附件99.1
(除另有説明外,所有金額均以美元為單位)
(1) 請參考本新聞稿中的《非公認會計準則財務指標的定義和對賬》
Gildan Activeears 報告2022年第一季度創紀錄的業績
· | Record first quarter sales of $775 million, up 31% over prior year driven by strong demand |
· | 營業利潤率為20.9%,調整後的營業利潤率1從去年的18.7%上升到20.4% |
· | 記錄 GAAP稀釋後每股收益為0.77美元,調整後稀釋後每股收益1 of $0.76 up 58% over Q1 2021 |
· | 繼續 執行資本分配優先事項,包括本季度回購的500多萬股 |
· | 第一季度推出的與可持續發展掛鈎的貸款加強了對ESG目標的堅定承諾 |
蒙特利爾, 2022年5月4日星期三-Gildan Activeears Inc.(GIL:TSX和NYSE)今天公佈了截至2022年4月3日的第一季度業績。
Gildan總裁兼首席執行官Glenn J.Chamandy表示:“第一季度創紀錄的業績和2022年的強勁開局反映了Gildan可持續增長(GSG)戰略的影響。”我們的團隊明確專注於產能驅動的增長、創新和ESG,利用我們世界級的垂直集成製造平臺,使我們在有效管理通脹成本壓力的同時,在服務客户需求方面處於有利地位。
在 第一季度,我們創造了7.75億美元的銷售額,同比增長31%。我們保持了強勁的毛利率,再加上強勁的SG&A業績,營業利潤率達到20.9%,調整後的營業利潤率為20.4%,較去年上升170個基點 。儘管沒有重現與COVID相關的一次性棉花補貼,去年第一季度毛利率 提高了300個基點,但仍實現了這一目標。創紀錄的銷售額,加上強勁的營業利潤率增長,轉化為GAAP 稀釋每股收益為0.77美元,調整後稀釋每股收益為0.76美元,分別比去年增長54%和58%。在第一季度,我們消耗了8600萬美元的自由現金流1反映營運資本投資增加,包括季節性增加。與我們的資本分配優先順序一致,我們繼續積極執行股票回購計劃,在本季度回購了約510萬股 股票,佔流通股的3%。我們的淨債務1季度末的頭寸增至8.29億美元,我們的淨債務槓桿率11.0處於公司目標區間的低端。
2022年第一季度 運營業績
截至2022年4月3日的第一季度銷售額總計7.75億美元,同比增長31%,其中運動服銷售額6.67億美元,同比增長38%,襪子和內衣類別銷售額1.08億美元,同比增長3%。運動服銷量的增長在很大程度上是由銷量增長和淨售價上漲以及有利的產品組合推動的。運動服銷量的增長反映了北美市場的強勁需求,特別是經銷商渠道的需求,但由於歐洲和亞洲的需求持續疲軟,國際出貨量 下降部分抵消了這一增長。本季度北美分銷商運動服出貨量的整體增長 是由於大型活動、旅行和其他終端市場的持續復甦推動了更高的銷量。與經銷商的銷量增長也反映了我們與去年相比生產水平的提高,這使我們能夠更好地滿足季節性 庫存需求並支持增長。在襪子和內衣類別中,較高的銷售額主要是由較高的銷售價格 推動的。
我們 在本季度產生了2.4億美元的毛利潤和調整後的毛利潤12.39億美元,分別比上年增長28%和30%。 受銷售額強勁增長的推動。毛利率為31.0%,調整後的毛利率1 30.9%的受訪者同比分別下降了100和20個基點。不包括300個基點
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影響 與上一年度一次性棉花補貼利益不再重現有關,調整後毛利率提高280個基點 ,這是由於淨銷售價格上升和有利的產品組合抵消了纖維成本上升的影響,以及通脹 對其他製造成本的壓力。
第一季度SG&A支出為8100萬美元,與去年的7300萬美元相比增加了約800萬美元,這主要是由於銷量驅動的分銷費用增加,以及通脹對總體成本的影響。SG&A費用佔淨銷售額的百分比從去年的12.4%提高到10.4%,提高了200個基點,這是因為數量槓桿的好處和我們繼續專注於成本管理 抵消了通脹成本壓力。
我們 產生了1.62億美元的營業收入,佔銷售額和調整後營業收入的20.9%12022年第一季度的營業收入為1.58億美元,佔銷售額的20.4%,而去年調整後的營業收入為1.14億美元,佔銷售額的19.3%,營業收入為1.1億美元,佔銷售額的18.7%。營業收入和調整後營業收入的增加是由於銷售增加,以及SG&A槓桿推動的營業利潤率改善。淨財務支出比上年減少了400萬美元,很大程度上抵消了所得税的增加 。因此,我們報告截至2022年4月3日的三個月的淨收益為1.46億美元,或稀釋後每股收益0.77美元,並調整後的淨收益11.44億美元,或稀釋後每股0.76美元,而去年第一季度淨收益為9900萬美元,或每股稀釋後收益0.50美元,調整後淨收益為9500萬美元,或每股稀釋後收益0.48美元。
