附件99.1
九能源服務公司宣佈2022年第一季度業績
| 截至2022年3月31日的總流動資金頭寸為7,460萬美元 |
| 收入、淨虧損和調整後的EBITDAA2022年第一季度分別為1.169億美元、690萬美元和1220萬美元 |
| 2022年第一季度每股基本虧損0.23美元 |
休斯頓九能源服務公司(或公司)(紐約證券交易所代碼:九)公佈2022年第一季度收入為1.169億美元,淨虧損690萬美元,調整後的EBITDA為1220萬美元。2022年第一季度,調整後淨虧損B為660萬美元,或每股調整後基本虧損0.22美元C.
該公司提供了2022年第一季度108.0美元至1.16億美元的原始收入指引,實際結果高於提供的範圍,收入環比增長約11%。
我們有一個強勁的增長季度,我們的大多數服務線的活動和定價都比第四季度有所改善,Nine Energy Service總裁兼首席執行官Ann Fox表示。
總體而言,市場活動在第一季度確實有所改善,壓裂機組人員的平均數量比第四季度增加了6-8%。我們看到我們的大多數服務行業的活動都有所增加,固井和連續油管的價格都出現了兩位數的增長。固井在本季度表現極佳 收入環比增長約31%,而美國平均鑽機數量增長約13%。我們的完井工具技術在現場繼續表現良好,我們對人們對可溶解堵漏技術的持續興趣感到興奮。ESG的舉措,包括美國證券交易委員會最近提出的披露規則,再加上勞動力和設備的限制,應該會繼續推動可溶解堵劑的採用。
2022年剩餘時間和2023年的前景仍然非常樂觀。從設備和勞動力的角度來看,油田服務行業仍然供不應求,我們預計這將繼續成為今年剩餘時間價格進一步上漲的催化劑;然而,這將伴隨着成本上漲。我們仍然看好可溶解的插頭市場的前景及其增長,並預計我們所有服務線的收入在第二季度都會增加。根據我們目前所知,我們預計第二季度的收入和調整後的EBITDA將有所改善。隨着大宗商品價格的上漲,美國頁巖油將成為全球天然氣和原油的重要供應國。我們的地理位置和服務線多樣化,使我們能夠以相對較低的資本需求增長收益。
經營業績
2022年第一季度,該公司報告的收入為1.169億美元,毛利潤為1270萬美元,調整後的毛利潤D2260萬美元。毛利潤環比增長了約169%,調整後的毛利潤環比增長了約52%。在第一季度,該公司產生了ROICE of 2.1%.
2022年第一季度,該公司報告銷售、一般和行政費用為1,180萬美元,與2021年第四季度的1,180萬美元類似。2022年第一季度的折舊和攤銷費用為1040萬美元,而2021年第四季度的折舊和攤銷費用為1070萬美元。
該公司確認了該季度約11.2萬美元的所得税支出,導致截至2022年3月31日的三個月的實際税率為(1.7%)。2022年的税費主要是由於我們在州和外國税收管轄區的税收狀況造成的。
流動資金和資本支出
2022年第一季度,該公司報告運營活動中使用的現金淨額為650萬美元,而2021年第四季度為1370萬美元。2022年第一季度的資本支出總額為240萬美元。
截至2022年3月31日,Nine的現金和現金等價物為1990萬美元,公司在循環信貸安排下有5470萬美元的可用資金,截至2022年3月31日的總流動資金狀況為7460萬美元。截至2022年3月31日,本公司在2018年ABL信貸安排下有2000萬美元的借款,隨後 在2022年4月額外借款700萬美元。
ABCDE有關定義,請參閲新聞稿末尾
電話會議信息
電話會議定於2022年5月5日(星期四)中部時間上午9:00舉行。與會者可以撥打美國(免費電話):(877)524-8416或國際電話:(412)902-1028,並要求 參加九能源服務收益電話會議,從而加入現場電話會議。鼓勵與會者在預定開始時間前10至15分鐘撥入電話會議,以避免進入收益電話會議的任何延誤。
對於那些不能收聽現場通話的人,電話重播將持續到2022年5月19日,可以通過撥打美國免費電話:(877)6606853或國際電話:(201)6127415並輸入密碼13728777來收聽。
關於Nine Energy Service
九能源服務公司是一家在北美和國外提供完井解決方案的油田服務公司。該公司擁有多年的經驗 ,致力於為客户提供更智能的定製解決方案和世界級的資源,以提高效率。為全球石油和天然氣行業服務,Nine繼續通過卓越的服務質量、井場執行和尖端技術脱穎而出。九號公司總部設在得克薩斯州休斯敦,在二疊紀、鷹福特、勺子/堆疊、尼奧布拉拉、巴尼特、巴肯、馬塞盧斯、尤蒂卡和加拿大設有經營設施。
欲瞭解更多有關該公司的信息,請訪問Nine公司的網站:nineenergyservice.com。
前瞻性陳述
以上包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性表述。前瞻性陳述不陳述歷史事實,因此固有地受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述還包括提及或基於預測、不確定事件或假設的陳述。本文中包含的前瞻性陳述是基於當前的 預期,存在各種風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭。此類風險和不確定性包括,陸上石油和天然氣行業的資本支出水平和完井情況,該行業已經並可能再次受到新冠肺炎疫情和相關經濟影響的影響,並可能受到美國和全球地緣政治和經濟發展的影響,包括產油國或地區,特別是俄羅斯、中東、南美和非洲的衝突、不穩定、戰爭行為或恐怖主義;總體經濟狀況和 通脹,特別是勞動力或材料的成本通脹;公司資本資源和流動性的充分性;公司吸引和留住關鍵員工、技術人員和其他熟練和合格工人的能力;正在進行的新冠肺炎大流行以及緩解病毒傳播的努力,包括物流挑戰、履行合同和供應鏈中斷;公司維持現有價格或對我們的產品和服務實施提價的能力;定價壓力、銷售減少, 或由於本公司可溶解插頭產品市場的激烈競爭導致市場份額下降; 油田服務行業固有的條件,例如設備缺陷、因涉及我們的卡車或其他設備的事故或損壞而產生的責任、爆炸和無法控制的氣體或井液流動,以及失去井控;本公司實施和商業化新技術、服務和工具的能力;本公司發展完井工具業務的能力;本公司管理資本支出的能力; 本公司準確預測客户需求的能力;一個或多個重要客户的損失、中斷或延遲;一個或多個主要供應商的損失或中斷;訴訟引起的重大費用和責任;與健康、安全和環境保護問題有關的法律或法規的變化;以及公司最近提交的10-K表格年度報告和隨後提交的10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告中所述的其他因素。