目錄表
美國美國證券交易委員會華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
For the transition period from _____________________to____________________
佣金文件編號
NVE公司(註冊人的確切名稱見其章程)
| |
註冊成立或組織的國家或其他管轄權 | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
Yes ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
Yes ☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
據納斯達克報道,根據註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,即2021年9月30日的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。
截至2022年4月29日,註冊人普通股(面值為0.01美元)的流通股數量為
以引用方式併入的文件
我們2022年年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入本文件第三部分的第10、11、12、13和14項。
NVE公司索引以形成10-K
第一部分
項目1.業務
我們的戰略
我們的產品和市場
產品製造
銷售和產品分銷
新產品狀態
我們的競爭對手
原材料的來源和可獲得性
知識產權
對大客户的依賴
遵守政府法規
人力資本資源
可用信息
第1A項。風險因素。
項目1B。未解決的員工評論。
項目2.財產
項目3.法律訴訟
第4項礦山安全信息披露
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息與紅利
股東
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
股票回購計劃
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
項目8.財務報表和補充數據
第9A項。控制和程序。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
第11項.行政人員薪酬
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
第14項主要會計費用及服務
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
簽名
財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號
損益表
全面收益表
股東權益聲明
現金流量表
財務報表附註
第一部分
前瞻性陳述
本報告中或通過引用納入本報告的文件中的某些陳述,以及我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或將要提交的其他材料中的陳述,以及我們所作的口頭或書面陳述中包含的信息,構成了“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述。這些聲明受制於改革法案中的避風港條款。前瞻性陳述可通過使用諸如可能、將、預期、預期、打算、相信、估計、應該或繼續等術語,或這些術語的否定或這些術語或類似術語的其他變體來識別。由於本報告包含有關NVE財務狀況、經營結果、業務前景或任何其他方面的前瞻性陳述,您應該意識到,我們的實際財務狀況、經營結果和業務表現可能與我們在前瞻性陳述中預測或估計的情況存在實質性差異。我們試圖在背景下確定我們目前認為可能導致未來實際經驗和結果與他們目前預期不同的一些因素。這些差異可能由多種因素引起,包括但不限於與我們在很大程度上依賴幾個大客户實現收入相關的風險、與我們服務的行業經濟環境相關的不確定性、與未來銷售和收入相關的不確定性、與新冠肺炎疫情相關的風險、與未來股票回購和股息支付相關的風險和不確定性,以及其他可能在本報告或通過引用納入本報告的文件中提及的特定風險。有關我們的風險和不確定性的更多信息, 見本報告項目1A“風險因素”。
項目1.業務總體而言
NVE公司,簡稱NVE,開發和銷售使用自旋電子學的設備,自旋電子學是一種納米技術,依靠電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息。我們生產高性能的自旋電子產品,包括用於採集和傳輸數據的傳感器和耦合器。
NVE的歷史和背景
NVE是一家明尼蘇達州的公司,總部設在明尼阿波利斯郊區。我們是由自旋電子學先驅詹姆斯·M·道頓博士於1989年創立的。我們的普通股於2000年通過反向合併上市交易,並於2003年成為納斯達克上市公司。自我們成立以來,我們已經獲得了超過5000萬美元的政府研究合同。這些合同幫助我們開發產品和建立我們的知識產權組合。我們採用了3月31日的財政年度,因此本報告中提到的財政年度將於3月31日結束。
行業背景
電子工業的大部分都致力於信息的獲取、存儲和傳輸。我們專注於我們的自旋電子技術的三個應用:磁性傳感器、耦合器和存儲器。傳感器獲取信息,耦合器傳輸信息,存儲器存儲信息。從這個意義上説,我們的技術可以提供電子系統的眼睛、神經和大腦。
磁性傳感器可用於多種目的,包括檢測機器人和機械裝置的位置或速度,或用於與植入式醫療設備進行通信。我們相信,我們的自旋電子傳感器比競爭對手的設備更小、更精確、更可靠。
耦合器廣泛應用於工廠自動化中,為工廠中的電子子系統之間提供可靠的數字通信。例如,耦合器用於在機器人和中央控制器之間發送高速數據。隨着製造自動化的擴展,需要更高速度的數據和更高的通道密度。由於其獨特的特性,我們相信我們的耦合器比傳統設備以更高的速度和更遠的距離傳輸更多的數據。
近期潛在的MRAM應用包括任務關鍵型存儲,如軍事、工業和防篡改應用。從長遠來看,MRAM可以滿足無處不在的高密度存儲器的市場需求。
我們的使能技術
我們的設計一般基於巨磁電阻或隧道磁阻。根據自由層中電子自旋取向的不同,這些結構會產生很大的電阻變化。
在巨磁電阻(GMR)器件中,由於傳導電子在器件內部界面的散射,電阻會發生變化。只有當層厚度小於傳導電子的平均自由程時,GMR效應才顯著,傳導電子的平均自由程約為5納米。我們的關鍵GMR導體層可能不到兩納米,或五個原子層的厚度。
我們使用的第二種自旋電子結構是基於隧道磁阻(TMR)的。這種器件被稱為自旋相關隧道結(SDT)或磁隧道結(MTJ)。SDT結使用的隧道勢壘非常薄,以至於電子可以通過隧道穿過通常絕緣的材料來引起電阻變化。SDT勢壘厚度可以在一到四納米的範圍內(少於十個分子層)。
在我們的產品中,自旋電子元件連接到集成電路,並以與傳統集成電路大致相同的方式進行封裝。
我們的戰略
我們的願景是成為實用自旋電子學技術和設備的領先開發商。我們的自旋電子技術為電子系統提供眼睛、神經和大腦,為無生命的物體注入生命和智能。我們獨特的產品支持“物聯網”智能、低功耗終端節點的全球趨勢。我們計劃通過銷售下面描述的產品並授權我們的MRAM技術來實現我們的技術貨幣化。為了增加產品銷售,我們計劃擴大我們的傳感器和耦合器產品線,並長期瞄準更大的市場,如汽車電子產品。
我們的產品和市場
傳感器產品和市場
我們的傳感器產品可檢測磁場的強度或梯度,並經常用於確定位置或速度。巨磁電阻隨磁場的變化而改變其電阻。在我們的設備中,GMR與傳統的鑄造集成電路相結合,並以與傳統集成電路大致相同的方式進行封裝。我們銷售標準或目錄傳感器,以及專為滿足客户的確切要求而設計的定製傳感器。我們的傳感器非常小,對磁場非常敏感,準確可靠。
標準傳感器
我們的標準或目錄傳感器通常用於檢測磁性或金屬材料的存在,以確定位置或速度。我們相信,我們的自旋電子傳感器比競爭對手的設備更小、更精確、更可靠、功耗更低。我們標準傳感器的主要市場是用於工廠自動化的工業物聯網(IIoT)。
定製和醫療傳感器
我們的主要定製產品是醫療器械傳感器,根據客户的要求定製,並按照嚴格的醫療器械質量標準制造。大多數是用來取代機電磁開關的。我們相信,與機電開關相比,我們的傳感器在醫療設備中具有重要的優勢,包括沒有移動部件,固有的可靠性,以及更小、更靈敏和更精確。我們的傳感器可以使用客户特定的集成信號處理和設計變化進行定製,包括對磁場、電阻和多傳感器元件配置的範圍和敏感度。未來的定製傳感器目標市場包括消費電子產品、汽車電子產品和生物傳感器。
車鈎產品和市場
我們的自旋電子耦合器結合了GMR傳感器元件和集成的微型線圈。線圈產生一個小磁場,被自旋電子傳感器捕捉到,幾乎立即傳輸數據。耦合器也稱為“隔離器”,因為它們對耦合系統進行電隔離。我們的IsoLoop耦合器比最快的光學耦合器更快。我們目前的主要耦合器市場是用於工廠自動化的工業物聯網(IIoT)。我們的目標是更長期的汽車市場。
MRAM產品和市場
