目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
1934年《證券交易法》
截至本季度末
或
1934年《證券交易法》
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
註冊人的普通股數量，每股面值0.125美元，於2022年4月28日發行
目錄表
NL實業公司及附屬公司
索引
頁面數 | ||
第一部分： | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | |
簡明綜合資產負債表-2021年12月31日；2022年3月31日(未經審計) | 3 | |
簡明綜合損益表(未經審計)- | 5 | |
簡明綜合全面收益表(未經審計)- | 6 | |
簡明綜合權益報表(未經審計)- | 7 | |
簡明合併現金流量表(未經審計)- | 8 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第四項。 | 控制和程序 | 31 |
第二部分。 | 其他信息 | 33 |
第1項。 | 法律訴訟 | 33 |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
第六項。 | 陳列品 | 33 |
第二部分第2、3、4和5項被省略，因為沒有資料可供報告。
2
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位：千)
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
|
|
| (未經審計) | |||
資產 | ||||||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金和現金等價物 |
| |
| | ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| |
| | ||
庫存，淨額 |
| |
| | ||
預付費用和其他 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
其他資產： |
|
|
|
| ||
受限現金和現金等價物 |
| |
| | ||
聯屬公司的應收票據 |
| |
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有價證券 |
| |
| | ||
投資Kronos Worldwide，Inc. |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
其他資產，淨額 |
| |
| | ||
其他資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備： |
|
|
|
| ||
土地 |
| |
| | ||
建築物 |
| |
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裝備 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去累計折舊 |
| |
| | ||
淨資產和設備 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
3
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明合併資產負債表(續)
(單位：千)
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(未經審計) | ||||||
負債和權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計訴訟和解 |
| |
| | ||
應計負債和其他流動負債 |
| |
| | ||
應計環境補救和相關費用 |
| |
| | ||
應付給附屬公司的款項 |
| |
| | ||
所得税 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
非流動負債： | ||||||
附屬公司的長期債務 |
| |
| | ||
應計環境補救和相關費用 |
| |
| | ||
長期的訴訟和解 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
應計養卹金成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
非流動負債總額 |
| |
| | ||
股本： | ||||||
NL股東權益： | ||||||
普通股 |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
NL股東權益總額 |
| |
| | ||
附屬公司的非控股權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
承付款和或有事項(附註12和14)
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(未經審計) | ||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
毛利率 |
| |
| | ||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| | ||
公司費用 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
Kronos Worldwide，Inc.收益中的權益 |
| |
| | ||
其他收入(支出)： |
|
|
|
| ||
利息和股息收入 |
| |
| | ||
有價證券 |
| |
| | ||
定期養卹金淨額和OPEB費用的其他組成部分 |
| ( |
| ( | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税費用 |
| |
| | ||
淨收入 |
| |
| | ||
子公司淨收入中的非控制性權益 |
| |
| | ||
NL股東應佔淨收益 | $ | | $ | | ||
應歸於NL股東的金額： |
|
|
|
| ||
每股基本和稀釋後淨收益 | | | ||||
計算中使用的加權平均份額 每股淨收益 |
| |
| | ||
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(未經審計) | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
| ||
貨幣換算 |
| |
| | ||
固定收益養老金計劃 |
| |
| | ||
其他退休後福利計劃 |
| ( |
| ( | ||
其他全面收入合計，淨額 |
| |
| | ||
綜合收益 |
| |
| | ||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
| |
| | ||
NL股東應佔綜合收益 | $ | | $ | | ||
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明合併權益表
(單位：千)
截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月(未經審計) | ||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 非控制性 | ||||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 留用 | 全面 | 對以下項目感興趣 | 總計 | |||||||||||||
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 子公司 |
| 股權 | |||||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
其他綜合收益，税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付股息-$ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
支付給非控股權益的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
非控制性股權交易 利息、淨額和其他 |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
其他綜合收益，税後淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
已支付股息-$ |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
支付給非控股權益的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他，淨額 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
| 截至三個月 | |||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(未經審計) | ||||||
經營活動的現金流： | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
Kronos Worldwide，Inc.收益中的權益 |
| ( |
| ( | ||
從Kronos Worldwide，Inc.收到的股息。 |
