美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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(標記一) |
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
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公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年4月29日，有
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的與我們的計劃、目標、估計和目標有關的“前瞻性陳述”。表達對我們未來的預期的聲明，或與產品、銷售、收入、支出、成本、戰略、計劃或收益有關的預測或估計，都是此類聲明的典型，是根據1995年私人證券訴訟改革法作出的。前瞻性陳述是基於管理層對我們未來業績的信念、假設和預期，考慮到管理層目前可以獲得的信息。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“尋求”、“努力”以及類似含義的詞語或此類詞語的否定，表明或表明存在前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實的陳述；它們涉及風險和不確定因素，可能導致我們的實際結果、業績或財務狀況與我們在任何前瞻性陳述中明示或暗示的對未來結果、業績或財務狀況的預期大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於：
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• |
紡織業的競爭性質和全球競爭的影響； |
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貿易監管環境和政府政策和立法的變化； |
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• |
原材料的可獲得性、來源和定價； |
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公司競爭市場的國內和國際總體經濟和行業情況，包括公司無法控制的經濟和政治因素； |
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消費者支出、客户偏好、時尚趨勢和公司產品最終用途的變化； |
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• |
公司客户的財務狀況； |
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• |
失去重要客户或品牌合作伙伴； |
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• |
自然災害、工業事故、電力或水資源短缺、極端天氣條件和公司設施的其他中斷； |
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災難性或非常事件，包括流行病或最近的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)等大流行導致的業務中斷、全球需求中斷或財務業績中斷； |
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公司戰略業務舉措的成功； |
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金融和信貸市場的波動性； |
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償還債務、為資本支出和戰略業務計劃提供資金的能力； |
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以合理條件獲得和獲得信貸； |
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• |
外幣匯率、利率和通貨膨脹率的變化； |
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生產成本的波動； |
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保護知識產權的能力； |
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公司品牌的實力和聲譽； |
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員工關係； |
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吸引、留住和激勵關鍵員工的能力； |
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氣候變化或環境、健康和安全法規的影響； |
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税法、税法的司法或行政解釋和/或此類法律或解釋的變化的影響；以及 |
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“第1A項中討論的其他因素。風險因素“在公司截至2021年6月27日的財政年度的Form 10-K年度報告或公司提交給美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)的其他定期報告和信息中包含。 |
所有這些因素都是難以預測的，含有可能對實際結果產生重大影響的不確定性，可能超出我們的控制。新因素不時出現，管理層無法預測所有該等因素或評估每一因素對本公司的影響。除聯邦證券法可能要求外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。
鑑於所有上述考慮，我們重申，前瞻性陳述並不是未來業績的保證，我們告誡您不要依賴這些陳述。
Unifi，Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月27日的三個月和九個月
目錄
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第一部分-財務信息 |
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頁面 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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1 |
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截至2022年3月27日和2021年6月27日的簡明綜合資產負債表 |
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1 |
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截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的簡明綜合損益表 |
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2 |
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截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 |
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3 |
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截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月股東權益簡明綜合報表 |
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4 |
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截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月簡明合併現金流量表 |
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5 |
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簡明合併財務報表附註 |
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6 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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17 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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34 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
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35 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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36 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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36 |
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第六項。 |
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陳列品 |
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37 |
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簽名 |
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38 |
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第一部分-財務信息
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第1項。 |
財務報表 |
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃資產 |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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應付帳款 |
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應付所得税 |
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流動經營租賃負債 |
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長期債務的當期部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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普通股，$ (分別截至2022年3月27日和2021年6月27日的已發行和已發行股份) |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註。
1
簡明合併損益表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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壞賬利益 |
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其他營業(收入)費用，淨額 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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未合併關聯公司收益中的權益 |
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收回非所得税，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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每股普通股淨收入： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
2
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：千)
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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淨收入 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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利率互換的變動，扣除税收後 $ |
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其他全面收益(虧損)，淨額 |
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綜合收益 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
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股票 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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2021年12月26日的餘額 |
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行使的期權 |
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轉換受限制的股票單位 |
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基於股票的薪酬 |
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根據以下條款回購並註銷的普通股 公開宣佈的計劃 |
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為清繳税款而扣繳的普通股 結清淨股份項下的預提債務 交易記錄 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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淨收入 |
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2022年3月27日的餘額 |
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股票 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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2021年6月27日的餘額 |
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行使的期權 |
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轉換受限制的股票單位 |
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基於股票的薪酬 |
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根據以下條款回購並註銷的普通股 公開宣佈的計劃 |
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為清繳税款而扣繳的普通股 結清淨股份項下的預提債務 交易記錄 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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淨收入 |
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2022年3月27日的餘額 |
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股票 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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2020年12月27日餘額 |
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行使的期權 |
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轉換受限制的股票單位 |
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基於股票的薪酬 |
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為清繳税款而扣繳的普通股 結清淨股份項下的預提債務 交易記錄 |
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( |
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— |
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( |
) |
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— |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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淨收入 |
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— |
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— |
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2021年3月28日的餘額 |
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$ |
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$ |
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股票 |
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普通股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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2020年6月28日的餘額 |
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$ |
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( |
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行使的期權 |
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轉換受限制的股票單位 |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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為清繳税款而扣繳的普通股 結清淨股份項下的預提債務 交易記錄 |
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( |
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( |
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( |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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淨收入 |
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2021年3月28日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
4
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
|
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期初現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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經營活動： |
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淨收入 |
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將淨收入與現金淨額進行調整 (用於)由經營活動提供的： |
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未合併關聯公司收益中的權益 |
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( |
) |
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( |
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從未合併的附屬公司收到的分發 |
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折舊及攤銷費用 |
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非現金補償費用 |
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遞延所得税 |
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( |
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( |
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資產處置損失 |
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其他，淨額 |
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( |
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( |
) |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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( |
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( |
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盤存 |
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( |
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( |
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其他流動資產 |
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( |
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所得税 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的現金淨額(已用) |
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( |
) |
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投資活動： |
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資本支出 |
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購買無形資產 |
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— |
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其他，淨額 |
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( |
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投資活動使用的現金淨額 |
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( |
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( |
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融資活動： |
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ABL Revolver的收益 |
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— |
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在ABL Revolver上付款 |
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對ABL定期貸款的償付 |
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( |
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建設融資收益 |
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— |
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融資租賃債務的支付 |
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( |
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( |
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根據公開宣佈的計劃回購和註銷普通股 |
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( |
) |
