球化；
•客户對工作流程效率和自動化的需求不斷增長；
•商品、利率和金融市場的不確定性；
•對為客户風險管理和投資決策提供信息的數據需求不斷增長；
•多個司法管轄區的監管不斷變化、不斷增加且各不相同；
•價格波動增加了客户對風險管理服務的需求；
•越來越關注資本和成本效率；
•客户傾向於在流動性最深和產品多樣性的市場中管理風險；
32

•現有產品的演變和新產品創新，以滿足新興的客户需求和不斷變化的行業協議；
•市場參與者對速度、數據、數據容量和連接的需求不斷增加，因此有必要增加對技術的投資；以及
•整合和加劇全球市場在交易、清算和上市方面的競爭。
有關影響我們經營業績的因素的更多信息，請參閲我們2021年10-K表格中包含的第1（A）項 “風險因素”，以及下文第二部分第1（A）項 “風險因素”。
分部業績
我們的業務通過三個可申報的業務板塊進行，包括：
•在我們的交易所領域，我們運營受監管的市場，用於各種衍生品合約和金融證券的上市、交易和清算；
•在我們的固定收益和數據服務領域，我們提供固定收益定價、參考數據、指數、分析和執行服務，以及全球CDS清算和多資產類別數據交付解決方案；以及
•在我們的抵押貸款技術領域，我們提供了一個端到端的技術平臺，為客户提供全面的數字化工作流程工具，旨在解決美國住宅抵押貸款市場（從申請到成交和二級市場）中存在的效率低下問題。
雖然收入專門記錄在收入或與之相關的細分市場中，但我們的運營支出中有很大一部分不僅與特定細分市場有關，因為這些支出用於多個細分市場的運營所必需的職能。在合理可能的情況下，我們會直接分配費用。否則，我們使用按比例的收入方法作為分配方法，這些費用不僅與一個細分市場有關，而且其職能是所有細分市場的運營所必需的。我們的細分市場不進行細分市場間交易。
33

交易所板塊
以下是我們的交易所板塊的精選收益表數據（百萬美元）：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g8.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g9.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g10.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g11.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g12.jpg
(1) 上表中調整後的數字是通過排除不反映我們的現金運營和核心業務業績的項目計算得出的。因此，這些調整後的數字不是按照美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
34

截至3月31日的三個月
20222021改變
收入：
能源期貨和期權$353 $310 14 %
農產品和金屬期貨和期權61 59 3 
金融期貨和期權130 105 24 
期貨和期權544 474 15 
現金股票和股票期權659 734 (10)
非處方藥等 97 77 25 
交易和清算，淨額1,300 1,285 1 
數據和連接服務214 207 4 
商品信息129 114 13 
收入1,643 1,606 2 
基於交易的費用(1)
560 632 (11)
收入，減去基於交易的支出1,083 974 11 
其他運營費用240 253 (5)
折舊和攤銷 58 63 (7)
與收購相關的交易和整合成本1 5 (84)
運營費用299 321 (7)
營業收入$784 $653 20 %
經常性收入$343 $321 7 %
交易收入，淨額$740 $653 13 %
(1)基於交易的支出在很大程度上歸因於我們的現金股票和期權業務。

交易所收入
我們的交易所板塊包括期貨和紐約證券交易所的交易和清算收入、相關數據和連接服務以及我們的上市業務。交易和清算收入包括從衍生品、現金股票和股票期權交易及衍生品清算中收取的費用，按淨額列報，下文討論的紐約證券交易所交易費用除外。每張合約（RPC）的費率由交易的合約或證券數量以及每份合約收取的費用驅動，扣除某些回扣。我們的每份合約交易和清算收入將取決於許多因素，包括但不限於市場狀況、交易和清算量、產品組合、定價、適用的收入分享和做市協議以及新產品推出。
交易和清算收入通常以每份合同為基礎進行評估，收入和盈利能力會隨着合同數量和產品組合的變化而波動。我們將數據和連接服務收入和上市收入視為經常性收入。我們的數據和連接服務收入是與我們提供的各種數據和連接服務相關的經常性訂閲費，這些費用直接歸因於我們的交換場所。我們的上市收入也是我們為上市公司和交易所買賣基金提供紐約證券交易所上市服務以及為上市公司提供相關公司行動而獲得的經常性訂閲費。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們的交易所收入中分別有20％和16％以英鎊或歐元計費，減去交易支出。由於英鎊和歐元兑美元的波動，截至2022年3月31日的三個月，我們的交易所板塊收入（減去基於交易的支出）比2021年同期減少了1,100萬美元。
我們的交易所交易和清算收入均扣除回扣。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們分別記錄了2.63億美元和2.74億美元的回扣。我們在某些市場提供回扣，主要是為了支持市場流動性和交易量，為這些市場的合格參與者提供低於適用的佣金率的折扣。此類返傭是根據交易量計算的。截至2022年3月31日的三個月，回扣減少的主要原因是英鎊期貨回扣已遷移到英鎊隔夜平均指數（SONIA），以及SONIA產品的定價和結構發生了變化。
•能源期貨和期權： 截至2022年3月31日的三個月，能源總量與2021年同期相比增長了8％，收入增長了14％。
35

–截至2022年3月31日的三個月，石油總量與2021年同期持平，這兩個時期的銷量都受到與各種地緣政治事件相關的價格波動的推動。
–在截至2022年3月31日的三個月中，我們的全球天然氣期貨和期權交易量比2021年同期增長了28％，這得益於與地緣政治事件（包括2022年第一季度的烏克蘭衝突）相關的價格波動加劇。
–我們的環保指數以及其他期貨和期權交易量增長了17％ 與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，這得益於碳價格上漲以及對基於市場的機制的持續需求，以對氣候風險進行定價並幫助實現温室氣體減排目標。
•農產品和金屬期貨和期權： 在截至2022年3月31日的三個月中，我們的農產品、金屬期貨和期權市場的總交易量比2021年同期下降了1％，這是由於價格波動性低於上年同期的推動下，糖銷量減少。在截至2022年3月31日的三個月中，收入比2021年同期增長了3％，這得益於與天氣相關的供需動態導致我們的咖啡和可可市場價格波動加劇。
–截至2022年3月31日的三個月，糖業期貨和期權交易量較2021年同期下降了6％。
–截至2022年3月31日的三個月，其他農產品和金屬期貨和期權交易量較2021年同期增長了3％。
•金融期貨和期權： 截至2022年3月31日的三個月，我們的金融期貨和期權市場的總交易量比2021年同期下降了4％，截至2022年3月31日的三個月中，我們的金融期貨和期權市場的收入比2021年同期增長了24％。金融交易量和未平倉合約的減少主要是由倫敦銀行同業拆借利率的英鎊合約過渡到另類基於利率的SONIA合約所推動的，該合約是英鎊合約名義規模的一半。
–截至2022年3月31日的三個月，利率期貨和期權交易量比2021年同期下降了7％，截至2022年3月31日的三個月，收入比2021年同期增長了34％。交易量減少是由於基於倫敦銀行同業拆借利率的英鎊合約過渡到另類基於利率的SONIA合約，該合約是英鎊合約名義規模的一半。經合約規模差異調整後，利率交易量增長了20％，這得益於利率波動以及通貨膨脹擔憂導致對央行活動的猜測增加。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，利率期貨和期權收入分別為8200萬美元和6200萬美元。
–截至2022年3月31日的三個月，包括我們的摩根士丹利資本國際公司®、富時指數和紐約證券交易所FANG+股票指數產品在內的其他金融期貨和期權交易量較2021年同期增長了9％。截至2022年3月31日的三個月，金融期貨和期權收入較2021年同期增長了9％。截至2022年3月31日的三個月中，受益於地緣政治事件、央行活動和通貨膨脹擔憂推動的全球市場波動加劇。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，其他金融期貨和期權收入分別為4,800萬美元和4,300萬美元。
•現金股票和股票期權： 截至2022年3月31日的三個月，現金股票交易量較2021年同期下降了10％，這是由於零售交易減少導致總市場交易量減少。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，扣除基於交易的支出的現金股票收入分別為7300萬美元和7100萬美元。在市場份額增加的推動下，截至2022年3月31日的三個月，股票期權交易量比2021年同期增長了6％。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，扣除基於交易的支出後，股票期權收入分別為2600萬美元和3,100萬美元。
•非處方藥和其他： 場外交易和其他交易包括我們的場外能源業務和其他交易確認服務的收入，以及某些清算保證金存款的利息收入、監管罰款和罰款、我們的設施使用費、向美國證券交易所成員組織收取的監管費、指定做市商服務費、交易所會員費以及農業評級和認證費。截至2022年3月31日的三個月，我們的場外交易和其他收入較同類收入增長了25％
36

