錯誤2022Q1美泰公司/DE/000006327612月31日http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrent00000632762022-01-012022-03-3100000632762022-04-20Xbrli：共享00000632762022-03-31ISO 4217：美元00000632762021-03-3100000632762021-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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表格10-Q

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(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

			截至本季度末			March 31, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
			關於從到的過渡期

佣金文件編號001-05647

___________________________________________________________ 

美泰公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

___________________________________________________________ 

特拉華州						95-1567322
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(税務局僱主 識別號碼)

大陸大道333號									90245-5012
埃爾塞貢多			鈣
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

(310) 252-2000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

無

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)：

__________________________________________________________ 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股1.00美元

墊子

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2022年4月20日，註冊人普通股流通股數量，面值1.00美元：352,493,840股票

1

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美泰公司及附屬公司

						頁面
			第一部分
第1項。			財務報表			4
			合併資產負債表			5
			合併業務報表			6
			綜合全面收益表(損益表)			7
			合併現金流量表			8
			股東權益合併報表			9
			合併財務報表附註			10
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			30
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			42
第四項。			控制和程序			43
			第II部
第1項。			法律訴訟			44
第1A項。			風險因素			44
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			45
第三項。			高級證券違約			45
第四項。			煤礦安全信息披露			45
第五項。			其他信息			45
第六項。			陳列品			46
			簽名			47

2

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(根據1995年私人證券訴訟改革法發表的警示聲明)

美泰將這一警示聲明納入其中，以告誡投資者，並有資格獲得1995年私人證券訴訟改革法(“法案”)的安全港條款，以獲得前瞻性聲明。這份關於Form 10-Q的季度報告包括該法案意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“確信”、“相信”和“目標”等詞彙的使用通常是前瞻性陳述的標誌。這些前瞻性陳述基於目前可獲得的經營、財務、經濟和其他信息和假設，受到許多重大風險和不確定因素的影響。各種因素，其中許多不是美泰公司所能控制的，可能會導致未來的實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，目前和未來都可能被新冠肺炎疫情放大。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於：(I)新冠肺炎疫情(以及政府、企業和個人對此採取的應對行動)對美泰的業務運營、財務業績和財務狀況以及全球經濟的潛在影響和不確定性，包括對美泰銷售的影響；(Ii)美泰及時和具有成本效益地設計、開發、生產、製造、採購、發貨和分銷產品的能力；(Iii)零售客户和消費者對美泰提供的產品和娛樂有足夠的興趣和需求，以便有利可圖地收回美泰的成本；。(Iv)影響美泰市場的經濟狀況低迷，這可能會對零售客户和消費者造成負面影響。, 這可能導致就業水平下降，消費者可支配收入和支出減少，包括購買美泰產品的支出減少；(V)其他可能降低可自由支配消費者支出的因素，如燃料和食品成本上升，房屋或其他消費者資產價值下降，以及消費者債務水平居高不下；(Vi)美泰在實施成本節約和提高效率計劃方面可能遇到的潛在困難或拖延；(Vii)其他經濟和公共衞生狀況或美泰及其客户和供應商所在市場的監管變化，這可能會造成延誤或增加美泰的成本，例如商品價格、勞動力成本或運輸成本上升，或疾病爆發；(Vii)通貨膨脹和貨幣波動，包括匯率波動，這可能會降低美泰的淨收入和收益，並顯著影響美泰的成本；(Ix)美泰客户集中，潛在地增加了任何美泰客户所經歷的困難對美泰的負面影響，如破產或清算或普遍缺乏成功，或其採購或銷售模式的變化；(X)美泰零售客户的庫存政策，以及美泰收入在下半年的集中，再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴，增加了生產不足、生產過剩和發貨延誤的風險；(十一)與安全漏洞或網絡攻擊有關的法律、聲譽和財務風險；(十二)工作中斷，包括由於供應鏈中斷，如工廠和港口關閉，這可能會影響美泰以及時和具有成本效益的方式製造或交付產品的能力；(十三)競爭對收入、利潤率的影響, 以及美泰業務的其他方面，包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭產品的能力，從娛樂資產許可方獲得、維護和續簽廣受歡迎的許可證的能力，以及吸引和留住有才華的員工並適應不斷髮展的工作場所模式的能力；(Xiv)產品召回或產品責任訴訟的風險和與產品安全法規相關的成本；(Xv)在美國和/或美泰開展業務的其他主要市場(如中國)的法律或法規的變化，包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化，這可能會增加美泰的產品成本和其他經營成本，並減少美泰的收益；(Xvi)由於經濟不穩定、政治不穩定、內亂、武裝敵對行動(包括烏克蘭戰爭的影響)、自然災害和人為災難或其他災難性事件造成的業務中斷或其他不可預見的影響；(Xvii)未能從美泰的任何投資或收購中實現計劃的收益；(Xviii)其他市場狀況或第三方行動或批准的影響，包括那些導致供應商或外包商的重大失敗、不足或中斷的影響，這可能會減少對美泰產品的需求，推遲或增加美泰計劃的實施成本，或改變美泰的行動並降低實際結果；(Xix)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條款獲得融資；(Xx)訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響；(Xxi)美泰在與投資、產品開發或其他商業活動的新領域有關的監管框架中導航的能力, 這些風險和不確定性包括：(I)不可替換的令牌和加密貨幣；(Xxii)預期停止倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和過渡至任何其他利率基準所帶來的不確定性；以及(Xiiii)在美泰2021年10-K表格年度報告(“2021年10-K表格年度報告”)、本10-Q表格季度報告以及後續定期提交的文件中第一部分第1A項“風險因素”中詳述的其他風險和不確定性。除非法律要求，美泰不會更新前瞻性聲明，並明確表示不承擔任何義務。

3

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第一部分-財務信息

項目1.財務報表

4

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美泰公司及附屬公司

合併資產負債表

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(未經審計；以千計，共享數據除外)
資產
流動資產
現金及現金等價物			$	536,631					$	615,238					$	731,362
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元13.1百萬，$13.1百萬美元和美元10.7分別為百萬美元			862,236						680,642						1,072,684
盤存			969,166						626,469						777,184
預付費用和其他流動資產			267,666						187,186						293,299
流動資產總額			2,635,699						2,109,535						2,874,529
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值			451,981						451,001						455,966
使用權資產，淨額			339,681						294,819						325,484
商譽			1,387,137						1,392,289						1,390,207
遞延所得税資產			515,004						71,157						526,906
無形資產，淨額			463,752						509,844						476,858
其他非流動資產			354,113						290,305						343,944
總資產			$	6,147,367					$	5,118,950					$	6,393,894
負債和股東權益
流動負債
短期借款			$	—					$	878					$	—
長期債務的當期部分			250,000						—						—
應付帳款			478,643						361,902						579,152
應計負債			799,357						689,686						991,592
應付所得税			16,710						30,106						27,509
流動負債總額			1,544,710						1,082,572						1,598,253
非流動負債
長期債務			2,322,150						2,837,732						2,570,992
非流動租賃負債			296,387						255,670						283,626
其他非流動負債			366,053						452,411						372,174
非流動負債總額			2,984,590						3,545,813						3,226,792
股東權益
普通股$1.00面值，1.0授權股數為10億股；441.4已發行百萬股			441,369						441,369						441,369
額外實收資本			1,804,761						1,836,958						1,832,144
按成本價計算的庫存量：88.9百萬股，92.6百萬股和90.7百萬股，分別			(2,176,904)						(2,267,961)						(2,219,990)
留存收益			2,475,250						1,441,225						2,456,597
累計其他綜合損失			(926,409)						(961,026)						(941,271)
股東權益總額			1,618,067						490,565						1,568,849
總負債和股東權益			$	6,147,367					$	5,118,950					$	6,393,894

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

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美泰公司及附屬公司

合併業務報表

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(未經審計；以千計，每股金額除外)
淨銷售額			$	1,041,301					$	874,192
銷售成本			558,406						462,355
毛利			482,895						411,837
廣告和促銷費			73,752						74,096
其他銷售和管理費用			329,076						303,870
營業收入			80,067						33,871
利息支出			33,049						130,482
利息(收入)			(1,202)						(820)
其他營業外費用(收入)，淨額			9,112						(1,086)
所得税前收入(虧損)			39,108						(94,705)
所得税撥備			23,910						20,305
權益法投資的(收益)			(6,256)						(2,625)
淨收益(虧損)			$	21,454					$	(112,385)
普通股每股淨收益(虧損)-基本			$	0.06					$	(0.32)
加權平均普通股數量			352,215						349,041
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄			$	0.06					$	(0.32)
加權-普通股和潛在普通股的平均數			359,003						349,041

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6

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美泰公司及附屬公司

綜合全面收益表(損益表)

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(未經審計；以千計)
淨收益(虧損)			$	21,454					$	(112,385)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
貨幣換算調整			921						(28,133)
員工福利計劃調整			1,387						2,348
可供銷售安全調整			3,646						1,964
衍生工具的未實現淨收益：
未實現的持有收益			7,464						10,101
重新定級調整計入淨收益(虧損)			(1,357)						(2,730)
			6,107						7,371
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			12,061						(16,450)
綜合收益(虧損)			$	33,515					$	(128,835)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7

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美泰公司及附屬公司

合併現金流量表

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(未經審計；以千計)
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	21,454					$	(112,385)
將淨收益(虧損)與用於經營活動的現金流量淨額進行調整：
折舊			35,888						36,533
攤銷			9,325						9,514
基於股份的薪酬			19,323						15,112
壞賬支出			3,221						237
庫存報廢			11,967						10,892
遞延所得税			10,398						1,851
權益法投資的(收益)			(6,256)						(2,625)
長期借款清償損失			—						83,213
(出售資產/業務收益，淨額)			(276)						(20,710)
資產和負債變動情況：
應收賬款			209,044						338,305
盤存			(203,245)						(137,936)
預付費用和其他流動資產			(46,232)						(12,943)
應付帳款、應計負債和應付所得税			(210,015)						(257,126)
其他，淨額			1,608						12,344
用於經營活動的現金流量淨額			(143,796)						(35,724)
投資活動產生的現金流：
工具、模具和模具的採購			(19,378)						(18,171)
購買其他財產、廠房和設備			(16,653)						(17,628)
外幣遠期外匯合約付款淨額			(19,298)						(3,245)
出售資產/業務所得收益			346						39,861
投資活動提供的現金流量淨額(用於)			(54,983)						817
融資活動的現金流：
短期借款的支付，淨額			—						(91)
償還長期借款			—						(1,287,022)
長期借款收益，淨額			—						1,188,000
股份薪酬預提税金			(17,555)						(6,966)
行使股票期權所得收益			13,935						1,110
其他，淨額			(593)						(736)
用於籌資活動的現金流量淨額			(4,213)						(105,705)
貨幣匯率變動對現金及現金等價物的影響			8,261						(6,331)
現金及現金等價物減少			(194,731)						(146,943)
期初現金及現金等價物			731,362						762,181
期末現金及現金等價物			$	536,631					$	615,238

附註是這些合併財務報表的組成部分。

8

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美泰公司及附屬公司

合併股東權益報表

			普普通通 庫存						其他內容 已繳費 資本						財務處 庫存						留用 收益						累計 其他 全面 損失						總計 股東的 權益
			(未經審計；以千計)
平衡，2021年12月31日			$	441,369					$	1,832,144					$	(2,219,990)					$	2,456,597					$	(941,271)					$	1,568,849
淨收入			—						—						—						21,454						—						21,454
其他綜合收益，税後淨額			—						—						—						—						12,061						12,061
發行庫存股以行使股票期權			—						(3,183)						17,118						—						—						13,935
限售股歸屬單位庫存股發行			—						(43,523)						25,968						—						—						(17,555)
基於股份的薪酬			—						19,323						—						—						—						19,323
累計其他綜合虧損調整為可供出售證券留存收益			—						—						—						(2,801)						2,801						—
平衡，2022年3月31日			$	441,369					$	1,804,761					$	(2,176,904)					$	2,475,250					$	(926,409)					$	1,618,067
			普普通通 庫存						其他內容 已繳費 資本						財務處 庫存						留用 收益						累計 其他 全面 損失						總計 股東的 權益
			(未經審計；以千計)
平衡，2020年12月31日			$	441,369					$	1,842,680					$	(2,282,939)					$	1,553,610					$	(944,576)					$	610,144
淨虧損			—						—						—						(112,385)						—						(112,385)
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						—						(16,450)						(16,450)
發行庫存股以行使股票期權			—						(803)						1,913						—						—						1,110
限售股歸屬單位庫存股發行			—						(20,031)						13,065						—						—						(6,966)
基於股份的薪酬			—						15,112						—						—						—						15,112
平衡，2021年3月31日			$	441,369					$	1,836,958					$	(2,267,961)					$	1,441,225					$	(961,026)					$	490,565