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— |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
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融資活動提供(使用)的現金淨額 |
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( |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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( |
) |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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|
見簡明合併財務報表附註。
5
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.背景
Unifi，Inc.是一家成立於1969年的紐約公司(連同其子公司Unifi、The Company、WE、Us或Our)，是一家跨國公司，製造和銷售由聚酯和尼龍製成的創新的可回收和合成產品，主要銷售給其他紗線製造商和針織商(Unifi的“直接客户”)，這些公司為服裝、襪子、家居、汽車、工業和其他終端市場(Unifi的“間接客户”)生產紗線和/或面料。我們有時將這些間接客户稱為“品牌合作伙伴”。滌綸產品包括部分取向紗(“POY”)、變形紗、溶液紗和筒子紗、加捻紗、整經紗和拉伸纏繞紗，每種紗線都有原絲或回收紗可供選擇。回收的解決方案，由消費前和消費後的廢物製成，包括塑料瓶片(“鱗片”)、樹脂(或“芯片”)和短纖維。尼龍產品包括原絲或回收變形紗、溶液染色紗線和氨綸包覆紗。
Unifi保持着紡織行業最全面的產品供應之一，其中包括一系列專門的、增值的和商品解決方案，主要地理市場在美洲、亞洲和歐洲。Unifi在中國有直接的製造業務
2.列報基礎；簡明説明
隨附的簡明綜合財務報表未經審核，並已根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)編制。正如美國證券交易委員會關於10-Q表的指示所預期的那樣，以下説明已被精簡，因此並不包含與年度財務報表相關的所有披露要求。應參考聯檢組在其2021年6月27日終了財政年度的10-K表年度報告(“2021年10-K表”)中所載的年終經審計的綜合財務報表及其相關説明。
本報告所列財務信息由聯檢組編寫，未經審計。管理層認為，包括正常的經常性調整在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平陳述中期結果所必需的。然而，所顯示的中期結果並不一定代表全年的預期結果。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層利用影響報告金額和某些財務報表披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
除每股金額外，所有金額均以千(2000)為單位列示，除非另有説明。
3.最近的會計聲明
根據工發組織對提交2021年Form 10-K以來發布的會計準則更新的審查，沒有新發布或新適用的會計聲明對工發組織的合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。
4.收入確認
下表列出了按(I)銷售類型分類和(Ii)銷售情況分組的淨銷售額®纖維銷售：
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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第三方製造商 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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||||
|
重現®纖維 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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所有其他產品和服務 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
第三方製造商
第三方製造商的收入主要來自對直接客户的銷售。這種銷售是對Unifi履行相關收入合同所要求的履約義務的滿足。Unifi的每個可報告部門的收入都來自對第三方製造商的銷售。
服務收入
服務收入主要是在提供服務時產生的，通過履行書面協議規定的紡織品收費製造或運輸服務。這種通行費製造和運輸服務是對聯發辦履行相關收入合同要求的履約義務的履行。
6
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
重現®纖維
重現®Fibre代表我們在回收平臺上收集的纖維產品，無論是否添加技術。
從2021財年第四季度開始，由於其產品年度審查滿足重現®纖維定義，Unifi開始將以前被排除在重現®纖維銷售指標。前幾個期間已進行調整，以反映此類銷售，重新歸類的金額並不重要。
可變考慮事項
對於所有可變考慮因素，統合組織酌情使用期望值方法估計數額，該方法考慮到歷史經驗、當前合同要求、特定已知市場事件以及預測的客户購買和付款模式。總體而言，這些準備金反映了Unifi根據合同條款對客户有權獲得的對價金額的最佳估計。可變考慮對聯檢組所有列報期間的財務報表都無關緊要。
5.應收賬款，淨額
應收款，淨額由下列各項組成：
|
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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客户應收賬款 |
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$ |
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$ |
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壞賬準備 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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質量索賠準備金 |
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( |
) |
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( |
) |
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客户應收賬款淨額 |
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其他應收賬款 |
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|
應收賬款總額，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他應收款包括#美元。
6.庫存
庫存包括以下內容：
|
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
|
||
|
原料 |
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$ |
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$ |
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供應品 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總庫存 |
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可變現淨值調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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總庫存 |
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$ |
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|
$ |
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|
7.其他流動資產
其他流動資產包括：
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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供應商保證金 |
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$ |
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$ |
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應收增值税 |
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預付費用和其他 |
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收回非所得税，淨額 |
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合同資產 |
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其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
收回非所得税，淨額
巴西公司需要繳納各種商業運營税，包括用於資助社會保障和失業計劃的流轉税，通常被稱為PIS/COFINS税。Unifi與巴西的許多其他公司一起，對歷史上包括在PIS/COFINS税基中的某些州税的合憲性提出了質疑。
2021年5月13日，巴西最高聯邦法院(SFC)做出有利於納税人的裁決，2021年7月7日，巴西國税局撤回現有上訴。在香港證監會作出決定後，聯邦政府將不會退還這些税款，而是允許多付的款項和相關利息作為抵免未來PIS/COFINS的納税義務。
在產生未來收入時，對聯保部隊追回相關多付索賠的能力沒有任何限制或限制。在2021財政年度，統籌署確認了預計在巴西收回這些非所得税的估計收益。於截至2022年3月27日止季度內，統合會(I)根據證監會作出相關決定後數月內對追討程序的進一步澄清及檢討而調低估計數，及(Ii)將追討申索的預期期限更新至
8.財產、廠房和設備，淨額
財產、廠房和設備(“PP&E”)，淨額由以下部分組成：
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|
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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土地改良 |
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建築物和改善措施 |
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融資租賃項下的資產 |
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機器設備 |
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計算機、軟件和辦公設備 |
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運輸設備 |
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在建工程 |
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PP&E總額 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去：累計攤銷-融資租賃 |
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( |
) |
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( |
) |
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PP&E合計，淨額 |
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$ |
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$ |
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|
9.其他非流動資產
截至2022年3月27日和2021年6月27日，其他非流動資產並不重要。其他非流動資產包括聯發辦對未合併附屬公司的投資：聯合國工業股份有限公司(“聯發基金”)和聯發基金美國有限責任公司(“聯發基金”)(統稱為“聯保基金”)。
聯合國工業股份有限公司
聯合國糧食計劃署的原材料和生產服務由Nilit有限公司根據單獨的供應和服務協議提供。聯合國基金會的財政年度結束於12月31日，它是一家註冊的以色列私營公司，位於以色列的Migdal Ha-Emek。
UNF America LLC
聯合國糧食及農業組織的原材料和生產服務由Nilit America Inc.根據單獨的供應和服務協議提供。該公司的財政年度截止日期為12月31日，是一家位於弗吉尼亞州里奇韋的有限責任公司。在申報所得税方面，夥伴關係被視為合夥企業。
在組建聯陣的同時，聯陣與聯陣和聯聯簽訂了一項供應協議，聯聯同意從聯陣或聯聯購買其第一批優質尼龍POY的所有要求(但某些例外情況除外)。供應協議沒有規定最低採購量，定價通常每六個月談判一次，基於市場價格。截至2022年3月27日，Unifi與本供應協議相關的未結採購訂單為$
Unifi根據本供應協議採購的原材料包括：
|
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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FUFA |
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$ |
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$ |
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聯合國兒童基金會 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月27日和2021年6月27日，聯發基金的應付聯合國基金和聯阿援助團賬款合計為#美元。
聯陣已根據上文討論的供應協議的條款確定聯陣和聯阿援助團是可變利益實體，聯陣是這些實體的主要受益者。因此，這些實體應與聯發辦的財務結果合併。作為(I)統一採購
8
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
基本上所有的t這兩個實體的產出；(2)兩個實體的資產負債表構成
Unifi未合併聯屬公司的簡明資產負債表及損益表資料(包括相互結餘)載於下表。
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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流動資產 |
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$ |
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$ |
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非流動資產 |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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— |
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股東權益和資本賬户 |
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Unifi在未分配收益中的份額 |
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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淨收益(虧損) |
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( |
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折舊及攤銷 |
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已收到的分發 |
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— |
|
10.其他流動負債
其他流動負債包括以下各項：
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
|
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薪金及附帶福利 |
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$ |
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$ |
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激勵性薪酬 |
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遞延收入 |
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利率互換 |
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就業後補充計劃的當期部分 |
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其他 |
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其他流動負債總額 |
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11.長期債務
債務義務
下表列出了聯發辦債務的未償餘額總額、其預定到期日、借款加權平均利率以及長期債務的適用當期部分：
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加權平均 |
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排定 |
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截止日期利率 |
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截至的本金金額 |
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到期日 |
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March 27, 2022 |
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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ABL旋轉器 |
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% |
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— |
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ABL定期貸款 |
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% |
(1) |
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融資租賃義務 |
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(2) |
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建設融資 |
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(3) |
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債務總額 |
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本期ABL定期貸款 |
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融資租賃債務的當期部分 |
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未攤銷債務發行成本 |
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長期債務總額 |
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(1) |
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(2) |
融資租賃債務的預定到期日範圍為 |
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(3) |
請參閲以下小標題下的討論：建設融資瞭解更多信息。 |
9
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
ABL設施
2018年12月18日，Unifi，Inc.及其部分子公司簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議第三修正案和經修訂和重新簽署的擔保和擔保協議第二修正案(“2018修正案”)。2018年修正案修訂了由Unifi，Inc.和一個貸款人辛迪加之間修訂並重新簽署的信貸協議，日期為2015年3月26日，此前已修訂(連同之前和之後的所有修訂，即“信貸協議”)。信貸協議規定了$
ABL貸款按倫敦銀行同業拆息加適用保證金計息
Unifi目前維護
建設融資
2021年5月，Unifi與第三方貸款人達成了一項協議，為我們的資本分配計劃中包括的某些eAFK Evo加工機提供建設期融資。統一財務會計準則記錄在建工程的項目成本和相應的建築融資負債(在長期債務內)。該協議規定在施工期間按月只支付利息，費率為SOFR加
協議下的每一筆借款都規定
預定債務到期日
下表列出了聯發辦2022財政年度剩餘時間、其後四個財政年度及以後未償債務的預定到期日：
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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2026財年 |
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此後 |
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ABL旋轉器 |
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ABL定期貸款 |
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融資租賃義務 |
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總計(1) |
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(1) |
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12.其他長期負債
其他長期負債包括：
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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不確定的税收狀況 |
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就業後補充計劃 |
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其他 |
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其他長期負債總額 |
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$ |
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$ |
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13.所得税
所得税撥備和實際税率如下：
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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所得税撥備 |
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實際税率 |
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% |
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% |
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美國税法的變化
2020年7月20日，美國財政部發布並頒佈了與全球無形低税收入(GILTI)相關的最終規定，允許某些美國納税人選擇將繳納高有效税率的外國收入排除在GILTI範圍之外。GILTI高税收豁免是一項年度選舉，可追溯至2017年12月31日之後的納税年度。截至2021年3月28日的三個月和九個月期間包括一筆離散的税收支出(福利)$
10
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
評税免税額
Unifi定期評估其部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。統合會在作出這項評估時，會考慮應課税暫時性差異的預定逆轉、結轉年度的應課税收入、預測的未來應課税收入及税務籌劃策略。由於Unifi在多個司法管轄區運作，評估是在每個司法管轄區的基礎上進行的，同時考慮到當地税法的影響。截至2021年3月28日的三個月和九個月期間包括離散税收(福利)支出$(
所得税費用
Unifi截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月的所得税撥備是通過將估計的年度有效税率應用於今年迄今的税前賬面收入並對期間發生的離散項目進行調整來計算的。
截至2022年3月27日的三個月和九個月的有效税率高於美國聯邦法定税率，主要是因為遞延税項資產的估值免税額增加，在外國司法管轄區以更高税率徵税的收益，以及未匯出收益的遞延税。
截至2021年3月28日的三個月的有效税率高於美國聯邦法定税率，主要是由於GILTI在美國的現行税率以及在外國司法管轄區以更高税率徵税的收益。在此期間，這些費率影響被申請的額外研究學分部分抵消。截至2021年3月28日的9個月的有效税率高於美國聯邦法定税率，主要原因是美國對GILTI的現行税收、遞延税項資產估值免税額的變化以及在外國司法管轄區以更高税率徵税的收益。這些税率影響被上期追溯的GILTI高税收豁免以及本期申請的額外研發抵免部分抵消。
未確認的税收優惠
聯檢辦定期評估已完成和正在進行的檢查的結果，以確保其所得税撥備充足。某些仍有待審查的報税表利用了前幾個納税年度產生的結轉税項屬性，包括淨營業虧損，這些屬性可能會在審查後進行修訂。
14.股東權益
2018年10月31日，Unifi宣佈其董事會(“董事會”)批准了一項股份回購計劃(“2018年SRP”)，根據該計劃，Unifi被授權收購至多$
下表彙總了Unifi根據2018年SRP在所述財政期間對其普通股的回購和報廢：
