•

總收入為2.644億美元，非公認會計準則調整後的總收入為2.464億美元。

•

GAAP營業收入為1640萬美元，佔總收入的6.2%，非GAAP營業收入為4020萬美元，佔非GAAP調整後收入的16.3%。

•

GAAP每股攤薄收益(EPS)為0.19美元，非GAAP每股收益為0.86美元。

•

運營中使用的現金流量為(550萬美元)，非公認會計準則自由現金流量赤字為(1590萬美元)。

•

CSG宣佈向股東發放每股普通股0.265美元的季度現金股息，或總計約900萬美元。

•

在2022年第一季度，CSG根據其股票回購計劃，以約1600萬美元的價格回購了約266,000股普通股。

截至3月31日的季度，

百分比

2022

2021

變化

GAAP結果：

收入

$

264,400

$

253,119

4.5

%

營業收入

16,415

31,377

(47.7

%)

營業利潤率百分比

6.2

%

12.4

%

易辦事

$

0.19

$

0.61

(68.9

%)

非GAAP結果：

調整後的收入

$

246,362

$

236,669

4.1

%

營業收入

40,186

40,207

(0.1

%)

調整後的營業利潤率百分比

16.3

%

17.0

%

易辦事

$

0.86

$

0.82

4.9

%

GAAP衡量標準：

收入

$1,070 - $1,110 million

非GAAP衡量標準：

調整後的收入

$1,000 - $1,033 million

調整後的營業利潤率百分比

16.5% - 17.0%

易辦事

$3.44 - $3.68

調整後的EBITDA

$225 - $236 million

自由現金流

$115 - $125 million

•

CSG大約40%的收入來自兩個最大的客户；

•

信貸市場狀況、全球總體經濟和政治狀況以及外幣匯率的波動；

•

CSG維護可靠、安全的計算環境的能力；

•

CSG的產品和服務繼續為市場所接受；

•

CSG以及時、經濟、技術先進和具有競爭力的方式持續開發和提升產品的能力；

•

CSG在預算範圍內及時交付其解決方案的能力，特別是大型和複雜的軟件實施；

•

CSG對全球電信業，特別是北美電信業的依賴；

•

CSG滿足其財務預期的能力；

•

CSG市場上來自規模更大、業務範圍更廣的公司的競爭日益激烈；

•

CSG成功整合和管理收購的業務或資產以實現預期的戰略、運營和財務目標的能力；

•

CSG保護其知識產權的能力；

•

CSG在國際市場開展業務的能力；

•

CSG遵守適用的美國和國際法律法規的能力；以及

•

新冠肺炎疫情可能會擾亂CSG的業務，其運營業績和現金流也會受到不利影響。

3月31日，

十二月三十一日，

2022

2021

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

181,457

$

205,635

短期投資

6,133

28,037

現金、現金等價物和短期投資總額

187,590

233,672

結算和商户儲備資產

163,145

186,267

應收貿易賬款：

賬單，扣除4,924美元和4,250美元的津貼

238,368

244,317

未開票

42,379

35,802

應收所得税

8,617

6,414

其他流動資產

46,676

41,727

流動資產總額

686,775

748,199

非流動資產：

財產和設備折舊淨額114 393美元和111 244美元

70,803

73,580

經營性租賃使用權資產

71,850

86,034

軟件，攤銷淨額為156,490美元和152,283美元

29,234

29,757

商譽

319,034

321,330

獲得的客户合同，扣除115,726美元和114,166美元攤銷後的淨額

54,480

57,207

客户合同成本，攤銷淨額為35,860美元和32,410美元

47,025

46,618

遞延所得税

8,755

8,584

其他資產

15,378

15,840

非流動資產總額

616,559

638,950

總資產

$

1,303,334

$

1,387,149

負債和股東權益

流動負債：

長期債務的當期部分

$

252,500

$

237,500

經營租賃負債

22,832

23,270

客户存款

40,324

43,546

應付貿易帳款

35,193

35,397

應計僱員薪酬

61,516

91,115

結算及商户儲備負債

161,782

185,276

遞延收入

51,990

53,748

應付所得税

800

398

其他流動負債

19,940

24,852

流動負債總額

646,877

695,102

非流動負債：

長期債務，扣除未攤銷折價3 218美元和3 406美元后的淨額

135,532

137,219

經營租賃負債

64,750

70,068

遞延收入

16,156

19,599

應付所得税

4,148

4,058

遞延所得税

7,729

7,752

其他非流動負債

13,970

13,107

非流動負債總額

242,285

251,803

總負債

889,162

946,905

股東權益：

優先股，每股面值0.01美元；授權發行10,000股；零股已發行和已發行股票

-

-

普通股，每股面值0.01美元；授權發行100,000股；已發行32,560股和32,495股

709

705

額外實收資本

472,078

488,303

庫存股，按成本計算；36,979股和36,713股

(946,102

)

