Albemarle報告第一季度銷售額增長36%,提高了指引
北卡羅來納州夏洛特-2022年5月4日-Albemarle Corporation(紐約證券交易所代碼:ALB)今天宣佈了截至2022年3月31日的第一季度業績。
2022年第一季度和最近的亮點
(除另有説明外,所有百分比變動均為按年比較)
·淨銷售額11.3億美元,增長36%;不包括2021年6月銷售的精細化學服務(FCS)業務,淨銷售額增長44%
·淨收益為2.534億美元,或稀釋後每股收益2.15美元;調整後稀釋後每股收益為2.38美元,增長116%
·調整後EBITDA為4.32億美元,增長88%;調整後EBITDA增長107%,不包括2021年6月出售的FCS業務
·MARBL鋰合資企業(MARBL)將開始在Wodgina鋰礦運營第二列列車,預計2022年7月生產第一批鋰輝石精礦
·2022年關於鋰和溴業務價格上漲的指導向上修訂;現在預計淨銷售額同比增長約60%-70%,調整後的EBITDA預計同比增長約100%-140%
Albemarle首席執行官肯特·馬斯特斯表示:“通過專注於執行和在2021年下半年創造的勢頭,我們在今年實現了強勁的開局。”我們服務的許多終端市場對於向更綠色的能源過渡以及推進電氣化和數字化至關重要。我們正在進行的投資利用了這些市場的快速增長和強勁的定價趨勢。我們繼續探索可持續的選擇,以擴大我們的轉換能力和資源,包括在北美和歐洲的機會。
展望
基於對需求持續增長和所服務市場吃緊的預期,Albemarle對2022年的前景有所改善。淨銷售指引向上修正,主要是因為其鋰和溴業務的定價持續強勁。調整後的EBITDA指引更高,是基於價格預期,部分被通脹成本壓力抵消,特別是歐洲的天然氣。
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| | 2022財年指導 |
淨銷售額 | | $5.2 - $5.6 billion |
調整後的EBITDA | | $1.7 - $2.0 billion |
調整後EBITDA利潤率 | | 33% - 36% |
調整後的稀釋每股收益 | | $9.25 - $12.25 |
運營淨現金 | | $500 - $800 million |
資本支出 | | $1.3 - $1.5 billion |
第一季度業績
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以百萬美元計,每股金額除外 | Q1 2022 | | Q1 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | | |
淨銷售額 | $ | 1,127.7 | | | $ | 829.3 | | | $ | 298.4 | | | 36.0 | % | | | |
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Albemarle公司的淨收入 | $ | 253.4 | | | $ | 95.7 | | | $ | 157.7 | | | 164.8 | % | | | |
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調整後的EBITDA(A) | $ | 431.9 | | | $ | 230.1 | | | $ | 201.9 | | | 87.8 | % | | | |
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稀釋後每股收益 | $ | 2.15 | | | $ | 0.84 | | | $ | 1.31 | | | 156.0 | % | | | |
非經營性養卹金和OPEB項目(A) | (0.04) | | | (0.04) | | | | | | | | |
非經常性項目和其他不尋常項目(A) | 0.26 | | | 0.29 | | | | | | | | |
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調整後稀釋後每股收益(A)(B) | $ | 2.38 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | | | 116.4 | % | | | |
(A)更多細節見非公認會計準則對賬。
(B)由於四捨五入,總數可能無法相加。
淨銷售額為11.3億美元,比上年同期增加2.984億美元,這主要是由於不同終端市場的強勁需求推動了Albemarle各業務部門的定價上漲。
Albemarle的淨收入為2.534億美元,比上年同期增加了1.577億美元,這主要是由於淨銷售額增加,但部分被包括歐洲天然氣價格在內的通脹成本壓力所抵消。
調整後的EBITDA為4.319億美元,比上年同期增加2.019億美元,這主要是由於淨銷售額增加,但部分被包括歐洲天然氣價格在內的通脹成本壓力所抵消。
2022年第一季度的有效所得税税率為26.9%,而2021年同期為17.9%。這種差異在很大程度上是由於全球無形的低税收入和收入的地域構成。在調整後的基礎上,2022年第一季度和2021年第一季度的有效所得税税率分別為18.9%和17.5%。
業務細分結果
鋰的結果
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以百萬計 | Q1 2022 | | Q1 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 550.3 | | | $ | 279.0 | | | $ | 271.3 | | | 97.2 | % |