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總數 的股份 回購為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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平均價格 按股支付 |
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近似值 價值，5月 但仍被回購 在公開下 已宣佈的計劃 或程序 |
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2019財年 |
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2020財年 |
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2021財年 |
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2022財年(至2022年3月27日) |
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總計 |
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回購的股份已註銷，並具有授權和未發行股份的狀態。回購股份的成本按收購股份的面值計入普通股減值，其餘部分按比例在超出面值的資本和留存收益之間分配。
11
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
15.基於股票的薪酬
在……上面
下表提供了截至2022年3月27日，根據2020年計劃剩餘可供未來發放的獎項數量：
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根據2020年計劃授權 |
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加上：獎勵到期、被沒收或以其他方式終止，未經行使 |
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減去：給予員工的獎勵 |
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減去：授予非僱員董事的獎勵 |
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( |
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可根據2020年計劃發行 |
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發放或發放的股票薪酬單位如下：
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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股票期權 |
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限制性股票單位 |
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既得股份單位 |
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普通股 |
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2021年10月27日，Unifi的股東批准了Unifi，Inc.員工股票購買計劃(ESPP)，正如Unifi，Inc.於2021年9月2日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中所述。ESPP預留
16.金融工具及非金融資產負債的公允價值
Unifi使用外幣遠期合約或利率掉期等衍生金融工具，以減少其持續業務對外幣匯率或利率波動的風險敞口。Unifi不以投機為目的訂立衍生品合約。
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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利息支出 |
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提高利率互換的公允價值 |
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利率互換對增加利息支出的影響 |
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在截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月內，Unifi的資產和負債按公允價值計量沒有重大變化，
如附註11“長期債務”所述，聯保部隊不指定#美元。
Unifi認為，其信用風險狀況或Unifi可用於發行類似期限和平均到期日的債務的利率沒有重大變化，Unifi估計其債務的公允價值接近賬面價值。其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於這些項目的短期性質，其列載金額的財務報表接近公允價值。
17.累計其他全面虧損
累計其他綜合虧損、税後淨額的構成和變動酌情包括以下內容：
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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利息的變動 利率互換 |
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累計 其他 全面 損失 |
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2021年6月27日的餘額 |
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其他綜合收益 |
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2022年3月27日的餘額 |
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( |
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$ |
( |
) |
截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月期間的其他全面收入組成部分的税後影響摘要包括在所附的簡明綜合全面收益表中。
12
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
18.每股收益
計算每股收益(“EPS”)的組成部分如下：
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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淨收入 |
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基本加權平均股份 |
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潛在普通股淨值等價物 |
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稀釋加權平均股份 |
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不計入普通股等價物的計算： |
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反稀釋普通股等價物 |
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不計入稀釋後股份的計算： |
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在達到某些市場條件時授予的未授予的股票期權 |
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每股收益的計算是基於Unifi，Inc.在適用期間的已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算反映了在各自時期內已發行的所有潛在稀釋性普通股的影響，除非這樣做的影響是反攤薄的。
19.承付款和或有事項
集體談判協議
雖然Unifi巴西業務的員工加入了工會，但Unifi的國內或其他外國子公司僱用的勞動力目前都不受集體談判協議的保護。
環境
2004年9月30日，Unifi，Inc.的子公司Unifi Kinston，LLC(“UK”)完成了從Invista S.a.r.l收購位於北卡羅來納州Kinston(“Kinston”)的滌綸長絲製造資產。(“INVISTA”)。金斯頓地塊的土地是根據一項
20.關聯方交易
有幾個
Salem租賃公司的關聯方應付款包括以下內容：
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March 27, 2022 |
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June 27, 2021 |
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應付帳款 |
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經營租賃義務 |
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融資租賃義務 |
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關聯方應付款合計 |
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$ |
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13
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是該公司的重要報告興高采烈的交易記錄：
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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附屬實體 |
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交易類型 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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塞勒姆租賃公司 |
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支付運輸設備費用和融資租賃還本付息 |
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21.業務細分信息
聯發辦將業務部門定義為本組織的組成部分，可獲得不連續的財務信息，並由聯發辦首席執行幹事(首席業務決策者)定期評價其業務結果，以便評估業績和分配資源。在確定應報告的部門時所依賴的統一制的特點包括所售產品的性質、內部組織結構、統籌辦所在地理區域的貿易政策以及協調委員會為評估業績和分配資源而定期審查的信息。
Unifi有四個可報告的細分市場。
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• |
滌綸分部內的業務表現出類似的長期經濟特徵，主要向採用類似分銷方法的類似客户銷售USMCA、NAFTA和CAFTA(統稱為“NACA”)所涵蓋的經濟貿易區。這些業務的收入主要來自制造以聚酯為基礎的產品，主要銷售給其他紗線製造商以及為服裝、襪子、汽車、家居、工業和其他最終用途市場生產紗線和/或面料的針織者。滌綸部門包括在美國和薩爾瓦多的銷售和製造業務。 |
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• |
亞洲分部的業務表現出類似的長期經濟特徵，並主要在NACA地區以外的亞洲和歐洲利用類似的分銷方法向類似的客户銷售。亞洲分部主要從第三方供應商處採購基於聚酯的產品，並銷售給其他紗線製造商、針織商和織布商，這些公司主要為服裝、汽車、家居、工業和其他終端市場生產面料，主要在亞洲。亞洲部分包括在中國的銷售辦事處。 |
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• |
巴西分公司主要為主要在南美的服裝、汽車、家居、工業和其他終端市場生產面料的針織者和織布者製造和銷售以聚酯為基礎的產品。巴西分公司包括在巴西的製造地點和銷售辦事處。 |
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• |
尼龍部門的業務表現出類似的長期經濟特徵，主要向使用類似分銷方法的類似客户銷售到NACA地區。這些業務的收入主要來自制造以尼龍為基礎的產品，銷售給主要為服裝、襪子和醫療市場生產面料的針織商和織布商。尼龍部門包括在哥倫比亞的一個非物質經營部門，該部門利用類似的分銷方式向哥倫比亞和墨西哥的類似客户銷售類似的尼龍紡織品。尼龍部分包括在美國和哥倫比亞的銷售和製造業務。 |
除了Unifi的可報告部分外，下表中還包括一個所有其他類別。所有其他服務主要包括出租運輸服務。租用運輸服務的收入來自利用UNIFI的運輸設備機隊提供公共承運人服務。
所有其他業務中的業務(I)不受CODM在與Unifi其他業務一致的水平上的審查，(Ii)沒有使用適用於Unifi其他業務的相同指標進行定期評估，以及(Iii)沒有資格與現有的可報告部門合併。因此，此類業務被排除在可報告的部門之外。
Unifi根據部門利潤評估其部門的經營業績，部門利潤代表部門毛利(虧損)加上部門折舊費用。這種對分部損益的衡量使分部報告與CODM進行的當前評估和評價以及提供給CODM的信息最佳地保持一致。
各分部的會計政策與Unifi的會計政策一致。分部間銷售在分部披露中被省略，因為它們(I)對Unifi的分部無關緊要，並從合併報告中剔除，(Ii)從CODM執行的分部評估中剔除。
精選的財務信息如下：
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截至2022年3月27日的三個月 |
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聚酯纖維 |
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亞洲 |
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巴西 |
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尼龍 |
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所有其他 |
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總計 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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分部折舊費用 |
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分部利潤 |
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$ |
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14
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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截至2021年3月28日的三個月 |
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聚酯纖維 |
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亞洲 |
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巴西 |
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尼龍 |
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所有其他 |
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總計 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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分部折舊費用 |
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分部利潤 |
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截至2022年3月27日的9個月 |
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聚酯纖維 |
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亞洲 |
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巴西 |
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尼龍 |
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所有其他 |
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總計 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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分部折舊費用 |
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分部利潤 |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月28日的9個月 |
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聚酯纖維 |
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亞洲 |
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巴西 |
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尼龍 |
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所有其他 |
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總計 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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分部折舊費用 |
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分部利潤 |
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分部毛利與未計所得税的綜合收入的對賬如下：
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截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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聚酯纖維 |
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$ |
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$ |
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$ |
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亞洲 |
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巴西 |
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尼龍 |
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所有其他 |
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分部毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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壞賬利益 |
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其他營業(收入)費用，淨額 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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未合併關聯公司收益中的權益 |
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收回非所得税，淨額 |
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所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在2022財年，部門資產沒有實質性變化。
22.補充現金流信息
支付利息和税款的現金包括以下內容：
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|
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在截至的9個月中 |
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March 27, 2022 |
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March 28, 2021 |
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利息，扣除資本化利息$的淨額 |
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$ |
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$ |
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所得税支付，淨額 |
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上述税收的現金支付主要包括Unifi在美國和外國司法管轄區支付的所得税和預扣税，扣除退款後的淨額。截至2022年3月27日的9個月包括繳納所得税#
非現金投融資活動
As of March 27, 2022 and June 27, 2021, $
15
Unifi，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至2022年3月27日和2021年3月28日的9個月中，聯發辦記錄了與融資租賃有關的非現金活動#美元
16
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下是管理層對影響Unifi運營的某些重要因素的討論和分析，以及隨附的簡明綜合財務報表所包含的期間財務狀況的重大變化。本節中提及的“附註”是指簡明合併財務報表的附註。“本期”指的是截至2022年3月27日的三個月期間，而“前期”指的是截至2021年3月28日的三個月期間。“當前九個月期間”指的是截至2022年3月27日的九個月期間，而“前九個月期間”指的是截至2021年3月28日的九個月期間。為了更清楚起見，這種提法可能會伴隨某些短語。本期和上期各為13周。目前的九個月期間和之前的九個月期間各包括39周。
我們在本項目2中的討論重點是我們在截至2022年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月內或截至2021年3月27日和2021年3月28日的三個月和九個月的業績，以及在適用的範圍內，與2021年Form 10-K中討論的信息或其他重要的中間發展或信息相比的任何實質性變化。這些討論應與2021年Form 10-K一起閲讀，以瞭解有關我們的業務、運營和財務狀況的更詳細的背景信息。關於外幣兑換的討論主要與巴西雷亞爾(“BRL”)的變化以及人民幣(“人民幣”)對美元(“美元”)的變化有關。在討論本報告中的經營結果時，我們指的是我們在“NACA”區域的業務，該區域由USMCA、NAFTA和CAFTA-DR涵蓋的貿易區組成。
除每股金額外，所有金額均以千(2000)為單位列示，除非另有説明。
概述和重要的一般事項
Unifi專注於向世界各地的直接客户和品牌合作伙伴提供產品和解決方案，利用我們的內部製造能力和增強的全球供應鏈，提供各種合成纖維和再生纖維和聚合物。我們的戰略舉措包括：(I)利用我們的競爭優勢，在我們服務的每個主要地區擴大市場份額；(Ii)通過增加REPREVE，擴大我們在非服裝市場的存在®(3)推動創新和可持續解決方案的開發和商業化；(4)提高REPREVE的品牌知名度®。我們相信，我們的戰略舉措將增加收入和盈利能力，並從運營中產生更好的現金流。
Unifi的業務有四個可報告的部門--聚酯部門、亞洲部門、巴西部門和尼龍部門--以及包括出租運輸服務在內的某些輔助業務，這些業務構成了所有其他類別。在本報告所述的所有期間內，歸類於所有其他類別的輔助業務都無關緊要；因此，聯檢組對這些活動的討論和分析一般僅限於酌情對綜合成果的影響。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行對當前或之前九個月的整體而言都沒有重大的普遍影響。平均而言，全球需求和消費者支出在前九個月期間基本恢復，這種經濟水平在當前九個月期間沒有下降。
最近的貿易倡議
Unifi仍然致力於尋求緩解從外國進入美國市場的低成本和補貼滌綸變形紗(“受制進口”)水平上升的問題。在2019年日曆期間，貿易請願努力減緩從中國和印度進口主題的努力取得了成功。
由於主題進口對我們在美國市場的滌綸部門收入和毛利率的持續壓力，Unifi就來自印度尼西亞、馬來西亞、泰國和越南(“主題國家”)的主題進口向美國商務部(“商務部”)和美國國際貿易委員會(“ITC”)請願。2021年11月，ITC認定美國紡織業因從相關國家進口滌綸變形紗而受到實質性損害，2021年12月，商務部一致發佈了對此類進口產品徵收反傾銷税的最終命令。
我們相信，這兩份關於主題進口的貿易請願書對於使美國聚酯市場正常化以實現公平定價和競爭是必要的，並將有助於為滌綸部門創造額外的收入和毛利率。
投入成本與全球生產波動性
前九個月受益於穩定、相對較低的原材料成本和全球需求水平的恢復。隨着2021財年結束，全球經濟復甦、國內天氣事件、供應限制和普遍通脹壓力導致2022財年投入成本上升。美國不斷上升的投入成本和緊縮的勞動力池給我們當前九個月的國內毛利潤表現帶來了巨大的壓力。
過去，銷售價格調整主要與聚酯和尼龍原材料價格的變化有關，但在目前的環境下，銷售價格調整是必要的，以適應包括包裝、用品、添加劑和勞動力在內的所有類別投入成本的顯著增加。對於我們的大部分投資組合，我們能夠實施銷售價格調整，以保護當前九個月期間的毛利率。然而，美國和中美洲的一些銷售價格調整沒有足夠快地實現，以避免我們投資組合中某些部分的毛利率暫時下降。雖然我們比前幾年更好地駕馭了動態的成本環境，但我們製造業務中投入成本水平的上升和勞動生產率的減弱仍然是我們潛在國內業績的短期逆風。
為了應對這些投入成本和勞動力逆風，我們(I)實施了響應性的銷售價格調整，最近一次是在2022年1月和3月，以及(Ii)優先考慮與我們的製造業勞動力開展更有針對性的培訓和留住計劃。我們預計這兩項行動將在未來期間改善我們的聚酯部門的盈利能力。
17
除了最近的升級投入成本方面，聯發辦在以下方面正經歷全球供應鏈的低效(i) 運費費用和物流減速在國外市場; (ii) a 更緊了美國的勞動力市場。;以及(Iii)生產力受到抑制從我們的商業夥伴那裏由與大流行相關的某些地區的封鎖，特別是在亞洲。雖然我們的業務目前沒有受到這些不利事件和環境的實質性影響，但現有的挑戰以及未來的不確定性，特別是對於崛起投入成本,勞工生產力,以及與大流行相關的關閉,可能會惡化和/或發生較長時間和材料賴斯衝擊我們的滌綸和亞洲S監管s.
