美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(成立為法團的狀況) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊所在的交易所名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，每股票面價值0.01美元：
STRATTEC安全公司
表格10-Q
March 27, 2022
索引
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1 |
財務報表 |
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簡明合併損益表和全面收益表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) |
4 |
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現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
5 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
6-19 |
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項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
20-29 |
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第3項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
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項目4 |
控制和程序 |
30 |
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第二部分--其他資料 |
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項目1 |
法律訴訟 |
31 |
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第1A項 |
風險因素 |
31 |
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項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
|
第3項 |
高級證券違約 |
31 |
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項目4 |
煤礦安全信息披露 |
31 |
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第5項 |
其他信息 |
31 |
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項目6 |
陳列品 |
32 |
前瞻性信息
本表格10-Q中討論的許多事項和主題領域包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別，例如“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將”和“將”，或這些術語或類似含義的詞語的否定。這些陳述包括預期的未來財務結果、產品供應、全球擴張、流動性需求、融資能力、計劃的資本支出、管理層或公司的期望和信念，以及本10-Q表格中討論的類似事項。本文中對此類事項和主題領域的討論受到圍繞未來預期的固有風險和不確定因素的限制，也可能與公司未來的實際經驗大相徑庭。
公司的業務、運營和財務表現受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與公司目前的預期大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：總體經濟狀況，特別是與汽車行業有關的；消費者對公司及其客户產品的需求；競爭和技術發展；客户購買行為；保修條款和客户產品召回政策的變化；因勞資糾紛而導致的公司或其主要客户所在地的停工；外匯波動；美國貿易政策的不確定性；關税以及外國對此的反應；運營成本的變化；產品退貨數量和範圍的變化；客户成本補償行動；以及保修索賠。這些前瞻性表述包括由於半導體芯片供應短缺和新冠肺炎(CoronaVirus)疫情而導致的不利業務和運營問題，包括對生產我們的產品和客户的產品所需的材料零部件和原材料的時間、供應和成本產生不利影響的事項，或這種情況持續或惡化的情況，以及在公司於2021年9月2日提交給美國證券交易委員會的截止至2021年6月27日的10-K表格年度報告中“風險因素”一節描述的其他事項。
敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素，並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。本文中所作的前瞻性陳述僅在本10-Q表日作出，公司沒有義務公開更新此類前瞻性陳述，以反映在本10-Q表日後發生的後續事件或情況。
項目1財務報表
STRATTEC安全公司及其子公司
簡明合併損益表和全面收益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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淨銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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工程、銷售和行政費用 |
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營業收入 |
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合營企業權益收益(虧損) |
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利息支出 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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撥備前的收入 所得税和非控股權益 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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可歸因於非控制的淨收入 利息 |
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STRATTEC的淨收入 安全公司 |
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綜合收入： |
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淨收入 |
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養老金和退休後計劃，税後淨額 |
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貨幣換算調整 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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綜合收益 |
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可歸因於 非控制性權益 |
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可歸因於 STRATTEC安全公司 |
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每股收益可歸因於 STRATTEC安全公司： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股現金股息 |
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附註是這些簡明綜合收益表和全面收益表不可分割的一部分。
3
STRATTEC安全公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
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3月27日， 2022 |
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6月27日， 2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存： |
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成品 |
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Oracle Work in Process |
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採購材料 |
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超額和陳舊準備金 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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對合資企業的投資 |
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遞延所得税 |
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其他長期資產 |
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財產、廠房和設備 |
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減去：累計折舊 |
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淨財產、廠房和設備 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計負債： |
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工資總額和福利 |
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環境 |
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保修 |
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其他 |
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流動負債總額 |
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信貸安排下的借款 |
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應計養卹金債務 |
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應計退休後債務 |
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其他長期負債 |
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股東權益： |
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授權普通股 已發行股份於2022年3月27日及 June 27, 2021 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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減去：庫存股，按成本計算( |
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STRATTEC證券公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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附註是這些簡明綜合資產負債表的組成部分。
4
STRATTEC安全公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊 |
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外幣交易損失 |
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處置財產、廠房和設備的損失 |
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比索遠期合約的未實現收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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合營企業權益收益 |
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營業資產和負債變動： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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對Vavar LLC的投資 |
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購置房產、廠房和設備 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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信貸安排下的借款 |
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償還信貸安排下的借款 |
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支付給子公司非控股權益的股息 |
