美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(述明或其他司法管轄權 |
|
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
在《交易法》第12b-2條中：
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：
截至2022年5月3日，註冊人擁有
目錄表
表中的目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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5 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) |
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5 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表(未經審計) |
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6 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合權益變動表(未經審計) |
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7 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) |
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8 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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11 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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21 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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32 |
第四項。 |
控制和程序 |
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34 |
第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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35 |
第1A項。 |
風險因素 |
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35 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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35 |
第三項。 |
高級證券違約 |
|
35 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
|
35 |
第五項。 |
其他信息 |
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35 |
第六項。 |
陳列品 |
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36 |
簽名 |
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37 |
|
2
目錄表
有關警示聲明G前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，根據1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)、經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性聲明包括有關我們的預期、信念或意圖的聲明，這些聲明涉及我們的產品開發努力、業務、財務狀況、運營結果、戰略或前景，包括新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響、經營業績、現金流和/或財務狀況。您可以通過以下事實來識別前瞻性陳述：這些陳述與歷史或當前事件沒有嚴格關係。相反，前瞻性陳述涉及預期或預期的事件、活動、趨勢或截至作出之日的結果。由於前瞻性陳述涉及尚未發生的事項，這些陳述固有地受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。許多因素可能導致我們的實際活動或結果與前瞻性陳述中預期的活動和結果大不相同。這些因素包括我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和本季度報告(Form 10-Q)中的下文和“項目1A-風險因素”中描述的那些因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件(“美國證券交易委員會”)中不時描述的那些因素。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。, 除適用法律要求的範圍外。我們打算讓所有前瞻性陳述都遵守《防擴散條約》的避風港規定。這些前瞻性陳述只是預測，反映了我們截至發表之日對未來事件和財務業績的看法。
風險和不確定性的發生可能會對我們的業務產生不利影響，包括：
3
目錄表
4
目錄表
第一部分融資IAL信息
除文意另有所指外，本季度報告中對“公司”、“Arko”、“我們”和“我們”的所有提及均指Arko公司，該公司是特拉華州的一家公司，包括我們的合併子公司。
項目1.融資AL報表
Arko公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計，以千計)
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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短期投資 |
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應收貿易賬款淨額 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃下的使用權資產 |
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融資租賃項下使用權資產，淨額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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股權投資 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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長期債務，流動部分 |
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應付帳款 |
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其他流動負債 |
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經營租賃，當前部分 |
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融資租賃，本期部分 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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長期債務，淨額 |
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資產報廢債務 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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遞延税項負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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A系列可贖回優先股( |
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股東權益： |
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普通股(面值$ |
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庫存股，按成本價- |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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總負債、可贖回優先股和權益 |
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$ |
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||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Arko公司
簡明綜合狀態運營的NTS
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
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這三個月 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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燃料收入 |
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商品收入 |
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其他收入，淨額 |
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總收入 |
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運營費用： |
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燃料成本 |
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商品成本 |
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門店運營費用 |
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一般和行政費用 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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其他費用，淨額 |
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營業收入 |
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利息和其他財務收入 |
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利息和其他財務費用 |
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( |
) |
所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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所得税(費用)福利 |
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( |
) |
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股權投資收益(虧損) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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減去：非控股權益的淨收入 |
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可歸因於Arko公司的淨收益(虧損)。 |
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( |
) |
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A系列可贖回優先股股息 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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$ |
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( |
) |
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普通股股東應佔每股淨收益(虧損)-基本 |
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普通股股東應佔每股淨虧損-攤薄 |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Arko公司
簡明合併報表關於股權變動的
(未經審計，以千計)
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普通股 |
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財務處 |
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其他內容 |
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累計 |
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留存收益 |
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總計 |
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非- |
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股票 |
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面值 |
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庫存，按成本價計算 |
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實收資本 |
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綜合收益 |
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(累計赤字) |