MRAM使用自旋電子學來存儲數據。它結合了SRAM的速度、DRAM的密度和閃存的非易失性,被稱為理想的或通用的存儲器。數據存儲在薄金屬合金薄膜中的電子自旋中,並通過自旋相關的隧道結進行讀取。與電荷不同,電子的自旋本質上是永久的。我們已經發明瞭幾種類型的MRAM存儲單元,包括與先進的MRAM設計和用於防止或檢測篡改的MRAM相關的發明。
我們的戰略是開發、製造和銷售用於防篡改和檢測等應用的低位密度MRAM。對於高位密度MRAM,我們的戰略是將我們的技術授權給具有大規模存儲器製造能力的公司。
產品製造
我們製造設施的核心是一個淨化室區域,配有專門的設備來沉積、圖案、蝕刻和處理自旋電子材料。我們的大部分產品都是在我們的工廠中使用原始硅晶片或鑄造晶片製造的。代工晶片包含傳統的電子產品,在我們的產品中執行電壓調節和信號調節等內務功能。
每個晶片可以包括數千個器件。我們在我們的製造廠的晶片上建造自旋電子學結構。我們要麼看到晶圓以模具的形式出售,要麼把晶片送到亞洲切丁和包裝。其他生產操作包括晶片級檢查和測試。包裝好的部件會退回給我們進行測試、清點和裝運。
銷售和產品分銷
我們依靠分銷商儲備我們的產品,並將其銷往超過75個國家。我們產品的經銷商包括America II Electronics,Inc.、Angst+Pfister Sensors and Power、Avnet Companies和Digi-Key Corporation。我們的經銷商協議一般每年續簽一次。此外,我們還與大型集成設備製造商建立自有品牌合作伙伴關係,分銷我們一些產品的版本。這些自有品牌合作伙伴關係擴大了我們的分銷範圍,並增強了我們的銷售支持、技術支持和品牌知名度。
新產品狀態
在過去的一年裏,我們開始營銷一些新的和改進的產品,包括:
• |
一種新型的電流傳感器; |
|
• |
物聯網的新型智能傳感器; |
|
• |
用於精細運動控制和機器人技術的超精密旋轉傳感器; |
|
• |
帶有隔離電源轉換器的數據耦合器,用於傳輸電力和數據;以及 |
|
• |
高靈敏度TMR磁性傳感器。 |
2022財年的長期產品開發計劃專注於更精確的TMR傳感器和磁阻隨機存取存儲器(MRAM)。
我們的競爭對手工業傳感器大賽
其他幾家公司要麼製造,要麼有能力製造GMR或TMR傳感器。此外,幾家競爭對手還製造固態工業磁傳感器,包括硅霍爾效應傳感器和各向異性磁阻(AMR)傳感器。我們認為,這些類型的傳感器不如我們的GMR或TMR傳感器靈敏或節能。
醫學傳感器大賽
我們的醫療設備傳感器面臨着來自機電磁傳感器和其他固態磁傳感器的競爭。諸如簧片和微電子機械繫統(MEMS)開關等機電式磁傳感器已經使用了幾十年。因為我們的傳感器沒有移動部件,我們認為它們天生就比機電磁傳感器更可靠。我們還相信,我們的傳感器比最小的機電磁傳感器更小,磁開關點更精確,靈敏度更高。與其他固態傳感器相比,我們的醫用傳感器可能在尺寸、對小磁場的敏感度或電氣接口簡單性方面具有優勢。
車鈎大賽
與之競爭的耦合器技術包括光耦合器、電感耦合器(變壓器)、電容式耦合器和射頻調製耦合器。著名的光學耦合器供應商包括博通有限公司、飛兆半導體國際公司、Lite-on科技公司、瑞薩電子公司、東芝公司和Vishay Intertech。
我們的戰略是以產品功能為基礎競爭,而不是僅僅以價格競爭。IsoLoop耦合器更小,因此每個通道需要的電路板空間比大多數競爭對手的耦合器都要少。與競爭技術相比,我們的其他優勢可能包括更少的信號失真、更長的產品壽命和更低的功耗。
MRAM競賽
許多公司與我們競爭或可能與我們競爭MRAM研發或服務業務,或者可能試圖開發MRAM知識產權以授權給其他公司。可以與MRAM競爭的新興技術包括石墨烯和碳納米管、相變存儲器(PCM;也稱為硫化物、3D XPoint或Ovonic存儲器)、阻性RAM(ReRAM或RRAM)、導電橋RAM(CBRAM)、存儲電阻(“憶阻”)和導電金屬氧化物(CMOx)存儲器。MRAM在可製造性、速度、位密度、數據保持或耐用性方面可能比這些技術更具優勢。
原材料的來源和可獲得性
我們的主要原材料來源包括用於我們產品的原材料硅和半導體代工晶片的供應商,以及設備封裝服務的供應商。我們的晶圓來源位於世界各地;我們的大部分包裝服務都在亞洲。
知識產權專利
截至2022年3月31日,我們獲得了50多項已頒發的美國專利。我們也有一些外國專利,一些美國和外國的專利正在申請中,我們還從其他公司獲得了專利許可。沒有我們認為對我們目前的業務至關重要的專利由我們擁有或授權給我們,這些專利將在未來12個月內到期。
我們擁有先進MRAM設計的專利,我們認為這些設計很重要,包括與磁熱MRAM、自旋動量MRAM和合成反鐵磁存儲相關的專利。儘管這對我們目前的業務並不重要,但我們已經確定,名為“電流開關磁阻存儲單元”的美國專利6,744,086對於成功的高密度、高性能MRAM尤為重要。該專利已重新發布為RE 44,878,將於2022年5月15日到期。
我們的大部分知識產權都是在美國政府的支持下開發的。根據聯邦立法,公司通常可以保留在美國政府支持下開發的任何發明的主要全球專利權。
商標
“NVE”和“IsoLoop”是我們的註冊商標。我們聲稱擁有的其他商標包括“GMR Switch”和“GT傳感器”。
對大客户的依賴
我們收入的很大一部分依賴於幾個大客户,包括雅培、索諾瓦股份公司、某些其他醫療器械製造商和某些分銷商。失去一個或多個這樣的客户可能會對我們產生實質性的不利影響。
政府規章
我們受制於政府法規,包括但不限於與環境、税務、證券、衝突礦產、道德和外國腐敗行為、進出口管制、產品安全和責任、工作場所健康和安全、勞動和就業以及數據隱私相關的法規。我們預計將繼續招致成本和開支以遵守這些規定,並可能因任何不遵守這些規定而招致處罰。
此外,某些合同要求我們維護設施和人員安全許可,以保護機密信息。此類許可須經政府審計和調查,在審計或調查期間發現的任何缺陷或非法活動都可能導致沒收或暫停付款以及民事或刑事處罰。
環境問題
我們必須遵守環境法律和法規,特別是與工業廢物和排放有關的州和地方法律法規。到目前為止,遵守這些法律和法規並未對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。現有和未來的環境法律法規可能會導致與減排或補救相關的費用,但我們目前無法估計這些費用。
人力資本資源
截至2022年3月31日,我們有49名員工,其中47人是全職員工。
我們有防止基於性別、種族、殘疾、民族、國籍、宗教、性取向、性別認同或性別表達的歧視的政策。我們採取平權行動,確保申請者得到就業,並確保員工在就業期間得到待遇,不分種族、膚色、宗教、性別或民族血統。我們還採取平權行動,僱用和促進退伍軍人就業。
我們為員工提供免費的健康計劃。
我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的約束,我們相信我們與員工保持着良好的關係。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交的所有報告,包括我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和附表14A中的額外委託書材料,以及對這些報告和時間表的任何修訂,都可以通過我們網站(www.nve.com)的“投資者”部分免費獲取。這些文件也可以通過美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)獲取。
第1A項。風險因素。
我們提醒讀者,以下重要因素可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務前景或NVE的任何其他方面,並可能導致我們的實際結果與我們在我們或代表我們作出的前瞻性陳述中預測或估計的結果大不相同。儘管我們試圖在下面列出影響或可能影響我們的財務狀況、經營業績、業務前景或NVE的任何其他方面的重要因素,但其他因素在未來可能被證明是更重要的。新的因素不時出現,我們不可能預測所有這些因素。同樣,我們不一定評估或量化每個此類因素對業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
與我們的業務相關的風險如果我們的大客户取消、推遲或減少他們的購買,我們可能會損失收入。
我們收入的很大一部分依賴於幾個大客户。這些大客户包括雅培、索諾瓦股份公司、某些其他醫療器械製造商和某些分銷商。儘管我們與某些大客户有協議,但這些協議並不強制客户向我們購買,也可能不會阻止降價。此外,我們大客户的訂單通常可以減少、推遲或取消。採購量的任何減少,或者我們任何大客户的流失,都可能對我們的收入和盈利能力產生重大影響。
我們冒着把生意輸給競爭對手的風險。
我們有許多競爭對手和潛在的競爭對手,他們中的許多人擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源。我們相信,隨着技術和市場的成熟,我們的競爭正在加劇。這意味着更多的競爭對手和更嚴峻的定價壓力。此外,我們的競爭對手可能正在縮小或消除我們的性能優勢。我們預計這些趨勢將持續下去,我們的業務可能會被競爭對手搶走,或者為了獲得或保留業務,可能需要大幅降價。這些因素可能會對我們的財務狀況、收入、毛利率或收入造成實質性的不利影響。
