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美國
美國證券交易委員會
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。 |
截至本季度末March 31, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
委託文檔號001-35210 | | | | | | | | |
特拉華州 | | 54-1708481 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
麥迪遜大道295號, 12樓, 紐約, 紐約 | | 10017 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(212) 235-2690
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | 卵形 | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ No ý
截至2022年4月30日,78,432,535普通股的面值為0.001美元,已發行。
創新公司。
索引表10-Q
| | | | | | | | |
第1項。 | 財務報表 | 2 |
| 簡明綜合業務報表 | 2 |
| 簡明綜合綜合全面(虧損)收益表 | 3 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 股東虧損簡明合併報表 | 5 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| (1)組織和業務 | 7 |
| (2)重要會計政策摘要 | 8 |
| (3)非持續經營 | 10 |
| (4)收入 | 11 |
| (5)收購、處置和解散 | 14 |
| (6)應收賬款,淨額 | 15 |
| (7)財產、廠房和設備,淨額 | 16 |
| (8)商譽及無形資產 | 16 |
| (9)債務義務 | 17 |
| (10)補充財務資料 | 19 |
| (11)租契 | 22 |
| (12)所得税 | 23 |
| (13)承擔和或有事項 | 23 |
| (14)基於股份的薪酬 | 25 |
| (15)股權 | 26 |
| (16)關聯方 | 29 |
| (17)營運分部及相關資料 | 29 |
| (18)普通股基本及攤薄收益(虧損) | 31 |
| (19)後續事件 | 32 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第四項。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律訴訟 | 49 |
第六項。 | 陳列品 | 50 |
創新公司。
簡明合併業務報表
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外)
第一部分:財務信息
項目1.未經審計的財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | $ | 412.8 | | | $ | 171.8 | |
收入成本 | | | | | 363.0 | | | 141.3 | |
毛利 | | | | | 49.8 | | | 30.5 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | | 42.6 | | | 37.1 | |
折舊及攤銷 | | | | | 6.9 | | | 3.9 | |
| | | | | | | |
其他營業(收益)虧損 | | | | | (0.4) | | | 0.4 | |
營業收入(虧損) | | | | | 0.7 | | | (10.9) | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (12.6) | | | (21.4) | |
| | | | | | | |
提前清償或重組債務的損失 | | | | | — | | | (10.8) | |
| | | | | | | |
股權投資損失 | | | | | (0.5) | | | (2.1) | |
| | | | | | | |
其他(虧損)收入 | | | | | (0.1) | | | 3.4 | |
所得税前持續經營虧損 | | | | | (12.5) | | | (41.8) | |
所得税費用 | | | | | (1.6) | | | (1.1) | |
持續經營虧損 | | | | | (14.1) | | | (42.9) | |
非持續業務收入(包括處置收益#美元)40.4截至2021年3月31日的三個月為百萬美元) | | | | | — | | | 51.9 | |
淨(虧損)收益 | | | | | (14.1) | | | 9.0 | |
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | 1.7 | | | 3.6 | |
可歸因於創新公司的淨(虧損)收入 | | | | | (12.4) | | | 12.6 | |
減去:優先股息和折算股息 | | | | | 1.2 | | | 0.4 | |
普通股和參股優先股股東應佔淨(虧損)收入 | | | | | $ | (13.6) | | | $ | 12.2 | |
| | | | | | | |
普通股每股虧損--持續經營 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.51) | |
稀釋 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | | | |
普通股每股收益--非持續經營 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | — | | | $ | 0.66 | |
稀釋 | | | | | $ | — | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | | |
(虧損)每股收益--普通股和參與優先股股東的淨虧損 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.15 | |
稀釋 | | | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.15 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 77.3 | | | 76.9 | |
稀釋 | | | | | 77.3 | | | 76.9 | |
見簡明合併財務報表附註
創新公司。
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
淨(虧損)收益 | | | | | | $ | (14.1) | | | $ | 9.0 | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額 | | | | | | 0.7 | | | (0.8) | |
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | | | | | | — | | | (181.2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | 0.7 | | | (182.0) | |
綜合損失 | | | | | | (13.4) | | | (173.0) | |
可歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的綜合損失 | | | | | | (1.6) | | | (3.7) | |
可歸因於Innovate Corp.的全面虧損 | | | | | | $ | (15.0) | | | $ | (176.7) | |
見簡明合併財務報表附註
創新公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計,單位為百萬,不包括股份金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 26.4 | | | $ | 45.5 | |
應收賬款淨額 | | 274.4 | | | 247.1 | |
合同資產 | | 140.6 | | | 118.6 | |
庫存 | | 19.5 | | | 17.0 | |
受限現金 | | 2.0 | | | 2.0 | |
持有待售資產 | | 1.5 | | | 1.5 | |
其他流動資產 | | 12.2 | | | 10.9 | |
流動資產總額 | | 476.6 | | | 442.6 | |
投資 | | 60.2 | | | 56.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
遞延税項資產 | | 3.1 | | | 3.0 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 165.8 | | | 169.9 | |
商譽 | | 127.5 | | | 127.4 | |
無形資產,淨值 | | 204.2 | | | 208.4 | |
其他資產 | | 74.8 | | | 73.3 | |
總資產 | | $ | 1,112.2 | | | $ | 1,080.6 | |
| | | | |
負債、臨時權益和股東虧損 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 200.4 | | | $ | 179.2 | |
應計負債 | | 86.1 | | | 93.4 | |
債務的當期部分 | | 80.1 | | | 69.5 | |
合同責任 | | 55.1 | | | 79.1 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 19.8 | | | 18.3 | |
流動負債總額 | | 441.5 | | | 439.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
遞延税項負債 | | 9.5 | | | 9.1 | |
債務義務 | | 601.0 | | | 556.8 | |
其他負債 | | 63.3 | | | 63.3 | |
總負債 | | 1,115.3 | | | 1,068.7 | |
承付款和或有事項 | | | | |
暫時性權益 | | | | |
優先股 | | 18.5 | | | 18.8 | |
可贖回的非控股權益 | | 47.7 | | | 49.3 | |
臨時股本總額 | | 66.2 | | | 68.1 | |
股東虧損額 | | | | |
普通股,$0.001面值 | | 0.1 | | | 0.1 | |
授權股份:160,000,000分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | | | | |
已發行股份:79,821,751和79,225,964分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | | | | |
流通股:78,432,535和77,836,748分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | | | | |
額外實收資本 | | 330.8 | | | 330.6 | |
庫存股,按成本計算:1,389,216和1,389,216股票分別於2022年3月31日和2021年12月31日 | | (5.2) | | | (5.2) | |
累計赤字 | | (428.6) | | | (416.2) | |
累計其他綜合收益 | | 7.0 | | | 6.4 | |
全面創新公司股東赤字 | | (95.9) | | | (84.3) | |
非控股權益 | | 26.6 | | | 28.1 | |
股東總虧損額 | | (69.3) | | | (56.2) | |
總負債、臨時權益和股東虧損 | | $ | 1,112.2 | | | $ | 1,080.6 | |
見簡明合併財務報表附註
創新公司。
簡明合併股東(虧損)權益報表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損)(A) | | 創新股東權益合計(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 股東權益合計(虧損) | | 臨時股權 |
| | | |
| | 股票 | | 金額 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 77.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 330.6 | | | $ | (5.2) | | | $ | (416.2) | | | $ | 6.4 | | | $ | (84.3) | | | $ | 28.1 | | | $ | (56.2) | | | $ | 68.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (1.3) | | | (2.1) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行 | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
其他 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.4) | | | — | | | (12.4) | | | — | | | (12.4) | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | — | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 78.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 330.8 | | | $ | (5.2) | | | $ | (428.6) | | | $ | 7.0 | | | $ | (95.9) | | | $ | 26.6 | | | $ | (69.3) | | | $ | 66.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損)(A) | | 創新股東權益合計(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 股東權益合計(虧損) | | 臨時股權 |
| | | |
| | 股票 | | 金額 | | | |
2020年12月31日的餘額 | | 76.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 355.7 | | | $ | (4.2) | | | $ | (188.7) | | | $ | 396.9 | | | $ | 559.8 | | | $ | 40.4 | | | $ | 600.2 | | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可贖回非控股權益的公允價值調整 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為以股份為基礎的薪酬而支付的代替發行的股份的税款 | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | | | — | |
優先股股息 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行 | | 0.9 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | | | (14.5) | | | (12.1) | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | | | (2.9) | | | — | | | (2.9) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.6 | | | — | | | 12.6 | | | (1.9) | | | 10.7 | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181.8) | | | (181.8) | | | (0.1) | | | (181.9) | | | — | |
截至2021年3月31日的餘額 | | 77.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 355.7 | | | $ | (5.2) | | | $ | (176.1) | | | $ | 215.1 | | | $ | 389.6 | | | $ | 23.9 | | | $ | 413.5 | | | $ | 18.0 | |
見簡明合併財務報表附註
創新公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨(虧損)收益 | | $ | (14.1) | | | $ | 9.0 | |
減去:非持續經營的收入,扣除税後 | | — | | | 51.9 | |
| | (14.1) | | | (42.9) | |
將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行核對的調整 | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | 0.8 | | | 0.5 | |
折舊及攤銷 | | 10.6 | | | 6.2 | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現 | | 1.2 | | | 7.4 | |
| | | | |
| | | | |
債務清償損失 | | — | | | 10.8 | |
| | | | |
股權投資損失 | | 0.5 | | | 2.1 | |
資產減值費用 | | 0.1 | | | 2.1 | |
| | | | |
| | | | |
遞延所得税 | | 0.4 | | | 0.6 | |
| | | | |
其他經營活動 | | 0.2 | | | (2.6) | |
資產和負債變動,扣除收購: | | | | |
應收賬款 | | (25.8) | | | (0.8) | |
| | | | |
合同資產 | | (22.0) | | | (8.6) | |
其他流動資產 | | (1.2) | | | (1.3) | |
其他資產 | | 2.0 | | | (0.9) | |
| | | | |
應付帳款 | | 20.2 | | | (1.3) | |
應計負債 | | (7.2) | | | 1.9 | |
合同責任 | | (24.0) | | | 4.1 | |
其他流動負債 | | (4.9) | | | (1.2) | |
其他負債 | | (0.2) | | | 0.7 | |
持續經營活動中使用的現金 | | (63.4) | | | (23.2) | |
非持續經營活動提供的現金 | | — | | | 20.7 | |
用於經營活動的現金 | | (63.4) | | | (2.5) | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
購置房產、廠房和設備 | | (4.6) | | | (3.2) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 1.8 | | | — | |
購買投資 | | (4.5) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
從處置中收到的現金,扣除處置後的現金 | | — | | | 71.2 | |
| | | | |
| | | | |
其他投資活動 | | (0.1) | | | (1.6) | |
持續投資活動提供的現金(用於) | | (7.4) | | | 66.4 | |
非持續投資活動提供的現金 | | — | | | 1.5 | |
投資活動提供的現金(用於) | | (7.4) | | | 67.9 | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
債務收益 | | 59.8 | | | 317.4 | |
債務本金支付 | | (6.2) | | | (356.5) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
子公司發行優先股收到的現金 | | — | | | 10.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | (1.1) | |
其他融資活動 | | (2.4) | | | (1.4) | |
持續融資活動提供(用於)的現金 | | 51.2 | | | (31.6) | |
用於非連續性融資活動的現金 | | — | | | (4.3) | |
由融資活動提供(用於)的現金 | | 51.2 | | | (35.9) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 0.5 | | | (0.3) | |
現金和現金等價物淨(減)增,包括限制性現金和歸類於待售資產內的現金 | | (19.1) | | | 29.2 | |
減去:非持續經營帶來的現金和現金等價物淨增長 | | — | | | 18.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | (19.1) | | | 10.9 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 47.5 | | | 45.3 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 28.4 | | | $ | 56.2 | |
| | | | |
見簡明合併財務報表附註
1.組織機構和業務
Innovate Corp.(“Innovate”,連同其合併的子公司,“公司”、“我們”和“我們的”)是一家多元化控股公司,在不同的經營部門擁有一系列子公司。我們尋求發展這些業務,以便它們能夠產生長期可持續的自由現金流和誘人的回報,從而為所有利益相關者實現價值最大化。雖然本公司一般擬收購其營運附屬公司的控股權,但本公司可能會有限度地投資於各種債務工具或非控股權。該公司的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“VATE”。
該公司目前擁有三可報告細分市場,加上我們的其他細分市場,基於管理層對企業的組織:基礎設施、生命科學、光譜和其他,包括不符合單獨可報告細分市場門檻的業務。
1.我們的基礎設施部門由DBM Global Inc.(“DBMG”)及其全資子公司組成。DBMG是一家完全集成的工業建築、結構鋼和設施維護提供商,提供結構鋼和重型鋼板的製造和安裝服務,還製造桁架和樑,專門從事大直徑水管和儲水罐的製造和安裝,以及三維建築信息建模(BIM)和細節設計。DBMG為商業、工業和基礎設施建設項目提供這些服務,如高層和低層建築和辦公綜合體、酒店和賭場、會議中心、體育場館和體育場、購物中心、醫院、大壩、橋樑、礦山、金屬加工、煉油廠、紙漿和造紙廠和發電廠。通過Graywolf,DBMG為各種終端市場提供數字工程、建模和細節設計、施工、重型設備安裝和設施服務(包括維護、維修和安裝)的集成解決方案。通過艾特肯製造,DBMG製造污染控制洗滌器、隧道襯墊、壓力容器、過濾器、過濾器、分離器和各種定製產品。通過最近收購的Banker Steel,DBMG主要為東海岸和東南部的商業和工業建築市場提供裝配式結構鋼和安裝的全方位服務,此外還提供全面的設計輔助服務。該公司保持着大約91擁有DBMG的%控股權。
2.我們的生命科學部門由Pansend Life Science,LLC(“Pansend”)組成。Pansend維持着大約80該公司尋求開發治療膝關節早期骨關節炎的產品,並在大約56在R2 Technologies,Inc.(“R2”),該公司為皮膚開發美容和醫療技術。Pansend還投資於其他早期或發展階段的醫療保健公司,包括大約47%的權益於MediBeacon Inc.(“MediBeacon”),這是一家專門從事熒光示蹤劑和透皮測量的醫療技術公司,以及大約26科技聯合開發公司Triple Ring Technologies,Inc.(“Triple Ring”)的權益。
3.我們的頻譜部門由HC2廣播控股公司(“廣播”)及其子公司組成。廣播公司戰略性地收購和運營全美的空中廣播電臺。此外,廣播公司通過其全資子公司HC2 Network Inc.(“Network”)運營阿茲特卡美國公司,這是一家西班牙語廣播網絡,向全美不同人羣提供高質量的西班牙裔內容。本公司維持一個98%的廣播控股權,並維持約77%,包括大約10來自DTV America Corporation(“DTV”)少數股東的%代理權和投票權。
4.我們的其他部門代表不符合個別或整體部門定義的所有其他業務或投資。另一部門包括前海事服務部門,其中包括其控股公司環球海洋控股有限公司(“GMH”),在該公司中,該公司擁有約73%的控股權。GMH的業績包括當年和上一年對HMN技術有限公司(HMN)的股權投資,其19%權益法投資,以及全球海洋系統有限公司(“GMSL”)的停止運營。其他部分還包括Beyond6,Inc.(“Beyond6”)和大陸保險集團(“CIG”)的停產業務。
2.主要會計政策摘要
合併原則
簡明綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司及本公司控制的所有其他附屬公司的賬目。所有公司間利潤、交易和餘額都已在合併中沖銷。在截至2022年3月31日的三個月中,DBMG、Pansend、Genvel、R2、Broadcast和GMH的結果已根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編撰(ASC)810、合併)。未由本公司擁有的剩餘權益作為總股本的非控股權益部分列報。
陳述的基礎
所附本公司未經審計的簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。財務報表反映了管理層認為對這類信息進行公平陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。某些資料及附註披露,包括根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的重要會計政策的描述,已根據該等規則及規定予以精簡或遺漏。某些以前的金額已重新分類或合併,以符合本年度的列報方式。
這些中期財務報表應與公司的年度合併財務報表及其註釋一起閲讀,這些報表及其附註包含在公司於2022年3月9日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告中。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定代表任何後續時期或截至2022年12月31日的整個財政年度的結果。
估計和假設的使用
根據美國公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
流動性
目前,我們相信,至少在未來12個月內,我們將能夠通過可用現金和子公司的分配,繼續滿足我們的流動資金需求,併為我們業務的固定債務(如償債和經營租賃)和其他現金需求提供資金。Innovate的子公司分配創新的能力受到許多因素的制約,包括每家子公司的融資協議中包含的限制、每家子公司是否有足夠的資金可用以及每家子公司的董事會是否批准支付此類款項,這些因素必須考慮各種因素,包括一般經濟和商業條件、税務考慮、戰略計劃、財務結果和條件、擴張計劃、對股息支付的任何合同、法律或監管限制,以及每家子公司的董事會認為相關的其他因素。雖然本公司相信,在所需的範圍內,本公司將能夠籌集額外股本、為債務或優先股再融資、訂立其他融資安排或進行資產出售及出售某些投資,足以應付本公司手頭資金或預期由附屬公司提供的任何現金需求,但不能保證本公司將能夠按本公司滿意的條款(如果有的話)做到這一點。這樣的融資選擇,如果繼續下去,可能最終也會對我們的流動性狀況和長期前景產生負面影響。我們出售資產和某些投資以滿足現有融資需求的能力也可能受到現有融資工具的限制。此外, 出售資產或公司的投資也可能降低公司對潛在投資者或未來融資夥伴的吸引力。
新冠肺炎
關於當前的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行存在許多不確定性,該公司繼續密切關注新冠肺炎大流行的影響,包括疫苗計劃的有效性對其業務的各個方面的影響,包括它將如何影響其客户、員工、供應商、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道,以及由於新冠肺炎變異而可能延長或惡化大流行的任何可能性。由於許多不確定性,我們無法預測新冠肺炎將對公司的財務狀況和經營業績產生的影響。然而,隨着疫情的繼續,它可能會對公司的運營結果、財務狀況或流動性產生不利影響。
