nuva-20220331
000114259612-312022Q1錯誤0http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember不http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization00011425962022-01-012022-03-3100011425962022-05-02Xbrli：共享00011425962022-03-31ISO 4217：美元00011425962021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001142596美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-03-310001142596美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-3100011425962021-01-012021-03-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001142596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001142596美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-03-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001142596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001142596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001142596美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-03-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001142596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001142596美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-3100011425962020-12-310001142596Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2020-12-310001142596Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2020-12-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001142596美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-03-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-03-310001142596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001142596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001142596美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310001142596美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-03-3100011425962021-03-3100011425962021-01-012021-12-310001142596Nuva：異體移植產品成員SRT：最小成員數2022-01-012022-03-310001142596Nuva：異體移植產品成員SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-03-310001142596Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-01-012021-03-310001142596Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-01-012021-03-310001142596Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2022-01-012022-03-310001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2021-12-31Xbrli：純0001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2022-01-012022-03-310001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2021-01-012021-03-310001142596Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2022-03-310001142596Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2022-01-012022-03-310001142596Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2021-01-012021-03-310001142596美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-012021-03-310001142596Nuva:RestrictedStockUnitsAndPerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-03-310001142596Nuva:RestrictedStockUnitsAndPerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-03-310001142596美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-01-012021-03-310001142596美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-03-310001142596美國公認會計準則：保修成員2021-01-012021-03-310001142596美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2022-01-012022-03-310001142596美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2021-01-012021-03-310001142596Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-240001142596Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-04-012021-04-300001142596Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-242021-02-240001142596美國-GAAP：發達的技術權利成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-240001142596美國-GAAP：專利成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-240001142596美國-公認會計準則：行業名稱成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-240001142596美國-GAAP：發達的技術權利成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-242021-02-240001142596美國-GAAP：專利成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-242021-02-240001142596美國-公認會計準則：行業名稱成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-02-242021-02-240001142596美國-公認會計準則：外匯遠期成員2022-03-310001142596美國-公認會計準則：外匯遠期成員2021-12-310001142596美國-公認會計準則：外匯遠期成員美國公認會計準則：其他運營收入支出成員2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：外匯遠期成員美國公認會計準則：其他運營收入支出成員2021-01-012021-03-31Nuva：投資0001142596美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001142596美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001142596美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001142596美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2021-12-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2022-03-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2021-12-310001142596美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2022-03-310001142596Nuva：商業銷售里程碑成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310001142596美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員Nuva：商業銷售里程碑成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：最小成員數2022-03-310001142596美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員Nuva：商業銷售里程碑成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：最大成員數2022-03-310001142596美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員Nuva：商業銷售里程碑成員SRT：權重平均成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2022-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2021-12-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2020-12-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2022-01-012022-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2021-01-012021-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2021-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員Nuva：SimplifyMedicalAcquisitionMembers2021-01-012021-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-04-012021-06-300001142596Nuva：概念考慮責任成員Nuva：SimplifyMedicalPtyLimitedMembers2021-01-012021-12-310001142596Nuva：概念考慮責任成員2021-01-012021-12-310001142596Nuva：概念考慮責任成員Nuva：SimplifyMedicalAcquisitionMembers2022-03-310001142596Nuva：概念考慮責任成員Nuva：SimplifyMedicalAcquisitionMembers2021-12-310001142596美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-03-310001142596美國-GAAP：專利成員2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：專利成員2022-03-310001142596Nuva:ManufacturingKnowHowAndTradeSecretsMember2022-01-012022-03-310001142596Nuva:ManufacturingKnowHowAndTradeSecretsMember2022-03-310001142596Nuva：商號和商號成員2022-01-012022-03-310001142596Nuva：商號和商號成員2022-03-310001142596US-GAAP：客户關係成員2022-01-012022-03-310001142596US-GAAP：客户關係成員2022-03-310001142596美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-01-012021-12-310001142596美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-12-310001142596美國-GAAP：專利成員2021-01-012021-12-310001142596美國-GAAP：專利成員2021-12-310001142596Nuva:ManufacturingKnowHowAndTradeSecretsMember2021-01-012021-12-310001142596Nuva:ManufacturingKnowHowAndTradeSecretsMember2021-12-310001142596Nuva：商號和商號成員2021-01-012021-12-310001142596Nuva：商號和商號成員2021-12-310001142596US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-12-310001142596US-GAAP：客户關係成員2021-12-310001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2022-03-310001142596Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2021-12-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMember2022-01-012022-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMember2021-01-012021-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMemberNuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2022-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMemberNuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2021-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMemberNuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2022-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMemberNuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2021-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMemberNuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2022-03-310001142596US-GAAP：可轉換節點PayableMemberNuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2021-03-310001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2020-06-300001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023Member2020-06-012020-06-3000011425962020-09-0900011425962020-09-100001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001142596美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-010001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberNuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionOneMemberSRT：最小成員數2020-06-012020-06-30Utr：D0001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberNuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionOneMemberSRT：最大成員數2020-06-012020-06-300001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberSRT：最小成員數2020-06-012020-06-300001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberNuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionTwoMember2020-06-012020-06-300001142596Nuva:OnePointZeroZeroPercentSeniorConvertibleNotesDue2023MemberSRT：最大成員數2020-06-012020-06-300001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyThreeMember2020-06-012020-06-300001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyThreeMember2020-06-300001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyThreeMember2020-01-012020-12-310001142596Nuva：擔保2萬2千2300名成員美國-美國公認會計準則：普通股成員SRT：最大成員數2020-06-300001142596Nuva：擔保2萬2千2300名成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-06-300001142596Nuva：擔保2萬2千2300名成員Nuva:TwoThousandTwentyThreeCounterpartiesMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-09-100001142596Nuva：擔保2萬2千2300名成員2020-06-012020-06-300001142596Nuva：擔保2萬2千2300名成員2020-06-300001142596Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-310001142596Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersNuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-01-012020-12-310001142596美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025MemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-010001142596Nuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionOneMemberSRT：最小成員數Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596Nuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionOneMemberSRT：最大成員數Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596SRT：最小成員數Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596Nuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionTwoMemberNuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596SRT：最大成員數Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyFiveMember2020-03-012020-03-310001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyFiveMember2020-03-310001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyFiveMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-03-310001142596Nuva：認股權證2萬25名成員美國-美國公認會計準則：普通股成員SRT：最大成員數2020-03-310001142596Nuva：認股權證2萬25名成員2020-03-012020-03-310001142596Nuva：認股權證2萬25名成員2020-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2016-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2016-03-012016-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021MemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2016-01-012016-12-310001142596美國-公認會計準則：會計標準更新202006年成員Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021MemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-010001142596Nuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionOneMemberNuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021MemberSRT：最小成員數2016-03-012016-03-310001142596Nuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionOneMemberNuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021MemberSRT：最大成員數2016-03-012016-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021MemberSRT：最小成員數2016-03-012016-03-310001142596Nuva:DebtInstrumentConvertibleConversionOptionTwoMemberNuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2016-03-012016-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021MemberSRT：最大成員數2016-03-012016-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2020-12-310001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyOneMember2016-03-012016-03-310001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyOneMember2016-03-310001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyOneMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2016-03-310001142596Nuva：授權書2,000，21,000成員美國-美國公認會計準則：普通股成員SRT：最大成員數2016-03-310001142596Nuva：授權書2,000，21,000成員2016-03-012016-03-310001142596Nuva：授權書2,000，21,000成員2016-03-310001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member2021-03-152021-03-150001142596Nuva:TwoPointTwoFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2021Member美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-152021-03-150001142596Nuva:FairValueHedgingTwoThousandTwentyOneMember2021-03-152021-03-150001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-02-290001142596US-GAAP：備用信函OfCreditMembers2020-02-290001142596Nuva：多幣種借款成員2020-02-290001142596Nuva：SwingLineLoansMembers2020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001142596US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP：歐洲美元成員2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數美國公認會計準則：基本比率成員2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數美國公認會計準則：基本比率成員2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP：歐洲美元成員SRT：最小成員數2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP：歐洲美元成員SRT：最大成員數2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數2020-02-012020-02-290001142596美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數2020-02-012020-02-290001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員SRT：最大成員數2017-10-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2017-10-012017-10-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-02-290001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員Nuva:ZeroPointThreeSevenFivePercentSeniorConvertibleNotesDue2025Member2020-03-012020-03-310001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-11-032021-11-030001142596美國-美國公認會計準則：普通股成員SRT：最大成員數2022-03-310001142596Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001142596Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001142596美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001142596美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-03-310001142596Nuva:RestrictedStockUnitsAndPerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-03-310001142596美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001142596Nuva:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-03-310001142596Nuva:RestrictedStockUnitsAndPerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001142596美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-012022-03-310001142596美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-012021-03-310001142596美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-03-31Nuva：細分市場Nuva：產品線0001142596Nuva：SpinalHardware成員2022-01-012022-03-310001142596Nuva：SpinalHardware成員2021-01-012021-03-310001142596Nuva：外科支持成員2022-01-012022-03-310001142596Nuva：外科支持成員2021-01-012021-03-310001142596國家：美國2022-01-012022-03-310001142596國家：美國2021-01-012021-03-310001142596國家：美國2022-03-310001142596國家：美國2021-12-310001142596美國-GAAP：非美國成員2022-01-012022-03-310001142596美國-GAAP：非美國成員2021-01-012021-03-310001142596美國-GAAP：非美國成員2022-03-310001142596美國-GAAP：非美國成員2021-12-310001142596SRT：最小成員數2022-03-310001142596SRT：最大成員數2022-03-310001142596Nuva：ExecutiveSeverancePlansMember2022-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：000-50744
NuVasive，Inc..
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州33-0768598
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
機場路12101號
布魯姆菲爾德, 公司80021
(主要行政辦公室地址)
(800)455-1476
(註冊人的電話號碼，包括區號)
___________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元努瓦
這個納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在短於註冊人提交此類報告的時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2022年5月2日，有52,041,030註冊人已發行的普通股(每股面值0.001美元)。
1

NuVasive，Inc.
Form 10-Q季度報告
March 31, 2022
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
3
合併資產負債表
3
合併業務報表
4
綜合全面收益表(損益表)
5
合併權益表
6
合併現金流量表
8
未經審計的合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
控制和程序
45
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
46
第1A項。
風險因素
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第三項。
高級證券違約
46
第四項。
煤礦安全信息披露
46
第五項。
其他信息
46
第六項。
陳列品
47
簽名
48
2
目錄表
第一部分財務信息
第1項。財務報表
NuVasive，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，面值數據除外)
March 31, 20222021年12月31日
資產(未經審計) 
流動資產：
現金和現金等價物$205,312 $246,091 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元20,707及$21,064，分別
231,425 214,398 
庫存，淨額324,403 315,845 
預繳所得税5,536 5,425 
預付費用和其他流動資產25,538 20,665 
流動資產總額792,214 802,424 
財產和設備，淨額313,689 303,664 
無形資產，淨額233,301 242,675 
商譽636,703 633,467 
經營性租賃使用權資產100,656 102,987 
遞延税項資產61,294 48,003 
受限制的現金和投資1,494 1,494 
其他資產21,150 19,361 
總資產$2,160,501 $2,154,075 
負債和權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$115,674 $115,614 
或有對價負債66,054 7,986 
應計工資及相關費用55,848 66,596 
經營租賃負債10,043 9,867 
所得税負債1,110 828 
流動負債總額248,729 200,891 
長期優先可轉換票據886,793 884,984 
遞延税項負債12,807 3,049 
經營租賃負債109,093 111,592 
或有對價負債73,762 139,824 
其他長期負債17,396 18,528 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；5,000授權股份，無傑出的
— — 
普通股，$0.001票面價值；150,0002022年3月31日和2021年12月31日授權的股票；58,747已發行及已發行股份51,949截至2022年3月31日未償還；58,469已發行及已發行股份51,769截至2021年12月31日的未償還債務
63 63 
額外實收資本1,441,783 1,434,976 
累計其他綜合損失(11,741)(7,792)
留存收益64,909 45,708 
按成本計算的庫存量；6,798股票和6,700股票分別於2022年3月31日和2021年12月31日
(683,093)(677,748)
總股本811,921 795,207 
負債和權益總額$2,160,501 $2,154,075 
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄表
NuVasive，Inc.
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
截至3月31日的三個月，
(未經審計)20222021
淨銷售額：
產品$265,973 $245,451 
服務24,789 25,798 
總淨銷售額290,762 271,249 
銷售成本(不包括以下無形資產攤銷)：
產品57,183 53,302 
服務21,914 18,509 
銷售總成本79,097 71,811 
毛利211,665 199,438 
運營費用：
銷售、一般和行政160,281 145,954 
研發23,358 22,224 
無形資產攤銷13,032 13,337 
業務轉型成本3,060 5,584 
總運營費用199,731 187,099 
利息和其他收入(費用)，淨額：
利息收入43 87 
利息支出(4,379)(8,030)
其他收入(費用)，淨額16,244 (12,526)
利息和其他收入(費用)合計，淨額11,908 (20,469)
所得税前收入(虧損)23,842 (8,130)
所得税(費用)福利(4,641)620 
合併淨收益(虧損)$19,201 $(7,510)
每股淨收益(虧損)：
基本信息$0.37 $(0.15)
稀釋$0.35 $(0.15)
加權平均流通股：
基本信息51,829 51,379 
稀釋62,579 51,379 
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄表
NuVasive，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
截至2022年3月31日的三個月
(未經審計)20222021
合併淨收益(虧損)$19,201 $(7,510)
其他全面虧損：
有價證券未實現虧損，税後淨額— (13)
折算調整，税後淨額(3,949)(1,541)
其他綜合損失(3,949)(1,554)
綜合綜合收益(虧損)合計$15,252 $(9,064)
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄表
NuVasive，Inc.
