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間成員Lkq:UsGaap_IntersegmentEliminationMemberMember2022-01-012022-03-310001065696LKQ：部門間成員2022-01-012022-03-310001065696LKQ：北美細分市場成員2022-01-012022-03-310001065696LKQ：歐洲細分市場成員2022-01-012022-03-310001065696LKQ：特殊會員2022-01-012022-03-310001065696LKQ：自助服務細分市場成員2022-01-012022-03-310001065696Lkq:UsGaap_IntersegmentEliminationMemberMember2022-01-012022-03-310001065696LKQ：北美細分市場成員LKQ：第三方成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：歐洲細分市場成員LKQ：第三方成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：特殊會員LKQ：第三方成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：自助服務細分市場成員LKQ：第三方成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：第三方成員Lkq:UsGaap_IntersegmentEliminationMemberMember2021-01-012021-03-310001065696LKQ：第三方成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：北美細分市場成員LKQ：部門間成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：歐洲細分市場成員LKQ：部門間成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：特殊會員LKQ：部門間成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：自助服務細分市場成員LKQ：部門間成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：部門間成員Lkq:UsGaap_IntersegmentEliminationMemberMember2021-01-012021-03-310001065696LKQ：部門間成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：北美細分市場成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：歐洲細分市場成員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：特殊會員2021-01-012021-03-310001065696LKQ：自助服務細分市場成員2021-01-012021-03-310001065696Lkq:UsGaap_IntersegmentEliminationMemberMember2021-01-012021-03-310001065696LKQ：批發北美細分市場成員2022-03-310001065696LKQ：批發北美細分市場成員2021-12-310001065696LKQ：特殊會員2021-12-310001065696LKQ：自助服務細分市場成員2022-03-310001065696LKQ：自助服務細分市場成員2021-12-310001065696國家：美國2022-01-012022-03-310001065696國家：美國2021-01-012021-03-310001065696國家：GB2022-01-012022-03-310001065696國家：GB2021-01-012021-03-310001065696國家：德2022-01-012022-03-310001065696國家：德2021-01-012021-03-310001065696LKQ：其他國家/地區成員2022-01-012022-03-310001065696LKQ：其他國家/地區成員2021-01-012021-03-310001065696國家：美國2022-03-310001065696國家：美國2021-12-310001065696國家：德2022-03-310001065696國家：德2021-12-310001065696國家：GB2022-03-310001065696國家：GB2021-12-310001065696LKQ：其他國家/地區成員2022-03-310001065696LKQ：其他國家/地區成員2021-12-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________ 
表格10-Q
____________________________ 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：000-50404
____________________________ 
LKQ公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________ 
特拉華州 36-4215970
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
西麥迪遜街500號, 2800套房
 
芝加哥, 伊利諾伊州
60661
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 621-1950
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元LKQ
納斯達克全球精選市場
________________________________________
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
較小的報告公司
☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
At April 29, 2022,登記人有一筆總額的欠款282,832,938普通股股份。

1


*****

目錄

項目頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表：
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合收益表
3
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明綜合全面收益表
4
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表
5
截至2022年和2021年3月31日止三個月的未經審計簡明現金流量表
6
截至2022年和2021年3月31日的三個月未經審計的股東權益簡明合併報表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第四項。
控制和程序
42
第II部其他信息
第1項。
法律訴訟
43
第1A項。
風險因素
43
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
43
第六項。
陳列品
44
簽名
45

2

第一部分
財務信息

項目1.財務報表

LKQ公司及其子公司
未經審計的簡明合併損益表
(單位：百萬，不包括每股數據)

截至3月31日的三個月，
 20222021
收入$3,348 $3,171 
銷貨成本1,991 1,877 
毛利率1,357 1,294 
銷售、一般和行政費用924 849 
重組和交易相關費用3 8 
折舊及攤銷59 66 
營業收入371 371 
其他費用(收入)：
扣除利息收入後的利息支出15 24 
其他收入，淨額— (6)
其他費用合計(淨額)15 18 
未計提所得税準備金前的持續經營所得356 353 
所得税撥備89 93 
未合併子公司收益中的權益2 6 
持續經營收入269 266 
非持續經營業務的淨收益4 — 
淨收入$273 $266 
基本每股收益：(1)
持續經營收入$0.94 $0.88 
非持續經營業務的淨收益0.02 — 
淨收入$0.96 $0.88 
稀釋後每股收益： (1)
持續經營收入$0.94 $0.88 
非持續經營業務的淨收益0.02 — 
淨收入$0.95 $0.88 
(1)由於四捨五入，個人每股收益金額的總和可能不等於總數。


附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
3

LKQ公司及其子公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
(單位：百萬)

截至3月31日的三個月，
 20222021
淨收入$273 $266 
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算，税後淨額(54)(25)
現金流套期保值未實現損益淨變化，税後淨額— 1 
未合併子公司的其他全面收益(虧損)1 (3)
其他綜合損失(53)(27)
綜合收益$220 $239 



附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
4

LKQ公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)

March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$327 $274 
應收賬款淨額1,239 1,073 
盤存2,573 2,611 
持有待售資產290 2 
預付費用和其他流動資產253 294 
流動資產總額4,682 4,254 
財產、廠房和設備、淨值1,256 1,299 
經營租賃資產，淨額1,301 1,361 
商譽4,426 4,540 
其他無形資產，淨額715 746 
權益法投資179 181 
其他非流動資產219 225 
總資產$12,778 $12,606 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$1,370 $1,176 
應計費用：
應計工資單相關負債219 261 
退款責任106 107 
其他應計費用330 271 
為出售而持有的負債127 — 
經營租賃負債的當期部分192 203 
長期債務的當期部分31 35 
其他流動負債120 112 
流動負債總額2,495 2,165 
長期經營租賃負債，不包括當期部分1,161 1,209 
長期債務，不包括本期債務2,680 2,777 
遞延所得税270 279 
其他非流動負債349 365 
承付款和或有事項
可贖回的非控股權益24 24 
股東權益：
普通股，$0.01面值，1,000.0授權股份，322.0已發行及已發行股份284.72022年3月31日發行的股票；321.6已發行及已發行股份287.0於2021年12月31日發行的股份
3 3 
額外實收資本1,482 1,474 
留存收益5,995 5,794 
累計其他綜合損失(206)(153)
庫存股，按成本計算；37.3股票於2022年3月31日及34.6股票於2021年12月31日
(1,490)(1,346)
公司股東權益總額5,784 5,772 
非控股權益15 15 
股東權益總額5,799 5,787 
總負債和股東權益$12,778 $12,606 


附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
5

LKQ公司及其子公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位：百萬)

截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動的現金流：
淨收入$273 $266 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷65 72 
基於股票的薪酬費用13 8 
其他(4)(9)
經營性資產和負債的變動，扣除收購和處置的影響：
應收賬款淨額(230)(198)
盤存(98)(13)
預付所得税/應付所得税60 (21)
應付帳款309 331 
其他經營性資產和負債21 87 
經營活動提供的淨現金409 523 
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備(59)(42)
處置財產、廠房和設備所得收益2 8 
其他投資活動，淨額(6)1 
用於投資活動的現金淨額(63)(33)
融資活動的現金流：
循環信貸安排下的借款289 1,288 
循環信貸安排項下的償還(334)(1,392)
定期貸款項下的償還— (4)
(償還)其他債務的借款，淨額(8)26 
衍生工具結算，淨額— (57)
支付給LKQ股東的股息(71)— 
購買庫存股(144)(57)
其他籌資活動，淨額(10)(12)
用於融資活動的現金淨額(278)(208)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(6)(4)
現金和現金等價物淨增長，包括持有待售流動資產內歸類的現金62 278 
減去：持有待售流動資產內分類的現金增加9 — 
現金及現金等價物淨增加情況53 278 
期初現金及現金等價物274 312 
期末現金和現金等價物$327 $590 
補充披露支付的現金：
所得税，扣除退款的淨額$28 $116 
利息$6 $6 
    



附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
6

LKQ公司及其子公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位：百萬，不包括每股數據)

LKQ股東
 普通股庫存股額外實收資本留存收益累計
其他
綜合損失		非控股權益股東權益總額
 股票金額股票金額
截至2022年1月1日的餘額321.6 $3 (34.6)$(1,346)$1,474 $5,794 $(153)$15 $5,787 
淨收入— — — — — 273 — — 273 
其他綜合損失— — — — — — (53)— (53)
購買庫存股— — (2.7)(144)— — — — (144)
限制性股票單位的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份0.4 — — — (5)— — — (5)
基於股票的薪酬費用— — — — 13 — — — 13 
向LKQ股東宣佈的股息(每股0.25美元)— — — — — (72)— — (72)
截至2022年3月31日的餘額322.0 $3 (37.3)$(1,490)$1,482 $5,995 $(206)$15 $5,799 

LKQ股東
 普通股庫存股額外實收資本留存收益累計
其他
綜合損失		非控股權益股東權益總額
 股票金額股票金額
截至2021年1月1日的餘額320.9 $3 (17.3)$(469)$1,444 $4,776 $(99)$16 $5,671 
淨收入— — — — — 266 — — 266 
其他綜合損失— — — — — — (27)— (27)
購買庫存股— — (1.5)(57)— — — — (57)
限制性股票單位的歸屬，扣除因僱員税而扣留的股份0.3 — — — (2)— — — (2)
基於股票的薪酬費用— — — — 8 — — — 8 
截至2021年3月31日的餘額321.2 $3 (18.8)$(526)$1,450 $5,042 $(126)$16 $5,859 




附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
7

LKQ公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1。中期財務報表

LKQ公司是特拉華州的一家公司，是一家控股公司，所有業務都由子公司進行。本文件中使用的術語“LKQ”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是LKQ公司及其合併子公司。

我們是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於中期財務報表的規則和規定編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表。因此，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的與我們的重要會計政策和腳註披露相關的某些信息已被濃縮或遺漏。該等未經審核的簡明綜合財務報表反映管理層認為必須作出的所有重大調整(僅包括正常經常性調整)，以在所有重大方面公平地陳述本公司所呈列期間的財務狀況、經營業績及現金流量。

中期的結果不一定表明任何隨後的中期或全年的預期結果。本中期財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中。

在本年度，我們將未經審計的簡明綜合財務報表的列報方式從千元改為百萬元，因此，對上一年披露的金額進行了任何必要的舍入調整。

注2.財務報表信息

信貸損失準備

應收賬款淨額是扣除信貸損失準備後報告的淨額。管理層評估客户應收賬款餘額的賬齡、客户的財務狀況、歷史趨勢和宏觀經濟因素，以估計未來可能無法收回的客户應收賬款金額，並記錄其認為合適的撥備。我們的預期信貸損失準備金為#美元。58百萬美元和美元53分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。信貸損失準備金為#美元。8百萬美元和美元2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

盤存

庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
售後和翻新產品$2,117 $2,168 
打撈和再製造產品421 406 
製成品35 37 
總庫存$2,573 $2,611 

售後和翻新產品以及打撈和再製造產品主要由成品組成。截至2022年3月31日，製成品庫存包括#美元25百萬美元的原材料，5百萬美元的在建工作，以及5數以百萬計的成品。截至2021年12月31日，製成品庫存由美元組成。27百萬美元的原材料，4百萬美元的在建工作，以及5數以百萬計的成品。

持有待售淨資產

2022年3月，我們達成了一項最終協議，出售PGW汽車玻璃(“PGW”)，這是我們在批發-北美部門中的售後玻璃業務。就訂立本協議而言，吾等認為該出售集團符合持有待售準則，並將PGW的資產及負債歸類為持有待售。這筆交易於2022年4月完成，售價為美元。362百萬美元，但須按慣例在完成交易後進行購買價格調整。

8

自.起2022年3月31日，在未經審計的簡明綜合資產負債表上持有待售的合併處置集團的總資產和負債如下(以百萬為單位)：
March 31, 2022
現金和現金等價物$9 
應收賬款淨額47 
盤存100 
預付費用和其他流動資產1 
持有待售流動資產總額157 
財產、廠房和設備、淨值31 
經營租賃資產，淨額39 
商譽56 
其他無形資產，淨額6 
其他非流動資產1 
持有待售資產總額$290 
應付帳款$83 
應計工資單相關負債2 
其他應計費用3 
經營租賃負債的當期部分11 
持有待售流動負債總額99 
長期經營租賃負債，不包括當期部分27 
其他非流動負債1 
持有待售負債總額$127 

無形資產

商譽和無限期無形資產至少每年進行減值測試。我們在2021年第四季度進行了年度減值測試，並確定不存在減值，因為我們所有報告單位的公允價值估計都至少比賬面價值高出至少一倍70%。我們報告單位的公允價值估計是使用折現現金流量法和比較市盈率法的結果加權來建立的。當發生可能導致減值的事件或情況時，也可以臨時進行商譽減值測試。我們在2022年第一季度並未發現任何需要進行商譽減值或無限期無形資產減值中期測試的減值指標。

對未合併子公司的投資

我們使用權益會計方法對我們在未合併子公司的投資進行會計核算，因為我們的投資使我們能夠對被投資人施加重大影響，但不能控制。

我們在未合併子公司的投資賬面價值如下(以百萬為單位)：

截至2022年3月31日的所有權
March 31, 20222021年12月31日
Mekonomen AB(1)(2)
26.6%$145 $145 
其他34 36 
總計$179 $181 
(1)    截至2022年3月31日，我們在Mekonomen AB(“Mekonomen”)的投資公允價值為$183百萬美元，基於Mekonomen普通股的市場報價。
(2)    截至2022年3月31日，我們在Mekonomen淨資產賬面價值中的份額比我們投資的賬面價值高出$8這一差額主要與Mekonomen截至我們2016年收購日的累計其他全面收入餘額有關。我們在Mekonomen的淨收益中記錄了我們的權益，滯後了一個季度.

9

保修儲備

我們的一些打撈機械產品出售時有六個月的標準缺陷保修期。此外，一些重新制造的發動機在出售時帶有針對缺陷的標準三年或四年保修。我們還為我們的某些售後產品提供有限終身保修。這些擔保類型的擔保不被視為單獨的履約義務，因此不會向它們分配交易價。我們在未經審計的簡明綜合損益表中將保修成本記錄在售出貨物的成本中。我們的保修準備金是使用歷史索賠信息計算的，以預測未來的保修索賠活動，並根據相關付款的預期時間記錄在我們未經審計的綜合資產負債表上的其他應計費用和其他非流動負債中。保修準備金的變動情況如下(單位：百萬)：
保修儲備
截至2021年12月31日的餘額$30 
保修費用18
保修索賠(16)
截至2022年3月31日的餘額$32 

訴訟及相關或有事項

我們有因訴訟、索賠和其他承諾而產生的某些或有事項，並受到各種環境和污染控制法律和法規的約束，這些法律和法規是在正常業務過程中發生的。我們目前預計，此類或有事項的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。

股東權益

庫存股

截至2022年3月31日，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以購買最多$2,000截至2024年10月25日，我們的普通股將不時增加100萬股。根據該計劃，回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票，並可能在任何時候暫停或終止。回購股份按成本法計入庫存股。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們回購了2.7百萬股普通股，總價為$144百萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，我們回購了1.5百萬股普通股，總價為$57百萬美元。截至2022年3月31日，510根據我們的回購計劃，剩餘產能為百萬美元。

非控制性 利息

我們在資產負債表上列示了與在之前的收購中向少數股東發行的可贖回股份相關的可贖回非控股權益。可贖回股份包含(I)所有非控股權益股份的認沽期權，固定價格為#美元。24百萬歐元(歐元21對於可於2023年第四季度行使的少數股東，(2)所有非控股權益股份的看漲期權，固定價格為#美元26百萬歐元(歐元23(I)於2026年第一季起至2027年第四季末可行使的股息，以及(Iii)將於2023年第四季按季向少數股東支付的保證股息。可贖回股份並不賦予小股東在認沽期權行使日期前參與附屬公司損益的權利。由於看跌期權不在我們的控制範圍內，我們記錄了$24在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上，按認沽期權贖回價值在永久股本以外的100萬可贖回非控股權益。

注3.收入確認

我們的大部分收入來自汽車零部件的銷售。我們在履行履行義務並將控制權轉移給客户的時間點確認產品銷售收入，這通常發生在根據銷售條款向客户發貨或交付時。

10

收入來源

我們報告我們的收入分為兩類：(I)部件和服務和(Ii)其他。下表按類別列出了我們的收入，按可報告部門分類(以百萬為單位)：

截至3月31日的三個月，
 20222021
批發-北美$1,106 $969 
歐洲1,481 1,455 
專業460 458 
自助服務57 50 
部件和服務3,104 2,932 
批發-北美95 82 
歐洲7 8 
自助服務142 149 
其他244 239 
總收入$3,348 $3,171 

部件和服務

零部件收入來自銷售車輛產品，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的特殊產品和配件。服務收入包括(I)通常與相關產品銷售同時收費的附加服務，例如銷售服務型保修，(Ii)進入我們自助服務大院的費用，以及(Iii)診斷和維修服務。

對於北美批發和自助服務，車輛更換產品包括車門、引擎蓋和擋泥板等金屬薄板碰撞部件、保險槓蓋、頭燈和尾燈、擋風玻璃、後視鏡、格柵、車輪等汽車玻璃產品，以及發動機和變速器等大型機械產品。在歐洲，車輛替代產品包括各種各樣的小型機械產品，如剎車片、圓盤和傳感器；離合器；電子產品，如火花塞和電池；轉向和懸掛產品；過濾器；以及機油和汽車潤滑油。對於我們的特殊業務，我們提供七個產品細分：卡車和越野車；速度和性能；休閒車；拖車；車輪、輪胎和性能裝卸；船舶；以及其他配件。

我們的服務型保修通常具有以下服務期限6幾個月後36月份。這些服務型保修的收益在合同開始時遞延，並在合同期間以直線方式攤銷為收入。遞延服務類型保修收入的變化如下(以百萬為單位)：
服務類型保修
截至2022年1月1日的餘額$32 
遞延的額外保修收入11 
已確認的保修收入(13)
截至2022年3月31日的餘額$30 

其他收入

來自其他來源的收入包括廢舊金屬和貴金屬(鉑、鈀和銠)的銷售，向機械製造商(包括鐵芯)的大宗銷售，以及熔爐作業的鋁錠和母豬的銷售。我們從北美批發和自助服務部門的多個來源獲得廢金屬和其他貴金屬，包括用於我們回收業務的車輛，以及來自原始設備製造商(“OEM”)和與我們簽訂合同的其他實體的車輛，這些實體與我們簽訂了安全處置“僅限粉碎”車輛的合同。在我們的北美批發和自助服務部門銷售巨型船的收入是根據客户(加工商)收集廢料時交付的每噸材料的價格確認的。

11

按地理區域劃分的收入

有關我們按地理區域劃分的收入的信息，請參閲附註13，“細分市場和地理信息”。

可變考慮事項

最終從客户獲得的收入金額可能會因不同的對價而有所不同，包括退貨、折扣、回扣、退款、積分、價格優惠、獎勵、績效獎金或其他類似項目。我們使用“期望值法”或“最可能金額”法來估計可變對價，這取決於可變對價的類型，同時考慮到收入的任何預期逆轉。我們記錄了預期收益的退款負債和退貨資產$106百萬和$57百萬分別截至2022年3月31日和美元107百萬美元和美元58截至2021年12月31日，分別為100萬。退款負債於未經審核簡明綜合資產負債表中於流動負債內單獨列示，而退回資產則於預付費用及其他流動資產內列報。其他類型的可變對價主要包括在應收賬款中記錄的折扣、數量回扣和其他客户銷售激勵，在未經審計的簡明綜合資產負債表中淨額。我們為可變對價記下了一筆準備金#美元。93百萬美元和美元144分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

注4.重組和交易相關費用

全球重組計劃

2019年，我們開始了一項成本削減計劃，覆蓋了我們所有可報告的部門，旨在消除表現不佳的資產和成本效率低下的情況。該計劃於2020年擴大，因為我們發現了更多消除低效率的機會，包括採取措施應對新冠肺炎對業務的影響。我們已產生並預期將產生存貨減記成本；員工遣散費及其他與員工離職有關的開支；租賃退出成本，例如租賃終止費用、營運租賃資產加速攤銷及營運租賃資產減值；與設施退出相關的其他成本，例如搬遷庫存及設備的搬家費用；以及將於先前估計的使用年限結束前處置的固定資產加速折舊。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有在這些計劃下產生大量重組費用。在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認的重組費用淨額為3百萬美元，包括與員工相關的成本、設施退出成本和3出售一棟即將關閉的大樓獲得的百萬美元收益。在迄今產生的累計計劃成本中，$58百萬，$43百萬，$2百萬美元和美元2100萬美元分別與我們的歐洲、批發-北美、專業和自助服務部門相關。2019年全球重組計劃下的行動已基本完成，2020年全球重組計劃預計將於2023年完成。我們估計，這些計劃到預期完成日期的總成本將在#美元之間。105百萬美元和美元115百萬美元，其中約為$63百萬，$44百萬，$2百萬美元和美元2我們的歐洲、批發-北美、專業和自助服務部門將分別產生100萬美元的費用；這些部門金額代表每個部門將產生的預期成本範圍的中點。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，與這些計劃相關的重組債務總額為12百萬美元和美元14分別為百萬美元，包括美元8百萬美元和美元9分別與我們已退出或預期在租賃期結束前退出的租賃有關(在經營租賃負債的當前部分和長期經營租賃負債的本期部分中列報，不包括未經審計的綜合資產負債表的本期部分)。我們與租賃相關的重組負債是根據我們在2022年3月31日關閉的設施的實際退出日期之後以及我們預計將在未來期間關閉的設施的計劃退出日期之後的剩餘租金來估計的；這些負債並不反映我們通過轉租設施可能獲得的任何估計收益。

收購整合計劃

在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月期間，我們的收購整合計劃沒有產生大量重組費用。我們預計未來將產生高達$的費用5完成與我們專業領域在2021年完成的收購相關的整合計劃。

12

1個LKQ歐洲計劃

2019年，我們宣佈了一項名為“1 LKQ Europe”的多年計劃，旨在創建關鍵職能的結構集中化和標準化，以促進歐洲部門作為單一業務運營。根據1LKQ歐洲計劃，我們正在通過各種項目重組我們的非面向客户的團隊和支持系統，包括實施通用的ERP平臺，優化我們的產品組合，以及創建歐洲總部和中央後臺辦公室。我們於2021年6月完成了組織設計和實施項目，其餘項目計劃在2024年底前完成。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們在1LKQ歐洲計劃下沒有產生大量費用。在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認了5百萬美元與員工相關的重組費用。我們估計我們將招致1美元的損失40百萬美元和美元50根據該計劃，到2024年，與人員和庫存相關的重組費用總額將達到100萬美元。我們可能會在未來確定1LKQ歐洲計劃下的其他計劃和項目，這些計劃和項目可能會導致額外的重組費用，儘管我們目前無法估計此類潛在的未來計劃和項目的費用範圍。截至2022年3月31日，與該計劃相關的重組負債微不足道。

交易相關費用

在截至2022年3月31日的三個月內，我們產生了3百萬美元的交易相關費用。這些費用包括與已完成和潛在交易有關的外部費用，如法律、會計和諮詢費。

注5.基於股票的薪酬

為了吸引和留住員工、非員工董事、顧問和其他與公司有關聯的人士，我們根據LKQ Corporation 1998股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)授予基於股權的獎勵。我們已根據股權激勵計劃授予限制性股票單位(“RSU”)、股票期權和限制性股票。我們預計將發行普通股的新股或庫存股，以彌補過去和未來的股權授予。

RSU

我們發放的RSU最長期限為五年，但須受持續服務條件所規限。目前未完成的RSU(以下所述的PSU除外)包含基於時間的歸屬條件或基於業績的歸屬條件和基於時間的歸屬條件的組合，在這種情況下，必須在任何RSU歸屬之前同時滿足這兩個條件。對於所有包含基於業績的歸屬條件的RSU，我們必須在以下任何會計年度期間報告正的稀釋後每股收益，但須進行某些調整五年在授權日之後。每個RSU在適用的歸屬日期轉換為一股LKQ普通股。授予日RSU的公允價值以授予日LKQ股票的市場價格為基礎。

從2019年開始，有資格退休的參與者(定義為參與者年滿60歲並完成至少五年服務後自願從公司離職)將在退休後繼續授予他們的獎勵；如果退休發生在歸屬期間的第一年(對於受時間歸屬條件限制的RSU)或績效期間的第一年(對於具有績效歸屬條件的RSU)，參與者將根據受僱年度的部分按比例分配RSU贈款。對於我們在2019年之前授予的RSU，參與者在退休時將喪失他們的未歸屬股份。

已發行的未歸屬RSU獲得的股息等價物與LKQ普通股的股息率相同。股息等價物須遵守與原始獎勵相同的歸屬要求、限制和沒收條款。

在截至2022年3月31日的三個月內歸屬的RSU的公允價值為$18百萬；歸屬的RSU的公允價值以歸屬日期LKQ股票的市場價格為基礎。

13

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月股權激勵計劃下與我們的RSU相關的活動(以百萬美元計，不包括年數和每股金額)：
突出的數字加權平均授予日期公允價值加權平均剩餘合同期限(年)
聚合內在價值(1)
截至2022年1月1日未歸屬1.4 $34.85 
授與 (2)
0.6 $48.97 
既得(0.4)$34.23 
截至2022年3月31日未歸屬1.6 $40.24 
預計在2022年3月31日之後歸屬1.4 $40.33 3.2$62 
(1)預期歸屬RSU的總內在價值是指所有預期歸屬RSU的持有人本應收到的税前內在價值(LKQ股票在該期間最後一天的公允價值乘以單位數量)。這一金額根據LKQ普通股的市場價格變化。
(2)截至2021年3月31日止三個月內已批出的回購單位之加權平均批出日期公允價值為$38.52.

從2019年開始，我們授予了績效考核三年制根據我們的股權激勵計劃，向某些員工(包括高管)發放RSU(“PSU”)。由於這些獎勵是以業績為基礎的，根據我們的業績和某些業績指標(調整後的每股收益、平均有機部件和服務收入增長以及平均投資資本回報率)在適用的三年業績期間的成就，將支付的確切股票數量可能高達授權額的兩倍。

未償還未歸屬PSU賺取股息等價物的比率與LKQ普通股的股息率相同。股息等價物須遵守與原始獎勵相同的歸屬要求、限制和沒收條款。

在截至2022年3月31日的三個月內歸屬的PSU的公允價值為$8百萬；歸屬的PSU的公允價值以歸屬日期LKQ股票的市場價格為基礎。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月股權激勵計劃下與我們的PSU相關的活動(以百萬美元計，不包括年數和每股金額)：
突出的數字加權平均授予日期公允價值加權平均剩餘合同期限(年)
聚合內在價值(1)
截至2022年1月1日未歸屬0.5 $31.96 
授與 (2)
0.1 $48.92 
既得(0.2)$27.75 
截至2022年3月31日未歸屬0.4 $38.32 
預計在2022年3月31日之後歸屬0.4 $38.32 1.7$18 
(1)     預期歸屬PSU的總內在價值代表所有預期歸屬PSU的持有人本應收到的税前內在價值(LKQ股票在每個期間最後一天的公允價值乘以單位數量)。這一數額根據LKQ普通股的市場價格和相對於既定目標的業績指標的實現情況而變化。
(2)表示目標支出時的PSU數量。截至2021年3月31日止三個月內批出的承建單位的加權平均批出日期公允價值為$38.50.

基於股票的薪酬費用

RSU和PSU的税前基於股票的薪酬費用總計為$13百萬美元和美元8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2022年3月31日，與未授權的RSU和PSU相關的未確認補償費用為$66百萬。與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出將有所不同，具體程度取決於沒收的實現和PSU下的業績差異FERS來自目前的業績估計。

14

注6.每股收益

下表説明瞭每股收益的計算方法(單位為百萬，但不包括每股金額)：
截至3月31日的三個月，
 20222021
持續經營收入$269 $266 
基本每股收益的分母-加權平均流通股285.7 303.1 
稀釋性證券的影響：
RSU0.8 0.6 
PSU0.3 0.1 
稀釋後每股收益的分母-調整後加權平均流通股286.8 303.8 
持續經營的基本每股收益$0.94 $0.88 
持續經營攤薄後每股收益(1)
$0.94 $0.88 
(1)持續經營的攤薄每股收益是使用稀釋證券的庫存股方法計算的。

下表列出了未支付但未計入稀釋後每股收益計算中的員工股票薪酬獎勵數量，因為在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，這些獎勵的影響將是反稀釋的(以百萬計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
反稀釋證券：
RSU— 0.1 

注7.累計其他綜合收益(虧損)

累計其他全面收益(虧損)的構成如下(單位：百萬)：
截至2022年3月31日的三個月
 外幣折算養老金計劃的未實現收益(虧損)未合併子公司的其他全面收益(虧損)累計其他綜合收益(虧損)
截至2022年1月1日的餘額$(121)$(24)$(8)$(153)
税前虧損(54)— — (54)
未合併子公司的其他全面收益— — 1 1 
截至2022年3月31日的餘額$(175)$(24)$(7)$(206)

15

截至2021年3月31日的三個月
 外幣折算現金流量套期保值的未實現損益養老金計劃的未實現收益(虧損)未合併子公司的其他全面收益(虧損)累計其他綜合收益(虧損)
截至2021年1月1日的餘額$(57)$(1)$(33)$(8)$(99)
税前(虧損)收入(25)3 — — (22)
所得税效應— (1)— — (1)
未實現收益的重新分類— (2)— — (2)
遞延所得税的重新分類— 1 — — 1 
未合併子公司的其他全面虧損— — — (3)(3)
截至2021年3月31日的餘額$(82)$— $(33)$(11)$(126)

在截至2021年3月31日的三個月中，交叉貨幣掉期的未實現淨收益總計為2在未經審核的簡明綜合收益表中，有100萬美元計入其他收入淨額；這些金額抵消了基礎交易重新計量的影響。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，與我們的養老金計劃相關的未實現淨虧損和淨收益計入了其他收入，淨額計入了未經審計的簡明綜合收益表。

我們的政策是在相關損益在未經審核的綜合綜合收益表中公佈時，將所得税影響從累計其他全面收益(虧損)重新歸類為所得税撥備。

注8.長期債務

長期債務包括以下內容(以百萬計)：
March 31, 20222021年12月31日
高級擔保信貸協議：
循環信貸安排$1,813 $1,887 
歐元鈔票(2024)553 569 
歐元債券(2028)277 284 
2030年10月到期的應付票據，加權平均利率為 2.9% 和2.8分別為%
21 23 
融資租賃債務，加權平均利率為 3.5%和3.5分別為%
50 52 
其他債務，加權平均利率為1.5%和1.1分別為%
7 9 
債務總額2,721 2,824 
減去：長期債務發行成本(10)(12)
債務總額，扣除債務發行成本2,711 2,812 
減去：當前到期日，扣除債務發行成本(31)(35)
長期債務，扣除債務發行成本$2,680 $2,777 

高級擔保信貸協議

2021年11月23日，LKQ Corporation和LKQ的某些其他子公司(統稱為借款人)簽訂了日期為2016年1月29日的第四次修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)第6號修正案，修改了某些利率，規定(1)以歐元計價的貸款應按等於歐洲貨幣市場協會(或行政代理批准的可比或後續管理人)管理的歐元銀行間同業拆借利率的年利率加上適用利率計息，(2)以英鎊計價的Swingline貸款的年利率應等於英格蘭銀行(或英鎊隔夜指數平均指數的任何繼任管理人)(“SONIA”)實施的英鎊隔夜指數平均利率加適用利率，(3)
16

以英鎊計價的循環貸款應按相當於索尼婭的年利率外加等於0.0326年利率加適用利率，以及(4)以瑞士法郎計價的貸款的年利率應等於由Six Swiss Exchange AG(或瑞士平均利率的任何繼任者)管理的隔夜瑞士平均利率加適用利率。所有其他利率都保持不變。

2022年4月18日，標普全球評級給予LKQ發行人信用評級為BBB-，前景穩定。這次評級上調促使我們信貸安排中的銀行釋放了信貸協議要求的所有抵押品，並暫停了所有抵押品要求。

循環信貸安排的多幣種部分下的總能力為$3,150百萬。循環信貸安排項下的未償還款項於信貸協議於2024年1月29日到期時到期及應付。

我們還可以選擇提前支付信貸協議下的未償還金額，而不會受到懲罰。我們被要求提前償還定期貸款，金額相當於出售或處置某些資產的收益，如果收益在12個月內沒有再投資的話。在2021年第二季度，我們行使了提前償還定期貸款未償還金額的選擇權，因此截至2022年3月31日沒有任何定期貸款借款。

信貸協議包含慣例陳述、擔保和慣例契約，對我們進行某些交易的能力提供限制和條件。信貸協議還包含金融和扶持契約，包括對我們的淨槓桿率和最低利息覆蓋率的限制。

信貸協議項下的借款按浮動利率計息，利率取決於所選借款的貨幣和期限，外加適用保證金。適用利潤率可能會以以下增量更改0.25%取決於淨槓桿率。利息支付應在選定的利息期間的最後一天或每季度拖欠，視借款類型而定。截至2022年3月31日及2021年12月31日的信貸協議下未償還借款的加權平均利率為1.2%和1.1%。我們還根據循環信貸安排的日均未使用金額支付承諾費。承諾費以以下增量更改0.05%取決於我們的淨槓桿率。此外，我們根據我們的淨槓桿率按適用利率支付未償還信用證的參與佣金，預付費用為0.125%付給開證行，每季度到期拖欠。

在信貸協議下的未償還借款總額中，截至2022年3月31日或2021年12月31日沒有當前到期日。截至2022年3月31日，未償信用證總金額為$69百萬。循環信貸安排下的可用額減去信用證項下的未償還金額，因此，循環信貸安排下的2022年3月31日的可用額為$1,268百萬.

歐元鈔票(2024)

2016年4月14日，LKQ Corporation的間接全資子公司LKQ Italia Bondco S.p.A.(以下簡稱LKQ Italia)完成了歐元發行500根據1933年證券法下的S規則和第144A條進行的私募，本金總額為2024年4月1日到期的優先債券(“歐元債券(2024年)”)。發售所得款項用於償還信貸協議項下的部分左輪手槍借款，以及支付相關費用及開支。歐元票據(2024)受LKQ Italia、LKQ Corporation及我們若干附屬公司(“歐元票據(2024)附屬公司”)、受託人、付款代理人、轉讓代理人及登記員之間於2016年4月14日訂立的契約(“歐元票據(2024)契約”)管轄。

歐元紙幣(2024)的息率為3.875自最初發行之日起或自已支付或撥備利息的最近一次付款日起計，每年%。歐元紙幣(2024)的利息將於每年四月一日及十月一日派息。歐元債券(2024)由LKQ Corporation及歐元債券(2024)附屬公司(“歐元債券(2024)擔保人”)全面及無條件擔保。

歐元票據(2024)及相關擔保分別為LKQ Italia及各歐元票據(2024)擔保人的優先無抵押債務，並在擔保該等有抵押債務的資產範圍內，從屬於LKQ Italia及歐元票據(2024)擔保人的所有現有及未來擔保債務。此外，歐元票據(2024)實際上從屬於我們子公司的所有負債，這些子公司沒有為歐元票據(2024)提供擔保，但以這些子公司的資產為限。歐元紙幣(2024)已在ExtraMOT、意大利Borsa S.p.A.證券交易所的專業部和都柏林泛歐交易所的全球交易所上市。

17

歐元紙幣(2024)可在任何時間全部或部分贖回，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)，另加“全數”溢價。在2024年1月1日或之後，我們可以贖回價格贖回部分或全部歐元債券(2024)，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有)。我們可能被要求在出售某些資產時，除某些例外情況外，在控制權發生變化時提出購買歐元票據(2024)的要約。此外，如果某些事態發展影響税務或在任何情況下需要支付某些額外款額，我們可隨時贖回全部但非部分歐元紙幣(2024)，贖回價格為100本金的%，另加應計但未付的利息(如有)，以及該等額外款項(如有)，直至贖回日期為止。

歐元債券(2026/2028)

2018年4月9日，LKQ公司的全資子公司LKQ歐洲控股公司(LKQ Euro Holdings B.V.)完成了歐元發行1,000優先債券的本金總額為百萬美元。此次發行由歐元組成。7502026年到期的百萬優先票據(“歐元票據(2026)”)和歐元2502028年到期的1百萬歐元優先票據(“歐元票據(2028)”及連同歐元票據(2026)，“歐元票據(2026/28)”)是根據1933年證券法下的規例S及第144A條進行的私人配售。是次發售所得款項連同我們優先擔保信貸安排項下的借款(I)用作支付收購Stahlgruber的部分代價，(Ii)作一般企業用途，及(Iii)支付相關費用及開支，包括財務債務淨額的再融資。歐元票據(2026/28)由LKQ Euro Holdings、LKQ Corporation及若干附屬公司(“歐元票據(2026/28)附屬公司”)、受託人、付款代理人、轉讓代理人及登記官於2018年4月9日訂立的契約(“歐元票據(2026/28)契約”)管轄。

2021年4月1日，我們贖回了3.625%歐元債券(2026)，贖回價格相當於101.813歐元紙幣本金(2026年)的%，另加2021年4月1日(但不包括在內)的應計及未付利息。贖回款項總額為$。915百萬歐元(歐元777百萬美元)，包括提前贖回溢價$16百萬歐元(歐元14百萬美元)和應計及未付利息#美元16百萬歐元(歐元14百萬)。在2021年第二季度，我們記錄了債務清償虧損#美元24與提前贖回溢價和註銷未攤銷債務發行成本有關的贖回百萬美元。

歐元紙幣(2028)的息率為4.125自最初發行之日起或自已支付或撥備利息的最近一次付款日起計，每年%。歐元債券(2028)的利息將於每年四月一日及十月一日支付。歐元債券(2028)由LKQ Corporation及歐元債券(2028)附屬公司(“歐元債券(2028)擔保人”)全面及無條件擔保。

歐元票據(2028)及有關擔保分別為LKQ Euro Holdings‘及各歐元票據(2028)擔保人的優先無抵押債務，並將在擔保該等有抵押債務的資產範圍內，從屬於所有LKQ Euro Holdings’及歐元票據(2028)擔保人現有及未來的有抵押債務。此外，歐元票據(2028)實際上從屬於我們子公司的所有負債，這些子公司沒有為歐元票據(2028)提供擔保，但以這些子公司的資產為限。歐元紙幣(2028)已在都柏林泛歐交易所全球交易所市場上市。

歐元紙幣(2028)可在任何時間全部或部分贖回，贖回價格為100本金的%，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)，另加“全數”溢價。在2023年4月1日或之後，我們可以歐元債券(2026/28)契約中規定的適用贖回價格贖回部分或全部歐元債券(2028)。我們可能被要求在出售某些資產時提出購買歐元票據(2028)的要約，但某些例外情況除外，並在控制權發生變化時。此外，如果某些事態發展影響税務或在任何情況下需要支付某些額外款額，我們可隨時贖回全部但非部分歐元紙幣(2028)，贖回價格為100本金的%，另加應計但未付的利息(如有)，以及該等額外款項(如有的話)，直至贖回日期為止。

受限支付

我們的優先擔保信貸協議和優先票據契約對支付現金股息或其他資產分配有限制。特拉華州的法律也對股息支付施加了限制。這些限制不影響我們在2022年2月宣佈並於2022年3月支付的股息，預計也不會影響未來的股息支付。

18

注9.衍生工具和套期保值活動

我們面臨市場風險，包括利率、外幣匯率和大宗商品價格變化的影響。在我們目前的政策下，我們可以使用衍生品來管理我們對優先擔保債務的可變利率的敞口，以及某些外幣計價交易的不斷變化的外匯匯率。我們不以交易為目的持有或發行衍生品。

現金流對衝

截至2021年6月30日，我們持有利率互換協議，以對衝我們信用協議下可變利率借款的部分可變利率風險，目的是將利率波動的影響降至最低，並穩定現金流。根據利率掉期協議的條款，吾等支付固定利率，並根據LIBOR就每個利率掉期協議名義金額的各自貨幣收取浮動利率付款。利率掉期協議的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)，並在相關利息支出影響收益時重新分類為利息支出淨額。

我們在2021年初進行了交叉貨幣互換，其中包括利率互換部分和外幣遠期合同部分，結合相關的公司間融資安排，有效地將浮動利率的美元借款轉換為固定利率的歐元借款。互換的目的是將匯率和利率波動對相關公司間融資安排產生的現金流的影響降至最低。衍生工具的公允價值變動在累計其他全面收益(虧損)中記錄，並在相關交易對收益產生影響時重新分類為利息支出、扣除利息收入和其他收入後的淨額。截至2022年3月31日，我們沒有未償還的交叉貨幣掉期。

我們可能會不時持有與某些外幣計價的公司間交易有關的外幣遠期合約，目的是將匯率波動對這些未來現金流的影響降至最低。根據外幣遠期合約的條款，我們將在合約到期日以固定匯率出售外幣以換取美元。我們應用對衝會計的外幣遠期合約的公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)，並在基礎交易對收益產生影響時重新分類為其他(收益)費用淨額。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有持有現金流對衝。與我們之前到期的現金流量對衝有關的活動包括在附註7“累計其他全面收益(虧損)”中。

與我們的現金流量對衝相關的活動在我們未經審計的現金流量簡明綜合報表的經營活動或融資活動中列示。

其他未被指定為對衝的衍生工具

為了管理我們在非功能性貨幣計價借款方面的外幣敞口，我們在2021年簽訂了短期外幣遠期合約。截至2022年3月31日E沒有持有外幣遠期合約晚於非功能性貨幣計價的借款。

我們選擇不對這些交易應用套期保值會計，因此這些合同通過我們截至每個資產負債表日的經營業績調整為公允價值。該等短期衍生工具的公允價值計入未經審核綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產或其他應計開支。

我們持有其他短期衍生工具，包括外幣遠期合約，以管理與以非功能性貨幣計價的庫存購買有關的現金流波動的風險敞口。我們已選擇不對這些交易應用對衝會計。這些合同在2022年3月31日和2021年12月31日的名義金額和公允價值，以及對我們的運營結果的影響截至三個月2022年3月31日和2021年3月31日都無關緊要。

19

注10.公允價值計量

金融資產和負債按公允價值計量

我們使用市場法和收益法來估計我們的金融資產和負債的公允價值，在截至2022年3月31日的三個月內，與我們歷史上以公允價值記錄的金融資產或負債相關的估值技術或投入沒有重大變化。公允價值層次結構中的級別包括：級別1，定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價市場價格；級別2，定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可見的投入；以及級別3，定義為重大的不可觀測的投入，其市場數據很少或沒有，因此需要一個實體制定自己的假設。

下表列出了我們按公允價值經常性計量的財務負債的信息，並顯示了我們用來確定截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值的估值投入的公允價值層次(以百萬為單位)：
 截至2022年3月31日的餘額截至2022年3月31日的公允價值計量
1級2級3級
負債：
或有對價負債$14 $— $— $14 
遞延補償負債86 — 86 — 
總負債$100 $— $86 $14 

 截至2021年12月31日的餘額截至2021年12月31日的公允價值計量
1級2級3級
負債：
或有對價負債$18 $— $— $18 
遞延補償負債89 — 89 — 
總負債$107 $— $89 $18 

或有對價負債的當前部分計入未經審計綜合資產負債表的其他流動負債；遞延補償負債和或有對價負債的非流動部分根據相關付款的預期時間計入未經審計綜合資產負債表的其他非流動負債。

我們的二級負債是使用來自第三方的投入和市場可觀察數據進行估值的。我們從第三方來源獲得遞延補償負債的估值數據，這些來源使用報價的市場價格、投資配置和應報告的交易。

我們的或有對價負債與我們的業務收購有關。根據或有對價協議的條款，可根據收購後被收購企業的表現，在指定的未來日期支付款項。該等付款的負債被分類為3級負債，因為相關的公允價值計量(採用收益法釐定)包括市場上無法觀察到的重大投入。

我們也有按公允價值報告的其他非流動資產中記錄的股權投資。我們已使用資產淨值作為對這些股權投資進行估值的實際權宜之計，因此它們被排除在公允價值層次披露之外。

未按公允價值計量的金融資產和負債

我們的債務按成本反映在未經審計的簡明綜合資產負債表中。根據截至2022年3月31日和2021年12月31日的市場情況，信貸協議借款的公允價值合理地接近賬面價值#美元。1,813百萬美元和美元1,887分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，歐元紙幣(2024年)的公允價值約為美元573百萬美元和美元605分別為100萬美元，而賬面價值為$553百萬美元和美元569分別為100萬美元。截至2022年3月31日及2021年12月31日，歐元紙幣(2028年)的公允價值為$287百萬美元和美元301分別為100萬美元，而賬面價值為$277百萬美元和美元284分別為100萬美元。
20

信貸協議和應收賬款融資項下借款的公允價值計量在公允價值等級中被歸類為第二級，因為它們是根據市場上可觀察到的重大投入來確定的，包括最近類似條款和期限的融資交易的利率。我們通過計算市場參與者在2022年3月31日和2021年12月31日承擔這些義務所需的預付現金來估計公允價值。歐元票據(2024年)和歐元票據(2028年)的公允價值是根據可觀察到的市場投入確定的，包括非活躍市場的報價，因此被歸類為公允價值等級中的第二級。

注11.員工福利計劃

我們有資金和非資金的固定福利計劃，覆蓋美國和歐洲多個國家的某些員工羣體。我們的許多歐洲計劃都受到當地法律要求的約束。固定福利計劃大多對新的參與者關閉，在某些情況下，現有的參與者不再應計福利。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，固定福利計劃的總供資狀況為負債#美元。125百萬及$131百萬並在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他非流動負債和應計工資相關負債中報告。

我們的固定福利計劃的定期淨福利成本總計為$1於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月期間內，每三個月分別為百萬元，主要與服務成本有關，服務成本於未經審核綜合綜合收益表中計入銷售、一般及行政開支。

注12.所得税

在每個中期結束時，我們估計我們的年度有效税率，並將該税率應用於我們的中期收益。我們亦記錄若干不尋常或不經常發生項目的税務影響，包括有關估值免税額的判斷改變，以及税法或税率改變在其發生的過渡期的影響。

在計算每個中期的年度估計實際税率時，需要進行某些估計和重大判斷，包括但不限於本年度的預期營業收入、對在國家和外國司法管轄區賺取和納税的收入比例的預測、賬面收入和應税收入之間的永久性和臨時性差異，以及收回本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或税收環境的變化而發生變化。

截至2022年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為25.0%，與26.3截至2021年3月31日的三個月。截至2022年3月31日的三個月的估計年有效税率低於截至2021年3月31日的三個月，主要是由於收入的地理分佈。在截至2022年3月31日的三個月，實際税率因淨有利離散項目而部分減少，其中包括基於股票支付的超額税收利益，部分被與頒佈的税率變化相關的遞延税收餘額重估所抵消。截至2021年3月31日的三個月的淨離散項目將實際税率降低了0.2%，主要是由於股票支付的超額税收優惠。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，我們錄得4與重新評估以前記錄的遞延税項資產估值備抵有關的百萬利得。本項目計入非連續性業務的淨收入。

注13.細分市場和地理信息

我們有四經營部門：批發-北美、歐洲、專業和自助服務，每個部門都作為一個可報告的部門提出。從2022年開始，批發-北美和自助服務運營部門的業績從之前的可報告部門北美分離出來，現在每個批發-北美和自助服務部門都是一個單獨的可報告部門。分部業績已進行追溯調整，以反映這一變化。

這些細分市場是根據所服務的地理區域和提供的產品線類型的組合來組織的。由於企業服務於不同的客户並受到不同經濟狀況的影響，這些細分市場是單獨管理的。批發-北美和自助服務具有相似的經濟特徵，並擁有共同的產品和服務、客户和分銷方式。我們將分別報告這些運營部門，以向投資者提供更大的透明度。

21

下表按可報告部門列出了我們在所示期間的財務業績(以百萬為單位)：
批發-北美歐洲專業自助服務淘汰已整合
截至2022年3月31日的三個月
收入：
第三方$1,201 $1,488 $460 $199 $— $3,348 
網段間— — 1 — (1)— 
部門總收入$1,201 $1,488 $461 $199 $(1)$3,348 
部門EBITDA$218 $131 $58 $40 $— $447 
折舊及攤銷(1)
19 34 8 4 — 65 
截至2021年3月31日的三個月
收入：
第三方$1,051 $1,463 $458 $199 $— $3,171 
網段間— — 1 — (1)— 
部門總收入$1,051 $1,463 $459 $199 $(1)$3,171 
部門EBITDA$194 $141 $61 $56 $— $452 
折舊及攤銷(1)
21 40 7 4 — 72 
(1)列報金額包括在售出貨物成本內記錄的折舊和攤銷費用，以及重組和交易相關費用。

我們的首席運營決策者兼首席執行官審查的部門利潤或虧損的關鍵指標是部門EBITDA。我們使用細分EBITDA來比較各個細分市場的盈利能力，並評估業務戰略。分部EBITDA包括該分部可控制的收入和費用。公司一般和行政費用根據使用情況分配到各部門，分攤費用根據該部門佔綜合收入的百分比分配。我們將分部EBITDA計算為EBITDA，不包括重組和交易相關費用(包括記錄在售出貨物成本中的重組費用)；或有對價負債的公允價值變化；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的虧損和收益中的權益；股權投資公允價值調整；減值費用；以及烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響(包括為資產可收回準備金和支持員工及其家人的支出撥備)。EBITDA是分部EBITDA的基礎，按不包括停產業務、折舊、攤銷、利息(包括債務清償收益和損失)和所得税費用的淨收入計算。

22

下表提供了EBITDA和分段EBITDA的淨收入對賬(以百萬為單位)：

截至3月31日的三個月，
20222021
淨收入$273 $266 
減去：
非持續經營業務的淨收益4 — 
持續經營淨收益269 266 
添加：
折舊及攤銷59 66 
折舊和攤銷--售出貨物的成本6 6 
扣除利息收入後的利息支出15 24 
所得税撥備89 93 
EBITDA438 455 
減去：
未合併子公司收益中的權益(1)
2 6 
股權投資公允價值調整(1)5 
添加：
重組和交易相關費用3 8 
以前持有的股權的損失1 — 
烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響(2)
6 — 
部門EBITDA$447 $452 
(1)有關進一步信息，請參閲附註2“財務報表信息”中的“對未合併子公司的投資”。
(2)    調整包括為資產可收回準備金(應收款和存貨)和支出撥備，以支持我們在烏克蘭的員工及其家人。

下表按可報告部門列出資本支出(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
資本支出
批發-北美
$29 $11 
歐洲23 26 
專業4 2 
自助服務3 3 
資本支出總額$59 $42 

23

下表按可報告部門列出資產(以百萬為單位)：
March 31, 2022 (1)
2021年12月31日
應收賬款淨額
批發-北美
$374 $367 
歐洲702 586 
專業142 102 
自助服務21 18 
應收賬款總額，淨額1,239 1,073 
盤存
批發-北美
696 776 
歐洲1,300 1,327 
專業519 458 
自助服務58 50 
總庫存2,573 2,611 
財產、廠房和設備、淨值
批發-北美
501 526 
歐洲561 577 
專業92 93 
自助服務102 103 
財產、廠房和設備合計，淨額1,256 1,299 
經營租賃資產，淨額
批發-北美
563 611 
歐洲498 515 
專業92 83 
自助服務148 152 
經營租賃總資產，淨額1,301 1,361 
其他未分配資產6,409 6,262 
總資產$12,778 $12,606 
(1)批發-北美部分不包括持有待售的金額。有關持有待售餘額的資料，見附註2，“財務報表資料”。

我們按分部報告應收賬款淨額、存貨、物業、廠房及設備淨額及營運租賃淨資產，以供首席經營決策者評估分部表現時使用。這些資產為每個部門使用的營運資本提供了一個衡量標準。未分配資產包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動和非流動資產、商譽、其他無形資產和權益法投資。

我們最大的運營國家是美國，其次是英國和德國。其他歐洲業務位於荷蘭、意大利、捷克共和國、比利時、奧地利、斯洛伐克、波蘭和其他歐洲國家。我們在其他國家的業務包括在加拿大的批發業務、在墨西哥的再製造業務、在臺灣的售後零部件貨運合併倉庫，以及在印度的行政支持職能。我們的淨銷售額歸因於基於銷售業務地點的地理區域。
24

下表列出了我們按地理區域劃分的收入(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
 20222021
收入
美國$1,750 $1,605 
英國425 403 
德國386 388 
其他國家787 775 
總收入$3,348 $3,171 

下表按地理區域列出了我們的有形長期資產(以百萬為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
長壽資產
美國$1,419 $1,487 
德國314 329 
英國290 305 
其他國家534 539 
長期資產總額$2,557 $2,660 

25

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述

本季度報告中關於Form 10-Q的非歷史性陳述和信息屬於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，是根據該法案的“安全港”條款作出的。

前瞻性陳述包括但不限於關於我們的前景、指導、期望、信念、希望、意圖和戰略的陳述。“可能”、“將”、“計劃”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“如果”、“估計”、“打算”、“項目”等詞彙或表達方式都被用來識別這些前瞻性表述。這些陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就大不相同。所有前瞻性陳述都是基於我們在作出陳述時獲得的信息。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。可能導致實際結果與前瞻性表述中預測或暗示的結果不同的風險、不確定性、假設和其他因素包括在提交給美國證券交易委員會的報告中討論的因素，包括在提交給美國證券交易委員會的2021年10-K表年報“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及我們的10-Q表季報(包括本季度報告)中披露的那些因素。

概述

我們是一家汽車產品的全球分銷商，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的特殊產品和配件。

車輛更換產品的購買者可以選擇主要從五個來源購買：原始設備製造商生產的新產品；原始設備製造商以外的公司生產的新產品，稱為售後產品；從打撈和完全損毀車輛中獲得的回收產品；翻新的回收產品；以及重新制造的回收產品。我們向碰撞和機械維修店分銷各種產品，包括售後碰撞和機械產品；回收碰撞和機械產品；翻新碰撞產品，如車輪、保險槓蓋和燈；以及重新制造的發動機和變速器。總而言之，我們將非新OEM產品的四個來源稱為替代部件。

我們是替代汽車碰撞更換產品和替代汽車機械更換產品的領先供應商，我們的銷售、加工和分銷設施覆蓋了美國和加拿大的大多數主要市場。我們也是德國、英國、比荷盧地區(比利時、荷蘭和盧森堡)、意大利、捷克共和國、奧地利、斯洛伐克、波蘭和其他歐洲國家的替代車輛更換和維護產品的領先供應商。除了我們的批發業務外，我們還在美國各地經營自助零售設施，銷售從報廢車輛中回收的汽車產品。我們也是專業汽車售後設備和配件的領先分銷商，產品銷往美國和加拿大的大多數主要市場。

我們分為四個運營部門：批發-北美；歐洲；專業；自助服務，每個部門都作為一個可報告的部門。從2022年開始，批發-北美和自助服務運營部門的業績從之前的可報告部門北美分離出來，現在每個批發-北美和自助服務部門都是一個單獨的可報告部門。分部業績已進行追溯調整，以反映這一變化。

過去，我們的經營業績在季度和年度基礎上都會出現波動，可以預計，由於多種因素，未來還會繼續波動，其中一些因素是我們無法控制的。請參考上述前瞻性陳述中提到的因素。由於這些因素和其他因素，我們目前可能不知道，我們未來的經營業績可以預期會波動。因此，我們的歷史運營結果可能不能預示未來的業績。
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收購和投資

自1998年成立以來，我們一直通過有機增長和收購來追求增長戰略。到2018年，我們的收購戰略重點是整合，以在北美和歐洲分散的市場擴大規模。我們瞄準了那些處於市場領先地位的公司，擴大了我們的地理位置，並增強了我們通過分銷網絡提供廣泛車輛產品的能力。在過去的幾年裏，我們已經將重點從較大規模的交易轉移到旨在實現高協同效應和/或增加關鍵能力的內插式收購。此外，我們還對各種業務進行了投資，以推進我們的戰略目標。有關我們投資的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分未經審計的簡明綜合財務報表的附註2“財務報表信息”中的“對未合併子公司的投資”。

收入來源

我們報告我們的收入分為兩類：(I)部件和服務和(Ii)其他。我們的零部件收入來自銷售車輛產品，包括用於車輛維修和維護的更換部件、部件和系統，以及用於改善車輛性能、功能和外觀的特殊產品和配件。我們的服務收入主要來自銷售服務型保修、自助車場入場費以及診斷和維修服務。來自其他來源的收入包括廢鋼和其他金屬(包括催化轉化器等回收部件中含有的貴金屬-鉑、鈀和銠)銷售、向機械製造商(包括鐵芯)的大宗銷售以及我們熔爐運營的鋁錠和母豬的銷售。其他收入將根據大宗商品價格和材料銷量的波動而在不同時期有所不同。有關本公司收入來源的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分未經審計的簡明綜合財務報表的附註3“收入確認”。

關鍵會計估計

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的未經審計的簡明綜合財務報表，該報表是根據公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要管理層利用某些估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和支出的報告金額，以及有關或有資產和負債的披露。我們的2021年Form 10-K包括我們認為對幫助理解我們的財務業績最重要的關鍵會計估計的摘要。在截至2022年3月31日的三個月中，那些對我們報告的資產、負債、收入或費用金額產生重大影響的關鍵會計估計沒有發生變化。

按地理區域劃分的財務信息

有關本公司按地理區域劃分的收入及長期資產的資料，請參閲本季度報告10-Q表第一部分未經審核簡明綜合財務報表附註13“分部及地理信息”。

1個LKQ歐洲計劃

我們已經實施了1LKQ歐洲計劃，以創建關鍵職能的結構集中化和標準化，以促進歐洲部門作為一個單一業務的運營。根據這一多年計劃，我們希望認識到以下幾點：

•重組費用-實施1LKQ歐洲計劃直接產生的非經常性成本，企業不會從該計劃中獲得任何持續利益。詳情見本季度報告表格10-Q第一部分未經審計簡明綜合財務報表附註4“重組及與交易有關的費用”。

•轉型費用-執行1LKQ歐洲計劃所產生的期間成本，預計將為業務帶來持續收益(例如，與通用ERP系統相關的不可資本化實施成本)。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中。

•轉型資本支出-軟件和設施等長期資產的可資本化成本，與1LKQ歐洲計劃的執行直接相關。

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迄今為止，與1LKQ歐洲計劃相關的成本反映在銷售、一般和行政費用、重組和交易相關費用以及物業、廠房和設備的購買中，在我們的未經審計的簡明綜合財務報表的第一部分，即Form 10-Q季度報告的第1項中反映出來。

我們於2021年6月完成了組織設計和實施項目，其餘項目計劃在2024年底前完成。在截至2022年3月31日的三個月中，我們在上述三個類別中產生了600萬美元的成本。我們預計，反映上述所有三個類別的計劃成本在2022年將在3000萬至5000萬美元之間，2023年和2024年在預計計劃完成日期之前將額外增加5000萬至7000萬美元。未來，我們還可能在1LKQ歐洲計劃下確定可能導致額外支出的其他計劃和項目，儘管我們目前無法估計此類潛在的未來計劃和項目的收費範圍。我們預計轉型和重組費用將完全由我們整個歐洲部門的貿易營運資本計劃提供資金。

烏克蘭/俄羅斯衝突

俄羅斯入侵烏克蘭和隨之而來的全球政府反應已經影響並預計將繼續影響我們2022年的業務。對俄羅斯實施的政府制裁限制了我們從俄羅斯客户那裏進行銷售和收貨的能力，俄羅斯在烏克蘭領土上的軍事活動暫時改變了我們在烏克蘭的運作方式。在衝突期間，我們的許多分支機構仍然開放，儘管沒有滿負荷運作，而其他分支機構則暫時關閉。我們預計將繼續以這種方式運營，除非情況發生變化。雖然我們確實預計這場衝突的後果會產生一些負面影響，但我們預計它不會對我們的業務結果或現金流產生實質性影響。截至2022年3月31日，我們在烏克蘭的業務佔我們的年度總收入和年度營業利潤總額的比例都不到1%，總資產約為4000萬美元。此外，LKQ r來自俄羅斯客户的平均收入不到我們總收入的0.3%。由於衝突的未來事態發展很難預測，而且不在我們的控制範圍內，我們的財務狀況的估計可能在未來期間發生重大變化。

關鍵績效指標

我們相信，有機收入增長、分部EBITDA和自由現金流是我們業務的關鍵業績指標。分部EBITDA是我們衡量分部利潤或虧損的關鍵指標，由我們的首席運營決策者審核。自由現金流量是一種財務計量，不是按照美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的。

•有機收入增長-我們將有機收入增長定義為持續經營的總收入增長，不包括收購和資產剝離的影響(即從收購之日到收購一週年產生的收入，扣除因出售業務而減少的收入)和外匯變動(即按前期匯率換算收入的影響)。有機收入增長包括現有地點和新地點(即在過去12個月內開業)的銷售增量，並來自擴大與現有客户的業務、獲得新客户以及提供更多產品和服務。我們認為，有機收入增長是一個關鍵的業績指標，因為這一統計數據衡量了我們成功服務和發展客户基礎的能力。

•部門EBITDA-有關分部EBITDA計算的説明，請參閲本季度報告10-Q表第一部分中未經審計的簡明綜合財務報表的附註13，“分部和地理信息”。我們相信，通過關注持續經營業績的指標，分部EBITDA為評估分部的盈利能力提供了有用的信息。

•自由現金流-我們將自由現金流計算為經營活動提供的現金淨額減去購買物業、廠房和設備的現金。自由現金流提供對我們流動性的洞察，併為管理層和投資者提供有關可用於履行未來償債義務和營運資本要求、進行戰略收購、回購股票和支付股息的現金流的有用信息。

這三個關鍵業績指標被用作確定組織各級，包括高級管理人員的激勵性薪酬的目標。通過使用這些業績衡量標準，我們試圖以一種平衡的方式激勵業務，以增強我們的長期前景，獎勵增長、盈利和現金流產生。

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運營結果--綜合

下表列出了所列期間收入佔總收入的百分比的收入數據報表：

截至3月31日的三個月，
 20222021
收入100.0 %100.0 %
銷貨成本59.5 %59.2 %
毛利率40.5 %40.8 %
銷售、一般和行政費用27.6 %26.8 %
重組和交易相關費用0.1 %0.2 %
折舊及攤銷1.8 %2.1 %
營業收入11.1 %11.7 %
其他費用合計(淨額)0.4 %0.6 %
未計提所得税準備金前的持續經營所得10.6 %11.1 %
所得税撥備2.7 %2.9 %
未合併子公司收益中的權益0.1 %0.2 %
持續經營收入8.0 %8.4 %
非持續經營業務的淨收益0.1 %— %
淨收入8.2 %8.4 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

收入

下表彙總了按類別劃分的收入變化(單位：百萬)：

截至3月31日的三個月，收入的百分比變化
20222021有機食品收購和剝離外匯總變化
零部件和服務收入$3,104 $2,932 6.9 %1.7 %(2.7)%5.9 %
其他收入244 239 2.1 %0.1 %(0.2)%2.0 %
總收入$3,348 $3,171 6.5 %1.6 %(2.5)%5.6 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。

部件和服務收入增長5.9%，其中自助服務部門收入增長14.6%，北美批發部門收入增長14.2%，歐洲部門收入增長1.8%，專業服務部門收入增長0.4%。有機零部件和服務收入增長6.9%，其中包括第一季度增加一個銷售日帶來的1.3%的積極影響，導致每天有機增長5.6%。其他收入的增長2.0%主要是由於我們的北美批發部門增加了1,300萬美元，而自助服務部門減少了7,000,000美元，從而推動了500萬美元的有機增長。請參閲對我們分部運營結果的討論，瞭解導致2022年第一季度營收與上年同期相比發生變化的因素。

銷貨成本

在截至2022年3月31日的三個月裏，銷售成本佔收入的比例從截至2021年3月31日的三個月的59.2%上升到了59.5%。銷售成本的增加反映了(I)自助服務部分的0.4%和(Ii)歐洲部分的0.3%的影響，但被(Iii)由於銷售的更大部分來自利潤較高的批發北美和(Iv)0.2%的專業部分而減少的0.3%所部分抵消。請參閲對我們部門運營結果的討論，瞭解導致截至2022年3月31日的三個月的銷售成本佔收入的百分比與截至2021年3月31日的三個月相比的變化的因素。

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銷售、一般和行政費用

我們的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用佔收入的百分比增加到 截至2022年3月31日的三個月為27.6%，而截至2021年3月31日的三個月為26.8%。SG&A費用的增長反映了我們專業領域0.3%的影響以及北美和歐洲批發市場各0.2%的影響。請參閲對我們部門運營結果的討論，瞭解導致截至2022年3月31日的三個月的SG&A費用佔收入的百分比與截至2021年3月31日的三個月相比的變化的因素。

重組和交易相關費用

下表彙總了所示期間的重組和與交易有關的費用(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021變化
重組費用$— $8 
(1)
$(8)
交易相關費用3 
(2)
— 3 
重組和交易相關費用$3 $8 $(5)
(1)重組費用用於這個截至三個月2021年3月31日主要包括(一)500萬美元與我們的1 LKQ歐洲計劃有關，以及(Ii)300萬美元與我們的全球重組計劃有關。
(2)截至該三個月的交易相關開支March 31, 2022主要與以下內容有關已完成和潛在交易的外部成本，如法律、會計和諮詢費。

有關我們的重組和整合計劃的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分中未經審計的簡明綜合財務報表的附註4“重組和交易相關費用”。

折舊及攤銷

下表彙總了所示期間的折舊和攤銷(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021變化
折舊$36 $39 $(3)
(1)
攤銷23 27 (4)
(2)
折舊及攤銷總額$59 $66 $(7)
(1)折舊費用的減少包括100萬美元的外幣換算，主要是由於截至2022年3月31日的三個月歐元和英鎊匯率較上年同期下降，其餘減少與批發-北美和歐洲的費用減少有關。
(2)攤銷費用的減少主要反映(I)與我們收購Stahlgruber時記錄的客户關係無形資產相關的減少200萬美元，這是因為客户關係無形資產的加速攤銷導致截至2022年3月31日的三個月的攤銷費用低於上年同期，以及(Ii)外匯換算減少100萬美元，主要與歐元匯率下降有關。

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其他費用，淨額

下表彙總了其他費用淨額變化的組成部分(以百萬為單位)：
其他費用，淨額
其他費用，截至2021年3月31日的三個月的淨額$18 
(減少)因以下原因而增加：
扣除利息收入後的利息支出(9)
(1)
其他收入減少，淨額6 
(2)
淨減少(3)
其他費用，截至2022年3月31日的三個月的淨額$15 
(1)扣除利息收入後的利息支出減少的主要原因是：(I)在截至2022年3月31日的三個月中，利率比上年同期下降了800萬美元；(Ii)外匯兑換減少了100萬美元，這主要與歐元匯率下降有關。
(2)其他收入的不利差異，淨額主要與o與2022年第一季度錄得的公允價值減少100萬美元相比，2021年第一季度我們的股權投資中未計入權益法的公允價值增值調整為500萬美元。

所得税撥備

截至2022年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為25.0%，而截至2021年3月31日的三個月的有效所得税税率為26.3%。截至2022年3月31日的三個月的估計年有效税率低於截至2021年3月31日的三個月，主要是由於收入的地理分佈。在截至2022年3月31日的三個月，實際税率因淨有利離散項目而部分減少，其中包括基於股票支付的超額税收利益，部分被與頒佈的税率變化相關的遞延税收餘額重估所抵消。截至2021年3月31日的三個月的淨離散項目使實際税率降低了0.2%，這主要是由於股票支付的超額税收優惠。詳情見本季度報告表格10-Q第一部分“未經審計簡明綜合財務報表”附註12“所得税”。

未合併子公司收益中的權益

截至2022年3月31日的三個月，未合併子公司的權益收益下降了 400萬美元主要與Mekonomen報告的同比業績下降有關，Mekonomen是我們最大的權益法投資，以及一項無形的自助投資，該投資在2022年第一季度出現虧損。

外幣影響

我們按該期間有效的平均匯率換算我們的損益表。相對於截至2021年3月31日的三個月內使用的利率，用於換算2022年損益表的歐元和英鎊匯率下降了7%和3%，分別為。外幣對美元匯率變化的負面換算影響，加上截至2022年3月31日的三個月的已實現和未實現貨幣損益的負面影響，與去年同期相比，對稀釋後每股收益產生了0.02美元的負面影響。

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經營業績--分部報告

我們有四個可報告的細分市場：批發-北美、歐洲、專業和自助服務。

我們已經在報告和不變貨幣的基礎上公佈了我們業務中收入和盈利的增長情況。不變的貨幣列報是一種非公認會計準則的衡量標準，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，提供不變的貨幣信息提供了有關我們增長和盈利能力的有價值的補充信息，這與我們評估我們業績的方式是一致的，因為這一統計數據消除了匯率波動的換算影響，匯率波動不在我們的控制範圍內，也不反映我們的經營業績。不變貨幣收入和分段EBITDA結果是通過使用本年度的貨幣換算率將上一年的收入和分段EBITDA折算為當地貨幣來計算的。這一非GAAP財務指標作為一種分析工具具有重要的侷限性，不應孤立地考慮，或作為根據美國GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們對這一術語的使用可能與其他發行人使用類似名稱的措施有所不同，原因是計算方法可能不一致，以及受解釋事項影響的差異。此外，並非所有在不變貨幣基礎上報告收入或盈利能力的公司都以與我們相同的方式計算此類衡量標準，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。

下表列出了我們的財務業績，包括第三方收入、總收入和部門EBITDA，按可報告部門分列(以百萬美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
 2022佔部門總收入的百分比2021佔部門總收入的百分比
第三方收入
批發-北美
$1,201 $1,051 
歐洲1,488 1,463 
專業460 458 
自助服務
199 199 
第三方總收入$3,348 $3,171 
總收入
批發-北美
$1,201 $1,051 
歐洲1,488 1,463 
專業461 459 
自助服務
199 199 
淘汰(1)(1)
總收入$3,348 $3,171 
部門EBITDA
批發-北美
$218 18.1 %$194 18.4 %
歐洲131 8.8 %141 9.6 %
專業58 12.6 %61 13.4 %
自助服務
40 20.0 %56 27.9 %
注：在上表中，由於四捨五入，部門總收入的百分比可能不會重新計算。

我們的首席運營決策者兼首席執行官審查的部門利潤或虧損的關鍵指標是部門EBITDA。分部EBITDA包括該分部可控制的收入和費用。公司一般和行政費用根據使用情況分配到各部門，分攤費用根據該部門佔綜合收入的百分比分配。我們將分部EBITDA計算為EBITDA，不包括重組和交易相關費用(包括記錄在售出貨物成本中的重組費用)；或有對價負債的公允價值變化；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的虧損和收益中的權益；股權投資公允價值調整；減值費用；以及烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響(包括為資產可收回準備金和支持員工及其家人的支出撥備)。EBITDA是計算部門EBITDA的基礎
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不包括停產業務、折舊、攤銷、利息(包括債務清償損益)和所得税支出的淨收益。關於分部EBITDA總額與淨收入的對賬，見本季度報告表格10-Q第一部分未經審計的簡明綜合財務報表附註13“分部和地理信息”。

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

批發–北美

第三方收入

下表彙總了我們的批發-北美部門按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，收入的百分比變化
批發-北美
20222021有機食品
收購和剝離
外匯總變化
零部件和服務收入$1,106 $969 13.6 %
(1)
0.6 %— %14.2 %
其他收入95 82 15.8 %
(2)
0.4 %— %16.2 %
第三方總收入$1,201 $1,051 13.7 %0.6 %— %14.3 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)在截至三個月的三個月裏，零部件和服務的有機收入增長了13.6%(每天11.8%)March 31, 2022與上年同期相比，主要是由於碰撞和機械部件的定價所致。由於持續的海運延誤和供應鏈挑戰，售後碰撞部件數量同比下降，並被售後汽車玻璃產品和我們打撈業務的碰撞部件數量增加所抵消。
(2)其他收入同比增長15.8%，即1,300萬美元，主要與(I)Reven增長1,100萬美元有關由於更高的價格以及更高的體積，UE來自其他廢料(例如鋁)和芯，以及(Ii)由於價格上漲，來自廢鋼的收入增加了200萬美元。貴金屬(鉑、鈀和銠)的收入同比持平，原因是產量增加被價格下降所抵消。

部門EBITDA

與去年同期相比，2022年第一季度的分部EBITDA增加了2400萬美元，或12.4%。這一增長歸因於零部件價格上漲以及生產率舉措有助於抵消與海運、勞動力、供應和燃料相關的通脹壓力。貴金屬價格下跌導致分部EBITDA較2021年第一季度下降400萬美元。此外，我們回收業務中廢鋼價格的連續淨增長對截至三個月的分部EBITDA產生了非實質性的有利影響March 31, 2022，相比之下，有利影響持續時間截至2021年3月31日的三個月。我們估計，與上年同期相比，貴金屬和廢鋼定價對分部EBITDA利潤率產生了0.9%的不利影響。

下表彙總了部門EBITDA的變化，作為我們北美批發部門收入的百分比：
批發-北美
部門總收入的百分比
截至2021年3月31日止三個月的分部EBITDA18.4 %
增加(減少)由於：
毛利率的變化0.1 %
(1)
分部營業費用變動(0.4)%
(2)
截至2022年3月31日止三個月的分部EBITDA18.1 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)毛利率是有利的，因為定價舉措抵消了材料和運費成本的通脹增長。在某些情況下，我們在2022年第一季度體驗到了利潤率的好處，因為更高的價格在轉向更高成本的庫存之前被實施。貴金屬和廢鋼定價帶來的0.7%的不利影響部分抵消了這一有利影響。
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(2)分部營運開支佔收入的百分比增加，反映(I)與通脹及股票薪酬增加有關的人事開支帶來0.2%的不利影響，(Ii)運費及燃料成本增加帶來0.3%的不利影響，及(Iii)若干個別非實質因素合共帶來0.3%的不利影響，但因(Iv)相對固定的設施相關開支帶來0.4%的有利影響而部分抵銷。

歐洲

第三方收入

下表彙總了我們歐洲部門按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，收入的百分比變化
歐洲20222021有機食品收購和剝離
外匯(2)
總變化
零部件和服務收入$1,481 $1,455 6.9 %
(1)
0.3 %(5.5)%1.8 %
其他收入7 8 (7.3)%— %(6.3)%(13.6)%
第三方總收入$1,488 $1,463 6.8 %0.3 %(5.5)%1.7 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)在截至2022年3月31日的三個月裏，零部件和服務的有機收入增長了6.9%(每天6.0%)，這是由於與前一年相比，銷量增加和淨價格上漲的影響大致相同。淨價格上漲帶來的收入增長反映了為抵消通脹壓力造成的成本增加而採取的行動。英國、德國、中歐和東歐以及比荷盧公佈了這一時期增幅最大的地區。
(2)與上年同期相比，匯率使我們的收入增長減少了8000萬美元，降幅為5.5%，這主要是由於2022年第一季度美元對歐元和英鎊的匯率較上年同期走強。

部門EBITDA

與去年同期相比，2022年第一季度的分部EBITDA減少了1000萬美元，降幅為6.8%。我們的歐洲部分EBITDA同比為負700萬美元版本的影響與將當地貨幣結果折算為美元的匯率低於2021年第一季度。在不變貨幣基礎上(即不包括換算影響)，分部EBITDA減少了200萬美元，或1.5%與前一年相比。有關外幣對我們截至2022年3月31日的三個月業績的影響的進一步詳細信息，請參閲上文經營業績-綜合部分中的外幣影響討論。

下表彙總了部門EBITDA的變化，作為我們歐洲部門收入的百分比：
歐洲部門總收入的百分比
截至2021年3月31日止三個月的分部EBITDA9.6 %
增加(減少)由於：
毛利率的變化(0.5)%
(1)
分部營業費用變動(0.3)%
(2)
截至2022年3月31日止三個月的分部EBITDA8.8 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)毛利率下降的主要原因是：(I)烏克蘭/俄羅斯衝突間接導致過剩和陳舊的庫存儲備增加，產生了0.2%的不利影響，這主要是由於我們的庫存中有一部分適合俄羅斯製造的汽車，在俄羅斯汽車應用之外可能具有有限的用途；(Ii)幾個單獨的非實質性因素總共產生了0.3%的不利影響，包括影響產品和貨運成本的通脹壓力。繼續實施淨提價和其他提高利潤率的舉措，以抵消這些通脹壓力。
(2)分部營運開支佔收入百分比的增加反映(I)因信貸損失撥備增加(包括與客户破產有關的影響)而產生0.3%的不利影響，及(Ii)車輛及燃油開支的通脹壓力帶來0.2%的不利影響，但因(Iii)數項個別重大因素合共帶來0.2%的有利影響而部分抵銷。
34

專業

第三方收入

下表彙總了我們專業細分市場中按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，收入的百分比變化
專業20222021
有機食品(1)
收購和剝離(2)
外匯總變化
零部件和服務收入$460 $458 (8.3)%8.8 %— %0.4 %
其他收入— — — %— %— %— %
第三方總收入$460 $458 (8.3)%8.8 %— %0.4 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)截至2022年3月31日的三個月，零部件和服務有機收入下降8.3%(按天計算為9.8%)，這是由於我們在2021年第一季度經歷了強勁增長，當時零部件和服務有機收入增長30.9%，以及供應鏈挑戰導致新車銷售下降導致需求疲軟。
(2)截至2022年3月31日的三個月，與收購相關的增長反映了我們從2021年初到收購日期一週年期間收購三項專業業務的收入。

部門EBITDA

與去年同期相比，2022年第一季度的分部EBITDA減少了300萬美元，降幅為5.5%，這主要是由於通脹對間接費用的影響。

下表彙總了部門EBITDA的變化，以佔我們專業部門收入的百分比表示：
專業部門總收入的百分比
截至2021年3月31日止三個月的分部EBITDA13.4 %
增加(減少)由於：
毛利率的變化1.1 %
(1)
分部營業費用變動(1.9)%
(2)
截至2022年3月31日止三個月的分部EBITDA12.6 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)毛利率的增加主要反映了較低的折扣，以收回較高的投入成本，並在一定程度上抵消了有利的產品和渠道組合，但被收購帶來的0.9%的不利影響部分抵消。
(2)分部營運開支佔收入百分比的增長主要反映以下不利影響：(I)工資上漲導致人事成本上升1.5%，以及有機零件及服務收入下降導致營運槓桿率下降，(Ii)主要由於燃料成本上升導致貨運、車輛及燃料開支上升0.4%，(Iii)配送中心擴建導致0.3%，及(Iv)若干個別無形因素合共造成0.3%的不利影響，但因(V)營運開支協同效應及2021年收購所產生的槓桿率上升0.6%的有利影響而部分抵銷。

35

自助服務

第三方收入

下表彙總了我們的自助服務部門中按類別劃分的第三方收入變化(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，收入的百分比變化
自助服務
20222021有機食品收購和剝離外匯總變化
零部件和服務收入$57 $50 14.6 %
(1)
— %— %14.6 %
其他收入142 149 (5.0)%
(2)
— %— %(5.0)%
第三方總收入$199 $199 (0.1)%— %— %(0.1)%
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)零部件和服務的有機收入在截至三個月的季度增長了14.6%March 31, 2022與上一年同期相比，主要是由於定價舉措緩解了車輛競爭加劇導致投入成本的大幅上升。
(2)其他收入同比有機減少5.0%，即700萬美元，原因是：(1)貴金屬(鉑、鈀和銠)收入因價格和產量下降而減少1500萬美元，但被(Ii)其他廢料(包括鋁)和芯材收入增加400萬美元和(Iii)增加400萬美元所部分抵消來自廢鋼的收入主要與價格上漲有關，但產量下降部分抵消了這一影響。

部門EBITDA

與去年同期相比，2022年第一季度的分部EBITDA減少了1600萬美元，降幅為28.5%。這一下降主要是由於與上一年相比，商品價格出現了不利的變動。貴金屬價格的下跌導致分部EBITDA較2021年第一季度減少約900萬美元。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，我們自助服務業務中廢鋼價格的連續淨增長對Segment EBITDA產生了200萬美元的有利影響，而截至2021年3月31日的三個月則產生了1500萬美元的有利影響。這兩個時期的有利影響都是由於我們購買汽車的日期到我們報廢汽車的日期之間廢鋼價格的上漲，這影響了我們支付的汽車價格，也影響了我們收到的報廢汽車的價格。我們估計，與上年同期相比，貴金屬和廢鋼定價對分部EBITDA利潤率產生了11.1%的不利影響。

下表彙總了段EBITDA的變化，以自助服務段收入的百分比表示：
自助服務
部門總收入的百分比
截至2021年3月31日止三個月的分部EBITDA27.9 %
增加(減少)由於：
毛利率的變化(7.0)%
(1)
分部營業費用變動(0.9)%
(2)
截至2022年3月31日止三個月的分部EBITDA20.0 %
注：在上表中，由於四捨五入的原因，各個百分比的總和可能不等於總和。
(1)    毛利率的下降反映(I)由於汽車成本增加而導致的金屬價格變動造成的11.1%的不利影響，但被(Ii)由於零部件和服務的價格上漲而產生的4.1%的有利影響部分抵消。
(2)分部營運開支佔收入的百分比增加，反映(I)運費及燃料成本增加帶來0.5%的不利影響，以及(Ii)數個個別非實質因素合共帶來0.4%的不利影響。

36

流動性與資本資源

下表彙總了截至所示日期的流動性數據(單位：百萬)：
March 31, 20222021年12月31日
現金和現金等價物$327 $274 
債務總額(1)
2,721 2,824 
當期到期(2)
31 35 
信貸安排下的運力(3)
3,150 3,150 
信貸安排下的可獲得性(3)
1,268 1,194 
總流動資金(現金和現金等價物加上信貸安排項下的可獲得性)1,595 1,468 
(1)債務數額反映了需要償還的總價值(不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為1000萬美元和1200萬美元的債務發行成本)。
(2)債務數額反映了未來12個月內需要償還的總價值(不包括債務發行無形金額的成本截至2022年3月31日和2021年12月31日)。
(3)信貸安排項下的能力包括我們的循環信貸安排，而信貸安排項下的可獲得性因我們的未償還信用證而減少。

我們根據我們通過內部開發和收購為我們的運營提供資金和提供擴張的能力來評估我們的流動性。我們的主要流動性來源是來自運營的現金流和我們的信貸安排。我們利用來自運營的現金流為營運資本和資本支出提供資金，多餘的資金用於為收購提供資金、償還未償債務、支付股息或回購我們的普通股。由於我們一直將收購作為我們歷史增長戰略的一部分，我們的運營現金流並不總是足以覆蓋我們的投資活動。為我們的ACQ提供資金在這方面，我們獲得了各種形式的債務融資，包括循環信貸安排和優先票據。

截至2022年3月31日，我們有未償債務和其他可用融資來源如下：

•2024年1月到期的高級擔保信貸安排，其中包括31.5億美元的循環信貸(截至2022年3月31日未償還的18.13億美元)，按浮動利率計息，可用金額減少6,900萬美元的信用證項下未償還金額
•歐元債券(2024年)，總值5.53億美元(5億歐元)，2024年4月到期，固定利率3.875
•歐元債券(2028年)，總值2.77億美元(2.5億歐元)，將於2028年4月到期，固定利率為4.125

截至2022年3月31日，我們大約有12.68億美元在以下條件下可用我們的信貸安排。加上3.27億美元 截至2022年3月31日，我們擁有約15.95億美元的現金和現金等價物N可用流動資金，比我們的截至2021年12月31日的可用流動資金。

我們相信，我們目前的流動資金和預期在未來期間通過經營活動產生的現金將足以滿足我們目前的運營和資本需求。我們的2022年計劃包括進一步支出，以重建庫存水平，支持增長驅動的資本項目，並完成戰略收購。

從2021年第四季度開始，我們擴大了資本配置戰略，將支付股息作為向股東返還價值的額外機制。截至2022年3月31日的三個月，我們普通股的股息活動摘要如下：
股息額度申報日期記錄日期付款日期
$0.252022年2月15日March 3, 2022March 24, 2022

2022年4月26日，我們的董事會宣佈向2022年6月2日普通股每股0.25美元的季度現金股息，在2022年5月19日收盤時向登記在冊的股東支付。

我們相信，我們未來產生的現金流將允許我們在未來期間繼續支付股息；然而，這種未來股息的時間、金額和頻率將須經我們的董事會批准，並基於資本可用性、遵守我們的信貸安排和優先票據契約的契諾以及各種其他因素的考慮，其中許多因素不是我們所能控制的。
37

截至2022年3月31日，我們擁有15.95億美元的總流動資金和3100萬美元的當前到期日，我們可以獲得資金來履行我們的近期承諾。我們的流動資產相對於流動負債有盈餘，這進一步降低了短期現金短缺的風險。此外，在2022年4月，我們收到了與出售PGW相關的3.62億美元毛收入，這增加了我們的現金流動資金。

我們的總流動資金包括在我們的高級擔保信貸安排下的DES可用性，其中包括下面列出的兩個財務維護契約(我們所需的債務契約以及截至2022年3月31日根據信貸協議計算的相對於這些契約的實際比率)：
契約級截至2022年3月31日實現的比率
最高淨槓桿率4.00 : 1.001.3
最低利息覆蓋率3.00 : 1.0032.6

信貸協議中使用的術語淨槓桿率和最低利息覆蓋率是根據信貸協議專門計算的，並在特定方面與可比的美國公認會計原則或常見使用條款有所不同。

我們的信貸協議包含對我們進行某些交易的能力施加限制和條件的習慣契約。信貸協議還包含金融和平權契約，包括對我們的淨槓桿率和最低利息覆蓋率的限制。截至2022年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有限制性條款。

與我們的歐元紙幣d有關的契約O不包括金融維生契約，契約不會限制我們從信貸安排中提取資金的能力。契約並不禁止根據需要對信貸安排下的金融契約進行修改。

長期而言，儘管我們相信我們現有的信貸安排有足夠的能力，但我們可能不時需要通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排籌集額外資金，例如(I)我們2018年11月對我們的高級擔保信貸安排的修訂，以及(Ii)2018年4月發行與收購Stahlgruber有關的“歐元票據(2026)”和“歐元票據(2028)”。我們不能保證，如果需要，我們的額外資金或信貸安排的再融資將以對我們有吸引力的條款提供，或者根本不能。此外，任何額外的股權融資可能會稀釋股東的權益，而債務融資(如果可行)可能涉及限制性契約或更高的利息成本。如果我們不能在需要的時候籌集資金，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

從2019年開始，我們的一些歐洲供應商開始在選定的國家參與供應鏈融資計劃，根據該計劃，他們可以將其應收賬款出售給參與的金融機構，使我們能夠延長付款期限，從而改善我們的運營現金流。這一舉措允許我們的供應商在付款日期之前將其應收賬款貨幣化，但需支付折扣。我們預計，2022年將有更多供應商開始參與我們的歐洲供應鏈融資計劃。金融機構在未承諾的基礎上參與供應鏈融資計劃，並可隨時停止從供應商處採購應收賬款。這一倡議由供應商和金融機構根據它們之間談判的條款自行決定。未來，如果金融機構不繼續根據該計劃向我們的供應商購買應收賬款，參與的供應商可能需要與我們重新談判他們的付款條款，這反過來可能導致我們在循環信貸安排下的借款增加。根據該計劃欠參與金融機構的所有未付款項均記入我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應付帳目內。

信貸協議下的借款按浮動利率計息，利率與各種指數掛鈎，取決於借款的貨幣和期限，外加根據我們報告的槓桿率每季度可能發生變化的適用保證金利率。我們的美元借款繼續以倫敦銀行間同業拆借利率計息，直到指定置換利率，預計將在2023年6月之前發生。我們預計基準利率的變化不會對我們的運營業績、財務狀況或流動性產生實質性影響。

我們持有利率掉期，以對衝部分信貸協議借款的浮動利率，其效果是將各自名義金額的利率固定下來。此外，我們不時持有包含利率互換部分和外幣遠期合約部分的貨幣互換，當與相關的公司間融資安排相結合時，這些部分可以有效地將以美元計價的浮動利率借款轉換為以歐元計價的固定利率借款。這些衍生品交易在附註9，“衍生工具和套期保值活動”本季度報告表格10-Q第I部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表。截至2022年3月31日，我們沒有任何這些未完成的合同。的加權平均利率
38

截至2022年3月31日，我們信貸協議下的未償還借款為1.2%。包括我們的優先票據在內，截至2022年3月31日，我們的整體加權平均借款利率為2.1%。

我們有未償還的信貸協議借款GS為18.13億美元2022年3月31日和2021年12月31日分別為18.87億美元。在這些金額中， t這裏沒有當前的到期日2022年3月31日或2021年12月31日。

截至2022年3月31日的長期債務計劃到期日如下(單位：百萬)：
金額
截至2022年12月31日的9個月 (1)
$24 
截至12月31日的年度：
202318 
20242,375 
202510 
20263 
此後291 
債務總額(2)
$2,721 
(1)2022年12月31日之前到期的長期債務包括1400萬美元可能會延長到截至2022年12月31日的本年度之後的短期債務。
(2)上述債務總額反映了需要償還的總價值(不包括截至2022年3月31日的1000萬美元的債務發行成本)。

截至2022年3月31日，公司擁有3.27億美元的現金和現金等價物，其中2.37億美元由外國子公司持有。總體而言，我們的做法和意圖是將我們海外子公司的未分配收益永久再投資。我們相信，我們有足夠的現金流和流動性來履行我們在美國的財務義務，而不會將我們的海外收益匯回國內。我們可能會不時地選擇有選擇地將外國收益匯回國內，如果這樣做有助於我們的融資或流動性目標。由於減税和就業法案規定的100%參與免税，或者由於之前根據過渡税和全球無形低税收入制度對外國收益徵税，我們的海外子公司的股息分配(如果有的話)通常將免於美國進一步徵税。

採購庫存是我們資金最大的運營用途。我們通常按標準付款條件或在裝運時支付售後產品採購費用，具體取決於製造商和商定的付款條件。我們通常在獲得打撈車輛時，根據打撈拍賣和直接採購安排支付打撈車輛的費用。

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的售後市場和製造庫存採購情況(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021變化
批發-北美
$317 $260 $57 
(1)
歐洲955 894 61 
(2)
專業403 391 12 
(3)
總計$1,675 $1,545 $130 
(1)與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，批發-北美部門的庫存購買量有所增加主要是因為需要補充庫存，以跟上對我們產品的高需求。由於海運延誤，我們的庫存購買量在2022年前三個月沒有達到預期水平。
(2)這個與去年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，我們歐洲部門的庫存採購增加了5300萬美元，這是由於歐元和英鎊的價值下降所致。在不變貨幣基礎上，庫存購買量較上年同期增加，這是因為需要補充庫存以跟上對我們產品的高需求，以及購買某些地區的客户以提高可用性。
(3)與上一年同期相比，專業部門的庫存採購有所增加，這主要是由於被收購公司的庫存採購。這些公司直到2021年下半年才被收購。
39

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月我們的全球批發打撈和自助採購摘要(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
批發-北美打撈車輛605020 %
歐洲批發打撈車8 714 %
自助打撈車135137(1)%

批發-2022年北美打撈購買量比上年有所增加，原因是前一年拍賣中對車輛的限制. 2022年自助服務汽車的購買量與去年基本持平。

我們預計在2022年增加庫存採購，以根據收入趨勢和對2022年全年的預期來支持我們業務的服務和滿足率要求，包括正常的季節性，因為2021年的供應鏈挑戰將部分庫存建設推遲到2022年(儘管如果供應鏈挑戰持續下去，我們將庫存採購增加到預期水平的能力可能會受到影響)。

下表彙總了業務活動提供的現金同比變化的組成部分(單位：百萬)：
營運現金
截至2021年3月31日的三個月經營活動提供的現金淨額$523 
增加(減少)由於：
繳納税款的現金88 
(1)
營運資金賬户：(2)
應收賬款淨額(32)
盤存(85)
應付帳款(22)
其他經營活動(63)
(3)
截至2022年3月31日的三個月經營活動提供的現金淨額$409 
(1)由於估計納税的時間，與所得税相關的現金支付在美國聯邦和州所得税中較低。
(2)與我們的主要營運資本賬户相關的現金流可能會隨着購買、支付和收取不同時期的離子計時方式不同。
•應收賬款，2022年淨流出3200萬美元，主要是由於截至2022年3月31日的三個月的收入比截至2021年3月31日的三個月的收入增加，這導致應收賬款餘額增加，批發-北美部門的淨流出增加4,300萬美元，歐洲部分為3,200萬美元。與上一季度相比，由於收入下降，我們的專業業務部門的現金流出較少，為4200萬美元。
•與2021年同期相比，2022年前三個月的庫存增加了8500萬美元的現金流出。這一變化主要是由於強勁的需求以及為遏制供應鏈限制的影響而進行的戰略性庫存採購導致本年度的庫存採購增加。
•應付帳款導致現金流入減少2,200萬美元，主要是由於付款時間安排，我們歐洲部門的應付帳款餘額較低，為7,800萬美元，專業部門為3,100萬美元，但批發-北美部門較高的應付帳款餘額為8,600萬美元，部分抵消了這一影響。
(3)    反映了支付給其他業務活動的現金的一些單獨的微不足道的波動。

用於投資活動的現金淨額合計年收入6300萬美元在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，分別為3300萬美元和3300萬美元。房地產、廠房和設備的購置5900萬美元在截至2022年3月31日的三個月，與去年同期的4200萬美元相比，這主要是由我們的批發-北美部門的資本項目推動的。

40

下表對經營活動提供的淨現金與自由現金流(單位：百萬)進行了核對：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動提供的淨現金$409 $523 
減去：購置房產、廠房和設備59 42 
自由現金流$350 $481 

用於籌資活動的現金淨額合計2.78億美元截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為2.08億美元。在截至2022年3月31日的三個月內，我們的借款淨償還總額為5300萬美元相比之下，在截至2021年3月31日的三個月裏，這一數字為8300萬美元。我們回購1.44億瑞典元在截至2022年3月31日的三個月中，我們的普通股價值為5700萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5700萬美元。2021年1月，我們與交易對手結算了我們的交叉貨幣掉期和其他外匯遠期合約5700萬美元主要原因是歐元匯率相對於合同匯率走強。我們還畫了D$7100萬在截至2022年3月31日的三個月內向我們的股東支付股息(截至2021年3月31日的三個月沒有支付股息)。

我們打算通過配送中心、加工和銷售設施以及倉庫的內部發展，通過進一步整合我們的設施，並通過選定的業務收購，繼續評估潛在的增長市場。我們未來的流動資金和資本需求將取決於許多因素，包括我們內部發展努力的成本和時機以及這些努力的成功與否。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨以下不利變化所帶來的市場風險：
•外匯匯率；
•利率；以及
•大宗商品價格。

外匯匯率

外幣波動可能會影響我們報告的以美元以外的功能貨幣運營的部分業務的財務業績。我們在美國以外的業務代表47.7%在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度內，分別佔我們收入的49.4%。美元對這些貨幣的強勢增加或減少10%將導致4.8%我們綜合收入的變化和2.9%截至2022年3月31日的三個月的營業收入變化。有關匯率波動對我們同比業績的影響的更多信息，請參閲本季度報告中Form 10-Q的第一部分第2項中的運營結果討論。

此外，我們在從外國(主要是歐洲和亞洲)購買售後產品時，也會受到外幣波動的影響。如果我們的庫存購買不是以購買地點的本位幣計價，我們就會受到匯率波動的影響。在我們的幾個業務中，我們以美元從臺灣製造商那裏購買庫存，這使我們面臨當地功能貨幣和美元之間的關係以及美元和新臺幣之間的波動。我們在歐洲業務中對衝與部分庫存購買相關的外幣波動風險，但遠期這些外幣的名義金額和公允價值2022年3月31日的合同無關緊要。WE目前不試圖對衝與我們北美批發業務中以外幣計價的庫存購買相關的外幣風險，我們可能無法將由此產生的任何價格上漲轉嫁給我們的客户。

在一定程度上，如果我們面臨與非功能性貨幣計價融資交易相關的外幣波動，我們可以通過使用外幣遠期合約來對衝風險。截至2022年3月31日E未持有外幣N與非功能性貨幣計價債務有關的貨幣遠期合約。

除購買部分外幣存貨及不時進行某些融資交易外，本行並無持有衍生工具合約以對衝外幣風險。我們對海外業務的淨投資部分受到我們用來為海外收購融資的外幣借款的對衝；然而，根據當地税法，我們使用外幣借款為我們的海外業務融資的能力可能是有限的。我們選擇不對衝與外國第三方借款利息支付相關的外幣風險，因為我們以當地貨幣產生現金流，可用於償還債務。截至2022年3月31日，我們擁有
41

我們的歐元債券(2024年)和歐元債券(2028年)的未償還借款分別為5億歐元和2.5億歐元，以及 €929百萬美元和瑞典克朗(“瑞典克朗”)1.25億歐元以下R循環信貸安排。截至2021年12月31日，我們的歐元票據(2024年)和歐元票據(2028年)的未償還借款分別為5億歐元和2.5億歐元，循環信貸安排的借款分別為9.4億歐元和1.45億瑞典克朗。

利率

我們的經營結果主要受到利率變化的影響，主要涉及我們信貸安排下的借款，其中利率與最優惠利率、LIBOR、加元拆借利率、歐元銀行同業拆借利率、索尼婭或瑞士隔夜平均利率掛鈎。因此，我們實施了一項政策，通過使用利率掉期合約來管理我們對部分未償還浮動利率債務工具的可變利率敞口。這些合同將我們的部分可變利率債務轉換為固定利率債務，將貨幣、生效日期和到期日與特定的債務工具相匹配。我們將利率掉期合約指定為現金流對衝，利率掉期合約的淨利息支付或收入作為利息支出的調整計入。

我們我什麼都沒有根據我們的信貸安排，我們的浮動利率債務將於2022年3月31日或2021年12月31日以固定利率計入。見附註8，“長期債務”和注9，“衍生工具和套期保值活動”請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表，以獲取更多信息。

在2022年3月31日，我們有大約18.13億美元沒有對衝的可變利率債務。根據敏感度分析，利率每變動100個基點，利息支出將發生以下變化1800萬美元在接下來的12個月裏。

大宗商品價格

我們面臨着與廢金屬和其他金屬(包括貴金屬，如鉑、鈀和銠，包含在一些可回收部件中，如催化轉化器)價格波動有關的市場風險。這些金屬的市場價格會影響我們為庫存支付的金額，以及我們從這些金屬銷售中獲得的收入。由於我們的收入和成本都受到價格波動的影響，我們對這些變化有一個自然的對衝。然而，金屬價格波動和庫存成本變化對我們收入的影響通常存在滯後，並且不能保證車輛成本將以與金屬價格相同的速度下降或增加。因此，在金屬價格上漲或下跌的時期，特別是當價格快速波動時，我們可能會體驗到毛利率的正面或負面影響。此外，如果市場價格的變化幅度大於我們的車輛購置成本，我們的運營利潤率可能會受到積極或消極的影響。截至2022年3月31日的三個月廢金屬平均價格上漲了 比2021年第四季度的平均水平高出4%。白金、白金的平均價格，鈀分別下降了24%，12%和1%截至2022年3月31日的三個月比截至2021年3月31日的三個月的平均價格高。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至2022年3月31日，也就是本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，在LKQ公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的“披露控制和程序”(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們必須在本Form 10-Q季度報告中披露的信息在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時已被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據證券交易法提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部
其他信息

項目1.法律訴訟

我們不時會受到各種與我們業務相關的索賠和訴訟的影響。管理層認為，目前尚未解決的索賠和訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是個別的還是整體的。我們之前在2021年Form 10-K中披露的法律程序沒有實質性變化。

第1A項。風險因素

本節中的陳述描述了我們業務面臨的已知重大風險，應慎重考慮。下面的風險因素更新了我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中討論的風險因素。

我們的經營業績已經並可能繼續受到俄羅斯入侵烏克蘭以及由此對俄羅斯實施的政府制裁的不利影響。

俄羅斯入侵烏克蘭和隨之而來的全球政府反應已經影響並預計將繼續影響我們的業務。對俄羅斯實施的政府制裁限制了我們從俄羅斯客户那裏進行銷售和收貨的能力，俄羅斯在烏克蘭領土上的軍事活動改變了我們在烏克蘭的運作方式。自入侵以來，我們在烏克蘭的45家分支機構中有許多仍在營業，儘管由於供應鏈和其他問題，我們的分支機構尚未滿負荷運營，而其他分支機構則因入侵而暫時停止運營。我們預計將繼續以這種方式運作；然而，很難預測軍事行動的範圍和持續時間、由此產生的制裁以及該地區未來的市場混亂。此外，敵對行動和制裁的持續影響可能不僅限於俄羅斯和俄羅斯公司，還可能對包括歐洲和美國在內的世界其他區域和全球經濟市場產生負面影響。正在進行的軍事行動，以及更大範圍衝突的可能性，可能會進一步增加金融市場的波動性，並對區域和全球經濟市場、行業和公司造成負面影響，如LKQ和我們的供應商和客户。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

根據我們的回購計劃，我們的董事會已授權公司在2024年10月25日之前回購最多20億美元的普通股。根據該計劃，回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票，並可能在任何時候暫停或終止。特拉華州的法律對股票回購施加了限制。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的股票回購(單位為百萬，不包括每股數據)：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2022年1月1日-2022年1月31日1.2 $54.88 1.2 $591 
2022年2月1日-2022年2月28日1.0 $54.53 1.0 $533 
March 1, 2022 - March 31, 20220.5 $46.55 0.5 $510 
總計2.7 2.7 

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項目6.展品

展品描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席財務官的認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年5月4日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。

LKQ公司
/s/瓦倫·拉羅伊亞
瓦倫·拉羅伊亞
執行副總裁兼首席財務官
(作為正式授權人員和首席財務官)
邁克爾·S·克拉克
邁克爾·S·克拉克
副總裁-財務兼財務總監
(以獲正式授權人員及首席會計主任身分)
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