CDW報告2022年第一季度收益

強化商業模式和戰略的力量

伊利諾伊州林肯郡，2022年5月4日-為美國、英國和加拿大的企業、政府、教育和醫療保健客户提供信息技術解決方案的領先多品牌提供商CDW公司(納斯達克：CDW)今天公佈了2022年第一季度業績。CDW還宣佈，董事會批准於2022年6月10日向截至2022年5月25日收盤時登記在冊的所有股東支付每股0.50美元的季度現金股息。

我們實現了創紀錄的淨銷售額和出色的盈利能力，增強了人們對我們增長戰略的信心。CDW總裁兼首席執行官克里斯汀·A·萊希表示：“我們第一季度的業績再次突顯了我們業務模式的力量，以及我們多樣化的客户終端市場和廣泛的產品和解決方案組合的綜合力量。客户繼續求助於CDW作為值得信賴的顧問，擁有廣度、深度、專業知識和規模，以在整個技術堆棧和生命週期中提供業務增強的成果。我為我們同事的承諾、靈活性和決心感到非常自豪，他們在供應受限的環境中成功地為客户交付了產品。”

CDW首席財務官阿爾伯特·J·米拉萊斯表示：“強勁的經營業績，包括我們2021年收購天狼星在內，帶來了出色的收益增長，GAAP和非GAAP稀釋後每股收益分別增長了13%和27%。“我們繼續打算利用分紅後的現金流來減少未償債務，並在2022年底前實現我們2.5-3.0倍的淨槓桿目標區間.”

“我們預計，按固定匯率計算，2022年的預期將超過美國IT市場增長200至300個基點。”隨着市場的不斷髮展，我們將繼續執行我們的戰略，投資於業務，專注於滿足我們全球超過25萬客户的需求，並繼續成為1000多個領先和新興技術品牌的首選合作伙伴。

2022年第一季度亮點：

2022年第一季度的總淨銷售額為59.49億美元，而2021年第一季度的淨銷售額為48.38億美元，增長23.0%。這一增長包括收購天狼星計算機解決方案公司(“天狼星”)的貢獻，該交易於2021年12月1日完成。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，共有63個拋售日。在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長了23.3%。第一季度的淨銷售業績包括：

·公司部門總淨銷售額為26.28億美元，比2021年增長45.5%。

·小型企業部門的總淨銷售額為5.24億美元，比2021年增長21.1%。

·公共部門的總淨銷售額為20.33億美元，比2021年增長5.8%。公共業績是由面向醫療保健和政府客户的淨銷售額分別增長26.8%和5.4%推動的。面向教育客户的淨銷售額下降了4.3%。

·CDW英國和加拿大業務的淨銷售額合計為7.65億美元，比2021年增長12.8%。

2022年第一季度的毛利潤為11.4億美元，而2021年的毛利潤為7.95億美元，增長了38.8%。2022年第一季度的毛利率為18.6%，而2021年為16.4%。毛利率的增長主要是由於更有利的產品組合和費率、更高的淨服務合同收入組合(主要是在軟件即服務領域)以及最近的業務收購增加了專業服務的淨銷售額和利潤率。

2022年第一季度的銷售和管理費用總額為7.17億美元，而2021年第一季度為4.72億美元，增長了52.0%。這一增長主要是由於更高的工資總額與更高的毛利潤和更多的同事人數相一致，包括收購天狼星的影響，以及收購天狼星的無形資產攤銷和整合費用增加。

2022年第一季度的營業收入為3.87億美元，而2021年第一季度為3.23億美元，增長19.6%。2022年第一季度非GAAP營業收入為4.62億美元，而2021年第一季度為3.68億美元，增長25.7%。2022年第一季度的非GAAP營業利潤率為7.8%，而2021年第一季度為7.6%。

2022年第一季度的淨利息支出為5600萬美元，而2021年第一季度為3600萬美元。這一增長主要是由於2021年12月1日發行的25億美元優先票據本金總額的額外利息支出，這些票據用於為收購天狼星提供資金。

2022年第一季度的有效税率為24.3%，而2021年第一季度為19.5%，這導致税收支出分別為8000萬美元和5600萬美元。實際税率的增加主要是由於基於股權的薪酬的超額税收優惠減少。

