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TerminalsLLCM成員CQP:SabinePassTugServicesLLCM成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:CheniereMarketingLLCM成員CQP:LNG終端導出協議成員CQP:SabinePassLNGLPM成員2021-01-012021-03-310001383650CQP:CheniereMarketingLLCM成員CQP:LNG終端導出協議成員CQP:SabinePassLNGLPM成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:CheniereEnergyIncMemberCQP:税收共享協議成員CQP:SabinePassLiquefactionMember2022-01-012022-03-310001383650CQP:CheniereCreoleTrailPipelineLPM成員CQP:CheniereEnergyIncMemberCQP:税收共享協議成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:CheniereEnergyIncMemberCQP:税收共享協議成員CQP:SabinePassLNGLPM成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:公共單位成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-252022-04-250001383650CQP:BaseAmount成員CQP:公共單位成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-252022-04-250001383650CQP:可變金額成員CQP:公共單位成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-04-252022-04-250001383650CQP:獎勵分配權利成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:獎勵分配權利成員2021-01-012021-03-310001383650CQP:客户客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001383650CQP:客户客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-310001383650CQP:客户客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:客户客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650CQP:客户BMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001383650CQP:客户BMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-310001383650CQP:客户BMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2022-01-012022-03-310001383650CQP:客户BMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650CQP:CustomerCMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001383650CQP:CustomerCMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-310001383650CQP:CustomerCMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2022-01-012022-03-310001383650US-GAAP:客户集中度風險成員CQP:客户1月美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001383650US-GAAP:客户集中度風險成員CQP:客户1月美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-310001383650US-GAAP:客户集中度風險成員CQP:客户1月美國公認會計準則:應收賬款成員2022-01-012022-03-310001383650US-GAAP:客户集中度風險成員CQP:客户1月美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650CQP:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001383650CQP:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650CQP:客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650Cqp:CheniereCorpusChristiLiquefactionStageIIIMemberCQP:NovationOfIPMAgreement Members2022-01-012022-03-31Utr:MMBtu0001383650Cqp:CheniereCorpusChristiLiquefactionStageIIIMemberCQP:NovationOfIPMAgreement Members2022-03-152022-03-150001383650Cqp:CheniereCorpusChristiLiquefactionStageIIIMemberCQP:NovationOfIPMAgreement Members2022-03-15

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 的過渡期                        
佣金文件編號001-33366
Cheniere Energy Partners,L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州20-5913059
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
米蘭街700號, 1900套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 375-5000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
代表有限合夥人權益的共同單位CQP紐約證券交易所美國證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器加速文件管理器
非加速文件服務器規模較小的報告公司
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 No ☒
截至2022年4月29日,註冊人擁有484,027,123公用事業單位突出。




Cheniere Energy Partners,L.P.
目錄

第一部分
定義
1
第一部分金融信息
第1項。
合併財務報表
3
合併損益表
3
合併資產負債表
4
合併合夥人權益報表(虧損)
5
合併現金流量表
6
合併財務報表附註
7
附註1--業務性質和列報依據
7
附註2-單位持有人權益
7
注3--受限現金
8
附註4--扣除當前預期信貸損失後的貿易和其他應收款
8
注5--庫存
8
附註6--財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額
8
附註7-衍生工具
9
附註8--應計負債
12
附註9--債務
12
附註10--與客户簽訂合同的收入
14
附註11--關聯方交易
15
附註12--每普通單位淨收益(虧損)
19
注13-客户集中度
20
附註14-補充現金流量資料
21
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第四項。
控制和程序
31
第二部分:其他信息
第1項。
法律訴訟
33
第1A項。
風險因素
33
第六項。
陳列品
34
簽名
35






i

目錄表

定義

在本季度報告中使用的下列術語具有以下含義:

常見行業和其他術語
ASU會計準則更新
Bcf十億立方英尺
Bcf/d10億立方英尺/天
Bcf/年每年10億立方英尺
Bcfe十億立方英尺當量
無名氏美國能源部
EPC工程、採購和建造
FASB財務會計準則委員會
FERC聯邦能源管理委員會
自貿區國家與美國有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇的國家
公認會計原則美國公認會計原則
亨利·哈勃相關貨物交割窗口預定開始的月份紐約商品交易所Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價(美元/MMBtu)
IPM協議綜合產銷協議,其中天然氣生產商按全球液化天然氣指數價格減去固定液化費、運費和其他成本向美國銷售天然氣
倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
液化天然氣液化天然氣是天然氣通過製冷過程冷卻成液態的產物,其體積大約是其氣態的1/600。
MMBtu百萬英制熱量單位;一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高一華氏度所需的能量
Mtpa每年百萬噸
非自貿協定國家與美國沒有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇並允許與其進行貿易的國家
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
水療中心液化天然氣買賣協議
待定
萬億英制熱量單位;一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量
火車由一系列製冷壓縮機迴路組成的工業設施,用於將天然氣冷卻成液化天然氣
TUA終端使用協議



1

目錄表

略論法人主體結構

下圖描述了我們截至2022年3月31日的簡化法人實體結構,包括我們對某些子公司的所有權,以及本季度報告中使用的對這些實體的引用:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383650/000138365022000018/cqp-20220331_g1.jpg
除文意另有所指外,凡提及“CQP”、“The Partnership”、“We”、“Us”和“Our”時,均指Cheniere Energy Partners,L.P.及其合併子公司,包括SPLNG、SPL和CTPL。



2

目錄表


第一部分財務信息

項目1.合併財務報表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併損益表
(單位為百萬,單位數據除外)
(未經審計)

截至3月31日的三個月,
20222021
收入
液化天然氣收入$2,488 $1,669 
液化天然氣收入-附屬公司757 214 
再氣化收入68 67 
其他收入15 13 
總收入3,328 1,963 
營運成本及開支
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)2,562 948 
銷售成本-附屬公司5 42 
運維費用170 149 
運營和維護費用-附屬公司38 34 
運維費用關聯方12 10 
一般和行政費用3 2 
一般和行政費用-附屬公司23 21 
折舊及攤銷費用153 139 
總運營成本和費用2,966 1,345 
營業收入362 618 
其他費用
扣除資本化利息後的利息支出(203)(217)
債務變更或清償損失 (54)
其他費用合計(203)(271)
淨收入$159 $347 
每個普通單位的基本和攤薄淨收益(虧損)$(0.11)$0.64 
用於計算基本單位和攤薄淨收益(虧損)的未償還公用單位的加權平均數484.0 484.0 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併資產負債表
(單位數據除外,單位為百萬)

3月31日,十二月三十一日,
20222021
資產(未經審計) 
流動資產  
現金和現金等價物$1,156 $876 
受限現金和現金等價物136 98 
貿易和其他應收款,扣除當前預期信貸損失後的淨額434 580 
應收賬款-附屬公司290 232 
應收賬款關聯方 1 
預付給附屬公司150 141 
庫存149 176 
流動衍生資產24 21 
其他流動資產93 87 
其他流動資產-附屬公司2  
流動資產總額2,434 2,212 
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額16,915 16,830 
經營性租賃資產96 98 
債務發行成本,累計攤銷後的淨額11 12 
衍生資產30 33 
其他非流動資產,淨額172 173 
總資產$19,658 $19,358 
負債和合夥人權益(赤字) 
流動負債
應付帳款$24 $21 
應計負債1,159 1,073 
應計負債-關聯方5 4 
由於附屬公司32 67 
遞延收入116 155 
遞延收入-附屬公司 1 
流動經營租賃負債8 8 
流動衍生負債256 16 
流動負債總額1,600 1,345 
長期債務,扣除溢價、貼現和債務發行成本17,184 17,177 
經營租賃負債87 89 
衍生負債2,999 11 
其他非流動負債--關聯方18 18 
合夥人權益(虧損)
共同單位持有人的利益(484.02022年3月31日和2021年12月31日已發行和未償還的單位均為百萬單位)
(1,870)1,024 
普通合夥人的權益(2%的利息9.9截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行和未償還的單位為百萬單位)
(360)(306)
合夥人權益合計(赤字)(2,230)718 
負債總額和合夥人權益(赤字)$19,658 $19,358 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併合夥人權益報表(虧損)
(單位:百萬)
(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月
普通單位持有人的利益普通合夥人的權益合作伙伴的總赤字
單位金額單位金額
2021年12月31日的餘額484.0 $1,024 9.9 $(306)$718 
淨收入— 157 — 2 159 
非現金分配(見附註14)
— (2,712)— — (2,712)
分配
常用單位,$0.700/單位
— (339)— — (339)
一般合作伙伴單位— — — (56)(56)
2022年3月31日的餘額484.0 $(1,870)9.9 $(360)$(2,230)

截至2021年3月31日的三個月
普通單位持有人的利益普通合夥人的權益合夥人權益總額
單位金額單位金額
2020年12月31日餘額484.0 $714 9.9 $(175)$539 
淨收入— 340 — 7 347 
分配
常用單位,$0.655/單位
— (316)— — (316)
一般合作伙伴單位— — — (35)(35)
2021年3月31日的餘額484.0 $738 9.9 $(203)$535 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)

