Nhtc20220331_10q.htm
0000912061自然健康趨勢公司錯誤--12-31Q120220.0010.0015,000,0005,000,00000000.0010.00150,000,00050,000,00012,979,41412,979,4141,556,8751,556,8750.200.201411005010327,9130.202.3190我們在香港的收入幾乎全部來自銷售交付給中國會員的產品。見“第1A項。風險因素“。FASB主題820,公允價值計量,建立了公允價值等級,要求使用可觀察到的市場數據(如果可用),並將用於計量公允價值的估值技術的投入按以下類別排序: 級別1:相同資產或負債在活躍市場的報價。 級別2:市場數據證實的基於市場的可觀測投入或不可觀測投入。 等級3:未經市場數據證實的不可觀測投入。00009120612022-01-012022-03-31Xbrli:共享00009120612022-04-29《雷霆巨蛋》:物品ISO 4217:美元00009120612022-03-3100009120612021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00009120612021-01-012021-03-310000912061美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310000912061美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000912061US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000912061美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000912061Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000912061美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-310000912061美國-公認會計準則:首選股票成員2022-01-012022-03-310000912061美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310000912061US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000912061美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310000912061美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-012022-03-310000912061美國-公認會計準則:首選股票成員2022-03-310000912061美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000912061US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000912061美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000912061美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-03-310000912061美國-公認會計準則:首選股票成員2020-12-310000912061美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000912061US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000912061美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000912061Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000912061美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-3100009120612020-12-310000912061美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-012021-03-310000912061美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310000912061US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000912061美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000912061美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-012021-03-310000912061美國-公認會計準則:首選股票成員2021-03-310000912061美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310000912061US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000912061美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000912061美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-03-3100009120612021-03-310000912061美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-31Utr:D0000912061SRT:最小成員數2022-01-012022-03-31Utr:是0000912061SRT:最大成員數2022-01-012022-03-31Xbrli:純00009120612021-01-012021-12-310000912061美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-03-310000912061美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-03-310000912061NHTC:管理費用費用和其他成員2022-01-012022-03-310000912061NHTC:管理費用費用和其他成員2021-01-012021-03-310000912061美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則:地理集中度風險成員2022-01-012022-03-310000912061美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則:地理集中度風險成員2021-01-012021-03-310000912061Nhtc:未發貨產品成員2022-03-310000912061Nhtc:未發貨產品成員2021-12-310000912061Nhtc:自動發貨高級成員2022-03-310000912061Nhtc:自動發貨高級成員2021-12-310000912061美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-03-310000912061美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-12-310000912061美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2022-03-310000912061美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2021-03-310000912061美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:市政債券成員2022-03-310000912061美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:市政債券成員2021-03-310000912061美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2022-03-310000912061美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:公司債務證券成員2021-03-31Utr:SQFT0000912061國家:香港2022-03-310000912061Nhtc:RollingHillsEStates成員2022-03-310000912061Nhtc:RollingHillsEStates成員2020-06-300000912061Nhtc:RichmondBritishColumbia成員2022-03-310000912061NHTC:MetuchenNewJerseyMember2022-03-310000912061國家:CN2022-03-310000912061美國-GAAP:國內/地區成員2022-03-310000912061美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-03-310000912061美國-公認會計準則:外國成員2022-03-310000912061Nhtc:股權激勵計劃2016年成員2022-03-310000912061美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-12-310000912061美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310000912061美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-03-310000912061NHTC:幻影計劃成員2021-03-152021-03-150000912061Nhtc:PhantomSharesMemberNHTC:幻影計劃成員Nhtc:員工和非員工董事成員2021-03-152021-03-15Utr:M0000912061Nhtc:PhantomSharesMemberNHTC:幻影計劃成員SRT:最大成員數Nhtc:員工和非員工董事成員2021-03-150000912061Nhtc:PhantomSharesMemberNHTC:幻影計劃成員Nhtc:新非僱員董事成員2021-05-142021-05-140000912061Nhtc:PhantomSharesMemberNHTC:幻影計劃成員Nhtc:員工和非員工董事成員2022-01-012022-03-310000912061Nhtc:PhantomSharesMemberNHTC:幻影計劃成員Nhtc:員工和非員工董事成員2021-01-012021-03-3100009120612015-07-2800009120612016-01-120000912061Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000912061Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000912061Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000912061Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310000912061SRT:董事成員2021-12-310000912061Nhtc:RoyaltyAgreement和許可證成員NHTC:BHSM成員2022-01-012022-03-310000912061Nhtc:RoyaltyAgreement和許可證成員NHTC:BHSM成員2021-01-012021-03-310000912061Nhtc:PrimaryReportingSegmentMember2022-01-012022-03-310000912061Nhtc:PrimaryReportingSegmentMember2021-01-012021-03-310000912061國家:CN2022-01-012022-03-310000912061國家:CN2021-01-012021-03-310000912061NHTC:俄羅斯和哈薩克斯坦成員2022-01-012022-03-310000912061NHTC:俄羅斯和哈薩克斯坦成員2021-01-012021-03-310000912061美國公認會計準則:運營部門成員Nhtc:PrimaryReportingSegmentMember2022-01-012022-03-310000912061美國公認會計準則:運營部門成員Nhtc:PrimaryReport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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末March 31, 2022

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

委託文件編號:001-36849

 

自然健康趨勢公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

59-2705336

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別號碼)

 

Units 1205-07, 12F

米拉廣場A座

彌敦道132號

,

尖沙咀

九龍

, 香港

(主要執行機構地址,包括郵政編碼)

 

註冊人電話號碼,包括區號:+852-3107-0800

 

根據《交易法》第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股票面價值0.001美元

NHTC

這個納斯達克股市有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

加速文件管理器

非加速文件服務器

 

規模較小的報告公司

   

新興成長型公司

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是 No ☑

 

截至2022年4月29日,註冊人普通股的流通股數量為11,422,539股份。

 

 

 

 

自然健康趨勢公司。

Form 10-Q季度報告

March 31, 2022

 

索引

 

 

 

頁面

第一部分-財務信息

 

第1項。

財務報表

1

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

16

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

23

第四項。

控制和程序

23

 

 

 

第二部分--其他資料

 

第1項。

法律訴訟

24

第1A項。

風險因素

24

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

24

第三項。

高級證券違約

24

第四項。

煤礦安全信息披露

24

第五項。

其他信息

24

第六項。

陳列品

24

 

 

 

簽名

25

 

 

 

 

 

前瞻性陳述

 

這份關於Form 10-Q的季度報告,特別是“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包括修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。在本報告中使用的詞語或短語“可能會導致”、“預期”、“打算”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“項目”、“相信”以及類似的表達方式旨在識別“交易法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述代表了我們對未來收入、收益、增長戰略、新產品和計劃、未來運營和經營結果以及未來業務和市場機會的期望或信念。

 

本報告中的前瞻性陳述僅表示截至本報告的日期,通過參考併入的文件中的前瞻性陳述僅表示這些文件的日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。我們提醒讀者,這些陳述是基於某些可能無法實現的假設,涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果與本文包含的預期和信念大不相同。

 

有關與我們業務有關的某些風險的摘要,請參閲“第一部分,第1A項。在我們最新的Form 10-K年度報告中,包括以下內容:

 

 

由於我們在香港的業務佔我們整體業務的很大一部分,而我們在香港的業務幾乎全部來自向中國會員銷售產品,因此我們與香港或中國有關的業務出現任何重大不利變化,都可能對我們的整體業務產生重大不利影響;

 

流行病,如新冠肺炎大流行,或者自然災害、恐怖襲擊或戰爭行為可能嚴重損害我們的業務;

 

我們的香港業務正受到香港近期政治和社會發展的不利影響,對我們的業務和財務業績的負面影響可能會繼續或加劇;

  在截至2019年12月31日的年度內,我們經歷了負運營現金流,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們只經歷了適度的正運營現金流。除非我們的運營現金流有所改善,否則這種負面的財務表現可能會對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響;
  與我們的產品、配料或網絡營銷計劃相關的負面宣傳,或類似公司的負面宣傳,可能會損害我們的財務狀況和經營業績;
 

我們面臨着與產品集中和缺乏收入多元化相關的風險;
 

我們行業的高度競爭可能會對我們的業務造成不利影響;
 

新產品未能獲得會員和市場認可,可能會損害我們的業務;
 

我們依靠數量有限的獨立第三方及時製造和供應我們的產品;

 

進入和經營外國市場的政治和經濟風險可能會阻礙增長;
  如果不能根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》維持有效的內部控制,可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生負面影響;
  我們可能會受到管理層變動或無法吸引和留住主要管理層、董事和顧問的不利影響;
  我們最近失去了大量會員,對我們的業務產生了不利影響,如果我們不能穩定或增加會員數量,我們的業務可能會受到進一步的負面影響;
  雖然我們幾乎所有的會員都是獨立承包商,但會員違反法律或法規的不當行為可能會損害我們的業務;
  增加支付給成員的補償金額將降低盈利能力;
 

