slgn-20220331錯誤2022Q1000084986912-313.254.754.1252.251.42.254.1253.251.400008498692022-01-012022-03-3100008498692022-04-30Xbrli:共享00008498692022-03-31ISO 4217:美元00008498692021-03-3100008498692021-12-3100008498692021-01-012021-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | | | | | | | |
| ☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或 | | | | | | | | | | | |
| ☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號000-22117
Silgan Holdings Inc..
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 06-1269834 |
(國家或其他司法管轄區 | | (税務局僱主 |
指公司或組織) | | 識別號碼) |
| | | |
地標廣場4號 | | |
斯坦福德 | 康涅狄格州 | | 06901 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(203) 975-7110
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | SLGN | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒
| | 加速文件管理器 | | ☐
| |
非加速文件服務器 | ☐
| | 規模較小的報告公司 | | ☐ | |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年4月30日,註冊人普通股的流通股數量為110,800,407.
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Silgan Holdings Inc. |
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目錄 |
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| 頁碼 |
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第一部分金融信息 | 3 |
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項目1.財務報表 | 3 |
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2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表 | 4 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表 | 5 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 6 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 7 |
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簡明合併財務報表附註 | 8 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
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項目4.控制和程序 | 22 |
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第二部分:其他信息 | 23 |
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項目6.展品 | 23 |
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簽名 | 24 |
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第一部分金融信息
項目1.財務報表
Silgan Holdings Inc.
簡明合併資產負債表
(千美元)
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| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | Dec. 31, 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 259,564 | | | $ | 190,131 | | | $ | 631,439 | |
應收貿易賬款淨額 | 852,876 | | | 738,088 | | | 711,332 | |
盤存 | 1,018,685 | | | 788,637 | | | 798,837 | |
預付費用和其他流動資產 | 150,646 | | | 102,382 | | | 154,241 | |
流動資產總額 | 2,281,771 | | | 1,819,238 | | | 2,295,849 | |
| | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,979,681 | | | 1,811,593 | | | 1,993,877 | |
商譽 | 2,024,340 | | | 1,701,040 | | | 2,038,408 | |
其他無形資產,淨額 | 817,450 | | | 613,220 | | | 830,772 | |
其他資產,淨額 | 607,168 | | | 496,381 | | | 611,940 | |
| $ | 7,710,410 | | | $ | 6,441,472 | | | $ | 7,770,846 | |
| | | | | |
負債與股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
循環貸款和長期債務的當期部分 | $ | 539,134 | | | $ | 195,122 | | | $ | 20,251 | |
應付貿易帳款 | 850,532 | | | 629,494 | | | 1,133,318 | |
應計工資總額及相關費用 | 109,096 | | | 105,745 | | | 109,279 | |
應計負債 | 218,194 | | | 224,747 | | | 245,674 | |
流動負債總額 | 1,716,956 | | | 1,155,108 | | | 1,508,522 | |
| | | | | |
長期債務 | 3,445,633 | | | 3,163,292 | | | 3,772,926 | |
遞延所得税 | 433,843 | | | 357,587 | | | 435,252 | |
其他負債 | 475,739 | | | 489,129 | | | 491,450 | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股 | 1,751 | | | 1,751 | | | 1,751 | |
實收資本 | 328,201 | | | 309,635 | | | 325,448 | |
留存收益 | 2,758,697 | | | 2,452,996 | | | 2,691,745 | |
累計其他綜合損失 | (244,642) | | | (291,806) | | | (259,828) | |
庫存股 | (1,205,768) | | | (1,196,220) | | | (1,196,420) | |
股東權益總額 | 1,638,239 | | | 1,276,356 | | | 1,562,696 | |
| $ | 7,710,410 | | | $ | 6,441,472 | | | $ | 7,770,846 | |
請參閲隨附的説明。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併損益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,441,886 | | | $ | 1,238,110 | | | | | |
銷貨成本 | 1,208,433 | | | 1,016,644 | | | | | |
毛利 | 233,453 | | | 221,466 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 100,011 | | | 97,379 | | | | | |
合理化收費 | 1,379 | | | 10,357 | | | | | |
其他退休金和退休後收入 | (11,329) | | | (12,819) | | | | | |
息税前收入 | 143,392 | | | 126,549 | | | | | |
發生虧損前的利息和其他債務支出 提前清償債務 | 29,349 | | | 26,423 | | | | | |
提前清償債務損失 | 1,481 | | | 883 | | | | | |
利息和其他債務支出 | 30,830 | | | 27,306 | | | | | |
所得税前收入 | 112,562 | | | 99,243 | | | | | |
所得税撥備 | 27,687 | | | 25,962 | | | | | |
淨收入 | $ | 84,875 | | | $ | 73,281 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
每股基本淨收入 | $ | 0.77 | | | $ | 0.66 | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.76 | | | $ | 0.66 | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均股數: | | | | | | | |
基本信息 | 110,600 | | | 110,206 | | | | | |
稀釋證券的影響 | 793 | | | 824 | | | | | |
稀釋 | 111,393 | | | 111,030 | | | | | |
| | | | | | | |
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Silgan Holdings Inc.
