附件99.1
OpenText報告2022財年第三季度財務業績
強勁的業績包括創紀錄的雲和年度經常性收入
第三季度亮點
總收入
(單位：百萬)
年度經常性收入
(單位：百萬)
雲收入
(單位：百萬)
已報告不變貨幣已報告不變貨幣已報告不變貨幣
$882.3$899.4$734.5$747.7$401.9$406.6
+5.9%+8.0%+6.2%+8.1%+13.0%+14.3%
年度經常性收入佔總收入的83%

·第三季度創紀錄的收入反映了市場份額的增強和雲驅動的有機增長(1)
·總收入同比增長5.9%，按不變貨幣計算增長8.0%
·雲收入同比增長13.0%，按不變貨幣計算增長14.3%
·繼續投資於人才、創新、數字營銷和全球銷售覆蓋
·業務現金流為3.236億美元，自由現金流(2)為3.06億美元
·基於GAAP的淨收入為7,470萬美元，同比下降18.4%，利潤率為8.5%，同比下降250個基點
·調整後EBITDA(2)為2.845億美元，利潤率為32.2%
·基於GAAP的稀釋後每股收益(EPS)為0.28美元，同比下降15.2%
·非公認會計準則稀釋後每股收益(2)為0.70美元，同比下降6.7%
·在本季度，根據我們的股份回購計劃，公司回購和註銷了100萬股股票，金額為4510萬美元
On滑鐵盧，2022年5月4日-Open Text Corporation(納斯達克：OTEX)，(多倫多證券交易所股票代碼：OTEX)今天公佈了截至2022年3月31日的第三季度財務業績。

OpenText首席執行官兼首席技術官Mark J.Barrenechea表示：“在不斷變化的全球宏觀環境中，OpenText實現了創紀錄的第三季度收入。第三季度總收入同比增長5.9%，達到8.823億美元，雲收入達到創紀錄的4.019億美元，同比增長13.0%。佔總收入83%的年度經常性收入同比增長6.2%，達到創紀錄的7.345億美元。我們有一個獨特的機會來增加我們的投資，加速我們的雲業務，我們正在計劃這樣做。

客户正在尋求以信息為導向的轉型，這反映在我們雲預訂的優勢上。我們正在看到我們努力的結果，因為我們幫助我們的客户實現數字化、轉型和增長。OpenText為各種規模的客户帶來了完整且集成的信息管理解決方案套件，同時提供了所需的防禦層，以幫助組織在面對不斷增加的網絡威脅和勒索軟件時保護其用户、終端和網絡的安全。隨着本財年接近尾聲，我們將繼續朝着實現目標和抱負的方向前進。

OpenText執行副總裁兼首席財務官Madhu Ranganathan表示：“OpenText第三季度業績穩健，調整後的EBITDA為2.845億美元，自由現金流強勁，為3.06億美元。收購ZIX的整合工作正在進行中，我們的資產負債表依然強勁。我們繼續投資於人才、創新和技術，以推動我們的增長戰略，並正在朝着我們的長期抱負目標取得明顯進展。截至2022年3月31日，我們擁有約16億美元的現金，淨槓桿率為1.9倍，我們擁有財務靈活性，可以通過產品創新、人才、上市和戰略收購繼續推動增長。


(1)有機收入增長是通過扣除新收購公司在收購後第一年的收入貢獻來計算的。
(2)請參閲下文簡明綜合財務報表附註2“非公認會計原則財務措施的使用”。
1


2022財年第三季度財務亮點與去年同期比較
季度業績摘要
(單位：百萬，不包括每股數據)
Q3 FY'22
Q3 FY'21
$Change更改百分比
2012財年第三季度成本中心*
抄送中的更改百分比*
收入：
雲服務和訂閲$401.9 $355.8 $46.1 13.0 %$406.6 14.3 %
客户支持332.5 335.9 (3.4)(1.0)%341.1 1.5 %
年度經常性收入總額**$734.5 $691.8 $42.7 6.2 %$747.7 8.1 %
許可證80.6 76.3 4.3 5.7 %82.7 8.4 %
專業服務和其他67.2 64.9 2.3 3.6 %69.0 6.4 %
總收入
$882.3 $832.9 $49.4 5.9 %$899.4 8.0 %
基於公認會計原則的營業收入$131.6 $152.4 ($20.8)(13.6)%不適用不適用
基於非公認會計原則的營業收入(1)
$262.2 $275.2 ($13.0)(4.7)%$270.1 (1.9)%
OpenText基於GAAP的淨收入$74.7 $91.5 ($16.8)(18.4)%不適用不適用
基於GAAP的每股收益，稀釋後$0.28 $0.33 ($0.05)(15.2)%不適用不適用
非GAAP每股收益，稀釋(1)(2)
$0.70 $0.75 ($0.05)(6.7)%$0.73 (2.7)%
調整後的EBITDA(1)
$284.5 $297.1 ($12.6)(4.3)%$292.5 (1.5)%
營運現金流$323.6 $63.6 $260.0 409.0 %不適用不適用
自由現金流(1)
$306.0 $50.3 $255.7 508.8 %不適用不適用
年初至今成績摘要
(單位：百萬，不包括每股數據)
2012財年年初至今
FY‘21 YTD
$Change更改百分比
FY‘22年度CC*
抄送中的更改百分比*
收入：
雲服務和訂閲$1,123.4 $1,047.3 $76.1 7.3 %$1,124.8 7.4 %
客户支持1,002.6 999.8 2.8 0.3 %1,005.0 0.5 %
年度經常性收入總額**$2,126.0 $2,047.1 $79.0 3.9 %$2,129.8 4.0 %
許可證263.7 252.2 11.5 4.6 %265.8 5.4 %
專業服務和其他201.7 193.3 8.4 4.3 %202.5 4.7 %
總收入
$2,591.4 $2,492.6 $98.8 4.0 %$2,598.0 4.2 %
基於公認會計原則的營業收入$507.2 $569.2 ($62.0)(10.9)%不適用不適用
基於非公認會計原則的營業收入(1)
$886.0 $936.1 ($50.1)(5.4)%$896.0 (4.3)%
OpenText基於GAAP的淨收入$294.9 $129.4 $165.5 127.9 %不適用不適用
基於GAAP的每股收益，稀釋後$1.08 $0.47 $0.61 129.8 %不適用不適用
非GAAP每股收益，稀釋(1)(2)
$2.43 $2.59 ($0.16)(6.2)%$2.46 (5.0)%
調整後的EBITDA(1)
$951.4 $1,000.2 ($48.9)(4.9)%$961.4 (3.9)%
營運現金流$729.9 $579.9 $149.9 25.9 %不適用不適用
自由現金流(1)
$674.9 $543.7 $131.3 24.1 %不適用不適用