新冠肺炎繼續造成與勞動力短缺和供應鏈中斷相關的供應鏈挑戰,這可能會對我們完成項目或交付產品的能力造成重大延誤。來自受影響地區的材料接收已經放緩或中斷,我們的供應商預計在履行訂單方面將面臨類似的挑戰。此外,由於對航運的需求大大增加以及能力和設備的減少,由於對航運的需求大大增加以及能力和設備的減少,由於對航運的需求大大增加以及能力和設備的減少,由於新冠肺炎和全球供應的影響,海運公司航次的減少、海運能力問題、主要國際門户的擁堵和其他經濟因素在全球範圍內繼續存在,這導致最近每個航運集裝箱的價格上漲。此外,在美國,由於司機短缺和勞動力成本增加,以及新的聯邦和州安全、環境和勞工法規,卡車運輸成本大幅上升。這些變化,以及新冠肺炎相關州和地方對國內卡車運輸和配送中心運營的限制,可能會擾亂我們的供應鏈,這可能會導致我們項目的延遲完成,並導致我們產生顯著的額外成本。儘管我們可能會嘗試將這些增加的成本中的某些部分轉嫁給我們的客户,但我們可能無法將所有這些成本增加轉嫁給我們的客户。因此,我們的利潤率可能會受到此類成本增加的不利影響。這些供應鏈中斷和運輸挑戰可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
該公司預計將繼續評估新冠肺炎疫情的不斷演變的影響。
現金流量表
下表提供了現金和現金等價物的對賬,並將現金限制在簡明綜合資產負債表和現金流量表簡明綜合報表內報告的金額(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
期初現金及現金等價物 | | $ | 45.5 | | | $ | 43.8 | |
包括在其他資產中的受限現金 | | 2.0 | | | 1.5 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | | $ | 47.5 | | | $ | 45.3 | |
| | | | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 26.4 | | | $ | 54.2 | |
包括在其他資產中的受限現金 | | 2.0 | | | 2.0 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | | $ | 28.4 | | | $ | 56.2 | |
| | | | |
期初歸類於持有待售資產的現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | 195.2 | |
分類在持有待售資產中的受限現金 | | — | | | 0.2 | |
現金和現金等價物及分類為待售資產的限制性現金合計 | | $ | — | | | $ | 195.4 | |
| | | | |
分類為待售資產的現金和現金等價物,期末 | | $ | — | | | $ | 213.7 | |
分類在持有待售資產中的受限現金 | | — | | | — | |
現金和現金等價物及分類為待售資產的限制性現金合計 | | $ | — | | | $ | 213.7 | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 18.6 | | | $ | 10.5 | |
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | |
| | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
應付賬款中包括的財產、廠房和設備 | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
可轉換票據在交換中的終絕 | | $ | — | | | $ | 51.8 | |
發行可轉換票據作為交換 | | $ | — | | | $ | (51.8) | |
| | | | |
本年度採用的會計公告
在截至2022年3月31日的三個月中,沒有采用新的會計聲明。
將在2022年12月31日之後採用的會計公告
信用損失標準
ASU 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)《金融工具信用損失計量》由FASB於2016年6月發佈。本標準於2020年1月1日生效(允許提前採用)。這項新準則將按攤餘成本及某些其他工具(包括應收貿易賬款)計量的大部分金融資產的減值模式,由已發生虧損模式改為預期虧損模式,並增加若干新的要求披露。在預期損失模式下,各實體將在票據的整個合同期限內確認估計的信貸損失,而不是推遲確認信貸損失,直到很可能發生損失。對於2019年第四季度修訂了ASU的較小報告公司,FASB已投票決定將ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2023年1月1日。在2023年1月1日之前,公司不會被要求採用主題326。目前,該公司繼續評估新標準對其財務業績的潛在影響。
後續事件
ASC 855, 後續事件要求公司評估在發佈財務報表的資產負債表日期之後發生的事件,並確定是否有必要對財務報表進行調整或在財務報表中進行額外披露。後續事件的摘要見附註19.後續事件。
3.非持續經營
據報告,Beyond6和CIG的業績以及可直接歸因於這兩個實體的相關費用已停止運作。停產業務的綜合經營結果如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | $ | — | | | $ | 1.7 | |
壽險、意外及健康賺取的保費,淨額 | | | | | | — | | | 28.4 | |
淨投資收益 | | | | | | — | | | 43.9 | |
已實現/未實現的投資收益 | | | | | | — | | | 9.5 | |
總收入 | | | | | | — | | | 83.5 | |
收入成本 | | | | | | — | | | 0.8 | |
政策利益、準備金和佣金的變化 | | | | | | — | | | 56.1 | |
銷售、一般和行政 | | | | | | — | | | 12.4 | |
折舊及攤銷 | | | | | | — | | | (5.9) | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | — | | | 20.1 | |
利息支出 | | | | | | — | | | (0.4) | |
出售和清算子公司的收益 | | | | | | — | | | 40.4 | |
| | | | | | | | |
其他損失 | | | | | | — | | | (3.1) | |
非持續經營的税前收入 | | | | | | — | | | 57.0 | |
所得税費用 | | | | | | — | | | (5.1) | |
非持續經營的收入 | | | | | | $ | — | | | $ | 51.9 | |
出售香煙
CIG的出售於2021年7月1日完成,出售給大陸通用控股有限責任公司,該實體由邁克爾·戈爾津斯基控制,他是公司的董事成員,截至2022年3月31日,戈爾津斯基是大約10.7佔公司已發行普通股(包括按折算後計算的可轉換優先股)的2%,自2020年10月以來一直擔任大陸航空的執行主席。保險部分主要由一組封閉的長期護理保險組成,在出售美元時,其賬面價值包括公司間抵銷。544.0百萬美元,包括$344.0累計其他綜合收益(“AOCI”)百萬美元。出售時保險部門的賬面價值不包括現金#美元。62.5百萬美元和投資額26.7100萬美元,在緊接出售前通過非常股息分配給本公司。非常股息是由我們的國內監管機構在批准出售時批准的。AOCI包含的金額在出售時從權益中轉回,並抵消了已確認的損失。
雖然若干因素影響保險分部於2019年底的公允價值,但在與國內監管機構討論後,資產管理費安排的變化及對未來股息的預期主要及最終導致與保險分部相關的商譽於截至2019年12月31日止年度全數減值。雖然這些因素對獨立業務的運營沒有重大影響,但它們確實對公司能夠實現的經濟效益產生了重大影響。
由於上述因素,再加上與長期護理保險業相關的風險,本公司退出該細分市場並出售該業務,結果產生了#美元200.82021年第三季度CIG銷售虧損100萬英鎊。
Beyond6的銷售
於2020年12月31日,本公司宣佈一項計劃,根據Beyond6、Green Fill,Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司及母公司的全資附屬公司)以及Innovate作為Beyond6股東的股東代表之間的協議和計劃,將Beyond6出售給摩科瑞投資美國公司的一家關聯公司(“合併協議”)。這筆交易於2021年1月15日完成。在2021年第一季度,公司確認了一美元39.2從銷售中獲得百萬的收益。2021年第三季度,由於解除了相關代管和預提,本公司額外確認了#美元0.5從銷售中獲得百萬的收益。
出售碧昂斯6的部分收益被用來償還#美元。15.0循環信貸協議下當時未償還餘額的百萬美元,並償還#美元27.9公司2021年高級擔保票據中的100萬美元。
持有待售資產
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司約有1.5在簡明綜合資產負債表中歸類為待售資產的其他流動資產的百萬美元。
4.收入
來自與客户的合同收入包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | $ | 402.2 | | | $ | 161.3 | |
光譜 | | | | | | 9.8 | | | 10.5 | |
生命科學 | | | | | | 0.8 | | | — | |
| | | | | | | | |
總收入 | | | | | | $ | 412.8 | | | $ | 171.8 | |
應收賬款,從與客户的合同中扣除的淨額包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
與客户的應收賬款 | | | | |
基礎設施 | | $ | 255.3 | | | $ | 226.8 | |
光譜 | | 8.4 | | | 9.4 | |
生命科學 | | 0.5 | | | 0.3 | |
與客户的應收賬款總額 | | $ | 264.2 | | | $ | 236.5 | |
基礎設施細分市場
下表按市場細分了DBMG的收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
商業廣告 | | | | | | $ | 238.2 | | | $ | 49.4 | |
工業 | | | | | | 89.2 | | | 40.3 | |
公約 | | | | | | 19.6 | | | 9.4 | |
政府 | | | | | | 7.4 | | | 21.3 | |
醫療保健 | | | | | | 26.1 | | | 8.9 | |
交通運輸 | | | | | | 10.0 | | | 13.9 | |
休閒 | | | | | | 4.2 | | | 7.5 | |
其他 | | | | | | 7.2 | | | 10.6 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | | 401.9 | | | 161.3 | |
其他收入 | | | | | | 0.3 | | | — | |
基礎設施部門總收入 | | | | | | $ | 402.2 | | | $ | 161.3 | |
合同資產和合同負債由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
超出賬單的成本 | | $ | 68.6 | | | $ | 68.3 | |
附條件聘用金 | | 72.0 | | | 50.3 | |
合同資產 | | $ | 140.6 | | | $ | 118.6 | |
| | | | |
超出成本的賬單 | | $ | (101.3) | | | $ | (137.6) | |
附條件聘用金 | | 46.2 | | | 58.5 | |
合同責任 | | $ | (55.1) | | | $ | (79.1) | |
合同資產的變化是由於記錄了#美元。96.5由新的商業項目推動的合同資產為百萬美元,抵消了74.5從期初確認的合同資產轉入應收款的合同資產的百萬美元。
合同負債的變化是由於定期合同負債#美元。40.7百萬美元,主要由新的商業項目推動,由期初列入合同負債餘額#美元的已確認收入抵銷64.7百萬美元。
分配給剩餘未履行債務的交易價格
分配給剩餘未履行債務的交易價格由以下部分組成(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年內 | | 在五年內 | | | | 總計 |
商業廣告 | | $ | 503.4 | | | $ | 229.5 | | | | | $ | 732.9 | |
工業 | | 271.8 | | | — | | | | | 271.8 | |
交通運輸 | | 31.6 | | | 2.1 | | | | | 33.7 | |
政府 | | 24.0 | | | — | | | | | 24.0 | |
休閒 | | 16.3 | | | — | | | | | 16.3 | |
醫療保健 | | 135.9 | | | 4.1 | | | | | 140.0 | |
公約 | | 127.8 | | | 17.9 | | | | | 145.7 | |
其他 | | 2.7 | | | — | | | | | 2.7 | |
剩餘未履行的履約義務 | $ | 1,113.5 | | | $ | 253.6 | | | | | $ | 1,367.1 | |
DBMG的剩餘未履行業績義務隨着新合同的授予而增加,隨着其開展工作和確認現有合同的收入而減少。在授予項目並就合同條款達成協議時,DBMG在其剩餘未履行的履約義務中包括該項目。DBMG的剩餘未履行債務包括與合同相關的金額,這些合同在對總交易價格進行合理估計時未分配固定價格的合同價值。DBMG預計將在未來幾年確認這筆收入三十六個月.
其餘未履行的履約義務包括未完成的建築合同應實現的未確認收入。雖然DBMG的許多合同可在客户選舉時取消,但根據行業慣例,由於客户在取消合同時將受到固有的重大經濟懲罰,DBMG不會限制包括在其剩餘未履行履約義務中的未確認收入的金額。
生命科學分部
下表按類型細分了生命科學部門的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
系統和消耗品收入 | | | | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
生命科學部門總收入 | | | | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
頻譜段
下表按類型細分了頻譜部門的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
廣播臺 | | | | | | $ | 4.8 | | | $ | 4.4 | |
網絡廣告 | | | | | | 3.9 | | | 4.7 | |
網絡分佈 | | | | | | 0.7 | | | 0.9 | |
其他 | | | | | | 0.4 | | | 0.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總頻譜部門收入 | | | | | | $ | 9.8 | | | $ | 10.5 | |
分配給剩餘未履行債務的交易價格為#美元。4.3廣播電臺收入為百萬美元,0.1百萬美元的其他收入,其中2.8預計在年內將有100萬人被確認一年及$1.6預計在年內將有100萬人被確認五年.
5.收購、處置和解除合併
基礎設施細分市場
收購Banker Steel
2021年3月15日,本公司宣佈,DBMG訂立協議,收購100持有Banker Steel Holdco LLC(“Banker Steel”)股份的百分比為$145.0100萬美元,於2021年5月27日關閉。此次收購的資金為#美元。64.1從新的美元的部分提取中獲得百萬美元110.0百萬循環信貸安排,$49.6百萬張賣家的鈔票,$6.3銀行家鋼鐵公司承擔的百萬美元債務,以及25.0在結算某些公司間餘額時,從創新者那裏收到了數百萬美元的現金。
班克鋼鐵公司主要為東海岸和東南部的商業和工業建築市場提供裝配式結構鋼和安裝的全方位服務,此外還提供全面的設計輔助服務。Banker Steel由以下成員組成六經營公司:Banker Steel Co.,LLC;NYC Constructors,LLC;Memco LLC;Derr&Isbell Construction LLC;創新細節和工程解決方案;以及Lynchburg Freight and Specialty LLC。
預計調整後的摘要
以下時間表顯示了未經審計的綜合預計運營數據,就好像收購Banker Steel發生在2021年1月1日一樣。這些信息並不表明如果收購在指定日期實際完成,將會產生的實際結果,也不一定表明合併後公司未來的經營結果或財務狀況(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2021 |
收入 | | | | | | $ | 287.1 | |
運營虧損 | | | | | | $ | (8.6) | |
創新帶來的淨收益 | | | | | | $ | 13.1 | |
其他細分市場
出售GMSL
2020年1月30日,本公司宣佈,通過其間接子公司GMH,本公司持有約73%控股權,本公司訂立最終協議出售100GMSL的%股份出售給Trafalgar AcquisitionCo,Ltd.和J.F.Lehman&Company,LLC的附屬公司。基本對價總額為#美元。250.0百萬美元,取決於慣例的收購價格調整、營運資本調整和最高可達$的潛在收益12.5如果J.F.Lehman&Company,LLC及其投資關聯公司達到其投資資本的指定倍數,則在此時達到指定的倍數。
收購價根據淨營運資本、現金、未付交易費用、債務和公司收盤前已繳資本支出的某些情況,可能在收盤後下調或上調。股份購買協議載有這類交易的慣常陳述、保證及契諾。
這筆交易於2020年2月28日完成。GMH收到了大約$144.0出售的淨收益為百萬美元,其中36.8百萬美元和美元5.5100萬美元分別支付給非控股股東和可贖回的非控股股東。Innovate收到的淨收益約為$100.8百萬美元。在交易結束時,買方存入(I)美元1.25將基本價格的100萬美元存入代管基金,以確保對交易完成後頭12個月應支付的損失承擔某些賠償義務;以及(Ii)$1.91將基本價格的100萬美元存入托管基金,以確保對購買者有利的購買價格調整(如果有)。成交後,買方支付了一筆相當於#美元的款項。2.42020年12月31日早些時候,也就是現金抵押債券工具發佈的日期。
在2020年第一季度,該公司錄得39.3百萬美元的銷售虧損,並確認了31.3累計其他綜合損失100萬美元,其中包括#17.2養老金精算損失百萬美元和美元14.1百萬美元的貨幣換算調整。於2020年第四季度,本公司確認銷售收益為2.4現金抵押債券工具發行的結果是100萬美元。在2021年第一季度,公司確認了一項收益:1.2100萬美元,作為賠償釋放的結果。
Beyond6的銷售
於2020年12月31日,本公司宣佈一項計劃,根據Beyond6、Green Fill,Inc.、特拉華州一家公司(“母公司”)、GreenFill Merge Inc.(特拉華州一家新成立的公司及母公司的全資附屬公司)以及Innovate的一家聯屬公司作為Beyond6股東代表的總收購價(扣除Beyond6的債務和交易費用、慣常收購價格調整和託管安排),計劃將Beyond6出售給Mercuria Investments US,Inc.的一家關聯公司106.5百萬美元。Innovate在成交時收到的淨收益為現金對價約為#美元70.0百萬美元。這筆交易於2021年1月15日完成。在2021年第一季度,公司確認了一美元39.2從銷售中獲得百萬的收益。2021年第三季度,由於解除了相關代管和預提,本公司額外確認了#美元0.5從銷售中獲得百萬的收益。
出售香煙
CIG的出售於2021年7月1日完成,出售給大陸通用控股有限責任公司,該實體由邁克爾·戈爾津斯基控制,他是公司的董事成員,截至2022年3月31日,戈爾津斯基是大約10.7佔公司已發行普通股(包括按折算後計算的可轉換優先股)的2%,自2020年10月以來一直擔任大陸航空的執行主席。保險部分主要由一組封閉的長期護理保險組成,在出售美元時,其賬面價值包括公司間抵銷。544.0百萬美元,包括$344.0累計其他綜合收益(“AOCI”)百萬美元。出售時保險部門的賬面價值不包括現金#美元。62.5百萬美元和投資額26.7100萬美元,在緊接出售前通過非常股息分配給本公司。非常股息是由我們的國內監管機構在批准出售時批准的。AOCI包含的金額在出售時從權益中轉回,並抵消了已確認的損失。
雖然若干因素影響保險分部於2019年底的公允價值,但在與國內監管機構討論後,資產管理費安排的變化及對未來股息的預期主要及最終導致與保險分部相關的商譽於截至2019年12月31日止年度全數減值。雖然這些因素對獨立業務的運營沒有重大影響,但它們確實對公司能夠實現的經濟效益產生了重大影響。
由於上述因素,再加上與長期護理保險業相關的風險,本公司退出該細分市場並出售該業務,結果產生了#美元200.82021年第三季度CIG銷售虧損100萬英鎊。
有關更多詳細信息,請參閲附註3.停產業務。
6.應收賬款,淨額
應收賬款淨額由以下部分組成(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
正在進行的合同 | | $ | 255.3 | | | $ | 226.8 | |
未計費的預留費用 | | 0.5 | | | 0.4 | |
應收貿易賬款 | | 8.8 | | | 9.9 | |
其他應收賬款 | | 10.2 | | | 10.6 | |
壞賬準備 | | (0.4) | | | (0.6) | |
總計 | | $ | 274.4 | | | $ | 247.1 | |
7.財產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備淨額由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
| | | | |
設備、傢俱和固定裝置以及軟件 | | $ | 184.6 | | | $ | 180.7 | |
建築和租賃的改進 | | 42.0 | | | 43.0 | |
土地 | | 23.8 | | | 24.1 | |
在建工程 | | 8.8 | | | 8.9 | |
廠房和運輸設備 | | 8.2 | | | 8.3 | |
| | 267.4 | | | 265.0 | |
減去:累計折舊 | | 101.6 | | | 95.1 | |
總計 | | $ | 165.8 | | | $ | 169.9 | |
折舊費用為$6.4百萬美元和美元4.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。這些數額包括#美元。3.7百萬美元和美元2.3分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月的收入成本內確認的折舊費用百萬美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,資本租賃項下設備的賬面淨值總額為0.1百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。
8.商譽和無形資產,淨額
商譽
按部門劃分的商譽賬面金額如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基礎設施 | | 光譜 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 106.0 | | | $ | 21.4 | | | $ | 127.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
翻譯 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 106.1 | | | $ | 21.4 | | | $ | 127.5 | |
無限期-活着的無形資產
活着的無限無形資產的賬面金額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | |
FCC許可證 | | $ | 106.4 | | | $ | 106.5 | |
| | | | |
總計 | | $ | 106.4 | | | $ | 106.5 | |
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,本公司錄得減值費用為$0.1百萬美元和美元2.1分別為與出售非核心FCC許可證有關的其他運營(收益)虧損,這些許可證的出售是為了使其賬面價值等於執行銷售之前商定的銷售價格。
確定的活體無形資產
按主要無形資產類別劃分的固定活體無形資產的賬面價值總額和累計攤銷如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均原始使用壽命 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 |
商號 | | 14年份 | | $ | 25.4 | | | $ | (6.7) | | | $ | 18.7 | | | $ | 25.4 | | | $ | (6.3) | | | $ | 19.1 | |
客户關係和合同 | | 11年份 | | 87.8 | | | (25.1) | | | 62.7 | | | 87.7 | | | (21.6) | | | 66.1 | |
頻道共享安排 | | 35年份 | | 12.6 | | | (1.2) | | | 11.4 | | | 12.6 | | | (1.1) | | | 11.5 | |
其他 | | 10年份 | | 8.5 | | | (3.5) | | | 5.0 | | | 8.5 | | | (3.3) | | | 5.2 | |
總計 | | | | $ | 134.3 | | | $ | (36.5) | | | $ | 97.8 | | | $ | 134.2 | | | $ | (32.3) | | | $ | 101.9 | |
確定的活體無形資產的攤銷費用為#美元。4.2百萬美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬歐元,並計入我們的簡明綜合經營報表中的折舊和攤銷。
攤銷
該公司估計,未來五個會計年度可攤銷無形資產的年度攤銷費用如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
| | 估計攤銷 |
2022 | | $ | 12.9 | |
2023 | | 11.6 | |
2024 | | 8.0 | |
2025 | | 7.3 | |
2026 | | 6.8 | |
此後 | | 51.2 | |
總計 | | $ | 97.8 | |
9.債務義務
債務由以下部分組成(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
基礎設施 | |
3.252026年到期的%票據 | 103.5 | | | 107.2 | |
素數減號1.10信用額度百分比 | 90.4 | | | 30.4 | |
4.002024年到期的%票據 | 22.5 | | | 25.0 | |
8.002024年到期的%票據 | 19.6 | | | 19.6 | |
11.002024年到期的%票據 | 6.3 | | | 6.3 | |
融資租賃項下的債務 | 0.1 | | | 0.1 | |
光譜 | | | |
8.502022年到期的%票據 | 19.3 | | | 19.3 | |
10.502022年到期的%票據 | 32.9 | | | 32.9 | |
| | | |
| | | |
非經營性公司 | | | |
8.502026年到期的高級擔保票據百分比 | 330.0 | | | 330.0 | |
7.502022年到期的可轉換優先票據百分比 | 3.2 | | | 3.2 | |
7.502026年到期的可轉換優先票據百分比 | 51.8 | | | 51.8 | |
Libor Plus5.75信用額度百分比 | 5.0 | | | 5.0 | |
| 684.6 | | | 630.8 | |
未攤銷發行折價、發行溢價和遞延融資成本 | (3.5) | | | (4.5) | |
減去:債務的當期部分 | (80.1) | | | (69.5) | |
債務義務 | $ | 601.0 | | | $ | 556.8 | |
融資租賃和債務支付總額(包括利息)如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 債務 | | 總計 |
2022 | | $ | 0.1 | | | $ | 107.8 | | | $ | 107.9 | |
2023 | | — | | | 57.9 | | | 57.9 | |
2024 | | — | | | 162.8 | | | 162.8 | |
2025 | | — | | | 42.2 | | | 42.2 | |
2026 | | — | | | 471.3 | | | 471.3 | |
此後 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
最低本金和利息支付總額 | | 0.1 | | | 842.1 | | | 842.2 | |
減去:代表利息的數額 | | — | | | (157.6) | | | (157.6) | |
融資租賃和債務支付總額 | | $ | 0.1 | | | $ | 684.5 | | | $ | 684.6 | |
融資租賃的利率約為2.0%至5.6%.