| |
| | ||
有價證券 |
| ( |
| ( | ||
非現金利息支出 |
| |
| | ||
福利計劃支出大於(少於)現金資助 | ( | | ||||
其他，淨額 |
| ( |
| ( | ||
資產和負債變動情況： |
|
|
|
| ||
應收賬款和其他應收款淨額 |
| ( |
| ( | ||
庫存，淨額 |
| |
| ( | ||
預付費用和其他 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款和應計負債 |
| ( |
| ( | ||
所得税 |
| |
| — | ||
擁有附屬公司的帳户 |
| |
| | ||
應計環境補救和相關費用 |
| ( |
| ( | ||
其他非流動資產和負債，淨額 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流： |
|
|
| |||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
聯屬公司應收票據： |
|
|
|
| ||
收藏 |
| |
| | ||
貸款 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： |
|
|
|
| ||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
收購的附屬庫存股 | ( | — | ||||
支付給附屬公司非控股權益的股息 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物以及受限現金和現金 等價物-淨變化自： | ||||||
經營、投資和融資活動 | ( | ( | ||||
年初餘額 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
補充披露-支付的現金： |
|
|
|
| ||
支付(收到)的現金： |
|
|
|
| ||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税，淨額 |
| ( |
| | ||
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
NL實業公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
March 31, 2022
(未經審計)
注1--列報的組織和依據：
組織-2022年3月31日，Valhi，Inc.(紐約證券交易所代碼：VHI)舉行了大約
陳述的基礎-本季度報告中綜合了我們持有多數股權的子公司CompX International Inc.的業績。我們還擁有大約
本季度報告中包含的未經審計簡明財務報表的編制基準與我們於2022年3月9日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年年報”)中的已審計綜合財務報表相同。我們認為，我們已經進行了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以便在所有重要方面公平地陳述截至所述日期和期間的我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流量。我們已將本季度報告中包含的截至2021年12月31日的綜合資產負債表與當時經審計的綜合財務報表進行了比較，並遺漏了通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露(包括與2021年12月31日的綜合資產負債表相關的信息和腳註披露)。我們在截至2022年3月31日的中期內的經營業績可能不能反映我們全年的經營業績。本季度報告中包含的簡明綜合財務報表應與我們2021年年度報告中包含的2021年綜合財務報表一起閲讀。
除非另有説明，本報告中提及的“NL”、“我們”、“我們”或“我們”是指NL Industries，Inc.及其子公司和附屬公司Kronos，作為一個整體。
注2--應收賬款和其他應收款，淨額：
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
應收貿易賬款-CompX | $ | | $ | | ||
應計保險賠償 |
| |
| — | ||
其他應收賬款 |
| |
| | ||
壞賬準備 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | | ||
注3--庫存，淨額：
9
目錄表
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
注4--有價證券：
我們的有價證券包括對我們的直系母公司Valhi，Inc.上市股票的投資。我們的Valhi普通股被計入可供出售的證券，這些證券按照活躍市場的報價以公允價值列賬，代表公允價值等級中的第一級投入。證券的任何未實現收益或虧損都在我們的簡明綜合損益表上的可銷售權益證券中確認。
公允價值 | |||||||||||
測量 | 市場 | 成本 | 未實現 | ||||||||
| 級別 |
| 價值 |
| 基礎 |
| 利得 | ||||
(單位：千) | |||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||
非流動資產 | |||||||||||
Valhi普通股 |
| 1 | $ | | $ | | $ | | |||
March 31, 2022 | |||||||||||
非流動資產 | |||||||||||
Valhi普通股 |
| 1 | $ | | $ | | $ | | |||
在2021年12月31日和2022年3月31日，我們舉行了大約
根據美國證券交易委員會第144條的某些規定，我們持有的Valhi普通股必須受到轉售限制。此外，作為Valhi的多數股權子公司，根據特拉華州一般公司法，我們不能投票我們持有的Valhi普通股，但在申報和支付時，我們將從Valhi獲得這些股票的股息。
注5-對Kronos Worldwide，Inc.的投資：
在2021年12月31日和2022年3月31日，我們擁有大約
我們在克羅諾斯的投資在2022年前三個月的賬面價值變化摘要如下。
| 金額 | ||
(單位：百萬) | |||
期初餘額 | $ | | |
克羅諾斯公司收益中的權益 |
| | |
從克羅諾斯收到的股息 |
| ( | |
克羅諾斯其他全面收入中的股權： | |||
貨幣換算 | | ||
固定收益養老金計劃 | | ||
其他 | | ||
年終結餘 | $ | | |
10
目錄表
Kronos精選財務信息摘要如下：
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：百萬) | ||||||
流動資產 | $ | | $ | | ||
財產和設備，淨額 |
| |
| | ||
投資於TIO2合資企業 |
| |
| | ||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
長期債務 |
| |
| | ||
應計養卹金成本 |
| |
| | ||
其他非流動負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：百萬) | ||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
所得税費用 |
| |
| | ||
淨收入 |
| |
| | ||
注6--其他資產，淨額：
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
養老金資產 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
附註7--應計負債和其他流動負債：
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
僱員福利 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
注8--長期債務：
在2022年的前三個月，我們的全資子公司NLKW Holding，LLC
11
目錄表
注9--其他非流動負債：
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
為不確定的税收狀況做準備 | $ | | $ | | ||
OPEB |
| |
| | ||
保險索賠和費用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
注10-收入確認：
下表按報告單位分列了我們的淨銷售額，這些類別描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
淨銷售額： | ||||||
安全產品 | $ | | $ | | ||
船用部件 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
注11--僱員福利計劃：
下表列出了定期固定收益養卹金淨費用的構成部分。
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
利息成本 | $ | | $ | | ||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( | ||
已確認的精算損失 | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
我們目前預計，我們對固定收益養老金計劃的2022年繳費約為$
12
目錄表
注12--所得税：
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：百萬) | ||||||