調整後的EBITDA | $ | 308.6 | | | $ | 106.4 | | | $ | 202.2 | | | 190.0 | % |
鋰淨銷售額為5.503億美元,增加2.713億美元(+97%),這是由於FX淨定價增加(+66%),以及在Wodgina啟動初期生產的鋰輝石的一次性銷售。通行費的交通量更高(+31%),以幫助滿足日益增長的客户需求。調整後的EBITDA為3.086億美元,增加2.022億美元,主要原因是重新談判的可變價格合同的定價增加,以及出售成本較低的庫存。
鋰的前景
預計2022年全年調整後的EBITDA同比增長約200-225%,高於之前的預期。由於重新談判的以指數為基準的可變價格合同和市場定價的增加,預計平均實現價格將比去年同期增長約100%。預計2022年全年銷量將同比增長20%-30%(保持不變),這主要是因為新的產能即將上線。修正後的展望假設該公司第二季度實現的銷售價格在今年剩餘時間保持不變。如果市場定價保持在歷史上的強勁水平,或者如果當前的合同重新談判導致額外的指數參考、可變定價,則存在潛在的上行空間。如果鋰市場價格出現重大調整或潛在的產量短缺(例如,收購或擴建項目的延遲),則存在潛在的下行趨勢。
Albemarle繼續推進其全球轉換能力組合的擴展和世界級資源組合的利用:
智利
-La Negra III/IV轉化廠已啟動,並處於商業資格;運營正在按計劃進行
澳大利亞
-Kmerton I轉化廠正在投產,預計5月實現首批產品
-Kmerton II轉化廠仍在按計劃於2022年下半年機械完工
-預計5月份在Wodgina的第一列火車上首次生產鋰輝石精礦
-Wodgina第二列列車的啟動速度加快,鋰輝石精礦預計將於7月首次生產
中國
--收購欽州轉化廠繼續通過監管審批程序,現預計今年下半年完成
--眉山綠地項目工地提前開工整地和前期施工
--張家港綠地項目進入工程階段
美國
--銀峯新油井和擴建項目繼續提前推進
溴化驗結果
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以百萬計 | Q1 2022 | | Q1 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 359.6 | | | $ | 280.4 | | | $ | 79.1 | | | 28.2 | % |
調整後的EBITDA | $ | 129.2 | | | $ | 94.6 | | | $ | 34.6 | | | 36.6 | % |
溴的淨銷售額為3.596億美元,增加了7910萬美元(+28%),這主要是由於外匯淨定價增加(+25%)和產量略有增加(+3%)。緊張的市場狀況繼續推動整個產品組合的強勁需求和有利的定價。調整後的EBITDA為1.292億美元,增加了3460萬美元,這是因為原材料和運費成本的增加部分抵消了淨銷售額的增加。
溴前景展望
由於不同終端市場對消防安全解決方案的需求強勁,預計2022年全年調整後的EBITDA將比2021年增長約15%-20%,這是由於數量和定價的增加。2021年增長項目的成功執行預計將有助於2022年全年的銷量增加。溴公司正在進行的成本節約計劃和優惠的定價預計將抵消運費和原材料成本上升的影響。
催化劑結果
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以百萬計 | Q1 2022 | | Q1 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 217.9 | | | $ | 220.2 | | | $ | (2.4) | | | (1.1) | % |
調整後的EBITDA | $ | 16.9 | | | $ | 25.4 | | | $ | (8.5) | | | (33.5) | % |
催化劑淨銷售額為2.179億美元,比上一年減少240萬美元(-1%),原因是銷量下降(-2%),部分被略高的定價淨額外匯(+1%)所抵消。調整後的EBITDA為1,690萬美元,下降了850萬美元,因為天然氣價格和原材料價格上漲帶來的成本壓力抵消了銷售額的增加。
催化劑展望
Albemarle預計,2022年全年調整後的EBITDA將同比持平至下降65%,低於之前的預期,原因是與烏克蘭戰爭相關的歐洲天然氣價格持續波動,部分被更高的定價所抵消。
催化劑業務的戰略審查正在進行中。該公司預計將在第二季度提供最新情況。
所有其他
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以百萬計 | Q1 2022 | | Q1 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | 49.6 | | | $ | (49.6) | | | (100.0) | % |
調整後的EBITDA | $ | — | | | $ | 21.5 | | | $ | (21.5) | | | (100.0) | % |
其他業務代表於2021年6月1日出售的FCS業務。
資產負債表和流動性
截至2022年3月31日,Albemarle估計流動性約為19億美元,包括4.633億美元的現金和等價物,10億美元左輪手槍下的剩餘7.776億美元,修訂後的延遲提取定期貸款下的5億美元,以及其他可用信貸額度上的1.769億美元。總債務為25億美元,淨債務與調整後的EBITDA之比約為1.9倍。
現金流與資本配置
截至2022年3月31日的三個月的運營現金為2.062億美元,比上年增加4820萬美元,這是由於調整後的EBITDA增加,部分被營運資本變化所抵消。資本支出為2.317億美元,比上一年增加了5200萬美元,這是因為該公司即將完成其第二波鋰擴建項目,並正在進行下一波項目。
