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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格6-K
外國私人發行人根據規則13a-16或15d-16提交的報告
1934年證券交易法
2022年5月
委員會檔案編號1565025
Ambev S.A.
(註冊人的確切姓名在其章程中規定)
Ambev S.A.
(註冊人姓名英文譯本)
Rua Dr.Renato Paes de Barros，1017-3樓
04530-000 São Paulo, SP
巴西聯邦共和國
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或將提交年度報告。
Form 20-F ___X___ Form 40-F _______
勾選標記表示註冊人是否也根據1934年《證券交易法》第12g3-2(B)條向委員會提供了本表格中包含的信息。
Yes _______ No ___X____
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Ambev 報告2022年第一季度業績[1]
在2021年達到新的銷量水平後，我們實現了3.6%的銷量和10.2%的EBITDA增長，儘管幾個市場的行業波動和成本繼續承受壓力。-首席執行官讓·赫雷薩蒂
總體積(有機)
+3.6% vs LY 銷量增長主要是巴西NAB(+16.9%)、拉丁美洲南部(“LAS”)(+2.9%)和巴西啤酒(+2.1%)。中美洲和加勒比地區(“CAC”)和加拿大 銷量分別下降4.7%和8.4%，後者受到行業疲軟和21季度強勁競爭的影響。 |
淨收入(有機)
+18.5% vs LY 主要受每百升淨收入增長14.5%的推動。我們大部分市場的淨收入都出現了增長：LAS[2] +40.8%，巴西NAB+36.1%，巴西啤酒+13.7%，CAC+4.5%，而加拿大下降了4.7%。 | |
標準化EBITDA(有機)
+10.2% vs LY 由營收表現和較低的SG&A增長(主要來自較低的可變薪酬應計項目)所帶動的增長，部分被大宗商品價格上漲所抵消。 |
歸一化利潤
35.516億雷亞爾 在EBITDA增長和更好的財務業績的推動下，增長28.6%，而不是276.19萬雷亞爾。 | |
經營活動現金流
5.198億雷亞爾 與28.369億雷亞爾相比，來自經營活動的現金流下降了81.7%，主要原因是可變薪酬和資本支出支付的時機。 |
ESG
今年2月，鑑於巴西取消了狂歡節活動，我們恢復了去年的舉措，支持那些收入依賴此類節日活動的街頭小販。 根據我們的脱碳計劃，我們 在巴西宣佈了另外兩家碳中性啤酒廠：聖保羅州的Agudos啤酒廠和裏約熱內盧州的Cachoeiras de Macacu啤酒廠。 |
[1]除非另有説明，以下經營和財務信息均按名義雷亞爾列報，並根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)和巴西會計準則委員會(“CPC”)發佈並經巴西證券交易委員會(“CVM”)批准的會計慣例 編制。此處的信息應與我們截至2022年3月31日的三個月期間的財務信息一起閲讀，提交給CVM並提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。
[2]根據《國際會計準則》第29條，對我們的阿根廷子公司採用惡性通貨膨脹會計產生的影響詳見《惡性通貨膨脹經濟體中的財務報告-阿根廷》一節(第15頁)。
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管理 評論
跨市場持續執行商業戰略，以及巴西外出消費場合的迴歸，使本季度營收表現穩健
我們在第一季度實現了穩健的商業業績 ，這得益於我們以精品、創新和技術平臺為基礎的戰略的持續執行。儘管受到幾個市場新一波新冠肺炎變種的影響，以及巴西取消了狂歡節活動， 1月份的銷售非常具有挑戰性，但我們的銷量增長了3.6%。這一結果主要是由我們在巴西的表現推動的，在巴西，隨着2、3月份外出消費場合的迴歸，我們能夠“抓住時機”。
正如預期的那樣，成本壓力依然存在，由於預期的大宗商品逆風，導致本季度現金成本/小時增長23.4%。在柴油通脹的帶動下，SG&A增長了14.8%，但可變薪酬應計項目的減少抵消了這一增長。因此，標準化EBITDA增加了10.2%。
| 財務亮點-Ambev合併 | 1Q21 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 音量(‘000 hl) | 43,530.2 | 45,082.3 | 3.6% | 3.6% |
| 淨收入 | 16,639.8 | 18,439.2 | 10.8% | 18.5% |
| 毛利 | 8,694.4 | 9,024.7 | 3.8% | 11.3% |
| 毛利率百分比 | 52.3% | 48.9% | -340 bps | -330 bps |
| 歸一化EBITDA | 5,327.2 | 5,522.9 | 3.7% | 10.2% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 32.0% | 30.0% | -200 bps | -220 bps |
| 利潤 | 2,733.3 | 3,528.8 | 29.1% | |
| 歸一化利潤 | 2,761.9 | 3,551.6 | 28.6% | |
| 每股收益(雷亞爾/股) | 0.17 | 0.22 | 29.9% | |
| 標準化每股收益(雷亞爾/股) | 0.17 | 0.22 | 27.9% |
注： 每股收益以已發行股份(不包括國庫股份的現有股份總數)計算。
為了繼續追求我們的雄心，即(1)引領和發展該類別，(2)使我們的生態系統數字化和貨幣化， 和(3)優化我們的業務，本季度我們仍然專注於我們戰略的五大支柱，以及它們將如何推動我們實現 交付成果：
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ESG
在本季度，我們關於環形包裝的主要亮點是，南極洲瓜拉納州現在採用100%由回收PET製成的瓶子包裝，這是我們努力消除包裝中塑料污染的努力的一部分。除了循環包裝計劃外，根據我們的脱碳計劃，我們還宣佈了巴西的另外兩家碳中性啤酒廠：聖保羅州的Agudos啤酒廠和裏約熱內盧州的Cachoeiras de Macacu啤酒廠。它們加在一起，每年減少超過1.4萬噸温室氣體的排放。
我們還與供應商合作，共同努力解決範圍3的排放問題。我們共同承諾對排放數據進行説明和公開報告，並採取具體行動來實現脱碳。該倡議是我們到2040年實現價值鏈淨零的戰略的一部分。
今年3月，我們的加速計劃Aceleradora 100+第三版結束了，該計劃關注的是那些活動與我們的2025年可持續發展目標相關的初創企業。此版本 是與Plataforma Parceiros Pela Amazônia(PPA)和Quintessa合作進行的。該計劃包括兩個階段： 集中學習階段和試點階段。在密集學習階段，20家初創企業接受了為期六週的專家授課和個人指導。在試點階段，選擇了9家初創企業，並與Ambev合作開展了為期4個月的試點項目，得到了一名內部贊助商和一名Quintessa導師的支持。在DemoDay活動上，入選的九家初創企業展示了他們的 試點項目的結果。憑藉衞星和無人機圖像水質監測技術，初創公司InSpectrum贏得了DemoDay，並獲得了100,000.00雷亞爾的獎金，以投資其業務。另外兩家初創公司AFroimpacto和Argua Camelo並列第二，各獲得30,000.00雷亞爾的獎金。此次活動是與Insper合作舉辦的，來自合作伙伴公司、創新生態系統、投資基金和學術界的90位嘉賓 參加了活動，並進行了直播，點擊量超過2000次。
我們還公開推出了智能飲酒實驗室，這是我們新的創新領域，專注於培育支持消費者節制之旅的研發項目。 目標是通過創新和合作技術轉變產品的節制概念。該地區於3月份在SXSW活動中啟動，目前有6個項目正在籌備中。
為了國際婦女節，我們 在巴西推出了僅由女性生產的啤酒品牌Bertha，其全部利潤將流向Cruzando Histórias 非政府組織，專注於讓婦女重新融入勞動力市場。除了資金支持外，我們還將與該非政府組織合作啟動一項指導計劃 。此外，我們專注於賦予智利Quilicura社區的婦女和母親權力，啟動了MuJeres Power計劃，最初惠及20名婦女(以及她們的家人)。該計劃的目標是為他們提供我們Quilicura啤酒廠的工作機會，以 增加女性在運營中的參與度。
最後，5月4日這是，我們發佈了我們的2021年年度和ESG報告，其中我們展示了我們的重要性矩陣，在涉及基於飲料行業、公共可持續發展報告和知名標準的基準以及與我們的主要利益相關者和高級領導層進行的廣泛意見調查的過程中，我們在本報告週期內對該矩陣進行了審查。該矩陣涵蓋的主要主題和結果包括： 對我們的業務、我們的業務方式、我們的員工如何領導我們的轉型以及我們與社會的議程至關重要的主要主題和結果， 排名前三位的重點是“銷售、營銷和智能飲用水”、“水管理”和“道德、合規和 治理”。該報告還強調了我們新的戰略平臺和優先事項，以及我們對生態系統的創新方法-無論是在內部還是與初創企業和其他參與者。
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主要市場表現