附註是這些合併財務報表的組成部分。

9

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美泰公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1.     陳述的基礎

隨附的未經審核綜合財務報表及相關披露乃根據適用於中期財務資料的美國公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。管理層認為，對美泰公司及其子公司(“美泰”)截至本報告所述期間的財務狀況和中期業績的公允陳述而言，所有調整均已包括在內，這些調整僅包括正常經常性調整。

2021年12月31日的資產負債表數據來自經審計的財務報表；然而，合併財務報表的中期説明並不包括GAAP要求的所有年度披露。由於美泰的業務是季節性的，中期業績不一定代表全年的預期業績。本文中包含的財務信息應與美泰的合併財務報表和2021年年報10-K表格中的相關説明一起閲讀。

某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。

對以前發佈的合併財務報表的修訂

在截至2021年6月30日的季度裏，美泰在其庫存工具費用會計中發現了一個誤報，這些費用被計入銷售成本，而不是首先計入庫存成本，這導致了對庫存餘額的少報和對銷售成本的誤報。美泰還發現了與某些資本支出的支付時間有關的錯誤陳述，導致經營活動和投資活動之間的現金流分類錯誤。美泰對這些錯誤陳述進行了評估，並得出結論，這些錯誤陳述對其當前或以前發佈的合併財務報表來説，無論是單獨還是總體上都不是實質性的。

為了糾正非實質性的錯誤陳述，在截至2021年6月30日的季度內，美泰選擇修訂其之前發佈的截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表，以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的三年中的每一年，以及截至2020年3月31日和2021年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度和年初至今的未經審計的合併財務報表。對歷史綜合財務報表的修訂還包括更正美泰先前記錄為期外調整的綜合經營報表中的其他重大錯誤陳述，以及先前發現的其他資產負債表錯誤分類。美泰此前曾確定，這些錯誤陳述無論是單獨還是總體上都不會導致其先前發佈的合併財務報表的重大錯誤陳述，並在與最近發現的錯誤陳述彙總後得出相同的結論。有關錯報及相關修訂的進一步資料載於“綜合財務報表附註23—對無關緊要的錯誤陳述進行修訂。

美泰提交了其先前發佈的截至2020年12月31日的合併財務報表和截至2020年12月31日的年度合併財務報表的修訂版，這與其以Form 10-K提交2021年年度報告有關。美泰將在附帶的未經審計的合併財務報表和相關披露中提交截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三個月的先前發佈的未經審計綜合財務報表的修訂。

2.     應收帳款

美泰根據收款歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況和可能影響未來信用損失水平的應收賬款賬齡的評估，估計當前預期的信用損失。應收賬款是扣除信貸損失準備金後的淨額。13.1百萬，$13.1百萬美元，以及$10.7分別截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日。

10

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3.     盤存

庫存包括以下內容：

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
原材料和在製品			$	194,145					$	119,417					$	176,400
成品			775,021						507,052						600,784
			$	969,166					$	626,469					$	777,184

4.     物業、廠房和設備

財產、廠房和設備，淨值包括： 

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
土地			$	21,858					$	22,029					$	21,811
建築物			330,519						307,955						317,114
機器設備			759,379						746,593						762,462
軟件			348,888						343,905						348,062
工具、模具和模具			541,891						581,281						537,499
租賃權改進			116,558						118,228						115,844
在建工程			47,373						47,550						55,559
			2,166,466						2,167,541						2,158,351
減去：累計折舊			(1,714,485)						(1,716,540)						(1,702,385)
			$	451,981					$	451,001					$	455,966

在截至2022年3月31日的三個月裏，美泰宣佈計劃整合和整合位於威斯康星州米德爾頓的美國女孩公司辦公室和配送中心，並致力於處置土地和建築的計劃。這些資產符合持有待售標準，並正在積極進行銷售。土地和建築物的賬面淨值為$。9.4截至2022年3月31日，淨額為100萬美元，計入房地產、廠房和設備，淨額計入美國女孩部門的合併資產負債表。

在截至2021年3月31日的三個月內，美泰完成了對墨西哥一家制造工廠的出售，其中包括土地和建築，從而產生了税前收益f $15.8百萬美元。

5.     商譽和其他無形資產

商譽被分配給處於經營分部水平的各種報告單位，以評估商譽是否減值。美泰的報告單位是：(I)北美，(Ii)國際，和(Iii)美國女孩。由於經營部門的構成部分具有相似的經濟特徵，這些構成部分已彙總為一個報告單位。相似的經濟特徵包括產品的性質、生產過程的性質、客户和產品的分配方式。美泰每年在第三季度以及每當事件或情況變化表明報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時測試其商譽減值。

截至2022年3月31日的三個月，按經營部門劃分的商譽賬面值變動如下。外國子公司持有的特定品牌商譽被分配給北美部分，從而造成外幣換算影響。

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			十二月三十一日， 2021												貨幣 匯率，匯率 影響						3月31日， 2022
			(單位：千)
北美			$	731,789											$	(912)					$	730,877
國際			450,847												(2,158)						448,689
美國女孩			207,571												—						207,571
			$	1,390,207											$	(3,070)					$	1,387,137

其他無形資產

可識別的無形資產為$463.8百萬美元，扣除累計攤銷淨額$336.3百萬，$509.8百萬美元，扣除累計攤銷淨額$296.4百萬美元，以及$476.9百萬美元，扣除累計攤銷淨額$327.0分別截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日。

美泰的可攤銷無形資產主要由商標組成。只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回，美泰就會測試其可攤銷無形資產的減值。美泰的可攤銷無形資產是不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內未減值。

6.     應計負債

應計負債包括：

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
激勵性薪酬			$	157,403					$	143,414					$	140,769
廣告和促銷			106,813						78,755						179,687
流動租賃負債			74,198						73,155						73,752

7.     季節性融資

美泰於2017年12月20日訂立銀團融資協議，其後於2018年、2019年及2021年修訂(經修訂的“信貸協議”)，作為借款人(以該等身份，即“借款人”)及擔保人，以及借款人的若干國內及海外附屬公司作為該協議項下的額外借款人及/或擔保人。

2021年3月19日，美泰簽署了信貸協議的第四修正案，修改了某些條款，包括但不限於借款基礎的某些組成部分，將優先擔保循環信貸安排的本金總額從1美元減少到1美元。1.6010億至3,000美元1.4010億美元，並將到期日從2022年11月20日延長至2024年3月19日。

優先擔保循環信貸安排包括：(1)基於資產的貸款安排，總承諾額最高可達#美元。1.1130億美元，以借款人及其根據信貸協議作為借款人和/或擔保人的某些附屬公司的幾乎所有應收賬款和庫存以及(2)以#美元的循環信貸安排為抵押。294.0根據信貸協議，由美國借款人的若干固定資產和知識產權以及若干借款人和擔保人附屬公司的股權所擔保的總承諾額為百萬元。

優先擔保循環信貸安排下的任何借款(I)受特定司法管轄區特定借款基數的限制，其計算依據是指定百分比的合資格應收賬款、合資格存貨以及某些固定資產和知識產權(視情況而定)減去任何適用準備金的數額，以及(Ii)按浮動利率計息，該浮動利率可以是：(A)調整後的LIBOR利率加上適用的保證金，範圍為1.25%至1.75年利率%或(B)備用基本利率加適用的利潤率，範圍為0.25%至0.75在每一種情況下，該等適用保證金將根據借款人在優先擔保循環信貸安排下剩餘的平均借款額度確定。

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借款人除須支付優先擔保循環信貸安排下未使用本金的利息外，還須支付(I)按優先擔保循環信貸安排每日平均未使用部分計算的未使用額度費用，(Ii)按未償還信用證面值總額的百分比計算的信用證預付費用，以及(Iii)貸款人和代理人的某些其他慣常費用和開支。

截至2022年3月31日，美泰不是優先擔保循環信貸安排下的未償還借款和不是未償還的外國短期借款。截至2021年3月31日，美泰擁有不是優先擔保循環信貸安排下的未償還借款和#美元0.9未償還的外國短期借款達百萬美元。截至2021年12月31日，美泰不是優先擔保循環信貸安排下的未償還借款和不是未償還的外國短期借款。高級擔保循環信貸安排項下的未償還信用證總額約為#美元。10百萬，$11百萬美元，以及$10分別截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日。

截至2022年3月31日，美泰遵守了信貸協議中包含的所有契約。信貸協議是一項重大協議，如未能遵守其契諾，可能會導致根據優先擔保循環信貸安排的條款發生違約事件。如果美泰根據優先擔保循環信貸安排的條款違約，其滿足季節性融資要求的能力可能會受到不利影響。

8.     長期債務

長期債務包括以下內容：

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
2010年優先債券將於2040年10月到期			$	250,000					$	250,000					$	250,000
2011年優先債券將於2041年11月到期			300,000						300,000						300,000
2013年3月到期的高級債券			250,000						250,000						250,000
2017/2018年度優先債券將於2025年12月到期			—						275,000						—
2019年12月到期的優先債券			600,000						600,000						600,000
2021年4月到期的優先債券			600,000						600,000						600,000
2021年4月到期的優先債券			600,000						600,000						600,000
債務發行成本和債務貼現			(27,850)						(37,268)						(29,008)
			$	2,572,150					$	2,837,732					$	2,570,992
減：當前部分			(250,000)						—						—
長期債務總額			$	2,322,150					$	2,837,732					$	2,570,992

2021年3月19日，美泰發行(I)美元600本金總額為百萬美元3.3752026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及(Ii)元600本金總額為百萬美元3.7502029年到期的優先票據百分比(“2029年票據”，與2026年票據一起，稱為“票據”)。除非提前按照有關條款贖回，否則2026年發行的債券將於2026年4月1日到期，而2029年發行的債券將於2029年4月1日到期。票據由美泰現有及(除若干例外情況外)未來全資擁有的境內受限制附屬公司擔保，該等附屬公司為美泰的優先擔保循環信貸安排或某些其他債務提供擔保。

是次發售所得款項淨額連同手頭現金用於贖回美元。1.225美泰未償還本金總額為10億美元6.7502025年12月到期的優先債券百分比(“2025年債券”)，並支付相關的預付保費和交易費用及開支。由於部分贖回2025年期票據，美泰公司因贖回而蒙受損失1美元。83.2百萬美元，其中包括$62.0百萬美元的提前還款保費成本和21.22021年第一季度綜合業務報表中計入利息支出的未攤銷債務發行費用的核銷。

2021年7月1日，美泰贖回了剩餘的未償還美元2752025年發行的債券本金總額為百萬元。作為贖回的結果，美泰公司因贖回而蒙受了#美元的損失。18.5百萬美元，其中包括$14.0百萬美元的提前還款保費成本和4.52021年第三季度綜合業務報表中計入利息支出的未攤銷債務發行費用的核銷。

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9.     其他非流動負債

其他非流動負債包括：

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
福利計劃負債			$	172,694					$	221,345					$	179,857
應付所得税			68,082						72,252						62,915

10.     累計其他綜合收益(虧損)

下表列出了各期間其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計結餘變動情況，包括其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合收益(虧損)中的重新分類：

			截至2022年3月31日的三個月
			導數 儀器						可供銷售的安全性						員工福利計劃						貨幣 翻譯 調整						總計
			(單位：千)
截至2021年12月31日的累計其他全面收益(虧損)，税後淨額			$	8,796					$	(6,447)					$	(154,099)					$	(789,521)					$	(941,271)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			7,464						—						(315)						921						8,070
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額			(1,357)						3,646						1,702						—						3,991
其他綜合收益(虧損)淨增長			6,107						3,646						1,387						921						12,061
累計其他綜合虧損調整為留存收益			—						2,801						—						—						2,801
截至2022年3月31日的累計其他全面收益(虧損)，税後淨額			$	14,903					$	—					$	(152,712)					$	(788,600)					$	(926,409)

