附件 99.1

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有關詳細信息,請參閲:

傑斐遜·哈拉爾森

首席財務官

(864) 240-6208

郵箱:jefferson_harralson@ucbi.com

聯合社區銀行公司。和進步金融 公司

宣佈合併協議

進一步向有吸引力的東南部市場擴張

南卡羅來納州格林維爾和亞利桑那州亨茨維爾-2022年5月4日-聯合社區銀行股份有限公司(納斯達克股票代碼:UCBI)(以下簡稱聯合銀行)和進步金融公司(進步金融公司) 今天宣佈執行一項最終合併協議,根據協議,聯合將以總價值約2.715億美元的全股票交易收購進步銀行及其全資子公司進步銀行和信託公司(以下簡稱合併),即進步金融公司普通股每股23.52美元。以美聯航截至2022年5月3日的收盤價30.55美元計算。

Progress總部位於阿拉巴馬州亨茨維爾,在高增長的東南部市場設有14個辦事處,包括阿拉巴馬州的亨茨維爾、伯明翰、達芙妮和塔斯卡盧薩以及佛羅裏達州狹長地帶。截至2022年3月31日,Progress的總資產為19億美元,總貸款為13億美元,總存款為17億美元。除了傳統的銀行產品外,Progress還通過Progress Financial服務提供財富管理和私人銀行業務,Progress Financial是Progress Bank的一個部門,管理着約12億美元的資產。在總裁兼首席執行官David Nast的領導下,在經驗豐富的管理團隊的支持下,Progress專注於通過在其運營市場招聘和培養熟練的商業和抵押貸款銀行團隊來實現有機增長。在阿拉巴馬州和佛羅裏達州的擴張中,Progress強調了強大的信用文化,其最低限度的沖銷歷史證明瞭這一點。

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我們相信進步和聯合在文化上非常契合,並很高興能在阿拉巴馬州和佛羅裏達州狹長地帶聯手。進步銀行家及其客户將從我們能夠帶來的擴展產品和資源中受益,“聯合航空董事長兼首席執行官林恩·哈頓説。我們的併購重點繼續放在東南部高增長的市場上,這些市場擁有誘人的人口結構和強勁的移民。進步的足跡將補充我們現有的市場,並增加我們的特許經營權價值。在過去的幾年裏,我們一直在伯明翰投資,並且已經有了SBA和老年護理團隊。我在這些市場做了幾年的銀行家,非常瞭解它們所代表的潛力。我期待着將進步帶到曼聯的球隊中。

Progress總裁兼首席執行官David Nast表示:“我要感謝Progress的敬業員工,他們在過去幾年中將我們的特許經營權提升為本地區業績最好的銀行之一。我為我們共同建立的公司感到自豪,並相信與美聯航的合作是我們繼續為客户提供最高水平服務的絕佳機會。我們也非常重視曼聯對社區的承諾,因為這一直是我們進步文化的重要組成部分。

根據合併協議的條款,進步 股東將以每股已發行的進步普通股換取0.77股聯合普通股。預計此次合併將使美聯航的每股收益(不包括交易成本)在2023年增加約0.07美元或2.0%。預計的交易回報與美聯航聲明的關於有形賬面價值和目標內部回報率的收購標準一致。合併協議獲得了Progress和United董事會的一致通過。合併預計將於2022年第四季度完成,並取決於常規條件,包括監管部門的批准以及Progress股東的批准。

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Piper Sandler&Co.擔任曼聯的財務顧問,Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP擔任曼聯的法律顧問。斯蒂芬斯公司擔任Progress的財務顧問,Maynard Cooper Gale擔任Progress的法律顧問。

關於這筆交易

本新聞稿和所附幻燈片演示文稿 可從美聯航提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 8-K文件中獲取,或從www.ucbi.com 或www.myprogsbank.

聯合社區銀行公司簡介

聯合社區銀行股份有限公司(納斯達克股票代碼:UCBI) 為注重關係的消費者和企業主提供全方位的銀行、財富管理和抵押貸款服務。這家被稱為“服務建立的銀行”的公司因提供屢獲殊榮的服務而在全國範圍內獲得認可。截至2022年3月31日,美聯航擁有244億美元的資產,在佛羅裏達州、佐治亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和田納西州設有198個辦事處,並擁有全國性的SBA貸款特許經營權和全國性的設備貸款子公司。2022年,J.D.Power在東南部消費者銀行客户滿意度方面排名聯合航空最高,過去九年中有八年聯合航空獲得了令人垂涎的獎項。聯合銀行 還連續第五年被《美國銀行家》評為2021年員工滿意度最高的銀行之一。《福布斯》評選美聯航為2022年全球十大最佳銀行之一。《福布斯》還連續第九年將聯合銀行列入2022年美國百家最佳銀行榜單。美聯航還在2021年獲得了十(10)項格林威治卓越大獎,以表彰其在小型企業銀行業務和中型市場銀行業務方面的卓越表現,包括國家總體滿意度和推薦可能性獎 。欲瞭解有關美聯航的更多信息,請訪問www.ucbi.com。