2021年期間，主要是由於清算保證金存款的利息收入增加。在2021年10月的Bakkt交易之後，Bakkt的收入不再包含在我們的場外交易和其他收入中。
•數據和連接服務：截至2022年3月31日的三個月，我們的數據和連接服務收入比2021年同期增長了4％。收入的增長是由現有客户的強勁留存率和現有客户購買量的增加所推動的。
•上市收入： 通過紐約證券交易所、美國紐約證券交易所和紐約證券交易所Arca，我們創造了與為上市公司和交易所買賣基金提供上市服務以及為上市公司提供相關公司行動相關的上市收入。受2021年股權資本市場強勁活動的全面影響，截至2022年3月31日的三個月，上市收入比2021年同期增長了13％。所有上市費用均預先計費，收入將在已確定的履約義務得到履行後隨着時間的推移予以確認。
37

選定的操作數據
以下圖表和表格根據交易的合約總數以及每張合約的期貨和期權利率（以百萬計，每張合約金額的百分比和費率除外）按商品類型顯示了我們的期貨和期權市場的交易活動：
每張合約的交易量和費率
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g13.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g14.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g15.jpg
截至3月31日的三個月
20222021改變
交易的合約數量（百萬）：
能源期貨和期權222 206 8 %
農產品和金屬期貨和期權26 26 (1)
金融期貨和期權170 177 (4)
總計
418 409 2 %
截至3月31日的三個月
20222021改變
平均每日交易合約交易量
（以千計）：
能源期貨和期權 3,580 3,376 6 %
農產品和金屬期貨和期權 415 425 (2)
金融期貨和期權 2,674 2,832 (6)
總計
6,669 6,633 1 %
截至3月31日的三個月
20222021改變
每張合約的費率：
能源期貨和期權$1.59 $1.50 6 %
農產品和金屬期貨和期權$2.38 $2.28 3 %
金融期貨和期權 $0.75 $0.58 27 %
            
38

未平倉合約是清算成員為自己的賬户或代表客户持有的合約（多頭或空頭）的總數。未平倉合約是指當前 “未平倉” 的合約總數，換句話説，即已經簽訂但尚未通過抵消交易、行使、到期或轉讓而清算的合約。根據成員及其客户在特定合約中繼續持有的合約數量以及交易所列的每個合約月份持有的合約數量，也可以衡量未來仍有待平倉的活動。以下圖表和表格顯示了我們的期貨和期權合約的季度末未平倉合約（以千計，百分比除外）：
未平倉合約
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g16.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g17.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g18.jpg
截至3月31日，
20222021改變
未平倉合約——成千上萬份合約：
能源期貨和期權43,857 42,177 4 %
農產品和金屬期貨和期權3,873 4,017 (4)
金融期貨和期權 25,564 32,341 (21)
總計
73,294 78,535 (7)%
以下圖表和表格顯示了精選的現金和股票期權交易數據。以下所有交易量均以平均每日淨交易量或ADV表示，並且是單次計算的：
39

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g19.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g20.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g21.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g22.jpg
截至3月31日的三個月
20222021改變
紐約證券交易所現金股票（百萬股）：
現金處理總量 2,622 2,920 (10)%
匹配的現金市場總份額20.0 %19.5 %0.5 分
紐約證券交易所股票期權（千份合約）：
紐約證券交易所股票期權交易量8,227 7,732 6 %
股票期權總交易量40,027 40,053 — %
紐約證券交易所佔股票期權總額的份額20.6 %19.3 %1.3 分
每份合同的收入獲取或費率：
每張合約的現金股票利率（每100股）$0.045$0.04013 %
每張合約的股票期權利率$0.05$0.07(23)%
交易量代表在我們的交易所內部匹配或傳送到外部市場中心並在外部市場中心執行的股票證券、交易所買賣基金和交叉交易時段活動的股票總數。匹配交易量代表我們交易所執行的股票證券、交易所買賣基金和交叉交易時段活動的股票總數。
基於交易的費用
我們的股票和股票期權市場根據《交易法》第31條向美國證券交易委員會支付費用。第31節的費用按總額入賬，作為交易和結算費收入的一部分。這些第31條的費用旨在收回政府監督和監管證券市場和專業人員的費用，並且可能會發生變化。反過來，我們向在股票和期權交易所清算或結算交易的成員組織收取相應的活動評估費，並在開具發票時將這些金額記入我們的交易和清算收入中。活動評估費旨在等於第31節的費用。因此，儘管我們的付款時間會因收款而異，但活動評估費和相應的第31節費用不會對我們的淨收入產生影響。第31節的三個月費用分別為5100萬美元和1.25億美元
40

分別於2022年3月31日和2021年3月31日結束。第31節費用的減少主要是由於費率下降，費率在每年2月進行修訂。我們收取的費用在收到時已包含在現金中，我們根據要求每半年向美國證券交易委員會匯款一次。總金額包含在應計負債中，截至2022年3月31日為5000萬美元。
我們向現金和期權交易客户支付流動性，以及向其他交易所支付的路徑費用，這些費用包含在基於交易的費用中。當我們對客户試圖在我們的一家證券交易所買入或賣出的證券沒有市場上的最佳買入價或報價時，我們會產生路由費用。在這種情況下，我們會將客户的訂單傳送到顯示最佳出價或報價的外部市場中心。外部市場中心向我們收取訪問其系統的每股費用（以每股十分之一美分計價）。我們按總額記錄路由費用，將其作為交易和清算費收入的一部分。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，現金流動性支付、路由和清算費用分別為5.09億美元和5.07億美元。
運營費用、營業收入和營業利潤率
下圖彙總了我們交易所板塊的運營支出、營業收入和營業利潤率（百萬美元）。有關我們運營費用重大變化的討論，請參閲下面的 “-合併運營費用”。
交易所板塊：截至3月31日的三個月
20222021改變
運營開支 $299 $321 (7)%
調整後的運營費用(1)
$283 $298 (5)%
營業收入
$784 $653 20 %
調整後的營業收入(1)
$800 $676 18 %
營業利潤率
72  %67  %5 分
調整後的營業利潤率(1)
74  %69  %5 分

























