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API集團公佈2022年第一季度財務業績

-第一季度報告的淨收入增長83%，淨收入在有機基礎上增長16%-

-第一季度報告和調整後的毛利率分別擴大302和371個基點-

-第一季度調整後的EBITDA利潤率擴大111個基點-

-第一季度調整後稀釋後每股收益為0.23美元-

明尼蘇達州新布萊頓2022年5月4日-API Group Corporation(紐約證券交易所股票代碼：APG)(APG、API或該公司)今天 報告了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。

2022年第一季度亮點：

•

與上年同期的8.03億美元相比，報告的淨收入增長了83.2%，即6.68億美元 ，這得益於收購安全服務的收入以及安全和專業服務的強勁有機增長

•

淨收入與上年同期相比有機增長15.9%，這是由於安全服務領域的檢驗和服務收入持續增長，以及安全和專業服務市場與上年同期相比普遍復甦，而新冠肺炎疫情對此產生了負面影響

•

報告毛利率為25.6%，較上年同期增長302個基點 毛利率為22.5%，這是由於檢驗和服務收入組合的改善，以及安全服務和有機增長的補充，以及專業服務生產率的提高，部分抵消了供應鏈中斷和通脹對利潤率造成下行壓力的影響

•

調整後的毛利率為26.4%，比上年同期增長371個基點 調整後的毛利率為22.7%，這是由於檢驗和服務收入的組合有所改善，並輔之以安全服務的收購和有機增長，以及專業服務生產率的提高，但供應鏈中斷和通脹導致利潤率下降，部分抵消了這一影響

•

報告淨虧損為700萬美元，比上年同期報告的淨虧損800萬美元增加了100萬美元。

•

調整後的淨收入為6,200萬美元，調整後稀釋後每股收益為0.23美元，較上年同期增加0.13美元，原因是安全服務收購帶來的收益增加以及安全和專業服務的強勁有機增長

•

調整後的EBITDA較上年同期的6,100萬美元增長109.8，即6,700萬美元，較上年同期的6,100萬美元增長，主要受安全服務領域的收購以及安全和專業服務領域的強勁有機增長推動

•

調整後的EBITDA利潤率為8.7%，較上年同期增長111個基點 調整後的EBITDA利潤率為7.6%，這是由於檢驗和服務收入組合的改善以及安全服務的收購和有機增長，部分抵消了供應鏈中斷和通脹對利潤率造成的下行壓力

API總裁兼首席執行官拉斯·貝克爾表示：？我們對2022年的強勁開局以及我們在整個業務中的積極勢頭感到高興。第一季度淨收入在有機基礎上增長了16%，我們看到我們主要終端市場的需求強勁。此外，我們的綜合積壓繼續增加，截至3月底達到創紀錄的高水平，為我們在今年剩餘時間和2023年的持續增長提供了堅實的基礎。

Chubb的整合有了一個良好的開端，事實證明，這筆交易的戰略理由比最初計劃的更有力。在我們的團隊在過去的90天裏一直在現場工作並與當地領導層合作後，我們相信我們

現在我們看到了一條清晰的獲取機會價值的途徑，這些機會高於我們在收購完成前最初評估的2,000萬美元。我們預計，隨着我們瞭解更多，這一數字將繼續 發展和增長，我們相信大多數預計的價值獲取機會都可以在三年內實現。

總體而言，我對我們所有業務的進展以及第一季度取得的成就感到滿意。我們對我們的整體勢頭以及今年和未來幾年的前景感到滿意。

API聯席主席詹姆斯·E·利利補充道：我們今年開局良好，Chubb的整合已步入正軌，業務表現符合我們的預期。我們在收購Chubb時的信念是，此次收購不僅將使API處於有利地位，繼續取得成功，並改善圍繞業務的保護性護城河，而且還將為股東和員工創造巨大的上行空間。我們相信，合併後的業務將通過我們訓練有素的技術人員和工程師為客户提供更多定製和專有產品。此外，我們相信，我們的規模將推動協同效應和節約，可以重新部署到業務中，以加快增長，同時提高利潤率。我們期待着在今年晚些時候為我們與收購Chubb相關的戰略活動提供更多色彩。

電話會議

API將於上午8：00舉行網絡直播/撥入電話會議，討論其財務業績。(東部時間)2022年5月4日(星期三)。電話會議的與會者將包括總裁兼首席執行官拉斯·貝克爾、執行副總裁兼首席財務官凱文·克魯姆以及聯席董事長詹姆斯·E·利利和馬丁·E·富蘭克林爵士。

