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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-36720
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1505155/000150515522000037/upld-20220331_g1.jpg
Upland軟件公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-2992077
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
國會大道401號，套房1850
奧斯汀, 德克薩斯州78701
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(512) 960-1010
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元UPLD納斯達克全球市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司)規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年4月28日，31,321,010註冊人的普通股已發行。

目錄表
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目錄表 
頁面
第一部分：
財務信息
第1項。
財務報表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
1
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營報表
2
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(虧損)表
3
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表
4
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。
控制和程序
38
第二部分。
其他信息
39
項目1 A。
風險因素
39
第六項。
陳列品
39
展品索引
40
簽名
41
 




目錄表
項目1.財務報表
Upland軟件公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)March 31, 20222021年12月31日
資產(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$130,443 $189,158 
應收賬款(扣除備用金#美元1,089及$1,107分別於2022年3月31日和2021年12月31日)
48,725 50,499 
遞延佣金，當期10,169 9,824 
未開票應收賬款5,356 4,801 
預付費用和其他流動資產15,017 8,709 
流動資產總額209,710 262,991 
應收税額抵免3,388 3,345 
財產和設備，淨額2,544 2,667 
經營性租賃使用權資產6,932 6,454 
無形資產，淨額300,436 279,920 
商譽505,246 457,472 
遞延佣金，非流動佣金15,418 14,808 
利率互換資產17,803 — 
其他資產1,284 1,350 
總資產$1,062,761 $1,029,007 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$18,478 $20,362 
應計補償11,664 9,829 
應計費用和其他流動負債15,612 9,086 
遞延收入114,498 102,847 
欠業務賣家的債務12,342 7,607 
經營租賃負債，流動4,021 3,546 
應付票據的當前到期日(包括#美元的未攤銷貼現2,234及$2,233分別於2022年3月31日和2021年12月31日)
3,166 3,167 
流動負債總額179,781 156,444 
應付票據，減去當前到期日(包括#美元的未攤銷折扣6,735及$7,287分別於2022年3月31日和2021年12月31日)
514,366 515,163 
遞延收入，非流動收入4,514 2,058 
非流動經營租賃負債7,331 6,773 
非流動遞延税項負債淨額27,133 22,793 
利率互換負債— 8,409 
其他長期負債1,052 1,079 
總負債734,177 712,719 
股東權益：
普通股，$0.0001票面價值；50,000,000授權股份：31,320,765和31,096,548分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股份)
3 3 
額外實收資本579,638 568,384 
累計其他綜合收益(虧損)12,359 (11,514)
累計赤字(263,416)(240,585)
股東權益總額328,584 316,288 
總負債和股東權益$1,062,761 $1,029,007 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
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簡明綜合業務報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股信息)

 截至3月31日的三個月，
 20222021
收入：
訂閲和支持$73,627 $70,653 
永久許可證1,778 352 
產品總收入75,405 71,005 
專業服務3,311 2,964 
總收入78,716 73,969 
收入成本：
訂閲和支持22,069 22,682 
專業服務和其他2,686 1,745 
收入總成本24,755 24,427 
毛利53,961 49,542 
運營費用：
銷售和市場營銷15,593 12,432 
研發12,067 10,940 
一般和行政19,614 24,369 
折舊及攤銷11,051 9,743 
與收購相關的費用10,413 9,586 
總運營費用68,738 67,070 
運營虧損(14,777)(17,528)
其他費用：
利息支出，淨額(7,762)(7,787)
其他收入(費用)，淨額(418)237 
其他費用合計(8,180)(7,550)
所得税受益前虧損(22,957)(25,078)
從所得税中受益126 4,394 
淨虧損$(22,831)$(20,684)
普通股每股淨虧損：
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損$(0.73)$(0.69)
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股31,163,273 29,970,050 










附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
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簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：千)

 截至3月31日的三個月，
 20222021
淨虧損$(22,831)$(20,684)
其他全面收入：
外幣折算調整(1,047)(2,387)
與外國子公司的公司間貸款的未實現折算收益(虧損)(1,293)840 
利率互換未實現收益26,213 15,451 
其他全面收入：$23,873 $13,904 
綜合收益(虧損)$1,042 $(6,780)









































附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
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股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)


截至2022年3月31日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
權益
 股票金額
2021年12月31日的餘額31,096,548 $3 $568,384 $(11,514)$(240,585)$316,288 
根據公司計劃發行股票，扣除因納税而扣繳的股票224,217 — (365)— — (365)
基於股票的薪酬— — 11,619 — — 11,619 
外幣折算調整— — — (1,047)— (1,047)
與外國子公司的公司間貸款的未實現折算損失— — — (1,293)— (1,293)
利率互換未實現收益— — — 26,213 — 26,213 
淨虧損— — — — (22,831)(22,831)
2022年3月31日的餘額31,320,765 $3 $579,638 $12,359 $(263,416)$328,584 






截至2021年3月31日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
 股票金額
2020年12月31日餘額29,987,114 $3 $515,219 $(26,234)$(182,373)$306,615 
根據公司計劃發行股票，扣除因納税而扣繳的股票104,551 — 1 — — 1 
基於股票的薪酬— — 17,824 — — 17,824 
外幣折算調整— — — (2,387)— (2,387)
與外國子公司的公司間貸款的未實現翻譯收益— — — 840 — 840 
利率互換未實現收益— — — 15,451 — 15,451 
淨虧損— — — — (20,684)(20,684)
2021年3月31日的餘額30,091,665 $3 $533,044 $(12,330)$(203,057)$317,660 













附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
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現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
 截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動
淨虧損$(22,831)$(20,684)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷14,262 12,468 
應對企業賣方的負債公允價值變動(75)— 
遞延所得税(1,341)(5,340)
遞延成本攤銷2,896 1,767 
外幣重計損失— 14 
非現金利息和其他費用555 554 
非現金股票薪酬費用11,619 17,824 
經營性資產和負債的變動，扣除購買業務合併：
應收賬款9,182 3,575 
預付費用和其他流動資產1,787 (1,015)
應付帳款(4,145)4,540 
應計費用和其他負債(4,790)(1,776)
遞延收入1,103 576 
經營活動提供的淨現金8,222 12,503 
投資活動
購置財產和設備(176)(282)
購買企業合併，扣除所獲得的現金(62,333)(72,618)
用於投資活動的現金淨額(62,509)(72,900)
融資活動
融資租賃的付款— (4)
應付票據收益，扣除發行成本(3)— 
應付票據的付款(1,350)(1,350)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(547)— 
普通股發行，扣除發行成本182 1 
支付給企業賣家的額外對價(2,493)(742)
用於融資活動的現金淨額(4,211)(2,095)
匯率波動對現金的影響(217)(865)
現金及現金等價物的變動(58,715)(63,357)
期初現金及現金等價物189,158 250,029 
期末現金和現金等價物$130,443 $186,672 
現金流量信息的補充披露：
利息支付的現金，扣除利率掉期$7,207 $7,282 
繳納税款的現金$772 $493 
非現金投資和融資活動：
包括回扣和溢價在內的業務合併考慮$7,511 $11,061 


附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5

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未經審計的簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.重要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
這些簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。簡明綜合財務報表包括Upland Software，Inc.及其全資子公司(統稱為“Upland”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報告規則及規定編制。本公司管理層認為，未經審核中期簡明綜合財務報表在所有重大方面均按與經審核綜合財務報表相同的基準編制，幷包括公平列報所需的所有正常經常性調整。截至2022年3月31日的三個月的經營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。
財務報表應與公司於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的2021年年報10-K表中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額、簡明綜合財務報表日期的或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。受此類估計影響的重要項目包括與收入確認、遞延佣金、信貸損失準備、基於股票的補償、或有對價、收購的無形資產、無形資產以及財產和設備的使用壽命、公司利率互換的公允價值和所得税有關的項目。根據公認會計原則，管理層根據歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計。管理層利用歷史經驗和其他因素定期評估其估計數和假設；然而，實際結果可能與這些估計數不同。
我們評估了新冠肺炎對估計和假設的影響，並確定沒有實質性影響。Upland不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂截至2022年5月4日，即本季度報告以Form 10-Q發佈的日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和公司的利率掉期對衝。該公司的現金和現金等價物存放在高質量的金融機構，這些機構有時可能超過聯邦保險的限額。本公司在該等賬目中並未出現任何虧損，本公司並不認為其面臨任何與現金及現金等價物有關的重大信貸風險。在正常的業務過程中，該公司向一些客户提供信貸。為管理應收賬款信用風險，本公司定期對客户進行信用評估，並保持當前預期信用損失，其中考慮了歷史損失信息、客户的地理位置、當前市場狀況以及合理和可支持的預測等因素。
在截至2022年3月31日的三個月中，沒有任何個人客户的收入超過總收入的10%，或截至2022年3月31日或2021年12月31日的應收賬款的10%以上。
6

衍生品
現金流對衝-利率互換協議
關於本公司信貸安排下的借款資金，本公司已簽訂浮動利率與固定利率互換協議，以限制與我們的債務相關的利率風險。這些利率掉期有效地將公司的全部餘額轉換為540從浮動利率支付到固定利率支付的原始本金定期貸款，年化固定利率為5.4%，對於7債務期限的年份。ASC 815，衍生工具和套期保值要求實體在財務狀況表中按公允價值確認衍生工具為資產或負債。衍生工具的公允價值變動(即損益)的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件，進而取決於套期保值關係的類型。本公司評估假設衍生工具下套期保值關係的有效性，並注意到假設衍生工具及對衝工具的所有關鍵條款均相同。這種套期保值關係繼續限制了公司對公司定期貸款和相關現金流出項下利率變化的風險敞口。因此，本公司認為這種對衝關係在抵銷定期貸款和利率互換協議期限的對衝風險(預測每月利息支付的可變性)所產生的現金流方面非常有效。所有衍生金融工具均按公允價值在隨附的簡明綜合資產負債表中作為淨資產或負債入賬。截至2022年3月31日，計入公司簡明綜合資產負債表資產的利率互換的公允價值為17.8百萬美元。截至2021年12月31日，本公司簡明綜合資產負債表負債中計入的利率互換的公允價值為8.4百萬美元。