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行使股票期權和購買員工股票 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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外幣對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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現金和現金等價物 |
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期初 |
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期末 |
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補充披露現金流量信息： |
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期內已支付(追回)的現金： |
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所得税 |
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利息 |
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非現金投資活動： |
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應付賬款資本支出變動 |
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附註是這些簡明綜合現金流量表的組成部分。
5
STRATTEC安全公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
財務報表基礎
STRATTEC安全公司設計、開發、製造和營銷汽車門禁產品，包括機械鎖和鑰匙、電子增強鎖和鑰匙、被動進入被動啟動系統(PEPS)、轉向柱和儀錶板點火鎖殼、門鎖、電動滑門系統、電動後門系統、電動升降門系統、電動甲板蓋系統、門把手以及主要面向北美汽車客户的相關產品。我們還通過與德國維爾伯特的Witte Automotive(“Witte”)和密歇根州Grand Rapids的ADAC Automotive(“ADAC”)建立獨特的戰略關係，為全球汽車製造商提供產品。根據這一合作關係，STRATTEC、WITTE和ADAC將各自公司的產品以“廣博汽車集團”的品牌名稱(如本文更全面地描述)銷售給全球客户。STRATTEC的產品運往美國、加拿大、墨西哥、歐洲、南美、韓國、中國和印度的客户，我們與我們廣大的有限責任公司合作伙伴為每個龐大的汽車集團合作伙伴的產品提供全面的服務和售後服務支持。
隨附的簡明合併財務報表反映了STRATTEC證券公司、其全資擁有的墨西哥子公司STRATTEC de墨西哥及其多數股權子公司ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC的綜合業績。STRATTEC安全公司位於威斯康星州密爾沃基。墨西哥STRATTEC位於墨西哥華雷斯。ADAC-STRATTEC，LLC和STRATTEC Power Access LLC在德克薩斯州的埃爾帕索以及墨西哥的華雷斯和里昂都有業務。對車輛出入系統技術有限公司(“Vavast LLC”)的股權投資，吾等對其施加重大影響但並不控制，且不是STRATTEC的可變利益實體，採用權益法入賬。Vavar LLC主要包括
管理層認為，隨附的截至2022年3月27日及2021年6月27日的簡明綜合資產負債表是根據我們的經審核財務報表而編制的，而本文所包括的相關未經審核中期簡明綜合財務報表則包含所有必要的調整，這些調整僅由正常經常性項目組成，以符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和S-X法規第10-01條的規定進行公允列報。所有重大的公司間交易都已被取消。
中期財務業績不一定代表全年的經營業績。本10-Q表格中包含的信息應與STRATTEC證券公司2021年10-K表格中包含的財務報表及其註釋一起閲讀，該表格於2021年9月2日提交給美國證券交易委員會。
風險和不確定性
2019年12月，中國武漢報告了一株新型冠狀病毒(新冠肺炎)。自那以後，冠狀病毒一直在傳播，包括美國在內的世界多個國家都發現了感染病例。2020年3月，世界衞生組織根據疫情的全球傳播、引發的疾病嚴重程度及其對社會的影響，認定新冠肺炎疫情是一場大流行。為了應對新冠肺炎疫情，許多國家、州、城市和其他地理區域的政府已經採取了預防或保護行動，比如對旅行和商業運營施加限制，在某些情況下，建議或要求個人限制或放棄外出時間或參加大型團體集會。因此，新冠肺炎疫情嚴重限制了許多國家的經濟活動水平，並繼續對全球經濟活動產生不利影響，包括客户購買行為、供應鏈的連續性和中斷，特別是對汽車行業的半導體芯片、應答器和相關零部件的供應。
STRATTEC的經營業績受到全球經濟狀況、通脹壓力和消費者支出水平的影響，特別是在汽車行業。在2020年3月下旬至2020年6月中旬期間，我們的大多數OEM客户組裝廠業務完全關閉，包括大部分供應鏈。此外，在同一時期的大部分時間裏，由於墨西哥政府關閉了非必要的業務，STRATTEC在墨西哥的設施被關閉。我們的OEM客户設施和墨西哥設施於2020年6月開始重新開放，在截至2021年6月27日的整個財年中，汽車行業繼續發展。儘管如此，在我們的2021財年第四季度，我們的淨銷售額受到全球半導體芯片短缺(特別是與汽車行業相關的半導體芯片短缺)的負面影響，這種短缺持續到本財年截至2022年3月27日的9個月期間，導致本財年季度和年初至今的淨銷售額與上一財年同期相比都有所下降。此外，通脹壓力導致原材料和採購零件成本增加，以及從日曆開始墨西哥的工資率上升。
6
2021. 與去年同期相比，這些增長對本季度和年初至今的經營業績都產生了負面影響。上一財年。
新冠肺炎疫情的影響程度以及持續的通脹壓力對我們未來經營業績的影響將取決於新冠肺炎疫情的持續時間、強度和持續蔓延，監管部門和私營部門的應對措施可能是預防性的，可能包括政府當局施加的潛在限制性經營措施，對我們客户、勞動力和供應商的影響，尤其是與採購半導體芯片、轉發器和其他關鍵供應鏈部件以滿足預期生產計劃有關的影響，以及持續通貨膨脹對工資和原材料及採購部件價格的影響，這些都是不確定和無法預測的時機和成本影響。這些不斷變化的情況也可能影響我們管理層所作的估計和假設。該等估計及假設影響(其中包括)我們的長期資產估值、股權投資估值、我們年度有效税率的評估、遞延所得税的估值、超額及陳舊存貨儲備的評估，以及應收貿易賬款的評估。
新會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失。這一更新修訂了衡量金融工具信貸損失的方法以及記錄此類損失的時間。最初，更新在財政年度生效，並在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後的這些財政年度內的過渡期生效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具--信貸損失、衍生工具、對衝活動和租賃。對於被美國證券交易委員會定義為較小報告公司的上市公司，本ASU將2016-13年ASU的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們計劃在2024財年第一季度採用這一標準。我們目前正在評估對我們的合併財務報表採用新的指導方針的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈了所得税會計的最新版本。這一更新加強和簡化了所得税會計的各個方面，包括混合税制、在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基增加、不受納税實體的單獨財務報表、增量法的期間內税收分配例外、投資所有權從子公司到權益法投資的變更以及税法制定變化的中期會計，以及中期税務會計的年初至今損失限制。此會計更新適用於2020年12月15日之後的年度和中期，並允許提前採用。這一聲明的通過並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
衍生工具
我們在墨西哥擁有並運營製造業務。因此，我們的部分製造成本以墨西哥比索計價，這導致我們的收益和現金流因美元/墨西哥比索匯率的變化而波動。我們與蒙特利爾銀行簽訂了合同，規定每月簽訂墨西哥比索貨幣遠期合同，以支付我們估計的比索計價運營成本的一部分。我們不時簽訂貨幣遠期合約的目的是將因匯率變化影響墨西哥業務美元成本而導致的收益波動降至最低。墨西哥比索遠期合約不用於投機目的，也不被指定為套期保值。因此，所有貨幣遠期合約均按公允價值在隨附的簡明綜合財務報表中確認，公允價值的變動在當期收益中作為其他收入(費用)淨額的一部分報告。
下表量化了截至2022年3月27日的墨西哥比索未平倉遠期合約(單位：千美元，不包括平均遠期合約匯率)：
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生效日期 |
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名義金額 |
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平均遠期合約匯率 |
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公允價值 |
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買入MXP/賣出美元 |
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買入MXP/賣出美元 |
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7
截至指定日期，簡明綜合資產負債表中所有未償還墨西哥比索遠期合約的公平市場價值如下(以千美元為單位)：
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3月27日， 2022 |
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6月27日， 2021 |
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不被指定為對衝工具： |
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其他流動資產： |
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墨西哥比索遠期合同 |
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墨西哥比索遠期合同的税前影響計入其他收入(費用)，扣除所附的簡明綜合收益表和全面收益表，幷包括下列期間(以千美元為單位)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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不被指定為對衝工具： |
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已實現收益 |
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已實現(虧損) |
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未實現收益 |
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金融工具的公允價值
截至2022年3月27日和2021年6月27日，我們信貸安排下的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和借款的公允價值接近賬面價值。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在本金或最有利的市場上為一項資產或為一項負債而支付的交換價格(退出價格)。
下表彙總了截至2022年3月27日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：
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公允價值投入 |
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1級資產： 報價 在……裏面 活躍的市場 |
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第2級資產： 可觀察到的 其他輸入 比市場 價格 |
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3級資產： 看不見 輸入量 |
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資產： |
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拉比信託資產： |
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股指基金： |
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小型股 |
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中型股 |
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大盤股 |
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國際 |
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固定收益基金 |
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現金和現金等價物 |
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墨西哥比索遠期合同 |
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按公允價值計算的總資產 |
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拉比信託資產為我們修訂和重訂的高管退休補充計劃提供資金，幷包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他長期資產中。
對合資企業和控股子公司的投資
我們參與了與威特汽車(“威特”)和ADAC汽車(“ADAC”)的某些聯盟協議。德國維爾伯特的維特是一傢俬人持股的汽車供應商。Witte設計、製造和銷售汽車零部件，包括鎖和鑰匙、引擎蓋閂鎖、後廂閂鎖、座椅靠背閂鎖、門把手和特殊緊固件。維特這些產品的主要市場一直是歐洲。位於密歇根州大急流城的ADAC是一傢俬人持股的汽車供應商，利用塑料注射成型、自動噴漆和各種組裝工藝製造工程產品，包括門把手和其他汽車裝飾部件。
