P1M0001255474--12-312022Q1錯誤3924158439133637P2YP2YP3Y00012554742020-09-012020-09-010001255474SRT：最小成員數2022-01-012022-03-310001255474SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001255474WLL：已驗證的屬性成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2022-03-172022-03-170001255474SRT：最小成員數WLL：PerformanceUnitsMember2022-01-012022-03-310001255474SRT：最大成員數WLL：PerformanceUnitsMember2022-01-012022-03-310001255474Wll:RatioOfOutstandingBorrowingsToBorrowingBaseOneMemberWLL：憑據協議成員2021-09-150001255474Wll:RatioOfOutstandingBorrowingsToBorrowingBaseTwoMemberWLL：憑據協議成員2021-09-150001255474WLL：系列保修期成員2022-01-012022-03-310001255474WLL：憑據協議成員2021-09-150001255474SRT：ExecutiveOfficerMember2022-01-012022-03-310001255474WLL：General 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-31899


	懷廷石油公司演講
	(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		20-0098515
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)		(税務局僱主識別號碼)

林肯街1700號，套房4700丹佛, 科羅拉多州		80203-4547
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

	(303) 837-1661
	(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


普通股，面值0.001美元	遺囑	紐約證券交易所
(每節課的標題)	(交易代碼)	(註冊的每間交易所的名稱)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器	☒	規模較小的報告公司	☐
加速文件管理器	☐	新興成長型公司	☐
非加速文件服務器	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☒ No ☐

註冊人於2022年4月29日發行的普通股數量：39,241,819股份。

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.簡明合併財務報表

懷廷石油公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	208	$	41,245
應收賬款貿易淨額		333,318		279,865
預付費用和其他		13,626		17,158
流動資產總額		347,152		338,268
財產和設備：
油氣屬性，成功的努力方法		2,642,670		2,274,908
其他財產和設備		63,351		61,624
總資產和設備		2,706,021		2,336,532
減少累計折舊、損耗和攤銷		(301,516)		(254,237)
財產和設備合計(淨額)		2,404,505		2,082,295
其他長期資產		38,218		37,368
總資產	$	2,789,875	$	2,457,931
負債和權益
流動負債：
應付賬款貿易	$	102,321	$	48,641
應付收入和特許權使用費		212,892		258,527
應計資本支出		55,572		38,914
應計負債及其他		44,077		30,726
應計租賃經營費用		28,547		32,408
應繳税金		30,544		18,864
衍生負債		506,868		209,653
流動負債總額		980,821		637,733
長期債務		50,000		-
資產報廢債務		95,094		93,915
經營租賃義務		14,067		14,710
長期衍生負債		33,454		46,720
其他長期負債		706		1,228
總負債		1,174,142		794,306
承付款和或有事項
股本：
普通股，$0.001面值，500,000,000授權股份；39,241,584已發佈，並傑出的截至2022年3月31日和39,133,637已發佈，並傑出的截至2021年12月31日		39		39
額外實收資本		1,196,169		1,196,607
累計收益		419,525		466,979
總股本		1,615,733		1,663,625
負債和權益總額	$	2,789,875	$	2,457,931

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

懷廷石油公司

簡明合併業務報表(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
營業收入
石油、天然氣和天然氣銷售	$	520,216	$	304,679
購入的天然氣銷售		6,640		2,712
總營業收入		526,856		307,391
運營費用
租賃運營費用		72,505		59,339
運輸、聚集、壓縮等		6,760		7,028
購氣費		5,538		1,902
生產税和從價税		37,893		24,150
折舊、損耗和攤銷		49,233		53,729
勘探和減損		2,200		2,622
一般和行政		18,585		10,291
衍生損失，淨額		428,678		146,693
總運營費用		621,392		305,754
營業收入(虧損)		(94,536)		1,637
其他收入(費用)
利息支出		(2,278)		(5,103)
便宜貨買入收益		66,270		-
其他收入		402		2,520
其他收入(費用)合計		64,394		(2,583)
所得税前虧損		(30,142)		(946)
所得税費用		7,287		-
淨虧損	$	(37,429)	$	(946)
普通股每股虧損
基本信息	$	(0.95)	$	(0.02)
稀釋	$	(0.95)	$	(0.02)
加權平均流通股
基本信息		39,204		38,698
稀釋		39,204		38,698

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

懷廷石油公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
經營活動的現金流
淨虧損	$	(37,429)	$	(946)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊、損耗和攤銷		49,233		53,729
債務發行成本攤銷		894		887
基於股票的薪酬		4,038		2,309
石油和天然氣資產減值		1,282		1,441
便宜貨買入收益		(66,270)		-
非現金衍生工具損失		287,140		107,399
其他，淨額		2,353		(973)
流動資產和流動負債變動情況：
應收賬款貿易淨額		(53,880)		(58,032)
預付費用和其他		159		3,906
應付賬款、貿易和應計負債		55,043		18,570
應付收入和特許權使用費		(45,635)		20,699
應繳税金		11,680		4,204
經營活動提供的淨現金		208,608		153,193
投資活動產生的現金流
鑽探和開發資本支出		(72,811)		(35,728)
石油和天然氣屬性的獲取		(213,964)		(470)
其他財產和設備		1,222		(2,597)
出售物業所得收益		1,510		1,945
用於投資活動的現金淨額		(284,043)		(36,850)
融資活動產生的現金流
信貸協議項下的借款		506,500		250,000
償還信貸協議項下的借款		(456,500)		(365,000)
支付給股東的股息		(9,810)		-
融資租賃債務的本金支付		(373)		(1,249)
用於代扣代繳税款的限制性股票		(5,419)		(1,357)
融資活動提供(用於)的現金淨額	$	34,398	$	(117,606)

				(續)

目錄表

懷廷石油公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	$	(41,037)	$	(1,263)
現金、現金等價物和限制性現金
期初		41,245		28,367
期末	$	208	$	27,104
補充現金流量披露
為重組項目支付的現金	$	-	$	396
非現金投資活動
應計資本支出和與財產增加有關的應付賬款	$	64,275	$	34,121

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。				(結束語)

目錄表

懷廷石油公司

簡明綜合權益報表(未經審計)

(單位：千)


				其他內容
	普通股			已繳費		累計		總計
	股票	金額		資本		收益		權益
餘額-2021年1月1日	38,051	$	38	$	1,189,693	$	39,073	$	1,228,804
淨虧損	-		-		-		(946)		(946)
為解決破產債權而發行的普通股	949		1		(1)		-		-
已發行的限制性股票	95		-		-		-		-
用於代扣代繳税款的限制性股票	(41)		-		(1,357)		-		(1,357)
基於股票的薪酬	-		-		2,309		-		2,309
餘額-2021年3月31日	39,054	$	39	$	1,190,644	$	38,127	$	1,228,810


餘額-2022年1月1日	39,134	$	39	$	1,196,607	$	466,979	$	1,663,625
淨虧損	-		-		-		(37,429)		(37,429)
已發行的限制性股票	179		-		-		-		-
用於代扣代繳税款的限制性股票	(71)		-		(5,419)		-		(5,419)
基於股票的薪酬	-		-		4,792		-		4,792
支付給股東的股息和支付給股權獎勵持有人的股息等價物	-		-		189		(10,025)		(9,836)
餘額-2022年3月31日	39,242	$	39	$	1,196,169	$	419,525	$	1,615,733

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

目錄表

懷廷石油公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.陳述依據

操作説明-懷廷石油公司是特拉華州的一家公司，是一家獨立的石油和天然氣公司，主要在美國落基山脈地區從事原油、天然氣和天然氣的開發、生產和收購。除另有説明或文意另有所指外，本説明中提及的所有“懷廷”或“公司”均指懷廷石油公司及其合併子公司、懷廷石油天然氣公司(“懷廷石油天然氣”或“WOG”)和懷廷項目公司。當上下文需要時，本公司單獨提及這些實體。

簡明合併財務報表-未經審計的簡明合併財務報表包括懷廷石油公司及其合併子公司的賬目。對懷廷對被投資方有重大影響但不具有控制權的實體的投資採用權益法入賬。在權益法下，投資按成本加上公司在未分配收益和虧損中的權益列報。合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。這些財務報表是根據公認會計準則和《美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定》編制的。管理層認為，隨附的財務報表包括所有必要的調整(包括正常的經常性應計項目和調整)，以在所有重要方面公平地呈現公司的中期業績。然而，本報告所列期間的經營業績並不一定代表全年的預期業績。本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表及相關説明應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(經修訂)中包含的Whiting綜合財務報表及相關説明一併閲讀。除本文所披露者外，本公司截至2021年12月31日止的10-K表格年報經修訂的綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。

現金和現金等價物—現金等價物包括活期存款和高流動性投資，其原始到期日為三個月或更短。現金和現金等價物可能會使公司面臨集中的信用風險，因為截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在金融機構持有的幾乎所有存款都超過了聯邦存款保險公司的保險限額。本公司以貨幣市場和金融機構的支票賬户形式維持其現金和現金等價物，這些金融機構也是信貸協議下的貸款人。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。

應收賬款貿易—懷廷的應收賬款交易主要包括來自石油和天然氣購買者和公司經營物業的共同權益所有者的應收賬款。基於其石油和天然氣購買者的生存能力以及其扣留未來收入支付以追回任何未支付的聯合利息賬單的一般能力，該公司的收款風險本質上是低的。本公司的石油和天然氣應收賬款一般在兩個月內收回，到目前為止，本公司沒有發生重大信用損失。

本公司定期評估所有材料貿易和其他應收賬款的預期信貸損失，以確定是否需要為信貸損失撥備。預期信貸損失是根據(I)具有類似特徵的應收餘額池的歷史損失經驗、(Ii)尚未結清餘額的時間長短及(Iii)各交易對手的經濟狀況而估計的。這些損失估計隨後根據當前和預期的未來經濟狀況進行調整，其中可能包括對無法付款、財務困境或預期的未來大宗商品價格的可能性以及任何當前或未來狀況可能對交易對手的信用質量和流動性產生的影響的評估。截至2021年12月31日，該公司有一筆無形的信貸損失準備金。截至2022年3月31日，對預期信貸損失的估計沒有實質性變化。

《破產法》第11章規定的自願重組-2020年4月1日，懷廷及其若干附屬公司(“債務人”)根據《破產法》第11章啟動自願案件(“第11章案件”)。2020年6月30日，債務人提交了《懷廷石油公司及其債務人附屬公司聯合破產法第11章重組計劃》(經修訂、修改和補充的《計劃》)。2020年8月14日，破產法院確認了該計劃，2020年9月1日，債務人滿足了該計劃生效的所有條件，並從破產法第11章的案件中脱穎而出.