俄烏衝突
此外，我們認識到俄羅斯-烏克蘭衝突對全球市場和供應鏈造成的破壞。雖然波動性和不確定性仍在繼續，但我們在衝突地區沒有建立重要的客户或供應鏈，我們也沒有受到直接影響。我們間接認識到，對石油或其他全球市場的額外或長期影響可能會對我們的原材料成本造成進一步的通脹壓力或不可預見的不利影響。
主要業績指標和非公認會計準則財務指標
Unifi不斷審查業績指標，以衡量其成功與否。這些業績指標構成了管理層討論和分析的基礎，其中包括：
|
|
• |
Unifi和每個可報告部門的銷售量和收入； |
|
|
• |
統一財務會計準則和各應報告部門的毛利和毛利； |
|
|
• |
淨收入和稀釋後每股收益； |
|
|
• |
分部利潤，等於分部毛利加上分部折舊費用； |
|
|
• |
單位換算利潤率，代表單位銷售淨價減去單位原材料成本，對於統一制和每個應報告的分部； |
|
|
• |
營運資本，即流動資產減去流動負債； |
|
|
• |
扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)，即扣除淨利息費用、所得税費用及折舊及攤銷費用前的淨收益； |
|
|
• |
調整後的EBITDA，這是指調整後的EBITDA，以不時排除理解和比較統一倡議基本結果所需的某些其他調整； |
|
|
• |
調整後的淨收入是根據公認會計準則計算的淨收入，調整後的數額不包括管理層認為不能反映聯檢組持續業務和業績的某些數額，和(或)為了解和比較聯檢組的基本結果而可能需要排除的數額； |
|
|
• |
調整後每股收益，代表調整後淨收入除以Unifi的稀釋後加權平均流通股； |
|
|
• |
調整後周轉資本，等於應收賬款加上存貨和其他流動資產減去應付賬款和其他流動負債； |
|
|
• |
淨債務，代表債務本金減去現金和現金等價物。 |
EBITDA、經調整EBITDA、經調整營運資本及淨債務(統稱為“非公認會計原則財務措施”)並非根據公認會計原則釐定，不應被視為根據公認會計原則釐定的業績衡量標準的替代品。非公認會計原則財務指標的計算是主觀的，基於管理層的信念，即哪些項目應該包括或不包括，以提供對企業基本經營業績的最合理和可比較的看法。我們可能會不時修改用於確定我們的非公認會計準則財務指標的金額。在適用的情況下，管理層的討論和分析包括對構成其非公認會計準則財務措施的對賬的項目的具體考慮。我們認為，這些非GAAP財務指標更好地反映了Unifi的基本運營和業績，它們作為運營業績指標的使用，為投資者和分析師提供了一種不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的運營結果的指標。
管理層使用調整後的EBITDA(I)作為經營業績的衡量標準，因為它幫助我們在一致的基礎上比較我們的經營業績，因為它消除了(A)與我們的資產基礎直接相關的項目(主要是折舊和攤銷)和(B)我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目的影響；(Ii)出於規劃目的，包括編制年度運營預算；(Iii)作為評估我們的經營業績以及產生和償還債務、為資本支出提供資金和擴大業務的能力的估值指標；以及(Iv)作為確定其他預期收購和處置價值的一種衡量標準。調整後的EBITDA是用於確定可變薪酬的關鍵績效指標。我們還認為，調整後的EBITDA是衡量償債能力的適當補充指標，因為它是運營產生的現金的高水平替代指標，並與我們的固定費用覆蓋率相關。
管理層使用調整後淨收益和調整後每股收益(I)作為淨經營業績的衡量標準，因為它們幫助我們在一致的基礎上比較此類業績，因為它們消除了(A)我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目和(B)我們預計不會作為基本應納税業務的一部分出現的所得税撥備的影響；(Ii)出於規劃目的，包括編制年度運營預算；以及(Iii)作為確定其他預期收購和處置價值的衡量標準。
管理層使用調整後周轉資本作為衡量Unifi生產效率和管理庫存和應收賬款能力的指標。調整後的營運資本是用於確定可變薪酬的指標。
18
管理層使用淨債務作為流動性和槓桿指標，以確定如果所有現金和現金等價物都用於償還債務本金，將剩餘多少債務。
對業務成果的審查
截至2022年3月27日的三個月與截至2021年3月28日的三個月
綜合概述
下表提供了以下信息：
|
|
• |
淨收入的構成部分和百分比比上一期間的數額增加或減少，以及 |
|
|
• |
從淨收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬，以及 |
|
|
• |
從淨收益到調整後淨收益和調整後每股收益的對賬。 |
下表討論和分析了淨收入的重要組成部分。
淨收入
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
200,780 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
178,866 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
12.3 |
|
|
銷售成本 |
|
|
181,636 |
|
|
|
90.5 |
|
|
|
153,271 |
|
|
|
85.7 |
|
|
|
18.5 |
|
|
毛利 |
|
|
19,144 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
25,595 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
(25.2 |
) |
|
SG&A |
|
|
14,389 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
14,581 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
壞賬利益 |
|
|
(169 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(8.2 |
) |
|
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
(831 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
2,582 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
(132.2 |
) |
|
營業收入 |
|
|
5,755 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
8,616 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
(33.2 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
217 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
726 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
(70.1 |
) |
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(41 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(528 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(92.2 |
) |
|
收回非所得税，淨額 |
|
|
815 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
4,764 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
8,418 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
(43.4 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
2,698 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
(26.3 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
2,066 |
|
|
|
1.0 |
|
|
$ |
4,758 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
(56.6 |
) |
EBITDA和調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
根據公認會計準則報告的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
2,066 |
|
|
$ |
4,758 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
217 |
|
|
|
726 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
2,698 |
|
|
|
3,660 |
|
|
折舊及攤銷費用(1) |
|
|
6,433 |
|
|
|
6,761 |
|
|
EBITDA |
|
|
11,414 |
|
|
|
15,905 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收回非所得税，淨額(2) |
|
|
815 |
|
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
12,229 |
|
|
$ |
15,905 |
|
|
(1) |
在這次對賬中，折舊和攤銷費用不包括債務發行成本的攤銷，這反映在利息費用淨額中。在隨附的簡明綜合現金流量表中，債務發行成本的攤銷反映在折舊和攤銷費用中。 |
|
(2) |
在2021財年，在巴西證監會作出決定後，Unifi確認了收回非所得税的估計好處。在截至2022年3月27日的季度中，由於更加明確，並在作出決定後的幾個月內對恢復過程進行了審查，統籌辦減少了估計收益。 |
19
調整後淨收益和調整後每股收益(非公認會計準則金融措施)
下表列出了(I)所得税前收入(“税前收入”)、所得税撥備(“税收影響”)和淨收入與調整後淨收入的對賬，以及(Ii)稀釋每股收益與調整後每股收益的對賬。
|
|
|
截至2022年3月27日的三個月 |
|
|
截至2021年3月28日的三個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
税前收入 |
|
|
税收影響 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
|
税前 收入 |
|
|
税收影響 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
||||||||
|
GAAP結果 |
|
$ |
4,764 |
|
|
$ |
(2,698 |
) |
|
$ |
2,066 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
8,418 |
|
|
$ |
(3,660 |
) |
|
$ |
4,758 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
收回非所得税，淨額(1) |
|
|
815 |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
558 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
調整後的結果 |
|
$ |
5,579 |
|
|
$ |
(2,955 |
) |
|
$ |
2,624 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
8,418 |
|
|
$ |
(3,660 |
) |
|
$ |
4,758 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
18,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,967 |
|
|||||||||||
|
(1) |
在2021財年，在巴西證監會作出決定後，Unifi確認了收回非所得税的估計好處。在截至2022年3月27日的季度中，由於更加明確，並在作出決定後的幾個月內對恢復過程進行了審查，統籌辦減少了估計收益。 |
淨銷售額
與上一季度相比，本期合併淨銷售額增加21,914美元，或12.3%，合併銷售量下降7.0%，合併加權平均銷售價格上升19.3%。這些變化主要是由於投入成本增加導致銷售價格上漲，但部分被(I)美國勞動力挑戰和(Ii)亞洲和巴西市場狀況相對疲軟導致的銷量下降所抵消。
重現®本季度纖維產品佔合併淨銷售額的36%，而上一季度為34%。
毛利
與上一季度相比，本季度毛利潤減少了6451美元，降幅為25.2%。由於勞動力和投入成本的挑戰，毛利潤表現低於預期，主要是我們的聚酯和尼龍部門。
|
|
• |
至於聚酯部門，由於投入成本高於預期，毛利潤下降，主要是聚酯原料。勞動力方面的挑戰，包括自然減員和勞動力供應減少，也是導致生產率和效率下降的原因之一。 |
|
|
• |
至於亞洲分部，毛利與上一季度基本持平。 |
|
|
• |
就巴西分部而言，毛利較上一季度有所下降，主要原因是前一季度的出色表現恢復正常，其特點是在巴西與流行病有關的產品需求反彈後，競爭地位和市場份額出現了顯著但暫時的改善。 |
|
|
• |
尼龍部門的毛利潤由於製造效率和銷售組合的改善而增加，但部分被投入成本和勞動力挑戰所抵消。 |
SG&A
由於當期較低的激勵性薪酬被較高的可自由支配費用部分抵消，因此SG&A與上一期間可比。
壞賬撥備
本期或上期沒有實質性活動。
其他營業(收入)費用，淨額
本期和上期主要反映淨外幣交易(收益)損失分別為895美元和4美元。此外，上期反映了處置資產2 559美元的主要非現金損失，主要涉及拆除現有加彈機，以便今後安裝新的eAFK Evo加彈機。
利息支出，淨額
利息支出淨額減少，主要是由於本期利息收入增加，主要來自外國存款現金。
未合併關聯公司收益中的權益
與上期相比本期業績下降的主要原因是原材料成本上升。
20
恢復N收入上的T軸心，N埃特
在2021財政年度，統籌署確認了預期收回的與巴西過度徵税有關的非所得税的估計收益。在本報告所述期間，由於證監會作出相關決定後的幾個月期間追回程序更加明確和有先例可循，聯檢組將估計數減少了815美元。
所得税
所得税撥備和實際税率如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||
|
所得税撥備 |
|
$ |
2,698 |
|
|
$ |
3,660 |
|
|
實際税率 |
|
|
56.6 |
% |
|
|
43.5 |
% |
實際税率會因多種因素而變化，包括税前賬面收入的變化、按司法管轄區劃分的收入組合、遞延税項估值免税額的變化以及法規、法規和判例法的變化。此外，當所得税前收入較低時，離散和其他税率影響項目的影響更大。
實際税率較上一期間增加至本期的主要原因是：(I)本期遞延税項資產估值準備增加，(Ii)上期申請額外研究抵免，及(Iii)本期按較高税率計税的海外收益。這些增長被本季度美國對GILTI的較低税收部分抵消。
淨收入
本期淨收益為2066美元，或每股稀釋後收益0.11美元，而上一時期的淨收益為4758美元，或每股稀釋後收益0.25美元。淨收入減少的主要原因是毛利潤下降和當期有效税率的相應增加，但被其他營業(收入)支出淨額的有利變化部分抵消。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
調整後的EBITDA較上一季度減少，主要是由於毛利潤下降，但被其他營業(收入)支出淨額的有利變化部分抵消。
調整後淨收入和調整後每股收益(非公認會計準則財務指標)
調整後的淨收入和調整後每股收益較上一季度減少，與淨收入的下降相稱。
細分市場概述
以下是對Unifi當期可報告部門的收入和盈利表現的討論和分析。
滌綸段
滌綸部門利潤的構成如下：每個組成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
93,924 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
82,668 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
13.6 |
|
|
銷售成本 |
|
|
90,043 |
|
|
|
95.9 |
|
|
|
75,446 |
|
|
|
91.3 |
|
|
|
19.3 |
|
|
毛利 |
|
|
3,881 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
7,222 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
(46.3 |
) |
|
折舊費用 |
|
|
4,642 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
5,036 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
(7.8 |
) |
|
分部利潤 |
|
$ |
8,523 |
|
|
|
9.1 |
|
|
$ |
12,258 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
(30.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
46.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
46.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
34.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