			截至2021年3月31日的三個月
			導數 儀器						可供銷售的安全性						員工福利計劃						貨幣 翻譯 調整						總計
			(單位：千)
截至2020年12月31日的累計其他綜合虧損(税後淨額)			$	(15,369)					$	(7,522)					$	(186,854)					$	(734,831)					$	(944,576)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			10,101						1,964						(67)						(28,133)						(16,135)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額			(2,730)						—						2,415						—						(315)
其他綜合收益(虧損)淨增(減)			7,371						1,964						2,348						(28,133)						(16,450)
截至2021年3月31日的累計其他綜合虧損，税後淨額			$	(7,998)					$	(5,558)					$	(184,506)					$	(762,964)					$	(961,026)

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下表列出了從累計其他全面收益(虧損)到合併業務表的改敍的分類和金額：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021						營運説明書 分類
			(單位：千)
衍生工具
外幣遠期外匯和其他合約的收益			$	1,429					$	2,838					銷售成本
税收效應			(72)						(108)						所得税撥備
			$	1,357					$	2,730					淨收益(虧損)
員工福利計劃
攤銷先前服務貸項(A)			$	469					$	398					其他營業外費用，淨額
確認精算損失(A)			(2,222)						(2,783)						其他營業外費用，淨額
			$	(1,753)					$	(2,385)
税收效應			51						(30)						所得税撥備
			$	(1,702)					$	(2,415)					淨收益(虧損)

(a)在計算定期收益淨成本時，計入了先前服務信貸的攤銷和已確認的精算損失。有關美泰定期淨福利成本的更多信息，請參閲“合併財務報表附註15--員工福利計劃”。

在截至2022年3月31日的三個月內，美泰調整後的其他綜合虧損累計為6.4與之前記錄的可供出售的股權證券有關的100萬歐元。這一數額進行了調整，以便以與ASC 321，投資-股權證券一致的方式計入此類證券。調整數包括#美元。3.6在經營報表中重新分類為其他營業外支出(收入)的累計其他全面虧損百萬美元和2.8在股東權益表中重新分類為留存收益的百萬美元。包括税收影響在內的調整對財務報表並不重要。

貨幣折算調整

美泰的報告貨幣是美元。美泰對使用非美元功能貨幣的子公司的淨投資的換算使美泰受到外幣匯率波動對其運營業績和財務狀況的影響。擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按會計期末匯率折算為美元。收入和支出項目按會計期間的加權平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。貨幣換算調整帶來淨收益#美元。0.9截至2022年3月31日的三個月，主要由於巴西雷亞爾、墨西哥比索和智利比索兑美元走強，被英鎊和俄羅斯盧布對美元的疲軟所抵消。貨幣換算調整導致淨虧損#美元。28.1截至2021年3月31日的三個月，主要是由於巴西雷亞爾、墨西哥比索、歐元和土耳其里拉對美元的疲軟。

11.     外幣交易風險

匯率波動影響美泰的經營業績和現金流。美泰的貨幣交易風險敞口包括未對衝的庫存購買實現的收益和損失，以及以適用功能貨幣以外的貨幣計價的未對衝應收賬款和應付款餘額。未套期保值存貨採購和與經營活動有關的其他交易的損益記入綜合業務表的營業收入構成部分。未對衝的公司間貸款和墊款的損益計入貨幣匯率變動期間的綜合經營報表淨額中的其他營業外支出(收入)的組成部分。在截至2022年3月31日的三個月裏，以人民幣、歐元、俄羅斯盧布和墨西哥比索計價的交易是導致美泰面臨外幣交易風險的主要交易。

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綜合業務報表中包括的貨幣交易損失如下：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021						運營分類報表
			(單位：千)
貨幣交易收益(虧損)			$	462					$	(3,572)					營業收入
貨幣交易(虧損)			(6,444)						(3,308)						其他營業外收入/費用，淨額
貨幣交易(損失)，淨額			$	(5,982)					$	(6,880)

12.     衍生工具

美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口，並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口，來減輕其外幣交易風險敞口。美泰使用外幣遠期外匯合約作為現金流對衝，主要是為了對衝其以外幣計價的庫存的買賣。這些合同的到期日通常長達24月份。該等衍生工具已被指定為有效現金流量對衝，據此，未結算對衝按公允價值在美泰的綜合資產負債表中報告，而對衝的公允價值變動則反映於其他全面收益(虧損)(“保監處”)。這些合同的已實現損益記錄在存貨出售給客户期間的合併業務報表中。美泰使用外幣遠期外匯合約對衝以外幣計價的公司間貸款和墊款。由於所涉及合約的短期性質，美泰並未對該等合約使用對衝會計，因此，公允價值變動於綜合經營報表的變動期內記錄。美泰利用衍生品合約對衝某些大宗商品的購買，這些購買並不是實質性的。截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日，美泰持有外幣遠期外匯合同和其他商品衍生品工具，名義金額約為1美元。953百萬，$952百萬美元，以及$925分別為100萬美元。

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下表列出了美泰的衍生品資產和負債：

			衍生資產
			資產負債表分類						公允價值
									3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
									(單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具
外幣遠期外匯和其他合約			預付費用和其他流動資產						$	17,146					$	4,534					$	13,361
外幣遠期外匯和其他合約			其他非流動資產						1,655						1,250						1,000
指定為對衝工具的衍生工具總額									$	18,801					$	5,784					$	14,361
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣遠期外匯和其他合約			預付費用和其他流動資產						$	14,096					$	2,050					$	3,714
									$	32,897					$	7,834					$	18,075
			衍生負債
			資產負債表分類						公允價值
									3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
									(單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具
外幣遠期外匯和其他合約			應計負債						$	2,345					$	11,009					$	2,301
外幣遠期外匯和其他合約			其他非流動負債						720						808						280
指定為對衝工具的衍生工具總額									$	3,065					$	11,817					$	2,581
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣遠期外匯和其他合約			應計負債						$	454					$	5,487					$	1,229
									$	3,519					$	17,304					$	3,810

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下表列出了綜合經營報表中報告的衍生產品税後損益的分類和數額：

指定為對衝工具的衍生工具

截至以下三個月

3月31日， 2022

3月31日， 2021

的聲明 運營 分類

(單位：千)

外幣遠期外匯合約：

在保監處確認的收益數額

$

7,464

$

10,101

從累積保監處改列至綜合業務報表的收益數額

1,357

2,730

銷售成本

分別於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，由累計其他全面虧損重分類至綜合經營報表的淨收益，由與相關對衝交易相關的現金流變動抵銷。

			未被指定為對衝工具的衍生工具
			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021						的聲明 運營 分類
			(單位：千)
在經營報表中確認的淨(虧損)收益金額
外幣遠期匯兑及其他合約(損失)			$	(7,832)					$	(8,636)					其他營業外(收入)/費用，淨額
外幣遠期匯兑和其他合約收益			—						639						銷售成本
			$	(7,832)					$	(7,997)

分別於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月於綜合經營報表確認的淨(虧損)收益由相關衍生工具結餘的外幣交易損益部分抵銷。

13.     公允價值計量

下表列出了截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日在財務報表中按公允價值經常性計量和報告的美泰資產和負債的信息，並顯示了用於確定公允價值的估值技術的公允價值層次。公允價值層次的三個層次如下：

•第1級-基於活躍市場對實體有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價進行的估值。

•第2級-根據類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到的或可直接或間接證實基本上整個資產或負債期限的可觀察數據的投入進行估值。

•第3級-基於不可觀察的、很少或沒有市場活動支持的投入，以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入進行估值。

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美泰的金融資產和負債包括：

			March 31, 2022
			1級						2級						3級						總計
			(單位：千)
資產：
外幣遠期外匯合約及其他(A)			$	—					$	32,897					$	—					$	32,897
股權證券(B)			4,471						—						—						4,471
總資產			$	4,471					$	32,897					$	—					$	37,368
負債：
外幣遠期外匯合約及其他(A)			$	—					$	3,519					$	—					$	3,519
			March 31, 2021
			1級						2級						3級						總計
			(單位：千)
資產：
外幣遠期外匯合約及其他(A)			$	—					$	7,834					$	—					$	7,834
股權證券(B)			6,232						—						—						6,232
總資產			$	6,232					$	7,834					$	—					$	14,066
負債：
外幣遠期外匯合約及其他(A)			$	—					$	17,304					$	—					$	17,304
			2021年12月31日
			1級						2級						3級						總計
			(單位：千)
資產：
外幣遠期外匯合約及其他(A)			$	—					$	18,075					$	—					$	18,075
股權證券(B)			5,343						—						—						5,343
總資產			$	5,343					$	18,075					$	—					$	23,418
負債：
外幣遠期外匯合約及其他(A)			$	—					$	3,810					$	—					$	3,810

(a)外幣遠期外匯合約及其他商品衍生工具的公允價值以交易商的市場遠期匯率報價為基礎，並反映美泰於其到期日就名義金額、貨幣及到期日相同的合約所收取或支付的金額。

(b)股權證券的公允價值以活躍的公共交易所的報價為基礎。

其他金融工具

美泰的金融工具包括現金和等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務。由於這些工具的短期性質，它們的公允價值(不包括長期債務)接近其賬面價值。現金及等價物在公允價值層次中被歸類為第一級，所有其他金融工具被歸類為第二級。

美泰長期債務的估計公允價值為2.6510億美元(相比之下，賬面價值為#美元2.60億美元)截至2022年3月31日，3.0510億美元(相比之下，賬面價值為#美元2.88億)，截至2021年3月31日，2.8210億美元(相比之下，賬面價值為#美元2.60億)，截至2021年12月31日。估計公允價值乃根據相同或類似工具的經紀報價或利率計算，並在公允價值層次中被分類為第二級。

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14.     每股收益

下表對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股普通股收益進行了核對： 

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(以千為單位，每股除外)
基本信息：
淨收益(虧損)			$	21,454					$	(112,385)
加權平均普通股數量			352,215						349,041
每股普通股基本淨收益(虧損)			$	0.06					$	(0.32)
稀釋：
淨收益(虧損)			$	21,454					$	(112,385)
加權平均普通股數量			352,215						349,041
稀釋性股票獎勵(A)			6,788						—
加權-普通股和潛在普通股的平均數			359,003						349,041
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)			$	0.06					$	(0.32)

(a)截至2022年3月31日的三個月，基於股票的獎勵總額11.1被排除在計算每股普通股稀釋淨收入之外，因為它們的影響將是反稀釋的。美泰在截至2021年3月31日的三個月處於淨虧損狀態，因此，所有基於流通股的獎勵都不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。

15.    員工福利計劃

美泰及其某些子公司擁有覆蓋這些公司幾乎所有員工的合格和非合格退休計劃，這些計劃在2021年年度報告Form 10-K中的第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註4--員工福利計劃”中有更全面的描述。

美泰固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分摘要如下：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
服務成本			$	1,047					$	1,293
利息成本			3,077						2,540
計劃資產的預期回報			(4,878)						(4,627)
攤銷先前服務費用			40						111
已確認精算損失			2,247						2,785
			$	1,533					$	2,102

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美泰退休後福利計劃的定期淨福利成本的組成部分摘要如下：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
利息成本			$	22					$	19
攤銷先前服務信貸			(509)						(509)
確認精算收益			(25)						(2)
			$	(512)					$	(492)

美泰的服務成本部分計入營業收入，而定期退休金淨成本和退休後福利成本的其他部分計入營業收入之外，計入其他非營業費用淨額。

在截至2022年3月31日的三個月裏，美泰的現金捐款總額約為美元1與其固定收益養卹金和退休後福利計劃有關的100萬美元。在2022年剩餘時間裏，美泰預計將提供約美元的額外現金捐助5百萬美元。

16.     基於股份的支付

美泰有各種股票補償計劃，在2021年年度報告Form 10-K的第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註8--基於股份的支付”中有更全面的描述。根據美泰公司修訂和重申的2010年股權和長期薪酬計劃，美泰有權向高級管理人員、員工和為美泰提供服務的其他人員授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效RSU(績效獎勵)、股息等價權和普通股。股票期權按美泰公司普通股在適用授予日的公平市價授予，行使價不遲於十年自授予之日起生效。股票期權、RSU和業績獎勵通常規定在一段時間內或在三年自授予之日起生效。

截至2022年3月31日，二長期激勵計劃包括以下績效週期：(I)2020年1月1日至2022年12月31日的績效週期和(Ii)2021年1月1日至2023年12月31日的績效週期。

合併經營報表中與股票期權、RSU和績效獎勵相關的其他銷售和管理費用中包括的補償費用如下：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
股票期權補償費用			$	2,319					$	2,783
RSU補償費用			6,851						6,357
績效獎勵補償費用			10,153						5,972
			$	19,323					$	15,112