未能滿足嚴格的客户要求可能會導致關鍵客户的流失,並減少我們的銷售額。
我們的一些客户,包括某些醫療器械製造商,有嚴格的技術和質量要求,要求我們的產品滿足某些測試和資格標準,或採用和遵守特定的質量標準。某些客户還會定期審核我們的業績。未能滿足技術或質量要求或客户審核結果不佳可能會導致當前銷售收入、客户和未來銷售的損失。
如果我們無法續簽客户協議,我們可能會損失收入。
我們與某些客户有協議,包括與雅培簽訂的修訂後的《供應商合作協議》,該協議將於2022年12月31日到期。我們無法預測這些協議是否會續簽,或者如果續簽,條款是什麼。雖然我們可以在沒有正式協議的情況下繼續向這些客户銷售產品,但無法就雙方都能接受的條款達成一致或失去這些客户可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
税法的變化、税率的變化或額外所得税負債的敞口可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
與税收有關的法律和政策的變化或税率的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的一些產品被整合到醫療設備中,這可能會使我們面臨產品責任索賠的風險,此類索賠可能會嚴重損害我們的業務和財務狀況。
我們的某些產品用於醫療設備,包括幫助維持人類生命的設備。我們還向其他心臟起搏器和ICD製造商推銷我們的技術。儘管我們與某些客户簽訂了賠償協議,包括旨在限制我們面臨產品責任索賠的條款,但不能保證我們不會因將我們的產品安裝到客户銷售的設備中而導致的損失、索賠、損害、責任或費用。我們的賠償客户可能沒有足夠的財力來承擔所有責任。現有或未來的法律或不利的司法裁決可能會限制或使我們賠償協議的條款無效,或者這些協議可能不是在所有情況下都可以強制執行。成功的產品責任索賠可能要求我們支付或分擔支付鉅額損害賠償金,這將對我們的業務和財務狀況產生重大負面影響。
如果我們不能保持重要的認證,我們可能會損失收入。
我們的質量管理體系通過了ISO 9001標準認證,我們的一些產品還通過了包括VDE Institute和UL LLC在內的獨立認證和上市。這些認證受到一系列嚴格條件的約束。未能獲得或保持任何這些認證或上市可能會導致我們被我們的一個或多個客户取消資格,並可能對我們的業務和收入產生重大不利影響。
聯邦立法可能不會保護我們免除在醫療器械中使用我們的產品的責任,而成功的責任索賠可能會嚴重損害我們的業務和財務狀況。
儘管1998年的《生物材料獲取保障法》可能會為我們提供一些保護,使我們免受潛在的責任索賠,但該法案包括供應商豁免條款的重大例外,包括與疏忽或故意不當行為有關的限制。成功的產品責任索賠可能要求我們支付或分擔支付鉅額損害賠償金,這將對我們的業務和財務狀況產生重大負面影響。任何針對我們的產品責任索賠,無論是否合理,都可能導致代價高昂的訴訟,轉移我們管理層的時間、注意力和資源,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們的產品在醫療器械上出現故障,可能會導致需要從市場上召回含有我們產品的設備,這可能會損害我們的聲譽,並導致重大收入損失。
如果我們的產品在醫療器械中出現故障,可能會導致召回含有我們產品的現有醫療器械。這樣的召回可能會損害我們在產品安全和功效方面的聲譽。即使聲稱我們的產品導致或促成了設備故障不會導致產品責任或合同索賠,此類斷言也可能損害我們的聲譽和客户關係。任何對我們的聲譽和/或我們產品的聲譽的損害,或者我們客户或他們產品的聲譽的損害都可能限制我們和我們客户的產品的市場,並損害我們的經營成果。
如果我們的關鍵生產設備發生故障,我們可能會失去業務和收入。
我們的生產過程依賴於定義、沉積和修改薄膜磁性的某些關鍵設備。其中一些設備是我們設計或定製的,有些可能已經不再生產。雖然我們有內部維護人員,某些設備的維護協議,一些關鍵備件,以及一些設備的備份,但我們不能確保,如果關鍵製造設備發生故障,我們可以修復或更換它。
我們的任何主要單一來源晶片供應商的供應損失都可能對我們生產和交付產品的能力造成重大影響,並嚴重損害我們的業務和財務狀況。
我們的關鍵供應商包括某些原始硅和半導體代工晶片的供應商,這些晶片被納入我們的產品。我們保留了一些關鍵晶圓的庫存,但我們還沒有為目前從單一來源獲得的許多晶圓確定或獲得合格的替代供應商。在過去的一個財政年度,整個行業都出現了半導體晶圓短缺,我們的某些代工晶圓的提前期有所增加。由於任何原因造成的晶片供應中斷,包括洪水、颱風、龍捲風、地震或流行病等天災,都可能嚴重危及我們提供對我們的業務和運營至關重要的產品的能力,並可能導致我們的收入損失。氣候變化的影響可能會加劇與極端天氣相關的風險。
任何關鍵化學品或供應品的供應損失都可能影響我們生產和交付產品的能力,並導致收入損失。
我們需要一些關鍵的化學品和供應品來製造產品。其中包括某些氣體、光致抗蝕劑、聚合物、金屬和特殊合金。我們維持關鍵化學品和材料的庫存,但在許多情況下,我們依賴單一來源,一些材料可能會出現短缺或隨時被供應商停產。俄羅斯-烏克蘭危機可能導致或加劇短缺。對俄羅斯的制裁可能會影響俄羅斯供應的材料的供應或價格,包括我們使用的鋁、銅、氦、鎂、錳、鎳、鈀、鉑和鈦等材料。烏克蘭提供的材料包括霓虹燈,它可能被用來生產我們的一些鑄造瓦片。任何原因的供應中斷或短缺都可能嚴重危及我們提供對我們的業務和運營至關重要的產品的能力,並可能導致我們損失收入。
我們的任何包裝供應商的供應損失都可能影響我們生產和交付產品的能力,並導致收入損失。
我們依賴於我們的包裝供應商。由於我們的產品使用獨特的材料、一些產品的複雜性、獨特的磁性要求和高隔離電壓規格,我們的許多產品的封裝比傳統集成電路更具挑戰性。我們的一些產品使用特定包裝供應商特有的工藝或工具,在供應商的業務決策、業務狀況或天災(包括洪水、颱風、地震或流行病)導致供應中斷的情況下,轉換為另一家供應商可能是昂貴、耗時或不切實際的。在新冠肺炎疫情期間,包裝服務的週轉時間增加了,我們的包裝供應商在這一過程中所需的原材料和設備一直短缺。政府的封鎖限制、勞動力短缺和原材料短缺降低了我們供應商的產能,增加了他們的交貨期。這些情況可能會持續、惡化或復發。此外,我們的某些包裝供應商位於易受洪水影響的地區。由於海平面可能上升、極端天氣以及氣候變化的其他潛在影響,未來此類供應商面臨的洪水風險可能會增加。我們的大多數產品都有替代供應商或潛在的替代供應商,但轉換為替代供應商可能是昂貴、耗時和具有技術挑戰性的。此外,在中斷的情況下,我們可能無法恢復包裝供應商的在製品或成品。供應延遲、中斷或庫存損失可能會嚴重危及我們提供對我們的業務和運營至關重要的產品的能力,並可能導致我們損失收入。
我們在國外做生意所固有的風險可能會影響我們的經營業績。
海外銷售是我們收入的重要組成部分,我們依賴中國、印度、臺灣、泰國和其他國家的供應商。在國外市場經營的風險可能會損害我們的經營成果,這些風險包括:經濟和政治不穩定;天災、颱風、龍捲風和地震等天災;公共衞生危機,包括但不限於“新冠肺炎”疫情;在執行合同義務和知識產權方面的困難;監管要求、關税、海關、關税和其他貿易壁壘的變化;運輸延誤;以及其他與我們開展業務的司法管轄區的法律、法規和政策的管理、變化或新的解釋有關的不確定性。
公共衞生危機可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
公共衞生危機可能會對我們正在進行的業務運營產生不利影響。特別是,新冠肺炎疫情擾亂了我們的供應鏈,導致員工缺勤。新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的這些和其他影響可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到網絡安全事件或信息技術中斷的負面影響。
我們面臨各種網絡安全威脅,包括對我們的信息技術基礎設施的威脅,以及試圖獲取我們的專有或機密信息,以及拒絕服務攻擊。此外,由於我們的信息技術基礎設施故障或服務提供商停機,還存在中斷的風險。我們維護緩解信息技術風險的政策和程序,並維護數據備份、備份硬件和一些宂餘系統。我們經歷了網絡安全事件和中斷,如病毒、勒索軟件、黑客攻擊以及有限的服務器、網站和電子郵件中斷。儘管這些事件對我們的業務沒有實質性影響,但未來的事件可能會擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,使我們承擔責任,損害我們獲得涉及敏感或機密信息的研發合同的資格,或產生其他影響,包括不可預測的影響。
我們的有價證券可能會蒙受損失。
截至2022年3月31日,我們持有45,153,894美元的短期和長期有價證券,約佔我們總資產的67%。我們無法控制或無法預料的條件和情況可能會導致評級下調和違約風險上升,而且這種下調評級或違約風險上升的情況隨時都有可能發生。此外,給予高信用評級並不排除任何有價證券的違約風險。違約、違約風險或市場狀況的變化可能會導致我們的有價證券蒙受損失,這可能會對我們的財務狀況、收入或現金流以及我們支付股息的能力產生重大不利影響。
