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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號 1-39162
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 84-2745636 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
伊莎貝拉大街201號, | 400號套房, | 匹茲堡, | 賓夕法尼亞州 | | 15212-5872 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(412)-992-2500
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | ARNC | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年5月2日,有 105,784,425已發行註冊人的普通股,每股面值0.01美元。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | |
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第1項。 | 財務報表 | 1 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分--其他資料 | |
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第1項。 | 法律訴訟 | 41 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 44 |
| | |
簽名 | 45 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含與未來事件和預期有關的陳述,因此構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外,所有反映Arconic對未來的預期、假設、預測、信念或意見的陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於與地面運輸、航空航天、建築和建築、工業、包裝和其他終端市場的狀況或趨勢或發展有關的陳述;Arconic未來的財務業績、經營業績、營運資金、現金流、流動性和財務狀況;成本節約和重組計劃;Arconic的戰略、展望、業務和財務前景;股票回購;與養卹金和其他退休後福利計劃相關的費用;預計的現金流來源;以及潛在的法律責任。這些陳述反映了基於Arconic對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及Arconic認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,由於各種風險、不確定性和環境變化,實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。, 其中很多都超出了阿科尼奇的控制範圍。此類風險和不確定性包括但不限於:
•關於新冠肺炎疫情的持續時間和對我們的業務以及我們客户和供應商的業務的影響的持續不確定性,包括勞動力短缺和檢疫率上升;
•全球經濟和金融市場狀況普遍惡化;
•我們所服務的終端市場的不利變化;
•無法實現預期或目標的收入增長、現金產生、成本節約、管理遺留債務的好處、盈利能力和利潤率的提高、財務紀律或加強競爭力和運營;
•養老金資產的貼現率或投資回報的不利變化;
•來自新產品供應、顛覆性技術、行業整合或其他發展的競爭;
•重大客户流失或者客户業務或財務狀況發生不利變化;
•製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題;
•原材料價格波動和通脹壓力對我們生產成本的影響;
•關鍵供應商的業務或財務狀況大幅下滑或其他供應鏈中斷;
•挑戰或侵犯我們的知識產權;
•無法成功地實現我們重新進入美國包裝市場或實現其他戰略舉措或項目的預期好處;
•無法識別或成功應對我們終端市場不斷變化的趨勢;
•潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響;
•與我們的全球業務相關的地緣政治、經濟和監管風險,包括遵守美國和外國貿易和税法、制裁、禁運和其他法規;
•意外事件的結果,包括法律訴訟、政府或監管調查以及環境補救和合規事項;
•當局對我們俄羅斯薩馬拉工廠的運營施加的限制;
•俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對總體經濟狀況以及對我們的業務和運營的影響;以及
•在Arconic截至2021年12月31日的Form 10-K以及提交給美國證券交易委員會的其他報告中總結的其他風險因素。
上面列出的因素不是詳盡的,也不一定是按重要程度排列的。市場預測受制於上述和本報告中討論的風險,以及市場中的其他風險。有關可能導致實際結果與本報告所載信息大不相同的因素的其他信息,請參閲本季度報告中關於Form 10-Q的第II部分“風險因素”和Arconic截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第I部分“風險因素”中的信息。Arconic沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應,除非適用法律要求。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Arconic公司及其子公司
合併業務表(未經審計)
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
銷售額(C和D) | | $ | 2,191 | | | $ | 1,675 | | | | | |
售出貨物成本(不包括以下費用) | | 1,956 | | | 1,431 | | | | | |
銷售、一般管理和其他費用 | | 65 | | | 59 | | | | | |
研發費用 | | 9 | | | 8 | | | | | |
折舊和攤銷準備 | | 60 | | | 63 | | | | | |
重組和其他費用(E) | | 5 | | | 1 | | | | | |
營業收入 | | 96 | | | 113 | | | | | |
利息支出 | | 25 | | | 23 | | | | | |
其他費用,淨額(F) | | 17 | | | 22 | | | | | |
所得税前收入 | | 54 | | | 68 | | | | | |
所得税撥備(H) | | 12 | | | 16 | | | | | |
淨收入 | | 42 | | | 52 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | | | |
Arconic公司的淨收入 | | $ | 42 | | | $ | 52 | | | | | |
| | | | | | | | |
Arconic Corporation普通股股東每股收益(I): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.48 | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.39 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| | | | | | | | |
Arconic公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Arconic公司 | | 非控股權益 | | 總計 |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 42 | | | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42 | | | $ | 52 | |
其他綜合虧損,税後淨額(K): | | | | | | | | | | | | |
與養卹金和其他退休後福利有關的未確認精算損失淨額和先前服務費用/收益的變化 | | 58 | | | 25 | | | — | | | — | | | 58 | | | 25 | |
外幣折算調整 | | (7) | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
現金流套期保值未確認虧損淨變化 | | (70) | | | (22) | | | — | | | — | | | (70) | | | (22) | |
其他綜合虧損總額,税後淨額 | | (19) | | | (4) | | | — | | | — | | | (19) | | | (4) | |
綜合收益 | | $ | 23 | | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | 48 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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Arconic公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 210 | | | $ | 335 | |
來自客户的應收款,減去#美元的備抵1 in both 2022 and 2021 (Q) | 1,038 | | | 922 | |
其他應收賬款 | 216 | | | 226 | |
庫存(L) | 1,833 | | | 1,630 | |
預付費用和其他流動資產 | 72 | | | 55 | |
流動資產總額 | 3,369 | | | 3,168 | |
物業、廠房和設備 | 7,552 | | | 7,529 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 4,918 | | | 4,878 | |
物業、廠房和設備、淨值 | 2,634 | | | 2,651 | |
商譽 | 319 | | | 322 | |
經營性租賃使用權資產(M) | 122 | | | 122 | |
遞延所得税 | 236 | | | 229 | |
其他非流動資產 | 88 | | | 88 | |
總資產 | $ | 6,768 | | | $ | 6,580 | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務(N) | $ | 100 | | | $ | — | |
應付帳款、貿易 | 1,781 | | 1,718 |
應計薪酬和退休費用 | 115 | | | 116 | |
税收,包括所得税 | 62 | | | 61 | |
環境修復(O) | 16 | | | 15 | |
經營租賃負債(M) | 34 | | | 35 | |
對衝工具和衍生工具的公允價值(P) | 117 | | | 23 | |
其他流動負債 | 99 | | | 95 | |
流動負債總額 | 2,324 | | | 2,063 | |
長期債務 | 1,595 | | | 1,594 | |
應計養卹金福利 | 663 | | | 717 | |
應計其他退休後福利 | 400 | | | 411 | |
環境修復(O) | 45 | | | 49 | |
經營租賃負債(M) | 90 | | | 90 | |
遞延所得税 | 11 | | | 12 | |
其他非流動負債 | 79 | | | 85 | |
總負債 | 5,207 | | | 5,021 | |
或有事項及承擔(O) | | | |
權益 | | | |
Arconic公司股東’股本: | | | |
普通股 | 1 | | | 1 | |
額外資本 | 3,363 | | | 3,368 | |
累計赤字 | (510) | | | (552) | |
庫存股(J) | (177) | | | (161) | |
累計其他綜合虧損(K) | (1,130) | | | (1,111) | |
Arconic公司股東權益總額 | 1,547 | | | 1,545 | |
非控股權益 | 14 | | | 14 | |
總股本 | 1,561 | | | 1,559 | |
負債和權益總額 | $ | 6,768 | | | $ | 6,580 | |
| | | |
Arconic公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
截至3月31日的三個月, | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 42 | | | $ | 52 | |
將淨收入與用於業務的現金進行核對的調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 60 | | | 63 | |
遞延所得税 | | (4) | | | 4 | |
重組和其他費用(E) | | 5 | | | 1 | |
定期養老金福利淨成本(G) | | 16 | | | 22 | |
基於股票的薪酬 | | 5 | | | 2 | |
債務發行成本攤銷 | | 1 | | | 2 | |
其他 | | 11 | | | 12 | |
資產和負債變動,不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響: | | | | |
應收賬款(增加)Q) | | (110) | | | (186) | |
庫存(增加) | | (206) | | | (161) | |
(增加)預付費用和其他流動資產減少 | | (10) | | | 3 | |
應付賬款、貿易增加 | | 116 | | | 117 | |
應計費用(減少) | | (28) | | | (33) | |
增加税收,包括所得税 | | 1 | | | 9 | |
退休金供款(G) | | (4) | | | (201) | |
非流動資產減少 | | 1 | | | — | |
非流動負債增加 | | 1 | | | — | |
用於運營的現金 | | (103) | | | (294) | |
融資活動 | | | | |
短期借款淨變動(三個月或以下的原始期限)(N) | | 100 | | | (9) | |
新增債務(原到期日超過三個月)(N) | | — | | | 319 | |
發債成本(N) | | (1) | | | (4) | |
普通股回購(J) | | (16) | | | — | |
其他 | | (11) | | | (9) | |
融資活動提供的現金 | | 72 | | | 297 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (95) | | | (28) | |
其他 | | 1 | | | 1 | |
用於投資活動的現金 | | (94) | | | (27) | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | | — | | | — | |
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 | | (125) | | | (24) | |
年初現金及現金等價物和限制性現金 | | 335 | | | 787 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | | $ | 210 | | | $ | 763 | |
| | | | |
Arconic公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 普通股 | | 額外資本 | | 累計赤字 | | 庫存股 | | 累計 其他 綜合損失 | | 非控制性 利息 | | 總計 股權 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 109,205,226 | | $ | 1 | | | $ | 3,348 | | | $ | (155) | | | $ | — | | | $ | (1,761) | | | $ | 14 | | | $ | 1,447 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