截至2022年3月31日，與未歸屬股份支付相關的未確認薪酬支出總額為1美元81.0百萬美元，預計將在加權平均期內確認1.9好幾年了。

美泰使用根據其股票回購計劃購買的庫存股，以滿足股票期權的行使以及RSU和業績獎勵的授予。行使股票期權所收到的現金扣除税項後為#美元13.9百萬美元和美元1.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

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17.     其他銷售和管理費用

其他銷售和管理費用包括：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
設計和開發			$	42,635					$	43,981
可確認無形資產攤銷			9,325						9,514

18.     重組費用

針對增長進行優化(前身為Capital Light)

2021年2月，美泰宣佈了增長優化計劃，這是一項多年成本節約計劃，整合並擴展了之前宣佈的資本之光計劃，該計劃於2019年開始實施(以下簡稱計劃)。

關於該計劃，美泰在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合運營報表中分別在以下成本和費用類別中記錄了遣散費和其他重組成本：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
銷售成本(A)			$	2,669					$	1,932
其他銷售和行政費用(B)			6,414						5,710
			$	9,083					$	7,642

(a)在綜合經營報表的銷售成本中記錄的遣散費和其他重組成本包括與合併製造設施相關的費用。

(b)在綜合經營報表中的其他銷售和管理費用中記錄的遣散費和其他重組成本包括在“綜合財務報表附註21--分部信息”中的公司和其他費用中。

下表總結了美泰與該計劃相關的遣散費和其他重組費用活動：

			截至2021年12月31日的負債						收費(A)						付款/使用率						截至2022年3月31日的負債
			(單位：千)
遣散費			$	12,411					$	3,518					$	(3,901)					$	12,028
其他重組費用			2,834						5,565						(5,178)						3,221
			$	15,245					$	9,083					$	(9,079)					$	15,249

			2020年12月31日的負債						收費(A)						付款/使用率						截至2021年3月31日的負債
			(單位：千)
遣散費			$	5,294					$	4,342					$	(1,405)					$	8,231
其他重組費用			30						3,300						(3,071)						259
			$	5,324					$	7,642					$	(4,476)					$	8,490

(A)其他重組費用主要包括與合併製造設施以及商業和公司職能有關的費用。

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截至2022年3月31日，美泰已記錄了與該計劃相關的累計遣散費和其他重組費用約為美元95百萬美元，其中包括大約$23百萬美元的非現金費用。此外，與以前根據資本之光方案採取的行動相結合，預計現金支出總額約為#美元。140至$165百萬美元，預計非現金費用總額為$70至$75百萬美元。

在截至2021年3月31日的三個月內，與該計劃相關的美泰完成了出售位於墨西哥的一家制造工廠，其中包括土地和建築，從而產生了$15.8百萬美元。

19.     所得税

美泰的所得税準備金為#美元。23.9百萬美元和美元20.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，美泰確認了淨離散税費支出為$12.2主要涉及(I)某些外國子公司的未分配收益和(Ii)對前幾年税務負債的重新評估。由於2017年對美國遞延税項資產設立了估值免税額，在截至2021年3月31日的三個月內，沒有為美國虧損提供美國税收優惠。在截至2021年3月31日的三個月中，美泰確認了淨離散税費支出為$7.3主要與在不同司法管轄區按不同基準入賬的所得税及對前幾年税務負債的重新評估有關。

評估遞延税項資產估值準備的必要性和數額往往需要對所有現有證據進行大量判斷和廣泛分析，以確定這些資產是否更有可能變現。美泰經常評估這種變現能力的正面和負面證據，包括對每個税收管轄區的持續盈利能力和三年累計税前收入的評估。在截至2021年3月31日的三個月裏，美泰對美國聯邦、州和某些外國遞延税資產享有估值津貼。2021年下半年，美泰公佈了與美國聯邦、州和某些外國遞延税項資產相關的估值免税額，但某些主要預計將在使用前到期的税收資產除外。估值津貼的發放導致確認#美元。540.8截至2021年12月31日的遞延税項資產為100萬美元。截至2022年3月31日，美泰的估值津貼頭寸保持不變。

在正常業務過程中，美泰定期接受聯邦、州和外國税務機關的審計。根據聯邦、州和外國審計的當前狀況，美泰認為，在未來12個月內，未確認的税收優惠總額可能會減少約美元20.9與税務審計結算和/或訴訟時效到期有關的100萬美元。任何特定問題的最終解決與適用的税務當局可能會對美泰的合併財務報表產生實質性影響。

在截至2022年3月31日的三個月內，美泰在離散的基礎上記錄了某些外國子公司的遞延税項負債約為$7.7百萬美元。對於剩餘的未分配的海外收益，美泰沒有就外國預扣税、州所得税或匯兑損益等項目提供任何遞延税款，這些項目在現金實際匯回美國時將到期，因為這些海外收益被認為是無限期地再投資於業務，或者可以基本上免任何額外的地方税匯出。由於當地國家預扣規則的複雜性以及與税收條約、外匯考慮因素的相互作用，以及國家所得税對實際分配的處理方式的多樣性，確定與這些收益相關的任何遞增税收負債是不可行的。當美泰確定其海外子公司的再投資收益有利於業務運營或現金管理目的時，美泰將匯出已記錄遞延納税負債的海外子公司的再投資收益。

20.     或有事件

與巴西黃石公園有限公司有關的訴訟。

1999年4月，巴西黃石公園有限公司(前身為Trebbor Informática Ltd.)在15號之前對巴西美泰公司提起訴訟這是巴西巴拉那州庫裏蒂巴民事法院，要求撤銷其給予巴西Mattel do Brasil的擔保債券和本票，以及因據稱違反雙方之間關於在巴西供應和銷售玩具的口頭獨家經銷協議而造成的損害賠償。黃石公園的投訴要求獲得據稱的利潤損失，外加數額不詳的損害賠償。

Mattel do Brasil對這些索賠提出了抗辯，同時就供應給黃石公園的貨物的未付應收賬款提出了反索賠。

2018年4月，巴西美泰公司達成和解協議，以解決這一問題，但和解協議後來被法院駁回，但美泰公司仍在等待上訴。

2018年10月，高等法院就黃石公園的主張的是非曲直做出了有利於黃石公園的最終裁決。此前，法院曾在美泰的反訴中做出有利於美泰的裁決。

23

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2019年10月，美泰與黃石公園的前律師就支付判決中的律師費部分達成協議。2019年11月，黃石公園提起訴訟，要求執行鍼對美泰的判決，但沒有説明對美泰的反訴進行了抵消。2020年1月，美泰獲得了禁制令，暫停了黃石公園的執法行動，等待美泰的上訴得到解決，以執行雙方2018年4月達成的和解協議。截至2022年3月31日，美泰評估了與黃石事件相關的可能損失，並累計了一筆準備金，這筆準備金並不是實質性的。

與費舍爾-普萊斯搖滾遊戲沉睡相關的訴訟

在2019年4月至2019年10月期間，針對Fisher-Price，Inc.和/或Mattel，Inc.提起的一些可能的集體訴訟正在審理中，這些訴訟聲稱，與Fisher-Price Rock‘n Play Sleeper的營銷和銷售有關的虛假廣告、產品設計疏忽、違反保修、欺詐和其他索賠。總的來説，這些訴訟聲稱，Sleeper不應該作為安全的、適合嬰兒長時間和通宵睡眠的產品進行營銷和銷售。10全州範圍內的消費者階層，由那些購買了Sleeper的人組成，市場上認為Sleeper可以安全地長時間和過夜睡眠。根據聯邦法院的多地區訴訟計劃，這些集體訴訟已在紐約西區美國地區法院的一名法官面前合併，用於預審目的。

四十在2019年4月至2022年4月期間，針對費舍爾-普萊斯公司和美泰公司的其他訴訟正在審理中，這些訴訟聲稱，卧鋪中的一個產品缺陷導致了四十四歲孩子們。幾起訴訟已經達成和解和/或被駁回。此外，Fisher-Price，Inc.和/或Mattel，Inc.也收到了律師的來信，這些律師聲稱代表更多的原告，這些原告威脅要提出類似的索賠。

此外，一名股東已向特拉華州衡平法院提起派生訴訟(庫馬爾訴布拉德利等人，2020年7月7日提起)，指控違反受託責任和不當得利，與開發、營銷和銷售卧鋪有關。衍生品訴訟中的被告肯定是美泰的現任和前任高管和董事。2020年8月，衍生訴訟被擱置，等待集體訴訟的進一步發展。2021年8月，特拉華州衡平法院提起了第二起類似的派生訴訟(Armon訴Bradley等人，2021年8月30日提起)。

訴訟尋求補償性賠償、懲罰性賠償、法定損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費、費用、利息、宣告性救濟和/或禁令救濟。美泰認為，訴訟中的指控是沒有根據的，並打算大力辯護。

目前無法對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理估計。

與舉報人信件有關的訴訟和調查

2019年12月和2020年1月，二股東分別向美國加利福尼亞州中央區地方法院提起集體訴訟，指控美泰公司及其某些前高管(“美泰被告”)以及其他人違反聯邦證券法。這兩起申訴於2020年4月合併，並於2020年5月提交了修訂後的申訴。這些投訴基於美泰在2019年10月宣佈的一項調查結果，該調查涉及一封舉報信中的指控，並聲稱美泰在2017年第三季度開始的幾份財務報表中誤導了市場。訴訟稱，被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰普通股，法院於2021年9月批准了原告的類別認證動議。經2021年10月25日調解，當事人原則上達成和解集體訴訟的協議，並已得到法院初步核準。2022年2月，美泰的被告支付了$86100萬美元，以了結對他們的索賠，這筆錢由美泰的保險公司全額出資。和解協議不涉及美泰被告承認任何過錯或責任，美泰被告在整個訴訟懸而未決的過程中一直明確提出異議。

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此外，一名股東已向美國特拉華州地區法院提起派生訴訟(Moher v.Kreiz等人，於2020年4月9日提起)，提出的指控與集體訴訟的指控基本相同，或基於集體訴訟的指控。衍生品訴訟的被告是美泰現任和前任高級管理人員和董事、美泰公司和普華永道有限責任公司。隨後，不同的股東對相同的被告提起了幾乎相同的派生訴訟。第二起訴訟被稱為修改後的申訴，取代了之前在特拉華州聯邦法院懸而未決的訴訟(Lombardi訴Kreiz等人，2020年4月16日提交的修訂後的申訴)中提出的無關指控。2020年5月，Moher和Lombardi衍生品訴訟被合併並保留，等待集體訴訟的進一步發展。2021年6月，美國特拉華州地區法院提起了第三起類似的派生訴訟(Chagnon訴Kreiz等人案，2021年6月22日提起)。七其他主張類似索賠的衍生訴訟也在特拉華州衡平法院待決(Owen訴Euteneuer等人於2021年5月12日提起；Andersen訴Georgiadis等人於2021年5月18日提起；Armon訴Euteneuer等人於2021年6月29日提起；Haag訴Euteneuer等人於2021年9月9日提起；Shumacher訴Kreiz等人於2021年10月19日提起；Mizell訴Pricewaterhouse Coopers LLP等人於2021年10月29日提起；Behrens訴Euteneuer等人於2021年11月18日提起)。還向美國加州中心區地區法院(龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴普華永道等人案)提起了另一起派生訴訟。2021年10月27日提交)。2022年3月11日，上述訴訟雙方進行私下調解，之後被告與部分原告達成原則協議，就部分訴訟中主張的派生索賠達成和解。任何和解仍有待法院批准。

這些訴訟尋求未指明的補償性和懲罰性損害賠償、律師費、專家費、費用、公平救濟和/或禁令救濟。美泰認為，訴訟中的指控是沒有根據的，並打算大力辯護。美泰認為，估計的損失(如果有的話)將是微不足道的。

美泰還收到了美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的傳票，要求提供與舉報信和隨後的調查有關的文件，並正在迴應這些傳票。美泰還在迴應紐約南區聯邦檢察官辦公室(SDNY)與此事有關的請求。美泰無法預測美國證券交易委員會或紐約特別行政區可能採取的法律行動的最終範圍、持續時間或結果，也無法預測任何此類行動是否會對美泰的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。

