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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
10-Q
 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from to
佣金文件編號000-04065 
蘭開斯特殖民地公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
俄亥俄州13-1955943
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
北極星大道380號400號套房
韋斯特維爾俄亥俄州43082
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 
(614)
224-7141
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值車道納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ý加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ý
截至2022年4月15日，大約有27,522,000普通股，無面值，已發行。



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
目錄
 
第一部分-財務信息
3
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)：
簡明綜合資產負債表-2022年3月31日和2021年6月30日
3
簡明綜合損益表--截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月
4
簡明綜合全面收益表--截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月
5
現金流量表簡明表--截至2022年和2021年3月31日止九個月
6
股東權益簡明綜合報表--截至2022年和2021年3月31日的9個月
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第四項。
控制和程序
25
第二部分--其他資料
26
第1項。
法律訴訟
26
第1A項。
風險因素
26
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
第六項。
陳列品
26
簽名
27
展品索引
28

2


第一部分-財務信息
 
第1項。簡明合併財務報表
蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(金額以千為單位，共享數據除外)3月31日，
2022		6月30日，
2021
資產
流動資產：
現金及現金等價物$67,085 $188,055 
應收賬款110,131 97,897 
庫存：
原料61,165 48,895 
成品104,857 72,980 
總庫存166,022 121,875 
其他流動資產18,341 15,654 
流動資產總額361,579 423,481 
物業、廠房及設備：
土地、建築物和改善311,280 252,174 
機器設備463,661 424,015 
總成本774,941 676,189 
減去累計折舊336,652 311,567 
財產、廠房和設備--淨額438,289 364,622 
其他資產：
商譽208,371 208,371 
其他無形資產--淨額41,969 58,766 
經營性租賃使用權資產29,879 22,455 
其他非流動資產23,537 23,590 
總計$1,103,624 $1,101,285 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$127,361 $110,338 
應計負債52,116 63,585 
流動負債總額179,477 173,923 
非流動經營租賃負債23,111 17,228 
其他非流動負債22,564 28,285 
遞延所得税39,850 38,702 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股-授權3,050,000流通股；流通股無
普通股-授權75,000,000流通股；3月-27,523,562股票；6月-27,531,040股票
135,645 128,617 
留存收益1,478,026 1,482,220 
累計其他綜合損失(8,127)(8,253)
國庫普通股，按成本計算(766,922)(759,437)
股東權益總額838,622 843,147 
總計$1,103,624 $1,101,285 
見簡明合併財務報表附註。
3


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
 
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
(金額以千為單位，每股數據除外)2022202120222021
淨銷售額$403,494 $357,249 $1,223,977 $1,081,501 
銷售成本335,162 266,699 966,676 791,452 
毛利68,332 90,550 257,301 290,049 
銷售、一般和行政費用54,526 53,162 157,920 149,607 
或有對價的變動(1,300)— (3,470)(5,687)
重組和減值費用22,723 — 24,651 1,195 
營業(虧損)收入(7,617)37,388 78,200 144,934 
其他，淨額119 (44)250 (67)
所得税前收入(虧損)(7,498)37,344 78,450 144,867 
按收入(虧損)徵税(3,015)8,447 17,908 34,261 
淨(虧損)收益$(4,483)$28,897 $60,542 $110,606 
每股普通股淨(虧損)收益：
基本信息$(0.17)$1.05 $2.20 $4.02 
稀釋$(0.17)$1.05 $2.20 $4.01 
加權平均未償還普通股：
基本信息27,442 27,483 27,448 27,474 
稀釋27,442 27,526 27,478 27,513 
見簡明合併財務報表附註。

4


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
(金額以千為單位)2022202120222021
淨(虧損)收益$(4,483)$28,897 $60,542 $110,606 
其他全面收入：
固定福利養卹金和退休後福利計劃：
税前攤銷虧損101 167 301 503 
攤銷税前服務抵免(45)(45)(136)(136)
税前其他綜合收入合計56 122 165 367 
其他全面所得項目的税種屬性：
攤銷損失、税項(24)(39)(71)(117)
攤銷先前服務抵免、税項11 11 32 32 
税費總額(13)(28)(39)(85)
其他綜合收入，税後淨額43 94 126 282 
綜合(虧損)收益$(4,440)$28,991 $60,668 $110,888 
見簡明合併財務報表附註。

5


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
九個月結束
3月31日，
(金額以千為單位)20222021
經營活動的現金流：
淨收入$60,542 $110,606 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
非現金項目的影響：
折舊及攤銷34,417 32,569 
或有對價的變動(3,470)(5,687)
遞延所得税和其他變化1,587 4,305 
基於股票的薪酬費用7,384 5,234 
重組和減值費用24,435 1,195 
養老金計劃活動(411)(118)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(12,234)(11,273)
盤存(44,147)(17,998)
其他流動資產(4,240)(2,968)
應付賬款和應計負債(5,212)22,834 
經營活動提供的淨現金58,651 138,699 
投資活動產生的現金流：
物業增收款項(104,888)(55,601)
其他-網絡(177)(561)
用於投資活動的現金淨額(105,065)(56,162)
融資活動的現金流：
支付股息(64,736)(60,576)
購買庫存股(7,485)(4,623)
股票薪酬預提税金(356)(3,110)
其他-網絡(1,979)(1,380)
用於融資活動的現金淨額(74,556)(69,689)
現金及現金等價物淨變動(120,970)12,848 
年初現金及現金等價物188,055 198,273 
期末現金及現金等價物$67,085 $211,121 
補充披露營業現金流：
繳納所得税的現金淨額$18,775 $29,855 
見簡明合併財務報表附註。

6


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)

截至2022年3月31日的9個月
(金額以千為單位，
除每股數據外)
普通股
傑出的		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
股票金額    
平衡，2021年6月30日27,531 $128,617 $1,482,220 $(8,253)$(759,437)$843,147 
淨收入30,655 30,655 
養卹金和退休後福利收益淨額，扣除#美元13税收效應
42 42 
現金股息--普通股(美元0.75每股)
(20,675)(20,675)
購買庫存股(30)(5,329)(5,329)
基於庫存的計劃29 (59)(59)
基於股票的薪酬費用2,274 2,274 
平衡，2021年9月30日27,530 $130,832 $1,492,200 $(8,211)$(764,766)$850,055 
淨收入34,370 34,370 
養卹金和退休後福利收益淨額，扣除#美元13税收效應
41 41 
現金股息--普通股(美元0.80每股)
(22,035)(22,035)
購買庫存股— (9)(9)
基於庫存的計劃4 (2)(2)
基於股票的薪酬費用2,589 2,589 
平衡，2021年12月31日27,534 $133,419 $1,504,535 $(8,170)$(764,775)$865,009 
淨虧損(4,483)(4,483)
養卹金和退休後福利收益淨額，扣除#美元13税收效應
43 43 
現金股息--普通股(美元0.80每股)
(22,026)(22,026)
購買庫存股(14)(2,147)(2,147)
基於庫存的計劃4 (295)(295)
基於股票的薪酬費用2,521 2,521 
平衡，2022年3月31日27,524 $135,645 $1,478,026 $(8,127)$(766,922)$838,622 
見簡明合併財務報表附註。
7


蘭開斯特殖民地公司及其子公司
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計)