基礎設施
2021年5月,DBMG償還了其LIBOR加碼1.50與富國銀行的信貸和擔保協議下的循環信貸額度及其根據與TCW資產管理公司的融資協議將於2023年到期的定期貸款。此外,DBMG與UMB銀行(“UMB”)簽訂了一項新的信貸安排。根據協議條款,UMB同意支付$110.0百萬定期貸款(“UMB定期貸款”)和#美元110.0百萬循環信貸協議(“UMB循環額度”)。UMB定期貸款將於2026年到期,利息利率為3.25%,實際利率為3.25%。UMB循環線將於2024年到期,並將按最優惠利率減去利息計息1.10%。所得款項用於全額償還DBMG的現有債務,為收購Banker Steel提供部分資金,併為DBMG提供額外的營運資金能力。
光譜
2019年10月24日,Spectrum發行了$78.7百萬364-天期抵押票據(“2020年票據”)。2020年發行的紙幣面值為1美元36.2百萬,8.50由MSD Partners,L.P.的一家關聯公司提供資金的份額百分比(8.50%注“)。剩餘的$42.5百萬,10.50%分期付款(“10.50%Note“)是對現有擔保票據的修改,由某些機構投資者參與。2020年債券的原始到期日為2020年10月,並於2020年期間多次修訂,詳情如下。融資的淨收益用於償還廣播公司的現有債務,以及為懸而未決的收購、營運資本和一般公司用途提供資金。關於發行《10.50%Note 2020年到期,Spectrum向相同的機構投資者發行認股權證購買50,000普通股價格為$176.4每股,總購買價為$8.8百萬,或淨結算額,如於發行日期行使,並可於日後根據其條款行使認股權證時調整。逮捕令上有一個五年制期限,並可立即行使。
2020年2月,Spectrum修改了其管理其8.50%注:由MSD Partners,L.P.提供資金,本金餘額增至$39.3百萬美元。所得資金用於償還現有債務的本金和利息。2020年8月,Spectrum修改了與MSD Partners,L.P.和Great American Life Insurance Company的協議,以延長其8.50%注意和10.50%注至2021年10月。2020年9月,Spectrum進一步修改了其管理其8.50%注意,本金餘額增加$4.0百萬至美元43.3百萬美元。所得款項用於償還現有債務的本金和利息,並用於一般商業目的。2020年11月,Spectrum支付了美元2.9上百萬的ITS8.50%註釋和$3.0在其他各種鈔票上都有一百萬美元。2020年12月,Spectrum支付了美元21.0百萬美元和美元9.6上百萬的ITS8.50%注意和10.50%注,分別來自出售電臺的收益。2021年8月30日,廣播公司回購了美元1.0DTV向某些機構投資者支付的未償還票據中的100萬美元,包括應計利息。同樣在2021年8月30日,DTV將剩餘未償還票據延長了60幾天。
2021年10月21日,廣播公司簽訂了《關於有擔保票據、同意和根據有擔保票據和債權人間協議出售資產的第五項綜合修正案》(下稱《修正案》),其中包括52.22021年10月21日至2022年11月30日到期的100萬優先擔保票據。同時,廣播公司完成了一系列回購DTV America Corporation(“DTV”)所有未償還擔保票據(包括應計利息)的最後一次,總代價為#美元6.2使用手頭現金和出售非核心資產的收益相結合的方式,達到100萬歐元。
2021年10月26日,廣播公司以總對價$回購了DTV的未償還可轉換本票0.7100萬美元,使用出售非核心資產的收益。在這些收購之後,DTV的債務由廣播公司持有,並在合併中消除。
非經營性公司
2021年2月1日,Innoate償還了2021年的高級擔保票據,併發行了$330.0本金總額為百萬美元8.502026年到期的優先擔保票據百分比(“2026年優先擔保票據”)。此外,該公司與某些持有者簽訂了約#美元的交換協議。51.8現有本金總額為百萬美元55.0百萬7.50%2022年到期的可換股優先票據(“2022年可換股票據”),據此,本公司以該持有人持有的2022年可換股票據交換新發行的可換股票據7.502026年到期的可轉換票據百分比(“2026年可轉換票據”)。2026年高級擔保票據是根據修訂後的1933年證券法第144A條規定,以私募方式向合格機構買家發行的。
本公司根據債務清償模式入賬的交易,是由於2026年優先擔保票據及2026年可換股票據條款下的現金流現值與2021年優先擔保票據及2022年可換股票據條款下剩餘現金流的現值相差至少10%。
2021年高級擔保票據的清償造成損失#美元。4.5百萬美元。美元的滅亡51.82022年發行的百萬可轉換票據在清償時虧損1美元5.5100萬美元,加速了折扣額的攤銷5.3百萬美元,並取消被歸類為#美元股權的分叉轉換期權。7.7百萬美元。
2026年高級擔保票據
2026年高級擔保票據是根據一份日期為2021年2月1日的契約發行的,該契約由本公司、其擔保方和作為受託人的全國性銀行協會(“美國銀行”)美國銀行全國協會(“美國銀行”)發行。2026年高級擔保債券於100面值的%,聲明利率為8.50%,實際利率為9.26%,這反映了$2.7遞延融資費百萬美元。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,與合約息票及遞延融資費用攤銷有關的已確認利息開支為#美元7.6百萬美元和美元4.9分別為100萬美元。
2022年可轉換票據
截至2022年3月31日,2022年可轉換票據的賬面淨值為$3.2百萬美元,未攤銷折扣為$0.1百萬美元。基於我們普通股的收盤價$3.692022年3月31日,可轉換票據的IF轉換價值不超過其本金價值。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,與可換股票據的合約息票及折價攤銷有關的已確認利息開支為$0.1百萬美元。
2026年可轉換票據
截至2022年3月31日,2026年可轉換票據的賬面淨值為$60.7百萬美元,未攤銷保費為$9.9百萬美元。基於我們普通股的收盤價$3.692022年3月31日,2026年可轉換票據的IF轉換價值不超過其本金價值。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,與合約利息息票及折價攤銷扣除保費淨額有關的已確認利息開支為#美元。0.5百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
信用額度
於2021年2月23日,本公司訂立第三次修訂(下稱“修訂”)6.75與MSD PCOF Partners IX,LLC的信用額度百分比(“循環信貸協議”)。除其他事項外,修正案(一)將循環信貸協議的本金總額增加至#美元。20.0(Ii)將循環信貸修正案的到期日延長至2024年2月23日;(Iii)更新經修訂信貸協議所載的正面及負面契諾,使其與管限2026年高級擔保票據的契約所載的正面及負面契諾實質上一致;及(Iv)將適用於根據經修訂信貸協議借入的貸款的利差降低至5.75%來自6.75%如上所述。除經修訂外,循環信貸協議的條款仍然有效。2021年5月,Innovate吸引了美元5.0循環信貸協議項下的1,000,000美元。
截至2022年3月31日,Innoate遵守了其債務契約。
10.補充財務信息
正在進行的合同
合同資產、合同負債和確認收益由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
進行中的合同所產生的費用 | | $ | 2,591.9 | | | $ | 2,161.5 | |
預計收益 | | 368.1 | | | 316.4 |
未完成合同的合同收入 | | 2,960.0 | | | 2,477.9 | |
減去:進度賬單 | | 2,874.5 | | | 2,438.4 | |
| | $ | 85.5 | | | $ | 39.5 | |
| | | | |
上述各項列於所附綜合資產負債表的下列項目下: |
合同資產 | | $ | 140.6 | | | $ | 118.6 | |
合同責任 | | (55.1) | | | (79.1) | |
| | $ | 85.5 | | | $ | 39.5 | |
庫存
庫存包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
原材料和消耗品 | | $ | 16.7 | | | $ | 14.3 | |
Oracle Work in Process | | 1.1 | | | 1.2 | |
成品 | | 1.7 | | | 1.5 | |
總庫存 | | $ | 19.5 | | | $ | 17.0 | |
投資
其他投資資產的賬面價值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 量測 備擇(1) | | 權益 方法 | | 總計 | | 量測 備擇(1) | | 權益 方法 | | 總計 |
普通股 | | $ | — | | | $ | 2.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | |
優先股 | | — | | | 5.7 | | | 5.7 | | | — | | | 7.5 | | | 7.5 | |
固定期限 | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
看跌期權 | | 11.3 | | | — | | | 11.3 | | | 11.3 | | | — | | | 11.3 | |
權益法證券 | | — | | | 35.3 | | | 35.3 | | | — | | | 34.6 | | | 34.6 | |
總計 | | $ | 16.3 | | | $ | 43.9 | | | $ | 60.2 | | | $ | 11.8 | | | $ | 44.2 | | | $ | 56.0 | |
(1) 根據ASC 321的計量選擇,本公司的股權證券的會計核算沒有容易確定的公允價值,根據該選擇,公司可以選擇計量沒有容易確定的公允價值的股權證券,該證券不符合估計公允價值(資產淨值)的實際權宜之計,以其成本減去減值(如果有的話)。.
在截至2022年3月31日的三個月內,公司的固定到期日增加了$4.5百萬至美元5.0百萬美元起0.5百萬美元。這一增長是由於Pansend的股權方法投資MediBeacon發行了Pansend A$4.5百萬8.02025年3月到期的%可轉換票據。
未按公允價值計量的金融工具的公允價值
下表列出了本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值,該等金融工具未按公允價值經常性計量。該表不包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他流動負債的賬面金額,以及由於到期日相對較短而接近公允價值的其他資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | | | | | | 公允價值計量使用: |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產 | | | | | | | | | | |
其他投資資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
未按公允價值入賬的總資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
負債 | | | | | | | | | | |
債務義務(1) | | $ | 681.1 | | | $ | 692.0 | | | $ | — | | | $ | 692.0 | | | $ | — | |
未按公允價值入賬的負債總額 | | $ | 681.1 | | | $ | 692.0 | | | $ | — | | | $ | 692.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | 公允價值計量使用: |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產 | | | | | | | | | | |
其他投資資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
未按公允價值入賬的總資產 | | $ | 11.3 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11.3 | |
負債 | | | | | | | | | | |
債務義務(1) | | $ | 626.3 | | | $ | 648.2 | | | $ | — | | | $ | 648.2 | | | $ | — | |
未按公允價值入賬的負債總額 | | $ | 626.3 | | | $ | 648.2 | | | $ | — | | | $ | 648.2 | | | $ | — | |
(1)不包括ASC 842項下計入的某些租賃債務,租契.