我們可能被要求對與我們的會員和服務提供商的活動有關的某些税收或評估負責,這可能會損害我們的財務狀況和經營業績;
  我們在中國的業務必須遵守無數適用的法律和法規,任何實際或據稱違反這些法律或政府行為的行為都可能對我們的業務和公司價值產生實質性的不利影響;
  政府貿易和經濟政策的變化,包括徵收或威脅徵收關税和其他限制性貿易政策,以及美國與其他司法管轄區,特別是中國之間持續的政治和經濟爭端,可能會對全球經濟狀況以及我們的業務、財務業績和財務狀況產生負面影響;
 

直銷法律法規可能禁止或嚴格限制我們的直銷努力,導致我們的收入和盈利能力下降,監管機構可能會採取損害我們業務的新規定;

  我們的業務受有關隱私、數據保護和信息安全的各種法律、法規和其他義務的約束。我們或我們的第三方供應商實際或被認為未能遵守此類法律、法規或其他義務,可能會對我們的業務產生重大不利影響;
 

第三方對我們業務運營合法性的挑戰可能會損害我們的業務;

 

我們過去曾捲入可能損害我們業務的訴訟、索賠以及政府訴訟和調查,未來可能會面臨這些訴訟、索賠和調查;
 

匯率波動可能會降低我們的收入和淨收入;

 

税法或税法的變化,以及意想不到的税收或關税責任,可能會對我們的淨收入產生不利影響;

 

轉讓定價規則影響我們的業務和經營結果;

 

我們的產品和相關活動受到廣泛的政府監管,這可能會推遲、限制或阻止我們的一些產品在某些市場上的銷售;

 

管理營養補充劑營銷和銷售的新規定可能會損害我們的業務;
 

管理我們個人護理產品生產和銷售的法規可能會損害我們的業務;
 

如果我們被發現沒有遵守良好的生產實踐,我們的運營可能會受到損害;
 

不遵守有關產品聲稱和廣告的國內外法律法規,可能會損害我們的業務;
 

我們受到反賄賂法律的約束,包括美國《反海外腐敗法》;
 

我們沒有全面的產品責任保險計劃,產品責任索賠可能會損害我們的業務;

 

 

 

 

我們可能無法保護或使用我們的知識產權;
 

我們依賴並受制於與我們依賴信息技術系統相關的風險;
 

系統中斷或故障、網絡安全風險和數據泄露,或不遵守相關法律法規,可能會損害我們的業務;
 

我們的系統、軟件和數據駐留在第三方服務器上,使我們面臨這些服務器的中斷或入侵可能暫時或永久中斷我們的訪問並損害我們的業務的風險;
 

由於我們經營的行業和市場,我們的普通股特別容易受到波動的影響;以及
 

我們的普通股繼續經歷交易量和價格的大幅波動。這可能會使我們普通股的持有者更難在他們想要的時候以他們認為有吸引力的價格出售股票。

 

可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的其他因素在本報告中闡述,包括在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下,以及在我們的財務報表和相關附註中。

 

 

 
 

 

第一部分-財務信息

 

項目1.財務報表

  

自然健康趨勢公司。

合併資產負債表

(單位:千,共享數據除外)

 

  

March 31, 2022

  

2021年12月31日

 
  

(未經審計)

     

資產

        

流動資產:

        

現金和現金等價物

 $79,382  $83,843 

盤存

  4,860   5,257 

其他流動資產

  4,674   4,369 

流動資產總額

  88,916   93,469 

財產和設備,淨額

  450   463 

經營性租賃使用權資產

  2,708   3,021 

受限現金

  82   522 

遞延税項資產

  318   309 

其他資產

  568   571 

總資產

 $93,042  $98,355 

負債和股東權益

        

流動負債:

        

應付帳款

 $824  $761 

應付所得税

  1,397   1,345 

累算佣金

  2,512   3,636 

其他應計費用

  1,332   1,933 

遞延收入

  8,049   8,536 

在電子郵件中持有的金額

  6,055   6,341 

經營租賃負債

  1,174   1,239 

其他流動負債

  855   865 

流動負債總額

  22,198   24,656 

應付所得税

  12,130   12,130 

遞延税項負債

  153   153 

經營租賃負債

  1,691   1,928 

總負債

  36,172   38,867 

承付款和或有事項(附註7)

          

股東權益:

        

優先股,面值0.001美元;5,000,000授權股份;無已發行和已發行股份

      

普通股,面值0.001美元;50,000,000授權股份;於2022年3月31日和2021年12月31日發行的12,979,414股

  13   13 

額外實收資本

  86,102   86,102 

累計赤字

  (2,621)  (231)

累計其他綜合損失

  (720)  (492)

庫存股,按成本計算;2022年3月31日和2021年12月31日的1,556,875股

  (25,904)  (25,904)

股東權益總額

  56,870   59,488 

總負債和股東權益

 $93,042  $98,355 

 

見合併財務報表附註。

 

1

 

 

自然健康趨勢公司。

合併業務報表(未經審計)

(單位為千,每股數據除外)

 

   

截至3月31日的三個月,

 
   

2022

   

2021

 

淨銷售額

  $ 11,546     $ 13,469  

銷售成本

    2,908       3,255  

毛利

    8,638       10,214  

運營費用:

               

佣金費用

    4,740       5,514  

銷售、一般和行政費用

    4,281       4,480  

總運營費用

    9,021       9,994  

營業收入(虧損)

    (383 )     220  

其他收入,淨額

    110       20  

所得税前收入(虧損)

    (273 )     240  

所得税撥備(福利)

    (168 )     87  

淨收益(虧損)

  $ (105 )   $ 153  

每股普通股淨收益(虧損):

               

基本信息

  $ (0.01 )   $ 0.01  

稀釋

  $ (0.01 )   $ 0.01  

加權平均已發行普通股:

               

基本信息

    11,254       10,874  

稀釋

    11,254       11,424  

 

見合併財務報表附註。

 

2

 

 

自然健康趨勢公司。

綜合全面損失表(未經審計)

(單位:千)

 

   

截至3月31日的三個月,

 
   

2022

   

2021

 

淨收益(虧損)

  $ (105 )   $ 153  

其他綜合虧損,税後淨額:

               

外幣折算調整

    (205 )     (182 )

可供出售證券的未實現虧損

    (23 )     (7 )

綜合損失

  $ (333 )   $ (36 )

 

見合併財務報表附註。

 

3

 

 

自然健康趨勢公司。

合併股東權益報表(未經審計)

(單位:千,共享數據除外)

 

截至2022年3月31日的三個月

 

                          

累計

             
                  

其他內容

      

其他

             
  

優先股

  

普通股

  

已繳費

  

累計

  

全面

  

庫存股

     
  

股票

  

金額

  

股票

  

金額

  

資本

  

赤字

  

損失

  

股票

  

金額

  

總計

 
                                         

平衡,2021年12月31日

    $   12,979,414  $13  $86,102  $(231) $(492)  (1,556,875) $(25,904) $59,488 

淨虧損

                 (105)           (105)

宣佈的股息,每股0.20美元

                 (2,285)           (2,285)

外幣折算調整

                    (205)        (205)

可供出售證券的未實現虧損

                    (23)        (23)

平衡,2022年3月31日

    $   12,979,414  $13  $86,102  $(2,621) $(720)  (1,556,875) $(25,904) $56,870 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

                          

累計

             
                  

其他內容

      

其他

             
  

優先股

  

普通股

  

已繳費

  

留用

  

全面

  

庫存股

     
  

股票

  

金額

  

股票

  

金額

  

資本

  

收益

  

損失

  

股票

  

金額

  

總計

 

平衡,2020年12月31日

    $   12,979,414  $13  $86,102  $7,822  $(336)  (1,556,875) $(25,904) $67,697 

淨收入

                 153            153 

宣佈的股息,每股0.20美元

                 (2,285)           (2,285)

外幣折算調整

                    (182)        (182)

可供出售證券的未實現虧損

                    (7)        (7)

平衡,2021年3月31日

    $   12,979,414  $13  $86,102  $5,690  $(525)  (1,556,875) $(25,904) $65,376 

 

見合併財務報表附註。

 

4

 

 

自然健康趨勢公司。

合併現金流量表(未經審計)

(單位:千)

 

  

截至3月31日的三個月,

 
  

2022

  

2021

 

經營活動的現金流:

        

淨收益(虧損)

 $(105) $153 

將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:

        

折舊及攤銷

  53   79 

非現金租賃費用

  302   294 

遞延所得税

  (9)  9 

資產和負債變動情況:

        

盤存

  350   123 

其他流動資產

  (332)  195 

其他資產

  (3)  2 

應付帳款

  64   176 

應付所得税

  53   67 

累算佣金

  (1,129)  (344)

其他應計費用

  (592)  (245)

遞延收入

  (447)  1,093 

在電子郵件中持有的金額

  (253)  (727)

經營租賃負債

  (296)  (322)

其他流動負債

  (4)  (139)

經營活動提供(用於)的現金淨額

  (2,348)  414 

投資活動產生的現金流:

        

購置財產和設備

  (40)  (63)

用於投資活動的現金淨額

  (40)  (63)

融資活動的現金流:

        

已支付的股息

  (2,285)  (2,285)

用於融資活動的現金淨額

  (2,285)  (2,285)

匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響

  (228)  (222)

現金、現金等價物和限制性現金淨減少

  (4,901)  (2,156)

期初現金、現金等價物和限制性現金

  84,365   92,892 

現金、現金等價物和受限現金,期末

 $79,464  $90,736 

補充披露其他現金流量信息:

        

以經營性租賃負債換取的使用權資產

 $  $400 

 

見合併財務報表附註。

 

5

 

自然健康趨勢公司。

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

1.業務性質、列報和合並的基礎

 

運營的性質 

 

自然健康趨勢公司,特拉華州的一家公司(無論是還是包括其子公司,該公司),是一家國際直銷和電子商務公司。由該公司控制的子公司以“NHT Global”品牌銷售個人護理、健康和“生活質量”產品。

 

該公司的全資子公司在以下市場擁有活躍的實體業務:美洲,包括美國、加拿大、開曼羣島、墨西哥和祕魯;大中華區,包括香港、臺灣和中國;東南亞,包括馬來西亞、新加坡和泰國;韓國;日本;印度和歐洲。該公司還通過與當地服務提供商的合作在俄羅斯和哈薩克斯坦開展業務。

 

陳述的基礎 

 

未經審計的中期綜合財務報表是按照美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則和編制説明編制的10-Q和規則10-01規例S-X.因此,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為,隨附的未經審核中期綜合財務報表包含所有調整,包括正常經常性調整,這些調整被認為是公平陳述本公司所呈報中期財務信息所必需的。任何過渡期的經營結果如下必要地表明本財政年度預期的業務結果。這些合併財務報表應與本公司2021表格上的年報10-K於以下日期向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了申請2022年2月25日。

 

合併原則

 

合併財務報表包括本公司及其所有全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

 

每股普通股淨收益(虧損)

 

每股普通股的攤薄淨收入是使用期間已發行普通股的加權平均數確定的,並根據普通股等價物的稀釋效應進行了調整。非既得性限制性股票的稀釋效應通過庫存股方法的應用得以體現。在庫存量法下,公司未來服務的補償成本金額尚未確認的,如果有的話,被假定用於回購股份。

 

下表説明瞭所列期間普通股的基本淨收益和稀釋後淨收益的計算(單位為千,每股數據除外):

 

  

截至3月31日的三個月,

 
  

2022

  

2021

 
  

虧損(分子)

  

股份(分母)

  

每股金額

  

收入(分子)

  

股份(分母)

  

每股金額

 

每股普通股基本淨收益(虧損):

                        

普通股股東可獲得的淨收益(虧損)

 $(105)  11,254  $(0.01) $153   10,874  $0.01 

稀釋性證券的影響:

                        

非既得限制性股票

               550     

稀釋後每股普通股淨收益:

                        

可供普通股股東使用的淨收益(虧損)加上假定的轉換

 $(105)  11,254  $(0.01) $153   11,424  $0.01 

 

在報告虧損的期間,已發行普通股的加權平均數量不包括普通股等價物,因為納入普通股等價物將是反稀釋的。因此,非既得限制性股票總計169,690股票是包括在截至的月份三月31, 2022.

 

6


 

近期會計公告

 

在……裏面 June 2016, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量,引入了按攤餘成本計量的金融資產減值預期信用損失模型,並增加了主題326至FASB ASC。在……裏面2019年11月,FASB發佈了ASU2019-11, 主題的編碼化改進326,金融工具--信貸損失。對亞利桑那州的修正2019-11澄清、糾正和改進主題326.ASU2016-13以及亞利桑那州立大學的更新2019-11適用於以下日期之後開始的中期和年度期間2022年12月15日,而且允許提前領養。公司目前正在評估這一準則對其合併財務報表的影響。

 

最近發佈的其他會計聲明也是如此。或者是被管理層認為對公司目前或未來的財務報表有實質性影響。

 

 

2.收入

 

收入確認

 

所有收入於履行合約下的表現責任時確認,包括在香港獨立銷售的任何產品代金券。當產品發貨並將所有權轉移給獨立成員時,產品銷售即被確認。對會員的產品銷售是根據會員協議進行的,該協議規定,在公司向完成向會員交付的承運人交付貨物時,所有權和損失風險都將轉移給承運人,該承運人通常被稱為“F.O.B.發貨點”。公司的銷售安排做到了除一般退貨權利外,還包括檢驗權或客户驗收條款。這些合約一般都是短期合約。

 

實際產品退貨記錄為淨銷售額的減少額。本公司根據其退貨政策和歷史經驗估算並計提產品退貨準備金。準備金根據各國的退貨政策而定,退貨期限從14天到以及它們的歷史回報率,其範圍為1%至8佔銷售額的%。銷售退貨是1每項產品銷售額的百分比截至的月份 March 31, 2022 2021不是估計數的重大變化已在本報告所列期間確認。請參閲備註3以獲取更多信息。

 

本公司已選擇將所有權轉移給成員後進行的運輸和搬運活動作為履行成本進行會計處理,如果在合同義務的運輸和搬運活動發生之前確認收入,則應計運輸和搬運成本。向會員收取的運費包括在淨銷售額中。與發貨相關的成本包括在銷售成本中。事件和培訓收入遞延並在事件或培訓發生時確認。活動和會員培訓的費用包括在銷售、一般和行政費用中。

 

向會員銷售產品的各種税項由本公司作為代理收取,並匯給各自的税務機關。這些税項以淨額列報,並作為負債入賬,直至匯入有關税務機關為止。

 

遞延收入

 

本公司主要在會員下單時接受信用卡付款。收到的未發運產品訂單和未兑換產品代金券被視為合同負債,並記為遞延收入。遞延收入的減少2021年12月31日 March 31, 2022主要是由於$3.0未發貨產品訂單和未兑換代金券收到的現金百萬美元抵消3.4年內確認的收入為百萬截至的月份 March 31, 2022 這包括在遞延收入中十二月31, 2021.請參閲備註3以獲取更多信息。

 

收入的分類

 

該公司向在不同市場之間無縫運作的成員網絡銷售產品,但在中國市場通過電子商務零售平臺向消費者銷售產品,以及在俄羅斯和哈薩克斯坦市場通過與第三--當事人服務提供商。請參閲備註11根據市場信息獲得收入。

 

7

 

該公司按產品和服務分列的淨銷售額如下(以千計):

 

  

截至3月31日的三個月,

 
  

2022

  

2021

 

產品銷售

 $10,322  $12,031 

行政費用、運費和其他費用

  1,257   1,554 

減去:銷售退貨

  (33)  (116)

總淨銷售額

 $11,546  $13,469 

 

濃度

 

不是除香港以外的單一市場淨銷售額超過10%佔總淨銷售額的比例。銷售對象是本公司的成員和不是單一客户佔比10%或更多的淨銷售額截至的月份 March 31, 20222021。然而,該公司的商業模式可能會導致向幾個不同的成員及其成員網絡集中銷售。雖然不是單一成員佔比10%若失去一名主要成員或該成員的網絡,本公司的淨銷售額或更多,可能對公司的淨銷售額和財務業績產生不利影響。

 

具有多重履行義務的安排

 

公司與客户的合同可能包括多項履約義務。對於這種安排,公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。該公司通常根據個別產品向類似客户收取的價格來確定獨立銷售價格。

 

實用的權宜之計

 

該公司通常在發生銷售佣金時支出銷售佣金,因為攤銷期限將是一年或更短時間。這些費用記錄在佣金費用中。

 

該公司做到了對原始預期期限為一年或更短時間。

 

8

 

 

 

3.資產負債表組成部分

 

某些資產負債表金額的構成如下(以千計):

 

   

March 31, 2022

   

2021年12月31日

 

現金、現金等價物和受限現金:

               

現金

  $ 15,064     $ 17,281  

現金等價物

    64,318       66,562  
      79,382       83,843  

受限現金

    82       522  
    $ 79,464     $ 84,365  

庫存:

               

成品

  $ 4,107     $ 4,476  

原料

    822       873  

報廢儲備

    (69 )     (92 )
    $ 4,860     $ 5,257  

其他應計費用:

               

銷售退貨

  $ 98     $ 137  

員工相關費用

    710       988  

倉儲、庫存相關及其他

    524       808  
    $ 1,332     $ 1,933  

遞延收入:

               

未發貨產品和未兑換產品代金券

  $ 6,114     $ 6,525  

自動發貨技術進步

    1,838       1,901  

其他

    97       110  
    $ 8,049     $ 8,536  

 

 

4.公允價值計量

 

自.起 March 31, 2022現金和現金等價物包括公司對貨幣市場基金、政府和市政債務證券以及公司債務證券的投資。本公司認為所有原始到期日為購買時不超過3個月,且利率風險不大,可作為現金等價物。被歸類為現金等價物的債務證券必須按照FASB會計準則編纂(“ASC”)進行會計處理。320, 投資--債務和股權證券。因此,本公司確定其對持有的債務證券的投資 March 31, 2022應歸類為可供出售,並按公允價值列賬,未實現收益和虧損在股東權益中報告。債務證券的成本根據到期日的溢價和折價攤銷進行調整。這筆攤銷包括在其他收入(費用)中。已實現的損益以及利息收入也計入其他收入(費用)。證券的公允價值是基於現有的報價市場價格或利用市場可觀察到的信息的替代定價來源和模型。