簡明綜合全面收益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 84,875 | | | $ | 73,281 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
先前服務貸方淨額和精算損失的變動 | 499 | | | 1,878 | | | | | |
衍生工具公允價值變動 | 2,337 | | | 641 | | | | | |
外幣折算 | 12,350 | | | (33,372) | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 15,186 | | | (30,853) | | | | | |
綜合收益 | $ | 100,061 | | | $ | 42,428 | | | | | |
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簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 84,875 | | | $ | 73,281 | |
將淨收入與現金淨額進行調整 由經營活動提供(用於): | | | |
折舊及攤銷 | 69,067 | | | 60,872 | |
合理化收費 | 1,379 | | | 10,357 | |
股票補償費用 | 4,879 | | | 5,010 | |
提前清償債務損失 | 1,481 | | | 883 | |
其他提供(使用)現金的變化,扣除收購的影響: | | | |
應收貿易賬款淨額 | (141,113) | | | (103,549) | |
盤存 | (222,137) | | | (118,132) | |
應付貿易帳款 | (29,881) | | | (59,825) | |
應計負債 | (23,291) | | | (32,062) | |
| | | |
其他,淨額 | (12,660) | | | (8,983) | |
用於經營活動的現金淨額 | (267,401) | | | (172,148) | |
| | | |
由投資活動提供(用於)的現金流: | | | |
收購企業,扣除收購現金後的淨額 | (1,333) | | | — | |
資本支出 | (68,491) | | | (68,764) | |
其他,淨額 | (203) | | | 402 | |
用於投資活動的現金淨額 | (70,027) | | | (68,362) | |
| | | |
由融資活動提供(用於)的現金流: | | | |
循環貸款項下的借款 | 544,624 | | | 170,457 | |
循環貸款項下的償還 | (24,408) | | | (31,310) | |
發行長期債券所得收益 | — | | | 499,725 | |
償還長期債務 | (300,000) | | | (500,000) | |
未兑現支票的變動--主要是供應商 | (225,863) | | | (84,216) | |
普通股支付的股息 | (18,722) | | | (16,055) | |
發債成本 | — | | | (4,633) | |
| | | |
普通股回購 | (11,474) | | | (8,275) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (35,843) | | | 25,693 | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,396 | | | (4,533) | |
| | | |
現金和現金等價物: | | | |
淨減少 | (371,875) | | | (219,350) | |
年初餘額 | 631,439 | | | 409,481 | |
期末餘額 | $ | 259,564 | | | $ | 190,131 | |
| | | |
已支付利息,淨額 | $ | 33,116 | | | $ | 31,655 | |
已繳納所得税,淨額 | 6,718 | | | 15,297 | |
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簡明合併股東權益報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
普通股--已發行的股份 | | | | | | | |
期初餘額 | 110,410 | | | 110,057 | | | | | |
既得限制性股票單位庫存股淨髮行 | 390 | | | 329 | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | 110,800 | | | 110,386 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股--面值 | | | | | | | |
期初和期末餘額 | $ | 1,751 | | | $ | 1,751 | | | | | |
| | | | | | | |
實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | 325,448 | | | 306,363 | | | | | |
股票補償費用 | 4,879 | | | 5,010 | | | | | |
既得限制性股票單位庫存股淨髮行 | (2,126) | | | (1,738) | | | | | |
期末餘額 | 328,201 | | | 309,635 | | | | | |
| | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | 2,691,745 | | | 2,395,395 | | | | | |
淨收入 | 84,875 | | | 73,281 | | | | | |
普通股宣佈的股息 | (17,923) | | | (15,680) | | | | | |
期末餘額 | 2,758,697 | | | 2,452,996 | | | | | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | |
期初餘額 | (259,828) | | | (260,953) | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 15,186 | | | (30,853) | | | | | |
期末餘額 | (244,642) | | | (291,806) | | | | | |
| | | | | | | |
庫存股 | | | | | | | |
期初餘額 | (1,196,420) | | | (1,189,683) | | | | | |
既得限制性股票單位庫存股淨髮行 | (9,348) | | | (6,537) | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | (1,205,768) | | | (1,196,220) | | | | | |
股東權益總額 | $ | 1,638,239 | | | $ | 1,276,356 | | | | | |
| | | | | | | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.16 | | | $ | 0.14 | | | | | |
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請參閲隨附的説明。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 1. 重大會計政策