(930,106

)

累計其他綜合收益(虧損)：

短期投資未實現收益，税後淨額

(8

)

(6

)

累計外幣換算調整

(39,529

)

(38,347

)

累計收益

923,389

916,060

CSG股東權益總額

410,537

436,609

非控股權益

3,635

3,635

股東權益總額

414,172

440,244

總負債和股東權益

$

1,303,334

$

1,387,149

截至的季度

3月31日，

2022

3月31日，

2021

收入

$

264,400

$

253,119

收入成本(不包括折舊，如下所示)

138,418

133,542

其他運營費用：

研發

32,981

32,212

銷售、一般和行政

57,342

48,815

折舊

6,138

6,113

重組和重組費用

13,106

1,060

總運營費用

247,985

221,742

營業收入

16,415

31,377

其他收入(支出)：

利息支出

(3,272

)

(3,592

)

攤銷原發行貼現

-

(772

)

利息和投資收入，淨額

130

124

債務轉換時衍生負債損失

(7,456

)

-

其他，淨額

812

(555

)

總計其他

(9,786

)

(4,795

)

所得税前收入

6,629

26,582

所得税撥備

(516

)

(6,951

)

淨收入

$

6,113

$

19,631

加權平均流通股：

基本信息

31,416

31,844

稀釋

31,810

32,146

普通股每股收益：

基本信息

$

0.19

$

0.62

稀釋

0.19

0.61

截至的季度

March 31, 2022

March 31, 2021

經營活動的現金流：

淨收入

$

6,113

$

19,631

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整-

折舊

6,138

6,113

攤銷

13,870

10,737

攤銷原發行貼現

-

772

資產減值

10,705

102

短期投資和其他損失

15

15

債務轉換時衍生負債損失

7,456

-

遞延所得税

(55

)

6,508

基於股票的薪酬

5,581

5,395

小計

49,823

49,273

經營性資產和負債的變動，扣除購置額：

應收貿易賬款淨額

46

(23,874

)

其他流動和非流動資產和負債

(6,069

)

(414

)

應付/應收所得税

(1,735

)

(1,022

)

應付貿易賬款和應計負債

(42,550

)

(28,101

)

遞延收入

(5,064

)

1,914

用於經營活動的現金淨額

(5,549

)

(2,224

)

投資活動產生的現金流：

購買軟件、財產和設備

(10,375

)

(8,239

)

購買短期投資

-

(32,304

)

出售/到期短期投資的收益

21,887

29,340

收購和對業務的投資，扣除所獲得的現金

-

(648

)

投資活動提供(用於)的現金淨額

11,512

(11,851

)

融資活動的現金流：

發行普通股所得款項

650

619

支付現金股利

(8,885

)

(8,635

)

普通股回購

(23,660

)

(11,738

)

長期債務收益

245,000

-

償還長期債務

(244,176

)

(2,813

)

結算和商人儲備活動

(23,543

)

(41,492

)

用於融資活動的現金淨額

(54,614

)

(64,059

)

匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

1,351

(851

)

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

(47,300

)

(78,985

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

391,902

354,730

現金、現金等價物和受限現金，期末

$

344,602

$

275,745

現金流量信息的補充披露：

在該期間內支付的現金-

利息

$

5,876

$

5,661

所得税

2,230

1,468

現金、現金等價物和限制性現金的對賬：

現金和現金等價物

$

181,457

$

150,609

結算和商户儲備資產

163,145

125,136

現金總額、現金等價物和限制性現金

$

344,602

$

275,745

(1)

自2021年第二季度開始，CSG將與結算和商户儲備資產及負債相關的某些現金流量從經營活動的現金流量重新分類為合併現金流量表內融資活動的現金流量。上期金額已重新分類，以符合本期列報。