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本文發表之日起發表,除非法律另有要求,否則本公司沒有義務更新這些陳述或公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果,以反映未來的事件或發展。
九能源服務投資者聯繫人:
希瑟·施密特
負責戰略發展、投資者關係和營銷的副總裁
(281) 730-5113
郵箱:Investors@nineenergyservice.com
九能源服務公司
簡明合併損益表和全面損益表(虧損)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
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收入 |
$ | 116,935 | $ | 105,093 | ||||
成本和費用 |
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收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
94,318 | 90,192 | ||||||
一般和行政費用 |
11,836 | 11,796 | ||||||
折舊 |
6,504 | 6,757 | ||||||
無形資產攤銷 |
3,904 | 3,904 | ||||||
或有負債重估損失 |
5 | 584 | ||||||
(收益)出售財產和設備的損失 |
(714) | | ||||||
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營業收入(虧損) |
1,082 | (8,140 | ) | |||||
利息支出 |
8,077 | 7,993 | ||||||
利息收入 |
(12 | ) | (2 | ) | ||||
其他收入 |
(196 | ) | (195 | ) | ||||
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所得税前虧損 |
(6,787 | ) | (15,936 | ) | ||||
所得税撥備(福利) |
112 | (188 | ) | |||||
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淨虧損 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
每股虧損 |
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基本信息 |
$ | (0.23 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.23 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
加權平均流通股 |
||||||||
基本信息 |
30,491,976 | 30,452,049 | ||||||
稀釋 |
30,491,976 | 30,452,049 | ||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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外幣折算調整,扣除0美元和0美元的税後淨額 |
$ | 8 | $ | (2 | ) | |||
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
8 | (2 | ) | |||||
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全面損失總額 |
$ | (6,891 | ) | $ | (15,750 | ) |
九能源服務公司
簡明合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 19,941 | $ | 21,509 | ||||
應收賬款淨額 |
79,744 | 64,025 | ||||||
應收所得税 |
1,108 | 1,393 | ||||||
庫存,淨額 |
45,959 | 42,180 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
12,227 | 10,195 | ||||||
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流動資產總額 |
158,979 | 139,302 | ||||||
財產和設備,淨額 |
81,808 | 86,958 | ||||||
經營租賃 使用權資產,淨額 |
33,883 | 35,117 | ||||||
融資租賃 使用權資產,淨額 |
1,520 | 1,445 | ||||||
無形資產,淨額 |
112,504 | 116,408 | ||||||
其他長期資產 |
