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休斯頓·斯賓塞電話:+1(914)240-3046 | Matt Latino +1 (914) 323-5821 | |||||||||||||
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截至3月31日的三個月, | 2022 | 2021 | |||||||||
收入 | $ | 1,272 | $ | 1,256 | |||||||
收入成本 | 805 | 766 | |||||||||
毛利 | 467 | 490 | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | 304 | 301 | |||||||||
研發費用 | 52 | 50 | |||||||||
重組和資產減值費用 | — | 6 | |||||||||
營業收入 | 111 | 133 | |||||||||
利息支出 | 13 | 21 | |||||||||
其他營業外(費用)收入,淨額 | (1) | 2 | |||||||||
出售業務的收益 | 1 | — | |||||||||
税前收入 | 98 | 114 | |||||||||
所得税費用 | 16 | 27 | |||||||||
淨收入 | $ | 82 | $ | 87 | |||||||
每股收益: | |||||||||||
基本信息 | $ | 0.45 | $ | 0.49 | |||||||
稀釋 | $ | 0.45 | $ | 0.48 | |||||||
加權平均股數: | |||||||||||
基本信息 | 180.2 | 180.3 | |||||||||
稀釋 | 181.0 | 181.5 | |||||||||
3月31日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產: | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,117 | $ | 1,349 | |||||||
2022年和2021年應收賬款、減去貼現準備、退貨和信貸損失分別為37美元和44美元 | 1,011 | 953 | |||||||||
盤存 | 804 | 700 | |||||||||
預付資產和其他流動資產 | 186 | 158 | |||||||||
流動資產總額 | 3,118 | 3,160 | |||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 636 | 644 | |||||||||
商譽 | 2,782 | 2,792 | |||||||||
其他無形資產,淨額 | 1,002 | 1,016 | |||||||||
其他非流動資產 | 681 | 664 | |||||||||
總資產 | $ | 8,219 | $ | 8,276 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||
應付帳款 | $ | 652 | $ | 639 | |||||||
應計負債和其他流動負債 | 713 | 752 | |||||||||
短期借款和長期債務的當期期限 | 555 | — | |||||||||
流動負債總額 | 1,920 | 1,391 | |||||||||
長期債務 | 1,878 | 2,440 | |||||||||
退休後應計福利 | 432 | 438 | |||||||||
遞延所得税負債 | 283 | 287 | |||||||||
其他非流動應計負債 | 500 | 494 | |||||||||
總負債 | 5,013 | 5,050 | |||||||||
股東權益: | |||||||||||
普通股-每股面值0.01美元: | |||||||||||
2022年和2021年分別授權750.0股、發行195.9股和195.6股 | 2 | 2 | |||||||||
超出票面價值的資本 | 2,099 | 2,089 | |||||||||
留存收益 | 2,181 | 2,154 | |||||||||
庫存股-2022年和2021年分別為15.8股和15.2股 | (707) | (656) | |||||||||
累計其他綜合損失 | (377) | (371) | |||||||||
股東權益總額 | 3,198 | 3,218 | |||||||||
非控制性權益 | 8 | 8 | |||||||||
總股本 | 3,206 | 3,226 | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 8,219 | $ | 8,276 |
截至3月31日的三個月, | 2022 | 2021 | |||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收入 | $ | 82 | $ | 87 | |||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||||
折舊 | 28 | 30 | |||||||||
攤銷 | 30 | 32 | |||||||||
基於股份的薪酬 | 9 | 9 | |||||||||
重組和資產減值費用 | — | 6 | |||||||||
出售業務的收益 | (1) | — | |||||||||
其他,淨額 | 3 | 2 | |||||||||
重組付款 | (3) | (12) | |||||||||
資產和負債變動(扣除收購後的淨額): | |||||||||||
應收賬款的變動 | (64) | (42) | |||||||||
庫存變動情況 | (106) | (46) | |||||||||
應付帳款的變動 | 20 | (29) | |||||||||
其他,淨額 | (79) | (63) | |||||||||
現金淨額--經營活動 | (81) | (26) | |||||||||
投資活動 | |||||||||||
資本支出 | (49) | (39) | |||||||||
出售業務所得收益 | 1 | — | |||||||||
出售財產、廠房和設備所得收益 | 1 | 1 | |||||||||
從投資中獲得的現金 | 4 | — | |||||||||
為投資支付的現金 | (6) | — | |||||||||
其他,淨額 | 6 | 7 | |||||||||
現金投資活動淨額 | (43) | (31) | |||||||||
融資活動 | |||||||||||
普通股回購 | (51) | (67) | |||||||||
行使員工股票期權所得收益 | 1 | 3 | |||||||||
已支付的股息 | (55) | (51) | |||||||||
其他,淨額 | (1) | — | |||||||||
現金融資活動淨額 | (106) | (115) | |||||||||
匯率變動對現金的影響 | (2) | (15) | |||||||||
現金和現金等價物淨變化 | (232) | (187) | |||||||||
年初現金及現金等價物 | 1,349 | 1,875 | |||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 1,117 | $ | 1,688 | |||||||
補充披露現金流量信息: | |||||||||||
期內支付的現金: | |||||||||||
利息 | $ | 23 | $ | 41 | |||||||
所得税(已收到退款淨額) | $ | 15 | $ | 28 |
