Hostess Brands，Inc.宣佈2022年第一季度強勁的財務業績

強勁的消費者需求推動有機淨收入增長25%

提高2022年全年指導

美國肯塔基州勒內薩，2022年5月4日-Hostess Brands，Inc.(納斯達克股票代碼：TWNK)(以下簡稱公司)今天公佈了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。

我們第一季度營收和利潤的異常增長突顯了我們獲得不斷增長的機會、一流的商業模式以及加快創新和營銷能力的機會，正如我們最近的投資者日演講中所概述的那樣。該公司總裁兼首席執行官安迪·卡拉漢評論説，儘管我們成功地實施了定價行動以抵消高通脹，但我們在本季度的強勁銷量增長突顯了有利的零食行為以及我們卓越的創新和供應鏈執行。

他接着説：“我們正在提高全年業績指引，以反映我們的強勁勢頭，儘管我們正在採取行動，以緩解由於最近的宏觀事件而不斷升級的通脹逆風。”

2022年第一季度財務亮點1

▪的淨收入為3.321億美元，比去年同期增長25.1%，這是因為強勁的、廣泛的消費者需求推動了銷量增長，貢獻了本季度增長的15%，其餘增長來自計劃中的定價行動和有利的產品組合。

▪的毛利潤增長了21.0%，達到1.156億美元。在調整後的基礎上，毛利潤增長了21.3%，達到1.158億美元，佔淨收入的34.9%，這是因為定價和生產率基本上抵消了兩位數的通脹。

▪的淨收入為3,460萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元。調整後的淨收入增長了41.3%，達到3800萬美元，調整後的每股收益為0.27美元，而去年同期為0.20美元。

▪調整後的EBITDA增長了23.8%，達到7,740萬美元，連續第二個季度達到創紀錄的季度調整後EBITDA。調整後的EBITDA利潤率為23.3%，與上年同期基本一致。

截至2022年3月31日，▪現金和現金等價物為2.384億美元，淨槓桿率為3倍。

▪資本支出從上年同期的1,090萬美元增加到2,490萬美元。該公司繼續預計2022年的資本支出將在1.2億至1.4億美元之間。

▪將2022年全年淨收入增長指引上調至至少12%，調整後的EBITDA接近其最初2.8億-2.9億美元區間的較高端，同時維持其調整後的每股收益指引0.93-0.98美元。

其他亮點

在堅實的核心業績和新產品創新的強勁貢獻下，▪Hostess Brands的甜烘焙食品銷售點(POS)增長了24.7%，其在該類別中的份額增加了135個基點，達到22.0%。

▪Voortman®品牌的POS機增長了29.0%，其在餅乾類別中的份額增加了342個基點，反映了消費者對增長更快的無糖餅乾細分市場的持續需求和分銷收益。

包括強於預期的銷量增長的影響在內，目前預計▪通脹率至少將高達十分之一。我們正在計劃更多的定價行動，以及一系列收入管理活動，以抵消更高的通脹。

▪完成了對阿肯色州阿卡德爾菲亞工廠的購買，該工廠將改裝成我們之前宣佈的新麪包店，以支持不斷增長的消費者需求。

根據我們之前宣佈的1.5億美元股票回購計劃，▪回購了970萬美元的股票。

▪宣佈任命特拉維斯·倫納德為首席財務官。倫納德先生將於2022年5月11日加入本公司。

指導和展望

該公司將2022年全年業績指引上調如下：

*基於1.39億至1.4億股的加權平均流通股，從先前的1.37億股至1.38億股更新

該公司僅在非公認會計原則(非GAAP)的基礎上提供指導，並不將公司的前瞻性財務預期與最直接可比的GAAP財務指標進行協調，因為在預測和量化這種協調所需的某些金額方面存在固有的困難，包括可能對遞延税項進行的調整、應收税款協議的重新計量以及反映在公司對歷史上的非GAAP財務指標進行協調的其他非營業損益，這些金額可能是實質性的。有關使用非公認會計準則財務措施的更多信息，請參閲本新聞稿中包含的非公認會計準則財務措施的對賬。

