hymc-20220331
000171840512-31錯誤Q12022http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00017184052022-01-012022-03-310001718405美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-03-310001718405讚美詩：保證金購買公有股票成員2022-01-012022-03-310001718405讚美詩：保證金購買公有股票兩名成員2022-01-012022-03-310001718405讚美詩：保證金購買公有股票三人2022-01-012022-03-3100017184052022-05-04Xbrli：共享00017184052022-03-31ISO 4217：美元00017184052021-12-31ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文檔號001-38387
Hycroft礦業控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
水峽谷路4300號, 單元1 温尼穆卡, 內華達州
(主要行政辦公室地址)
82-2657796
(税務局僱主
識別號碼)
89445
(郵政編碼)
(775) 304-0260
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股， 每股票面價值0.0001美元
HYMC
這個納斯達克資本市場
購買普通股的認股權證HYMCW
這個納斯達克資本市場
購買普通股的認股權證HYMCZ
這個納斯達克資本市場
購買普通股的認股權證HYMCL
這個納斯達克資本市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器☐加速文件管理器
☒非加速文件服務器☒規模較小的報告公司
☒新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是☐不是☒
截至2022年5月4日，有197,029,741本公司普通股及非本公司已發行及已發行之優先股。
1
目錄表
Hycroft礦業控股公司
Form 10-Q季度報告
目錄
頁面
部分項目
I
1
財務報表
2
2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
3
關於市場風險的定量和定性披露
44
4
控制和程序
43
第二部分：
1
法律訴訟
41
1A
風險因素
44
2
股權證券的未登記銷售
44
3
高級擔保股權的違約
44
4
煤礦安全信息披露
44
5
其他信息
44
6
陳列品
45
簽名
47

2
目錄表
項目一.財務報表和補充數據


財務報表索引

頁面
簡明合併財務報表
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
股東虧損簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8

3
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併資產負債表
(千美元，每股除外)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未經審計)
資產：
現金$172,778 $12,342 
應收所得税1,530 1,530 
庫存--附註311,134 11,069 
浸出墊上的礦石-注33,680 10,106 
預付費用和其他，淨額-附註41,182 2,342 
流動資產190,304 37,389 
廠房和設備，淨額-附註557,849 58,484 
受限現金--注634,293 34,293 
其他資產--附註4600 600 
持有待售資產--附註710,308 11,558 
總資產$293,354 $142,324 
負債：
應付賬款和應計費用$7,348 $9,430 
債務淨額--附註92,326 16,666 
出售特許權使用費的遞延收益--附註10— 125 
其他負債--附註85,592 5,044 
流動負債15,266 31,265 
債務淨額--附註9和19137,377 143,638 
出售特許權使用費的遞延收益--附註1029,839 29,714 
認股權證負債-附註11及195,990 669 
資產報廢債務--附註125,295 5,193 
其他負債--附註8301 339 
總負債$194,068 $210,818 
承付款和或有事項--附註21
股東權益(赤字)：
普通股，$0.0001票面價值；400,000,000授權股份；196,803,459已發行，於2022年3月31日仍未償還；及60,433,395於2021年12月31日發行及未償還
$20 $6 
額外實收資本730,649 540,823 
累計赤字(631,383)(609,323)
股東權益合計(虧損)99,286 (68,494)
總負債和股東權益(赤字)$293,354 $142,324 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(千美元，每股除外)
截至三個月
3月31日，
20222021
收入--附註14$9,166 $19,036 
銷售成本：
生產成本9,583 17,817 
折舊及攤銷920 1,041 
礦場工期成本6,469 10,544 
銷售總成本16,972 29,402 
運營費用：
一般和行政3,072 3,794 
項目、勘探和開發1,038 493 
堆積--附註12102 102 
運營虧損(12,018)(14,755)
其他(費用)收入：
扣除資本化利息後的利息支出--附註9(5,346)(4,449)
權證的公允價值調整-附註11和19(5,321)9,493 
出售設備的收益625 — 
利息收入— 23 
淨虧損$(22,060)$(9,688)
每股虧損：
基本--附註17$(0.27)$(0.16)
稀釋--附註17$(0.27)$(0.16)
加權平均流通股：
基本--附註1781,201,453 59,901,306 
稀釋--附註1781,201,453 59,901,306 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動中使用的現金流：
淨虧損$(22,060)$(9,688)
對當期淨虧損與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
利息支出的非現金部分--附註93,835 4,439 
權證負債公允價值調整的非現金損失(收益)--附註115,321 (9,493)
折舊及攤銷920 1,568 
基於股票的薪酬--附註15401 538 
堆積--附註12102 102 
出售設備的收益(625)— 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款— 412 
與生產相關的庫存6,137 (3,970)
材料和用品庫存166 167 
預付款項和其他資產1,161 (1,268)
應付帳款(2,848)1,800 
其他負債574 632 
用於經營活動的現金淨額(6,916)(14,761)
由投資活動提供(用於)的現金流：
增加廠房、設備和礦山開發(351)(5,082)
出售設備所得款項711 — 
持有待售資產的收益1,250 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額1,610 (5,082)
融資活動提供的現金流：
債務本金償付(24,406)— 
資本租賃本金支付(31)— 
發行普通股所得收益，扣除發行成本190,179 — 
融資活動提供的現金淨額165,742 — 
現金和限制性現金淨增(減)額160,436 (19,843)
期初現金和限制性現金46,635 96,040 
現金和限制性現金，期末$207,071 $76,197 
現金和受限現金的對賬：
現金$172,778 $36,497 
受限現金34,293 39,700 
現金總額和限制性現金$207,071  $76,197 
看見附註20-補充現金流量資料瞭解更多細節。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併股東權益報表(虧損)(未經審計)
(千美元)
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2021年1月1日的餘額59,901,306 $6 $537,370 $(520,759)$16,617 
基於股票的薪酬成本— — 507 — 507 
有限制股份單位的歸屬— — 115 — 115 
淨虧損— — — (9,688)(9,688)
2021年3月31日的餘額59,901,306 $6 $537,992 $(530,447)$7,551 

普通股額外實收資本累計赤字股東權益總額
股票金額
2022年1月1日的餘額60,433,395 $6 $540,823 $(609,323)$(68,494)
發行普通股和認股權證--附註13136,370,064 14 189,398 — 189,412 
有限制股份單位的歸屬— — 37 — 37 
基於股票的薪酬成本— — 391 — 391 
淨虧損— — — (22,060)(22,060)
2022年3月31日的餘額196,803,459 $20 $730,649 $(631,383)$99,286 
附註是這些未經審計的簡明中期財務報表的組成部分。
7
目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

1. 公司概述
Hycroft礦業控股公司(前身為Mudrick Capital Acquisition Corporation(“MUDS”))及其子公司(統稱為“Hycroft”、“公司”、“我們”、“HYMC”)是一家總部位於美國的黃金和白銀公司，致力於以安全、對環境負責和成本效益的方式開發其全資擁有的Hycroft礦。Hycroft礦山位於內華達州，公司辦公室位於內華達州温尼穆卡。
本公司於2019年第二季度重啟Hycroft礦的商業規模前露天採礦作業，並於2019年第三季度開始生產及銷售金銀。本公司截至2021年11月的經營計劃主要集中於開發Hycroft技術報告摘要(“TRS”)中詳述的新型兩階段堆氧化和浸出工藝(“新工藝”)，堆浸可行性研究是根據現代化規則的要求編制的，生效日期為2019年7月31日(“2019年Hycroft TRS”)。自2021年11月以來，公司的運營計劃一直專注於推進硫化礦石研磨的評估和開發技術研究，以便公司能夠評估替代的加工技術。基於公司在2021年的調查結果，包括由獨立第三方研究實驗室完成的分析和由二作為冶金顧問，本公司不認為2019年Hycroft TRS中設計的新工藝在當前金屬價格或2019年Hycroft TRS中使用的金屬價格下是經濟的。此外，正如2021年11月10日宣佈的，由於Hycroft礦使用的許多試劑和消耗品目前和預期的持續成本壓力，以及2022年初完成最新技術研究的時間表，公司停止了其只讀存儲器運營的商業前規模採礦。該公司將繼續從浸出墊上的礦石中生產黃金和白銀，只要這是經濟的。2022年2月，Hycroft與其第三方顧問完成並提交了Hycroft礦的初步評估技術報告摘要(“2022年Hycroft TRS”)，其中包括利用研磨和酸壓氧化(“酸痘”)工藝進行硫化物礦化以及利用堆浸工藝進行氧化物和過渡礦化的礦產資源評估。該公司將繼續在迄今工作的基礎上，通過在2022年Hycroft TRS之前進行技術和數據分析來調查發現的機會，並將在適當的時候提供最新的技術報告。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
該公司的這些簡明綜合中期財務報表未經審計，已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照公認會計準則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。因此，這些簡明的合併財務報表不包括全面列報財務狀況、經營成果或現金流量所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。本公司繼續遵循這些經審計的綜合財務報表中規定的會計政策。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合中期財務報表包括公平列報本公司中期財務狀況、經營業績及列報期間現金流量所需的所有調整。
流動性
截至2022年3月31日，該公司手頭可用現金為$172.8百萬美元和營運資本175.0預計將為其提供必要的流動資金，為其運營和投資需求以及未來債務提供資金，因為它們將在本申請日期起計未來12個月內到期。
8
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
雖然公司預計將繼續在浸出場加工金和銀礦石，並部分抵消預計用於其運營和投資活動的現金，但在可預見的未來，公司預計不會從運營中產生淨正現金。因此，公司將依賴其不受限制的現金和其他現金來源為其業務提供資金。如中所述附註13--股東權益，該公司籌集的毛收入為$194.4百萬2022年3月，通過以下股權融資：
•於2022年3月14日，本公司與美國多影院公司和安大略省2176423有限公司據此，本公司同意出售合共46,816,480單位，買入價為$1.193扣除費用和費用前的毛收入總額為每單位$55.9百萬美元。
•2022年3月15日，本公司實施了一項市場發售計劃，根據該計劃，本公司不時登記其普通股的發售和銷售，其總髮行價最高可達$500.0上百萬的毛收入。根據於2022年3月25日完成的市場發售，該公司出售89,553,584普通股，扣除佣金和發售費用前的總收益，$138.6百萬.
此外，如中所述附註9--債務，淨額，作為上述股權融資的結果，本公司與Sprott私人資源借貸II(收集人)，LP(關於作為借款人的Hycroft礦業控股公司、Autar Gold Corporation MUDS、MUDS Holdco Inc.、Allied VGH LLC、Hycroft Mining Holdco Corporation、Hycroft Resources and Development，LLC、Sprott Private Resources Lending II(Collector)Inc.和Sprott Resources Lending Corp.之間的信貸協議(“Sprott Credit協議”)，該協議要求本公司預付貸款項下的本金，金額為$10.0在公司收到美元后的百萬美元55.9上面討論的百萬現金收益。公司還支付了額外的預付款#美元。13.92022年3月30日，百萬。
除上述股權融資外，本公司將繼續評估其他方案，以籌集所需額外資本，為Hycroft礦的未來發展提供資金，並將繼續探討其他提升股東價值的戰略措施。
從歷史上看，該公司一直依賴各種形式的債務和股權融資來為其業務提供資金。雖然本公司過往曾成功透過股權及債務融資籌集資金，但不能保證會有足以滿足本公司需要的額外融資或按本公司可接受的條款提供額外融資。在沒有資金的情況下，公司可能被要求大幅改變其業務計劃。
預算的使用
準備工作的準備工作公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響這些簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。需要使用管理估計和假設的較重要領域涉及：浸出場和過程中庫存上的可回收金銀盎司；近期盎司生產和相關銷售的時間；長期資產的使用壽命；礦產資源的估計；礦山生產時間、數量、成本和價格的估計；未來採礦及當前和未來加工計劃的估計；環境填海和關閉成本及時間安排；遞延税款和相關估值撥備；分類認股權證負債的公允價值估計以及資產減值和金融工具的公允價值估計。本公司根據過往經驗及在作出估計時相信合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些精簡合併財務報表中估計的金額不同，這種差異可能是實質性的。因此，這些簡明合併財務報表中列報的金額並不代表未來期間的預期結果。
9
目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
最近採用的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了對實體自有權益中可轉換工具和合同的會計指導，包括計算稀釋後每股收益。對於新興成長型公司，新的指導方針在2022年12月15日之後的年度期間有效。截至2022年1月1日，該公司提前採用了ASU 2020-06，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，作為其總體簡化舉措的一部分，該倡議旨在降低適用會計準則的成本和複雜性，同時保持或改進提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案包括取消ASC 740一般原則的某些例外，所得税和其他幾個領域的簡化，如部分基於收入的特許經營税(或類似税)的會計處理。對於新興成長型公司，新指引於2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2019-12，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面贖回期權(FASB新興問題特別工作組的共識)。ASU 2021-04澄清並減少了發行人對獨立股權分類書面贖回期權的修改或交易會計的多樣性(例如，權證)在修改或交換後仍被歸類為股權。ASU 2021-04提供的指導將澄清發行人是否應考慮對獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換，該期權在修改或交換後仍保持股權分類為(I)對股權的調整，如果是，則相關的每股收益影響，或(Ii)費用，如果是，確認的方式和模式。對於新興成長型公司，新指引在2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2021-04，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
3. 浸出墊上的庫存和礦石
下表提供了以下組件盤存以及估計的可回收黃金盎司(以千美元為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
金額黃金盎司金額黃金盎司
庫存：
材料和用品$4,158 — $4,376 — 
美林-克勞加工廠— — 11 6 
柱中碳6,028 3,174 3,493 2,044 
成品(多雷和場外碳)948 695 3,189 1,799 
總計$11,134 3,869 $11,069 3,849 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，在製品庫存和產成品庫存包括#美元0.5百萬美元和美元0.4分別計提資本化折舊和攤銷成本。自.起March 31, 2022沒有減值指標需要對公司的資產進行減記盤存或其浸出墊上的礦石。