我們可能無法強制執行我們的知識產權。
我們通過尋求專利、商標和版權來保護我們的專有技術和知識產權,並根據情況通過與員工、供應商、客户和潛在客户簽訂保密協議來維護商業祕密。我們持有專利,或者是其他擁有專利技術的人的被許可人,這些專利技術涵蓋我們產品和技術的某些方面。這些專利權可能會受到挑戰、變得不可執行、無效或規避。此外,根據專利或許可協議授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢。執行專利權的努力可能會涉及鉅額費用,而且可能不會成功。此外,其他人可能獨立開發與我們開發的任何技術類似、優越或平行的技術,或者我們的技術可能被證明侵犯了其他人擁有的專利或權利。因此,我們持有或授權的專利可能不會給我們帶來任何有意義的競爭優勢。此外,我們的保密協議可能不會對我們的專有信息提供有意義的保護。我們無法維護我們的專有權,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們的行業相關的風險
我們所服務的行業面臨着不確定的經濟環境,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們向半導體市場銷售我們的產品,這是一個高度週期性的市場。我們無法預測任何經濟放緩或隨後復甦的時間、強度或持續時間,無論是在全球範圍內還是在我們所服務的行業。經濟環境可能會對我們的業務和收入產生實質性的不利影響。
我們的業務和對知識產權的依賴使我們面臨訴訟風險。
如果對我們提出專利侵權索賠或訴訟,我們可能被要求獲得許可或交叉許可,修改我們現有的技術或設計新的非侵權技術。此類許可或設計修改可能代價高昂,或可能增加我們產品的成本。此外,我們可能決定就針對我們的索賠或訴訟達成和解,這一和解可能代價高昂。我們還可能對過去的任何侵權行為負責,並可能被要求賠償我們的客户與可能的侵權行為相關的費用。如果在侵權訴訟中有對我們不利的裁決,可能會發布禁令,禁止生產或銷售任何侵權產品。它還可能導致損害賠償金,相當於合理的特許權使用費或利潤損失,如果發現故意侵權,則賠償三倍的損害賠償金。這些結果中的任何一個都會增加我們的成本或損害我們的經營業績。
與我們的股票相關的風險
任何減少或停止向股東支付現金股息的決定都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
未來的股息將有待董事會批准,並將考慮多種因素,包括我們的經營業績、現金和有價證券餘額、證券到期時間、對未來現金需求的估計、固定資產需求、新冠肺炎疫情的影響以及董事會認為相關的其他因素。因為它們通常比我們目前運營的現金流更多,所以近期和宣佈的股息金額可能是不可持續的。我們任何減少或停止派發現金股息都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
由於許多因素,我們普通股的價格可能會受到重大價格波動的不利影響,其中許多因素是我們無法控制的。
我們的股票價格不時大幅下跌,未來可能還會下跌。我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的重大影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
• |
我們或我們的競爭對手宣佈新產品、產品改進或合同; |
|
• |
延遲我們的新產品或技術的推出或這些產品或技術的市場接受度; |
|
• |
客户流失、客户購買減少或者客户購買價格下降的; |
|
• |
客户對產品需求的變化; |
|
• |
我們的財務結果、收入或收入增長率的季度變化; |
|
• |
媒體或分析師對我們的業務、潛在收入或潛在收益的猜測; |
|
• |
我們或我們的客户所服務或可能服務的行業的一般經濟條件或市場條件; |
|
• |
涉及我們的法律訴訟,包括知識產權訴訟或集體訴訟; |
|
• |
聯邦企業所得税税率的變化或其他税收條款的變化; |
|
• |
在我們購買原材料或銷售產品的外國司法管轄區內關税、關税或其他貿易壁壘的變化; |
|
• |
新冠肺炎疫情對一般經濟狀況、我們的行業或我們的供應鏈的影響或預期影響;以及 |
|
• |
我們的股票回購和分紅政策和決定。 |
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室和製造工廠位於明尼蘇達州伊甸園大草原谷景路11409號,郵編55344,根據一項將於2026年3月31日到期的協議出租。該空間由21,362平方英尺的辦公室、實驗室和生產區組成。該設施目前的利用率低於允許增長的最大容量,我們相信該設施足以滿足我們目前的需求。我們不持有房地產投資。
第3項.法律程序
在正常的業務過程中,我們可能會捲入訴訟。目前,我們不知道政府當局正在考慮的任何重大待決或威脅的法律程序或其他程序,我們預計這些程序將對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息與紅利
我們的普通股在納斯達克股票市場的資本市場層面交易,代碼為NVEC。
股息的資金來自經營活動提供的現金淨額和有價證券的到期收益。我們的股息政策隨時可能發生變化,未來的股息將取決於董事會的批准,並取決於公司的經營業績、現金和有價證券餘額、我們對未來現金需求的預測,以及我們董事會可能認為相關的其他因素。
股東
截至2022年4月13日,我們大約有57名登記在冊的股東。我們的普通股還有數千名“街頭名下”的實益持有者,他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構持有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關我們根據股權補償計劃授權發行的證券的信息將包括在我們為2022年股東周年大會提交的委託書的“股權補償計劃信息”一節中,並通過引用將其納入本報告的第12項。
股票回購計劃
我們在2022財年回購了2888股普通股,在2021財年回購了1806股。2022財年的所有采購都是在截至2022年3月31日的季度進行的,詳情如下:
月份 | 總計 數 的股份 已購買(1) |
平均值 價格 付訖 每股 |
總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(2) |
麥克斯。近似值 的美元價值 可能的股票 但仍將被購買 在該計劃下 |
||||||||||||
January 1, 2022 – January 31, 2022 |
- | $ | - | - | $ | 3,762,040 | ||||||||||
2022年2月1日-2022年2月28日 |
2,000 | $ | 57.16 | 2,000 | $ | 3,647,729 | ||||||||||
March 1, 2022 – March 31, 2022 |
888 | $ | 55.42 | 888 | $ | 3,598,519 | ||||||||||
總計 |
2,888 | 2,888 |
(1)所有股份均根據下文附註(2)所述計劃購買。
(2)2009年1月21日,我們宣佈,我們的董事會授權不時以公開市場、大宗交易或私人談判交易的形式回購高達2500,000美元的普通股。任何回購的時間和程度取決於市場狀況、公司股票的交易價格和其他因素,並受適用法律下與數量、價格和時間相關的限制。2015年8月27日,我們宣佈董事會批准了高達500萬美元的額外回購。我們的回購計劃沒有到期日,也沒有義務購買任何股票。本計劃可隨時修改或終止,恕不另行通知。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
您應該將本討論與我們的財務報表和本報告中其他部分包含的註釋一起閲讀。除了歷史信息外,以下討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性信息。由於各種因素,包括本報告項目1A中討論的因素,我們未來的實際結果可能與目前預期的結果大不相同。
一般信息
我們開發和銷售使用“自旋電子學”的設備,這是一種依靠電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。我們製造高性能的自旋電子產品,包括傳感器和耦合器,以徹底改變數據傳感和傳輸。我們還獲得研究和開發合同,並是自旋電子磁阻隨機存取存儲器技術(俗稱MRAM)的許可方。
關鍵會計政策和估算的應用
根據美國證券交易委員會的指導方針,我們認為對於投資者瞭解我們的財務結果和狀況最關鍵、需要複雜的管理層判斷的重大會計政策將在下面討論。
投資估價