巴西啤酒：據我們估計，儘管巴西啤酒行業在本季度初表現疲軟，但在奧密克戎浪潮之後，商業戰略繼續奏效，走出家門的場合有所復甦，轉化為銷量和市場份額的增長
| · | 經營業績：根據我們的估計，本季度我們的業務增長領先於行業，業務量增長2.1%，在經歷了具有挑戰性的1月份之後， 在2月和3月連續復甦。我們的營收增長了兩位數，NR/hl增長了11.3%，並有所改善， 這是由於從2011年第四季度開始提價和收入管理舉措。現金成本/小時增長21.3%(不包括市場上非Ambev產品的銷售 )，主要受大宗商品逆風的影響，我們的2022財年指導(不包括市場上非Ambev產品的銷售，現金成本/小時增長在 16-19%之間)保持不變。標準化EBITDA增長1.0%，因為預期的大宗商品逆風大大抵消了營收增長 。 |
| · | 商業亮點：我們的保費投資組合增長了十分之一，核心投資組合增長了中位數到個位數。在核心Plus細分市場中，Spaten繼續擴大其分銷和銷量，Brahma Duplo Malte推出了新的可退貨和單向演示，這將有助於滿足更多 消費場合。隨着網上交易渠道的加強，我們的可回收玻璃瓶戰略繼續獲得牽引力，溢價為600毫升，核心投資組合為300毫升，也符合我們的ESG循環包裝目標。Bees的客户數量與2011年第四季度相比增長了15%，非Ambev市場產品的年化GMV達到了約15%。R 12億美元，在過去六個月中為50多萬客户提供服務。ZéDelivery在本季度完成了1600萬份訂單，使MAU數量保持在400萬份，儘管本季度內交易活動加速。由於持續的成本效益，單位經濟性持續改善。 |
| 啤酒巴西[3] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 21,548.5 | - | 462.9 | 22,011.4 | 2.1% | 2.1% | |
| 淨收入 | 7,124.8 | - | - | 975.4 | 8,100.2 | 13.7% | 13.7% |
| 淨收入/hl(R$) | 330.6 | - | - | 37.4 | 368.0 | 11.3% | 11.3% |
| 齒輪齒 | (3,401.5) | - | - | (790.7) | (4,192.2) | 23.2% | 23.2% |
| 齒輪/hl(R$) | (157.9) | - | - | (32.6) | (190.5) | 20.7% | 20.7% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (3,065.5) | - | - | (732.8) | (3,798.3) | 23.9% | 23.9% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (142.3) | - | - | (30.3) | (172.6) | 21.3% | 21.3% |
| 毛利 | 3,723.3 | - | - | 184.7 | 3,908.0 | 5.0% | 5.0% |
| 毛利率百分比 | 52.3% | 48.2% | -410 bps | -410 bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (1,947.6) | - | - | (271.6) | (2,219.2) | 13.9% | 13.9% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (265.2) | - | - | (26.9) | (292.1) | 10.1% | 10.1% |
| SG&A合計 | (2,212.8) | - | - | (298.5) | (2,511.3) | 13.5% | 13.5% |
| 其他營業收入/(支出) | 152.3 | 77.7 | - | 52.1 | 282.1 | 85.3% | 34.2% |
| 歸一化營業利潤 | 1,662.7 | 77.7 | - | (61.7) | 1,678.8 | 1.0% | -3.7% |
| 標準化營業利潤率% | 23.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 20.7% | -260 bps | -350 bps |
| 歸一化EBITDA | 2,263.9 | 77.7 | - | 23.1 | 2,364.7 | 4.5% | 1.0% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 31.8% | 29.2% | -260 bps | -360 bps |
[3]每百升淨收入和每百升現金成本(不包括市場上銷售的非Ambev產品)分別為356.1雷亞爾(有機增長8.5%)和161.2雷亞爾(15.3%有機增長)。巴西啤酒的範圍變化指的是税收抵免和相關影響。
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NAB 巴西：在投資組合戰略和技術的推動下，銷量和NR/hl增長達到兩位數，導致利潤回升
| · | 運營 業績：我們的非酒精業務表現強勁，銷量增長16.9%，儘管碳痠軟飲料行業在1、2月份表現疲軟 。淨收入增長36.1%，NR/hl 增長16.5%，受品牌和套餐組合以及收入管理舉措的推動。儘管COGS 面臨壓力，但由於艱難的競爭、商品和組合，現金COGS/hl增長了36.8%，正常化EBITDA 增長12.3%。 |
| · | 商業亮點：銷量受到 的青睞户外消費場合的加強，以及幫助增加客户數量和實現更高滲透率的蜜蜂。根據我們的估計，我們的產品組合獲得了市場份額，優質和健康品牌的增長超過了我們的總非酒精業務量，通過佳得樂、H2oh！、功能飲料和減肥/輕質/零產品組合，推動了積極的品牌組合 。至於我們的瓜拉納州，截至2022年4月，其100%的瓶子由回收材料製成，也符合我們的ESG循環包裝目標。 |
| NAB巴西[4] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 6,482.5 | - | 1,092.5 | 7,575.0 | 16.9% | 16.9% | |
| 淨收入 | 1,100.5 | - | - | 397.5 | 1,498.0 | 36.1% | 36.1% |
| 淨收入/hl(R$) | 169.8 | - | - | 28.0 | 197.8 | 16.5% | 16.5% |
| 齒輪齒 | (580.0) | - | - | (325.9) | (905.9) | 56.2% | 56.2% |
| 齒輪/hl(R$) | (89.5) | - | - | (30.1) | (119.6) | 33.7% | 33.7% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (532.4) | - | - | (318.9) | (851.3) | 59.9% | 59.9% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (82.1) | - | - | (30.2) | (112.4) | 36.8% | 36.8% |
| 毛利 | 520.5 | - | - | 71.6 | 592.1 | 13.8% | 13.8% |
| 毛利率百分比 | 47.3% | 39.5% | -780 bps | -780 bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (312.3) | - | - | (44.2) | (356.5) | 14.2% | 14.2% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (42.7) | - | - | 3.9 | (38.8) | -9.1% | -9.1% |
| SG&A合計 | (355.1) | - | - | (40.3) | (395.3) | 11.3% | 11.3% |
| 其他營業收入/(支出) | 39.3 | 13.7 | - | 1.7 | 54.7 | 39.2% | 4.3% |
| 歸一化營業利潤 | 204.8 | 13.7 | - | 33.0 | 251.5 | 22.8% | 16.1% |
| 標準化營業利潤率% | 18.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 16.8% | -180 bps | -270 bps |
| 歸一化EBITDA | 295.1 | 13.7 | - | 36.2 | 345.0 | 16.9% | 12.3% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 26.8% | 23.0% | -380 bps | -470 bps |
[4]巴西啤酒的範圍變化指的是税收抵免和相關影響。
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巴西
| 巴西[5] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 28,030.9 | - | 1,555.4 | 29,586.4 | 5.5% | 5.5% | |