合併權益表
(單位：千)
普通股額外實收資本累計其他綜合損失留存收益庫存股總計
股東的
權益
(未經審計)股票金額股票金額
2021年12月31日的餘額58,469 $63 $1,434,976 $(7,792)$45,708 (6,700)$(677,748)$795,207 
根據員工和董事股權期權和購買計劃發行普通股278 — — — — (98)(5,345)(5,345)
基於股票的薪酬費用— — 6,807 — — — — 6,807 
合併淨收入— — — — 19,201 — — 19,201 
其他綜合損失— — — (3,949)— — — (3,949)
2022年3月31日的餘額58,747 $63 $1,441,783 $(11,741)$64,909 (6,798)$(683,093)$811,921 
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄表
NuVasive，Inc.
合併權益報表--(續)
(單位：千)
普通股
額外實收資本
累計其他綜合損失
留存收益庫存股
股東權益總額
(未經審計)股票金額股票金額
2020年12月31日餘額57,945 $62 $1,550,001 $(7,585)$45,322 (6,569)$(668,882)$918,918 
對修改後的追溯採用會計準則的調整— — (147,161)— 64,472 — — (82,689)
根據員工和董事股權期權和購買計劃發行普通股4 — (6)— — (1)(55)(61)
基於股票的薪酬費用— — 7,709 — — — — 7,709 
可轉換票據套期保值結算(1)— 53 — — — (53)— 
可轉換票據結算的權益部分1 — 574 — — — — 574 
合併淨虧損— — — — (7,510)— — (7,510)
其他綜合損失— — — (1,554)— — — (1,554)
2021年3月31日的餘額57,949 $62 $1,411,170 $(9,139)$102,284 (6,570)$(668,990)$835,387 
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄表
NuVasive，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
截至3月31日的三個月，
(未經審計)20222021
經營活動：
合併淨收益(虧損)$19,201 $(7,510)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷36,801 36,432 
遞延所得税(3,891)(3,535)
非現金利息攤銷1,963 2,660 
基於股票的薪酬6,807 7,709 
外幣調整淨(利)損(15,988)12,547 
流動資產準備金(1,864)4,002 
其他非現金調整1,365 6,397 
經營資產和負債的變化，扣除收購的影響：
應收賬款(17,216)(1,544)
庫存(3,215)(12,464)
預付費用和其他流動資產805 (2,057)
應付賬款和應計負債(7,956)(5,663)
應計工資及相關費用(10,491)(4,271)
所得税218 (1,064)
經營活動提供的淨現金6,539 31,639 
投資活動：
收購Simple Medical，扣除收購現金後的淨額— (149,408)
購買無形資產— (1,200)
購置財產和設備(33,223)(25,070)
出售有價證券所得收益— 127,023 
有價證券到期日收益— 46,000 
其他投資活動(947)— 
用於投資活動的現金淨額(34,170)(2,655)
融資活動：
支付或有對價(6,839)(3)
購買庫存股(5,345)(55)
優先可轉換票據結算時的付款— (649,426)
其他融資活動(521)(341)
用於融資活動的現金淨額(12,705)(649,825)
匯率變動對現金的影響(443)(2,171)
現金、現金等價物和限制性現金減少(40,779)(623,012)
期初現金、現金等價物和限制性現金247,585 858,363 
期末現金、現金等價物和限制性現金$206,806 $235,351 
見未經審計的合併財務報表附註。
8
目錄表
下表提供了我們未經審計的合併現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
截至3月31日的三個月，
20222021
現金和現金等價物$205,312 $233,857 
受限現金1,494 1,494 
未經審計的現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$206,806 $235,351 
見未經審計的合併財務報表附註。
9
目錄表
NuVasive，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1.    業務説明和呈報依據
業務説明
NuVasive，Inc.或該公司或NuVasive於1997年7月21日在特拉華州註冊成立，並於2001年開始將其產品商業化。自1997年成立以來，該公司已從一家專業脊柱植入物的小型開發商成長為一家為脊柱外科提供程序化集成解決方案的全球醫療技術公司。該公司脊柱手術程序化集成解決方案的基礎是旨在實現更好的臨牀、財務和運營結果的技術，包括：
•它的手術准入設備，包括其集成的分裂刀片牽引器系統，旨在通過將脊柱手術中的軟組織破壞降至最低來實現較小侵入性的手術技術；
•其先進材料科學專業脊柱植入物組合，旨在通過增強植入材料的骨整合和生物力學性能來促進脊柱融合，包括多孔鈦和多孔聚醚酮；
•其固定系統，旨在促進患者對齊的保存和恢復，同時解決來自所有脊柱手術的開放或較小侵入性方法的大量脊柱病理；
•其頸椎全盤置換技術，這是對公司頸椎融合手術產品和服務組合的補充，旨在為外科醫生提供關鍵性能功能--解剖、生理運動和放射設計--的能力；
•使用專有軟件驅動的神經檢測和迴避技術的神經監測系統，以及該公司的術中神經監測服務和支持；以及
•其Pulse Platform是一個軟件生態系統，將多種硬件技術集成到手術室的單個精簡空間中，包括：輻射減少、成像增強、杆彎曲、導航、IONM和脊柱定位工具。
此外，該公司還設計和銷售可擴展的生長杆植入系統，用於治療早發性脊柱側彎，植入後可通過使用稱為磁性外部控制(MAGEC)的磁性技術的外部遙控器進行精確的增量調整，無創地延長植入後的長度。這項技術也是該公司Precice系列產品的基礎，該系列產品旨在支持複雜的整形外科重建，如創傷和肢體長度不一致。Precice是一種髓內裝置，一旦植入，就會利用MAGEC技術非侵入性地延長股骨和脛骨。
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內，以及截至2022年3月31日的三個月內，新冠肺炎疫情對公司的業務和運營業績產生了重大影響。由於新冠肺炎疫情，許多政府機構與醫院和醫療保健系統一起，不同程度地推遲、減少或暫停了選擇性外科手術。雖然某些脊柱手術被認為是必要的，某些手術，如創傷病例，不能推遲，但隨着醫院系統和/或患者選擇推遲脊柱手術程序，公司已經並可能繼續看到程序量大幅減少。
在截至2022年3月31日的三個月裏，隨着政府放鬆限制和醫院系統恢復更多的選擇性手術，美國和某些國際地區的選擇性手術的程序量比率穩步回升。新冠肺炎疫情還在繼續發展，其對公司業務的影響將取決於幾個高度不確定和不可預測的因素，包括疫苗的效力和採用、病毒及其變種的未來複活、政府封鎖的實施、隔離和物理距離要求、醫院和醫療系統的病人容量、醫護人員短缺的持續時間和嚴重程度，以及患者出於安全考慮或經濟困難尋求護理和治療的意願和能力。
10
目錄表
列報依據和合並原則
隨附的未經審計綜合財務報表包括本公司及其控股或控制的子公司(統稱為NuVasive或本公司)的賬目。該公司使用資產和負債的期末匯率和每個報告期內經營業績的平均匯率來換算其海外子公司的財務報表。當被收購附屬公司有部分權益並非直接或間接歸屬於各自的母公司時，本公司於收購日記錄非控股權益的公允價值，並在本公司的綜合財務報表中將非控股權益的應佔金額單獨分類。在母公司保留其子公司的控股財務權益的情況下，母公司所有權權益隨後發生的任何變化均計入股權交易。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據這些規則和規定，本公司在其年度綜合財務報表中按照美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露內容已被濃縮或遺漏。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的截至2021年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，未經審核綜合財務報表及其附註包括為公平列報本公司財務狀況及所呈列期間經營業績及現金流量所必需的所有屬正常及經常性性質的調整。
預算的使用
為了編制符合美國公認會計原則的財務報表，管理層必須做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計和假設涉及對許多難以預測的因素的判斷。因此，實際金額可能與這些估計數有很大不同。
近期尚未採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新第2021-08號，企業合併(主題805)，從與客户的合同中對合同資產和合同負債進行會計，這要求實體(收購人)根據主題606，與客户的合同收入，確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和負債。此更新適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期，並允許提前採用。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併。該公司目前正在評估該標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
11
目錄表
收入確認
根據會計準則彙編606或ASC 606，公司在向客户轉讓商品或服務時確認收入，其數額反映了這些商品或服務的預期對價。ASC 606中的原則通過以下五個步驟來應用：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行其履約義務時確認收入。具體地説，銷售植入物、固定產品和一次性產品的收入通常以反映預期對價的金額確認，該金額反映了在通知公司的產品已被用於外科手術或發貨給控制產品的第三方客户時的預期對價。來自IONM服務的收入在提供服務期間按預期收到的對價金額確認。銷售手術器械的收入通常在收到購買訂單並隨後發貨給取得控制權的客户時確認。在某些情況下，該公司確實向客户提供主要以非銷售型基礎租賃手術器械的能力。出售或租賃資本設備的收入在公司將控制權移交給客户時確認，這通常是在客户確認交付或安裝的驗收發生時, 視協議條款而定。外科成套設備和資本設備的銷售和租賃在本公司所有列報期間的總淨銷售額中只佔很小的一部分。與持有退貨權或以舊換新權利的產品相關的收入，在公司得出結論認為未來交易中的預期對價不存在重大收入逆轉的風險時予以確認。本公司與客户簽訂的銷售合同所產生的成本在履行義務期間遞延，並與相關收入在同一期間確認，但在一年或更短時間內完成的合同除外，在這種情況下，相關成本將計入已發生的費用。
應收賬款及相關估值賬款
隨附的未經審計綜合資產負債表中的應收賬款在扣除信貸損失準備後列報。該公司對因其客户(包括醫院、門診手術中心和分銷商)無力支付所需款項而造成的信貸損失保留一筆準備金。信貸損失準備每季度計算一次，並在逐個區域的基礎上進行估計，考慮到一些因素，包括賬户餘額的賬齡、收款歷史、歷史賬户註銷、第三方信貸報告、已確定的趨勢、當前經濟狀況和可支持的預測經濟預期。對於某些賬户以及具有類似特徵的賬户的彙集，津貼是根據具體的識別基礎進行調整的。當公司客户的財務狀況或其收款經驗惡化時，可能需要增加信貸損失準備金。增加信貸損失準備會導致相應的銷售費用、一般費用和行政費用。該公司擁有多樣化的客户基礎，沒有一個客户佔淨銷售額或應收賬款的10%以上。從歷史上看，該公司的準備金足以彌補信貸損失。
如果其客户受到醫保法、承保範圍和報銷金額的變化、與本地或全球經濟衰退相關的經濟壓力或不確定性、與當前新冠肺炎疫情相關的中斷或其他客户特有因素的不利影響，公司面臨的信貸損失風險可能會增加。由於客户對新冠肺炎疫情的反應和選擇性外科手術的推遲，客户的現金流受到影響，因此對應收貿易賬面金額的潛在調整可能會產生重大不利影響。
下表彙總了信貸損失準備的變動情況：
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
1月1日的信貸損失準備$10,928 $9,646 
本期預期損失準備金337 2,165 
從津貼中扣除的沖銷(102)(743)
追討以前撇賬的款額3 42 
外幣波動引起的變化(6)(182)
期末信貸損失準備$11,160 $10,928 
庫存，淨額
截至2022年3月31日的淨庫存包括$307.6百萬的製成品，美元10.6百萬正在進行的工作和$6.2上百萬的原材料。截至2021年12月31日的淨庫存包括$301.3百萬的製成品，美元8.1百萬正在進行的工作和$6.4上百萬的原材料。
12
目錄表
成品主要由專用植入物、固定產品及一次性用品組成，並以成本或可變現淨值中的較低者列賬，該等成本或可變現淨值是採用標準成本法釐定的，該方法包括資本化的差異，其近似加權平均成本。在製品和原材料代表基本材料和在製品的勞動力，最終在完工時產生成品，並以成本或可變現淨值中的較低者記錄。該公司定期審查其庫存的組成部分，以發現過剩和過時的情況，並在必要時將庫存調整為其可變現淨值。
該公司根據歷史營業額和對未來對其產品的需求和市場狀況的假設，如產品生命週期和推出和開發新產品或增強型產品的時間，記錄了估計過剩和過時庫存的庫存儲備。該公司的同種異體移植產品的保質期從兩年至五年並根據替代產品的可獲得性和需求受到需求波動的影響。該公司的庫存主要包括一次性產品、專用植入物和固定產品，隨着新產品或增強產品的推出和開發，這些產品面臨過時的風險。該公司的戰略目標之一是繼續快速開發新產品和產品改進並將其商業化，這增加了產品在預期使用壽命結束前過時的風險。該公司對過剩和陳舊庫存的估計和假設每季度進行一次審查和更新。該公司對需求的估計也用於近期產能規劃和庫存採購，並與其淨銷售預測一致。超額和陳舊存貨準備金的增加會導致相應的銷售成本費用。