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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
下表總結了浸出墊上的礦石以及估計的可回收黃金盎司(以千美元為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
金額黃金盎司金額黃金盎司
浸出墊上的礦石$3,680 2,693 $10,106 7,130 
總計$3,680 2,693 $10,106 7,130 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，浸出墊上的礦石包括$0.3百萬美元和美元0.6分別計提資本化折舊和攤銷成本。
4. 預付費用和其他，淨額
下表提供了以下組件預付費用和其他，淨額和其他資產(千美元)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
預付費用和其他，淨額
預付費用
保險$145 $1,014 
採礦索償和許可費378 891 
預付税金209 — 
許可證費202 186 
其他29 56 
存款219 195 
總計1,182 2,342 
其他非流動資產
特許權使用費-預付款600 600 
總計$600 $600 

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目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
5. 廠房和設備，淨值
下表提供了以下組件廠房和設備，淨值(千美元)：
折舊壽命
或方法		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
LEACH襯墊生產單位$17,431 $17,431 
工藝設備
5 - 15年份
17,755 17,735 
建築物和租賃設施的改進
10年份
9,280 9,280 
礦用設備
5 - 7年份
6,026 6,224 
車輛
3 - 5年份
1,454 1,454 
傢俱和辦公設備
7年份
330 330 
在建工程及其他35,794 35,794 
$88,070 $88,248 
減去累計折舊和攤銷(30,221)(29,764)
總計$57,849 $58,484 
在截至以下三個月內March 31, 2022沒有需要公司評估其當前賬面價值的事件或情況變化廠房和設備，淨值為了可恢復性。與以下項目相關的折舊費用廠房和設備，淨值是$0.9百萬美元和美元1.0截至該三個月的March 31, 2022 and 2021.
6. 受限現金
下表提供了以下組件受限現金(千美元)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
回收和其他擔保債券現金抵押品$34,293 $34,293 
自.起March 31, 2022和2021年12月31日，我們的地面管理擔保債券總額為$59.3100萬美元，其中58.3100萬美元用於滿足Hycroft礦的財務保證要求，以及#美元1.0百萬美元為鄰近的供水井田和勘探項目提供財務保證，這些項目部分由受限現金如上圖所示。
7. 持有待售資產
下表彙總了公司的持有待售資產按截至的資產類別劃分March 31, 2022和2021年12月31日(千美元)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
未使用的設備$9,913 $11,163 
礦用設備125 125 
材料和用品270 270 
總計$10,308 $11,558 
這個持有待售資產現正出售，本公司已收到潛在買家的興趣。公司打算在未來一年內完成這些資產的出售。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司出售了一臺包含在未使用的設備中的再磨機，總收益為1美元1.3百萬美元。

目錄表
Hycroft礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
8. 其他負債
下表總結了的當前部分和非當前部分的組件其他負債(千美元)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
其他流動負債
應計補償$3,121 $2,641 
薪金延續費617 935 
限制性股票單位687 714 
遞延工資税負債471 471 
消費税負擔681 268 
應計董事酬金15 15 
總計$5,592 $5,044 
其他非流動負債
融資租賃負債$260 $286 
經營租賃負債41 53 
總計$301 $339 

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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
消費税負擔
一項適用於毛收入的新礦業消費税於2021年7月1日生效，此前內華達州在2021年5月31日結束的立法會議上通過了第495號法案。新的消費税是一種階梯税，最高税率為1.1%，第一筆付款將於2022年4月到期。

該法案沒有考慮產生毛收入所產生的費用或成本。因此，這項税收將被視為毛收入税，而不是基於收入的税收。因此，這項新税將作為以下組成部分報告銷售成本而不是作為所得税支出。截至2022年3月31日，公司已累計應計美元0.7與年度消費税相關的百萬美元，包括在其他負債，流動負債。
9. 債務，淨額
《斯普羅特信貸協議》第二修正案
於2022年3月30日，本公司與Sprott信貸協議項下的貸款人訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“第二A&R協議”)，該協議：(A)將Sprott信貸安排項下所有貸款及其他本金債務的到期日延長兩年，至2027年5月31日；(B)規定本公司根據該貸款預付本金，金額為$10.0於本公司收到美國多影院公司及安大略省2176423有限公司私募所得的現金收益(“首次配售所得款項預付”)；(C)根據Sprott信貸協議，本公司須預付本金$13.9百萬(代表10於2022年3月31日或之前完成的其後發行的權益中有2%已完成(“後續權益預付款”)；及(D)抵銷了與初步權益收益預付款、後續權益收益預付款及斯普羅特信貸安排下所有未來本金預付款有關的應付預付溢價。此外，公司用出售資產的收益預付本金的義務將被初始股權收益預付款和隨後的股權收益預付款的總金額貸記/抵消($23.9百萬美元)，並將維持最低不受限制現金金額(如第二個A&R協議中所定義)增加到#美元15.0百萬美元。本公司：(I)支付先前遞延的額外利息#美元0.5百萬美元；(Ii)預付初始股權收益#美元10.0百萬美元，並支付了實物A$3.3與修改有關的費用百萬元，並於2022年3月16日將其資本化為本金；及(Iii)預付隨後的股權收益$13.92022年3月30日，百萬。本公司將第二份應收賬款協議作為債務修改入賬，因為第二份應收賬款協議並未產生實質上不同的債務。
修訂該條例草案10高級擔保票據和票據交換協議百分比
2022年3月14日，本公司簽署了一項關於10%高級擔保票據及票據交換協議(“票據修訂”)，其中：(I)本公司若干直接及間接附屬公司為擔保人；(Ii)10高級擔保票據(“附屬票據”)，包括與Mudrick Capital Management，L.P，Whitebox Advisors，LLC，Highbridge Capital Management，LLC，Aristeia Highbridge Capital Management，LLC及Wolverine Asset Management，LLC(統稱為“修訂持有人”)有關聯或由其管理的若干基金；及(Iii)全國協會Wilmington Trust以抵押品代理人的身份。票據修訂修訂日期為二零二零年一月十三日的票據交換協議(“票據交換協議”)及根據該協議發行的附屬票據，以將附屬票據的到期日由二零二五年十二月一日延長至二零二七年十二月一日。票據修訂亦取消持有人須徵得本公司及其他持有人同意才可轉讓任何附屬票據的規定。修訂持有人構成附屬債券的所有持有人。票據修訂於私募結束時生效，並於收到$55.9現金收益總額(扣除費用和開支前)。本公司將票據修訂列為債務修改，因為票據修訂並未導致實質上不同的債務。
債務契約
該公司的債務協議包括陳述和擔保、違約事件、約束和限制、報告要求以及這些類型協議的慣例契約。
截至2022年3月31日，該公司遵守了其債務協議下的所有契約。
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
債務餘額
下表總結了的組件債務，淨額(千美元)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
債務，淨額，流動：
斯普羅特信貸協議$2,200 $17,223 
應付票據126 115 
較低的債務發行成本— (672)
總計$2,326 $16,666 
債務，淨額，非流動：
斯普羅特信貸協議，扣除原始發行折扣(美元)12.2百萬，淨額)
$43,585 $51,809 
附屬票據95,940 93,599 
應付票據301 345 
較低的債務發行成本(2,449)(2,115)
總計$137,377 $143,638 
下表彙總了該公司的合同付款情況債務，淨額，包括2022年3月31日之後五年的本期債券(以千美元為單位)：
2022年4月1日至2022年12月31日$1,744 
20232,327 
20242,329 
20251,154 
202622 
2027146,744 
總計154,320 
減去原始發行折扣，扣除累計攤銷($8.2百萬美元)
(12,168)
減去債務發行成本，扣除累計攤銷(美元2.5百萬美元)
(2,449)
總債務，淨額$139,703 
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
扣除資本化利息後的利息支出
下表總結了Recorded的組件扣除資本化利息後的利息支出(千美元)：
截至三個月
3月31日，
20222021
斯普羅特信貸協議$1,493$1,552 
附屬票據2,3402,120 
攤銷原發行貼現1,1581,088 
債務發行成本攤銷337335 
其他利息支出188 
資本化利息—(654)
總計$5,346 $4,449 
該公司將權益資本化以廠房和設備，淨值對於根據ASC主題835的建築項目，利息。附屬票據項下產生的利息開支以實物支付。2021年5月，公司開始以現金支付根據斯普羅特信貸協議產生的利息支出。在2021年5月之前，根據Sprott Credit協議產生的利息支出為實物支付。
10. 出售特許權使用費的遞延收益
截至2022年3月31日，公司將出售特許權使用費的遞延收益歸類為非流動負債，原因是採礦作業於2021年11月停止。
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
11. 認股權證負債
下表彙總了該公司尚未發行的認股權證(以千美元為單位)：
2021年12月31日的餘額
公允價值調整(1)
2022年3月31日的餘額
認股權證金額認股權證金額認股權證金額
認股權證負債
5年期私人認股權證9,478,830 $664 — $5,308 9,478,830 $5,972 
賣方認股權證12,721,901 5 — 13 12,721,901 18 
總計22,200,731 $669 — $5,321 22,200,731 $5,990 
(1)根據美國會計準則814-40“實體本身權益合約”，分類負債權證須於每個資產負債表日重新計量公允價值。因此，公允價值調整完全與本公司的責任分類認股權證有關。參考附註19-公允價值計量關於本公司責任分類認股權證的公允價值的進一步詳細信息。
下表彙總了有關該公司尚未發行的認股權證的其他信息：
行權價格鍛鍊週期到期日未清償認股權證
認股權證負債
5年期私人認股權證$11.50 5年份May 29, 20259,478,830 
賣方認股權證40.31 7年份2022年10月22日12,721,901 