(1)請參閲下文簡明綜合財務報表附註2“非公認會計原則財務措施的使用”。
(2)另請參閲公司2018財年合併財務報表附註14的Form 10-K。反映內部重組產生的税利淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。
注：表格中的個別行項目可按非物質金額進行調整，以使總額與已公佈的財務報表保持一致。
*抄送：為此目的，不變貨幣定義為本期報告的以上一可比期間的匯率表示的收入/支出/收益。
**年度經常性收入定義為雲服務和訂閲收入與客户支持收入之和。


2


分紅計劃
作為我們季度非累積現金紅利計劃的一部分，董事會於2022年5月3日宣佈了每股普通股0.2209美元的現金紅利。本次分紅的記錄日期為2022年6月3日，支付日期為2022年6月24日。OpenText堅信向股東返還價值，並打算維持其股息計劃。任何未來的股息宣佈以及未來記錄和支付日期的確定均由董事會最終決定和酌情決定。
季度業務亮點
·本季度贏得的主要客户包括：法國銀行、博思艾倫·漢密爾頓、新加坡海關、法國興業銀行、ECopetrol、菲律賓國家調查局、Enedis、LDS Sports Group和Scale Computing
·OpenText宣佈推出Cloud Editions 22.1，具有新的和增強的創新
·OpenText舉辦2022年投資者日
·OpenText發佈2022年BrightCloud®威脅報告
·OpenText榮獲2022年SAP頂峯獎合作伙伴解決方案成功類獎項
·OpenText在紐約2022年法律週上展示了最新的eDiscovery創新
·OpenText在AIIM2022上展示了最新的內容雲創新
·OpenText主辦供應鏈峯會2022
·OpenText將於6月21日至22日當面主持OpenText World Europe

季度業績摘要
 
Q3 FY'22
Q2 FY'22
Q3 FY'21
更改百分比
(Q3 FY'22 vs Q2 FY'22)
更改百分比
(Q3 FY'22 vs Q3 FY'21)
收入(百萬)$882.3 $876.8 $832.9 0.6 %5.9 %
基於公認會計原則的毛利率68.9 %70.2 %68.6 %(130)Bps30 Bps
基於非公認會計準則的毛利率(1)
74.5 %76.4 %75.2 %(190)Bps(70)Bps
基於GAAP的每股收益，稀釋後$0.28 $0.32 $0.33 (12.5)%(15.2)%
非GAAP每股收益，稀釋(1)(2)
$0.70 $0.89 $0.75 (21.3)%(6.7)%
(1)請參閲下文簡明綜合財務報表附註2“非公認會計原則財務措施的使用”。
(2)另請參閲公司2018財年合併財務報表附註14的Form 10-K。反映內部重組產生的税利淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。
電話會議信息

OpenText在其投資者關係網站http://investors.opentext.com上發佈了一份季度股東信函和投資者介紹，並邀請公眾在今天下午5點收聽收益電話會議。美國東部時間(下午2：00Pt)撥打1-800-319-4610(免費)或+1-604-638-5340(國際)。請提前10分鐘撥入，以確保連接正常。或者，收益電話會議的現場網絡直播將在公司網站的投資者關係部分進行，網址是：http://investors.opentext.com/investor-events-and-presentations.

電話會議的重播將於2022年5月4日晚上7點開始。東部時間到晚上11：592022年5月18日，撥打1-855-669-9658(免費)或+1-604-674-8052(國際)，然後使用密碼8697和數字符號即可進入。

關於本新聞稿中使用的基於美國公認會計原則的財務衡量標準與非基於公認會計原則的財務衡量標準的對賬，請參閲下面的附註(2)。

關於OpenText

信息公司™OpenText使組織能夠通過由OpenText Cloud Editions支持的市場領先的信息管理解決方案獲得洞察力。有關OpenText(納斯達克：otex，多倫多證券交易所：otex)的更多信息，請訪問opentext.com。
3

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿中的某些陳述，包括關於Open Text Corporation(“OpenText”或“本公司”)在截至2022年6月30日的財年(2022財年)對增長、未來雲增長和市場份額增長、未來有機增長計劃和資本部署、打算維持股息計劃、根據其股票回購計劃可能進行的股票回購、未來税率、新平臺和產品提供、將OpenText擴展到2022財年及以後的新水平以及其他事項的聲明，其中可能包含“預期”、“預期”、“打算”、根據適用的證券法，“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”以及這些詞語或類似表述的變體被視為前瞻性陳述或信息。此外，任何涉及對未來事件或情況的預期、信念、計劃、預測、目標、業績或其他特徵的信息或陳述，包括任何潛在的假設，都是前瞻性的，基於我們目前對運營環境、經濟和市場的預期、預測和預測。前瞻性陳述反映了我們目前的估計、信念和假設，這些估計、信念和假設是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及它認為在這種情況下合適的其他因素，例如對經濟的某些假設，以及市場、財務和運營假設。管理層的估計、信念和假設本身就會受到有關未來事件的重大商業、經濟、競爭和其他不確定性和意外事件的影響，因此可能會發生變化。我們不能保證這樣的估計, 人們的信念和假設將被證明是正確的。此類前瞻性聲明涉及已知和未知的風險和不確定性，例如與新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度有關的風險和不確定性，包括任何新的毒株或復發，以及我們開發、保護和維護我們的知識產權和專有技術以及在不侵犯他人專有權利的情況下運營的能力。有關可能發生的風險和其他因素的更多信息，請參閲公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及提交給美國證券交易委員會(SEC)和其他證券監管機構的其他證券備案文件。告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅反映了發佈日期的情況。除非適用的證券法另有要求，否則公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。



如需更多信息，請聯繫：
哈里·E·布朗特
高級副總裁兼投資者關係全球主管
Open Text公司
415-963-0825
郵箱：Investors@opentext.com

版權所有©2022年開放文本。OpenText是Open Text的商標或註冊商標。商標清單並不是其他商標的全部。此處提及的註冊商標、產品名稱、公司名稱、品牌和服務名稱均為Open Text的財產。版權所有。欲瞭解更多信息，請訪問：http://www.opentext.com/who-we-are/copyright-information.。
4