債務義務。該公司長期債務的公允價值是使用彭博估值服務BVAL確定的。該方法將直接從貢獻來源獲得的市場觀察與定量定價模型相結合,生成評估價格,並將其歸類為第二級。
權益法投資
截至2022年3月31日止三個月,本公司合共持有的若干受S-X規則第4-08(G)條規限的投資符合美國證券交易委員會指引所界定的重要性標準。根據S-X法規第8-03(B)(3)條,公司必須評估其權益法投資是否為重大權益法投資。在評估這項投資的重要性時,公司進行了S-X 3-05和S-X 1-02(W)中描述的收入、資產和投資測試。規則S-X的第8-03(B)(3)條規定,如果三項測試中的任何一項超過20%,則要求在季度報告中提供彙總的財務信息。根據資產測試,本公司按權益法被投資人合計資產的比例超過20%的適用門檻,因此,本公司須提供該被投資人所有呈列期間的資產負債表及損益表摘要資料。公司權益法投資的淨虧損份額總計為#美元。0.5百萬美元和美元2.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
下表提供了該公司權益法投資的彙總財務信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | | | | |
資產 | | | | | | $ | 594.7 | | | $ | 604.5 | |
負債 | | | | | | 469.6 | | | 481.5 | |
權益 | | | | | | $ | 125.1 | | | $ | 123.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
總收入 | | | | | | $ | 70.2 | | | $ | 80.3 | |
毛利 | | | | | | $ | 17.6 | | | $ | 8.2 | |
持續經營虧損 | | | | | | $ | (1.2) | | | $ | (6.7) | |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | 1.9 | | | $ | (6.0) | |
其他非流動資產
下表提供了與其他非流動資產有關的信息(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
使用權資產 | | $ | 71.2 | | | $ | 69.6 | |
其他 | | 3.6 | | | 3.7 | |
其他非流動資產合計 | | $ | 74.8 | | | $ | 73.3 | |
應計負債
應計負債由以下部分組成(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 27.2 | | | $ | 24.5 | |
| | | | |
應計工資總額和員工福利 | | 36.4 | | | 38.9 | |
應計利息 | | 22.5 | | | 29.6 | |
應計所得税 | | — | | | 0.4 | |
應計負債總額 | | $ | 86.1 | | | $ | 93.4 | |
其他非流動負債
下表提供了與其他非流動負債有關的信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
租賃負債,扣除當期部分 | | $ | 58.4 | | | $ | 58.5 | |
| | | | |
其他 | | 4.9 | | | 4.8 | |
其他非流動負債總額 | | $ | 63.3 | | | $ | 63.3 | |
11.租契
經營租賃使用權資產及融資租賃分別於其他資產及物業、廠房及設備淨額內於簡明綜合資產負債表確認。經營租賃負債和融資租賃負債在簡明綜合資產負債表中分別在其他負債和債務負債中確認。截至2022年3月31日和2021年12月31日,租賃使用權資產和租賃負債包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
使用權資產: | | | | |
經營租賃(其他非流動資產) | | $ | 71.2 | | | $ | 69.6 | |
融資租賃(財產、廠房和設備,淨額) | | 0.1 | | | 0.2 | |
使用權資產總額 | | $ | 71.3 | | | $ | 69.8 | |
| | | | |
租賃負債: | | | | |
經營租賃的當期部分(其他流動負債) | | $ | 17.1 | | | $ | 15.5 | |
經營租賃的非流動部分(其他非流動負債) | | 58.4 | | | 58.5 | |
融資租賃(債務) | | 0.1 | | | 0.1 | |
租賃總負債 | | $ | 75.6 | | | $ | 74.1 | |
下表提供了與本公司租賃相關的財務信息。此信息為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。本公司已就土地、辦公空間、設備及車輛訂立營運及融資租賃協議,該協議將於2022年至2045年到期。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租賃費用構成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | | | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
租賃負債利息 | | | | | | — | | | — | |
淨融資租賃成本 | | | | | | — | | | 0.3 | |
經營租賃成本 | | | | | | 5.9 | | | 3.5 | |
| | | | | | | | |
可變租賃成本 | | | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
轉租收入 | | | | | | (0.2) | | | — | |
總租賃成本 | | | | | | $ | 5.8 | | | $ | 3.9 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與租賃相關的現金流信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | | |
融資租賃的營運現金流 | | | | | | $ | — | | | $ | — | |
融資租賃產生的現金流 | | | | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
來自經營租賃的經營現金流 | | | | | | $ | 6.2 | | | $ | 3.7 | |
以新的租賃負債換取的使用權資產 | | | | | | | | |
融資租賃 | | | | | | $ | — | | | $ | — | |
經營租約 | | | | | | $ | 6.5 | | | $ | 3.9 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,融資租賃和經營性租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
加權-平均剩餘租賃年限(年)-經營租賃 | | 7.5 | | 7.5 |
加權平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃 | | 2.6 | | 2.3 |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 5.3 | % | | 5.4 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | | 3.7 | % | | 4.2 | % |
截至2022年3月31日,融資和經營租賃的未貼現現金流如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 運營中 租契 | | 金融 租契 |
2022 | $ | 15.2 | | | $ | 0.1 | |
2023 | 18.3 | | | — | |
2024 | 12.5 | | | — | |
2025 | 9.2 | | | — | |
2026 | 6.4 | | | — | |
此後 | 31.2 | | | — | |
未來租賃支付總額 | 92.8 | | | 0.1 | |
減:現值 | (17.3) | | | — | |
租賃負債餘額合計 | $ | 75.5 | | | $ | 0.1 | |
2021年11月,Innovate Corp.進入了一項十年佛羅裏達州棕櫚灘一個特殊用途空間的租賃協議。新租約尚未開始,但今後需要每月支付約#美元的租賃費。0.2在整個租賃期內支付百萬美元,以及每年的公共區域維護費$0.6百萬美元,這兩筆錢都要3年上調百分比,總面積為20,950。新租約還規定,該公司將從業主那裏獲得#美元的津貼。2.1用於設計、工程、安裝、供應和施工改進的費用,在租約結束時支付。未來的租賃付款和津貼尚未記錄在我們的綜合資產負債表上。我們預計,出於財務報告目的,租賃的這一初始部分的會計租賃開始日期不晚於2023年11月。
於2021年12月,本公司訂立一項五年制租賃協議,可選擇為另一人延長租期五年在佛羅裏達州西棕櫚灘的辦公空間。新租約尚未開始,但未來將需要每月支付約#美元的租金。0.14在整個租賃期內,以3年上調百分比,總面積為15,786。由於大樓仍在建設中,未來的租賃付款尚未記錄在我們的綜合資產負債表上。我們預計該租賃的初始部分的會計租賃開始日期將於2023年第四季度開始。
12.所得税
該公司使用ASC 740-270中期報告中的年度有效税率(“ETR”)方法來計算其2022年中期税項撥備。
所得税支出為#美元。1.6百萬美元和美元1.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2022年和2021年3月31日止三個月錄得的所得税支出涉及根據美國會計準則第740條為納税實體計算的預計支出。此外,與Innovate Corp.的美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已被全額估值免税額削減,因為我們認為這些虧損不太可能被利用。
淨營業虧損
截至2021年12月31日,本公司有美國淨營業虧損總額結轉,可用於減少未來應納税所得額$164.5100萬美元,其中一部分受國際創新中心美國證券交易委員會的年度限制。382.根據截至2022年3月31日的估計,公司預計約為95.72022年,結轉的美國淨營業虧損總額中的100萬美元將可用於抵消應税收入。根據2021年美國納税申報單上報告的實際結果的變化,這一估計可能會發生變化。財務報表中反映的美國淨營業虧損結轉金額與美國納税申報單上報告的金額不同,原因是與税收法律和法規相關的不確定税收狀況受到美國國税局的不同解讀。
此外,截至2021年12月31日,該公司擁有103.6美國淨營業虧損總額的100萬美元是從其子公司結轉的,這些子公司不符合納入Innovate Corp.美國綜合所得税申報單的資格,包括美元66.2來自R2的百萬美元,$33.1來自DTV America和其他實體的100萬美元4.3百萬美元。
未確認的税收優惠
本公司遵循ASC 740-10《所得税》的規定,該條款規定了一家公司應如何在其財務報表中確認、計量、呈報和披露本公司已經承擔或預期承擔納税申報單的不確定納税狀況的綜合模式。本公司在某些税務籌劃策略,包括某些公司間交易以及監管税項方面,會受到多個税務機關的挑戰。
截至2021年12月31日,該公司沒有任何與不確定的税收狀況有關的未確認税收優惠,如果得到確認,這些税收狀況將影響有效所得税税率。公司已將淨營業虧損結轉減少了#美元。58.7根據我們對税收法律和法規的解釋,不確定的税收狀況將受到美國國税局的不同解釋。
考試
公司在全球開展業務,因此,公司或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中,該公司須接受世界各地税務機關的審查。開放納税年度包含的事項可能會受到適用税務法律和法規的不同解釋,因為這些事項涉及收入和費用的數額、性質、時間或包括在內,或所得税抵免在相關納税期間的適用性。鑑於税務審計的性質,可能會出現糾紛的風險。2002-2020納税年度仍可供審查。
13.承付款和或有事項
訴訟
本公司會受到在正常業務過程中出現的索賠和法律程序的影響。該等事項本身具有不確定性,不能保證任何該等事項的結果會對本公司有利,或任何該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。本公司並不認為任何該等未決索償及法律程序會對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時,本公司在其簡明綜合財務報表中就該等事項記錄負債。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計,並在適當的時候調整損失準備金。如某事項可能導致負債,而虧損金額亦可合理估計,則本公司會在其簡明綜合財務報表不具誤導性所必需的範圍內,估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果虧損不可能發生或無法合理估計,則不會在公司的簡明綜合財務報表中記錄負債。與訴訟相關的任何法律費用或其他費用在發生費用時應計。
根據對當前事實和情況的審查,管理層已就所披露的每一事項與律師進行了審查,並對損失風險作出了據信合理的估計。雖然承認訴訟的不確定性,但管理層相信訴訟的最終結果不會對其財務狀況產生實質性影響,並將積極為自己辯護。
增值税評估
於2017年2月20日及2017年8月15日,本公司的附屬公司PTGi國際承運人服務有限公司(“PTGi-ICS Ltd”)收到英國税務及海關總署(“英國税務及海關總署”)的通知,表示須就2015及2016課税年度繳納若干增值税(“VAT”)。2022年2月15日,上院(税務和衡平)分庭(“税務審裁處”)做出了有利於PTGi-ICS有限公司的裁決。HMRC已承認,它不會對税務審裁處的決定提出上訴,它必須支付PTGi-ICS有限公司所產生的合理法律費用。雖然預計不久將償還尚未償還的增值税,但該公司應單獨要求償還法律費用。
公允價值投資訴訟
2020年10月1日,公平價值投資公司(以下簡稱FVI)向特拉華州衡平法院(“法院”)提起股東集體訴訟和衍生產品訴訟,起訴創新公司和DBMG的某些現任和前任高管和董事,包括現任和前任創新官員和董事AJ Stahl、Kenneth S.Courtis、Robert V.Leffler,Jr.、Philip A.Falcon、Michael J.Sena和Paul Voigt(與Innoate一起,“創新被告”),命名為Fair Value Investments Inc.訴Roach,et al.,C.A.No.2020-0847-JTL(Del)。CH.)(“FVI行動”)在FVI訴訟中,FVI指控本公司以DBMG控股股東的身份,以及DBMG現任和前任高級管理人員和董事批准了據稱為本公司提供不成比例利益的某些交易,從而違反了他們對DBMG和DBMG少數股東的受託責任。FVI對以下交易提出質疑:(I)DBMG自2016年起向本公司支付款項--根據DBMG與本公司之間的税收分享協議支付;(Ii)DBMG充當擔保人或為本公司承擔的貸款提供抵押品;(Iii)DBMG於2017-2020年向其普通股和優先股東發放股息;(Iv)DBMG向本公司發行優先股,為DBMG 2018年收購Graywolf Industrial的交易提供資金;及(V)本公司通過書面同意而不是召開年度股東大會,任命DBMG董事會成員。
2021年2月23日,FVI提交了經修訂的經核實的股東集體訴訟申訴(簡稱經修訂的申訴)。在修改後的起訴書中,FVI另外點名了兩名被告:公司首席執行官韋恩·巴爾和DBMG的總法律顧問斯科特·D·謝爾曼。修改後的申訴包括補充的事實指控,以支持原始申訴中提出的大體上類似的申訴。被告於2021年4月23日提出駁回修改後的起訴書。法院於2022年1月21日聽取了關於駁回動議的辯論。在法官的裁決中,法院批准了被告的部分駁回動議。法院駁回了針對除Ronald Yagoda以外的所有個別被告的所有指控,包括針對Barr先生、Stahl先生、Courtis先生、Leffler先生、Falcon先生、Sena先生和Voigt先生的所有指控。至於其餘兩名被告Innovate Corp.及Yagoda,法院駁回有關以下事項的所有申索:(I)DBMG擔任本公司貸款的擔保人或提供抵押品;(Ii)DBMG於2017-2020年度向其普通股及優先股股東派發股息;(Iii)本公司以書面同意委任DBMG董事會董事,以代替召開股東周年大會;及(Iv)DBMG根據DBMG與本公司之間的税務分成協議,於2016年及2017年5月向本公司支付款項。本公司認為經FVI修訂的申訴書中有關(I)DBMG根據DBMG與本公司之間的税務分成協議於2017年5月後向本公司支付款項及(Ii)DBMG向本公司發行優先股以資助DBMG於2018年收購Graywolf Industrial的申索並無根據。上的發現二其餘索賠正在進行中,如有必要,這起訴訟的審判預計將在2023年第二季度進行。該公司打算對這起訴訟進行有力的辯護。
數字電視衍生品訴訟
On March 15, 2021, 二十二歲DTV股東和八DTV股票期權的持有者向特拉華州衡平法院提起了股東集體訴訟和衍生品訴訟,訴訟名稱為Bocock等人訴HC2控股公司等人案,C.A.編號2021-0224(Del.Ch.)。被列為被告的原告包括創新公司(f/k/a HC2 Holdings,Inc.)、HC2廣播控股公司、HC2廣播公司和大陸保險公司(“創新實體”),以及創新實體和DTV的某些現任和前任高管和董事,包括菲利普·法爾科內、邁克爾·塞納、韋恩·巴爾、萊斯·萊維、保羅·沃伊格特、伊萬·明科夫和保羅·羅賓遜(“個別被告”)。原告主要指控被告違反其受託責任及/或協助及教唆違反受託責任,在該“計劃”中,創新實體(I)取得對DTV的多數表決權及營運控制權;(Ii)利用該控制權挪用DTV的資產及商機,以造福創新實體;及(Iii)以低於公允價值的價格購買DTV股票,並削弱DTV股票期權的價值。原告聲稱,個別被告(I)“促使”創新實體購買了100多個最初被DTV確定為潛在收購的低功率電視(“LPTV”)廣播電臺,(Ii)允許創新實體挪用被稱為“DTV Cast”的數字電視技術,(Iii)導致DTV轉讓未指明的LPTV廣播電臺許可證,以“不支付任何價值”的方式創新附屬公司,以及(Iv)轉讓給創新實體已被FCC“重新打包”的未指明的DTV廣播電臺。被告於2021年5月19日採取行動駁回申訴。2021年6月23日,原告修改了他們的起訴書。在修改後的起訴書中, 原告堅持他們在最初的起訴書中聲稱的相同的索賠,增加了與DTV據稱以低於公允價值轉讓許可證和建築許可證有關的浪費索賠,並放棄了保羅·羅賓遜的被告身份。被告於2021年8月25日動議全部駁回修改後的起訴書,雙方於2021年11月10日完成了駁回動議的簡報。法院於2022年3月29日聽取了駁回動議的辯論,預計將在2022年6月底做出裁決。本公司認為修改後的起訴書中的指控毫無根據,本公司打算積極為這起訴訟辯護。
圖書和記錄需求
2021年7月28日,公司收到一名公司股東根據8月8日提出的要求。C.§220檢查與本公司出售其保險部門有關的本公司賬簿和記錄。該公司已對這一要求作出迴應,目前無法確定該賬簿和記錄要求是否會導致訴訟。
14.基於股份的薪酬
根據所有股權薪酬安排,公司及其子公司確認的基於股份的薪酬支出總額為$0.8百萬美元和美元0.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
所有贈與都是以時間為基礎的,可以立即授予,也可以在授予時確定的一段時間內授予,通常具有必要的服務期限二至三年對於員工授予股票獎勵,取決於董事會薪酬委員會的自由裁量權。沒有其他實質性的歸屬條件。本公司確認股權獎勵的補償費用,減去實際沒收,使用直線基礎。
限制性股票
Innovate的限制性股票活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未授權-2020年12月31日 | | 628,433 | | | $ | 3.93 | |
授與 | | 593,458 | | | $ | 3.81 | |
既得 | | (514,543) | | | $ | 3.89 | |
被沒收 | | (151,469) | | | $ | 4.13 | |
未授權-2021年12月31日 | | 555,879 | | | $ | 3.79 | |
授與 | | 592,045 | | | $ | 3.58 | |
既得 | | (163,028) | | | $ | 3.73 | |
被沒收 | | — | | | $ | — | |
未授權-2022年3月31日 | | 984,896 | | | $ | 3.67 | |
截至2022年3月31日,與未歸屬限制性股票相關的未確認基於股票的薪酬支出總額為#美元3.0百萬美元。未確認的賠償費用預計將在#年的剩餘加權平均期間確認2.6好幾年了。
股票期權
Innovate的股票期權活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均行權價 |
未償還-2020年12月31日 | | 4,739,858 | | | $ | 5.13 | |
授與 | | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | | — | | | $ | — | |
被沒收 | | — | | | $ | — | |
過期 | | (23,999) | | | $ | 5.31 | |
未償還-2021年12月31日 | | 4,715,859 | | | $ | 5.13 | |
授與 | | 280,791 | | | $ | 3.25 | |
已鍛鍊 | | — | | | $ | — | |
被沒收 | | — | | | $ | — | |
過期 | | (1,500) | | | $ | 4.06 | |
未償還-2022年3月31日 | | 4,995,150 | | | $ | 5.02 | |
| | | | |
有資格行使 | | 4,995,150 | | | $ | 5.02 | |
截至2022年3月31日,公司未償還期權的內在價值和平均剩餘壽命為$0.3百萬美元,大約2.6年,公司可行使期權的內在價值和平均剩餘壽命為$0.3百萬美元,大約2.6好幾年了。公司可行使期權的最高合同期限約為10好幾年了。有幾個不是未歸屬的股票期權和不是與未歸屬股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出。
15.權益
優先股
該公司授權、發行和發行的優先股包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
授權優先股,$0.001面值 | | 20,000,000 | | | 20,000,000 | |
| | | | |
| | | | |
A-3系列已發行和已發行股票 | | 6,125 | | | 6,125 | |
A-4系列已發行和已發行股票 | | 10,000 | | | 10,000 | |
優先股活動
A-3和A-4系列股票的發行和轉換
於二零二一年七月一日(“交易所日期”),作為出售CIG的一部分,Innovate與現已解除合併的CGIC訂立交換協議(“交換協議”),後者持有A系列及A-2系列優先股的剩餘股份,並於2021年7月1日出售保險業務前於合併中被剔除。根據交換協議,創新交換6,125A系列和A系列股票10,000中廣核分別持有等值數量的A-3系列可轉換參與優先股(“A-3”)和A-4系列可轉換參與優先股(“A-4”)的A-2系列股票。除了A-3和A-4系列將於2026年7月1日到期外,條款基本相同。現金支付$0.3作為交換A系列和A-2系列的應計和未付股息的一部分,支付了100萬美元。
於2021年7月1日發行A-3系列及A-4系列優先股後,A-3系列及A-4系列優先股已在公司資產負債表中列為臨時權益,綜合贖回價值為$16.1百萬美元,截至2022年3月31日的當前公允價值為18.5百萬美元。