(如報道所述-GAAP) | (已調整-有機) | 常量 貨幣 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(A) | (B) | (C) | (D) | (E)=B+C+D | (F) = E/A | (G) = (E - C) / A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
命令 | 命令 | Change 2022 v. 2021 | % Change 2022 v. 2021 | 收購/ 資產剝離 | 外匯 影響 | 變化 調整 2022 v. 2021 | 更改百分比 Adj. 2022 v. 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
木質部公司 | 1,715 | 1,538 | 177 | 12 | % | 6 | 40 | 223 | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
水利基礎設施 | 660 | 611 | 49 | 8 | % | — | 24 | 73 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已用水 | 505 | 477 | 28 | 6 | % | — | 10 | 38 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
測量與控制解決方案 | 550 | 450 | 100 | 22 | % | 6 | 6 | 112 | 25 | % | 24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(如報道所述-GAAP) | (已調整-有機) | 常量 貨幣 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(A) | (B) | (C) | (D) | (E) = B+C+D | (F) = E/A | (G) = (E - C) / A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | 收入 | Change 2022 v. 2021 | % Change 2022 v. 2021 | 收購/ 資產剝離 | 外匯 影響 | 2022年至2021年的變更調整 | % Change Adj. 2022 v. 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至3月31日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
木質部公司 | 1,272 | 1,256 | 16 | 1 | % | 2 | 33 | 51 | 4 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
水利基礎設施 | 533 | 509 | 24 | 5 | % | — | 19 | 43 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已用水 | 425 | 393 | 32 | 8 | % | — | 8 | 40 | 10 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
測量與控制解決方案 | 314 | 354 | (40) | (11) | % | 2 | 6 | (32) | (9) | % | (10) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
現金淨額--經營活動 | $ | (81) | $ | (26) | |||||||
資本支出-PP&E | (31) | (22) | |||||||||
資本支出--軟件 | (18) | (17) | |||||||||
資本支出 | (49) | (39) | |||||||||
自由現金流 | $ | (130) | $ | (65) | |||||||
淨收入 | 82 | 87 | |||||||||
出售業務的收益[虧損] | 1 | — | |||||||||
重組和調整費用--非現金減值 | — | (1) | |||||||||
特別費用--非現金減值 | — | (1) | |||||||||
淨收益,不包括出售業務收益、非現金減值費用和重大遞延税項 | $ | 81 | $ | 89 | |||||||
營運現金流換算 | (99) | % | (30) | % | |||||||
自由現金流換算 | (160) | % | (73) | % | |||||||
Q1 | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
總收入 | |||||||||||
·木質部總數 | 1,272 | 1,256 | |||||||||
·水利基礎設施 | 533 | 509 | |||||||||
·應用水 | 425 | 393 | |||||||||
·測量和控制解決方案 | 314 | 354 | |||||||||
營業收入 | |||||||||||
·木質部總數 | 111 | 133 | |||||||||
·水利基礎設施 | 74 | 71 | |||||||||
·應用水 | 59 | 66 | |||||||||
·測量和控制解決方案 | (10) | 9 | |||||||||
·總細分市場 | 123 | 146 | |||||||||
營業利潤率 | |||||||||||
·木質部總數 | 8.7 | % | 10.6 | % | |||||||
·水利基礎設施 | 13.9 | % | 13.9 | % | |||||||
·應用水 | 13.9 | % | 16.8 | % | |||||||
·測量和控制解決方案 | (3.2) | % | 2.5 | % | |||||||
·總細分市場 | 9.7 | % | 11.6 | % | |||||||
特別收費 | |||||||||||
·木質部總數 | 1 | 2 | |||||||||
·水利基礎設施 | — | — | |||||||||
·應用水 | — | 1 | |||||||||
·測量和控制解決方案 | — | — | |||||||||
·總細分市場 | — | 1 | |||||||||
重組和調整成本 | |||||||||||
·木質部總數 | 4 | 8 | |||||||||
·水利基礎設施 | 1 | 5 | |||||||||
·應用水 | 1 | 1 | |||||||||
·測量和控制解決方案 | 2 | 2 | |||||||||
·總細分市場 | 4 | 8 | |||||||||
調整後的營業收入 | |||||||||||
·木質部總數 | 116 | 143 | |||||||||
·水利基礎設施 | 75 | 76 | |||||||||
·應用水 | 60 | 68 | |||||||||
·測量和控制解決方案 | (8) | 11 | |||||||||
·總細分市場 | 127 | 155 | |||||||||
調整後的營業利潤率 | |||||||||||
·木質部總數 | 9.1 | % | 11.4 | % | |||||||
·水利基礎設施 | 14.1 | % | 14.9 | % | |||||||
·應用水 | 14.1 | % | 17.3 | % | |||||||
·測量和控制解決方案 | (2.5) | % | 3.1 | % | |||||||
·總細分市場 | 10.0 | % | 12.3 | % |