 

本公司的金融工具,包括現金和應付帳款,由於到期日較短,其賬面價值接近公允價值。非流動受限現金的賬面金額接近公允價值,因為在沒有限制的情況下,標的資產將包括在現金和現金等價物中。

 

會計準則允許公司選擇以公允價值計量許多金融工具和某些其他項目。本公司已選擇公允價值現有的符合條件的項目。

 

9

 

每個期間期末現金等價物中按重要類別分列的投資情況如下(以千計):

 

     

March 31, 2022

   

2021年12月31日

 
 

公允價值水平1

 

調整後的成本

   

未實現虧損總額

   

公允價值

   

調整後的成本

   

未實現虧損總額

   

公允價值

 

貨幣市場基金

1級

  $ 5,385     $     $ 5,385     $ 20,711     $     $ 20,711  

政府和市政債券

2級

    30,176       (17 )     30,159       14,006       (2 )     14,004  

公司債務證券

2級

    28,798       (24 )     28,774       31,863       (16 )     31,847  

總投資

  $ 64,359     $ (41 )   $ 64,318     $ 66,580     $ (18 )   $ 66,562  

 


 

1 財務會計準則委員會主題820,公允價值計量,建立公允價值等級,要求在可獲得的情況下使用可觀察到的市場數據,並將用於計量公允價值的估值技術的投入按以下類別排列:

水平1:相同資產或負債的活躍市場報價。

水平2:可觀察到的基於市場的投入或得到市場數據證實的不可觀察的投入。

水平3:無法觀察到的輸入是市場數據證實了這一點。

 

 

5。租契

 

公司租賃7,300香港寫字樓面積為平方英尺4,900在加利福尼亞州的羅林山莊園,為公司員工提供了一平方英尺的辦公空間。在……裏面 June 2020, 該公司將Rolling Hills EStates的寫字樓租約再延長五年,租期現已於#年屆滿2030年9月。有效 July 1, 2020, 該公司修改了其在香港最大的寫字樓租約條款,導致租約通過 June 2023. 為進一步開拓其產品在北美的市場,該公司租用1,600加利福尼亞州羅蘭高地和不列顛哥倫比亞省裏士滿各有一平方英尺的零售面積2,000新澤西州梅圖琴市一平方英尺的零售空間。羅蘭高地、裏士滿和梅圖森分店的合同將於2025年11月,2024年2月,2022年11月,分別為。

 

公司租賃在中國各地設有分支機構,並在祕魯、日本、臺灣、韓國、馬來西亞、新加坡、泰國、印度和開曼羣島增加辦公空間。該公司還在中國中山租賃了一家工廠。公司與以下公司簽訂了合同第三雙方在其所有國際市場上進行履約和分銷業務。該公司的第三與公司一樣,第三方物流合同包含租約有權隨意進入倉庫或移動其庫存。

 

租賃費的構成如下(以千計):

 

   

截至3月31日的三個月,

 
   

2022

   

2021

 

經營租約

  $ 334     $ 318  

短期租約

    46       48  

總租賃成本

  $ 380     $ 366  

 

為計入經營租賃負債的金額支付的現金為#美元。322,000及$358,000對於截至的月份 March 31, 20222021,分別為。

 

與經營租賃有關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率 March 31, 2022具體情況如下:

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

    5.2  

加權平均貼現率

    3.3 %

 

10

 

就像我們的大多數租約一樣提供隱含利率時,本公司根據租賃開始日的現有信息,使用其遞增借款利率或其各子公司的利率(如有)來確定租賃付款的現值。

 

截至我們的經營租賃負債的年度預定租賃付款 March 31, 2022具體數字如下(以千計):

 

2022年剩餘時間

  $ 934  

2023

    671  

2024

    272  

2025

    261  

2026

    201  

此後

    789  

租賃付款總額

  $ 3,128  

減去:推定利息

    (263 )

租賃負債現值

  $ 2,865  

 

對於所有資產類別,公司選擇在購置日確認剩餘租賃期為12幾個月或更短時間。此外,對於所有資產類別,公司選擇將非租賃組件與租賃組件分開,轉而將與該租賃組件關聯的組合租賃組件和非租賃組件視為單個租賃組件。

 

 

6。所得税

 

企業實際所得税率截至的月份 March 31, 2022包括全球無形低税收入(“GILTI”)的估計數。自.起 March 31, 2022,該公司沒有針對其美國遞延税項資產的估值津貼。該公司分析了所有可用收入來源,並確定它們比以實現其遞延資產的税收優惠。自.起 March 31, 2022,本公司對某些海外司法管轄區出現整體淨營業虧損的遞延税項資產計有估值撥備。估值免税額將在管理層認為更有可能低於遞延税項資產將會變現。估值免税額的任何減少都將減少未來的所得税撥備。

 

自.起 March 31, 2022、The Company不是由於申請破產,美國聯邦政府的淨營業虧損更長2021年12月帶回一美元603,000在截至該課税年度所產生的虧損2020年12月31日抵銷截止納税年度的應納税所得額2016年12月31日。該公司已按後分攤的美國州淨營業虧損結轉美元。427,000開始在2039.在… March 31, 2022,該公司的海外淨營業虧損結轉約為$1.9不同司法管轄區的100萬美元,期限各不相同。

 

自.起 March 31, 2022, 根據美國《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)的要求,對被視為匯回的遞延外國收入徵收的匯回税應繳納的所得税2017年12月22日由美國政府提供,總額為1美元13.7100萬美元,其中12.1百萬美元被反映為非流動負債。

 

作為資本返還活動的結果,公司確定其當前未分配外匯收益的一部分是不是不再被視為由其非美國子公司無限期再投資。出於國家所得税的目的,本公司將繼續定期重新評估其外國子公司的需求,並在必要時更新其無限期再投資聲明。在一定程度上,額外的外國收入是被視為永久再投資,公司預計將按適用的州企業所得税税率確認額外所得税撥備。自.起 March 31, 2022,該公司擁有為公司計劃從未來期間的累計收益中匯回的收益記錄了國家遞延税項負債,因為截至 March 31, 2022已經被遣返回國。由於税法,從外國子公司匯回的股息將與收到的股息扣除相抵銷,導致幾乎沒有不是對聯邦税收支出的影響。所有超過以下的未分配收益50%按年度計算的當期收益的1%將於 March 31, 2022.

 

11

 

該公司及其子公司在美國、加利福尼亞州、新澤西州、德克薩斯州和各種外國司法管轄區提交納税申報單。在.期間第四1/42018,該公司接到通知,它被選中進行審計2016美國國税局(“美國國税局”)的納税年度。審計隨後擴大到也包括2017, 20182019納税年限。在……上面 October 12, 2021, 公司收到美國國税局的通知,公司已完成所有納税年度的審計程序,不是對本公司先前報告的税項作出的變動。該公司是不是在此之前的幾年內不再接受國家所得税審查2015.該公司是知悉任何其他司法管轄區目前正在審核本公司的任何所得税申報單。

 

 

7.承付款和或有事項

 

公司與其管理團隊的某些成員簽訂了僱傭協議,可由員工或公司在下列情況下終止提前幾周通知。與管理團隊簽訂的僱傭協議包含條款,保證在發生定義的控制權變更或員工被無故解僱的情況下,或在定義的正當理由終止僱傭的情況下,支付特定金額的款項。

 

 

8.股權激勵計劃

 

限制性股票

 

在公司年度股東大會上 April 7, 2016, 該公司的股東批准了自然健康趨勢公司。2016股權激勵計劃(“2016計劃“),以取代其2007股權激勵計劃。這個2016計劃允許向公司的員工、高級管理人員、非員工董事、承包商、顧問和顧問授予各種股權獎勵,包括激勵性股票期權、非法定期權、股票、股票單位、股票增值權和其他類似的基於股權的獎勵。至.為止2,500,000公司普通股股份(在某些情況下可進行調整)可能根據授予的獎項頒發。在… March 31, 2022, 1,219,583股票仍可根據2016計劃一下。

 

下表彙總了本公司的限制性股票活動。2016計劃:

 

  

股票

  

WTD。平均發行日價格

 

截至2021年12月31日未歸屬

  186,245  $7.08 

既得

  (93,124) $7.08 

截至2022年3月31日未歸屬

  93,121  $7.08 

 

幻影股權

 

在……上面 March 15, 2021, 公司董事會批准並通過了影子股權計劃(“影子計劃”)。根據幽靈計劃的條款,薪酬委員會可能授予公司員工、高級管理人員、董事、承包商、顧問或顧問虛擬股票獎勵,使受贈人有權在歸屬期間結束時獲得相當於同等數量的公司普通股公平市場價值的現金支付,但受薪酬委員會可能準備好了。影子股份的歸屬受諸如補償委員會等歸屬條件的約束可能在受贈人的授獎協議中註明。影子股份的受讓人應憑藉他們收到的影子股票,他們對本公司普通股的股份擁有任何所有權。幻影計劃將持續十年,之後不是進一步的幻影股份可能被授予(儘管在此期限屆滿前授予的任何幻影股票10-年度期間不受影子計劃終止的影響)。