預計税費，按美國聯邦法定所得税率21%計算 | $ | | $ | | ||
克羅諾斯扣除股息後的淨收益中的權益差額 |
| ( |
| ( | ||
免税所得 | ( | — | ||||
免税費用 | | — | ||||
美國各州所得税和其他，淨額 |
| |
| — | ||
所得税費用 | $ | | $ | | ||
所得税綜合撥備可分配給： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
額外實收資本 |
| — |
| | ||
其他全面收入： |
|
|
|
| ||
貨幣換算 |
| |
| | ||
養老金計劃 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
根據公認會計原則，我們確認Kronos收益中未分配權益的遞延所得税。因為我們和Kronos是同一個美國聯邦所得税組的一部分，我們從Kronos獲得的任何股息對我們來説都是免税的。因此，我們不承認，也不要求我們為來自Kronos的股息繳納所得税。我們從克羅諾斯那裏獲得了總計#美元的股息。
13
目錄表
附註13-股東權益：
累計其他綜合虧損-NL股東應佔累計其他全面虧損的變動，包括我們在Kronos Worldwide的投資(見附註5)所產生的金額，載於下表。
截至三個月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：千) | ||||||
累計其他綜合虧損，税後淨額： | ||||||
貨幣換算： | ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合收益 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
固定收益養老金計劃： | ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合收益 | | | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
OPEB計劃： | ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合虧損--淨攤銷 計入定期運營成本淨額的收益 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
累計其他綜合虧損合計： | ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合收益 | | | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
有關我們的固定收益養老金計劃的金額，請參閲附註11。
其他-在2021年第一季度，CompX收購了
附註14--承付款和或有事項：
一般信息
我們涉及各種環境、合同、產品責任、專利(或知識產權)、僱傭和其他與我們現有和以前的業務相關的索賠和糾紛。我們的管理層至少每季度討論和評估任何未決的訴訟或索賠的狀況，這些訴訟或索賠是我們所屬的或對我們提出的指控。評估中考慮的因素除其他外，包括此類未決案件和索賠的性質、此類未決案件和索賠的現狀、法律顧問的意見以及我們在類似案件和索賠(如有)中的經驗。根據該等評估，吾等作出決定，以決定吾等是否相信(I)很可能已招致虧損，若然，該等虧損(或某一虧損範圍)的金額是否合理地可予估計，或(Ii)該等虧損是合理可能但不可能已招致的，如有，該等虧損金額(或某一虧損範圍)是否可合理估測，或(Iii)已招致虧損的可能性微乎其微。
鉛顏料訴訟
我們以前的業務包括製造用於油漆和含鉛油漆的鉛顏料。我們、其他用於油漆和含鉛塗料的前鉛顏料製造商(統稱為“前顏料製造商”)和2002年停止業務運營的鉛工業協會(LIA)已被列為多個法律程序的被告，要求賠償據稱因使用含鉛塗料而造成的人身傷害、財產損失和政府支出。其中某些訴訟是由州、縣、市或其公共住房當局或其代表提起的，
14
目錄表
學區和某些其他學區被認定為集體訴訟。這些訴訟根據各種理論尋求賠償，包括公共和私人滋擾、產品設計疏忽、疏忽未發出警告、嚴格責任、違反保證、共謀/一致行動、協助和教唆、企業責任、市場份額或風險分擔責任、故意侵權、欺詐和虛假陳述、違反國家消費者保護法規、供應商疏忽和類似索賠。
這些訴訟中的原告通常試圖要求被告承擔減少含鉛塗料和與使用含鉛塗料有關的健康問題的責任，包括人身傷害損害賠償、醫療費用的分擔和/或賠償、醫療監測費用和教育項目費用。就原告在這些訴訟中尋求補償性或懲罰性損害賠償的程度而言，這種損害賠償通常是未指明的。在某些情況下，根據適用的州法律的要求，損害賠償沒有具體説明。一些案件處於不活躍狀態，或已被駁回或撤回。其餘案件大多處於不同的預審階段。一些人在駁回或即決判決或有利於被告或原告的審判裁決後上訴。
我們認為這些行動是沒有道理的，我們打算繼續否認所有關於不當行為和責任的指控，並對所有行動進行有力辯護。我們不認為我們可能就我們所屬的未決鉛顏料訴訟案件承擔任何責任，對於我們所屬的所有此類鉛顏料訴訟案件，我們認為在這方面可能導致的責任(如果有的話)無法合理估計，原因如下：
| ● | 我們從未解決過任何市場份額、故意侵權、欺詐、妨害、供應商疏忽、違反保修、共謀、虛假陳述、協助和教唆、企業責任或法定案件(以下討論的聖克拉拉案除外), |
| ● | 沒有針對我們的最終的、不可上訴的不利判決，以及 |
| ● | 我們最終從未被認定對任何此類訴訟事項負有責任，包括 |
因此，我們沒有任何由州、縣、市或其公共住房當局和學區或代表其提起的懸而未決的鉛顏料和含鉛塗料訴訟案件或聲稱為集體訴訟的案件的任何應計金額。此外，吾等已確定，目前無法合理估計可能導致(如有)對吾等的負債，因為並無過往此類性質虧損的歷史可供估計，亦無可供估計的實質資料可供估計。
在條款中聖克拉拉縣訴大西洋裏奇菲爾德公司等人案。(加利福尼亞州高級法院，聖克拉拉縣，案件編號1-00-CV-788657)全球和解協議，我們還剩下四筆年度分期付款($
新的案件可能會繼續對我們提起訴訟。鑑於法院和陪審團裁決的內在不確定性，我們不能向您保證，我們未來不會因任何未決或可能的訴訟而承擔責任。未來，如果我們獲得有關該等事項的新資料(例如對我們不利的最終不可上訴裁決或最終被裁定對該等事項負責任)，屆時我們會在評估任何當時針對我們的待決案件時考慮該等資料，以確定我們是否可能因該等事項而招致責任，以及該等責任(如有)是否可合理地評估。上述任何個案的解決可能導致確認或有虧損應計項目，這可能對確認該負債的中期或年度期間的淨收入產生重大不利影響，並對我們的綜合財務狀況和流動資金產生重大不利影響。
環境問題與訴訟
我們的運營受到各種環境法律和法規的約束。我們的某些業務正在並一直從事處理、製造或使用可能被視為有毒或有害的物質或化合物，這些物質或化合物可能被視為適用環境法律和法規的含義。與從事類似業務的其他公司一樣，我們過去和現在的某些業務和產品可能會造成環境或其他損害。我們已經實施並將繼續實施各種政策和計劃，以努力將這些風險降至最低。我們的政策是在我們的所有工廠保持遵守適用的環境法律和法規，並努力改善環境績效。根據美國法律，我們可能會不時地受到環境監管執法的約束，解決這一問題通常涉及建立合規計劃。未來的發展，例如對環境法和執行政策的更嚴格的要求，可能會
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目錄表
對我們生產、處理、使用、儲存、運輸、銷售或處置此類物質造成不利影響。我們相信，我們的所有設施基本上都符合適用的環境法律。
我們以前業務中使用的某些財產和設施，包括剝離的主要和次要鉛冶煉廠以及以前的採礦地點，是根據聯邦和州環境法和普通法產生的民事訴訟、行政訴訟或調查的對象。此外，在過去的經營實踐中，根據經《超級基金修正案和再授權法》(CERCLA)修訂的《全面環境響應、賠償和責任法案》(Complete Environmental Response，Compensation and Response Act)，以及類似的州法律，我們目前以被告、潛在責任方(PRP)或兩者兼而有之的身份參與與我們或我們的前任、我們的子公司或其前任目前或以前擁有、運營或使用的廢物處置場地、礦場和設施相關的各種政府和私人行動，其中某些已列入美國環境保護局(EPA)超級基金國家優先事項名單或類似的州名單。這些訴訟程序要求支付清理費用、人身傷害或財產損失損害賠償和/或自然資源損害賠償。這些訴訟中的某些訴訟涉及鉅額索賠。雖然我們可能會連帶承擔這些費用，但在大多數情況下，我們只是承擔連帶責任的若干PRP中的一員，費用可以在這些PRP之間分擔或分攤。此外，在多個司法管轄區提起的多起人身傷害訴訟中，我們偶爾被指名為當事人，這些訴訟聲稱與環境條件有關的索賠據稱是我們的運營造成的。
與環境補救和相關事項有關的義務很難評估和估計，原因有很多，包括：
| ● | 對政府法規的複雜性和不同的解釋， |
| ● | 減貧方案的數量及其為這種費用分配提供資金的能力或意願； |
| ● | 初級保健方案的財政能力以及費用在它們之間的分配， |
| ● | 其他PRP的償付能力， |
| ● | 多種可能的解決方案， |
| ● | 所需的調查、補救和監測活動年數， |
| ● | 不確定我們以前的業務可能在多大程度上促成據稱導致此類人身傷害、財產損失、自然資源和相關索賠的情況，以及 |
| ● | 從以前的業務到收到索賠通知之間的年數，以及缺乏關於以前的業務的信息和文件。 |
此外，根據環境法律或法規實施更嚴格的標準或要求、關於現場清理成本的新開發或變化或在PRP之間的成本分配、其他PRP的償付能力、對某些地點進行的未來測試和分析的結果或確定我們可能要對其他地點釋放的有害物質負責，可能會導致我們的支出超出我們目前的估計。對於已作出估計的地點，實際費用可能超過應計金額或範圍上限，而對於目前無法估計的地點，可能會產生費用。此外，未來可能會出現更多的環境和相關問題。如果我們未來產生任何負債，這可能會對我們的綜合財務報表、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