衍生金融工具
本公司於其未經審核綜合資產負債表中確認所有衍生工具為資產或負債，並於每個報告期末重估該等資產及負債，以公允價值計量該等工具。損益在未經審計的綜合經營報表中記為其他收入(費用)淨額的組成部分。
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)被定義為在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。綜合收益(虧損)包括税後淨額、公司可出售債務證券的未實現收益或虧損以及外幣換算調整。計入累計其他綜合虧損的累計換算調整為#美元11.7百萬美元和美元7.8分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
產品發貨成本
產品運輸費用，包括在所附未經審計的綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用，為#美元8.1百萬美元和美元7.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。該公司的大部分運輸成本與向醫院提供用於個別外科手術的成套器械有關。支付給客户的運輸和處理產品的金額反映在淨銷售額中，對於列報的任何期間都不是實質性的。
業務轉型成本
本公司產生與收購、整合和業務過渡活動相關的某些成本，包括遣散費、搬遷、諮詢、租賃退出成本、第三方合併和收購成本、或有對價公允價值調整以及與此類活動直接相關的其他成本。或有對價是根據預期付款的公允價值計提的，根據對或有里程碑的實現導致付款的可能性的評估，這種應計金額可能會增加或減少。如果或有對價的應計費用在某一特定期間減少，則該期間的費用就會減少。
在截至2022年3月31日的三個月內，本公司錄得3.1與收購、整合和業務過渡活動相關的百萬美元成本，其中包括與公司2021年、2017年和2016年收購相關的或有對價負債的De Minimis公允價值調整。
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司錄得5.6與收購、整合和業務過渡活動有關的百萬美元成本，其中包括0.9與公司2017和2016年收購相關的或有對價負債的公允價值調整百萬美元和3.92021年收購Simple Medical Pty Limited或Simple Medical的相關成本為數百萬美元。
13
目錄表
2.    每股淨收益(虧損)
下表列出了每股基本和攤薄合併淨收益(虧損)的計算方法：
截至3月31日的三個月，
(單位為千，每股數據除外)20222021
分子：
基本業務淨收益(虧損)$19,201 $(7,510)
攤薄潛在淨收益(虧損)：
利息和債務發行成本1.002023年到期的高級可轉換票據百分比，税後淨額
$1,705 $— 
利息和債務發行成本0.3752025年到期的高級可轉換票據百分比，税後淨額
821 — 
攤薄後淨收益(虧損)$21,727 $(7,510)
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的分母：
加權平均已發行普通股基本51,829 51,379 
已發行稀釋潛在普通股：
員工購股計劃(ESPP)3 — 
限制性股票單位(RSU)和業績限制性股票單位(PRSU)578 — 
1.002023年到期的高級可轉換票據百分比
5,345 — 
0.3752025年到期的高級可轉換票據百分比
4,824 — 
稀釋後的已發行普通股加權平均62,579 51,379 
每股基本淨收益(虧損)$0.37 $(0.15)
每股攤薄淨收益(虧損)$0.35 $(0.15)
根據ASU第2020-06號，可轉換債務及其他選擇(子主題470-20)，或ASU 2020-06，本公司採用IF-轉換方法計算公司優先可轉換票據對每股攤薄淨收益(虧損)的影響。計算稀釋後每股淨收益(虧損)的分子將根據利息支出和債務發行成本的攤銷(扣除税收)進行調整，分母將根據公司每一種優先可轉換票據可以轉換為的加權平均股數進行調整。該影響只計入減少每股淨收益(虧損)的優先可轉換票據的每股攤薄淨收益(虧損)的計算中。
以下加權平均已發行普通股等價物不包括在計算稀釋後每股淨收益(虧損)中，因為它們的影響是反稀釋的：
截至3月31日的三個月，
(以千計)
20222021
ESPP、RSU和PRSU239 1,355 
認股權證10,169 21,034 
高級可轉換票據— 10,169 
總計10,408 32,558 
14
目錄表
3.    企業合併
本公司於收購當日按公允價值確認收購的資產、承擔的負債及任何非控股權益。某些收購包含或有對價安排，要求本公司評估收購日期或有對價負債的公允價值。該等負債計入收購的購買價格分配，並在未經審核的綜合經營報表中記錄對或有對價的後續公允價值調整。關於或有對價負債的進一步討論，見本季度報告中未經審計的綜合財務報表附註中的附註4“金融工具和公允價值計量”。
收購簡明醫療私人有限公司
2021年2月24日，本公司通過其間接全資子公司NuVasive(澳大利亞/新西蘭)Pty Limited收購了Simple Medical的全部股權，開發用於頸椎全盤置換手術的頸椎技術。Simple Medical現在作為該公司的全資子公司運營。公司同意預付一筆款項共$150.0百萬美元，視慣例購買價格調整而定，外加額外的未來付款取決於與監管部門批准相關的里程碑和採用Simply Medical頸椎間盤技術的產品的淨銷售額。2021年4月，簡化頸椎間盤獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)的批准，用於兩個節段的頸椎全盤置換，導致該公司支付了$45.8百萬美元用於實現監管里程碑. 額外的里程碑付款將在2023年、2024年和2025年支付，這些付款沒有上限，取決於採用Simply Medical頸椎間盤技術的產品的淨銷售額。關於結案，該公司支付了#美元。151.0100萬美元，其中包括使用手頭可用現金進行常規購進價格調整的額外金額。
購入的資產和根據其公允價值承擔的負債的收購價分配如下：
(單位：千)
購買時支付的現金$151,026 
現金1,563 
應收賬款203 
庫存6,710 
其他流動資產568 
財產、廠房和設備、淨值381 
已確定生存的無形資產：
發達的技術141,700 
專利19,000 
商號3,500 
商譽81,125 
其他資產7 
或有對價負債(103,400)
應付賬款、應計費用和其他(331)
$151,026 
在這筆交易中確認的商譽不能在納税時扣除。商譽主要由產品組合組合產生的預期淨銷售協同效應組成，利用公司現有的商業基礎設施擴大Simple Medical產品的銷售，以及聚集在一起的勞動力。所收購的無形資產按使用年限按直線攤銷。十七年, 十年，及十五年已開發的技術型無形資產、專利相關的無形資產、商號相關的無形資產。所收購無形資產的估計公允價值主要是根據不可觀察到的重大投入採用收益法確定的。
與收購有關的或有對價負債為#美元。103.4潛在的監管和基於淨銷售額的里程碑付款記錄了100萬筆。與監管里程碑付款有關的或有負債的公允價值是根據不同時期獲得核準的概率採用概率法確定的。與以淨銷售額為基礎的里程碑付款有關的或有負債的公允價值是使用基於預測淨銷售額、與預測淨銷售額相關的波動因素和貼現率的蒙特卡洛模擬模型確定的。
15
目錄表
本公司截至2021年3月31日止三個月的經營業績包括簡化醫療自收購之日起生效。採購成本為$3.9百萬美元計入截至2021年3月31日的三個月的未經審計綜合經營報表，作為業務過渡成本。
可變利息實體
該公司通過各種子公司提供IONM服務，這些子公司從事NuVasive臨牀服務業務。在向美國各地的外科醫生和保健機構提供IONM服務時，該公司與幾家醫生診所或個人電腦保持着合同關係。根據權威指引，本公司已確定個人電腦為可變權益實體，因此，隨附的未經審核綜合財務報表包括個人電腦自收購之日起的賬目。在本報告所述期間，個人電腦的結果對公司的財務報表無關緊要。個人計算機的債權人只對個人計算機的資產有債權，而個人計算機的資產不是實質性的，而個人計算機的資產對本公司是不可用的。
4.    金融工具與公允價值計量
外幣和衍生金融工具
該公司使用資產和負債的期末匯率以及每個報告期內經營業績的平均匯率來換算其海外子公司的財務報表。
該公司的一些報告實體以該實體的功能貨幣以外的貨幣開展部分業務。這些交易產生了以實體功能貨幣以外的貨幣計價的應收款和應付款。這些應收賬款和應付賬款的價值從交易發生之日起到現金結算為止，受貨幣匯率變化的影響。這些應收賬款和應付賬款價值中的已實現和未實現損益均計入淨收益或淨虧損。淨貨幣匯兑收益(損失)，包括衍生工具的損益，為#美元。16.0百萬美元和$(2.7)分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，並計入未經審計的綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。
為管理外幣風險，本公司將衍生品用於公司間短期應收賬款和應付賬款以非該實體功能貨幣計價的實體的活動。公允價值以市場報價(一級)為基礎。A2022年3月31日和2021年12月31日，名義本金為$17.6百萬美元和$12.2分別為百萬，未償還以對衝與公司外幣計價的應收賬款和應付款項相關的貨幣風險. 衍生工具本公司遠期外匯合約的淨收益為#美元0.8百萬美元和美元1.3在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元，並計入未經審計的綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，遠期合約交易所衍生工具資產(負債)的公允價值為最低。衍生工具計入未經審核綜合資產負債表的其他流動資產或其他流動負債，與期末的工具性質相稱。
公允價值計量
公司按照權威性指引計量某些資產和負債，要求公允價值計量按下列三類之一分類和披露：
第1級：在資產或負債計量之日可獲得的活躍市場的報價(未調整)。
第2級：可觀察到的價格，其依據不是活躍市場的報價，而是由市場數據證實的投入。
級別3：當市場數據很少或沒有市場數據時，使用不可觀察到的輸入。
資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。本公司按季度檢討公允價值分級分類。觀察估值投入的能力的變化可能會導致公允價值層次結構內某些資產或負債的水平重新分類。於本報告所述期間，本公司並無在公允價值計量層級之間進行任何資產及負債轉移。
16
目錄表
公司資產和負債的公允價值，包括現金等價物、可交易債務證券、限制性投資、衍生品和或有對價，按公允價值經常性計量。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司持有歸類為現金等價物的證券投資。在本報告所述期間，公司做到了不持有任何處於重大未實現虧損狀態的此類投資，並且不是該等投資已計入減值費用。與有價證券相關的已實現損益和利息收入在所有列報期間都不重要。該公司按公允價值計量的資產基於以下公允價值類別：
(單位：千)總計
報價在
活躍的市場
(1級)
重要的其他人
可觀測輸入
(2級)
意義重大
看不見
輸入(3級)
March 31, 2022:
現金等價物：
貨幣市場基金$130,651 $130,651 $— $— 
現金等價物合計$130,651 $130,651 $— $— 
2021年12月31日：
現金等價物：
貨幣市場基金$179,451 $179,451 $— $— 
現金等價物合計179,451 179,451 — — 
由於現金及現金等價物、應收賬款、預付開支、其他流動資產、應付賬款、應計開支及其他流動負債等某些金融工具的賬面價值，於2022年3月31日及2021年12月31日的賬面價值因該等工具的短期到期日而接近其相關公允價值。
某些金融工具的公允價值是根據報價計量並歸類於公允價值等級的第1級。
高級可轉換票據的公允價值
公允價值，基於報價的市場價格(第1級)，公司的未償還美元450.02022年3月31日和2021年12月31日到期的2023年到期的高級可轉換票據本金約為美元447.2百萬美元和美元450.6分別為100萬美元。公允價值，基於報價的市場價格(第1級)，公司的未償還美元450.02022年3月31日和2021年12月31日到期的2025年到期的高級可轉換票據本金約為美元425.0百萬美元和美元433.5分別為100萬美元。關於本公司未償還優先可轉換票據的賬面價值的進一步討論，請參閲本季度報告中未經審計的綜合財務報表附註中的附註6負債。
或有對價負債
在企業合併中承擔的或有對價負債的公允價值被記錄為收購的收購價格對價的一部分，並使用貼現現金流模型或蒙特卡羅模擬模型。這類模型的重大投入在市場上是不可觀察到的，例如某些財務指標增長率、波動率、與適用里程碑相關的預測、利率以及或然對價安排中的相關概率和支付結構。對或有對價負債的公允價值調整在未經審計的綜合業務報表中通過業務費用入賬。資產購買所承擔的或有對價安排將在這種或有事項得到解決時予以計量和累算。與商業銷售里程碑相關的或有對價負債的經常性第3級公允價值計量包括截至2022年3月31日的以下重大不可觀察投入：
2022
估價技術
貼現現金流，
蒙特卡洛
貼現率區間
4.0% - 5.9%
加權平均貼現率4.5%
預期年數
2023 - 2027
17
目錄表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的或有對價負債為$139.8百萬美元和美元147.8於未經審核綜合資產負債表中分別計入1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，下表列出了該公司的或有對價負債的估計公允價值的變化，這些公允價值是使用重大的不可觀察的投入(第3級)按經常性基礎計量的：
截至3月31日的三個月，
(以千計)
20222021
1月1日期初餘額$147,810 $37,041 
收購時記錄的或有對價負債— 103,400 
公允價值計量變動39 881 
已支付或有代價已支付或已結算(8,037)(156)
外幣波動引起的變化4 — 
期末餘額$139,816 $141,166 