Albemarle的主要資本配置優先事項是投資於有機和無機機會,以推動盈利增長,保持其財務靈活性和投資級信用評級,併為其股息提供資金。
該公司預計將於6月2日發佈2021年可持續發展報告,並將於2022年6月28日召開電話會議,討論報告中的要點,包括當前與可持續發展相關的目標、新目標的進展,以及我們對範圍3温室氣體排放的初步評估。
財報電話會議
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日期: | 2022年5月5日星期四 |
時間: | 東部時間上午9:00 |
撥入(美國): | 844-200-6205 |
撥入(國際): | 929-526-1599 |
密碼: | 277103 |
該公司的收益介紹和支持材料可在Albemarle的網站上獲得,網址為:https://investors.albemarle.com.
關於Albemarle
Albemarle Corporation(紐約證券交易所股票代碼:ALB)是一家全球性的特種化學品公司,在鋰、溴和精煉催化劑領域處於領先地位。Albemarle的思維超越了一切照舊,以推動世界上許多最大和最關鍵行業的公司的潛力,如能源、電子和交通。Albemarle積極尋求可持續的方法來管理其多樣化的全球世界級資源足跡。與Albemarle經驗豐富、才華橫溢的全球團隊、深厚的價值觀以及協作的客户關係相結合,Albemarle創造了增值和基於績效的解決方案,使未來更安全、更可持續。
Albemarle定期在www.albemarle.com上發佈信息,包括事件通知、新聞、財務業績、投資者介紹和網絡廣播、非公認會計準則對賬、美國證券交易委員會備案文件以及其他有關公司、其業務和所服務市場的信息。
前瞻性陳述
本新聞稿、電話會議和隨後的討論中提供的一些信息,包括但不限於與在建和擬建項目的時間、產能、承諾數量、定價、財務靈活性、預期增長、預期機會回報、收益和對其產品的需求、生產率提高、税率、股票回購、股息、現金流產生、成本和成本協同效應、資本項目、未來收購和資產剝離交易有關的信息,包括與時間、擬議交易的預期好處、市場和經濟趨勢有關的陳述。有關2022年展望的陳述以及與非歷史事實有關的所有其他信息可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。實際結果可能與所表達的觀點大不相同。可能導致Albemarle的實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的前景大不相同的因素包括但不限於:
經濟和商業條件的變化;其主要客户和所服務的行業和市場的財務和經營業績的變化;從客户收到訂單的時間;重要客户的得失;鋰市場定價的市場修正;合同重新談判的變化;潛在的生產量不足;來自其他製造商的競爭;對其產品的需求或其產品銷售的最終用户市場的變化;對其產品製造和銷售的限制或禁止;原材料的可獲得性;原材料和能源成本的增加,以及將這種增加轉嫁給客户的能力;技術變化和發展,市場總體變化;外匯波動;影響其運營或產品的法律和政府法規的變化;監管行動、訴訟、索賠或訴訟的發生(包括美國《反海外腐敗法》和外國反腐敗法);網絡安全漏洞、恐怖襲擊、工業事故或自然災害的發生;氣候變化的影響,包括可能受到的任何監管變化;與化學品製造相關的危險;無法維持目前的保險水平,包括產品或房地責任保險,或拒絕承保這種保險;影響全球經濟的政治動盪, 包括恐怖主義或敵對行動的不利影響;影響我們製造業務或合資企業的政治不穩定;會計標準的變化;其全球製造成本降低舉措以及持續改進和合理化計劃無法取得成果;其收益管轄組合的變化以及税法和税率或解釋的變化;貨幣政策、通脹或利率的變化,這些變化可能影響其籌集資金的能力或增加其資金成本,影響其養老基金投資的業績,並增加其養老金支出和融資義務;債務和股票市場的波動性和不確定性;技術或知識產權侵權,包括網絡安全漏洞和其他創新風險;未來可能做出的決定;未來收購和剝離交易,包括成功執行、運營和整合收購和剝離以及招致額外債務的能力;新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的持續時間和影響的持續不確定性;Albemarle的合作伙伴在合資企業和其他項目中的表現;信用評級的變化;此外,在Albemarle提交給美國證券交易委員會的報告中不時詳述的其他因素,包括Albemarle在其最近的Form 10-K年度報告中“風險因素”項下描述的那些因素,以及任何隨後提交的Form 10-Q季度報告中描述的那些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。Albemarle沒有義務在情況發生變化時對任何前瞻性陳述進行任何修改,除非證券和其他適用法律另有要求。
Albemarle公司及其子公司
合併損益表
(千元,每股除外)(未經審計)
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| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | $ | 1,127,728 | | | $ | 829,291 | |
銷貨成本 | | | | | 678,698 | | | 565,604 | |
毛利 | | | | | 449,030 | | | 263,687 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 112,568 | | | 93,187 | |