截至2021年3月31日的9個月
(金額以千為單位，
除每股數據外)
普通股
傑出的		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
股東的
權益
股票金額    
平衡，2020年6月30日27,524 $125,153 $1,421,121 $(12,070)$(750,904)$783,300 
淨收入37,079 37,079 
養卹金和退休後福利收益淨額，扣除#美元29税收效應
94 94 
現金股息--普通股(美元0.70每股)
(19,270)(19,270)
購買庫存股— (15)(15)
基於庫存的計劃16 (1,854)(1,854)
基於股票的薪酬費用1,772 1,772 
平衡，2020年9月30日27,540 $125,071 $1,438,930 $(11,976)$(750,919)$801,106 
淨收入44,630 44,630 
養卹金和退休後福利收益淨額，扣除#美元28税收效應
94 94 
現金股息--普通股(美元0.75每股)
(20,655)(20,655)
購買庫存股— (4)(4)
基於庫存的計劃7 (581)(581)
基於股票的薪酬費用1,770 1,770 
平衡，2020年12月31日27,547 $126,260 $1,462,905 $(11,882)$(750,923)$826,360 
淨收入28,897 28,897 
養卹金和退休後福利收益淨額，扣除#美元28税收效應
94 94 
現金股息--普通股(美元0.75每股)
(20,651)(20,651)
購買庫存股(26)(4,604)(4,604)
基於庫存的計劃24 (675)(675)
基於股票的薪酬費用1,692 1,692 
平衡，2021年3月31日27,545 $127,277 $1,471,151 $(11,788)$(755,527)$831,113 
見簡明合併財務報表附註。
8

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

Note 1 – 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括蘭開斯特殖民地公司及其全資子公司(統稱為“我們”、“註冊人”或“公司”)的賬目，並已按照美國中期財務信息公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會S-X規則第10條編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為，中期簡明綜合財務報表反映了公平列報該等期間的經營業績和財務狀況所需的所有調整。中期簡明綜合財務報表所反映的所有該等調整均被視為正常經常性性質。公司間交易和賬户已在合併中取消。任何過渡期的業務結果不一定代表全年的結果。因此，這些簡明合併財務報表應與我們2021年年度報告Form 10-K中所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。除非另有説明，否則術語“年”和對特定年份的提及都是指我們的財政年度，從7月1日開始到6月30日結束；例如，2022年指的是2022財政年度，即2021年7月1日至2022年6月30日。
遞延軟件成本
我們將與服務合同(雲計算安排)的託管安排相關的某些成本資本化。資本化成本計入其他流動資產或其他非流動資產，並在估計使用年限內按直線攤銷。截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，我們將1.6百萬美元和美元3.2與雲計算安排相關的遞延軟件成本分別為100萬美元。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按成本入賬，但作為企業合併一部分而購入的物業、廠房及設備除外，並於購買時按公允價值入賬。我們使用直線折舊法計算折舊，以相應資產的估計使用年限為基礎進行財務報告。在簡明綜合現金流量表中，包括在應付帳目中、不包括在財產增加和應付帳款變動中的不動產、廠房和設備的購置情況如下： 
 3月31日，
 20222021
施工中的應付帳款$21,256 $3,791 
在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了減值費用$6.8與Bantam Bagels，LLC(“Bantam”)業務相關的某些物業、廠房和設備，價格為100萬美元。這筆費用是由於我們決定為這項業務探索戰略替代方案而產生的，這引發了減值測試，並代表賬面價值超過公允價值。公允價值是基於這些資產的估計銷售價格，這是公允價值層次結構中的第三級計量。減值費用反映在重組和減值費用中，由於其不同尋常的性質，沒有分配到我們的兩個應報告分部。
應計薪酬和僱員福利
應計負債中包括的應計薪酬和僱員福利為#美元。18.6百萬美元和美元32.5分別為2022年3月31日和2021年6月30日。
當期經營租賃負債
應計負債中包括的當期經營租賃負債為#美元。9.4百萬美元和美元6.9分別為2022年3月31日和2021年6月30日。
9

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

每股收益
每股收益(“EPS”)是根據每期已發行普通股和普通股等價物(限制性股票、以股票結算的股票增值權和業績單位)的加權平均數計算的。授予員工的限制性股票的未歸屬股份被視為參與證券，因為員工在歸屬之前獲得不可沒收的股息，因此在按兩級法計算每股收益時包括在收益分配中。基本每股收益不包括攤薄，計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。攤薄每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股的攤薄加權平均數，其中包括與非參與限制性股票、股票結算股票增值權和業績單位相關的稀釋性潛在普通股。

普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
 2022202120222021
淨(虧損)收益$(4,483)$28,897 $60,542 $110,606 
可供參與證券使用的淨收益(52)(56)(168)(223)
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益$(4,535)$28,841 $60,374 $110,383 
加權平均已發行普通股-基本27,442 27,483 27,448 27,474 
來自以下方面的增量共享效果：
非參股限制性股票— 2 3 2 
股權分置股票增值權— 41 26 37 
績效單位— — 1 — 
加權平均已發行普通股-稀釋後27,442 27,526 27,478 27,513 
每股普通股淨(虧損)收益--基本$(0.17)$1.05 $2.20 $4.02 
每股普通股淨(虧損)收益--攤薄$(0.17)$1.05 $2.20 $4.01 
累計其他綜合損失
下表按構成部分列出了從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2022202120222021
期初累計其他綜合損失$(8,170)$(11,882)$(8,253)$(12,070)
固定收益養老金計劃項目：
未確認淨虧損攤銷107 172 321 518 
退休後福利計劃項目：
未確認淨收益攤銷(6)(5)(20)(15)
攤銷先前服務信貸(45)(45)(136)(136)
税前其他綜合收入合計56 122 165 367 
税費總額(13)(28)(39)(85)
其他綜合收益，税後淨額43 94 126 282 
期末累計其他綜合虧損$(8,127)$(11,788)$(8,127)$(11,788)
10

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

重大會計政策
與我們在Form 10-K的2021年年度報告中披露的會計政策相比，我們的重大會計政策沒有變化。
最新會計準則
最近發佈或採用的會計準則不會影響我們的合併財務報表。

Note 2 – 公允價值
公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。GAAP提出了一個三級公允價值層次結構，它對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這三個級別如下：
第1級-定義為可觀察的投入，如活躍市場的報價。
第2級-定義為在活躍市場中直接或間接可觀察到的報價以外的投入。
第3級-定義為不可觀察的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要實體制定自己的假設。
我們的金融資產和負債採用三級公允價值體系，主要包括現金及等價物、應收賬款、應付賬款、應付或有對價和固定收益養老金計劃資產。現金及其等價物、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。非經常性公允價值計量產生的物業、廠房和設備以及無形資產的減值費用。見附註1和附註5中的進一步討論。
我們因收購Bantam而產生的或有對價按公允價值經常性計量，並計入其他非流動負債。下表彙總了我們的或有對價：
2022年3月31日的公允價值計量
1級2級3級總計
或有代價(簡寫為Bantam)$— $— $— $— 
2021年6月30日的公允價值計量
1級2級3級總計
或有代價(簡寫為Bantam)$— $— $3,470 $3,470 
班坦或有對價
這一或有對價源於我們2018年10月19日收購Bantam的相關收益。總體而言，收購條款規定，賣方將根據Bantam截至2023年12月31日的12個月的定義調整後EBITDA的預定倍數獲得收益。或有對價的初始公允價值被確定為#美元。8.0百萬美元。公允價值是使用蒙特卡羅模擬在經常性基礎上計量的，該模擬隨機改變收入增長、預測的調整後EBITDA和其他不確定變量，以估計預期價值。我們通過應用貼現率來記錄這一金額的現值。由於這項公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此它代表公允價值等級中的第三級計量。
我們在2022年3月31日的公允價值計量產生了$1.3根據Bantam截至2023年12月31日的12個月預測調整後EBITDA的變化，Bantam的或有對價的公允價值減少了100萬歐元。預測調整後EBITDA的變化主要反映了Bantam食品服務業務的預期銷售水平下降。這一調整記錄在我們的餐飲服務部門。
我們在2021年12月31日的公允價值計量產生了$2.2根據Bantam截至2023年12月31日的12個月的預測調整後EBITDA的變化，以及對應用於我們預測方案的估計概率的改進，Bantam的或有對價的公允價值減少了100萬美元。預測調整後EBITDA的變化主要反映了Bantam零售業務的預期銷售水平下降，而估計概率的變化反映了實現某些食品服務業務的可能性降低。我們記錄了$1.3在我們的餐飲服務部門的這一調整中，0.9在我們的零售部門。
11