其他全面虧損(K) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
基於股票的薪酬 | 818,918 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
其他 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
2021年3月31日的餘額 | 110,024,144 | | $ | 1 | | | $ | 3,343 | | | $ | (103) | | | $ | — | | | $ | (1,765) | | | $ | 14 | | | $ | 1,490 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 105,326,885 | | $ | 1 | | | $ | 3,368 | | | $ | (552) | | | $ | (161) | | | $ | (1,111) | | | $ | 14 | | | $ | 1,559 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | — | | | 42 | |
其他全面虧損(K) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | — | | | (19) | |
普通股回購(J) | (505,982) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
基於股票的薪酬 | 963,522 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
其他 | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
2022年3月31日的餘額 | 105,784,425 | | $ | 1 | | | $ | 3,363 | | | $ | (510) | | | $ | (177) | | | $ | (1,130) | | | $ | 14 | | | $ | 1,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Arconic公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
A. 陳述的基礎
Arconic Corporation及其附屬公司(“Arconic”或“公司”)的中期綜合財務報表未經審計。這些綜合財務報表包括所有調整,只包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整是公平陳述公司經營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。2021年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。本Form 10-Q報告應與Arconic截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀,其中包括GAAP要求的所有披露。根據公認會計準則,在某些情況下,管理層需要根據判斷和假設作出估計,這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。在隨後確定的問題得到解決後,實際結果可能不同於這些估計數。
這些説明中提到的“Parentco”指的是特拉華州的Arconic公司及其合併的子公司(到2020年3月31日,當時它更名為Howmet AerSpace Inc.(“Howmet”))。2020年4月1日(“分離之日”),Parentco分拆成兩家獨立的上市公司--Arconic Corporation和Howmet(“分離”)。關於分居,截至2020年3月31日,本公司與Howmet簽訂了多項協議以實施分居,包括分居和分配協議以及税務協議。有關更多信息,請參閲Arconic Corporation截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註A。此外,這些説明中提到的“2016分離交易”指的是2016年11月1日賓夕法尼亞州的美國鋁業公司被分拆為兩家獨立的上市公司:Arconic Inc.和Alcoa Corporation。
於2022年第一季度,本公司錄得銷售貨物成本淨收益3美元,與現已確定為衍生工具的天然氣供應合同的估計公允價值變化相關的未實現影響有關(見注:P)。這一數額包括2022年第一季度的未實現虧損5美元,2021年全年的未實現收益6美元,以及2020年第四季度的未實現收益2美元。期外數額對任何中期或年度都不重要。
B. 最近採用和最近發佈的會計準則
已發佈
2020年3月,FASB發佈了指導意見,在有限的一段時間內提供了可選的權宜之計和例外情況,以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。如果符合某些標準,這些權宜之計和例外可用於將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因此類改革而停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。本指導意見的目的是為實體提供救濟,使其避免因參考匯率改革而出現意外的會計和/或財務報告結果或後果。本指導意見於2020年3月12日立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係,在此之後,權宜之計和例外情況將失效。2021年1月,FASB發佈了澄清指導意見,規定某些可選的權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品,這些利率因參考利率改革而被修改。本附加指導可從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起完全追溯地應用,或以先前為2020年3月12日發佈的指導所述的方式前瞻性地應用。截至2022年3月31日,Arconic尚未經歷任何需要採用本指南的參考匯率改革的意外結果或後果。此外,公司的信貸協議,該協議以前提供的信貸安排在某些借款情況下參考LIBOR, 於2022年2月修訂,以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代LIBOR(見注N)。因此,本公司不需要考慮與其信貸協議相關的本指南的應用。管理層將繼續密切監測所有可能的參考匯率改革情況,以確定今後是否有必要採用這一指導方針。
C. 與客户簽訂合同的收入
下表按服務的主要終端市場細分了收入。部門合計和合並Arconic之間的差異在公司中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 滾壓 產品 | | 建築和 施工 系統 | | 拉伸 | | 總計 |
2022 | | | | | | | | |
地面交通 | | $ | 726 | | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 755 | |
包裝 | | 397 | | | — | | | — | | | 397 | |
建築與施工 | | 84 | | | 291 | | | — | | | 375 | |
航空航天 | | 167 | | | — | | | 43 | | | 210 | |
工業產品和其他 | | 430 | | | — | | | 25 | | | 455 | |
終端市場總收入 | | $ | 1,804 | | | $ | 291 | | | $ | 97 | | | $ | 2,192 | |
2021 | | | | | | | | |
地面交通 | | $ | 637 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | 662 | |
包裝 | | 219 | | | — | | | — | | | 219 | |
建築與施工 | | 51 | | | 236 | | | — | | | 287 | |
航空航天 | | 109 | | | — | | | 29 | | | 138 | |
工業產品和其他 | | 348 | | | — | | | 21 | | | 369 | |
終端市場總收入 | | $ | 1,364 | | | $ | 236 | | | $ | 75 | | | $ | 1,675 | |
| | | | | | | | |
D. 細分市場和相關信息
Arconic對其可報告部門的利潤或虧損衡量標準是部門調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司計算分部調整後的EBITDA的方法是銷售總額(第三方和部門間)減去(I)銷售成本、(Ii)銷售、一般行政和其他費用以及(Iii)研究和開發費用,再加上(I)基於股票的補償費用、(Ii)金屬價格滯後和(Iii)按市值計價對衝工具和衍生工具的未實現(收益)損失(見下文)。Arconic的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司可報告部門的類似標題衡量標準相比較。
從2022年第一季度起,管理層修改了公司對分部調整後EBITDA的定義,將未實現收益和虧損對按市值計價的對衝工具和衍生品的影響排除在外。這一修改被認為是適當的,因為Arconic正在考慮在未來報告期內加入額外的對衝工具,如果存在緩解成本膨脹的有利條件的話。其中某些工具可能不符合套期保值會計的要求,導致未實現收益和損失酌情直接計入銷售額或銷售商品成本(即按市價計價)。此外,這一變化也適用於出於一致性目的而不符合對衝會計資格的衍生品。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。最終,做出這一改變是為了保持Arconic可報告部門的基本運營業績的透明度和可見性。在這一變化之前,該公司有數量有限的不符合對衝會計資格的對衝工具和衍生品,其未實現影響對Arconic的部門調整後EBITDA業績衡量並不重要。因此,上期列報的信息沒有被重寫以反映這一變化。
Arconic可報告部門的經營結果如下(部門合計與公司未對賬項目的合併合計之間的差額在公司中):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 滾壓 產品 | | 建築和 施工 系統 | | 拉伸 | | 總計 |
2022 | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | |
第三方銷售 | | $ | 1,804 | | | $ | 291 | | | $ | 97 | | | $ | 2,192 | |
細分市場銷售 | | 12 | | | — | | | 1 | | | 13 | |
總銷售額 | | $ | 1,816 | | | $ | 291 | | | $ | 98 | | | $ | 2,205 | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 176 | | | $ | 44 | | | $ | (5) | | | $ | 215 | |
折舊和攤銷準備 | | $ | 48 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 56 | |
2021 | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | |
第三方銷售 | | $ | 1,364 | | | $ | 236 | | | $ | 75 | | | $ | 1,675 | |
細分市場銷售 | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
總銷售額 | | $ | 1,371 | | | $ | 236 | | | $ | 75 | | | $ | 1,682 | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 165 | | | $ | 28 | | | $ | (4) | | | $ | 189 | |
折舊和攤銷準備 | | $ | 48 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 58 | |
下表將調整後的EBITDA總額與Arconic公司的綜合淨收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
分部調整後EBITDA合計 | | $ | 215 | | | $ | 189 | | | | | |
未分配金額: | | | | | | | | |
公司費用(1) | | (9) | | | (9) | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (5) | | | (2) | | | | | |
金屬價格滯後(2) | | (36) | | | 5 | | | | | |
按市值計價的對衝工具和衍生品的未實現收益(P) | | 2 | | | — | | | | | |
折舊和攤銷準備 | | (60) | | | (63) | | | | | |
重組和其他費用(E) | | (5) | | | (1) | | | | | |
其他(3) | | (6) | | | (6) | | | | | |
營業收入 | | 96 | | | 113 | | | | | |
利息支出 | | (25) | | | (23) | | | | | |
其他費用,淨額 (F) | | (17) | | | (22) | | | | | |
所得税撥備(H) | | (12) | | | (16) | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | | | |
Arconic公司的合併淨收入 | | $ | 42 | | | $ | 52 | | | | | |
________________
(1)公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用。
(2)金屬價格滯後是指確認計入銷售的鋁價與計入銷售成本的鋁價變現之間的時間差異對財務的影響。這項調整旨在消除金屬價格波動的影響,計算這一影響時考慮了適用的金屬對衝交易。
(3)其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及公司合併經營報表中未包括在分部調整後EBITDA中的其他費用。
E. 重組和其他費用
在2022年第一季度,Arconic記錄了重組和其他費用$5,由以下組成部分組成:a$4與幾個非美國遺留問題有關的費用,包括$1有關意大利的環境補救義務(見#年的環境事項注O)及$1關於與巴西有關的某些僱員退休福利的全額結算(見注G);和$1與空閒擠出部門中的某些操作相關的費用(2021年啟動的行動)。
在2021年第一季度,Arconic記錄了重組和其他費用$1,由以下組成部分組成:a$1在巴西出售一家鋁廠的額外損失;1美元1沖銷以往期間建立的準備金的貸方;以及#美元1其他項目的淨費用。
該公司在其應報告部門的業績中不包括重組和其他費用。將此類費用分配到細分結果的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
軋製產品 | | $ | — | | | $ | 1 | | | | | |
建築和建築系統 | | — | | | (1) | | | | | |
拉伸 | | 1 | | | 1 | | | | | |
細分市場合計 | | 1 | | | 1 | | | | | |
公司 | | 4 | | | — | | | | | |
