目錄 | ||||||||||||||||||||||||||
分段 | 頁 | |||||||||||||||||||||||||
公司簡介 | 4 | |||||||||||||||||||||||||
投資者信息 | 5 | |||||||||||||||||||||||||
精選財務信息 | 6 | |||||||||||||||||||||||||
精選資產負債表信息 | 7 | |||||||||||||||||||||||||
選定的運行數據 | 8 | |||||||||||||||||||||||||
營業收入和調整後的運營資金 | 9 | |||||||||||||||||||||||||
調整後的運營資金 | 10 | |||||||||||||||||||||||||
資本結構 | 11 | |||||||||||||||||||||||||
比率摘要 | 16 | |||||||||||||||||||||||||
應收按揭票據彙總表 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
投資支出和處置摘要 | 18 | |||||||||||||||||||||||||
發展中物業-投資開支預算 | 19 | |||||||||||||||||||||||||
投資組合詳細信息 | 20 | |||||||||||||||||||||||||
租約期滿 | 21 | |||||||||||||||||||||||||
總收入排名前十的客户 | 22 | |||||||||||||||||||||||||
導向 | 23 | |||||||||||||||||||||||||
定義--非GAAP財務衡量標準 | 24 | |||||||||||||||||||||||||
附錄-某些非公認會計準則財務措施的對賬 | 27 |
2022年第1季度補充資料 | 第2頁 | |||||||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
2022年第1季度補充資料 | 第3頁 | |||||||
公司簡介 |
該公司 | 公司戰略 | |||||||
EPR Properties(“我們”、“EPR”或“公司”)是一家自我管理和自我管理的房地產投資信託基金。EPR成立於1997年8月,是一家馬裏蘭州房地產投資信託基金(REIT),並於1997年11月18日完成首次公開募股。 | 我們的主要業務目標是通過實現調整後運營資金(“FFOAA”)和每股股息的可預測增長來提高股東價值。 | |||||||
我們的戰略增長專注於收購或開發多元化的體驗式房地產場地組合,這些場地通過促進外出聚會娛樂、娛樂和休閒體驗來創造價值,消費者可以選擇花費他們隨意的時間和金錢。這一戰略是由不斷增長的體驗經濟的長期趨勢推動的。 | ||||||||
從那時起,該公司一直是領先的體驗式淨租賃房地產投資信託基金,專門從事精選經久耐用的體驗式物業。我們專注於發展我們的體驗式產品組合,提供各種持久的、聚集的娛樂、娛樂和休閒活動。另外,我們的教育投資組合是一項傳統投資,提供了額外的地理和運營商多樣性。 | ||||||||
這一重點與我們對每種物業類型的深入瞭解相一致,從而創造了競爭優勢,使我們能夠更快地確定關鍵的市場趨勢。我們故意將信息和我們的獨創性應用到目標物業中,這些物業代表了我們現有物業類型或潛在未來投資中的邏輯擴展。 | ||||||||
作為我們戰略規劃和投資組合管理流程的一部分,我們根據以下承保原則評估新機會: | ||||||||
打造卓越的體驗式房地產投資組合 | ||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第4頁 | |||||||
投資者信息 | ||||||||
高級管理層 | ||||||||
格雷格·西爾弗斯 | 馬克·彼得森 | |||||||
總裁兼首席執行官 | 執行副總裁兼首席財務官 | |||||||
克雷格·埃文斯 | 格雷格·齊默爾曼 | |||||||
執行副總裁、總法律顧問兼祕書 | 執行副總裁兼首席投資官 | |||||||
託尼婭·馬特 | 伊麗莎白·格雷斯 | |||||||
高級副總裁兼首席會計官 | 人力資源和行政高級副總裁 | |||||||
公司信息 | ||||||||
公司總部 | 交易符號 | |||||||
核桃街909號,200號套房 | 普通股: | |||||||
堪薩斯城,密蘇裏州64106 | EPR | |||||||
888-EPR-REIT | 優先股: | |||||||
Www.eprkc.com | EPR-中華人民共和國 | |||||||
EPR-高級版 | ||||||||
證券交易所上市 | EPR-PRG | |||||||
紐約證券交易所 |
權益類研究報道 | ||||||||
美銀美林 | 傑弗裏·斯佩克特/約書亞·德納林 | 646-855-1363 | ||||||
花旗全球市場 | 邁克爾·比勒曼 | 212-816-4471 | ||||||
詹尼·蒙哥馬利·斯科特 | 羅布·史蒂文森 | 646-840-3217 | ||||||
摩根大通 | 安東尼·保羅/尼基塔·貝利 | 212-622-6682 | ||||||
堪薩斯城首府協會 | 喬納森·布拉茨 | 816-932-8019 | ||||||
KeyBanc資本市場 | 喬丹·薩德勒/託德·託馬斯 | 917-368-2286 | ||||||
拉登堡·塔爾曼 | 約翰·馬索卡 | 212-409-2056 | ||||||
Raymond James&Associates | RJ Milligan | 727-567-2585 | ||||||
加拿大皇家銀行資本市場 | 邁克爾·卡羅爾 | 440-715-2649 | ||||||
Stifel | 西蒙·亞馬克 | 443-224-1345 | ||||||
真理論者 | 金啟斌 | 212-303-4124 |
2022年第1季度補充資料 | 第5頁 | |||||||
精選財務信息 | ||||||||||||||
(未經審計,美元和股票以千計) | ||||||||||||||
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||
運營信息: | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 | $ | 157,472 | $ | 111,765 | ||||||||||
EPR Properties普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | 36,159 | (2,654) | ||||||||||||
息税前利潤(1) | 122,773 | 84,490 | ||||||||||||
調整後的EBITDAR(1) | 124,162 | 82,246 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | 33,260 | 39,194 | ||||||||||||
資本化利息 | 200 | 595 | ||||||||||||
直線型租金收入 | 595 | 1,288 | ||||||||||||
就優先股宣佈的股息 | 6,033 | 6,034 | ||||||||||||
普通股宣佈的股息 | 58,099 | — | ||||||||||||
一般和行政費用 | 13,224 | 11,336 | ||||||||||||
3月31日, | ||||||||||||||
資產負債表信息: | 2022 | 2021 | ||||||||||||
總資產 | $ | 5,818,070 | $ | 6,208,102 | ||||||||||
累計折舊 | 1,206,317 | 1,101,727 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 323,761 | 538,077 | ||||||||||||
累計折舊前的總資產減去現金和現金等價物(總資產) | 6,700,626 | 6,771,752 | ||||||||||||
債務 | 2,805,853 | 3,171,193 | ||||||||||||
遞延融資成本,淨額 | 35,376 | 35,036 | ||||||||||||
淨債務(1) | 2,517,468 | 2,668,152 | ||||||||||||
權益 | 2,601,114 | 2,634,733 | ||||||||||||
已發行普通股 | 74,968 | 74,767 | ||||||||||||
總市值(使用EOP收盤價) | 6,989,981 | 6,522,602 | ||||||||||||
淨負債/總資產比率(1) | 38 | % | 39 | % | ||||||||||
淨債務/調整後EBITDAR比率(1)(2) | 5.1 | 腳註3 | ||||||||||||
(1)定義見第24至26頁。請參見第30頁上適用的計算。 | ||||||||||||||
(2)本計算中的調整後EBITDAR為三個月期間乘以四。有關定義,請參見第24至26頁。請參見第30頁的計算。 | ||||||||||||||
(3)由於新冠肺炎及相關會計科目對租户延遲租金及其他契約修訂造成幹擾,故此比率並無意義。 |
2022年第1季度補充資料 | 第6頁 | |||||||
精選資產負債表信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產 | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產投資 | $ | 5,945,204 | $ | 5,880,825 | $ | 5,943,074 | $ | 5,965,061 | $ | 5,902,833 | $ | 5,913,389 | ||||||||||||||||||||||||||
減去:累計折舊 | (1,206,317) | (1,167,734) | (1,142,513) | (1,130,409) | (1,101,727) | (1,062,087) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持有土地以供發展 | 20,168 | 20,168 | 21,875 | 23,225 | 23,225 | 23,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
正在開發的物業 | 10,885 | 42,362 | 20,166 | 35,082 | 94,822 | 57,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | 177,174 | 180,808 | 175,987 | 179,354 | 179,113 | 163,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收按揭票據及相關應計利息 | 370,021 | 370,159 | 369,134 | 366,064 | 364,969 | 365,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對合資企業的投資 | 36,564 | 36,670 | 38,729 | 27,476 | 28,313 | 28,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 323,761 | 288,822 | 144,433 | 509,836 | 538,077 | 1,025,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限現金 | 2,956 | 1,079 | 5,142 | 3,570 | 5,928 | 2,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | 60,704 | 78,073 | 80,491 | 91,319 | 97,517 | 116,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 76,950 | 69,918 | 64,639 | 71,634 | 75,032 | 70,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 5,818,070 | $ | 5,801,150 | $ | 5,721,157 | $ | 6,142,212 | $ | 6,208,102 | $ | 6,704,185 | ||||||||||||||||||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 92,999 | $ | 73,462 | $ | 87,021 | $ | 103,778 | $ | 95,085 | $ | 105,379 | ||||||||||||||||||||||||||