21.     段信息

美泰在全球範圍內設計、製造和營銷各種玩具產品，這些產品既賣給客户，也直接賣給消費者。

分段數據

美泰的經營部門是：(I)北美，包括美國和加拿大；(Ii)國際；和(Iii)美國女孩。北美和國際細分市場銷售不同類別的產品，儘管有些產品是針對特定的國際市場開發和調整的。

下表按部門列出了有關淨銷售額、營業收入(虧損)和資產的信息。公司和其他費用類別包括沒有分配給個別部門的運營成本，包括與激勵和基於股份的薪酬有關的費用、在全球範圍內管理的公司總部職能、外幣匯率變化對公司間交易的影響，以及某些遣散費和其他重組成本。上期按分部列報營業收入(虧損)和按分部列報資產與本期列報一致。

美泰按類別、品牌或產品列報淨銷售額是不切實際的，因為交易折扣和其他津貼通常按客户記錄在財務會計系統中。

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
按細分市場劃分的淨銷售額
北美			$	602,118					$	479,660
國際			403,842						349,354
美國女孩			35,341						45,178
淨銷售額			$	1,041,301					$	874,192

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			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
按(A)分部分列的營業收入(虧損)
北美			$	171,413					$	124,851
國際			46,833						36,259
美國女孩			(17,227)						(9,565)
			201,019						151,545
公司和其他費用(B)			(120,952)						(117,674)
營業收入			80,067						33,871
利息支出			33,049						130,482
利息(收入)			(1,202)						(820)
其他營業外費用(收入)，淨額			9,112						(1,086)
所得税前收入(虧損)			$	39,108					$	(94,705)

(a)分部營業收入(虧損)包括遣散費和重組費用#美元2.7百萬美元和美元1.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬歐元，分配給北美和國際部分。

(b)公司和其他費用包括遣散費和重組費用#美元。6.8百萬美元和美元5.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬歐元。公司和其他費用還包括與傾斜卧鋪產品召回訴訟有關的費用#美元。0.6百萬美元和美元5.3截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月分別為百萬元，並列報所有期間的獎勵及以股份為基礎的薪酬。

分部資產由應收賬款和存貨組成，扣除適用的備抵和準備金。

			3月31日， 2022						3月31日， 2021						十二月三十一日， 2021
			(單位：千)
按細分市場劃分的資產
北美			$	819,929					$	587,193					$	784,836
國際			711,586						526,005						798,833
美國女孩			58,040						46,814						52,168
			1,589,555						1,160,012						1,635,837
公司和其他			241,847						147,099						214,031
應收賬款和存貨，淨額			$	1,831,402					$	1,307,111					$	1,849,868

地理信息

下表按地理區域列出了信息。淨銷售額是根據客户所在的國家/地區計算的。

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：千)
按地理區域劃分的淨銷售額
北美			$	637,459					$	524,838
國際
歐洲、中東和非洲地區			277,742						238,169
拉丁美洲			71,974						56,278
亞太地區			54,126						54,907
國際合計			403,842						349,354
淨銷售額			$	1,041,301					$	874,192

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22.     新會計公告

最近採用的會計公告

2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露，其中要求企業實體通過應用贈款或捐款模式披露有關某些政府援助的信息。美泰於2022年1月1日採納了該指導意見。採用新會計準則目前不會對美泰的合併財務報表產生實質性影響。

尚未採用的會計公告

2020年3月和2021年1月，FASB分別發佈了ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響和ASU 2021-01參考匯率改革(主題848)：範圍。ASU 2020-04和ASU 2021-01為將美國GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準，該利率或其他參考利率預計將因參考利率改革而停止。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指導意見自發布之日起生效，一旦通過，可能會應用於2022年12月31日之前的合同修改和套期保值關係。美泰目前正在評估採用ASU 2020-04和ASU 2021-01對其合併財務報表的影響。

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23. 對非實質性錯誤陳述的修訂

如《合併財務報表附註1-列報基礎》所披露，在2021年第二季度，美泰發現了本應首先資本化為庫存的庫存工具費用的錯誤陳述，以及與某些資本支出的支付時間有關的錯誤陳述，導致經營活動和投資活動之間的現金流量錯誤分類。儘管美泰得出結論認為，這些錯誤陳述對其當前或以前發佈的合併財務報表來説，無論是單獨或總體上都不是實質性的，但美泰選擇修改其先前發佈的合併財務報表，以糾正這些錯誤陳述。與此類修訂相關的是，美泰公司還在糾正以前發現的其他非實質性錯誤陳述，這些錯誤陳述之前已作為識別期間的超期調整進行了更正。

由於2018年前的某些錯誤陳述，截至2018年1月1日的期初留存收益餘額少報了#美元25.1百萬美元，主要是由於工具錯誤陳述的淨影響#美元37.2100萬美元，被以前查明的其他錯誤陳述#美元部分抵消12.1百萬美元。這類先前確認的錯誤陳述先前已更正為期外調整，包括對2018年前簽署的某些許可合同的收入確認不當，以及對某些固定資產的折舊費用少報。同樣，截至2020年1月1日的期初留存收益餘額被少報了#美元。16.9100萬美元，其中主要包括工具錯誤陳述的淨影響和廣告費用的超額應計。

修訂還反映出糾正了以前查明的資產負債表錯誤分類，包括與雲計算軟件資本化實施費用有關的不動產、廠房和設備以及其他資產之間的錯誤分類。

所附合並現金流量表已修訂，以反映上述項目，包括與雲計算軟件資本化實施費用有關的經營和投資活動之間的現金流量錯報，以及支付資本支出的時間。

對所附綜合資產負債表、綜合經營表和全面損失表以及綜合現金流量表的修訂如下。綜合股東權益表沒有變動，這些變動沒有反映在綜合資產負債表和綜合業務表以及綜合損益表中，詳見下表：

			截至2021年3月31日
			正如之前報道的那樣						調整						修訂後的
			(單位：千)
合併資產負債表
盤存			$	609,835					$	16,634					$	626,469
流動資產總額			$	2,092,901					$	16,634					$	2,109,535
總資產			$	5,102,316					$	16,634					$	5,118,950
留存收益			$	1,424,591					$	16,634					$	1,441,225
股東權益總額			$	473,931					$	16,634					$	490,565
總負債和股東權益			$	5,102,316					$	16,634					$	5,118,950

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			截至2021年3月31日的三個月
			正如之前報道的那樣						調整						修訂後的
			(以千為單位，每股除外)
合併經營表和全面損失表
銷售成本			$	465,188					$	(2,833)					$	462,355
毛利			$	409,004					$	2,833					$	411,837
營業收入			$	31,038					$	2,833					$	33,871
所得税前虧損			$	(97,538)					$	2,833					$	(94,705)
淨虧損			$	(115,218)					$	2,833					$	(112,385)
綜合損失			$	(131,668)					$	2,833					$	(128,835)
普通股每股淨虧損-基本			$	(0.33)					$	0.01					$	(0.32)
每股普通股淨虧損-稀釋後			$	(0.33)					$	0.01					$	(0.32)

			截至2021年3月31日的三個月
			正如之前報道的那樣						調整						修訂後的
			(單位：千)
合併現金流量表
淨虧損			$	(115,218)					$	2,833					$	(112,385)
資產和負債變動情況：
盤存			$	(135,103)					$	(2,833)					$	(137,936)
應付帳款、應計負債和應付所得税			$	(262,635)					$	5,509					$	(257,126)
用於經營活動的現金流量淨額			$	(41,233)					$	5,509					$	(35,724)
購買其他財產、廠房和設備			$	(12,119)					$	(5,509)					$	(17,628)
投資活動提供的現金流量淨額			$	6,326					$	(5,509)					$	817

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

在接下來的討論中，“美泰”是指美泰公司和/或其一個或多個子公司。

以下討論應與綜合財務報表和本季度報告第I部分第1項“財務報表”中的有關附註一併閲讀。美泰的業務是季節性的，消費者在傳統節日期間購買的玩具佔所有玩具的很大比例；因此，運營結果與同期最具可比性。

以下討論包括貨幣匯率影響，這是美國證券交易委員會頒佈的規則G(“規則G”)所指的非公認會計準則財務指標，以補充根據公認會計原則(“公認會計原則”)報告的財務結果。貨幣匯率影響反映了美泰報告的業績中可歸因於貨幣匯率波動的那部分變化(以百分比表示)。美泰使用這一非GAAP財務指標來分析其持續運營，並監測、評估和確定其運營和財務業績中的有意義的趨勢。管理層認為，披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息，使他們能夠更好地評估正在進行的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這一措施不是，也不應該被視為公認會計準則財務措施的替代品。

以下討論還包括使用毛賬單，這是一個關鍵的業績指標。總賬單是指向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響，如貿易折扣和其他津貼。美泰展示了總賬單的變化，作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標，以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論毛賬單的變化，是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的細節，但此類銷售調整通常與類別、品牌和個別產品無關。

以下討論已被修訂，以反映美泰對先前發佈的合併財務報表的修訂，以更正前期的錯誤陳述，美泰得出的結論是，這些錯誤陳述無論是單獨還是總體上都沒有導致其先前發佈的合併財務報表出現重大錯誤陳述。有關修訂的進一步資料載於第1部分第1項“合併財務報表附註1”— 列報基礎“和”合併財務報表附註23—本季度報告表格10-Q的“非實質性錯誤陳述的修訂”。

請注意，由於四捨五入，本項目2中以百萬或數十億計的金額可能不是總和。

概述

美泰是一家領先的全球玩具公司，擁有世界上最強大的兒童和家庭娛樂特許經營權目錄之一。美泰創造創新的產品和體驗，通過遊戲激勵、娛樂和發展兒童。美泰專注於以下演進戰略，以發展其知識產權(IP)驅動的玩具業務，並擴大其娛樂產品：

•通過擴大美泰的產品組合，發展特許經營品牌，推進電子商務和直接面向消費者的業務，並通過繼續優化運營來提高盈利能力，加快背線增長；以及

•擴展娛樂產品，以在高度增值的業務垂直市場(包括內容、消費產品和數字體驗)中捕捉美泰IP的全部價值。

美泰是一系列標誌性品牌的所有者，並與全球娛樂公司合作，授權其他知識產權。美泰的自有和授權品牌和產品組合分為以下幾類：

洋娃娃-包括以下品牌《芭比》、《怪物高中》、《美國女孩》、《Polly Pocket》、《靈魂(環球)》、和魔力。美泰的Dolls投資組合由旗艦產品驅動芭比品牌和全球提供的一系列互補品牌。從1959年開始為女孩賦權，芭比通過向她們展示她們可以成為任何東西，激發了每個女孩的無限潛力。擁有廣泛的玩偶和配件、內容、遊戲和生活方式產品組合，美國女孩最出名的是通過其鼓舞人心的玩偶和書籍傳授寶貴的人生教訓，以過去和現在的不同人物為特色。它的產品通過其目錄、網站和自有零售店直接銷售給消費者。

嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童-包括以下品牌費舍爾-普萊斯和託馬斯和朋友們, 電動車輪，及消防員山姆。作為遊戲和兒童發展領域的領導者，費舍爾-普萊斯其目的是放大童年的力量。託馬斯和朋友們是一個屢獲殊榮的學齡前兒童火車品牌特許經營權，通過內容、玩具、現場活動和其他生活方式類別為孩子們帶來有意義的友誼和團隊合作的生活課程。

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車輛-包括以下品牌火熱的車輪，包括火熱車輪怪獸卡車和火輪馬裏奧卡丁車(任天堂)，火柴盒，及《汽車》(迪士尼-皮克斯). 在50多年的生產中，火熱的車輪繼續挑戰性能和設計的極限，點燃孩子、成年人和收藏家的挑戰者精神。從壓鑄車輛到軌道、玩具和配件，美泰汽車產品組合具有廣泛的吸引力，吸引並激發了所有年齡段的孩子。

活動人偶、建築佈景、遊戲和其他-這些挑戰者類別包括以下品牌宇宙的主宰, 巨型, 烏諾, 光年(迪士尼·皮克斯), 侏羅紀世界(NBC環球),WWE，和星球大戰(迪斯尼). 美泰的動作人物組合由與特許娛樂特許經營相關的產品線組成，這些特許經營是由主要的影院發行推動的，例如光年和侏羅紀世界，以及來自美泰自有知識產權的產品線，包括宇宙的主宰。作為建築套裝領域的挑戰者品牌，巨型通過與各個年齡段的建築商和全球特許經營的粉絲建立聯繫的力量，激發創造力。烏諾是一款經典的配對紙牌遊戲，簡單易學，對每個人來説都很有趣。其他包括長毛絨，它包含與美泰特許娛樂特許經營權的影院發行相關的產品。