要通過電話收聽電話，請撥866-831-8713或203-518-9822並提供會議ID 5410328。您也可以訪問以下URL，通過網絡直播出席並觀看演示文稿(現場直播或通過 重播)：

Https://event.on24.com/wcc/r/3739494/05DB630641B7266FB1BA86E969E341D3

通話重播將在通話/網絡直播結束後不久通過電話：800-753-0348或402-220-2672或通過上面的網絡直播鏈接。

關於API：

API是全球市場領先的商業服務提供商，在全球500多個地點提供安全和專業服務。API為各行各業強大的長期客户羣提供法定授權和其他合同服務。我們擁有由企業家企業領袖推動的制勝領導力文化，為客户提供創新的解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問www.apigroupcorp.com。

投資者關係諮詢：

奧利維亞·沃爾頓

投資者關係副總裁

Tel: +1 651-604-2773

電子郵件：InvestorRelationship@apigroupinc.us

媒體聯繫人：

利茲·科恩

科科斯特數控系統

Tel: +1 212-521-4845

電子郵件：liz.cohen@kekstcnc.com

2

前瞻性聲明和免責聲明

本公告中的某些陳述為前瞻性陳述，基於公司對公司未來業績、預期事件或趨勢以及其他非歷史事實的預期、意圖和預測，包括有關以下方面的預期：(1)公司的長期目標、目標和戰略，包括其資本分配戰略；(2)公司對2022年財務業績的展望和預期；(3)公司積壓對未來業績的影響；及(Iv)收購Chubb消防及保安業務的預期收益，包括提升本公司的競爭地位及提供更多定製及專有產品的能力、本公司業務的全球擴張、合併平臺的長期機遇及預期的協同效應、將節省的成本重新調配至增值活動的能力，以及為股東及員工帶來的利益。這些表述不是對未來業績的保證，受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與此類前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同，這些因素包括：(I)可能影響公司未來業績的經濟狀況、競爭和其他風險，包括新冠肺炎疫情對公司業務、市場、供應鏈、客户和員工、信貸和金融市場、費用與收入平衡和全球經濟的影響；(2)供應鏈限制和中斷，以及由此導致的成本增加或供應減少 , 這些因素包括：(I)公司在業務中使用的材料、商品和勞動力的風險增加；(Iii)未能實現收購Chubb Fire和安保業務的預期收益；(Iv)適用法律或法規的變化；(V)公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；(Vi)俄羅斯和烏克蘭衝突的影響；(Vii)其他風險和不確定性。鑑於這些風險和不確定性，告誡潛在投資者不要過度依賴前瞻性陳述。前瞻性表述僅在此類表述發表之日發表，除非適用法律另有要求，否則公司不承擔公開更新或修訂任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含美國證券交易委員會頒佈的法規G 所指的非美國公認會計原則財務指標。該公司在向股東和投資界解釋其業績以及對其業務進行內部評估和管理時，使用了本新聞稿和其他財務信息中包含的某些非美國公認會計準則財務指標。本公司管理層認為， 這些非美國公認會計準則財務指標及其提供的信息對投資者是有用的，因為這些指標(A)允許投資者使用管理層用來評估公司過去業績、可報告業務部門和未來業績前景的相同工具來查看公司業績，(B)允許投資者將公司與同行進行比較，以及(C)確定管理層激勵性薪酬的某些要素。具體地説，就是：

•

本公司管理層認為，經調整的毛利、經調整的銷售、一般及 行政(SG&A)費用、經調整的淨收入及經調整的每股收益，均為非公認會計準則財務措施，不包括業務轉型及其他費用，以整合被收購的業務、歸類為資產的業務的影響及結果持有待售和業務剝離，以及一次性和其他事件，如減值費用、基於股份的補償、與收購相關的交易和其他成本、無形資產攤銷、新冠肺炎淨減免、 非服務養老金福利、與公司領導層變動相關的遣散費以及收購API Group，Inc.(收購API)的某些税收優惠非常有用，因為它們為投資者提供了關於公司核心持續運營當前潛在業績的有意義的視角。