在2021年第一季度，該公司記錄了103.4作為簡化醫療收購的一部分的或有對價負債，其中42.8百萬美元和美元60.6100萬美元分別與監管部門的批准和淨銷售額里程碑有關。在2021年第二季度，簡化頸椎間盤獲得了FDA的批准，進行了兩個節段的頸椎全盤置換術，支付了$45.8為實現監管里程碑而付出的百萬美元。作為這一里程碑式的成就的結果，該公司記錄了$3.0或有對價負債的公允價值增加100萬美元，在截至2021年12月31日的年度公司綜合經營報表的業務過渡成本中記錄。在截至2022年3月31日的季度和截至2021年12月31日的年度，公司將與淨銷售里程碑相關的或有對價負債增加了$0.1百萬美元和美元47.9這分別是由於對公司預測淨銷售額假設的更新造成的。Simple Medical收購的剩餘或有對價負債總額為#美元。108.6百萬美元和美元108.5分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。或有對價負債的公允價值計量變動記錄在業務過渡費用項下的綜合業務報表中。
按非經常性基礎計量的非金融資產和負債
根據權威指引，某些非金融資產和負債按公允價值計量，通常採用包括貼現現金流量法或成本法在內的第3級投入，按非經常性基礎計量。這些項目包括企業合併中最初按公允價值計量的非金融資產和負債，以及減值評估中按公允價值計量的非金融長期資產。一般而言，非金融資產，包括商譽、無形資產及財產和設備，在有減值跡象時按公允價值計量，只有在確認任何減值時才按公允價值入賬。本公司融資租賃債務的賬面價值接近其於2022年3月31日和2021年12月31日的估計公允價值。
18
目錄表
5.    商譽與無形資產
商譽和無形資產包括以下內容：
(除年外，以千計)加權的-
平均值
攤銷
期間
(單位：年)		毛收入
金額		累計
攤銷		無形的
資產，淨額
March 31, 2022:
應攤銷的無形資產：
發達的技術11$378,541 $(217,914)$160,627 
專利1058,330 (33,436)24,894 
製造技術和商業祕密1221,394 (21,394)— 
商品名稱和商標925,264 (20,260)5,004 
客户關係9156,743 (113,967)42,776 
應攤銷的無形資產總額10$640,272 $(406,971)$233,301 
不受攤銷影響的無形資產：
商譽$636,703 
商譽和無形資產總額，淨額$870,004 
(除年外，以千計)
加權的-
平均值
攤銷
期間
(單位：年)
毛收入
金額
累計
攤銷
無形的
資產，淨額
2021年12月31日：
應攤銷的無形資產：
發達的技術11$374,457 $(209,283)$165,174 
專利1057,783 (31,903)25,880 
製造技術和商業祕密1221,412 (21,387)25 
商品名稱和商標925,163 (19,621)5,542 
客户關係9156,208 (110,154)46,054 
應攤銷的無形資產總額10$635,023 $(392,348)$242,675 
不受攤銷影響的無形資產：
商譽$633,467 
商譽和無形資產總額，淨額$876,142 

商譽的變化包括以下幾點：
(以千計)
2021年12月31日
總商譽$641,767 
累計減值損失(8,300)
633,467 
商譽總額變動
外幣波動引起的變化3,236 
March 31, 2022
總商譽645,003 
累計減值損失(8,300)
$636,703 
19
目錄表
與無形資產攤銷有關的費用總額為#美元，在未經審計的綜合經營報表中同時計入銷售成本和業務費用，視無形資產的職能性質而定。13.9百萬美元和美元14.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
與2022年3月31日應攤銷的無形資產相關的未來攤銷費用總額如下表所示：
(單位：千)
剩餘的2022年$39,169 
202327,441 
202421,628 
202520,782 
202615,984 
此後至2038年108,297 
未來攤銷費用總額$233,301 
6.    負債
本公司高級可轉換票據的賬面價值如下：
(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
1.002023年到期的高級可轉換票據百分比：
本金金額$450,000 $450,000 
未攤銷債務發行成本(5,402)(6,543)
444,598 443,457 
0.3752025年到期的高級可轉換票據百分比：
本金金額450,000 450,000 
未攤銷債務發行成本(7,805)(8,473)
442,195 441,527 
高級可轉換票據總額$886,793 $884,984 

截至3月31日的三個月，
(單位：千)20222021
利息支出：
合同息票利息$1,547 $4,594 
債務發行成本攤銷1,810 2,507 
高級可轉換票據確認的利息支出總額$3,357 $7,101 
實際利率：
2021年到期的高級可轉換票據 (1)
— %2.9 %
2023年到期的高級可轉換票據(2)
2.0 %2.0 %
2025年到期的高級可轉換票據(2)
1.0 %1.0 %
(1)2021年到期的高級可轉換票據於2021年3月15日全額結算。
(2)2023年和2025年到期的高級可轉換票據的利息在發行時開始累加，每半年支付一次。
20
目錄表
1.002023年到期的高級可轉換票據百分比
2020年6月，該公司發行了美元450.0百萬無擔保高級可轉換票據本金金額，聲明利率為1.00%，到期日為2023年6月1日，或2023年債券。2023年債券發售所得款項，在扣除最初購買者的折扣及與發售直接相關的成本後，淨額約為$436.7百萬美元。由於公司沒有足夠的儲備股份，2023年的票據最初要求以現金結算。於2020年9月10日，本公司召開股東特別大會，並獲股東批准修訂本公司重新印製的公司註冊證書，以增加本公司普通股的授權發行股數120,000,000共享至150,000,000股份。由於批准發行的公司普通股股票數量增加，截至2020年9月10日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司有足夠的儲備股份，因此公司可以根據公司的酌情決定權，以現金、股票或兩者的組合來結算2023年票據的轉換。公司目前的意圖和政策是通過合併結算來解決所有轉換，這涉及到用現金支付未償還的本金金額，以及超過公司普通股本金金額的任何票據轉換價值。2023年債券的初步兑換率為11.8778每股$1股1,000本金，相當於轉換價格約為#美元84.19每股，可能會進行調整。此外，在到期日之前發生的某些企業事件發生後，公司將在某些情況下提高與此類企業事件相關而選擇轉換其2023年票據的持有人的轉換率。截至2020年12月31日，本公司採用2023年票據假設轉換的庫藏股方法計算稀釋後每股收益的已發行普通股加權平均股份。在發行2023年債券的同時，公司還進行了可轉換票據對衝和認股權證的交易。
於發行時，2023年票據的現金兑換特徵需要與2023年票據分開，並最初作為衍生負債(“內含兑換衍生工具”)入賬，計入本公司未經審核綜合資產負債表的長期負債內。2023年票據嵌入兑換衍生工具的公允價值為$57.2為計入2023年票據的債務部分，被記為原始債務貼現。於2020年9月10日，由於授權發行的本公司普通股股份數目增加，本公司有足夠的儲備股份以現金、股票或兩者的組合結算2023年票據的轉換，並根據權威文件將嵌入的轉換衍生工具標記為公允價值並重新分類為股東權益，從而確認$37.32020年新增實收資本100萬歐元。原發行貼現採用有效利息法確認為利息支出。
截至2021年1月1日，公司提前採用ASU 2020-06，取消了將歸類於股東權益內的嵌入式轉換功能與2023年票據分開的要求。因此，本公司將未攤銷債務折價從其額外實收資本重新分類為未經審計綜合資產負債表中長期負債內的優先可轉換票據。截至2021年1月1日採用ASU 2020-06的影響導致優先可轉換票據和留存收益增加1美元46.8百萬美元和美元7.9遞延税項負債和額外實收資本減少#美元11.2百萬美元和美元43.5分別為100萬美元。
在2023年2月1日之前，持有者只有在以下條件下才能轉換他們的2023年票據：(A)在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日的換股價格的百分比；五在任何連續五個交易日之後的營業日期間，或在2023年債券的交易價每美元1,000測算期內每個交易日的票據本金金額少於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%和該交易日的轉換率；或(C)發生2023年票據中定義的特定公司事件時。在2023年2月1日或之後，直至緊接2023年6月1日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2023年債券，而不論上述條件如何。
公司可能不會在到期日之前贖回2023年債券，2023年債券在到期日之前也沒有本金支付。除與某些基本變動及合併、合併或資產出售及慣常的反攤薄調整有關的限制外，2023年票據並不包含任何財務契諾，亦不限制本公司進行重大重組、派發股息或發行或回購任何其他證券。截至2022年3月31日，本公司不知道有任何當前事件或市場狀況允許持有人轉換2023年債券。
21
目錄表
2023年對衝
關於出售2023年債券，本公司與若干交易商訂立私下磋商的看漲期權交易，交易商包括若干2023年債券最初購買者的聯屬公司及其他金融機構，或2023年交易對手，使本公司有權購買最多5,345,010公司普通股，初始股價為$84.19每股，每一項都可以調整。2023年套期保值最初要求以現金結算，因為本公司沒有足夠的2023年票據儲備股份。因此，2023年的對衝作為衍生資產入賬，並計入公司未經審計的綜合資產負債表中的長期資產。2023年的對衝成本為5美元69.5百萬美元。2020年9月10日，由於授權發行的公司普通股數量增加，公司有足夠的儲備股份來結算2023年票據，因此2023年對衝可以現金、股票或兩者的組合進行結算。根據權威文獻，可轉換票據對衝衍生品被計入公允價值並重新分類為股東權益，這導致確認減少#美元。37.32020年新增實收資本100萬歐元。2023年對衝將在緊接2023年6月1日之前的第二個預定交易日到期。如果公司普通股的每日成交量加權平均價格超過2023年對衝的執行價格，2023年對衝預計將減少2023年票據轉換時潛在的股權稀釋。本公司假設行使2023年對衝被視為反攤薄，因為在計算稀釋後每股收益方面，納入的影響始終是反攤薄的。
2023年認股權證
關於出售2023年債券，本公司向2023年交易對手出售認股權證，或2023年認股權證，以收購最多5,345,010公司普通股的股份。2023年認股權證最初將公司根據2023年認股權證要求為發行而預留的股份總額限制為3,093,500本公司普通股的股份，但須視乎本公司是否有足夠數額的授權及未發行股份而作出調整，而該等股份並不保留作其他交易。由於本公司於2020年9月10日獲股東批准增加本公司普通股的授權發行股數，本公司其後與2023年各交易對手訂立修訂協議，將根據2023年認股權證規定須預留的本公司普通股授權股數增加至6,948,512股份。2023年權證將在2023年9月至2023年11月的不同日期到期，並可能在一定條件下以淨股票或現金結算。本公司目前的意圖和政策是結算本公司普通股的所有轉換。該公司收到了$46.8出售2023年認股權證的現金收益為100萬美元，計入額外的實收資本。2023年認股權證可能會對公司每股收益產生攤薄效應，條件是公司普通股的價格在給定的測算期內超過2023年認股權證的執行價格，即$。104.84每股。該公司採用庫藏股方法假設轉換其2023年認股權證，以計算稀釋後每股收益的加權平均普通股流通股。
0.3752025年到期的高級可轉換票據百分比
2020年3月，該公司發行了美元450.0百萬無擔保高級可轉換票據本金金額，聲明利率為0.375%，到期日為2025年3月15日，或2025年債券。2025年債券發售所得款項，在扣除最初購買者的折扣及與發售直接相關的成本後，淨額約為$437.0百萬美元。2025年債券可以現金、股票或兩者的組合進行結算，完全由公司自行決定。公司目前的意圖和政策是通過合併結算來解決所有轉換，這涉及到用現金支付未償還的本金金額，以及超過公司普通股本金金額的任何票據轉換價值。2025年債券的初步兑換率為10.7198每股$1股1,000本金，相當於轉換價格約為#美元93.29每股，可能會進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件或如果公司發佈贖回通知，公司將提高持有者在某些情況下選擇轉換其2025年票據的轉換率。於截至2020年12月31日止年度，本公司採用假設轉換2025年期票據的庫藏股方法計算已發行普通股的加權平均每股攤薄收益。在發行2025年債券的同時，本公司還進行了可轉換票據對衝(或2025年對衝)和權證(或2025年權證)的交易。
22
目錄表
在發行時，根據會計準則編碼主題470,2025年票據的內嵌轉換特徵要求與票據分開，最初作為一種歸類為股東權益的權益工具入賬，這導致確認#美元。78.32020年新增實收資本100萬歐元。截至2021年1月1日，公司提前採用ASU 2020-06，取消了將歸類於股東權益內的嵌入式轉換功能與2025年票據分開的要求。因此，本公司將未攤銷債務貼現和相應的債務發行成本從其額外實收資本重新分類為未經審計綜合資產負債表中長期負債內的優先可轉換票據。截至2021年1月1日採用ASU 2020-06的影響導致優先可轉換票據和留存收益增加1美元64.7百萬美元和美元8.8遞延税項負債和額外實收資本減少#美元15.9百萬美元和美元57.6分別為100萬美元。
在2024年9月15日之前，持有者只有在以下條件下才能轉換他們的2025年票據：(A)在2020年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日的換股價格的百分比；五在任何連續五個交易日之後的營業日期間，或在2025年期債券的交易價格為每美元1,000測算期內每個交易日的票據本金金額少於98(C)如本公司於該交易日贖回任何或所有2025年債券，則於贖回日期前第二個預定交易日收市前的任何時間；或(D)發生2025年債券所界定的特定企業事項時，贖回本公司普通股最後一次報告售價的乘積的百分比及該交易日的換算率。在2024年9月15日或之後，直至緊接2025年3月15日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的2025年債券，而無論上述條件如何。