| 淨收入 | 8,225.3 | - | - | 1,372.9 | 9,598.2 | 16.7% | 16.7% |
| 淨收入/hl(R$) | 293.4 | - | - | 31.0 | 324.4 | 10.6% | 10.6% |
| 齒輪齒 | (3,981.5) | - | - | (1,116.6) | (5,098.1) | 28.0% | 28.0% |
| 齒輪/hl(R$) | (142.0) | - | - | (30.3) | (172.3) | 21.3% | 21.3% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (3,598.0) | - | - | (1,051.6) | (4,649.6) | 29.2% | 29.2% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (128.4) | - | - | (28.8) | (157.2) | 22.4% | 22.4% |
| 毛利 | 4,243.8 | - | - | 256.3 | 4,500.1 | 6.0% | 6.0% |
| 毛利率百分比 | 51.6% | 46.9% | -470 bps | -470 bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (2,259.9) | - | - | (315.8) | (2,575.7) | 14.0% | 14.0% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (308.0) | - | - | (23.0) | (330.9) | 7.5% | 7.5% |
| SG&A合計 | (2,567.9) | - | - | (338.8) | (2,906.7) | 13.2% | 13.2% |
| 其他營業收入/(支出) | 191.6 | 91.5 | - | 53.8 | 336.8 | 75.8% | 28.1% |
| 歸一化營業利潤 | 1,867.5 | 91.5 | - | (28.7) | 1,930.3 | 3.4% | -1.5% |
| 標準化營業利潤率% | 22.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 20.1% | -260 bps | -350 bps |
| 歸一化EBITDA | 2,559.0 | 91.5 | - | 59.3 | 2,709.7 | 5.9% | 2.3% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 31.1% | 28.2% | -290 bps | -380 bps |
[5]每百升淨收入和每百升現金成本(不包括市場上銷售的非Ambev產品)分別為315.6雷亞爾(有機增長8.2%)和148.7雷亞爾(有機增長17.6%)。巴西的範圍變化指的是税收抵免和相關影響。
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中美洲和加勒比(CAC)：儘管供應鏈限制影響了銷量表現，但EBITDA仍實現了個位數的中位數增長
| · | 經營業績：銷量下降了4.7%，主要是由於多米尼加共和國的瓶子供應鏈限制。淨收入在價格上漲的推動下增長了4.5% 結轉和品牌/包裝組合，NR/hl增長了9.7%。歸一化EBITDA增長4.7%。 |
| · | 商業亮點：上述核心品牌在大多數CAC市場的表現繼續好於我們的投資組合，以Michelob Ultra和Stella Artois為首。Corona和Modelo繼續表現良好，在多米尼加共和國和巴拿馬的銷量不斷增長。數字化轉型不斷髮展，蜜蜂佔多米尼加共和國收入的92%，覆蓋了99%以上的全數字化客户 。第三方產品在中國的供應也在繼續擴大。在巴拿馬，在短短六個月的時間裏，蜜蜂佔該國總收入的70%。 |
| CAC[6] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 3,024.7 | - | (142.5) | 2,882.2 | -4.7% | -4.7% | |
| 淨收入 | 2,159.5 | - | 25.1 | 98.2 | 2,282.9 | 5.7% | 4.5% |
| 淨收入/hl(R$) | 714.0 | - | 8.7 | 69.4 | 792.0 | 10.9% | 9.7% |
| 齒輪齒 | (1,015.4) | - | (10.4) | (139.9) | (1,165.8) | 14.8% | 13.8% |
| 齒輪/hl(R$) | (335.7) | - | (3.6) | (65.2) | (404.5) | 20.5% | 19.4% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (904.9) | - | (9.0) | (153.7) | (1,067.6) | 18.0% | 17.0% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (299.2) | - | (3.1) | (68.1) | (370.4) | 23.8% | 22.8% |
| 毛利 | 1,144.1 | - | 14.7 | (41.7) | 1,117.1 | -2.4% | -3.6% |
| 毛利率百分比 | 53.0% | 48.9% | -410 bps | -420 bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (415.3) | - | (2.9) | 71.3 | (346.9) | -16.5% | -17.2% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (65.2) | - | (0.4) | 18.3 | (47.3) | -27.4% | -28.1% |
| SG&A合計 | (480.6) | - | (3.3) | 89.7 | (394.2) | -18.0% | -18.7% |
| 其他營業收入/(支出) | 0.0 | - | 0.4 | 23.7 | 24.1 | NM | NM |
| 歸一化營業利潤 | 663.5 | - | 11.9 | 71.6 | 747.0 | 12.6% | 10.8% |
| 標準化營業利潤率% | 30.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 32.7% | 200 bps | 190 bps |
| 歸一化EBITDA | 839.3 | - | 13.7 | 39.5 | 892.5 | 6.3% | 4.7% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 38.9% | 39.1% | 20bps |
[6]不包括非安培產品在市場上的銷售，每百升淨收入和每百升現金成本分別為744.2雷亞爾(4.0%有機增長)和325.0雷亞爾(12.9%有機增長)。
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拉丁美洲南美(LAS)：強勁的NR/hl導致標準化EBITDA利潤率擴大
| · | 經營業績：銷量增長了2.9%，以巴拉圭、阿根廷和烏拉圭為首，儘管智利在我們與可口可樂瓶裝公司的分銷合作伙伴關係開始時就已經過去了 ，而玻利維亞在今年年初仍然因為新冠肺炎的變種而遭受行業不景氣的影響。在收入、管理舉措和品牌組合的推動下，NR/hl增長了36.8%。與21季度相比，標準化EBITDA增長了41.9%，利潤率擴大。 |
| · | 商業亮點：根據我們的估計，在阿根廷，在巴塔哥尼亞、安第斯奧利根和當地高端品牌的推動下，我們的總品牌資產在本季度有所增長。在智利，根據我們的估計，我們獲得了市場份額，並通過與可口可樂瓶裝公司的合作擴大了分銷。我們在智利的核心以上投資組合繼續增長，這得益於科羅納在該國、巴拉圭和玻利維亞的組合不斷擴大。我們繼續在巴拉圭和阿根廷成功擴張BEES，在所有配送中心都實施了BEES，並在第三方分銷商推出了BEES，達到了淨收入的60%以上。 |
| LAS[7] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 10,503.1 | - | 304.1 | 10,807.2 | 2.9% | 2.9% | |
| 淨收入 | 4,192.5 | - | (1,300.5) | 1,710.6 | 4,602.6 | 9.8% | 40.8% |
| 淨收入/hl(R$) | 399.2 | - | (120.3) | 147.1 | 425.9 | 6.7% | 36.8% |
| 齒輪齒 | (2,103.7) | - | 643.4 | (875.8) | (2,336.1) | 11.0% | 41.6% |
| 齒輪/hl(R$) | (200.3) | - | 59.5 | (75.4) | (216.2) | 7.9% | 37.6% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (1,901.1) | - | 586.5 | (826.4) | (2,141.1) | 12.6% | 43.5% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (181.0) | - | 54.3 | (71.4) | (198.1) | 9.5% | 39.4% |