2,175 | 2,383 | ||||||
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總資產 |
$ | 390,869 | $ | 381,613 | ||||
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
||||||||
應付帳款 |
$ | 29,887 | $ | 28,680 | ||||
應計費用 |
29,606 | 18,519 | ||||||
長期債務的當期部分 |
1,168 | 2,093 | ||||||
經營租賃債務的當期部分 |
6,085 | 6,091 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
989 | 1,070 | ||||||
|
|
|
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流動負債總額 |
67,735 | 56,453 | ||||||
長期負債 |
||||||||
長期債務 |
337,731 | 332,314 | ||||||
長期經營租賃義務 |
29,181 | 30,435 | ||||||
長期融資租賃義務 |
| 65 | ||||||
其他長期負債 |
1,588 | 1,613 | ||||||
|
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總負債 |
436,235 | 420,880 | ||||||
股東權益 |
||||||||
普通股(以面值0.01美元授權發行的120,000,000股;分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的32,821,113股和32,826,325股) |
328 | 328 | ||||||
額外實收資本 |
774,142 | 773,350 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(4,527 | ) | (4,535 | ) | ||||
累計赤字 |
(815,309 | ) | (808,410 | ) | ||||
|
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股東權益總額 |
(45,366 | ) | (39,267 | ) | ||||
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總負債和股東權益 |
$ | 390,869 | $ | 381,613 | ||||
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九能源服務公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
經營活動的現金流 |
||||||||
淨虧損 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|||||||
折舊 |
6,504 | 6,757 | ||||||
無形資產攤銷 |
3,904 | 3,904 | ||||||
遞延融資成本攤銷 |
643 | 642 | ||||||
經營性租約攤銷 |
1,991 | 2,019 | ||||||
壞賬準備(追討) |
(172 | ) | 3 | |||||
庫存報廢準備金 |
1,077 | 1,161 | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
927 | 1,215 | ||||||
(收益)出售財產和設備的損失 |
(714 | ) | | |||||
或有負債重估損失 |
5 | 584 | ||||||
經營資產和負債的變動,扣除收購的影響 |
||||||||
應收賬款淨額 |
(15,541 | ) | (5,439 | ) | ||||
庫存,淨額 |
(4,838 | ) | (324 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
(2,528 | ) | 394 | |||||
應付賬款和應計費用 |
10,951 | (5,312 | ) | |||||
應收/應付所得税 |
285 | (187 | ) | |||||
其他資產和負債 |
(2,054 | ) | (3,381 | ) | ||||
|
|
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|||||
用於經營活動的現金淨額 |
(6,459 | ) | (13,712 | ) | ||||
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投資活動產生的現金流 |
||||||||
出售財產和設備所得收益 |
2,041 | 495 | ||||||
財產和設備傷亡損失所得 |
175 | | ||||||
購置財產和設備 |
(876 | ) | (10,581 | ) | ||||
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|||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
1,340 | (10,086 | ) | |||||
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融資活動產生的現金流 |
||||||||
馬格南期票的付款 |
(562 | ) | (282 | ) | ||||