•

本公司還在綜合基礎或特定部門的基礎上公佈淨收入的有機變化，以通過持續提供淨收入來更全面地瞭解潛在收入趨勢，因為它剔除了重大收購、已完成資產剝離和報告淨收入與報告淨收入同比變化的影響 報告淨收入的計算方法為當期報告淨收入與本期報告淨收入之間的差額，按上一年平均每月匯率換算(不包括收購和資產剝離)。其餘部分除以上一年的淨收入，不包括重大收購和已完成資產剝離的影響。

3

•

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA？)是管理層用來管理其部門以及相應地在其部門報告中的盈利能力的衡量標準。該公司以某些非美國公認會計原則財務指標(包括EBITDA和調整後的EBITDA)補充其綜合財務信息的報告，EBITDA被定義為不包括某些非現金和其他特別確定項目的影響的EBITDA(調整後的EBITDA)。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以淨收入。該公司相信，這些非美國公認會計原則的衡量標準提供了有意義的信息，幫助投資者瞭解公司的財務業績並評估其未來業績的前景。公司使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估其內部業績和與同行相比的業績，因為它排除了可能不能指示公司核心運營業績的某些項目。合併EBITDA的計算方式與分部EBITDA一致，分部EBITDA是衡量分部盈利能力的指標。

•

本公司列報自由現金流量、調整後自由現金流量和調整後自由現金流量轉換，這些是管理層在決定可用於營運資金需要或其他現金用途的現金數量時使用的流動性指標，但它並不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量。 自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金減去資本支出。調整後的自由現金流定義為經營活動提供的現金加上或減去事件，包括但不限於與收購、業務轉型和其他費用有關的交易和其他成本，被收購企業整合的其他費用，被歸類為資產的企業的影響 持有待售和業務剝離，以及一次性和其他事件，如新冠肺炎 相關的工資税延期和減免項目。調整後自由現金流換算定義為調整後自由現金流佔調整後EBITDA的百分比。

雖然公司認為這些非美國公認會計原則的衡量標準在評估公司業績方面很有用，但這些信息應被視為補充性質，而不是取代或優於根據美國公認會計原則編制的相關財務信息。此外，這些非美國的GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司提出的類似衡量標準。本新聞稿稍後將對這些非美國公認會計準則財務指標進行對賬。

從2022年第一季度開始，該公司已將其工業服務和專業服務部門合併為一個運營部門。 某些上一年的金額已重新編制，以符合本報告，下表中的信息已追溯調整，以反映報告部門的這些變化。

4

API集團公司

簡明合併經營報表(GAAP)

(以百萬為單位，每股數據除外)

(未經審計)

截至3月31日的三個月，
2022 2021

淨收入

 $ 1,471 $ 803

收入成本

 1,095 622

毛利

 376 181

銷售、一般和管理費用

 383 183

營業收入(虧損)

 (7 ) (2 )

利息支出，淨額

 27 15

非服務性養老金福利

 (11 ) —

投資收益和其他淨額

 — (3 )

其他費用，淨額

 16 12

所得税前收入(虧損)

 (23 ) (14 )

所得税撥備(福利)

 (16 ) (6 )

淨收益(虧損)

 $ (7 ) $ (8 )

普通股股東應佔淨收益(虧損)：

B系列優先股的股票分紅

 (11 ) —

普通股股東應佔淨收益(虧損)

 $ (18 ) $ (8 )

每股普通股淨收益(虧損)

基本信息

 $ (0.08 ) $ (0.04 )

稀釋

 (0.08 ) (0.04 )

加權平均流通股

基本信息

 232 192

稀釋

 232 192

5

API集團公司

簡明綜合資產負債表(GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

March 31, 2022 2021年12月31日

資產

流動資產：

現金和現金等價物

 $ 315 $ 1,188

受限現金

 3 302

應收賬款淨額

 1,184 767

盤存

 142 69

合同資產

 452 217

預付費用和其他流動資產

 131 83

流動資產總額

 2,227 2,626

財產和設備，淨額

 384 326

經營性租賃使用權資產

 244 101

商譽

 2,310 1,106

無形資產，淨額

 2,182 882

遞延税項資產

 70 73

養卹金和退休後資產

 653 —

其他資產

 72 45

總資產

 $ 8,142 $ 5,159

負債、可贖回可轉換優先股和股東權益

流動負債：

長期債務的短期和流動部分

 $ 2 $ 1

應付帳款

 391 236

應計負債

 488 360

合同責任

 422 243

經營租賃和融資租賃

 64 27

流動負債總額

 1,367 867

長期債務，減少流動部分

 2,812 1,766

養卹金和退休後債務

 73 —

遞延税項負債

 489 43

經營租賃和融資租賃

 189 79

其他非流動負債

 137 81

總負債

 5,067 2,836

夾層總股本

 797 —

可贖回可轉換優先股總額

 2,278 2,323

總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益

 $ 8,142 $ 5,159

6

API集團公司

現金流量表簡明合併報表(GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

截至3月31日的三個月，
2022 2021

經營活動的現金流：

淨收益(虧損)