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股東權益 |
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控股權 |
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總股本 |
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2021年1月1日的餘額 |
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基於股份的薪酬 |
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分配給非控制性 |
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可贖回優先股的股息 |
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發行股份 |
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淨(虧損)收益 |
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( |
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2021年3月31日的餘額 |
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2022年1月1日的餘額 |
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基於股份的薪酬 |
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分配給非控制性 |
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可贖回優先股的股息 |
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( |
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宣佈的股息(每股2美分) |
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( |
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回購普通股 |
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受限股份單位的歸屬 |
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發行股份 |
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淨收入 |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
Arko公司
精簡彙總狀態現金流項目
(未經審計，以千計)
|
|
這三個月 |
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2022 |
|
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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||
淨收益(虧損) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
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||
遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
資產處置損失和減值費用 |
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|
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外幣損失(收益) |
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( |
) |
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遞延融資成本、債務貼現和溢價攤銷 |
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|
|
( |
) |
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遞延收入攤銷 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
資產報廢債務的增加 |
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非現金租金 |
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計入信貸損失準備的費用 |
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股權投資的(收益)損失 |
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( |
) |
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基於股份的薪酬 |
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金融資產負債的公允價值調整 |
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其他經營活動，淨額 |
|
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||
資產和負債變動情況： |
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應收貿易賬款增加 |
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|
( |
) |
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( |
) |
庫存增加 |
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( |
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( |
) |
其他資產減少 |
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應付帳款增加 |
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|
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|
||
其他流動負債減少 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
資產報廢債務減少 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流動負債增加 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
Arko公司
現金流量表簡明合併報表(續)
(未經審計，以千計)
|
|
這三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
出售財產和設備所得收益 |
|
|
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|
||
企業收購預付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
業務收購，扣除現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
投資減少，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收到長期債務，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付合並交易發行成本 |
|
|
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( |
) |
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回購普通股 |
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( |
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|
普通股支付的股息 |
|
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( |
) |
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|
就可贖回優先股支付的股息 |
|
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( |
) |
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( |
) |
對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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) |
用於融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 |
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( |
) |
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) |
匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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) |
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
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現金及現金等價物和受限現金，期末 |
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$ |
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$ |
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現金和現金等價物及限制性現金的對賬 |
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期初現金及現金等價物 |
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$ |
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受限現金，期初 |
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與債券有關的受限現金，期初 |
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期初現金和現金等價物及限制性現金 |
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$ |
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|
$ |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
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受限現金，期末 |
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||
現金及現金等價物和受限現金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
Arko公司
現金流量表簡明合併報表(續)
(未經審計，以千計)
|
|
這三個月 |
|
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2022 |
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2021 |
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補充現金流信息： |
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收到的利息現金 |
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$ |
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$ |
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支付利息的現金 |
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收到的繳税現金 |
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繳納税款的現金 |
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補充非現金活動： |
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通過應付票據籌措的預付保險費 |
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$ |
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$ |
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應付賬款和應計費用中的設備購置 |
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根據租賃購買的財產和設備 |
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財產和設備租賃的處置 |
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發行股份 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
Arko公司
關於簡明綜合的註記財務報表
(未經審計)
1.一般規定
Arko Corp.(“公司”)是特拉華州的一家公司，其普通股面值為$
該公司的業務主要由其子公司GPM Investments，LLC(“GPM”)執行，該公司是特拉華州的一家有限責任公司。GPM直接或通過全資擁有和控制的子公司(直接或間接)從事零售活動，包括連鎖便利店的運營，其中大部分包括鄰近的加油站，以及批發活動，包括向第三方運營的加油站供應燃料。截至2022年3月31日，GPM的活動包括自營
該公司有三個報告部門：零售、批發和GPMP。有關分段的詳細信息，請參閲下面的註釋9。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
中期財務報表