利率互換被指定為現金流對衝。因此，套期保值工具的公允價值變動計入隨附的簡明綜合全面收益表(虧損)中的其他全面收益(虧損)。在其他全面收益(虧損)中遞延的金額將在對衝項目影響收益的期間在附帶的簡明綜合經營報表中重新分類為利息支出。
金融工具的公允價值
本公司根據有關金融資產及負債的公允價值計量及披露的權威指引確認金融工具。本指引界定了公允價值，建立了按照公認會計原則計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。該指南還建立了一個三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。
這些級別包括第一級，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；第二級，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的投入；以及第三級，定義為不可觀察的投入，其中幾乎沒有市場數據，因此需要一個實體制定自己的假設。
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值，主要是由於到期日較短。本公司債務工具的賬面價值根據本公司目前可得的利率接近其公允價值。
近期會計公告
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合約和對衝關係，這些參考利率預計將因參考利率改革而終止。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。公司正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，這為合同資產和合同負債的一般確認和計量原則創造了例外，這些合同資產和合同負債是在企業合併中獲得的與客户簽訂的合同。新的指導意見將要求公司在會計準則編撰中適用績效義務的定義
7

(“ASC”)主題606確認和衡量與在商業合併中獲得的與客户的合同有關的合同資產和合同負債(即遞延收入)。根據現行的公認會計原則，企業合併中的收購方通常被要求在收購日以公允價值確認和計量其收購的資產和承擔的負債。新的指導意見將導致購買方按照被購買方在收購前在ASC專題606項下記錄的相同基礎記錄購入的合同資產和負債。這些修正案從2022年12月15日之後的財年開始生效，並允許提前採用。公司正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
2.收購
公司進行定量和定性分析，以確定每筆收購對公司財務報表的重要性。根據這些分析，就個別和累積而言，以下收購被視為微不足道。
2022年收購
在截至2022年3月31日的三個月內完成的收購包括：
•文學士洞察-2022年2月22日，本公司達成協議，購買基於雲的企業知識管理解決方案BA Insight Inc.(以下簡稱BA Insight)的全部已發行股本。自收購之日起至2022年3月31日，記錄的收入約為0.8百萬美元。
•對象Lune-2022年1月7日，本公司達成協議，購買魁北克專有公司Objectif Lune Inc.的全部已發行股本股份，該公司是一家基於雲的文檔工作流程產品。自收購之日起至2022年3月31日，記錄的收入約為4.8百萬美元。
2021年收購
在截至2021年12月31日的年度內完成的收購包括：
•潘維瓦-2021年6月24日，本公司達成協議，購買基於雲的企業知識管理解決方案--澳大利亞專有公司Panviva Pty Ltd的全部已發行股本。
•布魯維恩-於2021年2月28日，本公司訂立協議，購買BlueVenn Group Limited全部已發行股本的股份，BlueVenn Group Limited是一家根據英格蘭和威爾士法律組織和存在的股份有限公司(“BlueVenn”)，是一個基於雲的客户數據平臺。
•第二街-2021年1月19日，本公司達成協議，購買受眾參與平臺Second Street Media，Inc.的全部已發行股本。Second Street Media，Inc.是密蘇裏州的一家公司(“Second Street”)。
考慮事項
下表彙總了上述收購轉移的對價(以千計)：
文學士洞察對象Lune潘維瓦布魯維恩第二街
現金$33,355 $29,750 $19,931 $53,535 $25,436 
阻礙因素(1)
645 5,250 3,517 2,429 5,000 
或有對價(2)
— — — 2,535 1,650 
營運資金及其他調整1,616 — 379 (537)(1,365)
總對價$35,616 $35,000 $23,827 $57,962 $30,721 
(1)表示應支付的賠償索賠的現金扣留12在Objectif Lune、Panviva和Second Street關閉幾個月後，15BA Insight和18在BlueVenn關閉幾個月後。
(2)代表收購日期預期溢利付款的公允價值，該價值基於收購時基本未來業績條件的估計實現概率。BlueVenn和Second Street的最高潛在分紅為$21.7百萬美元和美元3.0分別為100萬美元。截至2021年12月31日，BlueVenn和Second Street的溢價公允價值為零。截至2022年3月31日，BlueVenn和Second Street的溢價付款最終敲定，導致不是已支付的款項。
8

購入資產和承擔負債的公允價值
本公司使用收購會計方法記錄上述收購的購買，並相應地確認收購的資產和在收購日期按其公允價值承擔的負債。由於公司尚未最終確定這些收購的整體影響，2022年收購BA Insight和Objectif Lune以及2021年收購Panviva的收購會計處理是初步的。管理層已根據目前可獲得的公司信息記錄了採購價格分配。管理層預計不遲於2023年第一季度完成BA Insight和Objectif Lune的採購會計，不遲於2022年第二季度完成Panviva的採購會計。
下表列出了截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三個月期間收購的資產和承擔的負債以及資產和負債的初步和最終收購日期公允價值(以千為單位)：
初步最終
文學士洞察對象Lune潘維瓦布魯維恩第二街
獲得的年份20222022202120212021
現金$4 $768 $132 $1,115 $— 
應收賬款2,474 5,193 2,122 1,289 1,105 
其他流動資產4,081 7,174 4,985 2,002 89 
經營性租賃使用權資產110 1,905 197 1,357 489 
財產和設備18 286 26 611 156 
客户關係10,500 16,850 9,757 18,888 14,600 
商號150 362 76 238 200 
技術2,000 5,827 2,194 4,337 3,400 
商譽25,522 23,246 16,604 44,892 16,586 
其他資產25 585 33 24 13 
收購的總資產44,884 62,196 36,126 74,753 36,638 
應付帳款(236)(2,028)(1,257)(2,772)(230)
應計費用和其他(4,193)(8,690)(5,053)(2,429)(378)
遞延税項負債— (6,200)(2,395)(3,640)(4,320)
遞延收入(4,729)(8,373)(3,397)(6,593)(500)
經營租賃負債(110)(1,905)(197)(1,357)(489)
承擔的總負債(9,268)(27,196)(12,299)(16,791)(5,917)
總對價$35,616 $35,000 $23,827 $57,962 $30,721 
該公司使用第三方估值顧問來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。有形資產按其各自的賬面價值進行估值，這與其估計公允價值大致相同。可辨認無形資產的估值反映管理層根據(其中包括)既定估值方法的使用而作出的估計。客户關係使用多期超額收益法進行估值。已開發的技術和商標名使用免版税的方法進行估值。
下表按主要有限壽命無形資產類別彙總了在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度內獲得的無形資產的加權平均使用壽命(以年為單位)：
使用壽命
March 31, 20222021年12月31日
客户關係7.07.0
商號2.32.0
發達的技術6.25.0
總加權平均使用壽命6.86.6
在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司根據管理層估計和假設的變化，記錄對收購資產和承擔的資產和負債的調整，以及相應的商譽抵銷。
9

美元的商譽126.9上述收購所產生的百萬美元主要歸因於收購後預期產生的協同效應和所收購勞動力的價值。收購時可扣税的商譽為#美元。2.0百萬美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，與收購活動有關的交易相關費用總額為$4.5百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。交易相關費用，不包括轉換成本，包括銀行家費用、法律和專業費用、保險費用和交易獎金等費用。交易成本包括在我們精簡的綜合經營報表中與收購相關的費用中。
其他收購和資產剝離
我們可能會不時地購買或出售符合特定標準的客户關係。我們有不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內購買或出售客户關係.
3.公允價值計量
公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。GAAP提出了一個三級公允價值層次結構，它對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這三個級別是第一級，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；第二級，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的投入；以及第三級，定義為不可觀察的投入，其中幾乎沒有市場數據，因此需要一個實體制定自己的假設。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司擁有不是應計獲利業務收購或有對價負債，其公允價值按3級工具計量。這些或有對價負債在購置日按公允價值入賬，並根據當時評估的公允價值定期重新計量，並在必要時進行調整。應付或有代價公允價值的增加或減少可能是由於預期收入水平的變化、假設貼現期和利率的變化以及外匯匯率的變化造成的。由於公允價值計量基於在市場上不可觀察到的重大投入，因此被歸類為第三級。與或有對價公允價值隨後變化相關的任何調整，均根據管理層對負債性質的評估，在公司簡明綜合經營報表中計入與收購相關的費用或其他收入(費用)。溢價對價負債列於“由於商業中的賣家”在公司的簡明綜合資產負債表中。截至2022年3月31日，BlueVenn和Second Street的溢價付款最終敲定，導致不是已支付的款項。
關於訂立和擴大本公司目前的信貸安排，如“附註5-債務”中進一步討論的，本公司訂立了全額利率互換。7本公司定期貸款的一年期限，實際上將我們的利率固定在5.4全值為%$540原本金定期貸款的百萬美元。本公司掉期的公允價值在每個中期報告期結束時根據當時評估的公允價值計量，並在必要時進行調整。由於公允價值計量是基於市場方法，它們被歸類為第二級。截至2022年3月31日，利率互換的公允價值計入“利率互換資產”與2021年12月31日相比，利率互換的公允價值包括在公司簡明綜合資產負債表的負債部分。
按公允價值經常性計量的負債摘要如下(以千計)：
 2022年3月31日的公允價值計量
(未經審計)
 1級2級3級總計
資產：
利率互換資產$— $17,803 $— $17,803 
 2021年12月31日的公允價值計量
 1級2級3級總計
負債：
利率互換負債$— $8,409 $— $8,409 
債務
本公司認為，其長期債務於2022年3月31日的賬面價值根據浮動利率特徵或根據本公司目前可獲得的利率接近其公允價值。本公司於2022年3月31日和2021年12月31日的債務在債務貼現前的估計公允價值為$526.5百萬美元和美元527.9分別為100萬美元。
10