(1) 調整後的數字不包括無法反映我們持續核心業務和業務業績的項目。這些調整後的數字不是根據美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
41

固定收益和數據服務板塊
以下圖表和表格顯示了我們固定收益和數據服務板塊的精選損益表數據（百萬美元）：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g23.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g24.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g25.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g26.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g27.jpg


(1) 上表中調整後的數字是通過排除不反映我們的現金運營和核心業務業績的項目計算得出的。因此，這些調整後的數字不是按照美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
42

截至3月31日的三個月
20222021改變
收入：
固定收益執行$15 $14 9 %
CDS 清算72 55 32 
固定收益數據和分析277 264 5 
固定收益和信貸364 333 9 
其他數據和網絡服務145 135 7 
收入
509 468 9 
其他運營費用
264 249 6 
折舊和攤銷
90 86 4 
運營費用
354 335 6 
營業收入$155 $133 17 %
經常性收入$422 $399 6 %
交易收入$87 $69 27 %
在上表中，我們將固定收益數據和分析收入以及其他數據和網絡服務收入視為經常性收入。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們的固定收益和數據服務板塊收入中分別有13％和14％以英鎊或歐元計費。隨着英鎊或歐元匯率的變化，以外幣計價的美國收入等值也會相應變化。由於英鎊和歐元對美元的波動，截至2022年3月31日的三個月，我們的固定收益和數據服務收入分別比2021年同期減少了300萬美元。
固定收益和數據服務收入
截至2022年3月31日的三個月，我們的固定收益和數據服務收入較2021年同期增長了9％，這主要是由於我們的固定收益數據和分析產品以及其他數據和網絡服務的增長。
•固定收益執行： 固定收益執行包括來自ICE債券的收入。報告的執行費用不包括回扣，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，回扣均為名義回扣。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的固定收益執行收入比2021年同期增長了9％，這是由於地緣政治事件、央行活動和通貨膨脹擔憂推動的全球市場波動加劇。
•CDS 清算： 截至2022年3月31日的三個月，CDS清算收入比2021年同期增長了32％。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，CDS清算的名義價值分別為7.7萬億美元和5.0萬億美元。2022年第一季度清算的CDS名義價值的增長主要是由與地緣政治事件和通貨膨脹擔憂相關的波動加劇所推動的。
•固定收益數據和分析： 截至2022年3月31日的三個月，我們的固定收益數據和分析收入比2021年同期增長了5％。收入的增長歸因於我們指數業務的強勁增長以及定價和參考數據業務的持續增長，這得益於現有客户的強勁留存率、新客户的增加以及現有客户購買量的增加。
•其他數據和網絡服務： 截至2022年3月31日的三個月，我們的其他數據和網絡服務收入比2021年同期增長了7％。收入增長的主要原因是我們ICE Global Network產品的增長，再加上我們合併供稿的強勁增長和臺式機收入的增加。
年度訂閲價值（ASV）代表在接下來的12個月中訂閲的數據服務收入，包括固定收益數據和分析以及其他數據和網絡服務。ASV 不包括在這12個月內可能發生的新銷售、合同終止或價格變動。但是，儘管它是一個指示性的前瞻性指標，但它並不能為未來12個月的數據服務收入提供精確的增長預測。
43

截至2022年3月31日，ASV為16.72億美元，與截至2021年3月31日的ASV相比增長了5.8％。ASV佔該細分市場數據服務總收入的近100％。這並未根據同比外匯波動進行調整。
運營費用、營業收入和營業利潤率
下圖彙總了我們的固定收益和數據服務板塊的運營支出、營業收入和營業利潤率（百萬美元）。有關我們運營費用重大變化的討論，請參閲下面的 “-合併運營費用”。
固定收益和數據服務板塊：截至3月31日的三個月
20222021改變
運營開支 $354 $335 6 %
調整後的運營費用(1)
$305 $290 5 %
營業收入
$155 $133 17 %
調整後的營業收入(1)
$204 $178 14 %
營業利潤率
30  %28  %2 分
調整後的營業利潤率(1)
40  %38  %2 分


















(1) 調整後的數字不包括無法反映我們持續核心業務和業務業績的項目。這些調整後的數字不是根據美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
44



抵押貸款技術板塊
以下圖表和表格顯示了我們抵押貸款技術板塊的精選收益表數據（百萬美元）：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g28.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g29.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g30.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g31.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g32.jpg
(1) 上表中調整後的數字是通過排除不反映我們的現金運營和核心業務業績的項目計算得出的。因此，這些調整後的數字不是按照美國公認會計原則計算的。參見下文 “-非公認會計準則財務指標”。
45


截至3月31日的三個月
20222021改變
收入：
起源技術203 254 (20)%
關閉解決方案70 70 —
數據和分析20 18 6
其他14 13 13
收入
307 355 (13)
其他運營費用
140 130 7
與收購相關的交易和整合成本8 13 (37)
折舊和攤銷106 106 —
運營費用
254 249 2
營業收入
$53 $106 (49)%
經常性收入$156 $125 24%
交易收入$151 $230 (34)%
在上表中，我們將訂閲費和某些其他收入視為經常性收入。上面的每種收入分類都包含經常性收入和交易收入的組合，具體取決於下文將更詳細地描述的各種服務。
抵押貸款技術收入
我們的抵押貸款技術收入來自我們全面的端到端美國住宅抵押貸款平臺。我們的抵押貸款技術業務旨在為專注於發放美國住宅抵押貸款的客户提高工作流程效率。截至2022年3月31日的三個月，抵押貸款技術收入比2021年同期減少了4,800萬美元。
•起源技術：我們的發放技術充當抵押貸款交易的記錄系統，自動收集、審查和驗證抵押貸款相關信息，並實現規則和商業慣例的自動執行，這些規則和業務慣例旨在幫助確保每筆已完成的貸款交易都具有高質量並符合二級市場標準。這些收入基於經常性的 “軟件即服務”（SaaS）訂閲費，當貸款人超過其每月基本訂閲中包含的已結貸款數量時，還會收取基於交易或成功的附加定價費用。
此外，ICE Mortgage Technology網絡為發起人提供了與抵押貸款供應鏈的連接，並促進了我們的客户與廣泛的第三方服務提供商以及貸款人和投資者之間的安全信息交換，這些生態系統對於完成我們發放網絡上每年發生的數百萬筆貸款交易至關重要。ICE抵押貸款技術網絡的收入主要基於交易。
•關閉解決方案： 我們的結算解決方案將貸款人、產權和結算代理人以及個別縣級記錄員等主要參與者聯繫起來，以實現結算和記錄流程的數字化。交易解決方案還包括來自我們的抵押貸款電子註冊系統公司（MERS）數據庫的收入，該數據庫提供了一個記錄系統，用於記錄和跟蹤由美國住宅房地產擔保的貸款的變更以及還本付息權和實益所有權權益。成交解決方案的收入在很大程度上是基於交易的。
•數據和分析: 收入包括與ICE Mortgage Technology的自動化、智能、質量相關的收入，
或 AIQ，該產品將機器學習應用於整個貸款發放流程，通過我們的自動文檔識別和數據提取功能簡化數據收集和驗證，從而為客户提供更高的效率。AIQ收入本質上可以是經常性的，也可以是基於交易的。此外，我們的數據產品包括實時行業和同行基準工具，這些工具為發起人提供了對近一半美國住宅抵押貸款市場的實時趨勢的詳細視圖。我們還提供數據即服務（DaaS），通過私有數據云為貸款人提供訪問自己的數據和來源信息的服務。與我們的數據產品相關的收入在很大程度上是基於訂閲的，本質上是經常性的。
•其他： 其他收入包括專業服務費以及輔助產品的收入。其他收入本質上可以是經常性的，也可以是基於交易的。
46