 截至3月31日的三個月,
20222021
經營活動的現金流  
淨收入$159 $347 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:
折舊及攤銷費用153 139 
債務發行成本、溢價和貼現攤銷7 8 
債務變更或清償損失 54 
衍生工具總虧損,淨額525 2 
衍生工具結算所提供(用於)的現金淨額(9)20 
其他4 3 
經營性資產和負債變動情況:
貿易和其他應收款,扣除當前預期信貸損失後的淨額88 (56)
應收賬款-附屬公司(74)86 
預付給附屬公司(8)18 
庫存25 4 
應付賬款和應計負債13 24 
應計負債-關聯方1 (1)
由於附屬公司(20)(20)
遞延收入(39)(36)
其他,淨額(24)(6)
其他,網絡附屬公司(1)2 
經營活動提供的淨現金800 588 
投資活動產生的現金流  
財產、廠房和設備(87)(146)
用於投資活動的現金淨額(87)(146)
融資活動產生的現金流  
發行債券所得款項 1,500 
債務的贖回和償還 (1,500)
債務發行和其他融資成本 (19)
清償債務成本 (40)
分配給業主(395)(351)
其他 3 
用於融資活動的現金淨額(395)(407)
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增318 35 
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物--期初974 1,307 
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物--期末$1,292 $1,342 

每個合併資產負債表的餘額:
3月31日,
2022
現金和現金等價物$1,156 
受限現金和現金等價物136 
現金總額、現金等價物以及受限現金和現金等價物$1,292 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

6

目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司 
合併財務報表附註
(未經審計)


注1-業務性質和列報依據

我們在路易斯安那州卡梅隆教區擁有位於Sabine Pass的天然氣液化和出口設施(“Sabine Pass LNG終端”),該設施具有業務列車,列車6於2022年2月4日基本完成,總生產能力約為30液化天然氣Mtpa(“液化項目”)。Sabine Pass LNG終端也有可運營的再氣化設施這包括液化天然氣儲罐、氣化器和海上泊位,還有一個正在建設中的海上泊位。我們還擁有 a 94通過我們的子公司CTPL的一條長達1英里的管道,將Sabine Pass LNG終端與許多大型州際管道(“Creole Trail管道”)互連起來。

截至2022年3月31日,Cheniere擁有48.6我們有限合夥人權益的%,形式為239.9百萬個我們共同的單位。Cheniere還擁有100我們的一般合作伙伴權益和我們的獎勵分配權(“IDR”)的%。

陳述的基礎

所附CQP未經審計綜合財務報表是根據中期財務信息公認會計準則和S-X條例第10-01條編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與綜合財務報表及其附註一起閲讀截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。對我們的合併財務報表不重要的重新分類(如果有的話)是對前期財務信息進行的,以符合本年度的列報方式。

截至2022年3月31日的三個月的經營業績並不一定表明截至2022年12月31日的年度將實現的經營業績。

我們既不需要繳納聯邦所得税,也不需要繳納州所得税,因為我們的合作伙伴對他們在我們應税收入中的可分配份額單獨徵税。

最新會計準則

ASU 2020-04

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一指導意見主要提供了臨時的、可選的權宜之計,簡化了對現有債務協議的合同修改的會計處理,這些債務協議預計會因市場從倫敦銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡而產生。可選的權宜之計可在本指導意見印發時使用,但我們尚未適用該指導意見,因為我們尚未修改任何現有合同以進行參考匯率改革。一旦我們對修改後的合同應用了可選的權宜之計並採用了本標準,本指南將適用於所有後續適用的合同修改,直至2022年12月31日,屆時該可選權宜之計將不再可用。

注2-單位持有人權益
 
共同單位代表我們的有限合夥人利益。這些單位的持有者有權參與合夥分配,並根據我們的合夥協議行使有限合夥人的權利和特權。我們的夥伴關係協議要求,在45在每個季度結束後的幾天,我們分配我們所有的可用現金(根據我們的合作協議中的定義)。一般來説,我們的可用現金是季度末我們手頭的現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金的金額。迄今支付的所有分配都是從合夥協議中定義的累計經營盈餘中支付的。

雖然普通單位持有人沒有義務為夥伴關係的損失提供資金,但其資本賬户--如果夥伴關係被清算,將在分配夥伴關係淨資產時予以考慮--繼續分擔損失。

普通合夥人權益有權至少獲得2我們所做的所有分發的%。此外,普通合夥人持有IDR,這使得普通合夥人可以從以下公司獲得更高比例的季度可用現金分配
7

目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司 
合併財務報表附註--續
(未經審計)
達到額外目標水平時的經營盈餘,但可將這些權利與其一般合作伙伴利益分開轉讓。較高的百分比範圍為15%至50%,包括普通合夥人權益。
截至2022年3月31日,我們以普通單位形式實益擁有的證券總額48.6%by Cheniere,41.4由CQP Target Holdco L.L.C.(CQP Target Holdco L.L.C.)以及黑石集團(Blackstone Inc.)和布魯克菲爾德資產管理(Brookfield)的其他附屬公司以及8.0%被公眾接受。我們所有的人2Cheniere持有1%的普通合夥人權益。CQP Target Holdco的股權為50.00BIP Chinook Holdco L.L.C.擁有%的股份,BIP Chinook Holdco L.L.C.是Blackstone和50.00BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)有限責任公司擁有BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)有限公司的股份,後者是Brookfield的附屬公司。CQP Target Holdco、百仕通和Brookfield的所有權是基於它們最近向美國證券交易委員會提交的文件。

注3-受限現金和現金等價物
 
限制性現金和現金等價物包括在使用或提取方面受到合同或法律限制的資金,並在我們的綜合資產負債表中與現金和現金等價物分開列示。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們擁有136百萬美元和美元98分別有100萬的限制性現金和現金等價物。

根據與抵押品受託人為SPL的債務持有人的利益而訂立的賬户協議,SPL必須將收到的所有現金存入抵押品受託人控制的儲備賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與液化項目有關的債務和其他限制性付款。

注4-貿易和其他應收款,扣除當前預期信貸損失後的淨額

貿易和其他應收款,扣除當前預期信貸損失後,構成如下(單位:百萬):
3月31日,十二月三十一日,
20222021
SPL貿易應收賬款$411 $546 
其他應收賬款23 34 
貿易和其他應收賬款總額,扣除當前預期信貸損失$434 $580 

注5-盤存

庫存包括以下內容(以百萬為單位):
3月31日,十二月三十一日,
20222021
材料$89 $86 
液化天然氣33 45 
天然氣25 43 
其他2 2 
總庫存$149 $176 

注6-財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額
 
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後,構成如下(單位:百萬):
3月31日,十二月三十一日,
20222021
液化天然氣終端  
液化天然氣終端和互聯管道設施$19,432 $16,973 
在建的LNG終端524 2,746 
累計折舊(3,044)(2,893)
液化天然氣終端總數,扣除累計折舊後的淨值16,912 16,826 
固定資產  
固定資產28 29 
累計折舊(25)(25)
固定資產總額,扣除累計折舊的淨額3 4 
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額$16,915 $16,830 
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(未經審計)

下表顯示了折舊費用和對LNG終端成本的抵銷(單位:百萬):
截至3月31日的三個月,
20222021
折舊費用$152 $138 
對液化天然氣終端成本的補償(1)148  
(1)我們確認與銷售調試貨物相關的液化天然氣終端成本的抵消,因為這些金額是在液化項目的各個列車在其建造的測試階段開始商業運營之前賺取或裝載的。

注7-衍生工具

我們已就液化項目(“實物液化供應衍生品”)和相關的經濟對衝(“金融液化供應衍生品”,以及與實物液化供應衍生品(“液化供應衍生品”)合稱為“液化供應衍生品”)的投產和運營訂立了由天然氣供應合同組成的商品衍生品,包括SPL IPM協議下的合同。

我們確認我們的衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量這些工具。我們沒有任何衍生工具被指定為現金流量或公允價值對衝工具,公允價值的變動在我們的綜合收益表中記錄,但在委託過程中沒有使用,在這種情況下它被資本化。

下表顯示了我們要求按公允價值經常性計量的衍生工具的公允價值(以百萬為單位):
截至公允價值計量
March 31, 20222021年12月31日
活躍市場報價
(1級)
重要的其他可觀察到的投入
(2級)
無法觀察到的重要輸入
(3級)
總計活躍市場報價
(1級)
重要的其他可觀察到的投入
(2級)
無法觀察到的重要輸入
(3級)
總計
液化供應衍生產品資產(負債)$(26)$(13)$(3,162)$(3,201)$2 $(13)$38 $27 
我們使用基於市場的方法或基於期權的方法來評估我們的液化供應衍生品,根據需要結合現值技術,使用可觀察到的大宗商品價格曲線(如果可用)和其他相關數據。

我們的實物液化供應衍生產品的公允價值主要受可觀測和不可觀測的市場商品價格以及我們對獲得公允價值的相關事件的評估(如適用於我們的天然氣供應合同)所驅動,包括但不限於,隨着基礎設施的發展,我們從市場參與者的角度評估各自的市場是否存在。

由於公允價值是通過使用包含重大不可觀察輸入的內部模型來制定的,我們將實物液化供應衍生工具的一部分作為估值層次中的第三級。在無法獲得可觀測數據的情況下,將考慮市場參與者在評估資產或負債時將使用的假設。這包括對市場風險的假設,例如不可觀測時期的能源單位未來價格、流動性和波動性。