| | $ | 5 | | | $ | 1 | | | | | |
| | | | | | | | |
重組費用的活動和準備金餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁員成本 | | 其他成本 | | 總計 |
截至2020年12月31日的儲備餘額 | $ | 13 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | |
現金支付 | (10) | | | (5) | | | (15) | |
重組費用 | 3 | | | 6 | | | 9 | |
其他(1) | (4) | | | (1) | | | (5) | |
2021年12月31日的準備金餘額 | 2 | | | 1 | | | 3 | |
現金支付 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
重組費用 | — | | | 1 | | | 1 | |
其他(1) | — | | | (1) | | | (1) | |
2022年3月31日的儲備餘額(2) | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | |
_____________________
(1)其他因素包括先前記錄的重組費用的沖銷和外幣兑換的影響。
(2)剩餘的準備金預計將在2022年剩餘時間內以現金支付。
F. 其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
非服務成本-養老金和OPEB(G) | | $ | 14 | | | $ | 20 | | | | | |
淨外幣損失 | | 6 | | | 2 | | | | | |
其他,淨額 | | (3) | | | — | | | | | |
| | $ | 17 | | | $ | 22 | | | | | |
| | | | | | | | |
G. 退休金和其他退休後福利
固定福利計劃的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
養老金福利 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | | | |
利息成本 | | 16 | | | 17 | | | | | |
計劃資產的預期回報 | | (24) | | | (33) | | | | | |
確認精算損失淨額 | | 19 | | | 32 | | | | | |
聚落 | | 1 | | | — | | | | | |
定期淨收益成本(1) | | $ | 17 | | | $ | 22 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他退休後福利 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
利息成本 | | 3 | | | 3 | | | | | |
確認精算損失淨額 | | 2 | | | 2 | | | | | |
以前任職福利的攤銷 | | (2) | | | (1) | | | | | |
定期淨收益成本(1) | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | | | |
| | | | | | | | |
__________________
(1)服務成本計入售出貨物成本,結算計入重組及其他費用,所有其他組成部分計入其他開支,淨額計入隨附的綜合經營報表。
養老金資金來源-2021年1月,本公司共出資1美元200至ITS二資助的美國固定收益養老金計劃,包括2021年估計所需的最低資金為#美元183以及額外的$17。Arconic在2022年第一季度沒有這兩個計劃的最低要求資金到期。該公司預計將貢獻總計$22對這些人二2022年剩餘時間的計劃。
H. 所得税
Arconic公司年初至今的税收撥備包括適用於年初至今税前普通收入或虧損的最新估計年度有效税率。不尋常或不經常發生的項目的税務影響,包括估值免税額的判斷變化以及税法或税率變化的影響,在其發生的過渡期內分開記錄。此外,税項撥備根據非受惠税前虧損的中期影響進行了調整。
2022年第一季度,適用於普通收入的不連續項目前的估計年有效税率為27.8%。這一比率不同於6.8美國聯邦法定税率為21.0%,這主要是由於美國對全球無形低税收入徵收的估計税、不可扣除的成本、國內應税收入對州税收的影響、受現有估值津貼限制的司法管轄區的外國虧損以及美國對外國收益徵收的税,但這些税收被較低税率司法管轄區徵收的外國收入部分抵消。
2021年第一季度,適用於普通收入的不連續項目前的估計年有效税率為27.9%。這一比率不同於6.9與美國聯邦法定税率21.0%相比,主要是由於美國對全球無形低税收入的估計税收、國內應税收入的州税收影響以及美國對外國收入的税收。
包括離散項目在內的實際税率為22.22022年第一季度和23.52021年第一季度增長了2%。
下表詳細説明瞭所得税撥備的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
按估計年有效税率計算的税前普通收入 | | $ | 15 | | | $ | 19 | | | | | |
不承認税收優惠的外國司法管轄區經營虧損的過渡期處理* | | 1 | | | — | | | | | |
離散項目 | | (4) | | | (3) | | | | | |
所得税撥備 | | $ | 12 | | | $ | 16 | | | | | |
| | | | | | | | |
__________________
*在沒有確認税收優惠的外國司法管轄區,與業務虧損有關的中期影響將在本日曆年末扭轉。
I. 每股收益
基本每股收益(EPS)數額是通過將Arconic的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。具體到Arconic,這種股票等價物包括未償還的員工股票獎勵(不包括現金外股票期權-見下文)。對於公司產生淨收入的時期,稀釋後的加權平均股數包括與已發行員工股票獎勵相關的普通股等價物。對於公司產生淨虧損的期間,普通股等價物不包括在稀釋後的加權平均股數中,因為它們的影響是反稀釋的。
用於計算Arconic普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的股票信息如下(百萬股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 105.4 | | | 109.8 | | | | | |
稀釋股份等價物的影響: | | | | | | | | |
庫存單位 | | 3.0 | | | 3.3 | | | | | |
股票期權 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
加權平均流通股-稀釋 | | 108.5 | | | 113.2 | | | | | |
| | | | | | | | |
反攤薄股份等價物: | | | | | | | | |
庫存單位 | | — | | | — | | | | | |
股票期權*: | | | | | | | | |
實至名歸 | | — | | | — | | | | | |
錢花光了 | | — | | | — | | | | | |
| | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
________________
*當每一種期權的行權價格都低於公司普通股在適用期間的平均市場價格時,股票期權就是現金期權。相反,當每一種股票期權的行權價格高於本公司普通股在適用期間的平均市場價格時,股票期權就是現金外期權。無論一家公司是產生淨收益還是淨虧損,現金外股票期權永遠不會產生普通股等價物,用於稀釋每股收益。截至2022年3月31日和2021年3月31日,有0.3百萬美元和0.4分別有100萬份未償還的現金外股票期權,加權平均行權價為#美元。31.48及$31.41,分別為。
J. 優先股和普通股
2021年5月4日,Arconic宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司回購其已發行普通股的股票,總交易價值為$300vbl.超過.二-截至2023年4月28日的一年。該計劃下的回購可根據價格、資本狀況、流動性、財務表現、資本的替代用途和整體市場狀況等各種因素,在公司認為適當的情況下,僅通過經紀交易商進行公開市場回購。不能保證公司將回購的股份數量。本公司可隨時增加或以其他方式修改、續訂、暫停或終止股份回購計劃,恕不另行通知。本計劃旨在遵守規則10b5-1,所有購買應符合規則10b-18,包括但不限於時間、價格和數量限制。2022年第一季度,Arconic回購505,982公司普通股的價格為$16在這個項目下。總而言之,Arconic已經回購了5,418,487公司普通股的價格為$177自該計劃開始以來。
K. 累計其他綜合損失
下表詳細説明瞭構成Arconic累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動(非控股權益的此類活動在所有列報期間都不重要):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
退休金及其他退休後福利(G) | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (1,121) | | | $ | (1,791) | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
未確認的精算淨損失和以前的服務成本/收益 | | 55 | | | (1) | | | | | |
税費支出 | | (12) | | | — | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)總額,税後淨額 | | 43 | | | (1) | | | | | |
精算損失淨額和先前服務成本/收益攤銷(1) | | 20 | | | 33 | | | | | |
税費支出(2) | | (5) | | | (7) | | | | | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(5) | | 15 | | | 26 | | | | | |
其他全面收入合計 | | 58 | | | 25 | | | | | |
期末餘額 | | $ | (1,063) | | | $ | (1,766) | | | | | |
外幣折算 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 25 | | | $ | 29 | | | | | |
其他綜合損失(3) | | (7) | | | (7) | | | | | |
期末餘額 | | $ | 18 | | | $ | 22 | | | | | |
現金流對衝(P) | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (15) | | | $ | 1 | | | | | |
其他全面虧損: | | | | | | | | |
定期重估的淨變化 | | (143) | | | (35) | | | | | |
税收優惠 | | 33 | | | 8 | | | | | |
重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 | | (110) | | | (27) | | | | | |
重新分類為收益的淨額(4) | | 53 | | | 7 | | | | | |
税費支出(2) | | (13) | | | (2) | | | | | |
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新歸類的税後淨額總額(5) | | 40 | | | 5 | | | | | |
其他綜合損失合計 | | (70) | | | (22) | | | | | |
期末餘額 | | $ | (85) | | | $ | (21) | | | | | |
累計其他綜合損失 | | $ | (1,130) | | | $ | (1,765) | | | | | |
| | | | | | | | |
_____________________
(1)這些數額已計入養卹金和其他退休後福利的定期福利淨額的非服務部分(見注G).
(2)這些數額在所附合並業務報表的所得税準備金中列報。
(3)在列報的所有期間,沒有與利率變化相關的税收影響,也沒有任何金額重新歸類為收益。
(4)這些數額與鋁有關,其中一部分在所附合並業務報表中的銷售額和售出貨物成本中列報(見注:P)。在所述兩個期間,與能源和合金材料有關的數額都不是實質性的。
(5)正金額表示對應的收益費用,負金額表示對應的收益收益。這些數額反映在所附的合併業務報表的腳註1至4所示的項目中。
L. 盤存
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
成品 | $ | 449 | | | $ | 350 | |
在製品 | 1,175 | | | 1,105 | |
採購的原材料 | 141 | | | 109 | |
運營用品 | 68 | | | 66 | |
| $ | 1,833 | | | $ | 1,630 | |
| | | |
M. 租契
Arconic租賃某些土地和建築物、工廠設備、車輛和計算機設備,這些被歸類為運營租賃。經營租賃費用,包括短期租賃和可變租賃付款以及大約已支付的現金,為#美元。13及$16分別為2022年第一季度和2021年第一季度。
2022年和2021年第一季度,以經營租賃義務換取的使用權資產為#美元。11及$5,分別為。
未來的最低合同經營租賃債務如下:
| | | | | |
| March 31, 2022 |
2022 | $ | 31 | |
2023 | 31 | |
2024 | 24 | |
2025 | 18 | |
2026 | 13 | |
此後 | 30 | |
租賃付款總額 | $ | 147 | |
減去:推定利息 | 23 | |
租賃負債現值 | $ | 124 | |
| |
Arconic在2022年3月31日和2021年12月31日的經營租約的加權平均剩餘租期為6.1年,加權平均貼現率為5.8%.
N. 債務
2022年活動-Arconic保持五年制信貸協議,日期為2020年5月13日,與其中指定的貸款人銀團和德意志銀行股份公司紐約分行作為行政代理(“ABL信貸協議”)。ABL信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)一般用於營運資金或其他一般公司用途。有關ABL信貸協議的其他信息,請參閲Arconic截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(於2022年2月22日提交)第二部分第8項中的合併財務報表附註Q。
於2022年2月16日,本公司的ABL信貸協議經修訂,將ABL信貸安排下的循環承諾額增加至#美元1,200從$800。此外,對ABL信貸安排的手風琴功能進行了修訂,使公司能夠要求進一步增加循環承付款,本金總額等於#美元。350以及借款基數超過ABL信貸安排承諾的部分。此外,基於倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率被基於期限SOFR的利率取代,加上相當於0.10%, 0.15%或0.25以SOFR為基礎的借款的年利率為一個月, 三個月,或六個月,分別在ABL信貸安排下。Arconic支付了$1在與這些修訂相關的預付費用中。
2022年3月,該公司借入美元100在ABL信貸機制下。這筆借款被指定為SOFR貸款,最初的利息期限為三個月。截至2022年3月31日,這筆借款的適用利率為2.50%。Arconic可能會提前償還,或者延長部分或全部借款。
資產負債表信貸機制下的可獲得性取決於每月借款基數的計算,這通常是通過對符合條件的應收賬款和存貨減去習慣準備金的數額應用一個預定的百分比來確定的。截至2022年3月31日,可用餘額為#美元1,065(扣除未償還借款#美元的淨額100和金額為$的信用證。35).