陳述的基礎。隨附的Silgan Holdings Inc.或Silgan未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,用於中期財務信息,並符合10-Q表和S-X法規第10條的説明。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所附財務報表包括為公平列報所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。任何過渡時期的業務成果不一定代表全年的業務成果。
截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們於該日經審計的綜合財務報表,但不包括GAAP要求的所有信息和腳註,以完成財務報表。
閣下應連同本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載的合併財務報表及其附註,一併閲讀所附的簡明綜合財務報表。
Note 2. 收入
下表按可報告部門和地理位置分類顯示了我們的收入,因為它們最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。截至3月31日的三個月,按部門劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (千美元) |
配藥和專業關閉 | $ | 597,927 | | | $ | 509,352 | | | | | |
金屬容器 | 650,726 | | | 554,081 | | | | | |
自定義容器 | 193,233 | | | 174,677 | | | | | |
| $ | 1,441,886 | | | $ | 1,238,110 | | | | | |
截至3月31日的三個月,按地理位置劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (千美元) |
北美 | $ | 1,086,224 | | | $ | 898,402 | | | | | |
歐洲和其他地區 | 355,662 | | | 339,708 | | | | | |
| $ | 1,441,886 | | | $ | 1,238,110 | | | | | |
我們的合同資產主要包括與隨着時間的推移收入確認相關的未開單應收賬款,99.1百萬,$86.4百萬美元,以及$78.2分別截至2022年3月31日和2021年3月31日和2021年12月31日。未開單的應收賬款計入貿易應收賬款,淨額計入我們的綜合資產負債表。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 3. 合理化收費
我們不斷評估我們每個細分市場的成本削減機會,包括通過關閉工廠和縮減規模來合理化我們現有的設施。我們使用一種有紀律的方法來識別產生有吸引力的現金回報的機會。截至3月31日的三個月,按部門劃分的合理化費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | (千美元) |
配藥和專業關閉 | | $ | — | | | $ | 5,231 | | | | | |
金屬容器 | | 1,274 | | | 5,021 | | | | | |
自定義容器 | | 105 | | | 105 | | | | | |
| | $ | 1,379 | | | $ | 10,357 | | | | | |
我們合理化計劃的準備金活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工 遣散費 和好處 | | 種 出口 費用 | | 非現金 資產 寫下 | | 總計 |
| | (千美元) |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 41,090 | | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | 41,247 | |
已記入費用 | | 621 | | | 733 | | | 25 | | | 1,379 | |
使用率和貨幣換算 | | (1,839) | | | (702) | | | (25) | | | (2,566) | |
2022年3月31日的餘額 | | $ | 39,872 | | | $ | 188 | | | $ | — | | | $ | 40,060 | |
非現金資產減記乃使用估計未來貼現現金流量將若干生產相關資產的賬面價值與其公允價值進行比較的結果,這是一種第3級公允價值計量(有關第3級公允價值計量的資料,請參閲附註7)。
截至2022年3月31日的合理化準備金在我們的簡明綜合資產負債表中記錄為應計負債#美元。4.8百萬美元和其他負債$35.3百萬美元。不包括我們2019年退出中部各州、東南和西南部地區養老金計劃或中部各州養老金計劃的影響,我們合理化計劃的剩餘支出和現金支出預計為#美元0.6百萬美元和美元2.2分別為100萬美元。與中部各州養卹金計劃有關的提款負債利息增加的剩餘支出預計平均約為#美元。1.0每年100萬美元,到2040年每年確認,與中部各州養卹金計劃有關的提款負債的剩餘現金支出預計約為#美元3.1到2040年,每年將達到100萬。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 4. 累計其他綜合損失
累計其他全面虧損在本公司股東權益簡明綜合報表中列報。包括在累計其他綜合虧損中的税後淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未識別的網絡 確定的收益 計劃成本 | | 公平中的變化 的價值 衍生品 | | 外國 貨幣 翻譯 | | 總計 |
| (千美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | (119,474) | | | $ | (2,327) | | | $ | (138,027) | | | $ | (259,828) | |
改敍前的其他全面收入 | — | | | 2,018 | | | 12,350 | | | 14,368 | |
從累計其他金額重新分類的金額 綜合損失 | 499 | | | 319 | | | — | | | 818 | |
其他綜合收益 | 499 | | | 2,337 | | | 12,350 | | | 15,186 | |
2022年3月31日的餘額 | $ | (118,975) | | | $ | 10 | | | $ | (125,677) | | | $ | (244,642) | |
在截至2022年3月31日的三個月中,重新分類為未確認淨固定收益計劃成本部分累計其他全面虧損的收益的金額為淨(虧損)$(0.7)100萬美元,不包括#美元的所得税優惠0.2百萬美元。這些淨(虧損)包括攤銷淨精算(虧損)$(1.1)百萬美元,攤銷先前服務信貸淨額#美元0.4百萬美元。精算損失淨額和離職前貸方淨額攤銷計入我們的簡明綜合損益表中的其他養卹金和退休後收入。有關詳細信息,請參閲注9。
截至2022年3月31日止三個月的累計其他全面虧損的衍生工具部分的公允價值變動而重新分類為收益的金額並不顯著。
截至2022年3月31日的三個月,與外幣換算有關的重新分類前的其他全面虧損包括:(I)與使用美元以外的本位幣換算外國子公司季度末財務報表有關的外幣收益3.0百萬美元;(2)與長期投資性質的實體內外幣交易有關的外幣收益#美元0.8百萬美元,以及(Iii)與我們的淨投資對衝相關的外匯收益#美元11.3百萬美元,不包括所得税(準備金)$(2.7)百萬。有關進一步討論,請參閲注7。
Note 5. 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | Dec. 31, 2021 |
| (千美元) |
原料 | $ | 295,713 | | | $ | 263,580 | | | $ | 394,102 | |
在製品 | 263,878 | | | 167,137 | | | 157,406 | |