當估計未來支出可能且可合理評估時，我們記錄與環境補救和相關事項相關的負債(包括與人身傷害或財產損害和/或自然資源損害損害相關的成本)。當我們獲得更多信息或情況發生變化時，我們會調整這些應計項目。除非此類估計未來支出的數額和時間是固定的和可合理確定的，否則由於支付時間的不確定性，我們一般不會將估計未來支出按其現值貼現。當其他各方的成本被認為可能收到時，我們將從其他各方收回的成本確認為資產。
我們不知道也不能估計我們將支付我們累積的環境和相關費用的確切時間框架。付款的時間取決於許多因素，包括但不限於實際補救進程的時間；這反過來又取決於我們無法控制的因素。在每個資產負債表日，我們估計我們預計將在未來12個月內支付的應計環境和相關成本的金額，並將這一估計歸類為流動負債。我們將剩餘的應計環境成本歸類為非流動負債。
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目錄表
2022年頭三個月累計環境補救及相關費用變動情況如下：
金額 | |||
| (單位：千) | ||
期初餘額 | $ | | |
從費用中扣除的附加費用，淨額 |
| | |
付款，淨額 |
| ( | |
期末餘額 | $ | | |
在簡明綜合中確認的金額 | |||
期末資產負債表： | |||
流動負債 | $ | | |
非流動負債 | | ||
期末餘額 | $ | | |
我們每季度評估我們被指定為PRP或被告的地點的環境補救責任的潛在範圍和相關費用，包括我們全資擁有的環境管理子公司NL環境管理服務公司(EMS)已合同承擔我們義務的地點。截至2022年3月31日，我們累積了大約$
我們認為，不可能合理地估計某些地點的成本範圍。截至2022年3月31日，大約有
承保範圍索賠
我們正在與我們的一些前保險承運人進行某些法律訴訟，涉及承運人在某些鉛顏料和石棉訴訟的保險單下對我們的義務的性質和範圍。對於我們的鉛顏料和石棉訴訟，是否會發現存在國防費用保險或賠償保險，或兩者兼而有之，這取決於各種因素，我們不能向您保證將提供此類保險。
我們與我們的某些前保險承運人簽訂了協議，根據協議，承運人將報銷我們未來鉛顏料訴訟辯護費用的一部分，其中一家此類承運人將報銷我們未來石棉訴訟辯護費用的一部分。我們無法確定我們最終將從這些運營商那裏收回多少防務費用，因為我們產生的某些問題涉及哪些防務費用有資格獲得補償。雖然我們繼續尋求更多的保險賠償，但我們不知道我們是否會成功地獲得國防費用或賠償的補償。因此，我們只有在可能收到賠償並且我們能夠合理估計賠償金額的情況下才確認保險賠償的收入。
有關涉及我們和某些前保險公司的某些訴訟的完整討論，請參閲我們的2021年年度報告。
其他訴訟
除了上述訴訟，我們和我們的關聯公司還涉及各種其他環境、合同、產品責任、專利(或知識產權)、僱傭和其他與現在和以前的業務相關的索賠和糾紛。在某些情況下，我們為這些項目投保，儘管我們預計不會為以下項目提供額外的物質保險
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目錄表
環境問題。我們目前認為，所有這些不同的其他索賠和糾紛(包括與石棉有關的索賠)的處置，無論是單獨還是總體上，都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響，而不會超出已計提的應計項目。
附註15--金融工具和公允價值計量：
有關我們如何確定有價證券的公允價值的信息，請參閲附註4。
下表列出了不按公允價值列賬但需要公允價值披露的金融工具：
2021年12月31日 | March 31, 2022 | |||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | |||||
(單位：千) | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
由於應收賬款及應付賬款的到期日不遠，其賬面值被視為等同於公允價值。
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目錄表
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
行動結果：
業務概述
我們主要是一家控股公司。我們通過我們的控股子公司CompX國際公司在零部件產品行業開展業務。我們還擁有KRONOS Worldwide，Inc.的非控股權益。CompX(紐約證券交易所美國證券交易所代碼：CIX)和KRONOS(紐約證券交易所代碼：KRO)都向證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交定期報告。
CompX是在各種應用和行業中使用的工程組件的領先製造商。通過其安全產品業務，CompX製造用於娛樂交通、郵政、辦公室和機構傢俱、櫥櫃、工具存儲和醫療保健應用的機械和電子櫃鎖和其他鎖定機構。CompX還通過其海洋部件業務為娛樂船舶和其他行業製造不鏽鋼排氣系統、壓力錶、節氣門控制、尾流增強系統、飾片和相關硬件和配件。
通過權益法，我們約佔我們在Kronos的非控股權益的31%。Kronos是全球領先的高附加值二氧化鈦顏料(TIO)生產商和營銷商2)。TiO2用於各種製造應用，包括油漆、塑料、紙張和其他工業和特種產品。
前瞻性信息
本報告包含根據修訂後的《1995年私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述。本季度報告中非歷史事實的10-Q表格中的陳述具有前瞻性，代表了管理層基於現有信息的信念和假設。本報告中的陳述，包括但不限於第2項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的陳述，是前瞻性陳述，代表了我們管理層基於現有信息的信念和假設。在某些情況下，你可以通過使用“相信”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”或類似的術語，或者通過對戰略或趨勢的討論來識別前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不知道這些預期是否正確。這類陳述的性質涉及重大風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能對預期結果產生重大影響。未來的實際結果可能與預測的結果大不相同。本季度報告中討論的風險和不確定性以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時描述的風險和不確定性，可能導致我們未來的實際結果與本文描述的結果大不相同，這些因素包括但不限於以下內容：
| ● | 我們產品未來的供需情況 |
| ● | 我們的某些業務對某些市場部門的依賴程度 |
| ● | 我們業務的週期性(如克羅諾斯的TIO2 運營) |
| ● | 客户和生產商庫存水平 |
| ● | 意外或早於預期的行業容量擴展(如TIO2 行業) |
| ● | 原材料和其他運營成本(如能源、礦石、鋅、鋁、鋼和黃銅成本)的變化，以及我們將這些成本轉嫁給客户或通過減少其他運營成本來抵消這些成本的能力 |
| ● | 原材料(如礦石)可獲得性的變化 |
| ● | 損害全球經濟、擾亂我們的供應鏈、增加材料和能源成本或減少或感覺到對克羅諾斯TIO的需求的全球總體經濟和政治狀況2我們的產品或損害我們運營設施的能力(包括世界各地區國內生產總值水平的變化、自然災害、恐怖行為、全球衝突和新冠肺炎等公共衞生危機) |
| ● | 競爭產品和替代產品 |
| ● | 來自低成本製造來源地(如中國)的價格和產品競爭 |
| ● | 客户和競爭對手戰略 |
| ● | Kronos的競爭對手可能會進行整合 |
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目錄表
| ● | Kronos客户的潛在整合 |
| ● | 定價和生產決策的影響 |
| ● | 具有競爭力的技術職位 |
| ● | 我們保護或捍衞知識產權的能力 |
| ● | 整合未來收購的潛在困難 |
| ● | 升級或實施會計和製造軟件系統的潛在困難 |
| ● | 引入貿易壁壘或貿易爭端 |
| ● | 當前或未來政府法規(包括與員工醫療福利相關的法規)的影響 |
| ● | 貨幣匯率的波動(如美元與歐元、挪威克朗與加拿大元之間以及歐元與挪威克朗之間的匯率變化)，或與歐元或其他貨幣相關的不確定性可能導致我們的業務中斷 |
| ● | 運營中斷(包括但不限於勞動爭議、泄漏、自然災害、火災、爆炸、計劃外停機、運輸中斷、網絡攻擊和新冠肺炎等公共衞生危機) |
| ● | 在非正常業務過程中出售營運資產的決定 |
| ● | 克洛諾斯續簽或再融資信貸安排的能力 |
| ● | 潛在的加息 |
| ● | 我們維持充足流動性的能力 |
| ● | 保險賠償的時間和金額 |
| ● | 我們的子公司或附屬公司向我們支付股息的能力 |
| ● | 與CompX開發新產品和產品功能相關的不確定性 |
| ● | 所得税審計、税務結算倡議或其他税務事項的最終結果，包括未來的税制改革 |
| ● | 我們利用所得税屬性或與這些屬性相關的所得税税率變化的能力，這些屬性的好處可能已經或可能沒有在更可能的確認標準下得到確認 |
| ● | 環境問題(例如要求遵守現有和新設施的排放和排放標準的問題，或與我們以前的行動有關的地點的環境補救問題的新發展) |
| ● | 政府法律和法規及其可能的變化(例如，政府法規的變化，可能會對包括我們在內的前鉛顏料和含鉛塗料製造商施加各種義務，涉及與使用這些產品有關的健康問題)，包括新的環境健康和安全法規，例如那些尋求限制或分類TIO的法規2或其用途 |
| ● | 最終解決懸而未決的訴訟(如我們的鉛顏料和環境問題) |