在 第一季度,我們消耗了8600萬美元的自由現金流,而2021年第一季度產生的自由現金流為3800萬美元。這一下降反映了為支持增長和季節性增長而增加的營運資本投資,以及主要用於產能擴張的資本支出增加,抵消了收益增加的好處。關於我們的產能擴展, 我們在中美洲、加勒比和孟加拉國的項目繼續取得良好進展。截至2022年第一季度,公司淨債務為8.29億美元,槓桿率為淨債務與往績12個月調整後EBITDA的1.0倍1.
當前市場環境
在整個第一季度,我們在北美看到了對我們的運動服產品的強勁需求。最近,儘管過去幾周由於更廣泛的經濟考慮,銷售有所放緩,但運動服的總體需求仍然健康。同樣, 我們也開始看到襪子和內衣類別中某些產品的銷售放緩,這可能與更廣泛的經濟因素有關,包括消費者去年收到的刺激和其他支持付款不再重現的影響 。儘管如此,我們對今年的開局和我們在2022年取得的進展感到高興,因為我們正在推進GSG 戰略以及我們之前傳達的對2022年至2024年三年期間銷售和利潤率表現的展望。欲瞭解更多詳情,請參閲公司網站上發佈的2022年2月23日新聞稿中的“吉爾丹可持續增長戰略”一節。
環境、社會和治理(ESG)
在2022年第一季度,該公司修改了現有10億美元循環信貸安排的條款,納入了與可持續發展掛鈎的條款,這些條款根據公司最近宣佈的氣候變化、循環性和多樣性、股權和包容性領域的三個ESG目標,根據公司的年度業績減少或增加相關借款成本。Gildan是第一家將融資成本與實現重要ESG目標掛鈎的加拿大服裝製造公司。由於可持續發展是公司GSG戰略的主要支柱之一,這筆與可持續發展掛鈎的貸款強調了公司對實現其ESG目標的承諾,並承諾在2030年前在這方面取得有意義的進展。欲瞭解更多詳情,請參閲公司網站上發佈的2022年3月28日新聞稿 。
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季度股息宣言
董事會已宣佈每股0.169美元的現金股息,於2022年6月20日支付給截至2022年5月26日登記在冊的股東。根據《加拿大所得税法》和與合格股息有關的任何其他適用的省級立法,該股息是一種“合格股息”。
正常的 課程發行人投標
在2022年第一季度期間,公司根據其NCIB計劃回購了總計5,134,613股普通股以供註銷,總成本約為2.01億美元。
披露未償還股份數據
截至2022年4月30日,共有186,771,703股普通股已發行和發行,以及3,181,527個股票期權和49,398個稀釋限制股(國庫RSU)已發行。每個股票期權使持有者有權在行權期結束時以預定的行使價購買一股普通股。每個庫房RSU使持有人有權在歸屬期間結束時從庫房獲得一股普通股,而無需向本公司支付任何貨幣代價。
會議 呼叫信息
Gildan Activeears Inc.將於美國東部時間今天下午5:00召開電話會議,討論公司2022年第一季度的業績。Https://gildancorp.com/en/investors/events-and-presentations/. The電話會議的音頻網絡直播以及重播將在其公司網站上或通過以下鏈接收看:撥打(877)2822924(加拿大和美國)或(470)495-9480(國際),並輸入密碼 6590665#。重播從東部時間晚上8:00開始,撥打(855)859-2056(加拿大和美國),為期7天。或(404)537-3406 (國際),並輸入相同的密碼。
本新聞稿應與Gildan管理層的討論和分析以及截至2022年4月3日的三個月的未經審計的簡明中期合併財務報表一起閲讀,Gildan將向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交該報表,並將在Gildan的公司網站上查閲。
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精簡合併財務報表與本新聞稿中包含的表概要之間可能存在某些微小的舍入差異。
補充財務數據
合併 財務數據(未經審計)
(單位:百萬美元,但每股數額或另有註明者除外) | Q1 2022 | Q1 2021 | 偏差(%) | |||
淨銷售額 | 774.9 | 589.6 | 31.4% | |||
毛利 | 240.4 | 188.5 | 27.5% | |||