成品 | 607,087 | | | 452,553 | | | 394,378 | |
其他 | 14,787 | | | 14,955 | | | 15,731 | |
| 1,181,465 | | | 898,225 | | | 961,617 | |
後進先出法對按成本計價存貨的調整 | (162,780) | | | (109,588) | | | (162,780) | |
| $ | 1,018,685 | | | $ | 788,637 | | | $ | 798,837 | |
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 6. 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | Dec. 31, 2021 |
| (千美元) |
銀行債務 | | | | | |
銀行循環貸款 | $ | 508,000 | | | $ | 137,000 | | | $ | — | |
美國定期貸款 | 1,000,000 | | | 400,000 | | | 1,000,000 | |
| | | | | |
其他外國銀行循環貸款和定期貸款 | 50,014 | | | 60,030 | | | 38,862 | |
銀行債務總額 | 1,558,014 | | | 597,030 | | | 1,038,862 | |
| | | | | |
| | | | | |
4.3%高級債券 | — | | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.4%高級債券 | 723,190 | | | 763,945 | | | 739,180 | |
4⅛%高級票據 | 600,000 | | | 600,000 | | | 600,000 | |
2.25%高級債券 | 556,300 | | | 587,650 | | | 568,600 | |
1.4%高級擔保票據 | 500,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
融資租賃 | 67,714 | | | 33,936 | | | 68,730 | |
債務總額-本金 | 4,005,218 | | | 3,382,561 | | | 3,815,372 | |
減少未攤銷債務發行成本和債務貼現 | 20,451 | | | 24,147 | | | 22,195 | |
債務總額 | 3,984,767 | | | 3,358,414 | | | 3,793,177 | |
較小電流部分 | 539,134 | | | 195,122 | | | 20,251 | |
| $ | 3,445,633 | | | $ | 3,163,292 | | | $ | 3,772,926 | |
截至2022年3月31日,長期債務的當期部分包括#美元。508.0根據我們經修訂和重述的優先擔保信貸安排或信貸協議,銀行循環貸款百萬美元28.4百萬美元的其他外國銀行循環和定期貸款以及2.7百萬美元的融資租賃。
2022年3月28日,我們贖回了所有美元300.02025年到期的未償還4.75%優先債券本金總額為4%,贖回價格為100本金的百分比加上到贖回日為止的應計和未付利息。我們通過信貸協議下的循環貸款借款和手頭現金為贖回提供資金。由於這次贖回,我們為提前清償債務的損失記錄了税前費用#美元。1.52022年第一季度用於註銷未攤銷債務發行成本的100萬美元。
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(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 7. 金融工具
我們的簡明綜合資產負債表中記錄的金融工具包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、應付貿易賬款、債務和掉期協議。由於到期日較短,應收貿易賬款和應付貿易賬款的賬面價值接近其公平市價。下表彙總了我們在2022年3月31日的其他金融工具的賬面價值和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 259,564 | | | $ | 259,564 | |
| | | |
| | | |
負債: | | | |
銀行債務 | $ | 1,558,014 | | | $ | 1,558,014 | |
| | | |
| | | |
3.4%高級債券 | 723,190 | | | 721,671 | |
4⅛%高級票據 | 599,229 | | | 575,280 | |
2.25%高級債券 | 556,300 | | | 507,624 | |
1.4%高級擔保票據 | 499,784 | | | 456,550 | |
| | | |
公允價值計量
公認會計原則將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。GAAP將用於計量公允價值的投入分為三個層次。第1級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。第2級投入指同類資產或負債在活躍市場的未經調整報價,或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未經調整報價,或該資產或負債的可見報價以外的投入。第三級投入代表資產或負債的不可觀察的投入。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
按公允價值計量的金融工具
於2022年3月31日按經常性基礎計量的金融資產及負債由我們的現金及現金等價物及衍生工具組成。我們使用第1級投入來衡量現金和現金等價物的公允價值。我們使用收益法計量衍生工具的公允價值。我們衍生工具的公允價值反映了我們根據市場利率和價格衍生的預期現金流的現值將支付或收到的估計金額。因此,這些衍生工具被歸類為第二級。
非公允價值計量的金融工具
我們的銀行債務,3.5%優先票據、4⅛%優先票據、2.25%優先票據和1.4%優先擔保票據在我們的簡明綜合資產負債表中按歷史金額記錄,因為我們沒有選擇按公允價值計量它們。我們使用基於二級投入的市場法來衡量可變利率銀行債務的公允價值。3.25%的優先債券、4⅛%的優先債券、2.25%的優先債券和1.4%的高級擔保債券的公允價值是根據報價市場價格估計的,這是第一級投入。
衍生工具和套期保值活動
我們的衍生金融工具按其公允價值計入簡明綜合資產負債表。衍生工具的公允價值變動於每一期間記入收益或全面收益,視乎衍生工具是否被指定為對衝交易的一部分,以及如果被指定為對衝交易的類型而定。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
我們利用某些衍生金融工具來管理我們的部分利率和天然氣成本敞口。我們通常將衍生金融工具的使用限制在利率和天然氣互換協議上。我們不從事這些金融工具的交易或其他投機用途。一種金融工具要符合套期保值的條件,我們必須面臨利率或價格風險,而且該金融工具必須減少風險敞口,並被指定為對衝工具。符合套期保值會計資格的金融工具必須保持套期保值工具與被套期保值項目之間的高度相關性,無論是在開始時還是在整個套期保值期間都是如此。
我們還利用某些內部對衝策略將我們的外幣匯率風險降至最低。符合套期保值會計資格的淨投資套期保值導致在累計其他綜合損失中確認扣除税收的外幣收益或損失。
利率互換協議
我們達成了兩項美元利率互換協議,每項協議金額為1美元。50.0百萬名義本金,以管理我們對利率波動的一部分敞口。這些協議有一個固定的税率為2.878利率,2023年3月24日到期。在我們的利率互換協議上支付或收到的金額之間的差額在我們的簡明綜合收益表中記錄在利息和其他債務支出中,在截至2022年3月31日的三個月中並不顯著。這些協議是與一家金融機構簽訂的,預計該金融機構將在協議條款下全面履行。我們在2022年3月31日生效的利率互換協議的總公允價值並不大。