| 毛利 | 2,088.8 | - | (657.2) | 834.8 | 2,266.5 | 8.5% | 40.0% |
| 毛利率百分比 | 49.8% | 49.2% | -60 bps | -30bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (915.9) | - | 281.5 | (346.3) | (980.8) | 7.1% | 37.8% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (81.3) | - | 25.6 | (31.7) | (87.4) | 7.5% | 39.0% |
| SG&A合計 | (997.2) | - | 307.1 | (378.1) | (1,068.2) | 7.1% | 37.9% |
| 其他營業收入/(支出) | (4.7) | - | (9.3) | 36.9 | 22.9 | NM | NM |
| 歸一化營業利潤 | 1,086.9 | - | (359.4) | 493.7 | 1,221.2 | 12.4% | 45.4% |
| 標準化營業利潤率% | 25.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 26.5% | 60bps | 90bps |
| 歸一化EBITDA | 1,370.8 | - | (441.8) | 574.7 | 1,503.7 | 9.7% | 41.9% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 32.7% | 32.7% | 0 | 30位/秒 |
[7]不包括非安培產品在市場上的銷售，每百升淨收入和每百升現金成本分別為424.5雷亞爾(36.4%有機增長)和196.9雷亞爾(38.5%有機增長)。如第15頁所述，報告的數字適用於我們阿根廷業務的惡性通貨膨脹會計。
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| | 第|9頁 |
加拿大： 1月份啤酒業表現疲軟和21季度強勁競爭導致銷量不足
| · | 經營業績： 新冠肺炎變種和隨後的停產導致1月份啤酒行業表現疲軟，再加上從2011年第一季度開始的強勁業績，導致本季度銷量下降8.4%。由於收入管理舉措，NR/hl上升了4.0%，但銷量表現加上大宗商品逆風和麪臨強勁競爭的SG&A費用，導致本季度標準化EBITDA 下降23.2%。 |
| · | 商業亮點：儘管銷量下降，但我們估計本季度啤酒的市場份額有所增加。Stella Artois和Modelo繼續向溢價交易。在core plus細分市場中，Michelob Ultra也取得了很好的成績，銷量和市場份額都有所增加。 |
| 加拿大[8] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 1,971.4 | - | (165.0) | 1,806.5 | -8.4% | -8.4% | |
| 淨收入 | 2,062.4 | 2.3 | (12.9) | (96.3) | 1,955.5 | -5.2% | -4.7% |
| 淨收入/hl(R$) | 1,046.2 | 1.2 | (7.2) | 42.4 | 1,082.5 | 3.5% | 4.0% |
| 齒輪齒 | (844.7) | (2.0) | 5.4 | 26.7 | (814.5) | -3.6% | -3.2% |
| 齒輪/hl(R$) | (428.5) | (1.0) | 3.0 | (24.4) | (450.9) | 5.2% | 5.7% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (791.3) | (1.6) | 5.0 | 34.5 | (753.5) | -4.8% | -4.4% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (401.4) | (0.8) | 2.8 | (17.7) | (417.1) | 3.9% | 4.4% |
| 毛利 | 1,217.8 | 0.3 | (7.6) | (69.5) | 1,141.0 | -6.3% | -5.7% |
| 毛利率百分比 | 59.0% | 58.3% | -70 bps | -60 bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (704.0) | (8.0) | 5.2 | (81.1) | (787.9) | 11.9% | 11.5% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (59.0) | - | 0.4 | (3.9) | (62.5) | 5.9% | 6.6% |
| SG&A合計 | (763.0) | (8.0) | 5.6 | (85.0) | (850.4) | 11.5% | 11.1% |
| 其他營業收入/(支出) | (9.0) | (1.3) | (0.0) | 13.2 | 2.9 | -131.9% | -146.4% |
| 歸一化營業利潤 | 445.8 | (9.0) | (2.0) | (141.3) | 293.5 | -34.2% | -31.7% |
| 標準化營業利潤率% | 21.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 15.0% | -660 bps | -610 bps |
| 歸一化EBITDA | 558.1 | (8.6) | (2.8) | (129.7) | 417.0 | -25.3% | -23.2% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 27.1% | 21.3% | -580 bps | -530 bps |
[8]加拿大的範圍變化指的是名為流暢飲料的合資企業，該合資企業僅在加拿大研究和銷售含有四氫大麻酚(THC)和大麻二酚(CBD)的非酒精飲料，這兩種飲料都是從大麻中提取的。
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| | 第|10頁 |
Ambev 合併
| 安貝夫[9] | 1Q21 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 1Q22 | 報告的百分比 | 有機含量% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 43,530.2 | - | - | 1,552.0 | 45,082.3 | 3.6% | 3.6% |
| 淨收入 | 16,639.8 | 2.3 | (1,288.3) | 3,085.5 | 18,439.2 | 10.8% | 18.5% |
| 淨收入/hl(R$) | 382.3 | 0.1 | (28.6) | 55.3 | 409.0 | 7.0% | 14.5% |
| 齒輪齒 | (7,945.3) | (2.0) | 638.4 | (2,105.5) | (9,414.5) | 18.5% | 26.5% |
| 齒輪/hl(R$) | (182.5) | (0.0) | 14.2 | (40.4) | (208.8) | 14.4% | 22.1% |
| 齒輪除外。降價。&阿莫特。 | (7,195.3) | (1.6) | 582.5 | (1,997.3) | (8,611.7) | 19.7% | 27.8% |
| 齒輪數/hl不包括降價。&阿莫特。(r$) | (165.3) | (0.0) | 12.9 | (38.6) | (191.0) | 15.6% | 23.4% |
| 毛利 | 8,694.4 | 0.3 | (650.0) | 979.9 | 9,024.7 | 3.8% | 11.3% |
| 毛利率百分比 | 52.3% | 48.9% | -340 bps | -330 bps | |||
| SG&A不包括降價。&阿莫特。 | (4,295.2) | (8.0) | 283.8 | (671.9) | (4,691.2) | 9.2% | 15.6% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (513.5) | - | 25.6 | (40.2) | (528.2) | 2.9% | 7.8% |
| SG&A合計 | (4,808.7) | (8.0) | 309.4 | (712.1) | (5,219.4) | 8.5% | 14.8% |
| 其他營業收入/(支出) | 177.9 | 90.2 | (8.9) | 127.5 | 386.7 | 117.3% | 71.7% |
| 歸一化營業利潤 | 4,063.7 | 82.5 | (349.6) | 395.4 | 4,192.0 | 3.2% | 9.7% |
| 標準化營業利潤率% | 24.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 22.7% | 0位/秒 | -180 bps |