 

也在打開 March 15, 2021, 獲獎項目223,307影子公司的股票授予了公司的員工及其非員工董事。幽靈股份歸屬於等額三個月的歸屬增量,取決於基於時間的歸屬條件和履約歸屬條件的滿足。這些歸屬條件在初始歸屬增量的授予日期被視為滿足。為使每一歸屬期間符合以時間為基礎的歸屬條件,承授人必須持續受僱於本公司或以其他方式持續向本公司提供服務直至歸屬期間結束,而為使每一歸屬期間符合履約歸屬條件,承授人必須符合補償委員會指定的表現標準。要應用於衡量以下期間的績效的初始績效歸屬條件 March 15, 2021 June 15, 2021 是由薪酬委員會在當日或之前指定的 April 14, 2021, 並將適用於所有未來的業績期間,除非薪酬委員會選擇在預期的基礎上改變業績歸屬條件。未來對履約歸屬條件的更改應在第十五任何未來表演期的日期。如果其中一個歸屬條件是如果滿足某個歸屬日期,則計劃在該日期歸屬的影子股票將被沒收。這些影子股票的最高支付價值為$12.00每股幻影股份。具有類似歸屬條件的另一項裁決9,074Phantom股票於 May 14, 2021 向公司新的非員工董事支付,儘管未授予9,074授予該公司離職非員工董事的影子股票在大約同一天被沒收。

 

根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題,虛擬股票獎勵作為負債入賬718, 補償股票薪酬因為他們需要現金結算。每項歸屬增額的授予日期將在本公司與承授人就獎勵的關鍵條款和條件達成共識時確定,這是將每個業績歸屬條件傳達給承授人的日期。如果可能達到績效歸屬條件,補償費用將在必要的服務期限內確認。發生的負債的公允價值在每個報告期結束時重新計量,公允價值的任何變化在必要的服務期內確認為補償費用。

 

獲獎總數27,913Phantom股票在每個截至的月份 March 31, 2022 2021,導致補償費用為$196,000及$188,000在此期間截至的月份 March 31, 2022 2021,分別與他們的現金結算有關。

 

12

 
 

9.股東權益

 

分紅

 

公司宣佈並支付現金股息#美元。0.20每股普通股第一1/420222021,總計$2.3每季度百萬美元。宣佈和支付普通股未來的任何股息將由公司董事會全權決定。

 

股票回購

 

在……上面 January 12, 2016, 董事會批准增加公司的股票回購計劃第一批准日期 July 28, 2015 從$15.0百萬至美元70.0百萬美元。任何回購將根據所有適用的證券法律和法規進行,包括規則10b-18《交易所法案》。對於全部或部分授權回購金額,公司可能進入或多個符合規則的計劃10b5-1旨在為這些購買提供便利的《交易法》。股票回購計劃可以要求公司收購特定數量的股份,以及可能不時被停產或停產。自.起 March 31, 2022, $21.9百萬美元70.0100萬股票回購計劃仍可用於未來的購買,包括相關的估計所得税。

 

累計其他綜合損失

 

按構成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況第一 幾個月來2022具體數字如下(以千計):

 

  外幣折算調整  可供出售投資的未實現虧損  

總計

 

平衡,2021年12月31日

 $(474) $(18) $(492)

其他綜合損失

  (205)  (23)  (228)

平衡,2022年3月31日

 $(679) $(41) $(720)

 

 

10.關聯方交易

 

該公司是與德克薩斯州有限責任公司Broady Health Science,L.L.C.簽訂的關於製造和銷售名為Restor™的產品的特許權使用費協議和許可的一方。喬治·K·布羅迪,公司前董事成員,擁有超過5%的已發行普通股,是BHS的間接所有者。布倫德·E·布羅迪是董事公司的一員,也是布羅迪先生的女兒,是BHS的總裁兼首席執行官。根據該協議(經修訂),該公司同意向BHS支付基於單位價格的特許權使用費,以換取通過或通過多層次營銷或網絡營銷在全球製造(或已製造)、營銷、進口、出口和銷售該產品的權利。該公司確認特許權使用費為#美元13,000及$8,000在此期間截至的月份 March 31, 20222021,分別根據本協議。該公司是需要購買本協議和本協議下的任何產品可能在某些情況下被終止,不是注意。協議終止了 March 31, 2025, 在此之後,除非任何一方至少發出通知,否則該合同應自動續期一年。90在當時的任期屆滿前幾天。

 

13

 
 

11.細分市場信息

 

該公司向成員網絡銷售產品,該網絡以無縫方式在市場之間運行,但在中國市場和俄羅斯和哈薩克斯坦市場除外,在中國市場,公司通過電子商務平臺向一些消費者銷售產品,在俄羅斯和哈薩克斯坦市場,公司與第三-一方服務提供商導致了與其其他市場不同的經濟結構。否則,本公司認為其所有其他經營部門具有類似的經濟特徵,在銷售產品的性質、產品收購流程、銷售產品的客户類型、用於分銷產品的方法以及監管環境的性質方面都相似。因此,本公司將其其他經營分部(包括香港經營分部)合併為單一報告分部(“主要報告分部”)。

 

本公司按經營分部審核其淨銷售及營業收入(虧損),並按綜合基準審核其資產及資本支出及按運營部門。因此,淨銷售額和營業收入(虧損)按可報告分部列報,資產和資本支出按營業分部列報呈上了。分部營業收入根據某些直接成本和佣金分配進行調整。

 

該公司按地理區域劃分的經營信息如下(以千為單位):

 

  

截至3月31日的三個月,

 
  

2022

  

2021

 

淨銷售額:

        

主要報告細分市場

 $10,877  $12,770 

中國

  481   508 

俄羅斯和哈薩克斯坦

  188   191 

總淨銷售額

 $11,546  $13,469 
         

營業收入(虧損):

        

主要報告細分市場

 $1,915  $2,699 

中國

  8   (7)

俄羅斯和哈薩克斯坦

  (47)  (48)

可報告部門的運營收入,淨額

  1,876   2,644 

未分配的公司費用

  (2,259)  (2,424)

其他收入,淨額

  110   20 

所得税前收入(虧損)

 $(273) $240 

 

該公司按地理區域劃分的淨銷售額如下(單位:千):

 

  

截至3月31日的三個月,

 
  

2022

  

2021

 

來自外部客户的淨銷售額:

        

美國

 $256  $311 

加拿大

  137   171 

祕魯

  482   516 

香港1

  8,776   10,322 

中國

  481   508 

臺灣

  569   691 

日本

  235   149 

馬來西亞和新加坡

  125   75 

俄羅斯和哈薩克斯坦

  188   191 

歐洲

  201   350 

其他國家

  96   185 

總淨銷售額

 $11,546  $13,469 

 


1我們在香港的收入幾乎全部來自銷售交付給中國會員的產品。請參閲“項目”1A.在本報告和我們最新的年度報告表格中10-K.

 

14

 
 

12.後續事件

 

在……上面 May 2, 2022, 董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.20按每股已發行普通股計算。股息將於 May 27, 2022 致登記在冊的股東 May 17, 2022. 宣佈和支付普通股股票未來的任何股息將由公司董事會全權決定。

 

15

 
 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

業務概述

 

我們是一家國際直銷和電子商務公司。由我們控制的子公司以“NHT Global”品牌銷售個人護理、健康和“生活質量”產品。我們的全資子公司在以下市場擁有活躍的實體業務:美洲,包括美國、加拿大、開曼羣島、墨西哥和祕魯;大中華區,包括香港、臺灣和中國;東南亞,包括馬來西亞、新加坡和泰國;韓國;日本;印度和歐洲。我們還通過與當地服務提供商的合作,在俄羅斯和哈薩克斯坦開展業務。

 

截至2022年3月31日,我們通過44,490名活躍會員開展業務,而2021年12月31日為45,760名,2021年3月31日為49,420名。如果一名會員在前一年至少向我們下過一次產品訂單,我們認為該會員是“活躍的”。我們的首要任務是將我們的資源集中在我們最有前途的市場,我們認為這些市場是大中華區,以及我們現有成員擁有聯繫以招募潛在客户並銷售我們產品的國家,如東南亞、印度、南美和歐洲。

 

我們大約92%的淨銷售額來自美洲以外的子公司,其中香港子公司的銷售額占上一財季淨銷售額的76%。由於我們海外業務的規模,經營業績可能會受到外匯波動以及世界各地的經濟、政治和商業狀況等因素的負面或正面影響。此外,我們的業務受到各種法律法規的約束,尤其是與直銷活動相關的法規,這些法規給我們的業務帶來了不確定的風險,包括我們成員的不當索賠或活動,以及我們可能無法獲得必要的產品註冊。我們不斷評估我們的業務是否符合適用的法律和法規,這一過程可以而且已經導致識別出某些潛在的不合規事項,我們努力令人滿意地解決這些問題。關於我們在中國內地和香港開展業務所涉及的一些風險的進一步信息,請參閲“項目1A”。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中,更具體地説是在”流行病,如新冠肺炎大流行,或自然災害、恐怖襲擊或戰爭行為...“,”因為我們的香港業務佔我們整體業務的很大一部分...“,”我們的香港業務正受到香港近期政治和社會發展的不利影響...“,以及”我們在中國的業務必須遵守各種適用的法律和法規...“。