8
聯盟協議包括一套交叉許可協議，由STRATTEC和ADAC在北美製造、分銷和銷售Witte產品，以及由Witte在歐洲製造、分銷和銷售STRATTEC和ADAC產品。此外，Witte、STRATTEC和ADAC各持有一家合資公司Vehicle Access Systems Technology LLC(“Vavast LLC”)興趣，是為了尋找機會在北美和歐洲以外的世界地區製造和銷售每家公司的產品。作為這些關係的結果，涉及的實體根據需要相互購買產品，作為在各自國內市場組裝和銷售的最終產品的零部件。STRATTEC目前從Witte購買此類零部件。這些購買總額為5美元。
Vavast LLC投資了Sistema de Acesso Veicular Ltd.、Vavar福州、Var Great Shanghai、Vavar Shanghai Co.、Vavar荊州有限公司和Minda-Vavast Access Systems。Sistema de Acesso Veular Ltd.位於巴西，為南美洲的客户提供服務。浩瀚福州、浩瀚大上海、浩瀚上海有限公司和浩瀚荊州股份有限公司(統稱為浩瀚中國)為每個廣大合作伙伴在亞洲市場的汽車客户提供了一個運營基地。Minda-Vavast Access Systems總部設在印度浦那，是一家50：
有限責任公司的鉅額投資採用權益會計方法核算，大型有限責任公司的外國子公司和合資企業的業績在一個月後報告一次。與龐大的有限責任公司外國子公司和合資企業有關的活動導致合資企業對STRATTEC的股權收益為#美元。
ADAC-STRATTEC LLC是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2007財年，旨在支持墨西哥的注塑和門把手組裝業務。ADAC-STRATTEC LLC是
STRATTEC Power Access LLC(“SPA”)最初成立於2009財年，供應電動滑門、升降門、尾門和甲板蓋系統門禁控制產品的北美部分產品，其中一些產品於2009年從德爾福公司收購。SPA曾經是
合資企業的權益收益(虧損)
如上所述，在投資於合資企業和多數股權子公司中，我們持有對合資公司Vavast LLC感興趣。我們對Vavast LLC的投資，我們對其施加重大影響，但不控制，也不是STRATTEC的可變利益實體，採用權益法入賬。大型有限責任公司的外國子公司和合資企業的業績報告滯後一個月。當事件或環境變化顯示投資價值出現非暫時性下降時，我們會評估股權投資的減值。
9
在截至2022年3月27日的季度裏，幅員遼闊的中國太倉工廠發生了火災。因此，某些門把手和油漆英業務隨後轉移到了他們新的荊州工廠和另一家供應商。生產轉移對中國在截至2022年3月27日的季度的盈利能力產生了負面影響。
以下是Vavast LLC的運營摘要(以千為單位)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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淨銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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工程、銷售和管理費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入，淨額 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收益(虧損) |
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STRATTEC在龐大有限責任公司淨收益(虧損)中的份額 |
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公司間利潤抵消 |
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廣域有限責任公司的股權收益(虧損) |
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我們向Vavar LLC銷售零部件，從Vavar LLC購買零部件，向Vavar LLC收取工程和會計服務費用，以及從Vavar LLC收取一般總部費用。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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銷售給Vavar LLC |
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從Vavar LLC購買 |
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費用記入Vavar LLC |
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從浩瀚有限責任公司收取的費用 |
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租契
我們有德克薩斯州埃爾帕索成品和服務部件分銷倉庫的運營租賃，目前的租賃期為
由於租賃不提供隱含利率，我們使用租賃開始時的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是一種特定於實體的利率，它代表了我們在類似期限內以類似還款方式借款所支付的利率。
與埃爾帕索倉庫租賃有關的經營租賃資產和債務包括在隨附的簡明綜合資產負債表中，如下(以千計)：
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3月27日， 2022 |
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經營租賃項下的使用權資產： |
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其他長期資產 |
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經營租賃項下的租賃義務： |
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流動負債：應計負債：其他 |
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其他長期負債 |
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10
截至2022年3月27日，本財年的未來最低租賃付款(包括合理確定將行使的延期選擇權)如下(以千為單位)：
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2022年(餘下三個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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租賃債務總額 |
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與經營租賃有關的現金流信息如下(以千計)：
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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營運現金流： |
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與經營租賃債務相關的已支付現金 |
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德克薩斯州埃爾帕索經營租賃的加權平均租期和貼現率如下所示：
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3月27日， 2022 |
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加權平均剩餘租期(年) |
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加權平均貼現率 |
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截至2022年3月27日的三個月和九個月期間的運營租賃費用總計為$
信貸安排
STRATTEC有一個$
信貸安排下的未償還借款如下(以千計)：
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3月27日， 2022 |
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6月27日， 2021 |
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STRATTEC信貸安排 |
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ADAC-STRATTEC信貸安排 |
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11
上述每項信貸安排的平均未償還借款及加權平均利率如下(以千計)：
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九個月結束 |
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平均值 未償還借款 |
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加權平均利率 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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STRATTEC信貸安排 |
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ADAC-STRATTEC信貸安排 |
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承付款和或有事項
我們不時會受到與我們的業務相關的各種法律訴訟和索賠的影響，包括因涉嫌缺陷、涉嫌違反合同、產品保修、知識產權事項和與僱傭有關的事項而引起的訴訟和索賠。我們認為，該等事項的結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於保修事宜，雖然我們不能確保未來客户提出保修索賠的成本不會是實質性的，但我們相信我們建立的準備金足以支付潛在的保修和解費用。
1995年，我們記錄了密爾沃基工廠修復環境污染場地的估計費用。該設施受到1985年發生的一次溶劑泄漏的污染，當時位於該設施東側的一個前地面上的溶劑儲存罐。該保護區最初是根據第三方的估計建立的，以充分支付積極補救污染的費用。由於不斷變化的技術和與主動修復污染相關的成本，在2010、2016和2021財年，我們獲得了預計成本的第三方最新估計，以充分覆蓋主動修復污染的成本，並根據需要調整了準備金。我們使用這些地下水監測井對場地進行監測和評估。環境顧問每年對這些井進行一到兩次抽樣，以確定污染狀況和通過自然衰減修復污染的可能性，即隨着時間的推移，污染物消散到低於適用標準的濃度。如果這樣的採樣證明現場的污染有足夠的自然衰減程度和趨勢，我們可能能夠從監管機構那裏獲得解決問題的關閉信，而不需要積極補救。如果採樣不能證明自然衰減的足夠程度和趨勢，則可能需要一種比自然衰減更積極的補救形式。採樣尚未滿足自然衰減閉合的所有要求。因此，抽樣仍在繼續，儲備保持在一定數額，以反映我們估計的積極補救費用。準備金不是在貼現基礎上計算的。我們認為，根據目前的調查結果和已知的環境法規, 環境儲備為1美元
股東權益
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月期間影響股東權益的活動摘要如下(單位：千)：
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截至2022年3月27日的三個月 |
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總計 股東的 權益 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股 |
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非控制性權益 |
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平衡，2021年12月26日 |
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已宣佈的股息-非- 控制公司的權益 附屬公司 |
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翻譯調整 |
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基於股票的薪酬 |
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退休金和退休後 調整，淨額 税收 |
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股票期權行權 |
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員工購股 |
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平衡，2022年3月27日 |
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12
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截至2021年3月28日的三個月 |
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總計 股東的 權益 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股 |
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非控制性權益 |
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平衡，2020年12月27日 |
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翻譯調整 |
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基於股票的薪酬 |