我們的投資主要由公司義務組成。我們通常將多餘的現金投資於高質量的投資級長期有價證券,期限不到五年。我們將我們所有的有價證券歸類為可供出售的證券,因此證券以公允價值記錄,任何相關的未實現收益或損失(扣除税後)都作為股東權益的一個單獨組成部分計入“累積的其他綜合收益”。如果我們判斷任何證券的公允價值下降是暫時的,那麼個人證券的成本基礎將被減記,並計入淨收益。我們證券的公允價值是根據估值日的市場報價和類似資產的可見價格確定的。在決定是否存在非暫時性減值時,我們會考慮多個因素,包括:信貸市場狀況;證券的信用評級;具有可比信用評級的證券的歷史違約率;證券是否有保險,以及承保人的信用評級和財務狀況;市場利率對證券價值的影響;以及任何未實現虧損的持續時間和程度。我們還考慮了基於我們的財務狀況和預期現金流,我們被要求在到期前出售證券的可能性。如果這些條件和估計中的任何一項在未來發生變化,或者如果使用不同的估計,投資的公允價值可能會發生重大變化,並可能導致非暫時的價值下降,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
存貨計價
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是由先進先出的方法決定的。如果有證據表明存貨可以低於賬面價值處置,存貨將減記為當期的可變現淨值。此外,我們在庫存週轉、銷售趨勢、競爭和其他市場因素的背景下定期檢查我們的庫存,當我們確定某些庫存不太可能出售時,我們會將準備金記錄到庫存儲備中。如果保留的庫存隨後被出售,則相應地減少庫存和庫存儲備。截至2022年3月31日,我們的庫存儲備為215,000美元,截至2021年3月31日,我們的庫存儲備為230,000美元。
遞延税項資產估計
在確定遞延税項淨資產的賬面價值時,我們必須根據實現這些資產利益的估計和假設,評估某些税務管轄區未來有足夠應税收入的可能性。我們每季評估遞延資產的變現能力,並每季評估是否需要估值撥備或削減現有撥備。由於我們相信所有遞延税項資產更有可能變現,因此並無計入估值撥備。
截至2022年3月31日,我們擁有483,469美元的遞延税淨資產,截至2021年3月31日,我們擁有73,538美元。遞延税淨資產包括截至2022年3月31日的股票薪酬扣除遞延税資產88,710美元和截至2021年3月31日的75,189美元。
經營成果
下表彙總了過去兩個財政年度各種項目的收入百分比和同比變化:
收入百分比截至三月三十一日止的年度 |
年份-按年計算 |
|||||||||||
2022 |
2021 |
變化 | ||||||||||
收入 |
||||||||||||
產品銷售 |
95.9 | % |
96.1 | % |
25.9 | % |
||||||
合同研究和開發 |
4.1 | % |
3.9 | % |
35.6 | % |
||||||
總收入 |
100.0 | % |
100.0 | % |
26.3 | % |
||||||
銷售成本 |
23.2 | % |
19.3 | % |
52.0 | % |
||||||
毛利 |
76.8 | % |
80.7 | % |
20.2 | % |
||||||
費用 |
||||||||||||
研發 |
10.8 | % |
14.9 | % |
(8.1 | )% |
||||||
銷售、一般和管理 |
5.5 | % |
6.2 | % |
11.6 | % |
||||||
總費用 |
16.3 | % |
21.1 | % |
(2.4 | )% |
||||||
營業收入 |
60.5 | % |
59.6 | % |
28.1 | % |
||||||
利息收入 |
4.3 | % |
7.1 | % |
(21.8 | )% |
||||||
税前收入 |
64.8 | % |
66.7 | % |
22.9 | % |
||||||
所得税撥備 |
11.0 | % |
12.0 | % |
17.5 | % |
||||||
淨收入 |
53.8 | % |
54.7 | % |
24.1 | % |
與2021財年相比,2022財年的總收入增長了26%,原因是產品銷售增長了26%,合同研發收入增長了36%。產品銷售額的增長主要是由於現有客户的購買量增加,我們大部分市場和產品線的銷售額都有所增加。合同研發收入的增加是由於新合同..
毛利潤佔收入的百分比從2021財年的81%下降到2022財年的77%,主要原因是成本增加,部分被價格上漲所抵消。在最近一財年,材料、勞動力和服務成本大幅增加。
與2021財年相比,2022財年的總支出下降了2%,這主要是因為研發費用下降了8%,但銷售、一般和管理費用增加了12%,部分抵消了這一下降。研發費用減少的主要原因是人員變動和某些產品開發活動的完成。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於人員變動和員工薪酬增加。
由於可供出售的證券減少,以及這些證券的平均利率下降,2022財年的利息收入下降了22%。
與上一財年相比,2022財年淨收入增長24%,主要是因為總收入增加。
新冠肺炎大流行的影響
我們認為,與前一年相比,截至2022年3月31日的一年,新冠肺炎疫情對客户需求的影響較小。然而,我們認為,在截至2022年3月31日的一年裏,大流行對我們供應鏈的影響比前一年要大得多。2022財年末,新冠肺炎在中國的停工可能加劇了供應鏈短缺。我們預計供應鏈短缺將在2023財年持續。
流動性與資本資源
概述
我們的流動資金和運營資本要求主要用於購買原材料,如代工晶片、購買包裝服務以及維護在製品庫存。我們將我們的大部分有價證券作為長期持有,以最大限度地提高收益併為未來的股息提供資金。
截至2022年3月31日,現金和現金等價物為10,449,510美元,而截至2021年3月31日,現金和現金等價物為10,427,340美元。現金和現金等價物增加22 170美元,原因是業務活動提供的現金淨額為12 503 679美元,投資活動提供的現金淨額為7 015 421美元,但被用於籌資活動的現金淨額19 496 930美元部分抵銷。
經營活動
與產品銷售和研發合同收入相關的經營活動提供的淨現金,作為我們2022財年和2021財年營運資金的主要來源。2022財政年度經營活動提供的現金淨額為12,503,679美元,2021財政年度為13,364,832美元。
應收賬款增加2,740,548美元,主要是由於向客户銷售和從客户付款的時間安排。
庫存增加了1,187,858美元,主要是因為我們決定增加在製品數量,以減少供應商較長的交貨期。
應付賬款和應計費用增加1 422 677美元,原因是應計費用增加815 783美元,應付賬款增加606 944美元。應付賬款增加是由於供應商付款的時間安排。應計費用增加的原因是應計工資和應付所得税增加。
投資活動
2022財政年度投資活動提供的現金淨額是由於有價證券到期日為7500 000美元,固定資產購買額為484 579美元。
2022財年固定資產購買規模為484,579美元,較2021財年的62,727美元大幅增長。2022財年的採購主要用於購買資本設備,以提高我們的生產能力和產能,資金來自運營活動提供的現金。根據我們的需求和設備採購機會,我們的資本支出每年可能會有很大差異。
融資活動
2022財年用於融資活動的現金淨額應歸因於向股東支付的1933.3409美元的現金股息和163521美元的普通股回購。
除了2022財年向股東支付的現金股息外,我們還於2022年5月4日宣佈,我們的董事會已宣佈將於2022年5月31日支付普通股每股1.00美元的現金股息,或基於2022年4月29日已發行股票的4,830,826美元現金股息。我們計劃通過經營活動提供的現金和有價證券到期收益為股息提供資金。未來的所有分紅將取決於董事會的批准,並取決於公司的經營業績、現金和有價證券餘額、對未來現金需求的估計、供應鏈短缺的影響、成本上漲的影響以及董事會認為相關的其他因素。此外,股息可隨時修改或終止,恕不另行通知。
項目8.財務報表和補充數據。
本報告從F-1頁開始,列有財務報表和附註。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序由1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定,截至本報告期末。本次評估包括考慮控制、流程和程序,這些控制、流程和程序旨在確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2022年3月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年制定的標準內部控制—集成框架。根據我們使用COSO在2013年制定的標準進行的評估內部控制—集成框架,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證NVE內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。然而,我們對財務報告的內部控制旨在提供合理的保證,以實現財務報告內部控制的目標。
內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