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(未經審計)
我們的實物液化供應衍生產品中天然氣頭寸的3級公允價值計量可能會受到某些天然氣和國際液化天然氣價格重大變化的重大影響。下表包括截至2022年3月31日我們的3級實物液化供應衍生品的不可觀測輸入的定量信息:
公允價值淨負債
(單位:百萬)
評價法無法觀察到的重要輸入重要不可觀測輸入的範圍/加權平均值(1)
物理液化供應衍生產品$(3,162)結合現值技術的市場法Henry Hub基差
$(1.578) - $0.215 / $(0.004)
期權定價模型國際液化天然氣價差,相對於Henry Hub(2)
104% - 459% / 206%
(1)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
(2)價差考慮以美元計價的定價。

單獨增加或減少基差或定價利差,將分別減少或增加我們實物液化供應衍生品的公允價值。

下表顯示了我們的3級實物液化供應衍生品的公允價值變化(單位:百萬):
截至3月31日的三個月,
20222021
期初餘額$38 $(21)
已實現虧損和按市值計價的虧損:
包含在銷售成本中(53)(12)
採購和結算:
購買(1)(3,141)1 
聚落(6)(4)
期末餘額$(3,162)$(36)
與期末仍持有的票據有關的未實現虧損的變化$(53)$(12)
(1)包括該期間內的任何工作分配。

所有交易對手衍生品合同都規定了在違約時無條件的抵銷權。我們已選擇按淨額報告與同一交易對手訂立的衍生工具合約所產生的衍生工具資產及負債。衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險,或當我們的衍生工具處於資產狀況時,交易對手將無法履行其承諾的風險。此外,在我們的衍生工具處於負債地位的情況下,交易對手有可能無法履行我們的承諾。我們在公允價值計量中既考慮了自身的不履行風險,也考慮了交易對手的不履行風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入非履行風險的影響時,我們已考慮任何適用的信用提升措施的影響,例如抵押品過帳、抵銷權及擔保。

液化供應衍生產品

SPL已進入主要基於指數的液化供應衍生品。實物天然氣供應合同的剩餘最低條款範圍為15幾年,其中一些是在滿足某些先例條件的情況下開始的。金融液化供應衍生品的條款範圍最高約為兩年.

我們液化供應衍生品的遠期名義金額約為5,550TBTU和5,194分別為2022年3月31日和2021年12月31日的TBTU,不包括與截至2022年3月31日不確定採取的延期期權相關的名義金額。

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(未經審計)
綜合資產負債表中衍生資產和負債的公允價值和位置

下表顯示了我們的液化供應衍生品在我們的綜合資產負債表上的公允價值和位置(以百萬為單位):
截至(1)的公允價值計量
合併資產負債表位置March 31, 20222021年12月31日
流動衍生資產$24 $21 
衍生資產30 33 
衍生工具資產總額54 54 
流動衍生負債(256)(16)
衍生負債(2,999)(11)
衍生負債總額(3,255)(27)
衍生資產(負債)淨額$(3,201)$27 
(1)不包括我方向交易對手提交的抵押品#美元。32百萬美元和美元7100萬美元,分別包括在2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的其他流動資產。

下表顯示了我們在綜合損益表上記錄的液化供應衍生產品的影響和位置(以百萬為單位):
在合併損益表中確認的損失
合併收入地點表(1)
截至3月31日的三個月,
20222021
銷售成本$(525)$(2)
(1)不包括與通過實物交割結算的衍生工具相關的已實現價值。與商品衍生活動相關的公允價值波動按經濟上對衝的項目以及衍生工具的性質和意圖進行分類和列報。

合併資產負債表演示文稿

如上所述,我們的衍生工具在我們的綜合資產負債表中按淨額列報。下表顯示了我們未償還衍生品的毛利和淨額的公允價值(單位:百萬):
液化供應衍生產品
截至2022年3月31日
總資產$74 
抵銷金額(20)
淨資產$54 
總負債$(3,266)
抵銷金額11 
淨負債$(3,255)
截至2021年12月31日
總資產$79 
抵銷金額(25)
淨資產$54 
總負債$(33)
抵銷金額6 
淨負債$(27)

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(未經審計)
注8-應計負債
 
應計負債由以下部分組成(單位:百萬):
3月31日,十二月三十一日,
20222021
應計天然氣採購量$692 $786 
利息成本和相關債務費用215 180 
液化天然氣終端及相關管道成本240 101 
其他應計負債12 6 
應計負債總額$1,159 $1,073 

注9-債務
 
債務由以下部分組成(單位:百萬):
3月31日,十二月三十一日,
20222021
SPL:
高級擔保票據:
5.625% due 2023
$1,500 $1,500 
5.75% due 2024
2,000 2,000 
5.625% due 2025
2,000 2,000 
5.875% due 2026
1,500 1,500 
5.00% due 2027
1,500 1,500 
4.200% due 2028
1,350 1,350 
4.500% due 2030
2,000 2,000 
4.272037年到期的加權平均利率百分比
1,282 1,282 
SPL高級擔保票據總數13,132 13,132 
$1.210億週轉金循環信貸和信用證償還協議(“2020 SPL週轉資金安排”)
  
總債務-SPL13,132 13,132 
CQP:
高級註釋:
4.500% due 2029
1,500 1,500 
4.000% due 2031
1,500 1,500 
3.25% due 2032
1,200 1,200 
CQP高級票據總數4,200 4,200 
2019年執行的CQP信貸安排(“2019 CQP信貸安排”)
  
總債務-CQP4,200 4,200 
債務總額17,332 17,332 
未攤銷保費、貼現和債務發行成本,淨額(148)(155)
長期債務總額,扣除溢價、貼現和債務發行成本$17,184 $17,177 

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(未經審計)
信貸安排

以下是截至2022年3月31日我們的未償還信貸安排摘要(單位:百萬):
2020 SPL營運資金安排
2019 CQP信貸安排
設施總規模$1,200 $750 
更少:
未清償餘額  
開出的信用證368  
可用承諾$832 $750 
優先級排序高級安全保障高級安全保障
可用餘額利率
Libor Plus1.125% - 1.750%或基本費率加0.125% - 0.750%
Libor Plus1.25% - 2.125%或基本費率加0.25% - 1.125%
未償還餘額加權平均利率不適用不適用
未支取餘額的承諾費0.20%0.49%
到期日March 19, 2025May 29, 2024

限制性債務契約

管理我們優先票據和其他債務協議的契約包含慣常的違約條款和事件,以及某些契約,這些契約可能會限制我們和我們的受限制子公司進行某些投資或支付股息或分派的能力。根據管理Our和SPL債務的協議,我們和SPL一般不得進行分配,直到除其他要求外,將存款存入任何所需的償債準備金賬户,以及歷史償債覆蓋率和預計償債覆蓋率至少1.25:1.00是滿意的。

截至2022年3月31日,我們和SPL遵守了與我們各自的債務協議相關的所有公約。

利息支出

利息支出總額,扣除資本化利息後,構成如下(單位:百萬):
截至3月31日的三個月,
20222021
總利息成本$224 $247 
資本化利息(21)(30)
扣除資本化利息後的利息支出總額$203 $217 

公允價值披露

下表顯示了我們債務的賬面價值和估計公允價值(以百萬為單位):
March 31, 20222021年12月31日
 攜帶
金額
估計數
公允價值
攜帶
金額
估計數
公允價值
高級筆記--2級(1)$16,050 $16,507 $16,050 $17,496 
高級筆記--3級(2)1,282 1,297 1,282 1,466 
(1)第2級估計公允價值是根據從經紀交易商或該等高級票據及其他類似工具的做市商取得的報價計算。
(2)第3級估計公允價值乃根據市場上可觀察到的投入或可由可觀測市場數據衍生或證實的投入而計算,包括基於對我們具有相若信用評級的各方發行的債務的利率,以及市場上不可觀測到的投入。

我們信貸安排的估計公允價值接近未償還本金,因為利率是可變的,反映了市場利率,而且債務可能在任何時候全部或部分償還,而不會受到懲罰。
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(未經審計)

附註10-與客户簽訂合同的收入

下表列出了從與客户簽訂的合同中獲得的收入(單位:百萬):
截至3月31日的三個月,
20222021
液化天然氣收入$2,488 $1,669 
液化天然氣收入-附屬公司757 214 
再氣化收入68 67 
其他收入15 13 
總收入$3,328 $1,963 

合同資產和負債

下表顯示了我們的合同資產,扣除當期預期信貸損失,這些資產被歸類為其他流動資產和其他非流動資產,在我們的綜合資產負債表上淨額(以百萬為單位):
3月31日,十二月三十一日,
20222021
合同資產,扣除當前預期信貸損失後的淨額$1 $1 

下表反映了我們合同負債的變化,我們在綜合資產負債表上將其歸類為遞延收入(以百萬為單位):
截至2022年3月31日的三個月
遞延收入,期初$155 
收到但尚未在收入中確認的現金116 
從前期遞延確認的收入(155)
遞延收入,期末$116 

下表反映了我們對聯屬公司合同負債的變化,我們將其歸類為遞延收入-聯屬公司和其他非流動負債-聯屬公司在我們的綜合資產負債表上(以百萬為單位):
截至2022年3月31日的三個月
遞延收入--附屬公司,期初$3 
收到但尚未在收入中確認的現金3 
從前期遞延確認的收入(3)
遞延收入--附屬公司,期末$3 