隨附的截至2022年3月31日及截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明綜合財務報表(“中期財務報表”)未經審核，並已根據美國證券交易委員會就中期報告而制定的公認會計原則及S-X規則編制。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常調整和經常性調整，但本文另有描述者除外)均已包括在所附中期財務報表中。然而，它們並不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。因此，中期財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報(“年度財務報表”)所載本公司經審核的綜合財務報表及附註一併閲讀。
這些中期財務報表採用與編制年度財務報表相同的重要會計政策、列報方式和計算方法。
會計期間
該公司的財務期將於本月的最後一天結束，其財政年度將於12月31日結束。這導致公司的流動資產和流動負債出現波動，這是由於購買和支付模式根據一週中的某一天而變化。因此，營運資金可能會在不同時期發生變化，這不僅是因為業務運營的變化，也是因為每個時期結束時所在星期幾的變化。由於客户的氣候和季節性購買模式，該公司在第二季度和第三季度的年度運營收入中獲得了不成比例的數額。惡劣的天氣，特別是在美國中西部和東北部地區冬季的幾個月，可能會對財務業績產生負面影響。
預算的使用
11
目錄表
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。這要求公司確定合同履行義務，並根據對商品和服務的控制權轉移給客户的時間，確定收入是在單一時間點還是在一段時間內確認。如果客户同時獲得和消費公司業績所提供的利益，控制權將隨着時間的推移轉移到客户手中。如果履約義務在一段時間內沒有得到履行，公司將在單個時間點履行履約義務。
收入的確認金額反映了公司預期有權換取商品或服務的對價。
當公司通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，收入將根據合同資產確認，這是公司有權獲得的對價金額。當從客户收到的對價金額超過確認為收入的金額時，公司確認對超出的部分承擔合同責任。
資產確認與獲得合同所發生的費用(即銷售佣金)有關，如果合同中明確可確定這些費用，則這些費用將導致增加未來用於履行履約義務的資源，並且這些費用可望收回。這些資本化成本被記錄為其他流動資產和其他非流動資產的一部分，並根據與這些成本有關的貨物或服務的轉移模式進行系統攤銷。在預期攤銷期限為以下情況下，公司在發生合同時支付獲得合同的費用
該公司評估其在交易中是委託人還是代理人，以確定收入應按毛計還是按淨額入賬。在進行這一分析時，公司首先考慮它是否在貨物轉讓給客户之前對貨物進行控制，以及它是否有能力指導貨物的使用或從貨物中獲得利益。公司還考慮以下指標：(1)主要債務人，(2)制定價格和選擇供應商的自由度，(3)公司在貨物轉移到客户之前和之後承擔的庫存風險。當公司作為本金時，收入按毛數入賬。當該公司作為代理時，收入按淨額入賬。
燃料收入和燃料成本收入包括燃油税#美元。
請參閲附註9披露按分部和產品線分類的收入，以及對須報告的分部業務的説明。
重新分類
上一年度的某些權益金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
新會計公告
中間價改革-2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。該標準包括在一段有限的時間內提供的任選指導意見，以幫助減輕對參考匯率改革的影響進行核算的負擔。新標準對所有實體有效，截止日期為2022年12月31日。本公司不需要實施這一可選指南。
3.債務
債務的構成如下：
|
|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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高級附註 |
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$ |
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$ |
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PNC定期貸款 |
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M&T債務 |
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Capital One信用額度 |
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保險費票據 |
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總債務，淨額 |
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$ |
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$ |
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較小電流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務總額，淨額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
12
目錄表
4.租契
截至2022年3月31日,
簡明綜合業務報表上記錄的租賃費用構成如下：
|
|
這三個月 |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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融資租賃成本： |
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使用權資產折舊 |
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$ |
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$ |
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租賃負債利息 |
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||
包括在商店運營費用中的運營租賃成本 |
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經營租賃費用包括在一般和行政費用中 |
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與短期可變租賃付款相關的租賃成本 |
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使用權資產減值準備 |
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||
總租賃成本 |
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$ |
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|
$ |
|
||
5.權益
在……上面
6.股份薪酬
董事會薪酬委員會已批准根據Arko Corp.2020激勵性薪酬計劃(“計劃”)向若干僱員、非僱員及董事會成員授予非限制性股票期權、限制性股票單位(“RSU”)及股份。根據本計劃授予的股票期權不遲於授予之日起十年屆滿，行權價格不得低於授予日股票的公允市值。歸屬期間由董事會酌情決定以逐個授予的方式分配給股票期權和限制性股份單位。在行使股票期權和歸屬RSU時，公司發行新的普通股。
此外，非員工董事可能會收到RSU，而不是最多
13
目錄表
下表彙總了與股票期權和限制性股票單位相關的股票活動：
|
|
庫存 |
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受限 |
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|
(單位：千) |
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期權未完成/未歸屬的RSU，2021年12月31日 |
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授與 |
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行使的選項/釋放的RSU |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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期權未到期/未歸屬RSU，2022年3月31日 |
|
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下表彙總了年授予的股票期權2022:
加權平均公允價值 |
|
$ |
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|
加權平均行權價 |
|
$ |
|
|
剩餘平均合同期(年) |
|
|
|
每個股票期權獎勵的公允價值由管理層在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。
預期股息率 |
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% |
|
預期股價波動 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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期權的預期期限(年) |
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|
預期股價波動是根據本公司同業集團股價的歷史波動率計算的。波動率估計的時間段等於相關期權的預期期限。無風險利率以美國國債零息債券的隱含收益率為基礎，剩餘期限相當。期權的預期期限代表行使前的估計時間段，並由考慮合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期確定。
在截至2022年3月31日的三個月中，公司批准
在截至2022年3月31日的三個月中，公司授予目標為
截至2022年3月31日的三個月內，公司批准
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的僱員、非僱員及董事會成員的薪酬總成本是$
7.每股收益
下表列出了普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
14
目錄表
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|
這三個月 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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阿瑞斯看跌期權公允價值變動 |
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( |
) |
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假設轉換後普通股股東可獲得的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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稀釋性證券的影響： |
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限售股單位 |
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阿瑞斯看跌期權 |
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加權平均已發行普通股-稀釋 |
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普通股股東每股淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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普通股股東每股淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下普通股的潛在股份已被排除在每股攤薄淨收益(虧損)的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的：
|
|
截至3月31日， |
|
|||||
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|
2022 |
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|
2021 |
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(單位：千) |
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股票期權 |
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阿瑞斯認股權證 |
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公共和私人認股權證 |
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A系列可贖回優先股 |
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限售股單位 |
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阿瑞斯看跌期權 |
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* |
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*參閲附註8對本文書的説明。
8.公允價值計量和金融工具
截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金和現金等價物、限制性現金和投資、應收貿易賬款、應付賬款和其他流動負債的公允價值接近其賬面價值。主要是由於這些工具的短期到期日。2021年10月21日，該公司完成了一次非公開募股，募集資金為
收購帝國業務產生的或有對價在每個報告期結束時按公允價值計量，總額為#美元。
公眾認股權證購買公司普通股(“公共認股權證”)，其中約
15
目錄表
費用於截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月的簡明綜合經營報表內，分別就公募認股權證的公允價值變動編制財務報表。
購買本公司普通股的私募認股權證(“私募認股權證”)，其中約
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|
3月31日， |
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預期期限(以年為單位) |
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預期股息率 |
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% |