題為“拖欠的第16(A)條報告”的章節闡述了關於第10項要求的拖欠第16(A)條報告的信息,該章節將包括在我們2022年年度股東大會的委託書中,標題為“提案1.董事會選舉”的章節闡述了第10項所要求的關於我們的董事和高管的某些信息,標題為“關於我們的高管的信息”的章節闡述了第10項所要求的關於我們的高管的信息,標題為“公司治理”的部分闡述了第10項所要求的有關公司治理和道德準則的信息。這些部分中的信息將包括在我們2022年年度股東大會的委託書中,作為參考納入本節。
第11項.行政人員薪酬
“高管薪酬”、“薪酬討論與分析”、“公司治理-董事會委員會-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“董事薪酬”部分的信息將被納入我們2022年股東年會的委託書,作為參考納入本節。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
“股權補償計劃信息”和“證券所有權”部分中的信息將包括在我們2022年股東周年大會的委託書中,作為參考納入本節。關於經修訂的2000年股票期權計劃的主要特徵的信息包含在本報告其他部分的財務報表附註5中。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
“證券所有權-與相關人士、發起人和某些控制人的交易”和“公司治理-董事會組成和獨立性”部分中的信息將包括在我們的2022年年度股東大會的委託書中,作為參考納入本節。
項目14.主要會計費用和服務
“審計委員會披露-我們的獨立註冊會計師事務所在2022和2021財年向我們收取的費用”和“審計委員會披露-審計委員會預先批准政策”部分的信息將包括在我們2022年股東周年大會的委託書中,作為參考納入本節。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(A)財務報表和附表
財務報表是根據本報告項目8提供的。某些財務報表附表被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者在其他財務報表或財務報表附註中提供了所需的信息。
(B)展品
以下頁面是IS的展品清單。
附件# |
描述 |
3.1 |
經董事會修訂和重新修訂的公司章程,自2002年11月21日起生效(通過參考截至2002年12月31日的10-QSB表格合併而成)。 |
3.2 |
經董事會修訂,自2020年5月6日起施行的公司章程。 |
4 |
根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明(通過參考截至2021年3月31日的年度表格10-K併入)。 |
10.1 |
與Glenborough Properties,LP簽訂的租約日期為1998年10月1日(參考表格10-QSB註冊成立,租期截至2002年9月30日)。 |
10.2 |
2002年9月18日與格倫伯勒的租約的第一次修訂(通過參考截至2002年9月30日的表格10-QSB併入)。 |
10.3 |
2003年12月1日與格倫伯勒的租約的第二次修訂(通過參考截至2003年12月31日的表格10-QSB併入)。 |
10.4 |
與卡爾森房地產租賃的第三修正案(通過參考2007年12月20日提交的8-K/A表格合併而成)。 |
10.5 |
與Barbara C.Gage可撤銷信託基金租賃的第四項修正案(合併內容參考我們2011年8月3日提交的8-K/A表格的當前報告)。 |
10.6 |
與GRE-Bryant Lake,LLC租賃的第五修正案(合併內容參考我們於2020年3月3日提交的8-K/A表格的當前報告)。 |
10.7† |
2001年1月29日與Daniel A.Baker簽訂的僱傭協議(通過參考截至2001年3月31日的10-KSB表格併入)。 |
10.8† |
由股東於2001年7月19日修訂的NVE Corporation 2000股票期權計劃(通過參考我們於2001年7月20日提交的S-8表格註冊聲明合併而成)。 |
10.9 |
Pacesetter,Inc.(聖猶大醫療公司)和該公司之間的賠償協議(通過參考2005年9月27日提交的8-K表格合併而成)。 |
10.10+ |
聖裘德和該公司之間的供應商合作協議(通過參考2006年1月4日提交的8-K表格合併而成)。 |
10.11+ |
聖裘德供應商合作協議第1號修正案(參考2007年9月10日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.12+ |
聖裘德供應商合作協議第2號修正案(參考2009年12月18日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.13+ |
聖裘德供應商合作協議第3號修正案(參考2010年9月16日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.14 |
聖裘德供應商合作協議第4號修正案(通過參考2011年2月7日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.15 |
聖裘德和該公司之間的供應商質量協議(參考2016年2月10日提交的8-K表格合併)。 |
10.16 |
聖裘德供應商合作協議第5號修正案(通過參考2016年4月21日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.17 |
雅培供應商合作協議第6號修正案(參考2020年12月21日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.18 |
雅培供應商合作協議第7號修正案(通過參考截至2021年3月31日的年度Form 10-K年度報告併入)。 |
10.19* |
雅培供應商合作協議第8號修正案(通過參考2022年2月2日提交的表格8-K/A併入)。 |
10.20+ |
Sonova AG及其與Sonova AG簽訂的《供應協議》(通過參考2015年11月16日提交的8-K/A表格合併而成)。 |
10.21* |
Sonova供應協議第一修正案(通過引用2020年2月18日提交的表格8-K/A併入)。 |
23.1 |
Boulay PLLP的同意。 |
31.1 |
丹尼爾·貝克根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的證書。 |
31.2 |
約瑟夫·R·施密茨根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的證書。 |
32 |
丹尼爾·A·貝克和約瑟夫·R·施密茨根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書。 |
101.INS |
XBRL實例文檔 |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
†指管理合同或補償計劃或安排。+機密部分被刪除,並單獨向美國證券交易委員會備案。
*根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項編輯的某些機密部分。遺漏的信息(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露,很可能會導致我們的競爭損害。我方同意應美國證券交易委員會的要求,向其補充提供未經編輯的展品副本。
項目16.表格10-K摘要。
我們已選擇不包括可選的Form 10-K摘要。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
NVE公司 (註冊人)
丹尼爾·A·貝克丹尼爾·A·貝克著 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
標題 |
日期 |
特倫斯·W·格拉納特倫斯·W·格拉納 |
董事和 |
May 4, 2022 |
丹尼爾·A·貝克 |
董事, |
May 4, 2022 |
/s/約瑟夫·R·施密茨 |
企業主控方和 |
May 4, 2022 |
/帕特里夏·M·霍利斯特 |
董事 |
May 4, 2022 |
/s/Richard W.Kramp |
董事 |
May 4, 2022 |
/s/James W.Bracke |
董事 |
May 4, 2022 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
NVE公司
對財務報表的意見我們審計了NVE公司(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的資產負債表,以及截至2022年3月31日的兩年期間各年度的相關收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況,以及截至2022年3月31日的兩年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)與對財務報表具有重大意義的賬目或披露有關;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/