2021年活動-2021年3月3日,公司完成了第144A條(1933年美國證券法修正案)的債券發行,獲得了額外的美元300本金總額6.1252028年到期的高級擔保第二留置權票據(“2028年額外票據”)。額外發行的2028年債券是根據管理Arconic現有債券的契約發行的6.1252028年到期的高級擔保第二留置權票據(“現有2028年票據”)百分比。除發行日期及發行價外,增發的2028年債券被視為與現有2028年債券相同的單一系列。有關現有2028年票據的更多信息,請參閲Arconic截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(於2022年2月22日提交)第二部分第8項中的合併財務報表附註Q。額外發行的2028年期債券以106.25面值的%(即溢價),在反映對額外2028年債券的初始購買者的折扣後,公司收到#美元315債券發行的淨收益。Arconic在2021年4月利用此次發行的淨收益為某些美國固定收益養老金計劃義務的年化提供資金。保費(美元)19)和完成融資的成本(美元5)已遞延,並將在2028年額外票據的期限內攤銷為利息支出。溢價的攤銷反映為利息支出的減少,完成融資的成本攤銷反映為利息支出的增加。額外發行的2028年期債券的利息每半年在2月和8月支付一次,並於2021年8月15日開始支付。
O. 或有事項和承付款
除非有相反的特別描述,否則在注O根據分離和分配協議,Arconic將承擔全部責任。此外,《分離和分配協議》規定了公司和Howmet之間的交叉賠償,以滿足需要賠償的索賠。
或有事件
環境問題。Arconic參與了幾個地點的環境評估和清理工作。這些設施包括擁有或運營的設施和毗鄰物業、以前擁有或運營的設施和毗鄰物業,以及廢物場地,包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時,環境補救的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行,負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。賠償責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術變化等因素而發生重大變化。
該公司的補救準備金餘額為#美元。61及$64(其中$16及$15分別在2022年3月31日和2021年12月31日被歸類為流動負債),並反映了補救所確定的環境條件的最可能成本,其成本可以合理地估計。
在2022年第一季度,公司記錄了一筆費用為#美元1(見注E),並將補救準備金增加相同數額,以反映Arconic在新確定的額外補救工作費用中所佔份額的估計,該額外補救工作與最近在意大利的一箇舊址完成的項目有關,該公司是該公司的幾個責任方之一。額外的補救工作將接受意大利環境部的審查。
與支付準備金的補救費用有關的付款為#美元。42022年第一季度,其中包括目前規定的支出,以及任何監管當局或第三方沒有要求的支出。
分離和分配協議包括關於在Arconic和Howmet之間轉讓或分配環境責任的規定,包括與環境事項有關的某些補救義務。一般而言,各當事方對與其業務有關的環境問題以及分配給每一方的財產和其他資產負責。此外,分離和分配協議列出了兩家公司分擔責任的環境事項,並分配了責任和負責管理每一事項的牽頭方。對於根據分離和分銷協議分配給Arconic和Howmet的事項,兩家公司已同意就分離日期之前的運營所產生的環境責任全部或部分相互賠償。
以下描述提供了有關公司最大儲備(第二大儲備為#美元)的詳細信息5),這與Arconic目前的一個運營地點有關。
馬塞納·韋斯特,紐約-Arconic有一個與Grasse River相關的正在進行的修復項目,該河毗鄰公司的Massena工廠。許多年前,人們確定這條河中的沉積物和魚含有不同程度的多氯聯苯(PCbs)。該項目由美國環境保護署(EPA)在2013年4月發佈的決定記錄中選定,旨在封堵主要河道中濃度超過百萬分之一的多氯聯苯污染沉積物,並在多氯聯苯總量超過百萬分之一的近岸地區疏浚多氯聯苯污染沉積物。Arconic完成了該項目的最終設計階段,並於2019年3月獲得美國環保局的批准。在環境保護局批准後,實際的補救實地工作開始了。2020年4月,環保局批准了最終補救設計的增編,以解決新發現的問題,包括河流航行問題,這導致將針對特定河段的原始補救措施改為從封頂疏浚。
2021年第三季度,在格拉斯河上的補救建築活動基本完成,並評估了預期的未來剩餘費用,主要是用於施工後監測,準備金減少了#美元11。隨着項目的進展,除其他外,由於補救要求的額外變化、場地恢復費用的增加以及持續運營和維護費用的增加等因素,可能需要對儲備進行進一步的修改。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,與這一事項有關的準備金餘額為#美元。28及$30,分別為。大約$3在剩餘支出中,預計將在2022年支付的費用。其他的$25在……裏面
其餘支出預計將在2023年至2027年之間發生,其中大部分與運營、維護和監測工作有關。
打官司。
除另有説明外,在本節訴訟中所述事項中對Parentco的所有提及僅指Arconic Inc.,不包括其子公司。
俄羅斯聯邦反壟斷局訴訟--2020年3月17日,俄羅斯聯邦反壟斷局向薩馬拉地區(州商事)法院提起訴訟,反對二在公司子公司中,Arconic Rus Investment Holdings LLC(“Arconic ARIH”)和Alti Forge Holding Sarl(“Arconic俄羅斯控股公司”)將Elliott Associates L.P.、Elliott International L.P.和Elliot International Capital Advisors Inc.(“Elliott”)列為第三方。被列為利害關係方的還有:母公司及其某些外國子公司;以及Arconic荷蘭公司,該公司的子公司直接和間接擁有LLC ARIH、Arconic SMZ JSC和JSC Alti Forge(“Arconic俄羅斯子公司”)。FAS聲稱,埃利奧特間接獲得了對Arconic俄羅斯子公司的控制權,因為在2019年5月,由於董事會規模縮小,先前由埃利奧特提名並根據母公司和埃利奧特之間的某些和解協議任命或選舉進入母公司董事會的董事構成了該董事會的多數成員。Fas聲稱,據稱不遵守俄羅斯聯邦第57-FZ號法律,該法律規定了某些俄羅斯公司的外國所有權,並要求外國投資者獲得對具有戰略重要性的俄羅斯公司的控制權,需要獲得某些政府批准。2020年4月6日,薩馬拉法院對Arconic俄羅斯控股公司發出禁令,禁止採取某些公司治理行動,其中包括:(I)出售Arconic俄羅斯子公司的股份;(Ii)就Arconic俄羅斯子公司作出某些決定,包括支付股息、債券配售、修訂章程和內部文件、任命、更換和補償Arconic俄羅斯子公司的首席執行官,以及選舉Arconic俄羅斯子公司的董事會。2020年4月29日, Arconic俄羅斯控股公司同時提出上訴和動議,要求撤銷之前發佈的禁令。上訴和撤銷動議均被駁回。對索賠是非曲直的聽證會原定於2021年6月8日舉行,但被多次推遲,最近一次進一步推遲到2022年7月21日。由於被指控的違規行為,FAS正在尋求將Arconic俄羅斯控股公司從Arconic俄羅斯子公司的事務中除名並排除在外,導致它們在Arconic俄羅斯子公司的所有權權益的利益被剝奪,包括目前限制在2020年4月6日授予的禁令中的權利。我們繼續經營Samara地點,除上文披露的限制外,沒有其他限制,我們維持一項可再生的公司間貸款安排,該貸款可供使用,但尚未使用。
下表列出了與我們在俄羅斯的業務相關的精選財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 26 | | | $ | 79 | |
客户應收賬款 | | 131 | | 120 |
盤存 | | 130 | | 102 |
物業、廠房和設備、淨值 | | 196 | | 200 |
應付帳款、貿易 | | 46 | | 47 |
| | | | |
| | 截至2022年3月31日的第一季度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
第三方銷售* | | $ | 233 | | | $ | 968 | |
分部調整後的EBITDA | | 18 | | 87 |
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*在報告所述的所有時期,第三方銷售包括Arconic在俄羅斯的工廠生產的鋁產品,並通過該公司位於匈牙利的國際銷售公司銷售。
於2022年3月31日及2021年12月31日,上述現金及現金等價物於俄羅斯持有,不可用作股息。在俄羅斯持有的現金和現金等價物2Arconic流動資金的百分比(包括#美元的現金和現金等價物210和未支取的可用資金#美元1,065根據Arconic的ABL信貸協議(見注N))2022年3月31日。此外,在截至2022年3月31日的季度和截至2021年12月31日的年度,我們位於俄羅斯薩馬拉的工廠產生了13%和16第三方銷售額(包括包裝、工業、航空航天和國防)的百分比分別為
10%和13分別為軋製產品部門的調整後EBITDA的百分比。2022年3月,我們宣佈暫停在俄羅斯的新合同,我們正在刻意和積極地為我們的俄羅斯業務尋求更多選擇,同時遵守法律和合同義務。
目前,我們無法合理估計監管程序或相關索賠的任何解決方案的可能性或時間,該解決方案是否將包括取消禁令或施加額外限制,或者我們是否會剝離與Samara設施相關的資產。訴訟程序和相關索賠的不利解決可能產生的影響包括:
•繼續沒有資金向Arconic公司支付股息;
•薩馬拉工廠產生的第三方銷售額和分部調整後EBITDA的減少或虧損;
•對該設施的資本投資的限制;
•任何潛在資產剝離的損失;
•其他Arconic工廠無法承擔能力以抵消銷售額或分部調整後EBIDTA的下降或承擔潛在的剝離能力;以及
•與將產能轉移到其他設施有關的費用增加。
上述任何一項都可能對我們其他地點的業績產生重大的間接影響。此外,對我們履行交貨義務能力的任何影響都可能使我們面臨聲譽損害和涉及客户和供應商的潛在訴訟。增加對我們運營Samara工廠的限制可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。鑑於這一事件的初步性質以及訴訟和與FAS解決這一問題的努力的不確定性,我們目前無法合理估計出現不利結果的可能性,或在出現不利結果時可能造成的損失或損失範圍。此外,我們在俄羅斯的業務,以及我們解決與我們在俄羅斯薩馬拉的設施相關的訴訟和基本索賠的能力,可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突導致的中斷和地緣政治不穩定的負面影響。
雷諾邦德PE-2017年6月13日,英國倫敦格倫費爾大廈起火,造成人員傷亡和財產損失。Arconic Corporation(當時的Parentco)的法國子公司Arconic建築產品公司(AAP SAS)向其客户--覆層系統製造商提供了一種產品Reynoond PE,該公司將該產品用作格倫費爾大廈整體覆層系統的一個組件。製造商將其部分覆層系統提供給立面安裝人員,後者隨後在總承包商的指導下完成並安裝了該系統。Parentco和AAP SAS都沒有參與格倫費爾大廈使用的系統的設計或安裝,也沒有參與該建築的翻新或原始設計的任何其他方面。對整個格倫費爾大廈事件的監管調查正在進行中,包括倫敦大都會警察局(“警察局”)的刑事調查,英國政府的公共調查,以及法國公共當局的消費者保護調查。公眾調查是由英國首相於2017年6月15日宣佈的,隨後被授權調查導致格倫費爾大廈火災及其周圍的情況,以便就建築的設計、建造和修改、相關公共當局和承包商的角色、火災對相關法規的充分性和執行的影響、處理緊急情況的安排以及處理居民的關切等事項向英國政府提出事實和建議。第一階段公開調查的聽證會於2018年5月21日開始,2018年12月12日結束。公眾調查的第二階段聽證會於2020年初開始, 隨後將編寫最後報告,並隨後出版。隨着公開調查的第二階段繼續進行,證詞支持了AAP SAS的立場,即材料的選擇和確保覆層系統符合相關英國建築規範和法規的責任在於那些設計和安裝覆層系統的個人或實體,如建築師、製造商、承包商和建築物業主。英國正在進行的聽證會顯示,這些第三方是否擁有必要的資格或專業知識來進行格倫費爾大廈的翻新工作、充分監督過程、進行所需的消防安全測試或分析,或以其他方式遵守英國法規規定的義務,這一點令人嚴重懷疑。AAP SAS以核心參與者的身份參與公眾調查,並與警方正在進行的平行調查進行合作。Arconic Corporation不銷售,Parentco此前也停止銷售用於建築用途的PE產品。鑑於這些調查的初步性質以及未來潛在訴訟的不確定性,Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性,或者在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
英國訴訟。 由格倫費爾大廈火災倖存者和遺屬組成的多個索賠團體已在英國就那場火災提出索賠,包括:
•On June 12, 2020, 四由Birnberg Peirce Ltd代表的索賠人對AAP SAS提起訴訟。
•On June 12, 2020, 二由Howe&Co Solicters代表的索賠人對AAP SAS提起訴訟。
•On June 26, 2020, 三以Russell-Cooke LLP為代表的索賠人對AAP SAS提起訴訟。