運營費用、營業收入和營業利潤率
下圖彙總了我們的抵押貸款技術板塊的運營支出、營業收入和營業利潤率（百萬美元）。有關我們運營費用重大變化的討論，請參閲下面的 “-合併運營費用”。
抵押貸款技術板塊：截至3月31日的三個月
20222021更改*
運營開支 $254 $249 2%
調整後的運營費用(1)
$158 $141 11%
營業收入
$53 $106 (49)%
調整後的營業收入(1)
$149 $214 (30)%
營業利潤率
17  %30  %(13 分)
調整後的營業利潤率(1)
49  %60  %(11 pts)







































(1) 調整後的數字不包括無法反映我們持續核心業務和業務業績的項目。這些調整後的數字不是按照公認會計原則計算的。見 “-非公認會計準則財務指標”

47

合併運營費用
以下是我們的合併運營費用（百萬美元）：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g33.jpg
截至3月31日的三個月
20222021改變
薪酬和福利
$359 $354 2 %
專業服務
34 44 (22)
與收購相關的交易和整合成本
9 18 (49)
技術和通訊
175 162 7 
租金和入住率
21 21 (1)
銷售、一般和管理
55 51 7 
折舊和攤銷
254 255 — 
運營費用總額
$907 $905 — %
除某些技術和通信費用，包括數據採集成本、許可和其他與費用相關的安排以及與數據銷售或整體財務業績直接相關的部分薪酬支出外，我們的大部分運營支出不會隨數量和收入的變化而直接變化。
我們預計，隨着業務的增長，我們的運營支出在未來一段時間內的絕對值將增加，並且會因收購、收購整合和其他投資的類型和水平而逐年有所不同。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們10％的運營費用以英鎊或歐元計費。由於美元與英鎊和歐元相比的波動，在截至2022年3月31日的三個月中，我們的合併運營費用比2021年同期減少了300萬美元。
48

有關更多信息，請參閲下文第 3 項 “——關於市場風險的定量和定性披露——外幣匯率風險”。
薪酬和福利費用
薪酬和福利支出是我們最重要的運營支出，包括非資本化員工工資、獎金、非現金或股票薪酬、某些遣散費、福利和僱主税。我們的薪酬和福利支出的獎金部分基於我們的財務業績和員工個人績效。基於業績的限制性股票薪酬支出也基於我們的財務業績。因此，我們的薪酬和福利支出將根據我們的財務業績和員工人數的波動而逐年變化。下圖總結了我們在報告所述期間薪酬和福利支出業績的重要驅動因素（百萬美元，員工人數除外）。
截至3月31日的三個月
20222021改變
員工人數 9,009 8,964 1 %
股票薪酬支出$37 $35 6 %

由於增加了404名員工，主要在印度，但由於Bakkt解散後裁員359人，部分抵消了員工人數的增加。
在截至2022年3月31日的三個月中，薪酬和福利支出增加了500萬美元，這主要是由於與員工人數增加、佣金增加、績效工資增加和員工保險費用增加相關的1600萬美元增加，但部分被分拆前截至2021年3月31日的三個月中與Bakkt相關的1400萬美元支出所抵消。上表中基於股票的薪酬支出與員工股票期權和限制性股票獎勵有關，不包括與收購相關交易和整合成本相關的股票薪酬。
專業服務費用
專業服務支出包括因戰略和技術計劃而獲得的諮詢服務費用、臨時勞動力以及監管、法律和會計費用，並且可能會由於我們在業務中使用這些服務的變化而波動。
截至2022年3月31日的三個月，專業服務費用比2021年同期減少了1000萬美元，這主要是由於在分拆前截至2021年3月31日的三個月中，律師費減少了500萬美元，以及與Bakkt相關的支出減少了400萬美元。
與收購相關的交易和整合成本
在截至2022年3月31日的三個月中，我們產生了900萬美元的收購相關交易和整合成本，主要與我們整合Ellie Mae, Inc.（Ellie Mae）有關。在截至2021年3月31日的三個月中，我們產生了1800萬美元的收購相關交易成本，主要與我們整合Ellie Mae和Bakkt交易有關。
我們預計將繼續探索和尋求各種潛在的收購和其他戰略機會，以加強我們的競爭地位並支持我們的增長。因此，我們可能會在未來產生與收購相關的交易成本。
技術和通信費用
技術支持服務包括運營我們全資數據中心的成本、支付給第三方數據中心的託管費用以及支持我們的技術和網絡安全所需的計算機硬件和軟件的維護成本。這些成本由系統容量、功能和宂餘要求驅動。通信費用包括我們電子平臺的成本或網絡連接和電信成本。
技術和通信費用還包括為訪問外部市場數據而支付的費用、許可和其他費用協議費用。技術和通信費用可能會受到電子合同數量的增長、我們的容量需求、電信中心數量的變化以及與客户直接訪問我們的電子平臺的連接的影響。
截至2022年3月31日的三個月，技術和通信費用比2021年同期增加了1,300萬美元，這主要是由於硬件和軟件支持成本增加了500萬美元，增加了800萬美元
49

在截至2021年3月31日的三個月中，與Bakkt相關的300萬美元支出部分抵消了託管成本的增加和300萬美元的數據服務成本的增加，部分抵消了分拆前與Bakkt相關的300萬美元支出。
租金和入住費用
租金和佔用費用與租賃和自有財產有關，包括租金、維護、房地產税、公用事業和其他相關成本。我們在美國、英國和印度設有重要業務，小型辦事處分佈在世界各地。
截至2022年3月31日的三個月，租金和入住費用與2021年同期持平。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括市場營銷、廣告、公共關係、保險、銀行服務費、會費和訂閲、差旅和娛樂、非所得税以及其他一般和管理費用。
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用比2021年同期增加了400萬美元，這主要是由於營銷費用增加了800萬美元，但部分被截至2021年3月31日的三個月中，即Bakkt分拆前與Bakkt相關的600萬美元支出所抵消。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用源於建築物、租賃改進、飛機、硬件和網絡設備、軟件、傢俱、固定裝置和設備等長期資產在預計使用壽命期間的折舊。這筆費用包括我們在收購企業以及根據各種許可協議獲得的無形資產的估計使用壽命內的攤銷。需要攤銷的無形資產主要包括客户關係、使用壽命有限和技術的交易產品。這筆費用還包括內部開發和購買的軟件在預計使用壽命期間的攤銷。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們記錄了作為收購一部分收購的無形資產以及其他無形資產的攤銷費用分別為1.53億美元和1.59億美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們記錄的固定資產折舊費用分別為1.01億美元和9,600萬美元。
合併非營業收入/（費用）
通過我們核心業務之外的活動產生的收入和支出被視為非營運收入。下表列出了我們的營業外收入（支出）（百萬美元）：
截至3月31日的三個月
20222021改變
其他收入/（支出）：
利息收入
$1 $— 不適用
利息支出
(103)(107)(4)
其他收入/（支出），淨額
(58)48 不適用
其他收入總額/（支出），淨額
$(160)$(59)171%
歸屬於非控股權益的淨收益
$(10)$(4)162%
*上表中被視為 “n/a” 的百分比變化沒有意義。
利息收入
截至2022年3月31日的三個月的利息收入主要代表我們短期投資的利息收入。
50