經營租賃負債 | 215,112 | 218,795 | 214,065 | 217,575 | 217,448 | 202,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應付普通股股息 | 20,946 | 18,896 | 18,802 | 54 | 44 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應付優先股息 | 6,033 | 6,034 | 6,033 | 6,033 | 6,034 | 6,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的租金和利息 | 76,013 | 61,559 | 79,692 | 79,992 | 83,565 | 65,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用額度 | — | — | — | — | 90,000 | 590,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本,淨額 | (35,376) | (36,864) | (32,166) | (34,744) | (35,036) | (35,552) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他債務 | 2,841,229 | 2,841,229 | 2,716,229 | 3,116,229 | 3,116,229 | 3,139,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總負債 | 3,216,956 | 3,183,111 | 3,089,676 | 3,488,917 | 3,573,369 | 4,073,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股本: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股和額外實收資本 | 3,887,065 | 3,877,639 | 3,873,599 | 3,869,687 | 3,865,243 | 3,858,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
面值優先股 | 148 | 148 | 148 | 148 | 148 | 148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 | (269,608) | (264,817) | (264,679) | (264,660) | (263,982) | (261,238) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | 10,471 | 9,955 | 9,625 | 5,265 | 2,978 | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
超過淨收入的分配 | (1,026,962) | (1,004,886) | (987,212) | (957,145) | (969,654) | (966,992) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總股本 | 2,601,114 | 2,618,039 | 2,631,481 | 2,653,295 | 2,634,733 | 2,630,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 5,818,070 | $ | 5,801,150 | $ | 5,721,157 | $ | 6,142,212 | $ | 6,208,102 | $ | 6,704,185 | ||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第7頁 | |||||||
選定的運行數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 139,603 | $ | 137,345 | $ | 123,040 | $ | 115,883 | $ | 102,614 | $ | 84,011 | |||||||||||||||||||||||
其他收入 | 9,305 | 9,014 | 8,091 | 1,033 | 678 | 968 | |||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款和其他融資收入 | 8,564 | 8,547 | 8,516 | 8,446 | 8,473 | 8,433 | |||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 157,472 | 154,906 | 139,647 | 125,362 | 111,765 | 93,412 | |||||||||||||||||||||||||||||
物業經營費 | 13,939 | 12,933 | 13,815 | 14,678 | 15,313 | 16,406 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他費用 | 8,097 | 8,313 | 7,851 | 3,025 | 2,552 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政費用 | 13,224 | 10,496 | 11,154 | 11,376 | 11,336 | 11,142 | |||||||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | — | — | 2,868 | |||||||||||||||||||||||||||||
與貸款再融資或償還相關的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 33,260 | 34,005 | 36,584 | 38,312 | 39,194 | 42,838 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||||
信用損失(收益)費用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | |||||||||||||||||||||||||||||
減值費用 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | |||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 40,044 | 40,294 | 42,612 | 40,538 | 40,326 | 42,014 | |||||||||||||||||||||||||||||
合營企業及其他項目的未計權益前收益(虧損) | 42,616 | 30,631 | 32,143 | 19,590 | 5,017 | (68,088) | |||||||||||||||||||||||||||||
合資企業虧損中的股權 | (106) | (2,059) | (418) | (1,151) | (1,431) | (1,364) | |||||||||||||||||||||||||||||
房地產銷售收益 | — | 16,382 | 787 | 511 | 201 | 49,877 | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | (318) | (397) | (395) | (398) | (407) | (402) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 42,192 | 44,557 | 32,117 | 18,552 | 3,380 | (19,977) | |||||||||||||||||||||||||||||
優先股息要求 | (6,033) | (6,034) | (6,033) | (6,033) | (6,034) | (6,034) | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 36,159 | $ | 38,523 | $ | 26,084 | $ | 12,519 | $ | (2,654) | $ | (26,011) | |||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第8頁 | |||||||
運營資金和調整後的運營資金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元,每股信息除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
業務資金(“FFO”)(1): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 36,159 | $ | 38,523 | $ | 26,084 | $ | 12,519 | $ | (2,654) | $ | (26,011) | |||||||||||||||||||||||
房地產銷售收益 | — | (16,382) | (787) | (511) | (201) | (49,877) | |||||||||||||||||||||||||||||
房地產投資減值淨額 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | |||||||||||||||||||||||||||||
房地產折舊及攤銷 | 39,827 | 40,095 | 42,415 | 40,332 | 40,109 | 41,786 | |||||||||||||||||||||||||||||
合資企業折舊分攤額 | 1,487 | 1,561 | 966 | 459 | 354 | 361 | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
新增:C系列優先股優先股息 | 1,938 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
新增:E系列優先股優先股息 | 1,939 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得稀釋的FFO | $ | 85,701 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