俄烏戰爭

俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭導致了這些國家的動盪和混亂。這場正在進行的戰爭的持續時間和影響非常不可預測。儘管美泰在烏克蘭沒有直接業務，但其在俄羅斯的業務經歷了嚴重中斷，美泰暫停了對俄羅斯的所有發貨，預計2022年其在這些國家的淨銷售額將下降。在截至2021年12月31日的一年中，美泰在這兩個國家的淨銷售額不到總淨銷售額的3%。

新冠肺炎更新

冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的影響以及政府、企業和個人對此採取的應對行動已造成嚴重的全球經濟混亂，包括但不限於暫時關閉企業、減少零售流量、金融市場波動和旅行限制。

儘管新冠肺炎的中斷和當地的限制影響了某些細分市場和地點，但消費者對玩具的強勁需求推動了2022年第一季度北美和國際細分市場淨銷售額的同比增長。與2021年第一季度的強勁表現相比，2022年第一季度美國女孩市場的淨銷售額有所下降。

雖然新冠肺炎已經對美泰及其所依賴的製造商和分銷網絡造成了製造和分銷中斷，但到目前為止，這種中斷，包括工廠和港口的臨時關閉，並沒有對美泰滿足其產品需求的能力造成實質性影響。如果新冠肺炎造成進一步的製造和分銷中斷，特別是在生產和/或分銷的季節性高峯期，美泰滿足需求的能力可能會受到實質性影響。

由於對原材料和分銷服務的需求增加，以及新冠肺炎的影響導致全球供應鏈廣泛中斷，投入成本通脹對美泰2022年第一季度的毛利率產生了不利影響。有利的外匯、定價措施、固定成本吸收和成本節約在很大程度上抵消了不利影響。美泰預計，2022年的投入成本通脹將比2021年更顯著，然而，投入成本通脹的影響預計將被定價、固定成本吸收和成本節約的進一步好處部分抵消。如果投入成本膨脹變得比預期更普遍、更嚴重，或者美泰無法通過緩解措施來抵消通脹，這可能會對美泰的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

2022年期間，美泰客户、供應鏈或其他關鍵業務的長期中斷將對美泰的業務造成實質性不利影響。由於不斷變化的情況，新冠肺炎未來對美泰的業務、運營業績、財務狀況和現金流的影響目前仍不確定。美泰繼續密切關注事態發展，並積極管理其業務。有關新冠肺炎對美泰業務的潛在影響的進一步討論，請參閲2021年年報10-K表中的第I部分第1A項“風險因素”。

受到新冠肺炎這些影響的具體細目列在下面的“經營業績--第一季度”中。除了新冠肺炎的影響外，此次疫情及其帶來的影響還有可能產生其他不可預見的後果，影響美泰的業務。

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運營業績-第一季度

合併結果

下表彙總了美泰公司2022年第一季度和2021年第一季度的綜合業績：

			截至以下三個月																								年/年變化
			March 31, 2022												March 31, 2021
			金額						淨額的百分比 銷售額						金額						淨額的百分比 銷售額						%						基點 淨銷售額的
			(單位：百萬，百分比和基點信息除外)
淨銷售額			$	1,041.3											$	874.2											19		%				—
銷售成本			558.4						53.6		%				462.4						52.9		%				21		%				70
毛利			482.9						46.4		%				411.8						47.1		%				17		%				(70)
廣告和促銷費			73.8						7.1		%				74.1						8.5		%				—		%				(140)
其他銷售和管理費用			329.1						31.6		%				303.9						34.8		%				8		%				(320)
營業收入			80.1						7.7		%				33.9						3.9		%				136		%				380
利息支出			33.0						3.2		%				130.5						14.9		%				-75		%				(1,170)
利息(收入)			(1.2)						-0.1		%				(0.8)						-0.1		%				47		%				—
其他營業外費用(收入)，淨額			9.1												(1.1)
所得税前收入(虧損)			39.1						3.8		%				(94.7)						-10.8		%				N/m						N/m
所得税撥備			23.9												20.3
權益法投資的(收益)			(6.3)												(2.6)
淨收益(虧損)			$	21.5					2.1		%				$	(112.4)					-12.9		%				N/m						N/m

N/M-沒有意義

銷售額

下表彙總了美泰在2022年和2021年第一季度按類別劃分的綜合總賬單，以及按品牌劃分的補充信息：

			截至以下三個月												%更改為 已報告						貨幣 匯率，匯率 影響
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：百萬，百分比信息除外)
按類別列出的毛賬單
洋娃娃			$	396.1					$	381.3					4		%				-4		%
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童			205.5						183.2						12		%				-3		%
車輛			282.1						215.4						31		%				-5		%
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他			280.7						199.2						41		%				-3		%
總比林斯			$	1,164.4					$	979.0					19		%				-4		%
銷售調整			(123.1)						(104.8)
淨銷售額			$	1,041.3					$	874.2					19		%				-3		%
補充毛賬單披露
前三大權力品牌的總賬單
芭比			$	298.0					$	276.2					8		%				-4		%
火熱的車輪			241.4						184.6						31		%				-5		%
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友			189.3						171.6						10		%				-3		%
其他			435.7						346.6						26		%				-3		%
總比林斯			$	1,164.4					$	979.0					19		%				-4		%

32

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2022年第一季度的總賬單為11.6億美元，比2021年第一季度的9.79億美元增加了1.854億美元，增幅為19%。這一增長是由於所有類別的賬單都有所增加。

玩偶的總賬單增加了4%，其中6%是由於芭比產品，由積極的品牌勢頭推動, and 2% 是由於更高的賬單Polly Pocket產品。這部分被較低的賬單所抵消美國女孩3%的產品。

嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了12%，其中10%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯和朋友們，主要是由更高的圖片文本、新生兒玩具，以及小人物。

車輛總賬單增加了31%，其中26%是由於火熱的車輪產品，受積極的品牌勢頭推動，3%是由於更高的賬單火柴盒產品，2%是由於汽車產品。

動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增長了41%，其中23%是由侏羅紀世界8%是由以下初始賬單推動的光年，在2022年第二季度影院上映之前，7%是由更高的賬單推動的超大的。

銷售調整是指與美泰客户達成協議，提供銷售激勵，支持客户促銷，併為退貨和缺陷商品提供折扣。此類計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素，如對消費者的銷售。由於毛賬單增加，2022年第一季度的銷售額調整從2021年第一季度的1.048億美元增加到1.231億美元。2022年第一季度的銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致，為11.8%，而2021年第一季度為12.0%。

銷售成本

2022年第一季度的銷售成本從2021年第一季度的4.624億美元增加到5.584億美元，增幅為9610萬美元，增幅為21%。在銷售成本中，產品和其他成本從2021年第一季度的3.768億美元增加到2022年第一季度的4.484億美元，增幅為7160萬美元；特許權使用費支出增加了1710萬美元，增幅62%，從2021年第一季度的2780萬美元增加到4490萬美元；出境貨運和物流費用增加了740萬美元，增幅13%，從2021年第一季度的5780萬美元增加到6510萬美元。

毛利率

毛利率從2021年第一季度的47.1%降至2022年第一季度的46.4%。毛利率的下降主要是由於投入成本膨脹，但被有利的外匯、定價行動、有利的固定成本吸收以及美泰成本節約計劃帶來的增量已實現節省部分抵消。

廣告和促銷費用

廣告和推廣費用主要包括：(I)媒體成本，包括電視、印刷和在線廣告的媒體、策劃和購買費用；(Ii)非媒體成本，包括商業和網站製作、銷售和促銷成本；(Iii)零售廣告成本，包括消費者直接目錄；以及(Iv)一般廣告成本，包括貿易展會成本。廣告和促銷費用佔淨銷售額的百分比從2021年第一季度的8.5%下降到2022年第一季度的7.1%，這主要是由於淨銷售額增長了19%。

其他銷售和管理費用

2022年第一季度的其他銷售和管理費用為3.291億美元，佔淨銷售額的31.6%，而2021年第一季度為3.039億美元，佔淨銷售額的34.8%。其他銷售和管理費用的增加主要是由於與員工相關的費用增加，但部分被美泰成本節約計劃實現的增量節省所抵消。

33

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利息支出

2022年第一季度的利息支出為3300萬美元，而2021年第一季度為1.305億美元。利息支出減少是由於債務清償虧損8320萬美元由於部分贖回將於2021年第一季於2025年12月到期的2017/2018年度優先債券，以及2021年2025年債券再融資導致的較低利息支出。

所得税撥備

截至2022年和2021年3月31日的三個月，美泰的所得税撥備分別為2390萬美元和2030萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，美泰確認了1,220萬美元的淨離散税項支出，主要與(I)某些外國子公司的未分配收益和(Ii)對前幾年税項負債的重新評估有關。由於2017年對美國遞延税項資產設立了估值免税額，在截至2021年3月31日的三個月內，沒有為美國虧損提供美國税收優惠。在截至2021年3月31日的三個月內，美泰確認了730萬美元的淨離散税項支出，主要與在不同司法管轄區以離散基礎記錄的所得税和對前幾年税項負債的重新評估有關。

評估遞延税項資產估值準備的必要性和數額往往需要對所有現有證據進行大量判斷和廣泛分析，以確定這些資產是否更有可能變現。美泰經常評估這種變現能力的正面和負面證據，包括對每個税收管轄區的持續盈利能力和三年累計税前收入的評估。在截至2021年3月31日的三個月裏，美泰對美國聯邦、州和某些外國遞延税資產享有估值津貼。2021年下半年，美泰公佈了與美國聯邦、州和某些外國遞延税項資產相關的估值免税額，但某些主要預計將在使用前到期的税收資產除外。估值準備的發佈導致截至2021年12月31日確認了5.408億美元的遞延税項資產。截至2022年3月31日，美泰的估值津貼頭寸保持不變。

細分結果

北美細分市場

下表提供了2022年和2021年第一季度美泰北美地區按類別劃分的淨銷售額、部門運營收入和總賬單的摘要，以及按品牌劃分的補充信息：

			截至以下三個月												%更改為 已報告						貨幣 匯率，匯率 影響
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：百萬，百分比信息除外)
淨銷售額			$	602.1					$	479.7					26		%				—		%
分部營業收入			171.4						124.9						37		%
按類別列出的毛賬單
洋娃娃			$	182.2					$	176.2					3		%				—		%
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童			131.5						108.6						21		%				—		%
車輛			146.8						109.8						34		%				—		%
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他			181.3						117.2						55		%				—		%
總比林斯			$	641.8					$	511.8					25		%				—		%
銷售調整			(39.7)						(32.1)
淨銷售額			$	602.1					$	479.7					26		%				—		%
補充毛賬單披露
前三大權力品牌的總賬單
芭比			$	164.0					$	156.9					5		%				—		%
火熱的車輪			121.7						92.7						31		%				—		%
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友			121.3						100.9						20		%				—		%
其他			234.8						161.3						46		%				—		%
總比林斯			$	641.8					$	511.8					25		%				—		%

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2022年第一季度，北美業務的總賬單為6.418億美元，較2021年第一季度的5.118億美元增加1.3億美元，增幅為25%。北美部分總賬單的增加是由於所有類別的賬單都較高。

玩偶的總賬單增加了3%，其中4%是由於芭比3%是由於較高的賬單Polly Pocket產品，部分被較低的賬單所抵消神靈產品增長2%。

嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了21%，其中19%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯和朋友們產品。

車輛總賬單增加了34%，其中27%是由於火熱的車輪4%是由於較高的賬單火柴盒產品。

動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了55%，原因是以下產品的賬單增加了31%：侏羅紀世界和11%的初始賬單光年，在2022年第二季度影院上映之前，比巨型，和 4%來自紙牌遊戲產品，包括烏諾.