公司可能不會在2023年3月20日之前贖回2025年債券。公司可以選擇在2023年3月20日或之後全部或部分贖回2025年債券，直到緊接2024年9月15日前一個營業日的營業結束，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20在任何一個交易日內30截至本公司發出贖回書面通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格將等於100將贖回的2025年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息及未償還利息。2025年債券到期前不會有本金支付。除與某些基本變動及合併、合併或資產出售及慣常的反攤薄調整有關的限制外，2025年債券並不包含任何財務契約，亦不限制本公司進行重大重組、派發股息或發行或回購任何其他證券。截至2022年3月31日，本公司不知道有任何當前事件或市場狀況允許持有人轉換2025年債券。
23
目錄表
2025年對衝
關於出售2025年債券，本公司與若干交易商訂立私下磋商的看漲期權交易，交易商包括若干2025年債券最初購買者的聯屬公司及其他金融機構，或2025年交易對手，使本公司有權購買最多4,823,910公司普通股，初始股價為$93.29每股，每一項都可以調整。2025年的對衝成本為5美元78.3百萬美元，並通過確認$作為權益工具入賬78.32020年新增實收資本100萬歐元。2025年對衝將在緊接2025年3月15日之前的第二個預定交易日到期。如果公司普通股的每日成交量加權平均價格超過2025年對衝的執行價格，2025年對衝預計將減少2025年票據轉換時潛在的股權稀釋。本公司假設行使2025年對衝被視為反攤薄，因為在計算稀釋後每股收益方面，納入的影響始終是反攤薄的。
2025年認股權證
本公司向2025交易對手出售認股權證，以收購最多4,823,910公司普通股的股份。2025年權證將在2025年6月至2025年10月的不同日期到期，並可能在一定條件下以淨股票或現金結算。本公司目前的意圖和政策是結算本公司普通股的所有轉換。該公司收到了$47.1出售2025年認股權證的現金收益為100萬美元，計入額外的實收資本。2025年權證可能會對公司的每股收益產生攤薄效應，條件是公司普通股的價格在給定的測算期內超過2025年權證的執行價格，即1美元。127.84每股。該公司採用庫藏股方法假設轉換其2025年認股權證，以計算稀釋後每股收益的加權平均普通股流通股。
2.252021年到期的高級可轉換票據百分比
2016年3月，該公司發行了美元650.0百萬無擔保高級可轉換票據本金金額，聲明利率為2.25%，到期日為2021年3月15日，或2021年發行的債券。2021年債券的利息在發行時開始累加，每半年支付一次。本公司於2021年3月15日按預定到期日悉數交收2021年債券，詳情如下。
2021年債券發售所得款項，在扣除最初購買者的折扣及與發售直接相關的成本後，淨額約為$634.1百萬美元。在2020年9月14日之前，2021年票據規定以現金、股票或兩者的組合結算，完全由公司酌情決定。截至2020年9月14日，合併結算被視為本公司選擇。2021年債券的初步兑換率為16.7158每股$1股1,000本金，相當於大約#美元的轉換價格59.82每股，可能會進行調整。截至2020年12月31日止年度，本公司採用假設轉換2021年債券的庫藏股方法計算每股攤薄收益的已發行普通股加權平均股份。在發行2021年債券的同時，本公司還進行了可轉換票據對衝(或2021年對衝)和權證(或2021年權證)的交易。
在發行時，根據會計準則編碼主題470,2021年票據的內嵌轉換特徵需要與票據分開，並作為一種歸類為股東權益的權益工具入賬，這導致確認#美元。84.82016年新增實收資本100萬歐元。截至2021年1月1日，公司提前採用ASU 2020-06，取消了將歸類於股東權益內的嵌入式轉換功能與2021年票據分開的要求。因此，本公司將未攤銷債務貼現和相應的債務發行成本從其額外實收資本重新分類為綜合資產負債表流動負債中的優先可轉換票據。截至2021年1月1日，採用ASU 2020-06的影響導致優先可轉換票據和留存收益增加1美元3.9百萬美元和美元47.8遞延税項負債和額外實收資本減少#美元0.9百萬美元和美元46.1分別為100萬美元。
24
目錄表
在2020年9月15日之前，持有者只有在以下條件下才能轉換他們的2021年票據：(A)在2016年6月30日開始的任何日曆季度內，如果公司普通股的報告銷售價格至少20天數不在30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於130在每個適用的交易日的換股價格的百分比；五2021年債券交易價格跌破的營業日期間98(I)本公司普通股最近一次報告的銷售價格和(Ii)該日期的換算率；以及(C)如2021年票據所界定的特定公司事件的發生。自2020年9月15日起，直至緊接2021年3月15日之前的第二個預定交易日收市為止，持有人可隨時轉換其2021年債券(不論上述情況如何)。公司有權從2019年3月20日開始全部或部分贖回2021年債券，直到緊接2020年9月15日前一個營業日的營業結束，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20在任何一個交易日內30截至本公司發出贖回書面通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。2021年債券在到期前沒有本金支付。除與若干基本變動及合併、合併或資產出售及慣常的反攤薄調整有關的限制外，2021年票據並無任何財務契諾，亦無限制本公司派發股息或發行或回購任何其他證券。
截至2020年9月15日，持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換他們的2021年債券。因此，2021年債券於2020年12月31日被認為是可贖回的。截至2020年12月31日，在發行2021年票據時記錄的一部分權益部分在綜合資產負債表中重新分類為臨時權益。這一數額是根據轉換時支付的現金對價和債務的賬面金額確定的。截至2020年12月31日，重新分類為臨時股權的金額為4.7百萬美元，以2021年票據本金為基礎650.0百萬美元，賬面價值$645.3百萬美元。
2021年對衝
關於發售2021年債券，本公司與2021年債券的初始購買者及/或其聯屬公司或2021年交易對手訂立對衝交易，使本公司有權購買最多10,865,270公司普通股，初始股價為$59.82每股，其中每一項均須予調整。2021年的對衝成本為5美元111.2百萬美元，並通過確認$作為權益工具入賬111.22016年新增實收資本100萬歐元。2021年對衝於2021年3月15日到期，如果公司普通股的每日成交量加權平均價格超過2021年對衝的執行價格，則2021年債券轉換時的潛在股權稀釋將減少。在其到期前，本公司假設行使2021年對衝被視為反攤薄，因為納入的影響在計算稀釋後每股收益方面始終是反攤薄的。
2021年認股權證
本公司向2021年交易對手出售認股權證，以收購最多10,865,270公司普通股的股份。2021年的權證在2021年6月至2021年12月的不同日期到期，只能以現金或淨股票結算。截至2021年12月31日，所有權證到期未行使。該公司收到了$44.9出售2021年權證的現金收益為100萬美元，計入額外的實收資本。在2021年權證到期和終止之前，如果公司普通股的價格在給定的衡量期間超過2021年權證的執行價格，即2021年權證的執行價格，則2021年權證可能對公司每股收益產生攤薄效應。80.00每股。本公司採用假設轉換2021年認股權證的庫藏股方法計算每股攤薄收益的加權平均已發行普通股。
2021年票據結算和2021年套期保值
2021年3月15日，2021年債券到期，公司全額結算2021年債券。本公司收到以下持股人發出的轉換通知1.42021年債券的百分比，相當於$9.1百萬未償還本金，或折算。該公司總共支付了$649.42021年債券的結算現金百萬美元，其中包括美元640.9償還2021年債券未償還本金百萬元8.5與和解轉換有關的現金100萬美元。此外，為了滿足轉換，並根據合併和解，公司發佈了837向選擇轉換已發行票據的持有者出售的普通股。本公司使用手頭可用現金，為償還2021年債券的未償還本金、應計利息和轉換的現金部分提供資金。
關於2021年票據的結算，本公司於2021年3月15日與2021年交易對手行使其於可轉換票據對衝交易項下的權利，並於2021年3月15日收到842其自身普通股的股份。
25
目錄表
循環高級信貸安排
於二零二零年二月，本公司就循環優先信貸安排或二零二零年貸款訂立第二份經修訂及重訂信貸協議或二零二零年信貸協議，以取代本公司於二零一七年四月訂立的上一份經修訂及重訂信貸協議。二零二零年信貸協議於二零二零年五月作進一步修訂，以提供額外靈活性以釐定二零二零年第二及第三財政季度的財務契約槓桿率，並調整用以釐定二零二零年貸款利率的若干保證金及基準利率。2020年信貸協議規定提供有擔保循環貸款、多幣種貸款選擇和信用證，總金額最高可達#美元。550.0百萬美元。2020年信貸協議亦載有一項擴展功能，可讓本公司增加2020年貸款的本金總額，前提是本公司仍按形式遵守相關財務契諾，包括但不限於遵守綜合利息覆蓋率及若干綜合槓桿率。
2020貸款將於2025年2月到期(以較早的春季到期日為準)，幷包括$的昇華50.0備用信用證100萬美元，昇華為$250.0百萬美元用於多幣種借款，以及#美元的昇華5.0100萬英鎊用於Swingline貸款。本公司及其主要國內附屬公司的所有資產將繼續根據本公司簽署的以行政代理為受益人的第二份經修訂及重新簽署的擔保及質押協議所載條款，作為2020融資機制下的抵押品(除慣常例外情況外)。該公司的每一家重要國內子公司都為2020年的融資提供擔保。與2020年貸款有關，本公司產生的發行成本將在2020年貸款期限內攤銷。《公司》做到了不攜帶2020年貸款機制下截至2022年3月31日和2021年12月31日的任何未償還循環貸款。
2020貸款項下的任何借款將由本公司用於提供營運資金和其他一般企業用途的融資，包括潛在的合併和收購以及為債務進行再融資。2020年貸款的利息由公司選擇，利率等於適用的保證金外加：(A)適用的歐洲貨幣利率(定義見2020年信貸協議)，或(B)參考(1)聯邦基金有效利率加以下中的最高者確定的基本利率0.50%，(2)美國銀行最優惠利率，和(3)一個月加息的歐洲貨幣利率1.00%。根據本公司綜合總淨槓桿率，2020年貸款的利潤率範圍為0.50%至1.25如屬基本利率貸款及1.50%至2.25在歐洲貨幣利率貸款的情況下為%。2020貸款包括一筆未使用的線路費用，根據公司的綜合總淨槓桿率，從0.35%至0.50循環承付款的年利率。
2020年信貸協議包含肯定的、否定的、允許的收購和金融契約，以及此類融資慣常發生的違約事件。財務契約規定本公司須維持按季度計算的綜合利息覆蓋率及若干綜合槓桿率。2020年貸款授予貸款人優先優先留置權和股本、公司間債務以及本公司和每位擔保人目前和未來的所有財產和資產的擔保權益。本公司目前遵守2020年信貸協議契約。
7.    股東權益
2017年10月，公司宣佈，董事會批准了一項股份回購計劃，授權回購至多$100超過一年的公司普通股三年制句號。2020年2月，公司宣佈董事會批准將股份回購授權從1美元增加到1美元。100百萬至美元150百萬美元的公司普通股，並將授權延長至2021年12月31日。於2020年3月，與發行2025年債券有關，本公司回購了約1,085,000其普通股價格為$75百萬美元。2021年11月3日，董事會批准將股份回購授權增加$25並將授權延長至2022年12月31日。因此，自2022年3月31日起，本公司有權回購最多$100股票回購計劃下的百萬股普通股。根據這一計劃，該公司有權在公開市場購買、私下談判購買或其他交易中回購其股票。《公司》做到了不在截至2022年3月31日的三個月內，根據回購計劃回購任何普通股。
26
目錄表
8.    基於股票的薪酬
已列入公司基於股票的補償計劃的未經審計的綜合業務報表的補償費用如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20222021
銷售、一般和行政費用$6,442 $5,975 
研發費用329 1,651 
銷售成本36 83 
基於股票的税前薪酬支出6,807 7,709 
相關所得税優惠(988)(1,409)
基於股票的薪酬費用，税後淨額$5,819 $6,300 
截至2022年3月31日，68.8未確認的限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)的未確認補償費用，將在#年加權平均期間確認2.6好幾年了。
限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位
該公司發行了大約216,000和63,000在截至2022年3月31日的三個月內，分別歸屬於RSU和PRSU的普通股在淨股份結算前的普通股，並已發行約371,000在截至2021年12月31日的年度內，歸屬於RSU和PRSU的普通股，在股份淨額結算前的普通股。
員工購股計劃
用於估計員工股票購買計劃(ESPP)下股票購買權公允價值的加權平均假設如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
ESPP
波動率27 %49 %
預期期限(年)0.50.5
無風險利率0.1 %0.1 %
預期股息收益率— %— %
根據ESPP的條款，員工可以選擇最多擁有15他們年薪的%，最高可達$21,250每年，預扣購買公司普通股的股份，購買價等於85公司普通股在(I)開始生效日期的每股(收盤時)公平市值較低的百分比六個月發售期限，或(Ii)各自的購買日期。
9.    所得税
所得税是根據對收入適用的估計年度有效税率來確定的，然後根據某些重大和離散項目的税收影響進行調整。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司將以下税收影響視為獨立事件，其税收影響與年度有效税率的應用分開確認：國家税收抵免優惠、與基於股份的薪酬相關的税收費用以及不確定的税收準備金。本公司於截至2022年3月31日止三個月錄得的有效税率為20%.