| EBITDA以上的特殊項目 | (71.4) | - | 3.5 | 40.7 | (27.2) | -61.9% | -57.0% |
| 淨財務業績 | (1,064.3) | (596.7) | -43.9% | ||||
| 合資企業的成果分享 | (12.5) | (2.4) | -80.8% | ||||
| 所得税費用 | (182.1) | (36.8) | -79.8% | ||||
| 利潤 | 2,733.3 | 3,528.8 | 29.1% | ||||
| 歸因於Ambev持有者 | 2,625.4 | 3,412.8 | 30.0% | ||||
| 歸屬於非控股權益 | 107.9 | 116.1 | 7.6% | ||||
| 歸一化利潤 | 2,761.9 | 3,551.6 | 28.6% | ||||
| 歸因於Ambev持有者 | 2,684.3 | 3,434.9 | 28.0% | ||||
| 歸一化EBITDA | 5,327.2 | 82.8 | (431.0) | 543.8 | 5,522.9 | 3.7% | 10.2% |
| 歸一化EBITDA利潤率 | 32.0% | 30.0% | -200 bps | -220 bps |
[9]不包括市場上銷售的非Ambev產品，每百升淨收入和每百升現金成本分別為399.8雷亞爾(12.6%有機增長)和182.3雷亞爾(19.7%有機增長)。範圍變化涉及(I)巴西的税收抵免及相關影響；以及(Ii)名為流利飲料的合資企業，該合資企業僅在加拿大境內研究和銷售含有四氫大麻酚(THC)和大麻二酚(CBD)的非酒精飲料，這兩種飲料都是從大麻中提取的。
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| | 第|11頁 |
其他 營業收入/支出
| 其他營業收入/(支出) | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 政府撥款/長期財政激勵的淨現值 | 171.6 | 232.4 |
| 即期抵/(借)税 | - | 91.5 |
| (增補)/撤銷條文 | (9.0) | (12.6) |
| 處置固定資產、無形資產和聯營公司業務的損益 | 12.7 | 33.4 |
| 淨其他營業收入/(費用) | 2.6 | 42.1 |
| 其他營業收入/(支出) | 177.9 | 386.7 |
特殊項目
特殊項目對應於(I)與新冠肺炎疫情相關的特殊支出，包括為確保員工的健康和安全而採取的行動，如購買洗手液、口罩和加強設施清潔，以及向更廣泛的社區捐款，以及 (Ii)主要與巴西和拉斯維加斯的集中化和規模調整項目相關的重組費用。
| 特殊項目 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 重組 | (39.2) | (16.6) |
| 國際會計準則29/CPC 42(惡性通貨膨脹)適用效果 | (1.2) | - |
| 新冠肺炎帶來的影響 | (31.1) | (10.7) |
| 特殊項目 | (71.4) | (27.2) |
|
| | 第|12頁 |
淨財務業績
22年第一季度淨財務業績 總計5.967億雷亞爾(5.967億雷亞爾)，與2011年第一季度相比減少4.676億雷亞爾，細分如下：
| · | 利息收入總計3.97億雷亞爾，主要原因是：(I)巴西税收抵免的利率更新為2.59億雷亞爾，以及(Ii)主要在巴西的現金餘額投資的利息收入1.09億雷亞爾。 |
| · | 利息支出總額為3.98億雷亞爾，主要受：(I)國際財務報告準則第13號(CPC 46)確定的應付賬款的公允價值調整為2.1億雷亞爾，(Ii)CND認沽期權利息應計為4100萬雷亞爾，(Iii)財政激勵利息 應計為3900萬雷亞爾，及(Iv)根據IFRS16(CPC 06 R2)應計的租賃負債利息為3600萬雷亞爾。 |
| · | 衍生工具虧損7.08億雷亞爾，主要原因是：(I)與我們在阿根廷的外匯敞口有關的對衝進賬成本為6.4億美元，約50%的進賬成本；(Ii)與我們在巴西的外匯敞口相關的對衝進賬成本 為21億美元，約為10%的進賬成本。 |
| · | 非衍生工具虧損1.22億雷亞爾，主要由公司間資產負債表合併和第三方應付賬款的非現金虧損解釋。 |
| · | 金融交易的税收為6100萬雷亞爾。 |
| · | 其他財務支出3700萬雷亞爾，主要由法律或有事項應計費用和銀行手續費解釋。 |
| · | 阿根廷採用惡性通貨膨脹會計產生的3.31億雷亞爾的非現金財務收入。 |
| 淨財務業績 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 利息收入 | 107.4 | 397.3 |
| 利息支出 | (334.6) | (397.8) |
| 衍生工具的損益 | (770.9) | (707.7) |
| 非衍生工具的損益 | (165.4) | (122.1) |
| 金融交易税 | (11.4) | (60.7) |
| 其他財務收入/(支出)，淨額 | (141.2) | (36.8) |
| 阿根廷惡性通貨膨脹 | 251.8 | 331.1 |
| 淨財務業績 | (1,064.3) | (596.7) |
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| | 第|13頁 |
債務 明細
| 債務細目 | 2021年12月31日 | March 31, 2022 | ||||
| 百萬雷亞爾 | 當前 | 非當前 | 總計 | 當前 | 非當前 | 總計 |
| 當地貨幣 | 689.3 | 1,737.0 | 2,426.3 | 705.2 | 1,681.9 | 2,387.1 |
| 外幣 | 157.9 | 516.4 | 674.3 | 110.7 | 488.6 | 599.2 |
| 合併債務 | 847.1 | 2,253.4 | 3,100.5 | 815.9 | 2,170.5 | 2,986.3 |
| 現金和現金等價物減去銀行透支 | 16,597.2 | 12,796.5 | ||||
| 活期投資證券 | 1,914.6 | 1,345.7 | ||||
| 淨債務/(現金) | (15,411.3) | (11,155.8) | ||||
所得税和社會保險撥備
下表顯示了税收和社會貢獻條款。
| 所得税與社會貢獻 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 税前利潤 | 2,915.4 | 3,565.6 |
| 按應課税基準調整 | ||
| 免税其他收入 | - | (81.1) |
| 政府補助(增值税) | (398.5) | (486.3) |
| 合資企業的成果分享 | 12.5 | 2.4 |
| 不可扣除的費用 | 15.5 | 7.4 |
| 普遍徵税 | (80.8) | 145.9 |
| 2,464.2 | 3,153.9 | |
| 合計加權名義税率 | 28.3% | 29.0% |
| 税收--名義税率 | (697.6) | (913.0) |
| 税費調整 | ||
| 所得税優惠 | 43.2 | 21.4 |
| 税收優惠--股東權益利息 | 592.7 | 746.6 |
| 税收優惠--在税簿上攤銷 | 19.4 | 14.3 |
| 預提所得税 | (289.0) | 170.6 |
| 阿根廷的惡性通貨膨脹效應 | (14.4) | (37.5) |
| 其他税收調整 | 163.7 | (39.2) |
| 所得税和社會繳費 | (182.1) | (36.8) |
| 實際税率 | 6.2% | 1.0% |
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| | 第|14頁 |
股權結構
下表彙總了Ambev S.A.截至2022年3月31日的股權結構。
| Ambev S.A.的股權結構 | |||
| ON | %出站率 | ||
| 百威英博 | 9,728,738,023 | 61.8% | |
| 法赫茲 | 1,609,987,301 | 10.2% | |
| 市場 | 4,406,160,456 | 28.0% | |
| 傑出的 | 15,744,885,780 | 100.0% | |
| 財務處 | 5,331,071 | ||
| 共計 | 15,750,216,851 | ||
| 自由浮動B3 | 2,989,029,824 | 19.0% | |
| 紐約證券交易所自由流通股 | 1,417,130,632 | 9.0% | |
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| | 第|15頁 |
惡性通貨膨脹經濟體的財務報告-阿根廷
阿根廷 被歸類為三年累計通貨膨脹率超過100%的國家後，根據國際財務報告準則，該國被視為高度通貨膨脹。
因此，從18年第三季度開始，我們 報告了我們阿根廷子公司的運營情況，並應用了惡性通貨膨脹會計。IFRS和CPC規則(IAS 29/CPC 42) 要求在報告我們在惡性通貨膨脹經濟體的業務結果時，使用官方指數，在按該期間的收盤匯率(即2022年3月31日第一季度收盤匯率)轉換當地金額之前，重申根據當地貨幣的一般購買力變化進行調整的年初至今的結果。