2022年第一季度的銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致，為6.6%，而2021年第一季度為6.7%。

銷售成本在2022年第一季度增長了26%，而淨銷售額增長了26%，原因是產品和其他成本以及版税費用的增加導致了銷售成本的增加。由於投入成本膨脹，2022年第一季度毛利率略有下降，但部分被固定成本吸收、定價行動和美泰成本節約計劃帶來的增量已實現節省的有利影響所抵消。在毛利潤增加的推動下，2022年第一季度北美部門的營業收入為1.714億美元，而2021年第一季度的部門營業收入為1.249億美元。

35

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國際細分市場

下表提供了2022年和2021年第一季度美泰國際部門按類別劃分的淨銷售額、部門運營收入和總賬單的摘要，以及按品牌劃分的補充信息：

			截至以下三個月												%更改為 已報告						貨幣 匯率，匯率 影響
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：百萬，百分比信息除外)
淨銷售額			$	403.8					$	349.4					16		%				-8		%
分部營業收入			46.8						36.3						29		%
按類別列出的毛賬單
洋娃娃			$	177.6					$	158.7					12		%				-9		%
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童			74.0						74.6						-1		%				-7		%
車輛			135.3						105.5						28		%				-11		%
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他			99.4						82.0						21		%				-8		%
總比林斯			$	486.3					$	420.9					16		%				-8		%
銷售調整			(82.4)						(71.6)
淨銷售額			$	403.8					$	349.4					16		%				-8		%
補充毛賬單披露
前三大權力品牌的總賬單
芭比			$	134.0					$	119.3					12		%				-10		%
火熱的車輪			119.7						91.9						30		%				-10		%
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友			68.1						70.7						-4		%				-7		%
其他			164.6						139.0						18		%				-9		%
總比林斯			$	486.3					$	420.9					16		%				-8		%

2022年第一季度國際業務的總賬單為4.863億美元，與2021年第一季度的4.209億美元相比增加了6540萬美元，增幅為16%。增加的主要原因是車輛、玩偶和動作人偶、建築佈景、遊戲等的賬單增加。

娃娃的總賬單增加了12%，其中9%是由於更高的賬單芭比產品和2%是由於Polly Pocket產品。

嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單下降了1%，其中4%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯和朋友們產品，部分被更高的賬單所抵消費舍爾-普萊斯之友 of 4%.

車輛總賬單增加了28%，其中26%是由於火熱的車輪產品。

動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了21%，其中11%是由於侏羅紀世界，在2022年第二季度上映之前，7%的原因是巨型，4%是由於最初的賬單是光年，在2022年第二季度上映之前。

2022年第一季度的銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致，為20.4%，而2021年第一季度為20.5%。

銷售成本在2022年第一季度增長了28%，而淨銷售額增長了16%，原因是產品和其他成本以及版税費用的增加導致了銷售成本的增加。2022年第一季度毛利率下降的主要原因是投入成本膨脹，但部分被固定成本吸收、美泰成本節約計劃帶來的增量已實現節省以及定價行動的有利影響所抵消。2022年第一季度國際部門的營業收入為4680萬美元，而2021年第一季度的部門營業收入為3630萬美元，這主要是由於更高的毛利潤以及更低的廣告和促銷費用。

36

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《美國女孩》

下表彙總了美泰在2022年和2021年第一季度的淨銷售額、部門運營虧損和美國女孩部門的總賬單：

			截至以下三個月												%更改為 已報告						貨幣 匯率，匯率 影響
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：百萬，百分比信息除外)
淨銷售額			$	35.3					$	45.2					-22		%				—		%
分部營業虧損			(17.2)						(9.6)						80		%
《美國女孩》
總帳單總額			$	36.3					$	46.3					-22		%				—		%
銷售調整			(1.0)						(1.1)
總淨銷售額			$	35.3					$	45.2					-22		%				—		%

2022年第一季度，美國女孩部分的總賬單為3630萬美元，與2021年第一季度的4630萬美元相比，減少了1000萬美元，降幅為22%。這一下降的原因是降低直接面向消費者的渠道賬單。

銷售成本下降了13.0%，而淨銷售額下降了22%，銷售成本的下降是由於產品和其他成本的下降。2022年第一季度毛利率下降的主要原因是投入成本膨脹和不利的固定成本吸收，但部分被美泰成本節約計劃實現的增量節省所抵消。由於毛利潤下降，2022年第一季度美國女孩部門的運營虧損為1720萬美元，而2021年第一季度為960萬美元。

成本節約計劃

針對增長進行優化(前身為Capital Light)

2021年2月，美泰宣佈了增長優化計劃，這是一項多年成本節約計劃，整合並擴展了之前宣佈的資本之光計劃(以下簡稱計劃)。預計從2021年至2023年完成的行動的目標年度總成本節省為2.5億美元。在2.5億美元的目標總成本節約中，約55%預計將受益於銷售成本，35%預計將受益於其他銷售和管理費用，10%預計將受益於廣告和促銷費用。不包括之前在資本之光計劃下采取的行動，與該計劃相關的總現金支出預計約為1億至1.25億美元。

美泰估計，不包括之前根據資本之光計劃採取的行動，該計劃的行動成本如下：

針對增長行動進行優化			成本估算
員工遣散費			2000萬至2500萬美元
房地產/供應鏈優化和其他重組成本			1500萬至2500萬美元
非現金收費			5500萬至6000萬美元
估計的遣散費和重組費用總額			9000萬至1.1億美元
信息技術增強和其他投資			6500萬至7500萬美元
估計的行動總數			1.55億至1.85億美元

37

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累積起來，連同在2021年前根據資本之光計劃採取的行動，到2023年，該計劃的目標年度總成本節省為3.25億美元，預計現金支出總額約為1.4億至1.65億美元，預計非現金費用總額為7000萬至7500萬美元。在3.25億美元的目標總成本節約中，大約65%預計將受益於銷售成本，25%預計將受益於其他銷售和管理費用，10%預計將受益於廣告和促銷費用。

關於該計劃，美泰在合併運營報表中將遣散費和其他重組成本記錄在以下成本和費用類別中：

			截至以下三個月
			3月31日， 2022						3月31日， 2021
			(單位：百萬)
銷售成本(A)			$	2.7					$	1.9
其他銷售和行政費用(B)			6.4						5.7
			$	9.1					$	7.6

(a)在綜合經營報表的銷售成本中記錄的遣散費和其他重組成本已計入本季度報告10-Q表第1部分“綜合財務報表附註21-分部信息”的分部營業收入(虧損)。

(b)遣散費和其他重組成本記錄在綜合經營報表中的其他銷售和行政費用中，計入本季度報告10-Q表第1部分“綜合財務報表附註21-分部信息”中的公司和其他費用。

截至2022年3月31日，美泰已記錄了與該計劃相關的累計遣散費和其他重組費用約9500萬美元，其中包括約2300萬美元的非現金費用。截至2022年3月31日，美泰與該計劃相關的累計成本節約(未計遣散費、重組成本和投入成本通脹)約為1.89億美元，主要在毛利潤中。

在截至2021年3月31日的三個月中，美泰與該計劃一起完成了出售位於墨西哥的一家制造工廠，其中包括土地和建築，從而產生了1580萬美元。

流動性與資本資源

美泰的主要流動性來源是其國內外現金和等價物餘額、短期借款安排，包括其14億美元的優先擔保循環信貸安排，以及進入資本市場為其運營和債務提供資金的機會。這些債務可能包括資本支出、償債、根據許可協議支付的未來特許權使用費、未來的庫存和服務購買，以及與福利計劃有關的所需現金繳款和付款。截至2022年3月31日，美泰的5.366億美元現金和現金等價物中，約2.321億美元由外國子公司持有。

經營活動的現金流可能會受到對美泰產品需求下降的負面影響，這可能是由於(但不限於)不利的經濟狀況和公眾和消費者偏好的變化，或者與產品製造和分銷相關的成本增加，或者原材料或零部件短缺所致。此外，美泰發行長期債務和獲得季節性融資的能力可能受到以下因素的不利影響：全球經濟危機和信貸環境緊縮、無法遵守其債務契約和優先擔保循環信貸安排契約，或美泰的信用評級惡化。正如在本10-Q表格季度報告第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--新冠肺炎更新”中所討論的那樣，上述許多因素已經並可能受到新冠肺炎的不利影響。然而，根據美泰目前的業務計劃和迄今已知的因素，包括目前已知的新冠肺炎影響，預計現有現金和等價物、運營現金流、高級擔保信貸循環安排下的可用性以及資本市場準入，將足以滿足未來12個月的營運資本和運營支出需求。

當前市場狀況

美泰面臨利率和外幣匯率變化導致的金融市場風險。

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與前幾個時期一致，美泰打算利用其優先擔保循環信貸安排來滿足其短期流動性需求。截至2022年3月31日，美泰在優先擔保循環信貸安排下沒有未償還借款，在優先擔保循環信貸安排下沒有約1,000萬美元的未償還信用證。

市場狀況可能會影響美泰不時簽訂的其他債務工具的某些條款。

美泰監控持有美泰現金和現金等價物的第三方託管機構。美泰的重點主要是本金的安全性和流動性，其次是這些資金的收益率最大化。美泰在交易對手和證券中分散現金和等價物，以將風險降至最低。

美泰面臨與其交易對手在對衝交易中履行合同付款義務的能力有關的信用風險。美泰外幣遠期外匯合約的公允價值計量中考慮了與信譽和不良表現相關的風險。美泰密切監控其交易對手，並在必要時採取行動管理其交易對手信用風險。

美泰預計，它的一些客户和供應商可能會在獲得購買庫存或原材料所需的流動性方面遇到困難。美泰監控其客户的財務狀況及其流動性，以減輕應收賬款回收風險，並在必要時調整客户條款和信用額度。此外，美泰使用各種財務安排來確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收集性，包括要求信用證、保理、與無關第三方購買各種形式的信用保險，或要求發貨前支付現金。

美泰贊助商為其員工定義了福利養老金計劃和退休後福利計劃。低於預期回報率的實際回報，加上影響負債衡量的利率變化，將影響美泰未來對這些計劃的繳款金額和時間。

美泰的業務已經受到新冠肺炎的影響。有關新冠肺炎對美泰業務的影響和潛在影響的進一步討論，請參閲第一部分第二項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-新冠肺炎更新”。

現金流活動

2022年前三個月用於經營活動的現金流為1.438億美元，而2021年前三個月為3570萬美元。用於經營活動的現金流增加的主要原因是週轉資金使用量增加，但不包括非現金項目的影響，淨收入增加部分抵消了這一增長。

2022年前三個月用於投資活動的現金流為5500萬美元，而2021年前三個月投資活動提供的現金流為80萬美元。投資活動的現金流變化主要是由於2021年頭三個月出售資產和一項業務的收益，以及2022年頭三個月外幣遠期外匯合同的付款增加。

2022年前三個月用於融資活動的現金流為420萬美元，而2021年前三個月為1.057億美元。用於融資活動的現金流減少主要是由於2021年頭三個月將於2025年12月到期的2017/2018年優先票據的部分贖回。

季節性融資

見本季度報告表格10-Q第一部分第1項“財務報表--綜合財務報表附註7--季節性融資”。

財務狀況

由於季節性營運資本的使用和資本支出，截至2022年3月31日，美泰的現金和等價物減少了1.947億美元，降至5.366億美元，而2021年12月31日的現金及等價物為7.314億美元。2022年前三個月的淨收入部分抵消了這一下降。截至2022年3月31日，美泰的現金和等價物減少7860萬美元，至5.366億美元，而2021年3月31日為6.152億美元，主要是由於償還了剩餘款項2.75億美元2021年7月2025年票據的本金餘額和資本支出，因淨收益而被過去12個月經營活動的現金流量部分抵消。

與2021年12月31日的10.7億美元相比，2022年3月31日的應收賬款減少了2.104億美元，降至8.622億美元，這主要是由於年終應收賬款的季節性下降。截至2022年3月31日，應收賬款增加1.816億美元，至8.622億美元，而2021年3月31日為6.806億美元，主要原因是2022年第一季度淨銷售額增加。

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截至2022年3月31日，庫存增加1.92億美元，至9.692億美元，而2021年12月31日為7.772億美元，主要原因是季節性庫存增加和投入成本通脹的影響。截至2022年3月31日，庫存增加3.427億美元，至9.692億美元，而截至2021年3月31日，庫存增加6.265億美元，主要是由於季節性庫存建立的時間較早，以及投入成本膨脹的影響。

截至2022年3月31日，預付費用和其他流動資產減少2,560萬美元，至2.677億美元，而2021年12月31日為2.933億美元，原因是在截至2022年3月31日的三個月內，與法律事務有關的保險公司應收賬款結清，但增加部分抵消了這一減少衍生應收賬款、所得税以外的預付税金和其他雜項預付費用。截至2022年3月31日，預付費用和其他流動資產增加了8050萬美元，達到2.677億美元，而2021年3月31日為1.872億美元。由於衍生應收賬款、所得税以外的預付税金和其他雜項預付費用增加。