天然氣互換協議
我們已經簽訂了天然氣互換協議,以管理我們在天然氣價格波動中的部分敞口。在我們的天然氣交換協議中支付或收到的金額之間的差額在我們的簡明綜合收益表中記錄在銷售商品成本中,在截至2022年3月31日的三個月中並不顯著。這些協議是與一家金融機構簽訂的,預計該金融機構將在協議條款下全面履行。截至2022年3月31日,我們生效的天然氣互換協議的總公允價值並不大。
外幣匯率風險
為了將我們的外匯匯率風險降至最低,我們主要通過以歐元計價的借款為收購海外業務提供資金。此外,在可行的情況下,我們已借入當地貨幣資金或實施某些內部對衝策略,以儘量減少與海外業務有關的外幣匯率風險,包括與3.25%歐元面值優先債券有關的淨投資對衝。在截至2022年3月31日的三個月中,計入累計其他綜合虧損的與我們的淨投資對衝相關的外幣收益為$11.3百萬美元。
Note 8. 承付款和或有事項
德國的一個競爭主管部門於2015年開始了一項反壟斷調查,涉及德國金屬包裝行業協會及其成員,包括我們在德國的金屬封閉件和金屬容器子公司。2018年4月底,歐盟委員會啟動了一項涉及歐洲金屬包裝行業的反壟斷調查,包括我們的金屬封閉件和金屬容器子公司,這應該會有效地結束在德國的調查。鑑於調查的現階段,我們無法合理地評估這些調查可能導致的行動,也無法估計我們可能因此而招致的費用。
我們是正常業務過程中出現的其他法律程序、合同糾紛和索賠的一方。我們不參與任何可能對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響的未決法律程序,我們的物業也不會受到任何未決法律程序的影響。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 9. 退休福利
3月31日終了三個月的定期養卹金淨額抵免構成如下:
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| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (千美元) |
服務成本 | $ | 3,300 | | | $ | 3,788 | | | | | |
利息成本 | 5,159 | | | 4,354 | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (17,314) | | | (19,848) | | | | | |
攤銷先前服務費用 | 55 | | | 58 | | | | | |
精算損失攤銷 | 1,155 | | | 3,026 | | | | | |
| | | | | | | |
定期福利淨額抵免 | $ | (7,645) | | | $ | (8,622) | | | | | |
截至3月31日的三個月期間其他退休後福利淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (千美元) |
服務成本 | $ | 25 | | | $ | 28 | | | | | |
利息成本 | 109 | | | 95 | | | | | |
攤銷先前服務信貸 | (416) | | | (456) | | | | | |
精算收益攤銷 | (77) | | | (48) | | | | | |
定期福利淨額抵免 | $ | (359) | | | $ | (381) | | | | | |
Note 10. 所得税
Silgan及其子公司提交美國聯邦所得税申報單,以及各州和外國司法管轄區的所得税申報單。美國國税局(IRS)已經完成了對2020納税年度的審查,我們提交的聯邦所得税申報單沒有變化。我們已被接受參加2021年和2022年納税年度的合規保證計劃,該計劃規定美國國税局在提交之前審查與我們的納税申報單相關的税務事項。
Note 11. 庫存股
2022年3月4日,我們的董事會批准了我們的回購,總額達$300.0我們的普通股以各種方式不時增加到2026年12月31日(包括2026年12月31日)。在截至2022年3月31日的三個月內,我們沒有根據這一授權回購任何普通股。
在2022年的前三個月,我們發佈了667,004平均成本為$$的國庫股3.19期間歸屬的限制性股票單位的每股收益。根據Silgan Holdings Inc.修訂和重申的2004年股票激勵計劃,我們回購了276,826我們普通股的平均成本為$41.45以滿足因授予此類限制性股票單位而產生的最低員工預扣税要求。
我們使用先進先出(FIFO)成本法核算庫藏股。截至2022年3月31日,64,312,089我們的普通股是以國庫形式持有的。
Silgan Holdings Inc.
簡明合併財務報表附註
(2022年和2021年3月31日的資料,以及
(當時三個月未經審計)
Note 12. 基於股票的薪酬
我們目前有一個有效的基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,我們向我們的高級管理人員、其他關鍵員工和外部董事發放了期權和限制性股票單位。在2022年的前三個月,409,900我們的某些官員和其他關鍵員工被授予了限制性股票單位。該等限制性股票單位於授出日的公平價值為#元。17.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,將在授予日期起的相應歸屬期間按比例攤銷。
Note 13. 段信息
截至3月31日的三個月的可報告部門信息如下:
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| 配藥和專業關閉 | | 金屬 集裝箱 | | 習慣 集裝箱 | | 公司 | | 總計 |
| (千美元) |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 597,927 | | | $ | 650,726 | | | $ | 193,233 | | | $ | — | | | $ | 1,441,886 | |
折舊及攤銷(1) | 36,619 | | | 21,064 | | | 9,883 | | | 42 | | | 67,608 | |
合理化收費 | — | | | 1,274 | | | 105 | | | — | | | 1,379 | |
分部收入 | 87,313 | | | 38,009 | | | 24,694 | | | (6,624) | | | 143,392 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 509,352 | | | $ | 554,081 | | | $ | 174,677 | | | $ | — | | | $ | 1,238,110 | |
折舊及攤銷(1) | 28,890 | | | 21,249 | | | 9,373 | | | 39 | | | 59,551 | |
合理化收費 | 5,231 | | | 5,021 | | | 105 | | | — | | | 10,357 | |
分部收入 | 65,645 | | | 45,614 | | | 24,486 | | | (9,196) | | | 126,549 | |
| | | | | | | | | |
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(1)折舊和攤銷不包括債務貼現攤銷和債務發行成本#美元。1.5百萬美元和美元1.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
截至3月31日的三個月,部門總收入與所得税前收入核對如下:
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| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | (千美元) |
部門總收入 | | $ | 143,392 | | | $ | 126,549 | | | | | |