調整後的業務資金(“FFOAA”)(1): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
與貸款再融資或償還相關的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | — | — | 2,868 | |||||||||||||||||||||||||||||
信用損失(收益)費用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | |||||||||||||||||||||||||||||
保險追回收益(包括在其他收入中) | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後的FFO可供EPR Properties的普通股股東使用 | $ | 83,213 | $ | 80,880 | $ | 64,166 | $ | 50,642 | $ | 35,605 | $ | 13,088 | |||||||||||||||||||||||
調整後的FFO可供EPR Properties的普通股股東使用 | $ | 83,213 | $ | 80,880 | $ | 64,166 | $ | 50,642 | $ | 35,605 | $ | 13,088 | |||||||||||||||||||||||
新增:C系列優先股優先股息 | 1,938 | 1,938 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
新增:E系列優先股優先股息 | 1,939 | 1,939 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
經調整後的稀釋FFO可供EPR Properties的普通股股東使用 | $ | 87,090 | $ | 84,757 | $ | 64,166 | $ | 50,642 | $ | 35,605 | $ | 13,088 | |||||||||||||||||||||||
每股普通股FFO: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.09 | $ | 0.85 | $ | 0.95 | $ | 0.71 | $ | 0.50 | $ | (0.15) | |||||||||||||||||||||||
稀釋 | 1.09 | 0.85 | 0.95 | 0.71 | 0.50 | (0.15) | |||||||||||||||||||||||||||||
經調整的每股普通股FFO: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.11 | $ | 1.08 | $ | 0.86 | $ | 0.68 | $ | 0.48 | $ | 0.18 | |||||||||||||||||||||||
稀釋 | 1.10 | 1.08 | 0.86 | 0.68 | 0.48 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||
用於計算的份額(以千為單位): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 74,843 | 74,806 | 74,804 | 74,781 | 74,627 | 74,615 | |||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 75,047 | 74,808 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | |||||||||||||||||||||||||||||
稀釋C系列優先股的效果 | 2,241 | 2,237 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
稀釋性E系列優先股的效果 | 1,664 | 1,664 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後加權平均流通股--稀釋後的C系列和E系列 | 78,952 | 78,709 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)定義見第24至26頁。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第9頁 | |||||||
調整後的運營資金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元,每股信息除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的業務資金(“AFFO”)(1): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | ||||||||||||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
與貸款再融資或償還相關的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用損失(收益)費用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | — | — | 2,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險追回收益(包括在其他收入中) | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非房地產折舊及攤銷 | 217 | 199 | 197 | 206 | 217 | 228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延融資費用攤銷 | 2,071 | 2,335 | 2,210 | 1,574 | 1,547 | 1,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理層和受託人的基於股份的薪酬費用 | 4,245 | 3,685 | 3,759 | 3,675 | 3,784 | 3,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷高於/低於市值的租約、淨額和租户津貼 | (87) | (92) | (98) | (99) | (96) | (96) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
維修資本支出(2) | (1,351) | (1,718) | (690) | (1,467) | (756) | (247) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直線型租金收入 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (1,289) | (898) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直線地轉租費用 | 248 | 89 | 98 | 111 | 84 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款和其他融資收入的非現金部分 | (116) | (114) | 55 | (216) | (171) | (133) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
向EPR Properties的普通股股東提供AFFO | $ | 87,845 | $ | 83,290 | $ | 68,716 | $ | 53,006 | $ | 38,925 | $ | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||
向EPR Properties的普通股股東提供AFFO | $ | 87,845 | $ | 83,290 | $ | 68,716 | $ | 53,006 | $ | 38,925 | $ | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||
新增:C系列優先股優先股息 | 1,938 | 1,938 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新增:E系列優先股優先股息 | 1,939 | 1,939 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得稀釋的AFFO | $ | 91,722 | $ | 87,167 | $ | 68,716 | $ | 53,006 | $ | 38,925 | $ | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||
加權平均已發行稀釋後股份(千股) | 75,047 | 74,808 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋C系列優先股的效果 | 2,241 | 2,237 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋性E系列優先股的效果 | 1,664 | 1,664 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後加權平均流通股-攤薄 | 78,952 | 78,709 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後普通股每股AFFO | $ | 1.16 | $ | 1.11 | $ | 0.92 | $ | 0.71 | $ | 0.52 | $ | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.775 | $ | 0.750 | $ | 0.750 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
AFFO派息率(3) | 67 | % | 68 | % | 82 | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
(1)定義見第24至26頁。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)包括維修資本支出以及某些第二代租户改善和租賃佣金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)AFFO派息率為每股普通股宣佈的股息除以稀釋後普通股的AFFO。在2020年5月15日向截至2020年4月30日登記在冊的股東支付普通股股息後,暫停向普通股股東支付每月現金股息。2021年7月13日,在《公約》救濟期終止後,公司恢復向普通股股東定期每月派發現金股息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第10頁 | |||||||
截至2022年3月31日的資本結構 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付債務本金: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