| ● | 未來可能發生的訴訟。 |
如果這些風險中的一個或多個成為現實(或如果這種發展的後果惡化)，或者如果基本的假設被證明是不正確的，實際結果可能與目前預測或預期的結果大不相同。我們沒有任何意圖或義務來更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於信息、未來事件或其他方面的變化。
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目錄表
行動的結果
淨收入概覽
截至2022年3月31日的季度與截至2021年3月31日的季度相比
2022年第一季度，我們歸屬於NL股東的淨收入為1860萬美元，或每股0.38美元，而2021年第一季度，NL股東的淨收入為1330萬美元，或每股0.27美元。如下文更全面地描述，從2021年到2022年，我們歸屬於NL股東的每股收益的增加主要是由於以下因素的淨影響：
● | 2022年克羅諾斯的權益收益為1750萬美元，而2021年為600萬美元； |
| ● | 2022年可出售股權證券的相對價值的未實現收益為170萬美元，而2021年為640萬美元；以及 |
● | 2022年可歸因於CompX的運營收入增加了150萬美元。 |
營業收入
下表顯示了我們運營收入的組成部分。
截至3月31日的三個月， |
| % | |||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 變化 | ||||
(單位：百萬) | |||||||||
CompX | $ | 5.8 | $ | 6.3 |
| 8 | % | ||
公司費用 |
| (1.8) |
| (2.4) |
| 32 |
| ||
營業收入 | $ | 4.0 | $ | 3.9 |
| (3) |
| ||
可歸因於CompX的金額與其組件產品業務有關，而公司費用一般與NL有關。下面將進一步討論其中的每一項。
下表顯示了我們所得税前收入的組成部分，不包括我們的運營收入。
| 截至3月31日的三個月， |
| % |
| |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 變化 |
| |||
| (單位：百萬) |
| |||||||
克羅諾斯公司收益中的權益 | $ | 6.0 | $ | 17.5 |
| 194 | % | ||
有價證券未實現收益 |
| 6.4 |
| .7 |
| (89) | |||
定期養卹金淨額的其他組成部分和 運營支出成本 |
| (.1) |
| (.2) |
| 214 | |||
利息和股息收入 |
| .4 |
| .3 |
| (30) | |||
利息支出 |
| (.3) |
| (.3) |
| (17) | |||
21
目錄表
CompX國際公司
2022年第一季度，CompX的營業收入從2021年第一季度的580萬美元增加到630萬美元。與2021年相比，2022年第一季度營業收入增加的主要原因是安保產品和海洋部件報告單位的銷售額增加，但生產成本的增加在一定程度上抵消了這一增長。
截至3月31日的三個月， | % | ||||||||
2021 |
| 2022 |
| 變化 | |||||
(單位：百萬) | |||||||||
淨銷售額 | $ | 35.9 | $ | 42.1 |
| 17 | % | ||
銷售成本 |
|
| 24.9 |
| 30.0 |
| 20 |
| |
毛利率 |
|
| 11.0 |
| 12.1 |
| 9 |
| |
營運成本及開支 |
|
| 5.2 |
| 5.8 |
| 11 |
| |
營業收入 |
| $ | 5.8 | $ | 6.3 |
| 8 |
| |
淨銷售額百分比： |
| ||||||||
銷售成本 |
| 69 | % |
| 71 | % |
|
| |
毛利率 |
|
| 31 |
| 29 |
|
|
| |
營運成本及開支 |
|
| 15 |
| 14 |
|
| ||
營業收入 |
|
| 16 |
| 15 |
| |||
淨銷售額– 與2021年同期相比，2022年第一季度的淨銷售額增加了620萬美元，這是由於各種市場的安全產品銷售增加，以及主要面向拖船市場的船舶零部件銷售增加。
銷售成本和毛利率– 與2021年同期相比，2022年第一季度的銷售成本佔銷售額的百分比增加了2%。因此，毛利率佔銷售額的百分比在同一時期有所下降。與2021年同期相比，2022年第一季度的毛利率百分比下降，原因是安全產品和海洋部件的生產成本都有所增加。見下文關於報告單位的討論。
營運成本及開支– 營運成本及開支主要包括與銷售及行政有關的人事成本、與產品銷售直接相關的銷售佣金及廣告開支、與報告單位及公司管理活動有關的行政成本，以及物業及設備的損益。2022年第一季度的運營成本和支出高於2021年同期，原因是工資和福利成本增加了20萬美元，以及廣告、差旅、信息技術和員工招聘成本增加。由於銷售額增加的影響，2022年運營成本和費用佔淨銷售額的百分比下降。
營業收入– 與2021年同期相比，2022年第一季度的運營收入佔淨銷售額的百分比有所下降，主要受到影響銷售成本、毛利率和運營成本的因素的影響。見下文關於報告單位的討論。
22
目錄表
按報告單位分列的結果
CompX報告單位的關鍵業績指標是其業務收入水平(見下文討論)。報告單位業績不包括CompX公司費用。
截至3月31日的三個月， | % | ||||||||
2021 |
| 2022 |
| 變化 | |||||
(單位：百萬) | |||||||||
安全產品： |
|
|
|
| |||||
淨銷售額 | $ | 25.9 | $ | 29.6 |
| 14 | % | ||
銷售成本 |
| 17.7 |
| 20.5 |
| 16 | |||
毛利率 |
| 8.2 |
| 9.1 |
| 10 |
| ||
營運成本及開支 |
| 2.7 |
| 3.1 |
| 12 |
| ||
營業收入 | $ | 5.5 | $ | 6.0 |
| 9 |
| ||
| |||||||||
毛利率 |
| 32 | % |
| 31 | % | |||
營業利潤率 |
| 21 |
| 20 |
|
| |||
安全產品– 2022年第一季度，安防產品淨銷售額同比增長14%。與2021年第一季度相比，政府安全市場的銷售額增加了140萬美元，分銷商的銷售額增加了190萬美元，辦公傢俱市場的銷售額增加了70萬美元。與2021年相比，2022年第一季度毛利率佔淨銷售額的百分比有所下降，原因是銷售增加對固定成本的覆蓋被更高的生產成本所抵消，其中包括各種大宗商品和組件投入的原材料成本增加，運輸成本增加，以及工資上漲、加班成本和員工人數增加導致的勞動力成本增加。與2021年第一季度相比，2022年第一季度營業收入佔淨銷售額的百分比有所下降，原因是影響毛利率的因素，但部分抵消了營業成本和銷售增加支出的覆蓋。
截至3月31日的三個月， | % | ||||||||
2021 |
| 2022 |
| 變化 | |||||
(單位：百萬) | |||||||||
船用部件： |
| ||||||||
淨銷售額 | $ | 10.0 | $ | 12.5 | 24 | % | |||
銷售成本 |
|
| 7.2 |
| 9.5 |
| 31 |
| |
毛利率 |
|
| 2.8 |
| 3.0 |
| 7 |
| |
營運成本及開支 |
|
| .9 |
| 1.0 |
| 15 |
| |
營業收入 |
| $ | 1.9 | $ | 2.0 |
| 3 |
| |
毛利率 |
| 28 | % |
| 24 | % |
| ||
營業利潤率 |
|
| 19 |
| 16 |
|
|
| |
船用部件– 與去年同期相比，2022年第一季度海洋零部件的淨銷售額增長了24%，這主要是由於拖船市場上幾家原始設備船製造商的銷售額增加了200萬美元。與去年同期相比，2022年第一季度毛利率佔銷售額的百分比有所下降，原因是原材料(主要是不鏽鋼和鋁)價格上漲導致銷售成本上升，運輸成本上升，以及工資、加班成本和員工人數增加導致的勞動力成本增加，但部分抵消了銷售額增加對固定成本的覆蓋。與2021年第一季度相比，2022年第一季度營業收入佔淨銷售額的百分比有所下降，原因是影響毛利率的因素，但部分抵消了營業成本和銷售增加支出的覆蓋。
展望-2022年第一季度，CompX的兩個報告部門都經歷了強勁的需求。CompX的製造設施在本季度以更高的生產率運行，以滿足需求的改善，儘管其運營的每個地區的勞動力市場都很緊張，因此，CompX已經並將繼續面臨保持員工水平與當前和預測的需求保持一致的挑戰，特別是在其海洋部件報告部門。
23
目錄表
根據目前的市場狀況，CompX預計2022年的需求水平將保持強勁，預計2022年的淨銷售額和營業收入將比2021年有所增加。CompX的供應鏈保持不變，儘管目前全球和國內的供應鏈中斷繼續給某些原材料的採購帶來挑戰，原因是交貨期延長、供應短缺以及運輸和物流延誤。到目前為止，CompX一直能夠在對其運營影響最小的情況下管理這些中斷。此外，CompX正在經歷生產成本的上升，包括更高的勞動力、運輸，以及它使用的許多原材料成本的上升，包括鋅、黃銅、不鏽鋼和鋁。作為迴應，CompX實施了提價和附加費；然而，提價和附加費將在多大程度上緩解成本上升的影響尚不確定，CompX預計不斷增加的生產成本將在2022年繼續對毛利率構成壓力，因為在可預見的未來，庫存成本預計將保持在高於上年成本的水平。CompX的運營團隊經常開會，以確保他們正在採取適當的行動，最大限度地減少與材料或供應相關的運營中斷，管理庫存水平，提高運營利潤率，併為所有員工維護安全的工作環境。
CompX對其業務和服務市場的預期是基於許多其無法控制的因素。如上所述，全球和國內的供應鏈挑戰仍然存在，未來對CompX運營的任何影響將取決於其運營或供應商運營未來的任何中斷，對其產品的需求，以及為對抗新冠肺炎而部署的全球措施的時機和有效性，特別是在中國，所有這些都仍然不確定，也無法預測.