調整後的毛利(1) | 239.1 | 183.5 | 30.3% | |||
SG&A費用 | 80.5 | 73.4 | 9.7% | |||
應收貿易賬款減值(減值沖銷) | 0.5 | (0.2) | 新墨西哥州 | |||
與重組和收購相關的(回收)成本 | (2.8) | 1.5 | 新墨西哥州 | |||
營業收入 | 162.2 | 113.8 | 42.5% | |||
調整後的營業收入(1) | 158.1 | 110.3 | 43.3% | |||
調整後的EBITDA(1) | 191.6 | 145.8 | 31.4% | |||
財務費用 | 7.0 | 10.8 | (35.2)% | |||
所得税費用 | 8.8 | 4.4 | 100.0% | |||
淨收益 | 146.4 | 98.5 | 48.6% | |||
調整後淨收益(1) | 144.3 | 95.0 | 51.9% | |||
基本每股收益 | 0.77 | 0.50 | 54.0% | |||
稀釋每股收益 | 0.77 | 0.50 | 54.0% | |||
調整後稀釋每股收益(1) | 0.76 | 0.48 | 58.3% | |||
毛利率(2) | 31.0% | 32.0% | (1.0) pp | |||
調整後的毛利率(1) | 30.9% | 31.1% | (0.2) pp | |||
SG&A費用佔銷售額的百分比(3) | 10.4% | 12.4% | (2.0) pp | |||
營業利潤率(4) | 20.9% | 19.3% | 1.6 pp | |||
調整後的營業利潤率(1) | 20.4% | 18.7% | 1.7 pp | |||
經營活動產生的現金流量(用於) | (51.5) | 20.6 | 新墨西哥州 | |||
資本支出 | (34.0) | (13.1) | 新墨西哥州 | |||
自由現金流(1) | (85.5) | 37.6 | 新墨西哥州 |
截至(以百萬元為單位,或以其他方式註明) | Apr 3, 2022 | 1月2日, 2022 | ||
盤存 | 889.5 | 774.4 | ||
應收貿易賬款 | 460.7 | 330.0 | ||
淨債務(1) | 829.3 | 529.9 | ||
淨債務槓桿率(1) | 1.0 | 0.7 |
(1) 這是非GAAP財務指標或比率。請參考本新聞稿中的“非公認會計準則財務指標”。
(2) 毛利定義為毛利除以淨銷售額。
(3) 銷售收入佔銷售收入的百分比定義為銷售收入除以淨銷售額。
(4) 營業利潤率定義為營業收入除以淨銷售額。
N.M. =沒有意義
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收入分解
按主要產品組劃分的淨銷售額 如下:
(單位:百萬美元,或以其他方式註明) | Q1 2022 | Q1 2021 | 偏差(%) | |||
活動服裝 | 667.3 | 484.6 | 37.7% | |||
襪子和內衣 | 107.6 | 105.0 | 2.5% | |||
774.9 | 589.6 | 31.4% |
淨銷售額 來自以下地理區域的客户:
(單位:百萬美元,或以其他方式註明) | Q1 2022 | Q1 2021 | 偏差(%) | |||
美國 | 681.8 | 506.8 | 34.5% | |||
加拿大 | 30.2 | 22.6 | 33.6% | |||
國際 | 62.9 | 60.2 | 4.5% | |||
774.9 | 589.6 | 31.4% |
非公認會計準則 財務指標和相關比率
本新聞稿包括對某些非GAAP財務指標的引用,以及如下所述的非GAAP比率。這些非公認會計準則 沒有國際財務報告準則(IFRS)規定的任何標準化含義,因此 不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相比較。因此,不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。本新聞稿中使用的非公認會計準則計量的術語和定義 以及每個非公認會計準則計量與最直接可比的國際財務報告準則計量的對賬如下。
對非GAAP指標的某些 調整
如上所述,我們的某些非GAAP財務指標和比率不包括由某些調整引起的差異 這些調整會影響公司財務結果的可比性,並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析 。影響一個以上非公認會計準則財務指標和比率的調整解釋如下:
重組 和收購相關成本(回收)
重組和收購相關成本包括與重大退出活動直接相關的成本,包括關閉業務地點或轉移業務活動、管理結構的重大變化以及因業務收購而產生的交易、退出和整合成本。重組和收購相關成本作為調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的調整計入 。截至2022年4月3日的三個月,重組和與收購相關的回收為280萬美元(2021-150萬美元的成本)。有關這些成本的詳細討論,請參閲我們臨時MD&A中標題為“重組和收購相關(回收)成本”的第 5.4.5節。
淨保險損失(收益)
截至2022年4月3日的三個月,保險淨收益為30萬美元(2021-620萬美元),與2020年11月影響公司中美洲業務的兩場颶風有關。保險淨收益反映了440萬美元(2021年-2430萬美元)的成本(主要歸因於設備維修、閒置員工的工資和福利延續以及其他成本和費用), 這些成本被2022財年第一季度470萬美元(2021年-3050萬美元)的相關應計保險回收所抵消。保險收益主要涉及按重置成本價值計算的損壞設備的應計保險恢復,超過財產、廠房和設備賬面淨值的部分,以及在適用的情況下確認業務中斷的保險恢復。保險淨收益計入調整後毛利和調整後毛利、調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA中的調整。
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戰略性產品線計劃的影響
在 2019財年第四季度,該公司啟動了一項戰略計劃,大幅減少其可打印產品線 SKU數量。在2020財年第四季度,該公司擴大了這一戰略計劃,包括大幅減少其零售產品線SKU數量。這一戰略計劃的目標包括退出所有發貨到件活動,停止品牌之間重疊且生產率較低的風格和SKU,簡化公司的產品組合,並降低 其製造和倉儲配送活動的複雜性。這一舉措的影響包括庫存減記以將停產SKU的賬面價值降至清算價值、與停產SKU相關的產品退貨的銷售退貨津貼, 以及在2021年第四季度減記與停產SKU相關的生產設備和其他資產。戰略產品線計劃的影響包括調整後的毛利和調整後的毛利率、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的稀釋每股收益和調整後的EBITDA。
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月內,與該計劃相關的收益和費用如下:
· | 截至2022年4月3日的三個月包括銷售成本中包含的100萬美元收益,這與公司大幅減少產品線庫存單位(SKU)數量的戰略舉措相關的準備金沖銷有關。 |
· | 在截至2021年4月4日的三個月中,銷售成本中包含了120萬美元的費用,這與公司大幅減少產品線SKU數量的戰略舉措有關。 |
調整後 淨收益和調整後稀釋每股收益
調整後的淨收益按扣除重組和收購相關成本、商譽減值和無形資產減值(以及無形資產減值沖銷)、保險淨收益、PPE SKU的停產、公司 戰略產品線舉措的影響以及與這些項目相關的所得税支出或回收前的淨收益計算。調整後淨收益也不包括與重新評估以前確認或取消確認的遞延所得税資產變現概率有關的所得税 ,以及與因我們所在國家法定所得税税率變化而對遞延所得税資產和負債進行重估有關的所得税 。調整後攤薄每股收益的計算方法為調整後淨收益除以攤薄後加權平均數 已發行普通股。本公司使用調整後淨收益和調整後稀釋每股收益來衡量其從一個時期到下一個時期的業績,而不會因上述項目的影響而產生差異。公司排除這些項目是因為它們影響其財務結果的可比性,並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析。 公司認為調整後的淨收益和調整後的稀釋每股收益對投資者很有用,因為它們有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被某些費用、註銷、費用、收入或回收所掩蓋,這些費用、註銷、費用、收入或回收可能因期間而異 。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。這些措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。
(單位:百萬美元,每股除外) | Q1 2022 | Q1 2021 | ||
淨收益 | 146.4 | 98.5 | ||
對以下各項進行調整: | ||||