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目錄表
Hycroft礦業控股公司
合併財務報表附註
12. 資產報廢債務(“ARO”)
下表彙總了公司ARO的變化(以千美元為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
期初餘額$5,193 $4,785 
吸積費用102 408 
期末餘額$5,295 $5,193 
於截至2022年3月31日止三個月內，本公司並無因其他幹擾或其他監管規定而招致任何額外的填海責任。該公司估計，在2047年之前，不會有與ARO相關的重大填海支出，填海工程將於2065年底完成。在截至2022年3月31日的三個月內，公司的監管環境沒有發生任何事件或變化，也沒有新的或額外的幹擾需要由於估計的變化而改變公司的ARO。因此，公司沒有記錄對ARO的任何調整。
13. 股東權益
普通股
定向增發服務
於2022年3月14日，本公司與美國多影院公司及安大略省2176423有限公司訂立認購協議，據此，本公司同意向該等實體出售合共46,816,480以每單位購入價$1.193每個單元由一公司普通股的份額和一購買普通股股份(“認股權證”)和行使認股權證後可發行的股份(“認股權證股份”)的權證，規定總購買價約為$55.9百萬(“定向增發”)。認股權證的行使價為$。1.068每股認股權證股票，並將到期五年發行後。2022年3月15日，私募發行結束，公司獲得毛收入$55.9在扣除與此相關而招致的費用之前。截至2022年3月31日，該公司已產生與私募發行相關的無形成本。
在市場上提供產品
於2022年3月15日，本公司與B.Riley Securities，Inc.訂立在市場上發行的銷售協議(“銷售協議”)，以實施“在市場上”發售(“ATM計劃”)。根據銷售協議的條款，本公司可不時以銷售代理或委託人的身份，向代理商或透過代理商發售其A類普通股股份，面值為$。0.0001每股，總銷售價格高達$500.0百萬美元。根據銷售協議出售的普通股，是根據本公司於2021年7月13日宣佈生效的S-3表格擱置登記聲明(第333-257567號)發行的，包括日期為2021年7月13日的招股説明書和日期為2022年3月15日的招股説明書補編，該等説明書可予修訂或補充。公司於2022年3月25日完成自動櫃員機計劃，在扣除自動櫃員機計劃的費用和支出之前，收到的毛收入總額為$138.6百萬美元，用於出售89,553,584公司普通股的股份。扣除佣金和手續費#美元后的淨收益5.0百萬美元(其中0.8百萬美元包括在應付賬款和應計費用截至March 31, 2022)，是$133.6百萬美元。
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
股權分類認股權證
下表彙總了本公司已發行的分類認股權證額外實收資本在簡明綜合資產負債表上(千美元)：
2021年12月31日的餘額認股權證發行2022年3月31日的餘額
認股權證金額認股權證金額認股權證金額
股權分類認股權證
5年期公開認股權證24,811,068 $28,912 — $— 24,811,068 $28,912 
公開發售認股權證9,583,334 12,938 — — 9,583,334 12,938 
私募認股權證— — 46,816,480 25,604 46,816,480 25,604 
總計34,394,402 $41,850 46,816,480 $25,604 81,210,882 $67,454 
如上所述，根據私募發行，該公司發行了46,816,480行權價為$的權證1.068每股到期的認股權證股份五年自簽發之日起生效。認股權證被認為是獨立的、與股權掛鈎的財務指令，不需要根據ASC主題480-10進行負債分類總債務因為：(1)它們不是強制性可贖回股票；(2)它們沒有義務公司回購股票；(3)它們不是以可變數量的股票結算的。因此，公司分配了#美元的毛收入。55.9截至2022年3月15日截止日期，認股權證和普通股之間的私募發行收入為100萬美元。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，以下列假設確定認股權證在發行日的公允價值：
截至2022年3月15日
預期期限(年)5
無風險利率2.1 %
預期波動率118.4 %
預期股息收益率— 
下表彙總了有關該公司尚未發行的認股權證的其他信息：
行權價格鍛鍊週期到期日未清償認股權證
股權分類認股權證
5年期公開認股權證11.505年份May 29, 202524,811,068 
公開發售認股權證10.505年份2025年10月6日9,583,334 
私募認股權證1.0685年份March 15, 202746,816,480 
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Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
14. 收入
下表是該公司黃金和白銀銷售額的摘要(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
金額盎司
售出		金額盎司
售出
黃金銷售$8,906 4,773 $17,541 9,830 
白銀銷售260 10,934 1,495 57,236 
總計$9,166 $19,036 
雖然本公司沒有義務將其任何金銀銷售給一個客户，但在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，大部分金銀銷售是賣給一個客户的。截至2022年3月31日的三個月，100.0分別有%的收入可歸因於向同一客户銷售。截至2021年3月31日的三個月，大約96.5%的收入可歸因於對一個客户的銷售。
15. 基於股票的薪酬
績效和獎勵薪酬計劃(“PIPP”)
截至2022年3月31日，根據PIPP授予的所有獎勵都是以限制性股票單位的形式授予公司的員工、董事或顧問。截至2022年3月31日，有602,989可根據PIPP發行的股票。
對於2019年第一季度授予的截至2022年3月31日尚未歸屬的限制性股票單位，截至授予日期尚未確定每股價格。歸屬時將發行的公司普通股數量將在歸屬日期計算，歸屬日期是授予日期的兩週年或三週年，或者薪酬委員會決定實現公司業績目標的年度日期。此類未授予的限制性股票單位獎勵包括在其他負債。參考附註8--其他負債以瞭解更多詳細信息。本公司根據納斯達克報價的本期最後一日普通股收盤價估計歸屬時應發行的普通股數量。為了進行以下未完成的未歸屬計算以及計算上述PIPP項下可供發行的股份，本公司使用以下收盤價March 31, 2022共$2.30估計在授予這些獎勵時將發行的普通股的數量。因此，歸屬時實際發行的普通股可能與這些估計有很大不同。
下表彙總了該公司在PIPP下尚未支付的未歸屬股票獎勵：
截至三個月
March 31, 2022
年初未歸屬(1)
2,210,911 
股價波動的影響(770,806)
取消/沒收(61,550)
既得(2)
(226,283)
未歸屬的期末(1)
1,152,272 
(1)金額包括基於責任的獎勵，其授予單位的數量直到歸屬日期才確定。這一數額中包括的基於責任的獎勵單位的數量是使用截至每個報告期結束時公司普通股的市值來估計的.
(2)本公司於截至三個月內發行與歸屬限制性股份單位有關的普通股股份March 31, 20222022年4月8日，在此之前，公司處於交易停電狀態。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公司重新分類了美元36,912及$0.1從目前的部分其他負債至額外實收資本對於已授予的限制性股票單位。
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Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
16. 所得税
該公司的預期年度税率主要受到與其收入須繳納所得税的每個司法管轄區相關的應納税所得額、財務報表賬面金額之間的永久性差異以及資產和負債的納税基礎的影響。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
美國國税法(IRC)第382條規定，在三年內公司所有權變更超過50%(在IRC中定義)時，不得使用美國聯邦營業淨虧損(NOL)。就其在市場上的股權發行而言，該公司於2022年3月25日經歷了第382條的所有權變更。因此，該公司的NOL和某些未實現虧損的使用每年都受到限制。如果第382條規定的年度限額在特定納税年度沒有得到充分利用，則該納税年度的未使用部分將在隨後幾年加入第382條規定的年度限額。根據第382條，該公司的年度限額估計約為$1.3百萬美元。
公司招致不是截至三個月的所得税支出或權益淨額March 31, 2022和2021年。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的實際税率為0.0%和0.0%。各期間的實際税率與法定税率不同，主要是由於為抵銷遞延税項淨資產而設立的估值免税額的變化。截至以下三個月的實際税率March 31, 2022低於美國法定税率，這是由於本年度的税收損失，抵消了估值免税額的變化。
17. 每股虧損
下表彙總了公司的每股基本虧損和攤薄虧損計算(單位為千，不包括每股和每股金額)：
截至三個月
3月31日，
20222021
淨虧損$(22,060)$(9,688)
加權平均流通股
基本信息81,201,453 59,901,306 
稀釋81,201,453 59,901,306 
每股普通股基本虧損$(0.27)$(0.16)
稀釋後每股普通股虧損$(0.27)$(0.16)
每股基本和攤薄淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。
由於公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中的淨虧損，普通股等價物不會產生稀釋效應，因為普通股等價物的影響是反稀釋的。下表彙總了不包括在已發行普通股加權平均數量之外的股票，因為影響將是反稀釋的(以千為單位)：
3月31日，
20222021
認股權證94,259 37,500 
限制性股票單位1,152 149 
總計95,411 37,649 
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簡明合併財務報表附註
18. 段信息
該公司的可報告部門由收入、收益或虧損或資產超過各自綜合總額10%的運營單位組成，並與公司的管理報告結構一致。執行決策小組對每個部門進行審查，以作出關於分配公司資源的決定，並評估其業績。下表彙總了該公司的部門信息(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
海克羅夫特煤礦公司和其他總計
2022
收入--附註14$9,166 $— $9,166 
銷售成本16,972 — 16,972 
其他運營成本1,140 3,072 4,212 
運營虧損(8,946)(3,072)(12,018)
扣除資本化利息後的利息支出--附註9(4)(5,342)(5,346)
權證的公允價值調整-附註11和19— (5,321)(5,321)
出售設備的收益625 — 625 
所得税前虧損$(8,325)$(13,735)$(22,060)
所得税優惠— — — 
淨虧損$(8,325)$(13,735)$(22,060)
總資產$126,273 167,081 293,354 
2021
收入--附註14$19,036 $— $19,036 
銷售成本29,402 — 29,402 
其他運營成本595 3,794 4,389 
運營虧損(10,961)(3,794)(14,755)
扣除資本化利息後的利息支出--附註9— (4,449)(4,449)
權證的公允價值調整-附註11和19— 9,493 9,493 
利息收入23 — 23 
淨收益(虧損)$(10,938)$1,250 $(9,688)
總資產$186,197 $36,705 $222,902 