目錄表

擬議與綠洲石油公司合併。—於2022年3月7日，懷廷與美國特拉華州的OASIS石油公司(“OASIS”)、Ohm Merge Sub Inc.(特拉華州的公司及OASIS的全資附屬公司)及New Ohm LLC(特拉華州的有限責任公司及OASIS的全資附屬公司)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，據此(其中包括)，Whiting將與Merge Sub進行對等合併(“合併”)。此次合併須遵守慣例的成交條件，其中包括獲得懷廷和綠洲股東的批准。該公司目前預計合併將於2022年下半年完成。交易完成後，懷廷公司總裁兼首席執行官林恩·A·彼得森將擔任合併後公司的董事會執行主席，綠洲公司首席執行官丹尼爾·E·布朗將擔任合併後公司的總裁兼首席執行官和董事會成員.

2.油氣性質

與該公司2022年3月31日和2021年12月31日的石油和天然氣生產活動有關的淨資本化成本如下(單位：千)：


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
已探明的油氣性質	$	2,368,052	$	2,034,533
未經證實的租賃成本		184,268		182,109
正在開發的油井和設施		90,350		58,266
油氣總物性，成功努力法		2,642,670		2,274,908
累計耗竭		(294,663)		(248,298)
石油和天然氣屬性，淨值	$	2,348,007	$	2,026,610

未經證實財產的減值費用總計為#美元。1於截至2022年及2021年3月31日止三個月分別錄得百萬元，並於簡明綜合經營報表中於勘探及減值開支中列報。

有關近期物業收購的更多信息，請參閲“收購和剝離”和“公允價值計量”腳註。

3.收購和資產剝離

2022年收購和資產剝離

2022年3月17日，公司完成了對位於北達科他州芒特拉爾縣的生產油井、已鑽探和未完成油井以及未開發物業的額外權益的收購，總未調整收購價格為$240百萬美元。買賣協議的生效日期為2021年11月1日，並載有根據生效日期至2022年3月17日期間物業的實際收入和物業成本進行購買價格調整的慣例條款。這筆交易的資金來自手頭的現金和信貸協議下的借款。自收購日期以來來自這些物業的收入和收益包括在公司截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表中，並不是實質性的。收購物業的預計收入及盈利對我們的簡明綜合財務報表並不重要，因此並未呈列。

本次收購作為業務合併入賬，並使用符合FASB ASC主題805的會計收購方法進行記錄-企業合併。下表彙總了估計數為#美元的初步撥款。216於本次收購中收購的資產及承擔的負債按其於收購日期各自的公允價值計算的經調整購買價格(仍須於完成交易後作出調整)為百萬美元，因此確認了一項廉價收購收益。請參閲“公允價值計量”腳註，詳細討論公司在確定收購的重大資產和承擔的負債的估值時所使用的公允價值投入。由於收購價因結賬後調整而進一步調整，隨着石油和天然氣財產估值的完成，最終的收購價分配結果可能與下表所示不同(以千計)：

目錄表


現金對價	$	240,000
預估購進價格調整		(24,314)
調整後的購進價格	$	215,686

收購資產的公允價值：
預付費用和其他	$	343
油氣屬性，成功的努力方法：
已探明的油氣性質		274,276
未經證實的租賃成本		9,730
購入資產的公允價值總額		284,349

承擔的負債的公允價值：
資產報廢債務		2,393

取得的資產和承擔的負債的公允價值總額		281,956

便宜貨買入收益		66,270

購買總價	$	215,686

由於將調整後的收購價與收購中收購的資產和承擔的負債的各自公允價值進行比較，a$66確認了百萬便宜貨買入收益。廉價收購收益主要是由於自簽署買賣協議之日起至懷廷完成收購之日，原油價格大幅上漲所致。

在截至2022年3月31日的三個月內，沒有重大的資產剝離。

2021年收購和資產剝離

在截至2021年3月31日的三個月內，沒有重大收購或資產剝離。

4.長期債務

長期債務，全部由信貸協議項下的未償借款組成，總額為#美元。502022年3月31日為100萬人。於2021年12月31日，本公司擁有不是長期債務。

信貸協議

懷廷石油公司作為母公司擔保人，懷廷石油天然氣公司作為借款人，與一個銀行銀團簽訂了一項信貸協議。截至2022年3月31日，信貸協議的借款基數和總承諾額為$750百萬美元。截至2022年3月31日，公司擁有$699信貸協議下可用借款能力的百萬美元，淨額為$50未償還借款達百萬美元，$1未付信用證金額為百萬美元。

信貸協議項下的借款基準由貸款人根據本公司已抵押予該等貸款人的已證明儲備的抵押品價值釐定，並須於每年的4月1日及10月1日定期重新釐定，以及信貸協議所述的特別重新釐定，每種情況均可增加或減少借款基數的金額。此外，該公司還可以將總承諾額增加至多$750百萬美元，但受某些條件的限制。2022年4月1日，本公司和信貸協議下的貸款人同意將原定於該日期的定期重新確定推遲到2022年9月1日。

最高可達$50借款基數中的100萬美元可用於向懷廷石油天然氣公司或本公司其他指定子公司的賬户開立信用證。截至2022年3月31日，美元49根據信用證協議，有100萬美元可用於額外的信用證。

目錄表

信貸協議規定只支付利息，直到2024年4月1日到期，屆時協議終止，任何未償還的借款都到期。此外，《信貸協定》規定了某些強制性預付款，包括一項規定，根據該規定，如果公司的現金結餘超過約#美元。75在任何一週內，該等盈餘必須用來償還信貸協議項下任何未償還的借款。信貸協議項下的利息由本公司按(I)基本利率貸款的基本利率加1.75%和2.75%基於未償還借款和信用證與當前借款基數或總承諾額中較低者的比率，其中基本利率被定義為最優惠利率中最大的一個，即聯邦基金利率加0.5年利率，或調整後的LIBOR加1.0年利率，或(Ii)調整後的歐洲美元貸款倫敦銀行同業拆息加2.75%和3.75%基於未償還借款和信用證與當前借款基數或總承諾額中較低者的比率。信貸協議還規定，如果無法獲得LIBOR借款，行政代理和本公司有權使用基準重置利率修訂LIBOR利率，基準重置利率可以是基於SOFR的利率。此外，該公司產生的承諾費為0.5貸款人在信貸協議下的總承諾額中未使用的部分的%，該部分作為利息支出的一部分。於2022年3月31日，信貸協議項下未償還本金的加權平均利率為4%.

信貸協議載有限制性契諾，可能限制本公司在未經貸款人事先同意的情況下招致額外債務、出售資產、向他人貸款、進行投資、進行合併、訂立對衝合約、產生留置權及從事若干其他交易的能力。信貸協議還限制了公司就其普通股支付任何股息或分配現金的能力，除非公司有可分配的自由現金流，並且(I)至少20可用借款能力的%，(Ii)綜合淨槓桿率小於或等於2.0至1.0，(Iii)並無借款基礎不足及(Iv)根據信貸協議並無違約。該等限制適用於本公司所有受限制附屬公司，並根據信貸協議所載定義計算。信貸協議要求本公司自任何季度的最後一天起，維持商品套期保值，最低覆蓋50本公司根據信貸協議向貸款方提供的最近一份儲備報告中反映的未來十二個月預計產量的%。如果公司的綜合淨槓桿率等於或超過1.0至1.0，自任何財政季度的最後一天起，公司還將被要求進行對衝35其連續12個月第二個月的預計產量的%。該公司還限於對衝最多85其產量的%來自已探明的儲量。信貸協議要求本公司維持以下比率(定義見信貸協議)：(I)綜合流動資產與綜合流動負債比率不低於1.0至1.0和(Ii)總債務與過去四個季度EBITDAX的比率不大於3.5設置為1.0。截至2022年3月31日，本公司遵守信貸協議下的契諾。

根據信貸協議，懷廷石油天然氣公司的債務以對本公司及其若干附屬公司的幾乎所有財產的第一留置權為抵押。本公司亦已根據信貸協議為Whiting Oil and Gas的責任提供擔保，並已質押其若干附屬公司的股票作為擔保。

5.資產報廢債務

公司的資產報廢債務是指根據適用的當地、州和聯邦法律以及公司租賃協議的條款，與封堵和廢棄油氣井、從租賃面積中移除設備和設施以及恢復土地有關的估計未來成本的現值。截至2022年3月31日和2021年12月31日的當前部分為$13百萬美元和美元10已分別計入應計負債和簡明綜合資產負債表中的其他資產。下表提供了公司截至2022年3月31日的三個月的資產報廢債務對賬(單位：千)：


2022年1月1日的資產報廢義務	$	104,067
已招致或承擔的額外責任		3,301
吸積費用		2,129
已結清的債務		(1,311)
截至2022年3月31日的資產報廢義務	$	108,186

目錄表

6.衍生金融工具

本公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險，並使用衍生工具來管理其商品價格風險。

商品衍生品合約—從歷史上看，由於供需因素、全球政治因素、一般經濟條件和季節性天氣模式，原油、天然氣和天然氣液體生產的價格一直不穩定。懷廷主要簽訂原油、天然氣和NGL掉期、套圈、基差掉期和差價掉期等衍生合約，以減少對大宗商品價格波動的敞口，從而實現更可預測的現金流，從而確保為公司的資本計劃提供充足的資金，並促進鑽井計劃和收購的回報管理。本公司亦訂立衍生工具合約，以維持其遵守信貸協議所載若干最低對衝要求。有關信貸協議的最低和最高對衝要求的詳細討論，請參閲“長期債務”腳註。本公司不會為投機或交易目的而訂立衍生工具合約。

掉期、套頭、基差和差價掉期。掉期為預期的未來石油、天然氣或天然氣產量確定一個固定價格，而套筒則旨在為預期的未來產量確定下限和上限價格。基差掉期和差價掉期通過在NYMEX價格和合同中引用的指數價格之間建立固定的差價來降低與預期未來生產相關的風險。雖然這些衍生工具的使用限制了不利價格變動的下行風險，但也可能限制未來有利價格變動的收入。