 

中國一直是並將繼續是我們最重要的業務發展項目。我們在香港經營着一個電子商務直銷平臺,通過向香港和其他地方(包括中國)的會員銷售產品獲得收入。我們在香港的收入幾乎全部來自銷售交付給中國會員的產品。通過另一家中國實體,我們在中國運營着一個電子商務零售平臺。我們認為,這兩項活動都不需要在中國獲得直銷許可證,而我們目前並不持有直銷許可證。我們之前在2015年8月提交了在中國直銷許可證的初步申請,但在2019年,中國政府當局建議我們撤回申請。我們理解,政府當局建議其他直銷許可證申請懸而未決的公司也撤回申請。我們在2019年11月申請撤回申請,政府當局隨後不久批准撤回我們的申請。關於撤回我們的申請,我們在2020年3月收到了我們在提交申請時支付的2000萬元人民幣(290萬美元)的消費者保護基金押金退款。我們預計,當我們認為情況再次成熟時,我們將在中國重新申請直銷許可證。如果我們最終能夠在中國獲得直銷許可證,我們相信,中國直銷模式固有的激勵措施將逐步使我們現有的業務受益。我們預計,通過獲得直銷許可證在中國增加的銷售額最初不會是實質性的,而且無論如何,與建立和維護所需服務中心相關的較高固定成本可能會部分抵消這一增長, 分支機構、製造設施、認證計劃和其他法律要求。我們無法預測我們是否以及何時能夠成功地獲得在中國運營的直銷許可證,如果我們成功了,我們何時將被允許開展直銷業務,以及此類業務是否會盈利。

 

 

16

 

 

2019年1月,中國政府宣佈了一項為期100天的行動,重點是銷售聲稱促進健康的食品、設備、日用品、小家電和服務的公司。負責這項運動的中國政府部門表示,他們正在打擊該行業的非法行為,特別是製造和銷售假冒和不合格產品,以及虛假廣告和關於產品和服務對健康有益的誤導性聲明。據瞭解,這項活動專門針對直銷公司的商業實踐。在活動期間,我們瞭解到政府不會發放任何額外的直銷許可證,不會為各種保健產品頒發質量認證或其他批准,並正在審查其對該行業的監管。自實施以來,這項活動和相關的負面媒體報道對我們的業務產生了重大的不利影響,因為消費者普遍減少了在受影響行業的購買。像我們的一些同行一樣,我們在2019年1月自願決定暫停我們在中國的會員活動,如產品路演、產品培訓和更大的公司贊助活動。我們之所以這樣做,是因為我們瞭解到,百日大行動是由中央政府粗略宣佈的,活動的解釋和執行下放給省和地方政府。我們認為,對我們的業務來説,發展對各級和司法管轄區政府機構的瞭解和合作是我們的首要任務, 並不想在省級和地方政府制定和實施其解釋性指導意見和規則制定時,冒着無意中捲入政府執法行動的風險。雖然我們最近在某些市場放寬了對會員活動的一些限制,但在未來,暫停會員活動或不時採取類似行動可能再次是必要或可取的,而這種減少活動的時期可能會對我們的業務產生重大不利影響。

 

雖然為期100天的活動將於2019年4月18日左右到期,但我們不知道有任何信息表明活動已經正式結束。然而,2019年8月27日,中國政府宣佈將對這項百日行動進行評估。作為審查的一部分,我們瞭解到,中國多個政府機構組成了一個工作組來評估百日行動,特別是關注某些省份的衞生市場及其監管。我們理解,2019年9月期間,工作組評估了這些省份一些組織和政府部門的業績和成果,並提出了各種改進建議。據指出,每個省都開始了一些調查案件,成功地結案了許多案件,並處以各種罰款和處罰。我們瞭解到,回顧審查在2019年9月之後仍在繼續,我們不知道本次審查已經完成。因此,保健品公司在中國的商業環境繼續具有挑戰性,社交媒體對這類公司表達的負面情緒加劇了這一點。我們相信,這場活動及其延伸和後果(包括回顧回顧)在短期內將繼續對我們在中國的業務產生負面影響,但從長遠來看,隨着不合格產品的供應商被趕出市場,最終將使我們和中國消費者受益。

 

2019年末或2020年初,中國首次發現新冠肺炎爆發,隨後在世界各地蔓延。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。疫情的爆發導致中國政府實施了強有力的措施來控制病毒,比如要求中國各地的企業關閉,並限制公共集會和某些國內旅行。我們在中國有大量業務,2021年我們在香港創造了約78%的收入,幾乎所有收入都來自向中國會員銷售產品。中國政府繼續根據當時的當地情況調整為控制新冠肺炎而實施的限制性措施,我們與其他與我們有業務往來的國家的政府也是如此。大流行的範圍和影響以及相關的控制措施尚不確定,但我們已經採取措施調整我們的一些營銷計劃,例如依靠某些產品促銷和網絡直播培訓,以克服應對大流行施加的物理限制。在大流行期間,我們還取消或重新安排了一些面對面的成員活動。新冠肺炎大流行對我們的影響的嚴重程度將取決於未來的事態發展,包括病毒的持續時間和傳播,以及相關的控制措施,我們無法準確預測。無論如何,這些中斷對我們在2020年、2021年和2022年前三個月的財務業績產生了實質性的負面影響,我們預計我們近期的財務業績可能會受到不利影響。特別值得注意的是,奧密克戎變體在香港和中國大陸的傳播,以及政府實施的強有力的控制措施, 嚴重擾亂了我們的運營,並對我們2022年第一季度的運營結果產生了負面影響。在本季度,我們的第三方物流供應商在中國進口和分銷我們的產品時遇到了巨大的困難,因為中國政府對奧密克戎疫情采取了大規模隔離、嚴格封鎖和邊境控制的應對措施。根據研究公司龍洲經訊的數據,截至2022年4月11日,中國100個最大的城市中有87個實施了某種形式的流動限制。這些限制嚴重影響了我們與會員互動的能力,2022年第一季度標誌着我們連續第三個季度無法在中國、澳門或香港贊助任何面對面的會員活動。在中國,對流動性的限制也對我們的成員與彼此及其客户互動的能力產生了負面影響。儘管我們在2020年和2021年解決了對我們在中國業務的重大限制,但最近的這些限制被證明是特別具有挑戰性的,我們認為這對我們的淨銷售額和運營產生了負面影響。我們將繼續評估新冠肺炎疫情的財務和運營影響,包括對我們第三方供應商運營的影響。見“第1A項。風險因素-流行病,如新冠肺炎大流行,或自然災害、恐怖襲擊或戰爭行為…“在我們最新的Form 10-K年度報告中。

 

香港近期的政治和社會發展,加上新冠肺炎疫情的影響和政府的相關控制措施,也對我們在香港的業務產生了不利影響,導致我們在2020年停止在香港舉辦會員會議和活動。由於位於香港的會員會議和活動過去一直是我們產品營銷和分銷工作的重要組成部分,我們認為這一行動對我們的運營和財務業績產生了負面影響。如果目前的情況持續或進一步惡化,我們預計我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。見“第1A項。風險因素-我們的香港業務正受到香港近期政治和社會發展的不利影響……在我們最新的Form 10-K年度報告中。

 

17

 

 

2022年前三個月我們在香港的淨銷售額(基本上全部來自運往中國境內會員的產品)比#年同期有所下降2021年。2022年前三個月的淨銷售額下降因此,該期間的業務虧損以及業務現金流為負。我們預計我們近期的財務表現將繼續受到不利影響。

 

 

運營説明書演示文稿

 

我們的收入主要來自產品的銷售。我們幾乎所有的產品都是以公佈的批發價出售給獨立會員的。產品銷售在產品發貨並將所有權轉移給獨立會員時確認,這通常是在我們向完成向會員交付的承運人交付時確認。我們根據我們的退貨政策和歷史經驗估計和積累產品退貨準備金。我們向會員收取運費,並將運費收入計入淨銷售額。我們選擇將所有權轉移給成員後進行的運輸和搬運活動作為履行成本進行核算,如果在合同義務的運輸和搬運活動發生之前確認收入,則應計運輸和搬運成本。事件和培訓收入遞延並在事件或培訓發生時確認。

 

銷售成本主要包括從第三方製造商購買的產品、向我們的海外子公司運輸產品和向會員運送產品的運費、進口關税、包裝材料、產品版税、以成本價或接近成本價向我們的會員銷售促銷材料的成本,以及緩慢移動或陳舊庫存的撥備。銷售成本還包括採購成本、接收成本、檢驗成本和倉儲成本。

 

會員佣金是我們最重要的支出,被歸類為運營費用。根據我們的薪酬計劃,會員每週從其註冊的子公司獲得佣金,通常是以本國貨幣支付的,用於他們在所有地理市場的下線會員網絡購買產品。我們的中國子公司維護着一個電子商務零售平臺,不支付佣金,儘管我們的中國會員可以通過我們的其他子公司參與我們的薪酬計劃。這一“無縫”補償計劃使位於一個國家的會員能夠在我們有權開展業務的其他國家招收其他會員。目前,我們的會員基本上有兩種收入方式:

 

 

通過對其下線成員和客户購買產品的累積紅利金額支付佣金;以及

 

 

會員以批發價購買並以零售價轉售的產品的零售利潤(對於我們一些較小市場的買家和我們中國子公司的買家,銷售僅用於個人消費,收入可能無法通過零售利潤獲得)。

 

我們的每一款產品都被指定了特定數量的獎勵音量積分。佣金是基於每週銷售期的個人和團體獎金總額。紅利成交量積分本質上是產品批發價的一個百分比。隨着會員的業務從成功招募其他會員擴展到其他會員,這些會員通過向其他會員銷售產品來擴大自己的業務,會員從不斷擴大的下線網絡進行的購買中獲得更高的佣金。在我們的一些市場,為了有資格獲得佣金,會員可能需要每月或其他定期象徵性地購買我們的產品。我們的某些子公司不需要這些名義上的購買來使會員有資格獲得佣金。在確定委員會時,包括在成員可委託小組內的下線成員的級別數目隨着成員直屬成員數目的增加而增加。

 

18

 

根據我們目前的薪酬計劃,我們的某些佣金支出可能被限制在每週的硬性上限美元金額或產品總銷售額的特定百分比。在一些市場,佣金可能會受到進一步限制。在某些市場,我們還為最多三代個人贊助會員的購買支付一定的獎金,以及為最多七代個人贊助會員賺取的佣金支付獎金。會員還可以在我們不定期舉辦的特定限時促銷和比賽中獲得額外收入、旅行和其他獎品。會員佣金取決於銷售組合,2022年和2021年的前三個月,會員佣金佔淨銷售額的41%。有時,我們會對薪酬計劃進行修改和增強,以幫助激勵成員,這可能會對成員委員會產生影響。我們還可能為業務或市場開發簽訂基於績效的協議,這可能會導致對特定成員的額外補償。

 

銷售、一般和行政費用包括行政補償和福利、差旅、信用卡費用和評估、專業費用、某些佔用費用和其他公司行政費用(包括股票補償)。此外,這一類別還包括銷售、營銷和推廣費用(包括旨在提高產品知名度和招募會員的會員培訓活動和會議的費用)。由於我們的各種成員大會並不總是在每年的同一時間舉行,臨時期間的比較將受到相應的影響。

 

我們國際子公司的本位幣通常是當地貨幣。本幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算,本幣收入和支出按期間的平均匯率折算。股權賬户按歷史匯率折算。由此產生的換算調整直接計入股東權益。

 

我們海外子公司的銷售通常以各自的當地貨幣進行交易,並使用與其相關的每個月會計期間的平均匯率換算成美元。我們從第三方製造商購買的大部分產品都是用美元交易的。因此,我們的銷售額和淨收益受到貨幣匯率變化的影響,銷售額和淨收益通常隨着美元走弱而增加,隨着美元走強而下降。

 

 

經營成果

 

下表列出了我們在所指時期的經營業績佔淨銷售額的百分比。

 

   

截至3月31日的三個月,

 
   

2022

   

2021

 

淨銷售額

    100.0 %     100.0 %

銷售成本

    25.2       24.2  

毛利

    74.8       75.8  

運營費用:

               

佣金費用

    41.0       40.9  

銷售、一般和行政費用

    37.1       33.3  

總運營費用

    78.1       74.2  

營業收入(虧損)

    (3.3 )     1.6  

其他收入,淨額

    0.9       0.1  

所得税前收入(虧損)

    (2.4 )     1.7  

所得税撥備(福利)

    (1.5 )     0.6  

淨收益(虧損)

    (0.9 )%     1.1 %

 

19

 

網絡 銷售額

 

下表列出了所示期間按市場分列的收入(以千為單位):

 

   

截至3月31日的三個月,

 
   

2022

   

2021

 

美洲1

  $ 875       7.6 %   $ 998       7.4 %

香港2

    8,776       76.0       10,322       76.6  

中國

    481       4.2       508       3.8  

臺灣

    569       4.9       691       5.1  

韓國

    46       0.4       68       0.5  

日本

    235       2.0       149       1.1  

馬來西亞和新加坡

    125       1.1       75       0.6  

俄羅斯和哈薩克斯坦

    188       1.6       191       1.4  

歐洲

    201       1.8       350       2.6  

印度

    50       0.4       117       0.9  

總計

  $ 11,546       100.0 %   $ 13,469       100.0 %

 

1美國、加拿大、墨西哥和祕魯

2我們在香港的收入幾乎全部來自銷售交付給中國會員的產品。見“第1A項。在本報告和我們最新的年度報告Form 10-K中包含“風險因素”。

 

淨銷售額為11.5美元截至該三個月的2022年3月31日,13.5美元與去年同期相比減少190萬美元,或14%。與去年同期相比,香港的淨銷售額減少了150萬美元,降幅為15%。香港淨銷售額幾乎全部來自向居住在中國的會員銷售產品。我們相信,香港淨銷售額的下降主要是由於新冠肺炎奧密克戎變體在香港和中國內地的傳播,以及在截至2022年3月31日的季度內實施了強有力的政府控制措施。作為這些措施的結果,我們遇到了重大的供應鏈和分銷挑戰,以及我們與我們的成員互動的能力以及我們的成員與彼此及其客户互動的能力受到限制。香港淨銷售額的減少也是由於確認本年度季度的行政費用比去年同期有所下降。我們相信我們的淨銷售額將繼續受到新冠肺炎在中國零星爆發以及中國政府為控制病毒而實施的相關措施的負面影響,包括要求關閉一些企業以及限制公共集會和旅行。在香港以外的地區,淨銷售額比去年同期下降了37.7萬美元,降幅為12%。

 

截至2022年3月31日,遞延收入為800萬美元,其中主要包括與未發貨產品訂單和未兑換產品代金券有關的610萬美元,以及180萬美元的汽車發貨預付款。

 

毛利

 

截至2022年3月31日的三個月,毛利潤佔淨銷售額的74.8%,而截至2021年3月31日的三個月,毛利潤佔淨銷售額的75.8%。剔除上述行政費用收入減少的影響,毛利率較上年同期下降,原因是相對固定成本對淨銷售額水平的影響較低。

 

佣金費用

 

截至2022年3月31日的三個月,佣金佔淨銷售額的41.0%,而截至2021年3月31日的三個月,佣金佔淨銷售額的40.9%。剔除上述行政費用收入減少的影響,佣金佔淨銷售額的百分比與上年同期相比略有下降。

 

銷售、一般和行政費用

 

截至2022年3月31日的三個月,銷售、一般和行政費用為430萬美元,而去年同期為450萬美元。與上一年同期相比,銷售、一般和行政費用減少的主要原因是專業和信用卡費用下降。

 

20

 

所得税

 

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,確認了16.8萬美元的所得税優惠和8.7萬美元的所得税撥備,分別為。截至2022年3月31日的三個月的税收優惠主要來自截至2022年3月31日的年初至今的綜合虧損。

 

 

流動性與資本資源

 

截至2022年3月31日,我們的現金和現金等價物總計7940萬美元。從2021年12月31日到2022年3月31日,現金和現金等價物總額減少了450萬美元,主要是由於經營活動中使用的現金和2022年前三個月支付的股息。我們認為所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資在購買時都是現金等價物。截至2022年3月31日,我們有6430萬美元的可供出售投資被歸類為現金等價物。此外,現金和現金等價物包括在受外匯管制的中國境內銀行持有的420萬美元。

 

截至2022年3月31日,流動資產與流動負債的比率為4.0:1.0,我們擁有6670萬美元的營運資本。截至2022年3月31日的營運資本與截至2021年12月31日的營運資本相比減少了210萬美元。

 

2022年前三個月,業務活動使用的現金為230萬美元,而2021年同期業務活動提供的現金為41.4萬美元。業務現金流減少的主要原因是支付了2021年期間應計的佣金和其他費用。

 

2022年和2021年前三個月,用於投資活動的現金流總額分別為40,000美元和63,000美元。

 

2022年和2021年前三個月用於融資活動的現金流僅包括每股普通股0.2美元的季度股息支付,每個時期總計230萬美元。繼2022年3月31日之後,董事會於2022年5月2日宣佈了另一項季度現金股息,每股已發行普通股0.20美元。紅利將於2022年5月27日支付給2022年5月17日登記在冊的股東。在可預見的未來,我們預計將繼續為每股已發行普通股支付0.20美元的季度現金股息。然而,未來的任何現金股息將由公司董事會全權決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求和董事會認為相關的其他因素。

 

2016年1月12日,董事會批准將2015年7月28日首次批准的公司股票回購計劃從1,500萬美元增加到7,000萬美元。任何回購將根據所有適用的證券法律和法規進行,包括《交易法》第10b-18條。對於全部或部分授權回購金額,公司可以簽訂一個或多個符合交易所法案規則10b5-1的計劃,旨在促進這些購買。股票回購計劃不要求公司購買特定數量的股票,可能會不時暫停或停止。截至2022年3月31日,7000萬美元的股票回購計劃中仍有2190萬美元可供未來購買,其中包括相關的估計所得税。