•2020年12月23日,由倖存者和死者遺產組成的索賠團體又提起了幾起訴訟。這些訴訟都是針對同一組23被告:AAP SAS、Arconic Corporation、Howmet AerSpace Inc.、肯辛頓和切爾西皇家行政區租户管理組織有限公司、倫敦消防專員、英國內政部、住房、社區和地方政府部、萊頓維護有限公司、Celotex有限公司、聖戈班建築產品英國有限公司、Kingspan絕緣有限公司、Kingspan Group PLC(訴訟已停止)、Studio E建築有限公司(正在清盤)、哈雷外牆有限公司、哈雷幕牆有限公司(正在清盤)、CEP建築外牆有限公司、Exova(英國)。惠而浦英國電器有限公司、惠而浦公司、惠而浦公司Polska Sp.z.o.o。和惠而浦公司。這些訴訟如下(代表每一訴訟中索賠人的初步最佳估計):
◦七索賠人由戴頓·皮爾斯·格林代表;
◦六(以前五)由SMQ法律服務部代表的索賠人;
◦三(以前四)由斯科特·蒙克里夫代表的索賠人;
◦二十七歲(以前三十一歲)由桑德斯法代表的索賠人;
◦三十三歲(以前三十四歲)由Russell Cooke LLP代表的索賠人。2022年3月29日,羅素·庫克代表一名原告對上述21名被告再次提起訴訟。預計羅素·庫克發佈的訴訟將在適當時候合併;
◦四十七歲(以前四十)由Imran Khan&Partners代表的索賠人;
◦五十八(以前六十一)由Howe&Co.代表的索賠人;
◦114,114索賠人由霍奇·瓊斯和艾倫·律師代表。2022年3月29日,霍奇·瓊斯和艾倫代表5名原告對上述21名被告進一步提起訴訟。預計霍奇·瓊斯和艾倫發佈的訴訟將在適當時候合併;
◦二十三個(以前十九)由Hickman&Rose代表的索賠人;
◦十(以前五)由鄧肯·劉易斯律師代表的索賠人;
◦113個(以前118英鎊。)由Birnberg Peirce代表的索賠人;
◦341由賓德曼有限責任公司代表的索賠人。2022年3月31日,賓德曼斯代表5名原告對上述21名被告進一步提起訴訟。預計賓德曼簽發的訴訟將在適當時候合併;
◦七十六(以前八十二)由Bhatt Murphy Ltd代表的申索人;以及
◦二十四歲(以前二十七歲)由斯萊特和戈登代表的索賠人。
由參加格倫費爾大廈火災的應急人員組成的多個索賠團體也因那次火災而向AAP SA提出索賠,包括:
•On June 11, 2020, 98(以前80)由Thompsons Solicters代表的消防員對AAP SAS以及肯辛頓和切爾西皇家行政區、肯辛頓皇家行政區和切爾西租户管理組織有限公司、Celotex有限公司、Exova(英國)該建築有限公司、Rydon Maintenance Ltd、Studio E Architects Ltd、哈雷外立面有限公司、CEP建築外立面有限公司、CS Stokes&Associates Ltd以及倫敦消防專員。從那時起,另一個10(以前7)消防員已尋求加入這套西裝。
•On June 12, 2020, 36(以前27)以Pennington Manches Cooper LLP為代表的警察對AAP SAS提起訴訟,以及肯辛頓和切爾西皇家行政區、肯辛頓皇家行政區和切爾西租户管理組織有限公司、Celotex有限公司,Exova(英國)LTD、Rydon Maintenance Ltd、Studio E Architects Ltd、Harley Fallade Ltd、CEP建築外牆有限公司、CS Stokes&Associates Ltd、倫敦消防局
大都會警察局長和大都會警察局局長。自那以後,一些索賠人撤回了訴訟,其他人則尋求加入訴訟。
•On June 12, 2020, 二以帕丁森和布魯爾為代表的消防員對AAP SAS以及肯辛頓和切爾西皇家行政區、肯辛頓皇家行政區和切爾西租户管理組織有限公司、Celotex有限公司、Exova(英國)提起訴訟。該建築有限公司、Rydon Maintenance Ltd、Studio E Architects Ltd、哈雷外立面有限公司、CEP建築外立面有限公司、CS Stokes&Associates Ltd以及倫敦消防專員。2020年6月15日,第三名消防員,也是由帕丁森和布魯爾代表的,對相同的被告提出了索賠。一最初的消防員索賠人現在已經撤回了訴訟。
2020年12月17日,肯辛頓和切爾西皇家行政區以及肯辛頓和切爾西皇家行政區租户管理組織有限公司對以下公司提出索賠:(1)惠而浦公司Polska Spolka z Organiczona;(2)AAP SAS。索賠人要求賠償他們自己的損失和/或在倫敦高等法院認定他們對2017年6月14日格倫費爾大廈火災造成的任何損失承擔責任的範圍內的分擔。2022年3月29日,肯辛頓和切爾西皇家行政區和肯辛頓和切爾西皇家行政區租户管理組織有限公司請求允許加入另外兩名被告,即:(I)惠而浦EMEA S.p.A.;(Ii)惠而浦英國電器有限公司。
所有這些索賠都提交給了倫敦高等法院。2020年10月2日,高等法院下令:(A)擱置2020年6月發佈的關於倖存者和死者遺產的訴訟,直到高等法院定於2021年6月9日至10日舉行聽證會;以及(B)擱置緊急響應人員的訴訟,直到高等法院定於2021年7月7日至8日舉行聽證會。原定於2021年6月9日至10日舉行的聽證會隨後被法院取消。
上述訴訟由:(1)倖存者和死者遺產;(2)緊急救援人員;(3)肯辛頓和切爾西皇家行政區要求捐款,在2021年7月7日至8日舉行的程序聽證會上共同審理,由高級法師方丹審理。在聽證會上,這位高級大師為格倫費爾大廈訴訟的未來管理提出了幾個指示,包括暫停所有針對Arconic Corporation及其附屬公司的訴訟,直到2022年4月26日舉行的下一次指示聽證會。在2022年4月26日的指令聽證會之後,高級教師還沒有就是否繼續暫緩執行做出決定。先前擱置的期限旨在使Arconic Corporation與上述訴訟的其他幾名共同被告一起,與索賠人的法律代表進行初步討論,試圖達成雙方都同意的解決辦法。各方現已就它們願意參加的替代性爭端解決形式的總體條款達成一致。這些討論正在進行中。
鑑於這些事項的初步性質和訴訟的不確定性,Arconic Corporation目前無法合理估計在上述任何糾紛中出現不利結果的可能性,或可能造成的損失或損失範圍。
Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。 On June 6, 2019, 247由格倫費爾大廈火災的倖存者和遺產組成的原告向費城普通法院提起了對“Arconic Inc.,Alcoa Inc.和Arconic Construction Products,LLC”(為了描述此類訴訟,統稱為“父母被告”)以及Saint-Gobain Corporation,d/b/a Celotex和Whirlpool Corporation的訴訟。起訴書聲稱,根據賓夕法尼亞州法律,與火災相關的產品責任和不當死亡索賠。特別是,原告聲稱,父母被告故意提供危險產品(雷諾邦德PE)安裝在格倫費爾大廈上,儘管知道雷諾邦德PE不適合在一定高度以上使用。2019年6月19日,父母被告將案件轉移到賓夕法尼亞州東區美國地區法院。2019年8月29日,父母被告提出駁回申訴的理由,其中包括:(I)案件應在英國而不是美國審理;(Ii)對必要的當事人沒有管轄權;以及(Iii)賓夕法尼亞州產品責任法不適用於產品在海外的製造和銷售。2019年12月23日,法院發佈了一項命令,駁回了基於第(二)和(三)項理由提出的駁回申訴的動議,建議採取有限證據開示程序,然後就這些主題進一步通報情況。2020年9月16日,法院發佈了一項命令,批准被告以不方便法院為由駁回訴訟的動議,但須滿足某些條件,確定聯合王國而不是美國是原告提起訴訟的合適地點。原告隨後提出複議動議,法院於11月23日予以駁回, 2020年。原告正在對這一判決提出上訴;父母共同被告正在交叉上訴其中一項條件。簡報現已完成,口頭辯論定於2022年6月6日舉行。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性,Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性,或在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
Howard訴Arconic Inc.等人案。2017年8月11日,美國賓夕法尼亞州西區地區法院對Parentco和Klaus Kleinfeld提起了據稱與格倫費爾大廈火災有關的集體訴訟。2017年9月15日,美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起了一起相關的據稱是集體訴訟的訴訟,標題為Sullivan訴Arconic Inc.等人案。,反對父母親關係,三Parentco的前任高管、幾位現任和前任Parentco董事,以及擔任Parentco 2014年9月18日優先股發行(“優先股發行”)承銷商的銀行。本案的原告沙利文此前曾於2017年7月18日在紐約南區對同一被告提起據稱的集體訴訟,並於2017年8月25日自願駁回了該訴訟,但未造成損害。2018年2月7日,根據某些假定的階級成員的動議,法院合併霍華德和沙利文,關閉沙利文,並在合併後的案件中任命了主要原告。2018年4月9日,這起合併據稱的集體訴訟的主要原告提交了一份合併的修正後的起訴書。合併修訂後的起訴書聲稱,優先股的註冊聲明包含虛假和誤導性的陳述,並遺漏了重大信息,包括據稱未能披露出售Reynoond PE用於不安全用途所產生的重大不確定性和趨勢,以及據稱表示相信已採取適當的風險管理和合規計劃,同時隱瞞了Reynoond PE出售帶來的風險。合併修訂後的起訴書還指控,在2013年11月4日至2017年6月23日期間,Parentco和Kleinfeld做出了虛假和誤導性的陳述,未能披露有關Parentco對安全、業務和財務前景的承諾以及Reynoond PE產品風險的重要信息,包括Parentco截至2013年12月31日、2014年、2015年和2016年的財年10-K表、2013年第四季度至2017年第一季度的Form 10-Qs和季度財務新聞稿、2013、2014、2015和2016年報。其2016年度亮點報告,並在其官方網站上。經修訂的合併申訴除其他事項外,尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2018年6月8日,所有被告因未提出索賠而採取行動駁回合併後的修改後的起訴書。2019年6月21日,法院批准了被告的全部駁回動議,在不妨礙的情況下駁回了合併後的經修改的起訴書。2019年7月23日, 主要原告提交了第二份修改後的起訴書。經修正的第二項申訴與合併經修訂的申訴大體上相同,但增加了某些指控,並聲稱優先股的登記説明中所載的風險因素不充分,上述來源中的某些補充説明具有誤導性。經修正的第二項申訴,除其他事項外,尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2019年9月11日,所有被告均動議駁回第二次修改後的起訴書。原告對該動議的反對於2019年11月1日提交,所有被告於2019年11月26日提交了回覆簡報。2020年6月22日,Arconic Corporation的律師和個別被告提交了一封信,向法院通報了第三巡迴法院最近的一項裁決,並討論了該裁決與未決的駁回動議的相關性。根據法院指示原告對這封信做出迴應的命令,原告於2020年7月9日提交了一份信函答覆。2021年6月23日,法院部分批准和部分駁回了被告提出的駁回第二次修訂申訴的動議。法院駁回了原告根據優先股發行登記聲明對母公司、某些高級管理人員和董事以及承銷商提出的申訴,但有一項聲明除外,而且僅針對2015年10月23日之前進行的購買。此外,原告基於Parentco在其他美國證券交易委員會備案文件、產品宣傳冊和網站上的聲明提出的索賠被全部駁回,並被部分駁回,部分被允許涉及母公司。法院還駁回了控制人責任索賠的全部內容。2021年8月11日, Parentco向地區法院提出動議,要求證明中間上訴和暫緩上訴。這項動議旨在就法院2021年6月23日關於起訴Parentco被指控為科學工作者的抗辯的意見提出上訴。原告於2021年8月17日提交了對動議的異議,Parentco於2021年8月24日提交了回覆簡報。2021年8月12日,被告對第二次修改後的起訴書提出了答覆。法院於2022年1月11日在法院舉行了一次情況會議,期間法院聽取了雙方關於中間上訴的認證待決動議的辯論。這項動議仍在地區法院待決。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性,Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性,或在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
勞爾訴阿爾博等人案。2018年6月22日,一名據稱的母公司股東名義上代表Parentco向美國特拉華州地區法院提起衍生品訴訟,起訴當時的Parentco董事會成員以及將Parentco列為名義被告的Klaus Kleinfeld和Ken Giacobbe。該申訴提出了類似於#年合併修訂申訴和第二次修訂申訴的指控霍華德,以及指控被告不適當地授權銷售雷諾債券私募股權用於不安全用途,並根據修訂後的1934年證券交易法第14(A)節和特拉華州法律提出索賠。2018年7月13日,雙方當事人提交了一項規定,同意將此案擱置到霍華德該案、倫敦格倫費爾大廈公共調查和警方的調查,以及2018年7月23日,法院批准了暫緩執行。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性,Arconic Corporation目前無法合理估計不利結果的可能性,或在出現不利結果的情況下可能造成的損失或損失範圍。
