B2Gold公司。

簡明中期合併財務報表

截至2022年3月31日的三個月

(未經審計)

1業務性質

B2Gold Corp.(“B2Gold”或“公司”)是一家總部位於温哥華的黃金生產商，擁有三個運營中的礦山。該公司經營馬裏的Fekola礦、菲律賓的Masbate礦和納米比亞的Otjikoto礦。該公司還擁有哥倫比亞格拉馬洛特油田50%的聯合運營權益。本公司擁有Calibre礦業公司(“Calibre”)約25%的權益及BeMetals Corp.(“BeMetals”)約19%的權益。此外，該公司還在馬裏、烏茲別克斯坦和芬蘭等其他國家擁有一系列評估和勘探資產。

B2Gold是一家上市公司，在多倫多證券交易所上市，代碼為“BTO”，紐約證券交易所美國有限責任公司的股票代碼為“BTG”，納米比亞證券交易所的股票代碼為“B2G”。B2Gold的總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 666號Park Place 3400 Suite 3400，郵編：V6C 2X8。

2製備基礎

該等簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則理事會(“IFRS”)頒佈的國際會計準則第34號“國際財務報告準則中期財務報告”編制。這些簡明中期綜合財務報表應與根據《國際財務報告準則》編制的截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表一併閲讀。

這些簡明中期綜合財務報表遵循與本公司最新經審計的綜合財務報表相同的會計政策和應用方法。

這些精簡的合併中期財務報表於2022年5月3日獲董事會授權發佈。

3重大會計判斷和估計

根據“國際財務報告準則”編制這些財務報表需要作出影響所報告數額的判斷和估計。這些關於未來的判斷和估計可能與實際結果不同。以下是管理層應用的會計政策判斷和會計估計領域，這些領域對公司的財務報表影響最大，包括可能導致資產和負債賬面價值在下一財政年度內進行重大調整的估計不確定性領域。

判斷的領域

不確定的税收狀況

該公司的業務涉及在多個國際司法管轄區應用複雜的税務法規。確定交易的税務處理要求公司在其對適用税法的解釋中適用判斷。在獲得相關税務機關接受之前，這些立場不是最終的。税務處理可以根據税務機關的評估或審計結果而改變，通常是在最初申報數年後。

本公司根據對應繳税額或應繳税額範圍的評估，確認並記錄不確定税務狀況的潛在負債。隨着新信息的出現，公司會對這些應計項目進行調整。由於與某些税務處理相關的複雜性和不確定性，最終解決方案可能導致的支付與公司目前對税收負債的估計有很大不同。

評估不確定度的來源

礦產儲量和資源估算

礦產儲量是對可從該公司的採礦資產中經濟和合法開採的礦石數量的估計。本公司根據適當資格人士編制的有關礦體大小、深度及形狀的地質數據所編制的資料，估計其礦產儲量及礦產資源，並需要複雜的地質判斷才能解釋該等數據。可採儲量的估計是基於對匯率、大宗商品價格、未來資本需求、冶金回收率、許可和生產成本等因素的估計，以及在估計礦體規模和品位時作出的地質假設和判斷。儲量或資源估計的變化可能會影響採礦權益的賬面價值、礦山恢復撥備、遞延税項資產的確認、折舊和攤銷費用以及應收特許權使用費。

長期資產減值準備

如果有減值或隨後減值的指標，長期資產將被測試減值或先前減值的沖銷。要計算長期資產的現金產生單位的估計可收回金額，管理層需要作出估計和假設，其中包括儲量和資源、未來產量水平、冶金回收估計、運營和資本成本、未來金屬價格和貼現率等因素。在確定可收回金額時使用的這些假設或估計中的任何一項的變化都可能影響分析。這樣的變化可能是實質性的。

增值税應收賬款

該公司在其運營的礦山和開發項目中購買商品和服務時要繳納間接税，包括增值税。間接税結餘按估計可收回金額於當期或長期資產內扣除撥備入賬，並反映本公司根據產生間接税結餘的司法管轄區的現行税務規則對其可收回金額的最佳估計。管理層對可恢復性的評估考慮了索賠扣除和/或爭議的可能結果。迄今作出的準備金和資產負債表分類可能會發生變化，這種變化可能是實質性的。