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退休金和退休後 調整，淨額 税收 |
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股票期權行權 |
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員工購股 |
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平衡，2021年3月28日 |
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截至2022年3月27日的9個月 |
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總計 股東的 權益 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股 |
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非控制性權益 |
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平衡，2021年6月27日 |
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淨收入 |
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已宣佈的股息-非- 控制公司的權益 附屬公司 |
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翻譯調整 |
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基於股票的薪酬 |
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退休金和退休後 調整，淨額 税收 |
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股票期權行權 |
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員工購股 |
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平衡，2022年3月27日 |
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截至2021年3月28日的9個月 |
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|
總計 股東的 權益 |
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|
普通股 |
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|
超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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|
累計其他綜合損失 |
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庫存股 |
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非控制性權益 |
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平衡，2020年6月28日 |
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淨收入 |
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已宣佈的股息-非- 控制公司的權益 附屬公司 |
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翻譯調整 |
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基於股票的薪酬 |
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退休金和退休後 調整，淨額 税收 |
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股票期權行權 |
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員工購股 |
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平衡，2021年3月28日 |
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13
與客户簽訂合同的收入
根據支持新車生產的長期供應協議，我們從銷售給汽車和輕型卡車原始設備製造商(“OEM”)或OEM指導下的一級供應商的零部件生產中獲得收入。這類協議還要求在最初的車輛生產期之後生產相關的服務部件。此外，我們還通過生產在售後服務渠道中銷售的零部件和麪向非汽車商業客户創造收入。
合同餘額：
截至2022年3月27日或2021年6月27日，我們沒有重大合同資產或合同負債。
按產品組和客户劃分的收入：
所列期間按產品組分列的收入如下(以千美元計)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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門把手和外部裝飾 |
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鑰匙和鎖具 |
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電力接入 |
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插銷 |
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售後服務和OE服務 |
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驅動程序控制 |
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其他 |
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所列期間按客户或客户組分列的收入如下(以千美元為單位)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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通用汽車公司 |
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$ |
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Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒 汽車) |
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福特汽車公司 |
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商業和其他OEM 顧客 |
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第1級客户 |
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現代/起亞 |
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$ |
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其他收入(費用)，淨額
隨附的簡明綜合收益表及全面收益表所載的其他收入(開支)淨額主要包括外幣交易損益、墨西哥比索貨幣遠期合約的已實現及未實現損益、定期退休金及退休後福利成本淨額(服務成本部分除外)、與我們的行政人員退休補充計劃(“SERP”)及退休後計劃及拉比信託損益有關的服務成本部分。外幣交易損益源於與我們墨西哥子公司持有的外幣資產相關的活動。我們簽訂了上述墨西哥比索貨幣遠期合約，以最大限度地減少因匯率變化影響墨西哥業務美元成本而導致的收益波動。截至2022年3月27日因按市值計價調整而確認的比索遠期合約的未實現損益可能在未來期間實現，也可能不實現，這取決於合同期內墨西哥比索對美元的實際匯率。拉比信託資產為我們修訂和重新設定的高管退休補充計劃提供資金。在該信託中持有的投資被視為交易證券。
14
這些項目對所列各期間的影響如下(以千計)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
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|
|
3月27日， 2022 |
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|
3月28日， 2021 |
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|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
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外幣交易(損失)收益 |
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( |
) |
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$ |
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( |
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比索遠期未實現收益 合同 |
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比索遠期的已實現收益 合同，淨額 |
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養老金和退休後計劃成本 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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拉比信任(損失)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
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) |
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所得税
我們的實際税率是
每股收益
基本每股收益以適用期間已發行普通股的加權平均數為基礎計算。稀釋每股收益是根據普通股的加權平均數加上在適用期間使用庫存股方法發行的潛在稀釋性普通股來計算的。潛在的稀釋性普通股包括已發行的股票期權和未授予的限制性股票獎勵。
對基本每股計算和稀釋每股計算的組成部分進行對賬如下(除每股金額外，以千計)：
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|
|
截至三個月 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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淨收入 |
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股票 |
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每股金額 |
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淨收入 |
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股票 |
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每股金額 |
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基本每股收益 |
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股票期權和限制性股票 股票大獎 |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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15
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
淨收入 |
|
|
股票 |
|
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每股金額 |
|
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淨收入 |
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股票 |
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|
每股金額 |
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基本每股收益 |
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股票期權和限制性股票 股票大獎 |
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— |
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— |
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稀釋後每股收益 |
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不包括每股收益的計算
基於股票的薪酬
我們維持一個綜合性的股票激勵計劃。該計劃規定授予股票期權、限制性股票和股票增值權。截至2022年3月27日，董事會已指定
根據我們的股票激勵計劃，我們已向我們的高級管理人員、外部董事和指定的聯營公司授予非限制性和激勵性股票期權和限制性股票。根據該計劃授予的股票期權不得以低於授予該期權之日普通股的公平市場價值的行權價格發行。股票期權在董事會薪酬委員會決定授予之日起即可行使。期權到期