22年第一季度惡性通貨膨脹會計調整 是下列因素綜合作用的結果：(I)反映22年第一季度業績購買力變化的指數化相對於財務業績中的專用項目；(Ii)按2022年3月31日收盤匯率折算的22年第一季度業績與使用報告期間的年初至今平均匯率折算(適用於非通脹經濟體)之間的差異。
21季度和22季度對淨收入和標準化EBITDA的影響如下：
| 惡性通貨膨脹會計的影響(IAS 29/CPC42) | ||
| 收入 | ||
| 百萬雷亞爾 | 1Q21 | 1Q22 |
| 指數化(1) | 83.3 | 125.3 |
| 貨幣(2) | (5.2) | (496.9) |
| 總影響 | 78.1 | (371.6) |
| 歸一化EBITDA | ||
| 百萬雷亞爾 | 1Q21 | 1Q22 |
| 指數化(1) | (5.0) | 29.9 |
| 貨幣(2) | (2.0) | (181.6) |
| 總影響 | (7.0) | (151.7) |
| (1) | 按每個期間的收盤匯率計算的指數化。 |
| (2) | 貨幣影響計算為按收盤匯率折算阿根廷比索(ARS)報告的金額與各期間平均匯率之間的差額。 |
此外，《國際會計準則》第29條要求對我們在惡性通貨膨脹經濟體的業務資產負債表上的非貨幣性資產和負債進行調整，以計入累計通脹率。截至2017年12月31日的調整產生的影響 在權益中報告，從該日起的調整影響在財務業績中的專用 賬户中報告此類調整的遞延税金(如果適用)。
在22年第一季度，根據國際財務報告準則向惡性通貨膨脹會計的過渡導致(I)財務結果中報告了3.311億雷亞爾的正調整；(Ii) 對8060萬雷亞爾的利潤產生了積極影響；(Iii)7960萬雷亞爾的標準化利潤產生了積極影響；以及(Iv)0.01雷亞爾對每股收益以及標準化每股收益產生了積極影響。
|
| | 第|16頁 |
標準化EBITDA和利潤之間的對賬
標準化EBITDA和標準化營業利潤都是Ambev管理層用來衡量公司業績的指標。
正常化EBITDA的計算不包括以下影響：(I)非控股權益；(Ii)所得税支出；(Iii)聯營公司業績份額；(Iv)財務業績淨額；(V)特殊項目；及(Vi)折舊及攤銷。
EBITDA的計算不包括以下影響 正常化EBITDA：(I)特殊項目和(Ii)合夥人業績份額。
標準化EBITDA和標準化營業利潤不是巴西、IFRS或美國(US GAAP)會計慣例下的會計計量，不應將 視為衡量經營業績的利潤的替代指標或衡量流動性的現金流的替代指標。 標準化EBITDA和標準化營業利潤沒有標準的計算方法，Ambev對標準化EBITDA和標準化營業利潤的定義可能無法與其他公司的定義進行比較。
| 對賬-利潤與EBITDA之比 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 利潤-Ambev持有者 | 2,625.4 | 3,412.8 |
| 非控制性權益 | 107.9 | 116.1 |
| 所得税費用 | 182.1 | 36.8 |
| 税前利潤 | 2,915.4 | 3,565.6 |
| 合資企業的成果分享 | 12.5 | 2.4 |
| 淨財務業績 | 1,064.3 | 596.7 |
| 特殊項目 | 71.4 | 27.2 |
| 歸一化營業利潤 | 4,063.7 | 4,192.0 |
| 折舊和攤銷--合計 | 1,263.5 | 1,331.0 |
| 歸一化EBITDA | 5,327.2 | 5,522.9 |
| 特殊項目 | (71.4) | (27.2) |
| 合資企業的成果分享 | (12.5) | (2.4) |
| EBITDA | 5,243.2 | 5,493.3 |
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| | 第|17頁 |
2022年第一季度收益電話會議
| 演講者： | 讓·赫雷薩蒂·內託 | |||
| 首席執行官 | ||||
| 盧卡斯·馬查多·里拉 | ||||
| 首席財務和投資者關係官 | ||||
| 語言： | 英語和葡萄牙語(同聲傳譯) | |||
| 日期： | 2022年5月5日(星期四) | |||
| 時間： | 12：00(巴西利亞) | |||
| 11:00 (New York) | ||||
| 電話號碼： | 巴西參賽者 | + 55 (11) 3181-8565 | ||
| 美國參與者(免費) | + 1 (844) 204-8942 | |||
| 國際參與者 | + 1 (412) 717-9627 | |||
| 會議ID： | 安貝夫 | |||
請在電話會議開始前15分鐘撥打電話。
網絡直播：電話會議也將通過互聯網進行現場直播。請訪問以下鏈接：
英語：https://choruscall.com.br/ambev/1q22.htm
葡萄牙語：https://choruscall.com.br/ambev/1q22.htm
有關更多信息，請聯繫 投資者關係團隊：
| Guilherme Yokaichiya | 瑪麗安娜·薩巴丁 | 塔蒂亞娜·科英布拉·卡斯特羅·布蘭科 |
| 郵箱：Guilherme.yokaichiya@ambev.com.br | 郵箱：mariana.sabadin@ambev.com.br | 郵箱：tatiana.branco@ambev.com.br |
Ri.ambev.com.br
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注意事項
本新聞稿將 有機變化的影響與範圍或貨幣換算變化引起的影響分開。範圍變化代表收購和資產剝離的影響、業務的開始或終止或部門間的業務轉移、削減損益和會計估計的同比變化，以及管理層不考慮為業務基本業績的其他假設 。有機增長和歸一化數字採用按年不變的匯率，以排除匯率變動的影響。
除非有説明，否則本新聞稿中的百分比變化都是自然和正常的。本文件中使用的“正常化”一詞是指業績 計量特殊項目前的EBITDA和營業利潤以及合資企業的業績份額，以及特殊項目調整前的業績衡量利潤和每股收益。特殊項目是指作為公司正常活動的一部分而不定期發生的收入或費用。由於它們的規模或性質對於瞭解公司潛在的可持續業績 非常重要，因此單獨列出。正常化衡量標準是管理層使用的額外衡量標準， 不應取代根據國際財務報告準則確定的衡量公司業績的指標。除非 另有説明，否則請參考2021年第一季度(1Q21)。由於四捨五入的原因，此版本中的值可能不會相加。
本新聞稿中包含的陳述可能包含前瞻性信息，反映管理層對未來經濟環境、行業狀況、公司業績和財務結果的當前看法和估計。本新聞稿中包含的任何陳述、預期、能力、計劃和假設均不描述歷史事實，如有關股息的宣佈或支付、未來運營的方向、主要運營和融資戰略和資本支出計劃的實施、影響財務狀況、流動性或運營結果的因素或趨勢的聲明，均屬前瞻性聲明，符合美國1995年私人證券訴訟改革法的定義，涉及許多風險和不確定因素。不能保證會出現這些結果。這些陳述基於許多假設和因素，包括一般經濟和市場狀況、 行業狀況和運營因素。此類假設或因素的任何變化都可能導致實際結果與當前預期大相徑庭。
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| Ambev-細分財務信息 | 巴西 | CAC | LAS | 加拿大 | 安貝夫 | ||||||||||||||||
| 有機結果 | 啤酒 | NAB | 總計 | 已整合 | |||||||||||||||||
| 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | |
| 音量(000 Hl) | 21,548.5 | 22,011.4 | 2.1% | 6,482.5 | 7,575.0 | 16.9% | 28,030.9 | 29,586.4 | 5.5% | 3,024.7 | 2,882.2 | -4.7% | 10,503.1 | 10,807.2 | 2.9% | 1,971.4 | 1,806.5 | -8.4% | 43,530.2 | 45,082.3 | 3.6% |
| 百萬雷亞爾 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 7,124.8 | 8,100.2 | 13.7% | 1,100.5 | 1,498.0 | 36.1% | 8,225.3 | 9,598.2 | 16.7% | 2,159.5 | 2,282.9 | 4.5% | 4,192.5 | 4,602.6 | 40.8% | 2,062.4 | 1,955.5 | -4.7% | 16,639.8 | 18,439.2 | 18.5% |
| 佔總數的百分比 | 42.8% | 43.9% | 6.6% | 8.1% | 49.4% | 52.1% | 13.0% | 12.4% | 25.2% | 25.0% | 12.4% | 10.6% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 齒輪齒 | (3,401.5) | (4,192.2) | 23.2% | (580.0) | (905.9) | 56.2% | (3,981.5) | (5,098.1) | 28.0% | (1,015.4) | (1,165.8) | 13.8% | (2,103.7) | (2,336.1) | 41.6% | (844.7) | (814.5) | -3.2% | (7,945.3) | (9,414.5) | 26.5% |