當期所得税和遞延所得税

公司被要求定期估算資產和負債的計税基礎。如適用的税務法律及法規不明確或受到不同解釋的影響，則該等估計數字可能會發生變化，對財務報表中記錄的遞延所得税資產及負債額產生重大影響。遞延税項資產和負債的變化通常對發生變化期間的收益有直接影響。

在每個期間，公司都會評估每項遞延税項資產的部分或全部無法變現的可能性。這一評估是基於應税收入和相關留存收益匯回的歷史和未來預期水平、導致遞延納税負債的應税臨時時間差異的逆轉模式和時間以及税務籌劃舉措。未來應課税收入水平受金屬價格、生產成本、已探明和可能的黃金儲量數量、利率和外幣匯率等因素的影響。可用於分配的留存收益取決於未來的應税收入水平以及未來的復墾支出、資本支出、股息和可用現金流的其他用途。

4應收賬款、預付賬款和其他

5個庫存

礦石庫存包括Fekola礦4700萬美元(2021年12月31日至5200萬美元)、Otjikoto礦1600萬美元(2021年12月31日至1600萬美元)和Masbate礦400萬美元(2021年12月31日至400萬美元)。

6礦業權益

						March 31, 2022						2021年12月31日
						$						$
不動產、廠房和設備(可耗盡)
馬裏費科拉礦
成本						1,673,894						1,645,337
累計折舊和損耗						(645,103)						(609,899)
						1,028,791						1,035,438
菲律賓Masbate礦
成本						1,091,315						1,085,687
累計折舊和損耗						(473,297)						(449,675)
						618,018						636,012
納米比亞Otjikoto礦
成本						800,916						782,208
累計折舊和損耗						(491,508)						(475,303)
						309,408						306,905
勘探和評價屬性(可預耗盡)
格拉馬洛特財產，哥倫比亞，減值淨額						123,872						119,866
梅南科托地產，馬裏						34,488						33,739
Bantako North物業，馬裏						16,570						15,351
Kiaka Royalty，布基納法索						18,488						18,488
芬蘭地產，芬蘭						14,029						12,561
莫科皇室，哥倫比亞						10,230						10,230
烏茲別克斯坦物業，烏茲別克斯坦						9,772						8,802
其他						12,774						11,019
						240,223						230,056
公司和其他
辦公室、傢俱和設備，淨值						28,588						23,420
						2,225,028						2,231,831
對聯營公司的投資(使用權益法入賬)
口徑，各種型號						101,958						93,728
BeMetals，各種						10,508						10,508
						112,466						104,236
						2,337,494						2,336,067

巴科洛比許可證

2022年3月31日之後，公司於2022年4月21日完成了以2500萬美元現金從馬裏當地公司手中收購馬裏的Bakolobi許可證，分兩批支付：1500萬美元到期並在交易完成時支付，1000萬美元交由第三方託管，60天后發放給供應商。在60天託管期屆滿後，公司還將根據與購買Bakolobi許可證有關的先前買賣協議的條款，根據公司對Bakolobi許可證的先前所有權集團(包括一家國際礦業公司)的持續義務，進一步支付2400萬美元的現金。

翁登杜財產

於2021年12月31日，本公司與Osino Resources Corp.(“Osino”)就出售納米比亞的Ondundu物業訂立協議。對價的衡量如下：

·成交時收到400萬美元現金；

·成交時將收到價值500萬美元的Osino普通股；

·完成交易六個月後收到400萬美元現金；

·在(1)完成包括Ondundu礦藏在內的可行性研究或(2)從該礦藏首次生產黃金時收到250萬美元，但未對該礦藏進行估值。

Ondundu物業的賬面價值為1,300萬美元(2021年12月31日-1,300萬美元)，於2022年3月31日繼續被歸類為臨時綜合資產負債表上持有供出售的資產。