將軍。雖然Arconic認為上述所有雷諾債券私募股權投資案件都沒有法律依據,並打算對它們提出有力挑戰,但對於這些問題的最終解決無法得到保證。
税金。根據管理2016年分離交易的協議條款,Arconic可能有權獲得美國鋁業公司利用某些增值税抵免產生的未來經濟利益,這些抵免部分是由該公司2015年前在巴西的業務產生的。由於Arconic沒有參與向巴西政府提交的監管文件,因此沒有依據確定美國鋁業公司是否可以實現這些增值税抵免,因此,如果有的話,該公司將在實現金額時確認收入。
將軍。除上述事項外,已經或可能對Arconic提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟,包括與環境、產品責任、安全和健康、僱傭、税收和反壟斷事項有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大,但由於存在相當大的不確定性,最終賠償責任並不容易確定。因此,本公司在報告期內的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而,根據目前掌握的事實,管理層認為,這些待決或斷言的其他事項的處置不會對Arconic的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響,無論是單獨的還是總體的。
P. 金融工具
以下指定的國民噸為千噸,MMBtu為百萬英熱單位。
公允價值-公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值分級區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自身對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值等級由三個大的等級組成,對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述:
•第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
•第2級--可直接或間接觀察到的資產或負債在第1級內的報價以外的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率);主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
•第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。
Arconic金融工具的賬面價值和公允價值分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
現金和現金等價物 | | $ | 210 | | | $ | 210 | | | $ | 335 | | | $ | 335 | |
套期保值工具和衍生工具--資產 | | 7 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | |
短期債務 | | 100 | | | 100 | | | — | | | — | |
對衝工具和衍生工具--負債 | | 116 | | | 116 | | | 23 | | | 23 | |
長期債務 | | 1,595 | | | 1,621 | | 1,594 | | | 1,692 | |
下列方法用於估計金融工具的公允價值:
現金和現金等價物以及短期債務。由於票據到期日較短,賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物的公允價值金額歸類於公允價值層次結構的第1級,短期債務歸類於公允價值層次結構的第2級。
套期保值工具和衍生工具。Arconic面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險,包括金融、市場、政治和經濟風險。關於該公司面臨商品價格變化風險的信息如下。
Arconic的商品和套期保值活動受戰略風險管理委員會(SRMC)的管理、指導和控制,該委員會至少由三名成員組成,包括公司首席執行官和首席財務官。其餘成員為首席執行官可能不時指定的其他Arconic官員和/或員工。目前,國資委唯一的其他成員是公司的財務主管。國資委定期召開會議,審查套期保值頭寸和戰略,並向Arconic董事會審計和財務委員會報告其活動範圍。
本公司持有的套期保值工具並非出於交易目的。它們主要用於緩解不確定性和波動性,並掩蓋潛在的風險敞口。具體地説,這些工具對衝鋁的遠期銷售承諾和鋁、天然氣和某些合金材料的遠期購買承諾。Arconic不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所大宗商品交易活動。
本公司對衝工具的公允價值以市場報價為基礎(例如,10年期倫敦金屬交易所遠期曲線上的鋁價),並被歸入公允價值等級的第1級。這些工具大多由被指定為現金流對衝的工具組成,而其餘的工具是按市值計價的,因為它們
不符合對衝會計的資格。截至2022年3月31日和2021年12月31日,Arconic被歸類為負債的對衝工具包括121 (283國民黨)和美元18 (251(國民黨),鋁現金流對衝分別為$(11) (8.7MMBtu)和$2 (3.3MMBtu),分別用於能源現金流對衝和美元3 (7國民黨)和美元3 (19分別為不符合對衝會計資格的鋁套期保值。此外,截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司歸類為資產的對衝工具包括$1 (23國民黨)和美元1 (14分別為不符合對衝會計資格的鋁套期保值。
對於被指定為現金流對衝的對衝工具,Arconic在2022年第一季度確認了未實現虧損#美元143在其他全面損失中(見注:K),由未實現虧損#美元組成156對於鋁和未實現收益#美元13對於能源,以及兩家公司的已實現虧損54銷售收入和已實現收益$1銷售鋁的商品成本,以及2021年第一季度未實現虧損#美元35在其他全面損失中(見注:K),由未實現虧損#美元組成36對於鋁和未實現收益#美元1對於合金化材料,以及兩者的已實現虧損#美元。9銷售收入和已實現收益$2賣出鋁的商品成本。這兩個期間的已實現虧損和收益從累計的其他綜合虧損中重新分類(見注:K).
對於不符合對衝會計資格的對衝工具,本公司確認了兩項未實現收益#美元。2和已實現的虧損$22022年第一季度鋁的銷售額有所下降。2021年第一季度,未實現和已實現的影響並不重要。
關於商品價格風險的披露沒有考慮基礎承諾或預期交易。如果計入標的項目,套期保值工具的收益或虧損可能會被抵消。實際結果將由幾個不在Arconic控制之下的因素決定,可能與披露的這些因素大不相同。
如果交易對手不履行上述工具,本公司將面臨信用損失,以及與其對衝客户承諾有關的信用或履約風險。Arconic預計這些各方中的任何一方都不會違約。合同是與信譽良好的交易對手簽訂的,並由精心挑選的銀行出具的現金或不可撤銷的信用證進一步支持。此外,已與交易對手訂立總淨額結算安排,以方便結算這些合約的損益。
另外,Arconic有三份天然氣供應合同,這些合同在會計上被視為衍生品,因為由於淨結算條款的原因,它們沒有資格獲得正常購買正常銷售例外。這些衍生品也不符合對衝會計的資格。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。截至2022年3月31日,Arconic被歸類為資產和負債的衍生品包括$6 (1.5MMBtu)和$3 (2.0MMBtu)。此外,在2022年第一季度,該公司確認了一項未實現收益#美元3在為這些衍生品銷售的商品成本(見注A).
長期債務。公允價值以公共債務的市場報價為基礎,並被歸類為公允價值等級的第二級。
Q. 應收賬款
2022年1月5日,本公司與一家金融機構簽訂了一項為期一年的安排,以連續無追索權地直接出售某些客户應收賬款。所有此類交易都由Arconic自行決定。根據這項安排,本公司以行政身分提供服務,包括向有關客户收取應收賬款,並將所收取的現金滙往該金融機構。因此,在將客户應收賬款出售給金融機構後,Arconic將相關應收賬款從綜合資產負債表中剔除,並將減少作為合併現金流量表經營活動中應收賬款項目減少(增加)的正金額。 任何時候欠金融機構的未清餘額都不能超過$225(2月份從原來的#美元增加100)。2022年第一季度,該公司的銷售額為221在客户應收賬款和匯入美元158向金融機構收取現金。在2022年第一季度銷售的客户應收賬款總額中,77截至2021年12月31日,已包括在隨附的綜合資產負債表上的客户應收款中。
R. 後續事件
管理層對Arconic的所有活動進行了評估,並得出結論認為,沒有發生需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的後續事件.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(百萬美元,每股除外;出貨量以數千噸(KMT)為單位)
提到“母公司”,指的是特拉華州的Arconic公司及其合併的子公司(到2020年3月31日,當時它更名為Howmet航空航天公司(“Howmet”))。2020年4月1日(“分離之日”),Parentco分拆成兩家獨立的上市公司--Arconic Corporation和Howmet(“分離”)。關於分居,截至2020年3月31日,本公司與Howmet簽訂了多項協議以實施分居,包括分居和分配協議以及税務協議。有關更多信息,請參閲Arconic Corporation截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的概述。
經營成果
展望
2022年第一季度,我們在我們服務的大多數終端市場經歷了強勁的定價和更高的運量,而地面運輸量下降,因為我們的幾個客户在第一季度因半導體芯片供應而暫時關閉。由於我們大部分投資組合的表現強於預期,以及汽車行業持續的供應鏈問題,我們修訂了對主要終端市場銷售額的某些預期,正如之前在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的那樣。與Form 10-K中包含的預期一致,修訂後的預期不包括鋁價變化的影響。對於地面運輸終端市場,我們下調了銷售預期,以反映2022年與2021年相比約5%至10%的預期增長(而不是先前預期的10%至15%),原因是揮之不去的半導體芯片供應問題導致2022年第一季度產量減少,並降低了對2022年全年的預期。對於工業產品終端市場,我們預計2022年的銷售額將比2021年增長約10%至15%(而此前的預期為5%至10%),這是由於定價的改善以及我們將一些未使用的汽車產能轉移到工業生產的能力。對於建築和建築終端市場,我們預計2022年的銷售額將比2021年增長約15%至20%(而不是先前預期的5%至10%),原因是北美非住宅建築活動的增長以及我們捕捉有意義的價格上漲以應對通脹成本壓力的能力。針對包裝終端市場, 我們下調了銷售預期,以反映2022年與2021年相比預計增長約20%至40%(而不是先前預期的40%至45%),因為北美罐頭產量的增長預計將被俄羅斯銷售額的下降部分抵消。對於航空航天終端市場,我們預計從2021年開始,隨着飛機建造率在2022年繼續提高,銷售額將增長約30%至40%(而不是之前預期的25%至35%)。
涉及我們Samara設施的法律訴訟
我們擁有和運營我們位於俄羅斯薩馬拉的設施的子公司自分離以來一直受到俄羅斯監管機構因涉嫌違反俄羅斯聯邦法律第57-FZ號而提起的訴訟。在這些訴訟中,當局頒佈了禁令,禁止支付股息、發行債券、修改組織文件以及改變子公司的首席執行官和董事會等行為。看見注O第一部分第1項中的合併財務報表。“財務報表”,標題為“或有事項和承付款--或有事項--訴訟--俄羅斯聯邦聯邦反壟斷局訴訟”,以瞭解有關訴訟程序的其他信息。訴訟程序和基本索賠可能得不到有利的解決,可能會繼續拖延,解決的方式可能會導致類似於或比目前的禁令更具限制性的永久禁令,並可能導致決定或要求剝離位於薩馬拉設施的部分或全部資產。
下表列出了與我們在俄羅斯的業務相關的精選財務信息:
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| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 26 | | | $ | 79 | |
客户應收賬款 | | 131 | | 120 |
盤存 | | 130 | | 102 |
物業、廠房和設備、淨值 | | 196 | | 200 |
應付帳款、貿易 | | 46 | | 47 |
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| | 截至2022年3月31日的第一季度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
第三方銷售* | | $ | 233 | | | $ | 968 | |
分部調整後的EBITDA | | 18 | | 87 |
_____________________
*在報告所述的所有時期,第三方銷售包括Arconic在俄羅斯的工廠生產的鋁產品,並通過該公司位於匈牙利的國際銷售公司銷售。