Q1 2022 | Q1 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
如報道所述 | 調整 | 調整後的 | 如報道所述 | 調整 | 調整後的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 1,272 | — | 1,272 | 1,256 | — | 1,256 | |||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | 111 | 5 | a | 116 | 133 | 10 | a | 143 | |||||||||||||||||||||||||||
營業利潤率 | 8.7 | % | 9.1 | % | 10.6 | % | 11.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (13) | — | (13) | (21) | — | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他營業外收入(費用) | (1) | 1 | b | — | 2 | 1 | b | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
出售業務的收益[虧損] | 1 | (1) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
税前收入 | 98 | 5 | 103 | 114 | 11 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 | (16) | (3) | c | (19) | (27) | 4 | c | (23) | |||||||||||||||||||||||||||
Xylem的淨收入 | 82 | 2 | 84 | 87 | 15 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後股份 | 181.0 | 181.0 | 181.5 | 181.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋每股收益 | $ | 0.45 | $ | 0.02 | $ | 0.47 | $ | 0.48 | $ | 0.08 | $ | 0.56 | |||||||||||||||||||||||
年度貨幣換算對當年攤薄每股收益的影響 | $ | (0.04) | $ | — | $ | (0.04) | |||||||||||||||||||||||||||||
按不變貨幣稀釋每股收益 | $ | 0.49 | $ | 0.02 | $ | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||
a | 重組和重組成本在2022年為400萬美元,2021年為800萬美元,以及2022年的100萬美元(與英國養老金計劃相關的成本,將成為收購的一部分)和2021年的200萬美元(100萬美元的無形資產減值費用和100萬美元的與英國養老金計劃相關的成本,該計劃將成為英國養老金計劃收購的一部分)。 | ||||
b | 特別非運營費用包括2022年的100萬美元和2021年的100萬美元,用於與英國養老金計劃相關的成本,該計劃將成為收購的一部分。 | ||||
c | 2022年重組和重組成本的淨税收影響為100萬美元,2021年為200萬美元;2022年特別費用的税收影響淨額為100萬美元;2022年與税收相關的特別福利對GAAP税的負面影響為100萬美元,2021年與税收相關的特別費用對GAAP税的積極影響為600萬美元。 | ||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 82 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | 16 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 167 | — | — | — | 167 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
出售業務的損失/(收益) | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
特別收費 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 181 | — | — | — | 181 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 1,272 | 1,272 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 14.2 | % | 14.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 87 | 113 | 114 | 113 | 427 | ||||||||||||||||||||||||
所得税費用 | 27 | 25 | 19 | 13 | 84 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | 19 | 19 | 20 | 11 | 69 | ||||||||||||||||||||||||
折舊 | 30 | 29 | 31 | 28 | 118 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 32 | 33 | 31 | 31 | 127 | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 195 | 219 | 215 | 196 | 825 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 9 | 8 | 8 | 8 | 33 | ||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 8 | 6 | 2 | 6 | 22 | ||||||||||||||||||||||||
出售業務的損失/(收益) | — | (2) | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||
特別收費 | 3 | 3 | 2 | 4 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 215 | 234 | 227 | 214 | 890 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 1,256 | 1,351 | 1,265 | 1,323 | 5,195 | ||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 17.1 | % | 17.3 | % | 17.9 | % | 16.2 | % | 17.1 | % |
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