研發費用 | | | | | 16,083 | | | 14,636 | |
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出售物業權益的損失 | | | | | 8,400 | | | — | |
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營業利潤 | | | | | 311,979 | | | 155,864 | |
利息和融資費用 | | | | | (27,834) | | | (43,882) | |
其他費用,淨額 | | | | | 15,496 | | | 11,312 | |
所得税前收益和未合併投資淨收益中的權益 | | | | | 299,641 | | | 123,294 | |
所得税費用 | | | | | 80,530 | | | 22,107 | |
未合併投資淨收益中的權益前收益 | | | | | 219,111 | | | 101,187 | |
未合併投資淨收益中的權益(税後淨額) | | | | | 62,436 | | | 16,511 | |
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淨收入 | | | | | 281,547 | | | 117,698 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | (28,164) | | | (22,021) | |
Albemarle公司的淨收入 | | | | | $ | 253,383 | | | $ | 95,677 | |
基本每股收益 | | | | | $ | 2.16 | | | $ | 0.85 | |
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稀釋後每股收益 | | | | | $ | 2.15 | | | $ | 0.84 | |
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加權平均已發行普通股-基本 | | | | | 117,066 | | | 112,592 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | | | | 117,653 | | | 113,330 | |
Albemarle公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(千)(未經審計)
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| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 463,325 | | | $ | 439,272 | |
應收貿易賬款 | 658,733 | | | 556,922 | |
其他應收賬款 | 71,225 | | | 66,184 | |
盤存 | 1,013,793 | | | 812,920 | |
其他流動資產 | 129,407 | | | 132,683 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,336,483 | | | 2,007,981 | |
財產、廠房和設備 | 8,238,317 | | | 8,074,746 | |
減去累計折舊和攤銷 | 2,209,664 | | | 2,165,130 | |
淨財產、廠房和設備 | 6,028,653 | | | 5,909,616 | |
投資 | 937,619 | | | 897,708 | |
| | | |
其他資產 | 240,279 | | | 252,239 | |
商譽 | 1,575,617 | | | 1,597,627 | |
其他無形資產,已攤銷淨額 | 297,407 | | | 308,947 | |
總資產 | $ | 11,416,058 | | | $ | 10,974,118 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 845,710 | | | $ | 647,986 | |
應計費用 | 667,610 | | | 763,293 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 503,795 | | | 389,920 | |
應付股息 | 46,091 | | | 45,469 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 40,132 | | | 27,667 | |
流動負債總額 | 2,103,338 | | | 1,874,335 | |
長期債務 | 1,985,696 | | | 2,004,319 | |
退休後福利 | 43,397 | | | 43,693 | |
養老金福利 | 217,820 | | | 229,187 | |
| | | |
其他非流動負債 | 649,878 | | | 663,698 | |
遞延所得税 | 380,877 | | | 353,279 | |
承付款和或有事項 | | | |
股本: | | | |
Albemarle公司股東權益: | | | |
普通股 | 1,171 | | | 1,170 | |
額外實收資本 | 2,915,387 | | | 2,920,007 | |
累計其他綜合損失 | (393,619) | | | (392,450) | |