4.商譽及其他無形資產
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月公司商譽餘額的變化情況：
(千美元)商譽
2021年12月31日的餘額$457,472 
在企業合併中被收購48,768 
與上一年度業務合併相關的調整1,467 
外幣折算調整(2,461)
2022年3月31日的餘額$505,246 
無形資產淨額包括公司作為其業務收購的一部分記錄的客户關係、營銷相關資產、開發的技術和競業禁止協議的估計收購日期公允價值。
以下是該公司無形資產的摘要，淨額(單位：千)：
估計有用
壽命(年)		毛收入
賬面金額		累計
攤銷		淨載運
金額
March 31, 2022:
客户關係
1-10
$384,542 $136,092 $248,450 
商號
1.5-10
10,175 6,020 4,155 
發達的技術
4-9
96,046 48,215 47,831 
競業禁止協議
3
1,148 1,148 — 
無形資產總額$491,911 $191,475 $300,436 
估計有用
壽命(年)		毛收入
賬面金額		累計
攤銷		淨載運
金額
2021年12月31日：
客户關係
1-10
$358,943 $126,329 $232,614 
商號
1.5-10
9,714 5,752 3,962 
發達的技術
4-9
88,548 45,204 43,344 
競業禁止協議
3
1,148 1,148 — 
無形資產總額$458,353 $178,433 $279,920 
本公司定期審核其可識別無形資產的估計可用年期，並考慮任何可能導致公允價值減少或修訂可用年限的事件或情況。管理記錄不是截至2022年3月31日的三個月或截至2021年3月31日的三個月的無形資產或商譽減值。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內的攤銷費用總額為13.8百萬美元和美元12.0分別為100萬美元。
截至2022年3月31日，未來五年及以後的年度攤銷費用估計如下(以千計)：
攤銷
費用
截至12月31日的年度：
2022年剩餘時間$40,450 
202352,157 
202449,649 
202546,342 
202643,310 
2027年及其後68,528 
總計$300,436 

11

5.所得税
該公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税優惠反映了其對預計適用於全年的有效税率的估計，並根據發生事件期間記錄的任何離散事件進行了調整。根據全年的估計税收支出，每個季度都會對估計進行重新評估。
美元的税收優惠0.1截至2022年3月31日的三個月錄得的100萬美元主要與我們在美國以外的合併業務相關的外國所得税有關。這些税收優惠被與某些州的美國税收可抵扣商譽攤銷相關的遞延税項負債的變化以及某些州的州税所抵消，在這些州，公司沒有在綜合基礎上申報或有淨營業虧損結轉，以及可歸因於與國外和國內司法管轄區之間商譽轉移相關的税收收益的遞延税項撥備的影響被記錄為離散影響所抵消。
美元的税收優惠4.4截至2021年3月31日的三個月錄得的百萬美元主要涉及與收購Second Street業務合併相關的遞延税項負債(如“附註2.收購”所述)釋放估值準備所產生的遞延税項收益，以及與我們的合併非美國業務相關的外國所得税。這些税收優惠被與美國可抵扣商譽攤銷有關的遞延税項負債的變化、公司未在綜合基礎上申報的某些州的州税或結轉的淨營業虧損所抵消。估值準備的釋放歸因於ASC 805-740-30-3以及收購具有遞延税項負債的國內實體，使我們能夠在收購時確認某些遞延税項資產約#美元。4.3在截至2021年3月31日的三個月中，這筆錢被估值津貼抵消了。
該公司歷來在美國發生營業虧損，鑑於其累計虧損和有限的盈利歷史，已分別於2022年3月31日和2021年3月31日對其美國遞延税項淨資產(不包括可扣税商譽)計入估值準備金。
該公司反映了任何不確定的税務狀況，主要是在其長期應繳税款和部分遞延税項資產中。該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及幾個州和外國司法管轄區提交納税申報單。本公司在截至2018年12月31日的年度內不再接受美國聯邦所得税審查，在截至2017年12月31日的年度內不再接受税務機關的州和地方或外國所得税審查，但跨境交易延長訴訟時效的情況除外。該公司目前沒有接受聯邦、州或任何外國司法管轄區的審計。2018年前產生的美國營業虧損仍然可以進行調整，直到使用淨營業虧損的納税年度的訴訟時效結束。
6.債務
截至2022年3月31日和2021年12月31日，長期債務包括以下內容(以千為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
優先擔保貸款(包括#美元的未攤銷折扣8,969及$9,520基於推定的利率為5.8%和5.8分別於2022年3月31日和2021年12月31日)
$517,532 $518,330 
較少的當前到期日(3,166)(3,167)
長期債務總額$514,366 $515,163 

信貸安排
於2019年8月6日，本公司訂立一項信貸協議(“信貸安排”)，該協議規定(I)全額提取美元350百萬，7年，優先擔保定期貸款B貸款(“定期貸款”)和(2)新的#美元60百萬，5一年，循環信貸安排(“Revolver”)，於2022年3月31日完全可用。該信貸安排取代了該公司以前的信貸協議。我們以前的信貸安排下的所有未償還餘額都用我們新的信貸安排的收益償還。
於二零一零年十一月二十六日(“截止日期”)，本公司訂立首份遞增假設協議(“遞增假設協議”)，規定在信貸安排下設立一項本金總額為$的定期貸款安排。190.0100萬美元(“2019年增量定期貸款”)，這是對現有#美元貸款的補充350.0在信貸安排下未償還的百萬元定期貸款及60.0信貸安排項下的百萬循環信貸安排。
付款條件
12

定期貸款(包括2019年增量定期貸款)自2019年12月31日起按季度償還，償還金額相當於0.25% (1.00年利率)的貸款本金總額。任何未支付的款項將於2026年8月6日(定期貸款到期日)到期並全額支付。
根據本公司的選擇，定期貸款(包括2019年遞增定期貸款)按年利率計提利息，基準利率為(I)基本利率加2.75%或(Ii)税率(不低於0.00對於路透社屏幕上LIBOR01或LIBOR02頁面上引用的歐洲美元存款，或根據信貸安排的其他決定(基於等於1、2、3或6個月的期限，或如果可用並得到所有相關貸款人和代理人同意的話，12個月或少於1個月的期限)外加3.75%。任何一天的基本利率為年利率，等於(I)該日生效的最優惠利率，(Ii)聯邦基金實際利率(不低於0.00%)生效，及(Ii)自該日起計一個月的歐洲美元利率加1.00%1.00%.
貸款的應計利息將按季度支付，對於根據歐洲美元利率應計利息的貸款，將在適用的利率期末支付。
利率互換
於2019年8月6日，本公司訂立全額利率對衝工具7一年期限，實際上將我們的利率固定在5.4定期貸款的利率為%。此外，本公司於2019年11月26日訂立利率互換協議，以對衝與本公司於2019年增量定期貸款項下的浮動利率債務相關的利率風險。這些利率互換將公司的利率(包括對衝溢價)定為5.4用於信貸安排期限的%。與我們的新美元相關的利率60百萬，5去年，Revolver保持浮動。
利率互換被指定為現金流對衝，並使用市場法進行估值，這是一種二級估值技術。截至2022年3月31日，利率互換的公允價值為1美元。17.8自簽訂互換協議以來，短期利率上升導致的資產規模達100萬美元。於截至2022年3月31日止三個月內，利率互換資產的公允價值增加是由於有關期間的短期利率上調所致。在接下來的12個月裏，該公司估計4.1百萬美元將從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為利息支出，並在我們的精簡綜合經營報表上實現淨額。
截至3月31日的三個月，
20222021
在衍生金融工具其他全面收益中確認的收益$26,213 $15,451 
利率掉期損失(包括在綜合經營報表的利息支出中)$(1,972)$(2,010)
左輪手槍
根據Revolver提供的貸款最高可達$60百萬美元。轉讓人提供了一個子融資機制，公司可以藉此申請信用證(“信用證”)，其總金額在任何時候都不超過未償還的$10.0為公司提供100萬美元。未償還信用證的總金額在最高轉賬金額下預留給可用信用額度。該公司發生了0.50每季度支付的Revolver未借餘額的未使用線路年費百分比。
根據Revolver的貸款可以在2024年8月6日(“到期日”)之前借入、償還和再借入，屆時必須償還根據Revolver借入的所有金額。截至2022年3月31日，本公司在Revolver或相關子融資下沒有未償還的借款。
契諾
信貸安排包含慣常的肯定和否定契約。負面契約限制了貸款當事人的能力，除其他事項外(在每一種情況下，這種規模和類型的信貸安排的慣例例外情況除外)：
•增加他人債務或者擔保他人債務的；
•對他們的資產設立留置權；
•進行投資，包括某些收購；
•進行合併或合併；
•處置資產；
•對公司股本支付股利和其他分配，贖回和回購公司股本；
•與關聯公司進行交易；以及
•提前償還債務或對某些協議進行修改。

13

只要低於以下條件，信貸安排就沒有金融契約35自任何一個財政季度的最後一天起支取折扣率的%。如果35在某一財政季度的最後一天，公司將被要求保持總槓桿率(截至該日的融資負債比率減去公司及其擔保人的無限制現金和現金等價物的金額，金額不超過$50.0百萬美元，用於調整後的EBITDA(按預計基礎計算，包括使任何收購生效))，以季度末為基礎，在當時結束的每個連續四個會計季度計算，不大於6.00 to 1.00.
此外，信貸安排載有常規違約事件，須受某些違約的常規補救期限所規限，這些違約包括不付款違約、陳述及保證不準確、契約違約、與某些其他重大債務的交叉違約、控制權變更、破產及無力償債違約及重大判斷違約等。違約事件的發生可能導致定期貸款和轉債的加速，以及代理人和貸款人行使補救措施的權利。在貸款人選擇時，違約利率應適用於違約事件期間的所有債務，年利率等於2.00比適用利率高出%。定期貸款和Revolver幾乎以公司的所有資產為抵押。截至2022年3月31日，該公司遵守了信貸安排下的所有契諾。
平均現金利息成本5.4%和5.4分別截至2022年和2021年3月31日止三個月。此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司擁有9.0百萬美元和美元9.5與信貸安排相關的未攤銷遞延融資成本分別為100萬歐元。這些融資成本將在信貸安排的剩餘期限內攤銷為非現金利息支出。
7.每股淨虧損
下表列出了每股虧損的計算方法(單位為千，不包括每股和每股金額)：
截至3月31日的三個月，
20222021
分子：
淨虧損$(22,831)$(20,684)
分母：
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股31,163,273 29,970,050 
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損$(0.73)$(0.69)
由於分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨虧損，每股基本虧損和稀釋虧損相同。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的反稀釋普通股等價物：
 3月31日，
 20222021
股票期權191,212 263,186 
限制性股票獎勵(1)
— 34,508 
限制性股票單位
2,318,089 2,234,764 
業績限制性股票單位155,187 127,734 
總反攤薄普通股等價物2,664,488 2,660,192 
(1)自2021年12月31日起，所有未償還的限制性股票獎勵全部歸屬。