2022年第一季度淨收入為2.5億美元，而2021年第一季度為2.33億美元，增長7.6%。2022年第一季度非GAAP淨收入為3.02億美元，而2021年第一季度為2.49億美元，增長20.9%。

2022年第一季度加權平均稀釋後流通股為1.37億股，而2021年為1.43億股。2022年第一季度稀釋後每股淨收益為1.83美元，而2021年為1.63美元，增長12.6%。2022年第一季度非GAAP稀釋後每股淨收益為2.20美元，而2021年為1.74美元，增長26.6%。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些報表涉及分析和其他信息，這些信息是基於對未來結果或事件的預測以及對尚不能確定的數額的估計。這些陳述還涉及我們的未來前景、發展和業務戰略。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受1995年《私人證券訴訟改革法》的保護。

這些前瞻性陳述通過使用諸如“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標”等術語和短語以及類似的術語和短語或未來或條件動詞來識別，如“可能”、“可能”、“應該”、“將”和“將”。然而，這些詞語並不是識別此類聲明的唯一手段。儘管我們相信此類前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和其他期望是合理的，但我們不能向您保證我們將實現這些計劃、意圖或期望。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果或事件與我們預期的大不相同。

可能導致實際結果或事件與我們的預期大不相同的重要因素或警示聲明，均在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”一節中披露，並在我們隨後的10-Q表格季度報告和其他美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件及公共宣傳中不時披露。這些因素包括但不限於新冠肺炎疫情，包括疫情死灰復燃和新變種的出現，以及為應對疫情而採取的行動及其對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和流動性的相關影響；通脹壓力；利率水平；國開發展與供應商合作伙伴的關係和協議條款；國開發展供應商合作伙伴在硬件、軟件和服務方面的持續創新；可能減少國開發展市場份額的激烈競爭；國開發展信息技術系統的持續開發、維護和運營；潛在的數據安全漏洞和未能保護我們的信息技術系統免受網絡安全威脅；可能無法向CDW的客户提供高質量的服務；任何關鍵人員的潛在損失、勞動力成本的大幅增加或無效的員工管理；CDW的主要設施或第三方數據中心之一可能發生不利情況, 包括氣候變化；商業交付服務成本增加或這些服務中斷；CDW面臨應收賬款和庫存風險；可能在預期時間內或根本不能實現收購天狼星的預期效益；未來的收購或聯盟；CDW經營業績的波動；外幣波動；全球和區域經濟和政治狀況，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及對俄羅斯的相關制裁的影響；供應商產品流動可能中斷；技術產品和服務支出減少；可能不遵守公共部門合同或適用的法律法規；當前和未來的法律訴訟、調查和審計，包括知識產權侵權索賠；法律的變化，包括法規或解釋，或可能無法滿足利益相關者對環境可持續性和公司責任問題的期望；國開銀行的債務水平和產生足夠現金償還此類債務的能力；國開銀行債務相關協議對其運營和流動性施加的限制；國開銀行股份回購計劃或股息支付的變化或停止；以及國開銀行不時提交給美國證券交易委員會的文件中發現的其他風險因素或不確定因素。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述, 這些警示聲明以及我們在美國證券交易委員會的其他備案文件和公共通信中不時做出的其他警示聲明明確地對所有這些警示聲明進行了限定。您應該在這些風險和不確定性的背景下評估所有前瞻性陳述。

我們提醒您，上面提到的重要因素可能並不反映可能導致實際結果或事件與我們的預期不同的所有因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們期望或預期的結果或事態發展，或者即使實質上實現了這些結果或發展，也不能保證

將導致後果或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非GAAP財務信息

非公認會計準則營業收入不包括與收購相關無形資產攤銷有關的費用、基於股權的薪酬和相關工資税以及收購和整合費用。非GAAP營業收入利潤率定義為非GAAP營業收入佔淨銷售額的百分比。除其他事項外，非GAAP所得税前收入和非GAAP淨收入不包括與收購相關的無形資產攤銷費用、基於股權的薪酬、收購和整合費用以及每項支出的相關税務影響。在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長被定義為不包括外幣換算對上一時期淨銷售額的影響的淨銷售額增長。