與重組和收購相關的(回收)成本 | (2.8) | 1.5 | ||
戰略性產品線計劃的影響 | (1.0) | 1.2 | ||
保險淨收益 | (0.3) | (6.2) | ||
與上述調整有關的所得税支出 | 2.0 | — | ||
調整後淨收益 | 144.3 | 95.0 | ||
基本每股收益 | 0.77 | 0.50 | ||
稀釋每股收益 | 0.77 | 0.50 | ||
調整後稀釋每股收益(1) | 0.76 | 0.48 |
(1) 這是一個非GAAP比率。其計算方法為調整後淨收益除以已發行普通股的攤薄加權平均數。
第6頁 |
調整後的毛利和調整後的毛利率
調整後的毛利潤按毛利潤計算,不包括保險淨收益、PPE SKU停產和公司戰略產品線計劃的影響。本公司使用經調整毛利及經調整毛利率來衡量其在不受上述項目影響而產生差異的情況下的業績。本公司不包括這些項目,因為它們會影響其財務結果的可比性,並可能扭曲對其 業務業績趨勢的分析。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。本公司相信,調整後的毛利和調整後的毛利對投資者是有用的,因為它們有助於識別我們業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被某些費用、註銷、費用、收入或回收所掩蓋,這些費用、註銷、費用、收入或回收可能因時期而異。這些措施沒有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。
(單位:百萬美元,或以其他方式註明) | Q1 2022 | Q1 2021 | ||
毛利 | 240.4 | 188.5 | ||
對以下各項進行調整: | ||||
戰略性產品線計劃的影響 | (1.0) | 1.2 | ||
保險淨收益 | (0.3) | (6.2) | ||
調整後的毛利 | 239.1 | 183.5 | ||
毛利率 | 31.0% | 32.0% | ||
調整後的毛利率(1) | 30.9% | 31.1% |
(1) 這是一個非GAAP比率。其計算方法是調整後的毛利潤除以淨銷售額,不包括與停產SKU相關的預期 產品退貨的銷售退貨津貼。淨銷售額不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼,是調整後利潤率的分母中使用的非GAAP衡量標準,以逆轉SKU 合理化調整的全部影響。這兩個時期的銷售退貨津貼都為零。
調整後的營業收入和調整後的營業利潤率
調整後的營業收入按扣除重組和收購相關成本前的營業收入計算。調整後的營業收入也不包括商譽和無形資產的減值、保險淨收益、PPE SKU的停產以及公司戰略產品線計劃的影響。管理層使用經調整的營業收入和經調整的營業利潤率來衡量其從一個時期到下一個時期的業績,而不會因上述項目的影響而產生差異。本公司將這些項目排除在外 是因為它們會影響其財務結果的可比性,並可能扭曲對其業務業績趨勢的分析。 本公司認為調整後的營業收入和調整後的營業利潤率對投資者很有用,因為它們有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被某些費用、註銷、費用、收入或復甦掩蓋,這些費用、註銷、費用、收入或復甦可能因時期而異。排除這些項目並不意味着它們一定是非經常性的。這些措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。
(單位:百萬美元,或以其他方式註明) | Q1 2022 | Q1 2021 | ||
營業收入 | 162.2 | 113.8 | ||
對以下各項進行調整: | ||||
與重組和收購相關的(回收)成本 | (2.8) | 1.5 | ||
戰略性產品線計劃的影響 | (1.0) | 1.2 | ||
保險淨收益 | (0.3) | (6.2) | ||
調整後的營業收入 | 158.1 | 110.3 | ||
營業利潤率 | 20.9% | 19.3% | ||
調整後的營業利潤率(1) | 20.4% | 18.7% |
(1) 這是一個非GAAP比率。其計算方法為調整後的營業收入除以淨銷售額,不包括與停產SKU相關的 預期產品退貨的銷售退貨津貼。不包括與停產SKU相關的預期產品退貨的銷售退貨津貼的淨銷售額是調整後利潤率的分母中使用的非GAAP衡量標準,以逆轉SKU合理化調整的全部影響 。這兩個時期的銷售退貨津貼都為零。
第7頁 |