8.承付款和或有事項
購買承諾
公司承諾購買託管服務、公司解決方案中使用的第三方技術，以及作為正常運營的一部分購買的其他服務。在某些情況下，這些安排要求最低年度採購承諾。
14

訴訟
在正常的業務過程中，公司可能會捲入各種訴訟和法律程序。目前，公司沒有捲入任何當前或未決的法律程序，預計也不會有任何可能對公司的簡明綜合資產負債表或簡明綜合經營報表產生重大不利影響的法律程序。
此外，當我們收購公司時，我們要求賣方為違反收購協議中包含的陳述和保證的行為提供行業標準的賠償，我們將在一段時間內扣留一部分購買價格的付款，以滿足我們可能提出的任何賠償要求。在某些交易中，我們同意賣方購買一份陳述和保修保險單，以支付此類索賠的賠償。有時，我們可能會有一項或多項索賠待決。同樣，我們可能會有一個或多個與溢價金額相關的正在進行的談判。與賠償要求相關的或有收益在實現之前不會在我們的精簡合併財務報表中確認。
9.股東權益
註冊聲明
2020年8月10日，我們提交了S-3表格(第333-243728號文件)(簡稱2020年S-3表格)的註冊説明書，該説明書自提交之日起自動生效，涵蓋了不限金額的證券。2020年的S-3將一直有效到2023年8月。
累計其他綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)由兩個要素組成，淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)項目計入我們簡明綜合資產負債表的股東權益部分，不包括在淨收益(虧損)中。我們的其他全面收益(虧損)主要包括使用美元以外功能貨幣的子公司的外幣換算調整、與外國子公司的公司間貸款的未實現換算收益(虧損)和利率互換的未實現收益(虧損)。
下表顯示了在顯示的日期(以千為單位)在我們的簡明綜合資產負債表的股東權益部分中扣除所得税後的累計其他全面收益(虧損)的組成部分：
March 31, 20222021年12月31日
外幣折算調整$(6,704)$(5,657)
與外國子公司的公司間貸款的未實現翻譯收益1,260 2,552 
利率互換未實現收益(虧損)17,803 (8,409)
累計其他綜合收益(虧損)合計$12,359 $(11,514)
截至2022年3月31日，與外國子公司的公司間貸款的未實現折算收益(虧損)扣除所得税支出淨額為#美元。1.4百萬美元。截至2022年3月31日的三個月，與公司間貸款的未實現翻譯收益(虧損)相關的税收優惠為$0.5百萬美元，税收支出為$0.2截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。分配給其他所有期間和組成部分的其他全面收益(虧損)的每個組成部分的所得税費用/福利不是實質性的。本公司將税項從AOCI重新分類至收益，因為與税務影響相關的項目也同樣重新分類。
我們境外子公司的本位幣主要是當地貨幣。境外子公司的經營業績按年內每月平均匯率換算為美元(“美元”)。這些子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為美元。相關換算調整計入累計其他全面收益(虧損)中股東權益的單獨組成部分。
該公司有用於為收購外國子公司提供資金的公司間貸款。由於貸款的長期性，重新計量產生的未實現換算收益(虧損)被確認為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。
15

基於股票的薪酬
公司從我們的簡明綜合收益表中包括的以下費用類別的所有獎勵中確認基於股票的薪酬支出如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
收入成本$402 $442 
研發748 714 
銷售和市場營銷1,474 1,137 
一般和行政(1)
8,995 15,531 
總計$11,619 $17,824 
(1)於2021年3月，本公司前聯席總裁兼首席運營官(“首席運營官”)辭去職務，並與本公司訂立諮詢協議，根據該協議，他將擔任本公司的戰略顧問至2022年12月31日。截至2021年3月31日的三個月的股票薪酬包括#美元6.31,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的增量股票補償費用，這與我們的前首席運營官在過渡時持有的未歸屬部分被視為修改有關，即使這些股份在2022年前繼續歸屬於其現有的歸屬時間表。根據ASC 718，薪酬--股票薪酬由於所需服務的減少，這些獎勵的公允價值在修改之日進行了修改，所有相關費用都加快了速度。
2014股權激勵計劃
自2019年開始，本公司開始根據2014年度股權激勵計劃(“2014 EIP”)授予限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)，以取代限制性股票獎勵，主要用於股票計劃管理目的。
限售股單位
在截至2022年3月31日的三個月中，RSU的活動如下：
數量
未償還的限制性股票單位		加權平均授予日期公允價值
2021年12月31日的未歸屬餘額1,379,747 $44.69 
已批出單位1,232,525 20.82 
歸屬單位(220,550)43.24 
被沒收的賠償(73,633)38.12 
截至2022年3月31日的未歸屬餘額2,318,089 $32.35 
基於業績的限制性股票單位
In 2022 and 2021, 五十授予我們首席執行官的獎項中，有百分比是PRSU。2022年和2021年的PRSU協議規定，需要歸屬的單位數量可能在0%至300按下表所授單位的百分比，按公司於年末的絕對股東總回報(“TSR”)計算18個月演出期。
根據下表授予的單位基於100目標支出百分比。補償開支於授權書所需服務期內確認，並根據授權書日期釐定(使用蒙特卡羅模擬模型計算)，且不會因基本市場目標的達成而出現波動。
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減貧戰略聯盟在截至2022年3月31日的三個月中的活動如下：
數量
PRSU未完成		加權平均授予日期公允價值
2021年12月31日的未歸屬餘額63,537 $84.87 
已批出單位93,750 54.03 
被沒收的賠償(2,100)35.45 
截至2022年3月31日的未歸屬餘額155,187 $66.91 
對截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度給予的減貧單位的蒙特卡洛模擬模型中使用的重要假設如下：
March 31, 20222021年12月31日
預期波動率49.5%53.6%
無風險利率0.7%0.1%
剩餘績效期限(年)1.461.35
股息率——
股票期權活動
在截至2022年3月31日的三個月中，股票期權活動如下：
數量
選項
傑出的		加權的-
平均值
鍛鍊
價格
截至2021年12月31日的未償還債務227,605 $9.15 
行使的期權(36,393)4.99 
截至2022年3月31日的未償還債務191,212 $9.95 