分配給未來履約義務的交易價格

由於我們的許多銷售合同都是長期的,根據合同,我們有權獲得尚未確認為收入的重大未來對價。下表披露了分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額:
March 31, 20222021年12月31日
不滿意
成交價
(以十億計)
加權平均識別時間(年)(1)不滿意
成交價
(以十億計)
加權平均識別時間(年)(1)
液化天然氣收入$51.2 8$49.3 9
液化天然氣收入-附屬公司2.0 32.1 3
再氣化收入1.8 41.9 4
總收入$55.0 $53.3 
(1)加權平均確認時間代表對我們將確認未令人滿意的交易價格的一半的年數的估計。

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(未經審計)
我們選擇了以下豁免,從上表中省略了某些潛在的未來收入來源:
(1)我們從上面的表格中省略了最初預期期限為一年或更短的合同中的所有履約義務。
(2)上表基本上排除了我們SPA和TUAS項下的所有可變考慮因素。在上面的表格中,我們省略了完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾的可變對價,當該履行義務符合串聯的條件時,轉讓構成單一履行義務一部分的獨特的貨物或服務。未包括在交易價格中的可變費用收入數額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格、客户選擇接受液化天然氣交付的程度以及對消費者價格指數的調整而有所不同。我們的某些合同包含基於或有事件結果和各種指數變動的額外可變對價。我們沒有在交易價格中計入這種可變對價,因為最終定價和收款的不確定性導致對價被認為是受限的。大致67%和51在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,我們從上表中包括的合同中獲得的液化天然氣收入的百分比與從客户收到的可變對價有關。100在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,我們從上表中包括的合同中獲得的液化天然氣收入的百分比與從客户收到的可變對價有關。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,大約6%和3我們再氣化收入的百分比分別與從客户收到的可變對價有關。

我們可以簽訂液化天然氣銷售合同,條件是雙方一方或雙方達到某些里程碑,例如就某一液化列車達成最終投資決定,獲得融資或基本上完成一列液化列車和任何相關設施。就收入確認而言,這些合同被視為已完成的合同,當認為條件可能得到滿足時,這些合同被計入上述交易價格中。

注11-關聯方交易
 
以下是我們在綜合損益表上報告的關聯方交易摘要(以百萬為單位):
截至3月31日的三個月,
20222021
液化天然氣收入-附屬公司
Cheniere營銷協議$745 $210 
天然氣和液化天然氣買賣合同12 4 
液化天然氣總收入-附屬公司757 214 
銷售成本-附屬公司
Cheniere營銷協議 34 
天然氣和液化天然氣買賣合同5 8 
銷售總成本-附屬公司5 42 
運營和維護費用-附屬公司
服務協議38 34 
運維費用關聯方
天然氣運輸和儲存協議12 10 
一般和行政費用-附屬公司
服務協議23 21 

截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們擁有290百萬美元和美元232根據下文描述的協議,分別為應收賬款-關聯公司百萬美元。

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合併財務報表附註--續
(未經審計)
Cheniere營銷協議

Cheniere營銷SPA

Cheniere Marketing有一個帶有SPL的SPA(“基本SPA”),根據Cheniere Marketing的選擇,可以購買SPL生產的超過其他客户要求的任何液化天然氣,價格為115Henry Hub的%外加$3.00每MMBtu液化天然氣。

2019年5月,SPL和Cheniere Marketing對基本SPA進行了修訂,刪除了與液化項目第5和第6列液化天然氣銷售相關的某些條件,並規定根據基本SPA,Cheniere Marketing拒絕的貨物可由SPL以相當於該等貨物銷售估計淨利潤的一部分的合同價格出售給Cheniere Marketing。

Cheniere營銷大師SPA

SPL與Cheniere Marketing達成了一項協議,允許雙方通過簽署和交付本協議下的確認來相互銷售和購買液化天然氣。

Cheniere營銷信函協議

Cheniere Marketing與SPL簽訂了書面協議,將購買最多3062022年至2027年期間交付的貨物,加權平均價格為#美元。1.95115亨利·哈勃的股份。

2020年12月,SPL和Cheniere Marketing達成了一項書面協議,出售最多302021年交付的貨物價格為115Henry Hub的%外加$0.728每個MMBtu。

設施互換協議

2020年8月,SPL與Cheniere的子公司達成了一項安排,在有限的情況下,在Sabine Pass或Corpus Christi液化設施的運營受到影響的情況下,SPL有可能履行對液化天然氣買家的承諾。這類貨物的買入價為(I)115適用天然氣原料購買價格的%或(Ii)美國墨西哥灣沿岸液化天然氣離岸價,以較大者為準。

天然氣運輸和儲存協議

SPL是各種天然氣運輸和儲存協議的一方,而CTPL是在日常業務過程中與關聯方就液化項目的運營達成運營平衡協議的一方,初步主要條款最高可達10有延展權的年份。該關聯方由Brookfield部分擁有,Brookfield於2020年9月通過購買CQP Target Holdco的部分股權間接獲得了我們的部分有限合夥人權益。除了上表中我們的綜合損益表上記錄的金額外,我們還記錄了應計負債相關當事人#美元。5百萬美元和美元4億元,分別為2022年3月31日和2021年12月31日,與本關聯方。

服務協議

截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們擁有150百萬美元和美元141根據下文所述的服務協議,分別向關聯公司預付百萬美元。根據這些協議發生的非償還金額記錄在一般和行政費用-附屬公司中。

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目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司 
合併財務報表附註--續
(未經審計)
CQP服務協議

我們與Cheniere的子公司Cheniere Terminals簽訂了一項服務協議,根據該協議,Cheniere Terminals有權獲得季度非負責任的間接費用$3為我們的利益提供各種一般和行政服務的費用為100萬歐元(經通貨膨脹調整)。此外,Cheniere Terminals有權報銷Cheniere Terminals履行協議規定的服務所需的所有審計、税收、法律和財務費用。

Cheniere投資信息技術服務協議

Cheniere Investments與Cheniere簽訂了一項信息技術服務協議,根據該協議,Cheniere投資公司的子公司將獲得某些信息技術服務。Cheniere Investments根據協議中規定的成本分攤百分比,每季度向獲得福利的各種實體開具發票。此外,Cheniere有權報銷Cheniere履行協議規定的服務所需的所有費用。

SPLNG O&M協議

SPLNG與Cheniere Investments簽訂了長期運營和維護協議(“SPLNG運維協議”),根據該協議,SPLNG獲得運營和維護Sabine Pass LNG接收終端所需的所有必要服務。SPLNG支付固定的月費$130,000根據SPLNG O&M協議(按通脹計算),獎金成本等於50在某些情況下,SPLNG和Cheniere Investments將在每個運營年度開始時商定勞動力成本中工資部分的%。此外,SPLNG還需要償還Cheniere Investments的運營費用,這些費用主要包括人工費用。Cheniere Investments根據與Cheniere全資子公司的借調協議,提供SPLNG O&M協議所需的服務。Cheniere Investments根據SPLNG O&M協議收到的所有付款都必須匯給該子公司。

SPLNG MSA

SPLNG與Cheniere Terminals簽訂了一份長期管理服務協議(“SPLNG MSA”),根據該協議,Cheniere Terminals管理Sabine Pass液化天然氣接收站的運營,不包括SPLNG運維協議規定的事項。SPLNG每月支付固定費用$520,000根據SPLNG MSA(通脹指數)。

SPL O&M協議

SPL與Cheniere Investments簽訂了運營和維護協議(“SPL運營和維護協議”),根據該協議,SPL獲得建造、運營和維護液化項目所需的所有必要服務。在液化項目的每一列列車投入運營之前,除其他服務外,將提供的服務包括代表SPL獲得政府批准、編制特定時期的運營計劃、獲得保險、編制人員計劃和編寫狀況報告。每列列車投入運行後,服務包括運營和維護列車所需的所有必要服務。在液化項目的每列列車基本完工之前,除了報銷運營費用外,SPL還需要每月支付相當於0.6上個月發生的資本支出的%。每列列車基本完工後,對於在列車運行期間提供的服務,SPL除償還運營費用外,還將支付固定的月費#美元83,333(以通貨膨脹為指數)與列車有關的服務。Cheniere Investments根據與Cheniere全資子公司的借調協議,提供SPL O&M協議所需的服務。Cheniere Investments根據SPL O&M協議收到的所有付款都必須匯給該子公司。

SPL MSA

SPL與Cheniere Terminals簽訂了管理服務協議(“SPL MSA”),根據該協議,Cheniere Terminals管理液化項目的建造和運營,不包括SPL運維協議規定的事項。除其他服務外,這些服務包括對SPL事務的日常管理和
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目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司 
合併財務報表附註--續
(未經審計)
此外,我們還負責管理SPL的業務,管理SPL的監管事宜,管理銀行和經紀賬户以及SPL業務和運營的財務賬簿和記錄,代表SPL進行金融衍生品交易,併為與液化項目相關的所有合同提供合同管理服務。在液化項目的每列列車基本完工之前,SPL每月支付相當於2.4上個月發生的資本支出的%。在每列列車基本完成後,SPL將支付固定的月費$541,667(按通貨膨脹計算)與該列車有關的服務。