2022年第一季度與2021年第一季度比較

淨收入為3.321億美元，增長25.1%，即6670萬美元，與2.654億美元相比，銷量增加約佔季度增長的15%，其餘增長來自計劃中的定價行動和有利的產品組合。與去年同期相比，甜烘焙食品淨收入2.964億美元增長24.7%或5870萬美元，餅乾淨收入3570萬美元增長28.9%或800萬美元。

毛利潤為1.156億美元，佔淨收入的34.8%，而去年同期為36.0%。調整後的毛利率為34.9%，低於去年同期的36.0%，原因是運輸、勞動力和其他投入成本通脹被定價行動和生產率舉措部分抵消。由於銷量和定價行動的增加，調整後的毛利潤增長了21.3%。

營業收入為5830萬美元。調整後的營業收入為6,180萬美元，比去年同期增長31.5%，這是因為更高的毛利潤被更高的激勵性薪酬和對勞動力的其他投資部分抵消。

調整後的EBITDA為7,740萬美元，佔淨收入的23.3%，與去年同期相比增長了23.8%，這主要得益於Hostess®品牌的強勁銷量和定價行動，但部分被運輸和投入成本上漲以及對公司員工的更高激勵薪酬和其他投資所抵消。

該公司的有效税率為28.4%，而上一年為27.2%。税率的增加歸因於本年度期間確認的與基於股份的薪酬相關的離散費用。不包括這一獨立項目的本年度有效税率為27.1%。

淨收入為3460萬美元。調整後淨收益為3,800萬美元，較上年同期增長41.3%。稀釋後每股收益為0.25美元。由於淨收入增加，調整後每股收益為0.27美元，上年同期為0.20美元。

截至2022年3月31日的三個月的運營現金流為3150萬美元，而去年同期為3290萬美元。營業現金流略有下降，因為本年度收益的增加被營運資本的增加和上一年期間收到的770萬美元的額外退税所抵消。

電話會議和網絡廣播

公司將於今天(2022年5月4日)下午4：30主持電話會議和網絡直播，並附帶演示文稿。ET討論第一季度的結果。有興趣參加現場通話的投資者可以在美國撥打877-451-6152，在國際上撥打201-389-0879。電話重播將在電話會議結束後大約兩個小時至2022年5月18日，方法是在美國撥打844-512-2921，或在國際上撥打412-317-6671，並輸入確認碼13728809。同時進行的網絡直播和演示將在該公司網站的投資者關係欄目中播出，網址為www.Hostessbrands.com。網絡直播將存檔30天。

關於Hostess Brands，Inc.

Hostess Brands，Inc.是一家領先的甜食公司，專注於在北美開發、製造、營銷、銷售和分銷以Hostess®和Voortman®品牌銷售的零食。該公司生產各種新的和經典的款待，包括標誌性的女主人®Donettes®、Twinkies®、紙杯蛋糕、叮咚®和Zingers®，以及各種Voortman®餅乾和餅乾。欲瞭解更多有關Hostess Brands，Inc.的信息，請訪問Hostessbrands.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含反映該公司對其未來業績的看法的陳述，這些陳述屬於1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”，涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述通常通過包括“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預期”、“將”、“計劃”、“可能”、“應該”或類似的語言來確定。涉及公司未來經營業績的陳述以及涉及公司預期或預期將發生的事件和發展的陳述也被視為前瞻性陳述。本文中包含的所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

這些陳述本身就包含風險和不確定因素，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：維持、延長和擴大公司的聲譽和品牌形象；保護知識產權；利用公司的品牌價值與低價替代品牌競爭；正確預測、識別和解釋消費者偏好和需求的變化並提供新產品以滿足這些變化；在競爭激烈的行業中運營；繼續生產和成功銷售延長保質期的產品的能力；將成本增加轉嫁給客户的能力；為公司的產品維持或增加額外貨架或零售空間的能力；我們識別或完成戰略收購、聯盟、資產剝離或合資企業的能力；我們成功整合、實現預期協同效應並管理我們收購的業務和品牌的能力；推動關鍵產品收入增長或增加更快增長、更有利可圖的產品的能力；新冠肺炎或未來高傳染性或傳染性疾病的爆發對我們業務造成的不利影響或中斷；大宗商品、能源及其他投入價格的波動，以及調整定價以彌補成本增加的能力；運輸可用性和定價的重大變化；對主要客户的依賴；勞動力和員工相關成本的增加；罷工或停工；產品責任索賠，產品召回, 這些因素包括：重大服務對第三方的依賴；意想不到的業務中斷；地理焦點可能使公司特別容易受到北美經濟和其他事件和趨勢的影響；零售客户的整合；降低成本的業務戰略實施不成功；遵守政府規定的成本增加；公司信息技術系統的故障、不可用或中斷；對關鍵人員或高技能和多樣化勞動力的依賴；公司以對公司有利的條款為債務融資的能力；以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中陳述的其他風險。