每個股票期權授予的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯定價模型在授予之日估算的。每一次限制性股票授予的公允價值以授予之日相關普通股的市場價格為基礎。具有分級歸屬時間表的固定獎勵產生的補償成本在整個獎勵的歸屬期間按直線攤銷。
截至2022年3月27日的9個月，我們的股票激勵計劃下的股票期權活動摘要如下：
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股票 |
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加權 平均值 行權價格 |
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加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
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集料 固有的 價值 (單位：千) |
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未償還，2021年6月27日 |
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已鍛鍊 |
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傑出，2022年3月27日 |
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$ |
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可行使，2022年3月27日 |
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在上述三個月和九個月期間行使的股票期權的內在價值和歸屬的股票期權的公允價值如下(以千計)：
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|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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||||||||||
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
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行使期權的內在價值 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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股票期權歸屬的公允價值 |
$ |
— |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
16
截至2022年3月27日的9個月，我們的股票激勵計劃下的限制性股票活動摘要如下：
|
|
|
股票 |
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|
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
|
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非既有餘額，2021年6月27日 |
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授與 |
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既得 |
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) |
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被沒收 |
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( |
) |
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非既有餘額，2022年3月27日 |
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$ |
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截至2022年3月27日，根據我們的綜合性股票激勵計劃授予的所有與未償還股票期權相關的補償成本已得到確認。截至2022年3月27日，大約有
養卹金和退休後福利
我們有一項非供款補充行政人員退休計劃(“SERP”)，這是一項不受限制的固定利益計劃。SERP的資金來自與TMI信託公司的拉比信託基金。根據2013年12月31日修訂的SERP，參與者自2013年12月31日起獲得應計一次性福利，並記入每個參與者的賬户。2013年12月31日之後，每位符合資格的參與者將獲得一項相當於上述一次性福利的補充退休福利，外加一項相當於
我們還為2001年6月1日之前聘用的所有美國員工提供退休後醫療保健計劃。退休人員保健福利的預期費用在該計劃所涵蓋的工作人員提供服務的年度內確認。從2010年1月1日起，退休後醫療保健計劃的一項修正案將未來合格退休人員的福利限制在#美元
該等計劃的定期福利淨成本中的服務成本部分於售貨成本與工程、銷售及行政費用之間分配，而定期福利淨成本的其餘部分則計入其他收入(開支)，淨額計入隨附的簡明綜合收益表及全面收益表。
下表彙總了這些計劃所列每個期間確認的定期福利淨成本(以千計)：
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SERP的優勢 |
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退休後福利 |
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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3月27日， 2022 |
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|
3月28日， 2021 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
利息成本 |
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|
攤銷前期服務信用 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
|
未確認淨虧損攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
定期收益淨成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
|
|
|
SERP的優勢 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
|
九個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
攤銷前期服務信用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
未確認淨虧損攤銷 |
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
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|
定期收益淨成本 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計其他綜合損失
下表彙總了每個列報期間的累計其他綜合損失(“AOCL”)的變化(單位：千)：
|
|
|
截至2022年3月27日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
退休 和 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
平衡，2021年12月26日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新歸類前的其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
未計其他綜合收益淨額 重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重新分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認淨虧損(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分類總額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨額重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他應佔非全面收入 控股權 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2022年3月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年3月28日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
退休 和 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
平衡，2020年12月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分類前的其他全面損失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他綜合虧損前淨額 重新分類 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重新分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分(A) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認淨虧損(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分類總額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨額重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他可歸因於非 控股權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
平衡，2021年3月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
|
|
|
截至2022年3月27日的9個月 |
|
|||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
退休 和 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
平衡，2021年6月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新歸類前的其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
未計其他綜合收益淨額 重新分類 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重新分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認淨虧損(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分類總額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨額重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他可歸因於非 控股權 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
平衡，2022年3月27日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年3月28日的9個月 |
|
|||||||||
|
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
退休 和 退休後 福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
平衡，2020年6月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分類前的其他全面損失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合虧損前淨額 重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重新分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分(A) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認淨虧損(A) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前重新分類總額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨額重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他應佔非全面收入 控股權 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
平衡，2021年3月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(A) |
重新分類的金額計入定期收益淨成本的計算，該成本計入其他收入(支出)，淨額計入隨附的簡明綜合收益表和全面收益表。請參閲上文簡明綜合財務報表附註的退休金和退休後福利。 |
19
項目2
STRATTEC安全公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
以下管理層的討論和分析應與STRATTEC證券公司附帶的簡明綜合財務報表及其註釋以及2021年10月2日提交給證券交易委員會的2021年Form 10-K一起閲讀。除另有説明外，凡提及季度和年度，均指財政季度和財政年度。
展望