利息支出
截至2022年3月31日的三個月，利息支出主要代表我們未償債務的利息支出。參見下面的 “-債務”。
其他收入/（支出），淨額
我們的權益法投資包括OCC和Bakkt等。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們分別確認了我們在權益法估計投資（虧損）/利潤淨額中所佔份額（4200萬美元）和2500萬美元，該份額包含在其他收益中。截至2022年3月31日的三個月中的估計虧損主要與我們對Bakkt的投資有關，而截至2021年3月31日的三個月的估計利潤與我們對OCC的投資有關。這兩個時期都包括調整，以反映上期報告的實際業績與我們最初的估計值之間的差異。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄了900萬美元的應計法律和解，這筆款項包含在其他支出中。
關於我們對Euroclear的股權投資，我們在截至2021年3月31日的三個月中確認了3000萬美元的股息收入，該收入包含在其他收益中。在截至2022年3月31日的三個月中，我們沒有收到Euroclear的股息。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們分別蒙受了500萬美元和600萬美元的外幣交易虧損，這主要歸因於英鎊和歐元兑美元的波動。當外幣資產、負債和應付賬款以非功能貨幣結算，並且期末外幣匯率在不同時期之間出現增減時，外幣交易損益記入其他收入/（支出）淨額。有關這些項目的更多信息，請參閲本季度報告其他部分的第3項 “——市場風險的定量和定性披露——外幣匯率風險”。
非控股權益
對於我們的所有權低於100％，並且我們控制該實體的資產、負債和管理的合併子公司，外部股東的權益被列為非控股權益。截至2022年3月31日，我們的非控股權益包括與非ICE有限合夥人在CDS清算子公司中的26.7％所有權以及阿布扎比ICE Futures的非控股權益相關的權益。在2021年10月15日完成Bakkt交易之前，我們的非控股權益還包括非ICE合夥人在Bakkt中的可贖回非控股權益。
合併所得税條款
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，合併所得税支出分別為1.65億美元和1.83億美元。各期合併所得税支出的變化主要是由於我們的税前收入變化以及每個時期有效税率的變化對税收的影響。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為20％和22％。截至2022年3月31日的三個月，有效税率低於2021年同期的有效税率，這主要是由於各州分配的變化以及涉及我們權益法投資的更新。
51

流動性和資本資源
以下圖表反映了我們的未償債務和資本配置。下表中的收購和整合成本包括每個時期為收購支付的現金（扣除剝離所得現金）、為權益和權益法投資支付的現金、為非控股權益和可贖回的非控股權益支付的現金，以及與收購相關的交易和整合成本。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g34.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g35.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g36.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g37.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g38.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g39.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1571949/000157194922000010/ice-20220331_g40.jpg
我們主要通過各種債務機制下的運營收入和借款為我們的運營、增長和現金需求提供資金。我們的主要資本要求是為資本支出、營運資金、戰略收購和投資、股票回購、分紅和技術平臺開發提供資金。我們認為，我們的手頭現金和運營現金流將足以償還未償債務，但我們
52

將來可能還需要承擔額外的債務或發行額外的股權證券。參見下文 “-未來資本要求”。
有關我們的資本支出和資本化軟件開發成本的討論，請參閲下面的 “— 現金流”。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，合併現金及現金等價物分別為6.38億美元和6.07億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別有15億美元和14億美元的短期和長期限制性現金及現金等價物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別有1611億美元和1459億美元的現金和現金等價物保證金存款和擔保基金。
截至2022年3月31日，我們的非美國子公司持有的非限制性現金金額為4.42億美元。由於美國的税收改革，自2018年1月1日以來，我們的大部分國外收入都需要立即繳納美國所得税，現有的非美國不受限制的現金餘額將來可以分配給美國，而不會產生任何重大的額外所得税後果.
我們的現金和現金等價物以及金融投資作為一個由非投機性金融工具組成的全球國庫投資組合進行管理，這些工具很容易轉換為現金，例如隔夜存款、定期存款、貨幣市場基金、用於國庫投資的共同基金、短期固定收益投資和其他貨幣市場工具，從而確保金融資產的高流動性。我們可能會將超過短期運營需求的部分現金投資於投資級有價債務證券，包括政府或政府贊助的機構和公司債務證券。截至2022年3月31日，我們持有1200萬美元的非限制性現金，用於紐約證券交易所的法律、監管和監督業務。
現金流
下表列出了現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物淨變動的主要組成部分（以百萬計）：
截至3月31日的三個月
20222021
提供的淨現金（用於）：
經營活動
$756 $734 
投資活動
882 444 
籌資活動
13,678 888 
匯率變動的影響
(1)(1)
現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和現金等價物保證金存款和擔保基金的淨增額
$15,315 $2,065 
經營活動
經營活動提供的淨現金主要包括經某些項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、遞延税、股票薪酬以及營運資本變動的影響。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金比2021年同期增加了2200萬美元，這得益於淨收入增加了1700萬美元和營運資金的波動。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供的合併淨現金主要涉及出售投資保證金存款的17億美元收益，部分被6.51億美元的投資保證金存款收購、3,600萬美元的資本支出和6,700萬美元的資本化軟件開發成本所抵消。

截至2021年3月31日的三個月，投資活動提供的合併淨現金主要涉及出售投資保證金存款的17億美元收益，部分被購買11億美元的投資保證金存款、4,000萬美元的資本支出和7,600萬美元的資本化軟件開發成本所抵消。
資本支出主要與購買硬件和軟件有關，以繼續開發和擴展我們的電子平臺、數據服務和清算所以及租賃權改進。軟件開發支出主要與我們的電子交易平臺、數據服務、抵押貸款服務和清算所的開發和擴展有關。
53