利息和其他債務支出 | | 30,830 | | | 27,306 | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 112,562 | | | $ | 99,243 | | | | | |
我們金屬容器部門以及部分分配和專用封口部門的銷售和部門收入部分取決於美國的蔬菜和水果收成,在較小程度上取決於歐洲各種國家種植地區的收成。這些收成的大小和質量每年都不同,這在很大程度上取決於適用地區的天氣條件。由於收成的季節性,我們歷來在本財年第三季度經歷了較高的單位銷售量,並在該季度產生了不成比例的年度分部收入。
第二項。
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本季度報告中10-Q表格中其他非歷史事實的陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”和經修訂的1934年證券交易法的安全港條款作出的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述是基於管理層對影響我們的未來事件的預期和信念作出的,因此涉及許多不確定性和風險,包括但不限於我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的那些不確定性和風險。因此,我們業務的實際結果或我們的財務狀況可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同。
一般信息
我們是消費品可持續硬質包裝解決方案的領先製造商。我們目前生產食品、飲料、保健、花園、家居、個人護理、香水和美容產品的配藥和專用容器;用於人類和寵物食品和一般系列產品的鋼和鋁容器;以及用於個人護理、食品、保健、製藥、家用和工業化學品、寵物食品和護理、農業、汽車和海洋化學產品的定製設計的塑料容器。我們是全球領先的配藥和特種容器製造商,在北美和歐洲是領先的金屬容器製造商,在北美是各種市場定製容器的領先製造商,包括個人護理、食品、醫療保健以及家用和工業化學品市場。
我們的目標是通過有效地部署資本和管理資源來增加股東價值,以發展我們的業務,降低運營成本,建立可持續的競爭地位或特許經營權,並完成產生誘人現金回報的收購。我們主要通過收購和內部增長增加了我們的淨銷售額和運營收入,我們繼續評估消費品包裝市場的收購機會。如果在較長一段時間內沒有發現收購機會,我們可能會使用我們的現金流償還債務、回購我們普通股的股份、增加我們股東的股息或用於其他允許的目的。
行動的結果
下表列出了某些未經審計的損益表數據,以截至3月31日的三個月的淨銷售額的百分比表示:
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| 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | | | | | |
配藥和專業關閉 | 41.5 | % | | 41.1 | % | | | | |
金屬容器 | 45.1 | | | 44.8 | | | | | |
自定義容器 | 13.4 | | | 14.1 | | | | | |
已整合 | 100.0 | | | 100.0 | | | | | |
銷貨成本 | 83.8 | | | 82.1 | | | | | |
毛利 | 16.2 | | | 17.9 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 7.0 | | | 7.9 | | | | | |
合理化收費 | 0.1 | | | 0.8 | | | | | |
其他退休金和退休後收入 | (0.8) | | | (1.0) | | | | | |
息税前收入 | 9.9 | | | 10.2 | | | | | |
利息和其他債務支出 | 2.1 | | | 2.2 | | | | | |
所得税前收入 | 7.8 | | | 8.0 | | | | | |
所得税撥備 | 1.9 | | | 2.1 | | | | | |
淨收入 | 5.9 | % | | 5.9 | % | | | | |
截至3月31日止三個月的未經審計經營業績摘要如下。
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| 2022 | | 2021 | | | | |
| (百萬美元) |
淨銷售額 | | | | | | | |
配藥和專業關閉 | $ | 597.9 | | | $ | 509.3 | | | | | |
金屬容器 | 650.7 | | | 554.1 | | | | | |
自定義容器 | 193.3 | | | 174.7 | | | | | |
已整合 | $ | 1,441.9 | | | $ | 1,238.1 | | | | | |
| | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | |
配藥和專業關閉(1) | $ | 87.3 | | | $ | 65.7 | | | | | |
金屬容器 (2) | 38.0 | | | 45.6 | | | | | |
自定義容器(3) | 24.7 | | | 24.5 | | | | | |
公司 | (6.6) | | | (9.2) | | | | | |
已整合 | $ | 143.4 | | | $ | 126.6 | | | | | |
(1) 包括截至2021年3月31日的三個月520萬美元的合理化費用。
(2) 包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合理化費用分別為130萬美元和500萬美元。
(3) 包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月每月10萬美元的合理化費用。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
概述。2022年第一季度的合併淨銷售額為14.4億美元,比2021年第一季度增長16.5%,這主要是由於所有細分市場的原材料和其他通脹成本上升導致的平均銷售價格上升,包括收購在內的分配和專用封口部門的單位銷量增加,以及定製容器部門銷售的產品組合更有利,部分抵消了單位容量的下降和金屬容器部門較小罐銷售百分比的增加,定製容器部門的銷量較低,以及不利的外幣換算的影響。2022年第一季度息税前收入為1.434億美元,比2021年同期增加1680萬美元,主要原因是
與上一年度相比,延遲傳遞較低的樹脂成本所帶來的有利影響與上一年期間的不利影響相比,這些影響是由於延遲傳遞分配和專用封口及定製容器部門的樹脂成本較高、強勁的製造性能和運營效率、分配和專用封口部門的單位容量增加以及合理化費用降低所部分抵消的,這些影響被製造成本的通貨膨脹、金屬容器和定製容器部門的容量下降、金屬容器部門銷售的更多較小罐頭的混合影響以及不利的外幣兑換的影響部分抵消。2022年和2021年第一季度的業績分別包括140萬美元和1030萬美元的合理化費用。2022年和2021年第一季度的業績還包括提前清償債務的損失,分別為150萬美元和90萬美元。2022年第一季度的淨收入為8490萬美元,而2021年同期為7330萬美元。2022年第一季度稀釋後每股淨收益為0.76美元,而2021年同期為0.66美元。
淨銷售額。與2021年第一季度相比,2022年第一季度合併淨銷售額增加了2.038億美元,這是所有細分市場淨銷售額增加的結果。
與2021年同期相比,配藥和專用瓶蓋部門2022年第一季度的淨銷售額增加了8860萬美元,增幅為17.4%。這一增長主要是由於較高的原材料和其他通貨膨脹成本的轉嫁以及約8%的單位銷量增加導致的平均銷售價格上升的結果,但被大約1500萬美元的不利外幣兑換的影響部分抵消。單位成交量增加主要是由於計入近期收購及美容及香水產品成交量上升所致,但部分被衞生及家居清潔用品成交量下降(整個供應鏈的庫存調整持續影響)所抵銷,以及在今年金屬價格大幅上升前於2021年底因客户預購活動而結業所致。