10.收入確認
收入確認政策
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，數額反映了公司預計在協議期限內有權換取這些商品或服務的對價，通常是當客户獲得這些商品或服務時。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合，這些組合通常能夠是不同的，並作為單獨的履約義務入賬。收入確認為扣除銷售抵免和津貼後的淨額。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。
收入是根據ASC 606基於以下五步模型確認的，與客户簽訂合同的收入:
•與客户的合同標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入
根據我們的合同，績效義務包括訂閲和支持、永久許可證以及單一運營部門內的專業服務收入。
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訂閲和支持收入
根據訂閲費協議，該公司的軟件解決方案可作為託管應用程序安排使用，而無需授予軟件的永久權利。自向客户提供公司解決方案之日起，這些應用程序的訂閲費將在客户協議期限內按應計費率逐步確認。由於我們的客户可以在合同協議期限內使用我們的解決方案，我們相信這種收入確認方法如實地描述了所提供服務的轉讓情況。我們的訂閲合同一般為1至3年。已開具發票的金額記入應收賬款和遞延收入或訂閲和支助收入，視收入確認標準是否得到滿足而定。每月使用超過標準訂閲費中包含的水平的額外費用在每月月底確認為訂閲和支持收入，並同時開具發票。訂閲和支持收入包括與該公司的數字參與應用程序相關的收入，該應用程序為其雙向短消息服務(“短信”)計劃和活動提供短碼連接。正如下面“委託人與代理考慮”部分進一步討論的那樣，該公司在毛利的基礎上確認與這些與報文傳送相關的訂閲合同相關的收入。
永久許可收入
該公司還記錄了在永久許可下銷售專有軟件產品的收入。來自不同內部部署許可證的收入在軟件可供客户使用時預先確認。該公司的產品不需要大量定製。
專業服務收入
隨訂閲和支持許可證以及永久許可證一起提供的專業服務包括實施費用、數據提取、配置和培訓。該公司的實施和配置服務不涉及軟件的重大定製，也不被認為是功能所必需的。來自專業服務的收入在提供此類服務時隨着時間的推移而確認。固定價格服務的收入通常在一段時間內確認，採用輸入法估計完成前的進度。以消費為基礎的服務的收入通常在提供服務時確認。
重大判決
履約義務和獨立銷售價格
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾，是會計單位。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。該公司與客户簽訂的合同通常包括多項履約義務，通常包括以單獨或多次訂閲或永久許可證出售的專業服務。就該等合約而言，如個別履約義務不同，本公司會根據合約內每項不同貨品或服務的相對獨立售價(“SSP”)，將合約交易總價分配至每項履約責任。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。僅在特定履約義務具有高度可變和不確定的SSP，並與具有可觀察到的SSP的其他履約義務捆綁在一起的情況下，才適用餘額法。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。我們根據我們的總體定價目標確定SSP，並考慮市場狀況和其他因素，包括我們合同的價值、歷史單機銷售、客户人口統計、地理位置以及合同中的用户數量和類型。
委託人與代理人的考慮事項
該公司評估它是賣方轉銷商協議和與報文傳送相關的訂閲協議的委託人(即，按毛數報告收入)還是代理人(即，按淨額報告收入)。在公司是委託人的情況下，它首先獲得對特定商品或服務的投入的控制權，並指導它們的使用，以創造組合產出。本公司在將商品或服務轉讓給其客户之前參與了其平臺上的整合，這證明瞭本公司的控制，並進一步支持本公司對其客户負主要責任並在制定定價方面擁有一定程度的酌處權。雖然沒有任何單獨的因素被認為是推定或決定性的，但在就毛收入確認與淨收入確認達成結論時，公司最重視對其是否為安排中的主要義務人的分析。
一般來説，該公司以毛收入為基礎報告來自供應商-經銷商協議的收入，這意味着向客户開出的金額被記錄為收入，所發生的費用被記錄為收入成本。由於公司主要是
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由於在其報文傳送相關訂閲合同中負有義務、在制定與其報文傳送程序管理服務相關的價格方面具有一定的自由度、負責交易的完成以及存在信用風險，因此收入按毛數入賬，而第三方產生的相關電信報文傳送成本則記為收入成本。本公司作為代理的協議所提供的收入無關緊要。
合同餘額
收入確認、開票和現金收款的時間安排可能導致應收帳款、應收帳款和遞延收入。計劃於履行責任履行及收入確認發生後開單的應收賬款將產生未開單應收賬款，該等應收賬款預計將於隨後12個月期間開具賬單，並在我們的簡明綜合資產負債表中記錄於未開單應收賬款中。當我們從客户那裏預先收到用於實施、維護和其他服務的預付款或押金以及訂閲費時，就會產生合同責任。客户預付款通常是在提供服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付的。在履行基本履約義務後，我們確認合同負債為收入。預期在接下來的12個月期間確認為收入的合同負債記入遞延收入，其餘部分記入“遞延非流動收入”在每個報告期結束時所附的簡明綜合資產負債表上。
遞延收入主要包括在確認收入之前向客户開具帳單或從客户那裏收到的金額，以及為維護和其他服務預先從客户那裏收到的預付款，以及初始訂閲費。我們在提供服務時將遞延收入確認為收入，並滿足相應的收入確認標準。客户預付款通常是在提供服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付的。我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，我們要求在產品或服務交付給客户之前付款。
未開票應收款
未開單應收賬款是指根據其收入確認政策，公司已確認已交付的軟件許可和已提供的專業服務的收入，但拖欠發票，公司認為其有權無條件獲得付款的金額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未開單應收賬款為5.4百萬美元和美元4.8分別為100萬美元。
遞延佣金
我們的銷售人員賺取的銷售佣金和相關的工資税被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。新客户合同的遞延佣金和其他成本在合同簽署時資本化，並在與客户關係預期壽命內的貨物和服務轉讓一致的系統基礎上攤銷，這已被確定為大約6好幾年了。我們客户關係的預期壽命基於歷史數據和管理估計，包括估計的續訂期限和相關基礎技術的使用壽命。續訂合同支付的佣金與新客户合同支付的佣金不相稱，因此，與續訂有關的遞延佣金將在估計的平均合同續約期內資本化和攤銷。18月份。我們採用了ASC 606-10-10-4允許的“投資組合方法”，允許實體將指導應用於具有相似特徵的合同組合，因為這種方法對財務報表的影響與將指導應用於單個合同沒有實質性區別。預計在隨後12個月期間攤銷的資本化成本部分在流動資產中記為遞延佣金，其餘部分在減去本期部分後在長期資產中記為遞延佣金。攤銷費用包括在附帶的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。每當發生事件或情況時，遞延佣金都會被審查是否有減值
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表明其賬面價值可能無法收回，這與公司的長期資產政策一致。在截至2022年3月31日的三個月內，未發現任何減值指標。
下表列出了截至2022年3月31日的三個月影響遞延佣金的活動：
(千美元)遞延佣金
2021年12月31日的餘額$24,632 
資本化遞延佣金3,788 
遞延佣金攤銷(2,833)
2022年3月31日的餘額$25,587 
截至2022年3月31日的三個月，超過遞延佣金攤銷的佣金資本化為$1.0百萬美元。
遞延收入
遞延收入指尚未達到上述收入確認標準的客户預付款或賬單。
遞延收入主要是與訂閲服務和支持服務相關的未賺取收入。在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認了$44.6百萬美元和美元1.6在本期間開始時列入遞延收入餘額的訂閲服務收入和專業服務收入分別為100萬美元。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認了3.2包括在我們2022年收購的已獲得遞延收入餘額中的收入，如“附註2.收購”中披露的。
剩餘履約義務
截至2022年3月31日，大約306.1預計將有100萬美元的收入從剩餘的業績義務中確認。我們預計將確認收入約為70這些剩餘的履約義務的百分比在接下來的123個月，餘額此後予以確認。
分類收入
該公司按地理位置和創收活動對與客户簽訂的合同的收入進行分類，因為它認為它最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
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按地理位置劃分的收入基於客户的收貨地址，該地址旨在大致估計客户用户所在的位置。收貨國家/地區通常與開票國家/地區相同。該公司的業務主要在美國、英國和加拿大。有關這些操作的信息如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
收入：
訂閲和支持：
美國$51,344 $52,955 
英國11,590 9,394 
加拿大3,468 3,338 
其他國際組織7,225 4,966 
訂閲和支持總收入73,627 70,653 
永久許可證：
美國737 253 
英國129 11 
加拿大76 42 
其他國際組織836 46 
永久許可總收入1,778 352 
專業服務：
美國1,695 2,044 
英國790 664 
加拿大204 88 
其他國際組織622 168 
專業服務收入總額3,311 2,964 
總收入$78,716 $73,969 

11.關聯方交易
本公司在截至2022年3月31日的三個月內並無任何重大關聯方交易需要報告。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
以下有關本公司財務狀況和經營業績的討論和分析，應與本Form 10-Q季度報告及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀(“美國證券交易委員會”)，包括我們於2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含《證券法》第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性陳述可通過使用前瞻性詞語來識別，如“預期”、“相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“尋求”、“估計”、“打算”、“希望”、“預測”、“可能”、“應該”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”或這些詞語或類似表達的否定或複數形式，儘管並不是所有前瞻性聲明都包含這些詞語。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

•我們的財務業績以及我們實現或維持盈利能力或預測未來業績的能力；
•我們關於未來收購的計劃以及我們完善和整合收購的能力；
•我們有能力擴大我們的市場運作，包括我們的營銷和銷售組織，併成功地增加我們產品的銷售；
•我們在未來以可接受的條件或根本不能獲得融資的能力；
•我們對未來期間的收入、收入成本和運營費用的預期；
•我們對永久許可證和專業服務收入的期望；
•我們適應持續的新冠肺炎疫情對全球經濟造成的影響的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們有能力成功進入新市場並管理我們的國際擴張；
•我們遵守隱私法律法規的能力；
•我們有能力提供高質量的客户服務；
•我們對增長的計劃，以及我們有效管理增長的能力；
•保留我們的高級管理團隊和關鍵人員；
•我們經銷商的表現；
•適應不斷變化的市場環境和競爭的能力；
•適應技術變革、持續創新的能力；
•經濟和金融狀況；
•對基於雲的數字化轉型應用的需求增長；
•我們將我們的應用程序與其他軟件應用程序集成的能力；
•維護和擴大我們與第三方的關係；
•與知識產權侵權和其他索賠相關的費用；
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；
•我們對影響我們業務的趨勢的預期，例如季節性；
•我們在外匯兑換風險和通貨膨脹方面的計劃；
•我們關於我們的應用程序如何使客户受益以及我們的競爭優勢是什麼的信念；
•我們第三方數據中心的運營、可靠性和安全性；
•我們沒有考慮到這份清單中包括的另一種意外情況的風險；
•我們對股息支付的預期；以及
•在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，“風險因素”項下包含的其他風險因素，這些風險因素由本10-Q表格季度報告更新，並在我們未來的10-Q表格季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中根據需要定期更新。

22
目錄表
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性表述中描述的事件的結果會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，包括我們在美國證券交易委員會於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中描述的那些因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

概述
Upland提供基於雲的軟件應用程序，使我們的客户能夠推動以下業務功能的數字化轉型：
•營銷。數字營銷、電子商務和客户服務團隊使用我們的應用程序通過多個渠道與消費者互動，以獲取新客户、推動產品和服務利用率、解決問題並建立品牌忠誠度。我們的應用通過各種使用案例(包括移動消息、移動應用營銷、客户參與之聲或VOC、電子郵件營銷、知識管理和呼叫中心工作效率)為客户體驗或以CXM為重點的組織提供價值。我們還提供客户數據平臺或CDP解決方案，使組織能夠統一存儲在不同系統中的客户數據，以推動更個性化的全方位活動。
•銷售額。銷售團隊利用我們的應用程序通過更深入的客户接觸、縮短銷售週期時間以及全面改善銷售、營銷和其他面向客户的職能之間的協作來推動增長。我們提供的應用程序可幫助組織優化其銷售機會和客户管理流程，協調建議和參考活動，協作創建和發佈數字內容，並加強對關鍵銷售和營銷工作流程、活動和預算的控制。
•聯繫中心。客户服務和支持環境使用我們的應用程序使工程師能夠解決問題並吸引客户。我們通過客户自助服務產品和實時捕捉客户情緒的VOC技術，提供改善客户體驗、減少呼叫量和週期時間的應用程序。我們還提供產品，通過提供對知識和客户情緒的更直接訪問來提高呼叫中心工程師的工作效率，從而改善呼入呼叫結果和主動呼出成功。我們還提供為客户服務環境提供基於知識的指導工作流的產品，以支持符合嚴格法規要求的複雜產品。其他解決方案可幫助呼叫中心領導層管理代理績效，衡量相對於呼叫解決方案和客户情緒的實時績效，通過遊戲化提高績效，並收集代理反饋以保持員工的高度敬業度。
•項目管理。業務領導者和項目管理辦公室(PMO)使用我們的應用程序來優化項目組合、平衡能力與需求、改進基於財務的決策制定、使大型組織的項目執行與戰略保持一致，以及管理整個項目交付生命週期。我們的應用程序在各種使用案例中為項目管理提供價值，包括持續改進、企業信息技術IT、新產品開發和服務部門，以及高等教育、公共部門和醫療保健IT的行業深度。
•資訊科技。IT部門使用我們的應用程序來管理整個企業的各種IT活動和資源。我們的應用程序可幫助信息技術部門選擇正確的投資並確定其優先順序，更好地控制資源需求和分配，以及跟蹤和報告收益實現情況，從而確保實現業務目標。我們的應用程序使管理人員能夠更好地瞭解IT支出，以幫助防止成本超支並瞭解消費的性質。
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目錄表
•業務運營。多個職能部門使用我們的應用程序來簡化運營並提高其價值鏈上的業務績效。我們在這一領域的解決方案範圍從供應鏈協作和工廠管理、後臺文檔和供應商管理，到提高銷售響應速度的應用程序。此外，我們的產品幫助運營團隊根據現有後台系統的內容編寫、自動化和交換文檔，以生成交互式業務通信，同時保持合規性並降低生產成本。
•人力資源與法律。人力資源部、法律部和律師事務所使用我們的應用程序來改進協作和運營控制，並簡化日常流程。我們提供自動化文檔管理和工作流程的應用程序，包括需要增強安全性和合規性要求的合同、記錄和其他文檔。其他應用程序支持特定於人力資源的工作流，包括入職、員工管理、離職、人力資源支持以及時間和費用管理。
我們主要通過由內部銷售人員和現場銷售人員組成的直銷組織銷售我們的軟件應用程序。除了我們的直銷組織外，我們還有一個間接銷售組織，向分銷商和增值經銷商銷售。我們採用了一種土地和擴張進入市場的戰略。在我們向客户展示初始應用程序的價值之後，我們的銷售和客户管理團隊將努力在整個客户中擴大對該初始應用程序的採用，並交叉銷售其他應用程序，以滿足客户的其他數字化轉型需求。我們的客户成功組織通過管理售後客户生命週期為我們的直銷工作提供支持。
我們的訂閲協議通常按每個座位或最低合同量出售，超額費用以欠款形式收取，具體取決於所銷售的應用程序。我們為從大型跨國公司和政府機構到中小型企業的客户提供服務。我們擁有10,000多家客户和超過1,000,000名用户，涉及廣泛的行業，包括金融服務、零售、技術、製造、法律、教育、消費品、媒體、電信、政府、非營利組織、食品和飲料、醫療保健和生命科學。
通過一系列收購和整合，我們在Upland品牌下建立了一個多樣化的基於雲的軟件應用程序庫，支持上述業務功能並滿足特定的數字轉型需求。我們的收入從2017年的9800萬美元增長到2021年的3.02億美元，複合年增長率為33%。在截至2021年3月31日的三個月中，外國收入佔總收入的百分比從截至2021年3月31日的三個月的25%增加到32%。有關我們與國內和國外業務有關的收入的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註中的收入確認。
為了支持持續增長，我們打算在我們的核心企業解決方案套件中進行收購，這些解決方案包括補充技術和業務。這將擴大我們的產品庫、客户基礎和市場準入，從而增加規模效益。與我們的增長戰略一致，從2012年2月到2022年3月31日，我們進行了31次收購。
新冠肺炎帶來的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎的爆發為大流行，這在全球範圍內造成了巨大的經濟不確定性，並導致當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令、商業限制和關閉。
新冠肺炎的持續傳播仍然是一種全球流行病，再加上發現了新的新冠肺炎變體(如達美航空和奧密克戎)。然而，隨着全球新冠肺炎封鎖限制的逐步放鬆，以及疫苗和增強劑的開發和分銷方面取得進展，市場的穩定性繼續改善。因此，本公司於2021年逐步展開收購活動，並持續至2022年第一季度。