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波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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執行價 |
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$ |
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對於私募認股權證的公允價值變動，約為$
Hayaker創辦人(定義見年度財務報表附註17)將有權獲得最多
|
|
3月31日， |
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|
預期期限(以年為單位) |
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波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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股票價格 |
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$ |
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大約$
公司與阿瑞斯資本公司(“阿瑞斯”)及其某些關聯公司(“阿瑞斯看跌期權”)簽訂了一項協議，該協議一般保證阿瑞斯的價值約為#美元。
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|
3月31日， |
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|
預期期限(以年為單位) |
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波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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執行價 |
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$ |
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大約$
16
目錄表
9.分部報告
須呈報的分部乃根據首席營運決策者為營運決策而審閲的資料釐定，而分部信息的編制則與我們的首席營運決策者審閲該等財務資料的基準相同。該公司的報告部門是零售部門、批發部門和GPMP部門。該公司將分部收益定義為營業收入。
零售部門包括連鎖零售店的運營，其中包括向零售客户銷售燃料產品和其他商品的便利店。在公司經營的便利店，公司擁有商品和燃料庫存，並僱用人員管理商店。
批發部分以成本加成或寄售的方式向獨立經銷商、次批發商以及散貨和現貨買家供應燃料。對於寄售安排，本公司保留現場燃料庫存的所有權，負責為最終消費者定價，並與獨立經銷商分享毛利。
GPMP部門包括GPM Petroleum LP(“GPMP”)，主要包括向GPM及其子公司銷售和供應燃料，這些子公司以GPMP的燃料成本(包括税收和運輸)加上固定利潤率(目前)銷售燃料(包括零售和批發部門
“所有其他”分部包括不符合ASC 280分部報告中定義的定量和定性標準的不可報告分部的結果。
大部份一般及行政開支、折舊及攤銷、其他開支淨額、淨利息及其他財務開支及所得税，以及包括公司間經營租賃在內的次要其他收入項目，均未分配予各分部。
除商譽外，與須呈報分部相關的資產及負債不會分配至任何特定分部，而是按綜合水平管理。所有可報告的部門收入都來自美國境內的地點，公司的幾乎所有資產都在美國境內。
部門間交易主要包括GPMP向GPM及其銷售燃料的子公司(包括零售和批發部門)分銷燃料。這些部門間交易的影響已在簡明合併財務報表中消除。
17
目錄表
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零售 |
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批發 |
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GPMP |
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所有其他 |
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總計 |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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(單位：千) |
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收入 |
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燃料收入 |
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$ |
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$ |
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商品收入 |
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其他收入，淨額 |
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來自外部客户的總收入 |
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網段間 |
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可報告部門的總收入 |
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營業收入 |
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利息和財務費用，淨額 |
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所得税優惠 |
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股權投資收益 |
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可報告部門的淨收入 |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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收入 |
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燃料收入 |
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商品收入 |
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其他收入，淨額 |
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來自外部客户的總收入 |
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網段間 |
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可報告部門的總收入 |
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營業收入 |
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利息和財務費用，淨額 |
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所得税費用 |
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股權投資損失 |
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可報告部門的淨收入 |
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可報告部門的總收入與簡明合併經營報表上的總收入的對賬如下：
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這三個月 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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可報告部門的總收入 |
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$ |
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$ |
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其他收入，淨額 |
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消除部門間收入 |
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( |
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( |
) |
總收入 |
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$ |
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|
$ |
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應報告分部的淨收入與簡明綜合業務報表上的淨收入(虧損)的對賬如下：
18
目錄表
|
|
這三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
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|||||
可報告部門的淨收入 |
|
$ |
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$ |
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未分配給細分市場的金額： |
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其他收入，淨額 |
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( |
) |
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門店運營費用 |
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一般和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
折舊及攤銷 |
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( |
) |
|
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( |
) |
其他費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
利息和其他財務費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税(費用)福利 |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
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10.承付款和或有事項
環境負債和或有事項
該公司受某些聯邦和州環境法律和法規的約束，這些法律和法規與其儲存和銷售燃料和其他燃料產品的地點以及出租或轉租給獨立經銷商的自有和租賃地點有關。截至2022年3月31日和2021年12月31日，環境債務總額為#美元
本公司維持某些環境保險政策，並參與各種國家地下儲罐基金，使其有權因減輕環境損失而獲得補償。據估計，將從其保險單和各種州基金中收回的風險敞口總額為#美元。
資產報廢債務
作為其經營的便利店燃料業務的一部分，在大多數其他自有和租賃給獨立經銷商的地點，以及某些其他獨立經銷商地點，都有公司負責的地下儲油罐。拆除地下儲油罐的未來成本在地下儲油罐的估計剩餘使用年限或適用租約終止時確認。資產報廢債務的公允價值負債以及相關長期資產的賬面價值相應增加的負債，在安裝地下儲罐時入賬。估計負債是基於拆除地下儲罐的歷史經驗、估計的儲罐使用壽命、外部對未來拆除儲罐成本的估計以及當前和預期的聯邦和州法規對拆除儲罐的要求，以及貼現。本公司已記錄資產報廢債務#美元。
購買承諾
在正常業務過程中，該公司簽訂了與其燃料供應有關的各種採購協議，其中包括不同數量的承諾。鑑於新冠肺炎疫情導致加侖銷量減少，該公司的主要燃料供應商已暫停(在不同供應商之間的不同時期)其與公司簽訂的協議中關於購買最低加侖數量的要求，包括此類供應商的激勵協議中的此類要求。截至2022年3月31日，加侖銷量的減少並未影響該公司履行與其主要供應商達成的協議規定的承諾。
法律事務
19
目錄表
在正常業務過程中，公司作為原告和被告參與了各種法律訴訟。根據法律顧問對該等事宜的估計，本公司管理層相信，該等法律行動在性質上屬例行公事，並附帶於本公司的業務運作，而該等事宜的最終解決方案不可能對本公司的業務、財務狀況、營運業績及現金流產生重大不利影響。
11.關聯方交易
12.潛在收購
在……上面
購買協議中規定的交易總對價約為#美元。
13.後續事件
截至2022年3月31日，約為$
20
目錄表
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營結果。
閣下應將本討論連同本季度報告10-Q表格內其他地方的未經審核簡明綜合財務報表、相關附註及其他財務資料，連同本公司截至2021年12月31日止年度報告10-K表格(下稱“Form 10-K”)所載經審核綜合財務報表、相關附註及其他資料一併閲讀。以下討論包含涉及大量風險和不確定因素的假設、估計和其他前瞻性陳述，包括在10-K表格第I部分第1A項和本10-Q表格季度報告第II部分第1A項中“風險因素”中討論的那些，以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中所描述的那些。這些風險可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
概述
Arko Corp.於2020年8月26日根據特拉華州的法律成立。我們的普通股、每股面值0.0001美元的普通股(以下簡稱普通股)和公開交易權證均在納斯達克股票市場(簡稱納斯達克)掛牌交易。GPM Investments，LLC是一家特拉華州的有限責任公司，我們稱之為GPM，是我們的經營實體和間接全資子公司。
總部設在弗吉尼亞州里士滿的我們是領先的獨立便利店運營商，截至2022年3月31日，我們是美國第六大便利店連鎖店。按門店數量排名，經營着1,396家零售便利店。截至2022年3月31日，我們經營19歲以下的商店 區域商店品牌包括1-Stop、Admiral、Apple Market®、麪包盒、ExpressStop、E-Z Mart®、Fas Mart®、Funmarket®、Handy Mart、Jiffi Stop®、Li‘l Cricket、隔壁商店®、Roadrunner Markets、Rstore、Scotchman®、海岸Stop®、城市之星、鄉村食品儲藏室®和Young’s。我們在地理上非常多元化，截至2022年3月31日，我們在33個州以及美國中部、中西部、東北部、東南部和西南部的哥倫比亞特區開展業務。