債券/定期貸款/其他(1) | 無擔保信貸安排(2) | 無擔保優先票據 | 共計 | 加權平均利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | — | — | — | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | — | — | 136,637 | 136,637 | 4.35% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | — | — | 300,000 | 300,000 | 4.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | — | — | 629,597 | 629,597 | 4.70% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | — | — | 450,000 | 450,000 | 4.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | — | — | 400,000 | 400,000 | 4.95% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | — | — | 500,000 | 500,000 | 3.75% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2030 | — | — | — | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2031 | — | — | 400,000 | (2) | 400,000 | 3.60% | |||||||||||||||||||||||||||||
2032 | — | — | — | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
此後 | 24,995 | — | — | 24,995 | 1.39% | ||||||||||||||||||||||||||||||
減去:遞延融資成本,淨額 | — | — | — | (35,376) | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 24,995 | $ | — | $ | 2,816,234 | $ | 2,805,853 | 4.31% | |||||||||||||||||||||||||||
餘額 | 加權平均利率 | 加權平均到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
固定利率無擔保債務 | $ | 2,816,234 | 4.30 | % | 5.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||
固定利率擔保債務(1) | 24,995 | 1.39 | % | 25.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||
減去:遞延融資成本,淨額 | (35,376) | — | % | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 2,805,853 | 4.31 | % | 6.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括截至2024年9月30日通過利率互換固定的2500萬美元擔保債券。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)無擔保循環信貸安排摘要: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 | 費率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
承諾 | AT 3/31/2022 | 成熟度 | AT 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$1,000,000 | $— | 2025年10月6日 | 1.657% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
注:這項貸款將於2025年10月6日到期,可由公司選擇兩次延期6個月,幷包括手風琴功能,根據這一功能,最高借款金額可從10億美元增加到20億美元,每種情況下均受某些條款和條件的限制。 |
2022年第1季度補充資料 | 第11頁 | |||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的資本結構 | |||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||
合併債務(續) | |||||||||||
債項摘要: | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
優先無擔保應付票據,4.35%,2024年8月22日到期 | 136,637 | 136,637 | |||||||||
優先無擔保應付票據,4.50%,2025年4月1日到期 | 300,000 | 300,000 | |||||||||
優先無擔保應付票據,4.56%,2026年8月22日到期 | 179,597 | 179,597 | |||||||||
優先無擔保應付票據,4.75%,2026年12月15日到期 | 450,000 | 450,000 | |||||||||
優先無擔保應付票據,4.50%,2027年6月1日到期 | 450,000 | 450,000 | |||||||||
優先無擔保應付票據,4.95%,2028年4月15日到期 | 400,000 | 400,000 | |||||||||
優先無擔保應付票據,3.75%,2029年8月15日到期 | 500,000 | 500,000 | |||||||||
優先無擔保應付票據,3.60%,2031年11月15日到期 | 400,000 | 400,000 | |||||||||
應付債券,浮動利率,固定利率1.39%,至2024年9月30日,2047年8月1日到期 | 24,995 | 24,995 | |||||||||
減去:遞延融資成本,淨額 | (35,376) | (36,864) | |||||||||
債務總額 | $ | 2,805,853 | $ | 2,804,365 | |||||||
2022年第1季度補充資料 | 第12頁 | |||||||
資本結構 | |||||||||||||||||||||||
高級筆記 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的優先債務評級 | |||||||||||||||||||||||
穆迪(Moody‘s) | Baa3(穩定) | ||||||||||||||||||||||
惠譽 | BBB-(穩定) | ||||||||||||||||||||||
標準普爾 | BBB-(穩定) | ||||||||||||||||||||||
契諾的摘要 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日,公司擁有未償還的公開優先無擔保票據,固定利率分別為3.60%、3.75%、4.50%、4.75%和4.95%。這些票據的利息每半年支付一次。該等公開優先無抵押票據載有多項契約,包括:(I)任何會導致本公司債務與經調整總資產比率超過60%的債務的產生限制;(Ii)導致本公司有擔保債務與經調整總資產比率超過40%的任何有擔保債務的產生限制;(Iii)導致本公司償債比率低於1.5倍的任何債務的產生限制;及(Iv)在任何時間無擔保資產總額不得少於本公司未償還無抵押債務的150%。 | |||||||||||||||||||||||
以下為本公司3.60%、3.75%、4.50%、4.75%及4.95%公開優先無抵押票據的主要財務契諾摘要,按票據條款定義及計算。這些計算不是基於美國公認會計原則或GAAP衡量標準,而是提供給投資者,以顯示公司僅根據優先無擔保票據的條款產生額外債務的能力,而不是對公司流動性或業績的衡量。截至2022年3月31日和2021年12月31日的實際金額為: | |||||||||||||||||||||||
實際 | 實際 | ||||||||||||||||||||||
註解契諾 | 必填項 | 2022年第一季度(1) | 2021年第四季度(1) | ||||||||||||||||||||
總債務的發生限額(總債務/總資產) | ≤ 60% | 41% | 41% | ||||||||||||||||||||
對有擔保債務產生的限制(有擔保債務/總資產) | ≤ 40% | —% | —% | ||||||||||||||||||||
債務發生限額:償債範圍(可用於償債/年度償債的綜合收入)--過去12個月 | ≥ 1.5 x | 3.3x | 2.8x | ||||||||||||||||||||
維持未擔保資產總額(未擔保資產/無擔保債務) | ≥150%的無擔保債務 | 234% | 232% | ||||||||||||||||||||
(1)計算詳情見第14頁。 | |||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第13頁 | |||||||
資本結構 | |||||||||||||||||||||||||||||
高級筆記 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
聖約計算 | |||||||||||||||||||||||||||||
總資產: | March 31, 2022 | 總債務: | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
每個資產負債表的總資產 | $ | 5,818,070 | 有擔保債務 | $ | 24,995 | ||||||||||||||||||||||||
添加:累計折舊 | 1,206,317 | 無擔保債務: | |||||||||||||||||||||||||||
減去:無形資產,淨額 | (39,133) | 無擔保債務 | 2,816,234 | ||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 6,985,254 | 未償信用證 | — | |||||||||||||||||||||||||
擔保 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
未支配資產總額: | March 31, 2022 | 按公平市價計算的衍生工具淨額,如屬負債 | 6,979 | ||||||||||||||||||||||||||
未擔保的房地產資產,毛利 | $ | 6,252,636 | 無擔保債務總額: | 2,823,213 | |||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 323,761 | 債務總額 | $ | 2,848,208 | |||||||||||||||||||||||||
持有土地以供發展 | 20,168 | ||||||||||||||||||||||||||||
正在開發的物業 | 10,885 | ||||||||||||||||||||||||||||
未擔保資產總額 | $ | 6,607,450 | |||||||||||||||||||||||||||
可用於償債的綜合收入: | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 拖尾12個月 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDAR | $ | 124,162 | $ | 122,660 | $ | 108,356 | $ | 96,437 | $ | 451,615 | |||||||||||||||||||
減去:調整後的EBITDARE中包括的直線收入,淨額 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (4,970) | ||||||||||||||||||||||||