在截至2022年3月31日的三個月內，本公司支付了800萬美元以行使其在出售完成前收購Ondundu物業剩餘51%權益的選擇權。

口徑

2022年1月12日，公司的聯營公司Calibre以股票和現金的組合收購了Fiore Gold Ltd.。由於交易中發行的股票，公司的投資從大約33%的標準流通股稀釋到大約25%。在截至2022年3月31日的季度中，這種攤薄帶來的500萬美元的收益在簡明中期綜合經營報表中的其他收入(支出)中確認。本公司確定，由於持有約25%的流通股，並有一名公司高管擔任Calibre董事會成員，因此它仍對Calibre的決策過程具有重大影響。

7項其他資產

8長期債務

截至2022年3月31日的三個月債務餘額變動情況如下：

循環信貸安排

該公司與國際銀行組成的銀團有一項循環信貸安排(RCF)，總金額為6億美元。區域合作框架還允許手風琴功能，一旦收到額外的具有約束力的承諾，貸款可在2025年12月16日到期日之前的任何時間增加到8億美元。截至2022年3月31日，該公司的可用未提取能力為6億美元。該公司以對公司資產的一般擔保權益和質押的形式為RCF提供了擔保，並對公司某些直接和間接子公司的股份進行了抵押。在RCF方面，公司還必須保持一定的槓桿率和利息覆蓋率。截至2022年3月31日，本公司遵守了這些債務契約。

9股本

該公司的法定股本包括不限數量的普通股和不限數量的優先股。截至2022年3月31日，公司有1,058,368,434股已發行普通股(2021年12月31日-1,056,333,691股)，包括根據公司激勵計劃以信託形式持有的1,705,000股普通股。沒有已發行的優先股。

在截至2022年3月31日的三個月內，公司支付了每股0.04美元的股息，總額為4200萬美元(2021年至4200萬美元)。

在截至2022年3月31日的三個月中，向員工授予了約200萬份股票期權，行使價格從加元不等。4.43美元給加拿大電信。每股5.79美元。這些股票期權的期限最長為五年，授予期限最長為三年。授予這些期權時的估計公允價值總計300萬美元，將在歸屬期間確認為基於股份的支付費用。公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，該模型基於高達2.3%的無風險年利率、約3年的預期壽命、約50%的預期波動率和高達4.6%的股息率。

在截至2022年3月31日的三個月裏，與股票期權歸屬相關的基於股票的支付費用為400萬美元，(2021年-100萬美元)。在截至2022年3月31日的三個月內，公司通過行使股票期權發行了100萬股股票，收益為400萬美元。行使時股份的加權平均市價為加元。5.41美元。截至2022年3月31日，未償還的股票期權為3300萬份。

以下為未平倉股票期權變動摘要：

截至2022年3月31日止三個月，與歸屬限制性股份單位(“RSU”)有關的股份支付開支為200萬美元(2021年至100萬美元)。在截至2022年3月31日的三個月內，公司在歸屬RSU時發行了100萬股股票。截至2022年3月31日，未償還的RSU為300萬。

截至2022年3月31日止三個月，與績效股份單位(“PSU”)歸屬有關的股份支付開支為100萬美元(2021年至100萬美元)。截至2022年3月31日，尚有300萬個PSU未完成。

截至2022年3月31日止三個月，與遞延股份單位歸屬有關的以股份為基礎的付款開支為200萬美元(2021年至200萬美元回收)。截至2022年3月31日，尚有200萬個未償還債務單位。

每股收益

以下是基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

10項非控股權益

以下為本公司非控股權益的延續時間表：

11種衍生金融工具

在截至2022年3月31日的三個月內，該公司簽訂了購買1,969,000升燃料油的額外遠期合同，結算時間定於2023年11月至2024年1月。該等衍生工具並非由本公司指定為對衝，並按公允價值於損益(“FVTPL”)入賬。