根據美國會計準則第740條所述的披露要求，該公司已將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或遞延税收資產的減少，除非預計將在一年內支付。本公司的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。該公司的未確認税收優惠總額增加了約#美元。2.2在截至2022年3月31日的三個月中，主要與研發信用有關。該公司認為，合理地有可能將大約$0.1由於若干訴訟時效屆滿，其剩餘的未確認税務頭寸可能會在未來12個月內確認，其中金額主要可歸因於涉及公司間交易估值的税務頭寸。
27
目錄表
在正常業務過程中，本公司須接受世界各地各種税務事項的例行合規審查。目前，唯一活躍的審計是2014-2016納税年度的美國國税局和2018-2019年納税年度的紐約州。由於前一年的淨營業虧損和研發抵免，加州的所得税申報單在所有年份都要進行審查。從2017年和2014年起，其他主要州和外國司法管轄區的所得税申報單仍需進行審查。
10.    業務細分、產品和地理信息
該公司在以下地區運營一根據公司的組織結構、首席運營決策者(CODM)管理和評估運營和投資的方式以及缺乏較低級別的離散財務信息而導致的業務細分。公司的CODM審查產品線供應層面的淨銷售額，以及整個公司層面的製造、運營收入和支出以及淨收入，以分配資源並評估公司的整體業績。該公司共享共同的集中支持職能，包括財務、人力資源、法律、信息技術和企業營銷，所有這些職能都直接向CODM彙報。因此，關於公司整體經營業績和公司資源分配的決策是在綜合基礎上進行評估的。該公司披露了其每一產品線產品的淨銷售額，為財務報表的讀者提供了對公司運營的透明度。
本公司在以下情況下報告二獨特的產品線；脊柱五金和外科支持。該公司的脊柱硬件產品線包括植入物和固定產品。該公司的手術支持產品包括IONM服務、一次性和生物製品以及資本設備，所有這些都用於輔助脊柱手術。
按產品線分列的淨銷售額如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20222021
脊椎五金$220,796 $204,558 
外科支持69,966 66,691 
總淨銷售額$290,762 $271,249 
按地理區域分列的淨銷售額以及財產和設備淨額如下：
淨銷售額財產和設備，淨額
截至三個月
3月31日，		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)20222021
美國$220,829 $208,098 $266,309 $256,688 
國際(不包括波多黎各)69,933 63,151 47,380 46,976 
總計$290,762 $271,249 $313,689 $303,664 
11.    承付款
租契
在合同安排開始時，公司通過評估是否存在已確認資產以及合同是否轉讓已確認資產的使用權來確定合同是否包含租賃，以換取一段時間內的對價。如果這兩個標準都滿足，本公司將在租賃開始時使用貼現率記錄相關租賃負債和相應的使用權資產，貼現率基於與租賃期限相稱的信貸調整擔保借款利率。
本公司根據與租賃付款相關的時間長度，將租賃負債計入流動負債或長期負債。本公司將其經營租賃使用權資產計入長期資產。融資租賃的使用權資產記錄在財產和設備，淨額在未經審計的綜合資產負債表中。初始租期為12個月或以下的租約不計入未經審核的綜合資產負債表。本公司按直線法確認租賃期內的租賃費用。就某些經營租賃而言，公司有作為限制性現金記錄和維護的保證金，總額為#美元。1.5截至2022年3月31日和2021年12月31日。
28
目錄表
本公司根據各種經營和融資租賃協議租賃辦公和存儲設施及設備。這些租約的初始條款範圍為1至17年限，一般規定定期增加租金，以及續約和終止選擇。本公司的租賃協議不包含任何重大可變租賃付款、剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
某些租約要求公司繳納税款、保險費和維護費。公共區域維修費和水電費等貨物或服務的轉讓付款屬於非租賃部分。該公司選擇了一攬子實用的權宜之計，因此沒有將非租賃組成部分與租賃組成部分分開。
下表彙總了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的使用權資產和租賃負債：
(除年份和差餉外，以千計)March 31, 20222021年12月31日
資產
運營中$100,656 $102,987 
融資2,414 2,276 
租賃資產總額$103,070 $105,263 
負債
當前：
運營中$10,043 $9,867 
融資1,750 1,546 
長期：
運營中109,093 111,592 
融資800 885 
租賃總負債$121,686 $123,890 
補充非現金信息：
加權-平均剩餘租期(年)-經營租賃11.411.6
加權平均剩餘租賃年限(年)-融資租賃2.52.1
加權平均貼現率-經營租賃5.3 %5.3 %
加權平均貼現率-融資租賃3.5 %4.7 %
29
目錄表
下表彙總了公司在其經營和融資租賃義務下因獲得使用權資產而產生的租賃成本、現金支付和經營租賃負債：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20222021
租賃費：
經營租賃費用$4,107 $3,911 
融資租賃費用：
使用權資產折舊397 327 
租賃負債利息支出30 32 
租賃總費用$4,534 $4,270 
合併現金流量表信息：
用於經營租賃的經營現金流$4,153 $3,619 
用於融資租賃的營運現金流30 32 
用於融資租賃的融資現金流521 334 
為計入租賃負債的金額支付的現金總額$4,704 $3,985 
補充非現金信息：
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債$498 $2,231 
截至2022年3月31日，公司在經營和融資租賃項下的未來最低年度租賃付款如下：
(單位：千)融資
租契		運營中
租契
剩餘的2022年$1,329 $12,095 
2023870 15,159 
2024329 13,911 
202580 12,529 
202626 12,306 
此後— 96,568 
最低租賃付款總額$2,634 $162,568 
減去：代表利息的數額(84)(43,432)
租賃項下債務的現值2,550 119,136 
減：當前部分(1,750)(10,043)
長期租賃義務$800 $109,093 
高管離職計劃
該公司與主要高管簽訂了僱傭合同，並維持遣散費計劃，規定如果這些高管因協議和計劃中定義的原因以外的原因被解僱，則支付遣散費和其他福利。某些協議要求支付基於歷史薪酬的款項，因此，合同承付款的數額將隨着時間的推移而變化，與執行人員的適用收入相稱。截至2022年3月31日，這些關鍵高管的未來承諾約為14.8百萬美元。在某些情況下，協議要求加快股權歸屬。這些數字沒有反映在上述信息中。
30
目錄表
12.    或有事件
根據政府法規，本公司須承擔潛在的責任，以及各種未決或可能會不時提出的索償和法律行動。這些事項發生在本公司業務的正常運作過程中，包括商業、知識產權、環境、證券和僱傭等事項。本公司打算繼續在此類案件中積極為自己辯護，並在必要時對他人採取法律行動。此外，該公司定期評估或有事項，以確定其財務報表中潛在應計項目的可能性程度和可能損失的範圍。
如果很可能發生了一項負債，並且可以合理估計損失金額，則在公司的財務報表中應計估計損失或有事項。根據該公司的評估，它已為目前存在的或有負債充分應計了一筆金額。本公司不會為其認為不可能發生的負債應計金額。訴訟本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案。因此，評估突發事件具有很高的主觀性，需要對未來事件做出判斷。最終的虧損額可能超過公司目前的應計項目，在任何特定時期，公司的現金流或經營結果可能會因上述一項或多項或有事項的不利解決而受到重大影響。
31
目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述可能被證明是不準確的
本Form 10-Q季度報告或季度報告，包括以下討論和分析，可能包含前瞻性表述，涉及風險、不確定性、假設和其他因素，如果這些風險、不確定性、假設和其他因素未能實現或被證明正確，可能會導致我們的結果與歷史結果或此類前瞻性表述明示或暗示的結果不同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“打算”或“繼續”(或這些詞語和其他類似詞語的否定詞)來識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們的產品、服務和程序化解決方案的價值主張；
•我們對淨銷售額、費用、運營和未來財務業績的意圖、信念和期望；
•我們的經營業績；
•我們對未來產品開發和現有產品改進的計劃；
•我們業務的預期增長和趨勢；
•第三方補償政策和做法；
•維持和獲得監管許可或批准的時間和我們的能力；
•我們相信我們的現金、現金等價物和投資將足以履行我們預期的義務；
•全球經濟狀況以及公共衞生危機和流行病，如新冠肺炎疫情，對我們的商業和行業的影響；
•我們對客户的期望以及對我們產品和程序的採用；
•我們對市場滲透和擴張努力的信念和期望；
•我們對最近收購的業務的好處和整合的期望，以及我們進行未來收購併成功整合任何此類未來收購業務的能力；
•我們所在市場的預期趨勢、產品定價壓力、競爭策略和其他挑戰；以及
•我們對政策變化、調查、索賠和訴訟的期望和信念及其影響。
這些聲明並不是對未來業績或事件的保證。我們的實際結果可能與這裏討論的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的潛在風險和不確定性因素包括但不限於在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和本10-Q表格季度報告中以“風險因素”標題闡述的那些內容，以及在我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中進行的類似討論。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映新的信息、未來的事件或情況或其他情況，除非法律要求。
本資料應與本季度報告第I部分第1項所載未經審計綜合財務報表及其附註，以及本公司2021年年報Form 10-K中管理層對截至2021年12月31日止年度財務狀況及經營業績的討論及分析一併閲讀。
32
目錄表
概述
我們是一家專注於開發、製造、銷售和提供脊柱手術程序解決方案的全球醫療技術公司，其指導目標是改變手術、提高護理水平和改變生活。我們提供全面的程序化集成脊柱手術解決方案組合，包括手術通道器械、脊柱植入物、固定系統、生物製劑和使能技術，以及術中神經監測(IONM)系統和服務。此外，我們還開發和銷售用於脊柱和專業矯形手術的磁性可調植入系統。
自1997年成立以來，我們已經從一家專業脊柱植入物的小開發商成長為一家領先的醫療技術公司，為脊柱手術提供程序化集成解決方案。我們增長的一個關鍵驅動力是我們對創新產品和技術的關注，這些產品和技術為患者、外科醫生和提供者帶來了可再生的結果。2003年，我們推出了極端側方椎體間融合術，或XLIF，這是一種側向入路脊柱手術技術，比傳統的開放式手術侵入性更小，臨牀證明可以使患者獲得更好的結果。在XLIF取得成功的基礎上，我們繼續開發創新型的、侵入性較小的脊柱手術技術和技術，並擴大了我們針對傳統開放式外科手術的解決方案組合。我們全面的解決方案組合可用於頸椎、胸椎和腰椎的手術，支持從前路(包括側路和後路)的手術入路。我們的解決方案用於治療退行性疾病和複雜的脊柱手術，包括成人和兒童畸形，以及創傷和腫瘤。
我們脊柱手術程序化集成解決方案的基礎是旨在實現更好的臨牀、財務和運營結果的創新技術，包括：
•我們差異化的手術接入設備，包括我們集成的分刀式牽引器系統，旨在通過將脊柱手術中的軟組織破壞降至最低來實現較小侵入性的手術技術；
•我們的先進材料科學專業脊柱植入物組合，旨在通過增強植入材料的骨整合和生物力學性能來促進脊柱融合，包括多孔鈦和多孔聚醚酮，或PEEK；
•我們的全面固定系統，旨在促進患者對齊的保存和恢復，同時解決來自所有脊柱手術的開放或較小侵入性方法的大量脊柱病理；
•我們的頸椎全椎間盤置換術或cTDR技術是我們頸椎融合手術產品和服務組合的補充，旨在為外科醫生提供一流的關鍵性能功能-解剖、生理運動和放射設計；
•我們的神經監測系統，使用專有軟件驅動的神經檢測和迴避技術，以及我們的IONM服務和支持；以及
•我們的Pulse Platform是一個軟件生態系統，將多種硬件技術集成到手術室中的單個緊湊空間中，包括：輻射減少、成像增強、杆彎曲、導航、IONM和脊柱定位工具。
此外，我們還設計和銷售可擴展的生長杆植入系統，用於治療早發性脊柱側彎，植入後可通過使用稱為磁性外部控制(MAGEC)的磁性技術的外部遙控器進行精確、增量的精確調整來非侵入性延長。這項技術也是我們Precice系列產品的基礎，這些產品旨在支持複雜的整形外科重建，如創傷和肢體長度差異。Precice是一種髓內裝置，一旦植入，就會利用MAGEC技術非侵入性地延長股骨和脛骨。
我們打算繼續開發各種創新項目，以提升我們在創傷較小的脊柱手術領域的領先地位，增加我們為傳統脊柱手術程序提供的產品和解決方案，並進一步推動我們的使能技術組合。我們預計將繼續投資Pulse平臺，以支持我們對該技術的全球商業化計劃，並開發和擴大其應用產品，包括與手術自動化和機器人相關的投資。此外，我們預計將繼續追求業務和技術收購目標以及戰略關係，以確定擴大脊柱護理連續領域參與的機會。首要任務包括補充我們在脊柱領域的技術領先地位的機會、有針對性的地理擴張、使手術更加安全的技術，以及手術自動化的機會。
33
目錄表
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度，以及截至2022年3月31日的三個月，新冠肺炎疫情對我們的業務和運營業績產生了重大影響。由於新冠肺炎疫情，許多政府機構與醫院和醫療保健系統一起，不同程度地推遲、減少或暫停了選擇性外科手術。雖然某些脊柱手術被認為是必要的，某些手術，如創傷病例，不能推遲，但隨着醫院系統和/或患者選擇推遲脊柱手術程序，我們已經並可能繼續看到程序量大幅減少。
儘管新冠肺炎對我們的業務產生了影響，但我們仍在繼續投資於研發，投資於我們的員工，改進運營流程，並採取措施為長期成功定位。在截至2022年3月31日的三個月裏，隨着政府放鬆限制和醫院系統恢復更多的選擇性手術，美國和某些國際地區的選擇性手術的程序量比率穩步回升。新冠肺炎疫情仍在繼續發展，其對我們業務的影響將取決於幾個高度不確定和不可預測的因素，包括疫苗的效力和採用、病毒及其變種的未來死灰復燃、政府封鎖的實施、隔離和物理距離要求、醫院和醫療系統的病人容量、醫護人員短缺的持續時間和嚴重程度，以及患者出於安全考慮或經濟困難尋求護理和治療的意願和能力。有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參見截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項-風險因素。
淨銷售額和運營
我們的大部分淨銷售額來自植入物和固定產品、生物製劑、一次性產品和IONM服務的銷售，我們預計這一趨勢將在可預見的未來繼續下去。我們的植入物和固定產品、生物製品和一次性用品目前通過我們的分銷和倉儲業務進行銷售和運輸。我們通常確認植入物和固定產品、生物製品和一次性產品的淨銷售額，只要注意到我們的產品已用於外科手術或發貨給已控制產品的第三方客户。IONM服務的淨銷售額在執行服務期間確認為我們預計收到的付款金額。我們向醫院提供手術器械和神經監測系統，以方便外科醫生接觸脊柱，使用我們的植入物和固定產品執行恢復性和融合性程序。我們銷售手術器械和我們專有的軟件驅動的神經監測系統，但這並不構成我們業務的實質性部分。雖然資本設備的銷售或租賃在歷史上並不佔我們總淨銷售額的實質性部分，隨着我們Pulse平臺的商業化，資本設備的銷售和租賃可能會隨着時間的推移而增加。
我們很大一部分業務位於美國，我們的大部分淨銷售額和現金收入都是在美國完成的。我們通過一支主要由以下人員組成的銷售團隊在美國銷售我們的產品直接受僱和獨立銷售代表。我們的銷售隊伍為外科醫生和醫院客户提供送貨和諮詢服務，並根據他們所在地區的銷售額和產品放置情況獲得補償。銷售人員佣金反映在我們的綜合經營報表中的銷售、一般和行政運營費用項目中。我們繼續投資於國際擴張，重點放在歐洲、亞太地區和拉丁美洲市場。我們的國際銷售隊伍由直接僱用的銷售人員、獨立的銷售代表以及獨家和非獨家的獨立第三方分銷商組成。
經營成果
淨銷售額
3月31日，
(單位為千，但不包括%)20222021$Change更改百分比
截至三個月
淨銷售額
脊椎五金$220,796 $204,558 $16,238 8 %
外科支持69,966 66,691 3,275 5 %
總淨銷售額$290,762 $271,249 $19,513 7 %
我們的脊柱硬件產品線包括植入物和固定產品。我們的手術支持產品線包括IONM服務、一次性產品和生物製品，以及我們的資本設備，所有這些都用於輔助脊柱手術。
34
目錄表
我們預計，隨着我們的銷售隊伍執行我們全面銷售產品和服務的戰略，我們將繼續採用我們創新的、侵入性較小的程序，並更深入地滲透到現有客户和國際市場。然而，我們的醫院客户和團購組織的持續整合和購買力的增加，公共和私人保險市場在報銷方面的持續變化，以及美國持續的政策和立法變化，造成了更少的可預測性。儘管程序集成脊柱手術解決方案的市場預計將在長期內繼續增長，但經濟、政治和監管方面的影響正在使我們的行業面臨重大變化，可能會減緩脊柱手術市場的增長速度。此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。儘管在截至2022年3月31日的三個月裏，美國和某些國際地區的擇期手術程序量比率確實有所回升，但新冠肺炎疫情仍在繼續演變，無法準確預測新冠肺炎疫情的持續時間或持續時間，也無法準確預測廣泛而持續地恢復擇期外科手術的時間。
我們脊柱硬件產品線產品的淨銷售額增加1620萬美元在截至2022年3月31日的三個月裏，與2021年同期相比，增長了8%。在截至2022年3月31日的三個月中，脊柱五金的產品銷量使我們的淨銷售額增長了約11%，與去年同期相比2021, 主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中，擇期手術的恢復率穩定。在截至2022年3月31日的三個月中，價格出現了大約1%的不利變化，與去年同期相比2021. F外匯匯率波動使我們的脊柱硬件淨銷售額下降了約2%截至2022年3月31日的三個月，與去年同期相比2021.