融資活動
截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的合併淨現金主要與波動性加劇導致的現金和現金等價物保證金存款和擔保基金餘額增加142億美元以及商業票據計劃下的2.56億美元淨收益有關，部分被4.75億美元的普通股回購、向股東支付的2.14億美元股息以及與限制性股票税收相關的6900萬美元現金支付所抵消付款和股票期權行使。
截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的合併淨現金主要與我們的現金和現金等價物保證金存款和擔保基金餘額增加15億美元有關，但部分被我們的商業票據計劃下的3.43億美元淨還款、向股東支付的1.87億美元股息以及因限制性股票納税和股票期權行使而收到的與庫存股相關的6500萬美元現金支付所抵消。
我們調整了合併現金流量表中現金和現金等價物期初和期末金額以及限制性現金和現金等價物的歷史列報，以包括現金和現金等價物保證金存款和擔保基金。這些餘額的變化反映為融資活動提供/（用於）的現金。
債務
截至2022年3月31日，我們有142億美元的未償債務，包括129億美元的優先票據、商業票據計劃的13億美元和ICE India子公司的900萬美元信貸額度。我們的優先票據為129億美元，加權平均到期日為15年，加權平均年成本為2.9％。截至2022年3月31日，商業票據的原始到期日從1天到43天不等，加權平均年利率為0.99％，加權平均剩餘到期日為21天。截至2021年12月31日，我們有139億美元的未償債務，包括129億美元的優先票據、商業票據計劃的10億美元和ICE India子公司的1000萬美元信貸額度。截至2021年12月31日，我們的優先票據為129億美元，加權平均到期日為15年，加權平均年成本為2.9％。截至2021年12月31日，商業票據的原始到期日從3天到73天不等，加權平均年利率為0.33％，加權平均剩餘到期日為26天。
根據與北卡羅來納州富國銀行簽訂的信貸協議，我們有38億美元的優先無抵押循環信貸額度或信貸額度，到期日為2026年10月15日，富國銀行是主要管理代理人、發行貸款人和搖擺線貸款人，北卡羅來納州美國銀行作為銀團代理人、備用管理代理人和搖擺線貸款人，以及貸款人一方。截至2022年3月31日，在信貸額度下目前可供借款的38億美元中，需要13億美元來支持我們的商業票據計劃下的未償還金額，需要1.71億美元來支持某些經紀交易商和其他子公司承諾。隨着我們增加或減少商業票據借款，支持商業票據計劃未償還金額所需的金額將波動。剩餘的23億美元可用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於作為未來商業票據計劃下未償金額增加的支持。
我們的商業票據計劃使我們能夠以合理的短期利率高效地借款，並且每當我們的槓桿率因投資或收購活動而提高時，我們就可以靈活地利用每年來自經營活動的強勁現金流來進行槓桿化。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的商業票據計劃淨髮行量為2.56億美元。
我們的商業票據到期後，如果舊發行的債券不能用手頭現金償還，我們就面臨無法發行新的商業票據的展期風險。為了降低這種風險，我們維持信貸額度，其總金額隨時等於或超過根據我們的商業票據計劃發行的金額。如果我們無法發行新的商業票據，我們可以選擇使用支持循環設施。但是，選擇這樣做將導致更高的利息支出。
有關我們債務工具的更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表附註8和2021年10-K表中包含的合併財務報表附註10。
資本回報
2021年12月，我們的董事會批准了總額為31.5億美元的普通股，用於未來回購普通股，沒有固定的到期日，該回購自2022年1月1日起生效。這31.5億美元取代了理事會先前核準的數額。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們以4.75億美元的價格回購了370萬股已發行普通股，其中包括根據我們的第10b5-1條交易計劃，成本為4.25億美元的330萬股股票，以及
54

在公開交易期內，公開市場上有40萬股股票，成本為5000萬美元。回購的股票以庫存股形式持有。在截至2021年3月31日的三個月中，我們沒有回購任何已發行普通股。
截至2022年3月31日，董事會批准的未來回購資金的剩餘餘額為27億美元。董事會批准股票回購並不意味着我們有義務收購任何特定數量的普通股。此外，我們的董事會可能會不時增加或減少可用於回購的金額。
經董事會授權，我們會不時簽訂第10b5-1條交易計劃，以管理普通股的部分或全部回購。2021年12月，我們簽訂了一項新的第10b5-1條交易計劃，該計劃於2022年2月生效。我們可以隨時停止股票回購，並可能隨時修改或終止第10b5-1條交易計劃。我們預計，任何股票回購的資金都將來自我們的運營現金流或商業票據計劃下的借款或我們的債務額度。未來未根據第10b5-1條交易計劃進行回購的時間和範圍將由我們自行決定，並將取決於許多條件。在決定任何股票回購時，管理層會考慮多個因素，包括整體股票市場狀況、我們的普通股價格表現、董事會批准的剩餘回購金額、股票回購計劃對我們公司債務評級的潛在影響、我們預期的自由現金流和營運資金需求、我們當前和未來計劃的戰略增長計劃以及現金和資本資源的其他潛在用途。
在2022年第一季度，我們支付了每股普通股0.38美元的季度股息，總派息為2.14億美元，其中包括為未歸屬的員工限制性股票單位支付等值股息。
未來的資本需求
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括各細分市場的增長率、戰略計劃和收購、可用的融資活動來源、所需的和可自由裁量的技術和清算舉措、監管要求、新產品的推出和現有產品的改進、業務的地理組合以及潛在的股票回購。
我們目前預計將在2022年產生資本支出（包括運營和房地產資本支出），併產生有資格獲得資本化的軟件開發成本，總額在4.9億至5.2億美元之間，我們認為這將支持我們技術的增強、業務整合和業務的持續增長。
截至2022年3月31日，我們已批准27億美元用於未來回購普通股。有關我們的股票回購計劃的更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的合併財務報表附註10。
我們的董事會通過了季度分紅政策，規定股息將由董事會或審計委員會每季度批准一次，同時考慮我們不斷變化的商業模式、當前的業務狀況、我們當前和未來計劃的戰略增長計劃以及我們的財務業績和資本要求等因素，而無需預先確定的淨收益支付比率。2022年5月5日，我們宣佈2022年第二季度每股分紅0.38美元，股息將於2022年6月30日支付給截至2022年6月15日登記在冊的股東。
除了ICE清算所的融資外，我們的信貸額度和商業票據計劃是我們目前與第三方簽訂的唯一重要的流動性和資本資源協議或安排。有關進一步討論，請參閲本季度報告中包含的合併財務報表附註8和12。如果進行任何戰略收購、合併或投資，或者出於任何原因需要籌集資金或希望向股東返還資金，我們可能會承擔額外的債務，發行額外股權以籌集必要的資金，回購額外的普通股或支付股息。但是，我們無法保證此類融資或交易將可用或成功，也無法保證此類融資或交易的條款對我們有利。參見上面的 “—債務”。
非公認會計準則指標
我們在內部使用某些財務指標來評估我們的業績，做出財務和運營決策，這些決策的列報方式與其等效的公認會計原則指標相比有所調整，或者補充了我們的公認會計準則指標提供的信息。我們之所以使用這些調整後的業績，是因為我們認為它們更清楚地凸顯了我們的業務趨勢，而這些趨勢在僅依賴公認會計原則財務指標時可能不明顯，因為這些指標從我們的業績中排除了對我們核心經營業績影響較小的特定財務項目。
55