由於許多已知和未知的風險和不確定性，公司的實際結果或業績可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。風險和不確定因素在公司將於今天提交的2021年10-K表格年度報告和截至2022年3月31日的季度10-Q表格中的第1A項--風險因素中進行了識別和討論。可歸因於我們或代表公司行事的人士的所有後續書面或口頭前瞻性陳述都明確地完全受這些風險因素的限制。公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

Hostess Brands公司

簡明合併資產負債表

(未經審計，以千為單位，不包括股票和每股數據)

			3月31日， 2022									十二月三十一日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	238,431								$	249,159
應收賬款淨額			193,085									148,180
盤存			59,867									52,813
預付和其他流動資產			6,972									10,564
流動資產總額			498,355									460,716
財產和設備，淨額			354,055									335,305
無形資產，淨額			1,938,514									1,944,392
商譽			706,615									706,615
其他資產，淨額			42,821									19,283
總資產			$	3,540,360								$	3,466,311
負債和股東權益
流動負債：
一年內應付的長期債務和租賃債務			$	14,126								$	14,170
一年內應付應收税金協議付款			10,200									11,600
應付帳款			90,591									68,104
客户貿易津貼			63,329									52,746
應計費用和其他流動負債			36,873									47,009
流動負債總額			215,119									193,629
長期債務和租賃義務			1,096,867									1,099,975
應收税金協議債務			134,222									134,265
遞延税項負債			331,658									317,847
其他長期負債			1,615									1,605
總負債			1,779,481									1,747,321
A類普通股，面值0.0001美元，授權發行200,000,000股，截至2022年3月31日已發行142,487,326股，已發行138,275,493股，截至2021年12月31日已發行142,031,329股，已發行138,278,573股			14									14
額外實收資本			1,302,039									1,303,254
累計其他綜合收益(虧損)			17,720									(506)
留存收益			509,958									475,400
庫存股			(68,852)									(59,172)
股東權益			1,760,879									1,718,990
總負債和股東權益			$	3,540,360								$	3,466,311

Hostess Brands公司

簡明合併業務報表

(未經審計，以千為單位，不包括股票和每股數據)

			截至三個月
			March 31, 2022									March 31, 2021
淨收入			$	332,051								$	265,421
銷貨成本			216,427									169,902
毛利			115,624									95,519
運營成本和支出：
廣告和營銷			11,950									11,781
銷售費用			9,777									8,630
一般和行政			29,672									22,185
客户關係攤銷			5,878									5,878
總運營成本和費用			57,277									48,474
營業收入			58,347									47,045
其他費用(收入)：
利息支出，淨額			9,666									10,017
認股權證負債的公允價值變動			—									(76)
其他費用			436									363
其他費用合計			10,102									10,304
所得税前收入			48,245									36,741
所得税費用			13,687									10,009
淨收入			$	34,558								$	26,732
A類股每股收益：
基本信息			$	0.25								$	0.20
稀釋			$	0.25								$	0.19
加權平均流通股：
基本信息			138,602,451									130,839,313
稀釋			139,565,136									137,186,889

Hostess Brands公司

簡明合併現金流量表

(未經審計，金額以千計)