請參閲從本表格10-Q第6頁開始的簡明合併財務報表附註中對風險和不確定性的討論。
在截至2020年6月的財年第四季度，我們為應對新冠肺炎疫情和OEM臨時客户工廠關閉，實施了永久性裁員、臨時裁員、減少工作時間、允許(在某些情況下還鼓勵)在家遠程工作、暫停季度現金分紅、推遲資本支出和消除不必要的運營成本，所有這些都是為了保護現金流。此外，在2020財年第四季度，我們生產了額外的成品庫存，因為我們預計一旦2020年6月汽車開始生產，我們的OEM客户就會向他們的經銷商灌裝管道。
在截至2021年3月28日的9個月期間，公司經歷了強勁的銷售復甦，因為我們的客户在COVID臨時關閉工廠以補充經銷商較低的庫存水平後，重新開始了組裝廠的運營，從而提高了車輛產量。然而，在2021財年第四季度，我們受到關鍵電子零部件(主要是半導體芯片)和某些原材料供應鏈短缺的影響，這影響了我們客户的生產計劃，從而影響了我們的生產水平。這些部件短缺以及進口港口的物流限制持續到我們的2022財年第一季度、第二季度和第三季度，截至本報告提交之日，儘管對車輛的需求強勁，但仍繼續影響客户的生產計劃和我們滿足客户銷售需求的能力，並最終繼續導致我們和我們客户的生產訂單水平的波動。
此外，在截至2022年3月27日的九個月中，由於包括半導體芯片在內的關鍵電子零部件的全球供應鏈持續短缺，我們的某些客户暫時關閉了幾家北美組裝廠或減少了生產計劃，這可能會在未來幾個季度繼續擾亂客户生產水平、供應鏈成本上升和我們的銷售量。
未來幾個季度的銷售前景可能會很強勁，因為我們預計我們的客户將根據消費者的需求重新補充經銷商的庫存，而這些庫存目前供不應求。然而，未來這一預期的強勁銷售需求繼續受到上文提到的供應鏈部件短缺的不利影響，以及新冠肺炎疫情嚴重程度的持續波動，包括其對北美和全球經濟的任何潛在惡化，及其對世界各地關鍵電子零部件供應鏈短缺的持續影響。
經營成果分析
截至2022年3月27日的三個月與截至2021年3月28日的三個月
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
淨銷售額(百萬美元) |
|
$ |
115.9 |
|
|
$ |
121.6 |
|
20
本年度季度和前一年季度對我們每個客户或客户羣的淨銷售額如下(以百萬為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
通用汽車公司 |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
34.5 |
|
|
Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司) |
|
|
23.0 |
|
|
|
21.7 |
|
|
福特汽車公司 |
|
|
19.2 |
|
|
|
21.7 |
|
|
商業和其他OEM客户 |
|
|
16.5 |
|
|
|
17.2 |
|
|
第1級客户 |
|
|
15.3 |
|
|
|
17.3 |
|
|
現代/起亞 |
|
|
7.2 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
$ |
115.9 |
|
|
$ |
121.6 |
|
本年度季度銷售額繼續受到全球半導體芯片短缺的不利影響，該短缺暫時關閉了我們客户的幾家組裝廠，導致我們所有客户的生產計劃減少，與去年同期相比，我們本年度季度對所有客户羣體(通用汽車公司和Stellantis除外)的淨銷售額普遍下降。以下項目進一步影響了季度間對指定客户羣的銷售：
|
|
- |
由於門把手產品銷售增加，本年度季度對通用汽車公司的銷售額比上一年同期有所增加。門把手銷售的有利影響抵消了本年度本季度因全球半導體芯片短缺而減少的銷量。 |
|
|
- |
由於克萊斯勒太平洋電動滑門和幾個鎖具產品平臺的生產量增加，本年度季度對Stellantis的銷售額比去年同期有所增加。這一較高產品含量的有利影響抵消了本年度本季度因全球半導體芯片短缺而減少的產量。 |
|
|
- |
福特汽車公司本季度的銷售受到F-150皮卡產量下降的負面影響。 |
|
|
- |
商業和其他OEM客户，以及Tier 1客户，主要代表車輛門禁產品的購買者，如門鎖、鑰匙扣、駕駛員控制、轉向柱鎖和門把手，這些產品是我們近年來開發的，以補充我們歷史悠久的鎖具和鑰匙核心業務。對商用和其他OEM客户的銷售在本年度季度受到與銷售給大眾的門把手產品相關的銷售減少的負面影響。本年度本季度對Tier 1客户的銷售受到本年度季度駕駛員控制轉向柱鎖產品銷量下降的負面影響。 |
|
|
- |
由於起亞嘉年華(前身為起亞Sedona和現代Starex小型貨車)的產量較低，現代/起亞的銷售在本年度季度受到了負面影響，我們主要為這些車型提供動力推拉門部件。 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||||||||||
|
|
|
數以百萬計 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
|
數以百萬計 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
||||
|
直接材料成本 |
|
$ |
67.6 |
|
|
|
66.7 |
% |
|
$ |
66.5 |
|
|
|
64.6 |
% |
|
人工和管理費用 |
|
|
33.7 |
|
|
|
33.3 |
% |
|
|
36.5 |
|
|
|
35.4 |
% |
|
商品銷售總成本 |
|
$ |
101.3 |
|
|
|
|
|
|
$ |
103.0 |
|
|
|
|
|
各季度之間的直接材料成本增加是由於本年度季度的原材料和採購零部件成本比上一年季度更高。如上所述，這些成本上升的影響被季度間銷售額的下降部分抵消了。總體而言，如上所述，原材料和外購零部件成本的增加導致季度間材料成本的增加，而我們的銷售額在季度間下降。正如下面所討論的，我們的勞動力和管理費用在各季度之間的降幅超過了我們在各季度之間減少的銷售額。這導致我們的直接材料成本作為季度間銷售商品成本的百分比增加，而我們的人工和間接成本作為季度間銷售商品成本的百分比減少。
勞動力和管理費用在兩個季度之間減少了280萬美元。由於與上一年季度相比，本季度我們工廠的生產水平較低，因此與上一年季度相比，本年度季度對固定間接費用的吸收不那麼有利。由於我們密爾沃基和墨西哥工廠的產量減少和生產效率的提高，我們的勞動力和間接費用的可變部分減少，抵消了這一影響，與去年同期相比，本年度季度的勞動力和間接費用成本有所下降。勞動力和管理費用進一步受到以下因素的影響：
成本增加：
21
|
|
- |
墨西哥的工資和福利增加了1美元。4本年度季度與上一年季度相比為百萬美元，原因是202年1月1日2 去政府強制要求提高最低工資。 |
成本降低：
|
|
- |
在我們的獎勵獎金計劃下，影響銷售商品成本的費用撥備在兩個時期之間減少了120萬美元。 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
毛利潤(單位：百萬) |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
18.7 |
|
|
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
|
|
12.6 |
% |
|
|
15.3 |
% |
與上一年同期相比，本年度季度的毛利美元有所減少，原因是期間間銷售額減少，但如上所述，期間間銷售成本的下降部分抵消了毛利的減少。毛利潤佔淨銷售額的百分比在兩個時期之間都有所下降。減少的原因是銷售減少，直接材料和採購部件的成本上升，墨西哥工資因2022年1月1日政府強制提高最低工資而增加，以及我們固定間接費用的較差吸收，這些不利影響被我們勞動力和間接費用的可變部分的減少部分抵消，我們密爾沃基和墨西哥工廠的激勵獎金和生產效率撥備的減少，降低了勞動力和間接費用，所有這些都如上所述。
本年度季度和前一年季度的工程、銷售和管理費用如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
費用(單位：百萬) |
|
$ |
11.3 |
|
|
$ |
11.9 |
|
|
費用佔淨銷售額的百分比 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
9.8 |
% |
與上年同期相比，本年度季度的工程、銷售和管理費用有所下降，其中包括約690,000美元的費用撥備，用於我們獎勵獎金計劃下的獎金應計。本年度季度沒有為應計獎金撥備。
本季度的運營收入為340萬美元，上年同期為670萬美元，原因是毛利率(美元)下降，但這部分被兩個季度之間工程、銷售和行政費用的減少所抵消，所有這些都如上所述。
合資企業本季度的股本收益為57.7萬美元，而去年同期合資企業的股本虧損為5.6萬美元。我們龐大的有限責任公司合資企業的盈利能力有所改善，這得益於淨銷售額的增加和廣大中國業務季度間盈利能力的提高。華潤中國上一年季度的盈利能力受到供應鏈問題和與新冠肺炎疫情相關的OEM客户工廠長時間關閉的負面影響。此外，在本季度，廣闊的中國經歷了太倉工廠的火災。因此，一些門把手和油漆業務隨後被轉移到他們在荊州的新工廠和另一家供應商。生產轉移對中國在截至2022年3月27日的季度的盈利能力產生了負面影響。我們目前認為，進軍中國市場是我們全球戰略的關鍵組成部分。我們預計，隨着中國市場的持續擴大，以及中國市場尋求從新冠肺炎疫情的持續影響以及由此導致的關鍵電子零部件供應鏈短缺的影響中反彈，這將有助於我們的整體長期市場和財務實力。由於我們在印度和巴西的業務量有限，以及新冠肺炎和上述全球半導體芯片短缺的影響，我們在印度的大型有限責任公司合資企業繼續實現盈虧平衡經營業績，我們在巴西的大型有限責任公司合資企業繼續報告虧損。
22
包括在其他收入(費用)，本年度季度和之前的淨額本季度的項目如下(以千計)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
外幣交易(損失)收益 |
|
$ |
(319 |
) |
|
$ |
386 |
|
|
比索遠期合約的未實現收益 |
|
|
724 |
|
|
|
32 |
|
|
已實現的比索遠期合約收益，淨額 |
|
|
65 |
|
|
|
11 |
|
|
養老金和退休後計劃成本 |
|
|
(120 |
) |
|
|
(106 |
) |
|
拉比信任(損失)收益 |
|
|
(130 |
) |
|
|
154 |
|
|
其他 |
|
|
65 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
455 |
|
以下是對構成我們其他收入(費用)淨額的某些組成部分的項目的討論：
|
|
- |
外幣交易損益源於與我們墨西哥子公司持有的外幣資產相關的活動。 |
|
|
- |
拉比信託資產為我們修訂和重述的高管補充退休計劃提供資金。信託基金持有的投資被視為交易證券。 |
|
|
- |
我們在2022財年和2021財年簽訂了墨西哥比索貨幣遠期合約，以最大限度地減少匯率變化對我們墨西哥業務美元成本造成的收益波動。截至2022年3月27日，比索遠期合約因按市值計價調整而確認的未實現收益和虧損可能在未來期間實現，也可能不實現，這取決於合同期內實際經歷的墨西哥比索對美元匯率。 |
|
|
- |
養卹金和退休後計劃費用包括除服務費用部分以外的定期福利淨額費用部分。 |
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月，我們的有效税率分別為1.2%和16.3%。與上一年季度相比，本季度我們的有效税率有所下降，這是因為我們對2021財年估計的外國税收抵免金額進行了調整，並估計了與我們對Vavest LLC的投資相關的税收影響。這些真實調整是由於我們在截至2022年3月27日的季度提交了美國所得税申報單，並歸因於非美國所得税申報單中包括的實際結果，這些報税表是按日曆年度提交的，與我們2021財年税收規定中包括的估計值不同。在截至2022年3月27日的三個月期間，記錄的調整金額總計740,000美元。在截至2022年3月27日的三個月期間，不包括這些調整，我們的有效税率為18.9%。此外，自2020年7月20日起，美國財政部敲定並頒佈了之前提出的關於2017年減税和就業法案(TCJA)中全球無形低税收入(GILTI)税收條款的規定。在這項法案頒佈之前，GILTI在2020財年對我們的海外收入徵收了一筆可觀的美國所得税。隨着這些最終法規的頒佈，我們有資格被排除在GILTI之外，因為我們滿足了最終法規中包含的GILTI高税收例外的規定。此外，這些新法規的頒佈和我們獲得GILTI高税收例外的資格追溯到GILTI税收條款的最初制定，其中包括我們的2020財年。因此，由於GILTI條款的適用，我們的實際税率與法定税率不同, 我們可用的研發税收抵免和我們税前收入的非控股利息部分。非控股權益會影響實際税率，因為ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC實體是作為合夥企業在美國納税的。
截至2022年3月27日的9個月與截至2021年3月28日的9個月
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九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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3月28日， 2021 |
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淨銷售額(百萬美元) |
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$ |
329.2 |
|
|
$ |
375.2 |
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23
本年度和前一年對我們每個客户或客户羣的淨銷售額如下(以百萬為單位)：
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|
九個月結束 |
|
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3月27日， 2022 |
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|
3月28日， 2021 |
|
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通用汽車公司 |
|
$ |
91.6 |
|
|
$ |
111.3 |
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Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司) |
|
|
62.7 |
|
|
|
69.9 |
|
|
福特汽車公司 |
|
|
57.9 |
|
|
|
54.4 |
|
|
商業和其他OEM客户 |
|
|
50.1 |
|
|
|
58.3 |
|
|
第1級客户 |
|
|
42.9 |
|
|
|
53.4 |
|
|
現代/起亞 |
|
|
24.0 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
|
$ |
329.2 |
|
|
$ |