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簡明合併財務報表附註
19. 公允價值計量
經常性公允價值計量
下表按公允價值層級列出了公司按公允價值經常性計量的負債(以千美元為單位)。
層次結構
水平		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
認股權證負債
5年期私人認股權證25,972 664 
賣方認股權證218 5 
總計$5,990 $669 
5年期私人認股權證
這個5年期私募認股權證的估值使用Black-Scholes模型，該模型需要各種輸入，包括公司的股票價格、公司的執行價格5年期私募認股權證、無風險利率和隱含波動率。作為5年期私人認股權證的條款與5年期公共手令，但5年期私人認股權證雖然由某些持有人或其許可的受讓人持有，但不能強制贖回，並有權在持有人選擇時以“無現金基礎”行使，Black-Scholes模型中使用的隱含波動率是使用蒙特卡羅模型計算的5年期公開認股權證的限制性贖回和無現金行使特徵中的因素5年期私人認股權證。本公司至少每季度更新一次公允價值計算，如果情況和假設的變化表明與現有賬面價值相比發生變化，則更新公允價值的頻率更高。
賣方認股權證
賣方認股權證協議包含某些條款和特點，以降低行使價格並增加每份認股權證可行使的普通股數量。因此，賣方權證被視為衍生金融工具，並按公允價值列賬。賣方認股權證的公允價值由獨立第三方顧問計算(並由本公司驗證)，使用基於蒙特卡洛模擬的模型，該模型需要各種輸入，包括合同條款、市場價格、行權價格、股票波動率和折扣率。本公司至少每年更新一次公允價值計算，或在情況和假設的變化表明與現有賬面價值相比發生變化時更頻繁地更新公允價值計算。
按公允價值披露的項目
債務，淨額
Sprott信貸協議及附屬票據為私人持有，因此，並無公開市場或該等債務工具的交易資料。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司債務工具的公允價值為139.3百萬美元和美元162.8百萬美元，而賬面價值為#美元139.7百萬美元和美元160.3分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。本公司債務工具本金(包括資本化利息)的公允價值是採用市場方法估計的，該方法分析了具有投機性評級的公開交易不可轉換債務工具的定價信息，以得出適用於March 31, 2022餘額。
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Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
20. 補充現金流信息
下表提供補充現金流信息(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
支付的現金利息$1,495 $— 
重大非現金融資和投資活動：
來自實物利息的債務增加2,340 3,971 
以應付票據購置的移動設備— 407 
應付賬款中包括的廠房、設備和礦山開發費用— 911 
以負債為基礎的限制性股票單位轉為股權37 — 
以實物支付的債務發行成本3,300 — 
計入的股票發行成本應計項目應付賬款和應計費用
766 — 
21. 承付款和或有事項
該公司不時涉及與其業務有關的各種法律訴訟，其中一些是集體訴訟。根據目前掌握的信息，管理層不認為與任何懸而未決或受到威脅的法律事項有關的或有事項會對公司的財務報表產生重大不利影響，儘管或有事項可能對公司某一特定期間的經營業績或現金流產生重大影響，具體取決於該期間的經營結果和現金流。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對公司產生不利影響。
該公司為與一般責任、工人賠償和汽車保險有關的某些損失提供基於免賠額的保險。本公司記錄與其保單有關的或有事項的應計項目，當很可能已發生負債且金額可合理估計時。這些應計項目會隨着攤款的變化或獲得更多信息而定期進行調整。已提交但未報告的索賠和已發生但未報告的索賠的保險損失是根據對未投保索賠的總負債的估計，使用保險業遵循的歷史損失發展因素和精算假設而應計的。
2022年2月，該公司聘請了一名財務顧問協助其融資工作。在截至2022年3月31日的三個月內，公司在沒有財務顧問協助的情況下完成了私募發行、自動取款機計劃，並簽訂了第二份A&R協議和票據修訂。由於公司在訂約期內完成了上述股權和債務交易，公司目前正在與其財務顧問就訂約和費用進行討論。由於討論仍在進行中，如果有任何費用，目前是不可估量的。因此，本公司並未在其簡明綜合財務報表內就合約項下的應付金額作出準備。
未在財務報表中記錄的財務承付款
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的表外安排包括淨冶煉廠特許權使用費安排和淨利潤特許權使用費安排。
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Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
淨利潤使用費
Hycroft礦的一部分受到採礦租約的約束，該租約要求4向某些有專利和無專利採礦權利要求的所有人支付淨利潤特許權使用費%。採礦租約還要求每年預付#美元。120,000每年都會在租賃的採礦權上進行採礦。所有預付的年度付款均記入根據4淨利潤版税百分比。額外付款$120,000每年因租賃索賠而開採的總噸超過5.0百萬噸。由於公司於2021年11月停止採礦作業，公司無需支付年度預付款#美元。120,000在2022年。根據採礦租約應支付的總金額上限為#美元。7.6百萬美元，其中公司已支付或應計$3.0百萬美元，其中包括$0.6百萬英寸其他資產在截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中。
淨冶煉特許權使用費
根據公司收取現金代價3,000萬美元的Sprott特許權使用費協議，公司授予相當於1.5冶煉廠淨收益的%來自其Hycroft礦，按月支付。根據Sprott特許權使用費協議的定義，任何給定月份的冶煉廠淨回報的計算方法為月產量乘以月平均黃金價格和月平均白銀價格，減去允許的扣除額。本公司須將特許權使用費免費而明確地匯給收款人，不得因税項而現在或將來作出任何扣減、扣繳、收費或徵税，但Sprott特許權使用費協議中所界定的除外税項除外。
在2022年3月31日和2021年12月31日，該公司冶煉廠特許權使用費淨現值的估計為#美元154.0百萬美元。本公司冶煉廠特許權使用費淨現值的模型採用以下三級投入：(1)對未來黃金和白銀價格的市場共識投入；(2)貴金屬行業共識貼現率為5.0%；及(Iii)對Hycroft礦的黃金及白銀年產量及時間的估計。
22. 關聯方交易
公司的某些數額的債務 從歷史上看，關於美元80.0數以百萬計的次級債券，由持有五金融機構。截至2022年3月31日，一在金融機構中，穆德里克資本管理公司(Mudrick Capital Management，L.P)持有超過10%的普通股，因此，根據美國會計準則第850條，被視為關聯方(關聯方或關聯方)，關聯方披露。截至2022年3月31日的三個月，扣除資本化利息後的利息支出包括$0.8為關聯方持有的債務支付百萬美元。
截至2021年3月31日，其中三家金融機構，Mudrick，Highbridge Capital Management，LLC(“Highbridge”)，Mudrick and Whitebox Advisors，LLC(“Whitebox”)，持有超過10%的普通股，因此，每一方都被視為關聯方。截至2021年3月31日的三個月，扣除資本化利息後的利息支出包括$1.8關聯方持有的債務為100萬美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，關聯方共持有美元34.8百萬美元和美元63.8分別是百萬美元的債務。
此外，在截至以下三個月的March 31, 2022，公司支付了$1.0向美國南方奧森科工程公司(“奧森科”)支付100萬美元，用於準備酸痘研磨技術研究。戴安·加勒特目前是澳森科董事會的非執行董事董事。