我們無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務或運營業績，這在很大程度上取決於內在的不確定未來發展，包括新冠肺炎的嚴重性以及政府和私營企業在遏制新冠肺炎方面採取的行動。由於我們的平臺是以訂閲服務的形式提供的，疫情的影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績中完全反映出來，如果有的話。新冠肺炎的持續存在和為幫助控制疾病傳播而實施的預防措施已經並將繼續影響我們的業務運營能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉仍然是我們的首要任務。因此，我們支持並繼續為我們的員工做出遠程工作安排。
24
目錄表
經營成果
合併業務報表數據
下表列出了我們在特定時期的經營結果，以及我們在特定時期的經營結果佔收入的百分比。各期業務成果的逐期比較不一定代表未來各期的成果。

截至3月31日的三個月，
20222021
金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
(千美元，不包括每股和每股數據)
收入：
訂閲和支持$73,627 94 %$70,653 96 %
永久許可證1,778 2 %352 — %
產品總收入75,405 96 %71,005 96 %
專業服務3,311 4 %2,964 4 %
總收入78,716 100 %73,969 100 %
收入成本：
訂閲和支持(1)(3)
22,069 28 %22,682 31 %
專業服務和其他(1)
2,686 3 %1,745 2 %
收入總成本24,755 31 %24,427 33 %
毛利53,961 69 %49,542 67 %
運營費用：
銷售和市場營銷(1)
15,593 20 %12,432 17 %
研發(1)
12,067 15 %10,940 15 %
一般和行政(1)(2)
19,614 25 %24,369 33 %
折舊及攤銷11,051 14 %9,743 13 %
與收購相關的費用10,413 13 %9,586 13 %
總運營費用68,738 87 %67,070 91 %
運營虧損(14,777)(18)%(17,528)(24)%
其他費用：
利息支出，淨額(7,762)(10)%(7,787)(11)%
其他收入(費用)，淨額(418)(1)%237 1 %
其他費用合計(8,180)(11)%(7,550)(10)%
扣除所得税準備前的虧損(22,957)(29)%(25,078)(34)%
從所得税中受益126 — %4,394 6 %
淨虧損$(22,831)(29)%$(20,684)(28)%
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損$(0.73)$(0.69)
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股31,163,273 29,970,050 
(1) 包括“財務報表--附註9.股東權益”中以股份為基礎的薪酬項下詳述的以股票為基礎的薪酬。
(2)包括2022年3月31日和2021年3月31日三個月的一般和行政股票薪酬分別為900萬美元和1550萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，不包括基於股票的薪酬的一般和行政費用佔總收入的百分比分別為13%和12%。
(3)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為320萬美元和270萬美元的折舊和攤銷。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
收入
25
目錄表
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
收入：
訂閲和支持$73,627$70,6534 %
永久許可證1,778352405 %
產品總收入75,40571,0056 %
專業服務3,3112,96412 %
總收入$78,716$73,9696 %
佔收入的百分比：
訂閲和支持94%96%
永久許可證2%—%
產品總收入96%96%
專業服務4%4%
總收入100%100%
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，總營收為7870萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為7400萬美元，增長470萬美元，增幅為6%。在截至2022年3月31日的三個月中，在減少190萬美元的購買會計遞延收入折扣後，在比較期間未完全完成的收購貢獻了1010萬美元的增長。與剝離和日落相關的某些次要非戰略客户合同(統稱為“日落資產”)的總收入在本季度下降了30萬美元，原因是銷售和營銷重點減少了對這些日落資產的關注。由於本季度的需求變化，與超額收費相關的總收入(如定義)下降了210萬美元。超額費用是指由於客户的用户數量或服務的使用水平(包括文本和電子郵件消息傳遞以及第三方傳遞費用)超過該客户的許可證或與公司的相關購買協議中規定的水平，客户向公司支付的金額(除該客户的合同最低付款承諾之外)。截至2021年3月31日的三個月，包括來自美國大選年總統競選活動的80萬美元CXM使用收入(以下稱為“政治收入”)，這些收入不會在本季度重複，也不會在2022年剩餘時間重複。我們的核心有機業務(“核心有機業務”)不包括在上一年可比期間或之後完成的收購的收入、與日落資產相關的業務運營收入、超額費用和政治收入。因此，我們核心有機業務的總收入減少了210萬美元。