下表詳細説明瞭該公司為對衝截至2022年3月31日的預測原油、天然氣和NGL生產收入而達成的掉期和套圈衍生品。


					加權平均
結算期	索引	衍生工具	總卷數	單位	互換價格	地板	天花板
原油
2022	紐約商品交易所西德克薩斯中質原油	固定價格掉期	2,750,000	Bbl	$78.08	-	-
2022	紐約商品交易所西德克薩斯中質原油	雙向領口	8,722,000	Bbl	-	$47.28	$57.72
Q1-Q2 2023	紐約商品交易所西德克薩斯中質原油	固定價格掉期	1,172,000	Bbl	$76.79	-	-
Q1-Q3 2023	紐約商品交易所西德克薩斯中質原油	雙向領口	3,443,500	Bbl	-	$46.75	$58.87
		總計	16,087,500
天然氣
2022	紐約商品交易所亨利·哈勃	固定價格掉期	9,054,000	MMBtu	$3.59	-	-
2022	紐約商品交易所亨利·哈勃	雙向領口	12,804,000	MMBtu	-	$2.60	$3.20
Q1 2023	紐約商品交易所亨利·哈勃	固定價格掉期	1,800,000	MMBtu	$4.25	-	-
Q1-Q3 2023	紐約商品交易所亨利·哈勃	雙向領口	8,799,000	MMBtu	-	$2.85	$3.57
		總計	32,457,000
天然氣基礎⁽¹⁾
2022	NNG Ventura至NYMEX	固定價格掉期	1,985,000	MMBtu	$0.21	-	-
Q1-Q2 2023	NNG Ventura至NYMEX	固定價格掉期	5,920,000	MMBtu	$0.40	-	-
		總計	7,905,000
NGL-丙烷
2022	貝爾維尤山	固定價格掉期	13,461,000	加侖	$1.06	-	-
2022	康威	固定價格掉期	46,200,000	加侖	$1.04	-	-
Q1 2023	康威	固定價格掉期	7,560,000	加侖	$1.16	-	-
		總計	67,221,000

(1)	上表所示與天然氣基準掉期相關的加權平均價格代表相關合約所載的與NYMEX的平均固定差價，該差價與各期間的北方天然氣文圖拉指數(“NNG Ventura”)相比較。如果NYMEX加上每份合同中規定的固定差額在任何結算日高於NNG Ventura指數價格，公司將收到差額。相反，如果NNG Ventura指數價格高於NYMEX加上固定差額，公司將支付差額。

目錄表

衍生工具報告-所有衍生工具均按公允價值計入簡明綜合財務報表，但符合“正常購買及正常出售”除外的衍生工具除外。公司衍生工具的公允價值收益和虧損立即在收益中確認為衍生工具(收益)損失，並在精簡綜合經營報表中淨額確認。

衍生工具資產和負債的抵銷。本公司根據ISDA主協議與同一交易對手簽署的金融衍生工具公允價值淨額，該主協議規定在合同期限內以及在合同違約或終止的情況下進行淨結算。下表彙總了公司所有衍生工具在簡明綜合資產負債表中的位置和公允價值金額，以及在簡明綜合資產負債表中確認的衍生資產、負債和抵銷總額(單位：千)：


		March 31, 2022⁽¹⁾
						網絡
		毛收入				公認的
		公認的		毛收入		公允價值
未指定為		資產/		金額		資產/
ASC 815樹籬	資產負債表分類	負債		偏移量		負債
衍生資產
大宗商品合同--當前	預付費用和其他	$	14,038	$	(14,038)	$	-
商品合約--非流動合約	其他長期資產		4,295		(4,114)		181
衍生工具資產總額		$	18,333	$	(18,152)	$	181
衍生負債
大宗商品合同--當前	衍生負債	$	520,906	$	(14,038)	$	506,868
商品合約--非流動合約	長期衍生負債		37,568		(4,114)		33,454
衍生負債總額		$	558,474	$	(18,152)	$	540,322


		2021年12月31日⁽¹⁾
						網絡
		毛收入				公認的
		公認的		毛收入		公允價值
未指定為		資產/		金額		資產/
ASC 815樹籬	資產負債表分類	負債		偏移量		負債
衍生資產
大宗商品合同--當前	預付費用和其他	$	34,375	$	(31,002)	$	3,373
商品合約--非流動合約	其他長期資產		13,674		(13,674)		-
衍生工具資產總額		$	48,049	$	(44,676)	$	3,373
衍生負債
大宗商品合同--當前	衍生負債	$	240,655	$	(31,002)	$	209,653
商品合約--非流動合約	長期衍生負債		60,394		(13,674)		46,720
衍生負債總額		$	301,049	$	(44,676)	$	256,373

(1)	受總淨額結算安排約束的本公司金融衍生合約的所有交易對手均為信貸協議下的貸款人，該協議消除了除信貸協議下已提供的抵押品以外的與其衍生頭寸有關的抵押品或收取抵押品的需要。因此，這些表中沒有列示已質押或收到的現金抵押品的欄。

金融衍生工具的或有特徵。該公司的所有衍生工具都不包含與信用風險相關的或有特徵。本公司金融衍生產品合約的交易對手為高信用質量的金融機構，它們是信貸協議下的貸款人。本公司使用信貸協議參與者作為對衝交易對手，因為這些機構與懷廷銀行債務的持有人一樣有擔保，這消除了當懷廷處於衍生品債務頭寸時提供抵押品的潛在需要。因此，本公司不需要為其衍生交易對手張貼信用證或公司擔保，以確保履行合同義務。

目錄表

7.公允價值計量

現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款按成本列賬，由於這些工具的到期日較短，因此成本接近其公允價值。信貸協議的記錄價值接近其公允價值，因為其浮動利率與當前市場利率掛鈎，而適用的保證金代表市場利率。

本公司的衍生金融工具按公允價值入賬，幷包括本公司本身或其交易對手(視乎情況而定)的不履行風險量度。下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級(以千為單位)：


							總公允價值
	1級		2級		3級		March 31, 2022
金融資產
商品衍生品--非流動	$	-	$	181	$	-	$	181
金融資產總額	$	-	$	181	$	-	$	181
金融負債
商品衍生品--當前	$	-	$	506,868	$	-	$	506,868
商品衍生品--非流動		-		33,454		-		33,454
財務負債總額	$	-	$	540,322	$	-	$	540,322


							總公允價值
	1級		2級		3級		2021年12月31日
金融資產
商品衍生品--當前	$	-	$	3,373	$	-	$	3,373
金融資產總額	$	-	$	3,373	$	-	$	3,373
金融負債
商品衍生品--當前	$	-	$	209,653	$	-	$	209,653
商品衍生品--非流動		-		46,720		-		46,720
財務負債總額	$	-	$	256,373	$	-	$	256,373

以下方法和假設用於估計按經常性基礎計量的公司金融資產和負債的公允價值：

商品衍生品。大宗商品衍生工具主要包括原油、天然氣和天然氣的掉期、套期、基差掉期和差價掉期。該公司的掉期、套頭和基差掉期是基於收益法進行估值的。期權和掉期模型都考慮了各種假設，例如大宗商品的遠期報價、時間價值和波動性因素。這些假設在整個合同期限內在市場上都是可觀察到的，可以從可觀察到的數據中得出，或得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持，因此被指定為估值層次結構中的第二級。在這些工具的公允價值中使用的貼現率包括公司或交易對手的不履行風險的衡量標準。本公司利用其交易對手的估值評估其本身估值的合理性。

非經常性公允價值計量-非金融資產和負債，例如石油和天然氣資產的初始計量和收購時的資產報廢負債或已探明資產的減值，按公允價值非經常性基礎確認。該等資產及負債不按公允價值持續計量，但只有在某些情況下才須進行公允價值調整。在列報期間，本公司並無就其已探明財產確認任何減值撇賬。

目錄表

威利斯頓盆地收購。2022年3月17日，本公司收購了威利斯頓盆地石油和天然氣資產的額外權益，詳情見上文“收購和剝離”腳註。收購的資產和承擔的負債按截至2022年3月17日的公允價值入賬。用於對所獲得的石油和天然氣財產及相關資產進行估值的投入大多包括屬於公允價值等級第3級的不可觀察的投入。這些投入包括根據這些地產的儲量報告對未來石油和天然氣產量的估計、基於截至2022年3月17日的遠期條帶價格曲線(經基差調整)的大宗商品價格、運營和開發成本、這些地產的預期未來發展計劃以及13基於加權平均資本成本的百分比。本公司還記錄了按公允價值承擔的資產報廢債務。用於評估資產報廢債務的投入大多是3級不可觀察的投入，包括截至2022年3月17日的油井和天然氣井的估計經濟壽命、預期的未來封堵和廢棄成本，以及用於貼現此類成本的適當的信貸調整無風險費率。

8.收入確認

下表列出了按產品和交易類型分列的各期間收入(以千為單位)：


	截至3月31日的三個月，
營業收入	2022		2021
石油銷售	$	429,758	$	256,709
天然氣和天然氣銷售		90,458		47,970
石油、天然氣和天然氣銷售		520,216		304,679
購入的天然氣銷售		6,640		2,712
總營業收入	$	526,856	$	307,391

懷廷收到來自以下公司的產品銷售付款一至三個月在送貨後。於每月末履行責任完成時，可合理估計可變代價，並在應收賬款交易中應計客户款項，淨額計入簡明綜合資產負債表。截至2022年3月31日和2021年12月31日，此類應收餘額為美元229百萬美元和美元178分別為100萬美元。公司的估計收入和實際付款之間的差異是在收到付款的那個月記錄的，但差異一直很小，而且很小。因此，變量考慮不受限制。

9.股東權益

普通股—該公司先前向特拉華州國務祕書提交了一份修訂和重述的公司註冊證書，規定除其他事項外，有權簽發550,000,000所有類別股本的股份，其中500,000,000股票為普通股，面值$0.001每股(“普通股”)和50,000,000股票為優先股，面值$0.001每股。

認股權證—本公司於二零二零年九月一日與ComputerShare Inc.及ComputerShare Trust Company，N.A.作為認股權證代理訂立認股權證協議，該等協議規定(I)本公司發行合共最多4,837,821A系列認股權證以收購普通股(“A系列認股權證”)及(Ii)本公司發行最多2,418,910B系列認股權證收購普通股(“B系列認股權證”，與A系列認股權證一起稱為“認股權證”)。

A系列認股權證自發行之日起至2024年9月1日止可行使，屆時所有未行使的A系列認股權證將到期，該等認股權證持有人收購普通股的權利亦將終止。首輪認股權證最初可行使一每股A系列認股權證普通股份額，初始行權價為$73.44每個A系列認股權證(“A系列行權價”)。

B系列認股權證自發行之日起至2025年9月1日止可行使，屆時所有未行使的B系列認股權證將到期，該等認股權證持有人收購普通股的權利亦將終止。B系列認股權證最初可行使一每股B系列認股權證普通股份額，初始行權價為$83.45每份B系列認股權證(“B系列行權價”及與A系列行權價一起稱為“行權價”)。

目錄表

如果認股權證持有人選擇行使其購買普通股的選擇權，公司將發行淨數量的行使普通股。行權股份淨額的計算方法為(I)行使權證數目乘以(Ii)行使日前普通股每日成交量加權平均價(“VWAP”)與相關行使價之間的差額(“現市價”)，按行權日現行市價的百分比計算。

在截至2022年3月31日的三個月內，權證持有人行使264首輪認股權證以換取七普通股股份。作為這些交流的結果，4,837,112截至2022年3月31日，A系列認股權證仍未償還。2,418,832截至2022年3月31日，B系列認股權證仍未結清。

根據認股權證協議，認股權證持有人因持有認股權證或於認股權證中擁有實益權益，將無權投票、收取股息、作為股東接收有關選舉Whiting董事或任何其他事項的股東大會的通知，或行使作為Whiting股東的任何權利，除非且僅限於該等持有人成為認股權證結算後發行的普通股股份的記錄持有人。