留存收益 | 3,303,661 | | | 3,096,539 | |
Albemarle公司股東權益總額 | 5,826,600 | | | 5,625,266 | |
非控制性權益 | 208,452 | | | 180,341 | |
總股本 | 6,035,052 | | | 5,805,607 | |
負債和權益總額 | $ | 11,416,058 | | | $ | 10,974,118 | |
Albemarle公司及其子公司
選定的合併現金流量數據
(千)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
年初現金及現金等價物 | $ | 439,272 | | | $ | 746,724 | |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | 281,547 | | | 117,698 | |
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 66,574 | | | 62,260 | |
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出售物業權益的損失 | 8,400 | | | — | |
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基於股票的薪酬和其他 | 4,245 | | | 2,560 | |
未合併投資淨收益中的權益(税後淨額) | (62,436) | | | (16,511) | |
從未合併投資和非流通證券獲得的股息 | 39,168 | | | 4,950 | |
退休金和退休後福利 | (4,250) | | | (4,226) | |
養卹金和退休後繳款 | (3,890) | | | (15,329) | |
有價證券投資的未實現收益 | 1,469 | | | (1,762) | |
提前清償債務損失 | — | | | 27,798 | |
遞延所得税 | 27,747 | | | (19,384) | |
營運資金變動 | (219,397) | | | (49,185) | |
將克默爾頓工廠在建價值40%的非現金轉移給MRL | 65,100 | | | 43,223 | |
其他,淨額 | 1,899 | | | 5,857 | |
經營活動提供的淨現金 | 206,176 | | | 157,949 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
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資本支出 | (231,698) | | | (179,683) | |
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有價證券銷售,淨額 | 3,751 | | | 5,245 | |
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股權投資和其他公司投資 | (146) | | | (286) | |
用於投資活動的現金淨額 | (228,093) | | | (174,724) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行普通股所得款項 | — | | | 1,453,888 | |
償還長期債務和信貸協議 | — | | | (1,174,980) | |
借貸信貸協議所得收益 | 280,000 | | | — | |
其他債務償還,淨額 | (166,615) | | | (325,159) | |
與提前清償債務有關的費用 | — | | | (23,719) | |
支付給股東的股息 | (45,637) | | | (41,130) | |
支付給非控股權益的股息 | — | | | (26,219) | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 419 | | | 1,183 | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (10,422) | | | (6,860) | |
| | | |
其他 | (126) | | | (253) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 57,619 | | | (143,249) | |
外匯對現金和現金等價物的淨影響 | (11,649) | | | (16,841) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 24,053 | | | (176,865) | |
期末現金及現金等價物 | $ | 463,325 | | | $ | 569,859 | |
Albemarle公司及其子公司
分部結果綜合彙總
(千)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | |
鋰 | | | | | $ | 550,272 | | | $ | 278,976 | |
溴 | | | | | 359,579 | | | 280,447 | |
催化劑 | | | | | 217,877 | | | 220,243 | |