38.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
滌綸部門的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
82,668 |
|
|
平均售價和銷售組合的淨變化 |
|
|
18,007 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(6,751 |
) |
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
93,924 |
|
21
滌綸部門的淨銷售額較上一季度增加，主要歸因於由於投入成本上升，平均銷售價格上升，但由於勞動力挑戰導致銷售量下降，部分抵消了這一影響。
滌綸部門的部門利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
12,258 |
|
|
基本利潤率淨減少 |
|
|
(2,734 |
) |
|
銷售量下降 |
|
|
(1,001 |
) |
|
本期分部利潤 |
|
$ |
8,523 |
|
滌綸分部的分部利潤較上一季度減少，主要歸因於(I)高於預期的投入成本，主要是聚酯原料在當前時期由於通脹壓力，以及(二)勞動生產率下降。
亞洲細分市場
亞洲分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
51,277 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
48,483 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
5.8 |
|
|
銷售成本 |
|
|
43,900 |
|
|
|
85.6 |
|
|
|
41,330 |
|
|
|
85.2 |
|
|
|
6.2 |
|
|
毛利 |
|
|
7,377 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
7,153 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
3.1 |
|
|
折舊費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
分部利潤 |
|
$ |
7,377 |
|
|
|
14.4 |
|
|
$ |
7,153 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
25.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
29.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
22.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞洲分部的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
48,483 |
|
|
平均售價和銷售組合的變化 |
|
|
4,459 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
964 |
|
|
銷售量淨減少 |
|
|
(2,629 |
) |
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
51,277 |
|
亞洲分部的淨銷售額較上一季度增加，主要歸因於(I)REPREVE的持續勢頭®-品牌產品促進了潛在的銷售增長和銷售組合，以及(Ii)有利的外幣兑換效應，但部分被2022年3月中國開始與疫情相關的封鎖所抵消。
當期和上期人民幣加權平均匯率分別為6.35元/美元和6.49元/美元。
亞洲分部的分部利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
7,153 |
|
|
基本利潤率和銷售組合的變化 |
|
|
467 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
145 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(388 |
) |
|
本期分部利潤 |
|
$ |
7,377 |
|
亞洲分部的分部利潤較上一期間增加，主要是由於本期間的銷售組合有所改善，但被較低的銷售量部分抵銷。
22
巴西細分市場
巴西分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
29,767 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
25,704 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
15.8 |
|
|
銷售成本 |
|
|
23,784 |
|
|
|
79.9 |
|
|
|
15,106 |
|
|
|
58.8 |
|
|
|
57.4 |
|
|
毛利 |
|
|
5,983 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
10,598 |
|
|
|
41.2 |
|
|
|
(43.5 |
) |
|
折舊費用 |
|
|
382 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
299 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
27.8 |
|
|
分部利潤 |
|
$ |
6,365 |
|
|
|
21.4 |
|
|
$ |
10,897 |
|
|
|
42.4 |
|
|
|
(41.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
14.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
25.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
34.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西分部的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
25,704 |
|
|
平均售價上漲 |
|
|
4,906 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
1,298 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(2,141 |
) |
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
29,767 |
|
巴西分部的淨銷售額比上一季度增加，主要是由於(I)由於投入成本增加而提高了銷售價格，以及(Ii)有利的外幣兑換效果。這些好處部分被銷售額下降所抵消，因為在與大流行相關的產品需求反彈後，市場份額狀況更加正常化，使我們在前一時期的市場份額受益。
本期和上期BRL加權平均匯率分別為5.20 BRL/美元和5.47 BRL/美元。
巴西分部的分部利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
10,897 |
|
|
基本單位利潤率下降 |
|
|
(4,201 |
) |
|
銷售量下降 |
|
|
(910 |
) |
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
579 |
|
|
本期分部利潤 |
|
$ |
6,365 |
|
與上一季度相比，巴西部門的部門利潤下降，主要是由於在巴西大流行相關的產品需求反彈後，前一季度實現了無與倫比的非凡銷售和生產量水平。本期包括巴西分部更加正常化的業績。
尼龍段
尼龍部門的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與上一時期相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
截至以下三個月 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
24,689 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
20,778 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
18.8 |
|
|
銷售成本 |
|
|
22,925 |
|
|
|
92.9 |
|
|
|
20,341 |
|
|
|
97.9 |
|
|
|
12.7 |
|
|
毛利 |
|
|
1,764 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
437 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
303.7 |
|
|
折舊費用 |
|
|
441 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
441 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
分部利潤 |
|
$ |
2,205 |
|
|
|
8.9 |
|
|
$ |
878 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
151.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
11.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
8.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
23
尼龍部門的淨銷售額變化如下：
|
上期淨銷售額 |
|
$ |
20,778 |
|
|
平均售價和銷售組合的淨變化 |
|
|
5,494 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(1,583 |
) |
|
本期銷售淨額 |
|
$ |
24,689 |
|
尼龍部門的淨銷售額較上一季度增長，主要是由於原材料成本上升導致銷售價格上漲，但銷售量下降部分抵消了這一增長。
尼龍部門的部門利潤變化如下：
|
上期分部利潤 |
|
$ |
878 |
|
|
基本利潤率淨增長 |
|
|
1,409 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(82 |
) |
|
本期分部利潤 |
|
$ |
2,205 |
|
尼龍部門的部門利潤比上一季度有所增加，這主要是由於生產率和銷售結構的改善，部分被投入成本和勞動力挑戰所抵消。
對業務成果的審查
截至2022年3月27日的9個月與截至2021年3月28日的9個月
綜合概述
下表提供了以下信息：
|
|
• |
淨收入的構成和百分比比前九個月期間的數額增加或減少，以及 |
|
|
• |
從淨收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬，以及 |
|
|
• |
從淨收益到調整後淨收益和調整後每股收益的對賬。 |
下表討論和分析了淨收入的重要組成部分。
淨收入
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
598,182 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
483,147 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
23.8 |
|
|
銷售成本 |
|
|
536,051 |
|
|
|
89.6 |
|
|
|
417,057 |
|
|
|
86.3 |
|
|
|
28.5 |
|
|
毛利 |
|
|
62,131 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
66,090 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
(6.0 |
) |
|
SG&A |
|
|
39,025 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
38,570 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
1.2 |
|
|
壞賬利益 |
|
|
(489 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(1,330 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(63.2 |
) |
|
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
4,236 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(100.0 |
) |
|
營業收入 |
|
|
23,597 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
24,614 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
(4.1 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
1,196 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
2,118 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(43.5 |
) |
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(385 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(751 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(48.7 |
) |
|
收回非所得税，淨額 |
|
|
815 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
21,971 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
23,247 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
10,296 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
7,593 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
35.6 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
11,675 |
|
|
|
2.0 |
|
|
$ |
15,654 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
(25.4 |
) |
24
EBITDA和調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
根據公認會計準則報告的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
11,675 |
|
|
$ |
15,654 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
1,196 |
|
|
|
2,118 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
10,296 |
|
|
|
7,593 |
|
|
折舊及攤銷費用(1) |
|
|
19,007 |
|
|
|
18,829 |
|
|
EBITDA |
|
|
42,174 |
|
|
|
44,194 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收回非所得税，淨額(2) |
|
|
815 |
|
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
42,989 |
|
|
$ |
44,194 |
|
|
(1) |
在這次對賬中，折舊和攤銷費用不包括債務發行成本的攤銷，這反映在利息費用淨額中。在隨附的簡明綜合現金流量表中，債務發行成本的攤銷反映在折舊和攤銷費用中。 |
|
(2) |
在2021財年，在巴西證監會作出決定後，Unifi確認了收回非所得税的估計好處。在截至2022年3月27日的季度中，由於更加明確，並在作出決定後的幾個月內對恢復過程進行了審查，統籌辦減少了估計收益。 |
調整後淨收入和調整後每股收益(非公認會計準則財務指標)
下表列出了(I)所得税前收入(“税前收入”)、所得税撥備(“税收影響”)和淨收入與調整後淨收入的對賬，以及(Ii)稀釋每股收益與調整後每股收益的對賬。
|
|
|
截至2022年3月27日的9個月 |
|
|
截至2021年3月28日的9個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
税前收入 |
|
|
税收影響 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
|
税前收入 |
|
|
税收影響 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
||||||||
|
GAAP結果 |
|
$ |
21,971 |
|
|
$ |
(10,296 |
) |
|
$ |
11,675 |
|