Open Text公司
簡明合併資產負債表
(單位：千美元，股票數據除外)
 March 31, 2022June 30, 2021
資產(未經審計) 
現金和現金等價物$1,633,702 $1,607,306 
應收賬款貿易，扣除信貸損失準備，截至2022年3月31日為16,439美元，截至2021年6月30日為22,151美元
429,877 438,547 
合同資產25,481 25,344 
可追回的所得税20,781 32,312 
預付費用和其他流動資產122,616 98,551 
流動資產總額2,232,457 2,202,060 
財產和設備227,830 233,595 
經營性租賃使用權資產217,684 234,532 
長期合同資產20,049 19,222 
商譽5,265,189 4,691,673 
收購的無形資產1,181,266 1,187,260 
遞延税項資產717,345 796,738 
其他資產257,301 208,894 
可退還的長期所得税43,518 35,362 
總資產$10,162,639 $9,609,336 
負債和股東權益  
流動負債： 
應付賬款和應計負債$404,545 $423,592 
長期債務的當期部分10,000 10,000 
經營租賃負債59,182 58,315 
遞延收入936,750 852,629 
應付所得税7,483 17,368 
流動負債總額1,417,960 1,361,904 
長期負債：  
應計負債16,631 28,830 
養老金負債76,364 74,511 
長期債務4,210,582 3,578,859 
長期經營租賃負債203,101 224,453 
長期遞延收入90,736 98,989 
長期應繳所得税35,206 34,113 
遞延税項負債56,208 108,224 
長期負債總額4,688,828 4,147,979 
股東權益：  
股本及額外實收資本  
分別於2022年3月31日和2021年6月30日發行和發行的270,231,166股和271,540,755股普通股；法定普通股：無限
2,010,146 1,947,764 
累計其他綜合收益17,266 66,238 
留存收益2,151,369 2,153,326 
庫存股，按成本價計算(2022年3月31日和2021年6月30日分別為2,776,420股和1,567,664股)
(124,033)(69,386)
OpenText股東權益總額4,054,748 4,097,942 
非控制性權益1,103 1,511 
股東權益總額4,055,851 4,099,453 
總負債和股東權益$10,162,639 $9,609,336 


5


Open Text公司
簡明合併損益表
(以千美元為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
 2022202120222021
收入：
雲服務和訂閲$401,947 $355,845 $1,123,422 $1,047,285 
客户支持332,514 335,915 1,002,626 999,806 
許可證80,641 76,299 263,663 252,170 
專業服務和其他67,181 64,872 201,679 193,327 
總收入882,283 832,931 2,591,390 2,492,588 
收入成本：
雲服務和訂閲136,020 123,729 377,928 354,235 
客户支持31,763 30,953 90,914 89,815 
許可證3,196 2,810 10,906 9,601 
專業服務和其他56,693 50,321 161,459 143,521 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷46,564 53,453 152,333 165,581 
收入總成本274,236 261,266 793,540 762,753 
毛利608,047 571,665 1,797,850 1,729,835 
運營費用：
研發117,730 110,071 321,517 304,212 
銷售和市場營銷180,955 158,687 491,133 438,984 
一般和行政88,137 71,548 231,127 190,502 
折舊22,370 21,961 65,535 64,244 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷56,215 54,156 160,764 164,075 
特別收費(追討)11,031 2,846 20,592 (1,404)
總運營費用476,438 419,269 1,290,668 1,160,613 
營業收入131,609 152,396 507,182 569,222 
其他收入(費用)，淨額24,392 8,283 29,137 16,417 
利息和其他相關費用，淨額(40,238)(37,333)(117,538)(114,017)
所得税前收入115,763 123,346 418,781 471,622 
所得税撥備41,041 31,818 123,757 342,121 
本期間的淨收入$74,722 $91,528 $295,024 $129,501 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(41)(38)(130)(112)
OpenText的淨收入$74,681 $91,490 $294,894 $129,389 
每股收益-基本歸因於OpenText$0.28 $0.34 $1.09 $0.47 
每股收益-可歸因於OpenText的稀釋$0.28 $0.33 $1.08 $0.47 
已發行普通股加權平均數-基本(以‘000’為單位)
270,693 272,832 271,623 272,414 
已發行普通股加權平均數-稀釋後(以‘000為單位)
271,211 273,924 272,439 273,312 





6


Open Text公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千美元)
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
 2022202120222021
本期間的淨收入$74,722 $91,528 $295,024 $129,501 
其他全面收益(虧損)-税後淨額：
外幣折算調整淨額(13,073)(12,568)(44,512)36,142 
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)：
未實現收益(虧損)-截至2022年和2021年3月31日的三個月，扣除税項支出(收回)影響後的淨額分別為233美元和246美元；截至2022年和2021年3月31日的九個月分別為158美元和1,302美元
648 681 (334)3,608 
(收益)重新分類為淨收益的虧損--截至2022年和2021年3月31日的三個月，扣除税款(費用)後的淨額分別為79美元和399美元；截至2022年和2021年3月31日的九個月分別為24美元和682美元
219 (1,108)(86)(1,892)
與固定收益養卹金計劃有關的精算收益(損失)：
精算收益(虧損)-截至2022年和2021年3月31日的三個月，扣除税項支出(追回)影響後的淨額分別為(579美元)和944美元；截至2022年和2021年3月31日的九個月分別為(811美元)和(413美元)
(2,033)344 (4,517)(2,342)
精算(收益)損失攤銷為淨收益--截至2022年和2021年3月31日的三個月，扣除税項(費用)回收影響的淨額分別為66美元和95美元；截至2022年和2021年3月31日的九個月，分別為134美元和275美元
156 249 477 733 
期間其他全面收益(虧損)淨額合計(14,083)(12,402)(48,972)36,249 
綜合收益總額60,639 79,126 246,052 165,750 
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失
(41)(38)(130)(112)
可歸因於OpenText的全面總收入$60,598 $79,088 $245,922 $165,638 