與2021年同期相比,2022年第一季度金屬容器部門的淨銷售額增加了9660萬美元,增幅為17.4%。這一增長主要是由於較高的原材料和其他製造成本的轉嫁導致平均銷售價格上升的結果,但部分被較低的單位容量(約14%)、較小罐頭的銷售百分比較高以及大約700萬美元的不利外幣兑換的影響所抵消。單位產量的下降主要是由於2021年底客户在今年顯著的金屬通脹之前增加了購買量,以及客户在本年度期間持續的供應鏈和勞動力挑戰。
與2021年同期相比,2022年第一季度定製集裝箱部門的淨銷售額增加了1860萬美元,增幅為10.6%。這一增長主要是由於與較高的樹脂成本和更有利的銷售產品組合的轉嫁相關的平均銷售價格上升,但部分被較低的約8%的銷量所抵消。銷量下降的主要原因是2021年第一季度因大流行而產生的強勁需求。
毛利。與2021年同期相比,2022年第一季度的毛利率下降了1.7個百分點,降至16.2%,原因見下文《扣除利息和所得税前的收入》。
銷售、一般和行政費用。2022年第一季度,銷售、一般和行政費用佔合併淨銷售額的百分比降至7.0%,而2021年同期為7.9%。2022年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了260萬美元,達到1.0億美元,而2021年同期為9740萬美元。
息税前收入。與2021年第一季度相比,2022年第一季度息税前收入增加了1680萬美元,而同期利潤率從10.2%下降到9.9%。利息和所得税前收入的增加主要是由於配藥和特殊封口以及定製集裝箱部門的收入增加,但金屬集裝箱部門的收入下降部分抵消了這一增長。2022年和2021年第一季度的合理化費用分別為140萬美元和1030萬美元。
與2021年同期相比,配藥和專用封口部門2022年第一季度的部門收入增加了2160萬美元,部門收入利潤率從同期的12.9%增加到14.6%。分部收入的增長主要是由於較低樹脂成本延遲傳遞對本年度的有利影響,而上一年期間較高樹脂成本延遲傳遞帶來的不利影響、包括最近收購的單位產量增加、運營效率提高和合理化費用降低所部分抵消了製造成本的通貨膨脹和不利外幣兑換的影響。 2021年第一季度,合理化費用為520萬美元。
與2021年同期相比,金屬集裝箱部門2022年第一季度的部門收入減少了760萬美元,部門收入利潤率從同期的8.2%下降到5.8%。分部收入的減少主要是由於單位產量下降、銷售更多較小罐的混合影響以及製造成本的通脹,但強勁的製造表現部分抵消了這一影響。分部利潤率下降主要是由於2022年第一季度原材料和其他製造成本的通脹轉嫁的數學結果。 2022年和2021年第一季度的合理化費用分別為130萬美元和500萬美元。
與2021年同期相比,2022年第一季度定製集裝箱部門的部門收入增加了20萬美元,而部門收入利潤率從同期的14.0%下降到12.8%。分部收入增加主要由於本年度較低樹脂成本延遲傳遞所帶來的有利影響,而上一年期間較高樹脂成本及強勁經營業績延遲傳遞所帶來的不利影響,但部分被較低的銷量所抵銷。分部收入利潤率的下降主要是由於2022年第一季度原材料成本上升的數學後果。
利息和其他債務支出。2022年第一季度因提前清償債務而產生的利息和其他債務支出增加了290萬美元,達到2930萬美元,而2021年同期為2640萬美元。這一增長主要是由於2021年第三季度和第四季度的收購導致本季度加權平均未償還借款增加。2022年3月,我們贖回了未償還的4%債券的全部本金總額3.00億美元。連同這筆預付款,我們在2022年第一季度確認了提前清償債務的損失150萬美元。
所得税撥備。2022年和2021年第一季度的有效税率分別為24.6%和26.2%。2021年第一季度的有效税率受到較不優惠税收管轄區收入增加的不利影響。
資本資源和流動性
我們的主要流動資金來源是經營活動的淨現金和我們債務工具下的借款,包括我們的優先擔保信貸安排。我們的流動資金需求源於我們因收購而產生的債務和該債務的再融資、對新設備和現有設備的資本投資、我們季節性營運資金需求的資金以及其他一般公司用途下的債務。
2022年3月28日,我們贖回了未贖回的475%債券的本金總額3.00億美元,贖回價格為本金的100%,另加到贖回日應計和未償還的利息。我們通過信貸協議下的循環貸款借款和手頭現金為贖回提供資金。由於這次贖回,我們記錄了2022年第一季度提前清償債務損失150萬美元的税前費用,用於註銷未攤銷債務發行成本。
您還應該閲讀本季度報告中其他部分包含的截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表附註6。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們使用了5.202億美元的循環貸款淨借款以及3.719億美元的現金和現金等價物(包括140萬美元的匯率變化的積極影響),用於贖回4.75%債券3.00億美元,運營中使用的現金2.674億美元,未償還支票減少2.259億美元,資本支出和其他投資活動淨額7000萬美元,普通股股息1870萬美元,以及我們基於股票的薪酬計劃下1150萬美元的普通股回購。
在截至2021年3月31日的三個月中,我們使用了發行1.4%高級擔保票據的收益4.997億美元,循環貸款淨借款1.392億美元以及現金和現金等價物2.194億美元,用於償還長期債務5.0億美元,運營中使用的現金1.722億美元,未償還支票減少8420萬美元,淨資本支出和其他投資活動6840萬美元,普通股股息1610萬美元,根據我們的基於股票的薪酬計劃回購普通股830萬美元。債務發行成本為460萬美元,匯率變動的負面影響為450萬美元。
截至2022年3月31日,根據信貸協議,我們有5.08億美元的循環貸款未償還。在計入未償還信用證後,截至2022年3月31日,信貸協議項下循環貸款的可用部分為9.722億美元。
因為我們銷售用於水果和蔬菜包裝加工的金屬容器和封口,所以我們有季節性銷售。正如行業中常見的那樣,我們必須利用營運資金來建立庫存,然後在包裝季節結束後為一些客户結清應收賬款。由於我們的季節性需求通常在夏季或初秋的某個時候達到頂峯,我們可能會產生短期債務來滿足我們的營運資金需求。我們的季節性營運資金需求高峯期歷來平均約為3.5億美元。我們通過信貸協議項下的循環貸款、其他外國銀行貸款和手頭現金為季節性營運資金需求提供資金。在考慮到我們的季節性需求和未償還信用證後,吾等可將信貸協議項下循環貸款的可用部分用於其他一般企業用途,包括收購、資本支出、股息、股票回購以及對其他債務進行再融資或回購。
我們相信,經營產生的現金、信貸協議下的借款和其他外國銀行貸款產生的資金將足以滿足我們在可預見的未來的預期運營需求、計劃資本支出、償債、納税義務、養老金福利計劃繳款、股票回購和普通股股息。我們繼續評估消費品包裝市場的收購機會,並可能產生額外的債務,包括信貸協議項下的債務,為任何此類收購提供資金。
我們遵守了我們的融資協議中包含的所有財務和運營契約,並相信我們將在2022年繼續遵守所有這些契約。
擔保證券
3%優先票據、4⅛%優先票據、2.25%優先票據及1.4%優先擔保票據均由Silgan發行,並由我們的美國附屬公司擔保,而該等附屬公司亦為我們在信貸協議下的債務提供擔保,統稱為債務人集團。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日的債務人集團以及截至2022年3月31日的三個月的財務信息摘要。債務人集團內部的公司間交易、股權投資和其他公司間活動已從彙總財務信息中刪除。截至2022年3月31日和2021年12月31日,對Silgan子公司的投資不屬於債務人集團的15億美元和14億美元,不包括在下表中的非流動資產。
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| | | March 31, 2022 | | Dec. 31, 2021 | | | | |
| | | (百萬美元) |
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流動資產 | | | $1,412.5 | | $1,506.9 | | | | |