税前收入 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 83 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 85 | — | — | — | 85 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 533 | 533 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 15.9 | % | 15.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
税前收入 | 70 | 92 | 102 | 121 | 385 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | (1) | (1) | — | (1) | (3) | ||||||||||||||||||||||||
折舊 | 11 | 11 | 11 | 10 | 43 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 2 | 2 | 1 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 82 | 104 | 114 | 133 | 433 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1 | — | 1 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 5 | 4 | 1 | 2 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 88 | 108 | 116 | 135 | 447 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 509 | 569 | 547 | 622 | 2,247 | ||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 17.3 | % | 19.0 | % | 21.2 | % | 21.7 | % | 19.9 | % |
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
税前收入 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 63 | — | — | 63 | |||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
出售業務的損失/(收益) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
特別收費 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 65 | — | — | 65 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | 425 | 425 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 15.3 | % | 15.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
税前收入 | 66 | 65 | 60 | 48 | 239 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
折舊 | 5 | 5 | 5 | 5 | 20 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 1 | 1 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 72 | 71 | 65 | 53 | 261 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 1 | 2 | 2 | 2 | 7 | ||||||||||||||||||||||||
出售業務的損失/(收益) | — | (2) | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||
特別收費 | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 75 | 72 | 68 | 56 | 271 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 393 | 414 | 400 | 406 | 1,613 | ||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 19.1 | % | 17.4 | % | 17.0 | % | 13.8 | % | 16.8 | % |
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
税前收入 | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
折舊 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 25 | — | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
出售業務的損失/(收益) | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 27 | — | — | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 314 | 314 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 8.6 | % | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
税前(虧損)收入 | 8 | 12 | 7 | (17) | 10 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出(收入),淨額 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
折舊 | 9 | 10 | 11 | 8 | 38 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 27 | 27 | 27 | 26 | 107 | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 44 | 49 | 45 | 17 | 155 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 1 | 2 | 1 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
重組與調整 | 2 | — | (1) | 2 | 3 | ||||||||||||||||||||||||
特別收費 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 47 | 51 | 45 | 21 | 164 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 354 | 368 | 318 | 295 | 1,335 | ||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 13.3 | % | 13.9 | % | 14.2 | % | 7.1 | % | 12.3 | % |