2018年ABL信貸安排的收益 |
5,000 | 15,000 | ||||||
短期債務收益 |
| 1,513 | ||||||
償還短期債務 |
(363 | ) | (545 | ) | ||||
融資租賃的付款 |
(329 | ) | (284 | ) | ||||
或有負債的償付 |
(44 | ) | (44 | ) | ||||
有限制股票及股額單位的歸屬 |
(135 | ) | | |||||
|
|
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融資活動提供的現金淨額 |
3,567 | 15,358 | ||||||
|
|
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|||||
外幣兑換對現金的影響 |
(16 | ) | (20 | ) | ||||
|
|
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|||||
現金和現金等價物淨減少 |
(1,568 | ) | (8,460 | ) | ||||
現金和現金等價物 |
||||||||
期初 |
21,509 | 29,969 | ||||||
|
|
|
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|||||
期末 |
$ | 19,941 | $ | 21,509 | ||||
|
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九能源服務公司
EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
EBITDA對賬: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
利息支出 |
8,077 | 7,993 | ||||||
利息收入 |
(12 | ) | (2 | ) | ||||
所得税撥備(福利) |
112 | (188 | ) | |||||
折舊 |
6,504 | 6,757 | ||||||
無形資產攤銷 |
3,904 | 3,904 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
$ | 11,686 | $ | 2,716 | ||||
或有負債重估損失(1) |
5 | 584 | ||||||
重組費用 |
285 | | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
927 | 1,215 | ||||||
出售財產和設備所得(損) |
(714 | ) | | |||||
律師費及和解(2) |
34 | 45 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的EBITDA |
$ | 12,223 | $ | 4,560 | ||||
|
|
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|
|||||
(1) 金額涉及與2018年收購相關的或有負債的重估 。 |
| |||||||
(2) 金額代表與根據《公平勞動標準法》和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用和法律和解。 |
|
九能源服務公司
ROIC計算的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
淨虧損 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
添加回: |
||||||||
利息支出 |
8,077 | 7,993 | ||||||
利息收入 |
(12 | ) | (2 | ) | ||||
重組費用 |
285 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
税後淨營業收入(虧損) |
$ | 1,451 | $ | (7,757 | ) | |||
截至上期末的資本總額: |
||||||||
股東權益總額 |
$ | (39,267 | ) | $ | (24,732 | ) | ||
債務總額 |
337,436 | 321,750 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(21,509 | ) | (29,969 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至上期末的資本總額: |
$ | 276,660 | $ | 267,049 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的資本總額: |
||||||||
股東權益總額 |
$ | (45,366 | ) | $ | (39,267 | ) | ||
債務總額 |
341,511 | 337,436 | ||||||
減去:現金和現金等價物 |
(19,941 | ) | (21,509 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的資本總額: |
$ | 276,204 | $ | 276,660 | ||||
|
|
|
|
|||||
平均總資本 |
$ | 276,432 | $ | 271,855 | ||||
|
|
|
|
|||||
ROIC |
2.1 | % | -11.4 | % |
九能源服務公司