非流動資產 | | | 4,144.9 | | 4,159.9 | | | | |
流動負債 | | | 1,348.1 | | 1,159.2 | | | | |
非流動負債 | | | 4,050.6 | | 4,392.4 | | | | |
於2022年3月31日及2021年12月31日,債務人集團分別持有應付其他附屬公司的本期應收賬款3,690萬美元及7,050萬美元;應付其他附屬公司的長期票據分別為7.785億美元及7.824億美元;以及應付其他附屬公司的本期應付款項分別為660萬美元及730萬美元。
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| | | | (百萬美元) |
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淨銷售額 | | | | $1,046.0 |
毛利 | | | | 143.7 | |
淨收入 | | | | 57.3 | |
截至2022年3月31日的三個月,上表中的淨收入不包括來自其他子公司權益法投資的收入2,760萬美元。截至2022年3月31日止三個月,債務人集團與其他附屬公司錄得以下交易:對該等其他附屬公司的銷售額為960萬美元;來自該等其他附屬公司的信貸淨額為730萬美元;以及來自該等其他附屬公司的淨利息收入為490萬美元。截至2022年3月31日止三個月,債務人集團從其他附屬公司收取股息20萬美元。
合理化收費
我們不斷評估我們每個細分市場的成本削減機會,包括通過關閉工廠和縮減規模來合理化我們現有的設施。我們使用一種有紀律的方法來識別產生有吸引力的現金回報的機會。根據我們的合理化計劃,在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,我們分別支付了250萬美元和200萬美元的現金。不包括我們2019年退出中部各州養老金計劃的影響,我們合理化計劃的剩餘支出和現金支出預計分別為60萬美元和220萬美元。與中部各州養卹金計劃有關的提款負債的利息增加的剩餘支出預計平均每年約為100萬美元,並在2040年之前每年予以確認,與中部各州養卹金計劃有關的提款負債的剩餘現金支出預計到2040年每年約為310萬美元。
您還應該閲讀本季度報告中其他部分包含的截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表附註3。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與我們業務有關的市場風險主要是由於利率的變化以及就我們的國際業務而言,外幣匯率的變化。在正常的經營過程中,我們也有與天然氣等商品價格變化相關的風險。我們採用既定的政策和程序來管理我們對這些風險的敞口。利率、外幣和商品定價交易只有在我們認為必要的程度上才能實現我們的目標。我們不會將衍生金融工具用於交易或其他投機目的。
關於我們的利率風險、外幣匯率風險和商品定價風險的信息已在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年報中披露。自提交以來,除本季度報告中其他部分所述的截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表附註6和7所述的變化外,我們的利率風險、外幣匯率風險或商品定價風險或我們管理這些風險敞口的政策和程序沒有發生實質性變化。
第四項。控制和程序
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)條或交易法的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。在此評估的基礎上,截至本季度報告所涉期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且我們的披露控制和程序包括但不限於旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層的控制和程序。包括首席執行幹事和首席財務幹事,或酌情履行類似職能的人員,以便就所需披露及時作出決定。
在本季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對這些內部控制產生重大影響的變化。
2021年,我們收購了Gateway塑料有限責任公司、UNICEP包裝有限責任公司和EasyTech Cloves S.p.A.。我們目前正在將這些收購實體的內部控制和程序整合到我們對財務報告的內部控制中。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》和美國證券交易委員會的適用規則和條例,我們將把這些被收購實體的內部控制和程序納入我們對2022財年財務報告內部控制有效性的年度評估中。
第二部分:其他信息
項目6.展品
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展品編號 | | 描述 |
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*10.1 | | Silgan Holdings Inc.修訂和重新制定的2004年股票激勵計劃下的限制性股票單位協議(員工)的格式 |
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*10.2 | | Silgan Holdings Inc.高級管理人員績效計劃修正案3 |
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22 | | 擔保證券的附屬擔保人和發行人(通過引用與我們提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的附件22合併,委員會文件第000-22117號)。 |
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*31.1 | | 首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明。 |
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*31.2 | | 首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條出具的證明。 |
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*32.1 | | 首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所作的證明。 |
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*32.2 | | 首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條出具的證明。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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*現送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本季度報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Silgan Holdings Inc. |
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日期:2022年5月4日 | /s/ Robert B. Lewis | |
| 羅伯特·B·路易斯 |
| 執行副總裁兼 |
| 首席財務官 |
| (信安財務及 |
| 會計主任) |