我們使用這些指標來傳達業績和業績的某些方面，包括在本季度報告中，並認為，與單獨的公認會計原則指標相比，這些指標與我們的公認會計原則業績和隨之對賬一起來看，可以為投資者提供更高的透明度，更好地瞭解影響我們財務狀況和經營業績的因素。此外，我們認為這些指標的列報有助於投資者對業績進行逐期比較，因為對公認會計原則的調整並不能反映我們的核心業務業績。
這些財務指標不按照公認會計準則財務指標列報，也不作為其替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們鼓勵投資者審查本季度報告中包含的GAAP財務指標，包括我們的合併財務報表，以幫助他們分析和理解我們的業績並進行比較。
下表概述了我們調整後的運營支出、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、歸屬於ICE普通股股東的調整後淨收益和調整後的每股收益，這些都是非公認會計準則指標，是通過對我們認為無法反映我們的現金運營和核心業務業績的項目進行調整來計算的。這些衡量標準，包括調整及其相關的所得税影響和其他税收調整（以百萬計，百分比和每股金額除外）如下：
交易所板塊固定收益和數據服務板塊抵押貸款技術板塊合併
截至3月31日的三個月
20222021202220212022202120222021
總收入，減去基於交易的支出
$1,083 $974 $509 $468 $307 $355 $1,899 $1,797 
運營費用
299 321 354 335 254 249 907 905 
減去：收購相關無形資產的攤銷16 18 49 45 88 95 153 158 
減去：交易和整合成本— 5 — — 8 13 8 18 
調整後的運營費用
$283 $298 $305 $290 $158 $141 $746 $729 
營業收入
$784 $653 $155 $133 $53 $106 $992 $892 
調整後的營業收入
$800 $676 $204 $178 $149 $214 $1,153 $1,068 
營業利潤率
72 %67 %30 %28 %17 %30 %52 %50 %
調整後的營業利潤率
74 %69 %40 %38 %49 %60 %61 %59 %
歸屬於ICE普通股股東的淨收益
$657 $646 
增加：收購相關無形資產的攤銷153 158 
增加：交易和整合成本8 18 
加：與法律和解有關的應計費用9 — 
加/（減）：來自未合併投資者的淨虧損（收益）42 (25)
減去：上述項目的所得税影響 (58)(40)
加/（減去）：收購相關無形資產的遞延所得税調整(7)1 
歸屬於ICE普通股股東的調整後淨收益$804 $758 
歸屬於ICE普通股股東的基本每股收益$1.17 $1.15 
歸屬於ICE普通股股東的攤薄後每股收益$1.16 $1.14 
歸屬於ICE普通股股東的調整後每股基本收益$1.43 $1.35 
歸屬於ICE普通股股東的調整後攤薄後每股收益$1.43 $1.34 
基本加權平均已發行普通股
561 562 
攤薄後的加權平均已發行普通股564 565 
與收購相關的無形資產的攤銷包含在非公認會計準則調整中，因為不包括這些非現金支出可以更清楚地瞭解我們的財務實力和現金經營業績的穩定性。
交易和整合成本包含在我們的核心業務費用中，但與交易的公告、完成、融資或終止直接相關的費用除外。但是，考慮到此次收購的114億美元收購價格巨大，我們根據收購相關交易和諸如Ellie Mae之類的收購的整合成本進行了調整。由於交易的重要性，我們還根據與Bakkt和VIH合併相關的收購相關交易成本進行了調整。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們還將與法律和解相關的應計額列為非公認會計準則調整。我們認為此類事件不能反映我們的核心業務運營。
出於計算非公認會計準則指標的目的，我們不包括未合併權益法投資者的淨收入。截至2022年3月31日，該調整包括OCC、Bakkt和其他權益法投資的盈虧份額，截至2021年3月31日，它僅包括OCC。這與我們對待變化的方式是一致的
56

在我們的股權投資的公允價值中。鑑於股權投資是非現金的，不是我們核心業務的一部分，我們認為，這些調整使我們的業績更加清晰。
與上述所有非公認會計準則調整相關的所得税影響作為非公認會計準則調整包括在內。我們還包括收購相關無形資產的遞延所得税調整的非公認會計準則調整。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，遞延所得税調整分別為700萬美元和100萬美元，主要與美國各州的攤款變化有關。
有關這些項目的更多信息，請參閲本季度報告中包含的合併財務報表和上面的 “—合併運營費用”。
合同義務和商業承諾
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的合同義務和商業承諾與2021年10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中披露的合同義務和商業承諾沒有重大變化。
資產負債表外安排
正如我們的合併財務報表附註12中所述，某些清算所抵押品是在資產負債表外報告的，該附註已包含在本季度報告的其他地方。我們與未合併的實體或財務合夥企業（通常被稱為結構性融資或特殊目的實體）沒有任何關係。
新的和最近採用的會計聲明
在截至2022年3月31日的三個月中，適用於我們的新會計公告和最近通過的新會計公告與2021年10-K表格附註2中披露的公告相比沒有重大變化。
關鍵會計政策
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估算與2021年10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分披露的政策與估計相比沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們的運營和融資活動，我們面臨諸如利率風險、外幣匯率風險和信用風險等市場風險。我們已經實施了旨在衡量、管理、監測和報告風險敞口的政策和程序，並由適當的管理和監督機構定期審查這些政策和程序。
利率風險
我們面臨與現金和現金等價物、短期和長期限制性現金和現金等價物、短期和長期投資以及債務相關的利率變化的市場風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物以及短期和長期限制性現金和現金等價物分別為21億美元和20億美元，其中2.51億美元和2.76億美元分別以英鎊、歐元或加元計價，其餘金額以美元計價。我們不將我們的投資組合用於交易或其他投機目的。假設我們的現金和現金等價物以及短期和長期限制性現金和現金等價物的金額或構成沒有變化，那麼截至2022年3月31日，假設短期利率下降50％將使我們的年度税前收益減少無關緊要。
截至2022年3月31日，我們有142億美元的未償債務，其中129億美元與我們的優先票據有關。剩餘的未償還金額涉及我們的商業票據計劃下未償還的13億美元，該計劃按波動利率計息，以及我們的ICE India子公司的900萬美元信貸額度。假設我們未償債務的數量或構成沒有變化，也沒有套期保值活動，假設截至2022年3月31日，與我們的商業票據計劃金額相關的短期利率上調100個基點將使每年的税前收益減少1300萬美元。參見第一部分，第 2 項 “管理層對財務的討論和分析
57

經營狀況和業績——債務” 以及本季度報告中包含的合併財務報表附註8。
目前，我們的商業票據計劃的利率是根據當前的到期日和市場狀況進行評估的。我們的商業票據計劃的加權平均利率從2021年12月31日的0.33％上升到截至2022年3月31日的0.99％。商業票據發行的有效利率將繼續根據短期利率的變動以及商業票據市場供需的變化而波動。
外幣匯率風險
作為一家國際企業，我們面臨外幣匯率風險。鑑於我們的資產和負債中有很大一部分是以英鎊、加元或歐元記錄的，而我們的收入和支出中有很大一部分是以英鎊或歐元記錄的，因此我們將來可能會因外幣交易而出現收益或虧損。外國子公司的某些資產、負債、收入和支出以此類子公司的當地本位貨幣計價。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們的外幣計價收益敞口在下表中按主要外幣列報（以百萬美元計，匯率除外）：
 截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
 英鎊歐元英鎊歐元
本年度對美元的平均匯率1.3424 1.1229 1.3792 1.2060 
去年同期兑美元的平均匯率1.3792 1.2060 1.2794 1.1025 
平均匯率上漲（減少）(3)%(7)%8 %9 %
以外幣計價的百分比：    
收入，減去基於交易的支出8 %7 %7 %6 %
運營費用8 %2 %8 %2 %
營業收入7 %12 %6 %9 %
貨幣波動的影響 (1) 在：
 