可用於償債的綜合收益 | $ | 123,567 | $ | 120,686 | $ | 107,375 | $ | 95,017 | $ | 446,645 | |||||||||||||||||||
年度還本付息: | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛數 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 143,444 | |||||||||||||||||||
減去:遞延融資費用攤銷 | (2,071) | (2,335) | (2,210) | (1,574) | (8,190) | ||||||||||||||||||||||||
年度償債 | $ | 31,412 | $ | 31,916 | $ | 34,631 | $ | 37,295 | $ | 135,254 | |||||||||||||||||||
償債範圍 | 3.9 | 3.8 | 3.1 | 2.5 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第14頁 | |||||||
截至2022年3月31日的資本結構 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元,股票信息除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安防 | 流通股 | 2022年3月31日每股價格 | 清算優先權 | 股息率 | 敞篷車 | 2022年3月31日的換算率 | 2022年3月31日的換算價格 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 74,968,098 | $54.71 | 不適用 | (1) | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C系列 | 5,392,916 | $25.83 | $134,823 | 5.750% | Y | 0.4155 | $60.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E系列 | 3,447,381 | $33.20 | $86,185 | 9.000% | Y | 0.4826 | $51.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G系列 | 6,000,000 | $24.00 | $150,000 | 5.750% | N | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)2022年第一季度宣佈的月度股息總額為每股0.775美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第15頁 | |||||||
比率摘要 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨負債與總資產比率(1) | 38% | 38% | 38% | 39% | 39% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||
淨債務/調整後EBITDAR比率(1)(2) | 5.1 | 5.2 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息覆蓋率(3) | 3.7 | 3.5 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定費用覆蓋率(3) | 3.2 | 3.0 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | |||||||||||||||||||||||||||||
償債覆蓋率(3) | 3.7 | 3.5 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | 腳註7 | |||||||||||||||||||||||||||||
FFO支付率(4)(8) | 71% | 88% | 79% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
FFO作為調整後的派息率(5)(8) | 70% | 69% | 87% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
AFFO派息率(6)(8) | 67% | 68% | 82% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)定義見第24至26頁。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)調整後的EBITDAR為乘以4的季度。請參見第30頁的計算。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)詳細計算見第28頁。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)FFO派息率的計算方法是將宣佈的每股普通股股息除以稀釋後普通股的FFO。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)FFO作為調整後派息率的計算方法是將FFO宣佈的每股普通股股息除以調整後每股攤薄普通股的股息。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6)AFFO派息率是用每股普通股宣佈的股息除以稀釋後每股AFFO計算的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7)由於新冠肺炎及相關會計因素對租户延遲租金及其他租約修訂造成幹擾,故此比率並無意義。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8)繼2020年5月15日向截至2020年4月30日登記在冊的股東支付普通股股息後,暫停每月向普通股股東派發現金股息。2021年7月13日,在《公約》救濟期終止後,公司恢復向普通股股東定期每月派發現金股息。 |
2022年第1季度補充資料 | 第16頁 | |||||||
應收按揭票據摘要 | |||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||
截至(1)的賬面金額 | |||||||||||||||||||||||
描述 | 利率 | 還款日期/到期日 | 未償還的按揭本金 | MARCH 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
吸引人的物業,北卡羅來納州鮑威爾斯角 | 7.75 | % | 6/30/2025 | $ | 28,864 | $ | 28,695 | $ | 28,243 | ||||||||||||||
健身與健康酒店,內布拉斯加州奧馬哈 | 7.85 | % | 1/3/2027 | 10,905 | 10,952 | 10,940 | |||||||||||||||||
健身與健康酒店,堪薩斯州梅里亞姆 | 7.55 | % | 7/31/2029 | 9,090 | 9,171 | 9,159 | |||||||||||||||||
滑雪物業,阿拉斯加州吉德伍德 | 8.20 | % | 12/31/2029 | 45,599 | 45,623 | 45,877 | |||||||||||||||||
健身與健康酒店,內布拉斯加州奧馬哈 | 7.85 | % | 6/30/2030 | 10,539 | 10,602 | 10,615 | |||||||||||||||||
田納西州納什維爾體驗式住宿物業 | 7.01 | % | 9/30/2031 | 71,223 | 71,277 | 70,896 | |||||||||||||||||
德克薩斯州奧斯汀的餐飲娛樂酒店 | 11.31 | % | 6/1/2033 | 10,629 | 10,629 | 10,874 | |||||||||||||||||
滑雪物業佛蒙特州西多佛市和威爾明頓市 | 11.96 | % | 12/1/2034 | 51,050 | 51,049 | 51,047 | |||||||||||||||||
俄亥俄州和賓夕法尼亞州的四處滑雪場 | 11.07 | % | 12/1/2034 | 37,562 | 37,538 | 37,519 | |||||||||||||||||
滑雪物業,俄亥俄州切斯特蘭 | 11.55 | % | 12/1/2034 | 4,550 | 4,529 | 4,516 | |||||||||||||||||
滑雪物業獵人,紐約 | 8.88 | % | 1/5/2036 | 21,000 | 21,000 | 21,000 | |||||||||||||||||
Eat&Play酒店,猶他州米德維爾 | 10.25 | % | 5/31/2036 | 17,505 | 17,505 | 17,639 | |||||||||||||||||
Eat&Play酒店西切斯特,俄亥俄州 | 9.75 | % | 8/1/2036 | 18,068 | 18,066 | 18,198 | |||||||||||||||||
健身與健康酒店,科羅拉多州柯林斯堡 | 7.85 | % | 1/31/2038 | 10,292 | 10,048 | 10,277 | |||||||||||||||||
佛羅裏達州瑪麗湖幼兒教育中心 | 7.98 | % | 5/9/2039 | 4,200 | 4,337 | 4,329 | |||||||||||||||||
Eat&Play酒店,俄勒岡州尤金 | 8.13 | % | 6/17/2039 | 14,700 | 15,018 | 14,996 | |||||||||||||||||
佛羅裏達州利西亞幼兒教育中心 | 8.58 | % | 10/31/2039 | 3,959 | 3,982 | 4,034 | |||||||||||||||||
總計 | $ | 369,735 | $ | 370,021 | $ | 370,159 | |||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第17頁 | |||||||
投資支出和處置摘要 | |||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月投資支出 | |||||||||||||||||||||||
投資類型 | 總投資支出 | 新發展 | 再開發 | 資產收購 | 抵押票據或應收票據 | 對合資企業的投資 | |||||||||||||||||
戲院 | $ | 45 | $ | 5 | $ | 40 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
吃喝玩樂 | 2,899 | 2,793 | 106 | — | — | — | |||||||||||||||||
景點 | 300 | — | 300 | — | — | — | |||||||||||||||||
體驗式住宿 | 1,256 | 309 | 299 | — | — | 648 | |||||||||||||||||
文化性 | 5 | — | 5 | — | — | — | |||||||||||||||||
健身與健康 | 19,858 | — | — | 19,858 | — | — | |||||||||||||||||
全體驗式 | 24,363 | 3,107 | 750 | 19,858 | — | 648 | |||||||||||||||||
全員教育 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