									截至三個月
									March 31, 2022									March 31, 2021
經營活動
			淨收入						$	34,558								$	26,732
			折舊及攤銷						13,297									12,691
			債務貼現攤銷						308									311
			認股權證負債的公允價值變動						—									(76)
			未實現匯兑損失						317									123
			非現金租賃費用						125									329
			基於股份的薪酬						2,339									2,723
			遞延税金						7,322									6,646
			營業資產和負債變動：
						應收賬款			(44,848)									(34,204)
						盤存			(7,054)									(2,796)
						預付和其他流動資產			3,735									13,112
						應付賬款和應計費用			10,866									6,582
						客户貿易津貼			10,561									680
			經營活動提供的淨現金						31,526									32,853
投資活動
			購置財產和設備						(23,034)									(10,251)
			軟件資產的收購和開發						(1,825)									(634)
			用於投資活動的現金淨額						(24,859)									(10,885)
融資活動
			償還長期債務和租賃債務						(2,792)									(2,792)
			普通股回購						(9,680)									—
			與向員工發行股票有關的税款支付						(5,216)									(843)
			行使期權和認股權證所收到的現金						1,662									7,984
			應收税金協議付款						(1,443)									(1,600)
			融資活動提供(用於)的現金淨額						(17,469)									2,749
			匯率變動對現金及現金等價物的影響						74									95
現金及現金等價物淨增(減)									(10,728)									24,812
期初現金及現金等價物									249,159									173,034
期末現金及現金等價物									$	238,431								$	197,846
現金流量信息的補充披露：
期內支付的現金：
			利息						$	9,678								$	9,807
			已繳(已退還)税款淨額						$	(514)								$	(8,191)
補充披露非現金投資：
			應計資本支出						$	5,433								$	4,026

Hostess Brands公司

非公認會計準則財務計量的對賬

調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的營業收入、調整後的淨收入、調整後的淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的每股收益統稱為“非GAAP財務指標”，在公司的行業中普遍使用，不應被解釋為淨收入、毛利、營業收入、淨收入或每股收益的替代指標(根據GAAP確定)。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。該公司之所以納入這些非公認會計準則財務衡量標準，是因為它認為這些衡量標準為管理層和投資者提供了衡量公司業績、估計公司價值和評估公司償債能力的額外信息。

對非公認會計準則財務指標進行調整，以排除某些影響可比性的項目。調整數列於下表。我們鼓勵您評估這些調整以及公司認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整時，您應該意識到，公司未來可能會產生與以下所述部分調整相同或相似的費用。非公認會計準則財務計量的列報不應被解釋為推斷未來的結果不會受到不尋常或經常性項目的影響。

本公司將經調整的EBITDA定義為經調整的淨收入，經調整後不包括(I)利息支出、淨額、(Ii)折舊及攤銷(Iii)所得税及(Iv)基於股份的薪酬，經進一步調整以消除本公司認為不能反映其持續經營業績的某些項目的影響。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代品。例如，調整後的EBITDA：

·不反映公司的資本支出、未來資本支出所需資源或合同承付款；

·不反映公司營運資金需求的變化或現金需求；

·不反映公司債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；以及

·不反映與所得税或應收税協議有關的付款。

Hostess Brands公司

非公認會計準則財務計量的對賬

(未經審計，以千為單位，不包括百分比和每股數據)

												截至2022年3月31日的三個月
												毛利						毛利率						營業收入						淨收入												淨利潤率						稀釋每股收益
GAAP結果												$	115,624					34.8		%				$	58,347					$	34,558											10.4		%				$	0.25
非GAAP調整：
外幣重新計量												—						—						—						317												0.1						—
項目諮詢費(1)												—						—						3,328						3,328												1.0						0.03
其他(2)												129						0.1						129						247												0.1						—
離散所得税費用												—						—						—						592												0.2						—
調整對税收的影響												—						—						—						(1,051)												(0.3)						(0.01)
調整後的非GAAP結果												$	115,753					34.9		%				$	61,804					37,991												11.4						$	0.27
所得税																														14,146												4.3
利息支出																														9,665												2.9
折舊及攤銷																														13,297												4.0
基於股份的薪酬																														2,339												0.7
調整後的EBITDA																														$	77,438											23.3		%

(1)項目諮詢費用包括在簡明綜合業務報表中的一般和行政費用。

(2)與某些企業計劃有關的成本，其中10萬美元計入銷售貨物成本，10萬美元計入簡明綜合經營報表的其他營業外支出。

(1)Voortman收購相關成本計入簡明綜合經營報表的其他非營運開支。