一般公司及其他項目
公司費用– 公司 2022年第一季度的支出為240萬美元，比2021年第一季度高出160萬美元，主要是因為2022年訴訟費用和相關成本增加，以及環境補救和相關成本增加。公司費用包括：
| ● | 2022年第一季度的訴訟費用和相關費用為160萬美元，而2021年第一季度為130萬美元，以及 |
| ● | 2022年第一季度環境補救及相關成本為10萬美元，而2021年第一季度的收益為10萬美元。 |
我們的訴訟費用和相關費用的水平在不同時期有所不同，其中包括我們目前參與的案件數量、此類案件的性質和此類案件的當前階段(例如，如證據披露、預審動議、審判或上訴，如果適用)。見我們的簡明合併財務報表附註14。如果我們目前對如果我們預計在2022年涉及的案件數量或此類案件的性質發生變化，我們的公司費用可能會高於我們目前的估計。
環境補救費用的債務很難評估和估計，環境補救的實際費用可能會超過應計金額，或者我們目前無法估計責任的地點未來將發生費用。如果這些事件發生在2022年，我們的公司支出將高於我們目前的估計。此外，隨着我們獲得更多信息或情況發生變化，我們會調整我們的環境應計項目。這種進一步的信息或情況的變化可能會導致我們應計的環境成本增加。見我們的簡明合併財務報表附註14。
總體而言，我們目前預計，2022年我們的公司一般淨支出將高於2021年，主要原因是預期訴訟費用和相關成本以及環境補救和相關成本增加。
利息和股息收入– 與2021年同期相比，2022年第一季度的利息和股息收入略有下降，主要是由於應收聯屬公司票據的平均餘額下降。
有價證券– 與2021年第一季度的640萬美元收益相比，我們在2022年第一季度的有價證券價值變化中確認了70萬美元的收益。
所得税費用– 我們在2022年第一季度確認的所得税支出為270萬美元，而2021年第一季度的所得税支出為250萬美元。根據公認會計原則，我們確認Kronos收益中未分配權益的遞延所得税。因為我們和Kronos是同一個美國聯邦所得税組的一部分，我們從Kronos獲得的任何股息對我們來説都是免税的。因此，我們不承認，也不要求我們為來自Kronos的股息繳納所得税。因此，在我們從Kronos獲得股息並確認Kronos收益中的權益的年份，我們的全年有效所得税税率通常將低於美國聯邦法定所得税税率。相反，在我們從Kronos和Kronos獲得股息的年份，我們的有效所得税税率通常會高於美國聯邦法定所得税税率。
24
目錄表
確認克羅諾斯的損失中的權益。於中期內，由於中期採用所得税會計，我們的實際所得税率未必與前述一致，這要求我們以全年預測為基礎計算實際税率。我們在2021年前三個月從Kronos獲得了630萬美元的股息，在2022年前三個月收到了670萬美元。
我們在Kronos收益中的權益的有效税率，包括我們從Kronos收到的免税股息的影響，在2021年和2022年的前三個月分別為4.3%和10.1%的費用。我們從2021年到2022年的有效比率的增加主要是由於Kronos預計2022年的全年收益比2021年更高。有關我們2022年所得税項目的更多信息，請參見我們的簡明合併財務報表附註12，包括我們的法定税費與我們的實際費用的表格對賬。
非控股權益– 非控制性在2021年和2022年的前三個月，對CompX淨收入的興趣是一致的。我們在每個時期確認的非控股權益與CompX在該時期的收益水平直接相關。
Kronos Worldwide，Inc.收益中的權益
截至3月31日的三個月， | % | ||||||||
2021 |
| 2022 |
| 變化 | |||||
(單位：百萬) |
| ||||||||
淨銷售額 | $ | 465.0 | $ | 562.9 |
| 21 | % | ||
銷售成本 |
| 369.3 |
| 413.6 |
| 12 | |||
毛利率 | $ | 95.7 | $ | 149.3 |
|
| |||
營業收入 | $ | 34.0 | $ | 83.3 |
| 145 | % | ||
其他損失，淨額 | (3.4) | (3.0) | (12) | ||||||
利息支出 |
|
| (5.0) |
| (4.5) |
| (10) |
| |
所得税前收入 |
|
| 25.6 |
| 75.8 |
|
| ||
所得税費用 |
|
| 6.0 |
| 18.3 |
|
| ||
淨收入 |
| $ | 19.6 | $ | 57.5 |
|
| ||
淨銷售額百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售成本 |
| 79 | % |
| 73 | % |
| ||
營業收入 |
| 7 |
| 15 |
| ||||
Kronos Worldwide，Inc.收益中的權益 |
| $ | 6.0 | $ | 17.5 |
|
|
| |
TiO2運營統計： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售量* |
| 141 |
| 144 |
| 2 | % | ||
生產量* |
| 130 |
| 138 |
| 6 | |||
TIO的變化2淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
TiO2產品定價 | 24 | % | |||||||
TiO2銷售量 |
|
| 2 | ||||||
TiO2產品組合/其他 |
|
| — | ||||||
貨幣匯率的變化 |
|
| (5) | ||||||
總計 |
| 21 | % | ||||||
*以千噸計
Kronos的關鍵性能指標是其TIO2平均售價，其TO水平2銷售和生產量以及其第三方原料的成本。TiO2 銷售價格通常跟隨行業趨勢，價格通常會因市場競爭壓力而上升或下降。
25
目錄表
當前行業狀況
克羅諾斯在2022年開局時表現平平2銷售價格比2021年初高出16%，克羅諾斯的平均價格為22022年第一季度，由於客户需求及其不斷上升的生產成本，銷售價格上漲了7%。與2021年同期相比，Kronos在北美、歐洲和拉丁美洲市場的銷量在2022年前三個月有所上升。
與2021年第一季度97%的平均產能相比，Kronos在2022年第一季度以全面實際產能運營其生產設施。
淨銷售額-與2021年第一季度相比，Kronos在2022年第一季度的淨銷售額增長了21%，即9790萬美元，這主要是由於平均TIO增長了24%2 銷售價格(使淨銷售額增加約1.12億美元)和銷售量增加2%(使淨銷售額增加約900萬美元)。Kronos估計，與2021年第一季度相比，貨幣匯率(主要是歐元)的變化使其2022年第一季度的淨銷售額減少了約2200萬美元。TiO2由於市場競爭壓力、供求相對水平的變化以及原材料和其他製造成本的變化，銷售價格一般會上升或下降。
由於持續的高需求以及2022年交付和分銷網絡的改善，Kronos在2022年第一季度的銷售量比2021年第一季度增長了2%。
銷售成本和毛利率-與2021年第一季度相比，Kronos的銷售成本在2022年第一季度增加了4430萬美元，或12%，這是由於生產成本增加約6400萬美元(包括原材料和能源成本增加)、銷售量增加2%以及由於生產量增加6%而更有利地吸收固定成本的淨影響。由於更高的平均TIO的有利影響，Kronos的銷售成本佔淨銷售額的百分比在2022年第一季度提高到73%，而2021年同期為79%2如上所述，銷售價格和產量增加帶來的固定成本覆蓋範圍的擴大，抵消了生產成本上升的不利影響，包括原材料和能源成本的上升。
毛利率佔淨銷售額的百分比在2022年第一季度增加到27%，而2021年第一季度為21%。如上所述和量化，Kronos的毛利率佔淨銷售額的百分比增加，主要是由於更高的平均TIO的淨影響2銷售價格、更高的產量和銷售量、更高的生產成本和匯率變化。
銷售、一般和行政費用-Kronos的銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比在2022年第一季度降至11%，而2021年第一季度為13%。經銷和其他一般及行政費用的增加被比較期間淨銷售額增加的影響所抵消。
營業收入-Kronos的運營收入在2022年第一季度增加了4930萬美元，達到8330萬美元，而2021年第一季度為3400萬美元。由於上述影響毛利率的因素，2022年第一季度的運營收入佔淨銷售額的百分比從2021年同期的7%增加到15%。Kronos估計，與2021年同期相比，貨幣匯率的變化使2022年第一季度的業務收入減少了約500萬美元，這一點在下文貨幣匯率的影響一節中進行了討論。
其他營業外收入(費用)– Kronos在2022年第一季度確認了其有價證券價值變化帶來的10萬美元的收益，而2021年第一季度的收益為180萬美元。與2021年第一季度相比，2022年第一季度定期養卹金和OPEB淨成本的其他組成部分減少了110萬美元，這主要是由於較高的貼現率影響利息成本和以前未確認的精算損失的淨影響。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的利息支出減少了150萬美元，這主要是由於美元相對於歐元走強(見下文貨幣匯率影響部分的討論)。
所得税費用– Kronos在2022年第一季度確認的所得税支出為1830萬美元，而2021年第一季度的所得税支出為600萬美元。這一差異主要是由於2022年第一季度的收益較高，以及此類收益的司法組合。Kronos的收益在美國和美國以外的多個司法管轄區繳納所得税，適用於其非美國業務税前收益(虧損)的所得税税率通常高於適用於其美國業務的所得税税率。Kronos通常預計其整體有效税率將高於美國聯邦法定税率21%，主要是因為其規模可觀的非美國業務。
26
目錄表
貨幣匯率的影響
Kronos在美國以外(主要是德國、比利時、挪威和加拿大)擁有大量業務和資產。克羅諾斯公司來自非美國業務的大部分銷售額是以美元以外的貨幣計價的，主要是歐元、其他主要歐洲貨幣和加元。Kronos非美國業務的一部分銷售額是以美元計價的(因此，其非美國業務通常會不時持有美元)。Kronos所有生產設施使用的某些原材料，主要是含鈦原料，主要以美元購買，而勞動力和其他生產和管理成本主要以當地貨幣計價。因此，Kronos的非美國銷售和經營業績的折算美元價值會受到貨幣匯率波動的影響，這可能會對報告的收益產生有利或不利的影響，也可能會影響期間間經營業績的可比性。除了隨着時間的推移銷售和支出換算的影響外，Kronos的非美國業務還產生貨幣交易損益，主要涉及(I)最初應計非當地貨幣銷售或運營成本(主要是美元計價)時的貨幣匯率與以非當地貨幣結算此類金額時的貨幣匯率之間的差異，以及(Ii)Kronos非美國業務持有非當地貨幣(主要是美元)期間貨幣匯率的變化。
總體而言，克羅諾斯估計，貨幣匯率的波動對其所示期間的銷售和業務收入產生了以下影響。
貨幣匯率變動的影響 | |||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日 | |||||||||||||||
|
| 翻譯 |
| ||||||||||||
虧損- | 貨幣總額 | ||||||||||||||
確認的交易損失 | 影響 | 影響 | |||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 變化 |
| 匯率變化 |
| 2022 vs 2021 | ||||||
(單位：百萬) | |||||||||||||||
對以下方面的影響： |
|
|
|
|
| ||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (22) | $ | (22) | |||||
營業收入 |
| (1) |
| (2) |
| (1) |
| (4) |
| (5) | |||||
淨銷售額(折算損失)減少2200萬美元，主要是由於美元相對於歐元走強，因為Kronos以歐元計價的銷售額在2022年折算成與2021年相比減少了美元。2022年美元相對於加元和挪威克朗的升值並沒有對Kronos的淨銷售額產生重大影響，因為其加拿大和挪威業務產生的銷售額中有很大一部分是以美元計價的。
業務收入減少500萬美元的原因如下：
| ● | 淨貨幣交易損失增加約100萬美元，主要原因是在每個適用的資產負債表日期，美元與歐元、加拿大元與挪威克朗之間以及歐元與挪威克朗之間的貨幣匯率的相對變化，這導致我們的非美國業務持有的以美元計價的應收賬款和應付款以及美元貨幣的增減，以及Kronos非美國業務持有的挪威克朗計價的應收賬款和應付款的增減 |
| ● | 淨貨幣兑換損失約400萬美元，主要原因是美元相對於歐元走強，因為美元走強對以歐元計價的銷售的負面影響超過了2022年以歐元計價的運營成本轉化為比2021年更少的美元的有利影響。 |
展望
根據目前的市場狀況，Kronos預計全球對消費品的需求，包括其客户的需求，在2022年剩餘時間內將保持強勁。因此，Kronos預計將繼續全力生產，並將銷售量與生產量相匹配，根據目前的庫存水平，這將導致2022年的銷售量低於2021年。克羅諾斯繼續中斷全球供應鏈，包括某些第三方原料和其他原材料的供應，以及某些運輸和物流延誤。到目前為止，克羅諾斯設法度過了這些中斷，對其運營的影響微乎其微；然而，克羅諾斯預計，在可預見的未來，這些挑戰將繼續存在。與2021年同期相比，Kronos在2022年第一季度的原料成本有所上升，Kronos預計其2022年剩餘時間的原料成本將繼續高於2021年的平均成本。除了原料成本增加外，克羅諾斯的生產成本繼續上升，包括原材料和相關運輸成本上升，能源和公用事業成本大幅上升，特別是在歐洲)，所有這些都可能持續到2022年。在
27
目錄表
2022年初，Kronos Average TIO2銷售價格比2021年初高出16%，平均TO22022年第一季度，銷售價格上漲了7%。克羅諾斯預計，強勁的需求將支持提高TIO的售價2整個2022年足以減輕分配、原材料、能源和其他生產成本增加的影響。Kronos預計其2022年的銷售額和運營收入將高於2021年；然而，不斷增加的成本將繼續挑戰利潤率。Kronos繼續監測當前和預期的近期客户需求水平，並將相應地調整其生產和庫存。
克洛諾斯對TIO的期望2工業及其運作是基於許多不受其控制的因素。如上所述，克羅諾斯經歷了全球供應鏈中斷；未來對其業務的影響將取決於除其他外，其業務或其供應商的運營未來是否受到幹擾，或相關可能的發貨延誤，以及為打擊新冠肺炎及其變種而部署的全球措施的時間和有效性，所有這些仍然不確定，也無法預測。
流動性與資本資源
合併現金流
經營活動
不包括遞延税項的影響以及資產和負債的相對變化，來自經營活動的現金流的趨勢與我們的經營收入的趨勢大致相似。
2022年前三個月，經營活動提供的淨現金為300萬美元，而2021年前三個月為210萬美元。業務活動提供的現金增加包括以下淨影響：
| ● | 用於2022年應收款、存貨、應付款和應計負債相對變化的現金淨額減少150萬美元； |
| ● | 從克羅諾斯獲得更高的股息140萬美元 |
我們無法完全訪問CompX的現金流，部分原因是我們並不擁有CompX的100%股份。我們經營活動的綜合現金流詳情見下表。公司間分紅已被取消。下表中提到的NL母公司是指NL Industries，Inc.，作為CompX的母公司和我們的全資子公司。
| 截至三個月 | |||||
3月31日， | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
(單位：百萬) | ||||||
經營活動提供的現金淨額： |
|
|
|
| ||
CompX | $ | (2.4) | $ | (2.2) | ||
NL母公司及全資附屬公司 |
| 6.6 |
| 7.9 | ||
淘汰 |
| (2.1) |
| (2.7) | ||
總計 | $ | 2.1 | $ | 3.0 | ||
營運資本的相對變動會對經營活動產生的現金流產生重大影響。如下所示，從2021年12月31日到2022年3月31日，平均未完成銷售天數減少，主要是由於收款時間的相對變化。從2021年12月31日到2022年3月31日，庫存的平均總天數減少，這主要是由於CompX的安全產品和海洋部件報告部門在2022年第一季度的銷售增長。為了便於比較，我們提供了以下數字：2020年12月31日和2021年3月31日。
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | |||
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 | |
未完成銷售天數 |
| 33天 |
| 43天 |
| 42天 |
| 38天 |
庫存天數 |
| 75天 |
| 66天 |
| 96天 |
| 85天 |
投資活動
2022年前三個月，我們的資本支出為170萬美元，而2021年前三個月為160萬美元，所有這些支出都與CompX有關。在2022年的前三個月，Valhi根據期票淨償還了160萬美元(7.1美元
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目錄表
借款總額為100萬美元，償還總額為770萬美元)。在2021年的前三個月，Valhi根據期票淨償還了130萬美元(借款總額1160萬美元，償還總額1190萬美元)。
融資活動
2021年2月，我們的董事會宣佈定期季度股息為每股0.06美元，在2021年前三個月，我們支付了總計290萬美元的股息。2022年2月，我們的董事會宣佈季度股息為每股0.07美元，2022年前三個月我們支付了340萬美元。未來股息的宣佈和支付及其數額是可自由支配的，取決於我們的財務狀況、現金需求、合同義務和限制以及我們董事會認為相關的其他因素。過去股息的數額和時間並不一定表明未來可能支付的任何股息的數額或時間。目前，我們可以支付的股息數額沒有合同上的限制。
2021年和2022年前三個月融資活動的現金流還包括向我們以外的股東支付的CompX股息。此外，在2021年第一季度，CompX在一次市場交易中以180萬美元的價格收購了5萬股A類普通股。
未償債務
截至2022年3月31日，根據與Valhi的擔保循環信貸安排，NLKW有未償債務150萬美元，而CompX沒有任何未償債務。截至2022年3月31日，我們遵守了我們與Valhi的擔保循環信貸安排中包含的所有契約。見我們的簡明合併財務報表附註8。
截至2022年3月31日，Kronos的全球循環信貸安排(Global Revolver)沒有未償還的借款，全額2.25億美元可供借款。Kronos的高級擔保票據及其Global Revolver包含許多契諾和限制，其中包括限制Kronos產生或擔保額外債務、產生留置權、支付股息或進行其他限制性付款、或與另一實體合併或合併，或將其幾乎所有資產出售或轉讓給另一實體的能力，幷包含其他條款和限制性契諾，這些條款和限制性契諾是此類借貸交易中慣用的。Kronos的信貸協議包含一些條款，這些條款可能會導致債務在規定的到期日之前加速，原因不是因為不遵守典型的財務或付款契約而違約。例如，信貸協議允許貸款人在借款人的控制權(如協議中所定義)發生變化時加快債務的到期日。此外，信貸協議可能導致在正常業務過程之外出售資產後加速全部或部分債務。截至2022年3月31日，克羅諾斯遵守了所有債務契約。克羅諾斯相信，在其到期期間，它將能夠保持遵守其信貸安排中包含的金融契約。
未來現金需求
流動性
我們持續流動資金的主要來源是我們經營活動的現金流和與關聯公司的信貸安排，如下所述。我們通常使用這些金額為資本支出(基本上所有這些支出都與CompX有關)提供資金，支付持續的環境補救和訴訟費用，並支付股息(如果宣佈)。
截至2022年3月31日，我們擁有總計1.733億美元的現金、現金等價物和限制性現金，所有這些現金都存放在美國。下表按實體列出了詳細信息。
金額 | |||
(單位：百萬) | |||
CompX |
| $ | 70.2 |
NL母公司及全資附屬公司 |
| 103.1 | |
總計 | $ | 173.3 | |
此外，截至2022年3月31日，我們擁有約120萬股Valhi普通股，總市值為3510萬美元。見我們的簡明合併財務報表附註4。截至2022年3月31日，我們還擁有約3520萬股Kronos普通股，總市值為5.466億美元。見我們的簡明合併財務報表附註5。
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目錄表
我們經常將我們的流動性需求和資本的替代用途與我們預計從我們的子公司和附屬公司獲得的預計未來現金流進行比較。作為這一過程的結果，我們過去和未來可能尋求籌集額外資本、產生債務、在市場上回購債務或以其他方式、修改我們的股息政策、考慮出售我們在子公司、關聯公司、業務、有價證券或其他資產的權益，或採取這些和其他措施的組合，以增加流動性、減少債務併為未來的活動提供資金。這類活動過去曾發生過，未來可能會涉及相關公司。
我們定期評估收購被管理層認為在市場上被低估的公司(包括相關公司)的權益或與之合併。這些公司可能從事也可能不從事與我們當前業務相關的業務。我們打算在未來考慮此類收購活動，並可能考慮發行額外的股權證券和增加債務。我們還不時評估各自子公司和相關公司之間的所有權權益重組情況。
基於我們對我們經營業績的預期，以及對我們現金資源的預期需求，我們預計將有足夠的流動性來履行我們的短期債務(定義為截至2023年3月31日的12個月期間)，包括CompX根據其向Valhi提供的循環貸款條款可能不時借出的任何金額(這些貸款將完全由CompX酌情決定)。如果實際發展與我們的預期有實質性差異，我們的流動性可能會受到不利影響。在這方面，Valhi已經同意以循環方式向我們提供至多5000萬美元的貸款。截至2022年3月31日，根據這一安排，我們有150萬美元的未償還借款，我們有4950萬美元可供未來借款。見我們的簡明合併財務報表附註8。
資本支出
截至2022年3月31日，正在進行的資本項目的堅定購買承諾總額為160萬美元。CompX 2022年的資本投資主要是為了滿足其預期的客户需求、提高產能和效率以及妥善維護其設施和技術基礎設施的支出。
普通股回購
截至2022年3月31日，CompX根據董事會批准的股票回購計劃，可回購602,547股。
分紅
由於我們的業務主要通過子公司和聯營公司進行，我們履行母公司層面公司義務的長期能力在很大程度上取決於從我們的子公司和聯營公司獲得股息或其他分配。下表列出了我們預計在2022年從我們的子公司和附屬公司收到的年度股息的詳細情況，這是基於我們截至2022年3月31日擁有的這些附屬公司的普通股股份數量和他們目前的定期季度股息率。在這方面，Kronos在2022年2月將其定期季度股息從每股0.18美元增加到0.19美元，並在2022年3月將其定期季度股息從每股0.20美元增加到每股0.25美元，從這兩種情況下的股息都開始於2022年3月支付股息。
| 持有的股份 |
| 季刊 |
| 年度預期 | ||||
March 31, 2022 | 股息率 | 分紅 | |||||||
| (單位：百萬) |
|
| (單位：百萬) | |||||
克羅諾斯 |
| 35.2 | $ | .19 | $ | 26.8 | |||
CompX |
| 10.8 |
| .25 |
| 10.8 | |||
瓦爾希 |
| 1.2 |
| .08 |
| .4 | |||
預期年度股息總額 |
|
| $ | 38.0 | |||||
對我們子公司和附屬公司的投資以及其他收購
我們過去曾以市場交易或私下協商的方式購買我們子公司和附屬公司或第三方的證券，未來也可能如此。我們根據各種因素做出購買決定，包括分析我們的資本的最佳使用，考慮到證券的市場價值和另類投資的預期回報的相對價值。對於這些活動，我們可能會考慮發行額外的股本證券或增加我們的債務。我們還可能評估我們的子公司和相關公司之間的業務所有權權益的重組。
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目錄表
承付款和或有事項
自我們提交2021年年度報告以來，我們的合同義務沒有發生實質性變化，我們請您參閲該報告，以獲得這些承諾的完整描述。
我們受到某些承諾和或有事項的約束，如我們的2021年年度報告或我們的簡明綜合財務報表附註14或本報告第二部分第1項中更全面地描述的那樣，包括某些法律程序。除了此類法律程序外，還不時提出各種立法和行政法規，旨在(I)就與使用此類產品相關的健康問題向現在和以前的鉛顏料和含鉛塗料製造商(包括我們)施加各種義務，以及(Ii)有效推翻我們和其他顏料製造商已經勝訴的法院裁決。這類擬議立法的例子包括允許根據市場份額對損害承擔民事責任的法案，而不是要求原告證明被告的產品造成了所謂的損害，以及將恢復訴訟時效所禁止的訴訟的法案。雖然到目前為止，並無任何法例或規例預期會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響，但制定此等法例可能會產生上述影響。
最近的會計聲明
不適用
關鍵會計政策和估算
有關我們關鍵會計政策的討論，請參閲我們2021年年報中的第一部分--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。在2022年的前三個月，我們的關鍵會計政策沒有變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險，包括貨幣匯率、利率和證券價格。自我們提交2021年年報以來，這些市場風險沒有發生實質性變化，請參閲第一部分第7A項。--2021年年報中的《市場風險量化定性披露》。另見我們的簡明合併財務報表附註15。
第四項。控制和程序
對披露控制和程序的評價– 我們維持披露控制和程序，如交易法規則13a-15(E)所定義，是指旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(該法案)向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據該法案我們必須在提交或提交給美國證券交易委員會的報告中披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和我們的首席財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。我們的總裁兼首席執行官Courtney J.Riley和高級副總裁兼首席財務官Amy Allbach Samford都評估了截至2022年3月31日我們的披露控制程序的設計和有效性。根據他們的評估，這些高管得出的結論是，截至本次評估之日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制– 我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》第13a-15(F)條的定義，內部控制是指由我們的主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員設計或監督，並由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：
| ● | 與維護合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關， |
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| ● | 提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行，以及 |
| ● | 就防止或及時發現可能對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。 |
其他– 在美國證券交易委員會允許的情況下，我們對財務報告內部控制的評估不包括(I)權益法被投資人財務報告的內部控制和(Ii)S-X規則第12條所要求的對編制任何財務報表明細表的內部控制。然而，我們對權益法被投資人的財務報告內部控制的評估確實包括對記錄在綜合財務報表中的與我們的投資相關的金額的控制，包括對我們投資的會計方法的選擇、對權益法損益的確認以及對我們投資賬户餘額的確定、估值和記錄的控制。
財務報告內部控制的變化-在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
除下文討論的事項外，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註14及我們的2021年年報。
倫敦勞埃德銀行的某些承銷商，等人訴NL工業公司。2022年3月，上訴法院作出命令，駁回保險公司的中間上訴，並確認初審法院的裁決，即保險公司提出的論點並未阻止NL公司承保。
第1A項。風險因素
請參閲2021年年度報告，以討論與我們的業務相關的風險因素。
第六項。陳列品
31.1 | 認證 |
31.2 | 認證 |
32.1 | 認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
NL實業公司 | |
(註冊人) | |
Date: May 4, 2022 | /s/艾米·奧爾巴赫·桑福德 |
艾米·奧爾巴赫·桑福德 | |
(高級副總裁兼首席財務官、首席財務官) | |
Date: May 4, 2022 | //艾米·E·魯夫 |
艾米·E·魯夫 | |
(副總裁兼主計長， | |
首席會計官) |
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