可行使認股權證的普通股股份數目及行使價格可在某些事件發生時不時調整，包括股票拆分、反向股票拆分或向普通股持有人派發股票股息或普通股重新分類。

分紅—2022年2月8日，公司宣佈首個季度股息為$0.25每股。第一次股息總額約為$102022年3月15日向截至2022年2月21日登記在冊的股東支付了100萬英鎊。2022年4月14日，公司宣佈再次派發季度現金股息$0.25每股應於2022年6月1日支付給截至2022年5月20日登記在冊的股東。

破產債權的和解—在第11章案件之前，WOG是與BNN Western，LLC，後來更名為Tallgras Water Western，LLC(Tallgras)的各種未執行合同的當事人，包括一份產出水收集和處置協議(PWA)。2021年1月，WOG和Tallgras達成和解協議，在破產法院解決與此類未執行合同有關的所有相關索賠，終止PWA，並簽訂新的水上運輸、收集和處置協議。根據和解協議，懷廷支付了1美元。2百萬現金支付併發行948,8972021年2月將普通股出售給Tallgras實體。

一項額外的2,121,304截至2022年3月31日，普通股仍被保留，以備將來可能分配給某些普通無擔保索賠人，這些索賠人的債權價值正在等待破產法院的解決。

10.基於股票的薪酬

股權激勵計劃--2020年9月1日，公司董事會通過《懷廷石油公司2020年度股權激勵計劃》(《2020年度股權激勵計劃》)。2020年股權計劃提供了發佈的授權4,035,885公司普通股的股份。根據2020年股權計劃沒收的任何股票將可供未來根據2020年股權計劃發行。然而，根據2020年股權計劃淨額預扣税款的股票將被註銷，並且將不能用於未來的發行。根據2020年股權計劃，在任何日曆年度內，非員工董事參與者不得被授予授予日期公允價值超過美元的獎勵。500,000. As of March 31, 2022, 2,788,280普通股股份仍可根據2020年股權計劃授予。

從歷史上看，公司曾向高管和員工授予限制性股票單位(RSU)，通常在二, 三或五年制服務期限。公司已向董事授予基於服務的RSU，這通常授予超過一年制服務期限。此外，本公司已向管理人員授予業績分享單位(“PSU”)，該單位受基於市場的歸屬標準的約束，通常授予三年制服務期限。此外，公司某些高管可以獲得超過董事會在每年年初設定的目標的任何短期紅利獎勵的股票。在確定補償費用時，本公司對根據這些計劃授予的獎勵的沒收進行會計處理。本公司確認所有受制於市場歸屬條件的獎勵的補償開支，不論該等條件是否有可能達到，如實際並未發生歸屬，則股份結算獎勵的補償開支不會撥回。

目錄表

當向公司普通股的股東支付股息時，公司還對任何未歸屬的獎勵授予股息等價物。授予的股息等價物的金額等於如果未歸屬股份在股息記錄日期發行時將支付給獎勵持有人的金額。這些股息等價物被視為再投資於受相同條款和條件約束的額外限制性股票單位，並應與其歸屬的獎勵同時授予、結算或沒收。由股息等價物產生的任何零碎股份在歸屬時以現金結算。

2020年股權計劃下的獎勵

2020年9月，189,900以市場為基礎的RSU的股份被授予執行官員。獎勵授予該公司的普通股交易20連續交易日高於某一日VWAP的情況如下：50當VWAP超過$時授予%32.57每股，額外的25每日VWAP超過$時授予的%48.86每股和最終的25每日VWAP超過$時授予的%65.14每股。本公司於預期歸屬期間按蒙特卡羅估值模型(“蒙特卡羅模型”)所釐定的公允價值確認補償開支，估計在1.8和3.8在授予日期的年份。在歸屬時，與股份相關的任何未確認的補償費用將被加速並確認。這些單位的加權平均授權日公允價值為$。6.54每股。關於蒙特卡羅模型的輸入的更多信息解釋如下。在2021年期間，第一個75這些獎勵中，作為公司VWAP授予的百分比超過了這兩個金額32.57及$48.86每股20期內連續交易日。在2022年第一季度，剩餘的25在這些獎勵中，公司VWAP超過$65.14每股20在這段期間內連續的幾天。

在截至以下三個月內3月31日, 2022 and 2021, 149,200和358,123基於服務的RSU的股票分別授予高管和員工，他們按比例授予二或三年制服務期限。此外，在截至2021年3月31日的三個月內，117,607以服務為基礎的RSU的股份被授予執行官員，克里夫在授予日期的五週年時授予這些股份。公司根據授予日的公允價值確定這些股票結算獎勵的補償費用，公允價值基於公司普通股在該日期的收盤價。基於服務的RSU的加權平均授予日期公允價值為$73.97每股及$22.46分別為截至2022年和2021年3月31日的三個月的每股收益。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，83,946和232,150根據某些基於市場的歸屬標準，PSU的股票分別授予高管。這些基於市場的獎項在結束時授予三年制表演期，2022年獎為2024年12月31日，2021年獎為2023年12月31日。在業績期末歸屬的股份數量是根據兩個業績目標確定的：(I)每個業績期間授予的股份的一半基於公司在業績期間相對於某些預先設定的目標回報的年化絕對股東回報(“ATSR”)；以及(Ii)一半的股份歸屬基於公司相對於預先建立的同業集團在業績期間的股東回報的相對股東總回報(“RTSR”)。獲得的獎項數量可能從零最高可達二乘以最初授予的股份數量，所有股份將以股份結算。2022年期間授予的市場化獎勵的加權平均授予日期公允價值為$110.47每股及$99.63於2021年授予的基於市場的獎勵的加權平均授予日公允價值分別為$29.32每股及$32.33分別獲得ATSR和RTSR獎項的每股收益。

對於視市場情況而定的獎勵，授予日公允價值是使用蒙特卡羅模型估計的，該模型是基於對股票價格路徑的隨機預測，必須重複多次才能獲得概率評估。以市場為基礎的RSU的預期波動率是根據觀察到的同行上市公司的波動率計算的。基於市場的PSU的預期波動率是根據懷廷普通股的歷史和隱含波動率計算的(根據破產法第11章案例的影響進行了調整)。無風險利率以美國國債收益率曲線利率為基礎，到期時間與相關獎勵的歸屬期間一致。在評估這些以市場為基礎的獎項時使用的主要假設如下：


	2022	2021	2020
	PSU	PSU	RSU
模擬次數	500,000	500,000	100,000
預期波動率	69%	81%	40%
無風險利率	1.37%	0.17%	0.66%
股息率	-	-	-

目錄表

在截至2022年3月31日的三個月裏，某些高管收到了11,787作為其獎勵薪酬方案的一部分的普通股，這是其2021年短期紅利中超出董事會根據其僱傭協議於年初確定的目標紅利的部分。由於獎金數額是在2021年12月31日之前確定的，公司記錄了大約#美元。12021年第四季度與這些獎勵相關的股票薪酬支出為100萬美元，在截至2021年12月31日的公司綜合資產負債表中計入應計負債和其他。

下表顯示了截至2022年3月31日的三個月公司基於服務和基於市場的獎勵活動摘要：


	獲獎數量			加權平均
	基於服務的	基於市場的	基於市場的	授予日期
	RSU	RSU	PSU	公允價值
非既得利益獎，2022年1月1日	516,256	47,475	232,150	$	24.67
授與	160,987	-	83,946		84.75
既得	(131,028)	(47,475)	-		22.05
被沒收	(1,074)	-	-		41.82
非既得利益獎，2022年3月31日	545,141	-	316,096	$	42.28

該公司確認了$4百萬美元和美元2在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，股票薪酬支出分別為100萬歐元。

11.所得税

中期所得税支出一般是對年初至今的收入適用估計的年度有效所得税税率，並對中期記錄的任何重大不尋常或不常見項目進行調整。在截至2022年3月31日的三個月內，由於公司美國遞延税項資產(“DTA”)的全額估值準備生效，這導致所得税優惠未被確認。因此，截至2022年3月31日的三個月的所得税支出是根據中期的估計收益確定的。因此，公司產生的所得税支出為#美元。7在使用本公司現有的國內收入編碼(“IRC”)第382條有限淨營業虧損結轉(“NOL”)後的一段時間內，本公司的淨營業虧損為1,000,000美元。最終結果是美國的實際所得税率為(24.2%)。這一税率不同於美國法定的聯邦所得税税率21.0%主要由於以股份為基礎的薪酬、其他永久項目及本公司直接或間接資產的全數估值津貼所致，包括衍生工具未實現虧損的税務影響。

截至2021年3月31日的三個月，不是美國所得税支出確認為美國有效税率為0%。截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備不同於適用美國法定聯邦所得税税率21.0%的税前收入，主要是由於本公司的遞延税項的全額估值津貼所致。

在評估直接扣減税項的變現能力時，管理層會考慮本公司部分或全部直接扣減税項是否更有可能無法變現。在作出這項決定時，本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括暫時性差異的未來逆轉、税務籌劃策略及預計未來應課税收入及經營業績。如果本公司得出結論認為，其部分或全部直接税項更有可能無法變現，則該税務資產將減去估值免税額。本公司按季度評估其估值撥備的適當性。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司就其直接税項享有全額估值津貼。

在計算每一中期的估計年度實際税率時，需要若干估計及重大判斷，包括但不限於該年度的預期營業收入、對各司法管轄區收入及課税收入比例的預測、永久性及暫時性差異，以及收回本年度產生的直接税項的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或隨着税收環境的變化而發生變化。

目錄表

IRC第382條處理所有權變更對税收的影響，並明確限制在所有權變更後的税期內使用NOL和某些其他扣減。該公司此前經歷了IRC第382條所指的所有權變更。這一所有權變更使該公司的某些税務屬性受到IRC第382條的限制。所有權變更和由此產生的對公司NOL使用量的年度限制將導致某些NOL和其他可用税收屬性到期，公司的估值免税額將相應減少。

截至2021年12月31日，該公司的聯邦NOL為$3.310億美元，受IRC第382條的限制。由於IRC第382條的年度限制、某些其他屬性削減以及NOL的結轉期，約為#美元2.2這些聯邦NOL中的10億將在能夠使用之前到期。截至2022年3月31日和2021年12月31日，其餘未到期的NOL將享受全額估值津貼。

12.每股收益

基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)之間的對賬如下(單位為千，每股數據除外)：


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
每股基本虧損和攤薄虧損
淨虧損	$	(37,429)	$	(946)
加權平均流通股、基本股和稀釋股		39,204		38,698
每股普通股基本虧損和攤薄虧損	$	(0.95)	$	(0.02)