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

我們在2020年9月30日的公允價值計量結果為5.7根據Bantam截至2023年12月31日的12個月預測調整後EBITDA的變化，Bantam的或有對價的公允價值減少了100萬歐元。預測調整後EBITDA的變化主要反映了食品服務客户SKU合理化的影響，導致2020年11月30日之後對該客户的銷售損失。這一調整記錄在我們的餐飲服務部門。
下表代表了我們使用其他重要的不可觀察的投入對Bantam的或有對價進行的3級公允價值計量：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
2022202120222021
期初的或有對價$1,300 $3,470 $3,470 $9,157 
列入營業收入的或有對價變動(1,300)— (3,470)(5,687)
期末的或有對價$— $3,470 $— $3,470 
Note 3 – 長期債務
於2022年3月31日及2021年6月30日，我們有一項無抵押信貸安排(“安排”)，根據該安排，我們可按循環信貸方式借款，最高限額為$150百萬美元，有可能將總信貸額度擴大到$225以開證行同意和某些其他條件為基礎。該融資機制將於March 19, 2025，則所有未清償款項即到期並須予支付。利息是可變的，根據與倫敦銀行同業拆借利率或金融工具中定義的替代基本利率掛鈎的公式。在LIBOR變得不可用或不再被視為適當的參考利率的情況下，該機制允許使用基準替代利率。我們還必須支付與我們當時適用的綜合槓桿率掛鈎的融資費。貸款可用於一般企業用途。由於其條款的性質，當我們在該貸款機制下有未償還借款時，這些借款將被歸類為長期債務。
該機制包含某些限制性契約，包括對負債、資產出售和收購的限制。有兩個主要的金融契約：利息支出測試，要求我們保持不低於2.5在每個財政季度末降至1；以及債務測試，要求我們將綜合槓桿率保持在不高於3.5設置為1，但有某些例外情況。利息覆蓋率的計算方法是綜合息税前利潤除以綜合利息支出，槓桿率的計算方法是綜合淨負債除以綜合EBITDA。《公約》計算中使用的所有財務術語都在《融資機制》中作了更具體的定義。
在2022年3月31日和2021年6月30日，我們有不是貸款項下未償還的借款。在2022年3月31日和2021年6月30日，我們有2.8未付備用信用證100萬美元，這減少了該貸款機制下可供借款的金額。我們付了錢不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的利息。
Note 4 – 承付款和或有事項
於2022年3月31日，我們是日常業務過程中產生的各種索賠和訴訟事項的當事人。該等事項對本年度的經營業績並無重大影響，而我們認為，這些事項的最終處置不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們還有大約$的重大剩餘承諾46100萬美元用於我們位於肯塔基州馬洞的調料和醬料工廠的產能擴大項目。
我們對Bantam的收購包括一項與此次交易相關的收益的或有對價撥備。見注2中的進一步討論。
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

Note 5 – 商譽及其他無形資產
零售和餐飲服務部門的商譽為$157.4百萬美元和美元51.02022年3月31日和2021年6月30日分別為100萬。
下表彙總了我們可識別的其他無形資產：
3月31日，
2022		6月30日，
2021
商號(20至30-年壽命)
總賬面價值$50,321 $62,531 
累計攤銷(12,350)(12,421)
賬面淨值$37,971 $50,110 
客户關係(2至15-年壽命)
總賬面價值$14,207 $17,507 
累計攤銷(12,496)(12,912)
賬面淨值$1,711 $4,595 
技術/專有技術(10-年壽命)
總賬面價值$6,350 $8,020 
累計攤銷(4,063)(3,973)
賬面淨值$2,287 $4,047 
競業禁止協議(5-年壽命)
總賬面價值$191 $191 
累計攤銷(191)(177)
賬面淨值$— $14 
總賬面淨值$41,969 $58,766 
在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了減值費用$12.3根據我們為這項業務探索戰略替代方案的決定，註銷Bantam的商號、客户關係和技術/專有知識無形資產的賬面淨值。減值費用是指無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量公允價值的部分。減值費用反映在重組和減值費用中，由於其不同尋常的性質，沒有分配到我們的兩個應報告分部。
在截至2021年12月31日的三個月內，我們記錄了減值費用$0.9與Bantam零售客户關係相關的百萬歐元無形資產，反映Bantam零售業務的預計現金流較低。減值費用是指無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量的公允價值。減值費用反映在重組和減值費用中，並記錄在我們的零售部門。
在截至2020年9月30日的三個月內，我們記錄的減值費用為1.2與Bantam的某些商號和技術/訣竅無形資產相關的100萬美元，反映了餐飲服務客户SKU合理化的影響，導致2020年11月30日之後對該客户的銷售損失。減值費用為無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量公允價值的部分。減值費用反映在重組和減值費用中，並計入我們的餐飲服務部門。我們還縮短了Bantam食品服務客户關係的剩餘使用壽命，並記錄了加速攤銷費用。
由於上述使用的公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此它們代表公允價值等級中的第三級計量。
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

反映在銷售、一般和管理費用中的其他無形資產的攤銷費用如下：
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
 2022202120222021
攤銷費用$1,161 $1,203 $3,562 $4,052 
今後五年每年的攤銷費用總額估計如下：
2023$3,105 
2024$3,105 
2025$2,845 
2026$2,215 
2027$2,044 
Note 6 – 所得税
預付的聯邦所得税為$6.5百萬美元和美元5.1截至2022年3月31日和2021年6月30日，分別有100萬人包括在其他流動資產中。預付的州和地方所得税為$1.7百萬美元和美元1.1截至2022年3月31日和2021年6月30日，分別有100萬人包括在其他流動資產中。
Note 7 – 業務細分信息
我們的財務業績分為兩個可報告的部門：零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支及其他不尋常的重大交易)按一貫採用的合理方法分配至兩個應呈報分部。
零售-我們在零售領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們通過冷藏沙拉醬、蔬菜蘸醬和水果蘸醬在雜貨生產部放置產品。我們的平板麪包產品和發芽穀物烘焙產品通常放置在雜貨店的特色麪包店/熟食區。我們也有一些通常在雜貨店的貨架上銷售的產品，包括沙拉醬、沙拉醬、醬汁和麪包圈。在雜貨店的冷凍食品區，我們出售酵母卷、大蒜麪包和迷你填充百吉餅。
餐飲服務-我們在餐飲服務領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們在餐飲服務領域銷售的大多數產品都是定製的，包括沙拉醬、三明治和蘸醬、冷凍麪包和酵母卷。我們餐飲服務銷售的大部分產品都是以自有品牌出售給餐館的。我們還製造和銷售各種品牌的食品服務產品給分銷商。最後，在這一細分市場中，我們根據收購Omni Baking Company LLC而簽訂的臨時供應協議銷售其他輥子產品。臨時供應協議自2020年10月31日起終止。
由於我們的許多產品在我們的兩個細分市場中都是相似的，我們的採購、製造、倉儲和分銷活動基本上整合到了我們的業務中，以最大限度地提高效率和生產率。因此，我們不會編制，我們的首席運營決策者也不會審核應報告部門的單獨資產負債表。因此，我們的外部報告不包括按可報告類別列報可識別資產。截至2022年3月31日，我們可識別資產的構成與2021年6月30日的構成大體一致。然而，由於現金和等價物的減少，公司資產金額與2021年6月30日相比有所下降。
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