CTPL O&M協議

CTPL與Cheniere Investments簽訂了經修訂的長期運營和維護協議(“CTPL運營和維護協議”),根據該協議,CTPL獲得運營和維護克里奧爾小徑管道所需的所有必要服務。CTPL需要償還Cheniere Investments的運營費用,主要包括人工費用。Cheniere Investments根據與Cheniere全資子公司的借調協議,提供CTPL O&M協議所需的服務。Cheniere Investments根據CTPL O&M協議收到的所有付款都必須匯給該子公司。

CTPL MSA

CTPL與Cheniere Terminals簽訂了管理服務協議(“CTPL MSA”),根據該協議,Cheniere Terminals管理克里奧爾步道管道的運營和業務,不包括CTPL O&M協議規定的事項。除其他服務外,這些服務包括執行CTPL的日常事務和業務管理、管理CTPL的監管事務、管理銀行和經紀賬户以及CTPL的業務和運營的財務賬簿和記錄、為與克里奧爾軌跡管道相關的所有合同提供合同管理服務以及獲得保險。CTPL需要償還Cheniere Terminals在執行CTPL MSA項下的服務過程中發生的所有成本和開支。

為SPLNG的合作奮進協議提供資金的協議
 
SPLNG與路易斯安那州卡梅倫教區的多個税務當局簽署了合作奮進協議(“CEA”),允許他們從2007年至2016年從SPLNG收取某些年度從價税預付款。這項倡議的總承諾額為#美元。25100多萬10幾年來,為了幫助他們在麗塔颶風過後的重建工作。作為SPLNG預付年度從價税的交換,Cameron Parish將給予SPLNG一美元對一美元的抵免,以抵銷未來最早將於2019年對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税。從2007年9月開始,SPLNG與Cheniere Marketing簽訂了各種協議,根據這些協議,Cheniere Marketing將向SPLNG支付相當於SPLNG根據CEAS向卡梅倫教區税務當局支付的任何和所有金額的額外TUA收入。作為從Cheniere Marketing收到的TUA收入的交換,SPLNG將向Cheniere Marketing支付相當於特定年份對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税的美元對美元抵免。

在綜合基礎上,這些預繳税款記入其他非流動資產,SPLNG用來支付從價税的Cheniere Marketing付款記為債務。我們有一塊錢3百萬美元和美元2應向附屬公司支付的百萬美元和美元14百萬美元和美元15截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他非流動負債-附屬公司分別來自從Cheniere Marketing收到的這些付款。

天然氣和液化天然氣買賣合同
 
根據與Cheniere Marketing的協議,SPLNG能夠銷售和購買天然氣和液化天然氣。根據這些協議,SPLNG從Cheniere Marketing購買天然氣或LNG的銷售價格等於Cheniere Marketing向天然氣或LNG供應商支付的實際購買價,加上Cheniere Marketing就接收、採購和向Sabine Pass LNG終端交付天然氣或LNG而產生的任何第三方成本。

SPL與CCL達成了一項協議,允許雙方相互銷售和購買天然氣。根據本協議購買的天然氣最初作為庫存入賬,然後在銷售時計入銷售成本,但與調試活動有關的採購除外,這些採購被資本化為正在建設的液化天然氣終端。根據該協議銷售的天然氣被記錄為LNG收入-附屬公司。
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目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司 
合併財務報表附註--續
(未經審計)

貨櫃碼頭海運服務協議

在拖船租賃方面,拖輪服務公司與Cheniere Terminals簽訂了一項協議,為其LNG貨船提供拖輪,並在Sabine Pass LNG碼頭提供海運服務。該協議還規定,拖輪服務公司將向Cheniere Terminals支付其未來收入的一部分。因此,拖輪服務分配了#美元。1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,每月向Cheniere Terminals支付100萬歐元,這筆款項被確認為我們在合併合作伙伴權益表(虧損)上向我們的普通合作伙伴利益持有人分配的一部分。

液化天然氣終端出口協議

SPLNG和Cheniere Marketing有一項液化天然氣終端出口協議,該協議使Cheniere Marketing能夠從Sabine Pass LNG終端出口LNG。SPLNG做到了不是不記錄截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內與本協議相關的任何收入。

州分税制協議

SPLNG、SPL和CTPL分別與Cheniere簽訂了州税收分享協議。根據這些協議,Cheniere同意準備和提交所有州和地方納税申報單,每個實體和Cheniere都必須在合併的基礎上提交,並及時支付合並後的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款,每個實體將向Cheniere支付相當於每個實體的州和地方税的金額,如果每個實體的州和地方税責任是按單獨的公司計算的話。迄今為止,已經有不是Cheniere根據税收分享協議要求支付州和地方税。SPLNG、SPL和CTPL的協議對分別於2008年1月、2012年8月和2013年5月或之後到期的納税申報單有效。

附註12-每普通單位淨收益(虧損)
 
在特定期間內,每共同單位的淨收益(虧損)的計算依據是將在該期間向單位持有人進行的分配,加上根據合夥協議的規定分配的未分配淨虧損,再除以未分配的共同單位的加權平均數。我們支付的分配在合夥人權益綜合報表(虧損)中列示。2022年4月25日,我們宣佈了一項現金分配:1.050截至2022年5月5日,每個普通單位向登記在冊的單位持有人支付,相關的普通合夥人分配將於2022年5月13日支付。這些分配由#美元的基本金額組成。0.775每單位和可變金額$0.275每單位。

兩級法規定,一個期間的淨收入減去將就該期間分配的可用現金數額,任何代表未分配淨收入的剩餘數額將分配給共同單位持有人和其他參加單位持有人,但每個單位可以分享淨收入,就好像該期間的所有淨收入都是按照合夥協議分配的一樣。未分配收入根據合夥協議中規定的可用現金分配瀑布分配給參與證券。未分配損失(包括因分配超過淨收入而產生的損失)根據合夥協議的規定按比例分配給共同單位和其他參與證券。在計算每共同單位的收益時,分配被視為分配的收益,即使現金分配不一定來自當期或上期收益。
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目錄表
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
下表對淨收入和分配給共同單位、附屬單位、普通夥伴單位和IDR的淨收入進行了核對,以便計算單位的基本和稀釋淨收入(虧損)(單位數據除外,以百萬計)。
 總計有限合夥人共同單位普通合夥人單位IDR
截至2022年3月31日的三個月
淨收入$159 
已宣佈的分配733 508 15 210 
假定分攤未分配淨虧損(1)$(574)(562)(12) 
假定的淨收入分配$(54)$3 $210 
加權平均未償還單位484.0 
單位基本和攤薄淨虧損$(0.11)
截至2021年3月31日的三個月
淨收入$347 
已宣佈的分配356 320 7 29 
假定分攤未分配淨虧損(1)$(9)(8)  
假定的淨收入分配$312 $7 $29 
加權平均未償還單位484.0 
單位基本和攤薄淨收入$0.64 
(1)根據我們的合夥協議,IDR只在實際申報的現金分配金額範圍內參與淨收益,從而將IDR排除在參與未分配淨虧損之外。
注13-客户集中度
  
下表分別顯示了來自外部客户的收入佔總收入10%或以上的外部客户和具有貿易和其他應收款的外部客户,扣除當前預期信貸損失和合同資產,扣除貿易和其他應收賬款總額10%或更多的當前預期信用損失餘額,扣除外部客户和合同資產的當前預期信貸損失後的淨額:
外部客户總收入的百分比來自外部客户的貿易和其他應收款、淨資產和合同資產的百分比
截至3月31日的三個月,3月31日,十二月三十一日,
2022202120222021
客户A28%27%31%28%
客户B13%14%15%17%
客户C17%18%15%*
客户D15%15%17%14%
客户E11%**12%
客户費用***12%
*低於10%

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目錄表
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
附註14-補充現金流量信息
 
下表提供了現金流量信息的補充披露(單位:百萬):
截至3月31日的三個月,
20222021
期內為債務利息支付的現金,扣除資本化金額$161 $185 
非現金投資和融資活動:
財產、廠房和設備,扣除由應付賬款和應計負債提供資金的累計折舊後的淨額(包括關聯公司)386 229 
Cheniere Corpus Christi LLC第三階段(“CCL第三階段”)IPM協議的更新
(2,712) 
從CCL第三階段開始更新IPM協議

2022年3月,由於Cheniere先前承諾為液化項目6號列車的融資提供抵押,SPL與Cheniere的全資子公司CCL第三階段簽訂了一項協議,向SPL轉讓一份IPM購買協議140,000以普氏日韓標誌(“JKM”)為基礎的天然氣價格,每天MMBtu,期限約為15從2023年初開始的年份。這筆交易被視為在共同控制下的實體之間的轉移,這要求我們承認在Cheniere的歷史基礎上承擔的義務。在發生於2022年3月15日的轉移時,我們確認了$2.7在我們的合併合夥人權益表(虧損)中,根據我們對當前衍生負債和衍生負債的假設,向Cheniere的普通單位持有人權益分配10億美元0.110億美元2.6分別為10億美元。

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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