我們的收入來自燃料的零售銷售和我們商店提供的產品，以及燃料的批發分銷。我們的零售店提供各種冷熱食品服務、飲料、香煙和其他煙草產品、糖果、鹹味零食、雜貨、啤酒和一般商品。我們在400多家公司經營的門店提供餐飲服務。餐飲服務類別包括熱和新鮮食品、熟食店、炸雞、麪包店、披薩、滾筒燒烤食品和其他熟食。我們目前正在擴大與最初的紐約披薩Sbarro的合作伙伴關係，並預計在2022年增加50家新店。我們提供超值的食物菜單，包括熱狗和雞肉三明治等。此外，我們還經營着90多家由國內主要品牌組成的品牌快餐店。此外，我們還提供許多傳統便利店服務，包括彩票、預付產品、禮品卡、匯票、自動取款機、遊戲和其他輔助產品和服務。我們還在大約90個地點通過洗車獲得收入。
我們的可報告部門如下所述。
零售細分市場
零售部門包括連鎖零售店的運營，其中包括向零售客户銷售燃料產品和其他商品的便利店。在我們的便利店，我們擁有商品和燃料庫存，並僱傭人員管理商店。
批發細分市場
批發部門以成本加成或寄售的方式向獨立經銷商供應燃料。對於寄售安排，我們保留現場燃料庫存的所有權，負責將燃料定價給最終消費者，並分享寄售經銷商銷售燃料所賺取的毛利潤的一部分。對於成本加成安排，我們以固定費用的基礎上向獨立經銷商和大宗買家銷售燃料。對獨立經銷商的銷售價格是根據與獨立經銷商的相關協議條款確定的，這通常反映了我們的總燃料成本加上運輸成本、即時支付折扣、回扣和保證金。
GPMP網段
GPMP業務包括GPM Petroleum LP(簡稱GPMP)的業務，該公司主要向GPM及其燃料銷售子公司(包括零售和批發部門)銷售和供應燃料，價格為GPMP的燃料成本(包括税收和運輸)加上固定利潤率。
21
目錄表
影響我們業務的趨勢
在過去的幾年裏，我們實現了強勁的門店增長，主要是通過實施非常成功的收購戰略。從2013年到2022年3月31日，我們完成了20項收購。因此，我們的門店數量從2011年的320個站點增長到2022年3月31日的3,021個站點，其中1,396個站點作為零售便利店運營，1,625個站點 是我們向獨立經銷商供應燃料的地點。這些戰略收購已經對我們公佈的業績產生了重大影響，我們預計將繼續產生重大影響，並可能使各時期的業績難以進行比較。2021年11月，我們完成了對36家Handy Mart零售便利店的收購，2021年5月，我們完成了對60家ExpressStop零售便利店的收購(統稱為2021收購)。隨着我們取得了巨大的規模和規模，我們加強了對有機增長的關注，包括實施全公司範圍的營銷和銷售計劃，我們相信這將導致我們收購的所有資產的顯著價值增值。
下表提供了我們在零售和批發領域的收購、轉換和關閉的歷史記錄：
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這三個月 |
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零售細分市場 |
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2022 |
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2021 |
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期初站點數量 |
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1,406 |
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1,330 |
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收購的地點 |
|
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— |
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— |
|
轉換為寄售的公司控制的網站 |
|
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(6 |
) |
|
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— |
|
關閉、搬遷或剝離的地點 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(6 |
) |
期末站點數量 |
|
|
1,396 |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
這三個月 |
|
|||||
批發細分市場1 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初站點數量 |
|
|
1,628 |
|
|
|
1,597 |
|
新開放或重新開放的網站2 |
|
|
19 |
|
|
|
14 |
|
寄售或燃料供應地點 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
關閉、搬遷或剝離的地點 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(14 |
) |
期末站點數量 |
|
|
1,625 |
|
|
|
1,597 |
|
1不包括大宗和現貨買家。
2包括所有已簽署的燃料供應協定，而不論燃料分配開始日期。
便利店行業一直有一種持續的趨勢，重點是增加和改善店內餐飲服務，包括新鮮食品、快速服務餐廳或專有食品供應。我們認為，消費者可能更有可能光顧包括這種新的和改進的食品供應的便利店，這也可能導致此類商店的內部商品銷售或燃料銷售增加。雖然我們的食品和飲料銷售在新冠肺炎疫情期間受到了負面影響，但我們相信，隨着疫情影響的消退，這一趨勢將扭轉。我們目前提供的餐飲服務因商店而異，主要包括熱的和新鮮的食物、熟食店、炸雞、麪包店、披薩、滾筒烤架和其他熟食。在精選的商店，我們提供物有所值的食物，如熱狗和雞肉三明治。歷史上，我們一直依賴數量有限的特許快餐店和店內熟食店來推動客户流量，而不是其他類型的餐飲服務。因此，我們相信，我們對餐飲服務的滲透率不足為我們提供了一個機會，以擴大餐飲服務產品和利潤率，以應對不斷變化的消費者行為。此外，我們相信，繼續投資於新技術平臺和應用程序，以適應不斷變化的消費者飲食偏好，包括非接觸式結賬、預購服務和送貨，將進一步推動盈利能力的增長。
我們的運營結果受到我們銷售的每加侖燃料的零售利潤率的顯著影響。雖然我們預計同一家門店的燃料銷售量將隨着時間的推移保持穩定，儘管它們受到了新冠肺炎的負面影響，我們在這些銷售中實現的燃料利潤率也將保持穩定，但這些燃料利潤率可能會迅速變化，因為它們受到許多因素的影響，這些因素包括：成品油價格；惡劣天氣導致的供應中斷；供應鏈中斷；煉油廠機械故障；以及我們運營的當地市場的競爭。
我們的主要產品汽油和柴油的成本受到美國燃料批發成本的很大影響。我們試圖通過零售價格的變化將批發燃料成本的變化轉嫁給我們的客户；然而，我們並不總是能夠做到這一點。零售價的任何相關上調或下調的時間主要受競爭條件的影響。作為一個
22
目錄表
因此，當燃料成本在較長時期內逐漸上升時，我們往往會經歷較低的燃料利潤率，而當燃料成本在較短時期內下降或波動較大時，我們往往會經歷較高的燃料利潤率。在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度，由於汽油和柴油價格的波動，我們經歷了歷史上較高的燃料利潤率。
我們還在競爭激烈的零售便利市場運營，其中包括運營和服務與我們提供的類似的企業。我們面臨着來自其他大型連鎖運營商的激烈競爭。特別是，大型便利店連鎖店近年來增加了門店數量，並對現有門店進行了改造，增強了競爭地位。我們認為，由提供品牌或非品牌燃料的個體經營者管理的便利店也是市場上的重要競爭對手。便利店行業也面臨着來自其他零售部門的競爭，包括雜貨店、大型倉庫零售店、一元店和藥店。
業務亮點
同一門店的商品貢獻和燃料貢獻增加，加上我們批發部門的燃料貢獻增加，對我們在2022年第一季度的運營業績產生了積極影響。此外，與2021年第一季度相比，2021年的收購有助於我們2022年第一季度的運營業績改善。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的一般和行政費用有所增加，主要原因是工資增加和基於股份的薪酬支出。
新冠肺炎
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。在整個疫情期間，我們的便利店和獨立經銷商一直在繼續運營，並一直向公眾開放，因為便利店和加油站一直被包括美國國土安全部在內的許多聯邦和州當局視為基本業務，因此不受許多針對其他美國企業的關閉令的約束。
新冠肺炎疫情降低了客户訪問頻率和我們網站的加侖銷量，然而，我們看到燃料利潤率和商品籃子的增長抵消了這一下降。自2021年初以來，隨着企業繼續重新開業，客户流量增加，我們看到燃料量增加。此外，我們的公司辦公室過渡到遠程工作，但我們相信，在擴大全國範圍內公司角色的招聘範圍的同時，我們保持或提高了生產率。雖然我們看到勞動力短缺和供應鏈中斷增加了我們的運營成本，但我們已經通過幾項招聘計劃和利用我們與供應商的強大合作伙伴關係解決了這些短缺和中斷問題。儘管最近經濟活動復甦，但鑑於出現的變種病毒株，新冠肺炎大流行可能會由於隔離、地點關閉、疾病和旅行限制而繼續影響我們的運營以及我們客户和供應商的運營。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，且無法預測，包括但不限於高水平感染和住院的恢復、病毒的新變種、由此對員工、客户、供應商和供應商的影響、供應鏈中斷和補救行動以及聯邦、州和地方政府採取的任何刺激措施，以及正常的經濟和運營條件受到多大程度的影響。因此，我們目前無法合理估計未來的影響。
季節性
我們的業務是季節性的，由於我們客户的氣候和季節性購買模式普遍改善，我們第二季度和第三季度的營業收入在歷史上一直明顯高於第一季度和第四季度。惡劣的天氣，特別是美國中西部和東北部地區冬季的天氣，可能會對我們的財務業績產生負面影響。
截至2022年和2021年3月31日的三個月的經營業績
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所包含的我們經營業績的逐期比較，是使用我們的簡明綜合中期財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關附註編制的。以下討論應與該等簡明中期綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
23
目錄表
合併結果
下表顯示了我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合業績，以及某些關鍵指標。
|
|
這三個月 |
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2022 |
|
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2021 |
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收入： |
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(單位：千) |
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燃料收入 |
|
$ |
1,583,526 |
|
|
$ |
1,102,947 |
|
商品收入 |
|
|
366,985 |
|
|
|
359,281 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
22,300 |
|
|
|
22,128 |
|
總收入 |
|
|
1,972,811 |
|
|
|
1,484,356 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
燃料成本 |
|
|
1,470,649 |
|
|
|
1,012,798 |
|
商品成本 |
|
|
258,793 |
|
|
|
260,754 |
|
門店運營費用 |
|
|
166,538 |
|
|
|
144,938 |
|
一般和行政 |
|
|
31,785 |
|
|
|
26,713 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
24,636 |
|
|
|
24,242 |
|
總運營費用 |
|
|
1,952,401 |
|
|
|
1,469,445 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
1,121 |
|
|
|
1,672 |
|
營業收入 |
|
|
19,289 |
|
|
|
13,239 |
|
利息和其他財務費用，淨額 |
|
|
(15,975 |
) |
|
|
(28,617 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
3,314 |
|
|
|
(15,378 |
) |
所得税(費用)福利 |
|
|
(1,005 |
) |
|
|
722 |
|
股權投資收益(虧損) |
|
|
9 |
|
|
|
(6 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
2,318 |
|
|
$ |
(14,662 |
) |
減去：非控股權益的淨收入 |
|
|
79 |
|
|
|
74 |
|
可歸因於Arko公司的淨收益(虧損)。 |
|
$ |
2,239 |
|
|
$ |
(14,736 |
) |
A系列可贖回優先股股息 |
|
|
(1,418 |
) |
|
|
(1,402 |
) |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
$ |
821 |
|
|
$ |
(16,138 |
) |
售出的燃油加侖 |
|
|
456,892 |
|
|
|
448,315 |
|
燃料利潤率，每加侖美分1 |
|
|
24.7 |
|
|
|
20.1 |
|
商品貢獻2 |
|
$ |
108,192 |
|
|
$ |
98,527 |
|
商品保證金3 |
|
|
29.5 |
% |
|
|
27.4 |
% |
調整後的EBITDA4 |
|
$ |
50,108 |
|
|
$ |
42,303 |
|
1 計算方法為燃料收入減去燃料成本除以售出的燃料加侖。
2計算方法為商品收入減去商品成本。
3計算方法為商品貢獻除以商品收入。
4 請參閲“非公認會計準則計量的使用下面討論這一非GAAP業績衡量標準以及與淨收益(虧損)相關的對賬。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，燃料收入比2021年第一季度增加了4.806億美元，增幅為43.6%。燃料收入的增加主要是由於與2021年收購相關的銷售增加加侖，以及與2021年第一季度相比，燃料平均價格大幅上漲，但與2021年第一季度相比，2022年第一季度同一門店銷售的加侖數量減少，部分抵消了這一增長。
在截至2022年3月31日的三個月裏，商品收入比2021年第一季度增加了770萬美元，增幅為2.1%，這主要是由於2021年的收購。抵消了這些增長的是，同一家商店的商品銷售額下降，以及我們關閉或轉換為經銷商運營的網站的表現不佳的零售店的商品收入下降。
截至2022年3月31日的三個月，其他收入較2021年第一季度增加20萬美元，增幅0.8%，主要與2021年收購帶來的額外收入有關，但彩票佣金減少部分抵消了這一增長。
截至2022年3月31日的三個月，總運營費用比2021年第一季度增加了4.83億美元，增幅為32.9%。與2021年第一季度相比，燃料成本增加了4.579億美元，漲幅為45.2%，原因是燃料售價更高
24
目錄表
平均成本和更高的銷量。與2021年第一季度相比，商品成本減少了200萬美元，降幅為0.8%，這主要是由於同店商品銷售額的相應下降，但被與2021年收購相關的成本增加所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，門店運營費用比2021年第一季度增加了2160萬美元，增幅為14.9%，這是由於2021年收購導致的費用增加以及相同門店的費用增加。