375.2 |
|
本年度至今的銷售繼續受到全球半導體芯片短缺的不利影響，該短缺暫時關閉了我們客户的幾家組裝廠，導致我們所有客户的生產計劃減少，與去年同期相比，我們在本年度期間對所有客户羣體(以下提到的福特汽車公司除外)的淨銷售額減少。以下項目進一步影響了在不同時期對指定客户羣的銷售：
|
|
- |
由於產品含量較高，特別是F-150皮卡的新動力後擋板計劃，對福特汽車公司的銷售在本年度期間受到了積極影響。這一較高產品含量的有利影響抵消了本年度因全球半導體芯片短缺而減少的產量。 |
|
|
- |
商業和其他OEM客户，以及Tier 1客户，主要代表車輛門禁產品的購買者，如門鎖、鑰匙扣、駕駛員控制、轉向柱鎖和門把手，這些產品是我們近年來開發的，以補充我們歷史悠久的鎖具和鑰匙核心業務。對商用和其他OEM客户的銷售在本年度期間受到與銷售給大眾的門把手產品相關的銷售減少的負面影響。本年度對Tier 1客户的銷售受到駕駛員控制轉向柱鎖產品銷量下降的負面影響。 |
|
|
- |
現代/起亞的銷售在本年度期間受到負面影響，原因是起亞嘉年華(前身為起亞Sedona和現代Starex小型貨車)的產量較低，我們主要為這些車型供應動力推拉門部件。 |
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|
九個月結束 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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|
|
|
數以百萬計 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
|
|
數以百萬計 美元 |
|
|
百分比 成本 售出的商品 |
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|
直接材料成本 |
|
$ |
188.0 |
|
|
|
65.5 |
% |
|
$ |
208.4 |
|
|
|
66.8 |
% |
|
人工和管理費用 |
|
|
99.1 |
|
|
|
34.5 |
% |
|
|
103.4 |
|
|
|
33.2 |
% |
|
商品銷售總成本 |
|
$ |
287.1 |
|
|
|
|
|
|
$ |
311.8 |
|
|
|
|
|
年初至今期間的直接材料成本下降是由於期間之間的銷售量減少，如上所述，這抵消了本年度期間由於原材料和採購組件成本上升而導致的直接材料成本與上年同期相比的增加。本年度與上年同期相比，我們的直接材料成本佔銷售商品成本的百分比下降，而我們的人工和間接成本佔銷售商品成本的百分比上升。這一轉變是由於我們的材料成本隨着不同時期的銷售量減少而變化，而我們的勞動力和間接費用成本的降低(如下所述)沒有跟上不同時期的銷售減少的步伐。
今年到目前為止，勞動力和管理費用都有所下降。由於本年度期間我們工廠的生產水平低於上年同期，以及我們密爾沃基和墨西哥工廠的生產效率與上年同期相比有所下降，從而降低了本年度的勞動力和間接費用成本，因此我們的勞動力和間接費用的可變部分有所下降。與去年同期相比，由於生產量減少，本年度固定間接費用的吸收不那麼有利，部分抵消了這一影響。勞動力和管理費用進一步受到以下因素的影響：
成本增加：
|
|
- |
由於2021年1月1日和2022年1月1日政府強制提高最低工資，墨西哥本年度工資和福利比上年同期增加了360萬美元。 |
|
|
- |
與去年同期相比，我們墨西哥業務的美元價值在本年度期間受到了約170萬美元的負面影響，原因是這些期間之間墨西哥比索對美元的匯率不利。本年度美元/墨西哥比索的平均匯率從上年同期的約21.17比索兑1美元降至約20.44比索兑1美元。 |
24
|
|
- |
本年度期間成本包括在批准一份新的四年勞動合同後向我們的密爾沃基代表小時工支付的總計10萬美元的一次性獎金，該合同有效期至2025年11月1日。 |
成本降低：
|
|
- |
在我們的獎勵獎金計劃下，影響銷售商品成本的費用撥備在兩個時期之間減少了310萬美元。 |
|
|
- |
上年同期包括固定資產處置虧損140萬美元，而本年度季度虧損15.3萬美元。 |
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|
九個月結束 |
|
|||||
|
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|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
||
|
毛利潤(單位：百萬) |
|
$ |
42.1 |
|
|
$ |
63.4 |
|
|
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
16.9 |
% |
與上一年同期相比，本年度期間的毛利美元有所減少，原因是期間間銷售額減少，但如上所述，期間間銷售貨物成本的下降部分抵消了這一減少額。毛利潤佔淨銷售額的百分比在兩個時期之間都有所下降。減少的原因是銷售水平下降，直接材料和外購件成本上升，不利的墨西哥比索兑美元匯率影響我們在墨西哥的運營，墨西哥工資因2021年1月1日和2022年1月1日政府強制提高最低工資而增加，以及我們固定間接費用的較不有利的吸收，這些不利影響在本年度期間被我們的勞動力和間接費用成本的可變部分的減少，獎勵獎金撥備的減少，我們密爾沃基和墨西哥工廠的固定資產處置和生產效率的前一年的損失，降低了勞動力和間接費用，所有這些都如上所述。
本年度和上年同期的工程、銷售和行政費用如下：
|
|
|
九個月結束 |
|
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|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
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||
|
費用(單位：百萬) |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
費用佔淨銷售額的百分比 |
|
|
10.5 |
% |
|
|
8.9 |
% |
本年度期間的工程、銷售和行政費用與上年同期相比有所增加，原因是前一年期間的成本減少。上一年期間包括以前期間發生的150萬美元的工程開發費用的客户補償，這一補償是在前一年期間與客户商定的。上一年還包括對我們的受薪員工進行臨時減薪，我們實施這一措施是為了應對新冠肺炎疫情對我們業務的影響。上一年期間費用減少的影響被本年度期間和上一年期間獎金應計準備金的減少部分抵消。上一年期間包括了大約220萬美元的費用準備金，用於我們的獎勵獎金計劃下的獎金應計。本年度期間沒有為應計獎金撥備。
本年度的營業收入為740萬美元，上年同期為2990萬美元，這是由於毛利率(美元)下降以及期間工程、銷售和管理費用增加所致，所有這些都如上所述。
本年度合資企業的股本收益為941,000美元，而去年同期為180萬美元。我們龐大的有限責任公司合資企業的盈利能力下降是由於我們龐大的中國業務在兩個時期之間淨銷售額減少和盈利能力下降。我們龐大的中國業務的盈利能力下降是由於上述目前全球半導體芯片短缺所致。遠大中國本年度的盈利能力也被與其位於中國荊州的新工廠相關的持續啟動虧損部分抵消。此外，在本季度，廣闊的中國經歷了太倉工廠的火災。因此，一些門把手和油漆業務隨後被轉移到他們在荊州的新工廠和另一家供應商。生產轉移對中國在截至2022年3月27日的季度的盈利能力產生了負面影響。我們目前認為，進軍中國市場是我們全球戰略的關鍵組成部分。我們預計，隨着中國市場的持續擴大，以及中國市場尋求從新冠肺炎疫情的持續影響以及由此導致的關鍵電子零部件供應鏈短缺的影響中反彈，這將有助於我們的整體長期市場和財務實力。由於我們在印度和巴西的業務量有限，以及新冠肺炎和上述全球半導體芯片短缺的影響，我們在印度的大型有限責任公司合資企業繼續實現盈虧平衡經營業績，我們在巴西的大型有限責任公司合資企業繼續報告虧損。
25
包括在其他收入(費用)，本年度的淨值期間和之前的年期間是以下項目(以千為單位)：
|
|
|
九個月結束 |
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3月27日， 2022 |
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|
3月28日， 2021 |
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外幣交易損失 |
|
$ |
(76 |
) |
|
$ |
(1,926 |
) |
|
比索遠期合約的未實現收益 |
|
|
500 |
|
|
|
512 |
|
|
已實現的比索遠期合約收益，淨額 |
|
|
200 |
|
|
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87 |
|
|
養老金和退休後計劃成本 |
|
|
(360 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
拉比信任(損失)收益 |
|
|
(60 |
) |
|
|
472 |
|
|
其他 |
|
|
116 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
$ |
320 |
|
|
$ |
(1,171 |
) |
以下是對構成我們其他收入(費用)淨額的某些組成部分的項目的討論：
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|
- |
外幣交易損益源於與我們墨西哥子公司持有的外幣資產相關的活動。 |
|
|
- |
拉比信託資產為我們修訂和重述的高管補充退休計劃提供資金。信託基金持有的投資被視為交易證券。 |
|
|
- |
我們在2022財年和2021財年簽訂了墨西哥比索貨幣遠期合約，以最大限度地減少匯率變化對我們墨西哥業務美元成本造成的收益波動。截至2022年3月27日，比索遠期合約因按市值計價調整而確認的未實現收益和虧損可能在未來期間實現，也可能不實現，這取決於合同期內實際經歷的墨西哥比索對美元匯率。 |
|
|
- |
養卹金和退休後計劃費用包括除服務費用部分以外的定期福利淨額費用部分。 |
截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月，我們的有效税率分別為4.0%和15.6%。與上一年同期相比，我們在當前九個月期間的有效税率有所下降，這是因為我們對2021財年估計的外國税收抵免金額進行了調整，並估計了與我們在Vavest LLC的投資相關的税收影響。這些真實調整是由於我們在截至2022年3月27日的季度提交了美國所得税申報單，並歸因於非美國所得税申報單中包括的實際結果，這些報税表是按日曆年度提交的，與我們2021財年税收規定中包括的估計值不同。在截至2022年3月27日的9個月期間，記錄的調整金額總計為100萬美元。不包括這些調整，截至2022年3月27日的9個月期間，我們的有效税率為15.7%。此外，自2020年7月20日起，美國財政部敲定並頒佈了之前提出的關於2017年減税和就業法案(TCJA)中全球無形低税收入(GILTI)税收條款的規定。在這項法案頒佈之前，GILTI在2020財年對我們的海外收入徵收了一筆可觀的美國所得税。隨着這些最終法規的頒佈，我們有資格被排除在GILTI之外，因為我們滿足了最終法規中包含的GILTI高税收例外的規定。此外，這些新法規的頒佈和我們獲得GILTI高税收例外的資格追溯到GILTI税收條款的最初制定，其中包括我們的2020財年。因此，我們在上一年期間記錄了675,000美元的所得税優惠。由於GILTI條款的適用，我們的有效税率與法定税率不同, 我們可用的研發税收抵免和我們税前收入的非控股利息部分。非控股權益會影響實際税率，因為ADAC-STRATTEC LLC和STRATTEC Power Access LLC實體是作為合夥企業在美國納税的。
流動性與資本資源
營運資金(單位：百萬)
|
|
|
3月27日， 2022 |
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|
6月27日， 2021 |
|
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|
流動資產 |
|
$ |
189.7 |
|
|
$ |
174.9 |
|
|
流動負債 |
|
|
80.0 |
|
|
|
77.6 |
|
|
營運資金 |
|
$ |
109.7 |
|
|
$ |
97.3 |
|
26
大客户應收賬款餘額
我們現金流的主要來源是我們的主要客户，其中包括通用汽車公司、Stellantis和福特汽車公司。截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表格之日起，我們的所有主要客户都在根據其採購訂單中包含的付款條件對其未付應收賬款進行付款。截至2022年3月27日，我們從主要客户那裏獲得的應收賬款餘額摘要如下(單位：百萬)：
|
通用汽車公司 |
|
$ |
23.2 |
|
|
Stellantis(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司) |
|
$ |
15.2 |
|
|
福特汽車公司 |
|
$ |
11.2 |
|
墨西哥的現金餘額
我們有一部分營業收入是在墨西哥賺取的。截至2022年3月27日，我們1650萬美元現金和現金等價物餘額中的230萬美元在墨西哥持有。如認為有必要，這些資金可用於遣返。
現金流分析(單位：百萬)
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
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||
|
現金流來自(單位：百萬)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
25.4 |
|
|
投資活動 |
|
$ |
(9.5 |
) |
|
$ |
(6.5 |
) |
|
融資活動 |
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
(18.9 |
) |
各期間業務活動提供的現金減少的原因是各期間淨收入減少。此外，我們的淨營運資本需求在兩個時期之間減少了580萬美元，包括以下項目(以百萬為單位)：
|
|
|
營運資金需求增加(減少) |
|
|||||||||
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
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|||||
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|
|
3月27日， 2022 |
|
|
3月28日， 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
應收帳款 |
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
(32.6 |
) |
|
庫存 |
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