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA按扣除財務費用淨額、所得税、折舊和攤銷前的收益計算,不包括重組和收購相關成本的影響。調整後的EBITDA還不包括商譽和無形資產的減值、無形資產減值的沖銷、保險淨收益、PPE SKU的停產以及公司戰略產品線計劃的影響。管理層使用調整後的EBITDA等指標來評估其業務的經營業績。該公司還認為,這一指標通常被投資者和分析師用來衡量一家公司的償債能力和其他支付義務的能力,或作為一種常見的估值衡量標準。本公司不包括折舊和攤銷費用, 這類費用屬於非現金性質,根據會計方法或非運營因素可能會有很大差異。排除這些項目 並不意味着它們一定是非經常性的。這一措施沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。
(單位:百萬美元) | Q1 2022 | Q1 2021 | ||
淨收益 | 146.4 | 98.5 | ||
與重組和收購相關的(回收)成本 | (2.8) | 1.5 | ||
戰略性產品線計劃的影響 | (1.0) | 1.2 | ||
保險淨收益 | (0.3) | (6.2) | ||
折舊及攤銷 | 33.5 | 35.6 | ||
財務費用,淨額 | 7.0 | 10.8 | ||
所得税費用 | 8.8 | 4.4 | ||
調整後的EBITDA | 191.6 | 145.8 |
自由的 現金流
自由現金流是指來自經營活動的現金,減去用於不包括商業收購的投資活動的現金流。 本公司認為自由現金流是衡量其業務財務實力和流動性的重要指標,是表明扣除資本支出後有多少現金可用於償還債務、進行業務收購和/或 再分配給股東的關鍵指標。管理層認為,自由現金流為投資者提供了一個重要的視角,讓他們瞭解我們可以用來償還債務、為收購提供資金和支付股息的現金。此外,自由現金流通常被投資者和分析師在評估企業及其標的資產時使用。這一措施沒有《國際財務報告準則》所規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。
(單位:百萬美元) | Q1 2022 | Q1 2021 | ||
經營活動產生的現金流量(用於) | (51.5) | 20.6 | ||
投資活動的現金流(用於) | (34.0) | 17.0 | ||
針對以下情況進行調整: | ||||
商業收購 | — | — | ||
自由現金流 | (85.5) | 37.6 |
第8頁 |
債務總額和淨債務
債務總額定義為銀行負債、長期債務(包括任何當前部分)和租賃義務(包括任何當前部分)的總額,淨債務為扣除現金和現金等價物後的總債務。本公司認為總債務和淨債務是衡量本公司財務槓桿的重要指標。本公司認為,某些投資者和分析師使用 總債務和淨債務來衡量公司的財務槓桿。這些措施沒有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。
(單位:百萬美元) | Apr 3, 2022 | 1月2日, 2022 | ||
長期債務 | 845.0 | 600.0 | ||
銀行負債 | — | — | ||
租賃義務 | 105.9 | 109.1 | ||
債務總額 | 950.9 | 709.1 | ||
現金和現金等價物 | (121.6) | (179.2) | ||
淨債務 | 829.3 | 529.9 |
淨債務槓桿率
淨債務槓桿率定義為過去12個月的淨債務與預計調整後EBITDA的比率,所有這些都是非公認會計準則衡量標準。過去12個月的預計調整EBITDA反映了在此期間進行的業務收購, 就像它們發生在過去12個月期間的開始一樣。本公司已將財政年末淨債務槓桿率 目標比率定為預計調整後12個月EBITDA的一至兩倍。本公司使用並相信某些投資者和分析師使用淨債務槓桿率來衡量本公司的財務槓桿。這一措施沒有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。
(單位:百萬美元,或以其他方式註明) | Apr 3, 2022 | 1月2日, 2022 | ||
調整後12個月的EBITDA | 772.6 | 726.8 | ||
針對以下情況進行調整: | ||||
商業收購 | 18.5 | 22.8 | ||
預計調整後12個月的EBITDA | 791.1 | 749.6 | ||
淨債務 | 829.3 | 529.9 | ||
淨債務槓桿率(1) | 1.0 | 0.7 |
(1) 截至2022年4月3日,就貸款和票據協議而言,公司的總淨債務與EBITDA的比率為1.2。