紅利。系列A-3和系列A-4優先股按年率計算累計季度現金股息為7.50%。系列A-3和系列A-4優先股的應計價值將以年化速度按季度遞增4.00%,這將減少到2.00%或0.0%,如果公司實現了以資產淨值增長衡量的指定增長率;前提是增加的股息率將是7.25%如果(A)公司普通股的日成交量加權平均價格(“VWAP”)低於某個門檻金額,(B)公司普通股沒有根據修訂後的1934年證券交易法第12(B)條登記,(C)公司普通股沒有在某些國家證券交易所上市,或者公司拖欠支付任何現金股息。A-3系列和A-4系列優先股還有權在轉換後的基礎上參與現金和實物分配給公司普通股的持有者。
後續測量。該公司選擇通過在贖回價值發生變化時立即確認A-3系列和A-4系列優先股的變化來對這些優先股進行核算。A-3系列和A-4系列優先股的賬面價值將進行調整,以等於贖回金額,就好像贖回發生在報告期結束時,就像A-3系列和A-4系列優先股的贖回日期一樣。支付的任何現金股利將直接降低A-3系列和A-4系列優先股的賬面價值,直到賬面價值等於贖回價值。該公司有為其優先股支付股息的歷史,並預計將繼續每季度支付此類股息。
可選轉換。A-3系列和A-4系列的每股股票可由持有者根據當時適用的轉換價格隨時轉換為公司普通股。 A-3系列的每股最初可轉換,轉換價格為#美元。4.25(如可能不時調整,“系列A-3轉換價格”),系列A-4的每股股票最初可轉換為轉換價格$8.25(如可能不時調整,“A-4系列換股價格”)(“統稱”換股價格“”)。換股價格可能會因股息、若干分派、股票分拆、合併、重新分類、重組、合併、資本重組及類似事件,以及本公司以低於換股價格(或換股價格或行使價格或實際發行價)的每股價格(或換股價格或行使價格或實際發行價)發行股本或股權掛鈎證券或其他可比證券而作出調整(該等調整須按加權平均基準作出)。在交換時的實際轉換價格為#美元。3.52對於A系列和$5.33對於A-2系列賽。
持有人贖回/自動兑換。2026年7月1日,系列A-3和系列A-4的持有者有權促使公司按每股應計價值加上應計但未支付的股息(不包括在系列A-3和系列A-4的應計價值內)贖回系列A-3和系列A-4。系列A-3和系列A-4的每股未贖回的股票將按當時有效的轉換價格自動轉換為公司普通股。
一旦控制權變更(如每份指定證書所界定),A-3和A-4系列的持有者有權安排公司以A-3和A-4系列的每股價格贖回其A-3和A-4系列的股份,其每股價格等於(I)A-3和A-4系列的應計價值加上任何應計和未付股息(但不包括在A-3和A-4系列優先股的應計價值內),以及(Ii)如果系列A-3和系列A-4的股票在緊接控制權變更之前轉換為公司普通股將獲得的價值。
公司贖回/“公司看漲期權”。在原發行日三週年後的任何時間,公司可全部贖回系列A-3/系列A-4,但不贖回部分,每股價格一般等於150每股應計價值的%,加上應計但未支付的股息(不包括在系列A-3/系列A-4的應計價值內),但受持有人在贖回之前轉換的權利的限制。
強制轉換。公司可以強制將系列A-3和系列A-4轉換為公司普通股的股份,如果普通股30天VWAP超過150當時適用的換股價格和普通股每日VWAP的百分比超過150當時適用的轉換價格的百分比至少為二十在30個交易日期間中用於計算30天VWAP。在強制轉換的情況下,如果公司普通股的某些市場流動性門檻沒有達到,系列A-3和系列A-4的持有者將有能力選擇現金結算來代替轉換。
清算優先權。如果公司發生任何清算、解散或清盤(任何此類事件,即“清算事件”),A-3系列和A-4系列的持有者每股將有權獲得(I)A-3系列和A-4系列的應計價值加上任何應計和未付股息(但不包括在A-3系列和A-4系列的應計價值內)中的較大者。以及(Ii)如果系列A-4和系列A-4的股票在緊接該事件發生之前轉換為公司普通股將收到的價值。系列A-3和系列A-4將優先於任何現有或未來的債務,但優先於公司的普通股和任何未來的股本證券,但符合每個指定證書發行的任何未來優先股或同等優先股除外。A-3系列優先股和A-4系列優先股按平價排名。
投票權。除適用法律另有規定外,A-3系列及A-4系列股份持有人將有權按折算基準與A-3系列優先股及A-4系列優先股持有人(視何者適用而定)及本公司普通股持有人就所有提交本公司普通股持有人就若干事項與新優先股持有人就若干事項投票表決,以及就若干有限事項分別與A-3系列優先股及A-4系列優先股持有人投票。
同意權。只要A-3系列和A-4系列中的任何一個尚未發行,至少代表75某些重大行動需要A-3系列和A-4系列中未完成的部分的百分比。
參與權。根據與A-3系列優先股及A-4系列優先股的初始購買者訂立的證券購買協議,在符合若干所有權門檻的情況下,A-3系列優先股及A-4系列優先股的若干購買者有權按比例參與本公司發行股本及權益掛鈎證券。此外,在滿足某些所有權門檻的情況下,A-3系列優先股和A-4系列優先股的某些初始購買者將有權參與公司優先證券的發行和債務交易。
於2022年3月31日,A-3系列優先股和A-4系列優先股可轉換為1,740,700和1,875,533分別是Innovate的普通股。
優先股股息
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,Innovate董事會(“董事會”)宣佈派發現金股利給Innovate的已發行和已發行的優先股,不包括A系列和A-2系列優先股,這些優先股由CGIC所有,在2021年7月1日保險部門出售前在合併中被剔除,如下表所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | |
申報日期 | | March 31, 2022 | | | | | | |
記錄日期的持有人 | | March 31, 2022 | | | | | | |
付款日期 | | April 15, 2022 | | | | | | |
總股息 | | $ | 0.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | |
申報日期 | | March 31, 2021 | | | | | | |
記錄日期的持有人 | | March 31, 2021 | | | | | | |
付款日期 | | April 15, 2021 | | | | | | |
總股息 | | $ | 0.2 | | | | | | | |
DBMGi A系列優先股發行
2018年11月30日,CGIC購買40,000DBMGi的A系列優先股的股份,在合併中被淘汰。2021年7月1日,作為出售CIG的一部分,導致該實體解體,Innovate被視為發行了$40.9百萬DBMGi系列A優先股,現已解除合併的CGIC。
於2021年7月1日發行DBMGi A系列優先股後,DBMGi A系列優先股已在公司資產負債表中列為臨時權益。
贖回選項。DBMGi優先股可在2026年7月前由本公司選擇、或在任何時間或由持有人贖回全部或部分優先股。
紅利。DBMGi A系列優先股將在發行日期後的頭五年按(A)的比率累計每季度現金或實物股息,(I)9.00年利率%(如股息以實物支付)或(Ii)8.25年利率(如股息以現金支付)及(B)自發行日期五週年起,年利率相等於(I)倫敦銀行同業拆息(定義見指定證書)加5.85年利率(合計為“LIBOR利率”),加0.75如果股息是以實物形式支付的,則為1%;或(Ii)如果以現金支付股息,則為LIBOR年利率。
後續測量。DBMGi A系列優先股隨後將在每個報告期內按其最高贖回價值計量,最高贖回價值等於所述價值加上截至每個報告期結束時所有應計、累計和未支付的股息,因為這些股息目前可以贖回。本公司每季度以現金支付應計股息(並有權按PIK支付),本公司預計不會對初始賬面值進行任何後續計量調整。因此,在未來股息支付將賬面價值降至低於其贖回價值之前,不會確認任何增值。在此情況下,公司將調整賬面價值至其最高贖回金額。
在截至2022年3月31日的三個月中,DBMGi董事會宣佈了關於DBMGi已發行和已發行優先股的現金股息,如下表所示(以百萬為單位):
2022 | | | | | | | | |
申報日期 | | March 31, 2022 |
記錄日期的持有人 | | March 31, 2022 |
付款日期 | | April 15, 2022 |
總股息 | | $ | 0.9 | |
16.關聯方
非經營性公司
於2018年9月,本公司訂立75-辦公空間的月租。作為協議的一部分,Innoate能夠支付較低的保證金和租賃付款,並獲得了優惠的租賃條款,因為在同一大樓內,如果之前的關聯方Harbinger Capital Partners租賃的共享空間違約,房東需要交叉違約語言。隨着ASC 842的採用,截至2019年1月1日,該租賃被確認為綜合資產負債表上的使用權資產和租賃負債。
基礎設施
DBMG的子公司Banker Steel已租賃二2940 Fulks St LLC的辦公空間,該公司是一家關聯方,由Banker Steel首席執行官唐納德·班克和關聯方擁有,每月租金為$10租賃負債總額為1,000美元0.2百萬美元。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,DBMG產生的租賃開支為8千和零,分別為。
銀行家鋼鐵公司已租賃二由關聯方Donald Banker所有的關聯方Banker Aviation LLC提供的飛機,每月租金為$0.1百萬美元,總租賃負債為#美元2.2百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,一的二飛機租賃被終止。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,DBMG產生的租賃開支為0.1百萬美元和零,分別為。
銀行家鋼鐵公司還擁有一張次級應付票據,金額為#美元。6.3向關聯方Donald Banker支付100萬歐元,該債券的到期日為2024年6月30日,11.0%的利率。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,DBMG的利息開支為$0.2百萬美元和零,分別為。請參閲附註9.簡明合併財務報表中的債務負債 以獲取更多信息。
生命科學
R2技術花費了大約$0.1支付給R2技術的關聯方Blossom Innovation,LLC的股票補償和特許權使用費費用為數百萬美元。
17.營運分部及相關資料
該公司目前擁有一主要可報告地理區段-美國。該公司擁有三可報告的運營部門,加上我們的其他部門,基於管理層對企業的組織-基礎設施、生命科學、光譜等。我們還包括了一個非運營企業部門。所有部門間的收入都將被抵消。公司10%及以上的收入集中度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月, |
| 細分市場 | | | | | | 2022 | | 2021 |
客户A | 基礎設施 | | | | | | 23.3% | | * |
客户B | 基礎設施 | | | | | | 11.8% | | * |
*營收集中度低於10%
關於該公司經營部門的信息摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | $ | 402.2 | | | $ | 161.3 | | | |
生命科學 | | | | | | 0.8 | | | — | | | |
光譜 | | | | | | 9.8 | | | 10.5 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | $ | 412.8 | | | $ | 171.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | $ | 11.9 | | | $ | 2.2 | |
生命科學 | | | | | | (5.0) | | | (4.8) | |
光譜 | | | | | | (0.4) | | | (1.2) | |
其他 | | | | | | (0.1) | | | (0.4) | |
非經營性公司 | | | | | | (5.7) | | | (6.7) | |
| | | | | | | | |
營業總收入(虧損) | | | | | | $ | 0.7 | | | $ | (10.9) | |
公司合併部門營業收入與綜合所得税前收益的對賬如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
營業收入(虧損) | | | | | | $ | 0.7 | | | $ | (10.9) | |
利息支出 | | | | | | (12.6) | | | (21.4) | |
| | | | | | | | |
提前清償或重組債務的損失 | | | | | | — | | | (10.8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股權投資損失 | | | | | | (0.5) | | | (2.1) | |
| | | | | | | | |
其他(虧損)收入 | | | | | | (0.1) | | | 3.4 | |
所得税前持續經營虧損 | | | | | | (12.5) | | | (41.8) | |
所得税費用 | | | | | | (1.6) | | | (1.1) | |
持續經營虧損 | | | | | | (14.1) | | | (42.9) | |
非持續業務收入(包括銷售收益#美元)40.4截至2021年3月31日的三個月為百萬美元) | | | | | | — | | | 51.9 | |
淨(虧損)收益 | | | | | | (14.1) | | | 9.0 | |
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | 1.7 | | | 3.6 | |
可歸因於創新公司的淨(虧損)收入 | | | | | | (12.4) | | | 12.6 | |
減去:優先股息和折算股息 | | | | | | 1.2 | | | 0.4 | |
普通股和參股優先股股東應佔淨(虧損)收入 | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | 12.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
折舊及攤銷 | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | $ | 5.3 | | | $ | 2.4 | |
在收入成本內確認的基礎設施 | | | | | | 3.7 | | | 2.3 | |
整體基礎設施 | | | | | | 9.0 | | | 4.7 | |
生命科學 | | | | | | 0.1 | | | — | |
光譜 | | | | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折舊及攤銷總額 | | | | | | $ | 10.6 | | | $ | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
資本支出(*) | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | $ | 2.9 | | | $ | 1.6 | |
生命科學 | | | | | | 0.1 | | | 0.2 | |
光譜 | | | | | | 1.6 | | | 1.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | | | | | $ | 4.6 | | | $ | 3.2 | |
(*) 上述資本支出不包括根據資本租賃和賣方融資義務條款獲得的資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
投資 | | | | |
基礎設施 | | $ | 1.0 | | | $ | 0.7 | |
生命科學 | | 13.5 | | | 10.2 | |
| | | | |
其他 | | 45.7 | | | 45.1 | |
| | | | |
總計 | | $ | 60.2 | | | $ | 56.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
權益法被投資人 | | | | |
基礎設施 | | $ | 1.0 | | | $ | 0.7 | |
生命科學 | | 8.6 | | | 9.6 | |
| | | | |
其他 | | 34.3 | | | 33.9 | |
總計 | | $ | 43.9 | | | $ | 44.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
總資產 | | | | |
基礎設施 | | $ | 834.6 | | | $ | 786.4 | |
生命科學 | | 22.2 | | | 22.0 | |
光譜 | | 198.6 | | | 198.9 | |
其他 | | 48.4 | | | 48.0 | |
非經營性公司 | | 8.4 | | | 25.3 | |
| | | | |
總計 | | $ | 1,112.2 | | | $ | 1,080.6 | |
18.普通股基本收益和攤薄收益(虧損)
每股收益(“EPS”)是使用兩類法計算的,即當一個實體的資本結構包括兩類或兩類以上普通股或普通股和參與證券時,該方法將收益分配給普通股和參與證券,以計算每股收益。包含不可沒收的股息或股息等價物(無論已支付或未支付)的權利的未歸屬股票支付獎勵是參與證券。因此,本公司任何未歸屬限制性股票的股份均被視為參與證券。期權及其等價物(包括根據基於股票的補償計劃發行的非既得股票)的攤薄效應是使用“如果折算法”計算的,因為這一計量在每個期間被確定為兩種可用方法之間的攤薄程度更高。
該公司擁有不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內的稀釋普通股等價物,原因是持續運營的結果是税後淨虧損。下表列出了基本每股收益計算和稀釋每股收益計算中使用的淨收益(虧損)對賬(單位為百萬美元,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
持續經營虧損 | | | | | | $ | (14.1) | | | $ | (42.9) | |
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的持續經營收入 | | | | | | 1.7 | | | 2.8 | |
可歸於公司的持續經營虧損 | | | | | | (12.4) | | | (40.1) | |
減去:優先股息、等值股息和回購收益 | | | | | | 1.2 | | | 0.4 | |
可歸因於創新普通股股東的持續運營虧損 | | | | | | (13.6) | | | (40.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非持續經營的收入 | | | | | | — | | | 51.9 | |
可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益的非持續經營收入 | | | | | | — | | | 0.8 | |
非持續經營業務收入,扣除税金和非控制利息後的淨額 | | | | | | — | | | 52.7 | |
普通股和參股優先股股東應佔淨(虧損)收入 | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | 12.2 | |
| | | | | | | | |
可分配給普通股的收益: | | | | | | | | |
期末參股: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | 77.3 | | | 76.9 | |
未歸屬限制性股票 | | | | | | — | | | 0.4 | |
優先股(折算後的基準) | | | | | | — | | | 2.6 | |
總計 | | | | | | 77.3 | | | 79.9 | |
| | | | | | | | |
分配給下列人員的(虧損)收入百分比: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | 100.0 | % | | 96.2 | % |
未歸屬限制性股票 | | | | | | — | % | | 0.5 | % |
優先股 | | | | | | — | % | | 3.3 | % |
| | | | | | | | |
每股收益的分子,基本: | | | | | | | | |
可歸因於普通股的持續經營淨虧損,基本 | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | (39.0) | |
可歸因於普通股的非持續經營淨收益,基本 | | | | | | $ | — | | | $ | 50.7 | |
普通股應佔淨(虧損)收入,基本 | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | |
可分配給普通股的收益,稀釋後: | | | | | | | | |
稀釋後每股收益的分子 | | | | | | | | |
可轉換票據IF-轉換法下假設股份的效力 | | | | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
可歸因於普通股的持續經營淨虧損,基本 | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | (39.0) | |
可歸因於普通股的非持續經營淨收益,基本 | | | | | | $ | — | | | $ | 50.7 | |
普通股應佔淨(虧損)收入,基本 | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益的分母 | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | | | | 77.3 | | | 76.9 | |
股票期權和限售股的庫存股方法和可轉換工具的IF轉換方法下的假設股份的影響 | | | | | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋後 | | | | | | 77.3 | | | 76.9 | |
| | | | | | | | |
每股虧損--持續運營 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.51) | |
稀釋 | | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | | | | |
每股收益--非持續經營 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | — | | | $ | 0.66 | |
稀釋 | | | | | | $ | — | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | | | |
(虧損)每股收益--普通股和參與優先股股東的淨(虧損)收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.15 | |
稀釋 | | | | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.15 | |
19.後續活動
沒有。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下對本公司財務狀況及經營業績的討論和分析,以及本公司於2022年3月9日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中包含的綜合已審計年度財務報表,以及本季度報告中包含的未經審計財務報表及相關説明。本討論和分析中包含的一些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應該查看我們2021年年度報告中的“風險因素”一節,以及下面題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