3.9 |
|
|
$ |
(1.4 |
) |
|
其他資產 |
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
3.3 |
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
(27.2 |
) |
|
$ |
24.9 |
|
以下是今年至今期間影響我們營運資金需求變化的項目摘要：
|
|
- |
本年度到目前為止應收賬款餘額的增加是由於截至2022年3月27日的季度的最後兩個月的銷售額比截至2021年6月27日的季度的最後兩個月的銷售額有所增加。前一年至今期間應收賬款餘額的增加反映了從2020年3月底到2020年6月的銷售水平下降，這主要是由於我們的原始設備製造商客户由於新冠肺炎疫情的爆發而減少了生產計劃並關閉了他們的組裝廠。 |
|
|
- |
年初至今各期間庫存餘額的變化保持相對一致。 |
|
|
- |
本年初至今期間和上一年迄今期間其他資產的變化是客户工具餘額變化的結果。客户工裝餘額變化的原因是滿足客户生產要求所需的工裝開發支出的時間安排以及工裝成本報銷的相關客户賬單的時間安排。 |
|
|
- |
應付賬款和應計負債餘額的變化是由於本年度至今期間應付賬款餘額增加，這主要被2021財政年度應計獎金的支付以及上一年至今期間應付賬款餘額增加所抵消。2021年6月在2021年8月支付的2021年6月獎金應計總額為660萬美元。本年度期間應付賬款餘額的增加反映了截至2022年3月季度末的採購增加，同時也反映了我們對庫存餘額的管理。上一年期間應付賬款餘額增加的原因是，由於新冠肺炎的影響，截至2020年6月的應付賬款餘額大幅減少，以及該影響導致產量水平下降。在我們的2021財年第一季度，應付賬款餘額增加，因為我們的業務擴大，以支持隨着客户工廠重新開工而增加的OEM生產計劃。每個期間的應付帳款餘額還反映了根據正常的、既定的付款條件與供應商進行採購和付款的時間。 |
27
使用的現金淨額在……裏面投資活動包括在內用於支持新產品計劃以及升級和更換現有設備所需的資本支出共$9.4100萬美元他的電流年 到目前為止期間 及$6.4磨機上一年的投資項目到目前為止 期間.用於投資活動的現金淨額 還包括對我們龐大的LLC合資企業的投資本年度至今期間為75,000美元，$100,000在前一年至今期間。這項投資s w艾爾用於資助Sistema de Acesso Veular有限公司的一般費用a，我們的巴西合資企業。
本年度截至目前為止，用於融資活動的現金淨額為316,000美元，包括在我們的信貸安排下的借款1,100萬美元和根據我們的股票激勵計劃行使股票期權而收到的884,000美元，以及我們在我們的信貸安排下償還的1,100萬美元的借款和向我們子公司的非控股權益支付的120萬美元的股息，部分抵消了這一數字。前一年迄今在融資活動中使用的現金淨額為1,890萬美元，包括償還信貸安排下的借款1,900萬美元和向我們子公司的非控股權益支付股息490,000美元，部分被根據我們的員工購股計劃購買股票而收到的585,000美元所抵消。
海量有限責任公司現金需求
我們目前預計，龐大的中國在2022財年剩餘時間內有足夠的債務安排，以滿足其業務未來的運營和資本需求。在截至2022年3月27日的9個月中，向Vavar LLC提供了總計225,000美元的資本金，用於資助在巴西的業務。STRATTEC的出資份額總計為75,000美元。在截至2021年3月28日的9個月中，向Vavar LLC提供了總計300,000美元的資本金，用於資助在巴西的業務。STRATTEC的出資額為10萬美元。由於巴西的經濟狀況，我們預計Sistema de Acesso Veular Ltd.可能需要所有大型有限責任公司合作伙伴合計額外出資約22.5萬美元，為我們2022財年的運營提供資金。STRATTEC在這些出資中的份額預計為75,000美元。在截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月內，Vavar LLC沒有向Minda-Vavast Access Systems出資。我們目前預計未來不會向Minda-Vavast Access Systems提供所需的資本金。
未來資本支出
我們預計2022財年的資本支出總額約為1200萬至1300萬美元，其中截至2022年3月27日的資本支出為940萬美元，用於支持新產品計劃以及升級和更換現有設備的需求。
股票回購計劃
我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，以回購我們普通股的流通股。截至2022年3月27日，根據該計劃授權回購的股票總數為3839,395股。在截至2022年3月27日的計劃期限內，總共回購了3,655,322股股票，成本約為1.364億美元。在截至2022年3月27日或2021年3月28日的9個月期間，沒有回購任何股票。額外的回購可能會不時發生，預計將繼續由運營現金流和當前現金餘額提供資金。基於目前的經濟環境和我們保存現金用於其他用途的偏好，我們預計2022財年剩餘時間將不會有或不會有股票回購活動。
28
信貸安排
STRATTEC與蒙特利爾銀行哈里斯銀行有4,000萬美元的有擔保循環信貸安排(“STRATTEC信貸安排”)。ADAC-STRATTEC LLC與BMO Harris Bank N.A.有2,500萬美元的有擔保循環信貸安排(“ADAC-STRATTEC信貸安排”)，由STRATTEC擔保。這兩項信貸安排都將於2024年8月1日到期。任何一種信貸安排下的借款都以我們位於美國的現金餘額、應收賬款、庫存和固定資產為擔保。截至2021年5月31日，STRATTEC信貸安排下的借款利息根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.0%或銀行的最優惠利率按不同的利率計算。截至2021年5月31日，ADAC-STRATTEC信貸安排下的借款利息根據LIBOR加1.25%或銀行的最優惠利率按不同的利率計算。從2021年6月1日起，這兩種信貸安排下的借款利息根據我們的選擇，以LIBOR加1.25%或銀行的最優惠利率為基礎，以不同的利率計算。這兩種信貸安排都包含一個限制性的金融契約，要求適用的借款人保持最低淨值水平。ADAC-STRATTEC信貸安排包括一項額外的限制性金融契約，要求維持最低固定費用覆蓋率。截至2022年3月27日，我們遵守了這些信貸安排所要求的所有金融契約。截至2022年3月27日和2021年6月27日，STRATTEC信貸安排下沒有未償還的借款。截至2022年3月27日的9個月內，STRATTEC信用貸款的平均未償還借款和加權平均利率分別約為421,000美元和1.9%。截至3月27日，ADAC-STRATTEC信貸安排下的未償還借款總額為1200萬美元, 2022年和2021年6月27日。截至2022年3月27日的9個月中，ADAC-STRATTEC信用貸款的平均未償還借款和加權平均利率分別約為1480萬美元和1.4%。
通貨膨脹和其他價格變化
在過去的幾年裏，我們受到不斷上漲的醫療成本的影響，這增加了我們的副醫療保險成本。這些增加的一部分已被計劃設計變化和相關的健康倡議所抵消。我們還受到鋅、鋼、黃銅、鎳、銀和鋁市場價格上漲的影響，以及墨西哥的通脹和工資上漲，這影響了我們墨西哥業務的美元成本。我們已經與某些(但不是所有)客户就原材料價格調整條款進行了談判，以抵消鋅成本的部分市場價格波動。我們在墨西哥擁有並運營製造業務。因此，我們的部分製造成本是以墨西哥比索計價的。我們不時與蒙特利爾銀行簽訂合同，為我們估計的比索計價運營成本的一部分提供每兩週和每月一次的墨西哥比索貨幣遠期合同，以將匯率變化影響我們墨西哥業務美元成本的收益波動降至最低。請參閲“簡明合併財務報表附註：衍生工具”一節的討論。
合資企業和控股子公司
請參閲本表格10-Q中簡明綜合財務報表附註中有關合營企業及多數股權附屬公司投資的討論及合營企業權益收益(虧損)的討論。
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第3項關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4控制和程序
我們維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該期間結束時，我們的披露控制和程序有效地達到了合理保證的水平。應當指出，在設計和評估披露控制措施和程序時，管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時運用其判斷。我們設計了我們的披露控制和程序，以達到實現預期控制目標的合理保證水平。
在我們最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。
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第II部
其他信息
項目1法律訴訟
在正常的業務過程中，我們可能會不時捲入各種法律程序。我們不認為我們目前涉及任何最終處置會對我們的財務報表產生重大不利影響的索賠或訴訟。
項目1A--風險因素
我們在2021年9月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
第2項未登記的股權證券銷售和收益的使用-
我們的董事會於1996年10月16日批准了一項股票回購計劃，並於1996年10月17日公開宣佈了這一計劃。董事會定期增加根據該計劃授權回購的股票數量，最近一次是在2008年8月。該計劃目前授權不時直接或通過經紀人或代理人回購最多3,839,395股我們的普通股，並且沒有到期日。在截至2022年3月27日的回購計劃期間，總共回購了3,655,322股股票，成本約為1.364億美元。在截至2022年3月27日的9個月期間，沒有回購任何股票。
第三項高級證券違約--無
第4項煤礦安全披露--無
第5項其他信息--無
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項目6展品
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(a) |
陳列品 |
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3.1 |
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修訂和重新修訂的公司章程(通過引用附件3.1合併到2017年9月7日提交的10-K表格中。) |
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3.2 |
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修訂和重新修訂的公司章程修正案(通過引用2019年11月7日提交的Form 10-Q報告的附件3.1合併而成。) |
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3.3 |
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修訂和重新修訂的公司章程修正案(通過參考2021年10月21日提交的Form 8-K報告的附件3.1合併而成) |
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3.4 |
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經修訂的公司章程(於2005年10月7日提交的表格8-K中引用附件99.3成立為法團。) |
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31.1 |
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規則13a-14(A)總裁兼首席執行官Frank J.Krejci的認證 |
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31.2 |
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規則13a-14(A)首席財務官Patrick J.Hansen的證明 |
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32 (1) |
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《美國法典》第18編第1350條認證 |
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101 |
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以下材料摘自STRATTEC證券公司截至2022年3月27日的財政季度Form 10-Q季度報告，以XBRL(可擴展商業報告語言)格式並以電子方式提供：(I)簡明綜合收益表和全面收益表；(Ii)簡明綜合資產負債表；(Iii)簡明現金流量表；(Iv)簡明綜合財務報表附註。XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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104 |
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公司截至2022年3月27日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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(1) |
本證書不是為1934年《證券交易法》(修訂後)第18節的目的而提交的，也不是通過引用納入根據1933年《證券法》(修訂後)或1934年《證券交易法》(修訂後)提交的任何文件。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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STRATTEC證券公司(註冊人) |
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日期：2022年5月5日 |
由以下人員提供： |
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帕特里克·J·漢森 |
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帕特里克·漢森 |
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尊敬的高級副總裁， |
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首席財務官， |
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司庫兼祕書 |
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(首席會計和財務官) |
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