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
23,247 |
|
|
$ |
(7,593 |
) |
|
$ |
15,654 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
收回非所得税，淨額(1) |
|
|
815 |
|
|
|
(257 |
) |
|
|
558 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
調整後的結果 |
|
$ |
22,786 |
|
|
$ |
(10,553 |
) |
|
$ |
12,233 |
|
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
23,247 |
|
|
$ |
(7,593 |
) |
|
$ |
15,654 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
18,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,796 |
|
|||||||||||
|
(1) |
在2021財年，在巴西證監會作出決定後，Unifi確認了收回非所得税的估計好處。在截至2022年3月27日的季度中，由於更加明確，並在作出決定後的幾個月內對恢復過程進行了審查，統籌辦減少了估計收益。 |
淨銷售額
與前九個月相比，本九個月的合併淨銷售額增加了115,035美元，增幅為23.8%，合併銷售額增加了4.3%。增長主要是由於(I)銷售價格因原材料成本上升而上漲，以及(Ii)由亞洲業務和REPREVE帶動的基本銷售增長®產品。
綜合加權平均銷售價格上升19.5%，主要是由於原材料成本上升導致銷售價格上漲。
重現®當前9個月的纖維產品佔綜合淨銷售額的38%，高於前9個月的36%。
毛利
與前九個月相比，本季度的毛利減少了3959美元，降幅為6.0%。儘管我們的淨銷售額大幅增長，但投入成本和勞動力挑戰抑制了我們的國內毛利潤，主要是在2022財年的第二季度和第三季度。
|
|
• |
對於滌綸部門，毛利潤下降的原因是，主要是原材料、勞動力、包裝和用品的投入成本高於預期，以及勞動生產率下降，抵消了美國需求在新冠肺炎疫情對前一時期造成負面影響後恢復的好處。 |
|
|
• |
至於亞洲分部，毛利增長主要是由於銷售量增加。 |
|
|
• |
對於巴西業務，毛利潤大體持平。 |
|
|
• |
對於尼龍部門，在截至2022年3月27日的第三季度，毛利潤隨着生產率和銷售結構的改善而增加，但部分被投入成本和勞動力挑戰所抵消。 |
SG&A
SG&A大體持平，主要是由於(I)包括營銷和廣告在內的可自由支配支出增加，以及(Ii)在本九個月期間從2021財年收購的客户名單資產中攤銷較高，這兩者均被(Iii)本九個月期間較低的激勵薪酬部分抵消。
25
壞賬撥備
目前的9個月壞賬期間福利反映了沒有實質性的活動。前九個月反映了在新冠肺炎疫情對客户財務健康產生不利影響後，客户支付頻率普遍提高的好處。
其他營業(收入)費用，淨額
當前9個月期間和之前9個月期間分別包括外幣交易(收益)損失365美元和610美元，以及分別為346美元和837美元的遣散費。此外，上期反映了處置資產2 773美元的主要非現金損失，主要涉及拆除現有加彈機，以便今後安裝新的eAFK Evo加彈機。
利息支出，淨額
利息支出淨額減少的原因是本九個月期間利息收入增加，主要來自外國存款現金。
未合併關聯公司收益中的權益
本九個月期間或前九個月期間沒有實質性活動。
收回非所得税，淨額
在2021財政年度，統籌署確認了預期收回的與巴西過度徵税有關的非所得税的估計收益。在當前九個月期間，聯檢組根據證監會相關決定後幾個月期間追回程序的進一步明確性和先例，將估計數減少了815美元。
所得税
所得税撥備和實際税率如下：
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||
|
所得税撥備 |
|
$ |
10,296 |
|
|
$ |
7,593 |
|
|
實際税率 |
|
|
46.9 |
% |
|
|
32.7 |
% |
實際税率會因多種因素而變化，包括税前賬面收入的變化、按司法管轄區劃分的收入組合、遞延税項估值免税額的變化以及法規、法規和判例法的變化。此外，當所得税前收入較低時，離散和其他税率影響項目的影響更大。
實際税率由前九個月期間增加至本九個月期間，主要是由於(I)本九個月期間的估值免税額增加及(Ii)追溯的GILTI高税項豁免於前九個月期間的獨立利益。這些增長被本季度美國對GILTI的較低税收部分抵消。
淨收入
當前9個月的淨收益為11,675美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而前9個月的淨收益為15,654美元，或每股稀釋後收益0.83美元。淨收入減少的主要原因是本九個月期間的實際税率提高。
調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
調整後的EBITDA與前九個月相比沒有實質性變化，與毛利潤一致。
調整後淨收入和調整後每股收益(非公認會計準則財務指標)
調整後的淨收入和調整後每股收益從前九個月減少到當前的九個月，與淨收入的減少相稱。
26
細分市場概述
以下是對Unifi可報告部門在當前九個月期間的收入和盈利表現的討論和分析。
滌綸段
滌綸分部的利潤構成、每個構成佔淨銷售額的百分比以及與前九個月期間相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
275,809 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
228,440 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
20.7 |
|
|
銷售成本 |
|
|
263,194 |
|
|
|
95.4 |
|
|
|
205,691 |
|
|
|
90.1 |
|
|
|
28.0 |
|
|
毛利 |
|
|
12,615 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
22,749 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
(44.5 |
) |
|
折舊費用 |
|
|
13,668 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
13,909 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
分部利潤 |
|
$ |
26,283 |
|
|
|
9.5 |
|
|
$ |
36,658 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
(28.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
46.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
47.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
33.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
44.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
滌綸部門的淨銷售額變化如下：
|
前九個月的淨銷售額 |
|
$ |
228,440 |
|
|
平均售價和銷售組合的淨變化 |
|
|
47,113 |
|
|
銷售量增加 |
|
|
256 |
|
|
本九個月期間的淨銷售額 |
|
$ |
275,809 |
|
滌綸部分的淨銷售額從前九個月增加到目前的九個月，主要原因是由於聚酯原料成本上升，平均銷售價格上升。
滌綸部門的部門利潤變化如下：
|
前九個月的分部利潤 |
|
$ |
36,658 |
|
|
基本利潤率和銷售組合的變化 |
|
|
(10,416 |
) |
|
銷售量增加 |
|
|
41 |
|
|
本九個月期間的分部利潤 |
|
$ |
26,283 |
|
聚酯部門的部門利潤從上一季度的九個月下降到當前的九個月，主要是由於從截至2021年12月26日的季度開始的投入成本高於銷售價格調整和勞動生產率下降的不利影響。
亞洲細分市場
亞洲分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與前九個月期間相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
161,817 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
130,898 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
23.6 |
|
|
銷售成本 |
|
|
138,958 |
|
|
|
85.9 |
|
|
|
112,639 |
|
|
|
86.1 |
|
|
|
23.4 |
|
|
毛利 |
|
|
22,859 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
18,259 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
25.2 |
|
|
折舊費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
分部利潤 |
|
$ |
22,859 |
|
|
|
14.1 |
|
|
$ |
18,259 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
27.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
29.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
27
亞洲分部的淨銷售額變化如下：
|
前九個月的淨銷售額 |
|
$ |
130,898 |
|
|
銷售量淨增長 |
|
|
20,605 |
|
|
平均售價和銷售組合的變化 |
|
|
5,438 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
4,876 |
|
|
本九個月期間的淨銷售額 |
|
$ |
161,817 |
|
亞洲分部的淨銷售額較前九個月期間增加至目前九個月期間的主要原因是：(I)REPREVE的持續勢頭®-品牌產品有助於潛在的銷售增長和(Ii)有利的外幣兑換效果。
當前9個月和之前9個月的人民幣加權平均匯率分別為6.40元/美元和6.65元/美元。
亞洲分部的分部利潤變化如下：
|
前九個月的分部利潤 |
|
$ |
18,259 |
|
|
銷售量增加 |
|
|
2,871 |
|
|
基本利潤率和銷售組合的變化 |
|
|
1,070 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
659 |
|
|
本九個月期間的分部利潤 |
|
$ |
22,859 |
|
亞洲分部的分部利潤較前九個月期間增加，主要是由於本九個月期間銷售額增加所致。
巴西細分市場
巴西分部的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與前九個月期間相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
91,106 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
72,563 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
25.6 |
|
|
銷售成本 |
|
|
67,657 |
|
|
|
74.3 |
|
|
|
49,375 |
|
|
|
68.0 |
|
|
|
37.0 |
|
|
毛利 |
|
|
23,449 |
|
|
|
25.7 |
|
|
|
23,188 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
折舊費用 |
|
|
1,042 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1,050 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
分部利潤 |
|
$ |
24,491 |
|
|
|
26.9 |
|
|
$ |
24,238 |
|
|
|
33.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
15.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
31.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
29.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西分部的淨銷售額變化如下：
|
前九個月的淨銷售額 |
|
$ |
72,563 |
|
|
平均售價的提高和銷售結構的變化 |
|
|
24,361 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
1,184 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(7,002 |
) |
|
本九個月期間的淨銷售額 |
|
$ |
91,106 |
|
巴西分部的淨銷售額從前九個月增加到目前的九個月，主要是由於投入成本增加導致銷售價格上漲，但部分抵消了銷售額的下降，這是因為在2021財年市場份額和競爭地位出現重大但暫時的改善後，市場份額狀況更加正常化。
BRL加權平均匯率在當前9個月期間和之前9個月期間分別為5.32 BRL/美元和5.43 BRL/美元。
28
巴西分部的分部利潤變化如下：
|
前九個月的分部利潤 |
|
$ |
24,238 |
|
|
基本利潤率增加 |
|
|
2,159 |
|
|
有利的外幣兑換效果 |
|
|
437 |
|
|
銷售量下降 |
|
|
(2,343 |
) |
|
本九個月期間的分部利潤 |
|
$ |
24,491 |
|
巴西分部的分部利潤大致持平，主要是由於市場價格上升帶來強勁的銷售組合和轉換利潤率，但被上文淨銷售額分析中描述的疲軟市場環境部分抵消。
尼龍段
尼龍部門的分部利潤構成、每個構成部分佔淨銷售額的百分比以及與前九個月期間相比增加或減少的百分比如下：
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 淨銷售額 |
|
|
% 變化 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
65,863 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
47,815 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
37.7 |
|
|
銷售成本 |
|
|
63,187 |
|
|
|
95.9 |
|
|
|
46,318 |
|
|
|
96.9 |
|
|
|
36.4 |
|
|
毛利 |
|
|
2,676 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
1,497 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
78.8 |
|
|
折舊費用 |
|
|
1,320 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1,321 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
分部利潤 |
|
$ |
3,996 |
|
|
|
6.1 |
|
|
$ |
2,818 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
41.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場淨銷售額佔 合併金額 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部門利潤佔總利潤的百分比 合併金額 |
|
|
5.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
尼龍部門的淨銷售額變化如下：
|
前九個月的淨銷售額 |
|
$ |
47,815 |
|
|
平均售價和銷售組合的淨變化 |
|
|
9,434 |
|
|
銷售量增加 |
|
|
8,614 |
|
|
本九個月期間的淨銷售額 |
|
$ |
65,863 |
|
尼龍部分的淨銷售額從前九個月增加到目前的九個月，主要是由於(I)原材料成本增加導致銷售價格上漲，以及(Ii)需求復甦導致銷售量增加。
尼龍部門的部門利潤變化如下：
|
前九個月的分部利潤 |
|
$ |
2,818 |
|
|
基本利潤率淨增長 |
|
|
687 |
|
|
銷售量增加 |
|
|
491 |
|
|
本九個月期間的分部利潤 |
|
$ |
3,996 |
|
尼龍部門部門利潤的增加主要歸因於更有利的銷售和生產組合，部分被投入成本和勞動力挑戰所抵消。
流動性與資本資源
Unifi的主要資本要求是營運資本、資本支出、償債和股票回購。Unifi的主要資本來源是其信貸安排的ABL Revolver下的運營和借款產生的現金。在當前9個月期間，業務部門使用的現金為2 063美元，截至2022年3月27日，ABL Revolver項下的超額可用現金為64 795美元。
截至2022年3月27日，Unifi所有97,321美元的債務都由其某些國內運營子公司提供擔保，而Unifi的現金和現金等價物近100%由其海外子公司持有。外國子公司持有的現金和現金等價物目前可能無法為Unifi的國內資本需求提供資金，包括其國內債務義務。Unifi採用了各種戰略，以確保其全球現金可以在需要的地方獲得。