以下是截至2022年3月31日該公司未償還燃料衍生品合約的到期日摘要：

截至2022年3月31日，這些合同的未實現公允價值為2900萬美元(2021年12月31日-1500萬美元)。

12種金融工具

本公司的金融資產和負債根據對基於公允價值等級的公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類：

第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價；

第2級--第1級所列報價以外的、資產或負債可直接(即作為價格)或間接(即從價格中得出)可觀察到的投入；以及

第3級-資產或負債的投入不是基於可觀察到的市場數據。

截至2022年3月31日，公司按公允價值計量的金融資產和負債分類如下：

該公司的長期投資包括上市礦業公司的股票。這些投資的公允價值是根據每項投資活躍市場的市場報價確定的。

本公司的燃料衍生合約的公允價值是根據具有類似特徵的工具的現行市場匯率確定的。

公司長期債務的公允價值也接近其賬面價值，因為它是浮動利率，公司的信用利差保持大致一致。由於其短期性質，本公司其他金融工具的公允價值接近其賬面價值。

13所得税和其他税

所得税支出不同於將加拿大聯邦和省所得税税率應用於運營税前收益所產生的金額。這些差異是由以下幾項造成的：

在截至2022年3月31日的三個月的當期所得税支出中計入600萬美元(2021年至800萬美元)，與馬裏國家就其在Fekola礦的無償附帶權益支付的10%優先股息有關。根據國際會計準則第12號“所得税”，這一優先股息作為所得税入賬。

14補充現金流量信息

下表提供了現金流量信息的補充披露：

非現金費用(積分)：

非現金營運資金變動：

																		對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2022						對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2021
																		$						$
應收賬款和預付賬款																		(3,825)						(3,817)
增值税和其他應收税																		(11,637)						(15,934)
盤存																		(6,830)						(11,819)
應付賬款和應計負債																		(10,951)						(4,378)
應繳當期收入和其他税款																		(11,492)						11,082
																		(44,735)						(24,866)

其他勘探和開發：

																		對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2022						對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2021
																		$						$
費科拉礦，勘探																		(6,394)						(3,087)
Masbate礦，勘探																		(1,037)						(1,086)
Otjikoto礦，勘探																		(506)						(476)
Bantako North，探索																		(1,620)						(1,515)
梅南科託，探險																		(324)						(1,216)
芬蘭地產、探險																		(1,468)						(174)
烏茲別克斯坦的房地產，勘探																		(924)						(664)
Kiaka項目，勘探																		—						(1,477)
其他																		(1,193)						(476)
																		(13,466)						(10,171)

非現金投資和融資活動：

																		對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2022						對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2021
																		$						$
貸款利息對非控制權益的比率																		988						924
以股份為基礎的支付，資本化為礦產產權權益																		380						25
與礦產財產支出有關的流動負債的變化																		2,413						(1,208)
Fekola設備貸款安排的外匯收益																		1,105						2,784

在截至2022年3月31日的三個月裏，公司以現金支付了5900萬美元的當期所得税、預扣税和其他税款(2021年至2100萬美元)。

15分段信息

該公司2022年的可報告經營部門包括其採礦業務，即Fekola、Masbate和Otjikoto礦。“其他礦產”分部包括本公司於處於不同勘探及開發階段的礦產權益，包括本公司於Gramarote礦產及口徑的權益。“公司和其他”部分包括公司運營。

該公司的部門摘要如下：

該公司的採礦權益位於以下地理位置：

16項承諾

截至2022年3月31日，該公司有以下承諾(除了這些財務報表中其他地方披露的承諾)：

·支付Fekola礦300萬美元的紅衣主教區設備費用，100萬美元用於擴建尾礦設施，200萬美元用於其他資本項目，所有這些預計都將在2022年發生。

·在Masbate礦支付與移動設備有關的600萬美元和與加工廠維護有關的100萬美元，所有這些預計都將在2022年發生。

·奧吉科託煤礦為沃爾夫沙格地下項目支付了1200萬美元，為國家電網連接線路支付了300萬美元，所有這些預計都將在2022年發生。

·在格拉馬洛特地產支付公司600萬美元的開發成本份額，所有這些費用預計都將在2022年發生。