股東周年大會2022年5月4日

歡迎

今天的議程歡迎箭頭概述商務會議財務戰略焦點閉幕

本演示文稿中的信息可能包含基於管理層對未來的信念、假設、期望、估計和/或預測的陳述。根據修訂後的1934年證券交易法第21E節的定義，此類“前瞻性陳述”涉及一定程度的不確定性和隨之而來的風險。實際結果和結果可能會有所不同，明示或暗示。我們沒有義務修改或更新這些聲明，以反映意外事件。閲讀本文件時，應結合阿羅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及提交給證券交易委員會的其他文件。前瞻性陳述

致謝年度會議技術團隊Frank Arren、選舉督察Maryteresa Crealese和J.Patrick Holmes審計師Michele Kloeppel和Patrick Paterson律師

退休·服務超過25年的箭牌董事。·格倫斯福爾斯水泥公司總裁，1985-1999年。·印第安納州孤星工業公司總裁兼首席執行官，1999-2004年·美國Buzzi Unicem中西部分公司總裁，2004-2005年。感謝您對Arrow的服務！邁克爾·克拉克退役箭頭董事

箭頭概述

我們的公司家族

我們的市場Rensselaer Schenectady Saratoga Essex Clinton Albany華盛頓縣分行保險辦事處8 38 9

我們的指導語言是通過關懷、能力、承諾和合作的力量來加強我們社區內的財務生活。我們的使命是與我們的客户、員工和股東建立有意義和持久的關係。願景·我們是你的鄰居。·我們相信，一個偉大的團隊會帶來偉大的結果。·我們不斷完善。·我們以正確的方式做正確的事情。·我們做出數據驅動的決策。·我們珍視差異。文化

我們的慈善事業

我們的董事威廉·L·歐文斯，Esq.紐約州立大學Plattsburgh Thomas L.Hoy(董事長)退休總裁兼首席執行官、Arrow Financial Corporation Mark L.Behan總裁兼首席執行官Behan Communications，Inc.JMZ建築師和規劃師AIA總裁Tenée R.Casaccio，P.C.Gregory J.Champion退休Atty兼管理合夥人，Bond，Schoeneck&King PLLC退休總裁兼首席執行官David G.Kruczlicki，Glens Falls醫院退休總裁兼首席執行官、米勒機械服務公司總裁兼首席執行官Thomas J.MurphyArrow金融公司雷蒙德·F·奧康納退休的薩拉託加國家銀行總裁兼首席執行官加里·C·戴克斯圖爾特商店公司總裁

我們的執行管理層Thomas Murphy總裁兼首席執行官Edward Campanella SEVP、CFO兼財務主管David DeMarco SEVP和首席銀行官David Kaiser SEVP和首席信貸官Andrew Wise SEVP兼首席運營官

我們的高級管理層邁克爾·雅各布斯，客户體驗高級副總裁兼首席信息官克里斯汀·斯諾，客户體驗高級副總裁馬克·伊爾莎，關係銀行高級副總裁兼董事，温迪·布魯斯特，企業銀行高級副總裁，庫爾特·莫澤，董事，企業銀行，萊斯利·芒格，合規與風險高級副總裁，董事，特雷西·諾曼，財富管理高級副總裁，布萊克·瓊斯，董事高級副總裁，住宅貸款高級副總裁，金妮·沙利文，董事，保險運營，布魯克·潘科，董事，人力資源，間接借貸高級副總裁，董事

商務會議湯姆·墨菲

2022年股東投票建議1.選舉四名C類董事，任期三年2.諮詢批准我們2022年的高管薪酬(薪酬發言權)。3.批准Arrow Financial Corporation 2022年長期激勵計劃。4.批准選擇畢馬威律師事務所為2022年的獨立審計人。

金融類股埃德·坎帕內拉

總資產

貸款總額

截至21/12/31，3個主要部門之間的貸款組合多樣化

優良的信用質量

總存款

截至21/12/31的存款組合核心存款仍是我們的主要資金來源

收益摘要·2021年淨收入為4990萬美元，比2020年增加900萬美元，增幅22.1%·收入增加1090萬美元，增幅8.2%·2021年非利息收入佔總收入的23%，單位為千美元(000美元)