截至2022年3月31日的三個月，訂閲和支持收入為7360萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為7070萬美元，增長290萬美元，增幅為4%。在截至2022年3月31日的三個月中，在減少190萬美元的購買會計遞延收入折扣後，在對比期間未完全完成的收購為訂閲和支持收入的增加貢獻了810萬美元。與我們的日落資產相關的訂閲和支持收入在本季度減少了30萬美元，這是因為對這些日落資產的銷售和營銷重點減少了。由於本季度需求變化，與超額收費相關的訂閲和支持收入減少了210萬美元。截至2021年3月31日的三個月中，包括80萬美元的政治收入，這筆收入在本季度不會重複，也不會在2022年剩餘時間重複。因此，在截至2022年3月31日的三個月中，我們核心有機業務的訂閲和支持收入從截至2021年3月31日的三個月的6150萬美元降至5950萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，永久許可收入為180萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為40萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，未完全在比較期間完成的收購為永久許可收入的增加貢獻了140萬美元，主要來自收購Objectif Lune。因此，截至2022年3月31日的三個月，我們核心有機業務的永久許可收入與截至2021年3月31日的三個月持平。
截至2022年3月31日的三個月，專業服務收入為330萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為300萬美元，增長30萬美元，增幅為12%。在截至2022年3月31日的三個月裏，在比較期間未完全完成的收購為專業服務收入的增長貢獻了60萬美元。所以呢，
26
目錄表
與截至2021年3月31日的三個月相比，我們核心有機業務的專業服務收入在截至2022年3月31日的三個月中減少了30萬美元。
收入成本和毛利百分比
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
收入成本：
訂閲和支持(1)
$22,069$22,682(3)%
專業服務和其他2,6861,74554 %
收入總成本24,75524,4271 %
毛利$53,961$49,542
佔總收入的百分比：
訂閲和支持(1)
28%31%
專業服務和其他3%2%
收入總成本31%33%
毛利69%67%
(1)包括折舊、攤銷和股票補償費用如下：
折舊$2$11
攤銷$3,209$2,714
股票薪酬$402$442
截至2022年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月中，訂閲和支持收入的成本為2210萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2270萬美元，減少了60萬美元，降幅為3%。在比較期間未完全完成的收購為訂閲和支持收入貢獻了200萬美元，主要涉及與交付新收購產品相關的成本。與我們的日落資產相關的訂閲和支持收入成本減少了10萬美元。我們的有機業務不包括在上一年可比期間或之後完成的收購以及與日落資產相關的業務運營(“有機業務”)。因此，我們的有機業務的訂閲和支持收入成本減少了250萬美元，這主要是由於2021年與美國選舉年總統競選活動相關的週期性高點導致CXM使用量同比減少導致電信消息成本下降所致。
在截至2022年3月31日的三個月裏，專業服務和其他收入的成本為270萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為170萬美元，增加了100萬美元，增幅為54%。在比較期間內未完全完成的收購為專業服務收入貢獻了100萬美元的成本。
27
目錄表
運營費用
銷售和市場營銷費用
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
銷售和市場營銷(1)
$15,593$12,43225 %
佔總收入的百分比20%17%
(1)包括股票薪酬費用如下：
股票薪酬$1,474$1,137
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，銷售和營銷支出為1,560萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1,240萬美元，增長320萬美元，增幅為25%。在比較期間沒有完全完成的收購為銷售和營銷費用的增加貢獻了210萬美元，主要包括人員和相關費用。同期，我們有機產品業務的銷售和營銷費用增加了110萬美元，主要歸因於與我們持續進入市場的投資相關的銷售佣金費用。
研發費用
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
研發(1)
$12,067$10,94010 %
佔總收入的百分比15%15%
(1)包括股票薪酬費用如下：
股票薪酬$748$714
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，研發支出為1,210萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1,090萬美元，增加了120萬美元，增幅為10%。在比較期間沒有完全完成的收購為研發費用的增加貢獻了190萬美元，主要包括我們在2022年和2021年收購的人員和相關成本。與我們的日落資產相關的研發費用減少了10萬美元。因此，與我們的有機業務相關的研究和開發費用減少了60萬美元，主要與人員和相關成本有關。
28
目錄表
一般和行政費用
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
一般和行政(1)
$19,614$24,369(20)%
佔總收入的百分比25%33%
(1)包括股票薪酬費用如下：
股票薪酬$8,995$15,531
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用為1,960萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2,440萬美元，減少了480萬美元，降幅為20%。一般行政費用增加70萬美元是由於在比較期間的收購沒有全部完成。因此，我們的有機業務的一般和管理費用減少了550萬美元，這主要是由於非現金股票薪酬支出減少，主要是因為與我們的前首席運營官在上個3月季度持有的未歸屬部分的被視為修改有關的630萬美元的基於股票的增量薪酬支出。詳情見“附註9.股東權益--基於股票的薪酬”。
折舊及攤銷費用
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
折舊和攤銷：
折舊$435$444(2)%
攤銷10,6169,29914 %
折舊及攤銷總額$11,051$9,74313 %
佔總收入的百分比：
折舊1%—%
攤銷13%13%
折舊及攤銷總額14%13%
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用為1110萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為970萬美元，增加了140萬美元，增幅為13%。在比較期間未完全完成的收購增加了190萬美元的折舊和攤銷費用，主要與收購的無形資產有關，如客户關係、發達的技術和商號。這一增長被完全折舊和攤銷的資產折舊和攤銷費用減少50萬美元部分抵消。
29
目錄表
與收購相關的費用
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
與收購相關的費用$10,413$9,5869 %
佔總收入的百分比13%13%
收購相關費用通常是指每次收購後最多四個季度發生的一次性費用，其中大部分成本發生在6至9個月內，以將被收購的業務轉變為公司的統一運營平臺。根據每次收購的規模、時間和地點，這些費用可能會有所不同。這些與收購相關的費用包括與交易相關的費用，如銀行家費用、法律和專業費用、保險費用和交易獎金。這些與收購相關的費用還包括諸如遣散費、過渡人員薪酬、辦公室租賃終止、供應商取消以及對賣方溢價公允價值的調整等轉型費用。一般來説，如果沒有新的收購活動，收購相關費用將在隨後的連續季度下降，並不再在上一次完成收購的一週年後產生。
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，與收購相關的支出為1,040萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為960萬美元，增加了80萬美元，增幅為9%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，交易相關費用分別為450萬美元和400萬美元，轉型費用分別為590萬美元和560萬美元。本年度和去年同期的轉型支出主要涉及臨時過渡人員和相關成本，以及在我們整合和整合這些收購時因關閉我們收購的公司的辦事處而產生的加速租金相關支出。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們完成了兩筆收購。截至2022年3月31日的三個月的轉型費用包括與2022年完成的收購相關的費用，以及2021年完成的三項收購的費用，而截至2021年3月31日的三個月的轉型費用包括截至2021年3月31日完成的兩項收購和2020年以來的一項收購相關的費用。
其他收入(費用)
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
其他費用：
利息支出，淨額$(7,762)$(7,787)— %
其他收入(費用)，淨額(418)237(276)%
其他費用合計$(8,180)$(7,550)8 %
佔總收入的百分比：
利息支出，淨額(10)%(11)%
其他收入(費用)，淨額(1)%1%
其他費用合計(11)%(10)%
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，利息支出淨額為780萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為780萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，其他支出為40萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，其他收入為20萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中確認的其他費用主要與貨幣兑換收益(損失)有關。
30
目錄表
所得税受益(撥備)    

截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
從所得税中受益$126$4,394(97)%
佔總收入的百分比—%6%
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，所得税收益為10萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，所得税收益為440萬美元，減少了430萬美元。截至2022年3月31日的三個月的所得税收益主要與我們合併後的非美國業務相關的外國所得税有關。這些税收優惠被與某些州的美國税收可抵扣商譽攤銷相關的遞延税項負債的變化以及某些州的州税所抵消，在這些州，公司沒有在綜合基礎上申報或有淨營業虧損結轉，以及可歸因於與國外和國內司法管轄區之間商譽轉移相關的税收收益的遞延税項撥備的影響被記錄為離散影響所抵消。截至2021年3月31日止三個月的收益主要與發放與收購與期內完成的業務合併相關的遞延税項負債有關的估值準備有關。
關鍵指標
除了中描述的GAAP財務指標之外“經營業績”我們定期審查以下關鍵指標，以評估和確定我們業務的趨勢，衡量我們的業績，準備財務預測，並做出戰略決策。
調整後的EBITDA
我們監控我們調整後的EBITDA，以幫助我們評估我們運營的有效性和效率。調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，按照公認會計原則計算，加上折舊和攤銷費用、利息費用、淨額、其他費用(收入)、淨額、所得税準備金(收益)、基於股票的薪酬費用、收購相關費用和遞延收入的購買會計調整。
31
目錄表
下表是對持續經營淨虧損的對賬，這是最具可比性的公認會計準則衡量標準，與所示每個時期的調整後EBITDA相一致。
截至3月31日的三個月，
20222021
(千美元)
淨虧損與調整後EBITDA的對賬：
淨虧損$(22,831)$(20,684)
添加：
折舊及攤銷費用14,262 12,468 
利息支出，淨額7,762 7,787 
其他費用(收入)，淨額418 (237)
從所得税中受益(126)(4,394)
基於股票的薪酬費用11,619 17,824 
收購相關費用10,413 9,586 
採購會計遞延收入折扣1,929 494 
調整後的EBITDA$23,446 $22,844 
我們認為，調整後的EBITDA為管理層、投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，原因如下：
•調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的經營業績，而不考慮公司之間可能存在重大差異的項目，這取決於它們的融資、資本結構和獲得資產的方法；
•我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務措施結合用於規劃目的，在編制年度運營預算時作為我們經營業績的衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，並就我們的財務業績與董事會進行溝通，因為調整後的EBITDA消除了我們認為不能指示我們核心經營業績的項目的影響；
•調整後的EBITDA與我們過去的財務業績提供了更多的一致性和可比性，便於對我們的業務進行期間間的比較，也便於與其他公司的比較，這些公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。
調整後的EBITDA不應被視為淨虧損或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。使用調整後的EBITDA作為分析工具有以下限制：
•折舊和攤銷是非現金費用，正在折舊或攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的現金；然而，目前反映的折舊和攤銷大部分涉及由於企業合併購進會計調整而獲得的無形資產的攤銷，今後將不需要更換；
•調整後的EBITDA可能不反映我們營運資金需求或合同承諾的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA沒有反映基於股票的薪酬的潛在攤薄影響；
•調整後的EBITDA不反映可能減少可用現金的利息或税收支付；以及，
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似標題的指標，這降低了它們作為比較指標的有用性。
由於這些限制，您應該將調整後的EBITDA與其他財務業績指標一起考慮，包括各種現金流指標、淨虧損和我們的其他GAAP結果。

32
目錄表
流動性與資本資源
到目前為止，我們主要通過籌集資本來為我們的業務提供資金，包括出售我們的普通股、經營活動的現金和我們信貸安排下的借款。我們相信，目前的現金和現金等價物、經營活動的現金流、我們現有信貸安排下的可用性，以及根據我們的註冊説明書發行和出售證券的能力(如下所述)將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。此外，我們打算利用我們的信貸安排和註冊聲明提供的資金來源，通過在我們的核心企業解決方案套件中進行收購來支持我們的持續增長，這些解決方案包括補充技術和業務。
截至2022年3月31日，我們擁有1.304億美元的現金和現金等價物，我們的信貸安排下有6000萬美元的可用借款，我們的信貸安排下有5.265億美元的未償還借款。截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物為1.892億美元，我們的信貸安排下有6000萬美元的可用借款，我們的信貸安排下的未償還借款為5.279億美元。從2021年12月31日到2022年3月31日，現金和現金等價物減少了5870萬美元，其中包括為我們在2022年完成的兩筆收購支付的6230萬美元現金，扣除收購的現金80萬美元。與這些收購相關的未來期間將支付的非現金收購對價包括590萬美元的預留付款，這些款項應在相關收購結束日期後12至15個月內支付。

截至2022年3月31日，我們的海外子公司持有的現金和現金等價物為2,030萬美元，截至2021年12月31日，我們的現金及現金等價物為2,480萬美元。如果我們的國內業務需要這些由我們的海外子公司持有的資金，這些資金的匯回可能需要我們在適用的外國司法管轄區應計和支付股息預扣税，並在股息收入超過我們利用淨營業虧損的能力的範圍內應計和支付美國税。然而，我們的意圖是永久地將這些資金再投資於美國以外的地區，我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內為我們的國內業務提供資金。我們不對我們的海外子公司的未分配收益徵收聯邦所得税。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的營運資本盈餘分別為2990萬美元和1.065億美元，其中包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分別計入流動負債的1.145億美元和1.028億美元的遞延收入。根據我們的收入確認政策，這筆遞延收入將在未來期間確認為收入。
信貸安排
於2019年8月6日，吾等訂立信貸協議(“信貸安排”)，提供(I)3.5億美元7年期優先擔保定期貸款B安排(“定期貸款”)及(Ii)於2022年3月31日全面提供的6,000萬美元5年期循環信貸安排(“Revolver”)。
於2019年11月26日，本公司訂立第一份遞增假設協議(“遞增假設協議”)，規定在信貸安排項下設立本金總額為1.9億美元的定期貸款安排(“2019年遞增定期貸款”)，以補充信貸安排項下現有的3.5億美元未償還定期貸款及信貸安排項下的6,000萬美元轉撥貸款。
只要在任何財政季度的最後一天提取的Revolver低於35%，信貸安排就沒有金融契約。信貸安排以我們幾乎所有資產的擔保權益為擔保，並要求我們維持某些金融契約。信貸安排包含若干非財務限制性條款，限制我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、支付股息、產生額外債務和留置權、實施管理層變動和開展新業務的能力。截至2022年3月31日，我們遵守了信貸安排下的所有契約。有關我們的信貸安排和截至2022年3月31日的未償債務的更多信息，請參閲“附註6.債務”。
2019年8月6日，本公司簽訂了一項為期7年的利率對衝工具，實際上將我們的定期貸款利率定為5.4%。此外，本公司於2019年11月26日訂立利率互換協議，以對衝與本公司於2019年增量定期貸款項下的浮動利率債務相關的利率風險。這些利率互換將本公司在信貸安排期限內的利率(包括對衝溢價)定為5.4%。與我們6000萬美元的5年期Revolver相關的利率仍然是浮動的。
利率互換被指定為現金流對衝，並使用市場法進行估值，這是一種二級估值技術。截至2022年3月31日，利率互換的公允價值為1,780萬美元資產。收入的增加
33
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內，利率互換資產的公允價值是由於與2021年12月31日相比短期利率上升的結果。
註冊聲明
2020年8月10日，我們提交了S-3表格(第333-243728號文件)(簡稱2020年S-3表格)的註冊説明書，該説明書自提交之日起自動生效，涵蓋了不限金額的證券。2020年的S-3將一直有效到2023年8月。