所有其他 | | | | | — | | | 49,625 | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | | | | | $ | 1,127,728 | | | $ | 829,291 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
鋰 | | | | | $ | 308,615 | | | $ | 106,436 | |
溴 | | | | | 129,234 | | | 94,640 | |
催化劑 | | | | | 16,910 | | | 25,427 | |
所有其他 | | | | | — | | | 21,479 | |
公司 | | | | | (22,829) | | | (17,928) | |
調整後的EBITDA合計 | | | | | $ | 431,930 | | | $ | 230,054 | |
見下文所附非公認會計準則對賬。
附加信息
應當注意的是,Albemarle公司的調整後淨收入、調整後稀釋後每股收益、非營業養老金和稀釋後每股OPEB項目、稀釋後每股非經常性項目和其他非常項目、調整後的有效所得税税率、EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率都是美國公認會計原則或GAAP中不要求或不符合的財務指標。這些非GAAP計量不應被視為Albemarle公司應佔淨收益(“收益”)或其他根據GAAP計算和報告的可比計量的替代措施。在此提出這些措施是為了提供更多有用的衡量標準,以審查公司的運營,向投資者提供透明度,並使財務業績能夠在不同時期進行比較。公司首席運營決策者使用這些衡量標準來評估公司及其部門的持續業績,以及用於業務和企業規劃目的。
Albemarle用來評估其運營和財務業績的其他非公認會計準則財務指標的説明,以及這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和報告的最直接可比財務指標的對賬,可在本新聞稿的以下頁面找到,該新聞稿也可在Albemarle的網站https://investors.albemarle.com.上找到該公司沒有提供前瞻性非GAAP財務指標與根據GAAP計算和報告的最直接可比財務指標的對賬,因為公司無法在沒有不合理努力的情況下估計重大的非經常性或不尋常項目。這些項目的數量和時間是不確定的,可能會對該公司根據公認會計原則計算的結果產生重大影響。
Albemarle公司及其子公司
非公認會計準則調整
(未經審計)
非GAAP財務指標Albemarle Corporation、EBITDA和調整後EBITDA的調整後淨收入與Albemarle Corporation的淨收入(“收益”)的對賬見下文,Albemarle公司是根據GAAP計算和報告的最直接可比財務指標。Albemarle Corporation的調整後淨收入被定義為扣除非經常性、其他非常和非營業養老金和其他離職後福利(OPEB)項目之前的淨收入,如下所列。非經常性和不尋常項目可能包括與收購和整合相關的成本、出售業務的損益、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁費用以及其他重大非經常性項目。EBITDA定義為Albemarle公司扣除利息和融資費用、所得税費用以及折舊和攤銷前的淨收入。調整後的EBITDA定義為EBITDA加上或減去如下所列的非經常性、其他非常和非營業養老金和OPEB項目。
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| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
除百分比和每股金額外,以千為單位 | | | | | 2022 | | 2021 |
Albemarle公司的淨收入 | | | | | $ | 253,383 | |
| $ | 95,677 | |
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添加回: | | | | | | | |
非經營性養卹金和OPEB項目(税後淨額) | | | | | (4,139) | |
| (4,267) | |
非經常性及其他不尋常項目(扣除税項) | | | | | 30,903 | |
| 32,761 | |
可歸因於Albemarle公司的調整後淨收入 | | | | | $ | 280,147 | |
| $ | 124,171 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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調整後稀釋後每股收益 | | | | | $ | 2.38 | |
| $ | 1.10 | |
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加權平均已發行普通股-稀釋 | | | | | 117,653 | | | 113,330 | |
| | | | |
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Albemarle公司的淨收入 | | | | | $ | 253,383 | |
| $ | 95,677 | |
添加回: | | | | |
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| | | | | | | |
利息和融資費用 | | | | | 27,834 | |
| 43,882 | |
所得税費用 | | | | | 80,530 | |