總投資支出 | $ | 24,363 | $ | 3,107 | $ | 750 | $ | 19,858 | $ | — | $ | 648 | |||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第18頁 | |||||||
發展中物業--2022年3月31日的投資支出預估(一) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MARCH 31, 2022 | 自有建造到西裝的支出估計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正在開發的物業 | 項目數量 | 2022年第二季度 | 2022年第三季度 | 2022年第四季度 | 2023年第一季度 | 此後 | 預期總成本(2) | 租賃百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按套建造的總數量(3) | $ | 5,432 | 4 | $ | 3,625 | $ | 9,263 | $ | 9,263 | $ | 11,589 | $ | — | $ | 39,172 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
非構建到套件開發 | 5,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開發中的總物業 | $ | 10,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MARCH 31, 2022 | 自有建造到套裝在役估計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
項目數量 | 2022年第二季度 | 2022年第三季度 | 2022年第四季度 | 2023年第一季度 | 此後 | 在職總人數(2) | 2022年第一季度實際投入使用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
針對套件的總構建 | 4 | $ | 1,545 | $ | 2,248 | $ | 4,976 | $ | 30,403 | $ | — | $ | 39,172 | $ | 48,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MARCH 31, 2022 | 抵押貸款套裝建設支出估計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收按揭票據 | 項目數量 | 2022年第二季度 | 2022年第三季度 | 2022年第四季度 | 2023年第一季度 | 此後 | 預期總成本(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建造至訴訟按揭票據總額 | $ | 56,225 | 2 | $ | 126 | $ | 2,500 | $ | 2,500 | $ | 2,500 | $ | 3,877 | $ | 67,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非建造至訴訟按揭票據 | 313,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收按揭票據總額 | $ | 370,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)本附表只包括公司於2022年3月31日已開始建造的物業。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)“預期總成本”及“現役總成本”分別反映本公司預期透過完成工程而獲得資金的總資本成本(包括資本化利息或應計利息(視乎情況而定))。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)總建成至訴訟不包括與本公司在威斯康星州沃倫斯擁有體驗式住宿物業的房地產合資企業相關的正在開發的物業。2022年,該公司在這些合資企業上的支出估計為420萬美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注:本附表包括公司不能保證時間或數額的未來估計數。開發項目是有風險的。請參閲公司最近的10-K表格年度報告中的第1A項-“風險因素”,以及在適用的範圍內,公司的10-Q表格季度報告中的“風險因素”。 |
2022年第1季度補充資料 | 第19頁 | |||||||
截至2022年3月31日的投資組合詳細信息 | ||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
屬性類型 | 特性 | 操作員 | 合同現金收入(1) | 戰略重點 | ||||||||||||||||||||||
劇院(2) | 175 | 18 | 43 | % | 減少 | |||||||||||||||||||||
吃喝玩樂 | 57 | 8 | (3) | 29 | % | 生長 | ||||||||||||||||||||
景點 | 18 | 5 | 7 | % | 生長 | |||||||||||||||||||||
滑雪板 | 11 | 3 | 7 | % | 生長 | |||||||||||||||||||||
體驗式住宿 | 8 | 2 | 4 | % | 生長 | |||||||||||||||||||||
遊戲 | 1 | 1 | 1 | % | 生長 | |||||||||||||||||||||
文化性 | 3 | 2 | 1 | % | 生長 | |||||||||||||||||||||
健身與健康 | 8 | 3 | 1 | % | 生長 | |||||||||||||||||||||
體驗式投資組合 | 281 | 42 | 93 | % | ||||||||||||||||||||||
幼兒教育 | 65 | 7 | 5 | % | (4) | 減少 | ||||||||||||||||||||
私立學校 | 9 | 1 | 2 | % | 減少 | |||||||||||||||||||||
教育投資組合 | 74 | 8 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
總投資組合 | 355 | 50 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)合約現金收入是一項營運措施,代表本公司根據現有合約有權獲得的現金支付總額,不包括任何臨時減免或延期、租金百分比(租金高於基準金額)、非現金收入、來自應課税房地產投資信託基金附屬公司(TRS)的收入及對合資企業的投資的影響。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2)不包括位於娛樂區的七家影院(包括在Eat&Play中) | ||||||||||||||||||||||||||
(3)不包括娛樂區的非影院經營者 | ||||||||||||||||||||||||||
(4)與截至2021年12月31日的季度相比增長2%是由於與幼兒教育租户有關的重組租約,其中基本租金增加(基本租金包括在合同現金收入中),租金百分比下降(百分比租金不包括在合同現金收入中)。 | ||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第20頁 | |||||||
租約期滿 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||
年 | 物業總數 | 截至2022年3月31日的過去12個月租金收入(1) | 佔總收入的百分比 | ||||||||||||||||||||
2022 | 1 | $ | 1,586 | — | % | ||||||||||||||||||
2023 | 2 | 953 | — | % | |||||||||||||||||||
2024 | 6 | 9,410 | 2 | % | |||||||||||||||||||
2025 | 2 | 2,654 | — | % | |||||||||||||||||||
2026 | 3 | 7,349 | 1 | % | |||||||||||||||||||
2027 | 8 | 20,006 | 4 | % | |||||||||||||||||||
2028 | 12 | 19,241 | 3 | % | |||||||||||||||||||
2029 | 12 | 15,744 | 3 | % | |||||||||||||||||||
2030 | 22 | 26,822 | 5 | % | |||||||||||||||||||
2031 | 13 | 14,234 | 3 | % | |||||||||||||||||||
2032 | 20 | 23,781 | 4 | % | |||||||||||||||||||
2033 | 10 | 11,697 | 2 | % | |||||||||||||||||||
2034 | 40 | 59,026 | 10 | % | |||||||||||||||||||
2035 | 32 | 76,911 | 13 | % | |||||||||||||||||||
2036 | 27 | 43,721 | 8 | % | |||||||||||||||||||
2037 | 32 | 64,028 | 11 | % | |||||||||||||||||||
2038 | 35 | 37,331 | 7 | % | |||||||||||||||||||
2039 | 4 | 6,893 | 1 | % | |||||||||||||||||||
2040 | 3 | 6,521 | 1 | % | |||||||||||||||||||
2041 | 31 | 16,941 | 3 | % | |||||||||||||||||||
此後 | 8 | 17,471 | 3 | % | |||||||||||||||||||
323 | $ | 482,320 | 84 | % | |||||||||||||||||||
注:本附表不包括本公司娛樂區內的非影院租户租約、發展中物業、發展用地、本公司營運物業及應收按揭票據投資。 | |||||||||||||||||||||||
(1)截至2022年3月31日的過去12個月的租金收入包括與本公司現有的經營性土地租賃(公司作為分出租人的租賃)有關的租賃收入,以及根據會計準則更新(ASU)2016-02號租賃(主題842)在截至2022年3月31日的過去12個月內確認的承租人報銷費用總額。 | |||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第21頁 | |||||||
按總收入百分比排名前十的客户 | ||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||
佔總收入的百分比 | ||||||||||||||
截至以下三個月 | ||||||||||||||
顧客 | MARCH 31, 2022 | |||||||||||||
1. | AMC劇院 | 14.9% | ||||||||||||
2. | TOPGOLF | 14.2% | ||||||||||||
3. | 富豪娛樂集團 | 13.5% | ||||||||||||
4. | 影院標誌 | 6.8% | ||||||||||||
5. | 韋爾度假村 | 4.4% | ||||||||||||
6. | VSS Southern | 3.5% | ||||||||||||
7. | 駝背度假村 | 3.4% | ||||||||||||
8. | 度假村世界 | 3.0% | ||||||||||||
9. | 六面旗幟 | 2.5% | ||||||||||||
10. | 奶油奶油 | 2.4% | ||||||||||||