除文意另有所指外,在這份Form 10-Q季度報告中,“Innovate”是指Innovate Corp.,而“Company”、“We”和“Our”是指與其合併的子公司一起創新。“美國公認會計原則”是指美利堅合眾國接受的會計原則。
我們的業務
我們是一家多元化控股公司,主要業務透過三個營運平臺或須報告分部進行:基礎設施(“DBMG”)、生命科學(“Pansend”)及光譜(“廣播”),加上我們的其他分部,包括不符合單獨須報告分部門檻的業務。
我們的運營
參見附註1.本公司合併財務簡表的組織和業務 以獲取更多信息。
週期性模式
我們部門的運營可能具有很強的週期性。我們基礎設施部門的業務量可能會受到項目下降或延誤的不利影響,這可能會因地理區域而異。項目時間表,特別是與大型、複雜和長期項目有關的時間表,也會造成所提供服務的波動,這可能會在特定時期對我們產生不利影響。
例如,對於更大、更復雜的項目,獲得許可和其他批准的時間可能會推遲,我們可能需要保持一部分勞動力和設備處於未充分利用的能力,以確保我們處於戰略地位,能夠在這些項目推進時交付。
其他可能導致我們的業績或服務需求在每個季度大幅波動的項目包括:天氣或項目現場條件、我們客户的財務狀況以及他們獲得資金的途徑;在任何特定時期內完成的項目的利潤率;地區、國家或全球範圍內的經濟、政治和市場條件。
因此,我們在任何特定時期的經營業績可能不能代表任何其他時期可以預期的結果。
最新發展動態
新冠肺炎對我們業務的影響
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為大流行,2020年3月13日,美國宣佈大流行為國家緊急狀態。隨着新冠肺炎在全國蔓延,情況也在繼續演變,包括最近越來越多的人採用新冠肺炎疫苗,以及國有經濟重新開放。
該公司的首要任務一直是保護其員工及其家人,以及公司客户的家人。本公司繼續按照衞生當局和地方政府的指示採取預防措施,包括根據需要改變操作程序,提供額外的防護裝備和清潔,以保護人員和客户,這已經並可能繼續導致本公司運營中斷和成本增加。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商利益的情況採取進一步行動。在家辦公和其他措施帶來了額外的運營風險,包括網絡安全風險,並影響了我們的運營方式。隨着疫苗的推出,某些員工開始返回辦公室,無論是全職還是兼職。尚不能確定這些措施是否足以減輕病毒構成的風險,包括任何新的病毒株,疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用,並損害我們履行關鍵職能的能力。
新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括但不限於任何新的冠狀病毒株的爆發,任何相關的旅行建議和限制,及其對美國和全球金融市場的影響,所有這些都是高度不確定和無法預測的。如果任何其他公共健康威脅,無論是否相關,都可能進一步增加我們的業務成本,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,防止這種市場擾亂的影響並對其做出反應。
新冠肺炎已經造成了與勞動力短缺和供應鏈中斷相關的供應鏈挑戰,這可能會在我們完成項目或交付產品的能力方面造成重大延誤。來自受影響地區的材料接收已經放緩或中斷,我們的供應商預計在履行訂單方面將面臨類似的挑戰。此外,由於對航運的需求大大增加以及能力和設備的減少,由於對航運的需求大大增加以及能力和設備的減少,由於對航運的需求大大增加以及能力和設備的減少,由於新冠肺炎和全球供應的影響,海運公司航次的減少、海運能力問題、主要國際門户的擁堵和其他經濟因素在全球範圍內繼續存在,這導致最近每個航運集裝箱的價格上漲。此外,在美國,由於司機短缺和勞動力成本增加,卡車運輸成本持續上升,新的聯邦和州安全、環境和勞工法規可能會實施。這些變化可能會擾亂我們的供應鏈,這可能會導致我們項目的完成或產品製造的延遲,並可能導致我們產生顯著的額外成本。儘管我們可能會嘗試將這些增加的成本中的某些部分轉嫁給我們的客户,但我們可能無法將所有這些成本增加轉嫁給我們的客户。因此,我們的利潤率可能會受到此類成本增加的不利影響。這些供應鏈中斷和運輸挑戰可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們繼續監測不斷髮展的局勢和包括聯邦、州和地方公共衞生部門在內的當局的指導,並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下,可能會出現我們無法控制的事態發展,需要我們調整計劃。因此,鑑於這種情況的動態性質,我們無法合理估計新冠肺炎對我們未來的運營結果、財務狀況或現金流的持續影響,但它可能對我們未來的收入增長以及我們的整體盈利能力產生重大不利影響,並可能導致我們與某些客户修改付款條款。
在截至2022年3月31日的三個月裏,新冠肺炎的影響以及美國為控制其傳播而採取的相關行動,對我們的某些細分市場產生了以下具體影響:
基礎設施
大商所並無受到新冠肺炎的重大影響,於截至2022年3月31日的三個月內,新冠肺炎的成本為零。DBMG繼續執行過去12至24個月內簽約的工作,這些工作的銷售點利潤率較低,以維持店鋪容量和利用率,但新合同工作的銷售點利潤率開始上升。
生命科學
由於供應鏈的限制,R2 Technologies的供應商在獲得某些材料來製造其冰川温泉和冰川Rx設備方面遇到了困難。
光譜
在截至2022年3月31日的三個月裏,頻譜沒有受到新冠肺炎的實質性影響。
財務演示背景
在本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析的下一節中,我們將根據美國公認會計準則和美國證券交易委員會披露規則,將公司截至2022年3月31日的三個月的經營業績與截至2021年3月31日的三個月的經營業績進行比較。
經營成果
下表彙總了我們的業務成果,並比較了不同時期的變化情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | | | $ | 402.2 | | | $ | 161.3 | | | $ | 240.9 | |
生命科學 | | | | | | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
光譜 | | | | | | | | 9.8 | | | 10.5 | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | | 412.8 | | | 171.8 | | | 241.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | |
基礎設施 | | | | | | | | $ | 11.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 9.7 | |
生命科學 | | | | | | | | (5.0) | | | (4.8) | | | (0.2) | |
光譜 | | | | | | | | (0.4) | | | (1.2) | | | 0.8 | |
其他 | | | | | | | | (0.1) | | | (0.4) | | | 0.3 | |
非經營性公司 | | | | | | | | (5.7) | | | (6.7) | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業總收入(虧損) | | | | | | | | 0.7 | | | (10.9) | | | 11.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | (12.6) | | | (21.4) | | | 8.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
提前清償或重組債務的損失 | | | | | | | | — | | | (10.8) | | | 10.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
股權投資損失 | | | | | | | | (0.5) | | | (2.1) | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(虧損)收入 | | | | | | | | (0.1) | | | 3.4 | | | (3.5) | |
持續經營虧損 | | | | | | | | (12.5) | | | (41.8) | | | 29.3 | |
所得税費用 | | | | | | | | (1.6) | | | (1.1) | | | (0.5) | |
持續經營虧損 | | | | | | | | (14.1) | | | (42.9) | | | 28.8 | |
非持續經營收入(包括截至2021年3月31日的三個月的處置收益4040萬美元) | | | | | | | | — | | | 51.9 | | | (51.9) | |
淨(虧損)收益 | | | | | | | | (14.1) | | | 9.0 | | | (23.1) | |
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | | | 1.7 | | | 3.6 | | | (1.9) | |
可歸因於創新公司的淨(虧損)收入 | | | | | | | | (12.4) | | | 12.6 | | | (25.0) | |
減去:優先股息、等值股息和回購收益 | | | | | | | | 1.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
普通股和參股優先股股東應佔淨(虧損)收入 | | | | | | | | $ | (13.6) | | | $ | 12.2 | | | $ | (25.8) | |
收入:截至2022年3月31日的三個月的收入增加了2.41億美元,從截至2021年3月31日的三個月的1.718億美元增加到4.128億美元。收入的增長主要是由於基礎設施部門,該部門於2021年第二季度收購了Banker Steel,以及基礎設施市場需求隨着更大項目進入市場而增加。
營業收入(虧損):截至2022年3月31日的三個月的運營收入增加了1160萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的虧損1090萬美元增加到70萬美元。營運收入的增長歸因於2021年第二季度收購的Banker Steel的基礎設施部門的貢獻,以及與委託書競賽相關的法律費用和非經常性成本在可比時期的減少,但被主要由於時機原因而增加的專業服務費、因預期的現金與股權拆分而增加的酌情獎金和增加的股票薪酬費用以及與公司前首席執行官達成和解而產生的額外費用部分抵消。運營收入的增加也歸因於Spectrum部門工資和遣散費的減少。
利息支出:截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了880萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的2140萬美元減少到1260萬美元。減少的主要原因是營業外公司於2021年第一季度對2021年優先擔保票據進行了再融資,從而減少了2022年第一季度的利息支出。
提前清償或重組債務的損失:截至2022年3月31日的三個月,提前清償或重組債務的虧損減少了1080萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的虧損1080萬美元減少到零。可比期間的這項支出是由於2021年第一季度與2021年高級擔保票據和2022年可轉換票據再融資相關的遞延融資成本和原始發行折扣的註銷所致。本期間沒有可比費用。
股權投資損失:截至2022年3月31日的三個月,股權投資虧損減少了160萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的210萬美元減少到50萬美元。虧損的減少是由於HMN技術有限公司(“HMN”)的權益收入增加,該公司在2022年第一季度產生了比可比時期更高的利潤,這通常是由於交鑰匙項目工作的時機所致。虧損減少的另一個原因是我們在Triple Ring的投資產生了更高的權益法收入,但這部分被我們在MediBeacon投資產生的更高的權益法虧損所抵消,MediBeacon正準備向食品和藥物管理局(FDA)提交調查設備豁免(IDE)申請,這是獲得FDA批准開始其美國關鍵的經皮腎小球濾過率(TGFR)研究的第一步,從而實現了對腎功能的實時、直接監測。
其他(虧損)收入:截至2022年3月31日的三個月的其他(虧損)收入減少了350萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的收入340萬美元減少到虧損10萬美元。減少的主要原因是在可比期間通過訴訟和解確認的收入。
所得税費用:截至2022年和2021年3月31日的三個月,所得税支出分別為160萬美元和110萬美元。截至2022年和2021年3月31日止三個月的所得税支出主要涉及根據美國會計準則第740條為納税實體計算的税項支出。此外,與Innovate Corp.美國綜合所得税申報單和某些其他業務產生的虧損相關的税收優惠已經減少了全額估值免税額,因為我們認為這些虧損不太可能在到期前使用。
細分市場的運營結果
在公司的簡明綜合財務報表中,其他營業(收入)支出包括(1)(收益)出售或處置資產的損失,(2)租賃終止成本,(3)資產減值支出,(4)資產報廢債務的增加,(5)FCC報銷。每個表格彙總了我們業務部門的經營成果,並比較了所列各期間的變動量(以百萬計)。
基礎設施細分市場 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | | $ | 402.2 | | | $ | 161.3 | | | $ | 240.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | 357.7 | | | 137.0 | | | 220.7 | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | 27.9 | | | 19.7 | | | 8.2 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | 5.3 | | | 2.4 | | | 2.9 | |
其他營業收入 | | | | | | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 11.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 9.7 | |
收入:截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的收入從截至2021年3月31日的1.613億美元增加到4.022億美元,增幅為2.409億美元。這一增長主要是由於DBMG收購了Banker Steel,後者於2021年第二季度被收購,貢獻了1.361億美元的增量收入,以及來自遺留製造和安裝業務的增長。由於2021年項目完工,建築建模和細節業務以及工業維護和維修業務減少,部分抵消了這一減幅。
收入成本:截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的收入成本從截至2021年3月31日的1.37億美元增加到3.577億美元,增幅為2.207億美元。這一增長主要是由於DBMG收購了Banker Steel,後者於2021年第二季度被收購,在截至2022年3月31日的三個月中貢獻了1.198億美元的收入增量成本,以及上述收入改善。
銷售、一般和行政:截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的銷售、一般和管理費用增加了820萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的1970萬美元增加到2790萬美元。增長的主要原因是收購了Banker Steel,後者於2021年第二季度被收購,增加了670萬美元的銷售、一般和行政費用,以及諮詢費、差旅、餐飲和娛樂費用的增加。
折舊和攤銷:截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的折舊和攤銷增加了290萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的240萬美元增加到530萬美元。這一增長主要是由於在2021年第二季度收購Banker Steel時獲得的資產的額外攤銷和折舊,這在2022年第一季度額外貢獻了280萬美元的折舊和攤銷費用。
其他營業收入:截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的其他運營收入增加了60萬美元,從零增加到60萬美元。其他營業收入的增長是由資產出售推動的。
生命科學分部 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | 5.1 | | | 4.8 | | | 0.3 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
運營虧損 | | | | | | | | $ | (5.0) | | | $ | (4.8) | | | $ | (0.2) | |
收入:截至2022年3月31日的三個月,我們生命科學部門的收入增加了80萬美元,從零增加到80萬美元。營收增長歸功於R2,該公司於2021年第二季度開始銷售其冰川Rx產品,並於2022年第一季度開始銷售其冰川温泉產品。
收入成本:截至2022年3月31日的三個月,我們生命科學部門的收入成本從零增加到60萬美元。收入成本的增加歸因於R2,該公司於2021年第二季度開始銷售其冰川Rx產品,並於2022年第一季度開始銷售其冰川温泉產品。
銷售、一般和行政:截至2022年3月31日的三個月,我們生命科學部門的銷售、一般和管理費用增加了30萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的480萬美元增加到510萬美元。這一增長是由於R2的支出增加,與可比時期相比,由於整個組織的員工人數增加,支出增加,主要是為了加強其銷售團隊,但專業費用的減少部分抵消了這一增長。
頻譜段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
收入 | | | | | | | | $ | 9.8 | | | $ | 10.5 | | | $ | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | 4.7 | | | 4.3 | | | 0.4 | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | 3.8 | | | 5.5 | | | (1.7) | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | 1.5 | | | 1.5 | | | — | |
其他運營費用 | | | | | | | | 0.2 | | | 0.4 | | | (0.2) | |
運營虧損 | | | | | | | | $ | (0.4) | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.8 | |
收入:截至2022年3月31日的三個月,我們頻譜部門的收入從截至2021年3月31日的1050萬美元減少到980萬美元。這一下降主要是由於阿茲特卡網絡的廣告收入因足跡減少而減少,主要是在洛杉磯市場。這部分被電視臺收入的增加所抵消,因為他們推出了新的客户並增加了操作站的數量。
收入成本:截至2022年3月31日的三個月,我們頻譜部門的收入成本增加了40萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的430萬美元增至470萬美元。總體增長主要是由於運營站數量增加相關的成本,以及從2022年第一季度開始的計劃許可協議特許權使用費支出導致阿茲特卡網絡的費用增加。
銷售、一般和行政:截至2022年3月31日的三個月,我們頻譜部門的銷售、一般和行政費用從截至2021年3月31日的三個月的550萬美元減少到380萬美元,減少了170萬美元。總體減少主要是由於薪金和遣散費的減少。
其他運營費用:截至2022年3月31日的三個月,我們頻譜部門的其他運營支出減少了20萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的40萬美元減少到20萬美元。其他業務費用的減少主要與資產減值減少有關,但被FCC償還收益的減少部分抵消。
非經營性公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | $ | 5.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | (1.0) | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
運營虧損 | | | | | | | | $ | (5.7) | | | $ | (6.7) | | | $ | 1.0 | |
銷售、一般和行政:截至2022年3月31日的三個月,我們非營業公司部門的銷售、一般和管理費用從截至2021年3月31日的三個月的670萬美元減少到570萬美元,減少了100萬美元。這一下降是由於與委託書競爭相關的法律費用和非經常性成本在可比期間減少所致。這被主要由於時間安排而增加的專業服務費、由於預期的現金與股權分離而增加的可自由支配紅利和增加的股票補償費用以及與公司前首席執行官達成和解而產生的額外費用部分抵消。
股權投資者的虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
| | | | | | | | | | | | |
生命科學 | | | | | | | | $ | (1.0) | | | $ | (1.5) | | | $ | 0.5 | |
其他 | | | | | | | | 0.5 | | | (0.6) | | | 1.1 | |
股權投資損失 | | | | | | | | $ | (0.5) | | | $ | (2.1) | | | $ | 1.6 | |
生命科學:截至2022年3月31日的三個月,我們生命科學部門的股權投資虧損從截至2021年3月31日的150萬美元減少到100萬美元。虧損的增加主要是由於我們在Triple Ring的投資錄得更高的權益法收入,但這部分被我們在MediBeacon記錄的更高的權益法虧損所抵消,該公司正準備向FDA提交IDE申請,這是獲得FDA批准開始其對TGFR的美國關鍵研究的第一步,該研究實現了對腎功能的實時、直接監測。
其他:在截至2022年3月31日的三個月裏,我們其他部門的股權投資收入增加了110萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的虧損60萬美元增加到50萬美元。這一增長是由對HMN的股權投資推動的,與2021年第一季度相比,2022年第一季度產生了更高的收入,這通常可歸因於項目工作的時間安排。
非公認會計準則財務指標和其他信息
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA不是美國公認會計準則認可的衡量標準。此外,其他公司對調整後EBITDA的定義可能與我們不同,這可能會限制其有用性。
管理層認為,調整後的EBITDA為投資者提供了有意義的信息,有助於瞭解我們的業績,因為金融界經常使用調整後的EBITDA來洞察組織的經營趨勢,並促進同行公司之間的比較,因為由於資本結構和税收策略的不同,下面調整後的EBITDA定義中列出的利息、税項、折舊、攤銷和其他項目可能在不同的組織之間存在很大差異。調整後的EBITDA也可以作為衡量一家公司償債能力的有用指標。雖然管理層認為非美國GAAP計量是有用的補充信息,但這種調整後的結果並不打算取代我們的美國GAAP財務結果。與淨收入(虧損)或其他美國公認會計原則財務衡量標準相比,使用調整後的EBITDA作為業績衡量標準作為一種分析工具具有固有的侷限性,因為這一非GAAP衡量標準排除了某些項目,包括對投資者可能有意義的經常性項目。作為排除的結果,調整後的EBITDA不應被孤立地考慮,也不應聲稱作為衡量我們經營業績的淨收益(虧損)或其他美國公認會計原則財務指標的替代指標。調整後的EBITDA不包括經營業績和我們保險部門的任何合併抵銷。