29
下表彙總了截至以下日期的現金和現金等價物、根據融資安排可獲得的借款、流動資金、營運資本和債務總額 三月 27, 2022適用於國內運營與國外業務相比:
|
|
|
國內 |
|
|
外國 |
|
|
總計 |
|
|||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
52,665 |
|
|
$ |
52,972 |
|
|
根據融資安排可獲得的借款 |
|
|
64,795 |
|
|
|
— |
|
|
|
64,795 |
|
|
流動性 |
|
$ |
65,102 |
|
|
$ |
52,665 |
|
|
$ |
117,767 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資本 |
|
$ |
84,009 |
|
|
$ |
160,165 |
|
|
$ |
244,174 |
|
|
債務總額 |
|
$ |
97,321 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
97,321 |
|
除了正常的課程經營活動(例如營運資金和工資)外，統籌辦的主要現金需求主要包括：(1)一般承諾期長達12個月的資本支出；(2)支持正常課程持續經營和生產的合同債務；(3)經營租賃和融資租賃；以及(4)償債。
流動性方面的考慮
在整個新冠肺炎疫情和俄羅斯-烏克蘭衝突期間，UNIFI沒有經歷任何(I)與流動性有關的重大、長期的問題；(Ii)員工中爆發的新冠肺炎嚴重影響了公司的運營；或(Iii)正在進行的運營受到其他廣泛幹擾。以下是Unifi強大的流動性狀況和獲得資本資源的反映：
|
|
• |
我們還沒有利用公共或私人資本市場滿足近期的流動性需求。 |
|
|
• |
我們目前預計，我們現有資本和資金來源的成本或獲得機會不會發生實質性變化；然而，新的資本和資金來源(如果有)的成本可能比我們目前的結構更高。 |
|
|
• |
我們沒有利用租金、租賃或債務延期、容忍期或其他優惠，也沒有修改任何實質性協議來提供優惠。 |
|
|
• |
我們沒有依賴供應鏈融資、結構性貿易應付賬款或供應商融資。 |
|
|
• |
我們不會面臨無法履行我們的金融契約的實質性風險。 |
|
|
• |
我們繼續在現有的信貸安排上保持大量的借款可用。 |
我們預計，在當前環境下，我們的可用借款將繼續提供充足的流動性。由於全球需求似乎保持強勁，我們目前預計不會有任何不利事件或情況對以下方面造成嚴重壓力：(I)我們的流動性狀況；(Ii)我們為運營、資本支出和預期業務增長提供資金的能力；或(Iii)我們為2025財年設定的財務目標。如果全球需求、經濟活動或投入供應在很長一段時間內大幅下降(例如，與俄羅斯-烏克蘭衝突有關)，聯發辦保持以下能力：(1)尋求更多信貸或融資安排或延長現有安排和/或(2)重新實施成本削減舉措，以保存現金並確保企業和業務的壽命。
由於我們預計強勁的紡織品需求將持續到2022財年剩餘時間和2023財年，我們預計我們的大部分資本將用於(I)通過資本支出升級我們在美國、薩爾瓦多和巴西的製造設施的機械，以及(Ii)支持與銷售增加相關的進一步營運資金需求。
債務義務
下表列出了聯發辦債務的未償餘額總額、其預定到期日、借款加權平均利率以及長期債務的適用當期部分：
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
||||||||
|
|
|
排定 |
|
截止日期利率 |
|
截至的本金金額 |
|
||||||||
|
|
|
到期日 |
|
March 27, 2022 |
|
March 27, 2022 |
|
|
June 27, 2021 |
|
|||||
|
ABL旋轉器 |
|
2023年12月 |
|
|
2.0 |
% |
|
|
$ |
18,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
ABL定期貸款 |
|
2023年12月 |
|
|
3.2 |
% |
(1) |
|
|
70,000 |
|
|
|
77,500 |
|
|
融資租賃義務 |
|
(2) |
|
|
3.5 |
% |
|
|
|
7,363 |
|
|
|
8,475 |
|
|
建設融資 |
|
(3) |
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
1,458 |
|
|
|
882 |
|
|
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97,321 |
|
|
|
86,857 |
|
|
本期ABL定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(12,500 |
) |
|
|
(12,500 |
) |
|
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,009 |
) |
|
|
(3,545 |
) |
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(307 |
) |
|
|
(476 |
) |
|
長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
82,505 |
|
|
$ |
70,336 |
|
|
(1) |
包括利率互換的影響。 |
|
(2) |
融資租賃債務的預定到期日為2022年5月至2027年11月。 |
|
(3) |
請參閲以下小標題下的討論：建設融資瞭解更多信息。 |
30
截至2022年3月27日：
|
|
• |
Unifi遵守了信貸協議中的所有財務契約， |
|
|
• |
ABL Revolver下的超額可用金額為64,795美元， |
|
|
• |
觸發水平(根據信貸協議的定義)為21,250美元，以及 |
|
|
• |
0美元的備用信用證尚未結清。 |
Unifi目前維持着三個利率掉期，作為現金流對衝，旨在將7.5萬美元可變利率債務的LIBOR固定在約1.9%。此類掉期計劃於2022年5月終止。在截至2021年12月26日的季度裏，Unifi的未償還可變利率債務降至7.5萬美元名義總額以下。因此，2萬美元的名義利率互換被取消了對衝會計處理的指定。取消指定對合並財務報表的影響不大。
管理層將繼續監測倫敦銀行間同業拆借利率的預期終止及其對Unifi運營的影響。然而，信貸協議目前包括允許無縫過渡至有擔保隔夜融資利率的備用語言，管理層預計(I)為適應LIBOR終止而做出重大努力或(Ii)終止LIBOR時對Unifi的運營產生重大影響。
除了按照其現有債務義務所要求的預定債務到期日付款外，統合組織還可不時選擇償還根據ABL貸款機制借入的額外款項。償還這類款項的資金可能來自企業的運營現金流或其他來源，並將取決於Unifi的戰略、當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素。
建設融資
2021年5月，Unifi與第三方貸款人達成了一項協議，為我們的資本分配計劃中包括的某些eAFK Evo加工機提供建設期融資。統一財務會計準則記錄在建工程的項目成本和相應的建築融資負債(在長期債務內)。該協議規定在建設期間按月只支付利息，利率為SOFR加1.25%，幷包含此類融資的慣用條款。
根據該協議，每筆借款規定每月支付60筆款項，在建設期結束時以融資租賃債務的形式開始，利率約為3.4%。在這一建築融資安排方面，截至2022年3月27日，聯發辦共借入3 222美元，並將總計1 764美元的已完成資產成本轉用於租賃債務。
預定債務到期日
下表列出了聯發辦2022財政年度剩餘時間、其後四個財政年度及以後未償債務的預定到期日：
|
|
|
2022財年 |
|
|
2023財年 |
|
|
2024財年 |
|
|
2025財年 |
|
|
2026財年 |
|
|
此後 |
|
||||||
|
ABL旋轉器 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
ABL定期貸款 |
|
|
5,000 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
55,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
融資租賃義務 |
|
|
820 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
1,648 |
|
|
|
1,553 |
|
|
|
1,102 |
|
|
|
648 |
|
|
總計(1) |
|
$ |
5,820 |
|
|
$ |
11,592 |
|
|
$ |
75,148 |
|
|
$ |
1,553 |
|
|
$ |
1,102 |
|
|
$ |
648 |
|
|
|
(1) |
報告總額不包括上述1,458美元的建築融資。 |
淨債務(非公認會計準則財務指標)
對淨債務的對賬如下：
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
June 27, 2021 |
|
||
|
長期債務 |
|
$ |
82,505 |
|
|
$ |
70,336 |
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
14,509 |
|
|
|
16,045 |
|
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
307 |
|
|
|
476 |
|
|
債務本金 |
|
|
97,321 |
|
|
|
86,857 |
|
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
52,972 |
|
|
|
78,253 |
|
|
淨債務 |
|
$ |
44,349 |
|
|
$ |
8,604 |
|
31
營運資本和調整後營運資本(非公認會計準則財務衡量標準)
下表列出了營運資本的組成部分以及營運資本與調整後營運資本的對賬情況：
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
June 27, 2021 |
|
||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
52,972 |
|
|
$ |
78,253 |
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
109,531 |
|
|
|
94,837 |
|
|
盤存 |
|
|
163,380 |
|
|
|
141,221 |
|
|
應收所得税 |
|
|
11,664 |
|
|
|
2,392 |
|
|
其他流動資產 |
|
|
20,978 |
|
|
|
12,364 |
|
|
應付帳款 |
|
|
(67,134 |
) |
|
|
(54,259 |
) |
|
其他流動負債 |
|
|
(18,806 |
) |
|
|
(31,638 |
) |
|
應付所得税 |
|
|
(11,609 |
) |
|
|
(1,625 |
) |
|
流動經營租賃負債 |
|
|
(2,293 |
) |
|
|
(1,856 |
) |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
(14,509 |
) |
|
|
(16,045 |
) |
|
營運資本 |
|
$ |
244,174 |
|
|
$ |
223,644 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
(52,972 |
) |
|
|
(78,253 |
) |
|
減去：應收所得税 |
|
|
(11,664 |
) |
|
|
(2,392 |
) |
|
減去：應付所得税 |
|
|
11,609 |
|
|
|
1,625 |
|
|
減去：當期經營租賃負債 |
|
|
2,293 |
|
|
|
1,856 |
|
|
減去：長期債務的當前部分 |
|
|
14,509 |
|
|
|
16,045 |
|
|
調整後的營運資金 |
|
$ |
207,949 |
|
|
$ |
162,525 |
|
截至2021年6月27日，營運資本從223,644美元增加到2022年3月27日的244,174美元，而調整後的營運資本從162,525美元增加到207,949美元。
現金和現金等價物減少的主要原因是：(1)應收賬款、淨額和存貨增加，(2)例行支付2021財政年度賺取的獎勵薪酬，(3)資本支出和(4)預定償債。應收賬款淨額增加，主要是由於當前九個月期間原材料成本上升導致銷售定價上升，但被我們亞洲部門禁令的減少部分抵消。庫存增加的主要原因是本九個月期間原材料成本上升。其他流動資產增加的主要原因是，巴西根據加速恢復的時間表，將非所得税的恢復從長期調整為當前。應付賬款的增加與本九個月期間原材料成本的增加相一致。其他流動負債減少的主要原因是支付了2021財政年度賺取的激勵性薪酬。應收所得税和應付所得税的增加主要反映了臨時税收規定的影響。目前的經營租賃負債和長期債務的流動部分的變化不大。
基本工程項目
在當前9個月期間，聯發辦在資本項目上投資了30 094美元，主要涉及(1)eAFK Evo加彈機，(2)美洲生產能力的進一步提高和技術改進，以及(3)例行年度維護資本支出。維護資本支出對於支持聯檢組目前的業務、能力和能力是必要的，不包括與維修有關的費用和不能延長資產使用壽命的費用。
在2022財年的剩餘時間裏，我們預計將在資本項目上額外投資11,900美元，年度估計總額為40,000至42,000美元，其中包括(I)繼續購買和安裝新的eAFK Evo加彈機，(Ii)進一步改善美洲的生產能力和技術增強，以及(Iii)年度維護資本支出。
2022財年的最終投資總額可能比目前估計的數額多或少，這取決於預期舉措的時間和規模，預計資金將主要來自經營活動和其他借款提供的現金。Unifi預計，最近和未來的資本項目將為未來的盈利能力帶來好處。這些資本項目的額外資產主要包括機器和設備。
股份回購計劃
2018年10月31日，董事會批准了2018年SRP，根據該計劃，Unifi被授權收購其普通股，最高可達50,000美元。根據2018年SRP，購買將不時在公開市場上以當時的市場價格進行，或通過私人交易或大宗交易進行。回購的時間和金額將取決於市場狀況、股價、適用的法律要求和其他因素。股份回購授權是酌情的，沒有到期日。
截至2022年3月27日，根據2018年SRP，Unifi自2018年10月以來總共回購了186股股票，平均價格為22.35美元(含佣金成本)，剩餘45,854美元可根據2018年SRP回購。
流動性摘要
Unifi通過其運營現金流和可用借款滿足了營運資本、資本支出、償債要求和其他運營需求的歷史流動性要求。Unifi相信，其現有的現金餘額、經營活動提供的現金和ABL Revolver下的借款將使Unifi能夠遵守其債務條款，並滿足其可預見的流動性要求。在國內，Unifi的現金餘額、經營活動提供的現金和ABL Revolver下可用的借款繼續足以提供資金
32
UNIFI的國內經營活動以及對其投資和融資活動的現金承諾。對於其海外業務，Unifi預計其前列出現金餘額，經營活動提供的現金和可用的外國融資安排至提供所需的流動資金，為相關的經營活動和投資活動提供資金，例如未來的資本支出。Unifi在亞洲和巴西的海外業務包括有能力獲得由於各子公司的強勁經營業績，當地國家/地區的融資安排。
營運現金流
業務活動提供的現金淨額(已用)的重要組成部分摘要如下。
|
|
|
在截至的9個月中 |
|
|||||
|
|
|
March 27, 2022 |
|
|
March 28, 2021 |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
11,675 |
|
|
$ |
15,654 |
|
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(385 |
) |
|
|
(751 |
) |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
19,176 |
|
|
|
19,007 |
|
|
非現金補償費用 |
|
|
3,081 |
|
|
|
2,656 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
(3,019 |
) |
|
|
(1,826 |
) |
|
小計 |
|
|
30,528 |
|
|
|
34,740 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從未合併的附屬公司收到的分發 |
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
(13,537 |
) |
|
|
(43,034 |
) |
|
盤存 |
|
|
(20,170 |
) |
|
|
(11,825 |
) |
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
|
1,084 |
|
|
|
33,033 |
|
|
其他變化 |
|
|
(718 |
) |
|
|
12,796 |
|
|
經營活動提供的現金淨額(已用) |
|
$ |
(2,063 |
) |
|
$ |
25,710 |
|
經營活動提供的現金(已用)淨額從前九個月減少到當前九個月，主要是由於(1)原材料成本和合並銷售活動增加，以及(2)支付2021財政年度獲得的獎勵補償導致的其他流動負債減少，導致營運資本增加。
投資現金流
投資活動主要包括30,094美元的資本支出，如上文所述基本工程項目上面。
融資現金流
融資活動主要包括(I)ABL定期貸款和融資租賃的預定付款，(Ii)ABL Revolver的收益和付款，(Iii)建築融資收益，以及(Iv)當前9個月期間用於股票回購的2156美元。
合同義務
聯發辦在其正常業務過程中承擔了各種財政義務和承付款。財務債務被認為是聯發辦根據現有合同安排，如債務和租賃協議，要求支付的已知未來現金付款。
在2021年Form 10-K“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中，在“合同義務”標題下披露的UNIFI合同義務的預定到期日沒有實質性變化。