23. 後續事件
對公司第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書的修訂
2022年3月11日，董事會批准了對本公司第二次修訂和重新發布的公司註冊證書的修訂，將公司普通股的法定股份數量增加1,000,000,000股，總數達到1,400,000,000股(“註冊證書修訂”)，並指示將註冊證書修訂提交公司股東審議。2022年3月15日，AMC、Sprott和附屬實體
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目錄表
Hycroft礦業控股公司
簡明合併財務報表附註
與Mudrick Capital Management LP，他們共同構成了普通股的大多數持有人，以書面同意的方式批准了註冊證書修正案。公司註冊證書修訂於2022年4月22日，即公司開始向公司股東分發附表14C的信息聲明後20天，向特拉華州州務卿提交註冊證書修訂後生效。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論基於我們截至2022年5月4日獲得的信息，提供了我們認為與評估和了解我們的綜合經營業績和財務狀況有關的信息。以下討論應與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告以及本公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中包含的精簡綜合財務報表(“財務報表”)及其附註(“附註”)一併閲讀。本文中未定義的術語具有財務報表和附註中定義的相同含義。
以下MD&A概述了我們2022年和2021年的簡明綜合財務狀況和運營結果，以及2022年和2021年的同比比較。
公司簡介
我們是一家總部位於美國的金銀開發公司，專注於以安全、對環境負責和具有成本效益的方式開發我們全資擁有的Hycroft礦。黃金和白銀銷售額佔我們收入的100%，黃金和白銀的市場價格對我們的財務狀況、經營業績和現金流有重大影響。Hycroft礦山位於內華達州，公司辦公室位於內華達州温尼穆卡。我們最近提交了2022年Hycroft TRS，其中考慮使用磨礦和加壓氧化來處理金銀礦石來處理硫化礦石，同時堆浸來處理氧化物和過渡礦石。
健康與安全
我們相信安全是一種核心價值觀，我們通過安全工作績效的理念來支持這一信念。我們的強制性礦山安全和健康計劃包括員工對安全績效的參與度和所有權、責任、員工和承包商培訓、風險管理、工作場所檢查、應急響應、事故調查和計劃審計。這種綜合方法對於確保我們的員工、承包商和訪客的安全運行至關重要。
2022年前三個月，我們沒有報告任何損失時間的事故。Hycroft礦山過去12個月的總可記錄傷害頻率(“TRIFR”)，包括其他應報告的事故，是我們用來評估安全表現的指標之一，遠低於行業平均水平，也遠低於Hycroft礦山的歷史水平。在2022年的前三個月，我們繼續把重點放在安全上，包括為礦山安全分配更多的人員、資源、勞動力時間和通信。這些行動導致我們的TRIFR從2021年12月31日的約0.64降至2022年3月31日的約0.29，降幅約為54%。我們將繼續我們的安全努力，以達到我們期望和需要的安全水平，以確保我們的員工、承包商和遊客的安全。
有關新冠肺炎的具體健康和安全行動，請參閲最新發展動態本MD&A部分。
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目錄表
執行摘要
在截至2022年3月31日的前三個月，我們繼續從浸出墊上的礦石中生產黃金和白銀，並預計只要保持經濟狀況，我們就會繼續生產。當該業務於2019年重新開始時，開採氧化物和過渡礦石使本公司得以預先剝離覆巖，並抵消部分收入，以獲得商業規模的硫化物礦化。隨着焦點從新工藝轉向碾磨操作，有充足的時間將剩餘的預剝離與商業規模硫化物操作的啟動相結合。我們相信，這一行動將節省現金，並將公司的時間和資源集中在硫化礦石的技術研究上。冶金和可變性鑽探計劃於2022年第一季度結束，冶金分析和測試工作預計將持續到2022年第三季度。
在回顧過去和最近的測試工作後，根據目前正在研究的替代硫化物處理方法(包括新工藝)的設計和操作參數，以及採用常壓鹼性氧化或鹼性加壓氧化(“POX”)進行球磨，本公司與其行業領先的技術顧問密切合作，完成了坑道優化運行和對替代工藝進行比較的權衡分析，這些分析表明，酸性POX工藝比所研究的其他工藝具有顯著更好的經濟性。因此，本公司將其研究努力和資源僅集中在由Ausenco編制的酸痘初步評估上，生效日期為2022年2月18日。2022年Hycroft TRS中包含的酸痘工藝是一種傳統的破碎、磨礦和浮選流程，產生的精礦將被輸送到該地區通常用於難處理金礦的高壓滅菌設施。
2022年亮點
•安全-Hycroft的安全表現繼續改善，2022年第一季度末的12個月TRIFR為0.29。這意味着與2021年底的0.64相比，TRIFR大約減少了54%。
•製作-截至2022年3月31日的三個月，黃金產量為5,358盎司，白銀產量為16,861盎司，均符合預測。浸出墊上礦石的加工目前計劃持續到2022年第二季度。
•強化的資產負債表：
◦在扣除佣金、手續費和支出之前，通過私募發行籌集了1.944億美元的現金收益總額，通過市場股權發行計劃籌集了1.386億美元。
◦修改了Sprott信貸協議，在提高了5,000萬美元的最低股本並支付了330萬美元的實物費用後，不需要在到期日之前進一步按計劃支付本金，這一期限延長了兩年，至2027年5月31日。此外，我們還按照修訂後的協議的要求預付了2390萬美元。
◦修訂附屬債券，將債務到期日延長兩年至2027年12月1日，並繼續支付10%的實物利息。
◦截至2022年第一季度，該公司手頭有1.728億美元現金，並遵守了債務契約。
•最終確定的初始評估技術報告-本公司與其第三方顧問一起完成並提交了Hycroft礦的初步評估技術報告摘要(“2022年Hycroft TRS”)，生效日期為2022年2月18日。截至2022年3月31日，Hycroft礦已測量和指示黃金和白銀960萬盎司和4.46億盎司的礦產資源，推斷的礦產資源為500萬盎司黃金和1.504億盎司白銀，這些礦產資源包含在氧化物、過渡礦石和硫化物礦石中。
項目更新
•演練結果-正如我們在2022年2月22日的新聞稿中最初報道的那樣，我們2021年演習計劃的結果繼續被推遲，原因是獨立實驗室的積壓，以及新冠肺炎疫情造成的人員減少和對這些服務的高需求。到目前為止，我們已經收到了大約30%的鑽探樣本的結果。假設沒有進一步的延誤，預計將在未來兩個季度收到關於剩餘樣本的更多結果。
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目錄表
•在資源模型中可能低估了白銀-在我們對2021年的資源進行審查後，我們於2022年2月22日宣佈，資源模型中可能低估了白銀，並指出數據庫中很大一部分歷史鑽探不包括白銀的分析信息。鑑於目前估計白銀佔Hycroft礦在研磨過程中潛在價值的40%至50%，我們相信這些信息是全面瞭解資源的重要因素。這對Hycroft來説是一個重要的潛在機會。我們已經找到了歷史紙漿的一部分，並已將它們送到一個獨立的實驗室重新分析丟失的銀價。可能有必要進行額外的鑽探，以收集其他缺少銀價的地區的樣本，因為這可能帶來額外經濟利益的重大機會。
•探索--我們已啟動工作，在2022年進行強有力的勘探計劃，以跟進我們之前在2021年9月8日和2022年2月22日的新聞稿中披露的重大截獲。自2014年以來，Hycroft一直沒有進行勘探鑽探，之前也沒有重點了解潛在的資源供應者。
最新發展動態
新冠肺炎
我們實施了針對員工、承包商和訪客的健康和安全政策，遵循疾病控制中心(CDC)和礦山安全與健康管理局(MSHA)發佈的指導方針。在截至2022年3月31日的三個月中，由於新冠肺炎的影響，我們的運營面臨一定的限制，然而，儘管影響是負面的，但並沒有對我們的運營造成實質性的負面影響。
礦產資源動態
黃金當量礦產資源總計1,550萬盎司的已測量和指示以及690萬盎司的推斷。在這項研究中，IMC開發了Hycroft礦山資源區塊模型，其中包括1981至2018年的數據，其中包括5,501個孔，相當於2,482,722英尺的鑽探。與先前的模型相比，目前的通脹環境和加工技術的變化導致成本假設增加和相關的更高截止品位部分緩解了較高的回收率導致礦產資源估計發生變化。
根據《現代化規則》進行的《2022年Hycroft TRS》結果，對礦產資源進行了評估。
私募
On March 14, 2022, 本公司分別與美國多影院股份有限公司(“AMC”)及2176423安大略有限公司(一家附屬於Eric Sprott(“Sprott”及連同AMC，“買方”)的實體訂立認購協議(“認購協議”及各“認購協議”)，據此，本公司同意以私募方式向買方出售合共46,816,480單位(“單位”)，每單位收購價為1.193美元，每單位由一股普通股組成。以及一份認股權證，用以購買普通股股份及行使認股權證後可發行的股份(“認股權證股份”)，總購買價約為5,590萬美元(“私募配售”)。在非公開配售中發行的認股權證的行使價為每股認股權證1.068美元，將於發行後五年到期。
根據認購協議完成的證券銷售於2022年3月15日完成，在扣除與定向增發相關的費用之前，公司獲得的毛收入約為5590萬美元。 本公司擬將所得款項用於一般企業用途，可能包括償還、再融資、贖回或回購現有債務、營運資本或資本開支及其他投資，其中可能包括額外的技術評估及研究、將《2022年Hycroft TRS》的初步評估提前至預可行性及/或可行性研究，以及在Hycroft礦進行額外勘探。
與資產管理公司的認購協議(經修訂)亦賦予資產管理公司委任董事進入本公司董事會(“董事會”)的權利，而公司同意支持董事的提名，只要資產管理公司保留根據與資產管理公司的認購協議購買的普通股至少50%及持有已發行有投票權證券至少5%。
根據認購協議的要求，本公司編制並向美國證券交易委員會提交了一份轉售登記説明書，以登記普通股、認股權證及認股權證股份，以便根據證券法出售。
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目錄表
與Sprott私人資源借貸II(收集人)，LP簽訂協議
於2021年11月10日，本公司與Sprott Private Resources Lending II(收款人)(“貸款人”)就經修訂及重訂的信貸協議的若干條文(“豁免”)於2021年11月10日訂立豁免。根據2021年11月的豁免，貸款人允許本公司停止正在進行的採礦作業，並在截至2022年5月10日的期間內，將本公司須維持的無限制現金金額由不少於1,000萬美元減至不少於9,000,000美元
於2022年2月28日，本公司與貸款人訂立豁免及修訂協議(“2022年2月放棄及修訂”)，修訂先前的豁免，並要求本公司在豁免期內於2022年2月的最後一天維持至少750萬美元的無限制現金，以及在豁免期間內每個月的最後一天至少維持900萬美元的無限制現金，免除本公司在完成私募或以其他方式發售或發行其股權證券的日期及2022年3月31日之前以任何廠房資產出售的現金淨收益預付貸款的所有義務。並將2月份額外利息支付和2月份本金支付的到期日延長至任何該等發售日期和2022年3月31日中較早的日期。
於2022年3月11日，本公司與貸款人就本公司、貸款人、擔保人(定義見Sprott信貸協議)及其他各方於2020年5月29日訂立的經修訂及重訂的信貸協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修訂的“Sprott信貸協議”)訂立協議(“Sprott協議”)。如2022年3月斯普羅特協議所述，本公司正考慮根據將於2022年3月31日或之前完成的一項或多項交易(“股權融資交易”)出售或發行其股權證券。根據2022年3月斯普羅特協議，如果股權融資交易導致(或根據最終認購承銷和/或類似的具有法律約束力的協議很可能導致)本公司於2022年3月31日或之前收到至少5,000萬美元的總現金收益(扣除費用和開支之前)(“所需股權金額”)，則貸款人和本公司有義務修訂斯普羅特信貸協議下的本金償還條款，以便在2025年5月31日(“到期日”)之前無需再按計劃支付本金(即，貸款將不需要定期攤銷付款，貸款的全部本金餘額應在到期日以一次性“子彈式”付款到期並支付)。上述“私募”中所述私募的完成符合2022年3月Sprott協議中所要求的股權金額條件。
2022年3月的Sprott協議還規定，就修改所需融資攤銷付款而言，本公司應向貸款人支付相當於330萬美元的實物款項，該金額將資本化並添加到Sprott信貸協議項下的本金金額中，並按Sprott信貸協議下現有貸款的相同利率和相同條款應計利息；但該資本化本金金額的支付或預付不受Sprott信貸協議下的預付款溢價(定義見Sprott Credit協議)或任何其他罰款或溢價的約束。
斯普羅特信貸協議的第二次修正和重述
2022年3月14日，本公司與貸款人達成原則協議，修改Sprott信貸協議和其他適用貸款文件的條款。於2022年3月30日，本公司與Sprott信貸協議項下的貸款人訂立日期為2022年3月30日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“第二項A&R協議”)，該協議(A)將Sprott信貸安排項下所有貸款及其他主要債務的到期日(定義見第二項A&R協議)延長兩年，至2027年5月31日；(B)規定本公司在收到私募發行的現金收益後，立即預付Sprott信貸安排本金1,000萬美元(“初始股權收益預付款”)；。(C)規定本公司根據第二份A&R協議預付本金1,390萬美元(相當於其於2022年3月31日或之前完成的後續發行股權的10%)(“後續股權收益預付款”)；。及(D)取消了與首次股權收益預付款、後續股權收益預付款及斯普羅特信貸安排下所有未來本金預付款相關的預付保費。此外，本公司(I)以出售資產所得款項預付本金的責任，已由2,390萬美元的初始股權收益預付款及其後的股權收益預付款總額貸方/抵銷，及(Ii)維持最低無限制現金金額(定義見第二個A&R協議)增至1,500萬美元。根據原則上的協議, 本公司於2022年3月16日預付初步股權收益1,000,000美元，並以實物支付與修訂有關的費用3.3萬美元，並於2022年3月16日將其資本化為本金，並於2022年3月30日簽署第二份應收賬款協議後，本公司(I)支付先前遞延的額外利息50萬美元，及(Ii)預付後續股權收益1,390萬美元。使……生效後
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目錄表
截至2022年3月31日(發行折扣前)，該等預付款第二份A&R協議下的未償還本金餘額為5790萬美元，其中包括約710萬美元的未支付額外利息。
在市場上發行普通股
2022年3月15日，公司通過與B.Riley證券公司(“代理商”)簽訂“在市場發行銷售協議”(“銷售協議”)，實施了一項“在市場發售”計劃(“ATM計劃”)。根據銷售協議的條款，公司有權不時向或通過代理作為銷售代理或委託人，提供和出售銷售總價高達5.0億美元的公司普通股股份。 根據銷售協議應支付給代理商的股份銷售補償相當於代理商根據銷售協議通過自動櫃員機計劃出售的任何普通股的銷售總價的3.0%。 根據銷售協議出售的股份，是根據美國證券交易委員會宣佈於2021年7月13日生效的本公司S-3表格擱置登記聲明(第333-257567號)(“登記聲明”)而發行的，其中包括日期為2021年7月13日的招股説明書及日期為2022年3月15日的招股説明書補編。
2022年3月25日，該公司終止了自動取款機計劃，出售了89,555,584股普通股，產生了總計約1.386億美元的佣金和發售費用前的毛收入。
對10%高級擔保票據和票據交換協議的修訂
於2022年3月14日，本公司與(I)本公司若干直接及間接附屬公司作為擔保人，訂立一項修訂10%高級擔保票據及票據交換協議(“票據修訂”)；(Ii)10%高級抵押票據(“附屬票據”)的持有人，包括與Mudrick Capital Management，L.P，Whitebox Advisors，LLC，Highbridge Capital Management，LLC，Aristeia Highbridge Capital Management，LLC及Wolverine Asset Management，LLC(統稱為“修訂持有人”)有關連的若干基金或由其管理的若干基金；及(Iii)全國協會Wilmington Trust以抵押品代理人的身分。票據修訂修訂日期為二零二零年一月十三日的票據交換協議(“票據交換協議”)及根據該協議發行的附屬票據，以將附屬票據的到期日由二零二五年十二月一日延長至二零二七年十二月一日。票據修訂亦取消持有人須徵得本公司及其他持有人同意才可轉讓任何附屬票據的規定。修訂持有人構成附屬債券的所有持有人。票據修訂於私募發售結束後收到5,590萬美元現金收益(扣除費用及開支前)時生效。
對公司第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書的修訂
2022年3月11日，董事會批准了對本公司第二次修訂和重新發布的公司註冊證書的修訂，將公司普通股的法定股份數量增加1,000,000,000股，總數達到1,400,000,000股(“註冊證書修訂”)，並指示將註冊證書修訂提交公司股東審議。2022年3月15日，AMC、Sprott和Mudrick Capital Management LP的附屬實體以書面同意的方式批准了註冊證書修正案。公司註冊證書修訂於2022年4月22日，即公司開始向公司股東分發附表14C的信息聲明後20天，向特拉華州州務卿提交註冊證書修訂後生效。
2022年展望
我們目前的運營計劃是：(I)安全運營，因為我們繼續處理堆浸庫存，直到不再經濟為止；(Ii)完成與變異性鑽探計劃相關的冶金測試工作；(Iii)進行勘探活動和有針對性的勘探鑽探；及(Iv)繼續將酸痘技術研究推進到預可行性或可行性水平。
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目錄表
技術活動
2022年第一季度，我們繼續與行業領先的顧問合作，提供有關礦體的更多和更多信息，並研究改善Hycroft礦商業規模運營參數的機會。這些信息對了解礦牀的礦物學性質以及最終為各種礦藏領域提供最經濟的加工技術至關重要。因此，我們在2021年和2022年制定了一個大約1000萬美元的計劃，用於鑽探和額外的冶金和礦物學研究。鑽井計劃於2022年1月完成，該計劃的冶金測試工作部分預計將於2022年第三季度初完成。實驗室檢測繼續受到勞動力短缺和設備可獲得性的挑戰。截至2022年3月31日，我們已經在該計劃下花費了800萬美元。
Hycroft礦目前和未來的技術工作將主要集中在酸痘研磨以處理硫化礦石，並完成可變性和冶金測試工作。我們還計劃評估針對更高礦石品位的勘探機會。
•探索-我們已經確定了勘探鑽探機會，以跟進將受益於擴大鑽探的較高品位地區，以便將推斷區塊轉換為已測量或指示的區塊，以及有望獲得較高品位材料的地區。我們目前有計劃以有利時機和具成本效益的方式鑽探這些地區，因為我們有鑽探能力，鑽機已簽約完成變化性鑽探計劃。
•可變性測試工作-正在進行的可變性測試工作對於所有商業規模的硫化物加工方案都是必要的。測試工作包括一套實驗室測試，旨在：
•瞭解每個地質領域的冶金特徵及其對各種加工技術的適應性；
•瞭解地下水位以下硫化物物質的冶金特性；
•瞭解其他礦物質在整個氧化過程中可能發揮的作用；
•確定每個地質領域的可氧化性；以及
•在每個地質領域建立氧化程度和黃金回收率之間的關係。
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目錄表
海克羅夫特煤礦
運營
下表提供了Hycroft礦的經營業績摘要：
截至三個月
3月31日，
20222021
礦石開採-硫化物儲存(克頓)—419
礦石開採-破碎機給料(克頓)——
礦石礦藏-只讀存儲器(克頓)— 2,466
總開採量(克頓)—2,885
開採的廢物(克頓)—1,195
總開採量(克頓)$— 4,080
廢料噸與礦石噸的帶鋼比(#)— 0.41
礦石品位-採出金(盎司/噸)— 0.013
礦石品位採出的銀(盎司/噸)— 0.258
生產--黃金(盎司)5,35813,858
生產-白銀(盎司)16,86194,845
售出盎司-黃金(盎司)4,7739,830
售出盎司-白銀(盎司)10,93457,236
平均已實現銷售價格-黃金($/oz)$1,866 $1,784 
已實現銷售均價-白銀($/oz)$23.78 $26.12 
如上所示，在截至2022年3月31日的三個月中，與上年同期相比，開採噸、生產盎司和銷售盎司都有所下降。這些減少反映了該公司決定於2021年11月停止採礦作業。本公司預期將繼續在浸出墊上加工金銀礦石，直至不再合乎經濟原則為止，因此，由於黃金現貨價格於2022年第一季度上升，截至2022年3月31日止三個月的平均已實現價格上升。