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關於進步金融公司

Progress Financial Corporation是一家總部位於阿拉巴馬州亨茨維爾的金融控股公司,通過其全資子公司Progress Bank&Trust在阿拉巴馬州和佛羅裏達州運營銀行中心。Process Bank&Trust是一家全方位服務的商業銀行,向企業和消費者客户提供各種存款、貸款、抵押貸款和財富管理產品和服務。截至2022年3月31日,Progress Financial Corporation的總資產為19億美元,總貸款為13億美元,總存款為17億美元。欲瞭解更多信息、地點和運營時間,請訪問www.myprogsbank.com。

關於前瞻性陳述的警告

本新聞稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言,前瞻性陳述通常可以通過使用“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“ ”、“計劃”、“估計”、“預測”、“繼續”和“潛在”或這些術語或其他類似術語的負面 來識別,包括與合併對聯合航空收益的預期增值價值有關的陳述。預計完成合並的時間,以及某些第二季度的收益結果。前瞻性陳述 不是歷史事實,代表管理層的信念,基於作出陳述時可獲得的信息,對於涉及的事項;,它們不是對未來業績的保證。實際結果 可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。前瞻性 陳述會受到許多假設、風險和不確定因素的影響,這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而發生變化,並可能導致實際結果或財務狀況與此類陳述中所表達或暗示的大不相同。

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可能導致或促成這種差異的因素包括,但不限於:(1)合併帶來的成本節約和任何收入協同效應可能無法實現或可能需要比預期更長的時間實現的風險,(2)客户、供應商、員工或其他業務合作伙伴關係的合併中斷,(3)可能導致延遲完成合並或終止合併協議的任何事件、變化或其他情況的發生,(4)未能獲得Progress股東的必要批准, (5)與合併相關的成本、費用、開支和收費可能大於預期,(6)美聯航獲得合併所需的政府批准的能力,(7)聲譽風險和公司客户、供應商、員工或其他業務合作伙伴對合並的反應,(8)未能滿足合併協議中的結束條件,或完成合並的任何意外延遲。(9)與Progress的業務整合到聯合航空的業務有關的風險,包括這樣的整合將被實質性推遲或將比預期的更昂貴或更困難的風險,(10)與合併相關的潛在訴訟或監管行動的風險,(11) 與聯合航空尋求未來收購相關的風險,(12)向新的地理或產品市場擴張的風險, (13)聯合航空在合併中增發普通股造成的稀釋,和(14)一般競爭性、經濟性。, 政治和市場條件。有關本新聞稿中可能影響前瞻性陳述的其他因素的更多信息 ,請參閲美聯航截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“有關前瞻性陳述的謹慎説明”和“風險因素”標題下的警示語言,以及美聯航隨後提交給美國證券交易委員會的其他文件。

其中許多因素都超出了曼聯和進步隊的控制或預測能力。如果與這些 或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。因此,股東和投資者不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在本通訊之日發表,美聯航和Progress均不承擔 因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。 除非法律另有要求。新的風險和不確定性可能會不時出現,聯合航空或進步航空無法 預測它們的發生或它們將如何影響聯合航空或進步航空。

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美聯航和Progress通過這些警告性聲明對所有前瞻性 聲明進行限定。

給股東和投資者的重要信息

關於合併,聯合航空打算 向美國證券交易委員會提交一份S-4表格的註冊聲明,其中將包括一份委託進度聲明,將發送給Progress的 股東,徵求他們對合並協議的批准。註冊説明書還將包含美聯航的招股説明書,以註冊與合併相關的將發行的美聯航普通股。鼓勵投資者和進步的股東閲讀註冊聲明,包括在IT可用時將成為註冊聲明的一部分的委託書/招股説明書,以及聯合航空或進展提交給美國證券交易委員會的任何其他相關文件,包括對註冊聲明和其他文件的任何修訂或補充,因為它們將包含有關聯合航空、進展和合並的重要信息。

向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和其他文件 可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)免費獲取。您還可以從聯合航空公司的網站www.ucbi.com的“投資者關係”部分免費獲得這些文件,或從進步公司網站的“投資者關係”部分免費獲得這些文件。最終委託書/招股説明書的副本也將免費提供,方法是聯繫聯合社區銀行,Inc.,郵政信箱398,Blairsville,GA 30514,收信人:Jefferson Harralson,電話:(864)240-6208,或進步金融公司,地址:201 Williams Avenue,SW,Huntsville,AL 35801,收信人:Dabsey Maxwell,電話:(256)319-3641。

本通訊僅供參考,並不構成出售要約、要約出售或要約買入證券, 在任何司法管轄區內,凡此類要約、招攬或出售在根據該司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前是違法的,則在該司法管轄區內不得進行任何證券出售。此通信也不是徵求關於合併或其他方面的任何投票或批准 。

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交易的參與者

根據美國證券交易委員會、聯合和進步的規則, 及其各自的某些董事和高管可被視為參與向進步的股東徵集有利於批准合併協議的委託書。有關美聯航董事和高級管理人員的信息以及他們對美聯航普通股的所有權,可以在美聯航2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的2022年年度股東大會的最終委託書以及美聯航隨後提交給美國證券交易委員會的其他文件中找到。如果交易可用,有關這些參與者利益的其他 信息也將包括在與交易有關的委託書/招股説明書中 。如上所述,可以獲得本文檔的免費副本。

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