| 佔總數的百分比 | 42.8% | 44.5% | 7.3% | 9.6% | 50.1% | 54.2% | 12.8% | 12.4% | 26.5% | 24.8% | 10.6% | 8.7% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 毛利 | 3,723.3 | 3,908.0 | 5.0% | 520.5 | 592.1 | 13.8% | 4,243.8 | 4,500.1 | 6.0% | 1,144.1 | 1,117.1 | -3.6% | 2,088.8 | 2,266.5 | 40.0% | 1,217.8 | 1,141.0 | -5.7% | 8,694.4 | 9,024.7 | 11.3% |
| 佔總數的百分比 | 42.8% | 43.3% | 6.0% | 6.6% | 48.8% | 49.9% | 13.2% | 12.4% | 24.0% | 25.1% | 14.0% | 12.6% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| SG&A | (2,212.8) | (2,511.3) | 13.5% | (355.1) | (395.3) | 11.3% | (2,567.9) | (2,906.7) | 13.2% | (480.6) | (394.2) | -18.7% | (997.2) | (1,068.2) | 37.9% | (763.0) | (850.4) | 11.1% | (4,808.7) | (5,219.4) | 14.8% |
| 佔總數的百分比 | 46.0% | 48.1% | 7.4% | 7.6% | 53.4% | 55.7% | 10.0% | 7.6% | 20.7% | 20.5% | 15.9% | 16.3% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 其他營業收入/(支出) | 152.3 | 282.1 | 34.2% | 39.3 | 54.7 | 4.3% | 191.6 | 336.8 | 28.1% | 0.0 | 24.1 | NM | (4.7) | 22.9 | NM | (9.0) | 2.9 | -146.4% | 177.9 | 386.7 | 71.7% |
| 佔總數的百分比 | 85.6% | 72.9% | 22.1% | 14.2% | 107.7% | 87.1% | 0.0% | 6.2% | -2.6% | 5.9% | -5.1% | 0.7% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 歸一化營業利潤 | 1,662.7 | 1,678.8 | -3.7% | 204.8 | 251.5 | 16.1% | 1,867.5 | 1,930.3 | -1.5% | 663.5 | 747.0 | 10.8% | 1,086.9 | 1,221.2 | 45.4% | 445.8 | 293.5 | -31.7% | 4,063.7 | 4,192.0 | 9.7% |
| 佔總數的百分比 | 40.9% | 40.0% | 5.0% | 6.0% | 46.0% | 46.0% | 16.3% | 17.8% | 26.7% | 29.1% | 11.0% | 7.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 歸一化EBITDA | 2,263.9 | 2,364.7 | 1.0% | 295.1 | 345.0 | 12.3% | 2,559.0 | 2,709.7 | 2.3% | 839.3 | 892.5 | 4.7% | 1,370.8 | 1,503.7 | 41.9% | 558.1 | 417.0 | -23.2% | 5,327.2 | 5,522.9 | 10.2% |
| 佔總數的百分比 | 42.5% | 42.8% | 5.5% | 6.2% | 48.0% | 49.1% | 15.8% | 16.2% | 25.7% | 27.2% | 10.5% | 7.5% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 佔淨收入的百分比 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 齒輪齒 | -47.7% | -51.8% | -52.7% | -60.5% | -48.4% | -53.1% | -47.0% | -51.1% | -50.2% | -50.8% | -41.0% | -41.7% | -47.7% | -51.1% | |||||||
| 毛利 | 52.3% | 48.2% | 47.3% | 39.5% | 51.6% | 46.9% | 53.0% | 48.9% | 49.8% | 49.2% | 59.0% | 58.3% | 52.3% | 48.9% | |||||||
| SG&A | -31.1% | -31.0% | -32.3% | -26.4% | -31.2% | -30.3% | -22.3% | -17.3% | -23.8% | -23.2% | -37.0% | -43.5% | -28.9% | -28.3% | |||||||
| 其他營業收入/(支出) | 2.1% | 3.5% | 3.6% | 3.7% | 2.3% | 3.5% | 0.0% | 1.1% | -0.1% | 0.5% | -0.4% | 0.1% | 1.1% | 2.1% | |||||||
| 歸一化營業利潤 | 23.3% | 20.7% | 18.6% | 16.8% | 22.7% | 20.1% | 30.7% | 32.7% | 25.9% | 26.5% | 21.6% | 15.0% | 24.4% | 22.7% | |||||||
| 歸一化EBITDA | 31.8% | 29.2% | 26.8% | 23.0% | 31.1% | 28.2% | 38.9% | 39.1% | 32.7% | 32.7% | 27.1% | 21.3% | 32.0% | 30.0% | |||||||
| 每百升-(R$/hl) | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 330.6 | 368.0 | 11.3% | 169.8 | 197.8 | 16.5% | 293.4 | 324.4 | 10.6% | 714.0 | 792.0 | 9.7% | 399.2 | 425.9 | 36.8% | 1,046.2 | 1,082.5 | 4.0% | 382.3 | 409.0 | 14.5% |
| 齒輪齒 | (157.9) | (190.5) | 20.7% | (89.5) | (119.6) | 33.7% | (142.0) | (172.3) | 21.3% | (335.7) | (404.5) | 19.4% | (200.3) | (216.2) | 37.6% | (428.5) | (450.9) | 5.7% | (182.5) | (208.8) | 22.1% |
| 毛利 | 172.8 | 177.5 | 2.8% | 80.3 | 78.2 | -2.6% | 151.4 | 152.1 | 0.5% | 378.2 | 387.6 | 1.1% | 198.9 | 209.7 | 36.0% | 617.7 | 631.6 | 2.9% | 199.7 | 200.2 | 7.4% |
| SG&A | (102.7) | (114.1) | 11.1% | (54.8) | (52.2) | -4.7% | (91.6) | (98.2) | 7.2% | (158.9) | (136.8) | -14.6% | (94.9) | (98.8) | 34.0% | (387.0) | (470.7) | 21.3% | (110.5) | (115.8) | 10.9% |
| 其他營業收入/(支出) | 7.1 | 12.8 | 31.4% | 6.1 | 7.2 | -10.7% | 6.8 | 11.4 | 21.3% | 0.0 | 8.4 | NM | (0.4) | 2.1 | NM | (4.6) | 1.6 | -150.6% | 4.1 | 8.6 | 65.8% |
| 歸一化營業利潤 | 77.2 | 76.3 | -5.7% | 31.6 | 33.2 | -0.6% | 66.6 | 65.2 | -6.7% | 219.4 | 259.2 | 16.3% | 103.5 | 113.0 | 41.3% | 226.1 | 162.5 | -25.5% | 93.4 | 93.0 | 6.0% |
| 歸一化EBITDA | 105.1 | 107.4 | -1.1% | 45.5 | 45.5 | -3.9% | 91.3 | 91.6 | -3.1% | 277.5 | 309.7 | 9.9% | 130.5 | 139.1 | 37.9% | 283.1 | 230.8 | -16.2% | 122.4 | 122.5 | 6.4% |
|