| 22,107 | |
折舊及攤銷 | | | | | 66,574 | |
| 62,260 | |
EBITDA | | | | | 428,321 | |
| 223,926 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | | | | | (5,280) | |
| (5,465) | |
非經常性項目和其他非常項目(不包括與利息支出相關的項目) | | | | | 8,889 | |
| 11,593 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 431,930 | |
| $ | 230,054 | |
| | | | |
|
|
|
淨銷售額 | | | | | $ | 1,127,728 | |
| $ | 829,291 | |
EBITDA利潤率 | | | | | 38.0 | % |
| 27.0 | % |
調整後EBITDA利潤率 | | | | | 38.3 | % |
| 27.7 | % |
非GAAP財務指標調整後的EBITDA與Albemarle公司的淨收入的對賬見下文,Albemarle公司是根據GAAP計算和報告的最直接可比的財務指標(以千計,百分比除外)。
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| 鋰 | | 溴 | | 催化劑 | | | | 可報告的細分市場合計 | | 所有其他 | | 公司 | | 合併合計 | | 淨銷售額的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 261,689 | | | $ | 116,561 | | | $ | 3,989 | | | | | $ | 382,239 | | | $ | — | | | $ | (128,856) | | | $ | 253,383 | | | 22.5 | % |
折舊及攤銷 | 38,526 | | | 12,673 | | | 12,921 | | | | | 64,120 | | | — | | | 2,454 | | | 66,574 | | | 5.9 | % |
非經常性項目和其他不尋常項目 | 8,400 | | | — | | | — | | | | | 8,400 | | | — | | | 489 | | | 8,889 | | | 0.8 | % |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 27,834 | | | 27,834 | | | 2.5 | % |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 80,530 | | | 80,530 | | | 7.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (5,280) | | | (5,280) | | | (0.5) | % |
調整後的EBITDA | $ | 308,615 | | | $ | 129,234 | | | $ | 16,910 | | | | | $ | 454,759 | | | $ | — | | | $ | (22,829) | | | $ | 431,930 | | | 38.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 74,630 | | | $ | 82,113 | | | $ | 12,916 | | | | | $ | 169,659 | | | $ | 20,016 | | | $ | (93,998) | | | $ | 95,677 | | | 11.5 | % |
折舊及攤銷 | 31,806 | | | 12,527 | | | 12,511 | | | | | 56,844 | | | 1,463 | | | 3,953 | | | 62,260 | | | 7.5 | % |
非經常性項目和其他非常項目(不包括與利息支出相關的項目) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 11,593 | | | 11,593 | | | 1.4 | % |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 43,882 | | | 43,882 | | | 5.3 | % |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 22,107 | | | 22,107 | | | 2.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (5,465) | | | (5,465) | | | (0.7) | % |
調整後的EBITDA | $ | 106,436 | | | $ | 94,640 | | | $ | 25,427 | | | | | $ | 226,503 | | | $ | 21,479 | | | $ | (17,928) | | | $ | 230,054 | | | 27.7 | % |
非經營性養老金和OPEB項目,包括按市值計價的精算損益、結算/削減、利息成本和預期資產回報率,不分配給Albemarle的運營部門,幷包括在公司類別中。此外,公司認為,養老金成本的這些組成部分主要是由市場業績推動的,公司將這些與公司業務的經營業績分開管理。根據公認會計準則,這些非經營性養卹金和OPEB項目計入其他收入(支出),淨額。非經營性養卹金和OPEB項目如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | | | | | $ | 5,932 | | | $ | 5,428 | |