我們根據以下淨銷售額和營業收入對我們的零售和餐飲服務部門進行評估：
 截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
 2022202120222021
淨銷售額
零售$213,128 $198,358 $682,102 $614,653 
餐飲服務190,366 158,891 541,875 466,848 
總計$403,494 $357,249 $1,223,977 $1,081,501 
營業收入
零售$22,213 $41,179 $119,997 $144,557 
餐飲服務18,556 21,088 52,690 66,845 
未分配的重組和減值費用(1)
(22,723)— (23,749)— 
公司費用(25,663)(24,879)(70,738)(66,468)
總計$(7,617)$37,388 $78,200 $144,934 
(1)反映與Bantam業務和設施關閉相關的重組和減值費用，由於性質不尋常，沒有分配到我們的兩個應報告部門。
下表列出了按類似產品類別分列的零售和食品服務部門的淨銷售額：
 截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
 2022202120222021
零售
可放在貨架上的調味料、醬料和麪包圈$94,578 $75,773 $272,439 $199,292 
冷凍麪包73,328 73,628 258,426 250,157 
冷藏調味料、調味汁和其他45,222 48,957 151,237 165,204 
總零售淨銷售額$213,128 $198,358 $682,102 $614,653 
餐飲服務
調味料和調味汁$143,156 $120,925 $403,953 $347,101 
冷凍麪包和其他47,210 37,966 137,922 116,040 
其他軋輥產品— — — 3,707 
餐飲服務淨銷售額總額$190,366 $158,891 $541,875 $466,848 
總淨銷售額$403,494 $357,249 $1,223,977 $1,081,501 
下表提供了按客户類型對FoodService淨銷售額的附加細分：
 截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
 2022202120222021
餐飲服務
國民賬户$146,959 $124,323 $414,840 $359,228 
品牌和其他43,407 34,568 127,035 103,913 
其他軋輥產品— — — 3,707 
餐飲服務淨銷售額總額$190,366 $158,891 $541,875 $466,848 
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簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股數據除外)