總計 | 68.6% | |||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第22頁 | |||||||
制導 | ||||||||||||||
(未經審計,百萬美元,不包括每股數據) |
量測 | 2022年指南 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年初至今實際數字 | 當前 | 之前 | ||||||||||||||||||||||||||||||
投資支出 | $24.4 | $500.0 | 至 | $700.0 | $500.0 | 至 | $700.0 | |||||||||||||||||||||||||
處置收益和抵押票據償付 | $— | $— | 至 | $10.0 | $— | 至 | $10.0 | |||||||||||||||||||||||||
租金和參與利息收入的百分比 | $3.4 | $9.0 | 至 | $13.0 | $8.0 | 至 | $12.0 | |||||||||||||||||||||||||
一般和行政費用 | $13.2 | $50.0 | 至 | $53.0 | $49.0 | 至 | $52.0 | |||||||||||||||||||||||||
稀釋後每股FFO | $1.09 | $4.33 | 至 | $4.49 | $4.24 | 至 | $4.44 | |||||||||||||||||||||||||
調整後每股FFO(FFOAA) | $1.10 | $4.39 | 至 | $4.55 | $4.30 | 至 | $4.50 | |||||||||||||||||||||||||
EPR財產普通股股東可獲得的淨收入對賬(每股稀釋後收益): | 年初至今實際數字 | 2022年指南 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股東可獲得的淨收入 | $0.48 | $2.09 | 至 | $2.25 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產投資減值淨額 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產折舊及攤銷 | 0.53 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
合資企業折舊分攤額 | 0.02 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||
C系列和E系列稀釋的影響(如果適用) | — | (0.04) | ||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股東可獲得FFO | $1.09 | $4.33 | 至 | $4.49 | ||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 0.03 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保險追回收益(包括在其他收入中) | (0.01) | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||
C系列和E系列稀釋的影響(如果適用) | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股東可獲得的調整後FFO(FFOAA) | $1.10 | $4.39 | 至 | $4.55 |
2022年第1季度補充資料 | 第23頁 | |||||||
定義--非公認會計準則財務計量 |
2022年第1季度補充資料 | 第24頁 | |||||||
2022年第1季度補充資料 | 第25頁 | |||||||
2022年第1季度補充資料 | 第26頁 | |||||||
補充經營和財務數據附錄 | ||||||||||||||||||||||||||
對某些非公認會計準則財務指標的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的第一季度 |
2022年第1季度補充資料 | 第27頁 | |||||||
利息、固定費用和償債覆蓋率的計算 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息覆蓋率(1): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 42,192 | $ | 44,557 | $ | 32,117 | $ | 18,552 | $ | 3,380 | $ | (19,977) | |||||||||||||||||||||||
減值費用 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||||
信用損失(收益)費用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛數 | 33,483 | 34,251 | 36,841 | 38,869 | 39,854 | 43,341 | |||||||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | — | — | 2,868 | |||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 40,044 | 40,294 | 42,612 | 40,538 | 40,326 | 42,014 | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
致管理層和受託人 | 4,245 | 3,685 | 3,759 | 3,675 | 3,784 | 3,437 | |||||||||||||||||||||||||||||
與貸款再融資或償還相關的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息成本資本化 | (200) | (225) | (233) | (514) | (595) | (404) | |||||||||||||||||||||||||||||
直線租金收入 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (1,289) | (898) | |||||||||||||||||||||||||||||
房地產銷售收益 | — | (16,382) | (787) | (511) | (201) | (49,877) | |||||||||||||||||||||||||||||
保險追回收益 | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金額 | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | |||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | $ | 33,260 | $ | 34,005 | $ | 36,584 | $ | 38,312 | $ | 39,194 | $ | 42,838 | |||||||||||||||||||||||
利息收入 | 23 | 21 | 24 | 43 | 65 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息成本資本化 | 200 | 225 | 233 | 514 | 595 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛數 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
利息覆蓋率 | 3.7 | 3.5 | 腳註2 | 腳註2 | 腳註2 | 腳註2 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定費用覆蓋率(1): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金額 | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | |||||||||||||||||||||||
利息支出,毛數 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
優先股股息 | 6,033 | 6,034 | 6,033 | 6,033 | 6,034 | 6,034 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定收費 | $ | 39,516 | $ | 40,285 | $ | 42,874 | $ | 44,902 | $ | 45,888 | $ | 49,375 | |||||||||||||||||||||||
固定收費覆蓋率 | 3.2 | 3.0 | 腳註2 | 腳註2 | 腳註2 | 腳註2 | |||||||||||||||||||||||||||||
償債覆蓋率(1): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金額 | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | |||||||||||||||||||||||
利息支出,毛數 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
經常性本金付款 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
償債 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
償債覆蓋率 | 3.7 | 3.5 | 腳註2 | 腳註2 | 腳註2 | 腳註2 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)定義見第24至26頁。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)由於新冠肺炎及相關會計科目對租户延遲租金及其他租約修訂造成幹擾,故此期間的比率並無意義。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第28頁 | |||||||
利息支付金額與經營活動提供的現金淨額的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第28頁表格中的利息覆蓋金額是一個非公認會計準則財務指標,不應被視為任何公認會計準則流動性指標的替代指標。它與GAAP流動性指標“經營活動提供的淨現金”最為直接可比,而與GAAP流動性指標“投資活動使用的淨現金”和“融資活動提供的淨現金”沒有直接可比性。根據合併現金流量表,利息支付金額可核對為“經營活動提供的現金淨額”,具體如下: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 128,087 | $ | 70,501 | $ | 95,624 | $ | 62,494 | $ | 78,306 | $ | 5,795 | ||||||||||||||||||||||||||
合資企業虧損中的股權 | (106) | (2,059) | (418) | (1,151) | (1,431) | (1,364) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