根據吾等的定義,調整後EBITDA的計算包括經停止經營調整的淨收益(虧損);折舊和攤銷;其他營業(收入)費用,其中包括出售或處置資產的(收益)損失、租賃終止成本、資產減值費用和FCC報銷;利息費用;其他(收入)費用;提前清償或重組債務造成的虧損;所得税(福利)費用;非控股權益;基於股份的補償費用;非經常性項目;與新冠肺炎疫情相關的成本;以及收購和處置成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 基礎設施 | | 生命科學 | | 光譜 | | 非經營性公司 | | 其他和消除 | | 創新 |
歸因於Innovate Corp.的淨(虧損) | | | | | | | | | | | | $ | (12.4) | |
減去:停產業務 | | | | | | | | | | | | — | |
可歸因於Innovate Corp.的淨收益(虧損),不包括停產業務 | | $ | 6.1 | | | $ | (4.1) | | | $ | (3.4) | | | $ | (11.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | (12.4) | |
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整: | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 5.3 | | | 0.1 | | | 1.5 | | | — | | | — | | | 6.9 | |
折舊和攤銷(包括在收入成本中) | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他營業(收入)費用 | | (0.6) | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 2.2 | | | — | | | 2.0 | | | 8.4 | | | — | | | 12.6 | |
其他費用(收入),淨額 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.5 | | | (1.6) | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | 2.9 | | | — | | | — | | | (1.3) | | | — | | | 1.6 | |
非控股權益 | | 0.6 | | | (2.0) | | | (0.6) | | | — | | | 0.3 | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
購置和處置費用 | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | 0.5 | | | (0.5) | | | 0.3 | |
調整後的EBITDA | | $ | 20.5 | | | $ | (5.8) | | | $ | 1.3 | | | $ | (4.6) | | | $ | 0.1 | | | $ | 11.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 基礎設施 | | 生命科學 | | 光譜 | | 非經營性公司 | | 其他和消除 | | 創新 |
可歸因於Innovate Corp.的淨收入。 | | | | | | | | | | | | $ | 12.6 | |
減去:停產業務 | | | | | | | | | | | | 51.9 | |
可歸因於Innovate Corp.的淨收益(虧損),不包括停產業務 | | $ | — | | | $ | (4.2) | | | $ | (4.4) | | | $ | (30.8) | | | $ | 0.1 | | | $ | (39.3) | |
將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行調整: | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 2.4 | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | 3.9 | |
折舊和攤銷(包括在收入成本中) | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他運營費用 | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
利息支出 | | 1.9 | | | — | | | 2.3 | | | 17.2 | | | — | | | 21.4 | |
提前清償或重組債務的損失 | | — | | | — | | | 0.9 | | | 9.9 | | | — | | | 10.8 | |
其他費用(收入),淨額 | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | (4.0) | | | — | | | (3.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
非控股權益 | | — | | | (2.1) | | | (0.5) | | | — | | | (1.1) | | | (3.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | — | | | 0.6 | |
非經常性項目 | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.7 | |
新冠肺炎的成本 | | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | |
購置和處置費用 | | 0.4 | | | — | | | 0.1 | | | 1.7 | | | 0.1 | | | 2.3 | |
調整後的EBITDA | | $ | 11.3 | | | $ | (6.2) | | | $ | 0.8 | | | $ | (4.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | 1.0 | |
基礎設施:截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的淨收入增加了610萬美元,從零增加到610萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們基礎設施部門的調整後EBITDA增加了920萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的1130萬美元增加到2050萬美元。調整後EBITDA的增長可歸因於Banker Steel的貢獻,該公司於2021年第二季度被收購,並因製造和安裝業務銷售額增加而增加了利潤。這一增長被工業維護和維修業務以及建築建模和細節業務的利潤率下降部分抵消,這是由於前一年完成了高利潤率的項目,以及收購Banker Steel導致G&A費用增加。
生命科學:截至2022年3月31日的三個月,我們生命科學部門的淨虧損從截至2021年3月31日的三個月的420萬美元減少到410萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們生命科學部門的調整後EBITDA虧損減少了40萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的620萬美元降至580萬美元。調整後EBITDA虧損的減少主要是因為我們在Triple Ring的投資錄得了更高的權益法收入,但這部分被我們對MediBeacon投資記錄的更高權益法虧損所抵消,MediBeacon正準備向FDA提交IDE申請,這是獲得FDA批准開始其美國TGFR關鍵研究的第一步,從而實現了對腎功能的實時、直接監測。
頻譜:截至2022年3月31日的三個月,我們頻譜部門的淨虧損從截至2021年3月31日的440萬美元減少到340萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們頻譜部門的調整後EBITDA增加了50萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的80萬美元增加到130萬美元。調整後EBITDA的整體增長主要是由於工資和遣散費的減少以及電臺收入的增加,因為他們推出了新的客户。這部分被Network的廣告收入下降和新電臺建設導致的電臺成本增加所抵消。
非經營性公司:截至2022年3月31日的三個月,我們非運營企業部門的淨虧損從截至2021年3月31日的3,080萬美元減少到1,950萬美元,降至1,130萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們非運營企業部門的調整後EBITDA虧損增加了60萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的400萬美元增加到460萬美元。調整後EBITDA虧損的增加主要是由於時機導致的專業服務費用增加,預期的現金與股權拆分導致的可自由支配獎金增加,以及與公司前首席執行官達成和解。這部分被2022年法律活動減少導致的法律費用減少所抵消。
其他和消除:截至2022年3月31日的三個月,我們的其他和抵銷部門的淨收入增加了20萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的10萬美元增加到30萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們其他部門的調整後EBITDA增加了100萬美元,達到10萬美元,而截至2021年3月31日的三個月調整後EBITDA虧損為90萬美元。本公司其他及抵銷分部的經調整EBITDA增長主要是由於對HMN的股權投資所致,因為其產生的收入高於可比期間,這通常是由於項目工作的時間安排所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬): | | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 增加/(減少) |
基礎設施 | | | | | | | | $ | 20.5 | | | $ | 11.3 | | | $ | 9.2 | |
生命科學 | | | | | | | | (5.8) | | | (6.2) | | | 0.4 | |
光譜 | | | | | | | | 1.3 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
非經營性公司 | | | | | | | | (4.6) | | | (4.0) | | | (0.6) | |
其他和消除 | | | | | | | | 0.1 | | | (0.9) | | | 1.0 | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | $ | 11.5 | | | $ | 1.0 | | | $ | 10.5 | |
積壓
積壓的項目包括已授予的合同、意向書、繼續進行的通知、變更訂單和獲得的採購訂單。積壓隨着合同承諾的獲得而增加,隨着收入的確認而減少,增加或減少以反映合同項下要進行的工作的修改。隨着工作的完成或項目的完成,積壓的訂單將在未來的期間轉換為銷售。個別合同的收到或丟失可能會對積壓產生重大影響。
基礎設施 細分市場
截至2022年3月31日,DBMG的積壓金額為13.829億美元,其中包括合同或採購訂單項下的13.288億美元,以及意向書或繼續進行通知項下的5410萬美元。約7.293億美元,佔DBMG截至2022年3月31日的積壓金額的52.7%,可歸因於五份合同、意向書、繼續進行通知或採購訂單。如果這些項目中的一個或多個終止或縮小範圍,DBMG的積壓可能會大幅減少。DBMG在其積壓中包括另外1580萬美元,這筆款項沒有包括在附註4中提到的剩餘未履行業績義務中。這一積壓包括主服務協議下的承諾,這些承諾是根據客户溝通、歷史業績和對客户意圖的瞭解估計要執行的工作量。
流動性與資本資源
短期和長期流動性考慮和風險
我們的非經營性公司部門由控股公司組成,其流動性需求主要用於支付2026年高級擔保票據、2022年可轉換票據和2026年可轉換票據的利息、循環信貸協議、優先股股息支付和經常性運營費用。
截至2022年3月31日,該公司擁有2640萬美元的現金和現金等價物,而截至2021年12月31日的現金及現金等價物為4550萬美元。在獨立的基礎上,截至2022年3月31日,非運營公司部門的現金和現金等價物為530萬美元,而2021年12月31日為2200萬美元。
我們子公司的主要流動資金需求來自用於經營活動、償債和資本支出的現金,包括購買鋼鐵建築設備、OTA廣播站設備、開發後臺系統、運營成本和支出以及所得税。
截至2022年3月31日,公司在綜合基礎上的負債為6.846億美元,與截至2021年12月31日的6.308億美元相比,增加了5380萬美元,這主要是由於DBMG的信貸額度增加了6000萬美元,以滿足營運資金需求。單獨來看,截至2022年3月31日和2021年12月31日,Innoate的負債分別為3.9億美元和3.9億美元。
Innovate的獨立債務包括2026年高級擔保票據的本金總額3.3億美元,2022年可轉換票據的本金總額320萬美元,2026年可轉換票據的本金總額5180萬美元,以及根據其2024年循環信貸協議提取的本金總額500萬美元。Innoate必須每半年支付一次2026年高級擔保票據、2022年可轉換票據和2026年可轉換票據的利息,並支付2024年循環信貸協議的季度利息。
在截至2022年3月31日的三個月裏,Innovate從其基礎設施部門獲得了1370萬美元的股息。
Innoate被要求在1月15日支付其已發行優先股的股息這是,4月15日這是,7月15日這是、和10月15日這是每一年。
到目前為止,我們已經為我們的增長和運營提供了資金,並預計通過公開發行和私募債務和股權證券、信貸安排、供應商融資、資本租賃融資和其他融資安排,以及我們子公司運營產生的現金,為我們未來的增長和運營提供資金。未來,我們也可能選擇出售資產或某些投資來產生現金。
目前,我們相信,至少在未來12個月內,我們將能夠通過可用現金和子公司的分配,繼續滿足我們的流動資金需求,併為我們業務的固定債務(如償債和經營租賃)和其他現金需求提供資金。Innovate的子公司分配創新的能力受到許多因素的制約,包括每家子公司的融資協議中包含的限制、每家子公司是否有足夠的資金可用以及每家子公司的董事會是否批准支付此類款項,這些因素必須考慮各種因素,包括一般經濟和商業條件、税務考慮、戰略計劃、財務結果和條件、擴張計劃、對股息支付的任何合同、法律或監管限制,以及每家子公司的董事會認為相關的其他因素。雖然本公司相信,在所需的範圍內,本公司將能夠籌集額外股本、為債務或優先股再融資、訂立其他融資安排或進行資產出售及出售某些投資,足以應付本公司手頭資金或預期由附屬公司提供的任何現金需求,但不能保證本公司將能夠按本公司滿意的條款(如果有的話)做到這一點。這樣的融資選擇,如果繼續下去,可能最終也會對我們的流動性狀況和長期前景產生負面影響。我們出售資產和某些投資以滿足現有融資需求的能力也可能受到現有融資工具的限制。此外, 出售資產或公司的投資也可能降低公司對潛在投資者或未來融資夥伴的吸引力。
2018年9月,本公司簽訂了為期75個月的辦公用房租賃合同。作為協議的一部分,Innoate能夠支付較低的保證金和租賃付款,並獲得了優惠的租賃條款,因為在同一大樓內,如果之前的關聯方Harbinger Capital Partners租賃的共享空間違約,房東需要交叉違約語言。隨着ASC 842的採用,截至2019年1月1日,該租賃被確認為綜合資產負債表上的使用權資產和租賃負債。
截至2022年3月31日,DBMG的表外安排包括信用和安全協議項下1350萬美元的信用證和7.79億美元的履約保證金。DBMG與客户的合同安排有時要求DBMG提供履約保證金,以部分保證其合同規定的義務。結合要求通常與私人合同有關,有時也與某些公共工程項目有關。DBMG的履約保證金是通過擔保公司獲得的,通常涵蓋整個項目價格。
新冠肺炎支出
從歷史上看,我們看到成本大幅上升,主要是在我們的基礎設施部門,這是由與維護安全工作環境和執行其項目相關的費用推動的。在截至2021年3月31日的三個月裏,新冠肺炎產生了390萬美元的成本。儘管新冠肺炎疫情沒有對Innoate截至2022年3月31日的三個月的流動性造成實質性影響,但管理層認為,疫情的持續及其對美國和全球經濟的相關影響可能會給公司的流動性狀況和財務業績帶來額外的壓力。我們的流動資金來源主要來自與DBMG達成的股息和税收分享協議、已完成和預期貨幣化的現金收益以及其他安排。
資本支出
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的資本支出(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
基礎設施 | | | | | | $ | 2.9 | | | $ | 1.6 | |
生命科學 | | | | | | 0.1 | | | 0.2 | |
光譜 | | | | | | 1.6 | | | 1.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | | | | | $ | 4.6 | | | $ | 3.2 | |
負債
非經營性公司
2026年高級擔保票據條款和條件
成熟性。2026年發行的高級擔保債券將於2026年2月1日到期。
利息。2026年發行的高級抵押債券的利息為年息8.50%。2026年高級抵押債券的利息每半年支付一次,分別於每年2月1日和8月1日支付。
發行價。2026年優先擔保債券的發行價為面值的100%。
排名。票據及票據擔保為本公司及其若干直接及間接境內附屬公司(“附屬擔保人”)的一般優先擔保債務。票據及票據擔保將享有:(I)優先於本公司及附屬擔保人的所有未來次級債務的償付權利;(Ii)同等的償付權利,但須受任何優先債務(定義見有擔保契約)、本公司及附屬擔保人的所有現有及未來優先債務及實際上優先於其及附屬擔保人的所有無抵押債務(以抵押品價值計);及(Iii)實際上優先於其非擔保人附屬公司的所有負債。票據和票據擔保以本公司幾乎所有資產和附屬擔保人的資產為優先擔保,但受某些例外情況和允許留置權的限制。
抵押品。2026年高級擔保票據以公司幾乎所有資產(某些“除外資產”除外,並受擔保契約中定義的某些“允許留置權”的約束)的優先留置權作為擔保,包括但不限於:
•公司或附屬擔保人擁有的所有股權(如果是外國子公司的任何股權,將限於該外國子公司100%的無表決權股票(如果有)和65%的有表決權股票)以及與此相關的權利和特權(但不包括保險子公司的股權(如有擔保契約中的定義),以其質押被視為適用保險法規下的“控制權變更”為限);
•公司或附屬擔保人擁有的所有設備、貨物和庫存;
•公司或附屬擔保人擁有的所有現金和投資證券;
•公司或附屬擔保人擁有的所有文件、賬簿和記錄、文書和動產文件;
•公司或附屬擔保人擁有的所有一般無形資產;以及
•任何收益和附隨義務。
有擔保契約允許本公司在特定情況下在未來產生額外的債務,這些債務可以平等和按比例分享抵押品。這類債務的數額受到有擔保契約所載契約的限制。
違約事件。有擔保債券包含慣例違約事件,在某些條件下,這些事件可能導致2026年高級擔保票據立即到期和支付。
2022年可轉換票據條款和條件
成熟性。除非提前轉換、贖回或購買,否則2022年可轉換票據將於2022年6月1日到期。
利息。2022年發行的可轉換票據的利息年利率為7.5%。2022年可轉換票據的利息每半年支付一次,分別於每年的12月1日和6月1日支付。
發行價。可轉換票據的發行價為面值的100%。
排名。該等票據為本公司的一般無抵押及無附屬債務,與本公司所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償付權,並享有優先於明確從屬於該票據的任何本公司未來債務的償付權利。這些票據實際上將從屬於本公司所有現有和未來的有擔保債務,包括本公司的有擔保票據,在擔保該債務的抵押品價值範圍內,並在結構上從屬於本公司子公司的所有債務和其他債務,包括貿易信貸。
可選的贖回。該公司無法在2020年6月1日之前贖回這些票據。從2020年6月1日起或之後,如果公司普通股最後報告的銷售價格至少為當時有效轉換價格的130%,在公司發出贖回通知之日之前的任何連續30個交易日內的任何30個交易日內(不必是連續的交易日),公司可以現金贖回所有票據。贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%,另加應計及未付利息,包括截至贖回日(但不包括贖回日)的額外利息(如有)。
轉換權。2022年可轉換票據可在緊接到期日前一個營業日營業結束前的任何時間,根據每1,000美元可轉換票據本金234.2971股普通股的轉換率(相當於每股公司普通股約4.27美元的轉換價格)轉換為公司普通股,本金金額為1,000美元,或超過1,000美元的整數倍。此外,在2022年可轉換票據的基本變更(定義見管理2022年可轉換票據的契約)或公司遞交2022年可轉換票據的贖回通知後,公司將在某些情況下提高選擇轉換其2022年可轉換票據的持有人的轉換率,涉及(I)此類重大變更或(Ii)此類贖回通知。然而,為符合紐約證券交易所的某些上市標準,本公司將以現金結算其因重大改變或贖回而提高換股比率的責任,直至其獲得所需的股東批准為止。
違約事件。管理2022年可轉換票據的契約包含常規違約事件,在某些條件下,這些事件可能導致2022年可轉換票據立即到期和支付。
2026年可轉換票據條款和條件
成熟性。2026年可轉換債券將於2026年8月1日到期,除非提前轉換、贖回或購買。
利息。2026年發行的可轉換票據的利息年利率為7.5%。2026年可轉換債券的利息每半年支付一次,分別於每年的2月1日和8月1日支付。
發行價。2026年可轉換票據的發行價為面值的100%。
排名。該等票據為本公司的一般無抵押及無附屬債務,與本公司所有現有及未來的無抵押及無附屬債務享有同等的償付權,並享有優先於明確從屬於該票據的任何本公司未來債務的償付權利。這些票據實際上將從屬於本公司所有現有和未來的有擔保債務,包括本公司的2026年高級擔保票據,在擔保該債務的抵押品價值範圍內,並在結構上從屬於本公司子公司的所有債務和其他債務,包括貿易信貸。
可選的贖回。公司可能不會在2023年8月1日之前贖回這些票據。在2023年8月1日或之後,如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為當時有效轉換價格的130%,在公司提供贖回通知的日期之前的任何連續30個交易日內的任何30個交易日內(不必是連續的交易日),公司可以現金贖回所有票據。贖回價格將相當於正在贖回的票據本金的100%,另加應計及未付利息,包括截至贖回日(但不包括贖回日)的額外利息(如有)。
轉換權。2026年可轉換票據可在緊接到期日前一個營業日營業結束前的任何時間轉換為公司普通股,初始轉換率為每1,000美元可轉換為234.2971股普通股(相當於轉換價格約為每股公司普通股4.27美元),本金金額為1,000美元,或超過1,000美元的整數倍。此外,在作出徹底的基本改變(如可轉換契約所界定)或本公司遞交2026年可轉換票據的贖回通知後,在某些情況下,本公司將提高選擇轉換其2026年可轉換票據的持有人的轉換率,涉及(I)該等徹底的基本改變或(Ii)該等贖回通知。然而,為符合紐約證券交易所的某些上市標準,本公司將以現金結算其因重大改變或贖回而提高換股比率的責任,直至其獲得所需的股東批准為止。
違約事件。可轉換債券包含通常的違約事件,在某些條件下,這些事件可能導致可轉換票據立即到期和支付。
循環信貸協議