下表彙總了所示期間的現金流：
截至3月31日的三個月，
20222021
(千美元)
現金流量數據合併報表：
經營活動提供的淨現金$8,222 $12,503 
用於投資活動的現金淨額(62,509)(72,900)
用於融資活動的現金淨額(4,211)(2,095)
匯率波動對現金的影響(217)(865)
現金及現金等價物的變動(58,715)(63,357)
期初現金及現金等價物189,158 250,029 
期末現金和現金等價物$130,443 $186,672 
經營活動的現金流
經營活動提供的現金受我們為支持業務預期增長而在人員和基礎設施上投資的現金數量的影響很大。運營提供的現金淨額包括每次收購後最多四個季度發生的一次性收購相關費用，以處理被收購的業務並將其轉變為公司的統一運營平臺。此外，經營現金流包括超出最初採購會計估計的收益支付的影響。我們的營運資本主要包括現金、客户應收賬款、預付資產、未開賬單的專業服務、遞延佣金、應付帳款、應計補償及其他應計開支、與收購相關的收益及扣留負債、租賃負債及遞延收入。提供的專業服務的數量、客户預訂和續簽合同的數量和時間、這些預訂和續訂的相關收款時間、支出承諾的時間和我們應付賬款、應計費用、應計工資和相關福利的支付時間，都會影響這些賬户餘額。
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為820萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為1250萬美元，減少了430萬美元。營運現金流減少的主要原因是2022年與收購相關的現金流出增加，這是由於公司在2020年因COVID疫情暫停後於2021年重新啟動收購活動。截至2022年3月31日的三個月的營運資金現金來源包括與收款時間有關的應收賬款減少920萬美元、預付費用和其他流動資產減少180萬美元以及遞延收入增加110萬美元。截至2022年3月31日的三個月的現金週轉資金使用包括與付款時間有關的應付賬款減少410萬美元和應計費用減少480萬美元。
一個重要的現金來源是預先開具訂閲和支持費用的發票，這些費用被記錄為遞延收入，並作為負債計入我們的簡明綜合資產負債表。遞延收入包括我們的軟件訂閲和支持費用中未賺取的部分，根據我們的收入確認政策，這些費用將攤銷到收入中。我們評估我們的流動性，部分是通過分析新開具發票的認購、新認購和現有認購的預期現金收入以及我們持續的運營費用需求。
34
目錄表
投資活動產生的現金流
我們的主要投資活動包括收購互補的技術、產品和業務。隨着我們業務的增長，我們預計我們的主要投資活動將繼續擴大我們基於雲的軟件應用和基礎設施庫，並支持更多的人員。
在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金包括與公司2022年收購相關的6230萬美元，以及購買財產和設備20萬美元。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金減少了1,040萬美元，這主要是因為與上一年同期相比，在此期間完成的兩項收購支付的收購收購價格較低。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研究和開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的應用程序和專業服務的推出，以及對補充技術、產品和業務的收購。
融資活動產生的現金流
我們的主要融資活動包括為收購融資而籌集的資本、為收購融資而產生的債務收益、債務償還以及基於股票的員工工資税支付活動。
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金增加了210萬美元。與2021年同期相比，用於融資活動的現金增加主要是由於支付給賣方的額外對價(即預留)增加了180萬美元，以及淨股票員工工資税和解付款增加了50萬美元。這部分被與本期間行使員工股票期權收益20萬美元有關的融資活動所提供的現金所抵消。

關鍵會計政策與估算的使用
本公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制簡明綜合財務報表。在編制我們的簡明綜合財務報表時，我們還需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為，以下討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
以下關鍵會計政策反映了在編制我們的精簡合併財務報表時使用的重大判斷和估計：
·收入確認和遞延收入；
·所得税；
·遞延銷售佣金和銷售佣金費用；
·企業合併以及商譽和長期資產的可回收性；
·基於股票的薪酬。
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或判斷，或需要我們修改截至2022年5月4日，也就是本季度報告以Form 10-Q格式發佈的日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
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其他主要會計政策
我們截至2022年3月31日的三個月的未經審計的中期財務報表和其他財務信息，如本文所述和本季度報告的10-Q表第1項所示，反映了我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化，如我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表年報所述。有關涉及重大管理層判斷的關鍵會計政策的詳細説明，請參閲我們的年度報告。
我們持續評估我們的估計、判斷和假設，雖然我們相信我們的估計、判斷和假設是合理的，但它們是基於當時可用的信息。在不同的假設、判斷或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
近期會計公告
有關最近的會計聲明以及這些聲明對我們的精簡合併財務報表的影響的信息，請參閲“注1.主要會計政策的列報基礎和摘要--最近的會計公告”到我們的簡明合併財務報表。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率、外匯和通脹風險，以及與我們開展業務的國家的總體經濟狀況變化有關的風險。通過在遞延收入中承擔抵銷負債以部分或全部抵銷應收賬款(如果一筆賬款無法收回)，可以減輕業務報表的影響。我們的現金餘額保存在常規運營賬户和未投保的貨幣市場賬户中，其中一部分由聯邦存款保險公司承保。我們在貨幣市場賬户中的大部分現金餘額都在我們的信貸安排下的貸款人手中。到目前為止，我們還沒有使用衍生品工具來減輕我們的市場風險敞口的影響。我們也沒有、也不打算將衍生品用於交易或投機目的。
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物和任何浮動利率債務有關。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金，同時最大化收益。這一目標目前是通過進行多元化投資來實現的，只包括貨幣市場共同基金和存單。連同我們的3.5億美元7年期定期貸款，以及隨後在信貸安排下額外獲得1.9億美元的增量定期貸款，我們簽訂了整個7年期的利率互換協議，實際上將我們的利率固定在5.4%。然而，與我們6000萬美元的5年期循環信貸安排相關的利率仍然是浮動的。截至2022年3月31日，我們的信貸安排下有5.265億美元的未償還餘額。由於截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的債務，假設變化100個基點將不會導致總利息支出發生變化。
外幣兑換風險
我們的客户通常以他們所在國家的貨幣開具發票。此外，我們的部分運營費用是以外幣支付的，包括澳元、加拿大元、英鎊和歐元，未來隨着我們向其他國家擴張，我們預計將產生以其他外幣計價的運營費用。因此，我們面臨匯率波動的風險，因為我們的國際業務的財務業績以及我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，可能會導致截至2022年3月31日的三個月的收入變化200萬美元。到目前為止，我們還沒有采取任何貨幣對衝策略。如果我們決定對衝我們的外匯匯率敞口，我們可能會因為缺乏經驗、成本不合理或市場流動性不佳而無法有效對衝。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與外幣匯率波動相關的風險的方法。
我們外國子公司的非金融資產和負債使用資產負債表日的有效匯率換算成美元。相關換算調整計入累計其他全面收益(虧損)中股東權益的單獨組成部分。此外，我們還有公司間貸款，用於為收購外國子公司提供資金。由於這些貸款的長期性質，重新計量產生的外幣收益(損失)被確認為累計其他全面收益(損失)的組成部分。

通貨膨脹率
在過去的三個財政年度中，我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累此類信息並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日，即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。本公司管理層的結論是，本報告所包含的簡明綜合財務報表在所有重要方面均符合公認會計準則所列各期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
財務報告內部控制由於其固有的侷限性，不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。然而，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，有可能在過程中設計保障措施，以減少(儘管不是消除)風險。
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第二部分--其他資料
第1A項。風險因素
除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。在我們以Form 10-K格式提交的2021年年報中，風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除下文所述外，本公司於2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中包含的風險因素在2022年期間並無重大變動。
我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響。

通貨膨脹可能會增加我們的整體成本結構，從而對我們的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的價格相應增加的話。經濟中通貨膨脹的存在已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、運輸成本、供應短缺、勞動力成本增加、匯率疲軟和其他類似的影響。由於通貨膨脹，我們已經並可能繼續經歷成本上升。雖然我們可能會採取措施緩解這種通脹的影響，但如果這些措施不奏效，我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到實質性的不利影響。即使這些措施是有效的，這些有益的行動何時影響我們的運營結果，以及何時發生通脹成本，可能會有所不同。

項目6.展品
請參閲緊跟在本頁之後的Exhibit Index，該索引通過引用併入本文。
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展品索引
展品編號展品説明
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101*內聯XBRL(可擴展商業報告語言)。本季度報告中的以下材料
2022年3月31日終了期間的表格10-Q，格式為內聯XBRL：(1)簡明合併餘額
Upland Software，Inc.的簡明綜合經營報表，(Ii)Upland Software，Inc.的簡明綜合經營報表，(Iii)Upland Software，Inc.的簡明綜合全面收益/(虧損)表，(Iv)Upland Software，Inc.的簡明綜合股東權益表，(V)Upland Software，Inc.的簡明綜合現金流量表和(Vi)Upland Software，Inc.未經審計的簡明綜合財務報表的附註。該實例文檔不出現在交互數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現送交存檔。

**隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Upland軟件公司
日期：2022年5月4日
/s/邁克爾·D·希爾
邁克爾·D·希爾
首席財務官

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