7


Open Text公司
股東權益簡明合併報表
(以千美元和股票為單位)
(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月
普通股和額外實收資本庫存股留用
收益		累計其他
全面
收入		非控制性權益總計
股票金額股票金額
截至2021年12月31日的餘額271,006 $1,990,913 (1,476)$(67,966)$2,174,467 $31,349 $1,062 $4,129,825 
普通股的發行
根據員工股票期權計劃53 1,863 — — — — — 1,863 
根據員工購股計劃172 7,003 — — — — — 7,003 
基於股份的薪酬— 16,748 — — — — — 16,748 
購買庫存股— — (1,300)(56,067)— — — (56,067)
普通股回購(1,000)(6,381)— — (38,702)— — (45,083)
宣佈的股息
(普通股每股0.2209美元)
— — — — (59,077)— — (59,077)
其他全面收益(虧損)-淨額— — — — — (14,083)— (14,083)
本期間的淨收入— — — — 74,681 — 41 74,722 
截至2022年3月31日的餘額270,231 $2,010,146 (2,776)$(124,033)$2,151,369 $17,266 $1,103 $4,055,851 



截至2021年3月31日的三個月
普通股和額外實收資本庫存股留用
收益		累計其他
全面
收入		非控制性權益總計
股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額272,589 $1,889,857 (1,101)$(47,555)$2,093,076 $66,476 $1,393 $4,003,247 
普通股的發行
根據員工股票期權計劃219 8,270 — — — — — 8,270 
根據員工購股計劃165 6,421 — — — — — 6,421 
基於股份的薪酬— 12,357 — — — — — 12,357 
購買庫存股— — (490)(22,977)— — — (22,977)
發行庫存股— (1,146)23 1,146 — — — — 
宣佈的股息
(普通股每股0.2008美元)		— — — — (54,519)— — (54,519)
其他全面收益(虧損)-淨額— — — — — (12,402)— (12,402)
本期間的淨收入— — — — 91,490 — 38 91,528 
截至2021年3月31日的餘額272,973 $1,915,759 (1,568)$(69,386)$2,130,047 $54,074 $1,431 $4,031,925 

8


Open Text公司
股東權益簡明合併報表
(以千美元和股票為單位)
(未經審計)

截至2022年3月31日的9個月
普通股和額外實收資本庫存股留用
收益		累計其他
全面
收入		非控制性權益總計
股票金額股票金額
截至2021年6月30日的餘額271,541 $1,947,764 (1,568)$(69,386)$2,153,326 $66,238 $1,511 $4,099,453 
普通股的發行
根據員工股票期權計劃905 31,128 — — — — — 31,128 
根據員工購股計劃595 24,913 — — — — — 24,913 
基於股份的薪酬— 45,091 — — — — — 45,091 
購買庫存股— — (1,700)(75,660)— — — (75,660)
發行庫存股— (21,013)492 21,013 — — — — 
普通股回購(2,810)(17,879)— — (118,238)— — (136,117)
宣佈的股息
(普通股每股0.6627美元)
— — — — (178,613)— — (178,613)
其他全面收益(虧損)-淨額— — — — — (48,972)— (48,972)
分配給非控股權益— 142 — — — — (538)(396)
本期間的淨收入— — — — 294,894 — 130 295,024 
截至2022年3月31日的餘額270,231 $2,010,146 (2,776)$(124,033)$2,151,369 $17,266 $1,103 $4,055,851 



截至2021年3月31日的9個月
普通股和額外實收資本庫存股留用
收益		累計其他
全面
收入		非控制性權益總計
股票金額股票金額
截至2020年6月30日的餘額271,863 $1,851,777 (622)$(23,608)$2,159,396 $17,825 $1,319 $4,006,709 
採用ASU 2016-13--累計效果，淨額— — — — (2,450)— — (2,450)
普通股的發行
根據員工股票期權計劃743 23,768 — — — — — 23,768 
根據員工購股計劃367 13,974 193 6,690 — — — 20,664 
基於股份的薪酬— 38,619 — — — — — 38,619 
購買庫存股— — (1,455)(64,847)— — — (64,847)
發行庫存股— (12,379)316 12,379 — — — — 
宣佈的股息
(普通股每股0.5762美元)
— — — — (156,288)— — (156,288)
其他全面收益(虧損)-淨額— — — — — 36,249 — 36,249 
本期間的淨收入— — — — 129,389 — 112 129,501 
截至2021年3月31日的餘額272,973 $1,915,759 (1,568)$(69,386)$2,130,047 $54,074 $1,431 $4,031,925 

9


Open Text公司
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
(未經審計)

截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
 2022202120222021
經營活動的現金流：
本期間的淨收入$74,722 $91,528 $295,024 $129,501 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
無形資產的折舊和攤銷125,149 129,570 378,632 393,900 
基於股份的薪酬費用16,748 12,357 45,091 38,619 
養老金支出1,868 1,550 4,883 4,670 
債務發行成本攤銷1,482 1,141 3,936 3,395 
債務清償損失— — 27,413 — 
財產和設備的銷售損失和減記58 1,026 96 1,979 
遞延税金22,440 447 43,332 80,844 
在股權投資淨(收益)損失中的份額(27,746)(11,765)(59,103)(20,020)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款17,241 54,345 68,428 87,072 
合同資產(8,463)(8,842)(27,208)(29,035)
預付費用和其他流動資產(4,501)(10,494)(15,722)(2,528)
所得税(14,011)(286,435)(11,235)(117,594)
應付賬款和應計負債42,891 9,211 (65,738)(27,327)
遞延收入76,335 81,247 25,642 62,600 
其他資產(386)2,232 16,527 765 
經營租賃資產和負債，淨額(270)(3,546)(128)(26,910)
經營活動提供的淨現金323,557 63,572 729,870 579,931 
投資活動產生的現金流：
財產和設備的附加費(17,590)(13,311)(54,937)(36,267)
收購ZIX公司，扣除所獲現金後的淨額(18,602)— (856,175)— 
收購Bricata Inc.— — (17,927)— 
收購XMedius— — — 444 
收購Dynamic Solutions Group Inc.— — — (371)
其他投資活動(651)(648)(3,922)(2,018)
用於投資活動的現金淨額(36,843)(13,959)(932,961)(38,212)
融資活動的現金流：
通過行使股票期權和ESPP發行普通股所得款項10,788 16,603 56,476 45,780 
長期債務和轉債收益— — 1,500,000 — 
長期債務的償還和轉軌(2,500)(2,500)(857,500)(607,500)
清償債務成本— — (24,969)— 
發債成本(1,812)— (17,159)— 
普通股回購(45,083)— (136,117)— 
購買庫存股(56,067)(22,977)(75,660)(64,847)
分配給非控股權益— — (396)— 
向股東支付股息(59,077)(54,519)(178,613)(156,288)
融資活動提供(用於)的現金淨額(153,751)(63,393)266,062 (782,855)
持有外幣現金的匯兑損益(11,207)(11,218)(36,920)22,553 
期內現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)121,756 (24,998)26,051 (218,583)
期初現金、現金等價物和限制性現金1,514,095 1,503,678 1,609,800 1,697,263 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,635,851 $1,478,680 $1,635,851 $1,478,680 

10




Open Text公司
簡明合併現金流量表
(單位：千美元)
(未經審計)

現金、現金等價物和限制性現金的對賬：March 31, 2022March 31, 2021
現金和現金等價物$1,633,702 $1,475,626 
受限現金(%1)
2,149 3,054 
現金總額、現金等價物和限制性現金$1,635,851 $1,478,680 
(1)限制性現金在簡明綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產及其他資產項目下分類。
11


備註
(1)除非另有説明，本新聞稿中的所有金額均以美元計算。
(2)非GAAP財務指標的使用：除了根據美國GAAP報告財務業績外，公司還提供了某些不符合美國GAAP(非GAAP)的財務指標。這些非GAAP財務計量具有一定的侷限性，因為它們沒有標準化的含義，因此本公司的定義可能與其他公司和/或分析師使用的類似非GAAP財務計量不同，並且可能因時期而異。因此，將該公司的財務業績與其他公司的財務業績進行比較可能會更加困難。然而，公司管理層通過提供在計算這些非GAAP財務措施時排除的項目的相關披露來彌補這些限制，這些非GAAP財務措施在與美國GAAP財務措施及其合併財務報表的對賬中都被排除在外，所有這些項目都應在評估公司業績時被考慮在內。
該公司使用這些非GAAP財務措施來補充其綜合財務報表中提供的信息，這些信息是根據美國GAAP提出的。非GAAP財務指標的列報並不意味着替代根據美國GAAP列報的財務指標，而應與此類美國GAAP指標一起進行評估，並作為其補充進行評估。OpenText強烈鼓勵投資者全面審查其財務信息，而不是依賴單一的財務衡量標準。因此，該公司認為，儘管存在這些限制，但在披露美國公認會計原則措施時，適當補充以下定義的某些非公認會計原則措施。
來自OpenText的非基於GAAP的淨收入和非基於GAAP的每股收益在攤薄的基礎上一致計算為基於GAAP的OpenText的淨收入或每股收益，不包括已獲得的無形資產攤銷、其他收入(支出)、基於股份的薪酬和特別費用(回收)的影響，所有税後淨額和與本期收入無關的任何税收優惠/支出項目，如下表所進一步描述。非基於GAAP的毛利潤是基於GAAP的毛利潤與收購的基於技術的無形資產的攤銷和基於股份的薪酬在銷售成本內的算術和。非基於公認會計原則的毛利按非基於公認會計原則的毛利計算，以總收入的百分比表示。非基於GAAP的運營收入計算為基於GAAP的運營收入，不包括已獲得的無形資產的攤銷、特別費用(回收)和基於股份的薪酬支出。
調整後的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(調整後EBITDA)一直按基於公認會計原則的OpenText淨收益計算，不包括利息收入(支出)、所得税準備、已獲得無形資產的折舊及攤銷、其他收入(支出)、基於股份的薪酬和特別費用(回收)。調整後的EBITDA利潤率以調整後的EBITDA佔總收入的百分比計算。
公司管理層認為，上述定義的非公認會計原則財務指標的列報為投資者提供了有用的信息，因為它們描繪了公司在某些非營業費用影響之前的財務結果。為此目的，術語“非營業費用”被定義為一種不影響公司管理層作出持續經營決策的費用。這些項目是根據公司管理層評估公司業務表現的方式在公司內部報告中使用的，並不排除在美國公認會計原則下使用。
該公司不以可預測的週期收購業務，因此認為，非GAAP計量的提出將為財務報表的讀者提供更一致的跨會計期間比較的基礎，並更有助於幫助讀者瞭解公司的經營結果和潛在的經營趨勢。在某些情況下，非GAAP計量對無形資產攤銷的影響和主要與收購有關的税收影響進行了調整。此外，公司在過去幾年中參與了各種重組活動，主要是由於收購，最近是為了迴應我們重新開始辦公室規劃，導致了與裁員、合併租賃設施和相關成本相關的成本，所有這些都記錄在公司綜合損益表的“特別費用(收回)”標題下。每個重組活動都是基於一套獨特的業務目標或情況的離散事件，每個重組活動在運營實施、業務影響和範圍方面都不同，每個重組計劃的規模在不同時期可能會有很大差異。因此，本公司相信，剔除這些特別費用(收回)也將有助於財務報表的讀者更好地瞭解和比較本公司的經營業績和潛在的經營趨勢。
總而言之，公司認為，提供非公認會計準則的補充措施使投資者能夠使用管理層使用的相同評估指標來評估公司核心業務的經營和財務業績，因此是OpenText業績或未來業務預期業績的有用指標，並便於對經營業績進行期間與期間的比較(儘管先前的業績不一定表明未來的業績)。因此，該公司認為，除了美國公認會計原則的衡量標準外，還應提供補充的非公認會計原則財務衡量標準，將某些項目排除在其財務業績的列報之外，這是適當和合理的。
以下圖表提供了以下期間基於美國公認會計原則的財務衡量標準與基於非公認會計原則的財務衡量標準的未經審計的對賬。
12


選定的基於公認會計原則的衡量標準與非基於公認會計原則的衡量標準的對賬
截至2022年3月31日的三個月
(單位為千，每股數據除外)
 截至2022年3月31日的三個月
 
基於公認會計原則的衡量標準
基於公認會計原則的衡量標準
佔總收入的百分比
調整
注意事項
非基於GAAP的衡量標準
非基於GAAP的衡量標準
佔總收入的百分比
收入成本   
雲服務和訂閲$136,020 $(1,268)(1)$134,752 
客户支持31,763 (501)(1)31,262 
專業服務和其他56,693 (907)(1)55,786 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷46,564 (46,564)(2)— 
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/非基於GAAP的毛利和毛利率(%)608,047 68.9%49,240 (3)657,287 74.5%
運營費用
研發117,730 (4,350)(1)113,380 
銷售和市場營銷180,955 (5,761)(1)175,194 
一般和行政88,137 (3,961)(1)84,176 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷56,215 (56,215)(2)— 
特別收費(追討)11,031 (11,031)(4)— 
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入131,609 130,558 (5)262,167 
其他收入(費用)，淨額24,392 (24,392)(6)— 
所得税撥備41,041 (9,971)(7)31,070 
基於GAAP的淨收入/非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText74,681 116,137 (8)190,818 
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText$0.28 $0.42 (8)$0.70 

(1)調整涉及將基於股份的薪酬費用從我們基於非公認會計原則的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營業績的內部分析中。
(2)調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(3)以美元表示的以公認會計原則為基礎和以非公認會計原則為基礎的毛利，以及以總收入百分比表示的毛利。
(4)調整涉及從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，幷包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(5)以美元計的以公認會計原則和非公認會計原則為基礎的業務收入。
(6)調整涉及從我們的非基於公認會計準則的運營費用中剔除其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常與持續運營無關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資的收入(損失)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配而進行的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。
(7)調整涉及大約35%的基於公認會計原則的税收撥備税率和大約14%的非基於公認會計原則的税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非基於公認會計原則的調整後淨收入時不包括的項目的所得税影響。此類排除項目包括攤銷、股票--
13


基於薪酬、特別費用(追回)和其他收入(費用)，淨額。也不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及提交納税申報單和納税評估的“賬面至回報”調整。其中包括2017財政年度發生的內部重組所產生的税收優惠淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。在得出約14%的基於非公認會計準則的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率對支出的影響。

(8)以公認會計原則為基礎的淨收入與非以公認會計原則為基礎的淨收入的對賬：
截至2022年3月31日的三個月
稀釋後每股
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$74,681 $0.28 
添加：
攤銷102,779 0.38 
基於股份的薪酬16,748 0.06 
特別收費(追討)11,031 0.04 
其他(收入)費用，淨額(24,392)(0.09)
基於公認會計原則的所得税撥備41,041 0.15 
基於非公認會計準則的所得税準備(31,070)(0.12)
非基於GAAP的淨收益，可歸因於OpenText$190,818 $0.70 
調整後EBITDA的對賬
截至2022年3月31日的三個月
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$74,681 
添加：
所得税撥備41,041 
利息和其他相關費用，淨額40,238 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷46,564 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷56,215 
折舊22,370 
基於股份的薪酬16,748 
特別收費(追討)11,031 
其他(收入)費用，淨額(24,392)
調整後的EBITDA$284,496 
基於公認會計原則的淨利潤率8.5 %
調整後EBITDA利潤率32.2 %
自由現金流的對賬
截至2022年3月31日的三個月
經營活動提供的以公認會計準則為基礎的現金流量$323,557 
添加：
資本支出(1)
(17,590)
自由現金流$305,967 
(1)在現金流量表簡明合併報表中定義為“財產和設備的增加”。
14


選定的基於公認會計原則的衡量標準與非基於公認會計原則的衡量標準的對賬
截至2022年3月31日的9個月
(單位為千，每股數據除外)
 截至2022年3月31日的9個月
 
基於公認會計原則
措施
基於公認會計原則的衡量標準
佔總收入的百分比
調整
注意事項
非基於GAAP的
措施
非基於GAAP的衡量標準
佔總收入的百分比
收入成本   
雲服務和訂閲$377,928 $(3,072)(1)$374,856 
客户支持90,914 (1,631)(1)89,283 
專業服務和其他161,459 (2,275)(1)159,184 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷152,333 (152,333)(2)— 
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/非基於GAAP的毛利和毛利率(%)1,797,850 69.4%159,311 (3)1,957,161 75.5%
運營費用
研發321,517 (9,936)(1)311,581 
銷售和市場營銷491,133 (15,377)(1)475,756 
一般和行政231,127 (12,800)(1)218,327 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷160,764 (160,764)(2)— 
特別收費(追討)20,592 (20,592)(4)— 
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入507,182 378,780 (5)885,962 
其他收入(費用)，淨額29,137 (29,137)(6)— 
所得税撥備123,757 (16,178)(7)107,579 
基於GAAP的淨收入/非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText294,894 365,821 (8)660,715 
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText$1.08 $1.35 (8)$2.43 

(1)調整涉及將基於股份的薪酬費用從我們基於非公認會計原則的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營業績的內部分析中。
(2)調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(3)以美元表示的以公認會計原則為基礎和以非公認會計原則為基礎的毛利，以及以總收入百分比表示的毛利。
(4)調整涉及從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，幷包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(5)以美元計的以公認會計原則和非公認會計原則為基礎的業務收入。
(6)調整涉及從我們的非基於公認會計準則的運營費用中剔除其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常與持續運營無關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資的收入(損失)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配而進行的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。
(7)調整涉及大約30%的基於GAAP的税項撥備税率和大約14%的非GAAP税項撥備税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時不包括的項目的所得税影響。此類排除項目包括攤銷、股票--
15


基於薪酬、特別費用(追回)和其他收入(費用)，淨額。也不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及提交納税申報單和納税評估的“賬面至回報”調整。其中包括2017財政年度發生的內部重組所產生的税收優惠淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。在得出約14%的基於非公認會計準則的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率對支出的影響。

(8)以公認會計原則為基礎的淨收入與非以公認會計原則為基礎的淨收入的對賬：
截至2022年3月31日的9個月
稀釋後每股
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$294,894 $1.08 
添加：
攤銷313,097 1.15 
基於股份的薪酬45,091 0.17 
特別收費(追討)20,592 0.08 
其他(收入)費用，淨額(29,137)(0.11)
基於公認會計原則的所得税撥備123,757 0.45 
基於非公認會計準則的所得税準備(107,579)(0.39)
非基於GAAP的淨收益，可歸因於OpenText$660,715 $2.43 
調整後EBITDA的對賬
截至2022年3月31日的9個月
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$294,894 
添加：
所得税撥備123,757 
利息和其他相關費用，淨額117,538 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷152,333 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷160,764 
折舊65,535 
基於股份的薪酬45,091 
特別收費(追討)20,592 
其他(收入)費用，淨額(29,137)
調整後的EBITDA$951,367 
基於公認會計原則的淨利潤率11.4 %
調整後EBITDA利潤率36.7 %
自由現金流的對賬
截至2022年3月31日的9個月
經營活動提供的以公認會計準則為基礎的現金流量$729,870 
添加：
資本支出(1)
(54,937)
自由現金流$674,933 
(1)在現金流量表簡明合併報表中定義為“財產和設備的增加”。
16


選定的基於公認會計原則的衡量標準與非基於公認會計原則的衡量標準的對賬
截至2021年12月31日的三個月
(單位為千，每股數據除外)
 
截至2021年12月31日的三個月
 
基於公認會計原則
措施
基於公認會計原則的衡量標準
佔總收入的百分比
調整
注意事項
非基於GAAP的
措施
非基於GAAP的衡量標準
佔總收入的百分比
收入成本   
雲服務和訂閲$122,129 $(897)(1)$121,232 
客户支持29,668 (409)(1)29,259 
專業服務和其他53,041 (647)(1)52,394 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷52,602 (52,602)(2)— 
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/非基於GAAP的毛利和毛利率(%)615,618 70.2%54,555 (3)670,173 76.4%
運營費用
研發103,622 (2,652)(1)100,970 
銷售和市場營銷163,938 (5,006)(1)158,932 
一般和行政71,513 (4,798)(1)66,715 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷52,665 (52,665)(2)— 
特別收費(追討)9,217 (9,217)(4)— 
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入192,884 128,893 (5)321,777 
其他收入(費用)，淨額(25,037)25,037 (6)— 
所得税撥備39,266 148 (7)39,414 
基於GAAP的淨收入/非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText88,298 153,782 (8)242,080 
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText$0.32 $0.57 (8)$0.89 

(1)調整涉及將基於股份的薪酬費用從我們基於非公認會計原則的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營業績的內部分析中。
(2)調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(3)以美元表示的以公認會計原則為基礎和以非公認會計原則為基礎的毛利，以及以總收入百分比表示的毛利。
(4)調整涉及從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，幷包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(5)以美元計的以公認會計原則和非公認會計原則為基礎的業務收入。
(6)調整涉及從我們的非基於公認會計準則的運營費用中剔除其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常與持續運營無關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資的收入(損失)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配而進行的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。
(7)調整涉及約31%的基於GAAP的税項撥備税率和約14%的非GAAP税項撥備税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時不包括的項目的所得税影響。此類排除項目包括攤銷、股票--
17


基於薪酬、特別費用(追回)和其他收入(費用)，淨額。也不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及提交納税申報單和納税評估的“賬面至回報”調整。其中包括2017財政年度發生的內部重組所產生的税收優惠淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。在得出約14%的基於非公認會計準則的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率對支出的影響。

(8)以公認會計原則為基礎的淨收入與非以公認會計原則為基礎的淨收入的對賬：
截至2021年12月31日的三個月
稀釋後每股
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$88,298 $0.32 
添加：
攤銷105,267 0.39 
基於股份的薪酬14,409 0.05 
特別收費(追討)9,217 0.03 
其他(收入)費用，淨額25,037 0.09 
基於公認會計原則的所得税撥備39,266 0.15 
基於非公認會計準則的所得税準備(39,414)(0.14)
非基於GAAP的淨收益，可歸因於OpenText$242,080 $0.89 
調整後EBITDA的對賬
截至2021年12月31日的三個月
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$88,298 
添加：
所得税撥備39,266 
利息和其他相關費用，淨額40,245 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷52,602 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷52,665 
折舊21,779 
基於股份的薪酬14,409 
特別收費(追討)9,217 
其他(收入)費用，淨額25,037 
調整後的EBITDA$343,518 
基於公認會計原則的淨利潤率10.1 %
調整後EBITDA利潤率39.2 %
自由現金流的對賬
截至2021年12月31日的三個月
經營活動提供的以公認會計準則為基礎的現金流量$216,644 
添加：
資本支出(1)
(10,635)
自由現金流$206,009 
(1)在現金流量表簡明合併報表中定義為“財產和設備的增加”。
18


選定的基於公認會計原則的衡量標準與非基於公認會計原則的衡量標準的對賬
截至2021年3月31日的三個月
(單位為千，每股數據除外)
 
截至2021年3月31日的三個月
 
基於公認會計原則
措施
基於公認會計原則的衡量標準
佔總收入的百分比
調整
注意事項
非基於GAAP的
措施
非基於GAAP的衡量標準
佔總收入的百分比
收入成本   
雲服務和訂閲$123,729 $(505)(1)$123,224 
客户支持30,953 (464)(1)30,489 
專業服務和其他50,321 (684)(1)49,637 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷53,453 (53,453)(2)— 
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/非基於GAAP的毛利和毛利率(%)571,665 68.6 %55,106 (3)626,771 75.2 %
運營費用
研發110,071 (2,146)(1)107,925 
銷售和市場營銷158,687 (4,580)(1)154,107 
一般和行政71,548 (3,978)(1)67,570 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷54,156 (54,156)(2)— 
特別收費(追討)2,846 (2,846)(4)— 
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入152,396 122,812 (5)275,208 
其他收入(費用)，淨額8,283 (8,283)(6)— 
所得税撥備31,818 1,485 (7)33,303 
基於GAAP的淨收入/非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText91,490 113,044 (8)204,534 
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText$0.33 $0.42 (8)$0.75 

(1)調整涉及將基於股份的薪酬費用從我們基於非公認會計原則的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營業績的內部分析中。
(2)調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(3)以美元表示的以公認會計原則為基礎和以非公認會計原則為基礎的毛利，以及以總收入百分比表示的毛利。
(4)調整涉及從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，幷包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(5)以美元計的以公認會計原則和非公認會計原則為基礎的業務收入。
(6)調整涉及從我們的非基於公認會計準則的運營費用中剔除其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常與持續運營無關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資的收入(損失)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配而進行的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。
(7)調整涉及大約26%的基於GAAP的税項撥備税率和大約14%的非GAAP税項撥備税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時不包括的項目的所得税影響所致。此類排除項目包括攤銷、股票--
19


基於薪酬、特別費用(追回)和其他收入(費用)，淨額。也不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及提交納税申報單和納税評估的“賬面至回報”調整。其中包括2017財政年度發生的內部重組所產生的税收優惠淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。在得出約14%的基於非公認會計準則的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率對支出的影響。
(8)以公認會計原則為基礎的淨收入與非以公認會計原則為基礎的淨收入的對賬：
截至2021年3月31日的三個月
稀釋後每股
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$91,490 $0.33 
添加：
攤銷107,609 0.39 
基於股份的薪酬12,357 0.05 
特別收費(追討)2,846 0.01 
其他(收入)費用，淨額(8,283)(0.03)
基於公認會計原則的所得税撥備31,818 0.12 
基於非公認會計準則的所得税準備(33,303)(0.12)
非基於GAAP的淨收益，可歸因於OpenText$204,534 $0.75 
調整後EBITDA的對賬
截至2021年3月31日的三個月
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$91,490 
添加：
所得税撥備31,818 
利息和其他相關費用，淨額37,333 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷53,453 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷54,156 
折舊21,961 
基於股份的薪酬12,357 
特別收費(追討)2,846 
其他(收入)費用，淨額(8,283)
調整後的EBITDA$297,131 
基於公認會計原則的淨利潤率11.0 %
調整後EBITDA利潤率35.7 %
自由現金流的對賬
截至2021年3月31日的三個月
經營活動提供的以公認會計準則為基礎的現金流量$63,572 
添加：
資本支出(1)
(13,311)
自由現金流$50,261 
(1)在現金流量表簡明合併報表中定義為“財產和設備的增加”。

20


選定的基於公認會計原則的衡量標準與非基於公認會計原則的衡量標準的對賬
截至2021年3月31日的9個月
(單位為千，每股數據除外)
 截至2021年3月31日的9個月
 
基於公認會計原則
措施
基於公認會計原則的衡量標準
佔總收入的百分比
調整
注意事項
非基於GAAP的
措施
非基於GAAP的衡量標準
佔總收入的百分比
收入成本   
雲服務和訂閲$354,235 $(2,484)(1)$351,751 
客户支持89,815 (1,405)(1)88,410 
專業服務和其他143,521 (1,867)(1)141,654 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷165,581 (165,581)(2)— 
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/非基於GAAP的毛利和毛利率(%)1,729,835 69.4 %171,337 (3)1,901,172 76.3 %
運營費用
研發304,212 (7,195)(1)297,017 
銷售和市場營銷438,984 (13,594)(1)425,390 
一般和行政190,502 (12,074)(1)178,428 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷164,075 (164,075)(2)— 
特別收費(追討)(1,404)1,404 (4)— 
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入569,222 366,871 (5)936,093 
其他收入(費用)，淨額16,417 (16,417)(6)— 
所得税撥備342,121 (227,030)(7)115,091 
基於GAAP的淨收入/非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText129,389 577,484 (8)706,873 
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText$0.47 $2.12 (8)$2.59 

(1)調整涉及將基於股份的薪酬費用從我們基於非公認會計原則的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營業績的內部分析中。
(2)調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(3)以美元表示的以公認會計原則為基礎和以非公認會計原則為基礎的毛利，以及以總收入百分比表示的毛利。
(4)調整涉及從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，幷包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。
(5)以美元計的以公認會計原則和非公認會計原則為基礎的業務收入。
(6)調整涉及從我們的非基於公認會計準則的運營費用中剔除其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常與持續運營無關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資的收入(損失)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配而進行的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。
(7)調整涉及約73%的基於GAAP的税項撥備税率和約14%的非GAAP税項撥備税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時不包括的項目的所得税影響。此類排除項目包括攤銷、股票--
21


基於薪酬、特別費用(追回)和其他收入(費用)，淨額。也不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及提交納税申報單和納税評估的“賬面至回報”調整。其中包括2017財政年度發生的內部重組所產生的税收優惠淨額，假定可根據預測的使用期分配到當期。在得出約14%的基於非公認會計準則的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率對支出的影響。截至2021年3月31日的九個月的基於公認會計原則的税收撥備比率包括來自美國國税局和解的所得税撥備費用，部分被因結束相關税務審計而釋放的未確認税收優惠的税收優惠所抵消，該税收優惠在截至2020年12月31日的三個月內確認。
(8)以公認會計原則為基礎的淨收入與非以公認會計原則為基礎的淨收入的對賬：
截至2021年3月31日的9個月
稀釋後每股
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$129,389 $0.47 
添加：
攤銷329,656 1.21 
基於股份的薪酬38,619 0.14 
特別收費(追討)(1,404)(0.01)
其他(收入)費用，淨額(16,417)(0.06)
基於公認會計原則的所得税撥備342,121 1.26 
基於非公認會計準則的所得税準備(115,091)(0.42)
非基於GAAP的淨收益，可歸因於OpenText$706,873 $2.59 
調整後EBITDA的對賬
截至2021年3月31日的9個月
可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入$129,389 
添加：
所得税撥備342,121 
利息和其他相關費用，淨額114,017 
以技術為基礎的已購入無形資產攤銷165,581 
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷164,075 
折舊64,244 
基於股份的薪酬38,619 
特別收費(追討)(1,404)
其他(收入)費用，淨額(16,417)
調整後的EBITDA$1,000,225 
基於公認會計原則的淨利潤率5.2 %
調整後EBITDA利潤率40.1 %
自由現金流的對賬
截至2021年3月31日的9個月
經營活動提供的以公認會計準則為基礎的現金流量$579,931 
添加：
資本支出(1)
(36,267)
自由現金流$543,664 
(1)在現金流量表簡明合併報表中定義為“財產和設備的增加”。
22


(3)下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的收入和支出的主要貨幣構成，以百分比表示：
 截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
貨幣佔收入的百分比
費用的百分比(1)
佔收入的百分比
費用的百分比(1)
歐元21 %12 %24 %14 %
英鎊5 %5 %5 %6 %
計算機輔助設計3 %14 %3 %11 %
美元63 %53 %60 %53 %
其他8 %16 %8 %16 %
總計100 %100 %100 %100 %
 截至2022年3月31日的9個月截至2021年3月31日的9個月
貨幣佔收入的百分比
費用的百分比(1)
佔收入的百分比
費用的百分比(1)
歐元23 %13 %23 %14 %
英鎊5 %6 %5 %5 %
計算機輔助設計3 %14 %3 %10 %
美元61 %52 %61 %55 %
其他8 %15 %8 %16 %
總計100 %100 %100 %100 %
(1)開支包括簡明綜合損益表所包括的所有收入成本及營運開支，但無形資產攤銷、股份補償及特別費用(收回)除外。
23