截至的季度

截至的季度

截至的季度

March 31, 2022

2021年12月31日

March 31, 2021

金額

佔收入的百分比

金額

佔收入的百分比

金額

佔收入的百分比

康卡斯特

$

52,524

20

%

$

54,861

20

%

$

53,454

21

%

憲章

52,069

20

%

57,332

21

%

53,382

21

%

截至的季度

截至的季度

截至的季度

3月31日，

十二月三十一日，

3月31日，

2022

2021

2021

寬帶/有線/衞星

54

%

55

%

57

%

電信

19

%

20

%

18

%

所有其他

27

%

25

%

25

%

總收入

100

%

100

%

100

%

截至的季度

截至的季度

截至的季度

3月31日，

十二月三十一日，

3月31日，

2022

2021

2021

美洲

84

%

83

%

86

%

歐洲、中東和非洲

12

%

13

%

10

%

亞太地區

4

%

4

%

4

%

總收入

100

%

100

%

100

%

•

一定的內部財務規劃、報告和分析；

•

預測和預算；

•

一定的管理層薪酬激勵措施；以及

•

與CSG董事會、股東、財務分析師和投資者進行溝通。

•

對CSG的基本運營結果、趨勢和現金產生能力有更全面的瞭解；

•

與CSG歷史財務業績的一致性和可比性；以及

•

與類似公司的可比性，其中許多公司向投資者提出了類似的非公認會計準則財務衡量標準。

•

非公認會計準則財務計量不是基於任何一套全面的會計規則或原則；

•

CSG計算非GAAP財務指標的方式可能與其他公司計算類似非GAAP財務指標的方式不同；

•

非GAAP財務計量不包括影響CSG運營的所有項目，以及GAAP要求列入財務報表的項目；

•

對CSG非GAAP財務措施的某些調整導致排除了經常性項目，這些項目將反映在CSG未來期間的財務報表中；以及

•

CSG的非GAAP財務指標中不包括的某些費用是現金支出，因此確實會影響CSG的現金狀況。

非GAAP排除項

調整後的收入

營業收入

調整後的營業利潤率百分比

易辦事

交易費

X

—

X

—

重組和重組費用

—

X

X

X

高管換屆成本

—

X

X

X

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

—

X

X

X

賺取補償

—

X

X

X

交易相關成本

—

X

X

X

基於股票的薪酬

—

X

X

X

攤銷原發行折扣(“舊”)

—

—

—

X

債務清償/轉換收益(虧損)

—

—

—

X

收購或處置的收益(損失)

—

—

—

X

所得税不尋常事項

—

—

—

X

•

交易費用主要包括CSG向第三方支付處理商和金融機構支付的交換費和其他與支付相關的費用，以及根據CSG的支付服務合同向客户提供服務的費用。由於CSG控制着其支付服務客户合同下提供的綜合服務，這些交易費用是毛利，而不是從收入中扣除；然而，其他不提供和/或控制綜合服務的支付公司的收入是扣除交易費用後的。在計算CSG的非GAAP調整收入時不計入這些費用，為管理層和投資者提供了一種額外的手段，可以用來將CSG的當前收入與歷史和未來時期以及與其他支付公司進行比較。

•

重組和重組費用是因降低成本舉措和/或CSG業務重大變化而產生的費用，包括非自願員工離職、管理結構變化、業務剝離、設施整合和放棄以及影響運營重點和方向的根本性重組。這些費用不被認為是CSG經常性業務經營業績的反映。在計算CSG的非公認會計準則財務指標時不計入這些項目，使管理層和投資者有了一種額外的手段來比較CSG當前的財務業績與歷史和未來時期。

•

高管交接成本包括根據相關離職協議條款與CSG高管離職相關的支出。這些類型的成本不被認為是CSG經常性業務運營結果的反映。在計算CSG的非GAAP財務指標時不包括這些成本，使管理層和投資者有了一種額外的手段，可以將CSG當前的財務業績與歷史和未來進行比較。

•

與收購相關的費用包括已收購無形資產的攤銷、收益補償和與交易相關的成本。交易相關成本通常包括與法律、會計和其他專業服務相關的費用，是與業務收購相關的直接和遞增費用，因此不被視為反映CSG經常性業務運營結果。根據收購活動的數量和規模、以前收購的無形資產將全部攤銷以及最終實現收益補償，與收購相關的費用總額可能會在不同時期有很大差異。此外，這些支出的時間可能與CSG的基本運營表現沒有直接關係。因此，在計算CSG的非GAAP財務指標時不計入與收購相關的費用，使管理層和投資者有了一種額外的手段來比較CSG當前的財務業績與歷史和未來時期。