在截至2022年3月31日的三個月內，稀釋每股收益的計算不包括以下影響381,460基於服務的獎勵份額，313,303基於市場的獎勵份額和128,333由於期內發生的淨虧損而產生的反攤薄的未償還A系列認股權證。計算還不包括2,121,304與解決與破產法第11章案件相關的一般無擔保債權有關的或有可發行股份，因為截至2022年3月31日尚未滿足被視為攤薄股份的所有必要條件。最後，計算不包括根據B系列權證可能發行的普通股的影響，因為此類權證在2022年3月31日是現金外的。

在截至2021年3月31日的三個月內，稀釋每股收益的計算不包括以下影響194,469以服務為基礎的獎勵份額和90,352由於期內發生的淨虧損而產生反攤薄的基於市場的獎勵的股票，以及94,950截至2021年3月31日不符合市場歸屬標準的基於市場的獎勵的股票。此外，該計算不包括2,121,304與解決與破產法第11章案件相關的一般無擔保債權有關的或有可發行股份，因為截至2021年3月31日尚未滿足被視為攤薄股份的所有必要條件。最後，計算不包括根據A系列和B系列權證可能發行的普通股的影響，因為此類權證在2021年3月31日是現金外的。

有關本公司基於服務和基於市場的獎勵的更多信息，請參閲“基於股票的薪酬”腳註。

13.承付款和或有事項

第十一章案例—2020年4月1日，債務人根據破產法第11章提起訴訟，尋求救濟。破產法第11章案件的提交使公司在獲得破產法院批准後，可以承擔、轉讓或拒絕某些合同承諾，包括某些尚未執行的合同。一般而言，拒絕待執行的合同或未到期的租賃被視為請願前違反該合同，除某些例外情況外，本公司免除該合同下的未來義務，但有權在請願前向交易對手或出租人就此類被視為違約造成的損害提出一般無擔保索賠。索賠解決過程正在進行中，其中某些索賠仍受破產法院的管轄。在這些破產法庭程序導致允許針對公司的無擔保債權的範圍內，這些債權可以通過發行公司普通股或根據該計劃的其他補救措施或協議來滿足。

目錄表

Arguello Inc.和自由港-麥克莫蘭石油天然氣有限責任公司。Wog在位於加利福尼亞州近海的Point Arguello單位擁有聯邦石油和天然氣租約的權益。雖然這些權益已經到期，但根據某些相關協定(“阿奎洛角協定”)，WOG可能要承擔放棄和退役的義務。根據該計劃，WOG和WHITING石油公司拒絕了相關合同。2020年10月1日，Arguello Inc.和自由港麥克莫蘭石油天然氣有限責任公司分別以指定的Point Arguello單位運營商(統稱為“FMOG實體”)的身份向破產法院提交了一份申請，要求允許某些行政索賠，理由是FMOG實體有權通過代位美國政府的經濟權利，收回懷廷欠美國政府的退役義務的比例份額。FMOG實體的申請指控的行政索賠約為$25估計欠美國政府的退役費用至少為100萬美元$60欠FMOG實體的估計退役費用的100萬美元和其他微不足道的金額。2020年9月14日，FMOG實體還向破產法院提交了駁回損害賠償索賠的證明，作為法院應確定FMOG實體不持有任何適用的行政索賠的替代訴訟過程。美國政府還可以直接向wog提出退役費用索賠。2021年2月18日，WOG與美國內政部、安全和環境執法局(“BSEE”)訂立了一項規定並商定了一項命令，根據該命令，BSEE撤回了針對懷廷石油公司和WOG的索賠證明，並確認了它們根據該計劃各自的權利和義務。2021年3月26日，FMOG實體撤回了對懷廷根據政府經濟權利的代位權履行對美國政府的義務而產生的2020年8月31日之後發生的費用按比例分攤的行政索賠。FMOG實體繼續主張某些其他行政索賠，並保留根據公平代位權理論提出索賠的權利，以追回懷廷在2020年8月31日後發生的退役費用份額。2021年9月14日，懷廷石油公司和WOG向破產法院提出異議，尋求下令部分拒絕FMOG實體的索賠。破產法院尚未就拒絕Point Arguello協議的損害賠償作出裁決，有可能與FMOG實體達成和解。儘管WOG打算在這一法律程序中積極提出反對意見, 如果FMOG實體就案情勝訴其各自的某些索賠(包括保留索賠)，本公司達成和解協議或美國政府對WOG提出索賠，則Whiting可能對根據和根據本計劃必須支付或以其他方式滿足的索賠負責，包括通過股權發行、現金支付或其他方式。

由於與破產債權管理程序有關的法律程序或上文詳述的事項，破產法院可能會裁定，應給予該債權某種不同於一般無擔保債權的待遇。這一結果可能需要公司支付現金來解決這些索賠，而不是發行公司普通股或除了發行公司普通股之外，這種現金支付將導致未來的損失。此外，還有可能就此類法律程序達成和解，在這種情況下，和解代價將根據該計劃支付或以其他方式支付，包括通過發行股票、現金支付或其他方式。截至2022年3月31日，公司擁有$55為解決破產法第11章案件中的索賠而提出的未清償要約中的100萬美元，而不是通過發行根據該計劃為可能分配給一般無擔保索賠人而保留的公司普通股股份。如果獲得接受，這些和解將用手頭的現金或信貸協議下的借款支付，不會導致公司發行普通股來解決索賠問題。然而，這些債權仍然受破產法院的管轄，這些債權有可能通過發行公司普通股來解決。為解決這類索賠而可能發行的現金支付或公司普通股的股票數量的最終金額是不確定的，目前也無法合理估計。

訴訟—該公司在正常業務過程中會受到訴訟、索賠以及政府和監管程序的影響。當這些訴訟和索賠很可能已發生損失並且損失金額可以合理估計時，本公司應計提或有損失。雖然這些訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但公司管理層認為，任何合理可能發生的訴訟事項和索賠的損失不會對其綜合財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響，除非單獨披露。因此，截至2022年3月31日或2021年12月31日，與訴訟、索賠或評估有關的或有損失沒有應計重大金額。

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

除文意另有所指外，本條款中使用的術語“懷廷”、“我們”或“我們”是指懷廷石油公司及其合併子公司、懷廷石油和天然氣公司(“懷廷石油和天然氣”或“WOG”)和懷廷項目公司。當上下文需要時，我們單獨指這些實體。本文件包含前瞻性陳述，這些陳述提供了我們對未來事件的當前預期或預測。有關這類陳述的解釋，請參閲本項目末尾的“前瞻性陳述”。

擬議與綠洲石油公司合併。

於2022年3月7日，吾等與位於特拉華州的綠洲石油公司(“綠洲”)、位於特拉華州的全資附屬公司歐姆合併子公司(“合併子公司”)及綠洲的全資附屬公司新歐姆有限責任公司訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，據此(其中包括)吾等將與合併子公司進行對等合併(“合併”)。此次合併須遵守慣例的成交條件，其中包括獲得懷廷和綠洲股東的批准。我們目前預計合併將在2022年下半年完成。交易完成後，我們的總裁兼首席執行官林恩·A·彼得森將擔任合併後公司的董事會執行主席，綠洲公司首席執行官丹尼爾·E·布朗將擔任合併後公司的總裁兼首席執行官和董事會成員。

合併協議及其擬進行的交易的前述摘要並不聲稱完整，且參考合併協議的條款及條件而有所保留，該協議的副本作為附件2.1附於本公司於2022年3月8日提交的當前8-K表格報告中。

概述

我們是一家獨立的石油和天然氣公司，主要在美國落基山脈地區從事開發、生產和收購活動，我們專注於在北達科他州和蒙大拿州的威利斯頓盆地開發我們的大型資源業務。自成立以來，我們通過房地產收購、已探明儲量的開發和勘探活動的組合，建立了強大的資產基礎。我們目前正將我們的資本計劃重點放在鑽探和修井機會上，我們相信這些機會能夠提供誘人的油井水平回報，以維持穩定的產量水平併產生自由現金流。在2022年期間，我們專注於我們資產組合中的高回報項目，這些項目將從運營中產生大量現金流，以維持和擴大我們的股東資本回報計劃，並將我們在信貸協議下的借款降至最低。我們不斷評估我們的物業組合，並在我們相信實現的銷售價格將為物業提供高於平均回報率的情況下，或當物業不再符合我們希望擁有的物業概況時，出售物業。有關我們最近的收購和剝離活動的更多信息，請參閲下面的“最新發展”。

我們致力於以安全和負責任的方式開發世界所需的能源資源，使我們能夠保護我們的員工、我們的承包商、我們的供應商、公眾和環境，同時滿足或超過監管要求。我們不斷改進我們的做法，以更好地保護野生動物棲息地和社區，減少我們開發過程中的淡水使用，識別和減少我們運營中的甲烷排放，鼓勵減少廢物計劃，並促進工人安全。此外，我們致力於報告我們的環境、社會和治理業績的透明度，並通過各種措施監測這些業績，其中一些措施與我們針對所有員工的短期激勵計劃有關。請參考我們網站上發佈的可持續發展報告，瞭解可持續發展的表現亮點和更多信息。我們的《可持續發展報告》中包含的信息並未以引用方式併入本10-Q表格季度報告中，也不構成該季度報告的組成部分。與此同時，我們的石油和天然氣開發和生產作業受到嚴格的環境法規的約束，這些法規管理着向環境中排放某些材料，這些法規往往要求採取代價高昂的合規措施，對違反規定的行為進行實質性處罰。然而，從歷史上看，我們沒有招致任何實質性的處罰。有關詳情，請參閲本署經修訂的10-K表格年報第1項內的“政府規例”。

目錄表

我們的收入、盈利能力、現金流和未來增長率取決於許多我們無法控制的因素，例如石油和天然氣價格；經濟、政治和監管發展；我們行業合作伙伴的財務狀況；來自其他能源的競爭；通脹造成的成本壓力；以及在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下討論的其他項目，以及本季度報告中在截至2022年3月31日的3個月的10-Q表格中第1A項描述的額外風險因素。石油和天然氣價格歷來波動較大，未來可能會大幅波動。下表重點介紹了自2020年第一季度以來NYMEX原油和天然氣價格的季度平均價格走勢：


	2020								2021								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		Q1		Q2		Q3		Q4		Q1
原油	$	46.08	$	27.85	$	40.94	$	42.67	$	57.80	$	66.06	$	70.55	$	77.17	$	94.38
天然氣	$	1.88	$	1.66	$	1.89	$	2.51	$	2.56	$	2.74	$	3.95	$	5.13	$	4.49