自2019年5月8日以來,我們一直擔任公司的審計師。
May 4, 2022
NVE公司資產負債表
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期有價證券 | ||||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
機器設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
固定資產淨值 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
長期有價證券 | ||||||||
使用權資產經營性租賃 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計工資單及其他 | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 截至2022年3月31日發行和未償還的債券和 截至2021年3月31日 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲隨附的説明。
NVE公司損益表
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
收入 |
||||||||
產品銷售 |
$ | $ | ||||||
合同研究和開發 |
||||||||
總收入 |
||||||||
銷售成本 |
||||||||
毛利 |
||||||||
費用 |
||||||||
研發 |
||||||||
銷售、一般和管理 |
||||||||
總費用 |
||||||||
營業收入 |
||||||||
利息收入 |
||||||||
税前收入 |
||||||||
所得税撥備 |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
每股淨收益-基本 |
$ | $ | ||||||
每股淨收益-稀釋後 |
$ | $ | ||||||
宣佈的每股普通股現金股息 |
$ | $ | ||||||
加權平均流通股 |
||||||||
基本信息 |
||||||||
稀釋 |
全面收益表
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
來自有價證券的未實現收益(虧損),税後淨額 |
( |
) |
||||||
綜合收益 |
$ | $ |
請參閲隨附的説明。
NVE公司股東權益報表
普通股 | 其他內容已繳費 | 累計其他明白了-高收入 | 留用 | |||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | (虧損) | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||
未實現的有價證券收益,税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 每股普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||
有價證券未實現虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息(美元 每股普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲隨附的説明。
NVE公司現金流量表
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動 |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
遞延所得税 |
( |
) |
||||||
經營性資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款 |
( |
) |
||||||
盤存 |
( |
) |
( |
) |
||||
預付費用和其他資產 |
||||||||
應付賬款和應計費用 |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
投資活動 |
||||||||
固定資產購置情況 |
( |
) |
( |
) |
||||
購買有價證券 |
( |
) |
||||||
有價證券到期及出售所得收益 |
||||||||
投資活動提供的現金淨額 |
||||||||
融資活動 |
||||||||
普通股回購 |
( |
) |
( |
) |
||||
向股東支付股息 |
( |
) |
( |
) |
||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) |
||||
現金和現金等價物增加 |
||||||||
年初現金及現金等價物 |
||||||||
年終現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: |
||||||||
本年度繳納所得税的現金 |
$ | $ |
請參閲隨附的説明。
NVE公司
財務報表附註
注1.業務説明
我們開發和銷售使用自旋電子學的設備,這是一種依靠電子自旋而不是電子電荷來獲取、存儲和傳輸信息的納米技術。我們的業務是在
注2.重要會計政策摘要
現金和現金等價物
我們認為所有到期日為三當購買為現金等價物時,不超過6個月或更短。
金融工具的公允價值
由於這些工具的到期日較短,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。有價證券的公允價值以市場報價為基礎。
風險集中度與金融工具
可能受到嚴重信用風險影響的金融工具主要包括現金等價物、有價證券和應收賬款。
現金和現金等價物一直保存在我們認為具有高信用質量的金融機構,但這些賬户通常超過聯邦保險金額。
我們將多餘的現金投資於企業支持的債券和市政支持的債券以及貨幣市場工具。我們的投資政策規定只購買高等級證券,並將信貸敞口的金額限制在任何一發行商。
我們的客户遍佈世界各地。我們一般都是這樣做的不需要我們客户的抵押品,但我們對他們的財務狀況進行持續的信用評估。關於應收賬款的更多信息載於本説明題為“應收賬款和壞賬準備”的段落。
此外,我們還依賴於關鍵供應商,包括我們的包裝供應商和產品中包含的某些未經加工的硅和半導體晶圓的供應商。冠狀病毒的影響-19大流行增加了供應中斷的風險。
應收賬款與壞賬準備
我們在正常的業務過程中和有時會向客户提供信貸可能要求客户在發貨前預付訂單費用。應收賬款是扣除壞賬準備後入賬的。我們對應收賬款的不可回收性進行估算。在評估撥備的充分性時,我們具體分析應收賬款、歷史壞賬和客户信譽。我們有
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本由第一在……裏面,第一Out方法。當我們根據銷售趨勢、營業額、競爭和其他市場因素確定某些庫存不太可能出售時,我們會記錄庫存儲備。
產品保修
一般來説,我們保證我們的產品在材料和工藝上沒有缺陷。
年。
固定資產
固定資產按成本列報。機器和設備的折舊一般記錄在資產的估計使用年限內。
收入確認
當我們通過將產品或服務的控制權轉讓給我們的客户來履行履行義務時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些產品或服務的對價。收入分為產品銷售和合同研發,以描述我們業務的性質、金額、收入確認的時機和經濟特徵,並在財務報表中列示。
當我們在產品裝運或交付給我們的客户或分銷商時,按照商定的裝運條款,在某個時間點履行我們的履約義務,我們就會確認向客户和分銷商銷售產品的收入。向客户收取的運費包括在產品銷售中,相關的運輸成本包括在銷售成本中。在某些有限的情況下,我們的經銷商可能從與他們購買我們的產品無關的活動中賺取佣金,例如促進定製產品的銷售或與第三派對。我們將任何此類佣金視為銷售、一般和行政費用。我們承認向經銷商提供的折扣是收入的減少。
我們確認一段時間內的合同研究和開發收入,因為履行義務是在一段時間內而不是某個時間點上完成的。合同對每個客户都有獨一無二的規範,並且不創建具有替代用途的資產,我們有權強制執行迄今已完成的績效付款。我們確認一段時間內的收入,使用產生的成本作為完成進度的衡量標準。
應收賬款在我們將貨物或服務轉讓給客户時確認,我們通過履行義務獲得對價的權利是無條件的。當我們有權從向客户轉讓商品或服務中獲得對價時,合同資產被確認不完成了我們的履約義務。合同責任在客户已向我們付款但有不又通過轉讓貨物或者服務履行履行義務的。我們有不是截至的重大合同資產或合同負債 March 31, 2022 或三月31, 2021.