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的外科支持產品系列產品的淨銷售額比2021年同期增加了330萬美元，或5%。與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，外科支持領域的產品和服務量增加了約7%，這主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中，擇期手術的恢復率穩定。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月內，不利的價格變化約為1%。與2021年同期相比，外匯波動也使我們的外科支持淨銷售額在截至2022年3月31日的三個月減少了約1%。
銷售成本，不包括無形資產攤銷以下
3月31日，
(單位為千，但不包括%)20212020$Change更改百分比
截至三個月
銷售成本$79,097 $71,811 $7,286 10 %
佔總淨銷售額的百分比27 %26 %1 %
銷售成本主要包括與產品製造相關的採購商品、原材料、勞動力和管理費用、庫存相關成本和特許權使用費，以及提供IONM服務的成本，其中包括人員和醫生監督成本。我們主要在美國採購和製造我們的產品，因此，外匯波動對我們的銷售成本沒有實質性影響。
銷售成本增加730萬美元，或10%, 截至2022年3月31日的三個月內，與2021年同期相比。截至前三個月的銷售成本佔淨銷售額的百分比March 31, 2022增加了1%，與去年同期相比2021。截至以下三個月的銷售成本增加2022年3月31日主要與按比例增加的淨銷售額有關，與上一年同期相比。
運營費用
(單位為千，但不包括%)截至三個月
March 31, 2022
20222021$Change更改百分比
銷售、一般和行政$160,281 $145,954 $14,327 10 %
佔總淨銷售額的百分比55 %54 %
研發23,358 22,224 1,134 5 %
佔總淨銷售額的百分比8 %8 %
無形資產攤銷13,032 13,337 (305)(2 %)
業務轉型成本3,060 5,584 (2,524)(45 %)
35
目錄表
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括我們從事銷售、營銷和客户支持職能的員工的薪酬成本、佣金和培訓成本。這筆費用還包括銷售代表的佣金、運費、外科醫生培訓費用、財產和設備(如手術器械套裝)的折舊費用，以及員工和第三方服務提供商的行政費用。
銷售、一般和行政費用增加了1,430萬美元；或10%,截至2022年3月31日的三個月，與2021年同期相比。增加的主要原因是薪酬增加。成本，包括淨銷售額增加所產生的佣金，與2021年同期相比，與某些正在進行的訴訟事項相關的法律費用，與新冠肺炎相關限制放寬之際的差旅費用，以及與淨銷售額增加和燃油附加費上漲帶來的通脹壓力相關的運費成本上升。
研究與開發
研發費用主要包括產品研發、臨牀試驗和研究費用、監管和臨牀職能以及薪酬和其他與員工相關的費用。在過去的幾年裏，我們推出了許多新產品和產品增強功能，大大擴展了我們的技術平臺和全面的產品組合。我們還獲得了補充和戰略資產和技術，特別是在脊柱硬件產品領域。我們繼續投資於與我們的核心產品組合相關的研發項目，以及我們的資本設備。
在截至2022年3月31日的三個月裏，研發支出比2021年同期增加了110萬美元，增幅為5%。支出增加主要是由於與員工人數相關的成本增加，以及我們當前和未來產品的進一步開發、增強和功能，包括資本設備和2021年第一季度收購的簡化頸椎。在持續的新冠肺炎疫情期間，我們一直致力於研發投資，以進一步提升我們在脊柱外科領域的領先地位和我們的使能技術組合。
業務轉型成本
我們產生與收購、整合和業務過渡活動相關的某些成本，包括遣散費、搬遷、諮詢、租賃退出成本、第三方合併和收購成本、或有對價公允價值調整以及與此類活動直接相關的其他成本。或有對價是根據預期付款的公允價值應計的，這種應計費用可根據可能性的評估而增加或減少。和或有對價實現的金額，從而產生付款. 如果或有對價的應計費用在某一特定期間減少，則該期間的費用就會減少。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄了與收購、整合和業務過渡活動相關的310萬美元成本，其中包括與我們的2021年、2017年和2016年收購相關的或有對價負債的De Minimis公允價值調整。
在截至2021年3月31日的三個月中，我們記錄了與收購、整合和業務過渡活動相關的560萬美元成本，其中包括與2017和2016年收購相關的或有對價負債的公允價值調整90萬美元。我們在2021年第一季度與收購Simple Medical相關的成本為390萬美元。
36
目錄表
利息和其他收入(費用)，淨額
(單位為千，但不包括%)3月31日，
20222021$Change更改百分比
截至三個月
利息收入$43 $87 $(44)(51)%
利息支出(4,379)(8,030)3,651 (45)%
其他收入(費用)，淨額16,244 (12,526)28,770 (230)%
利息和其他收入(費用)合計，淨額$11,908 $(20,469)$32,377 (158)%
本報告所述期間的利息和其他收入(支出)淨額包括戰略投資的損益和外匯匯兑損益淨額。在截至2022年3月31日的三個月中，利息和其他收入(支出)總額與2021年同期相比淨增加3240萬美元。同期利息支出減少370萬美元，主要是由於2021年3月到期的高級可轉換票據。在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比，其他收入(支出)淨額增加了2880萬美元，這主要是由於截至2022年3月31日的三個月的未實現外匯淨收益為1600萬美元，而2021年同期的未實現外匯淨損失為1250萬美元。我們建立了與收購Simple Medical相關的公司間應收賬款和應付賬款以及或有對價負債，這些負債需要重新計量外幣。
所得税(費用)福利
(單位為千，但不包括%)3月31日，
20222021
截至三個月
所得税(費用)福利$(4,641)$620 
有效所得税率20 %(8)%
截至2022年3月31日的三個月，所得税支出撥備佔税前收入的比例為20%，而截至2021年3月31日的三個月的税前虧損福利為8%。在截至2022年3月31日的三個月中，税率上升的主要原因是外國收入納入增加，但被減少的估值免税額、減少的不可扣除的購置成本、減少對官員薪酬扣除的限制以及增加的税收抵免所抵消。
37
目錄表
流動性、現金流與資本資源
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、我們發行可轉換票據的收益以及獲得我們的循環信貸額度。我們預計，由於多種因素，經營活動提供的現金在未來一段時間內可能會波動，包括我們經營業績的波動，這些因素包括新冠肺炎疫情的影響、營運資金要求和資本部署決定。歷史上，我們主要將現金投資於美國國債和政府機構、公司債券和貨幣市場基金。其中某些投資受到一般信貸、流動性和其他市場風險的影響。金融市場和經濟的總體狀況可能會增加這些風險，並可能影響投資的價值和流動性，並限制我們進入資本市場的能力。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們淨銷售額的增長率，支持開發工作的支出的時間和程度，銷售、一般和行政活動的擴大，推出新產品和改進現有產品的時機，我們製造工藝的成功外包，市場對我們產品的持續接受程度，與未來可能的收購或其他業務合併交易相關的支出，當前和未來訴訟的結果，我們業務的國際擴張，以及新冠肺炎疫情的影響。我們預計我們的運營現金流將繼續為正在進行的核心業務提供資金。隨着借款到期，我們可能被要求進入資本市場或動用我們的信用額度來獲得額外的資金。在我們評估無機增長戰略時，我們可能需要用外部來源補充我們內部產生的現金流。作為我們流動資金戰略的一部分，我們將繼續監測我們目前的盈利和現金流產生水平，以及我們獲得額外信貸安排、定期貸款或其他類似安排的能力，並根據這些盈利水平和一般金融市場狀況進入資本市場。
我們的很大一部分業務位於美國，我們的淨銷售額和現金收入的大部分都是在美國完成的。因此，我們沒有因業務而導致的外幣匯率波動帶來的重大淨現金流敞口。然而，隨着我們在美國以外市場的業務繼續增長，我們將面臨與我們的海外業務相關的外匯兑換風險。美元與外幣之間匯率的波動，主要是英鎊、歐元、澳元、巴西雷亞爾、哥倫比亞比索、新加坡元和日元，可能會對我們的財務業績產生不利影響，包括我們的淨銷售額、淨銷售額增長率、毛利率、損益以及資產和負債。特別是，由於我們收購了Simple Medical，我們對澳元的波動有了額外的敞口。我們建立了與收購Simple Medical有關的澳元公司間應收賬款和應付款，Simple Medical是一家在澳大利亞註冊的專有有限公司。此外，我們還有與收購Simple Medical有關的以美元計價的未來或有對價債務，這是以澳元計價的公司NuVasive(澳大利亞/新西蘭)Pty Limited的財務義務。公司間應收賬款和應付賬款及或有對價負債均須重新計量外幣。雖然我們就某些貨幣訂立遠期貨幣合約，以部分抵銷外幣匯率波動對我們國內及國際業務的第三方及短期公司間應收賬款及應付賬款的影響，但我們並未就澳元進行對衝。此外, 我們目前不對未來的預測交易進行對衝，但將繼續評估這一策略是否合適。自.起March 31, 2022，我們海外子公司持有的美元以外貨幣的現金餘額約為4950萬美元我們打算將我們目前的所有海外收益無限期地再投資，以增加我們國際業務的營運資金，並擴大我們在美國以外的現有業務。March 31, 2022，我們的海外子公司與美元以外的貨幣的應收賬款餘額約為6240萬美元。我們在政府財政不穩定的市場開展業務，這可能會影響流入醫療報銷系統的資金。此外，由於貨幣管制，這些市場失去金融穩定可能導致延遲償還或無法匯款。具體地説，我們在波多黎各、巴西和阿根廷有業務和/或銷售。我們對一個客户或一個國家沒有任何重大的財務敞口，這會嚴重阻礙我們的流動性。
38
目錄表
我們目前，未來也可能參與正常業務過程中產生的法律行動和調查。由於與未決法律行動和調查相關的固有不確定性，我們無法預測結果，對於某些尚未產生責任的未決訴訟或索賠，我們無法對不利結果可能造成的合理損失或損失範圍做出有意義的估計，本季度報告中披露的事項除外。我們沒有未經審計的綜合財務報表中未披露的未決訴訟或索賠的重大應計項目。然而，合理的可能性是，超過我們對特定法律程序或調查的應計估計的不利結果可能會對我們的流動性和獲得資本資源產生重大不利影響。此外，在法律訴訟或調查中，我們可能被要求支付另一方的費用和開支，或在第三方託管中預留資金或購買履約保證金，而不管我們對損失概率的評估。這些與法律程序或調查相關的支付費用和開支或託管資金的要求可能會對我們的流動性產生不利影響，或影響我們獲得額外資本資源的機會。我們已在本季度報告所包括的未經審計綜合財務報表附註中的附註12“或有事項”中披露了未決訴訟或調查的所有重大應計項目。
2016年9月12日，我們完成了對成像軟件和技術平臺Lessray的收購。與收購有關，我們為與實現某些監管和商業里程碑相關的或有對價負債記錄了3410萬美元的購買會計公允價值估計。2018年1月，我們為實現一個商業里程碑支付了900萬美元的未償還或有對價負債。2018年7月，我們支付了1,000萬美元的未償還或有對價負債，以實現監管批准的里程碑。我們預計，到2024年，剩餘的基於銷售的里程碑將在不同的時間支付。
2017年9月7日，我們完成了對一家醫療器械公司的收購，該公司使用專利多孔PEEK技術開發用於脊柱融合的椎間植入物。與收購有關，我們為與實現某些製造和商業里程碑相關的或有對價負債記錄了3,140萬美元的購買會計公允價值估計。2020年5月，我們為成功實現里程碑支付了750萬美元。2022年3月，我們為成功實現第二個里程碑支付了750萬美元。我們預計，剩餘的里程碑將在2023年至2027年之間的不同時間支付，但可能會根據這些製造和商業里程碑的實現情況而發生變化。
2021年2月24日，我們完成了對Simple Medical的收購，Simple Medical是一家用於cTDR手術的頸椎技術開發商。就收購事項而言，我們錄得購買會計公允價值估計為1.034億美元，用於或有代價負債，該負債與取得監管批准相關的里程碑有關，以及採用Simplify Medical頸椎椎間盤技術的產品的淨銷售額。2021年4月1日，簡化頸椎間盤獲得FDA批准，進行兩個節段的頸椎全盤置換，從而實現了監管里程碑。我們在2021年4月20日使用可用現金為監管里程碑支付了4580萬美元。額外的里程碑付款取決於採用Simply Medical頸椎盤技術的產品的淨銷售額，將在2023年、2024年和2025年支付，預計第一筆付款將在2023年第一季度支付。
39
目錄表
截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金、現金等價物和短期投資分別為2.053億美元和2.461億美元。雖然遏制和管理新冠肺炎的擴散和影響的努力已經對醫療保健體系和全球經濟造成了重大幹擾，但截至本報告提交日期，我們相信我們現有的現金、現金等價物、短期投資、預計未來運營現金流和外部融資來源足以滿足我們目前及合理預期的資金需求，以在我們的正常業務過程中開展我們的運營，並在未來12個月到期時支付我們的債務。此外，由於某些與收購相關的債務和或有對價成就，我們對高級可轉換票據的現金需求也各不相同。未來的訴訟或託管資金的要求也可能對我們的流動性以及我們持續投資和運營業務的能力產生重大影響。儘管截至本報告日期，我們現有的循環優先信貸安排下沒有現金借款，但我們預計將在當前市場和經濟狀況下使用我們的現金資源或優先信貸安排下的現金借款來支持我們的業務，考慮到新冠肺炎疫情的持續不可預測性，這種情況可能會迅速和實質性地惡化或以其他方式發生變化。在此期間，我們可能會通過資本市場或銀行貸款交易尋求其他流動性來源，以支持我們的業務需求。此外，我們可能尋求進一步調整或修訂我們現有優先信貸安排的條款和/或擴大其容量，或訂立額外的信貸安排、定期貸款或其他類似安排。然而，, 隨着圍繞新冠肺炎疫情的不確定性持續存在，我們從事此類交易的能力可能會受到金融市場狀況動盪、投資者和/或貸款人興趣或能力下降以及我們的流動性、槓桿和總體信譽的限制，我們無法為成功完成此類交易提供任何保證。此外，我們根據現有的循環優先信貸安排借款的能力必須遵守基本的金融契約，如果我們的業務因新冠肺炎疫情而遭受更多幹擾，這些契約可能難以滿足。有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參見截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項。
2022年1月1日，2017年減税和就業法案的一項條款生效，該條款取消了在發生的年份扣除研發支出的選項，並要求納税人在5年內資本化和攤銷國內支出，在15年內資本化和攤銷外國支出。儘管國會正在考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但目前還不確定該條款是否會被廢除或以其他方式修改。如果不通過新的立法，預計該條款將對2022年開始的運營現金流產生不利影響。
在截至2022年3月31日的三個月內，流動資金減少4,080萬美元，主要是由於與我們的運營現金流相關的時間安排，用於購買財產和設備的現金流出，以及成功實現與2017年9月收購有關的商業里程碑的750萬美元。在…2022年3月31日，我們有現金總額150萬美元在受限賬户中，如果需要，我們無法滿足任何持續的資本要求。
40
目錄表
現金流
下表彙總了我們未經審計的現金流量合併報表：
(單位為千，但不包括%)截至2022年3月31日的三個月2021 to 2022
20222021$Change更改百分比
經營活動提供的淨現金$6,539 $31,639 $(25,100)(79)%
用於投資活動的現金淨額(34,170)(2,655)(31,515)1187 %
用於融資活動的現金淨額(12,705)(649,825)637,120 (98)%
匯率變動對現金的影響(443)(2,171)1,728 (80)%
現金、現金等價物和限制性現金減少$(40,779)$(623,012)$582,233 (93)%
經營活動的現金流
業務活動提供的現金為650萬美元三截至的月份March 31, 2022，而2021年同期為3160萬美元。業務活動提供的現金減少2,510萬美元，主要是由於與我們的應收賬款、應付賬款和應計負債有關的收款和付款的時間安排，以及在截至三個月的三個月內，與賠償有關的應計項目的付款增加2022年3月31日，與2021年同期相比。
投資活動產生的現金流
用於投資活動的現金為3420萬美元三截至的月份March 31, 2022，而2021年同期的使用額為270萬美元。用於投資活動的現金增加3150萬美元，原因是用於購置財產和設備的現金增加了820萬美元。此外，在2021年第一季度，我們收到了出售和到期的有價證券收益1.73億美元，其中淨額1.494億美元用於收購Simple Medical。
融資活動產生的現金流
用於籌資活動的現金為1,270萬美元三截至的月份March 31, 2022，相比之下，2021年同期用於融資活動的資金為6.498億美元。用於融資活動的現金減少6.371億美元，主要是由於支付了6.494億美元來結算我們2021年到期的高級可轉換票據三截至2021年3月31日的月份。此外，在截至以下三個月的March 31, 2022，我們支付了與或有對價有關的750萬美元，其中680萬美元反映在我們的籌資活動中，其餘部分分配給我們的業務活動。
年內，與股權獎勵歸屬有關的庫房股票購買總額為530萬美元三截至的月份March 31, 2022。我們在股票發行中使用淨股票結算，這導致了現金納税。股票淨額結算通常用來代替員工支付的現金，用於股權獎勵的最低預扣税額。股份淨額結算作為庫藏股回購交易入賬，任何被視為回購的股份的成本均計入庫存股，並在結算時報告為總股本減少。此外，用於預繳税款的淨股份結算要求我們為與既得股權獎勵的員工納税義務相關的某些納税義務提供大量現金資金。我們預計將使用經營活動產生的現金為此類付款提供資金.