 

我們相信,在手頭現金和運營現金流的支持下,我們現有的內部流動資金應足以為正常的業務運營提供資金,並滿足我們在可預見的未來的財務承諾。

 

我們沒有任何重要的未使用流動資產來源。如果有必要,我們可能會嘗試從資本市場籌集更多資金,但目前我們認為沒有必要這樣做。

 

21

 

我們的首要任務是將我們的資源集中在我們最重要的市場上進行投資,我們認為這些市場是我們認為最重要的市場,以及我們現有成員可能擁有聯繫以招募潛在客户並銷售我們產品的國家,如東南亞、印度、南美和歐洲。我們將繼續投資於我們的中國大陸實體,以建立以中國為基礎的製造能力,提高公眾對我們的品牌和產品的認知度,採購更多中國製造的產品,建立連鎖服務站,開設更多的健康生活方式中心或分支機構,增加當地人員,併為未來的中國直銷許可證申請增加當地人員和其他要求。

 

關鍵會計政策和估算

 

我們的重要會計政策摘要載於我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的Form 10-K年度報告“第8項.財務報表及補充數據”的綜合財務報表附註1中。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告額。確定重大估計數的過程是具體事實的,並考慮到歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況。如果估計與實際結果之間存在重大差異,未來的業務結果將受到影響。

 

關鍵會計政策和估計既被定義為對描述我們的財務狀況和經營結果具有重要意義的政策和估計,也被定義為需要管理層做出最主觀判斷的政策和估計。管理層認為,我們的關鍵會計政策和估計是與收入確認有關的政策和估計,以及用於確定與會員佣金和所得税有關的負債的政策和估計。

 

收入確認。所有收入於履行合約下的表現義務時確認,包括在香港獨立銷售的產品代金券。當產品發貨並將所有權轉移給獨立成員時,將記錄產品銷售。對會員的產品銷售是根據會員協議進行的,該協議規定,在我們完成向會員發貨的承運人(通常稱為“F.O.B.發貨點”)交貨時,所有權和損失風險都將轉移給承運人。我們主要在會員下單時收到信用卡付款。除一般退貨權利外,我們的銷售安排不包含檢驗權或客户接受權條款。收到的未發貨產品訂單和未兑換的產品代金券被記為遞延收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,此類金額分別為610萬美元和650萬美元。向會員收取的運費包括在淨銷售額中。與發貨相關的成本包括在銷售成本中。事件和培訓收入遞延並在事件或培訓發生時確認。

 

此外,遞延收入包括汽車發貨訂單的預付款。在某些市場,當會員的累計佣金收入達到一定的門檻時,會員每週佣金的一定比例將作為預付款扣留,一旦預付款的累計金額足以支付會員預先選擇的自動發貨套餐,就會將其應用於自動發貨訂單。截至2022年3月31日和2021年12月31日,此類預付款分別為180萬美元和190萬美元。

 

佣金費用。獨立會員根據每週銷售期的個人和團體獎金總額賺取佣金。我們的每一種產品都被指定了一定數量的獎勵點數,基本上是產品批發價的一個百分比。我們在賺取佣金時收取佣金,並在確認相關收入時支付佣金,通常在每週銷售期結束後兩週支付產品銷售佣金。

 

獨立成員還可以在指定的獎勵期內,根據符合某些資格條件獲得獎勵,獎勵期可能從幾周到一年不等。對於每個單獨的獎勵,我們估計資格認證的總數以及每個資格認證的預期成本,並在整個資格期內累計與激勵相關的所有成本。在資格期內,隨着獲得更多信息,我們定期審查和更新(如有必要)資質和成本的估算。任何由此產生的總成本變化將在剩餘的資格期內確認。特別是長期的促銷和激勵措施(最長一年)可能會導致不確定的最終成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日,累計佣金總額分別為250萬美元和360萬美元,其中包括我們的國際認可激勵計劃和其他補充計劃的估計成本。

 

22

 

所得税。遞延所得税是就預期收回或結算暫時性差額的年度,按制定的法定税率按資產及負債的財務報告及課税基準之間的差額確認。我們評估任何遞延税項資產實現未來收益的可能性,並在我們認為部分或全部遞延税項資產可能無法實現時記錄估值撥備。遞延税項支出或收益是遞延税項資產和負債變化的結果。基於我們的税務立場的技術優勢,如果我們確定我們的立場更有可能在税務機關審查後得到維持,那麼我們可能會確認税收優惠。這些估計的複雜性要求我們預測税法的可能適用情況,並就在完成和提交這些時期的納税申報單之前實現的可能性超過50%的最大利益做出判斷。截至2022年3月31日,我們沒有針對美國遞延税項資產的估值津貼。我們在某些海外司法管轄區維持估值免税額,但會整體出現税務損失。當管理層相信遞延税項資產更有可能變現時,估值免税額將會減少。估值免税額的任何減少都將減少未來的所得税撥備。

 

所得税撥備取決於我們運營的每個司法管轄區的法定税率。作為資本返還活動的結果,我們決定,我們目前未分配的海外收益的一部分不再被視為由我們的非美國子公司無限期再投資。美國政府於2017年12月22日頒佈了《美國減税和就業法案》(簡稱《税法》),要求對外國子公司的某些未匯回國內的收益徵收一次性匯回税,對1986年後以現金形式持有的海外收益徵收15.5%的税,對所有1986年後的其他收益徵收8%的税率。由於採用了地區税收制度,10%的美國公司股東收到的合格股息的任何外國來源部分都可以免除美國聯邦税,因此未來的任何匯回對我們的有效税率的影響都是最小的。出於國家所得税的目的,我們將繼續定期重新評估我們外國子公司的需求,並在必要時更新我們的無限期再投資主張。在一定程度上,額外的海外收益不被視為永久再投資,我們預計將按適用的美國州公司税率確認額外所得税撥備。截至2022年3月31日,我們沒有記錄未來將匯回國內的收益的國家遞延納税負債,因為所有收益中不再被視為無限期再投資的部分2022年3月31日已被遣返。自2022年3月31日起,所有超過當前年度收益50%的未分配收益將無限期再投資.

 

美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案於2020年3月27日頒佈。CARE法案的頒佈是為了向受新冠肺炎疫情影響的公司提供税收減免。除了其他廣泛的變化外,CARE法案允許2017年後至2021年之前的納税年度產生的淨營業虧損有5年的結轉期,有效地利用了税法頒佈導致的税率差異。由於截至2020年12月31日的納税年度因結轉產生的税率差異而產生的淨營業虧損,我們在2021年期間獲得了84,000美元的税收優惠。

 

該公司分析了美國財政部和國税局於2022年1月4日發佈的最近敲定的美國税收法規。這些規定徹底改革了外國税收抵免制度的各個組成部分,包括確定可抵扣的外國税額,並限制可抵扣美國所得税的外國税額。雖然這些規定一般於2022年3月7日生效,但一些規定具有追溯性,可能會限制公司申請某些外國税收抵免的能力。儘管公司仍在分析新規定的全面影響,但公司預計這些最終規定不會對公司的財務報表產生實質性影響。

 

我們估計我們在每個中期報告期的整個財政年度的實際税率,並根據該估計的實際税率記錄季度計提的税款撥備。全年這一估計税率可能會根據我們業務的變化、我們公司結構的變化、地域組合和收入金額的變化、適用的税收法律法規、與税務機關的溝通以及我們的估計和實際年度税前收入水平而發生變化。我們在估計税率發生變化的報告期內調整所得税撥備,以使年初至今的撥備與預期的年税率保持一致。預計截至2022年12月31日的年度的實際税率與其截至該年度的實際税率不同2021年12月31日,主要是由於在截至2022年12月31日的一年中,我們的海外業務收入預計將減少。

 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

不適用於較小的報告公司披露規則。

 

項目4.控制和程序

 

披露控制和程序

 

管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年3月31日公司披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。本公司的披露控制和程序旨在確保本公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息被積累並傳達給管理層,包括公司的主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2022年3月31日的財政季度內,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響財務報告的內部控制的變化。

 

23

 

 

第二部分--其他資料

 

 

項目1.法律程序

 

沒有。

 

第1A項。危險因素

 

我們的經營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們普通股的交易價格產生不利影響。自截至年終的10-K表格年度報告以來,我們的風險因素沒有發生實質性變化2021年12月31日。

 

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

沒有。

 

項目3.高級證券違約

 

沒有。

 

項目4.礦山安全披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

沒有。

 

項目6.展品

 

展品

 

 

展品説明

 

 

 

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。

31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。

     

101.INS

 

實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿

104   封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

 

24

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

自然健康趨勢公司。

 

 

 

 

日期:2022年5月4日

/s/Timothy S.Davidson

 

 

蒂莫西·S·戴維森

 

 

高級副總裁兼首席財務官

 

 

(首席財務官)

 

 

25

 

展品索引

 

展品

 

展品説明

 

 

 

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。

31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。

     

101.INS

 

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104   封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

 

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