| | 第|20頁 |
| 合併資產負債表 | ||
| 百萬雷亞爾 | 2021年12月31日 | March 31, 2022 |
| 資產 | ||
| 流動資產 | ||
| 現金和現金等價物 | 16,627.7 | 12,887.9 |
| 投資證券 | 1,914.6 | 1,345.7 |
| 衍生金融工具 | 597.4 | 624.3 |
| 應收貿易賬款 | 4,791.6 | 4,384.0 |
| 盤存 | 11,000.3 | 11,426.3 |
| 應收所得税和社會捐款 | 631.5 | 1,388.7 |
| 其他應收税金 | 1,981.1 | 1,201.1 |
| 其他資產 | 1,082.8 | 1,221.8 |
| 38,627.1 | 34,479.8 | |
| 非流動資產 | ||
| 投資證券 | 192.9 | 206.9 |
| 衍生金融工具 | 1.6 | 0.5 |
| 應收所得税和社會捐款 | 6,326.9 | 5,819.9 |
| 遞延税項資產 | 4,727.7 | 4,090.3 |
| 應收税金 | 6,005.4 | 6,068.8 |
| 其他資產 | 2,063.3 | 2,014.5 |
| 僱員福利 | 27.9 | 23.0 |
| 對合資企業的投資 | 305.2 | 276.3 |
| 財產、廠房和設備 | 29,224.3 | 27,494.4 |
| 無形的 | 8,689.0 | 7,732.0 |
| 商譽 | 42,411.3 | 39,193.4 |
| 99,975.3 | 92,920.1 | |
| 總資產 | 138,602.5 | 127,399.9 |
| 權益和負債 | ||
| 流動負債 | ||
| 貿易應付款 | 25,077.9 | 21,954.8 |
| 衍生金融工具 | 492.5 | 187.3 |
| 計息貸款和借款 | 847.1 | 815.9 |
| 銀行透支 | 30.5 | 91.5 |
| 工資單和社保應付款 | 2,439.4 | 1,553.5 |
| 應付股息和股東權益利息 | 1,425.0 | 1,293.7 |
| 應繳所得税和社會繳款 | 1,491.0 | 1,200.8 |
| 應繳税款和繳款 | 4,585.9 | 3,839.3 |
| 其他負債 | 2,304.5 | 2,059.3 |
| 條文 | 172.3 | 183.1 |
| 38,866.4 | 33,179.1 | |
| 非流動負債 | ||
| 貿易應付款 | 617.1 | 558.4 |
| 計息貸款和借款 | 2,253.4 | 2,170.5 |
| 遞延税項負債 | 3,214.0 | 2,940.5 |
| 應繳所得税和社會繳款 | 1,686.9 | 1,659.6 |
| 應繳税款和繳款 | 704.2 | 693.8 |
| 就附屬負債及其他負債授予認沽期權 | 3,445.2 | 2,695.8 |
| 條文 | 603.8 | 581.5 |
| 僱員福利 | 3,194.0 | 2,724.3 |
| 15,718.5 | 14,024.3 | |
| 總負債 | 54,584.9 | 47,203.5 |
| 權益 | ||
| 已發行資本 | 58,042.5 | 58,130.5 |
| 儲量 | 86,378.8 | 86,345.8 |
| 綜合收益 | (61,778.3) | (69,689.9) |
| 留存收益 | - | 4,136.7 |
| Ambev股權持有人應佔權益 | 82,643.0 | 78,923.1 |
| 非控制性權益 | 1,374.6 | 1,273.3 |
| 總股本 | 84,017.6 | 80,196.4 |
| 權益和負債總額 | 138,602.5 | 127,399.9 |
|
| | 第|21頁 |
| 合併損益表 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 淨收入 | 16,639.8 | 18,439.2 |
| 銷貨成本 | (7,945.3) | (9,414.5) |
| 毛利 | 8,694.4 | 9,024.7 |
| 配送費 | (2,129.6) | (2,529.0) |
| 銷售和市場營銷費用 | (1,445.0) | (1,517.0) |
| 行政費用 | (1,234.1) | (1,173.4) |
| 其他營業收入/(支出) | 177.9 | 386.7 |
| 歸一化營業利潤 | 4,063.7 | 4,192.0 |
| 特殊項目 | (71.4) | (27.2) |
| 營業收入 | 3,992.3 | 4,164.7 |
| 淨財務業績 | (1,064.3) | (596.7) |
| 合資企業的成果分享 | (12.5) | (2.4) |
| 所得税前利潤 | 2,915.4 | 3,565.6 |
| 所得税費用 | (182.1) | (36.8) |
| 利潤 | 2,733.3 | 3,528.8 |
| Ambev的股權持有人 | 2,625.4 | 3,412.8 |
| 非控制性權益 | 107.9 | 116.1 |
| 基本每股收益(雷亞爾$) | 0.17 | 0.22 |
| 稀釋後每股收益(雷亞爾$) | 0.17 | 0.22 |
| 歸一化利潤 | 2,761.9 | 3,551.6 |
| 正常化基本每股收益(雷亞爾$) | 0.17 | 0.22 |
| 正常化稀釋後每股收益(雷亞爾) | 0.17 | 0.22 |
| N：已發行基本股份(百萬股) | 15,735.6 | 15,740.6 |
| N：已發行的稀釋後股份(百萬股) | 15,870.1 | 15,853.3 |
|
| | 第|22頁 |
| 合併現金流量表 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百萬雷亞爾 | ||
| 利潤 | 2,733.3 | 3,528.8 |
| 折舊、攤銷和減值 | 1,263.5 | 1,331.0 |
| 應收賬款和存貨減值損失 | 27.3 | 72.1 |
| 撥備和員工福利的增加/(沖銷) | 26.2 | 10.4 |
| 淨財務成本 | 1,064.3 | 596.7 |
| 出售財產、廠房設備和無形資產的損失/(收益) | (27.8) | (33.4) |
| 股權結算股份支付費用 | 105.1 | 77.9 |
| 所得税費用 | 182.1 | 36.8 |
| 合資企業的成果份額 | 12.5 | 2.4 |
| 計入利潤的其他非現金項目 | (427.2) | (370.6) |
| 營運資金和撥備變動前的經營活動現金流量 | 4,959.4 | 5,252.1 |
| (增加)/減少貿易和其他應收款 | 1,464.8 | 857.1 |
| 庫存(增加)/減少 | (1,722.2) | (1,252.1) |
| 增加/(減少)貿易和其他應付款項 | (523.9) | (2,637.6) |
| 運營產生的現金 | 4,178.1 | 2,219.6 |
| 支付的利息 | (56.2) | (76.2) |
| 收到的利息 | 54.3 | 119.5 |
| 收到的股息 | 2.7 | 2.1 |
| 繳納的所得税和社會繳費 | (1,342.0) | (1,745.2) |
| 經營活動現金流 | 2,836.9 | 519.8 |
| 出售財產、廠房、設備和無形資產所得收益 | 39.7 | 37.3 |
| 出售附屬公司業務所得收益 | 0.4 | - |
| 購置財產、廠房、設備和無形資產 | (1,327.3) | (888.5) |
| 收購子公司，扣除收購的現金 | (89.0) | (2.4) |
| 收購其他投資 | (2.6) | - |
| (投資)/債務證券淨收益 | (349.1) | 546.4 |
| 淨收益/(收購)其他資產 | 5.0 | - |
| 用於投資活動的現金流 | (1,722.9) | (307.2) |
| 增資 | 0.5 | 23.8 |
| 股份收益/(回購) | (38.4) | (7.8) |
| 借款收益 | 107.1 | 59.0 |
| 償還借款 | (434.7) | (46.4) |
| 除利息外的現金淨財務成本 | 54.7 | (2,560.8) |
| 支付租賃債務 | (225.8) | (165.4) |
| 已支付的股息和股東權益利息 | (1,241.1) | (22.0) |
| 融資活動產生的現金流 | (1,777.8) | (2,719.6) |
| 現金和現金等價物的 淨增加/(減少) | (663.8) | (2,507.1) |
| 年初現金和現金等價物減去銀行透支 | 17,090.3 | 16,597.2 |
| 匯率波動的影響 | 859.5 | (1,293.7) |
| 年末現金和現金等價物減去銀行透支 | 17,286.1 | 12,796.5 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2022年5月5日
| Ambev S.A. | ||
| 由以下人員提供： | /s/Lucas Machado Lira | |
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盧卡斯·馬查多·里拉 首席財務和投資者關係官 | ||