與2021年相比，2022年第一季度油價繼續上漲，當時油價正從冠狀病毒大流行對石油和天然氣需求的經濟影響以及石油輸出國組織(歐佩克)和其他石油出口國商定的石油生產限制的不確定性中復甦。雖然石油、天然氣和天然氣價格大幅上漲，但與石油和天然氣產品需求相關的不確定性仍然存在，原因是：(1)俄羅斯入侵烏克蘭引發了重大經濟制裁，並顛覆了全球商品市場；(2)疫情繼續影響世界經濟；(3)歐佩克繼續就適當的產量水平進行談判，以平衡市場；(4)經濟中的通脹壓力擾亂了商品市場。較低的石油、天然氣和天然氣價格減少了我們的收入，減少了我們可以經濟地生產的石油和天然氣數量，這減少了我們的石油和天然氣儲量。石油、天然氣和天然氣價格的大幅和持續下跌已導致並可能導致我們已探明的石油和天然氣資產或未開發面積的減值，並可能對我們未來的業務、財務狀況、現金流、經營業績、流動性或為計劃中的資本支出提供資金的能力造成重大不利影響。此外，較低的大宗商品價格可能會導致我們的信貸協議下的借款基數減少，這是由我們的貸款人酌情決定的，並基於我們已抵押給貸款人的已證明儲備的抵押品價值。在重新確定後，如果超出修訂借款能力的借款尚未償還，我們可能被迫立即償還我們信貸協議下未償還的債務的一部分。另一種選擇, 油價上漲可能導致我們基於大宗商品的衍生品產生按市值計價的重大虧損(如下文“經營業績”中討論的衍生品淨虧損)。

最新發展動態

《資本的迴歸》。2022年2月8日，我們宣佈了首個季度股息，每股0.25美元。第一次總計約1000萬美元的股息於2022年3月15日支付給截至2022年2月21日登記在冊的股東。2022年4月14日，我們宣佈將於2022年6月1日向截至2022年5月20日登記在冊的股東支付第二次季度股息每股0.25美元。

威利斯頓盆地收購。2021年9月14日，我們完成了對位於北達科他州芒特拉爾縣的石油和天然氣資產權益的收購，總收購價格為2.71億美元(未完成調整前)。這筆交易的資金主要來自我們信貸協議下的借款，這些借款隨後得到了償還。

2021年12月16日，我們完成了對位於北達科他州芒特拉爾縣的石油和天然氣資產的額外權益的收購，總收購價格為3200萬美元(在關閉調整前)。這筆交易的資金來自手頭的現金和我們信貸協議下的借款，這些借款後來得到了償還。

2022年3月17日，我們完成了對位於北達科他州芒特拉爾縣的石油和天然氣資產的額外權益的收購，總未調整收購價格為2.4億美元。這筆交易的資金來自手頭的現金和我們信貸協議下的借款。

在合併的基礎上，我們最近對威利斯頓盆地的收購包括在76口新的總產油氣井中獲得權益，以及在527口現有總產氣井中增加權益。總體而言，這些收購實際上增加了136.2口淨生產油井，包括大約23,300英畝的未開發淨地。

目錄表

經營成果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月


	截至三個月
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
淨生產量
機油(MMBbl)		4.7		4.9
NGL(MMBbl)		1.7		1.9
天然氣(Bcf)		9.6		10.3
總產量(MMBOE)		8.0		8.5
淨銷售額(百萬美元)⁽¹⁾
油	$	429.7	$	369.0
NGL		58.2		55.9
天然氣		32.3		37.9
石油、天然氣和天然氣銷售總額	$	520.2	$	462.8
平均銷售價格
油(每桶)⁽¹⁾	$	91.05	$	75.75
石油套期保值對平均價格的影響(每桶)		(26.73)		(20.38)
套期保值影響後的石油(每桶)	$	64.32	$	55.37
紐約商品交易所加權平均價格(每桶)⁽²⁾	$	94.52	$	77.00
NGL(按BBL)⁽¹⁾	$	34.40	$	28.74
NGL套期保值對平均價格(每桶)的影響		(1.67)		(2.08)
套期保值生效後的不良資產(按資產負債表)	$	32.73	$	26.66
天然氣(按MCF計算)⁽¹⁾	$	3.37	$	3.68
天然氣套期保值對平均價格的影響(每立方米)		(1.31)		(2.15)
套期保值影響後的天然氣(按MCF計算)	$	2.06	$	1.53
紐約商品交易所加權平均價格(每MMBtu)⁽²⁾	$	4.49	$	5.13
成本和費用(按京東方計算)
租賃運營費用	$	9.05	$	7.31
運輸、聚集、壓縮等	$	0.84	$	0.80
生產税和從價税	$	4.73	$	3.74
折舊、損耗和攤銷	$	6.15	$	5.76
一般和行政	$	2.32	$	1.79

(1)	在考慮套期保值交易之前。

(2)	紐約商品交易所按月產量加權的平均定價。

石油、天然氣和天然氣銷售。2022年第一季度與2021年第四季度相比，我們的石油、天然氣和天然氣銷售收入增加了5700萬美元，達到5.2億美元。期間銷售收入的變化是由於銷售產量的變化和已實現的平均商品價格的變化(不包括套期保值的影響)。2022年第一季度與2021年第四季度相比，期間間實現的石油和天然氣價格上漲導致收入增加8200萬美元，但收入分別減少2200萬美元和300萬美元的期間間實現的總產量和天然氣價格的下降部分抵消了這一增長。

我們的石油、天然氣和天然氣產量在兩個時期之間分別下降了3%、13%和7%。兩個時期之間的總產量下降主要是由於2022年第一季度的正常油田產量下降和與2021年第四季度相比減少的生產天數，但被2022年第一季度在威利斯頓盆地鑽探和完成的新油井部分抵消。此外，由於NGL產量較低，NGL產量在不同時期之間下降。

目錄表

我們的石油和天然氣平均價格(在對衝影響之前)在兩個時期之間分別上漲了20%，而我們的天然氣平均價格(在對衝效應之前)在兩個時期之間下降了8%。我們的石油和NGL的平均實現價格主要是由於適用的基準指數在不同時期之間的有利變動而上升的。天然氣平均價格的下降主要是由於適用的基準指數的不利變動，但由於2022年第一季度威利斯頓盆地地區定價走強，天然氣與紐約商品交易所的平均已實現價差改善，部分抵消了這一影響。

租賃運營費用。我們在2022年第一季度的租賃運營費用(LOE)為7300萬美元，比2021年第四季度增加了1000萬美元。這一期間的增長主要是因為修井成本增加了400萬美元，這是因為完成的每項修井工作的費用增加了200萬美元，天然氣設施費用增加了200萬美元，公司和合同勞動力費用增加了200萬美元，油田貨物和服務成本增加了100萬美元。

2022年第一季度與2021年第四季度相比，我們在京東方基礎上的租賃運營費用也有所增加。2022年第一季度，每個京東方的LOE達到9.05美元，比2021年第四季度增加了1.74美元(或24%)。這一增長主要是由於上文討論的LOE的整體增長以及兩個時期之間的整體產量下降所致。

運輸、聚集、壓縮和其他。我們在2022年第一季度的運輸、收集、壓縮和其他(TGC)支出為700萬美元，與2021年第四季度一致。

然而，與2022年第一季度和2021年第四季度相比，每京東方的TGC略有增加。2022年第一季度，每個京東方的TGC為0.84美元，比2021年第四季度增加了0.04美元(或5%)。這一增長主要是由於上述兩個時期之間的總生產量較低所致。

生產税和從價税。我們在2022年第一季度的生產和從價税總額為3800萬美元，比2021年第四季度增加了600萬美元，這主要是由於期間銷售收入增加。然而，我們的生產税通常是以對衝影響前石油、天然氣和天然氣銷售淨收入的百分比計算的，2022年第一季度和2021年第四季度，這一百分比在全公司的基礎上分別為7.4%和6.8%。這一期間生產税百分比的增加主要是由於2021年第四季度收到的遣散費退税。

折舊、損耗和攤銷。我們的損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)費用的組成部分如下(以千計)：


	截至三個月
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
耗盡	$	46,379	$	46,482
資產報廢債務的增加		2,129		1,996
折舊		725		723
總計	$	49,233	$	49,201

各期間的DD&A費用是一致的。在京東方的基礎上，2022年第一季度我們的整體DD&A費率為每京東方6.15美元，比2021年第四季度每京東方增加0.39美元(或7%)。導致這一較高的DD&A比率的主要因素是我們最近在Wiliston盆地的收購，如上文“最近的發展”所述，以及期間間鑽探和完井活動的增加，但因期間間大宗商品價格上漲而上調已探明儲量而部分抵消了這一影響。

目錄表

勘探和減值成本。我們的勘探和減值費用的組成部分在不同時期是一致的，如下(以千計)：


	截至三個月
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
減損	$	1,282	$	1,577
探索		918		1,089
總計	$	2,200	$	2,666

一般和行政費用。我們報告扣除第三方報銷和內部撥款後的一般和行政(“G&A”)費用。我們的G&A費用構成如下(以千計)：


	截至三個月
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
一般和行政費用，其他⁽¹⁾	$	32,666	$	29,111
基於股票的薪酬，非現金		4,038		3,238
報銷和撥款		(18,119)		(17,076)
一般和行政費用，淨額(公認會計原則)		18,585		15,273
較少：顯著的成本驅動因素⁽²⁾		(6,140)		-
非GAAP一般和行政費用不太重要的成本動因⁽³⁾	$	12,445	$	15,273

(1)	一般和行政費用，其他不包括基於股票的非現金補償費用以及報銷和分配。我們認為，一般和行政費用、其他費用提供了有用的信息，以便在不受上述項目影響的情況下比較我們不同時期的費用。

(2)	包括諮詢和其他可直接歸因於合併的第三方費用。在完成合並交易之前，將產生額外費用。

(3)	我們相信，非GAAP一般和行政費用不太重要的成本驅動因素是投資者瞭解我們經常性發生的一般和行政費用的有用指標。我們進一步認為，投資者可能會利用這一非公認會計準則來估計未來的一般和行政費用。然而，這一非GAAP衡量標準不能替代一般和行政費用淨額(GAAP)，也不能保證被排除在此類衡量標準之外的任何重大成本驅動因素不會在未來再次發生。

G&A支出，其他增加了400萬美元，主要是由於2022年第一季度發生了600萬美元的重大成本驅動因素，用於與合併交易相關的諮詢和其他第三方費用。

2022年第一季度，每個京東方的G&A費用為2.32美元，比2021年第四季度增加了0.53美元(或30%)。這一增長主要是由於上文討論的G&A的整體增長和兩個時期之間的整體產量下降所致。2022年第一季度，不包括主要成本驅動因素，每個京東方的G&A費用為每個京東方1.55美元。

衍生(收益)損失，淨額。我們的商品衍生品合約每季度按市價計價，公允價值損益在收益中立即確認為衍生品(損益)淨額。然而，現金流只有在這些合同下的結算導致我們向交易對手付款或從交易對手那裏收到付款的情況下才會受到影響。截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月，衍生(收益)虧損淨額分別為4.29億美元和500萬美元。這些收益和虧損與我們的套期、掉期、基差掉期和差額掉期商品衍生品合約有關，並分別由於這些時期原油、天然氣和NGL的預測商品價格的期貨曲線上移和下移所致。

