Press Release

RLJ Lodging Trust報告2022年第一季度業績

-3月RevPAR達到2019年的~84%

-調整後EBITDA為5460萬美元，調整後每股FFO為0.14美元

-修訂企業信貸安排，允許回購股份

馬裏蘭州貝塞斯達，2022年5月4日-RLJ Lodging Trust(“公司”)(紐約證券交易所股票代碼：RLJ)今天公佈了截至2022年3月31日的三個月業績。

亮點

·第一季度預計每間可用年收入為107.39美元，佔2019年水平的74%，比2021年第四季度提高5%

·總收入為2.429億美元

·普通股股東應佔淨虧損2150萬美元

·普通股股東應佔每股淨虧損0.13美元

·形式酒店EBITDA為6320萬美元

·調整後的EBITDA為5460萬美元

·調整後每股稀釋後普通股FFO和單位為0.14美元

·償還了信貸額度上未償還的剩餘2億美元

·修訂企業信貸安排，允許在契約棄權期內回購股票

·約11億美元的流動資金，包括4.79億美元的無限制現金

總裁兼首席執行官萊斯利·D·黑爾表示：“第一季度的經營業績超出了我們的預期，這得益於我們城市市場的需求加速。”整個第一季度的復甦速度是由所有市場和細分市場的廣泛改善推動的，包括持續的休閒實力以及業務和團體需求的顯著回升，這一趨勢在3月份達到了疫情的新高，這一趨勢一直持續到4月份。在這種迅速改善的背景下，我們在內部增長催化劑方面取得了重大進展，通過償還我們信貸額度的剩餘餘額進一步加強了我們的資產負債表，並修改了我們的信貸安排，允許回購股票，從而擴大了我們可用的資本分配機會的範圍。

根據公司的定義，前綴“形式”表示經營業績，其中包括其所有權之前的期間的業績，不包括出售的酒店。備考RevPAR和備考酒店EBITDA利潤率按可比基準報告，因此不包括期內出售的任何酒店以及在可比期間未開業或因裝修而關閉的不可比酒店。本新聞稿包括對EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA利潤率、FFO和調整後的FFO的解釋，以及這些衡量標準與淨收益或虧損的對賬(如果適用)。

財務和運營亮點

(千美元，不包括ADR、RevPAR和每股金額)

(未經審計)

注：

(1)預計統計數據反映了截至2022年5月4日該公司的95家酒店組合。

(2)截至2022年和2021年3月31日的三個月，預計酒店息税前利潤分別不包括出售酒店的20萬美元淨收益和320萬美元淨虧損。預計酒店EBITDA截至2021年3月31日的三個月包括收購酒店的40萬美元淨虧損。

最新運營情況

基本面的積極勢頭在整個第一季度加速，所有細分市場和市場都出現了廣泛增長。公司的城市市場受益於業務暫時性和集團需求的改善，隨着大多數剩餘的COVID限制被取消，辦公室重新開放的速度加快，這使得工作日的業績得到加強，全市範圍的活動得到很好的參加，從而加快了需求的增長。該公司的城市市場也繼續受益於強勁的休閒需求。這些改善趨勢使3月份實現了預計REPAR為135.01美元，預計酒店EBITDA為3,560萬美元，分別約佔2019年水平的84%和78%，達到疫情的新高。這種從第一季度開始的積極勢頭一直延續到第二季度。

性情

在第一季度，該公司出售了位於Gateway Park的丹佛萬豪機場，並在季度末之後出售了丹佛北威斯敏斯特的SpringHill Suites，總代價約為5000萬美元。這些酒店是在機會主義的基礎上出售的，總倍數約為2019年酒店EBITDA的13.4倍，其中包括品牌所需的資本支出計劃。該公司在丹佛的足跡現在包括櫻桃溪、丹佛南部和博爾德等子市場的四家酒店。

後續事件

2022年4月29日，公司董事會批准了一項2.5億美元的股票回購計劃。

資產負債表

截至2022年3月31日，該公司的總流動資金約為11億美元，其中包括約4.79億美元的無限制現金，其循環信貸安排(“Revolver”)下可用的6.00億美元，以及22億美元的未償債務。2月份，該公司償還了Revolver剩餘的2億美元，目前擁有全部6.00億美元的可用產能。2022年4月，公司對一筆2億美元的抵押貸款行使了第一次延期選擇權，將到期日延長至2023年4月。該公司在2023年之前沒有債務到期日。

今年4月，該公司修訂了其企業信貸安排，允許在契約豁免期內回購股份。本公司預計在第二季度之後退出契約豁免期。

分紅

公司董事會宣佈，公司第一季度的季度現金股息為每股公司實益權益普通股0.01美元。股息於2022年4月15日支付給截至2022年3月31日登記在冊的股東。

公司董事會宣佈，公司A系列優先股的季度現金紅利為0.4875美元。股息於2022年4月29日支付給截至2022年3月31日登記在冊的股東。

財報電話會議

該公司將於2022年5月5日上午10：00舉行季度分析師和投資者電話會議。(東部時間)。國際與會者可以撥打(877)407-3982或(201)493-6780參加電話會議，並要求RLJ Lodging Trust舉行第一季度收益電話會議。此外，電話會議的現場網絡直播將通過該公司的網站http://www.rljlodgingtrust.com.進行。電話會議網絡直播的重播將被存檔，並通過公司網站的投資者關係部分提供，為期兩週。