有關前瞻性陳述的信息
本季度報告包含的某些陳述屬於或可能被視為符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史或當前事實或條件的陳述外,本文包含的或通過引用併入本文的所有陳述均為“前瞻性陳述”。“前瞻性陳述”包括以下內容:
關於我們向單位持有人支付分配的能力的聲明;
關於我們預期收到來自SPLNG、SPL或CTPL的現金分配的報表;
我們希望在某些日期之前開始或完成我們擬議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目的建設,或其任何擴建或部分建設的聲明;
關於未來國內和國際天然氣生產、供應或消費水平,或北美和世界其他國家未來液化天然氣進口或出口水平,或購買天然氣的聲明,無論此類信息的來源,或運輸或其他基礎設施,或與天然氣、液化天然氣或其他碳氫化合物產品相關的需求和價格;
關於任何融資交易或安排或我們進行此類交易的能力的聲明;
關於我們未來流動資金來源和現金需求的報表;
與我們的列車建造有關的聲明,包括關於聘用任何EPC承包商或其他承包商的聲明,以及與任何EPC或其他承包商達成的任何協議的預期條款和規定,以及與此相關的預期成本;
關於將來簽訂或履行的任何SPA或其他協議的陳述,包括預期收到的任何收入及其預期時間,以及關於受合同約束的液化天然氣再氣化、天然氣液化或儲存能力總量的陳述;
關於我方商業合同、施工合同和其他合同的交易對手的聲明;
關於我們計劃開發和建造更多列車的聲明,包括為這些列車提供資金;
聲明説,我們的列車建成後將具有某些特徵,包括液化能力;
關於我們的業務戰略、我們的優勢、我們的業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的陳述,包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流,其中任何或所有這些都可能發生變化;
關於立法、政府、監管、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、備案、調查、程序或決定的聲明;
有關新冠肺炎疫情及其對我們的業務和經營業績的影響的聲明,包括任何客户沒有接收液化天然氣貨物、我們的合同交易對手的持續信譽、我們的運營或列車建造的任何中斷、Cheniere員工的健康和安全、對我們的客户、全球經濟和液化天然氣需求的影響;以及
任何其他與非歷史相關的陳述L或未來信息。
除對歷史或當前事實或條件的陳述外,所有這些類型的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”等術語或其他類似術語來識別。本季度報告中的前瞻性陳述主要基於我們的預期,這些預期反映了估計和假設。
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目錄表
由我們的管理層製作。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷。儘管我們認為這樣的估計是合理的,但它們本身就是不確定的,涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外,假設可能被證明是不準確的。我們提醒,本季度報告中包含的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,此類陳述可能無法實現或前瞻性陳述或事件可能不會發生。由於本季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和其他信息中描述的各種因素,實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果存在實質性差異,包括在我們的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的限制。這些前瞻性陳述僅在發表之日發表,除法律要求外,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,或提供實際結果可能不同的原因,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

引言
 
以下討論和分析代表了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法,應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和未來的展望。

我們的討論和分析包括以下主題:
概述 
重大事件綜述
經營成果
流動性與資本資源 
關鍵會計估算摘要
最新會計準則
 
概述

我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業,由Cheniere於2006年成立。我們為世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們希望以安全和負責任的方式開展業務,為我們的客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。

液化天然氣是液態天然氣(甲烷)。我們生產的液化天然氣被運往世界各地,重新轉化為天然氣(稱為再氣化),然後通過管道運輸到家庭和企業,用作取暖、烹飪和其他工業用途必不可少的能源。天然氣是一種燃燒更清潔、儲量豐富、價格合理的能源。當液化天然氣被轉換回天然氣時,它可以代替煤炭使用,這減少了傳統上燃燒化石燃料產生的污染量,比如進入我們呼吸的空氣的二氧化硫和顆粒物。此外,與煤炭相比,它產生的碳排放要少得多。通過液化天然氣,我們能夠將其體積減少600倍,這樣我們就可以將其裝載到專門設計的液化天然氣運輸船上,以保持液化天然氣的低温和液態,以便高效地向海外運輸。

我們擁有位於路易斯安那州卡梅隆教區的天然氣液化和出口設施Sabine Pass(“Sabine Pass LNG終端”),這是世界上最大的LNG生產設施之一,有6個運營列車,6號列車於2022年2月4日基本完工,總生產能力約為30 Mtpa的液化天然氣項目(“液化項目”)。Sabine Pass LNG終端也有可運營的再氣化設施這包括五個LNG儲罐,總容量約為17Bcfe,兩個現有的船用泊位和一個在建的泊位,每個可容納標稱容量高達266,000立方米的船隻和再氣化能力約為4 Bcf/d的汽化器。我們還擁有一條94英里長的管道,通過我們的子公司CTPL,該管道將Sabine Pass LNG終端與多條大型州際管道(“Creole Trail管道”)連接起來。

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目錄表
我們的客户安排為我們提供了大量、穩定和長期的現金流。我們根據SPA和IPM協議簽約我們的預期產能,根據SPA,我們的客户通常需要就合同數量支付固定費用,而無論他們選擇取消或暫停交付LNG貨物,根據IPM協議,天然氣生產商按全球LNG指數價格出售天然氣,減去固定液化費、運輸和其他成本。我們與客户的長期合作構成了我們業務的基礎,併為我們提供了可觀、穩定、長期的現金流。截至2022年3月31日,我們已經承包了液化項目總產能的約80%,加權平均剩餘壽命約為16年。202年3月,美國能源部批准在2050年12月31日之前,從薩賓帕斯液化天然氣終端通過船隻額外出口152.64 Bcf/年的國內生產的液化天然氣到非自貿協定國家,而這些國家以前只被授權用於自貿協定國家。有關我們收入安排下的合約未來現金流量的進一步討論,請參閲截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
 
我們仍然專注於卓越的運營和客户滿意度。對液化天然氣不斷增長的需求使我們能夠以一種有財務紀律的方式擴大我們的液化基礎設施。由於消除瓶頸和其他優化項目,我們的液化項目增加了可用的液化能力。我們在Sabine Pass LNG終端擁有重要的土地位置,這為進一步擴大液化能力提供了機會。該地點或其他項目的發展,包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目,除其他事項外,將需要可接受的商業和融資安排,然後我們才能做出最終投資決定。

此外,我們致力於負責任和積極主動地管理我們最重要的環境、社會和治理(“ESG”)影響、風險和機會。Cheniere發佈了2020年企業責任報告,詳細介紹了我們在ESG問題上的戰略和進展,以及我們在將氣候因素納入我們的業務戰略和在提高環境透明度方面發揮領導作用所做的努力,包括進行氣候情景分析和我們向LNG客户提供貨物排放標籤的計劃。2022年4月,Cheniere宣佈與天然氣中游公司、甲烷檢測技術提供商和領先的學術機構合作,在我們供應鏈特定的天然氣收集、加工、傳輸和存儲系統實施温室氣體排放的量化、監測、報告和驗證。Cheniere的CR報告可在cheniere.com/IMPACT上查閲。我們網站上的信息,包括CR報告,不會以引用的方式併入本Form 10-Q季度報告中。
重大事件綜述

自2022年1月1日至本10-Q表格提交之日起,我們的重大事件包括:

戰略

2022年2月,關於Cheniere先前承諾為液化項目第6列融資提供抵押:
Cheniere Marketing,LLC與新奧能源液化天然氣(新加坡)私人有限公司和Glencore plc的一家子公司訂立協議,更新SPL spa,生效日期分別為2023年1月1日和2022年2月17日,2023年至2035年期間交付的液化天然氣總量約為2100萬噸。
我們的董事會批准SPL加入(I)一項協議,向SPL更新Cheniere Corpus Christi LLC(作為買方)的全資子公司Cheniere Corpus Christi LLC(“CCL III階段”)與電氣石石油公司(作為供應商)的子公司電氣石石油營銷公司之間的IPM協議,該協議將以普氏日韓報價(“JKM”)為基礎,每天購買140,000 MMBtu天然氣,(I)自2023年初起為期約15年的電氣石IPM(“電氣石IPM”)及(Ii)與Cheniere Marketing International LLP簽訂的免費SPA,以銷售與IPM協議下供應的天然氣相關的液化天然氣。將電氣石IPM協議從CCL第三階段轉讓給SPL的協議已簽署,轉讓於2022年3月15日生效。
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目錄表

可操作的

截至2022年4月30日,液化項目累計生產、裝卸和出口LNG貨物超過1600批,總計超過1.1億噸。
2022年2月4日,液化工程6次列車實現實質性貫通。
金融

2022年2月,我們宣佈啟動季度分配,由基本額加上可變金額組成,從與2022年第一季度相關的分配開始。2022年第一季度的共同單位分配由0.775美元的基數(年化3.1美元)和單位剩餘可用現金或0.275美元的可變數額組成,其中除其他外考慮到為年度債務償還和資本分配目標預留的數額、預期由現金供資的資本支出和為適當開展業務而準備的現金儲備。

經營成果

以下圖表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內我們液化項目的總收入和液化天然氣總量:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383650/000138365022000018/cqp-20220331_g2.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383650/000138365022000018/cqp-20220331_g3.jpg
(1)
截至2021年3月31日的三個月不包括在我們聯屬公司設施裝載的八個TBTU。

淨收入
截至3月31日的三個月,
(單位:百萬,不包括每股數據)20222021方差
淨收入$159 $347 $(188)
每個普通單位的基本和攤薄淨收益(虧損)(0.11)0.64 (0.75)

在截至2022年3月31日的三個月中,淨收益比2021年同期減少1.88億美元,這主要是由於電氣石IPM協議在2022年3月從CCL第三階段轉讓給SPL後與衍生債務相關的虧損。看見重大事件綜述以進一步討論這項任務。轉讓後的相關虧損主要歸因於SPL相對於CCL第三階段的信用風險較低,由於SPL本身的不履行風險降低,導致衍生負債較高。