•

股票薪酬是CSG根據激勵性薪酬計劃向員工發放股權獎勵的結果。在任何時期，這種激勵性薪酬的數額通常與員工或CSG的業績水平不掛鈎。在計算CSG的非GAAP財務指標時不計入這些費用，使管理層和投資者有了額外的手段來評估CSG經營業績中與薪酬相關的非現金支出，因此，不計入這一項目允許投資者進一步評估CSG業務的現金產生能力。

•

可轉換票據OID是根據現行會計規則的要求，將發行時債務本金餘額的一部分分配給該工具的股權部分的結果。然後，這筆OID攤銷為各自可轉換債務工具有效期內的利息支出。與攤銷OID相關的利息支出屬於非現金支出，因此，剔除這一項目允許投資者進一步評估CSG可轉換票據的現金利息成本，以實現現金流、流動性和償債目的。

•

與債務清償/轉換相關的收益和損失可能是CSG信貸協議的再融資和/或CSG可轉換票據的回購、轉換或結算的結果。這些活動包括與債務轉換相關的任何衍生活動，不被視為反映CSG的經常性業務經營業績。由此產生的任何收益或虧損通常是非現金收入或費用，因此，剔除這些項目允許投資者為現金流和流動性目的進一步評估這些活動的現金影響。此外，在計算CSG的非GAAP每股收益時剔除這些損益，使管理層和投資者有了額外的手段，可以將CSG當前的經營業績與歷史和未來時期進行比較。

•

與收購或處置CSG的某些業務活動有關的損益不被視為反映CSG的經常性業務經營業績。由此產生的任何收益或虧損通常是非現金收入或費用，因此，剔除這些項目允許投資者為現金流和流動性目的進一步評估這些活動的現金影響。此外，在計算CSG的非GAAP每股收益時剔除這些損益，使管理層和投資者有了額外的手段，可以將CSG當前的經營業績與歷史和未來時期進行比較。

•

CSG季度和/或年度所得税支出中的不尋常項目可能是由於所得税會計時機問題、與不尋常事件相關的所得税或某些項目在賬面會計和所得税方面的不同處理所致。在計算CSG的非GAAP財務指標時考慮這些項目，使管理層和投資者有了額外的手段來比較CSG當前的財務業績與歷史和未來時期的財務業績。

截至3月31日的季度，

2022

2021

公認會計準則收入

$

264,400

$

253,119

減去：交易費

(18,038

)

(16,450

)

非GAAP調整後收入

$

246,362

$

236,669

截至3月31日的季度，

2022

2021

公認會計準則營業收入

$

16,415

$

31,377

重組和重組費用(1)

13,106

1,060

高管換屆成本

1,275

55

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

3,656

2,241

交易相關成本

13

79

基於股票的薪酬(1)

5,721

5,395

非公認會計準則營業收入

$

40,186

$

40,207

非GAAP調整後收入

$

246,362

$

236,669

非GAAP調整後營業利潤率百分比

16.3

%

17.0

%

(1)

上表和下表所列基於股票的薪酬不包括已記錄在重組和重組費用中的金額。

截至的季度

截至的季度

March 31, 2022

March 31, 2021

金額

每股收益(3)

金額

每股收益(3)

公認會計準則淨收益

$

6,113

$

0.19

$

19,631

$

0.61

公認會計準則所得税撥備(2)

516

6,951

公認會計準則所得税前收益

6,629

26,582

重組和重組費用(1)

13,106

1,060

高管換屆成本

1,275

55

與收購相關的成本：

已取得無形資產的攤銷

3,656

2,241

交易相關成本

13

79

基於股票的薪酬(1)

5,721

5,395

舊房攤銷

-

772

債務清償/轉換損失

7,456

-

所得税前非公認會計準則收入

37,856

36,184

非公認會計準則所得税準備(2)

(10,410

)

(9,770

)

非公認會計準則淨收益

$

27,446

$

0.86

$

26,414

$

0.82

(2)

在截至2022年和2021年3月31日的季度，GAAP的有效所得税税率分別約為8%和26%，非GAAP的有效所得税税率分別約為27.5%和27%。2022年第一季度的GAAP有效所得税税率受到較低淨收入和與該季度股權獎勵歸屬相關的離散税收優惠的影響。