Note 8 – 基於股票的薪酬
我們在2021年年報Form 10-K中披露的基於股票的薪酬計劃沒有變化。然而，在這項計劃允許的情況下，我們在2021年8月初步發放了績效單位。這些業績單位要麼有市場狀況，要麼有業績狀況，並將3在授予之日後數年。在歸屬期間賺取的股息等價物將在獎勵歸屬時支付。
我們的股票結算股票增值權(“SSSAR”)補償費用為#美元0.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月為100萬。今年迄今SSSARS的薪酬支出為#美元2.9本年度期間為百萬美元，而本年度為#美元2.6上一年期間為100萬美元。截至2022年3月31日，3.9我們將在加權平均期內確認的與SSSAR相關的未確認補償支出2好幾年了。
我們的限制性股票薪酬支出為$1.3百萬美元和美元0.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。今年到目前為止，限制性股票薪酬支出為$3.7本年度期間為百萬美元，而本年度為#美元2.6上一年期間為100萬美元。截至2022年3月31日，7.3與限制性股票有關的未確認薪酬支出，我們將在加權平均期間確認2好幾年了。
我們的績效單位薪酬支出為$0.3截至2022年3月31日的三個月為100萬美元。年初至今，績效單位薪酬支出為#美元。0.8本年期間為百萬美元。截至2022年3月31日，2.9與我們將在加權平均期內確認的績效單位相關的未確認薪酬支出2好幾年了。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
我們的財政年度從7月1日開始，到6月30日結束。除非另有説明，否則所指的“年”是指我們的財政年度；例如，2022指的是2022財政年度，即2021年7月1日至2022年6月30日。
以下討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀，所有這些都包括在本報告的其他部分，以及我們的2021年年度報告Form 10-K。本節和本報告其他部分的前瞻性陳述涉及風險、不確定因素和其他因素，包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略和財務業績的陳述。由於這些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。欲瞭解更多信息，請參閲下面題為“前瞻性陳述”的章節。
概述
業務概述
蘭開斯特殖民地公司是一家為零售和餐飲服務渠道生產和銷售特色食品的公司。
我們的財務業績分為兩個可報告的部門：零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支及其他不尋常的重大交易)按一貫採用的合理方法分配至兩個應呈報分部。
我們95%以上的產品銷往美國。海外業務和出口銷售在過去並不重要，根據現有業務，預計未來也不會很大。我們在美國以外沒有任何固定資產。
我們的業務具有實現未來銷售額和盈利增長的潛力，這得益於以下特性：
•在幾個產品類別中以高質量的認知引領零售市場地位；
•公認的零售產品創新；
•在零售和餐飲服務客户方面擁有廣泛的客户基礎；
•在餐飲服務客户中享有良好的烹飪專業知識；
•在食品服務產品開發方面具有公認的領導力；
•整合互補性業務收購的經驗；以及
•歷史上強勁的現金流產生，支持增長機會。
我們的目標是隨着時間的推移，通過以下方式增長零售和餐飲服務部門的銷售額：
•引進新產品，擴大分銷；
•利用我們零售品牌的實力，增加目前的產品銷售；
•通過戰略許可協議擴大零售增長；
•繼續依靠我們在食品服務產品開發和質量方面的聲譽；以及
•收購互補性業務。
關於長期增長，我們不斷評估工廠基礎設施、IT平臺和其他支持和加強我們運營的計劃對我們業務的未來機會和需求。最近由此產生的投資實例包括：
•我們在肯塔基州馬洞的Marzetti調料和醬料工廠的重大產能擴大項目，我們預計將於2023財年上半年完成；
•我們在俄亥俄州哥倫布市的一家Marzetti調料和醬料工廠的產能擴建項目於2022年1月完工；
•我們位於愛荷華州阿爾圖納的冷凍意大利麪工廠的重大基礎設施改善和產能擴大項目，已於2022年3月完工；
•我們的修女舒伯特修女在肯塔基州馬洞的冷凍餐卷設施的重大擴容項目，該項目於2020年1月完工；以及
•2019年成立轉型計劃辦公室，負責協調我們的各種資本和整合工作，包括我們的企業資源規劃系統(“ERP”)項目和目前正在進行的相關舉措--上升項目。
Ascent項目於2019年底啟動，需要將我們的主要客户和製造交易系統、倉儲系統和財務系統替換為集成的SAP S/4HANA系統。實施後，Project Ascent將演變為一個持續的卓越中心(COE)，該中心將監督S/4HANA環境的所有未來升級、對未來支持業務的軟件需求的評估、採購集成支持和掌握
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數據標準。大多數正在進行的COE成本預計將包括每年的軟件維護和支持、諮詢和專業費用以及工資和福利。
我們還繼續審查潛在的收購，我們相信這些收購將補充我們現有的產品線，提高我們的盈利能力和/或以符合我們總體戰略目標的方式提供良好的擴張機會。
最近發生的事件
2019年12月，中國武漢首次發現一株新的冠狀病毒(新冠肺炎)。2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎指定為全球大流行。新冠肺炎已經在全球所有地區出現，並導致業務放緩或關閉。在美國，州和地方政府建議或強制採取措施減緩新冠肺炎的傳播。這些措施包括對公共集會的限制、社交距離要求、旅行限制、關閉酒吧和在店內就餐、居家命令、隔離以及禁止許多非必要員工上班的限制。
在度過這段動盪和不確定的時期時，我們有兩個主要優先事項：
1.確保員工的健康、安全和福利；以及
2.繼續在重要的食品供應鏈中發揮我們的作用，為我們的客户提供充足的供應，同時保持我們業務的財務實力。
關於我們努力確保員工的健康、安全和福利，我們繼續關注包括疾病控制和預防中心以及其他聯邦、州和地方公共衞生部門在內的當局關於新冠肺炎的最新指導意見，並採取適當措施確保我們繼續安全運營併為員工提供支持。我們還聘請了一名肺科和重症監護醫生，就我們的員工安全協議向我們提供建議。根據這些專家的建議和我們對員工健康、安全和福利的承諾，我們在工廠、配送中心和辦公室實施了一些政策變化，並制定了一系列安全修改和指導方針，包括但不限於：
•在每個班次之前、期間和之後對工作間和公共區域進行廣泛的清潔和衞生；
•在工作場所和休息區採用社交距離準則和修改；
•錯開了換班和休息的時間；
•調整出勤要求和有薪假期政策；以及
•2021年為每位員工提供了額外的假期，以便靈活安排新冠肺炎疫苗接種預約。
16個月後，一旦疫苗廣泛上市，我們在2021財年結束時停止了對一線員工的臨時激勵薪酬(英雄薪酬)。
關於我們的第二個優先事項，我們的運輸和倉儲業務以及原材料和包裝的採購都經歷了一些中斷。我們已獲得額外的二次採購選擇，以幫助限制供應中斷的風險，並已獲得額外的倉儲空間，以適應服務客户所需的更高庫存水平。
新冠肺炎對消費者行為的影響已經影響了對我們零售和餐飲服務產品的相對需求。具體地説，自2020財年第三季度末新冠肺炎疫情爆發以來，消費者需求總體上已轉向增加家庭食品消費，而不是在餐廳就餐。雖然需求的這種轉變是不一致和不穩定的，但總的來説，它對我們的零售部門銷售產生了積極影響，對我們的食品服務部門銷售產生了負面影響。從運營的角度來看，需求的變化，再加上其他與新冠肺炎相關的問題，對我們兩個部門的運營業績都產生了不利影響。這些問題包括支付給一線員工的更高的時薪、個人防護設備成本的增加、由於聯合制造數量的增加而導致的支出增加、生產計劃和預測的複雜性和不確定性增加，以及我們的生產和分銷網絡的整體效率水平較低。
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合併業務的結果
(千美元，
除每股數據外)
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
20222021變化20222021變化
淨銷售額$403,494 $357,249 $46,245 13 %$1,223,977 $1,081,501 $142,476 13 %
銷售成本335,162 266,699 68,463 26 %966,676 791,452 175,224 22 %
毛利68,332 90,550 (22,218)(25)%257,301 290,049 (32,748)(11)%
毛利率16.9 %25.3 %21.0 %26.8 %
銷售、一般和行政費用54,526 53,162 1,364 3 %157,920 149,607 8,313 6 %
或有對價的變動(1,300)— (1,300)不適用(3,470)(5,687)2,217 (39)%
重組和減值費用22,723 — 22,723 不適用24,651 1,195 23,456 不適用
營業(虧損)收入(7,617)37,388 (45,005)(120)%78,200 144,934 (66,734)(46)%
營業利潤率(1.9)%10.5 %6.4 %13.4 %
其他，淨額119 (44)163 370 %250 (67)317 473 %
所得税前收入(虧損)(7,498)37,344 (44,842)(120)%78,450 144,867 (66,417)(46)%
按收入(虧損)徵税(3,015)8,447 (11,462)(136)%17,908 34,261 (16,353)(48)%
實際税率40.2 %22.6 %22.8 %23.6 %
淨(虧損)收益$(4,483)$28,897 $(33,380)(116)%$60,542 $110,606 $(50,064)(45)%
稀釋後每股普通股淨(虧損)收益$(0.17)$1.05 $(1.22)(116)%$2.20 $4.01 $(1.81)(45)%
淨銷售額
截至2022年3月31日的三個月，合併淨銷售額增長13%，達到創紀錄的4.035億美元，而去年同期為3.572億美元，反映出在定價行動的推動下，零售和餐飲服務部門的淨銷售額都有所增加。在截至2022年3月31日的三個月裏，以發貨量衡量的合併銷售量下降了2%。在前一年，合併銷售量增長了5%。
截至2022年3月31日的9個月，合併淨銷售額增長13%，達到12.24億美元，而去年同期為10.815億美元，反映出零售和餐飲服務部門的淨銷售額增加，包括定價行動的有利影響。在截至2022年3月31日的9個月中，以發貨量衡量的合併銷售量增長了3%。在前一年，合併銷售量下降了2%。
見下面關於“每股收益”的討論後，按部門對淨銷售額的討論。
毛利
截至2022年3月31日的三個月，合併毛利潤減少2220萬美元，至6830萬美元，原因是我們繼續經歷大宗商品、包裝、貨運和倉儲以及勞動力方面前所未有的通脹成本。我們還產生了增量支出，這歸因於我們越來越依賴合作製造商來幫助滿足需求。雖然我們的定價行動幫助抵消了通脹的影響，但毛利潤下降反映了一個極具挑戰性的經營環境，除通脹外，還包括供應鏈中斷、需求波動和不確定性、不最佳產能利用率以及總體生產率下降導致生產產品和服務客户的成本大幅上升的不利影響。
受上述截至2022年3月31日的三個月的通脹成本、供應鏈挑戰和其他運營逆風的影響，截至2022年3月31日的九個月的綜合毛利減少了3270萬美元，至2.573億美元。
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銷售、一般和行政費用
 截至三個月
3月31日，		  九個月結束
3月31日，		  
(千美元)20222021變化20222021變化
SG&A費用-不包括項目上升$44,227 $42,367 $1,860 4 %$129,599 $122,020 $7,579 6 %
項目上升費用10,299 10,795 (496)(5)%28,321 27,587 734 3 %
SG&A費用合計$54,526 $53,162 $1,364 3 %$157,920 $149,607 $8,313 6 %
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了3%，達到5450萬美元，而去年同期為5320萬美元。這一增長是由更高水平的投資推動的，以支持我們業務的持續增長，包括對人員和IT基礎設施改進的投資，以及由於銷售額增加而導致的經紀成本增加。本年度本季度，我們的ERP計劃Project Ascent的支出總額為1,030萬美元，而去年為1,080萬美元。
截至2022年3月31日的9個月，SG&A支出較上年的1.496億美元增長6%，達到1.579億美元，反映出對供應鏈優化研究、人事和IT基礎設施改進的投資，以及由於銷售額增加而導致的經紀成本上升。Project Ascent的支出增加了70萬美元，達到2830萬美元。
項目上升費用包括在公司費用中。被歸類為上升項目費用的一部分費用是在企業資源規劃系統實施後將繼續進行的費用。
或有對價的變動
在截至2022年3月31日的3個月和9個月，或有對價的變化分別帶來了130萬美元和350萬美元的收益。這些變化歸因於Bantam Bagels，LLC(“Bantam”)的或有代價負債的公允價值根據我們2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值計量而減少。公允價值調整是基於Bantam截至2023年12月31日的12個月的預測調整後EBITDA的變化，以及對適用於我們預測方案的估計概率的調整。我們在第三季度的餐飲服務部門記錄了130萬美元的調整。在今年迄今的調整中，我們在餐飲服務部門錄得260萬美元，在零售部門錄得90萬美元。
截至2021年3月31日的三個月的或有對價沒有變化。在截至2021年3月31日的9個月中，或有對價的變化帶來了570萬美元的收益。這一收益歸因於Bantam根據我們2020年9月30日的公允價值計量減少了或有對價負債的公允價值。公允價值調整是由於餐飲服務客户對SKU合理化的影響，因此整個調整反映在餐飲服務部門。
有關這些調整的進一步討論見簡明綜合財務報表附註2。
重組和減值費用
截至2022年3月31日的三個月和九個月，我們記錄了與Bantam相關的2270萬美元的重組和減值費用。基於我們為這項業務探索戰略替代方案的決定，對資產集團的相關長期資產啟動了減值測試。重組和減值費用包括無形資產、固定資產和經營租賃使用權資產的減值費用，以及與合同義務有關的重組費用。由於其不同尋常的性質，這些重組和減值費用沒有分配到我們的兩個應報告部門。2022年5月3日，我們的董事會批准了退出Bantam業務的計劃。
截至2022年3月31日止九個月，我們亦錄得與Bantam零售客户關係無形資產有關的減值費用0.9萬美元，反映Bantam零售業務的預計現金流減少。減值費用是指無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量公允價值的部分，並反映在截至2021年12月31日止三個月的零售分部。
2022年第二季度，我們承諾了一項計劃，關閉我們在加利福尼亞州鮑德温公園的冷凍大蒜麪包工廠，以支持我們不斷努力，更好地優化我們的製造網絡。該工廠於2022年1月停止生產，Mamma Bella®品牌冷凍大蒜麪包生產線因體積小、盈利能力低而停產。鮑德温公園設施是一座租賃建築，租賃期將於2023年6月結束。該設施的運營沒有被歸類為非持續運營，因為關閉並不代表戰略轉變，不會對我們的運營或財務業績產生重大影響。在截至2022年3月31日的9個月裏，我們記錄了與此次關閉相關的重組和減值費用100萬美元。重組及減值費用由固定資產的一次性終止權益及減值費用及經營租賃使用權資產組成，由於性質不尋常，並未分配至我們的兩個應呈報分部。
20


在截至2021年3月31日的九個月內，由於一位食品服務客户上述SKU合理化的影響，我們為Bantam記錄了與某些商品名稱和技術/訣竅無形資產相關的減值費用120萬美元。減值費用為無形資產剩餘可用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量公允價值的部分，反映在截至2020年9月30日止三個月的餐飲服務分部內。
營業(虧損)收入
在截至2022年3月31日的三個月中，營業收入減少了4500萬美元，虧損760萬美元，其中包括對Bantam業務2270萬美元重組和減值費用的不利影響。除了這些費用外，本年度季度的經營業績還受到大宗商品、包裝、貨運和倉儲以及勞動力等重大通脹成本的負面影響，此外還有聯合制造成本的增加。我們還經歷了以供應鏈中斷、需求波動和不確定性以及運營效率下降為特徵的極具挑戰性的運營環境的不利影響。我們的定價行動幫助抵消了通脹成本。營業收入的下降也反映出SG&A支出水平較高。
在截至2022年3月31日的9個月中，營業收入減少了6670萬美元，降至7820萬美元，其中包括2470萬美元重組和減值費用的不利影響。除了這些費用外，截至2022年3月31日的三個月的經營業績受到上述相同因素的負面影響。
見下面關於“每股收益”的討論之後對經營業績的討論。
按收入(虧損)徵税
截至2022年和2021年3月31日的9個月，我們的有效税率分別為22.8%和23.6%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月中，由於以下因素，我們的有效税率與法定聯邦所得税税率存在差異：
九個月結束
3月31日，
20222021
法定費率21.0 %21.0 %
州和地方所得税3.6 3.6 
意外之財税收優惠淨額--股票薪酬(0.2)(0.6)
其他(1.6)(0.4)
有效率22.8 %23.6 %
我們將與股票薪酬相關的税收後果計入所得税費用的計算中。我們的所得税支出和由此產生的淨收入的波動性可能會增加，這取決於我們普通股的價格以及基於股票的支付獎勵活動的時間和數量，例如員工行使股票結算的股票增值權和授予限制性股票獎勵。在截至2022年和2021年3月31日的9個月中，股票薪酬帶來的意外之財淨收益的影響使我們的實際税率分別下降了0.2%和0.6%。
每股收益
2022年第三季度的每股攤薄淨收益為虧損0.17美元，而上一年的每股攤薄收益為1.05美元。在截至2022年3月31日的三個月中，重組和減值費用產生了每股0.63美元的不利影響，而對Bantam的或有對價的調整使每股稀釋後收益增加了0.04美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，Project Ascent的支出使稀釋後每股收益分別減少了0.29美元和0.30美元。
在截至2022年3月31日的9個月中，稀釋後每股淨收益總計為2.20美元，而上一年的稀釋後每股收益為4.01美元。在截至2022年和2021年3月31日的9個月中，Project Ascent的支出使稀釋後每股收益分別減少了0.79美元和0.76美元；重組和減值費用分別使稀釋後每股收益減少了0.68美元和0.03美元；對Bantam的或有對價的調整使稀釋後每股收益分別增加了0.10美元和0.16美元。
在截至3月31日的本年度和上一年期間，已發行的稀釋加權平均普通股保持相對穩定。
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業務成果--細分市場
零售細分市場
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
(千美元)20222021變化20222021變化
淨銷售額$213,128 $198,358 $14,770 7 %$682,102 $614,653 $67,449 11 %
營業收入$22,213 $41,179 $(18,966)(46)%$119,997 $144,557 $(24,560)(17)%
營業利潤率10.4 %20.8 %17.6 %23.5 %
在截至2022年3月31日的三個月裏，零售部門的淨銷售額達到2.131億美元，比去年同期的1.984億美元增長了7%。除了定價行動的好處外，零售部門的銷售還受到Chick-Fill-A銷量增長的推動®調味汁和水牛野翅®醬汁，這兩種都是根據獨家許可協議銷售的，我們的舒伯特姐妹的銷量更高®冷凍晚餐卷。以出貨量衡量的零售部門銷售額下降了2%，包括一些計劃中的產品線合理化的影響。在上一年的季度，零售部門的銷售量增長了12%。
在截至2022年3月31日的9個月中，零售部門的淨銷售額比上年同期的6.147億美元增長了11%，達到6.821億美元。除了定價行動的好處外，零售額的增長還受到Chick-Fill-A銷量增長的推動®調味汁和水牛野翅®調味汁以及我們紐約品牌Bakery的更高銷售額®冷凍大蒜麪包和舒伯特姐姐的®冷凍晚餐卷。以發貨量衡量的零售部門銷售額在本年度增長了4%，而去年同期增長了12%。
在截至2022年3月31日的三個月，零售部門的營業收入下降46%，至2220萬美元，原因是商品和包裝成本上升、運費和倉儲成本大幅上升、聯合制造成本增加、勞動力成本上升以及廣泛的供應鏈挑戰的不利影響。我們定價行動的淨影響落後於非常高的成本通脹水平。
在截至2022年3月31日的九個月內，零售部門的營業收入下降17%，至1.2億美元，原因是上文詳述的成本上升和廣泛的供應鏈挑戰的不利影響。我們定價行動的淨影響落後於非常高的成本通脹水平。
餐飲服務細分市場
截至三個月
3月31日，		九個月結束
3月31日，
(千美元)20222021變化20222021變化
淨銷售額$190,366 $158,891 $31,475 20 %$541,875 $466,848 $75,027 16 %
營業收入$18,556 $21,088 $(2,532)(12)%$52,690 $66,845 $(14,155)(21)%
營業利潤率9.7 %13.3 %9.7 %14.3 %
在截至2022年3月31日的三個月中，由於通脹定價和對我們品牌產品的需求增加，餐飲服務部門的淨銷售額增長了20%，達到1.904億美元，而去年同期為1.589億美元。以發貨量衡量的餐飲服務銷售量下降了2%，這是因為對該細分市場的總需求受到了成本壓力加大、消費環境疲軟、勞動力市場緊張以及一些地區出現一些嚴寒冬季天氣等全行業挑戰的不利影響。在去年同期，餐飲服務的銷售量基本持平。
在截至2022年3月31日的9個月中，由於我們品牌餐飲產品的通脹定價和銷量增長，餐飲服務部門的淨銷售額比上年同期的4.668億美元增長了16%，達到5.419億美元。以出貨量衡量的餐飲服務銷售額增長了2%，而去年下降了9%。不包括2018年11月收購Omni Baking Company LLC的所有銷售額，餐飲服務部門的淨銷售額增長了17%。歸因於臨時供應協議的Omni銷售額在去年同期總計370萬美元。在臨時供應協議於2020年10月31日終止時，本年度沒有此類銷售。
在截至2022年3月31日的三個月中，餐飲服務部門的營業收入下降了12%，至1860萬美元，反映了商品和包裝成本的增加、運費和倉儲費用的增加、勞動力成本的上升以及廣泛供應鏈挑戰的不利影響，但定價行動的好處部分抵消了這一影響。
截至2022年3月31日的9個月，餐飲服務部門的營業收入下降21%，至5270萬美元，這是由於上文詳述的成本上升和廣泛的供應鏈挑戰的不利影響抵消了定價行動的好處。
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公司費用
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，企業支出總額分別為2570萬美元和2490萬美元。這一增長反映了對人員的投資增加。截至2022年和2021年3月31日的三個月，Project Ascent的支出總額分別為1030萬美元和1080萬美元。
在截至2022年和2021年3月31日的九個月裏，企業支出總額分別為7,070萬美元和6,650萬美元。這一增長反映了人員投資的增加和上升項目支出的增加，在截至2022年和2021年3月31日的9個月中，這兩個項目的支出總額分別為2830萬美元和2760萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的9個月中，我們還將與企業資源規劃相關的支出分別額外資本化160萬美元和320萬美元，用於應用程序開發階段活動。
展望未來
展望我們的第四財季，我們的淨銷售額將繼續受益於我們零售和餐飲服務部門的定價行動，而以發貨量衡量的銷售額將與零售業和餐飲服務部門9%和29%的強勁增長形成對比。在零售方面，我們對冷凍麪包和意大利麪產品實施了額外一輪的定價行動，該行動於4月下旬生效，並正在評估該細分市場的進一步行動。我們的餐飲服務部門的銷售額將繼續反映基於合同的通脹定價，這些定價與更高的商品和運費成本掛鈎。請注意，我們可能會在6月份實現一些增量銷售，因為我們的客户調整了他們的產品訂單模式，以便在7月初我們的ERP實施上線日期之前建立庫存。我們預計通脹環境和廣泛的供應鏈挑戰導致生產我們的產品和為客户提供服務的成本增加，這將在下個季度繼續下去。
我們第四財季的財務業績將繼續受到新冠肺炎疫情的影響，該疫情導致消費者需求在零售和餐飲服務渠道之間發生轉變，使我們的生產計劃複雜化，並導致生產我們的產品和服務客户的成本上升。這種對我們財務業績的影響程度很難預測，因為新冠肺炎病例的持續地區潮起潮落，以及衞生當局和政府機構提供的或強制要求的新冠肺炎指南的相關變化，這給餐飲業和消費者行為在不可預測的時間線上帶來了不確定性。
財務狀況
現金流
在截至2022年3月31日的9個月中，經營活動提供的淨現金總額為5870萬美元，而去年同期為1.387億美元。這一減少主要是由於週轉資本淨額，特別是應付帳款和應計負債以及庫存的同比變化。由於比較期間生產水平的波動，較高的應付帳款對上一年的有利現金流的影響更為明顯。應計負債的變化主要與本年度應計報酬和僱員福利的下降幅度較大有關。本年度庫存的較大增幅反映了大宗商品成本的上升和整體庫存的增加，以更好地服務我們的客户。淨收益減少，但被非現金重組和減值費用部分抵消，這也是經營活動提供的現金水平減少的原因。
截至2022年3月31日的9個月，用於投資活動的現金為1.051億美元，而上一年為5620萬美元。這一增長主要是因為本年度新增財產的付款水平較高。本年度值得注意的資本支出包括以下支出：我們位於肯塔基州馬洞市的調料和醬料工廠的產能擴建項目，預計將於2023財年上半年完成；我們位於俄亥俄州哥倫布市的Marzetti調料和醬料工廠的產能擴建項目，該項目於2022年1月完工；以及我們位於愛荷華州阿爾圖納市的冷凍意大利麪工廠的基礎設施改善和產能擴張投資，該項目於2022年3月完工。
截至2022年3月31日的9個月，用於融資活動的現金為7,460萬美元，高於上年的6,970萬美元。這一增長主要是由於股息支付增加所致。
流動性與資本資源
根據我們的無抵押循環信貸安排(“安排”)，我們一次最多可借入1.5億元。截至2022年3月31日，我們在該貸款機制下沒有未償還的借款。截至2022年3月31日，我們有280萬美元的備用信用證未償還，這減少了該貸款機制下可供借款的金額。該貸款將於2025年3月到期，屆時所有未償還金額都將到期並支付。利息是可變的，根據與倫敦銀行同業拆借利率或金融工具中定義的替代基本利率掛鈎的公式。我們還必須支付與我們當時適用的綜合槓桿率掛鈎的融資費。貸款可用於一般企業用途。由於其條款的性質，當我們在該貸款機制下有未償還借款時，這些借款將被歸類為長期債務。
23


該機制載有若干限制性條款，包括對負債、資產出售和收購的限制，以及與利息覆蓋和槓桿有關的財務條款。截至2022年3月31日，我們遵守了這一安排的所有適用條款和契諾，並大幅超出了財務契諾的要求。截至2022年3月31日，根據這一安排，沒有任何事件會構成違約。
我們目前期望在可預見的未來繼續遵守該基金的公約。然而，該機制下的違約可能會加速償還任何當時的未償債務，並限制我們在該機制下可獲得的7500萬美元額外信貸。此類事件可能需要減少或削減現金股息或股票回購，減少或推遲有益的擴張或投資計劃，或以其他方式影響我們履行到期義務的能力。
我們相信，經營活動提供的現金以及我們現有的現金和等價物餘額，加上該機制下的可用現金餘額，應足以滿足我們未來12個月的流動資金需求，包括資本支出和股息支付的預計水平。如果我們在目前的市場條件下從貸款機制以外借入資金，我們的平均利率可能會上升，並對我們的運營業績產生不利影響。根據我們目前的計劃和預期，我們相信2022年的資本支出總額約為1.5億美元，其中包括預計將於2023財年上半年完成的9000萬美元支出，這歸因於我們在肯塔基州馬洞市的調料和醬料設施的產能擴建項目的大量投資。
在未來12個月之後，我們預計經營活動提供的現金將成為流動性的主要來源。這一來源，加上我們現有的現金和等價物餘額以及該機制下的可用金額，預計將足以滿足我們的總體現金需求。
我們有各種合同債務和其他債務，這些債務在我們的簡明合併財務報表中作為負債適當地記錄。某些其他合同債務在我們的簡明合併財務報表中不被確認為負債。此類義務的例子包括購買截至2022年3月31日尚未收到的原材料或包裝庫存的承諾，以及與採購服務有關的採購訂單和較長期的採購安排，包括IT服務協議以及財產、廠房和設備。這些債務中的大部分預計將在一年內到期。關於我們在肯塔基州馬洞的調料和醬料設施的產能擴大項目的義務，請參見下面的進一步討論。
2020年11月，我們的全資子公司T.Marzetti Company(“T.Marzetti”)與Gray Construction，Inc.(“Gray”)簽訂了一份設計/建造協議(“協議”)，根據該協議，Gray將為位於肯塔基州哈特縣的T.Marzetti工廠(“該項目”)設計、協調和建設額外的調味汁和醬料製造和倉儲能力。該項目將擴大現有設施的佔地面積。根據協議中的某些條件，T.Marzetti將向Gray支付不超過該項目約1.13億美元的保證最高價格。該協議包含此類項目慣用的其他條款和條件。預計將於2023財年上半年完成，我們對該項目的剩餘承諾約為4600萬美元。
關鍵會計政策
與我們在Form 10-K的2021年年度報告中披露的政策相比，關鍵會計政策沒有任何變化。
最近的會計聲明
最近的會計聲明及其對我們的綜合財務報表的影響在簡明綜合財務報表的附註1中披露。
前瞻性陳述
我們希望利用1995年私人證券訴訟改革法(PSLRA)中的“安全港”條款。這份Form 10-Q季度報告包含PSLRA和其他適用證券法所指的各種“前瞻性陳述”。此類陳述可以通過使用前瞻性詞語“預期”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“希望”或類似詞語來識別。這些陳述討論未來的預期；包含對未來發展、運營或財務狀況的預測；或陳述其他前瞻性信息。這些陳述是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為適當的其他因素的經驗和看法而作出的假設和評估。這些前瞻性陳述涉及各種重要的風險、不確定因素和其他因素，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同。實際結果可能會因我們無法或有限控制的因素而有所不同，這些因素包括但不限於以下概述的特定影響，其中許多影響可能會因新冠肺炎大流行而放大。管理層認為這些前瞻性陳述是合理的；然而，不應過度依賴基於當前預期的此類陳述。
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前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔更新此類前瞻性陳述的義務，除非法律要求。
可能影響這些前瞻性陳述的事項包括但不限於：
•由於新冠肺炎和其他流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生問題和疾病爆發的影響，消費者需求發生重大轉變，並對我們的員工、社區、客户、供應鏈、生產計劃、運營和生產流程造成中斷；
•通貨膨脹壓力導致更高的投入成本；
•工廠運營和我們整個供應鏈網絡的效率；
•生產、分銷或運輸我們產品的運費、能源或其他成本的不利變化；
•原料和包裝的成本和可獲得性波動；
•依賴合同製造商、分銷商和貨運商，包括他們的運營能力和財務實力，以繼續支持我們的業務；
•產能限制可能會影響我們滿足需求的能力或可能增加我們的成本；
•為我們的製造設施提供充足的勞動力；
•我們可能實施的客户或消費者對漲價的反應；
•網絡安全事件、信息技術中斷和數據泄露；
•與我們新的企業資源規劃系統的設計和實施有關的複雜性；
•地緣政治事件，如俄羅斯最近入侵烏克蘭，可能造成意想不到的商業中斷，影響原材料和能源的成本或可獲得性；
•可能會失去較大的項目，包括許可協議或關鍵客户關係；
•對我們產品的需求變化，這可能是由於品牌聲譽或客户商譽的損失；
•價格和產品競爭；
•可能發生的產品召回或其他有缺陷或貼錯標籤的產品成本；
•新產品開發工作的成功和成本；
•新產品缺乏市場接受度；
•客户商店品牌對我們品牌零售量的影響；
•近期和未來業務收購的完成程度和可接受的整合程度；
•成功發展最近收購的企業的能力；
•對關鍵人員的依賴和關鍵人員的變動；
•在關鍵市場渠道內鞏固客户的效果；
•保持相對於其他製造商的競爭地位；
•勞動關係穩定；
•關鍵會計判斷中估計數的變化；
•影響我們食物業的任何監管事宜的影響，包括任何所需的標籤更改及其對消費者需求的影響；
•任何訴訟或仲裁的結果；
•我們的養老金計劃資產價值波動對資金水平、所需供款和福利成本的影響；以及
•某些其他因素，包括我們在2021年年度報告Form 10-K第1A項下關於風險因素的討論中披露的信息。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險與我們在2021年年報Form 10-K中披露的風險沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義的)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起生效，以確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息1)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，2)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以允許就所需披露做出及時決定。
(b) 財務報告內部控制的變化。在最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟
當政府當局是訴訟的一方時，我們被要求披露某些環境問題，而此類訴訟涉及潛在的金錢制裁，我們有理由相信這些制裁將超過適用的門檻，即不超過100萬美元。我們使用100萬美元的門檻，因為我們認為這一金額是合理設計的，以導致披露對我們的業務或財務狀況至關重要的此類訴訟。應用這一門檻，在本表格10-Q中不存在需要披露的環境問題。
第1A項。風險因素
我們在2021年年度報告Form 10-K中第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(C)2010年11月，本公司董事會批准了2,000,000股普通股的股份回購授權，其中1,226,096股普通股在2022年3月31日仍有權用於未來的回購。該股份回購授權沒有規定的到期日。在第三季度，我們對普通股進行了以下回購：
期間總計
數量
股票
購得		平均值
支付的價格
每股		總數
的股份
購買方式為
部分
公開地
宣佈
平面圖		極大值
數量
分享
可能還會是
購得
在.之下
平面圖
January 1-31, 2022— $— — 1,239,482 
2022年2月1日至28日(1)
13,386 $160.38 13,386 1,226,096 
March 1-31, 2022— $— — 1,226,096 
總計13,386 $160.38 13,386 1,226,096 
(1)包括回購3,386股股份，以償還根據蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃授予員工的限制性股票歸屬所產生的預扣税款義務。
項目6.展品
請參閲簽名後的展品索引。
26


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
  蘭開斯特殖民地公司
(註冊人)
日期：May 5, 2022 由以下人員提供： 大衞·A·切辛斯基
   大衞·A·切辛斯基
   總裁兼首席執行官
   和董事
   (首席行政主任)
日期：May 5, 2022 由以下人員提供： /s/託馬斯·K·皮戈特
   託馬斯·K·皮戈特
   副總裁兼首席財務官
和助理國務卿
   (首席財務會計官)

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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
表格10-Q
MARCH 31, 2022
展品索引
 
展品
數		描述
31.1(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對CFO的認證
32(b)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS(a)
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH(a)
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL(a)
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF(a)
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB(a)
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE(a)
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104(a)
蘭開斯特殖民地公司截至2022年3月31日的季度10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)
(a)隨函存檔
(b)隨信提供

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