出借人。MSD PCOF Partners IX,LLC(“MSD”)
成熟度:循環信貸協議的到期日為2024年2月23日。
排名。循環信貸協議項下的債務構成有擔保契約所界定的先出債務,並與2026年高級擔保票據按同等比例提供擔保。
宣傳品:根據抵押品信託合併協議的規定,貸款人被加入為抵押品信託協議的抵押方,因此循環信貸協議項下的對等債務和承諾以有抵押票據的抵押品平等和按比例提供抵押。
基礎設施
與我們的基礎設施部門相關的UMB定期貸款和UMB循環線包含與債務水平和業績相關的慣例限制性和財務契約。截至2022年3月31日,DBMG遵守了其債務協議的所有財務契約。
有關公司負債的更多詳情,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表的附註9.債務。
限制性契約
管理2026年高級擔保票據的契約日期為2021年2月1日,由作為受託人的Innoate、擔保方和作為受託人的全國性銀行協會美國銀行協會(U.S.Bank National Association)之間的契約,包含某些正負契約,其中限制了本公司以及在某些情況下,本公司的子公司產生額外債務的能力;設立留置權;從事售後回租交易;就股本支付股息或進行分配;進行某些限制性付款;出售資產;與關聯公司進行交易;或與另一個人合併或合併,或將其幾乎所有資產出售給另一個人。這些公約有一些重要的例外情況和限制條件。
該公司亦須遵守若干財務維持公約,而這些公約亦同樣受若干重要的例外情況及規限所規限。這些公約包括維持(1)流動性和(2)抵押品覆蓋面。
維持流動資金契約規定,本公司將不允許(I)本公司和附屬擔保人的所有無限制現金和現金等價物、(Ii)本公司和附屬擔保人的循環信貸安排和未提取信用證項下可供提取的金額以及(Iii)其任何受限制子公司立即支付給本公司的股息、分派或付款總額少於本公司支付2026年優先擔保票據利息和所有其他債務的義務,包括可換股優先股強制性現金股息或任何其他強制性現金支付優先股,但不包括支付可換股優先股或任何其他強制性現金支付優先股利息的任何責任,在每種情況下,該等利息可根據本公司及其附屬擔保人在未來六個月的條款以增加或實物方式支付。截至2022年3月31日,公司遵守了本公約。
維持抵押品覆蓋率規定,於每個財政季度最後一天,若干附屬公司的抵押品覆蓋率(於有抵押契約中定義為(I)貸款抵押品與(Ii)綜合有抵押債務(各自定義見該契約)的比率)不得低於1.50至1.00。截至2022年3月31日,公司遵守了本公約。
管理本公司優先股的文書還限制了本公司及其子公司採取某些行動的能力,其中包括招致額外債務、發行額外優先股、與關聯公司進行交易以及進行某些限制性付款。這些限制受到一些重要的例外情況和限制。
本公司的經營方式符合有擔保契約的規定;然而,遵守未來期間的某些財務契約可能取決於本公司或本公司的一家或多家附屬公司進行一項或多項非營運交易,例如管理營運現金流出、資產貨幣化、債務產生或再融資、籌集股權資本或類似交易。如果本公司不能繼續遵守規定,且沒有作出替代安排,本公司擔保契約項下將發生違約事件,其中包括可能導致契約項下的未償還債務立即到期和支付,並允許對抵押品行使補救措施。不能保證本公司將能夠完成其可能承諾遵守有擔保契約下的契諾的任何非運營交易,或即使本公司完成任何此類交易,也不能保證其能夠在任何後續期間保持遵守。
合併現金流量摘要
下表彙總了在我們的活動中提供或使用的現金以及兩個期間之間的相應變動額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | 增加/(減少) |
| | 2022 | | 2021 | |
持續經營活動中使用的現金 | | $ | (63.4) | | | $ | (23.2) | | | $ | (40.2) | |
非持續經營活動提供的現金 | | — | | | 20.7 | | | (20.7) | |
用於經營活動的現金 | | (63.4) | | | (2.5) | | | (60.9) | |
| | | | | | |
持續投資活動提供的現金(用於) | | (7.4) | | | 66.4 | | | (73.8) | |
非持續投資活動提供的現金 | | — | | | 1.5 | | | (1.5) | |
投資活動提供的現金(用於) | | (7.4) | | | 67.9 | | | (75.3) | |
| | | | | | |
持續融資活動提供(用於)的現金 | | 51.2 | | | (31.6) | | | 82.8 | |
用於非連續性融資活動的現金 | | — | | | (4.3) | | | 4.3 | |
由融資活動提供(用於)的現金 | | 51.2 | | | (35.9) | | | 87.1 | |
| | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 0.5 | | | (0.3) | | | 0.8 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | $ | (19.1) | | | $ | 29.2 | | | $ | (48.3) | |
減去:非持續經營帶來的現金和現金等價物淨增長 | | — | | | 18.3 | | | (18.3) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | $ | (19.1) | | | $ | 10.9 | | | $ | (30.0) | |
經營活動
截至2022年3月31日的三個月,用於經營活動的現金為6340萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,用於經營活動的現金為2320萬美元。來自經營活動的現金增加4,020萬美元,主要是由於收購Banker Steel而增加了基礎設施的營運資本(這在可比期間並不存在),以及由於我們的高級擔保票據和2026年可轉換票據的利息支付時間的改變而導致更多的積壓以及應收賬款的收到時間的增加,以及由於我們的高級擔保票據和2026年可轉換票據的利息支付時間的改變而產生的非經營性公司。由於業績改善,我們的頻譜部門和生命科學部門的營運資本都有所增加,這部分抵消了這一增長,這兩個部門在上一年開始增加與其產品發佈相關的費用,從而產生了額外的營運資本支出。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月,投資活動使用的現金為740萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為6640萬美元。來自投資活動的現金減少7,380萬美元,主要是由於2021年第一季度出售的Beyond6淨收益為7,000萬美元,我們生命科學部門本季度的額外投資支出從MediBeacon購買了額外的可轉換票據,以及我們的Spectrum部門FCC報銷減少和與空間站建設完成相關的付款增加。
融資活動
截至2022年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為5120萬美元,而截至2021年3月31日的三個月,融資活動使用的現金為3160萬美元。融資活動帶來的現金增加8,280萬美元,主要是由於基礎設施公司增加了循環信貸額度,為規模更大、更復雜的工作和非經營性公司的營運資本要求提供資金,為公司高級擔保票據的2021年再融資提供資金。
停產運營
截至2022年3月31日的三個月,非持續業務使用的現金為零,而截至2021年3月31日的三個月,非持續業務使用的現金為2070萬美元。2,070萬美元的減少主要是由於保險部門和碧昂斯6號在2021年的銷售,這兩個部門在本期間沒有任何活動。
基礎設施
現金流
經營活動的現金流是為DBMG的運營開支、債務利息支付和資本支出提供資金的主要現金來源。DBMG的短期現金需求主要用於營運資金,以支持運營,包括應收賬款、庫存和履行合同所產生的其他成本。DBMG試圖根據其合同安排付款安排,以便與該項目發生的費用相匹配。在一定程度上,DBMG能夠提前支付所發生的成本,通過超出成本的賬單和未完成合同的確認收益來產生營運資本。DBMG依賴其信貸安排來滿足其營運資金需求。DBMG相信,在可預見的未來,其現有的借款能力和運營現金將足以滿足其運營支出、債務利息支付和資本支出的所有資金需求。
DBMG被要求每月或每季度為其所有債務支付利息。根據2022年3月31日的債務餘額,DBMG預計其2022年每個季度的利息支付將約為200萬美元。
DBMG相信,其可用資金、經營活動產生的現金以及其銀行信貸安排下的可用資金將足以支付其資本支出和營運資金需求。然而,DBMG可能會通過未來的收購擴大其業務,並可能需要額外的股權或債務融資。
停產運營
我們有幾個實體被歸類為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非持續運營。因此,非持續經營的收入、成本和支出已被排除在持續經營之外。在非連續性業務中報告的實體如下:
•2020年12月31日,該公司簽署了出售Beyond6的合併協議。這筆交易於2021年1月15日完成。在2021年第一季度,該公司確認了3920萬美元的銷售收益。在2021年第三季度,由於解除了相關的第三方託管和扣留,該公司從出售中額外確認了50萬美元的收益。
•CIG的出售於2021年7月1日完成,出售給大陸通用控股有限公司,這是一個由邁克爾·戈爾津斯基控制的實體,他是公司的董事成員,截至2022年3月31日,邁克爾·戈爾津斯基是公司約10.7%的已發行普通股(包括轉換後的可轉換優先股)的實益所有者,自2020年10月以來一直擔任大陸控股的執行主席。該公司在出售中記錄了2.08億美元的損失。
非持續經營產生的現金流量在現金流量表中作為業務、投資和融資活動部分中的一個單獨項目列報,列報每一年。
在非持續業務沒有現金流的情況下,本公司預計不會對本公司的流動資金造成影響。
新會計公告
有關我們新的會計聲明的討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的附註2.我們的簡明綜合財務報表的重要會計政策摘要。
關鍵會計估計
在截至2022年3月31日的季度裏,公司的關鍵會計政策沒有發生重大變化。有關關鍵會計政策的信息,請參閲我們2021年年報第7項下的“關鍵會計估計”。
關聯方交易
有關我們關聯方交易的討論,請參閲附註16.關聯方 我們的簡明綜合財務報表包括在本季度報告的10-Q表格中。
企業信息
Innovate是特拉華州的一家公司,成立於1994年。該公司的執行辦事處位於紐約麥迪遜大道295號12樓,郵編:10017。公司的電話號碼是(212)235-2690。我們的互聯網地址是Www.innovatecorp.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的互聯網網站免費提供我們的2021年年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提供的這些報告的修正案。我們網站上的信息或通過我們網站獲取的信息不屬於本季度報告Form 10-Q的一部分。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含或包含了若干符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節含義的“前瞻性陳述”。這些聲明是基於當前的預期,並不是嚴格意義上的歷史性聲明。在某些情況下,您可以通過諸如“如果”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“前進”、“潛力”、“估計”、“機會”、“目標”、“目標”、“增長”、“結果”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“戰略”、“提供”等術語來識別前瞻性陳述,“承諾”、“結果”、“尋求”、“追求”、“正在進行”、“包括”或否定這些術語或類似術語。這些前瞻性陳述本身就含有一定的風險和不確定性,並不是對業績、結果或股東價值創造的保證,儘管它們是基於我們目前的計劃或評估,我們認為這些計劃或評估截至本文發佈之日是合理的。
可能導致實際結果、事件和發展不同的因素包括但不限於:我們子公司(包括收購後的目標業務)產生足夠淨收入和現金流進行上游現金分配的能力、資本市場狀況、我們和我們的子公司識別任何合適未來收購機會的能力、效率/成本避免、成本節約、收入和利潤率、增長、規模經濟、合併運營、未來經濟表現、完成被收購或目標業務的財務報告與Innovate或Innovate的適用子公司整合的條件和時間表,完成未來的收購和處置、訴訟、潛在和或有負債,管理層的計劃,法規和税收的變化。
我們聲稱1995年《私人證券訴訟改革法》中對所有前瞻性陳述的保護是前瞻性陳述的避風港。
前瞻性陳述並不是業績的保證。您應該瞭解,除了我們2021年年度報告中“風險因素”一節討論的因素外,下列重要因素可能會影響我們未來的業績,並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。你還應瞭解,下面一個標題下所述的許多因素可能適用於我們為本報告的目的將其歸類的多個部分。因此,在評估我們的業務和我們子公司的業務時,您應該考慮以下所有因素,以及此處提供的所有其他信息。
創新公司及其子公司
由於各種重要因素,我們的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同,包括但不限於以下因素:
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和政府相關應對措施對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響;
•最近供應鏈中斷、勞動力短缺和運輸成本上升的影響;
•限制我們成功識別任何戰略收購或商業機會,並與其他擁有更多資源的人競爭這些機會的能力;
•我們可能無法從我們的運營部門產生足夠的流動性、利潤率、每股收益、現金流和營運資本;
•災難性事件的影響,包括自然災害、大流行性疾病和戰爭爆發,包括在烏克蘭,或恐怖主義行為;
•我們依賴子公司的分配為我們的運營提供資金,並支付我們的債務;
•我們的鉅額債務以及我們可能產生的重大額外債務和其他融資義務對我們的業務和財務狀況的影響;
•管理Innovate新票據的契約、管理Innovate優先股的指定證書和所有其他附屬債務債務的影響,如附註9所述。債務債務和未來融資協議對我們經營業務和為我們尋求收購機會融資的能力的影響;
•我們對某些關鍵人員的依賴;
•我們的運營部門開展業務所在市場的全球經濟狀況不確定;
•我們的運營部門吸引和留住客户的能力;
•在我們的運營部門開展業務的市場中,競爭加劇;
•我們對成本削減舉措的時機、範圍和有效性的預期,以及管理層控制或控制可自由支配支出的能力;
•管理層對未來業務、收購、協同效應、資產處置、固定資產和商譽減值費用、税金和預提費用、銷售、一般和行政費用、產品計劃、業績和結果的計劃、目標、預測、期望、指導、目標、戰略和時間安排;
•管理層對市場因素和競爭發展的評估,包括定價行動和監管裁決;
•與我們對收購或目標業務的監督以及我們財務報告的整合相關的額外重大費用的影響;
•在考慮尚未完成的收購目標或商機時花費大量資源的影響;
•我們對正常收購活動的預期和時機,以及此類收購對股東是增值還是稀釋;
•我們對我們未來可能進行的經營子公司或業務的任何戰略處置和出售的預期和時機,以及任何此類處置或出售對我們經營業績的影響;
•因剝離業務而提出賠償要求的可能性;
•與我們收購、持有和處置目標公司和資產相關的税收後果;
•我們的高級職員、董事、股東和他們各自的關聯公司在我們參與的某些交易中可能產生的任何利益的影響;
•我們有能力在需要時有效地擴大我們組織的規模,並管理我們的增長;
•彌補財務報告內部控制中未來重大缺陷的潛力和能力;
•我們可能無法在需要時籌集額外資本,或以有吸引力的條件或根本沒有能力為現有債務進行再融資;以及
•我們可能無法聘用和留住合格的管理人員、銷售人員、技術人員和其他人員。
基礎設施/DBM全球公司
由於各種重要因素,我們DBM環球公司及其全資子公司(“DBMG”)以及我們的基礎設施部門的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同,包括但不限於以下因素:
•我們有能力保持高效的人員配置和生產力,以及因新冠肺炎大流行而導致的延誤和取消;
•它有能力通過預期履行合同實現成本節約,無論是由於估計不當、履行不當還是其他原因;
•潛在的障礙和限制,使我們有能力在預期的時間框架內或根本不完成普通課程的獲取;
•不確定授予新合同的時間和資金,以及取消項目;
•固定價格或類似合同的費用超支或未能及時或適當地收到費用可償還合同的付款,無論是由於估計不當、履行情況、爭議或其他原因;
•與勞動生產率相關的風險,包括DBMG為完成項目而僱用的分包商的表現;
•它有能力解決或談判未經批准的變更單和索賠;
•設備、部件、材料、勞動力或分包商的成本或可獲得性或交付時間表的變化;
•天氣影響DBMG的業績和項目完成時間的不利影響,這可能導致成本增加,並影響設備、部件、材料、勞動力或分包商的質量、成本或可用性或交付時間表;
•由多個因素引起的收入波動,包括我們的客户所在的個別市場的週期性;
•未決索賠或訴訟的不利結果或可能出現新的索賠或訴訟,以及此類索賠或訴訟對DBMG的業務、財務狀況、經營業績或現金流的潛在影響;以及
•缺乏必要的流動資金來提供投標、履約、預付款和保留金、擔保或信用證,以保證DBMG在投標和合同下的義務,或在收到履行合同的付款之前為支出提供資金。
生命科學/Pansend生命科學有限責任公司
由於各種重要因素,包括但不限於以下因素,我們在Pansend Life Science,LLC,以及我們的生命科學部門的實際結果或其他結果,可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同:
•我們生命科學部門投資發展階段公司的能力;
•我們的生命科學部門開發與其投資組合公司相關的產品和治療的能力;
•醫療保健和生物技術方面的醫學進步;以及
•醫療保健行業的政府監管。
SPECTRUM/HC2廣播控股公司
由於各種重要因素,包括但不限於以下因素,我們廣播的實際結果或其他結果,以及我們的頻譜部分,可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的內容不同:
•我們在新冠肺炎大流行期間吸引廣告商的能力;
•我們的頻譜部門有能力在競爭激烈的市場中運營並保持市場份額;
•我們的頻譜部門有效實施其業務戰略或在其業務運營中取得成功的能力;
•廣播業新的和日益增長的競爭來源;以及
•FCC對電視廣播行業的監管。
其他
由於各種重要因素,我們其他部門的實際結果或其他結果可能與本文中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同,包括但不限於以下因素:
•與我們在中國運營的股權方法投資(即HMN國際有限公司F/K/A華為海洋系統有限公司,一家在中國運營的子公司的香港控股公司)相關的風險,包括New Saxon 2019 Ltd.關於其在HMN的19%權益的看跌期權的可行使性,從第一個HMN交易結束日期的兩年週年開始。
我們提醒讀者,不應過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文件發佈之日的情況。除適用法律要求外,我們或我們的任何子公司都沒有義務或責任更新任何這些前瞻性陳述,以反映本文件發佈之日後的事件或情況,或反映實際結果。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
沒有。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序由1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是指我們的控制和其他程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
本公司會受到在正常業務過程中出現的索賠和法律程序的影響。該等事項本身具有不確定性,不能保證任何該等事項的結果會對本公司有利,或任何該等事項的解決不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。本公司並不認為任何該等未決索償及法律程序會對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。當已知或被認為可能出現虧損且金額可合理估計時,本公司在其簡明綜合財務報表中就該等事項記錄負債。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計,並在適當的時候調整損失準備金。如某事項可能導致負債,而虧損金額亦可合理估計,本公司會在使簡明綜合財務報表不具誤導性所需的範圍內,估計及披露可能的虧損或虧損範圍。如果損失不可能發生或無法合理估計,則不會在其簡明綜合財務報表中記錄負債。見附註13.本公司未經審計財務報表的承付款和或有事項包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
項目6.展品
(a)陳列品
請注意,本10-Q表格中包含的協議是為了提供有關其條款的信息,而不是為了提供有關Innovate Corp.或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可以包含適用協議每一方的陳述和保證,這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的,不得描述截至協議訂立之日或任何其他時間的實際情況。
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展品 數 | | 描述 |
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31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行幹事證書(隨函存檔)。 |
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31.2 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席財務官證明(隨函存檔)。 |
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32.1* | | 第1350條首席執行官和首席財務官證書(隨信提供)。 |
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101 | | 註冊人截至2022年3月31日三個月的Form 10-Q季度報告中的以下材料,格式為可擴展商業報告語言(XBRL);(I)截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合經營業績表;(Ii)截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表;(Iii)截至2022年3月31日及2021年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Iv)截至2022年及2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表;(V)截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表;及(Vi)簡明綜合財務報表附註(附註)。 |
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* | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第18節的規定,這些證書是“提供的”,不會被視為“存檔”,也不會受到該條款的責任約束。除非註冊人通過引用明確將其納入,否則此類證明不會被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 創新公司。 |
日期: | May 4, 2022 | | 由以下人員提供: | /S/Michael J.Sena |
| | | | 邁克爾·J·塞納 首席財務官 (獲正式授權的人員及首席財務會計主任) |