(3)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度，已發行稀釋後股份分別為3180萬股和3210萬股。

截至的季度

3月31日，

2022

2021

公認會計準則淨收益

$

6,113

$

19,631

公認會計準則所得税撥備

516

6,951

利息支出(4)

3,272

3,592

舊房攤銷

-

772

債務轉換時衍生負債損失

7,456

-

利息和投資收入及其他，淨額

(942

)

431

公認會計準則營業收入

16,415

31,377

重組和重組費用

13,106

1,060

高管換屆成本

1,275

55

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷(5)

3,656

2,241

交易相關成本

13

79

基於股票的薪酬(1)

5,721

5,395

其他無形資產攤銷(5)

3,488

3,336

客户合同費用攤銷(5)

6,537

4,722

折舊

6,138

6,113

非公認會計準則調整後的EBITDA

$

56,349

$

54,378

非GAAP調整後EBITDA佔非GAAP調整後收入的百分比

22.9

%

23.0

%

(4)

利息支出包括遞延融資成本的攤銷，如下文附註5所述。

(5)

現金流量表的攤銷由下列項目組成(以千計)：

截至的季度

3月31日，

2022

2021

已取得無形資產的攤銷

$

3,656

$

2,241

其他無形資產攤銷

3,488

3,336

客户合同成本攤銷

6,537

4,722

遞延融資成本攤銷

189

438

全額攤銷

$

13,870

$

10,737

截至的季度

3月31日，

2022

2021

經營活動的現金流

$

(5,549

)

$

(2,224

)

購買軟件、財產和設備

(10,375

)

(8,239

)

非公認會計準則自由現金流

$

(15,924

)

$

(10,463

)

2022年制導射程

低射程

高射程

公認會計準則收入

$

1,070,000

$

1,110,000

減去：交易費

(70,000

)

(77,000

)

非GAAP調整後收入

$

1,000,000

$

1,033,000

2022年制導射程

低射程

高射程

營業收入

公認會計準則營業收入

$

106,400

$

116,900

重組和重組費用

14,500

14,500

高管換屆成本

1,300

1,300

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

14,600

14,600

基於股票的薪酬

28,300

28,300

非公認會計準則營業收入

$

165,100

$

175,600

營業利潤率百分比

非GAAP調整後收入

$

1,000,000

$

1,033,000

非GAAP調整後營業利潤率百分比

16.5

%

17.0

%

2022年制導射程

低射程

高射程

金額

每股收益(7)

金額

每股收益(7)

公認會計準則淨收益

$

63,200

$

1.98

$

70,800

$

2.21

公認會計準則所得税撥備(6)

22,200

25,100

公認會計準則所得税前收益

85,400

95,900

重組和重組費用

14,500

14,500

高管換屆成本

1,300

1,300

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

14,600

14,600

基於股票的薪酬

28,300

28,300

債務清償/轉換損失

7,500

7,500

所得税前非公認會計準則收入

151,600

162,100

非公認會計準則所得税撥備(6)

(41,500

)

(44,500

)

非公認會計準則淨收益

$

110,100

$

3.44

$

117,600

$

3.68

(6)

2022年，GAAP和非GAAP的估計有效所得税税率預計分別約為26%和27%。

(7)

加權平均稀釋後的流通股預計約為3200萬股。

2022年制導射程

低射程

高射程

公認會計準則淨收益

$

63,200

$

70,800

公認會計準則所得税撥備(6)

22,200

25,100

利息支出

13,800

13,800

債務轉換時衍生負債損失

7,500

7,500

利息和投資收入及其他，淨額

(300

)

(300

)

公認會計準則營業收入

106,400

116,900

重組和重組費用

14,500

14,500

高管換屆成本

1,300

1,300

與收購相關的費用：

已取得無形資產的攤銷

14,600

14,600

基於股票的薪酬

28,300

28,300

其他無形資產攤銷

12,300

12,300

客户合同費用攤銷

19,600

19,600

折舊

28,300

28,300

非公認會計準則調整後的EBITDA

$

225,300

$

235,800

非GAAP調整後EBITDA佔非GAAP調整後收入的百分比

22.5

%

22.8

%

2022年制導射程

低射程

高射程

經營活動的現金流

$

150,000

$

170,000

購買軟件、財產和設備

(35,000

)

(45,000

)

非公認會計準則自由現金流

$

115,000

$

125,000