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目錄表
經營成果
收入
黃金收入
下表彙總了以下時期的黃金銷售量、售出盎司數和平均實現價格(單位為千美元，每盎司除外)：
截至三個月
3月31日，
20222021
黃金收入$8,906 $17,541 
售出的黃金盎司4,773 9,830 
平均實現價格(每盎司)$1,866 $1,784 
在截至2022年3月31日的三個月裏，黃金收入為890萬美元，而2021年同期為1750萬美元。2022年期間收入大幅下降的原因是2021年11月停止採礦作業。因此，與2021年同期相比，2022年期間的礦石浸出量大幅減少。由於截至2022年3月31日的三個月黃金現貨價格上漲，平均實現價格上升部分抵消了這一下降。
白銀收入
下表彙總了以下時期的白銀銷量、盎司銷量和平均實現價格(以千美元為單位，每盎司金額除外)：
截至三個月
3月31日，
20222021
白銀收入$260 $1,495 
售出的銀盎司10,934 57,236 
平均實現價格(每盎司)$23.78 $26.12 
在截至2022年3月31日的三個月裏，白銀的收入為30萬美元，而2021年同期為150萬美元。與黃金收入類似，2022年第一季度白銀收入減少是由於2021年11月停止採礦活動。
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目錄表
銷售總成本
銷售總成本包括生產成本, 折舊和攤銷，和礦場工期成本。下表彙總了以下期間的總銷售成本(以千美元為單位)：
截至三個月
3月31日，
20222021
生產成本$9,583 $17,817 
折舊及攤銷920 1,041 
礦場工期成本6,469 10,544 
銷售總成本$16,972 $29,402 
生產成本
截至2022年3月31日止三個月，本公司確認960萬美元生產成本，即每盎司售出2,008美元，而2021年同期售出的黃金為1,780萬美元或每盎司1,813美元。年的下降生產成本這主要是由於售出的黃金盎司分別減少了5,057盎司，但與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月每盎司的平均庫存成本有所上升，部分抵消了這一影響。
折舊及攤銷
折舊及攤銷截至2022年3月31日的三個月，黃金銷量分別為每盎司90萬美元或193美元，而2021年同期為每盎司100萬美元或106美元。每盎司售出黃金的總折舊和攤銷成本增加，主要是由於截至2022年3月31日的三個月售出的黃金盎司比2021年同期減少了5,057盎司。
礦場工期成本
截至2022年3月31日止三個月，包括折舊及攤銷在內，本公司錄得銷售成本超過每盎司黃金庫存可變現淨值的成本，而2021年同期為1050萬美元。該等期間成本一般是與Hycroft礦活動有關的成本所致，而Hycroft礦的活動不符合資本化生產相關庫存的資格，或生產庫存的調整是由於經常性或重大停機或延誤、異常高的維修水平、低效的運作、過度使用加工劑、低效的成本量結構或其他不尋常的成本和活動所致，且不能按每盎司黃金的估計可變現淨值所確定的門檻計入與生產有關的庫存。
一般和行政
一般和行政在截至2022年3月31日的三個月裏，總銷售額為310萬美元，而2021年同期為380萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中減少70萬美元的主要原因是工資和薪酬成本減少了60萬美元，這是因為在2021年結束的本公司前員工的員工人數和諮詢費減少了20萬美元。與保險有關的費用增加10萬美元，抵消了這一減少額。
項目、勘探和開發
在截至2022年3月31日的三個月內，項目、勘探和開發成本總額為100萬美元，而2021年同期為50萬美元。項目、勘探和開發涉及：(1)完成技術研究；(2)進行地質研究；(3)監督和項目管理；(4)勘探鑽探、工程和冶金活動。在截至2022年3月31日的三個月中，增加了50萬美元，這是2022年2月發佈的2022年Hycroft TRS的額外成本的結果，該TRS沒有建立礦產儲量。
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目錄表
扣除資本化利息後的利息支出
如中所討論和詳細説明的附註9--債務，淨額至財務報表附註，扣除資本化利息後的利息支出在截至2022年3月31日的三個月裏，總銷售額為530萬美元，而2021年同期為440萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內增加90萬美元，是因為與2021年同期相比，附屬債券在2022年3月31日的未償還餘額增加。附屬債券的未償還餘額較高，是由於季度支付的利息以實物形式支付，作為額外負債。
權證的公允價值調整
在截至2022年3月31日的三個月內，權證的公允價值調整由於公開上市認股權證的市場交易價值增加，導致非現金損失530萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月內，權證的公允價值調整由於上市認股權證的市場交易價值下降，導致非現金收益950萬美元，這主要是由於普通股的基礎交易價格下降所致。
參考附註11-認股權證負債請參閲財務報表附註，以瞭解更多詳情。
所得税
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，沒有確認所得税優惠或費用淨額。本公司並無記錄任何未來淨虧損的所得税優惠，這是由於在結轉的淨營業虧損中計入了全額估值準備。
美國國税法(IRC)第382條規定，在三年內公司所有權變更超過50%(定義見IRC)時，不得使用美國聯邦營業淨虧損(NOL)。就其在市場上的股權發行而言，該公司於2022年3月25日經歷了第382條的所有權變更。因此，該公司的NOL和某些未實現虧損的使用每年都受到限制。如果第382條規定的年度限額在特定納税年度沒有得到充分利用，則該納税年度的未使用部分將在隨後幾年加入第382條規定的年度限額。根據第382條，該公司的年度限額估計約為130萬美元。
有關其他詳細信息，請參閲附註16--所得税至財務報表附註。
淨虧損
由於上述原因，本公司在截至2022年3月31日的三個月錄得淨虧損2210萬美元，其中包括權證的公允價值調整與截至2021年3月31日的三個月淨虧損970萬美元相比，其中包括來自權證的公允價值調整.
流動性與資本資源
一般信息
公司的不受限制的現金頭寸為2022年3月31日為1.728億美元，而2021年12月31日為1230萬美元。雖然公司計劃在停止採礦業務後繼續在浸出平臺上加工金和銀礦石，並部分抵消預計用於運營和投資活動的現金，但公司預計在可預見的未來不會產生淨正現金。因此，公司將依賴其不受限制的現金和其他現金來源為業務提供資金。如中所述附註13--股東權益在財務報表附註中， 該公司籌集的毛收入約為1.944億美元2022年3月，在扣除佣金和費用之前，通過以下股權融資：
•於2022年3月14日，本公司與美國多影院公司和安大略省2176423有限公司據此，本公司於2022年3月15日出售合共46,816,480個單位，每個單位由一股普通股和一份認股權證組成，以每單位1.193美元的收購價計算，扣除費用和費用後，總收益為5590萬美元。
•2022年3月15日，公司實施ATM計劃。2022年3月25日，該公司終止了自動櫃員機計劃，並宣佈根據自動櫃員機計劃出售了89,555,584股普通股，產生了扣除佣金和發售費用前的總收益約1.386億美元。
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目錄表
此外，公司將繼續評估其他方案，以籌集必要的額外資本，為Hycroft礦的未來發展提供資金，並將繼續探索其他戰略舉措，以提高股東價值。
從歷史上看，該公司一直依賴各種形式的債務和股權融資來為其業務提供資金。雖然本公司過往曾成功透過股權及債務融資籌集資金，但不能保證會有足以滿足本公司需要的額外融資或按本公司可接受的條款提供額外融資。在沒有資金的情況下，公司可能被要求大幅改變其業務計劃。
為避免可能違反斯普羅特信貸協議，本公司獲得了一系列豁免，並對斯普羅特信貸協議進行了修訂。 請看債務契約在下面和附註9--債務，淨額 在財務報表附註中，瞭解有關收到的額外豁免和對Sprott信貸協議的修改，包括第二個A&R協議的信息。
公司未來的流動資金和資本資源管理戰略需要一種有紀律的方法來監控任何鑽探、冶金和礦物學研究的時間和深度，以及繼續處理剩餘的浸出墊庫存，同時試圖保持使公司能夠對業務環境變化做出反應的地位，例如金屬價格下降或低於預測的未來現金流，以及公司無法控制的其他因素的變化。“公司”(The Company)已作出努力，以管理其流動資金和保存其資本資源，其中包括：(I)監測金屬價格及其對業務和現金流的影響；(Ii)停止露天採礦作業，以減少現金淨流出，同時繼續處理浸出墊庫存，直到不再經濟；(Iii)減少勞動力規模，以反映採礦作業的停止；(Iv)控制營運資金和我們的目標是：(I)減少可自由支配的支出；(V)審查承包商的使用和租賃協議以獲得更多經濟選擇，包括根據其條款終止某些協議；(Vi)儘可能減少以債券為抵押的有限現金餘額；以及(Vii)規劃資本支出的時間和金額以及Hycroft礦的鑽探、冶金和礦物學研究成本，並推遲預計不會對我們的近期運營計劃有利的項目。本公司已作出並將繼續作出更多努力，以：(I)將非核心資產及過剩材料及用品庫存貨幣化；(Ii)退還過多的租金及租賃設備；(Iii)出售若干未安裝但預期不會用於未來研磨作業的研磨機；(Iv)出售其他未安裝研磨機，若所得款項有助於加強未來研磨作業；及(V)與現有債務持有人合作，調整償債要求。
現金和流動性
該公司已將幾乎所有現金存入資本充足的金融機構的運營賬户，從而確保餘額隨時可用。由於我們業務的性質和流動資產的構成，現金而金屬庫存幾乎代表了手頭所有的流動資產。此外，隨着盎司的回收，公司將獲得額外的流動資金。浸出墊上的礦石加工成成品，並以當時的現貨價格出售給客户。
下表彙總了財務報表中記錄的未來流動資金的預測來源(以千美元為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
現金$172,778 $12,342 
金屬庫存(1)
6,976 6,693 
浸出墊上的礦石(2)
3,680 10,106 
持有待售資產10,308 11,558 
預測的未來流動資金來源總額$193,742 $40,699 
(1)金屬庫存包含約3,869盎司可回收黃金，預計將在未來12個月內出售。假設黃金銷售價格為每盎司1,942美元(2022年3月31日的固定價格)，不包括白銀銷售的任何收益，估計從金屬庫存中回收的所有黃金盎司的出售將提供750萬美元的收入. 看見注3--每層墊上的庫存和礦石請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
(2)浸出墊上的礦石其中含有約2,693盎司黃金，預計將加工成製成品，然後在未來12個月內出售。假設黃金售價為每盎司1,942美元(2022年3月31日的定盤價)，不包括白銀銷售的任何收益，出售所有估計從浸出板上的礦石中回收的黃金盎司將帶來520萬美元的收入。看見注3--每層墊上的庫存和礦石請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
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目錄表
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
下表彙總了下列期間的現金來源和用途(以千美元為單位)：
截至三個月
3月31日，
20222021
淨虧損$(22,060)$(9,688)
非現金調整淨額9,954 (2,846)
營業資產和負債淨變動5,190 (2,227)
用於經營活動的現金淨額(6,916)(14,761)
用於投資活動的現金淨額1,610 (5,082)
融資活動提供的現金淨額(用於)165,742 — 
現金淨(減)增160,436 (19,843)
期初現金和限制性現金46,635 96,040 
現金和限制性現金，期末$207,071 $76,197 
用於經營活動的現金
於截至2022年3月31日止三個月內，公司於經營活動中使用現金690萬美元，主要歸因於淨虧損2210萬美元，現金影響相當於1210萬美元，520萬美元由營運資金提供，其中包括生產相關庫存減少610萬美元，因公司繼續處理其浸出墊上剩餘的金銀礦石，但被用於減少的現金部分抵銷應付帳款280萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，淨虧損中包括的最大非現金項目包括權證的公允價值調整和利息支出的非現金部分380萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，公司在經營活動中使用了1480萬美元的現金，主要原因是淨虧損970萬美元，現金影響為1250萬美元，220萬美元用於營運資本，其中包括用於增加生產相關庫存的400萬美元。截至2021年3月31日的三個月，淨虧損中包括的最大非現金項目包括以下方面的950萬美元收益權證的公允價值調整和利息支出的非現金部分440萬美元。
由投資活動提供(用於)的現金
對於截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供了160萬美元的現金，主要來自出售一家再生磨坊，該磨坊包括在持有待售資產，130萬美元的毛收入和70萬美元的其他流動採礦設備、材料和用品。此外，該公司還購買了40萬美元的移動採礦設備。
在截至2021年3月31日的三個月中，公司在投資活動中使用了510萬美元，主要與250萬美元(不包括70萬美元的資本化利息)的擴建項目支出和140萬美元的採購設備支出有關。本公司完成了浸出墊的建造，直至公司認為對浸出墊產生不利影響的風險降至最低的適當位置。