我們與產品銷售和合同研發合同相關的履約義務在一一年或更短時間。未履行的履約義務是指原預期期限為#的合同一一年或更短時間。如會計準則編纂(“ASC”)主題所允許606,與客户簽訂合同的收入,我們正在使用實際的權宜之計不披露這些未履行的履約義務的價值。我們也使用我們所做的實際權宜之計不評估合同是否有重要的融資部分,如果合同開始時的預期是這樣的,即從客户付款到將承諾的貨物或服務轉讓給客户之間的時間段將是一一年或更短時間。
所得税
我們使用資產負債法來核算所得税。遞延所得税是為資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異撥備的。如果我們確定遞延税項資產的估值低於不我們將能夠利用遞延税項資產。
研究與開發費用確認
研究和開發成本在發生時計入費用。客户贊助的研發成本包括在銷售成本中。
基於股票的薪酬
吾等於授出日以股票為基礎的薪酬成本以獎勵的公允價值計量,並確認所需服務期間(一般為歸屬期間)的補償開支。我們在發生任何沒收時都會予以認可。
每股淨收益
每股基本股票的淨收入是根據每年發行和發行的普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股淨收益假設行使所有股票期權。下表顯示了稀釋後股份的構成:
截至三月三十一日止的年度 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
股票期權的稀釋效應 | ||||||||
用於計算每股淨收益的股份--稀釋後 |
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求我們做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
近期發佈的會計準則
近期採用的會計準則
在……裏面2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2019-12,所得税(主題740)-簡化所得税的會計核算。ASU2019-12簡化所得税的核算,取消主題中一般原則的某些例外情況740,並修改現有指南,以提高一致性應用。我們採用了亞利桑那州立大學2019-12從截至季度末的季度開始 June 30, 2021. 領養有不是對我們的財務報表產生重大影響。
新會計準則不尚未被採納
在……裏面 May 2021, FASB發佈了ASU不是的。 2021-04,每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、薪酬-股票薪酬(主題718)、衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理。ASU2021-04解決發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計處理。ASU2021-04在下列財年開始時有效2021年12月15日和這些財政年度內的過渡期,這是財政2023對我們來説,允許提前領養。我們有不預計新指南的採用將對我們的財務報表產生重大影響。
注3.金融工具的公允價值
我們的公司債券和貨幣市場基金被歸類為可供出售的證券,並按估計公允價值列賬。未實現的持股損益計入股東權益表中累計的其他全面收益。剩餘到期日少於一年度被歸類為短期,剩餘期限大於一年份被歸類為長期。我們認為所有到期日為三當購買時,包括貨幣市場基金在內,應為現金等價物。有價證券交易的損益按照特定的識別方法報告。
我們的可供出售證券的公允價值三月31, 2022按到期日分列如下:
總計 |
| 1-3年 | 3-5年 | |||||||||||
$ | $ | $ | $ |
可供出售的證券總額約為
公認會計原則建立了計量公允價值的框架,提供了公允價值的定義,並規定了關於公允價值計量的必要披露。公認的會計原則將公允價值定義為出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。公認會計原則採用估值層次結構來披露公允價值計量。估值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。估值層次結構中的類別描述如下:
水平1-具有相同資產或負債的活躍市場報價的金融工具。
水平2-類似資產或負債在活躍市場上報價的金融工具。水平2公允價值計量是使用類似工具的價格或直接或間接可觀察到的投入(如利率)來確定的。
水平3-公允價值計量的投入是不可觀察的投入或估值技術。
貨幣市場基金計入資產負債表中的“現金和現金等價物”。公司債券包括在資產負債表上的“短期有價證券”和“長期有價證券”。
下表顯示按公允價值經常性核算的資產的估計公允價值:
截至2022年3月31日 |
截至2021年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||
1級 |
2級 |
總計 |
1級 |
2級 |
總計 |
|||||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司債券 |
||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
我們的可供出售證券,截至三月31, 2022和2021,按證券類別彙總如下:
截至2022年3月31日 |
截至2021年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷成本 |
毛收入未實現持有 收益 |
毛收入未實現持有 損失 |
估計數公平價值 |
攤銷成本 |
毛收入未實現持有 收益 |
毛收入未實現持有 損失 |
估計數公平價值 |
|||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
公司債券 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
下表顯示了持有未實現虧損的可供出售證券的未實現持有虧損總額和公允價值,按證券類別和個別證券持續未實現虧損的時間長短彙總。三月31, 2022和2021.
少於12個月 |
12個月或更長 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
估計數公平價值 |
毛收入未實現持股損失 |
估計數公平價值 |
毛收入未實現持股損失 |
估計數公平價值 |
毛收入未實現持股損失 |
|||||||||||||||||||
截至2022年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公司債券 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
||||||||||||
總計 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
||||||||||||
截至2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公司債券 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
||||||||||||||
總計 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
我們做到了
注4.庫存
庫存如下表所示:
3月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
Oracle Work in Process |
||||||||
成品 |
||||||||
總庫存 |
$ | $ |
注5.基於股票的薪酬股票期權計劃
我們的2000修訂後的股票期權計劃規定向員工、董事和某些服務提供商發行激勵性股票期權和非法定股票期權。一般而言,這些選項可能可在到期前的任何時間行使,但須根據僱傭條款授予。期限從立即歸屬到在一年內歸屬
估值假設
我們使用布萊克-斯科爾斯標準期權定價模型來確定股票期權的公允價值。以下假設被用於估計授予的期權的公允價值:
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||
無風險利率 |
– | – | ||||||||
預期波動率 |
– | – | ||||||||
預期壽命(年) |
||||||||||
股息率 |
– | – |
使用布萊克-斯科爾斯模型在授予日確定獎勵的公允價值受我們的股票價格以及其他變量的假設的影響,這些變量包括預計的股票期權行使行為、無風險利率和我們股票價格在未來時期的預期波動性。我們的估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額。
預期壽命
我們分析歷史鍛鍊和終止數據,以估計預期壽命假設。我們認為,歷史數據目前代表了對新選項預期壽命的最佳估計。
無風險利率
無風險利率基於授予日美國國債的收益率,其到期日與期權的預期壽命相似。
波動率
我們使用歷史波動率來估計我們普通股的預期波動率。
股息率
我們假設了一個
股票薪酬的税收效應
基於股票的薪酬使遞延税金資產增加了$
一般股票期權信息
下表彙總了截至的未完成選項的信息三月31, 2022:
範圍:行權價格 | 數傑出的 | 加權平均行權價格 | 加權剩餘合同期限(年) | |||||||||||
$49.86 | $ | $ | ||||||||||||
$67.65 | $ | |||||||||||||
$ |
下表顯示了我們的股票期權摘要:
期權股份已保留 |
選項傑出的 |
加權平均期權行權價 |
||||||||||
2019年3月31日 |
$ | |||||||||||
授與 |
( |
) |
$ | |||||||||
已鍛鍊 |
( |
) |
$ | |||||||||
2020年3月31日 |
$ | |||||||||||
授與 |
( |
) |
$ | |||||||||
2021年3月31日 |
$ | |||||||||||
授與 |
( |
) |
$ | |||||||||
已鍛鍊 |
( |
) |
$ | |||||||||
已終止 |
( |
) |
$ | |||||||||
2022年3月31日 |
$ |
剩餘的加權平均可行使壽命為
注6.所得税
財政年度所得税撥備2022和2021包括以下內容:
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
現行税種 |
||||||||
聯邦制 |
$ | $ | ||||||
狀態 |
||||||||
遞延税金 |
||||||||
聯邦制 |
( |
) |
( |
) |
||||
狀態 |
( |
) |
( |
) |
||||
所得税撥備 |
$ | $ |
對按美國法定税率計算的本財年所得税條款進行核對2022和2021如下所示:
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
按美國法定税率計算的税費 |
$ | $ | ||||||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
||||||||
研發學分 |
( |
) |
( |
) |
||||
外國派生的無形收入扣除 |
( |
) |
( |
) |
||||
其他 |
( |
) |
||||||
所得税撥備 |
$ | $ |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。截至以下日期的遞延税項資產和負債的重要組成部分三月31, 2022和2021具體情況如下:
3月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
應計帶薪休假時間 |
$ | $ | ||||||
庫存儲備 |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
基於股票的薪酬扣除 |
||||||||
有價證券的未實現收益 |
( |
) |
||||||
其他 |
||||||||
遞延税項資產 |
$ | $ |
我們有
注7.租契
我們在租賃的設施中運營,租約到期且不可取消。 March 31, 2026. 我們的租約有不提供隱含利率,因此我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線法確認。可變租賃成本主要包括公共區域維護和房地產税,這些税是根據出租人發生的實際成本支付的。我們的經營租賃詳情如下:
截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
可變租賃成本 |
||||||||
總計 |
$ | $ | ||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
||||||||
租賃的營運現金流 |
$ | $ | ||||||
剩餘租期(年) |
||||||||
貼現率 |
% |
% |
下表列出了截至的租賃負債到期日三月31, 2022:
截至三月三十一日的年度 |
經營租約 |
|||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
租賃付款總額 |
||||
歸屬租賃權益 |
( |
) |
||
租賃總負債 |
$ |
注8.濃度
下表總結了包括以下內容的客户10%或更多的收入用於二最近幾個財政年度:
以下項目的收入百分比截至三月三十一日止的年度 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
客户A |
% |
% |
||||||
客户B |
% |
% |
這些客户佔了
注9.股票回購計劃
在……上面 January 21, 2009 我們宣佈,我們的董事會授權回購高達$
注10.有關員工股票購買、儲蓄和類似計劃的信息
我們的所有員工都有資格參加我們的401(K)儲蓄計劃第一達到年齡後的四分之一21.員工可能繳費最高可達國税法的最高限額。我們做出了相應的貢獻
注11.後續事件
在……上面 May 4, 2022 我們宣佈,董事會已宣佈季度現金股息為#美元。
展品索引
附件# |
描述 |
23 |
Boulay PLLP的同意。 |
31.1 |
丹尼爾·貝克根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的證書。 |
31.2 |
約瑟夫·R·施密茨根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的證書。 |
32 |
丹尼爾·A·貝克和約瑟夫·R·施密茨根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書。 |
101.INS |
XBRL實例文檔 |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |