door-2022040300008936911/12022Q1假象A123,623,88723,623,88722,564,95622,564,95622,564,956604000008936912022-01-032022-04-0300008936912022-05-02Xbrli:共享ISO 4217:美元00008936912021-01-042021-04-04ISO 4217:美元Xbrli:共享00008936912022-04-0300008936912022-01-0200008936912021-01-030000893691美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-020000893691美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-030000893691美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-032022-04-030000893691美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-042021-04-040000893691美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-030000893691美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-04-040000893691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-020000893691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-030000893691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-032022-04-030000893691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-042021-04-040000893691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-030000893691US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-040000893691美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-020000893691美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-030000893691美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-032022-04-030000893691美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-042021-04-040000893691美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-030000893691美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-04-040000893691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-020000893691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-030000893691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-032022-04-030000893691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-042021-04-040000893691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-030000893691Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-040000893691美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-020000893691美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-030000893691美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-032022-04-030000893691美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-042021-04-040000893691美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-04-030000893691美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-0400008936912021-04-04門:設施門:國家0000893691門:捷克商務會員2021-06-142021-06-1400008936912021-06-142021-06-140000893691US-GAAP:客户集中度風險成員門:TenLargestCustomersMembers美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-042022-01-02門:客户0000893691US-GAAP:客户集中度風險成員門:TenLargestCustomersMembers美國公認會計準則:應收賬款成員2022-01-032022-04-03Xbrli:純0000893691US-GAAP:客户集中度風險成員門:TheHomeDepotIncMember美國公認會計準則:應收賬款成員2021-01-042022-01-020000893691US-GAAP:客户集中度風險成員門:TheHomeDepotIncMember美國公認會計準則:應收賬款成員2022-01-032022-04-030000893691房門:2030Members美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-07-260000893691房門:2030Members美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-04-030000893691房門:2030Members美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-020000893691門:老年人NotesDue2028美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-04-030000893691門:老年人NotesDue2028美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-020000893691美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-04-030000893691美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-020000893691美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-042021-04-040000893691門:老年人NotesDue2028美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-07-250000893691美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員2019-01-310000893691SRT:最小成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員美國公認會計準則:基本比率成員2022-01-032022-04-030000893691SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員美國公認會計準則:基本比率成員2022-01-032022-04-030000893691US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最小成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員2022-01-032022-04-030000893691US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT:最大成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員2022-01-032022-04-030000893691SRT:最小成員數美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員2022-01-032022-04-030000893691美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers門:ABLFacility2024成員2022-04-030000893691門:A2021PlanMembers美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-100000893691門:A2021PlanMembers美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-030000893691美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-020000893691美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-01-042021-10-030000893691美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-04-030000893691美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-020000893691美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-030000893691美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-032022-04-030000893691門:建築分段成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-032022-04-030000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-032022-04-030000893691門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-032022-04-030000893691門:建築分段成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-032022-04-030000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-032022-04-030000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員門:二十九號重組計劃成員2022-01-032022-04-030000893691門:建築分段成員門:二十九號重組計劃成員2022-01-032022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-032022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員2022-01-032022-04-030000893691門:建築分段成員2022-01-032022-04-030000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-042021-04-040000893691門:建築分段成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-042021-04-040000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-042021-04-040000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-042021-04-040000893691門:北美住宅細分市場成員門:二十九號重組計劃成員2021-01-042021-04-040000893691門:建築分段成員門:二十九號重組計劃成員2021-01-042021-04-040000893691門:二十九號重組計劃成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-042021-04-040000893691門:二十九號重組計劃成員2021-01-042021-04-040000893691門:北美住宅細分市場成員2021-01-042021-04-040000893691門:建築分段成員2021-01-042021-04-040000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-042021-04-040000893691門:北美住宅細分市場成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-04-030000893691門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember門户:歐洲細分市場成員2022-04-030000893691門:建築分段成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-04-030000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-04-030000893691門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-04-030000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers門户:歐洲細分市場成員2022-04-030000893691門:建築分段成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-04-030000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-04-030000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員門:二十九號重組計劃成員2022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員門户:歐洲細分市場成員2022-04-030000893691門:建築分段成員門:二十九號重組計劃成員2022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員2022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員2022-04-030000893691門户:歐洲細分市場成員2022-04-030000893691門:建築分段成員2022-04-030000893691美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-04-030000893691門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-020000893691美國-GAAP:員工服務成員門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:FacilityClosingMembers門:TwentyTwentyOneRestructuringPlansMember2022-01-032022-04-030000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-020000893691美國-GAAP:員工服務成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:FacilityClosingMembers門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2022-01-032022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員2022-01-020000893691門:二十九號重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2022-01-032022-04-030000893691門:二十九號重組計劃成員美國-GAAP:FacilityClosingMembers2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:員工服務成員2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:FacilityClosingMembers2022-01-032022-04-030000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-030000893691美國-GAAP:員工服務成員門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-042021-04-040000893691美國-GAAP:FacilityClosingMembers門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-01-042021-04-040000893691門:TwentyTwentyRestructuringPlansMembers2021-04-040000893691門:二十九號重組計劃成員2021-01-030000893691門:二十九號重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2021-01-042021-04-040000893691門:二十九號重組計劃成員美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-01-042021-04-040000893691門:二十九號重組計劃成員2021-04-040000893691美國-GAAP:員工服務成員2021-01-042021-04-040000893691美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-01-042021-04-040000893691美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-032022-04-030000893691美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-01-042021-04-04門:授權00008936912022-02-210000893691門:AcceleratedShareRepurcheeMembers2022-04-030000893691門:AcceleratedShareRepurcheeMembers2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-04-030000893691美國公認會計準則:運營部門成員門户:歐洲細分市場成員2022-01-032022-04-030000893691門:建築分段成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-04-030000893691美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-032022-04-030000893691美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-032022-04-030000893691US-GAAP:部門間消除成員門户:歐洲細分市場成員2022-01-032022-04-030000893691門:建築分段成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-032022-04-030000893691US-GAAP:部門間消除成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2022-01-032022-04-030000893691US-GAAP:部門間消除成員2022-01-032022-04-030000893691門户:歐洲細分市場成員2022-01-032022-04-030000893691門:北美住宅細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-04-040000893691美國公認會計準則:運營部門成員門户:歐洲細分市場成員2021-01-042021-04-040000893691門:建築分段成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-04-040000893691美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-042021-04-040000893691美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-04-040000893691門:北美住宅細分市場成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-042021-04-040000893691US-GAAP:部門間消除成員門户:歐洲細分市場成員2021-01-042021-04-040000893691門:建築分段成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-042021-04-040000893691US-GAAP:部門間消除成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-01-042021-04-040000893691US-GAAP:部門間消除成員2021-01-042021-04-040000893691門户:歐洲細分市場成員2021-01-042021-04-0400008936912021-01-042022-01-020000893691美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員房門:2030Members美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-030000893691美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員房門:2030MembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-04-030000893691美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員房門:2030Members美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-020000893691美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員房門:2030MembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-020000893691門:老年人NotesDue2028美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-030000893691門:老年人NotesDue2028美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-04-030000893691門:老年人NotesDue2028美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-020000893691門:老年人NotesDue2028美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-02
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________
表格10-Q
____________________________
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末April 3, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-11796
____________________________
美森尼國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________ | | | | | | | | |
加拿大不列顛哥倫比亞省 | | 98-0377314 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
盧瑟福道2771號
康科德, 安大略省L4K 2N6加拿大
(主要行政辦公室地址)
(800) 895-2723
(註冊人的電話號碼,包括區號)
____________________________ | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
普通股(無面值) | 門 | 紐約證券交易所 |
(班級名稱) | (交易代碼) | (註冊所在的交易所名稱) |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
註冊人有突出的表現22,564,956普通股,沒有面值,截至2022年5月2日。
美森特國際公司
表10-Q季度報告的索引
April 3, 2022
| | | | | | | | | | | |
| |
第一部分 | | | 頁面 |
項目1 | | 未經審計的財務報表 | |
| | 簡明合併損益表和全面收益表 | 1 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 2 |
| | 簡明綜合權益變動表 | 3 |
| | 現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 5 |
項目2 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 |
第3項 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
項目4 | | 控制和程序 | 26 |
第II部 | | | |
項目1 | | 法律訴訟 | 27 |
第1A項 | | 風險因素 | 27 |
項目2 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
第3項 | | 高級證券違約 | 27 |
項目4 | | 煤礦安全信息披露 | 28 |
第5項 | | 其他信息 | 28 |
項目6 | | 陳列品 | 28 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們的行業狀況、我們的業務、我們的經濟表現和財務狀況的陳述,特別是“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關我們的業務和增長戰略以及產品開發努力的陳述。前瞻性陳述包括與歷史或當前事實無關的所有陳述,可以通過使用“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“相信”、“展望”、“預測”、“預測”、“客觀”、“保留”、“預期”、“估計”、“可能”、“繼續”、“預期”、“估計”、“可能”、“可能”、“相信”、“展望”、“預測”、“預測”、“繼續”等詞語來識別,“計劃”、“項目”、“目標”和其他類似的表達方式。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明瞭它們的日期。這些前瞻性陳述是基於我們管理層的估計和假設,儘管我們認為這些估計和假設是合理的,但這些估計和假設本質上是不確定的,並受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定因素包括但不限於在截至2022年1月2日的10-K表格年度報告、後續10-Q表格報告以及本季度報告其他部分的“風險因素”項下確定的風險和不確定性。
以下列表代表了可能導致實際結果與歷史結果或這些前瞻性陳述預期或預測的結果不同的部分(但不一定是全部)因素:
•我們終端市場和經濟狀況的下降趨勢;
•由於抵押貸款利率上升、抵押貸款利息扣除變化和相關税收變化以及融資減少,新建住宅;住宅維修、翻新和改建;以及非住宅建築建築活動減少;
•競爭;
•在客户集中和鞏固的情況下,我們繼續取得成功,並有能力與某些關鍵客户保持關係;
•我們準確預測產品需求的能力;
•對我們業務的影響,包括季節性、天氣和氣候變化;
•持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情的規模和範圍及其對我們的運營、客户需求和供應鏈的影響;
•原材料和燃料價格上漲;
•關税和不斷演變的貿易政策,美國與包括中國在內的其他國家之間的摩擦,以及反傾銷和反補貼税的影響;
•勞動力成本增加、勞動力或勞資關係的可獲得性(即中斷、罷工或停工);
•我們有能力管理我們的業務,包括潛在的中斷、生產重組(包括相關的重組費用)和客户信用風險;
•產品責任索賠和產品召回;
•我們產生足夠現金流的能力,以滿足我們的資本支出要求、履行我們的養老金義務和履行我們的償債義務,包括我們在優先票據和基於資產的循環信貸安排(“ABL安排”)下的義務;
•由於我們現有和未來債務的契約限制,經營我們的業務受到限制,包括我們的優先票據和ABL貸款;
•外匯和利率的波動;
•我們有能力取代我們即將到期的專利,進行創新,跟上技術發展的步伐,併成功整合收購;
•繼續運作我們的信息技術和企業資源規劃系統,並管理潛在的網絡安全威脅和攻擊;
•經營跨國企業所產生的政治、經濟和其他風險;
•與聯合王國退出歐盟有關的不確定性;
•保留關鍵管理人員;以及
•環境和其他政府法規,包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”),以及此類法規的任何變化。
我們提醒您,前面列出的重要因素並不是包羅萬象的。此外,鑑於這些風險和不確定性,本季度報告中包含的前瞻性陳述中提到的事項可能實際上不會發生。除非法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
本公司可能使用其網站和/或社交媒體渠道,如LinkedIn,作為重要公司信息的分發渠道。有關公司的財務和其他重要信息通常發佈在公司的網站上,並可通過以下網址獲取http://investor.masonite.com和它的LinkedIn頁面Https://www.linkedin.com/company/masonitedoors/mycompany/。此外,當您註冊您的電子郵件地址時,您可能會自動收到電子郵件警報和其他有關公司的信息,方法是訪問http://investor.masonite.com.
第一部分-財務信息
項目1.未經審計的財務報表
美森特國際公司
簡明合併損益表和全面收益表
(單位:千美元,每股除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
淨銷售額 | | | | | $ | 726,217 | | | $ | 646,337 | |
銷貨成本 | | | | | 541,968 | | | 487,699 | |
毛利 | | | | | 184,249 | | | 158,638 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 83,246 | | | 83,631 | |
重組(效益)成本 | | | | | (19) | | | 1,643 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 101,022 | | | 73,364 | |
利息支出,淨額 | | | | | 10,239 | | | 11,946 | |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | (1,415) | | | (1,343) | |
所得税前收入支出 | | | | | 92,198 | | | 62,761 | |
所得税費用 | | | | | 23,477 | | | 14,613 | |
淨收入 | | | | | 68,721 | | | 48,148 | |
減去:非控股權益的淨收入 | | | | | 1,139 | | | 1,167 | |
可歸因於美森特的淨收入 | | | | | $ | 67,582 | | | $ | 46,981 | |
| | | | | | | |
美森尼公司普通股每股基本收益 | | | | | $ | 2.93 | | | $ | 1.92 | |
可歸因於美森尼的稀釋每股普通股收益 | | | | | $ | 2.89 | | | $ | 1.89 | |
| | | | | | | |
綜合收入: | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 68,721 | | | $ | 48,148 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算(虧損)收益 | | | | | (2,105) | | | 2,228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
精算淨損失攤銷 | | | | | 6 | | | 334 | |
與其他綜合(虧損)收入相關的所得税收益(費用) | | | | | 10 | | | (54) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | (2,089) | | | 2,508 | |
綜合收益 | | | | | 66,632 | | | 50,656 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | | | | | 1,281 | | | 1,338 | |
美森特的綜合收入 | | | | | $ | 65,351 | | | $ | 49,318 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明綜合財務報表附註。
美森特國際公司
簡明綜合資產負債表
(以千美元計,不包括股票金額)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
資產 | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 183,526 | | | $ | 381,395 | |
受限現金 | 11,098 | | | 10,110 | |
應收賬款淨額 | 408,916 | | | 343,414 | |
庫存,淨額 | 405,617 | | | 347,476 | |
預付費用和其他資產 | 50,734 | | | 50,399 | |
應收所得税 | 2,471 | | | 1,332 | |
流動資產總額 | 1,062,362 | | | 1,134,126 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 619,803 | | | 626,797 | |
經營性租賃使用權資產 | 169,427 | | | 176,445 | |
對股權被投資人的投資 | 16,681 | | | 14,994 | |
商譽 | 75,402 | | | 77,102 | |
無形資產,淨額 | 145,763 | | | 150,487 | |
遞延所得税 | 21,013 | | | 20,764 | |
其他資產 | 46,677 | | | 45,903 | |
總資產 | $ | 2,157,128 | | | $ | 2,246,618 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 134,108 | | | $ | 138,788 | |
應計費用 | 226,093 | | | 237,300 | |
應付所得税 | 11,982 | | | 8,551 | |
流動負債總額 | 372,183 | | | 384,639 | |
長期債務 | 866,041 | | | 865,721 | |
| | | |
長期經營租賃負債 | 158,859 | | | 165,670 | |
遞延所得税 | 84,530 | | | 77,936 | |
其他負債 | 49,068 | | | 52,874 | |
總負債 | 1,530,681 | | | 1,546,840 | |
承付款和或有事項(附註7) | | | |
股本: | | | |
股本:授權的無限股份,無面值,22,564,956和23,623,887截至2022年4月3日和2022年1月2日的已發行和已發行股票 | 527,386 | | | 543,400 | |
額外實收資本 | 194,459 | | | 222,177 | |
(累計虧損)留存收益 | (2,023) | | | 24,244 | |
累計其他綜合損失 | (104,810) | | | (101,582) | |
美森特應佔總股本 | 615,012 | | | 688,239 | |
非控股權益應佔權益 | 11,435 | | | 11,539 | |
總股本 | 626,447 | | | 699,778 | |
負債和權益總額 | $ | 2,157,128 | | | $ | 2,246,618 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明綜合財務報表附註。
美森特國際公司
簡明綜合權益變動表
(以千美元計,不包括股票金額)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
總股本,期初 | | | | | $ | 699,778 | | | $ | 695,117 | |
股本: | | | | | | | |
期初 | | | | | 543,400 | | | 552,969 | |
為交付基於股份的獎勵而發行的普通股 | | | | | 11,630 | | | 9,931 | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | | | | 797 | | | 824 | |
回購普通股 | | | | | (28,441) | | | (1,948) | |
期末 | | | | | 527,386 | | | 561,776 | |
額外實收資本: | | | | | | | |
期初 | | | | | 222,177 | | | 223,666 | |
基於份額的薪酬費用 | | | | | 4,719 | | | 4,418 | |
為交付基於股份的獎勵而發行的普通股 | | | | | (11,630) | | | (9,931) | |
預扣普通股,以支付因發放基於股票的獎勵而應繳納的所得税 | | | | | (2,963) | | | (3,281) | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | | | | (134) | | | (183) | |
回購普通股 | | | | | (17,710) | | | — | |
期末 | | | | | 194,459 | | | 214,689 | |
留存(虧損)收益: | | | | | | | |
期初 | | | | | 24,244 | | | 20,385 | |
可歸因於美森特的淨收入 | | | | | 67,582 | | | 46,981 | |
回購普通股 | | | | | (93,849) | | | (7,654) | |
期末 | | | | | (2,023) | | | 59,712 | |
累計其他綜合虧損: | | | | | | | |
期初 | | | | | (101,582) | | | (112,063) | |
可歸因於美森尼的其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | | | | (3,228) | | | 2,337 | |
期末 | | | | | (104,810) | | | (109,726) | |
歸屬於非控股權益的權益: | | | | | | | |
期初 | | | | | 11,539 | | | 10,160 | |
可歸於非控股權益的淨收入 | | | | | 1,139 | | | 1,167 | |
可歸因於非控股權益的除税後其他全面收入 | | | | | 142 | | | 171 | |
向非控股權益派發股息 | | | | | (1,385) | | | (796) | |
期末 | | | | | 11,435 | | | 10,702 | |
總股本,期末 | | | | | $ | 626,447 | | | $ | 737,153 | |
| | | | | | | |
已發行普通股: | | | | | | | |
期初 | | | | | 23,623,887 | | | 24,422,934 | |
為交付基於股份的獎勵而發行的普通股 | | | | | 169,370 | | | 154,458 | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | | | | 8,029 | | | 8,297 | |
回購普通股 | | | | | (1,236,330) | | | (84,983) | |
期末 | | | | | 22,564,956 | | | 24,500,706 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明綜合財務報表附註。
美森特國際公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千美元)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
經營活動的現金流: | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
淨收入 | $ | 68,721 | | | $ | 48,148 | |
將淨收入與業務活動中使用的現金流量淨額進行調整: | | | |
| | | |
| | | |
折舊 | 17,272 | | | 18,279 | |
攤銷 | 4,612 | | | 4,918 | |
基於份額的薪酬費用 | 4,719 | | | 4,418 | |
遞延所得税 | 7,027 | | | 10,143 | |
未實現匯兑損失(收益) | 594 | | | (253) | |
股權投資所得份額,税後淨額 | (1,687) | | | (287) | |
| | | |
養卹金和退休後資金,扣除費用 | (114) | | | (1,631) | |
非現金應計項目和利息 | (304) | | | 421 | |
出售財產、廠房和設備的收益 | (2,854) | | | (597) | |
| | | |
資產和負債變動,扣除收購: | | | |
應收賬款 | (64,948) | | | (74,132) | |
盤存 | (58,106) | | | (5,681) | |
預付費用和其他資產 | (387) | | | 5,130 | |
應付賬款和應計費用 | (11,294) | | | (9,838) | |
其他資產和負債 | (1,100) | | | (13,363) | |
用於經營活動的現金流量淨額 | (37,849) | | | (14,325) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (19,095) | | | (13,930) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (160) | |
| | | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 6,393 | | | 2,335 | |
其他投資活動 | (588) | | | (559) | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (13,290) | | | (12,314) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
償還長期債務 | — | | | (945) | |
| | | |
| | | |
| | | |
股票獎勵預提税金 | (2,963) | | | (3,281) | |
對非控股權益的分配 | (1,385) | | | (796) | |
普通股回購 | (140,000) | | | (9,602) | |
用於融資活動的現金流量淨額 | (144,348) | | | (14,624) | |
現金外幣換算調整淨額 | (1,394) | | | (213) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (196,881) | | | (41,476) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 391,505 | | | 375,234 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 194,624 | | | $ | 333,758 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明綜合財務報表附註。
目錄表
美森特國際公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務概述和重要會計政策
除非我們另有説明或文意另有所指外,本附註中提及的“美森尼”、“我們”及“本公司”均指美森尼國際公司及其附屬公司。
業務説明
美森特國際公司是世界上最大的門製造商之一,在室內門和外門產品方面都佔有相當大的市場份額。美森尼公司經營58中國的製造和分銷設施七我們向世界各地的客户銷售車門,我們最大的市場是美國、加拿大和英國。
陳述的基礎
吾等根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制該等未經審核的簡明綜合財務報表。因此,它們不包括公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為,包括正常分錄和經常性分錄的所有調整都已列入,這些分錄被認為是公平列報所列中期結果所必需的。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計是基於截至未經審計的簡明合併財務報表日期可獲得的信息;因此,實際結果可能與這些估計不同。中期業績不一定代表全年業績。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月2日的10-K表格年度報告(下稱“年度報告”)一併閲讀。我們的財政年度是在最接近12月31日的週日結束的52周或53週期間。在52周的一年中,每個會計季度由13周組成。為便於披露,13周的期間稱為3個月期間,52周或53周的期間稱為年。
會計準則和政策的變化
與2021財政年度經審計的合併財務報表中披露的會計政策相比,除下文所述外,沒有重大會計政策的變化。
採納最新的會計公告
2021年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-10《政府援助》,其中要求每年披露涉及政府贈款的交易的透明度,包括(1)交易類型,(2)這些交易的會計處理,以及(3)這些交易對實體財務報表的影響。該指南在2021年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。截至2022年1月3日,也就是2022財年開始時,我們採用了新的指導方針,該指導方針的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。我們預計這一採用不會對我們的年度披露產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計》,作為其簡化倡議的一部分,以降低所得税會計的成本和複雜性。本標準刪除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。截至2021年1月4日,也就是2021財年開始時,我們已經前瞻性地採用了新的指導方針,並且採納沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2. 收購和資產剝離
2021年6月14日,我們完成了我們捷克業務(“捷克”)所有股本的出售,代價為$7.0百萬美元,扣除處置的現金淨額。這項業務的剝離導致出售子公司虧損#美元。8.6100萬歐元,於2021年第二季度在歐洲部分確認。總費用為$。5.1與銷貨淨資產的核銷和其他專業費用有關的百萬美元和#美元3.5與從累計其他綜合虧損中確認累計折算調整有關的百萬美元。
/3. 應收帳款
我們的客户主要包括零售商、分銷商和承包商。我們的十最大的客户佔60.4%和56.7截至2022年4月3日和2022年1月2日的應收賬款總額的百分比。我們最大的客户,家得寶公司,佔了超過10截至2022年4月3日和2022年1月2日的合併應收賬款餘額總額的百分比。壞賬準備餘額為#美元。2.0百萬美元和美元2.1分別截至2022年4月3日和2022年1月2日。
我們與第三方保持一個應收賬款銷售計劃(“應收賬款銷售計劃”)。根據應收賬款銷售計劃,我們可以轉讓某些客户符合條件的貿易應收賬款的所有權。應收賬款直接出售給第三方,該第三方承擔全部催收風險,在發生損失時不向我們追索。本方案項下應收款的轉移作為銷售入賬。轉讓所得反映的是應收賬款的面值減去貼現。根據應收賬款銷售計劃出售的應收賬款不包括在簡明綜合資產負債表中的應收貿易賬款中,並計入簡明綜合現金流量表中經營活動的現金流量。根據應收賬款銷售計劃出售的貿易應收賬款的銷售折扣(如有)在所列任何期間並不重要,並在簡明綜合收益表和全面收益表內的銷售、一般和行政費用中記錄。
在大多數國家,我們在正常業務過程中購買商品和服務時支付和徵收增值税(“增值税”)。增值税應收賬款是在支付的增值税超過徵收的增值税的司法管轄區建立的,並可通過提交退款申請來追回。
4. 盤存
截至所示日期,手頭的庫存量如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
原料 | $ | 311,967 | | | $ | 275,269 | |
成品 | 101,955 | | | 78,324 | |
為陳舊或陳舊庫存撥備 | (8,305) | | | (6,117) | |
庫存,淨額 | $ | 405,617 | | | $ | 347,476 | |
| | | |
| | | |
5. 應計費用
截至所示日期,我們應計費用的詳細情況如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
應計工資總額 | $ | 64,266 | | | $ | 66,048 | |
應計回扣 | 44,474 | | | 51,200 | |
經營租賃負債的當期部分 | 25,532 | | | 25,551 | |
應計利息 | 6,441 | | | 17,125 | |
| | | |
其他應計項目 | 85,380 | | | 77,376 | |
應計費用總額 | $ | 226,093 | | | $ | 237,300 | |
| | | |
| | | |
6. 長期債務 | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
3.50%2030年到期的高級無擔保票據 | $ | 375,000 | | | $ | 375,000 | |
5.375%2028年到期的高級無擔保票據 | 500,000 | | | 500,000 | |
| | | |
發債成本 | (8,959) | | | (9,279) | |
| | | |
| | | |
長期債務總額 | $ | 866,041 | | | $ | 865,721 | |
| | | |
| | | |
與優先無擔保票據項下合併債務相關的利息支出為$10.3百萬美元和美元11.4截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月分別為100萬美元。
3.502030年到期的優先債券百分比
2021年7月26日,我們發行了美元375.0本金優先無抵押票據總額(“2030年票據”)。2030年發行的債券的利息為3.50年利率%,每半年以現金形式支付一次,每年2月15日和8月15日拖欠,2030年2月15日到期。2030年的債券是按面值發行的。
我們的年度報告詳細介紹了關於2030年票據項下義務的信息以及約束這些義務的契約。截至2022年4月3日,我們遵守了管理2030年債券的契約下的所有契約。
5.3752028年到期的優先債券百分比
2019年7月25日,我們發行了$500.0本金優先無抵押票據總額(“2028年票據”)。2028年發行的債券的利息為5.375%,每半年以現金支付一次,於每年2月1日和8月1日拖欠,2028年2月1日到期。2028年發行的債券按面值發行。
我們的年度報告詳細介紹了關於2028年票據項下義務的信息以及約束這些義務的契約。截至2022年4月3日,我們遵守了管理2028年票據的契約下的所有契約。
ABL設施
2019年1月31日,我們和我們的某些子公司簽訂了一項250.0於2024年1月31日到期的百萬資產循環信貸安排(“ABL安排”)取代了以前的安排。ABL貸款項下的借款按下列利率計息:(I)美國、加拿大或聯合王國的基本利率(各自在與ABL貸款有關的信貸協議“修訂和重新簽署的信貸協議”中定義)外加以下保證金:0.25%至0.50年利率,或(Ii)調整後的Libo利率或BA利率(各自定義見修訂和重新簽署的信貸協議),加上以下範圍的保證金1.25%至1.50年利率。除了支付ABL貸款下任何未償還本金的利息外,還應就ABL貸款中未提取的部分支付承諾費,金額相當於0.25每個日曆季度期間未使用的承付款的平均每日餘額的每年百分比。
ABL基金包含各種慣例陳述、我們的保證和契約,在我們的年度報告中進行了詳細描述。截至2022年4月3日,我們遵守了管理ABL貸款的信貸協議下的所有契約。我們有$可用257.7在我們的ABL融資機制下,有不是截至2022年4月3日的未償還金額。
7. 承付款和或有事項
以下討論描述了自2022年1月2日以來先前披露的法律程序的實質性發展。有關先前披露的法律程序的全面説明,請參閲本公司年報綜合財務報表中的附註10.承擔及或有事項。
彌償
我們已經根據某些財產租賃協議向我們的房東提供了與第三方使用房產有關的索賠的慣例賠償。我們還為與税法變化和第三方專利侵權相關的不利影響提供例行賠償。由於這些賠償的性質,無法合理估計這些賠償的最高金額。在某些情況下,我們可以向其他各方追索,以減輕因這些賠償而造成的損失風險。從歷史上看,我們沒有支付任何與此類賠償有關的重大款項。
反壟斷集體訴訟程序-加拿大
2020年5月19日,加拿大魁北克省啟動了一項意在的集體訴訟,將美森尼公司、美森尼國際公司、JELD-WEN,Inc.、JELD-WEN Holding,Inc.和加拿大JELD-WEN有限公司列為被告。原告指控MASSONI和JELD-WEN被告從事反競爭行為,包括涉及內模門的價格操縱。預期的集體訴訟尋求損害賠償、懲罰性賠償和其他救濟。2020年12月22日,雙方向法院提出動議,尋求暫停訴訟。
此外,2020年10月2日,加拿大聯邦法院開始了一項擬進行的集體訴訟,將美森尼國際公司、美森尼公司、JELD-WEN,Inc.、JELD-WEN Holding,Inc.和加拿大JELD-WEN有限公司列為被告。原告稱,美森尼和JELD-WEN被告參與了反競爭行為,包括涉及內模門的價格操縱。預期的集體訴訟尋求損害賠償、懲罰性賠償和其他救濟。這一程序還處於早期階段。原告於2021年3月31日送達其認證記錄。雙方正在就縮小問題範圍和雙方商定的導致原告認證動議的步驟的時間表進行談判。雙方已致函聯邦法院,通知各方尚未提議制定導致認證動議的步驟時間表,並要求允許各方在2022年5月30日之前向聯邦法院提供進一步的最新情況。我們沒有確認與這件事相關的損害賠償費用,因為儘管不利結果是合理的可能,但任何潛在損失的金額或範圍都無法合理估計。
雖然我們打算對這些索賠進行有力的辯護,但不能保證這起訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
一般信息
除上述外,我們還不時涉及各種索賠和法律訴訟,包括但不限於工資、工時和勞動訴訟。管理層認為,這些事項的最終處置,無論是個別的還是整體的,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
8. 基於股份的薪酬計劃
基於股份的薪酬支出為$4.7百萬美元和美元4.4截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月分別為100萬美元。截至2022年4月3日,與基於股份的薪酬相關的未確認薪酬支出總額為$31.7百萬美元,將在加權平均剩餘必需服務期內攤銷2.1好幾年了。
股權激勵計劃
我們在2021年股權計劃和2012年計劃下的股權激勵計劃在我們的年報中進行了詳細的描述和定義。根據2021年股權計劃,可發行的普通股總數不能超過880,000股份數目;加上為2012年計劃預留的股份數目超過與已發行授出有關的股份數目;加上根據2012年計劃須予現有授予的股份數目,該等股份數目可能會到期或被沒收或註銷。截至2022年4月3日,有1,237,928根據2021年股權計劃,可供未來發行的普通股。
遞延薪酬計劃
我們向我們的某些員工和董事提供遞延補償計劃,這一計劃在我們的年度報告中有進一步的描述。截至2022年4月3日,與遞延賠償有關的負債和資產的公允價值為#美元。7.9百萬美元和美元8.7分別為100萬美元。截至2022年4月3日,對遞延薪酬計劃的參與有限,沒有限制性股票獎勵被推遲到遞延薪酬計劃中。根據財務會計準則委員會的公允價值框架,所有計劃投資都被歸類為具有1級估值投入。
股票增值權
吾等已根據2021年股權計劃及二零一二年計劃向若干僱員授予股票增值權(“SARS”),使獲獎者有權在一段時間內按適用獎勵協議所指定的行使價增值若干普通股的價值。授予的任何特別行政區的行使價格不得低於授予日我們普通股的公平市場價值。嚴重急性呼吸系統綜合症的補償開支是根據授予日期的嚴重急性呼吸系統綜合症的公允價值計算,並在所需的服務期間確認。SARS病毒最多可感染三年,擁有一種十年並以普通股結算。假設所有以時間為基礎的SARS都將被賦予。我們承認SARS在發生期間被沒收。
歸屬嚴重急性呼吸系統綜合症的總公平價值為0.6在截至2022年4月3日的三個月中, | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月3日的三個月 | 股票增值權 | | 聚合內在價值(以千為單位) | | 加權平均行權價 | | 平均剩餘合同期限(年) |
未清償,期初 | 158,725 | | | $ | 7,324 | | | $ | 71.81 | | | 7.5 |
授與 | 32,228 | | | | | 88.61 | | | |
已鍛鍊 | (3,780) | | | 122 | | | 61.55 | | | |
被沒收 | — | | | | | — | | | |
未清償,期末 | 187,173 | | | $ | 2,685 | | | $ | 74.91 | | | 7.7 |
| | | | | | | |
可行使,期末 | 108,311 | | | $ | 2,101 | | | $ | 67.98 | | | 7.0 |
| | | | | | | |
批准的SARS的價值是使用Black-Scholes-Merton估值模型確定的,相應的費用預計將在#年的平均必需服務期內確認。2.0好幾年了。預期波動率是基於我們普通股的歷史波動性以及其他考慮因素。預期期限是根據員工歷史行使行為和期權的合同期限以及其他考慮因素計算的。SARS批出的加權平均批出日期假設如下所示期間: | | | | | |
| 2022年贈款 |
SAR值(模型結論) | $ | 26.52 |
無風險利率 | 1.9 | % |
預期股息收益率 | 0.0 | % |
預期波動率 | 26.5 | % |
預期期限(年) | 6.0 |
限售股單位
根據2012年和2021年計劃,我們已向董事和某些員工授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU賦予在指定的未來日期或滿足某些條件時接收我們普通股的權利。授予的RSU的補償費用以授予之日RSU的公允價值為基礎,等於授予之日的股票價格,並在必要的服務期內確認。RSU最多可授予三年並要求標的股票在歸屬日期後30天內交付,除非參與者受到禁售期的限制。在這種情況下,股份將被
一旦停電限制取消,即可送貨。假設所有基於時間的RSU都將被授予。我們承認在RSU發生期間沒收RSU。 | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月3日的三個月 | 未償還的限制性股票單位總數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未清償,期初 | 442,106 | | | $ | 87.24 | |
授與 | 217,967 | | | 88.88 | |
績效調整 (1) | 25,234 | | | 57.19 | |
投遞 | (167,632) | | | 75.80 | |
扣費以承保 (2) | (30,537) | | | |
被沒收 | (5,929) | | | 96.53 | |
未清償,期末 | 481,209 | | | $ | 93.48 | |
| | | |
___________ (1)在上表中,基於績效的RSU以未完成、授予和沒收的形式列示,假設達到了目標並且獎勵支付為100%。這些獎勵的支付金額從目標獎勵價值的零到200%不等,具體取決於成績。業績調整代表因業績達到目標或低於目標而最終獲得的股份差額。
(2)交付的部分歸屬RSU的淨份額已結算,以支付所得税和其他就業税的法定要求。我們將等值的現金匯給適當的税務機關。這些股份淨額結算產生了我們回購股份的效果,因為我們減少和註銷了本應因歸屬而發行的股份數量。
在截至2022年4月3日的三個月內授予的RSU中,約三分之二在指定的未來日期僅根據服務要求進行歸屬,而其餘部分則根據性能和服務要求進行歸屬。在截至2022年4月3日的三個月內授予的RSU的價值,將在以下加權平均必需服務期間內確認2.4好幾年了。在截至2022年4月3日的三個月內,198,169以公允價值#美元歸屬的RSU13.8百萬美元。
9. 重組成本
2021年5月,我們啟動了進一步的行動,以提高整體業務業績,其中包括重組我們的建築可報告部門的特種門製造能力。我們製造能力的重組導致從2021年第二季度開始關閉一家現有的門檻和鐵路設施,並進行相關的裁員(統稱為“2021計劃”)。與2021年計劃相關的成本包括遣散費和關門費。截至2022年4月3日,我們預計未來不會產生任何與2021年計劃相關的實質性費用。
2020年11月,我們開始實施一項改善整體業務業績的計劃,其中包括重組我們的製造能力,減少我們的管理費用和銷售、一般和管理人員,主要是在我們的建築可報告部門,以及在北美住宅可報告部門的有限行動。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施,以及與關閉這些設施相關的成本和2020年第四季度開始的相關裁員(統稱為“2020計劃”)。與2020計劃相關的成本包括遣散費和關門費。截至2022年4月3日,我們預計未來不會產生任何與2020計劃相關的實質性費用。
2019年2月,我們開始實施一項提高整體業務業績的計劃,其中包括重組我們的製造能力,減少我們所有可報告部門和總部的管理費用和銷售、一般和管理人員。我們製造能力的重組涉及北美住宅和建築部門的特定工廠,與關閉這些工廠和相關員工人數相關的成本從2019年第一季度開始(統稱為“2019年計劃”)。與2019年計劃相關的成本包括遣散費、留職費和關門費。截至2022年4月3日,我們預計未來不會產生任何與2019年計劃相關的實質性費用。
下表彙總了所述期間記錄的重組(福利)費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
2021年計劃 | $ | — | | | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | |
2020年計劃 | — | | | | | 33 | | | — | | | 33 | |
2019年計劃 | (91) | | | | | — | | | 25 | | | (66) | |
| | | | | | | | | |
總重組(效益)成本 | $ | (91) | | | | | $ | 47 | | | $ | 25 | | | $ | (19) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月4日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
2020年計劃 | $ | — | | | | | $ | 1,514 | | | $ | — | | | $ | 1,514 | |
2019年計劃 | (361) | | | | | 339 | | | 151 | | | 129 | |
重組總成本 | $ | (361) | | | | | $ | 1,853 | | | $ | 151 | | | $ | 1,643 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的累計發生金額 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
2021年計劃 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,680 | | | $ | — | | | $ | 1,680 | |
2020年計劃 | 52 | | | — | | | 5,265 | | | 23 | | | 5,340 | |
2019年計劃 | 9,059 | | | 365 | | | 1,671 | | | 2,614 | | | 13,709 | |
重組總成本 | $ | 9,111 | | | $ | 365 | | | $ | 8,616 | | | $ | 2,637 | | | $ | 20,729 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
按活動分列的重組應計項目變動情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 1月2日, 2022 | | 遣散費 | | 關閉成本 | | 現金支付 | | | | 4月3日, 2022 |
2021年計劃 | $ | 25 | | | $ | (25) | | | $ | 39 | | | $ | (39) | | | | | $ | — | |
2020年計劃 | 22 | | | — | | | 33 | | | (33) | | | | | 22 | |
2019年計劃 | 2 | | | 6 | | | (72) | | | 64 | | | | | — | |
總計 | $ | 49 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | (8) | | | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 1月3日, 2021 | | 遣散費 | | 關閉成本 | | 現金支付 | | | | 4月4日, 2021 |
2020年計劃 | $ | 1,492 | | | $ | 149 | | | $ | 1,365 | | | $ | (2,296) | | | | | $ | 710 | |
2019年計劃 | 291 | | | 85 | | | 44 | | | (294) | | | | | 126 | |
總計 | $ | 1,783 | | | $ | 234 | | | $ | 1,409 | | | $ | (2,590) | | | | | $ | 836 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
10. 所得税
有效税率與加拿大法定税率不同26.5%主要是由於外國司法管轄區的收入組合應繳納與加拿大法定税率不同的税率。此外,我們還確認了$1.1在截至2022年4月3日的三個月內,因行使和交付基於股票的獎勵而產生的所得税優惠為100萬美元,而2.0在截至2021年4月4日的三個月中,所得税優惠為100萬美元。
11. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將美森尼公司應佔收益除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將美森尼公司應佔收益除以普通股的加權平均數,再加上期內來自非既有和既有RSU以及已發行的SARS的可發行股票的增量數量。
用於攤薄每股收益計算的加權平均流通股數量考慮了所有目前已發行的SARS的行使和所有RSU的轉換。此類股權獎勵的攤薄效應是根據每個會計期間的加權平均股價採用庫存股方法計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,不包括股票和每股信息) | | | 截至三個月 |
| | | | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
可歸因於美森特的淨收入 | | | | | $ | 67,582 | | | $ | 46,981 | |
| | | | | | | |
用於計算基本每股收益的股票 | | | | | 23,081,474 | | | 24,469,653 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
根據股份補償計劃可發行的增發股份 | | | | | 296,880 | | | 448,856 | |
用於計算稀釋後每股收益的股票 | | | | | 23,378,354 | | | 24,918,509 | |
| | | | | | | |
美森尼公司普通股每股基本收益 | | | | | $ | 2.93 | | | $ | 1.92 | |
可歸因於美森尼的稀釋每股普通股收益 | | | | | $ | 2.89 | | | $ | 1.89 | |
| | | | | | | |
不包括在稀釋後每股普通股收益中的反稀釋工具 | | | | | 72,954 | | | 28,707 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司董事會已批准五股份回購授權,最近一次是遞增$200.02022年2月21日批准了百萬股回購計劃。此外,該公司宣佈,其董事會授權其進行加速股份回購(“ASR”)交易,作為新股份回購計劃的一部分。本公司於2022年第一季度與一家第三方金融機構簽訂了一項ASR交易,回購美元100.0其已發行普通股的100萬股。一開始,根據協議,公司支付了#美元。100.0百萬美元使用手頭的現金支付給金融機構,並收到了848,087同一天發行普通股。為回購美森尼已發行普通股支付的金額反映為股本、額外實收資本和留存收益的減少。回購的普通股反映為股本的減少。然而,根據ASR的條款,交付的股份總數和每股支付的平均購買價將根據ASR期限內的成交量加權平均價格(“VWAP”)減去商定的折扣而在結算時確定。根據ASR進行的交易的最終結算預計將在2022年第三季度或之前完成。
12. 段信息
我們的可報告細分市場主要按終端市場組織和管理:北美住宅、歐洲和建築市場。公司及其他類別包括未分配的公司成本和非實質性經營分部的結果,這些分部沒有彙總到任何應報告的分部。除了類似的經濟特徵外,我們在確定應報告的部門時還考慮以下因素:業務活動的性質、直接向我們的首席運營決策者負責的經營和行政活動的管理結構、離散財務信息的可用性以及提交給董事會和投資者的信息。
我們的管理層審查淨銷售額和調整後的EBITDA(定義如下),以評估部門業績和分配資源。淨資產不分配給可報告分部。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標,在GAAP下沒有標準化的含義,不太可能與其他公司使用的類似指標相比較。調整後的EBITDA不應被視為淨收益或
經營現金流是根據公認會計原則確定的。調整後的EBITDA被定義為可歸因於美森尼的淨收益(虧損),調整後不包括以下項目:
·折舊;
·攤銷;
·基於份額的薪酬支出;
·處置財產、廠房和設備的損失(收益);
·註冊費和上市費;
·重組成本(效益);
·資產減值;
·出售子公司的虧損(收益);
·利息支出(收入),淨額;
·債務清償損失;
·其他費用(收入),淨額;
·所得税支出(福利);
·其他物品;
·非連續性業務的税後淨額損失(收入);以及
·可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)。
調整後EBITDA的這一定義不同於管理2030年票據和2028年票據的契約中所載的EBITDA定義,以及管理ABL貸款的信貸協議中包含的EBITDA定義。雖然調整後的EBITDA不是根據公認會計原則確定的財務狀況或業績的衡量標準,但它用於評估和比較各部門的經營業績,是確定員工激勵薪酬的主要衡量標準之一。部門間銷售額使用市場價格記錄。
關於可報告部門的某些信息如下所示的期間: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 569,429 | | | $ | 81,839 | | | $ | 74,659 | | | $ | 6,196 | | | $ | 732,123 | |
細分市場銷售 | (865) | | | (1,371) | | | (3,670) | | | — | | | (5,906) | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 568,564 | | | $ | 80,468 | | | $ | 70,989 | | | $ | 6,196 | | | $ | 726,217 | |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 127,667 | | | $ | 11,843 | | | $ | (2,898) | | | $ | (11,860) | | | $ | 124,752 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月4日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 477,229 | | | $ | 90,206 | | | $ | 78,074 | | | $ | 6,343 | | | $ | 651,852 | |
細分市場銷售 | (765) | | | (1,667) | | | (3,083) | | | — | | | (5,515) | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 476,464 | | | $ | 88,539 | | | $ | 74,991 | | | $ | 6,343 | | | $ | 646,337 | |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 94,482 | | | $ | 16,755 | | | $ | 1,994 | | | $ | (11,206) | | | $ | 102,025 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
現將我們應歸於美森尼的淨收入與合併調整後的EBITDA的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
(單位:千) | | | | | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
可歸因於美森特的淨收入 | | | | | $ | 67,582 | | | $ | 46,981 | |
另外: | | | | | | | |
折舊 | | | | | 17,272 | | | 18,279 | |
攤銷 | | | | | 4,612 | | | 4,918 | |
基於份額的薪酬費用 | | | | | 4,719 | | | 4,418 | |
處置財產、廠房和設備的收益 | | | | | (2,854) | | | (597) | |
重組(效益)成本 | | | | | (19) | | | 1,643 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | 10,239 | | | 11,946 | |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | (1,415) | | | (1,343) | |
所得税費用 | | | | | 23,477 | | | 14,613 | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | 1,139 | | | 1,167 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 124,752 | | | $ | 102,025 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
13. 累計其他綜合虧損和其他綜合(虧損)收益
累計其他綜合損失的構成部分在所示期間的結轉情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
(單位:千) | | | | | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
累計外幣折算損失,期初 | | | | | $ | (96,919) | | | $ | (93,684) | |
外幣折算(虧損)收益 | | | | | (2,105) | | | 2,228 | |
外幣折算(虧損)收益的所得税優惠 | | | | | 11 | | | 14 | |
| | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的外幣兑換收益 | | | | | 1,139 | | | 171 | |
累計外幣折算損失,期末 | | | | | (100,152) | | | (91,613) | |
| | | | | | | |
累計養卹金和退休後其他調整,期初 | | | | | (4,663) | | | (18,379) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
精算淨損失攤銷 | | | | | 6 | | | 334 | |
精算淨虧損攤銷所得税費用 | | | | | (1) | | | (68) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累計養卹金和其他退休後調整數 | | | | | (4,658) | | | (18,113) | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | | | | | $ | (104,810) | | | $ | (109,726) | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | | | | $ | (2,089) | | | $ | 2,508 | |
減去:非控股權益應佔的其他全面收入 | | | | | 1,139 | | | 171 | |
美森尼的其他綜合(虧損)收入 | | | | | $ | (3,228) | | | $ | 2,337 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累計換算調整在簡明綜合收益表和全面收益表中從累計其他全面虧損中重新分類為出售子公司時的虧損。精算淨虧損從累積的其他全面虧損中重新分類為簡明綜合收益表和全面收益表中的售貨成本。
在截至2022年4月3日的三個月中,由於將我們的境外資產和負債折算成美元而造成的外幣兑換損失為$2.1這主要是由於英鎊和歐元疲軟,但由於期內加元兑美元走強,部分抵消了這一增長。
14. 補充現金流信息
所示期間的某些現金和非現金交易如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:千) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
涉及現金的交易: | | | |
支付的利息 | $ | 20,341 | | | $ | 22,247 | |
收到的利息 | 166 | | | 25 | |
已繳納的所得税 | 16,735 | | | 16,076 | |
所得税退税 | 8 | | | 438 | |
為經營租賃負債支付的現金 | 8,372 | | | 7,345 | |
為融資租賃負債支付的現金 | 366 | | | 327 | |
來自經營活動的非現金交易: | | | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | 1,434 | | | 4,662 | |
以下對截至所示日期的現金總額、現金等價物和限制性現金進行了核對: | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
現金和現金等價物 | $ | 183,526 | | | $ | 381,395 | |
受限現金 | 11,098 | | | 10,110 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 194,624 | | | $ | 391,505 | |
| | | |
| | | |
應付賬款中的不動產、廠房和設備增加額為#美元。7.2百萬美元和美元10.7分別截至2022年4月3日和2022年1月2日。
15. 金融工具的公允價值
我們的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應收所得税、應收賬款、應計費用和應付所得税的賬面價值接近公允價值,因為這些工具的到期日很短。我們長期債務工具的估計公允價值和賬面價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | 2022年1月2日 | | | |
(單位:千) | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | | |
3.50%2030年到期的高級無擔保票據 | $ | 337,841 | | | $ | 370,728 | | | $ | 373,238 | | | $ | 370,593 | | | | |
5.375%2028年到期的高級無擔保票據 | $ | 502,080 | | | $ | 495,313 | | | $ | 526,730 | | | $ | 495,128 | | | | |
| | | | | | | | | | |
該等估計乃基於市場報價及根據我們現有的現行市場匯率進行計算,並根據財務會計準則委員會的公允價值框架被分類為具有2級估值投入。這些計算中使用的市場報價是基於我們債務工具的投標價格,並從多個獨立來源獲得並得到證實。從獨立消息來源獲得的市場報價在管理層的預期範圍內。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)基於美國公認的會計原則,討論了美森尼國際公司截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月的財務狀況和經營業績。在本MD&A中,“美森尼”、“我們”和“公司”是指美森尼國際公司及其子公司。
本討論應與(I)本季度報告10-Q表其他部分所載的未經審核簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀,及(Ii)載於本公司截至2022年1月2日止年度報告(“年報”)的10-K表年度報告(“年報”)內的經審核綜合財務報表,包括附註及MD&A。以下討論還應與本10-Q表格季度報告中“有關前瞻性陳述的特別説明”項下的披露一併閲讀。由於這些風險和不確定性,我們的實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。
概述
我們是為住宅和非住宅建築建築市場的新建築和維修、翻新和改建部門設計、製造、營銷和分銷內外門的全球領先企業。自1925年以來,我們一直以極具競爭力的價值為客户提供創新的產品和優質的服務。通過創新的門解決方案,為我們的客户和合作夥伴提供更好的門購買體驗
和先進的製造和服務交付,我們提供承諾,做更多的門TM.
作為我們交叉銷售戰略的一部分,我們通過成熟的批發、零售和直接分銷渠道,向改建承包商、建築商、房主、零售商、經銷商、伐木場、商業和一般承包商以及建築師營銷和銷售我們的產品。為客户提供各種價位的室內外門和進入系統的廣泛產品。我們生產一系列室內門,包括住宅模壓門、平板門、門檻和欄杆、百葉窗和專門定製的商業和建築門;內部使用並銷售給其他門製造商的門組件;以及住宅外鋼門、玻璃纖維門和木門和進入系統。
我們在北美、南美、歐洲和亞洲的七個國家設有58個製造和分銷設施,這些設施位於戰略位置,通過多種分銷渠道為我們的客户提供服務。這些分銷渠道包括:(I)直接分銷給零售家庭中心客户;(Ii)直接銷售給住宅建築商和承包商的一步分銷;以及(Iii)通過批發分銷商的兩步分銷。對於零售家居中心客户,眾多的門製造設施提供增值製造和物流服務,包括預掛內門和外門的預加工和門店交付。我們相信,我們有能力提供:(I)廣泛的產品範圍;(Ii)頻繁、快速、準時和完整的交貨;(Iii)產品和銷售的一致性;(Iv)國家服務;以及(V)特殊訂單計劃使零售客户能夠增加可比門店銷售額,並幫助我們與競爭對手區分開來。我們相信,對創新的新產品製造和分銷能力的投資,加上對卓越運營的持續承諾,為未來的增長提供了一個強大的平臺。
我們的可報告細分市場主要按終端市場組織和管理:北美住宅、歐洲和建築市場。在截至2022年4月3日的三個月中,我們在北美住宅、歐洲和建築部門的淨銷售額分別為5.686億美元或78.3%、8050萬美元或11.1%和7100萬美元或9.8%。
在第一季度開始時,我們遇到了與奧密克戎類似的新冠肺炎相關的缺勤問題,隨着季度的推移,這種情況開始減少。此外,物流限制和供應鏈中斷進一步減少了我們一些工廠的產量,並影響了我們為客户提供服務的能力。能源和燃料價格上漲,部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,以及不斷上升的利率和全球通脹,也繼續影響我們的業務。勞動力和物流限制、供應鏈中斷、能源和燃料成本上升、利率和全球通脹對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。
影響我們經營業績的主要因素
產品需求
有許多因素影響市場對我們產品的總體需求。對新房、家裝產品和其他建築建築產品的需求直接影響到我們的財務狀況和經營業績。對我們產品的需求可能會受到美國、加拿大、歐洲、亞洲或其他全球經濟狀況變化的影響,包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、資本可獲得性、消費者消費率、能源可獲得性和成本,以及政府管理經濟狀況的舉措的影響。此外,住宅新建、維修、翻新和改建以及建築建築建設的趨勢可能會直接影響我們的財務業績。因此,以下因素可能會對我們在產品銷售的國家和地區的業務產生直接影響:
•經濟實力;
•住宅和商業建築的數量和類型;
•房屋銷售和房屋價值;
•現有房屋存量的年齡、房屋空置率和喪失抵押品贖回權;
•非住宅建築入住率;
•原材料成本或工資增加,或供應或勞動力短缺;
•信貸的可獲得性和成本;
•就業率和消費者信心;以及
•人口因素,如人口的移民和遷徙以及家庭組成的趨勢。
產品定價和組合
建築產品行業競爭激烈,因此我們的產品銷售價格面臨壓力。此外,我們的競爭對手可能會採取比我們更積極的銷售政策,投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品,這可能會導致客户流失。我們的業務總體上受到不斷變化的消費者和行業趨勢、需求和偏好的影響。行業內的趨勢經常變化,我們未能預測、識別或快速應對這些趨勢的變化,可能會導致拒絕新的產品線,減少對我們產品的需求和降價,這可能會對我們造成實質性的不利影響。消費者偏好的變化也可能導致對我們的低利潤率產品的需求相對於我們的高利潤率產品的需求增加,這可能會降低我們未來的盈利能力。
企業的輸贏
我們的客户主要由批發商和零售家庭中心組成。過去期間佔我們淨銷售額很大一部分的客户的淨銷售額,無論是單獨的還是作為一個整體,在未來的時期可能不會繼續,或者如果繼續,在任何時期可能不會達到或超過歷史水平。某些客户定期進行產品線審查,以評估他們的產品供應,這在過去的情況下導致了業務的成敗。此外,由於競標過程,我們可能無法增加或保持我們向客户銷售產品的利潤率。
組織結構調整
在過去的幾年裏,我們參與了一系列與退出某些地區和非核心業務相關的重組計劃,整合了某些內部支持職能,並採取了其他旨在降低成本結構和提高生產率的行動。這些舉措主要包括遣散費和租約終止費用。管理層繼續評估我們的業務;因此,在未來幾年,隨着付款或行動的完成,可能會為新的計劃舉措以及先前記錄的估計數的變化增加撥備。資產減值費用也與這些重組行動有關,用於出售、放棄或因這些計劃而過時的資產。
2021年5月,我們啟動了進一步的行動,以提高整體業務業績,其中包括重組我們的建築可報告部門的特種門製造能力。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施以及與這些設施重組相關的費用,這導致關閉了一個現有的Stle和Rail設施和相關的
從2021年第二季度開始裁員(統稱為“2021年計劃”)。與2021年計劃相關的成本包括遣散費和封閉費,並將持續到2021年。作為2021年計劃的一部分採取的行動預計將使我們的年收入和現金流增加約200萬美元。
2020年11月,我們開始實施一項改善整體業務業績的計劃,其中包括重組我們的製造能力,減少我們的管理費用和銷售、一般和管理人員,主要是在我們的建築可報告部門,以及在北美住宅可報告部門的有限行動。我們製造能力的重組涉及建築部分的特定設施,以及與關閉這些設施相關的成本和2020年第四季度開始的相關裁員(統稱為“2020計劃”)。與2020計劃相關的成本包括遣散費和關閉費用,並將持續到2021年。作為2020年計劃的一部分採取的行動預計將使我們的年收入和現金流增加約300萬美元。
2019年2月,我們開始實施一項提高整體業務業績的計劃,其中包括重組我們的製造能力,減少我們所有可報告部門和總部的管理費用和銷售、一般和管理人員。我們製造能力的重組涉及北美住宅和建築部門的特定工廠,與關閉這些工廠和相關員工人數相關的成本從2019年第一季度開始(統稱為“2019年計劃”)。與2019年計劃相關的成本包括遣散費、留任和關閉費用,並將持續到2020年。作為2019年計劃一部分採取的行動已基本完成,實現的年度收益和現金流節省基本符合預期。
通貨膨脹率
在2021年和2022年第一季度,由於宏觀經濟因素以及物流成本、工資、反傾銷和反補貼税以及能源和燃料成本的增加,我們實現了木材、樹脂、金屬和包裝產品類別的成本上升。此外,利率上升可能會影響終端消費者購買我們產品的能力。我們預計,木材、樹脂和其他某些關鍵產品類別以及供應鏈成本的宏觀經濟壓力將至少持續到2022財年的剩餘時間。如果我們不能將這些成本轉嫁給我們的客户或以其他方式減輕這些通脹壓力的影響,我們的盈利能力、利潤率和淨銷售額可能會受到不利影響。
季節性
我們的業務是適度季節性的,我們的淨銷售額根據我們市場建築季節的時間不同而不同。任何季度的惡劣天氣條件,如異常長時間的温暖或寒冷條件、降雨、暴風雪或颶風,都可能加速、推遲或停止建設和翻新活動。
收購和資產剝離
我們正在推行一項優化全球業務組合的戰略舉措。在持續的基礎上,我們評估和考慮戰略收購、資產剝離和合資企業,以創造股東價值和提高財務業績。
2021年6月14日,我們完成了我們捷克業務(“捷克”)所有股本的出售,扣除已處置的現金,對價為700萬美元。這項業務的剝離導致子公司銷售虧損860萬美元,這一虧損於2021年第二季度在歐洲部分確認。
經營成果 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
淨銷售額 | $ | 726,217 | | | $ | 646,337 | | | | | |
銷貨成本 | 541,968 | | | 487,699 | | | | | |
毛利 | 184,249 | | | 158,638 | | | | | |
毛利潤佔淨銷售額的百分比 | 25.4 | % | | 24.5 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 83,246 | | | 83,631 | | | | | |
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 11.5 | % | | 12.9 | % | | | | |
重組(效益)成本 | (19) | | | 1,643 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 101,022 | | | 73,364 | | | | | |
利息支出,淨額 | 10,239 | | | 11,946 | | | | | |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (1,415) | | | (1,343) | | | | | |
所得税前收入支出 | 92,198 | | | 62,761 | | | | | |
所得税費用 | 23,477 | | | 14,613 | | | | | |
淨收入 | 68,721 | | | 48,148 | | | | | |
減去:非控股權益的淨收入 | 1,139 | | | 1,167 | | | | | |
可歸因於美森特的淨收入 | $ | 67,582 | | | $ | 46,981 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年4月3日的三個月,而截至2021年4月4日的三個月
淨銷售額
在截至2022年4月3日的三個月中,淨銷售額為7.262億美元,比截至2021年4月4日的三個月的6.463億美元增加了7990萬美元,增幅12.4%。匯率波動對2022年第一季度的淨銷售額造成了300萬美元的負面影響。不包括這一匯率影響,由於銷量、平均單價、收購和資產剝離的影響以及零部件銷售的變化,淨銷售額將增加8290萬美元或12.8%。與2021年同期相比,2022年第一季度的平均單價增加了9990萬美元或15.5%的淨銷售額。與2021年同期相比,2022年第一季度的淨銷售額減少了890萬美元,降幅為1.4%,其中不包括收購和資產剝離的增量影響。我們的2021年資產剝離在截至2022年的三個月中淨銷售額減少了630萬美元,降幅為1.0%。與2021年同期相比,2022年第一季度面向外部客户的零部件淨銷售額下降了180萬美元,降幅為0.3%。
按可報告細分市場劃分的淨銷售額和淨銷售額百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
銷售額 | $ | 569,429 | | | $ | 81,839 | | | $ | 74,659 | | | $ | 6,196 | | | $ | 732,123 | |
細分市場銷售 | (865) | | | (1,371) | | | (3,670) | | | — | | | (5,906) | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 568,564 | | | $ | 80,468 | | | $ | 70,989 | | | $ | 6,196 | | | $ | 726,217 | |
合併外部淨銷售額百分比 | 78.3 | % | | 11.1 | % | | 9.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月4日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
銷售額 | $ | 477,229 | | | $ | 90,206 | | | $ | 78,074 | | | $ | 6,343 | | | $ | 651,852 | |
細分市場銷售 | (765) | | | (1,667) | | | (3,083) | | | — | | | (5,515) | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 476,464 | | | $ | 88,539 | | | $ | 74,991 | | | $ | 6,343 | | | $ | 646,337 | |
合併外部淨銷售額百分比 | 73.7 | % | | 13.7 | % | | 11.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
北美住宅
截至2022年4月3日的三個月,北美住宅部門設施對外部客户的淨銷售額為5.686億美元,比截至2021年4月4日的三個月的4.765億美元增加了9210萬美元,增幅19.3%。匯率波動對2022年第一季度的淨銷售額造成了20萬美元的負面影響。剔除這一匯率影響,由於銷量、平均單價和零部件銷售額的變化,淨銷售額將增加9230萬美元,增幅為19.4%。與2021年同期相比,2022年第一季度的平均單價淨銷售額增加了7950萬美元,增幅為16.7%。與2021年同期相比,較高的基本銷量使2022年第一季度的淨銷售額增加了1240萬美元,增幅為2.6%。與2021年同期相比,2022年第一季度面向外部客户的零部件淨銷售額增加了40萬美元。
歐洲
在截至2022年4月3日的三個月裏,歐洲地區工廠對外部客户的淨銷售額為8050萬美元,比截至2021年4月4日的三個月的8850萬美元減少了800萬美元,降幅為9.0%。匯率波動對2022年第一季度的淨銷售額產生了270萬美元的負面影響。剔除這一匯率影響,由於銷量、平均單價、資產剝離和零部件銷售的變化,淨銷售額將減少530萬美元,降幅為6.0%。與2021年同期相比,較低的基本銷量使2022年第一季度的淨銷售額減少了1380萬美元,降幅為15.6%,原因是英國消費者信心減弱導致需求疲軟,這正在影響主要採購決策。我們的2021年資產剝離使2022年第一季度的淨銷售額減少了630萬美元,降幅為7.1%。與2021年同期相比,2022年第一季度的平均單價增加了1410萬美元或15.9%的淨銷售額。與2021年同期相比,2022年第一季度面向外部客户的零部件淨銷售額增加了70萬美元。
建築學
截至2022年4月3日的三個月,建築領域設施對外部客户的淨銷售額為7100萬美元,比截至2021年4月4日的三個月的7500萬美元減少了400萬美元,降幅為5.3%。與2021年同期相比,較低的基本量導致2022年第一季度的淨銷售額減少了750萬美元,降幅為10.0%,這是由於新冠肺炎、材料可獲得性和生產挑戰造成的勞動力限制的影響。與2021年同期相比,2022年第一季度面向外部客户的零部件淨銷售額下降了290萬美元。與2021年同期相比,2022年第一季度的平均單價增加了640萬美元或8.5%的淨銷售額。
銷貨成本
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月,商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為74.6%和75.5%。與2021年第一季度相比,間接費用、直接人工、分配和折舊佔銷售額的百分比分別下降了1.3%、0.9%、0.1%和0.1%。與2021年期間相比,銷售材料成本佔淨銷售額的百分比增加了1.5%。間接費用佔淨銷售額的百分比下降,原因是平均單價上升,但與2021年期間相比,工資上漲、工廠成本上升和工廠維護增加部分抵消了這一下降。由於平均單價上漲,直接勞動力佔淨銷售額的百分比下降,但與勞動力限制和製造業工資上漲有關的生產效率低下部分抵消了這一下降。折舊佔淨銷售額的百分比下降的原因是平均單價比2021年期間更高。由於平均單價上升,銷售佔淨銷售額的百分比下降,但部分被增加的物流和人員成本所抵消。銷售材料成本佔淨銷售額的百分比的增加是由商品推動的
通貨膨脹以及物流成本和關税的增加,部分被較高的平均單價和材料成本節約項目所抵消。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年4月3日的三個月中,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用佔淨銷售額的百分比為11.5%,而截至2021年4月4日的三個月為12.9%,下降了140個基點。
截至2022年4月3日的三個月,SG&A費用為8320萬美元,比截至2021年4月4日的三個月的8360萬美元減少了40萬美元。整體下降是由於銷售及管理支出中的非現金項目減少380萬美元所致;包括出售物業、廠房及設備、遞延補償、折舊及攤銷及股份薪酬的虧損(收益);2021年資產剝離所帶來的新增銷售及會計支出節省50萬美元及匯兑影響30萬美元。這些減少額被以下因素部分抵消:人員費用增加230萬美元,主要原因是獎勵薪酬、工資和福利通貨膨脹以及支持增長的資源投資增加;隨着業務活動完全恢復到大流行前的水平,差旅費用增加140萬美元;專業費用和其他費用增加50萬美元。
重組(效益)成本
截至2022年4月3日的三個月的重組(福利)成本微乎其微,而截至2021年4月4日的三個月的重組(福利)成本為160萬美元。上一年期間的重組費用主要與2020年和2019年計劃有關。
利息支出,淨額
截至2022年4月3日的三個月,淨利息支出為1020萬美元,而截至2021年4月4日的三個月為1190萬美元。利息支出淨額的減少主要是由於我們的優先票據在2021年進行了再融資。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,淨額包括與我們的非多數股權未合併子公司相關的損益,這些損益是我們根據權益會計方法確認的,以及外幣重新計量的未實現損益、養老金結算費用和其他雜項非營業費用。在截至2022年4月3日的三個月中,其他(收入)支出淨額為140萬美元,而截至2021年4月4日的三個月的收入為130萬美元,與2021年同期持平。
所得税費用
截至2022年4月3日的三個月,所得税支出為2350萬美元,而截至2021年4月4日的三個月為1460萬美元。所得税支出的增加主要是由於我們經營的税務管轄區內不同税率的收入或虧損的組合。
段信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
調整後的EBITDA | $ | 127,667 | | | $ | 11,843 | | | $ | (2,898) | | | $ | (11,860) | | | $ | 124,752 | |
調整後的EBITDA佔部門淨銷售額的百分比 | 22.5 | % | | 14.7 | % | | (4.1) | % | | | | 17.2 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月4日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
調整後的EBITDA | $ | 94,482 | | | $ | 16,755 | | | $ | 1,994 | | | $ | (11,206) | | | $ | 102,025 | |
調整後的EBITDA佔部門淨銷售額的百分比 | 19.8 | % | | 18.9 | % | | 2.7 | % | | | | 15.8 | % |
| | | | | | | | | |
以下是可歸因於美森尼的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
可歸因於美森尼的淨收益(虧損) | $ | 117,033 | | | $ | 5,732 | | | $ | (2,826) | | | $ | (52,357) | | | $ | 67,582 | |
另外: | | | | | | | | | |
折舊 | 9,964 | | | 2,341 | | | 2,879 | | | 2,088 | | | 17,272 | |
攤銷 | 619 | | | 3,270 | | | 182 | | | 541 | | | 4,612 | |
基於份額的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 4,719 | | | 4,719 | |
處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 338 | | | (12) | | | (3,180) | | | — | | | (2,854) | |
重組(效益)成本 | (91) | | | 6 | | | 47 | | | 19 | | | (19) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | — | | | — | | | — | | | 10,239 | | | 10,239 | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (790) | | | 506 | | | — | | | (1,131) | | | (1,415) | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | 23,477 | | | 23,477 | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 594 | | | — | | | — | | | 545 | | | 1,139 | |
調整後的EBITDA | $ | 127,667 | | | $ | 11,843 | | | $ | (2,898) | | | $ | (11,860) | | | $ | 124,752 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月4日的三個月 |
(單位:千) | 北美住宅 | | 歐洲 | | 建築學 | | 公司和其他 | | 總計 |
可歸因於美森尼的淨收益(虧損) | $ | 83,973 | | | $ | 11,408 | | | $ | (3,813) | | | $ | (44,587) | | | $ | 46,981 | |
另外: | | | | | | | | | |
折舊 | 9,511 | | | 2,585 | | | 2,663 | | | 3,520 | | | 18,279 | |
攤銷 | 415 | | | 2,885 | | | 1,142 | | | 476 | | | 4,918 | |
基於份額的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 4,418 | | | 4,418 | |
處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 88 | | | (4) | | | 149 | | | (830) | | | (597) | |
重組成本 | (361) | | | — | | | 1,853 | | | 151 | | | 1,643 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | — | | | — | | | — | | | 11,946 | | | 11,946 | |
| | | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | — | | | (119) | | | — | | | (1,224) | | | (1,343) | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | 14,613 | | | 14,613 | |
| | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 856 | | | — | | | — | | | 311 | | | 1,167 | |
調整後的EBITDA | $ | 94,482 | | | $ | 16,755 | | | $ | 1,994 | | | $ | (11,206) | | | $ | 102,025 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年4月3日的三個月,北美住宅部門的調整後EBITDA為1.277億美元,較截至2021年4月4日的三個月的9450萬美元增加3320萬美元,增幅35.1%。北美住宅部門調整後的EBITDA包括2022年第一季度和2021年第一季度的公司分攤成本分別為2250萬美元和1920萬美元。撥款一般包括人力資源、法律、財務、信息技術、研發、營銷和基於股份的薪酬等方面的某些費用。
截至2022年4月3日的三個月,我們歐洲部門的調整後EBITDA為1,180萬美元,較截至2021年4月4日的三個月的1,680萬美元減少490萬美元,降幅29.3%。調整後的EBITDA在歐洲部分包括公司在2022年第一季度和2021年第一季度分別分配的170萬美元和100萬美元的分攤成本。撥款一般包括人力資源、法律、財務、信息技術、營銷和基於股份的薪酬等方面的某些費用。
在截至2022年4月3日的三個月中,我們的架構部門調整後的EBITDA虧損了290萬美元,比截至2021年4月4日的三個月的收益200萬美元減少了490萬美元,降幅為245.3%。建築部門調整後的EBITDA還包括公司在2022年第一季度和2021年第一季度分別分配的290萬美元和280萬美元的分攤成本。撥款一般包括人力資源、法律、財務、信息技術、研發、營銷和基於股份的薪酬等方面的某些費用。
流動性與資本資源
我們對業務的流動性需求在一年中有所不同。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流、我們的ABL貸款和與第三方的應收賬款銷售計劃(“AR銷售計劃”)下的借款,以及我們現有的現金餘額。我們預計短期內現金的使用包括營運資金需求、關鍵維護、安全和監管項目的資本支出以及股票回購。在持續的基礎上,我們評估和考慮戰略收購、資產剝離和合資企業,以創造股東價值和提高財務業績。
我們相信,我們手頭的現金餘額、未來運營產生的現金、我們的應收賬款銷售計劃、我們的ABL工具的使用以及進入資本市場的能力將在可預見的未來提供充足的流動性。截至2022年4月3日,我們擁有1.835億美元的現金和現金等價物,在我們的ABL融資機制下的可用金額為2.577億美元,在我們的應收賬款銷售計劃下的可用金額為220萬美元。
現金流
在截至2022年4月3日的三個月中,運營活動中使用的現金為3780萬美元,而截至2021年4月4日的三個月為1430萬美元。經營活動中使用的現金增加了2350萬美元,這是由於淨營運資本的變化,但被2022年前三個月可歸因於美森尼的淨收入增加1440萬美元(經非現金和非經營項目調整)以及與2021年同期相比其他資產和負債增加1230萬美元所部分抵消。
在截至2022年4月3日的三個月中,用於投資活動的現金為1330萬美元,而截至2021年4月4日的三個月為1230萬美元。與2021年同期相比,2022年前三個月用於投資活動的現金增加了100萬美元,這是由於房地產、廠房和設備的現金增加了520萬美元,但出售房地產、廠房和設備的收益增加了410萬美元,用於收購的現金淨額和其他投資活動的現金減少了10萬美元。
在截至2022年4月3日的三個月中,用於融資活動的現金為1.443億美元,而截至2021年4月4日的三個月為1460萬美元。與2021年同期相比,用於融資活動的現金增加了1.297億美元,原因是用於回購普通股的現金增加了1.304億美元,分配給非控股權益的現金增加了60萬美元,但用於償還長期債務的現金減少了100萬美元,用於預扣股票獎勵的現金減少了30萬美元。
股份回購
公司董事會已經批准了五次股份回購授權,最近的一次是2022年2月21日批准的2億美元的增量股份回購計劃。此外,該公司宣佈,其董事會授權其進行加速股票回購(“ASR”)交易
作為新的股票回購計劃的一部分。該公司在2022年第一季度與第三方金融機構達成了一項ASR交易,回購其1.00億美元的已發行普通股。一開始,根據協議,公司使用手頭的現金向金融機構支付了1.00億美元,並在同一天收到了848,087股普通股的初步交付。然而,根據ASR的條款,交付的股份總數和每股支付的平均購買價將根據ASR期限內的成交量加權平均價格(“VWAP”)減去商定的折扣而在結算時確定。根據ASR進行的交易的最終結算預計將在2022年第三季度或之前完成。在截至2022年4月3日的三個月內,作為股份回購計劃和ASR的一部分,我們在公開市場回購了1,236,330股普通股,總成本為1.4億美元。在截至2021年4月4日的三個月裏,我們在公開市場回購了84,983股普通股,總成本為960萬美元。截至2022年4月3日,根據股份回購計劃,可供回購的資金為2.564億美元。
其他流動性問題
我們的現金和現金等價物餘額包括在我們開展業務的外國持有的現金。我們在加拿大境外持有的現金不受重大限制,這些限制會阻止我們獲得現金來滿足我們的流動性需求,包括在必要時為加拿大的運營和償還債務提供資金。然而,來自某些司法管轄區的收益將無限期地再投資於這些司法管轄區。在以股息或其他形式將任何收入匯回加拿大時,我們可能需要繳納加拿大所得税和應付給各個外國的預扣税。截至2022年4月3日,我們不認為存在實質性限制我們使用現金或現金等價物的不利税收後果。
我們還定期監測客户財務狀況的變化以及對我們運營結果的潛在影響。沒有任何客户的財務狀況發生變化,對我們的經營業績產生重大不利影響。然而,如果經濟狀況惡化,可能會對我們未來一段時間的運營結果產生影響,這種影響可能是實質性的。
應收賬款銷售計劃
根據應收賬款銷售計劃,我們可以轉讓某些客户符合條件的貿易應收賬款的所有權。應收賬款直接出售給第三方,由其承擔全部催收風險,而不向我方追索。
損失的事件。本方案項下應收款的轉移作為銷售入賬。轉讓所得反映的是應收賬款的面值減去貼現。根據應收賬款銷售計劃出售的應收賬款不包括在簡明綜合資產負債表中的應收貿易賬款中,並計入簡明綜合現金流量表中經營活動的現金流量。根據應收賬款銷售計劃出售的貿易應收賬款的銷售折扣(如有)在所列任何期間並不重要,並在簡明綜合收益表和全面收益表內的銷售、一般和行政費用中記錄。
優先債券將於2030年到期,息率3.50%
2021年7月26日,我們發行了3.75億美元的本金優先無擔保票據(“2030年票據”),截至2022年4月3日,這些票據均未償還。2030年發行的債券,年息3.50釐。2030年債券是在一份契約下發行的,該契約包含有限的契約,我們的年度報告中詳細介紹了這些契約。截至2022年4月3日,我們遵守了管理2030年債券的契約下的所有契約。
優先債券2028年到期,息率5.375
2019年7月25日,我們發行了總計5.0億美元的本金優先無擔保票據(“2028年票據”),截至2022年4月3日,這些票據均未償還。2028年發行的債券的利息為年息5.375釐。2028年的紙幣是在一份契約下發行的,該契約包含限制性契約,我們的年度報告中對此進行了詳細描述。截至2022年4月3日,我們遵守了管理2028年票據的契約下的所有契約。
ABL設施
於2019年1月31日,本公司與若干附屬公司簽訂了一項於2024年1月31日到期的2.5億美元基於資產的循環信貸安排(“ABL貸款”),取代了以前的安排。ABL貸款項下的借款按附註6更詳細描述的利率計息。ABL貸款包含我們在年報中詳細描述的各種慣常陳述、我們的擔保和契諾。截至2022年4月3日,我們遵守了管理ABL貸款的信貸協議下的所有契約。我們的ABL貸款下有2.577億美元的可用資金,截至2022年4月3日沒有未償還的金額。
補充擔保人財務信息
我們在2030年票據、2028年票據和ABL融資機制下的義務由我們的某些直接或間接全資子公司共同和各自全面和無條件地擔保。以下是我們非擔保人子公司的未經審計的補充財務信息:
截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月,我們的非擔保子公司的外部淨銷售額分別為6.406億美元和5.692億美元。我們的非擔保人子公司在截至2022年4月3日和2021年4月4日的三個月中分別產生了1.017億美元和7700萬美元的調整後EBITDA。截至2022年4月3日和2022年1月2日,我們的非擔保子公司的總資產為23億美元,截至2022年4月3日和2022年1月2日的總負債分別為9.629億美元和9.806億美元。
會計準則和政策的變化
會計準則和政策的變化在本季度報告的簡明綜合財務報表附註中的附註1.業務概述和重要會計政策中討論。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的簡明綜合財務報表。在編制此等簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。
請參閲本公司年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中所述的“關鍵會計政策和估計”,其中沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於我們對市場風險的披露,請參閲第II部分第7A項。“關於市場風險的定量和定性披露”,在我們的年度報告中。我們認為,其中提供的信息沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們遵守1934年美國證券交易法(“交易法”)下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的披露控制程序和程序,旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
與本項目有關的資料載於本季度報告簡明綜合財務報表附註的附註7.承付款及或有事項,並以參考方式併入本第二部分第1項。這些資料應與本年度報告第I部分第3項“法律程序”所載資料一併閲讀。
第1A項。風險因素
閣下應仔細審閲及考慮本公司年報第1A項“風險因素”所載有關可能對本公司業務、財務狀況或未來業績有重大影響的某些因素的資料。與該年度報告中披露的10-K表格中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)未登記的股權證券銷售。
沒有。
(B)收益的使用。
不適用。
(C)回購我們的股票證券。
在截至2022年4月3日的三個月內,我們在公開市場回購了1,236,330股普通股。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2022年1月3日至2022年1月30日 | 279,197 | | | $ | 105.41 | | | 279,197 | | | $ | 366,962,064 | |
2022年1月31日至2022年2月27日 | 109,046 | | | 96.92 | | | 109,046 | | | 356,393,262 | |
2022年2月28日至2022年4月3日 | 848,087 | | | 97.03 | | | 848,087 | | | 256,393,262 | |
總計 | 1,236,330 | | | $ | 98.91 | | | 1,236,330 | | | |
公司董事會已經批准了五次股份回購授權,最近的一次是2022年2月21日批准的2億美元的增量股份回購計劃。此外,該公司宣佈,其董事會授權其進行加速股份回購(“ASR”)交易,作為新股份回購計劃的一部分。該公司在2022年第一季度與第三方金融機構達成了一項ASR交易,回購其1.00億美元的已發行普通股。一開始,根據協議,公司使用手頭的現金向金融機構支付了1.00億美元,並在同一天收到了848,087股普通股的初步交付。然而,根據ASR的條款,交付的股份總數和每股支付的平均購買價將根據ASR期限內的成交量加權平均價格(“VWAP”)減去商定的折扣而在結算時確定。根據ASR進行的交易的最終結算預計將在2022年第三季度或之前完成。股份回購計劃沒有明確的結束日期,任何股份回購的時間和金額將由管理層根據我們對市場狀況和其他因素的評估來決定。截至2022年4月3日,根據股份回購計劃,可回購的資金為2.564億美元。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下是作為本報告的一部分提交或提供的所有證據的清單: | | | | | | | | | | | |
證物編號: | 描述 | |
3.1 | 美森尼國際公司的修訂和重新修訂的章程(參考公司於2015年2月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(第001-11796號文件)附件3.1) | |
10.1 | 美森尼國際公司和摩根士丹利有限責任公司之間的固定美元加速股票回購交易確認,日期為2022年2月28日(通過引用公司於2022年3月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號011-11796)的附件10.1併入) | |
31.1* | 由行政總裁根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證定期報告 | |
31.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的證明 | |
32.1* | 依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 | |
32.2* | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101* | 根據法規S-T規則405以內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)格式化的交互數據文件:(I)註冊人截至2022年4月3日和2021年4月4日的簡明綜合收益表和全面收益表;(Ii)註冊人截至2022年4月3日和2022年1月2日的簡明綜合資產負債表;(Iii)註冊人截至2022年4月3日和2021年4月4日的簡明綜合權益變動表;(四)登記人截至2022年4月3日和2021年4月4日止三個月的簡明合併現金流量表;及(五)登記人簡明合併財務報表附註 | |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
| | | |
* | 隨函存檔或提供的。 | |
# | 指管理合同或補償計劃。 | |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美森特國際公司 | |
| | (註冊人) | |
| | | | |
日期: | May 4, 2022 | 通過 | /s/拉塞爾·T·鐵傑馬 | |
| | 拉塞爾·T·鐵傑馬 | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | (首席財務官和首席會計官) | |