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流動資金
營運資本是非公認會計準則的財務計量,其定義為流動資產減去流動負債。管理層相信營運資金, 加上根據國際財務報告準則編制的其他常規財務指標,可提供有助瞭解公司財務狀況的資料。使用營運資本的目的是通過解釋影響公司流動性和財務狀況的重大趨勢和活動,從管理層的角度向讀者展示公司的觀點。這一指標與其他上市公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。
(單位:百萬美元) | Apr 3, 2022 | 1月2日, 2022 | ||
現金和現金等價物 | 121.6 | 179.2 | ||
應收貿易賬款 | 460.7 | 330.0 | ||
盤存 | 889.5 | 774.4 | ||
預付費用、存款和其他流動資產 | 181.7 | 163.7 | ||
應付賬款和應計負債 | (439.4) | (440.4) | ||
租賃債務的當期部分 | (14.6) | (15.3) | ||
應付所得税 | (11.2) | (7.9) | ||
應付股息 | (32.0) | — | ||
營運資本 | 1,156.3 | 983.7 |
有關前瞻性陳述的警告
本新聞稿中包含的某些 陳述屬於《1995年美國私人證券訴訟改革法》和加拿大證券立法和法規所指的“前瞻性陳述”,受重大風險、不確定性、 和假設的影響。這些前瞻性信息包括有關我們的目標和實現這些目標的戰略的信息,以及有關我們的信念、計劃、期望、預期、估計和意圖的信息。, 包括但不限於我們對淨銷售額、毛利率、SG&A費用、重組和收購相關成本、營業利潤率、調整後的營業利潤率、調整後的EBITDA、稀釋後每股收益、調整後稀釋後每股收益、所得税税率、自由現金流、淨資產回報率、淨債務與調整後EBITDA槓桿率之比、資本回報和資本投資 或支出的預期,包括本新聞稿“當前市場 環境”一節中提到的我們的三年財務展望。前瞻性表述一般可通過使用條件性或前瞻性術語來識別,如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、 “假設”、“預期”、“計劃”、“預見”、“相信”或“繼續”, 或這些術語的否定或它們的變體或類似術語。我們建議您參考公司提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的文件,以及我們最新管理層討論和分析中“財務風險管理”、“關鍵會計估計和判斷”以及“風險和不確定性”部分所描述的風險,以討論可能影響公司未來業績的各種因素。作出結論或作出預測或預測時所應用的重要因素和假設亦在該文件及本新聞稿中列明,包括與本新聞稿中“當前市場環境”一節所提及的三年財務前景有關的某些假設,該等假設在本公司於2022年2月23日的新聞稿“Gildan可持續增長策略”一節中有所描述。
前瞻性信息本質上是不確定的,此類前瞻性信息中預測的結果或事件可能與實際結果或事件大不相同。可能導致實際結果或事件與此類前瞻性信息中的結論、預測或預測大不相同的重大因素,包括但不限於:
· | 全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行造成的經濟破壞的程度和持續時間 冠狀病毒變種的出現,包括政府強制私營部門全面、部分或有針對性地關閉的範圍和持續時間,旅行限制,社會疏遠措施和大規模疫苗接種運動的步伐; |
· | 全球或我們所服務的一個或多個市場的總體經濟和金融狀況的變化,包括新冠肺炎大流行的影響和冠狀病毒變種的出現,當前的高通脹環境和持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和戰爭; |
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· | 我們 實施增長戰略和計劃的能力,包括使計劃中的 產能擴展上線的能力; | |
· | 我們成功整合收購併實現預期收益和協同效應的能力; | |
· | 競爭活動的強度和我們有效競爭的能力; | |
· | 我們對少數重要客户的依賴; | |
· | 我們的客户不承諾最低數量購買的事實; | |
· | 我們預測、識別或應對消費者偏好和趨勢變化的能力; | |
· | 我們 能夠根據客户需求變化有效管理生產和庫存水平 ; | |
· | 用於生產我們產品的原材料,如棉花、滌綸纖維、染料和其他化學品的價格在當前水平上的波動和波動; | |