來自合資企業的分配 | — | — | — | — | (90) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延融資成本攤銷 | (2,071) | (2,335) | (2,210) | (1,574) | (1,547) | (1,823) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷高於和低於市值租約、淨額和租户津貼 | 87 | 92 | 98 | 99 | 96 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資產和負債變動,淨額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經營租賃資產和負債攤銷 | 49 | 172 | 146 | 113 | 120 | 230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收按揭票據及相關應計利息 | (310) | (557) | (154) | 423 | (280) | 3,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | (17,424) | (1,177) | (10,692) | (6,265) | (18,687) | 4,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 5,861 | (642) | (4,396) | (1,003) | 7,323 | (367) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | (15,132) | 14,164 | (7,230) | 2,716 | (997) | 404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的租金和利息 | (9,067) | 11,018 | 289 | 3,583 | (18,075) | 9,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直線租金收入 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (1,289) | (898) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛數 | 33,483 | 34,251 | 36,841 | 38,869 | 39,854 | 43,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本資本化 | (200) | (225) | (233) | (514) | (595) | (404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散費(現金部分) | — | — | — | — | — | 1,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金額(1) | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | ||||||||||||||||||||||||||
投資活動提供的現金淨額(已用) | $ | (25,035) | $ | 41,339 | $ | (12,711) | $ | 3,128 | $ | (29,894) | $ | 204,883 | ||||||||||||||||||||||||||
融資活動提供的現金淨額(已用) | $ | (66,293) | $ | 28,595 | $ | (446,643) | $ | (96,195) | $ | (532,435) | $ | (170,716) | ||||||||||||||||||||||||||
(1)定義見第24至26頁。 |
2022年第1季度補充資料 | 第29頁 | |||||||
EBITDAre和調整後EBITDAre的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDAR(3): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 42,192 | $ | 44,557 | $ | 32,117 | $ | 18,552 | $ | 3,380 | $ | (19,977) | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 33,260 | 34,005 | 36,584 | 38,312 | 39,194 | 42,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | 318 | 397 | 395 | 398 | 407 | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 40,044 | 40,294 | 42,612 | 40,538 | 40,326 | 42,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產銷售收益 | — | (16,382) | (787) | (511) | (201) | (49,877) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產投資減值淨額 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與貸款再融資或償還相關的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合資企業折舊分攤額 | 1,487 | 1,561 | 966 | 459 | 354 | 361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合資企業利息支出的分攤份額 | 1,121 | 1,145 | 981 | 846 | 789 | 872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDARE | $ | 122,773 | $ | 126,046 | $ | 120,320 | $ | 98,594 | $ | 84,490 | $ | 40,277 | ||||||||||||||||||||||||||
保險追回收益(1) | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散費 | — | — | — | — | — | 2,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用損失(收益)費用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
上期應收賬款核銷(2) | — | — | — | — | — | 4,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
上期應收賬款直線核銷(2) | — | — | — | — | — | 870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDAR | $ | 124,162 | $ | 122,660 | $ | 108,356 | $ | 96,437 | $ | 82,246 | $ | 68,633 | ||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDAR(摺合成年率)(4) | $ | 496,648 | $ | 490,640 | 腳註5 | 腳註5 | 腳註5 | 腳註5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
見下一頁的腳註。 |
2022年第1季度補充資料 | 第30頁 | |||||||
(1)在公司年度報表10-K報表和季度報表10-Q報表的綜合收益(虧損)表中計入其他收益。對賬情況如下: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣掉期合約結算收益(損失) | $ | 45 | 41 | 39 | (28) | 52 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保險追回收益 | 552 | 1,151 | — | — | 30 | 809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經營物業的營業收入 | 8,648 | 7,815 | 7,860 | 848 | 295 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
費用收入 | — | — | 187 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
雜項收入 | 60 | 7 | 5 | 213 | 301 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | $ | 9,305 | $ | 9,014 | $ | 8,091 | $ | 1,033 | $ | 678 | $ | 968 | ||||||||||||||||||||||||||
(2)在公司10-K年度報告和10-Q季度報告的綜合收益(虧損)表中計入持續經營的租金收入。對賬情況如下: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
最低租金 | $ | 130,275 | $ | 123,463 | $ | 114,375 | $ | 107,100 | $ | 94,190 | $ | 79,342 | ||||||||||||||||||||||||||
上期應收賬款核銷 | — | — | — | — | — | (4,301) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租客報銷 | 5,001 | 4,712 | 4,187 | 5,000 | 4,822 | 4,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金百分率 | 3,443 | 6,851 | 3,149 | 2,016 | 2,030 | 3,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直線租金收入 | 595 | 1,974 | 981 | 1,420 | 1,289 | 1,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
上期直線核銷 | — | — | — | — | — | (870) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他租金收入 | 289 | 345 | 348 | 347 | 283 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 139,603 | $ | 137,345 | $ | 123,040 | $ | 115,883 | $ | 102,614 | $ | 84,011 | ||||||||||||||||||||||||||
(3)定義見第24至26頁。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)將該季度的調整後EBITDAR乘以4,計算出年化金額。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)沒有列示,因為考慮到新冠肺炎造成的中斷以及與租户租金延期和其他租約修改相關的會計處理,此指標沒有意義。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度補充資料 | 第31頁 | |||||||