有關未償還衍生工具的更多資料，請參閲簡明綜合財務報表附註內的“衍生金融工具”附註。

目錄表

逢低買入收益。在2022年第一季度，我們收購了威利斯頓盆地油氣資產的額外權益，估計調整後的收購價格為2.16億美元。交易中取得的資產和承擔的負債的公允價值超過了購買價，這是因為在合同生效之日和收購結束日之間原油價格大幅上漲，從而產生了6600萬美元的廉價購買收益。這筆收購仍有待懷廷與物業賣家之間的最終和解。有關這項交易的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表中的“收購和剝離”和“公允價值計量”腳註。

利息支出。我們利息支出的組成部分在不同時期是一致的，如下(以千為單位)：


	截至三個月
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
信貸協議	$	1,468	$	1,702
債務發行成本攤銷		894		894
其他		(84)		830
總計	$	2,278	$	3,426

所得税費用。在截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月裏，分別確認了700萬美元和100萬美元的美國所得税支出。截至2022年3月31日的三個月，我們的整體有效税率為24.2%，低於美國法定所得税税率，主要原因是基於股票的薪酬、其他永久項目以及我們在美國的遞延税資產有效的全額估值津貼，包括衍生品未實現虧損的税收影響。截至2021年12月31日的三個月，我們的整體有效税率為0.2%，低於美國法定所得税税率，主要是由於我們的直接税項享有全額估值免税額。

流動性與資本資源

概述。截至2022年3月31日，我們手頭有20萬美元的現金，5000萬美元的長期債務和16億美元的股東權益，而截至2021年12月31日，我們手頭有4100萬美元的現金，沒有長期債務和17億美元的股權。我們預計，未來我們的流動資金將主要來自經營活動、手頭現金和信貸協議下的可用性的現金流，這些流動資金來源將足以為我們提供資金，滿足我們如下所述的重要現金需求，以及我們的運營和發展活動、向我們股東支付的股息和計劃中的資本計劃。我們可能需要通過額外借款或發行普通股或其他形式的股權，為支持我們戰略的收購或其他商業機會提供資金。

現金流。2022年第一季度，我們從運營活動中產生了2.09億美元的現金，比2021年第四季度減少了500萬美元。經營活動提供的現金在兩個期間之間減少，主要是由於我們的商品衍生品合同支付的現金結算增加、租賃運營費用增加、生產税增加以及兩個期間之間的現金G&A費用增加。這些負面因素被較高的已實現銷售價格和較低的期間現金利息支出部分抵消。有關數量和價格對收入的影響的更多信息，以及有關期間某些費用的增減的更多信息，請參閲“經營業績”。2022年第一季度，經營活動的現金流、信貸協議下的5000萬美元未償還借款和手頭的無限制現金用於為收購Williston盆地提供2.16億美元的資金，7300萬美元的鑽探和開發支出以及向股東支付的1000萬美元股息。

我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是大宗商品價格波動，我們通過使用大宗商品衍生品合約部分緩解了這種波動。截至2022年4月29日，我們擁有原油衍生品合約(包括套筒和掉期)，涵蓋2022年剩餘時間和2023年前三個季度每天分別銷售42,000桶和17,000桶石油。截至2022年4月29日，我們擁有天然氣衍生品合同(包括套筒、掉期和基差掉期)，涵蓋在2022年剩餘時間和2023年前三個季度分別每天銷售8.7萬MMBtu和6.1萬MMBtu天然氣。截至2022年4月29日，我們擁有NGL衍生品合同(包括掉期)，涵蓋2022年剩餘時間和2023年第一季度分別每天銷售21.7萬加侖和8.4萬加侖的NGL。有關未償還衍生工具的更多資料，請參閲簡明綜合財務報表附註內的“衍生金融工具”附註。

目錄表

材料現金需求。我們的重大短期現金需求包括股息支付、税款支付、我們短期租賃協議下的支付、員工的經常性工資和福利義務、資本和運營支出以及其他營運資本需求。營運資本定義為流動資產總額減去流動負債總額，其波動取決於商品定價和對供應商的應收賬款以及來自買家和營運利益合作伙伴的應收賬款的有效管理。隨着大宗商品價格的改善，我們的營運資金需求可能會增加，因為我們花費了額外的資本，維持生產，併為我們的未償還大宗商品衍生品合約支付了更大的結算額。此外，如“提議與綠洲石油公司合併”中所討論的那樣。如上所述，我們於2022年3月7日達成了一項合併協議，截至2022年3月31日，我們將為合併帶來約2400萬美元的重大短期現金承諾，用於支付與合併直接相關的某些諮詢和其他第三方費用。其中大部分費用取決於結賬情況，最後數額可能與這一初步估計數有很大差異。

我們目前已知的債務對我們的長期重大現金需求包括償還我們的信貸協議下的未償還借款和利息支付義務、我們未償還的商品衍生品合同的結算、在石油和天然氣資產生產壽命結束時封堵、放棄和修復我們的石油和天然氣資產的未來義務、運營和融資租賃義務以及在指定時間框架內運輸最低數量原油和天然氣的合同。下表彙總了截至2022年3月31日的已知債務的估計現金需求。此表並不包括吾等信貸協議的未償還借款或相關利息支付，因為借款及償還的時間及金額無法準確預測，並基於營運資金需求、商品價格及收購及資產剝離活動等因素。截至2022年3月31日，根據我們的信貸協議，我們的未償還借款為5000萬美元，未償還本金餘額的加權平均利率為4%。有關詳情，請參閲下文“信貸協議”及簡明綜合財務報表附註內的“長期債務”附註。本表亦不包括吾等不能確實預測該等付款的金額及時間的債務項下的應付金額，包括吾等根據衍生工具合約可能須支付的任何金額，因為該等付款取決於結算時生效的商品價格。有關這些合約及其截至2022年3月31日的公允價值的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表附註中的“衍生金融工具”。, 該等公允價值代表根據截至該日商品的遠期價格曲線終止該等工具所需的現金結算額。請參閲簡明綜合財務報表附註中的“承擔及或有事項”，以瞭解在任何付款的時間及金額不確定時，我們可能承擔的其他債務的更多資料。


	按期間到期的付款
		(單位：千)
			少於1						多過
材料現金需求	總計		年		1-3年		3-5年		5年
資產報廢債務⁽¹⁾	$	108,186	$	13,092	$	14,218	$	12,779	$	68,097
經營租約⁽²⁾		20,139		3,601		5,759		3,860		6,919
融資租賃⁽²⁾		1,853		1,232		563		58		-
總計	$	130,178	$	17,925	$	20,540	$	16,697	$	75,016

(1)	資產報廢債務是指預計未來為封堵和廢棄油氣井、補救石油和天然氣資產以及拆除其相關工廠和設施而發生的估計金額的現值。

(2)	我們為公司和外地辦事處、中游設施、設備和汽車提供運營和融資租賃。以上報告的債務是我們根據這些合同的條款作出的最低財政承諾。有關該等租賃的更多資料，請參閲本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格(經修訂)年度報告第8項綜合財務報表附註內的“租賃”註腳。

勘探和開發支出。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，我們分別產生應計制勘探及開發(“E&D”)開支9,100萬美元及5,600萬美元。在這些支出中，98%發生在北達科他州和蒙大拿州的威利斯頓盆地，我們目前的開發活動集中在那裏。簡明合併現金流量表中報告的資本支出按收付實現制計算，不同於下表詳細説明的用於計算已發生資本支出的權責發生制：

目錄表


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
資本支出，權責發生制	$	90,862	$	55,602
應計資本支出和其他非現金資本活動減少(增加)		(18,051)		(19,874)
資本支出，收付實現制	$	72,811	$	35,728

我們不斷評估我們的資本需求，並將它們與我們的資本資源進行比較。我們2022年的E&D預算在3.6億至4億美元之間，我們預計將用運營活動提供的淨現金和手頭現金為這筆資金提供資金。我們的E&D支出水平在很大程度上是可自由支配的，儘管我們的一部分E&D支出用於非運營物業，我們對此類支出的時間和金額的控制有限，我們投入任何特定活動的資金金額可能會根據商品價格、現金流、可用機會和開發結果等因素而大幅增加或減少。我們相信我們有足夠的流動資金和資本資源來執行我們未來12個月的發展計劃。憑藉我們預期的現金流、大宗商品價格對衝策略、當前的流動性水平(主要包括信貸協議下的可獲得性)以及修改未來資本支出計劃的靈活性，我們預計將為所有計劃中的資本計劃提供資金，遵守我們的債務契約，並履行我們的石油和天然氣業務可能產生的其他義務。

紅利。2022年2月8日，我們宣佈了首個季度股息，每股0.25美元。第一次總計約1000萬美元的股息於2022年3月15日支付給截至2022年2月21日登記在冊的股東。2022年4月14日，我們宣佈將於2022年6月1日向截至2022年5月20日登記在冊的股東支付第二次季度股息每股0.25美元。雖然我們相信我們未來來自運營的現金流可以維持這一股息，但未來的股息可能會基於各種因素而發生變化，包括合同限制、法律限制、業務發展和我們董事會的判斷。不能保證我們未來會向股東支付股息或以其他方式返還資本。

信貸協議。作為母公司擔保人的懷廷石油公司和作為借款人的懷廷石油天然氣公司是信貸協議的雙方，這是一項基於儲備的信貸安排，由多家銀行組成。截至2022年3月31日，信貸協議的借款基礎和總承諾額為7.5億美元。截至2022年3月31日，根據信貸協議，我們有6.99億美元的可用借款能力，其中扣除了5000萬美元的未償還借款和100萬美元的未償還信用證。

信貸協議項下的借款基準由貸款人根據我們已抵押給貸款人的已探明儲備的抵押品價值而釐定，並須於每年的4月1日及10月1日定期重新釐定，以及信貸協議所述的特別重新釐定，在任何情況下均可增加或減少借款基準。此外，在滿足某些條件的情況下，我們可以將總承諾額增加至多7.5億美元。2022年4月1日，我們根據信貸協議與貸款人達成協議，將原定於該日期進行的定期重新確定推遲到2022年9月1日。

高達5,000萬美元的借款基數可用於向懷廷石油天然氣公司或我們的其他指定子公司的賬户開立信用證。截至2022年3月31日，根據信貸協議，可用於額外信用證的資金為4900萬美元。