補充資料

有關其他詳情及形式上的營運統計數字，請參閲補充資料附表，該附表可於本公司網站的投資者關係部分查閲。

關於我們

RLJ Lodging Trust是一家自營、公開交易的房地產投資信託基金，主要擁有優質品牌、高利潤率、專注服務和緊湊的全方位服務酒店。該公司的投資組合目前包括95家酒店，約21,100間客房，分佈在22個州和哥倫比亞特區，並擁有一家擁有171間客房的未合併酒店的所有權權益。

前瞻性陳述

這些信息包含某些前瞻性陳述，而不是純粹的歷史信息，包括估計、預測、與公司業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述、為應對新冠肺炎疫情而採取的措施、新冠肺炎流行病對我們業務的影響以及這些陳述所基於的假設，這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年修訂的“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節定義的“前瞻性聲明”。這些前瞻性陳述通常通過使用“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將會”、“將繼續”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表達方式來識別。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設、信念和期望，但這些前瞻性陳述並不是對未來事件的預測或對未來業績的保證，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。可能造成這種差異的一些因素包括：當前的全球經濟不確定性和全球經濟狀況的惡化或低水平的經濟增長；新冠肺炎大流行的持續時間和範圍及其對旅行需求和消費者信心水平的影響；政府、企業和個人針對大流行採取的行動；大流行對全球和區域經濟、旅遊和經濟活動的影響；公眾採用新冠肺炎疫苗的比率，包括加強疫苗，以及它們對新興新冠肺炎變種的有效性, 這些風險包括：可預見的風險，如三角洲和奧密克戎的變化以及新冠肺炎疫情消退後的復甦速度；直接和間接競爭的增加；政府規章或會計規則的變化；當地、全國和全球房地產狀況的變化；酒店業的下滑；與地震和颶風等自然災害有關的風險；包括國際軍事衝突在內的敵對行動；未來的恐怖襲擊或對影響旅行、公共衞生和/或經濟活動的敵對行動的恐懼；以及流行病和/或流行病，包括新冠肺炎；公司以滿意的條款獲得信貸額度或永久融資的能力；這些因素包括：利率的變化；通過發行公司普通股和優先股或債務獲得資本的能力；公司確定合適收購的能力；公司完成已確定的收購併整合這些業務的能力；以及公司會計估計的不準確。此外，告誡投資者將公司截至2021年12月31日的10-K表格中“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為由於新冠肺炎疫情的持續和眾多不利影響而加劇。鑑於這些不確定因素，不應過分依賴這種説法。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。公司告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述，並敦促投資者仔細審查公司在題為“風險因素”、“前瞻性陳述”的章節中有關風險和不確定因素的披露。, 和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及在公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險、不確定因素和其他因素。

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其他聯繫人：

執行副總裁兼首席財務官肖恩·M·馬奧尼--(301)280-7774

欲瞭解更多信息或通過電子郵件接收新聞稿，請訪問我們的網站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信託基金

非公認會計原則與會計評論

 

非公認會計原則(“非公認會計原則”)財務計量

該公司認為以下非GAAP財務指標對投資者有用，可作為其業績的關鍵補充衡量標準：(1)FFO、(2)調整後的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)調整後的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利潤率。這些非公認會計準則財務指標應與淨收益或虧損一起考慮，但不應作為衡量其經營業績的指標。由公司計算的FFO、調整後的FFO、EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利潤率，可能無法與其他沒有將這些術語定義為公司的公司進行比較。

 

營運資金(“FFO”)

該公司根據全美房地產投資信託協會(NAREIT)制定的標準計算運營資金(FFO)，該協會將FFO定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算)，不包括房地產銷售、減值、會計原則變化的累積影響、加上折舊和攤銷以及對未合併的合夥企業和合資企業的調整。房地產資產的歷史成本會計隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，因此大多數房地產行業投資者認為FFO有助於評估房地產公司的運營。該公司認為，FFO的列報為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同房地產投資信託基金(“REITs”)之間的經營業績，儘管FFO不代表普通股股東直接應計的金額。

 

該公司對FFO的計算可能無法與其他公司計算的指標進行比較，這些公司沒有使用NAREIT對FFO的定義，或者沒有根據NAREIT指南計算稀釋後每股FFO。此外，在將公司與非REITs進行比較時，FFO可能沒有幫助。本公司提交普通股股東應佔FFO，其中包括在公司的經營合夥企業RLJ Lodging Trust，L.P.中擁有有限合夥權益的單位持有人(“OP單位”)，因為OP單位可用於贖回公司普通股。該公司認為，投資者瞭解所有普通股和運營單位的FFO是有意義的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)被定義為淨收益或虧損，不包括：(1)利息支出；(2)所得税準備金，包括適用於出售資產的所得税；(3)折舊和攤銷。本公司認為EBITDA有助於投資者評估和比較不同期間和不同REITs之間的經營業績，因為它從經營業績中剔除了資本結構(主要是利息支出)和資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響。此外，EBITDA被用作確定酒店收購和處置的價值的一種衡量標準。