收入，減去基於交易的支出$(4)$(10)$9 $9 
運營費用$(2)$(1)$5 $2 
營業收入$(2)$(9)$4 $7 
(1) 表示截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，與去年同期相比，貨幣波動的影響。
我們的資產、負債、收入和支出中有很大一部分以英鎊或歐元記錄。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們合併收入中分別有15％和13％減去基於交易的支出以英鎊或歐元計價，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們的合併運營費用中有10％以英鎊或歐元計價。隨着英鎊或歐元匯率的變化，以外幣計價的美國收入和支出等值也會相應變化。
與結算以外幣計價的資產、負債和應付賬款相關的外幣交易風險通過我們的業務發生，這些業務以英鎊、加元或歐元收款或支付，這是由於不同時期外幣匯率的上升或下降。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們分別蒙受了500萬美元和600萬美元的外幣交易損失，其中包括外幣套期保值交易的影響。外匯交易虧損主要歸因於英鎊和歐元相對於美元的波動。假設以外幣計價的資產、負債和應付賬款的構成沒有變化，並且假設沒有套期保值活動，截至2022年3月31日，基礎外幣匯率出現10％的不利變化將導致1500萬美元的外幣虧損。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，我們進行了外幣套期保值交易，作為經濟套期保值，以幫助減輕部分外匯風險敞口，並可能在未來進行額外的套期保值交易以幫助降低我們的外匯風險敞口。儘管我們可能會簽訂其他條款
58

在未來的套期保值交易中，這些套期保值安排可能無效，尤其是在對我們非美國計價的資產和負債水平的預測不準確的情況下。
我們的外幣折算風險等於我們在外國子公司的淨投資。這些子公司的財務報表使用當前匯率折算成美元，損益計入累積折算調整賬户，即權益的一部分。下表按主要外幣列示了我們的淨外幣投資敞口（以百萬計）：
 截至2022年3月31日
 位置在
英鎊		 位置在
加元		以歐元為單位的頭寸
資產£709 $2,694 €181 
善意代表其中561 397 92 
負債83 2,267 65 
淨貨幣頭寸£626 $427 €116 
淨貨幣頭寸，以美元計$822 $341 $129 
外幣匯率下跌10％對合並權益產生負面影響$82 $34 $13 
外幣折算調整作為我們資產負債表中累計的其他綜合收益/（虧損）的一部分。有關歸屬於外幣折算調整的權益部分以及截至2022年3月31日的三個月中包含在我們的其他綜合收益表中的活動，請參閲下表。下表中外幣匯率差異的影響主要是由英鎊與美元的波動所致，截至2022年3月31日和2021年12月31日，英鎊兑美元分別為1.3141和1.3524，以及歐元與美元的波動，截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別為1.1067和1.1372。
外幣折算調整導致的累計其他綜合虧損的變化
（單位：百萬）
餘額，截至2021年12月31日
$(150)
本期其他綜合虧損淨額
(25)
餘額，截至2022年3月31日
$(175)

目前，英國退出歐盟對我們業務的未來影響以及相應的監管變化尚不確定，包括未來對貨幣匯率的影響。
信用風險
如果交易對手違約，我們的運營將面臨信用風險。我們嚴格選擇與之進行投資的交易對手，對其進行持續監控，並執行協議以保護我們的利益，從而限制我們的信用風險敞口。
清算所現金存款風險
ICE清算所持有大量的清算成員保證金存款，這些存款主要是為了提供資本安全，同時最大限度地降低信貸、市場和流動性風險。有關ICE清算所的現金和現金等價物保證金存款和擔保基金、投資存款、應收交割合約和未結算變動保證金的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12，截至2022年3月31日，這些存款為1649億美元。雖然我們力求實現合理的回報率，從而為我們的清算成員創造利息收入，但我們主要關心的是資本的保值和管理與這些存款相關的風險。由於ICE清算所可能會將利息收入（減去成本）轉嫁給清算成員，這可能包括市場狀況導致的收益率為負或減少。有關與這些存款相關的風險以及如何緩解這些風險的摘要，請參閲2021年10-K表格第二部分第7（A）項 “市場風險的定量和定性披露”。
59

第 4 項。控制和程序
(a)  評估披露控制和程序。截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，這些披露控制和程序是有效的。
(b)  財務報告內部控制的變化。在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。因此，沒有采取任何糾正措施。

第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
見合併財務報表附註13和相關附註，它們以引用方式納入此處。
項目1 (A)。風險因素
在截至2022年3月31日的三個月中，我們2021年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素中沒有出現任何重大的新風險因素。除了本季度報告中列出的其他信息，包括項目2——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的 “-監管” 部分中的信息外，您還應仔細考慮2021年10-K表格中 “風險因素” 下討論的因素和 “業務-監管” 下的監管討論。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。2021年10-K表格中的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票回購
下表列出了在截至2022年3月31日的三個月中由ICE或其代表或任何 “關聯購買者”（定義見《交易法》第10b-18 (a) (3) 條）購買我們普通股的信息。
時期
(2022)
購買的股票總數
（以千計）(1)
平均價格
每股支付
回購金額
（單位：百萬）
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的年初至今累計股票總數
（以千計）
股票的近似美元價值可能還是
根據計劃或計劃購買
（單位：百萬）
1 月 1 日至 1 月 31 日—不適用——$3,150
2 月 1 日至 2 月 28 日1,762$126.41$2231,762$2,927
3 月 1 日至 3 月 31 日1,912$131.972523,674$2,675
總計 (1)
3,674$129.30$475
(1)包括根據我們的第10b5-1條交易計劃，成本為4.25億美元的330萬股股票，以及公開交易期內公開市場上成本為5000萬美元的40萬股股票。
有關我們的股票回購計劃的詳細信息，請參閲我們的合併財務報表附註10和相關附註，這些附註包含在本季度報告的其他地方。

第 3 項。優先證券違約

沒有。
60


第 4 項。礦山安全披露
不適用。

第 5 項。其他信息
不適用。

第 6 項。展品
展品編號 文件描述
10.1—
洲際交易所控股公司與David S. Goone之間的過渡和分離協議（參照洲際交易所附錄10.1納入），日期為2022年3月14日s 2022年3月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的第1號修正案，文件編號001-36198）。
31.1—
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。
31.2—
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。
32.1—
第 1350 節首席執行官的認證。
32.2—
第 1350 節首席財務官的認證。
101   —
以下材料來自洲際交易所截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表，（ii）合併收益表，（iii）綜合收益表，（iii）合併綜合收益表，（iv）合併權益和可贖回非控制性權益變動表（v）合併現金流量表和（vi）票據到合併財務報表，標記為文本塊。
104—
洲際交易所公司的封面'截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL。
* 根據第 601 (b) (2) 項，本協議的某些證物和類似附件已被省略
S-K 法規。任何省略的附錄或其他附件的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會。
61


簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
洲際交易所有限公司
（註冊人）
日期：2022 年 5 月 5 日
來自：/s/A. Warren Gardiner
A. 沃倫·加德納
首席財務官
（首席財務官）
62