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目錄表
我們進入衍生品工具,以管理我們對大宗商品相關營銷和價格風險的敞口。衍生工具在我們的綜合財務報表中按公允價值報告。在某些情況下,在經濟上被套期保值的基礎交易按權責發生制會計方法核算,只有在交付、收到或變現基礎交易時才確認收入和費用。由於按公允價值確認衍生工具具有確認與未來期間風險敞口有關的損益的效果,且鑑於我們某些衍生合約的成交量、長期持續期及價格基礎的波動性,使用衍生工具可能會導致我們基於市場定價、交易對手信用風險及其他相關因素的變化而導致我們的經營結果持續波動,儘管經營意圖是隨着時間的推移減輕風險敞口。

收入
截至3月31日的三個月,
(單位:百萬,不含數量)20222021方差
液化天然氣收入$2,488 $1,669 $819 
液化天然氣收入-附屬公司757 214 543 
再氣化收入68 67 
其他收入15 13 
總收入$3,328 $1,963 $1,365 
確認為收入的液化天然氣數量(以TBtu為單位)(1)372 325 47 
(1)截至2021年3月31日的三個月包括在我們聯屬公司設施裝載的八個TBTU。

在截至2022年3月31日的三個月中,總收入比2021年同期增加了約14億美元,這主要是由於Henry Hub價格上漲導致每MMBtu的收入增加,其次是液化項目6號列車的生產導致這兩個時期交付的液化天然氣數量增加,該項目於2022年2月4日基本完工。

在一列列車基本完工之前,從該列車銷售試運貨物所收到的金額與正在建設的液化天然氣終端相抵銷,因為這些金額是在該列車建造的測試階段賺取或裝載的。在截至2022年3月31日的三個月內,我們實現了1.48億美元的液化天然氣終端成本抵銷,相當於13 TB TU,與銷售液化項目的調試貨物有關。在截至2021年3月31日的三個月內,我們沒有實現對液化天然氣終端成本的任何抵消。

液化天然氣收入還包括為液化過程採購的某些未使用天然氣的銷售以及衍生工具的損益,其中包括與通過實物交割結算的部分衍生工具相關的實現價值。我們確認的收入為5400萬美元 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,與這些交易相關的金額分別為4800萬美元。

營運成本及開支
截至3月31日的三個月,
(單位:百萬)20222021方差
銷售成本$2,562 $948 $1,614 
銷售成本-附屬公司42 (37)
運維費用170 149 21 
運營和維護費用-附屬公司38 34 
運維費用關聯方12 10 
一般和行政費用
一般和行政費用-附屬公司23 21 
折舊及攤銷費用153 139 14 
總運營成本和費用$2,966 $1,345 $1,621 

在截至2022年3月31日的三個月中,總運營成本和支出比截至2021年3月31日的三個月有所增加,主要是由於銷售成本增加。銷售成本包括液化項目生產和交付液化天然氣的直接成本,但不得用於投產過程。在截至2022年3月31日的三個月中,銷售成本比2021年同期有所增加,主要是因為
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目錄表
這是由於美國天然氣價格上漲導致天然氣原料成本上升,在較小程度上是由於液化天然氣運輸量的增加。銷售成本還包括為確保液化項目的天然氣原料而產生的商品衍生品的公允價值變動、與銷售為液化過程採購的若干未使用的天然氣相關的成本、可變運輸和儲存成本以及將天然氣轉化為液化天然氣的其他成本。在截至2022年3月31日的三個月內,銷售成本還包括與2022年3月分配給SPL的電氣石IPM協議相關的不利估值變化,主要是由於信用風險,如淨收入上一節。

運營和維護費用(包括關聯方和關聯方)主要包括與液化項目運營和維護相關的成本。在截至2022年3月31日的三個月內,運營和維護費用比2021年同期有所增加,這主要是由於天然氣運輸和存儲容量需求費用增加,通常是由於在截至2022年3月31日的三個月內增加了一列列車運營。運營和維護(包括關聯公司)還包括第三方服務和維護、保險、監管成本和其他運營成本。

其他收入(費用)
截至3月31日的三個月,
(單位:百萬)20222021方差
扣除資本化利息後的利息支出$203 $217 $(14)
債務變更或清償損失— 54 (54)
其他費用合計$203 $271 $(68)

在截至2022年3月31日的三個月內,扣除資本化利息後的利息支出較2021年同期有所下降,主要是由於兩個期間之間未償債務的減少,但由於液化項目第6列列車的建設於2022年2月4日基本完成,符合資本化條件的總利息成本部分的減少抵消了這一下降。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,我們分別產生了2.24億美元和2.47億美元的總利息成本,其中我們分別資本化了2100萬美元和3000萬美元。

於截至2021年3月31日止三個月內,債務修改或清償虧損較2021年同期減少,原因是確認與提前贖回費用及保費的支付有關的債務清償成本,以及在贖回2025年到期的5.250釐優先債券(“2025年CQP優先債券”)時撇銷未攤銷債務發行成本。.

27

目錄表
流動性與資本資源
 
以下信息描述了我們產生和獲得足夠數量的現金的能力,以滿足我們的短期和長期需求。短期內,我們預計將使用營運現金流和可用流動資金滿足我們的現金需求,包括現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及我們信貸安排下的可用承諾。長期而言,我們預期將利用營運現金流及其他未來潛在的流動資金來源來滿足我們的現金需求,包括由我們或我們的附屬公司發行債券及由我們發行股票。下表提供了我們可用流動資金的摘要(單位:百萬)。未來流動性的物質來源將在下文中討論。
March 31, 2022
現金和現金等價物$1,156 
為液化項目指定的受限現金和現金等價物136 
我們信貸安排下的可用承諾額(1):
12億美元營運資金循環信貸和信用證償還協議832 
CQP信貸安排於2019年執行750 
我們的信貸安排下的可用承諾額1,582 
總可用流動資金$2,874 
(1)可用承諾額是指截至2022年3月31日的總承諾額減去未償還貸款和在我們每個信貸安排下籤發的信用證。看見附註9--債務關於我們的信貸安排和其他債務工具的更多信息,請參閲我們的綜合財務報表附註。

我們在2022年3月31日之後的流動性狀況受到未來流動性來源和未來現金需求的推動。未來的流動資金來源預計將包括(1)已執行合同的現金收入,根據合同,我們有權獲得未來的對價,以及(2)額外的流動性來源,我們預計將從這些來源獲得現金,儘管這些現金不是由已執行的合同支撐的。預計未來的現金需求將包括:(1)已執行合同項下的現金付款,根據合同,我們有義務付款,以及(2)額外的現金需求,根據已執行合同,我們預計將付款,但根據已執行合同,我們沒有義務付款。

儘管以下綜合觀點列出了流動性和現金需求的主要來源,但我們和我們的子公司SPL採用獨立的資本結構運營。我們子公司執行的債務工具的某些限制限制了其分配現金的能力,包括:
根據某些債務協議,SPL被要求將收到的所有現金存入受限現金和現金等價物賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與液化項目有關的債務和其他限制性付款。SPL持有的大部分現金僅限於CQP,用於液化項目的運營和建設的預付資金;以及
除非滿足具體要求,否則SPL在支付包括分配在內的某些款項的能力方面受到其某些債務協議中包含的肯定和否定公約的限制。

儘管有上述限制,我們相信仍有足夠的靈活性,使每個獨立資本結構能夠滿足其目前預期的現金需求。SPL的流動資金來源主要為SPL的現金需求提供資金,任何不受限制的剩餘流動資金,加上SPLNG提供的流動資金,均可用於使CQP能夠滿足其現金需求。

補充擔保人信息

2029年到期的15億美元票面利率為4.500的優先債券、2031年到期的15億美元票面利率為4.000的優先債券以及2032年到期的12億美元3.25%優先債券(統稱為CQP優先債券)由我們除SPL以外的每一家附屬公司共同及個別擔保,並在其擔保的某些條件下,由Sabine PASS LP(各自為“擔保人”,統稱為“CQP擔保人”)提供擔保。

28

目錄表
CQP擔保人的擔保是完全和無條件的,但須遵守某些免除條款,包括(1)出售、處置或轉移(通過合併、合併或其他方式)CQP擔保人的股本或全部或幾乎所有資產,(2)擔保人清算或解散,(3)擔保人解除其擔保義務,以及(4)在法律上失敗或清償和解除管轄CQP優先票據的契約下的義務。如果本行未能支付本金或利息,無論是在CQP高級票據到期時,還是通過聲明贖回或其他方式,CQP擔保人可能會被提起法律訴訟,以強制執行擔保。

CQP優先票據持有人對CQP擔保人的權利可能受到美國破產法或州欺詐性轉讓或轉讓法的限制。每個擔保都包含一項條款,旨在將擔保人的責任限制在其可能產生的最大金額內,而不會導致其擔保項下的義務根據美國聯邦或州法律被視為欺詐性轉讓或轉讓。然而,我們不能保證法庭會採用甚麼標準來裁定CQP擔保人的最高法律責任。此外,這一規定可能不能有效地保護擔保不會根據欺詐性的轉讓法而被撤銷。有一種可能是整個擔保被撤銷,在這種情況下,整個責任可能被消滅。