除EBITDA外，該公司還根據NAREIT準則公佈EBITDARE，NAREIT準則將EBITDARE定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算)，不包括利息支出、所得税支出、折舊和攤銷費用、房地產銷售的收益或損失、減值以及未合併的合夥企業和合資企業的調整。本公司認為，EBITDARE的列報為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同REITs之間的經營業績。

對FFO和EBITDA的調整

對於公司認為在正常運營過程之外或非常項目的某些項目，公司會對FFO、EBITDA和EBITDARE進行調整。該公司認為，調整後的FFO、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAre為投資者提供了有關其持續經營業績的有用補充信息，當與淨收益或虧損、FFO、EBITDA和EBITDAre一起考慮時，這些信息有助於投資者瞭解其經營業績。公司對以下項目的FFO、EBITDA和EBITDARE進行了調整：

·交易成本：本公司不包括在此期間支出的交易成本

·開業前成本：該公司不包括與酒店開業前相關的某些成本

·非現金費用：本公司不包括某些非現金項目的影響，如基於股份的薪酬的攤銷、非現金所得税和與停產利率對衝相關的非現金費用

·其他非運營費用：公司不包括某些非運營支出的影響，這些非運營支出是指正常運營過程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利潤率

關於綜合酒店EBITDA，本公司認為，剔除公司層面支出和某些非現金項目的影響後，可以更全面地瞭解個別酒店和經營者直接控制的經營業績。該公司認為，物業水平的業績為投資者提供了有關公司酒店持續經營業績和第三方管理公司有效性的補充信息。

 

預計合併酒店EBITDA包括酒店賣方在我們收購酒店之前提供的先前所有權信息，這些信息未經審計，不包括適用於已出售酒店的結果。預計酒店EBITDA和預計酒店EBITDA毛利不包括在整個可比期內正在裝修或未開業的不可比較酒店的結果。以下是酒店形式上的調整摘要：

預計調整：收購的酒店

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，預計調整包括以下收購的酒店：

·2021年8月收購的亞特蘭大中城漢普頓套房酒店

·波士頓市中心AC酒店於2021年10月收購

·2021年12月收購的Moxy Denver Cherry Creek

預計調整：已售出酒店

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，預計調整包括以下已售出酒店：

·休斯頓糖地庭院，2021年1月售出

·芝加哥內珀維爾住宅酒店於2021年5月售出

·印第安納波利斯漁民住宅酒店於2021年5月售出

·芝加哥東南哈蒙德費爾菲爾德套房酒店於2021年7月售出

·2021年8月出售的芝加哥東南哈蒙德住宅酒店

·芝加哥東南哈蒙德庭院於2021年8月售出

·大使館套房塞考庫斯-草場土地租約於2021年10月到期

·紐約市大都會雙樹酒店於2021年12月售出

·位於Gateway Park的丹佛萬豪機場於2022年3月售出

·斯普林希爾套房丹佛北威斯敏斯特於2022年4月售出

RLJ住宿信託基金

合併資產負債表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

注：合併財務報表的相應附註見本公司的季度報告Form 10-Q。

RLJ住宿信託基金

合併業務報表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

注：全面收益表及綜合財務報表的相應附註載於本公司的季報Form 10-Q。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位，每股數據除外)

(未經審計)

普通股股東和單位持有人的運營資金(FFO)

注：

(一)包括分配給合併後合營企業非控股權益的折舊和攤銷費用。

(2)將我們的所有權權益計入未合併的合資企業的折舊和攤銷費用。

(3)將利率掉期收益從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為終止利率對衝的收益。

(4)代表正常經營過程以外的支出和收入，包括截至2022年3月31日的三個月內與停產利率對衝相關的30萬美元非現金利息支出。

(5)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的80萬個加權平均運營夥伴關係單位。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)

注：預計統計數字反映了該公司截至2022年5月4日的95家酒店組合。

(1)包括未合併的合資企業的利息、折舊和攤銷費用中的所有權權益。

(2)將利率掉期收益從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為終止利率對衝的收益。

(3)指正常經營過程以外的支出和收入。

(4)不包括反映在調整後的EBITDA中的基於股份的薪酬的攤銷。

(5)其他公司調整包括財產水平調整和公司實體的某些收入和費用。這些項目包括利息收入、遞延管理費攤銷、關鍵資金攤銷、地租攤銷、法律費用、與非酒店物業相關的收入和費用、非合併實體的收入(虧損)、內部租賃租金費用和其他項目。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

 

預計酒店EBITDA利潤率

注：預計統計數字反映了該公司截至2022年5月4日的95家酒店組合。

RLJ住宿信託基金

合併債務摘要

(金額以千為單位)

(未經審計)

注：

(1)浮動利率通過利率互換進行對衝。

(2)截至2022年3月31日的利率。

(3)不包括公允價值調整和遞延融資成本的影響。

(4)截至2022年3月31日，Revolver上有6.0億美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承諾費。