· | 我們對主要供應商的依賴,以及我們維持原材料、中間材料和成品不間斷供應的能力; | |
· | 氣候、政治、社會和經濟風險、自然災害、流行病、流行病以及新冠肺炎等流行病在我們經營或向其銷售或從其採購產品的國家/地區的影響; | |
· | 由於運營問題、運輸物流功能中斷、勞動力短缺或中斷、政治或社會不穩定、與天氣有關的事件、自然災害、流行病和流行病等因素造成的製造和分銷活動中斷。例如 新冠肺炎大流行和其他不可預見的不良事件; | |
· | 新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的影響,從而 我們遵守債務協議下的財務契約的能力; | |
· | 遵守適用的貿易、競爭、税收、環境、健康和安全、產品責任、就業、專利和商標、公司和證券、許可和許可、數據隱私、破產、反腐敗、以及我們開展業務所在司法管轄區的其他法律法規; | |
· | 實施貿易補救措施或改變關税、國際貿易立法、 公司目前在開展製造業務或實施保障措施時所依賴的雙邊和多邊貿易協定及貿易優惠計劃; | |
· | 可能提高本公司有效所得税率的因素或情況,包括任何税務審計的結果或適用税法或條約的變更; | |
· | 變更和不遵守消費品安全法律法規的; | |
· | 我們與員工關係的變化 或國內外僱傭法律法規的變化 ; | |
· | 因公司或其第三方承包商實際、據稱或被認為違反人權、勞工和環境法或國際勞工標準,或不道德勞動或其他商業行為而造成的負面宣傳 ; | |
· | 更改第三方許可安排和許可品牌 ; | |
· | 我們保護知識產權的能力; | |
· | 由於系統故障、病毒、安全以及由於系統升級或系統集成而導致的網絡安全漏洞、災難和中斷,導致我們的信息系統出現操作問題 ; | |
· | 實際或感知的數據安全違規行為; | |
· | 我們對密鑰管理的依賴以及我們吸引和/或留住關鍵人員的能力; | |
· | 會計政策和估計的變更 | |
· | 風險敞口 來自金融工具的風險,包括貿易應收賬款和其他金融工具的信用風險、流動性風險、外幣風險和利率風險,以及商品價格產生的風險。 |
這些 因素可能導致公司未來期間的實際業績和財務結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的任何估計或對未來業績或結果的預測大不相同。前瞻性陳述沒有 考慮在作出陳述之後宣佈或發生的交易或非經常性或其他特殊項目可能對公司業務產生的影響。例如,它們不包括業務處置、收購、其他業務交易、資產減記、資產減值損失或在作出前瞻性陳述後宣佈或發生的其他費用的影響。這類交易以及非經常性項目和其他特殊項目的財務影響可能很複雜,必須取決於每項交易的具體情況。
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不能保證我們的前瞻性陳述所代表的預期將被證明是正確的。前瞻性陳述的目的是向讀者描述管理層對公司未來財務業績的預期,可能不適用於其他目的。此外,除非另有説明,本報告中包含的前瞻性 聲明是截至本報告之日作出的,我們不承擔公開更新或修改任何包含的前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的法律或法規要求。本報告中包含的前瞻性陳述明確受此警示 聲明的限制。
關於吉爾丹
Gildan 是一家領先的日常基本服裝製造商,在北美、歐洲、亞太地區和拉丁美洲銷售其產品。 通過公司擁有的多元化品牌組合銷售其產品,主要包括Gildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、GoldToe®、 PEDS®,以及Under Armour®品牌,通過在美國和加拿大獨家經銷的襪子許可協議。該公司提供的產品包括運動服、內衣和襪子,銷售給可印刷的批發商和全國客户,其中包括大型屏幕印刷商或裝飾商、零售商和全球生活方式品牌公司。
Gildan 擁有並運營垂直整合的大型製造設施,主要位於中美洲、加勒比海地區、北美和孟加拉國。Gildan根據嵌入公司長期業務戰略的全面ESG計劃,在其整個供應鏈中堅定地致力於行業領先的勞工、環境和治理實踐 。有關該公司及其ESG實踐和計劃的更多 信息,請訪問www.gildancorp.com。
Investor inquiries: 索菲 阿爾吉里奧 投資者公關部副總裁 (514) 343-8815 郵箱:sargiriou@gildan.com
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