融資活動提供的現金
在截至3月31日的三個月中，融資活動提供的現金1.657億美元主要與在此期間完成的股權發行有關：(I)2022年3月15日完成的私募發行，總收益5590萬美元；(Ii)2022年3月25日完成的ATM計劃，淨收益1.343億美元。這些金額被第二份A&R協議規定的2,440萬美元的預付款所抵消，其中包括50萬美元的額外利息。
在截至2021年3月31日的三個月內，沒有現金融資活動。
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目錄表
未來資本和現金需求
下表提供了公司截至2022年3月31日的合同現金債務總額，這些債務按照現金流量中分類的相同方式進行分組，以便更好地瞭解債務的性質，並提供與歷史信息進行比較的基礎。該公司認為，以下是使用當前和可用的流動資金來源(以千美元為單位)預計將得到償還的近期債務的最有意義的陳述：
按期間到期的付款
總計少於
1年		1 - 3
年份		3 - 5
年份		多過
5年
經營活動：
淨冶煉特許權使用費(1)
$292,181 $1,766 $23,609 $25,806 $241,000 
修復和填海支出(2)
70,100 — — — 70,100 
利息支付(4)
22,665 4,398 13,157 5,110 — 
鱷魚腳版税(3)
4,630 — — — 4,630 
融資活動：
償還債務本金(4)
147,171 126 301 146,744 — 
額外的利息支付(5)
7,149 2,200 4,949 — — 
總計$543,896 $8,490 $42,016 $177,660 $315,730 
(1)根據Sprott特許權使用費協議，本公司須支付相當於Hycroft礦冶煉廠淨收益1.5%的永久特許權使用費，按月支付，其中還包括特許權使用費持有人應付的額外預扣税款。上述數額包括對目前礦產資源開採壽命計劃的估計數，並以黃金和白銀的協商一致定價為基礎。看見附註10-出售特許權使用費的遞延收益請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
(2)採礦作業在進行採礦作業的司法管轄區受到廣泛的環境法規的約束，在作業停止後，我們被要求開墾和補救我們的作業所擾亂的土地。此處反映了這些補救和填海義務的估計未貼現現金流出。在上述陳述中，我們的5,930萬美元的填海債券或下列債券的3,430萬美元的現金抵押品沒有申請抵銷受限現金.
(3)該公司需要支付4%的淨利潤特許權使用費，包括在克羅福特索賠發生採礦的任何一年預付12萬美元的特許權使用費，如果從克羅福特索賠區塊開採的噸超過500萬噸，則額外支付12萬美元。看見附註21--承付款和或有事項如需補充資料，請參閲財務報表附註。所示數額是按照黃金和白銀的共識定價對現金支付時間的當前估計。
(4)債務本金的償還包括根據Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)、附屬票據和設備購買應付票據應付的金額。附屬票據本金的償還包括已按季度及按月就首次墊款後首12個月的Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)資本化為實物應付的利息。Sprott信貸協議的償還還包括330萬美元的費用，這筆費用已作為與第二個A&R協議相關的實物支付資本化。看見附註9--債務，淨額請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
(5)額外利息支付包括根據Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)償還的額外利息，自2021年2月28日開始(第一筆現金支付在該日期三個月後到期)，並於到期日結束。看見附註9--債務，淨額請參閲財務報表附註，瞭解更多信息。
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目錄表
債務契約
該公司的債務協議包括陳述和擔保、違約事件、約束和限制、報告要求以及這些類型協議的慣例契約。
Sprott信貸協議(經第二份A&R協議修訂)載有約束或限制本公司訂立產權負擔(許可產權負擔除外)、產生債務(許可債務除外)、處置其資產(許可出售除外)、派發股息及購買或贖回股份的能力，該等條款已於Sprott信貸協議(經第二A&R協議修訂)中界定。Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)要求公司確保其營運資金和無限制現金在任何時候都至少為1,000萬美元(隨後因下文討論的豁免和豁免修正案而減少)，該等條款在Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)中定義，並要求公司至少每六個月證明其有能力償還和履行到期的所有當前和未來債務，其財務模式使用共識黃金價格貼現5.0%。附屬票據包括慣常的違約事件，包括未能支付本金或利息、違反契諾、申述或保證、與其他債務的交叉違約，以及不遵守證券文件。截至2022年3月31日，該公司遵守了其債務協議下的所有契約。
2022年2月28日，本公司與貸款人簽訂了2022年2月的豁免和修正案，修訂了2021年11月的豁免。根據2022年2月的豁免和修正案，貸款人：(I)免除了本公司在截至2022年5月10日的期間(“豁免期”)內每個日曆月的最後一天維持至少900萬美元無限制現金的義務，但在豁免期間內，公司在2022年2月的最後一天維持至少750萬美元的無限制現金，並在其後每個月的最後一天維持至少900萬美元的無限制現金；(Ii)免除本公司以任何鋼廠資產出售的現金收益淨額(定義見2022年2月豁免及修訂)預付貸款的所有責任，直至：(A)本公司完成私募或其他發售或發行其股本證券的日期(“發售日期”)及(B)2022年3月31日；及(Iii)將額外的2月份利息付款及2月份本金付款的到期日延至：(A)發售日期；及(B)2022年3月31日，以較早者為準。此外，根據2022年2月的豁免及修正案，本公司如未能遵守前一句話的條款，將構成信貸協議下的即時違約事件。
於2022年3月11日，本公司與貸款人就Sprott信貸協議訂立2022年3月Sprott協議。 如2022年3月的Sprott協議所述，本公司計劃於2022年3月31日或之前完成股權融資交易。根據2022年3月斯普羅特協議，如果股權融資交易導致(或根據最終認購承銷和/或類似的具有法律約束力的協議很可能導致)本公司於2022年3月31日或之前收到所需股權金額的總現金收益總額(扣除費用和開支之前)，貸款人和本公司有義務修訂斯普羅特信貸協議下的本金償還條款，以便在2025年5月31日(“到期日”)之前無需再按計劃支付本金(即，貸款將不需要定期攤銷付款，貸款的全部本金餘額應在到期日以一次性“子彈式”付款到期並支付)。私募的完成滿足了2022年3月Sprott協議中所要求的股權金額條件。
2022年3月的Sprott協議還規定，就修改所需融資攤銷付款而言，本公司應向貸款人支付相當於330萬美元的金額，並將該筆付款資本化並添加到Sprott信貸協議項下的本金金額中，並按與Sprott信貸協議項下的現有貸款相同的利率和條款應計利息；條件是，該資本化本金金額的支付或預付不受Sprott信貸協議下的預付款保費(定義見Sprott信貸協議)或任何其他罰款或溢價的約束。
2022年3月14日，本公司與貸款人達成原則協議，修改Sprott信貸協議和其他適用貸款文件的條款。2022年3月30日，本公司與Sprott信貸協議下的貸款人簽訂了第二份A&R協議，其中：(A)將Sprott信貸安排下所有貸款和其他主要債務的到期日延長兩年，至2027年5月31日；(B)規定在公司收到私募現金收益後立即預付首期股權收益1,000萬美元；(C)為後續股權收益預付款139.0萬美元(相當於其於2022年3月31日或之前完成的其股權後續發行的10%)；及(D)取消與初始股權收益預付款、後續股權收益預付款及斯普羅特信貸安排下所有未來本金預付款相關的應支付預付款溢價。此外，公司對：(I)用出售資產所得預付本金的義務已由2390萬美元的初始權益總額貸記/抵銷
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目錄表
預付款及隨後的股權收益預付款；及(Ii)維持最低不受限制現金金額增至1,500萬美元。根據原則上的協議，本公司將初始股權收益預付 於二零二二年三月十六日及於第二份A&R協議於二零二二年三月三十日籤立後，本公司：(I)支付先前遞延的額外利息5,000,000美元；及(Ii)預付隨後的股權收益13,900,000美元。於實施該等預付款後，截至2022年3月31日，第二份A&R協議項下的未償還本金餘額估計為5790萬美元(未計發行折扣前)，包括約710萬美元的未付額外利息。
表外安排
截至2022年3月31日，我們的表外安排包括淨利潤特許權使用費安排和淨冶煉廠特許權使用費安排(見附註21--承付款和或有事項財務報表附註)。
會計發展動態
在截至2022年3月31日的三個月中，公司採用了以下會計聲明：
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了對實體自有權益中可轉換工具和合同的會計指導，包括計算稀釋後每股收益。對於新興成長型公司，新的指導方針在2022年12月15日之後的年度期間有效。截至2022年1月1日，該公司提前採用了ASU 2020-06，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，作為其總體簡化舉措的一部分，該倡議旨在降低適用會計準則的成本和複雜性，同時保持或改進提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案包括取消ASC 740一般原則的某些例外，所得税和其他幾個領域的簡化，如部分基於收入的特許經營税(或類似税)的會計處理。對於新興成長型公司，新指引於2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2019-12，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面贖回期權(FASB新興問題特別工作組的共識)。ASU 2021-04澄清並減少了發行人對獨立股權分類書面贖回期權的修改或交易會計的多樣性(例如，權證)在修改或交換後仍被歸類為股權。ASU 2021-04提供的指導將澄清發行人是否應考慮對獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換，該期權在修改或交換後仍保持股權分類為(I)對股權的調整，如果是，則相關的每股收益影響，或(Ii)費用，如果是，確認的方式和模式。對於新興成長型公司，新指引在2021年12月15日之後的年度期間生效，公司自2022年1月1日起採用ASU 2021-04，對其簡明綜合財務報表或相關披露沒有實質性影響。
關鍵會計估計
本MD&A以簡明財務報表為基礎，按照美國公認的會計原則編制。在編制這些報表時，我們需要做出假設、估計和判斷，這些假設、估計和判斷會影響資產、負債、收入和費用的報告金額。有關用於編制簡明財務報表的最關鍵會計估計的信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的關鍵會計估計部分-項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除了歷史信息，本Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)、交易法第21E條(“證券法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)定義的前瞻性聲明，或在美國證券交易委員會發布的新聞稿中包含前瞻性聲明。所有陳述，但歷史事實陳述除外，包括在本文中或由
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目錄表
提及我們預期或預期將會或可能在未來發生的活動、事件或事態發展，屬前瞻性陳述，包括但不限於：
“估計”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“項目”、“目標”、“預算”、“可能”、“可以”、“將”、“可能”、“應該”、“尋求”或“預定”等詞彙或其他類似詞彙，或這些詞彙的否定或這些詞彙的其他變體或可比語言，或任何關於戰略或意圖的討論，都屬於前瞻性表述。這些警示聲明是根據證券法、交易法和PSLRA作出的，目的是從這些法律的“安全港”條款中獲益。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述是基於當前的預期。可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中的大不相同的重要因素包括但不限於：
儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。雖然我們基於我們認為在做出這些前瞻性陳述時是合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際結果、表現或成就可能與本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述所表述或暗示的結果、表現或成就大不相同。此外，即使我們的結果、業績或成就與本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果、業績或成就也可能不能預示後續時期的結果、業績或成就。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在這份Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日發表，我們沒有義務更新該等陳述或公開宣佈任何該等陳述的修訂結果，以反映未來的事件或發展。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而應僅將其視為歷史數據。