於2022年3月31日及2021年12月31日,上述現金及現金等價物於俄羅斯持有,不可用作股息。在俄羅斯持有的現金和現金等價物佔Arconic流動性的2%(包括210美元的現金和現金等價物以及根據Arconic的ABL信貸協議(見注N))2022年3月31日。此外,在截至2022年3月31日的季度和截至2021年12月31日的年度,我們位於俄羅斯薩馬拉的工廠分別佔第三方銷售額(包括包裝、工業、航空航天和國防)的13%和16%,在軋製產品部門的分部調整後EBITDA分別佔10%和13%。2022年3月,我們宣佈暫停在俄羅斯的新合同,我們正在刻意和積極地為我們的俄羅斯業務尋求更多選擇,同時遵守法律和合同義務。
目前,我們無法合理估計監管程序或相關索賠的任何解決方案的可能性或時間,該解決方案是否將包括取消禁令或施加額外限制,或者我們是否會剝離與Samara設施相關的資產。訴訟程序和相關索賠的不利解決可能產生的影響包括:
•繼續沒有資金向Arconic公司支付股息;
•薩馬拉工廠產生的第三方銷售額和分部調整後EBITDA的減少或虧損;
•對該設施的資本投資的限制;
•任何潛在資產剝離的損失;
•其他Arconic工廠無法承擔能力以抵消銷售額或分部調整後EBIDTA的下降或承擔潛在的剝離能力;以及
•與將產能轉移到其他設施有關的費用增加。
上述任何一項都可能對我們其他地點的業績產生重大的間接影響。此外,對我們履行交貨義務能力的任何影響都可能使我們面臨聲譽損害和涉及客户和供應商的潛在訴訟。增加對我們運營Samara工廠的限制可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。我們在俄羅斯的業務,以及我們解決與我們在俄羅斯薩馬拉的設施相關的訴訟和潛在索賠的能力,可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突造成的中斷和地緣政治不穩定的負面影響。見第二部分第1A項“風險因素--俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致地緣政治不穩定和中斷,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響“以獲取更多信息。
收益摘要
銷售。2022年第一季度的銷售額為2191美元,而2021年第一季度的銷售額為1675美元。增長516美元或31%,主要是由於鋁價上漲,產品定價有利,以及隨着新冠肺炎疫情的持續復甦,對包裝和航空航天終端市場的銷售增加推動了有利的產品組合。這些積極影響被歐元疲軟推動的不利外匯走勢略微抵消。
2021年3月,本公司與客户就現有長期合同的條款達成和解協議。結果,客户同意向Arconic支付18美元,這筆錢將在適用的三年期間內確認。因此,公司2022年第一季度和2021年第一季度的銷售額分別包括與這一和解相關的2美元和8美元。
銷貨成本。2022年第一季度COGS為1,956美元,佔銷售額的89.3%,而2021年第一季度為1,431美元,佔銷售額的85.4%。這一比例受到包括能源、合金材料和運輸在內的直接材料成本上升以及鋁價上漲(基礎金屬價格按合同成本轉嫁給大多數客户)的負面影響。這些負面影響被有利的產品定價部分抵消,這些產品定價主要是由於通貨膨脹導致的北美地區的定價壓力。
銷售、一般管理和其他費用。2022年第一季度SG&A為65美元,而2021年第一季度為59美元。增加6美元,或10%,主要是由於勞動力成本增加,基於股票的員工薪酬支出增加,以及沒有退還2021年的非基於收入的税收,所有這些都在一定程度上被較低的法律費用所抵消。2022年第一季度,SG&A佔銷售額的比例為3.0%,而2021年第一季度為3.5%。
折舊和攤銷準備。2022年第一季度的D&A為60美元,而2021年第一季度為63美元。減少3美元,即5%,主要是由於沒有因資產報廢而產生的折舊,以及與無形資產有關的攤銷減少。
重組和其他費用。重組和其他費用在2022年第一季度為5美元,2021年第一季度為1美元。看見注E請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的合併財務報表,以獲取更多信息。
利息支出。2022年第一季度的利息支出為25美元,而2021年第一季度為23美元。增加2美元,即9%,主要是由於2022年3月根據ABL信貸安排借入100美元,以及與2021年3月完成的300美元債券發行相關的額外利息。有關這兩項融資交易的其他信息,請參閲下文流動性和資本資源項下的融資活動。
其他費用,淨額。其他費用,2022年第一季度淨額為17美元,2021年第一季度淨額為22美元。看見附註F請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的合併財務報表,以獲取更多信息。
所得税撥備。2022年第一季度,公司包括離散項目在內的有效税率為22.2%,2021年第一季度為23.5%。看見注H請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的合併財務報表,以獲取更多信息。
段信息
Arconic對其可報告部門的利潤或虧損衡量標準是部門調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司計算分部調整後的EBITDA的方法是銷售總額(第三方和部門間)減去(I)銷售成本、(Ii)銷售、一般行政和其他費用以及(Iii)研究和開發費用,再加上(I)基於股票的補償費用、(Ii)金屬價格滯後和(Iii)按市值計價對衝工具和衍生工具的未實現(收益)損失(見下文)。Arconic的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司可報告部門的類似標題衡量標準相比較。
從2022年第一季度起,管理層修改了公司對分部調整後EBITDA的定義,將未實現收益和虧損對按市值計價的對衝工具和衍生品的影響排除在外。這一修改被認為是適當的,因為Arconic正在考慮在未來報告期內加入額外的對衝工具,如果存在緩解成本膨脹的有利條件的話。其中某些工具可能不符合套期保值會計的要求,導致未實現收益和損失酌情直接計入銷售額或銷售商品成本(即按市價計價)。此外,這一變化也適用於出於一致性目的而不符合對衝會計資格的衍生品。本公司並無訂立按會計目的被視為衍生工具的合約的常規做法。最終,做出這一改變是為了保持Arconic可報告部門的基本運營業績的透明度和可見性。在這一變化之前,該公司有數量有限的不符合對衝會計資格的對衝工具和衍生品,其未實現影響對Arconic的部門調整後EBITDA業績衡量並不重要。因此,上期列報的信息沒有被重寫以反映這一變化。
軋製產品
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截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
第三方銷售 | | $ | 1,804 | | | $ | 1,364 | | | | | |
細分市場銷售 | | 12 | | | 7 | | | | | |
總銷售額 | | $ | 1,816 | | | $ | 1,371 | | | | | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 176 | | | $ | 165 | | | | | |
第三方鋁出貨量(KMT) | | 347 | | | 345 | | | | | |
與2021年同期相比,2022年第一季度軋製產品部門的第三方銷售額增加了440美元,增幅為32%。這一改善在很大程度上是價格上漲的結果,原因是鋁價上漲和通脹影響的調整,以及包裝、工業產品和航空航天終端市場推動的有利產品組合。鋁價上漲在很大程度上是由LME鋁價平均上漲56%和地區溢價大幅上升推動的,其中包括中西部(美國)平均溢價119%。
與2021年第一季度相比,2022年第一季度銷量的淨影響相對較小;然而,這一細分市場服務的許多終端市場的個別變化是顯著的。特別是,隨着田納西州軋鋼廠的罐板作業繼續達到滿負荷(預計將在2022年第二季度末基本完成),包裝領域出現了有利影響,航空航天領域,隨着從新冠肺炎大流行中恢復的繼續。由於供應鏈中斷,例如全球半導體芯片短缺和/或鋁錠接收延遲等供應鏈中斷,地面運輸和工業產品的減少主要抵消了這些增加的產量。
2021年3月,本公司與客户就現有長期合同的條款達成和解協議。結果,客户同意向Arconic支付18美元,這筆錢將在適用的三年期間內確認。因此,2022年第一季度和2021年第一季度的軋製品銷售額分別包括與這一和解相關的2美元和8美元。
與2021年同期相比,2022年第一季度該部門的調整後EBITDA增加了11美元,增幅為7%。這一改善主要是由於對通貨膨脹影響進行調整而導致的價格上漲,以及2021年期間固定費用沒有低於正常吸收而帶來的好處。這些積極影響大多被包括能源和合金材料以及運輸、維護和勞動力在內的直接材料成本上升所抵消。
建築和建築系統
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截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
第三方銷售 | | $ | 291 | | | $ | 236 | | | | | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 44 | | | $ | 28 | | | | | |
與2021年同期相比,2022年第一季度建築和建築系統部門的第三方銷售額增加了55美元,增幅為23%。這一改善主要歸因於自2021年3月以來在整個投資組合中實施的多次產品漲價,以應對通脹成本壓力。
與2021年同期相比,2022年第一季度該部門的調整後EBITDA增加了16美元,增幅為57%。這一改善主要是由於有利的產品定價和生產率的提高,但部分被包括鋁和能源以及運輸和維護在內的直接材料成本的上升所抵消。生產率的提高是由於2022年第一季度的生產利用率高於2021年第一季度,原因是新冠肺炎疫情的影響有所減輕。
拉伸
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截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
第三方銷售 | | $ | 97 | | | $ | 75 | | | | | |
分部調整後的EBITDA | | $ | (5) | | | $ | (4) | | | | | |
第三方鋁出貨量(KMT) | | 10 | | | 9 | | | | | |
與2021年同期相比,2022年第一季度擠出部門的第三方銷售額增加了22美元,增幅為29%。這一改善主要是由於鋁價上漲和對通脹影響進行調整而導致的價格上漲,以及由於新冠肺炎疫情的影響減弱而導致航空航天和地面運輸量的增加。
與2021年同期相比,2022年第一季度這一部門的調整後EBITDA減少了1美元,或25%。減少的主要原因是包括鋁和能源在內的直接材料成本上升,但大部分被通脹影響調整導致的價格上漲所抵消。
對賬調整後EBITDA與Arconic公司合併淨收入之比
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截至3月31日的第一季度, | | 2022 | | 2021 | | | | |
分部調整後EBITDA合計 | | $ | 215 | | | $ | 189 | | | | | |
未分配金額: | | | | | | | | |
公司費用(1) | | (9) | | | (9) | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | (5) | | | (2) | | | | | |
金屬價格滯後(2) | | (36) | | | 5 | | | | | |
按市值計價的對衝工具和衍生品的未實現收益 | | 2 | | | — | | | | | |
折舊和攤銷準備 | | (60) | | | (63) | | | | | |
重組和其他費用 | | (5) | | | (1) | | | | | |
其他(3) | | (6) | | | (6) | | | | | |
營業收入 | | 96 | | | 113 | | | | | |
利息支出 | | (25) | | | (23) | | | | | |
其他費用,淨額 | | (17) | | | (22) | | | | | |
所得税撥備 | | (12) | | | (16) | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | | | |
Arconic公司的合併淨收入 | | $ | 42 | | | $ | 52 | | | | | |
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(1)公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用。
(2)金屬價格滯後是指確認計入銷售的鋁價與計入銷售成本的鋁價變現之間的時間差異對財務的影響。這項調整旨在消除金屬價格波動的影響,計算這一影響時考慮了適用的金屬對衝交易。
(3)其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及公司合併經營報表中未包括在分部調整後EBITDA中的其他費用。
環境問題