在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年第一季度相比，一般和行政費用增加了510萬美元，或19.0%，主要是由於年度工資增長和基於股份的薪酬支出。
在截至2022年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用比2021年第一季度增加了40萬美元，或1.6%，主要是由於在前12個月期間收購的資產，主要與2021年的收購有關。
在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年第一季度相比，其他費用淨額減少了60萬美元，這主要是由於2022年第一季度處置資產和減值費用的虧損減少。
2022年第一季度的營業收入為1930萬美元，而2021年第一季度為1320萬美元。這一增長主要是由於強勁的燃料和商品業績以及2021年收購帶來的收入增加，但這一增長被門店運營費用以及一般和行政費用的增加部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，利息和其他財務支出較2021年第一季度淨減少1,260萬美元，主要是由於與公有權證、私募認股權證和遞延股份(各自的定義見本10-Q表季度報告中未經審計的簡明綜合財務報表附註8的定義)的公允價值調整有關的支出減少990萬美元，但被2021年較低的未償還債務和同期錄得的淨外幣收益減少部分抵消。此外，2021年第一季度還記錄了450萬美元的額外利息支出，用於提前贖回債券(C系列)。
在截至2022年3月31日的三個月裏，所得税支出為100萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，所得税優惠為70萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，公司應佔淨收益為220萬美元。截至2021年3月31日的三個月，公司應佔淨虧損為1,470萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為5010萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為4230萬美元。2021年的收購為2022年第一季度的調整後EBITDA貢獻了約400萬美元。與2021年第一季度相比，這些商店的商品貢獻和燃料貢獻的增加也對2022年第一季度的調整後EBITDA產生了積極影響，但這一影響因人員成本上升、與燃料零售價格上漲有關的信用卡費用增加以及主要與年度工資增長有關的一般和行政費用增加而被部分抵消。請參閲下文“非公認會計準則衡量標準的使用”，以討論非公認會計原則績效衡量標準以及與淨收益(虧損)相關的對賬。
25
目錄表
細分結果
零售細分市場
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月零售細分市場的業績，以及該細分市場的某些關鍵指標。
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入： |
|
(單位：千) |
|
|||||
燃料收入 |
|
$ |
854,667 |
|
|
$ |
576,304 |
|
商品收入 |
|
|
366,985 |
|
|
|
359,281 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
16,324 |
|
|
|
16,977 |
|
總收入 |
|
|
1,237,976 |
|
|
|
952,562 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
燃料成本 |
|
|
776,885 |
|
|
|
515,136 |
|
商品成本 |
|
|
258,793 |
|
|
|
260,754 |
|
門店運營費用 |
|
|
156,619 |
|
|
|
136,325 |
|
總運營費用 |
|
|
1,192,297 |
|
|
|
912,215 |
|
營業收入 |
|
$ |
45,679 |
|
|
$ |
40,347 |
|
售出的燃油加侖 |
|
|
239,558 |
|
|
|
226,112 |
|
同店燃油加侖銷量下降(%)1 |
|
|
(3.1 |
%) |
|
|
(13.8 |
%) |
燃料利潤率，每加侖美分2 |
|
|
37.5 |
|
|
|
32.1 |
|
同店商品銷售額(下降)增長(%)1 |
|
|
(3.5 |
%) |
|
|
6.0 |
% |
不含香煙的同店商品銷售額增長(%)1 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
9.2 |
% |
商品貢獻3 |
|
$ |
108,192 |
|
|
$ |
98,527 |
|
商品保證金4 |
|
|
29.5 |
% |
|
|
27.4 |
% |
1同一家店是便利店行業常用的衡量標準。我們認為一個商店是從第一季度開始的同一商店，其中該商店在前一年有整整一個季度的活動。請參閲“非公認會計準則計量的使用“以下是關於這一措施的討論。
2計算方法為燃料收入減去燃料成本除以售出的燃料加侖；不包括支付給GPMP的燃料成本的估計固定利潤率。
3計算方法為商品收入減去商品成本。
4計算方法為商品貢獻除以商品收入。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
零售收入
在截至2022年3月31日的三個月裏，燃料收入比2021年第一季度增加了2.784億美元，增幅為48.3%。燃料收入增加的原因是，與2021年同期相比，2022年第一季度燃料平均零售價每加侖上漲1.02美元，但由於管理產量和利潤率以優化燃料利潤率，同一門店銷售的加侖減少了約3.1%，即680萬加侖，抵消了這一增長。表現不佳的零售店在過去12個月裏被關閉或轉變為獨立經銷商，以優化盈利能力，對2022年第一季度的加侖銷量產生了負面影響。此外，2021年的收購貢獻了2230萬加侖的銷售，即7920萬美元的燃料收入。
在截至2022年3月31日的三個月裏，商品收入比2021年第一季度增加了770萬美元，增幅為2.1%。2021年的收購貢獻了大約2400萬美元的商品收入。與2021年第一季度相比，2022年第一季度同店商品銷售額下降了1260萬美元，降幅為3.5%。同店商品銷售額下降的主要原因是捲煙收入下降和對基本產品的需求減少，但這部分被包裝飲料、中心商店項目、冷凍食品、Grab-n-Go和其他煙草產品收入的增加所抵消，這些收入是營銷舉措的結果，包括擴大類別種類以及對冰箱和冰櫃的投資。此外，關閉或轉換為獨立經銷商的表現不佳的零售店的商品收入也有所下降。
26
目錄表
截至2022年3月31日的三個月，與2021年第一季度相比，其他收入淨減少70萬美元，降幅3.8%，主要與彩票佣金減少有關，這部分被2021年收購的額外收入所抵消。
零售營業收入
截至2022年3月31日的三個月，燃料利潤率與2021年同期相比有所增長，主要與2021年收購帶來的約790萬美元的燃料利潤和970萬美元的同店燃料利潤(不包括GPMP的公司間費用)有關。2022年第一季度，同一家門店的每加侖燃料利潤率為每加侖37.8美分，而2021年第一季度為每加侖32.2美分。
在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比，商品貢獻增加了970萬美元，或9.8%，商品利潤率從前一時期的27.4%增加到29.5%。這一增長是由於2021年收購帶來的660萬美元的商品貢獻，以及相同門店的商品貢獻增加380萬美元。2022年第一季度，同一門店的商品貢獻增加，主要是由於包裝飲料、中心商店項目、啤酒和葡萄酒以及其他煙草產品的貢獻增加。2022年第一季度，同一門店的商品利潤率為29.4%，而2021年第一季度為27.3%。
在截至2022年3月31日的三個月中，門店運營費用比截至2021年3月31日的三個月增加了2030萬美元，或14.9%，原因是與2021年收購相關的費用約為1200萬美元，以及相同門店的費用增加，包括人員成本和零售價格上漲導致的信用卡費用增加。我們關閉或轉換為獨立經銷商的表現不佳的零售店部分抵消了商店運營費用的增加。
批發細分市場
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月批發細分市場的結果，以及該細分市場的某些關鍵指標。
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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(單位：千) |
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燃料收入 |
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$ |
727,697 |
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|
$ |
525,488 |
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其他收入，淨額 |
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5,722 |
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4,939 |
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總收入 |
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733,419 |
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530,427 |
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運營費用： |
|
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燃料成本 |
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715,503 |
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518,929 |
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門店運營費用 |
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10,503 |
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9,190 |
|
總運營費用 |
|
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726,006 |
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528,119 |
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營業收入 |
|
$ |
7,413 |
|
|
$ |
2,308 |
|
售出的燃料加侖-燃料供應地點 |
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180,941 |
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183,645 |
|
售出的燃油加侖-寄售代理地點 |
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35,997 |
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37,911 |
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燃料利潤率，每加侖美分1-燃料供應地點 |
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7.0 |
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5.1 |
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燃料利潤率，每加侖美分1-寄售代理地點 |
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29.0 |
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21.9 |
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1計算方法為燃料收入減去燃料成本除以售出的燃料加侖；不包括支付給GPMP的燃料成本的估計固定利潤率。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
批發收入
在截至2022年3月31日的三個月裏，燃料收入比2021年第一季度增加了2.022億美元。批發收入受益於與2021年第一季度相比，2022年第一季度燃料平均價格的上漲，但這一漲幅被售出的2.1%的加侖汽油部分抵消。在燃料收入增加的總額中，約1.706億美元的增加是由於燃料供應地點造成的。
批發營業收入
在截至2022年3月31日的三個月裏，燃料貢獻增加了約540萬美元(不包括GPMP的公司間費用)。在燃料供應地點，燃料貢獻增加了330萬美元(不包括GPMP的公司間費用)，燃料利潤率比2021年第一季度有所增加，主要原因是與燃料成本上升和更大的燃料回扣有關的更多及時工資折扣。在寄售代理地點，燃料繳款增加了210萬美元(不包括公司間費用
27
目錄表
與2021年第一季度相比，GMP)和燃料利潤率也有所增加，這主要是由於與更高的燃料成本、更大的燃料回扣和更高的機架到零售利潤率相關的更大的即時工資折扣。
在截至2022年3月31日的三個月裏，門店運營費用比截至2021年3月31日的三個月增加了130萬美元。
GPMP網段
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的GPMP細分市場的結果，以及該細分市場的某些關鍵指標。
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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(單位：千) |
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燃料收入--部門間 |
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$ |
1,275,721 |
|
|
$ |
819,467 |
|
燃料收入--外部客户 |
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1,162 |
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1,155 |
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其他收入，淨額 |
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254 |
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255 |
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總收入 |
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|
1,277,137 |
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|
820,877 |
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運營費用： |
|
|
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燃料成本 |