下表包括CQP(“母公司發行人”)和CQP擔保人(連同母公司發行人,“義務人集團”)在合併基礎上的彙總財務信息。目前不是債務人集團成員的SPL和Sabine Pass LP(統稱為SPL,“非擔保人”)的投資和收益中的股權已被排除在外,但須符合其擔保的某些條件。債務人集團內各實體之間的公司間結餘和交易已註銷。儘管債務人集團的債權人對非擔保人沒有債權,但債務人集團在非擔保人破產、清算或重組時,因其對非擔保人的投資,可以獲得非擔保人的資產。然而,對非擔保人的資產的這種債權將排在非擔保人的債權人,包括貿易債權人的任何債權之後。

彙總資產負債表(單位:百萬)3月31日,十二月三十一日,
20222021
資產
流動資產
現金和現金等價物$1,156 $876 
非擔保人應收賬款25 49 
其他流動資產49 53 
流動資產-附屬公司145 137 
有非擔保人的流動資產
流動資產總額1,376 1,116 
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額2,401 2,422 
其他非流動資產,淨額116 119 
總資產$3,893 $3,657 
負債
流動負債
由於附屬公司$147 $167 
非擔保人遞延收入22 22 
其他流動負債109 95 
流動負債總額278 284 
長期債務,扣除溢價、貼現和債務發行成本4,155 4,154 
其他非流動負債86 87 
非流動負債--關聯公司15 15 
總負債$4,534 $4,540 

29

目錄表
損益表摘要(單位:百萬)截至2022年3月31日的三個月
收入$85 
來自非擔保人的收入133 
總收入218 
營運成本及開支48 
運營成本和費用-附屬公司49 
總運營成本和費用97 
營業收入120 
淨收入75 

現金的來源和用途

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的來源和使用(以百萬為單位)。該表按收付實現制列示資本支出;因此,這些數額不同於本報告其他部分提及的資本支出數額,包括應計費用。對這些項目的其他討論如下表所示。
截至3月31日的三個月,
20222021
經營活動提供的淨現金$800 $588 
用於投資活動的現金淨額(87)(146)
用於融資活動的現金淨額(395)(407)
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物淨增$318 $35 

營運現金流

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們的運營現金淨流入分別為8億美元和5.88億美元。與2021年相比,2022年運營現金流入增加2.12億美元,主要是由於單位MMBtu價格和交貨量上升導致交付液化天然氣的現金支付增加,但主要是天然氣原料成本上升導致運營現金流出增加,部分抵消了這一增長。

投資現金流

房地產、廠房和設備的現金流出主要用於液化項目6號列車的建設成本,該項目於2022年2月4日基本完工。這些成本被資本化為在建工程,直到基本完工。

融資現金流

在截至2021年3月31日的三個月內,我們發行了2031年CQP高級債券的本金總額為15億美元,併產生了與此次發行相關的1900萬美元的債務發行成本。此次發行所得款項連同手頭現金用於贖回所有未償還的2025年CQP優先票據,我們支付了4,000萬美元的債務清償成本,主要與與此次贖回相關的溢價有關。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們沒有任何債務活動。

30

目錄表
對單位持有人的現金分配
 
我們的合夥協議要求,在每個季度結束後45天內,我們分配我們所有的可用現金(根據我們的合夥協議中的定義)。我們的可用現金是我們在季度末手頭的現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金。到目前為止支付的所有分配都是從累計經營盈餘中支付的。以下是我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內支付的分配摘要:
總分發(單位:百萬)
支付日期經銷所涵蓋的期間按公共單位分配公共單位普通合夥人單位激勵性分配權利
2022年2月14日2021年10月1日-12月31日$0.700 $339 $$47 
2021年2月12日2020年10月1日-12月31日0.655 316 27 

此外,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,拖輪服務公司根據Cheniere Terminals的碼頭海運服務協議向Cheniere Terminals分配了100萬美元,這被認為是向我們的普通合作伙伴利益持有人分配的一部分。

2022年4月25日,我們宣佈截至2022年5月5日向登記在冊的單位持有人每普通單位1.050美元的現金分配,相關的普通合夥人分配將於2022年5月13日支付。這些分配包括每單位0.775美元的基本數額和每單位0.275美元的可變數額。

關鍵會計估算摘要

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的關鍵會計估計與我們在我們的2021年12月31日財政年度Form 10-K年度報告.

最新會計準則 

有關最近發佈的會計準則的摘要,請參閲附註1--業務性質和列報依據我們的合併財務報表附註。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

營銷與交易商品價格風險

我們已就液化項目的投產及營運訂立包括天然氣供應合約的商品衍生產品(“液化供應衍生產品”)。為了測試液化供應衍生產品的公允價值對基礎商品價格變化的敏感性,管理層模擬了每個交付地點天然氣商品價格10%的變化,如下所示(以百萬為單位):
March 31, 20222021年12月31日
公允價值公允價值變動公允價值公允價值變動
液化供應衍生產品$(3,201)$518 $27 $

看見附註7-衍生工具有關我們的衍生工具的更多詳情,請參閲我們的綜合財務報表附註。

項目4.控制和程序
 
我們維持一套披露控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。截至本報告所述期間結束時,我們在普通合夥人管理層(包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督下,在普通合夥人管理層的參與下,根據本報告第13a-15條,評估了我們的披露控制和程序的有效性
31

目錄表
《交易所法案》。基於這一評估,我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
 
在最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分:其他信息

項目1.法律程序

我們未來可能會作為各種法律程序的一方參與到正常業務過程中。我們定期分析當前信息,並在必要時為最終處置這些事項可能產生的負債提供應計項目。除以下討論外,我們的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.

路易斯安那州環境質量部(“LDEQ”)事宜

我們的一些子公司正在與LDEQ討論,以解決自己報告的因Sabine Pass液化天然氣終端的運營和液化項目的投產而產生的偏差,以及與其標題V許可證中的某些要求有關的偏差。該事項涉及根據第五章許可證自行向LDEQ報告的偏差,涵蓋時間從2012年1月1日至2016年3月25日。2016年4月11日,我們的某些子公司收到了來自LDEQ的綜合合規命令和潛在處罰通知(“合規命令”),涵蓋了在此期間自行報告的偏差。我們的某些子公司繼續與LDEQ合作,以解決合規命令中確定的問題。我們預計任何最終制裁都不會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

管道和危險材料安全管理局(“PHMSA”)事宜

2018年2月,PHMSA向SPL發佈了與Sabine Pass LNG終端一個儲罐輕微泄漏和第二個儲罐輕微蒸汽泄漏有關的糾正行動令(“2018年SPL儲罐事件”)。在我們進行分析、維修和修復期間,這兩個儲罐已經停止使用。2018年4月20日,SPL和PHMSA簽署了一項同意協議和命令(“同意命令”),以取代和取代CAO。2019年7月9日,PHMSA和FERC發佈了一封聯名信,列出了在SPL使坦克恢復服務之前所需滿足的操作條件。2021年7月,PHMSA發佈了一份可能違反通知(NOPV),並提議對SPL進行民事處罰,指控其違反了與2018年SPL儲罐事件相關的聯邦管道安全法規,並提議對SPL處以總計2214,900美元的民事罰款。2021年9月16日,PHMSA發佈了修訂後的NOPV,將擬議的罰款減少到1,458,200美元。2021年10月12日,SPL對修訂後的NOPV做出迴應,選擇不對修訂後的NOPV中的涉嫌違規行為提出異議,並選擇支付擬議的減輕罰款。PHMSA在一封日期為2021年11月9日的信中通知SPL,此案被認為是“結案”。2022年3月9日,PHMSA和FERC發佈了有條件的批准,讓兩個坦克中的一個恢復服務。SPL繼續與PHMSA和FERC協調,以解決與2018年SPL油罐事件有關的事項,包括修復方法和相關分析。我們預計NOPV的同意令和相關分析、維修和補救或解決方案不會對我們的財務業績或運營產生重大不利影響。

第1A項。危險因素

我們披露的風險因素沒有發生實質性變化截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.

33

目錄表


項目6.展品
證物編號:描述
10.1*
SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於薩賓帕斯液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更單:(I)日期為2022年1月6日的CO-00058新冠肺炎影響2021年第三季度的變更單,(Ii)日期為2022年1月11日的CO-00059溢漏遏制系統SIL2聯鎖,(Iii)日期為2022年3月15日的CO-00060第三泊位土壤準備臨時關閉變更單,(Iv)日期為2022年3月15日的變更單CO-00061新冠肺炎影響2021年第四季度2022年和(V)變更單CO-00062 FERC條件61,日期為2022年3月15日
22.1
發行人及擔保人附屬公司名單(參考合夥企業於2022年2月24日提交的10-K表格年報(美國證券交易委員會第001-33366號文件)附件22.1成立)
31.1*
《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官的證明
31.2*
《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條要求首席財務官出具證明
32.1**
首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的
32.2**
首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
*現提交本局。
**隨信提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Cheniere Energy Partners,L.P.
由以下人員提供:Cheniere Energy Partners GP,LLC,
其普通合夥人
  
日期:May 3, 2022由以下人員提供:/s/扎克·戴維斯
扎克·戴維斯
執行副總裁兼首席財務官
 (代表註冊人及
擔任首席財務官)
日期:May 3, 2022由以下人員提供:/s/David Slack
大衞·斯萊克
副總裁兼首席會計官
 (代表註冊人及
擔任首席會計官)
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