總收入2021年總收入增長8.2%74%的收入來自淨利息收入

淨利息收入佔總收入的77%來自截至2021年12月31日的淨利息收入(單位：百萬美元)

2021年淨息差利率保持在歷史低點附近

非利息收入佔總收入的23%來自截至2021年12月31日的年度非利息收入(百萬美元)

一致的回報

每股收益(稀釋後)金額已就分配的股票股息重新列報。

每股支付的現金股利截至12月31日的年度(5年曆史)已就分配的股票股息重新列報每股金額。

雄厚的資本

已分配的股票股利金額已重新列報每股賬面價值。

2022年第一季度·淨收入1260萬美元·扣除購買力平價徑流，2022年第一季度貸款餘額增加9320萬美元·2022年第一季度存款餘額增加1.649億美元·淨利息收入比2021年第一季度增長6.4%·平均資產回報率1.26%·平均股本回報率13.77%·2022年第一季度稀釋後每股收益0.78美元·0.27美元4月27日宣佈的季度股息(應在第二季度支付)

強勁的業績/穩定的增長像大多數企業一樣，2021年繼續在許多方面挑戰我們。然而，憑藉團隊合作、韌性和奉獻精神，Arrow團隊表現出色。·持續強勁的財務業績·持續卓越的股東價值·持續強勁的資產質量·超過40億美元的資產·穩定的有機增長

外部認可·Arrow被評為2021年Raymond James社區銀行家杯獲得者，該獎項使用各種盈利能力、效率和資產負債表指標來表彰社區銀行中排名前10%的銀行。·Arrow還入選了2021年Piper Sandler Sm-All Stars Class的35家頂級銀行和儲蓄機構之一，它是榜單上僅有的五家紐約金融機構之一。·Glens Falls National Bank和Saratoga National Bank分別第14年和第12年維持BauerFinancial給予的五星級“卓越表現”評級。

戰略重點

分行優化·薩拉託加國家銀行將其規模較小的Jones Road和Ballard Road分行整合為一個更大、全面翻新的分行，位於附近的Wilton Square購物廣場，為客户提供更好、更方便的位置。·格倫斯瀑布國家銀行在愛德華堡的百老匯合併了兩家相距不到一英里的分行，讓我們的團隊可以從一個更新後的中央辦公室為社區服務。

總部翻新·我們正在用新的節能系統取代陳舊的建築設備，並對外部和內部進行重大改進。·我們的總部將搬遷到一個全新的、用於客户交易的空間。·翻修還包括為貸款和公司辦公室開發更多空間。

技術進步·我們的商業網上銀行界面進行了更新，隨後推出了商業移動應用程序。·在我們的消費者數字銀行平臺內，我們推出了SecurLOCK，這是一項允許客户控制借記卡和定製警報的功能。·我們的抵押貸款申請平臺進行了升級，以增強在線流程。·我們推出了新的存款在線開户平臺。·我們更新了所有本地網站，增強了導航、內容和功能。

有社會意識的表現·我們致力於保護自然資源和遵守環境法規。·我們正在滿足中低收入人羣的經濟需求，為我們的團隊提供專業發展和整體支持，並回饋我們的社區。·我們致力於珍視差異，特別是在多樣性、公平性、包容性和歸屬感領域(“Deib”)·我們相信，強有力的公司治理是履行我們對利益攸關方承諾的基礎

疫情表現·2021年初，根據客户的反饋，這兩家銀行都被Rivel銀行基準調查評為“疫情表現最好的銀行”。·2021年，我們為900多家商業客户提供了超過9200萬美元的第二輪Paycheck保護計劃貸款，以幫助他們維持業務。此外，我們還幫助這些客户和第一輪借款人完成了寬恕過程。·Arrow團隊執行了紐約州《英雄法案》的所有安全協議和疫苗接種指南，以保持我們團隊的強大和我們客户的安全。·我們在9月份第二次發放了為期一週的年度COVID獎金，以表彰我們的團隊的傑出奉獻和努力。

團隊努力偉大團隊偉大的結果

閉幕，謝謝！