41
目錄表
高級可轉換票據
2023年到期的1.00%高級可轉換票據
2020年6月，我們發行了本金4.5億美元的無擔保優先可轉換票據，聲明利率為1.00%，到期日為2023年6月1日，我們稱為2023年票據。扣除最初購買者的折扣和與發售直接相關的成本後，此次發售的淨收益約為4.367億美元。2023年債券的利息於發行時開始累算，每半年支付一次。本公司可自行決定以現金、股票或兩者的組合形式結算2023年債券的兑換。我們目前的意圖和政策是通過合併結算來結算所有轉換，這涉及到用現金支付未償還的本金金額，以及超過我們普通股的本金金額的任何票據轉換價值。我們可能不會在到期日之前贖回2023年債券。2023年債券到期前不會有本金支付。除了與某些基本變動和合並、合併或資產出售以及慣常的反攤薄調整有關的限制外，2023年債券不包含任何財務契約，也不限制我們進行重大重組、支付股息或發行或回購任何其他證券。自.起March 31, 2022，我們不知道有任何當前事件或市場狀況允許持有人轉換2023年債券。
關於出售2023年票據，我們就可轉換票據對衝(我們稱為2023年對衝)和權證(我們稱為2023年認股權證)進行交易。2023年對衝是與某些交易商簽訂的，其中包括2023年債券的某些初始購買者的附屬公司和其他金融機構，我們稱之為2023年交易對手，使我們有權以每股84.19美元的初始價格購買最多5,345,010股我們自己的普通股，每個股票都可以進行調整。2023年的對衝成本為6950萬美元。2023年對衝將在緊接2023年6月1日之前的第二個預定交易日到期。如果我們普通股的每日成交量加權平均價格超過2023年對衝的執行價格，2023年對衝預計將減少2023年票據轉換時潛在的股權稀釋。我們假設的2023年對衝的行使被認為是反攤薄的，因為在計算稀釋後每股收益方面，納入的影響總是反攤薄的。
此外，我們向2023年的交易對手出售了2023年的權證，以收購最多5,345,010股我們股票的普通股。2023年權證將在2023年9月至2023年11月的不同日期到期，並可能在一定條件下以淨股票或現金結算。我們目前的意圖和政策是結算我們普通股的所有轉換。我們從出售2023年權證中獲得了4680萬美元的現金收益。2023年的權證可能會對我們的每股收益產生稀釋效應，如果我們的普通股在給定的測量期內的價格超過2023年權證的執行價格，即每股104.84美元。
42
目錄表
2025年到期的0.375%高級可轉換票據
於2020年3月，我們發行了本金為4.5億美元的無抵押優先可轉換票據，利率為0.375%，到期日為2025年3月15日，我們稱為2025年票據。扣除最初購買者的折扣和與發售直接相關的成本後，此次發售的淨收益約為4.37億美元。2025年債券的利息於發行時開始累算，每半年支付一次。2025年債券可以現金、股票或兩者的組合進行結算，完全由我們自行決定。我們目前的意圖和政策是通過合併結算來結算所有轉換，這涉及到用現金支付未償還的本金金額，以及超過我們普通股的本金金額的任何票據轉換價值。我們可能不會在2023年3月20日之前贖回2025年債券。我們可以選擇在2023年3月20日或之後全部或部分贖回2025年債券，直到緊接2024年9月15日之前的一個營業日的營業結束，如果我們普通股的最後報告銷售價格在任何連續的30個交易日內至少達到當時有效轉換價格的130%，則在緊接我們遞交贖回書面通知的前一個交易日(包括之前的交易日)。贖回價格將相當於將贖回的2025年期債券本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2025年債券到期前不會有本金支付。除了與某些基本改變及合併、合併或出售資產及慣常的反攤薄調整有關的限制外，2025年債券並無任何財務契約，亦沒有限制我們進行重大重組, 支付股息或發行或回購我們的任何其他證券。自.起March 31, 2022，我們不知道有任何當前事件或市場狀況允許持有人轉換2025年債券。
關於出售2025年票據，我們就可轉換票據對衝(我們稱為2025年對衝)和權證(我們稱為2025年認股權證)進行交易。2025年對衝是與某些交易商簽訂的，其中包括2025年債券的某些初始購買者的附屬公司和其他金融機構，我們稱之為2025年交易對手，使我們有權以每股93.29美元的初始股價購買最多4,823,910股我們自己的普通股，每股股票都可能會進行調整。2025年的對衝成本為7830萬美元。2025年對衝將在緊接2025年3月15日之前的第二個預定交易日到期。如果我們普通股的每日成交量加權平均價格超過2025年對衝的執行價格，2025年對衝預計將減少2025年票據轉換時潛在的股權稀釋。我們假設的2025年對衝的行使被認為是反攤薄的，因為在計算稀釋後每股收益方面，納入的影響總是反攤薄的。
此外，我們向2025年的交易對手出售了2025年的權證，以收購我們股票的最多4,823,910股普通股。2025年權證將在2025年6月至2025年10月的不同日期到期，並可能在一定條件下以淨股票或現金結算。我們目前的意圖和政策是結算我們普通股的所有轉換。我們從出售2025年權證中獲得了4710萬美元的現金收益。2025年的權證可能會對我們的每股收益產生稀釋效應，如果我們的普通股在給定的測量期內的價格超過2025年權證的執行價格，即每股127.84美元。
循環高級信貸安排
於2020年2月，我們就循環優先信貸安排訂立了第二份經修訂及重訂的信貸協議，即2020年信貸協議，取代了我們於2017年4月訂立的上一份經修訂及重訂的信貸協議。二零二零年信貸協議於二零二零年五月作進一步修訂，以提供額外靈活性以釐定二零二零年第二及第三財政季度的財務契約槓桿率，並調整用以釐定二零二零年貸款利率的若干保證金及基準利率。2020年信貸協議規定提供擔保循環貸款、多幣種貸款選擇權和信用證，總金額最高可達5.5億美元。截至2021年12月31日，我們在2020貸款機制下沒有任何未償還的循環貸款，March 31, 2022.
2020融資機制下的任何借款旨在用於為營運資金和其他一般企業目的提供融資，包括潛在的合併和收購以及對債務進行再融資。2020貸款的利息由我們選擇，利率等於適用的保證金加：(A)適用的歐洲貨幣利率(定義見2020年信貸協議)，或(B)基本利率參考(1)聯邦基金有效利率加0.50%，(2)美國銀行最優惠利率，和(3)一個月的利率加1.00%中的最高者而確定的基本利率。根據我們的綜合總淨槓桿率，2020年貸款的保證金範圍為基本利率貸款的0.50%至1.25%，歐洲貨幣利率貸款的1.50%至2.25%。2020貸款包括一筆未使用的額度費用，根據我們的綜合總淨槓桿率，循環承諾的年利率從0.35%到0.50%不等。
43
目錄表
2020年信貸協議包含肯定的、否定的、允許的收購和金融契約，以及此類融資慣常發生的違約事件。財務公約要求我們維持綜合利息覆蓋率和某些綜合槓桿率，這些比率是按季度計算的。2020貸款機制授予貸款人優先優先留置權和股本、公司間債務以及我們現在和未來的所有財產和資產(包括每位擔保人)的擔保權益。自.起March 31, 2022，我們遵守了2020年的信貸協議契約。
有關2023年票據、2023年對衝、2023年權證、2025年票據、2025年對衝、2025年權證和2020年信貸協議的條款的更多信息，請參閲本季度報告中未經審計的綜合財務報表附註6，負債。
44
目錄表
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的未經審計的綜合財務報表為基礎的，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、淨銷售額和費用報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與信貸損失、庫存、商譽估值、無形資產、其他長期資產、基於股票的薪酬、所得税和法律程序有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現出來。實際結果可能與這些估計不同。我們的關鍵會計政策和估計在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中進行了討論，在截至2022年3月31日的三個月內沒有重大變化。
表外安排
截至2022年3月31日，我們沒有任何表外安排。
合同義務和承諾
截至2022年3月31日，在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的那些相比，在正常業務過程之外，我們的未償合同義務沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年3月31日，自我們在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中提出以來，我們對市場風險敏感性的評估沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法，我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時限內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，在達到合理的保證水平時，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2022年3月31日公司的披露控制和程序(如美國證券交易委員會規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的管理層得出結論，截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對本季度報告所涵蓋的財政季度財務報告內部控制的任何潛在變化進行了評估。
在我們最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有變化，我們的審核員得出結論，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
由於新冠肺炎疫情的蔓延，某些員工開始遠程工作，我們預計在可預見的未來，我們的員工可能會繼續遠程工作或在混合工作結構中工作。我們沒有發現由於工作環境的這些變化，我們對財務報告的內部控制有任何實質性的變化。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的情況，以確定對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的任何潛在影響。
45
目錄表
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
有關本公司尚未進行法律程序的重大事項的説明，請參閲本季度報告第一部分第1項所載未經審計綜合財務報表附註中的附註12“或有事項”，該附註以參考方式併入本文。
第1A項。風險因素
我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露幷包括的風險因素沒有實質性變化。投資我們的普通股涉及很高的風險。在您決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮我們的10-K年度報告第I部分第1A項所述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或以參考方式併入本報告的所有其他信息。如果任何風險因素真的發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和我們未來的增長前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
沒有。
46
目錄表
第六項。陳列品
展品
數
描述
3.1
重述註冊證書(參考我們於2004年8月13日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告而合併)
3.2
重新註冊證書的修訂證書(參考我們於2011年9月28日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告而併入)
3.3
重新註冊證書的修訂證書(參考我司於2020年9月10日提交給美國證券交易委員會的現行8-K表格報告而併入)
3.4
重述附例(參考我們於2012年1月6日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告而併入)
3.5
重訂附例第1號修正案(合併內容參考我們於2014年5月19日向美國證券交易委員會提交的現行表格8-K報告)
3.6
重訂附例第2號修正案(參考我們於2016年8月1日向美國證券交易委員會提交的現行表格8-K報告而併入)
10.1#
公司與安德魯·C·莫頓於2022年1月14日的聘書(參考我們於2022年2月23日向證監會提交的Form 10-K年度報告而合併)
10.2#
於2022年3月1日或之後授予的履約限制性股票單位協議格式(附有授予通知)
10.3#
於2022年3月1日或之後授予的有限制股份單位協議格式(連同附帶的授出通知書)
31.1*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
31.2*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
32.1*
根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101.INS中包含的適用分類擴展信息)
#
指管理合同或補償計劃。
*根據《美國法典》第18編第1350節的規定，這些證明僅作為本年度報告的附件提供，並不是為了1934年《證券交易法》第18節的目的而提交的，也不會以引用的方式併入NuVasive，Inc.的任何文件中，無論該文件中的任何一般合併語言是在本文件日期之前還是之後提交的。
47
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
NuVasive，Inc.
日期：2022年5月4日
由以下人員提供：克里斯托弗·巴里
J·克里斯托弗·巴里
首席執行官
日期：2022年5月4日
由以下人員提供：/s/馬修·K·哈博
馬修·K·哈博
執行副總裁兼首席財務官
48