 $ (7 ) $ (8 )

將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的淨現金：

折舊及攤銷

 76 50

遞延税金

 (10 ) —

基於股份的薪酬費用

 3 3

分紅費用

 3 3

非現金租賃費用

 16 8

非服務性養老金福利

 (11 ) —

其他，淨額

 5 2

營業資產和負債的變化，扣除業務收購的影響

(193 ) (26 )

經營活動提供(用於)的現金淨額

 (118 ) 32

投資活動產生的現金流：

收購，扣除收購現金後的淨額

 (2,875 ) (7 )

購置財產和設備

 (12 ) (18 )

出售財產、設備、持有待售資產和企業的收益

 3 2

用於投資活動的現金淨額

 (2,884 ) (23 )

融資活動的現金流：

長期借款收益

 1,101 —

對長期借款的償付

 (30 ) (6 )

已支付的遞延融資成本

 (25 ) —

普通股回購

 (11 ) —

發行股票所得款項

 797 230

限售股投標納税

 (1 ) (1 )

融資活動提供(用於)的現金淨額

 1,831 223

外幣匯率對現金及現金等價物的影響

 (2 ) 1

現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)

 (1,173 ) 233

期初現金、現金等價物和限制性現金

 1,491 515

現金、現金等價物和受限現金，期末

 $ 318 $ 748

7

API集團公司
公認會計準則與會計準則的對賬非公認會計準則財務指標
淨收入的有機變化(非公認會計準則)
(以百萬為單位)
(未經審計)
淨收入的有機變化
截至2022年3月31日的三個月
淨收入
變化(如報道所述)		 收購和
資產剝離，淨額(A)		 外幣
翻譯(B)		 中國的有機變化
淨收入(C)

安全服務

 130.5 % 116.5 % (0.6 )% 14.6 %

專業服務

 19.8 % — — 19.8 %

已整合

 83.2 % 67.7 % (0.4 )% 15.9 %

備註：

(a)

進行調整，從重大收購的淨收入從其各自的收購日期到 收購之日起的第一年，以及截至2022年3月31日剝離的業務的所有時期的資產剝離淨收入。

(b)

表示外幣對報告淨收入的影響(不包括(A)項所述收購)， 按本期報告淨收入與按上一年平均每月匯率折算的本期報告淨收入之間的差額計算。

(c)

淨收入的有機變化為淨收入的同比比較提供了一致的基礎，因為它排除了重大收購、資產剝離和外幣換算變化的影響。

8

API集團公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

毛利和調整後毛利(非公認會計準則)

SG&A和調整後的SG&A(非GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

調整後的毛利潤

截至3月31日的三個月，
2022 2021

毛利(如報告)

 $ 376 $ 181

調整以使毛利與調整後的毛利一致：

積壓攤銷

 (a ) 3 1

庫存遞增

 (b ) 9 —

調整後的毛利

 $ 388 $ 182

淨收入

 $ 1,471 $ 803

調整後的毛利率

 26.4 % 22.7 %

調整後的SG&A

截至3月31日的三個月，
2022 2021

銷售、一般和管理費用(SG&A)(如報告所示)

 $ 383 $ 183

調整將SG&A調整為調整後的SG&A：

或有對價和補償

 (c) (4 ) (2 )

無形資產攤銷

 (d) (54 ) (30 )

業務流程改造費用

 (e) (5 ) (6 )

整合和重組費用

 (f) (3 ) —

最近的收購過渡費用

 (g) (14 )

收購費用

 (h) (24 ) (3 )

調整後的SG&A費用

 $ 279 $ 142

淨收入

 $ 1,471 $ 803

調整後的SG&A佔淨收入的百分比

 19.0 % 17.7 %

備註：

(a)

調整以反映與積壓無形資產相關的攤銷費用的增加。

(b)

進行調整，以反映與購進存貨公允價值增加有關的費用的消除。

(c)