有關這些風險和其他風險的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。這些風險可能包括以下以及發生的一個或多個事件或情況單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭的重要因素和風險包括：
•與我們在Hycroft礦的運營變化相關的風險包括：
◦與停止Hycroft礦商業規模前採礦作業有關的風險；
◦關於礦產資源估計的不確定性；
◦與缺乏完整的可行性研究有關的風險；以及
◦與我們重新建立商業上可行的採礦作業的能力有關的風險。
•與行業相關的風險包括：
◦金銀價格的波動；
◦與正在進行的新冠肺炎大流行相關的不確定性；
◦礦業內部在招聘和留住合格員工方面的激烈競爭；
◦我們開發活動的商業成功和與之相關的風險；
◦與我們對承包商和顧問的依賴有關的不確定性和風險；
◦設備、用品、能源或試劑的可獲得性和成本；
◦採礦活動固有的危險性質，包括環境風險；
◦美國聯邦和州政府法規的潛在影響，包括環境法規和許可要求；
◦與獲得或保留政府監管機構的批准和許可有關的不確定性；
◦遵守當前和未來的政府法規，包括環境法規的成本；
◦在我們的礦業權方面存在潛在的挑戰；
◦我們的保險可能不足以涵蓋與我們的業務相關的所有風險；
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目錄表
◦與擬議立法相關的風險可能會大大增加我們的非專利採礦權利的採礦開發成本；
◦與管理氣候變化問題的法規和待定立法相關的風險可能導致成本增加，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響；以及
◦氣候變化和有關氣候變化的法規。
•與業務相關的風險包括：
◦與我們以有利條件或根本不能籌集資金的能力有關的風險；
◦關鍵人員流失或者不能吸引和留住人才；
◦與我們的鉅額債務有關的風險，包括現有債務下的經營和財務限制、交叉加速以及我們產生足夠現金償還債務的能力；
◦與填海造地要求有關的成本；
◦與技術系統和安全漏洞有關的風險；
◦由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，可能導致訴訟；以及
◦我們的主要股東將能夠對提交給股東批准的事項施加重大影響的風險。
•與我們的普通股和認股權證相關的風險，包括：
◦我們普通股和認股權證價格的波動；
◦與未來股權發行可能導致的股權稀釋相關的風險；
◦與未來發行優先債務或股權證券相關的風險；
◦納斯達克退市相關風險；
◦權證到期可能一文不值，某些權證被列為負債的風險；
◦反收購條款可能使第三方收購我們變得困難；以及
◦由於我們選擇利用給予新興成長型公司和規模較小的報告公司的披露要求豁免，我們選擇了與有限獲取我們的財務披露相關的風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於公司符合S-K法規第10(F)項規定的較小報告公司資格，因此不要求對市場風險進行定量和定性披露，本文件中省略了這一點。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制旨在就已公佈的綜合財務報表的編制和公平列報向我們的管理層和董事會提供合理的保證。財務報告的內部控制是根據交易所法案頒佈的，是由我們的主要高管和主要財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供關於財務報告的可靠性的合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。對財務報告的內部控制，無論設計得多麼好，都有內在的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使對財務報告進行有效的內部控制，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
Hycroft礦業控股公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年3月31日，根據交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)規則的要求，公司披露控制和程序的有效性。
基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年3月31日生效，以提供合理的保證，確保我們(包括我們的合併子公司)在我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)
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目錄表
允許及時作出關於披露的決定，並在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信任何披露控制和程序或內部控制和程序，無論構思和運作如何良好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須考慮控制相對於其成本的好處。控制系統的內在侷限性包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制，都可以規避控制。儘管任何控制制度的設計都是為了對披露控制的有效性提供合理保證，但這種設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，這種假設雖然合理，但可能不會考慮到所有潛在的未來情況。因此，由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法防止或檢測到。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不時會捲入與我們的業務相關的各種法律訴訟，其中一些是集體訴訟。根據目前掌握的信息，我們不認為與任何懸而未決或受到威脅的法律事項有關的或有事項會對我們的財務報表產生重大不利影響，儘管根據我們的經營業績和該期間的現金流量，意外情況可能會對我們的經營業績或特定時期的現金流產生重大影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項。危險因素
由於本公司符合S-K法規第10(F)項規定的較小報告公司資格，因此風險因素不需要包括在季度報告中，本文件中省略了這些因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
安全和健康是我們的首要任務，這就是為什麼我們有強制性的礦山安全和健康計劃，其中包括員工和承包商培訓、風險管理、工作場所檢查、應急響應、事故調查和計劃審計。我們認為這一計劃在各個層面都是必不可少的，以確保我們的員工、承包商和訪客始終處於安全和健康的環境中。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95.1中。
44
目錄表
項目5.其他信息
(a)在簽署及交付第二份應收賬款協議後，發現斯普羅特信貸協議第2.9及2.10節錯誤地將“到期日”指為本公司須產生額外利息的日期(定義見第二份應收賬款協議)。雙方的實際意圖和理解是，Sprott信貸協議(經第二個A&R協議修訂)下的額外利息只會在原到期日2025年5月31日之前產生。於2022年5月3日，本公司、貸款人及第二份應收賬款協議的其他訂約方訂立一份函件協議，經修訂後的第二份應收賬款協議第2.9及2.10節將“到期日”改為“2025年5月31日”。
(b)不適用。
第六項。 展品
(a)陳列品
展品
數		描述
,
4.1
Hycroft礦業控股公司和美國多影院公司於2022年4月8日簽署的認股權證協議第一修正案(通過參考2022年4月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K表第10.2條合併)
4.2
Hycroft礦業控股公司和2176423安大略省有限公司於2022年4月8日簽署的認股權證協議第一修正案(公司成立於2022年4月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人8-K表格附件10.3)
10.1
第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年3月30日，由Hycroft礦業控股公司作為借款人，Autar Gold Corporation(f/k/a MUDS Holdco Inc.)，Hycroft Resources&Development，LLC和Allied VGH LLC作為擔保人，Sprott Private Lending II(收款人)，LP作為貸款人，Sprott Resource Lending Corp.作為安排人(通過參考2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 10-K附件10.1合併)。
10.2
Hycroft礦業控股公司和斯普羅特私人資源借貸II(收款方)於2022年1月6日簽署的豁免和修正案(通過參考2022年1月10日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K附件10.1合併而成)。
10.3
Hycroft Mining Holding Corporation、Sprott Private Resources Lending II(Collector)、LP和Sprott Private Resources Lending II(Co)Inc.於2022年2月28日提出的豁免和修正案(通過引用2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K中的附件10.1合併)。
10.4
Hycroft礦業控股公司與Sprott Private Resources Lending II(收款方)於2022年3月11日簽署的函件協議(通過參考2022年3月15日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K附件10.1合併)。
10.5
Hycroft礦業控股公司和美國多影院公司於2022年3月14日簽署的認購協議(通過參考2022年3月15日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K中的附件10.3合併而成)。
10.6
Hycroft礦業控股公司與安大略省2176423有限公司於2022年3月14日簽訂的認購協議(註冊成立於2022年3月15日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格附件10.4)。
10.7
對Hycroft礦業控股公司、Hycroft礦業控股公司的某些子公司和票據持有人之間於2022年3月14日簽署的10%高級擔保票據和票據交換協議的修正案，其中包括與Mudrick Capital Management，L.P，Whitebox Advisors，LLC，Highbridge Capital Management，LLC，Aristeia Highbridge Capital Management，LLC，以及Wilmington Trust，National Association，以抵押品代理身份註冊的某些基金，這些基金與Mudrick Capital Management，L.P，Whitebox Advisors，LLC，Highbridge Capital Management，LLC，和Wilmington Trust，National Association，以抵押品代理的身份(通過參考2022年3月15日提交給美國證券交易委員會的註冊人表格8-K附件10.2註冊成立)。
45
目錄表
10.8
截至2022年4月8日Hycroft礦業控股公司和美國多影院公司簽訂的認購協議的第一修正案(通過引用2022年4月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K中的附件10.1合併)
10.9
Hycroft礦業控股公司與Sprott私人資源借貸II(收款方)，LP於2022年5月3日簽署的信函協議*
第13a-14(A)/15d-14(A)條認證。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對行政總裁的證明*
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明*
第1350節認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明*
礦山安全披露展品。
95.1
礦場安全資料披露*
交互式數據文件。
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)*
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現送交存檔。
46
目錄表
簽名
根據證券交易所的要求根據1934年的法令，登記人已正式促使本報告由其正式授權的下列簽署人代表其簽署。
Hycroft礦業控股公司
(註冊人)
日期：2022年5月4日由以下人員提供：/s/Diane R.Garrett
黛安·R·加勒特
總裁、首席執行官和董事
(首席行政主任)
日期：2022年5月4日由以下人員提供：/s/Stanton Rideout
斯坦頓Rideout
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)