請參閲環境事項注O綜合財務報表載於本表格10-Q第I部分第1項。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日,公司的現金及現金等價物為210美元,其中26美元或12%在俄羅斯持有。截至2022年3月31日,Arconic在俄羅斯持有的現金和現金等價物佔Arconic總流動資金的2%。目前,俄羅斯境內持有的現金和現金等價物受到監管部門禁止分配股息的禁令的約束。目前,我們無法合理估計涉及撤銷這些禁令的決議的可能性或時間表,因此也無法合理估計何時(如果有的話)資金可用於向Arconic Corporation支付股息。我們維持着一項可再生的公司間貸款安排,可以利用,但我們尚未利用這一安排。此外,Arconic還承擔着與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關的許多承諾和義務,因此需要在美國以外的地區獲得現金。管理層不斷評估公司未來業務運營對當地和全球的現金需求,這可能會影響未來的匯回決策。
經營活動
2022年三個月期間用於業務的現金為103美元,而2021年三個月期間為294美元。
在2022年的三個月期間,用於運營的現金主要包括營運資本的不利變化237美元,部分被收益94美元和淨收入42美元的非現金交易的正增加所抵消。營運資本的影響主要是由於LME平均價格和地區溢價上升導致鋁價上漲所致。
在2021年的三個月期間,用於運營的現金包括251美元的營運資本和201美元的養卹金繳款的不利變化,這在一定程度上被106美元的非現金交易和52美元的淨收入的正增加所抵消。
2021年1月,該公司向其兩個基金的美國固定收益養老金計劃提供了總計200美元的資金,其中包括2021年估計的最低所需資金183美元和另外17美元。Arconic在2022年第一季度沒有為這兩個計劃支付最低所需資金。該公司預計在2022年剩餘時間內為這兩個計劃提供總計22美元的資金。
融資活動
2022年三個月期間融資活動提供的現金為72美元,而2021年三個月期間為297美元。2022年3個月期間的現金來源主要是由於在ABL信貸安排(見下文2022年債務活動)下借入的100美元,部分被用於回購公司505,982股普通股的16美元所抵消(見下文的股份回購計劃)。在2021年三個月期間,現金來源反映了發行新債務的淨收益315美元(見下文2021年債務活動)。
2022年債務活動-Arconic維持着一份為期五年的信貸協議,日期為2020年5月13日,其中指定了一個貸款人辛迪加,德意志銀行紐約分行作為行政代理(“ABL信貸協議”)。ABL信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)一般用於營運資金或其他一般公司用途。有關ABL信貸協議的其他信息,請參閲Arconic截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(於2022年2月22日提交)第二部分第8項中的合併財務報表附註Q。
2022年2月16日,公司的ABL信貸協議進行了修訂,將ABL信貸安排下的循環承諾額從800美元增加到1,200美元(截至2022年3月31日的可用餘額為1,065美元-見注N見本表格第1部分第1項的合併財務報表)。此外,對ABL信貸安排的手風琴功能進行了修訂,使本公司可以請求進一步增加循環承諾額,本金總額等於350美元,借款基數超過ABL信貸安排承諾的部分。此外,根據ABL信貸安排,基於倫敦銀行同業拆息的浮動利率被基於期限SOFR的利率取代,對於利息期限分別為一個月、三個月或六個月的基於SOFR的借款,加上相當於0.10%、0.15%或0.25%的年息差調整。Arconic支付了與這些修正案相關的1美元預付款。
2022年3月,該公司根據ABL信貸安排借入100美元。這筆借款被指定為SOFR貸款,最初的利息期限為三個月。截至2022年3月31日,這筆借款的適用利率為2.50%。Arconic可能會提前償還,或者延長部分或全部借款。
2021年債務活動-2021年3月3日,該公司完成了第144A條(1933年美國證券法,經修訂)的債券發行,本金總額增加300美元,2028年到期的高級擔保第二留置權債券(“額外2028年債券”)的本金總額為6.125。額外的2028年債券是根據管理Arconic現有的2028年到期的6.125%高級擔保第二留置權債券(“現有2028年債券”)的契約發行的。除發行日期及發行價外,增發的2028年債券被視為與現有2028年債券相同的單一系列。有關現有2028年票據的更多信息,請參閲Arconic截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(於2022年2月22日提交)第二部分第8項中的合併財務報表附註Q。增發的2028年債券以面值的106.25%(即溢價)出售,在反映了對增發的2028年債券的初始購買者的折扣後,該公司從債券發行中獲得了315美元的淨收益。Arconic在2021年4月利用此次發行的淨收益為某些美國固定收益養老金計劃義務的年化提供資金。溢價(19美元)和完成融資的成本(5美元)已遞延,並將攤銷為2028年額外票據期限內的利息支出。溢價的攤銷反映為利息支出的減少,完成融資的成本攤銷反映為利息支出的增加。額外發行的2028年期債券的利息每半年在2月和8月支付一次,並於2021年8月15日開始支付。
股份回購計劃-2021年5月4日,Arconic宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司在截至2023年4月28日的兩年內回購其已發行普通股的股票,交易總額最高可達300美元。在2022年第一季度,Arconic根據這一計劃以16美元的價格回購了505,982股公司普通股(有關更多信息,請參閲本表格10-Q中的第二部分第2項)。
投資活動
2022年三個月期間用於投資活動的現金為94美元,而2021年三個月期間為27美元。在2022年的三個月期間,現金的使用是由於95美元的資本支出,其中大部分是由於美國軋鋼廠的增長支出。在2021年的三個月期間,現金的使用是由於28美元的資本支出,這在很大程度上歸因於美國軋鋼廠的持續支出。
最近採用和最近發佈的會計準則
看見附註B綜合財務報表載於本表格10-Q第I部分第1項。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不是物質上的。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
Arconic的首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時,公司在1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的披露控制和程序,他們得出結論,這些控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
於2022年第一季度,財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
年的“訴訟”中所列的信息注O在合併財務報表第一部分中,本表格10-Q第1項通過引用併入本文。
第1A項。風險因素。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致了地緣政治的不穩定和破壞,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致全球市場和各種行業的混亂和不穩定,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。美國政府和其他國家的政府已經宣佈了對俄羅斯的貿易限制、出口管制、制裁和其他行動,並威脅要採取更多行動。作為迴應,俄羅斯採取了進一步限制在俄羅斯境內或涉及俄羅斯的各種商業、商業和其他活動的行動。這些行動已經並可能繼續導致對俄羅斯、烏克蘭某些地區和白俄羅斯的進出口以及涉及俄羅斯、烏克蘭某些地區和白俄羅斯的其他商業和商業交易的重大或完全限制,以及對具體指明的公司和個人的限制,以及客户和供應商在俄羅斯的業務撤出或減少。作為對衝突的迴應,2022年3月,我們宣佈暫停在俄羅斯的新合同,並將根據適用的法律、法規和國際規則履行現有義務。我們業務的減少或俄羅斯、美國或其他國家政府目前或未來採取的行動的影響程度無法合理地預測,但可能包括,除其他影響外:沒收或其他損失(無論是部分或全部)資產或財產;對我們業務的限制,包括工廠閒置或關閉;無法獲得原材料、設備、部件, 這些因素包括:我們的客户繼續減少或停止在俄羅斯的業務,導致對我們產品的需求減少;原材料的通脹壓力增加;網絡攻擊的頻率和嚴重性增加;貨幣匯率和利率的波動;涉及我們在俄羅斯薩馬拉工廠的正在進行的法律訴訟的負面發展;以及在俄羅斯的更多不利法律訴訟。有關涉及我們在薩馬拉的設施的訴訟程序以及訴訟程序對我們業務的潛在影響的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-經營結果-涉及我們的薩馬拉設施的法律程序”。
此外,俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的影響,以及政府或公司採取的應對行動,可能會增加我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流面臨任何風險的可能性或影響,這些風險在我們提交給10-K表格的年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述,包括與我們在俄羅斯薩馬拉的設施正在進行的法律訴訟有關的風險;通貨膨脹、鋁價和匯率的波動;全球運營;客户流失;需求減少;知識產權;設施運營中斷;以及網絡安全。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
(C)發行人購買股票證券
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數* | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值* |
2022年1月1日-1月31日 | | 180,043 | | | $ | 30.83 | | | 180,043 | | | $ | 133,000,000 | |
2022年2月1日-2月28日 | | 325,939 | | | $ | 31.09 | | | 325,939 | | | $ | 123,000,000 | |
2022年3月1日-3月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 123,000,000 | |
截至本季度的合計 March 31, 2022 | | 505,982 | | | | | 505,982 | | | |
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*2021年5月4日,Arconic宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司在截至2023年4月28日的兩年內回購其已發行普通股的股票,總交易額最高可達3億美元。該計劃下的回購可根據價格、資本狀況、流動性、財務表現、資本的替代用途和整體市場狀況等各種因素,在公司認為適當的情況下,僅通過經紀交易商進行公開市場回購。不能保證公司將回購的股份數量。本公司可隨時增加或以其他方式修改、續訂、暫停或終止股份回購計劃,恕不另行通知。本計劃旨在遵守規則10b5-1,所有購買應符合規則10b-18,包括但不限於時間、價格和數量限制。
項目6.展品。
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10.1 | Arconic Corporation、擔保方、貸款人和開證行以及德意志銀行紐約分行作為行政代理簽訂的截至2022年2月16日的信貸協議第1號修正案(通過引用2022年2月17日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
10.2 | Arconic Corporation、擔保方、貸款人和開證行以及德意志銀行紐約分行作為行政代理簽訂的截至2022年2月16日的信貸協議第2號修正案(通過引用2022年2月17日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入) |
10.3 | Arconic Corporation和Daniel G.Fayock之間的聘書協議,日期為2022年3月7日 |
31 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
101.INS | XBRL實例文檔 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Arconic公司 |
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May 3, 2022 | /s/Erick R.Asmussen |
日期 | 埃裏克·R·亞斯穆森 |
| 執行副總裁, |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |
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May 3, 2022 | /s/Mary E.Zik |
日期 | 瑪麗·E·齊克 |
| 副總裁兼主計長 |
| (首席會計主任) |