調整以反映支出的消除，或先前記錄的支出的沖銷，可歸因於對被收購企業的先前所有者的遞延對價，預計不會繼續或再次發生。

(d)

調整以反映攤銷費用的增加。

(e)

調整以反映與業務流程轉型相關的非運營成本的消除，包括系統和流程開發成本以及與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》相關的流程和合規計劃的實施。

(f)

調整以反映與新收購業務的整合和重組相關的費用的消除。

(g)

調整以反映新收購業務從以前的所有權過渡到API Group的相關費用的消除 。

(h)

調整以反映潛在的和已完成的收購相關費用的消除。

9

API集團公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

EBITDA和調整後的EBITDA(非GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

這三個月
截至3月31日，
2022 2021

淨收益(虧損)(如報告)

 $ (7 ) $ (8 )

對淨收益(虧損)與EBITDA進行調整：

利息支出，淨額

 27 15

所得税撥備(福利)

 (16 ) (6 )

折舊及攤銷

 76 50

EBITDA

 $ 80 $ 51

調整EBITDA與調整後的EBITDA：

或有對價和補償

 (a ) 4 2

業務流程改造費用

 (b ) 5 6

庫存遞增

 (c ) 9 —

收購費用

 (d ) 24 4

非服務性養老金福利

 (e ) (11 ) —

整合和重組費用

 (f ) 3 —

最近的收購過渡費用

 (g ) 14

新冠肺炎加拿大子公司鬆了一口氣

 (h ) — (2 )

調整後的EBITDA

 $ 128 $ 61

淨收入

 $ 1,471 $ 803

調整後的EBITDA佔淨收入的百分比

 8.7 % 7.6 %

備註：

(a)

調整以反映支出的消除，或先前記錄的支出的沖銷，可歸因於對被收購企業的先前所有者的遞延對價，預計不會繼續或再次發生。

(b)

調整以反映與業務流程轉型相關的非運營成本的消除，包括系統和流程開發成本以及與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》相關的流程和合規計劃的實施。

(c)

進行調整，以反映與購進存貨公允價值增加有關的費用的消除。

(d)

調整以反映潛在的和已完成的收購相關費用的消除。

(e)

調整以反映非服務養卹金福利的取消， 包括利息成本、計劃資產的預期回報以及作為Chubb收購的一部分假定的養卹金方案精算損益的攤銷。

(f)

調整以反映與新收購業務的整合和重組相關的費用的消除。

(g)

調整以反映新收購業務從以前的所有權過渡到API Group的相關費用的消除 。

(h)

調整以反映消除與加拿大新冠肺炎相關的雜項收入救濟。

10

API集團公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

所得税前收益(虧損)、淨收益(虧損)和每股收益

調整後的所得税前收益、淨收益(虧損)和每股收益(非公認會計準則)

(以百萬為單位，每股數據除外)

(未經審計)

這三個月
截至3月31日，
2022 2021

税前收益(虧損)(如報告)

 $ (23 ) $ (14 )

將税前收益(虧損)調整為調整後的税前收益(虧損) ：

無形資產攤銷

 (a) 57 31

或有對價和補償

 (b) 4 2

業務流程改造費用

 (c) 5 6

庫存遞增

 (d) 9 —

收購費用

 (e) 24 4

非服務性養老金福利

 (f) (11 ) —

整合和重組費用

 (g) 3 —

最近的收購過渡費用

 (h) 14

新冠肺炎加拿大子公司鬆了一口氣

 (i) — (2 )

調整後的税前收益

 $ 82 $ 27

所得税撥備(福利)(如報告)

 $ (16 ) $ (6 )

調整所得税撥備與調整後的所得税撥備 ：

所得税撥備調整

 (j) 36 11

調整後的所得税準備

 $ 20 $ 5

調整後所得税前收入撥備

 $ 82 $ 27

調整後的所得税準備

 20 5

調整後淨收益

 $ 62 $ 22

稀釋加權平均流通股(如報告所示)

 232 192

將稀釋加權平均流通股與調整後的稀釋加權平均流通股進行調整：

GAAP淨虧損對股票的攤薄影響

 (k) — 4

A系列優先股的稀釋影響

 (l) 4 4

B系列優先股的稀釋影響

 (m) 33 —

調整後稀釋加權平均流通股

 269 200

調整後稀釋每股收益

 $ 0.23 $ 0.10

備註：

(a)

調整以反映與無形資產相關的税前攤銷費用的加計。

(b)