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1,253,982 |
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798,200 |
|
一般和行政費用 |
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|
706 |
|
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|
711 |
|
折舊及攤銷 |
|
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1,842 |
|
|
|
1,843 |
|
總運營費用 |
|
|
1,256,530 |
|
|
|
800,754 |
|
營業收入 |
|
$ |
20,607 |
|
|
$ |
20,123 |
|
售出的燃料加侖--部門間 |
|
|
457,673 |
|
|
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448,027 |
|
售出的燃油加侖-外部客户 |
|
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396 |
|
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647 |
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燃料利潤率，每加侖美分1 |
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5.0 |
|
|
|
5.0 |
|
1計算方法為燃料收入減去燃料成本除以售出的燃料加侖。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
GPMP收入
在截至2022年3月31日的三個月裏，燃料收入比2021年第一季度增加了4.563億美元。燃料收入增加的原因是，與2021年第一季度相比，售出的加侖數增加，燃料的平均價格上漲。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，其他收入淨額為30萬美元，主要與出租給獨立經銷商的某些網站的租金收入有關。
GPMP營業收入
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的燃料利潤率增加了50萬美元，這主要是由於以固定利潤率向零售和批發部門銷售的額外加侖。
在截至2022年3月31日的三個月中，一般、行政、折舊和攤銷費用總額與可比上一時期相似。
非公認會計準則計量的使用
我們在“同一家店”的基礎上披露非GAAP衡量標準，其中排除了在適用期間內不是“同一家店”的任何店的結果。一家商店被認為是從第一季度開始的同一家商店，在第一季度，該商店在前一年有整整一個季度的活動。我們相信，這些信息為我們正在進行的經營業績提供了更大的可比性。這項計量和下文所述的計量都不應被視為根據美國公認會計原則(“GAAP”)提出的計量的替代方案，都不是非GAAP財務計量。
我們將EBITDA定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。經調整的EBITDA進一步調整EBITDA，剔除出售資產的收益或虧損、減值費用、收購成本、其他非現金項目以及其他非常或非經常性費用。EBITDA和調整後的EBITDA均為非公認會計準則財務指標。
28
目錄表
我們使用EBITDA和調整後的EBITDA進行運營和財務決策，並相信這些衡量標準在評估我們的業績時很有用，因為它們剔除了我們不認為是我們經營業績指標的某些項目。我們的許多投資者、證券分析師和其他感興趣的機構也使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們在報告期內的運營和財務表現。我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA的列報為投資者提供了有用的信息，因為它使投資者能夠了解我們內部用於運營決策、預算、評估收購目標和評估我們的經營業績的關鍵指標。
EBITDA和調整後的EBITDA不是公認會計準則下的術語，不應被視為淨收益(虧損)或根據公認會計準則列報的任何其他財務指標的替代品。這些措施作為分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則報告的我們結果分析的替代品。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
由於非GAAP財務指標不是標準化的，根據我們的定義，相同的商店指標EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。因此，可能無法將我們使用的這些非公認會計準則財務指標與其他公司使用的財務指標進行比較。
下表包含截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
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這三個月 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
2,318 |
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$ |
(14,662 |
) |
利息和其他融資費用，淨額 |
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15,975 |
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28,617 |
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所得税支出(福利) |
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1,005 |
|
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(722 |
) |
折舊及攤銷 |
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24,636 |
|
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24,242 |
|
EBITDA |
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|
43,934 |
|
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37,475 |
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非現金租金支出(A) |
|
|
1,946 |
|
|
|
1,771 |
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採購成本(B) |
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|
681 |
|
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611 |
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資產處置損失和減值費用(C) |
|
|
764 |
|
|
|
1,375 |
|
基於股份的薪酬費用(D) |
|
|
2,774 |
|
|
|
1,026 |
|
(收益)股權投資虧損(E) |
|
|
(9 |
) |
|
|
6 |
|
其他(F) |
|
|
18 |
|
|
|
39 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
50,108 |
|
|
$ |
42,303 |
|
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是來自運營的現金流、我們信貸安排下的可用性和我們的現金餘額。我們的主要流動資金需求是為目前的業務融資，為包括收購在內的資本支出提供資金，以及償還債務。我們購買庫存的資金主要來自傳統的貿易信貸，輔之以相對較快的庫存週轉，以及運營產生的現金。這樣的週轉使我們可以在不需要大量資金的情況下進行運營
29
目錄表
現金和營運資金的數額。我們在很大程度上依賴於內部產生的現金流和借款，我們相信這足以滿足我們在可預見的未來的流動性需求。
我們履行償債義務和其他資本要求的能力，包括資本支出以及收購成本，將取決於我們未來的經營業績，而這些業績又將受到一般經濟、財務、商業、競爭、立法、監管和其他條件的影響，其中許多條件不是我們所能控制的。作為我們正常業務的一部分，我們將根據市場情況，不時考慮償還、贖回、回購或再融資我們的債務。我們經營計劃的變化、低於預期的銷售額、增加的費用、收購或其他事件可能會導致我們在未來尋求額外的債務或股權融資。不能保證融資將以可接受的條款提供，或者根本不能。債務融資如果可行，可能會施加額外的現金支付義務以及額外的契約和運營限制。
截至2022年3月31日，我們擁有約7.44億美元的強大流動性狀況，包括約3億美元的現金和短期投資，以及我們信貸額度下約4.44億美元的可用資金。這一流動性狀況目前為我們提供了足夠的資金，從我們現有的現金餘額中履行我們的合同義務和其他義務。截至2022年3月31日，我們在1.4億美元的PNC信用額度(定義如下)下沒有未償還借款，在M&T設備信用額度下沒有1,230萬美元的未使用可用性，在我們的5.00億美元的Capital One信用額度(定義如下)下沒有3.01億美元的未使用可用性，我們可以尋求增加到7.0億美元，前提是從當前貸款人或其他銀行獲得額外的融資承諾，並符合某些其他條款。
2022年2月23日，我們宣佈董事會(“董事會”)宣佈季度股息為每股普通股0.02美元，2022年3月29日支付給截至2022年3月15日登記在冊的股東，總額約為250萬美元。2022年5月4日，我們宣佈董事會宣佈將於2022年6月15日向截至2022年5月31日登記在冊的股東支付季度股息每股普通股0.02美元。本公司普通股應付股息的金額及時間由本公司董事會全權決定，本公司董事會將持續根據本公司整體資本分配策略評估派息，並考慮本公司當前及預期收益、財務狀況、現金需求及其他因素。我們不能保證我們將繼續支付這種股息或這種股息的數額。
2022年2月23日，我們還宣佈，我們的董事會已批准了一項股份回購計劃，回購總額高達5000萬美元的已發行普通股。在截至2022年3月31日的三個月內，我們根據回購計劃回購了約140萬股普通股，回購金額約為1200萬美元，或平均股價為8.49美元。股票回購計劃沒有規定的到期日。我們是否回購股份以及回購股份的程度取決於許多因素，包括我們的財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景以及管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素，該計劃可能隨時被修改、暫停或終止。回購可不時通過公開市場購買進行，包括根據符合交易法規則10b5-1(C)要求的預先設定的交易計劃、私下協商的交易、根據與一個或多個交易對手達成的加速股份回購協議或其他方式。
到目前為止，我們主要通過運營產生的資金、從供應商那裏收到的資金、售後回租交易、發行債務和現有現金來為資本支出提供資金。未來為運營、收購以及拆毀和重建、改造和更新商店提供資金所需的資金預計將來自手頭現金、運營產生的現金、信貸額度下的可獲得性，以及根據情況可能需要的額外長期債務和設備租賃。在短期和長期，我們目前預計我們的資本支出計劃將主要專注於通過收購、夷為平地和重建、重建和更新商店來擴大我們的商店基礎，以及維護我們自己的物業和設備，包括將所有加油器升級為符合EMV標準。我們預計在隨後的幾年中總共花費大約1600萬美元來升級我們所有的燃料分配器，使其符合EMV標準。我們預計這樣的資本需求不會對流動性產生不利影響。
截至2022年和2021年3月31日的三個月的現金流
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，經營活動、投資活動和融資活動提供(用於)的現金淨額如下：
30
目錄表
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：千) |
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提供的現金淨額(用於)： |
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經營活動 |
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$ |
30,062 |
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|
$ |
11,276 |
|
投資活動 |
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(23,862 |
) |
|
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(16,645 |
) |
融資活動 |
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(21,845 |
) |
|
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(83,143 |
) |
匯率的影響 |
|
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(16 |
) |
|
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(1,462 |
) |
總計 |
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$ |
(15,661 |
) |
|
$ |
(89,974 |
) |
經營活動
運營提供的現金流是我們流動性的主要來源。歷史上，我們主要依賴經營活動提供的現金，並根據需要不時從我們的信貸安排和其他債務或股權交易中借款，為我們的運營和資本支出提供資金。經營活動提供的現金流主要受我們的淨收入和營運資本變化的影響。
在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金流為3010萬美元，而去年同期為1130萬美元 2021年第一季度為100萬。2022年第一季度的增長主要是由於淨利息支付減少了約1040萬美元，調整後的EBITDA增加，主要是由於相同門店的商品和燃料貢獻增加以及2021年的收購。
投資活動
投資活動中使用的現金流主要反映用於收購以及更換和維護企業使用的現有設施和設備的資本支出。
在截至2022年3月31日的三個月裏，用於投資活動的現金比2021年前三個月增加了720萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們花費了20.7美元 包括購買某些收費物業在內的資本支出為500萬美元，併為即將進行的對Quarles Petroleum，Inc.某些資產的收購支付了500萬美元的押金(見本季度報告10-Q表中的簡明綜合財務報表附註12)。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們花費了17.5美元 100萬美元用於資本支出，包括購買收費物業。
融資活動
融資活動產生的現金流量主要包括信貸和債務本金的增減、對非控股權益的分配以及普通股和優先股的發行，扣除支付的股息和普通股回購後的淨額。
在截至2022年3月31日的三個月中，籌資活動主要是淨付款320萬美元 對於長期債務，償還融資租賃170萬美元，普通股股息支付250萬美元，A系列可贖回優先股股息支付140萬美元，普通股回購1310萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，融資活動主要包括支付7,480萬美元的長期債務，包括提前贖回債券(C系列)、償還200萬美元的融資租賃、支付160萬美元的A系列可贖回優先股的股息，以及與2020年12月完成的合併交易相關的470萬美元的發行成本。