非GAAP營業收入、非GAAP營業收入利潤率、非GAAP所得税前收入、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋後每股淨收入和在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長被視為非GAAP財務衡量標準。一般而言，非GAAP財務計量是對公司業績或財務狀況的數字計量，不包括或包括通常不包括或排除在根據美國GAAP計算和列報的最直接可比計量中的金額。

CDW認為，這些措施為分析師、投資者和管理層提供了有關CDW業務基本經營業績的有用信息，因為它們消除了管理層認為不能反映潛在經營業績的項目的影響。CDW使用這些衡量標準來評估期間業績，因為管理層認為它們為基礎業務提供了更具可比性的衡量標準。某些非公認會計準則財務計量也用於確定基於業績的薪酬的某些組成部分。

CDW的年度目標是基於非公認會計準則提供的，因為某些對賬項目依賴於無法控制的未來事件，例如貨幣影響或利率，或者因為它們不是CDW例行活動的一部分而可靠地預測，例如再融資活動或收購和整合費用。

本新聞稿附帶的財務報表表格包括非GAAP財務指標與適用的最具可比性的美國GAAP財務指標的對賬。CDW使用的非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的類似衡量標準不同，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。

關於CDW

納斯達克(CDW)是一家領先的多品牌信息技術解決方案提供商，面向美國、英國和加拿大的商業、政府、教育和醫療保健客户。CDW是一家財富500強公司，也是標準普爾500指數成份股公司，成立於1984年，擁有約14,000名同事。在截至2022年3月31日的12個月中，CDW產生了約220億美元的淨銷售額。欲瞭解更多有關CDW的信息，請訪問www.CDW.com。

網播

CDW公司將於2022年5月4日上午7：30召開電話會議。CT/上午8：30ET討論其第一季度的財務業績。電話會議將通過互聯網現場直播，本新聞稿的副本以及電話會議期間使用的補充幻燈片可以在CDW的網站上獲得，網址是Invest or.cdw.com。對於那些無法參加現場通話的人，網絡直播將在通話結束約90分鐘後在Invest or.cdw.com上重播，並將在大約一年的時間內在網站上觀看。

投資者問詢媒體問詢

史蒂文·奧布萊恩·薩拉·格拉納克

投資者關係部副總裁、企業公關部副總裁

(847) 968-0238    (847) 419-7411

投資者關係@CDW.com MediaRelationship@CDW.com

CDWPR-FI

CDW公司及其子公司

合併業務報表

(美元和股票(百萬美元，每股金額除外)

(未經審計)

*沒有意義

(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月均有63個拋售日。

CDW公司及其子公司

非公認會計準則財務計量對賬

CDW對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的非GAAP營業收入、非GAAP營業收入利潤率、非GAAP所得税前收入、非GAAP淨收入、稀釋後每股非GAAP淨收入和在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長進行了對賬。

CDW公司及其子公司

非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率

(百萬美元)

(未經審計)

(I)包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，主要是客户關係、客户合同和商號。

CDW公司及其子公司

所得税前非公認會計準則收入、非公認會計準則淨收益

和非GAAP每股攤薄淨收益

(美元和股票(百萬美元，每股金額除外)

(未經審計)

(I)非公認會計原則調整的所得税包括與基於股權的薪酬相關的超額税收優惠。

(2)包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，主要是客户關係、客户合同和商號。

CDW公司及其子公司

按不變貨幣計算的淨銷售額增長

(百萬美元)

(未經審計)

(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月均有63個拋售日。

(2)按本年度適用的平均匯率換算英國CDW和加拿大CDW上一年業績的效果。

CDW公司及其子公司

簡明合併資產負債表

(百萬美元)

CDW公司及其子公司

淨銷售額明細

(百萬美元)

(未經審計)

(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月均有63個拋售日。

CDW公司及其子公司

債務和營運資金信息

(百萬美元)

(I)按三個月滾動平均數計算。

CDW公司及其子公司

現金流信息

(百萬美元)

(未經審計)

(1)包括創收資產的支出。