表外安排
Unifi不參與任何對Unifi的財務狀況、經營結果、流動性或資本支出產生當前或未來重大影響的表外安排。
關鍵會計政策
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。美國證券交易委員會將公司最關鍵的會計政策定義為那些涉及會計估計的政策，這些會計估計要求管理層對當時高度不確定的事項做出假設，並且每個季度不同的合理估計或會計估計的變化可能會對財務報表的列報產生重大影響。Unifi的關鍵會計政策將在2021年Form 10-K中討論。在目前的九個月期間，這些政策沒有發生實質性變化。
33
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
Unifi面臨與利率變化、外幣匯率波動以及原材料和商品成本相關的市場風險，這可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。Unifi不為交易目的而訂立衍生金融工具，亦不參與任何槓桿金融工具。
利率風險
Unifi通過其借款活動面臨利率風險。截至2022年3月27日，Unifi在其ABL工具下的借款總額為88,500美元。在考慮了已對衝的可變利率債務和Unifi的固定利率未償債務後，Unifi的敏感度分析表明，截至2022年3月27日，LIBOR增加50個基點將導致年度利息支出增加約100美元。
外幣匯率風險
Unifi在不同的國家和以不同的外幣開展業務。Unifi的每個子公司都可以進行交易(銷售、購買、固定購買承諾等)以子公司功能貨幣以外的貨幣計價，從而使Unifi面臨外幣匯率風險。Unifi可能會簽訂外幣遠期合約來對衝這一風險敞口。Unifi還可以簽訂外幣遠期合同，以對衝其對某些設備或庫存採購承諾的風險敞口。截至2022年3月27日，Unifi沒有未償還的外幣遠期合約。
巴西分部購買的很大一部分原材料是以美元計價的，這要求Unifi定期交換BRL。亞洲區大部分銷售及資產結餘均以美元計價。在最近幾個財政年度，統一金融機構受到BRL和人民幣匯率波動的負面影響。圍繞BRL和人民幣波動對Unifi經營業績的影響的討論和分析載於上文“項目2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。Unifi不會進入外幣衍生品，以對衝其在海外業務中的淨投資。
截至2022年3月27日，外幣匯率風險概念包括：
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近似值 金額或 百分比 |
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Unifi在美國以外的子公司持有的合併總資產的百分比，其本位幣 不是美元 |
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31.7 |
% |
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在美國境外持有的現金和現金等價物： |
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以美元計價 |
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$ |
10,387 |
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以人民幣計價 |
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31,993 |
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以BRL計價 |
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8,717 |
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以其他外幣計價 |
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141 |
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在美國境外持有的現金和現金等價物總額 |
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$ |
51,238 |
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在美國境外持有的現金和現金等價物總額的百分比 |
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96.7 |
% |
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外國子公司在美國境內以美元持有的現金和現金等價物 |
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$ |
1,427 |
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原材料和商品風險
Unifi的原材料和能源成本有很大一部分來自石油化工產品。石油及石油相關產品的價格和相關能源成本是不穩定的，取決於全球供需動態，包括某些地緣政治風險。石油和石油產品價格的突然上漲可能會對Unifi的盈利能力產生實質性影響。聯發辦沒有使用金融工具來對衝這些成本變化的風險，因為管理層得出結論，對衝石油的總成本超過了潛在的風險緩解。Unifi在其所有業務中使用的主要原材料的成本通常以美元定價為基礎，這些材料是按照市場價格或與個別供應商確定的固定價格購買的，這是預計在正常業務過程中消耗的數量的採購過程的一部分。Unifi主要通過對向客户收取的價格進行相應調整來管理原材料成本的波動。某些客户受到基於指數的定價模式的約束，在這種模式下，Unifi的價格根據上一季度原材料成本的變化進行調整。其他客户的價格調整必須獨立協商。Unifi試圖迅速將原材料成本的增加轉嫁給客户，但由於市場狀況，這並不總是可能的。當可以實施漲價時，通常會有一段時間滯後，對Unifi在一個或多個季度的利潤率產生不利影響。在原材料價格漲幅企穩、銷量與傳統水平持平的正常市場條件下, Unifi歷來成功地在其指數定價客户的原材料價格上漲後的一至兩個會計季度內，以及其非指數定價客户的原材料價格上漲後的兩個會計季度內實施價格調整。
隨着2021財年的結束，UNIFI經歷了原材料成本的增加，主要與(I)石油價格上漲和(Ii)2021年2月德克薩斯州因異常寒冷的天氣而發生的供應鏈中斷有關。我們的原材料成本在2022財年仍然居高不下。然而，我們已經能夠對我們的大部分投資組合實施響應性的銷售價格調整。雖然我們的基本毛利率在2022財年受到一定壓力，但我們預計最近銷售價格調整的影響將在本財年剩餘時間提高利潤率。儘管如此，這些成本仍然受到上述波動的影響，如果原材料成本意外增加，聯發辦的業務結果和現金流可能會受到不利影響。
34
其他風險
Unifi還面臨政治風險，包括改變管理國際貿易的法律和法規，如配額、關税和税法。這些事件的影響程度和頻率無法預測。
與氣候變化、本地化能源管理舉措和其他環境影響相關的風險可能會對聯發辦的業務和業務產生負面影響。
Unifi的業務容易受到與氣候變化相關的風險的影響，包括但不限於我們供應鏈的中斷，這可能會影響我們產品的生產和分銷以及原材料的供應和定價。氣候變化導致天氣事件的頻率和強度增加，可能會導致供應鏈中斷、能源和資源配給，或者在我們的一個製造設施發生不利事件。例如，2021年2月德克薩斯州的冬季風暴影響了我們的美國供應鏈，導致非常規費用和附加費被應用於常規業務活動和產品。此外，中國最近的能源管理舉措暫時限制了全球供應鏈，減少了供應商和客户的活動。Unifi仍然專注於使我們的產品組合和製造足跡多樣化，同時利用更少的資源來幫助應對與氣候變化相關的風險。儘管如此，相關風險可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。
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第四項。 |
控制和程序 |
截至2022年3月27日，在《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)下頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所界定的披露控制和程序的有效性的評估是在包括主要執行幹事和主要財務官在內的聯合會管理層的監督和參與下進行的。基於這一評價，統籌辦的首席執行幹事和首席財務官得出結論，統籌辦的披露控制和程序有效，可確保統籌辦在其根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息在《美國證券交易委員會規則和表格》規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保統籌辦根據《交易法》歸檔或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給統籌辦管理層，包括其首席執行長和首席財務官，以便及時就要求披露作出決定。
在截至2022年3月27日的三個月內，Unifi對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Unifi的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
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第1項。 |
法律訴訟 |
我們不時地參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。對於所有這類訴訟、索賠和法律程序，當很可能已產生責任並且損失金額可以合理估計時，我們會記錄準備金。我們認為，這些訴訟中的任何一項，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。我們對有一定自我保險限額的某些風險維持責任保險。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
第2(A)和(B)項不適用。
(C)下表彙總了Unifi在截至2022年3月27日的財政季度內對其普通股的購買，所有這些購買都是根據2018年10月31日董事會批准的2018年SRP進行的，根據該計劃，Unifi被授權收購最多50,000美元的普通股。回購的時間和金額將取決於市場狀況、股價、適用的法律要求和其他因素。股份回購授權是酌情的，沒有到期日。
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期間 |
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總人數 購入的股份 |
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平均價格 按股支付 |
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總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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極大值 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在計劃下 或程序 |
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12/27/21 – 1/27/22 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
46,805 |
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1/28/22 – 2/27/22 |
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45 |
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$ |
19.04 |
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45 |
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45,948 |
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2/28/22 – 3/27/22 |
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5 |
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$ |
18.93 |
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5 |
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45,854 |
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總計 |
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50 |
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$ |
19.03 |
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50 |
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回購受制於ABL融資機制中規定的適用限制和要求。有關其他資料，包括有關股息支付和股份回購的限制的資料，請參閲見注12，“長期債務包含在Unifi截至2021年6月27日的財政年度Form 10-K年度報告中。
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第六項。 |
陳列品 |
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證物編號： |
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描述 |
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3.1 |
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Unifi，Inc.重述的公司註冊證書(通過引用附件3.1併入2016年10月31日提交的當前8-K表報告(文件號001-10542))。 |
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3.2 |
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自2016年10月26日起修訂和重新修訂Unifi，Inc.的章程(通過參考2016年10月31日提交的當前8-K報告(文件編號001-10542)的附件3.2併入)。 |
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3.3 |
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《Unifi，Inc.修訂和重新修訂的章程修正案聲明》，自2019年4月30日起生效(參考附件3.1併入2019年5月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-10542)). |
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31.1+ |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的特等執行幹事證書。
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31.2+ |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務幹事證書。 |
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32.1++ |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2++ |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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+ |
現提交本局。 |
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++ |
隨信提供。 |
37
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Unifi，Inc. |
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(註冊人) |
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日期：2022年5月4日 |
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由以下人員提供： |
/s/Craig A.Creaturo |
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克雷格·A·克雷圖羅 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官和負責人 會計主任) |
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