信貸安排及高級票據
高級附註
2021年10月21日，公司完成了本金總額為4.5億美元的非公開發售，本金總額為5.125釐，2029年到期的優先債券(“高級債券”)。優先票據由本公司若干全資擁有的境內附屬公司(“擔保人”)按無抵押優先基準提供擔保。管理優先票據的契約載有慣常的限制性契約，其中包括一般限制本公司及其幾乎所有附屬公司(I)設定留置權、(Ii)支付股息、收購股本股份及支付次級債務、(Iii)限制某些附屬公司的分派、(Iv)發行或出售某些附屬公司的股本、(V)出售資產、(Vi)與聯屬公司訂立交易、(Vii)進行合併及(Viii)產生債務的能力。優先票據及擔保與本公司及擔保人各自現有及未來的優先非附屬債務具有同等的償付權。
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目錄表
在擔保該等債務的抵押品的價值範圍內，該等債務實際上從屬於本公司及擔保人的所有現有及未來有擔保債務；並在結構上從屬於非擔保人的本公司附屬公司的任何現有及未來債務。
與PNC達成的融資協議
GPM和某些子公司與PNC銀行全國協會(PNC)有一項融資安排，以提供定期貸款和用於為營運資本融資的信用額度(“PNC信用額度”)。PNC信貸額度的本金總額高達1.4億美元。
PNC信用額度產生利息，由GPM選擇：(A)LIBOR加1.75%的保證金或(B)年利率等於替代基本利率加0.5%的保證金，等於(I)PNC基本利率，(Ii)隔夜銀行融資利率加0.5%，和(Iii)LIBOR加1.0%中的最大者，符合協議中的定義。每個季度，LIBOR保證金利率和備用基本利率保證金利率都會根據信貸額度的季度平均未支取額度進行更新。
根據PNC信貸協議規定的條款和限制，考慮到應收款、存貨和信用證的餘額等因素，每月確定PNC信貸額度下的可獲得性計算。截至2022年3月31日，根據PNC信貸協議，未償還信用證金額為770萬美元。
GPMP還與PNC有一筆總額為3240萬美元的定期貸款(“GPMP PNC定期貸款”)。GPMP PNC定期貸款由美國財政部或其他投資級證券擔保，相當於GPMP PNC定期貸款未償還本金的約98%。
與M&T銀行的融資協議
GPM與M&T Bank有一項融資安排，為購買設備提供三年期2000萬美元的信貸額度，該額度可分批借入，如下所述，以及本金總額3,500萬美元的房地產貸款(“M&T定期貸款”)。截至2022年3月31日，該信貸額度下仍有約1230萬美元可用。
每筆額外的設備貸款將有三年的期限，以每月等額本金加利息的方式支付，並將獲得相當於M&T銀行截至該部分適用日期的三年資金成本加3.00%的固定利率。M&T定期貸款的利息為LIBOR加3.00%，於2026年6月到期，按15年攤銷時間表按月分期付款，貸款餘額在到期時支付。
與以Capital one為首的銀行銀團的融資協議，國家協會(“Capital One”)
GPMP與由Capital one，National Association牽頭的銀行銀團有一項循環信貸安排，本金總額高達5億美元(“Capital One信貸額度”)。應GPMP的要求，第一資本信貸額度可增加至7億美元，但須從現有貸款人或其他銀行獲得額外的融資承諾，並受第一資本信貸額度中詳細説明的某些條款的約束。截至2022年3月31日，第一資本信貸額度已提取約1.983億美元，其中約3.01億美元可用。
Capital One信貸額度產生利息，由GPMP選擇：(A)LIBOR加2.25%至3.25%的保證金或(B)年利率等於基本利率加1.25%至2.25%的保證金，等於(I)Capital One的最優惠利率，(Ii)一個月LIBOR加1.0%，及(Iii)聯邦基金利率加0.5%中的最大者，符合協議中的定義。保證金是根據第一資本信貸額度中的一個公式確定的，該公式取決於GPMP的槓桿率。截至2022年3月31日，Capital One信用額度下的未償還信用證為70萬美元。
關鍵會計政策和估算
在截至2022年3月31日的三個月中，我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年報中描述的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，對我們的簡明綜合財務報表和相關附註沒有重大影響。
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
商品價格風險
我們對商品價格風險的風險敞口有限，因為我們與燃料供應商簽訂的某些燃料供應合同中的付款和與數量相關的折扣是基於機動車燃料的市場價格。我們不參與任何燃油價格。
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目錄表
對衝。燃料價格的大幅上漲可能會導致燃料零售價格大幅上漲，並導致對消費者和獨立經銷商的銷售減少。當燃油價格上漲時，我們的一些獨立經銷商可能沒有足夠的信用從我們那裏購買歷史數量的燃油。此外，燃料零售價格的大幅和持續上漲也可能減少消費者需求，從而可能減少我們分發的燃料數量。我們很大一部分銷售額是通過使用信用卡完成的。因為當我們使用信用卡購物時，我們支付的交換費是基於交易金額的，加油站更高的燃油價格和更高的加侖移動導致更高的信用卡費用。這些額外費用增加了運營費用。
利率風險
根據我們的融資、投資和現金管理活動，我們可能會受到利率變化的市場風險。優先債券的利率是固定的，因此，現行利率的增減不會影響優先債券的償債能力。截至2022年3月31日，我們的Capital One信用額度的利率為3.6%，我們的GPMP PNC定期貸款的利率為0.8%，我們的M&T定期貸款的利率為3.4%。截至2021年3月31日，我們的Capital One信用額度的利率為3.4%，我們的GPMP PNC定期貸款的利率為0.6%。截至2022年3月31日的LIBOR利率僅約為0.4%，因此，我們的敞口很低。如果我們的適用利率增加1%，那麼我們每年的償債能力將增加約260萬美元。商業銀行貸款和債券發行的利率可能高於當前水平，導致我們的財務成本相應增加。儘管這可能會限制我們在債務資本市場籌集資金的能力，但我們預計在收購和資本項目方面仍將保持競爭力，因為我們的競爭對手可能會面臨類似的情況。
2017年，監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。然而，在2021年3月，冰基準管理局宣佈，它將繼續發佈美國隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月的LIBOR，至少持續到2023年6月30日。另類參考利率委員會於2021年7月正式建議使用芝加哥商品交易所集團的前瞻性有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆息。截至2022年3月31日，我們大約36%的債務以浮動利率計息。我們的大部分信貸協議都是在過去三年內簽訂的。該等經修訂的信貸協議包括機制，根據該等機制，標的利率將根據替代LIBOR的另一指數釐定，這是當時市場上的慣例。
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目錄表
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，公司根據《交易所法》實施的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。根據這項評估，管理層得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
公司財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的日曆季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。
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目錄表
第二部分：其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的報告期內，我們在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中對法律訴訟的描述沒有實質性變化。
第1A項。國際扶輪SK因素
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的報告期內，我們的風險因素在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中沒有重大變化。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
下表列出了截至2022年3月31日的季度的股票回購活動(千美元，每股金額除外)：
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購買的股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) |
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根據計劃或計劃可購買的最高美元價值(2) |
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期間 |
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2022年1月1日至2022年1月31日(1) |
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119,142 |
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$ |
8.77 |
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— |
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$ |
— |
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2022年2月1日至2022年2月28日 |
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— |
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— |
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— |
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50,000 |
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March 1, 2022 to March 31, 2022 |
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1,417,862 |
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8.49 |
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1,417,862 |
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37,961 |
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總計 |
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1,537,004 |
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$ |
8.51 |
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1,417,862 |
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$ |
37,961 |
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1除了根據我們公開宣佈的5000萬美元的股票回購計劃購買的普通股外，我們還回購了119,142股普通股，總成本為104萬美元，或平均購買價為每股8.77美元，這與截至2022年3月31日的季度內因歸屬限制性股票單位而發行的股票的淨結算有關。
2除上文附註1所述外，上述所有回購均在公開市場按現行市場利率外加我們的股票回購計劃下的相關費用進行，該計劃授權回購最多5,000萬美元的普通股。我們在2022年2月23日公開宣佈了這一計劃。
項目3.默認UPON高級證券
沒有。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
第六項。陳列品
附件31.1 |
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首席執行官Arie Kotler根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條，對截至2022年3月31日的季度進行的認證。 |
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附件31.2 |
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首席財務官Donald Bassell根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條，對截至2022年3月31日的季度進行的認證。 |
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附件32.1 |
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首席執行官Arie Kotler根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，為截至2022年3月31日的季度頒發的證書。 |
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附件32.2 |
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首席財務官Donald Bassell根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對截至2022年3月31日的季度的證明。 |
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以下是公司截至2022年3月31日的Form 10-Q表格中以內聯XBRL格式編制的財務報表：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明合併經營報表，(Iii)簡明權益變動表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明合併財務報表附註 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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目錄表
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年5月4日 |
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Arko公司 |
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由以下人員提供： |
/s/Arie Kotler |
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姓名： |
阿里.科特勒 |
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標題： |
董事長、總裁兼首席執行官 |
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