預期資產收益率 | | | | | (11,212) | | | (10,893) | |
總計 | | | | | $ | (5,280) | | | $ | (5,465) | |
除了上文披露的非營業養老金和OPEB項目外,該公司還確定了某些其他項目,並將它們排除在Albemarle所述期間的調整後淨收入計算之外。這些項目的清單,以及以下每個項目的詳細説明(每股稀釋後的股份):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本(1) | | | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | |
出售物業權益的損失(2) | | | | | 0.07 | | | — | |
提前清償債務損失(3) | | | | | — | | | 0.20 | |
| | | | | | | |
其他(4) | | | | | (0.01) | | | 0.06 | |
涉税項目(五) | | | | | 0.19 | | | 0.01 | |
非經常性和其他不尋常項目合計 | | | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.29 | |
(1)在截至2022年及2021年3月31日止三個月的銷售、一般及行政開支中,與各項重要項目的收購、整合及資產剝離有關的成本分別為170萬美元及220萬美元(扣除所得税後分別為130萬美元及170萬美元,或每股0.01美元及0.02美元)。
(2)在截至2022年3月31日的三個月中,出售物業權益的損失中包括840萬美元(沒有所得税影響後每股0.07美元)的支出,這與計量期後Wodgina收購收購價格調整有關,用於修訂估計在克默爾頓建設氫氧化鋰轉換資產的義務,原因是供應鏈、勞動力和新冠肺炎相關問題預期成本超支。
(3)在截至2021年3月31日的三個月的利息和融資支出中包括提前清償債務的虧損2780萬美元(所得税後2300萬美元,或每股0.2美元),包括投標溢價、費用、未攤銷折扣和使用發行普通股所得贖回15億美元債務所產生的未攤銷遞延融資成本。
(4)截至2022年3月31日的三個月的其他調整包括:
·銷售、一般和行政費用--出售不屬於我們業務的遺留物業帶來的430萬美元收益,被不屬於我們業務的地點的環境保護費用280萬美元和與德國辦公室相關的70萬美元設施關閉費用部分抵消。
·其他收入,淨收益60萬美元,與上一期間從法律問題上收到的和解有關。
扣除所得税後,這些費用總計為90萬美元,或每股0.01美元。
截至2021年3月31日的三個月的其他調整包括:
·銷售、一般和行政費用--550萬美元的費用主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本。
·其他收入,淨額-主要與資產報廢債務有關的費用390萬美元,用於更新Albemarle以前擁有的一個地點的估計。
扣除所得税後,這些淨收益總計710萬美元,合每股0.06美元。
(5)在截至2022年3月31日的三個月中,所得税支出中包括2040萬美元(每股0.18美元)的支出,這與2022年應向亨斯邁公司支付的與解決遺留法律問題有關的全球無形低税收入有關。此外,所得税支出包括160萬美元的離散税費淨支出,或每股0.01美元。離散淨支出主要與準備金的外匯回報有關,但部分被基於股票的補償安排實現的超額税收利益所抵消。
截至2021年3月31日的三個月的所得税支出中包括100萬美元的離散淨税費,或每股0.01美元。支出淨額主要與截至2017年12月31日的三個月期間有關誇大的遞延税項負債的期間外調整有關,但因發放海外估值津貼而產生的利益和基於股票的薪酬安排實現的超額税收利益被抵消。
關於調整後的有效所得税率(非公認會計準則財務指標)與實際所得税率(根據公認會計原則計算和報告的最直接可比財務指標)(以千計,百分比除外)的對賬,見下文。
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| 所得税前收益和未合併投資淨收益中的權益 | | 所得税費用 | | 有效所得税率 |
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| | | | | |
| | | | | |
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截至2022年3月31日的三個月 | | | | | |
如報道所述 | $ | 299,641 | | | $ | 80,530 | | | 26.9 | % |
非經常性、其他非常和非經營性養卹金和業務外項目 | 3,609 | | | (23,155) | | | |
調整後的 | $ | 303,250 | | | $ | 57,375 | | | 18.9 | % |
| | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | |
如報道所述 | $ | 123,294 | | | $ | 22,107 | | | 17.9 | % |
非經常性、其他非常和非經營性養卹金和業務外項目 | 33,926 | | | 5,432 | | | |
調整後的 | $ | 157,220 | | | $ | 27,539 | | | 17.5 | % |