信貸協議規定只支付利息，直到2024年4月1日到期，屆時協議終止，所有未償還借款都到期。此外，信貸協議規定若干強制性預付款項，包括一項條款，根據該條款，如吾等於任何一週的現金結餘超過約75,000,000美元，則該等超出的款項必須用於償還信貸協議項下的借款。信貸協議項下的利息由吾等選擇，按(I)基本利率貸款的基本利率加上1.75%至2.75%之間的差額(基於未償還借款和信用證與當前借款基礎或總承諾額中較低者的比率)計算，其中基本利率定義為最優惠利率、聯邦基金利率加0.5%年利率或調整後的LIBOR加1.0%年利率中的最大者，或(Ii)歐洲美元貸款的經調整倫敦銀行同業拆息，加上2.75%至3.75%之間的差額，這是根據未償還借款和信用證與當前借款基數或總承諾額中較低者的比率而定的。信貸協議還規定，如果無法獲得LIBOR借款，行政代理和我們有權使用基準重置利率修訂LIBOR利率，基準重置利率可能是基於SOFR的利率。此外，貸款人在信貸協議下的總承諾額中未使用的部分，我們將產生0.5%的承諾費，該部分作為利息支出的組成部分。

目錄表

信貸協議包含限制性契約，這些契約可能會限制我們在未經貸款人事先同意的情況下產生額外債務、出售資產、向他人貸款、進行投資、進行合併、簽訂對衝合同、產生留置權和從事某些其他交易的能力。信貸協議亦限制我們就普通股支付任何股息或現金分派的能力，除非我們擁有可分配的自由現金流，且(I)擁有至少20%的可用借款能力，(Ii)綜合淨槓桿率小於或等於2.0至1.0，(Iii)並無借款基礎不足及(Iv)根據信貸協議並無違約。該等限制適用於我們所有受限制的附屬公司，並根據信貸協議所載的定義計算。信貸協議要求吾等於任何季度的最後一天維持商品對衝，其覆蓋範圍至少為吾等未來十二個月的預計產量的50%，這反映在吾等根據信貸協議最近向貸款人提供的儲備報告中。如果我們的合併淨槓桿率在任何財政季度的最後一天等於或超過1.0至1.0，我們還將被要求對衝接下來12個月預計產量的35%。我們還被限制從已探明儲量中對衝最多85%的產量。信貸協議要求我們維持以下比率：(I)綜合流動資產與綜合流動負債的比率不低於1.0至1.0，以及(Ii)總債務與過去四個季度的EBITDAX比率不大於3.5至1.0。

有關與信貸協議有關的貸款擔保的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表附註內的“長期債務”附註。

關鍵會計政策和估算

有關關鍵會計政策和估計的信息包含在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第7項中。在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有對這些關鍵會計政策和估計進行實質性更新。

通貨膨脹和定價的影響

石油和天然氣行業的週期性很強，油田公司、供應商和其他與該行業相關的人對商品和服務的需求給行業內的經濟穩定和定價結構帶來了極大的壓力。通常情況下，隨着石油和天然氣價格的上漲，所有相關成本也會上漲。相反，在價格下降的時期，相關的成本下降可能會滯後，而不是按價格比例向下調整。價格的重大變化也影響我們目前的收入來源、對未來儲量的估計、銀行貸款的借款基數計算、消耗費用、石油和天然氣資產的減值評估以及買賣交易中的物業價值。價格的實質性變化可能會影響石油和天然氣公司的價值，以及它們籌集資金、借款和留住員工的能力。該行業的需求增加可能導致材料、服務和人員成本的增加。隨着大宗商品價格在2021年和2022年大幅上漲，油田商品和服務的成本也大幅上升，以應對鑽井和完井活動增加導致的競爭加劇以及美國經濟面臨的通脹成本壓力。我們預計，這些通脹壓力將持續到2022年剩餘時間。

前瞻性陳述

本報告包含我們認為符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的“前瞻性陳述”。除歷史事實以外的所有陳述，包括但不限於有關合並的陳述、有關完成合並的預期時間表、合併的結果、效果、效益和協同效應、合併後公司的未來機會、我們未來的財務狀況、業務戰略、股息、現金流和債務水平、收購和資產剝離、預計的收入、支出、收益、回報、成本和資本支出，以及未來業務的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在本報告中使用的“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”或“應該”或其否定或其變體或類似術語通常旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們的石油、天然氣和天然氣生產的價格對我們的收入、盈利能力、獲得資本的渠道和未來的增長率有很大影響。原油、天然氣和天然氣都是大宗商品，它們的價格會因供需關係的相對微小變化而出現較大幅度的波動。從歷史上看，石油、天然氣和天然氣市場一直不穩定，這些市場未來可能會繼續波動。

我們定期簽訂衍生品合約，通過減少對石油、天然氣和天然氣價格波動的敞口，實現更可預測的現金流。我們的衍生品合約傳統上是雙向套期、掉期、基差掉期和差價掉期，儘管我們也評估並簽訂了其他形式的衍生品工具。我們不採用套期保值會計，因此商品衍生產品公允價值的所有變化都立即計入收益。

原油、天然氣和NGL套圈、掉期和基差掉期。我們的套期保值投資組合目前包括原油、天然氣和NGL套頭和掉期，以及天然氣基差掉期。請參閲簡明綜合財務報表附註中的“衍生金融工具”註腳，以瞭解我們於2022年3月31日的未平倉衍生工具合約的描述及清單。

我們的領子合同具有提供保護性下限的效果，同時允許我們分享上調至最高價格的定價變動。我們的固定價格掉期合約使我們有權以適用計算期間的結算價格低於固定價格的金額(如果有)從交易對手那裏獲得結算，或者如果適用計算期間的結算價格高於固定價格，則要求我們向交易對手付款。我們的基差掉期合約保證我們與NYMEX和參考指數價格之間有固定的差價，結算條款基於浮動市場差價和固定差價之間的差額。

截至2022年3月31日，我們的石油衍生品頭寸的公允價值為淨負債4.56億美元。紐約商品交易所原油遠期曲線中假設每桶10%的上移或下移，截至3月31日到2022年，這項公允價值負債將分別增加1.38億美元或減少1.36億美元。我們的天然氣衍生產品頭寸的公允價值為淨負債6800萬美元。截至2022年3月31日，在NYMEX天然氣遠期曲線中，假設每MMBtu上移或下移10%，將導致這一公允價值負債分別增加1000萬美元或減少2100萬美元。我們的NGL衍生品頭寸的公允價值為淨負債1,600萬美元。截至2022年3月31日，假設丙烷的Mont Belvieu和Conway遠期曲線每桶上移或下移10%，將分別導致這一公允價值負債增加或減少900萬美元。

雖然這些套頭、固定價格掉期和基差掉期旨在減少我們對價格下行的風險敞口，但它們也具有限制(I)相對於套頭的價格漲幅高於上限，(Ii)普遍相對於固定價格掉期的價格上行，以及(Iii)相對於NYMEX的浮動市場差價相對於基差掉期和差價掉期的減少的好處。

利率風險

市場風險估計為信貸協議項下未償還餘額利率假設變動100個基點所導致的公允價值變動。信貸協議允許我們為全部或部分本金餘額確定利率，期限最長為一個月。在利率固定的情況下，利率變化會影響該工具的公平市場價值，但不會影響經營業績或現金流。相反，對於信貸協議的浮動利率部分，利率變化不會影響公平市場價值，但會影響未來的經營業績和現金流。於2022年3月31日，吾等在信貸協議下的未償還本金餘額為5,000萬美元，未償還本金餘額的加權平均利率為4%。截至2022年3月31日，賬面價值接近公允市場價值。假設不變的債務水平為5,000萬美元，在利率不固定期間利率變化100個基點所造成的現金流影響將在12個月期間為50萬美元。

目錄表

展品索引

展品數		展品説明
(2)		《聯合破產法第11章--懷廷石油公司及其債務人附屬公司重組計劃》[通過引用確認聯合第11章重組計劃的命令的附件A併入，該命令作為懷廷石油公司於2020年8月17日提交的當前8-K表格報告的附件2(文件編號001-31899)].
(2.1)*		綠洲石油公司、歐姆合併子公司、新歐姆有限責任公司和懷廷石油公司之間的合併協議和計劃，日期為2022年3月7日[通過引用附件2.1併入懷廷石油公司於2022年3月8日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(3.1)		《懷廷石油公司註冊證書》的修訂和重新簽署[通過引用附件3.1併入懷廷石油公司於2020年9月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(3.2)		第二次修訂和重新修訂《懷廷石油公司章程》[通過引用附件3.2併入懷廷石油公司於2020年9月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(10.1)		《高管聘用和離職協議第一修正案》，日期為2022年3月3日，由懷廷石油公司和M·斯科特·里根簽署。
(10.2)		《高管聘用和離職協議》的第一個附錄，日期為2022年4月13日，由懷廷石油公司和查爾斯·J·裏默共同完成[通過引用附件10.1併入懷廷石油公司於2022年4月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(10.3)		僱用協議和離職協議的第一個附錄，日期為2022年4月13日，由懷廷石油公司和詹姆斯·P·亨德森共同撰寫[通過引用附件10.2併入懷廷石油公司於2022年4月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(10.4)		2022年4月13日由懷廷石油公司和Sirikka Lohoefener簽署並由Sirikka Lohoefener簽署的《行政人員僱用和離職協議》第一份增編[通過引用附件10.2併入懷廷石油公司於2022年4月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(10.5)		《高管聘用和離職協議》的第一個附錄，日期為2022年4月13日，由懷廷石油公司和M·斯科特·里根[通過引用附件10.2併入懷廷石油公司於2022年4月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(31.1)		由總裁兼首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
(31.2)		首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條出具的證明。
(32.1)		總裁兼首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條發表的書面聲明。
(32.2)		首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的書面聲明。
(99)		命令確認白亭石油公司第11章聯合重組計劃[通過引用附件99.1併入懷廷石油公司於2020年8月17日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-31899)].
(101)		以下材料摘自懷廷石油公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)現金流量簡明綜合報表，(Iv)簡明權益綜合報表和(V)簡明綜合財務報表附註。實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在iXBRL文檔中。
(104)		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL)-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在iXBRL文檔中。

*附表及類似附件已根據S-K規例第601(A)(5)項略去。WITING同意應要求提供美國證券交易委員會的任何遺漏時間表或附件的補充副本。

某些定義的術語表		1
第一部分-財務信息
第1項。	簡明合併財務報表(未經審計)	5
	簡明綜合資產負債表	5
	簡明綜合業務報表	6
	現金流量表簡明合併報表	7
	簡明合併權益表	9
	簡明合併財務報表附註	10
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	23
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	34
第四項。	控制和程序	35
第二部分--其他資料
第1項。	法律訴訟	35
第1A項。	風險因素	35
第六項。	陳列品	37


		懷廷石油公司


	通過	/s/林恩·A·彼得森
		林恩·A·彼得森
		總裁兼首席執行官


	通過	詹姆斯·P·亨德森
		詹姆斯·P·亨德森
		財務執行副總裁兼首席財務官


	通過	/s/Sirikka R.Lohoefener
		西里卡·R·羅霍費納
		會計兼主計長副總裁