調整以反映支出的消除，或先前記錄的支出的沖銷，可歸因於對被收購企業的先前所有者的遞延對價，預計不會繼續或再次發生。

(c)

調整以反映與業務流程轉型相關的非運營成本的消除，包括系統和流程開發成本以及實施與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》相關的流程和合規計劃。

(d)

調整以反映與購進存貨公允價值增加相關的成本的消除。

(e)

調整以反映潛在的和已完成的收購相關費用的消除。

(f)

調整以反映非服務養卹金福利的取消，這包括利息成本、計劃資產的預期回報和作為Chubb收購的一部分假定的養卹金方案精算損益的攤銷。

(g)

調整以反映與收購相關的整合和重組費用的消除。

(h)

調整以反映新收購業務從以前的所有權過渡到API Group的相關費用的消除 。

(i)

調整以反映加拿大消除了與新冠肺炎救濟相關的雜項收入。

(j)

調整以反映截至2022年3月31日的三個月的調整後有效現金税率為24%，以及截至2021年3月31日的三個月的調整後實際現金税率為21%，適用於包括上述調整在內的調整後税前收入。

(k)

調整以計入期權、RSU和PSU的攤薄影響，這些期權、RSU和PSU是反攤薄的，不包括在 稀釋加權平均流通股(如報告所述)之外。

(l)

截至2022年和2021年3月31日的三個月的調整反映了與A系列優先股被視為轉換相關的400萬股GAAP攤薄影響的增加。

(m)

截至2022年3月31日的三個月的調整反映了與被視為轉換B系列優先股相關的3300萬股GAAP稀釋影響的增加。

11

API集團公司

調整後的分部財務信息(非GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

截至3月31日的三個月，
2022 (a) 2021 (a)

安全服務

淨收入

 $ 1,074 $ 466

調整後的毛利

 338 147

調整後的EBITDA

 127 63

調整後的毛利率

 31.5 % 31.5 %

調整後的EBITDA佔淨收入的百分比

 11.8 % 13.5 %

專業服務

淨收入

 $ 412 $ 344

調整後的毛利

 50 35

調整後的EBITDA

 23 16

調整後的毛利率

 12.1 % 10.2 %

調整後的EBITDA佔淨收入的百分比

 5.6 % 4.7 %

扣除公司和抵銷前的淨收入合計

 (b ) $ 1,486 $ 810

公司和抵銷前的調整後EBITDA合計

 (b ) 150 79

調整後的EBITDA佔公司和抵銷前淨收入的百分比

 (b ) 10.1 % 9.8 %

公司和淘汰

淨收入

 $ (15 ) $ (7 )

調整後的EBITDA

 (22 ) (18 )

合併總數

淨收入

 $ 1,471 $ 803

調整後的毛利

 388 182

調整後的EBITDA

 128 61

調整後的毛利率

 26.4 % 22.7 %

調整後的EBITDA佔淨收入的百分比

 8.7 % 7.6 %

備註：

(a)

來自非GAAP對賬的信息包含在本新聞稿的其他部分 。

(b)

根據上面所示的公司運營部門的結果計算，不包括公司和 抵銷。

12

API集團公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

調整後的分部財務信息(非GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

截至3月31日的三個月，
2022 2021

安全服務

安全服務EBITDA

 $ 123 $ 65

調整EBITDA與調整後的EBITDA：

或有對價和補償

 (a ) 1 —

非服務性養老金福利

 (b ) (11 ) —

庫存遞增

 (c ) 9 —

最近的收購過渡費用

 (d ) 5

新冠肺炎加拿大子公司鬆了一口氣

 (e ) — (2 )

安全服務調整後的EBITDA

 $ 127 $ 63

專業服務

專業服務EBITDA

 $ 20 $ 14

調整EBITDA與調整後的EBITDA：

或有對價和補償

 (a ) 3 2

專業服務調整後的EBITDA

 $ 23 $ 16

公司和淘汰

公司和抵銷息税前利潤

 $ (63 ) $ (28 )

調整EBITDA與調整後的EBITDA：

業務流程改造費用

 (f ) 5 6

或有對價和補償

 (a ) — —

收購費用

 (g ) 24 4

整合和重組費用

 (h ) 3 —

最近的收購過渡費用

 (d ) 9 —

公司和抵銷調整後的EBITDA

 $ (22 ) $ (18 )

備註：

(a)