調整後毛利(虧損)對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
毛利(虧損)的計算 |
||||||||
收入 |
$ | 116,935 | $ | 105,093 | ||||
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷) |
94,318 | 90,192 | ||||||
折舊(與收入成本相關) |
6,049 | 6,284 | ||||||
無形資產攤銷 |
3,904 | 3,904 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 12,664 | $ | 4,713 | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後毛利(虧損)對賬 |
||||||||
毛利 |
$ | 12,664 | $ | 4,713 | ||||
折舊(與收入成本相關) |
6,049 | 6,284 | ||||||
無形資產攤銷 |
3,904 | 3,904 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的毛利 |
$ | 22,617 | $ | 14,901 | ||||
|
|
|
|
九能源服務公司
調整後淨虧損與調整後每股基本收益(虧損)計算的對賬
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
調整後淨虧損對賬: |
||||||||
淨虧損 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
添加回: |
||||||||
重組費用 |
285 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後淨虧損 |
$ | (6,614 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
加權平均股份 |
||||||||
基本和加權平均流通股 |
30,491,976 | 30,452,049 | ||||||
調整後每股基本收益(虧損) |
||||||||
每股虧損: |
||||||||
每股基本虧損 |
$ | (0.23 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
調整後每股基本虧損 |
$ | (0.22 | ) | $ | (0.52 | ) |
A調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項和折舊及攤銷前的淨收益(虧損),經進一步調整以計及(I)商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用,(Ii)與收購有關的交易和整合成本,(Iii)或有負債重估損失或收益,(Iv)債務清償損失或收益,(V)出售子公司損失或收益,(Vi)重組費用,(Vii)基於股票的補償費用,(Viii)出售財產和設備的損失或收益,以及(Ix)排除我們認為不能反映我們持續業務表現的某些項目的其他費用或費用,例如與正常業務過程以外的訴訟有關的法律費用和和解費用 。管理層認為,調整後的EBITDA是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並在不考慮我們的融資方式或資本結構的情況下,逐期比較我們的經營結果,並幫助識別我們經營中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被減值、收購和處置以及不能反映我們業務持續業績的成本的影響所扭曲。
B經調整淨收益(虧損)定義為經(I)商譽、無形資產及/或物業及設備減值費用、(Ii)與收購有關的交易及整合成本、(Iii)重組費用、(Iv)出售附屬公司的虧損或收益、 (V)清償債務的虧損或收益及(Vi)該等調整的税務影響而調整的淨收益(虧損)。管理層認為,調整後的淨收益(虧損)是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並比較我們不同時期的經營結果,並有助於識別我們經營的潛在趨勢,否則可能會因減值和收購的影響而受到扭曲。
C調整後每股基本收益(虧損)定義為調整後淨收益(虧損)除以加權平均基本流通股。管理層相信,調整後的基本每股收益(虧損)是有用的,因為它使我們能夠更有效地評估我們的經營業績,並比較我們不同時期的經營結果, 有助於識別我們經營的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會受到減值和收購的影響。
D調整後的毛利(虧損)定義為收入減去不包括折舊和攤銷的收入成本。這一衡量標準不同於GAAP對毛利(虧損)的定義,因為我們不包括折舊和攤銷的影響,這代表非現金費用。我們的管理層使用調整後的毛利(虧損)來評估經營業績。我們準備調整後的毛利 (虧損),以消除折舊和攤銷的影響,因為我們不認為折舊和攤銷可以指示我們的核心經營業績。
E投資資本回報率(ROIC)的定義是税後淨營業利潤(虧損)除以平均總資本。我們將税後營業淨利(虧損)定義為淨收益(虧損)加上(I)商譽、 無形資產及/或物業及設備減值費用、(Ii)與收購有關的交易及整合成本、(Iii)利息開支(收入)、(Iv)重組費用、(V)出售附屬公司的虧損(收益)、(Vi)清償債務的虧損(收益)及(Vii)遞延所得税撥備(收益)。我們將總資本定義為權益的賬面價值加上債務的賬面價值減去資產負債表現金和現金等價物。我們計算本期和上期末總資本的平均值,以便在本分析中使用。管理層認為ROIC提供了有用的信息,因為它量化了我們相對於我們在業務上投資的資本產生的運營收入的情況,並説明瞭考慮到所投資的資本的業務或項目的盈利能力。