調整以反映支出的消除，或先前記錄的支出的沖銷，可歸因於對被收購企業的先前所有者的遞延對價，預計不會繼續或再次發生。

(b)

調整以反映非服務養卹金福利的取消，這包括利息成本、計劃資產的預期回報和作為Chubb收購的一部分假定的養卹金方案精算損益的攤銷。

(c)

調整以反映與購進存貨公允價值增加相關的成本的消除。

(d)

調整以反映新收購業務從以前的所有權過渡到API Group的相關費用的消除 。

(e)

調整以反映加拿大消除了與新冠肺炎救濟相關的雜項收入。

(f)

調整以反映與業務流程轉型相關的非運營成本的消除，包括系統和流程開發成本以及實施與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》相關的流程和合規計劃。

(g)

調整以反映潛在的和已完成的收購相關費用的消除。

(h)

調整以反映與收購相關的整合和重組費用的消除。

13

API集團公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

調整後的分部財務信息(非GAAP)

(以百萬為單位)

(未經審計)

截至2022年3月31日的三個月 截至2021年3月31日的三個月
如報道所述 調整 調整後的 如報道所述 調整 調整後的

安全服務

淨收入

 $ 1,074 $ — $ 1,074 $ 466 $ — $ 466

收入成本

 747 (9 ) (a ) 736 319 — 319
(2 ) (b )

毛利

 $ 327 $ 11 $ 338 $ 147 $ — $ 147

毛利率

 30.4 % 31.5 % 31.5 % 31.5 %

專業服務

淨收入

 $ 412 $ — $ 412 $ 344 $ — $ 344

收入成本

 363 (1 ) (b ) 362 310 (1 ) (b ) 309

毛利

 $ 49 $ 1 $ 50 $ 34 $ 1 $ 35

毛利率

 11.9 % 12.1 % 9.9 % 10.2 %

公司和淘汰

淨收入

 $ (15 ) $ — $ (15 ) $ (7 ) $ — $ (7 )

收入成本

 (15 ) — (15 ) (7 ) — (7 )

合併總數

淨收入

 $ 1,471 $ — $ 1,471 $ 803 $ — $ 803

收入成本

 1,095 (9 ) (a ) 1,083 622 (1 ) (b ) 621
(3 ) (b )

毛利

 $ 376 $ 12 $ 388 $ 181 $ 1 $ 182

毛利率

 25.6 % 26.4 % 22.5 % 22.7 %

備註：

(a)

進行調整，以反映與購進存貨公允價值增加有關的費用的消除。

(b)

調整以反映與積壓無形資產相關的攤銷費用的增加。

14

API集團公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

自由現金流和調整後的自由現金流和轉換(非公認會計準則)

(以百萬為單位)

(未經審計)

截至3月31日的三個月，
2022 2021

經營活動提供(用於)的現金淨額(如報告)

 $ (118 ) $ 32

減去：購買房產和設備

 (12 ) (18 )

自由現金流

 $ (130 ) $ 14

加(減)：與下列項目相關的現金支付(來源)：

或有薪酬

 (a ) 1 1

業務流程改造費用

 (b ) 5 6

採購成本

 (c ) 33 4

整合和重組費用

 (d ) 3 —

最近的收購過渡費用

 (e ) 14

養老金繳費

 (f ) 27 —

新冠肺炎加拿大子公司鬆了一口氣

 (g ) — (2 )

調整後自由現金流

 $ (47 ) $ 23

調整後的EBITDA

 (h ) $ 128 $ 61

調整後的自由現金流轉換

 (36.7 )% 37.7 %

備註：

(a)

調整以反映取消了對收購企業以前所有者的延期付款，預計 不會繼續或再次發生。

(b)

調整以反映用於與業務流程轉型相關的非運營成本的運營現金的消除，包括系統和流程開發成本以及與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》相關的流程和合規計劃的實施。

(c)

調整以反映潛在的和已完成的收購相關成本的消除。

(d)

調整以反映與收購相關的整合和重組費用的消除。

(e)

調整以反映新收購業務從以前的所有權過渡到API Group的相關費用的消除 。

(f)

作出調整，以反映取消預計不會繼續或再次發生的初始養卹金繳款。

(g)

調整以反映消除了在加拿大因新冠肺炎救濟而收到的現金，預計不會繼續或再次發生。

(h)

來自非GAAP對賬的調整後EBITDA包括 本新聞稿的其他部分。

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