截至2022年3月31日，應付賬款和應計負債減少2.927億美元，至12.8億美元，而2021年12月31日為15.7億美元，由於支出水平的季節性下降以及在截至三個月的三個月內解決了一項應計的法律問題March 31, 2022. 截至2022年3月31日，應付賬款和應計負債增加2.264億美元，至12.8億美元，而截至2021年3月31日，應付款和應計負債增加10.5億美元，原因是與更高的庫存生產水平和投入成本通脹相關的應付款增加，以及應計廣告和與員工相關的應計費用的增加。

美泰的市值摘要如下：

			March 31, 2022												March 31, 2021												2021年12月31日
			(單位：百萬，百分比信息除外)
現金及現金等價物			$	536.6											$	615.2											$	731.4
短期借款			—												0.9												—
2010年優先債券將於2040年10月到期			250.0												250.0												250.0
2011年優先債券將於2041年11月到期			300.0												300.0												300.0
2013年3月到期的高級債券			250.0												250.0												250.0
2017/2018年度優先債券將於2025年12月到期			—												275.0												—
2019年12月到期的優先債券			600.0												600.0												600.0
2021年4月到期的優先債券			600.0												600.0												600.0
2021年4月到期的優先債券			600.0												600.0												600.0
債務發行成本和債務貼現			(27.9)												(37.3)												(29.0)
債務總額			2,572.2						61		%				2,838.6						85		%				2,571.0						62		%
股東權益			1,618.1						39						490.6						15						1,568.8						38
總資本(債務加股權)			$	4,190.2					100		%				$	3,329.2					100		%				$	4,139.8					100		%

美泰於2021年3月19日發行(I)本金總額為3.375釐於2026年到期的優先債券(“2026年債券”)及(Ii)本金總額總額為2029年到期的3.750釐優先債券(“2029年債券”及連同2026年債券一併發行的“債券”)。除非提前按照有關條款贖回，否則2026年發行的債券將於2026年4月1日到期，而2029年發行的債券將於2029年4月1日到期。票據由美泰現有及(除若干例外情況外)未來全資擁有的境內受限制附屬公司擔保，該等附屬公司為美泰的優先擔保循環信貸安排或某些其他債務提供擔保。

是次發行所得款項淨額連同手頭現金均用於贖回12.25億美元合計本金為美泰於2025年12月到期的未償還6.750釐優先票據(“2025年票據”)，並支付相關預付溢價及交易費用及開支。由於部分贖回2025年票據，美泰在清償時產生了8320萬美元的虧損，其中包括6200萬美元的預付款保費成本和2120萬美元的未攤銷債務發行成本的註銷，這些成本在2021年第一季度的綜合運營報表中計入利息支出。

2021年7月1日，美泰贖回了2025年債券的剩餘未償還本金總額2.75億美元。作為贖回的結果，美泰在清償時產生了1850萬美元的虧損，其中包括1400萬美元的預付款保費成本和450萬美元的未攤銷債務發行成本的註銷，這些成本在2021年第三季度的綜合運營報表中計入利息支出。

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截至2022年3月31日，包括短期借款在內的總債務保持在25.7億美元，而2021年12月31日為25.7億美元。

截至2022年3月31日，包括短期借款在內的總債務為25.7億美元，而2021年3月31日為28.4億美元。減少的原因是償還了剩餘的2.75億美元2025年7月債券本金餘額

股東權益增加4920萬美元，至16.2億美元在2022年3月31日，與15.7億美元截至2021年12月31日，主要由於2022年前三個月的淨收入以及在額外實收資本中確認的基於股份的薪酬的影響。截至2022年3月31日，股東權益增加了11.3億美元，達到16.2億美元，而2021年3月31日為4.906億美元，這主要是由於過去12個月的淨收益。

訴訟

見本季度報告表格10-Q第一部分第1項“財務報表--合併財務報表附註20--或有事項”。

關鍵會計政策和估算的應用

美泰的關鍵會計政策和估計包括在2021年年報Form 10-K中，在2022年前三個月沒有實質性變化。

新會計公告

見本季度報告表格10-Q第一部分第1項“財務報表--合併財務報表附註22--新會計聲明”。

非GAAP財務衡量標準

為補充根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務結果，美泰呈列美國證券交易委員會頒佈的法規G所指的非公認會計準則財務指標。美泰提出的非公認會計準則財務指標是貨幣匯率影響。美泰使用這一衡量標準來分析其持續運營，並監控、評估和確定其運營和財務業績中的有意義的趨勢。美泰認為，披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息，以便能夠更好地評估正在進行的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這一指標不是，也不應該被視為GAAP財務指標的替代品，並且可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。

貨幣匯率影響

貨幣匯率影響反映了美泰報告的業績中可歸因於貨幣匯率波動的那部分變化(以百分比表示)。

對於以美元以外的貨幣報告的實體，美泰通過使用不變貨幣匯率換算本期和上期業績，計算按不變貨幣匯率(如下所述確定)計算的期間間業績變動百分比。然後，它通過計算按這種不變貨幣匯率計算的百分比變化與按實際匯率計算的百分比變化之間的差額來確定貨幣匯率影響百分比。

不變貨幣匯率由美泰公司在每年年初確定，並在一年中一致應用。由於實際匯率的波動，它們通常不同於本期或上期的實際匯率。美泰會在每年年初考慮對不變貨幣匯率的任何變化是否合適。用於這些不變貨幣計算的匯率通常以上一年的實際匯率為基礎。

美泰認為，披露外幣變動的百分比影響是有用的補充信息，使投資者能夠衡量美泰目前的業務表現和整體業務的長期實力，因為外幣變動可能會掩蓋潛在的銷售趨勢。披露外匯影響的百分比使投資者能夠在不變貨幣的基礎上計算影響，也增強了他們比較一個時期與另一個時期的財務結果的能力。

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關鍵績效指標

總賬單是指向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響，如貿易折扣和其他津貼。美泰展示了總賬單的變化，作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標，以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論毛賬單的變化，是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的詳細信息，但此類銷售調整通常是按客户記錄的，與類別、品牌和個別產品無關。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

外幣匯率風險

匯率波動影響美泰的經營業績和現金流。以人民幣、歐元、俄羅斯盧布和墨西哥比索計價的庫存交易是導致美泰在2022年前三個月面臨外幣交易風險的主要交易。美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口，並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口，以減輕其對市場風險的敞口，主要是為了對衝其買賣庫存和其他以外幣計價的公司間交易。這些合同的到期日通常長達24個月。對於未被套期保值的公司間應收賬款和應付賬款，交易損益在匯率變動期間作為營業收入或其他營業外費用(收益)的一部分計入綜合經營報表，按相關交易的性質計入淨額。被套期保值的公司間存貨交易的交易損益在存貨出售給客户的期間記錄在合併經營報表中。此外，美泰通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其對貨幣匯率波動的敞口。美泰不以投機為目的交易金融工具。

美泰的財務狀況也受到貨幣匯率波動的影響，匯率波動是其在使用非美元功能貨幣的子公司的淨投資折算的結果。擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按會計期末匯率折算為美元。收入、費用和現金流量項目按會計期間的加權平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。美泰截至2022年3月31日的三個月的主要貨幣換算調整與其對功能貨幣以巴西雷亞爾、墨西哥比索、智利比索、英鎊和俄羅斯盧布計價的實體的淨投資有關。

影響美泰公司財務業績的因素有很多，包括但不限於特定時間內的外幣遠期外匯合約水平和特定時期內以外幣計價的交易量。然而，假設這些因素保持不變，美泰估計，美元每變動1%，將對美泰第一季度的淨銷售額產生約0.4%的影響，對美泰每股淨利潤的影響不到0.01美元。

英國業務

2020年1月29日，英國議會批准了一項退出歐盟的協議，並與英國(“U.K.”)2020年1月31日正式退出歐盟，進入2020年12月31日結束的過渡期。

2020年12月24日，英國和歐盟就《歐盟-英國貿易與合作協定》達成一致。該協議從2021年1月1日起暫時適用，並在商品和服務貿易、知識產權、運輸等領域設定了英國和歐盟之間的新規則和安排。作為該協議的結果，英國不再被視為歐盟單一市場和關税同盟的成員，並退出了所有歐盟政策和貿易協定。英國和歐盟之間的貨物轉移需要接受額外的檢查和檢查站，這可能會導致庫存轉移的延遲。

2021年4月27日，歐洲議會最終批准了歐盟-英國貿易與合作協定，2021年4月29日，歐盟以理事會決定的方式批准了該協定的締結。因此，英國和歐盟之間的協議於2021年5月1日生效。這是英國和歐盟正式建立新關係的最後一步。儘管該協議緩解了英國退出歐盟帶來的部分風險，但對美泰業務的整體影響仍在評估中，包括英鎊的波動。在截至2022年3月31日的三個月裏，美泰在英國的業務約佔美泰合併淨銷售額的6%。

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土耳其運營

自2022年4月1日起，美泰將把土耳其視為一個高通脹經濟體，因為預計三年累計通脹率超過100%。因此，從2022年4月1日起，美泰的土耳其子公司將指定美元為其功能貨幣。截至2022年3月31日，美泰的土耳其子公司擁有約900萬美元以土耳其里拉計價的淨貨幣資產。在截至2022年3月31日的三個月裏，美泰在土耳其的子公司只佔美泰合併淨銷售額的不到2%。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至2022年3月31日，在美泰首席執行官和首席財務官的參與下，對美泰的披露控制和程序進行了評估，以評估它們是否有效地提供合理保證，即美泰根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時決定要求披露的信息，並提供合理保證，確保在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。基於這一評估，美泰首席執行官Ynon Kreiz和首席財務官Anthony DiSilvestro得出結論，截至2022年3月31日，這些披露控制和程序有效地提供了合理的保證。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對美泰的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

表10-Q本季度報告第一部分第1項“財務報表--合併財務報表--或有事項附註20”的內容在此作為參考全文併入本項目1。

第1A項。風險因素。

除以下規定外，2021年年度報告表格10-K第I部分第1A項“風險因素”下披露的風險因素沒有實質性變化。

包括貿易關係在內的政治事態發展，以及戰爭或恐怖活動的威脅或發生，可能會對美泰公司、其人員和設施、客户和供應商、零售和金融市場以及總體經濟狀況產生不利影響。

美泰的業務遍及全球，包括在50多個國家和地區的業務。政治不穩定、內亂、美泰擁有大量銷售或業務的國家的政治局勢惡化，或者美國與美泰擁有重要製造設施或其他業務的外國之間的貿易關係破裂，都可能對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。例如，美國與外國之間貿易地位的改變可能會導致在該外國製造並進口到美國的玩具的進口税大幅增加。美國實施了某些貿易行動，包括對從中國進口到美國的某些商品徵收更高的關税，這導致了中國的報復性關税。此外，由於俄羅斯-烏克蘭戰爭，美國已經開始了某些貿易行動，這已經並預計將進一步導致俄羅斯採取報復措施和行動。美國對全球貿易施加的任何增加的貿易壁壘或限制，或中國、俄羅斯或其他國家作為迴應採取的進一步報復性貿易措施，都可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

此外，國家之間發生戰爭或敵對行動或恐怖活動的威脅，以及對這些活動的反應和結果，可能對美泰公司、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。例如，由於俄羅斯和烏克蘭的戰爭，美泰在俄羅斯的業務經歷了重大中斷，美泰暫停了對俄羅斯的所有發貨，預計來自這些國家的收入將低於預期，美泰在這些國家的員工的安全可能面臨風險，美泰在這些國家的資產被扣押或國有化的風險增加。

44

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第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

近期出售的未註冊股權證券

在2022年第一季度，美泰沒有出售任何未註冊的股權證券。

發行人購買股票證券

下表提供了有關美泰在2022年第一季度購買普通股的某些信息：

期間			總人數 股份(或單位) 購買(A)						平均支付價格 每股(或單位)						股份總數 (或單位)作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目						最大數量(或 近似值 價值)可根據計劃或計劃(B)購買的股份(或單位)
1月1日至31日			5,591						$	20.91					—						$	203,016,273
2月1日至28日			804,202						21.47						—						203,016,273
3月1日至31日			7,798						22.23						—						203,016,273
總計			817,591						$	21.47					—						$	203,016,273

 ____________________________________

(a)購買的股份總數是指為履行股權獎勵結算時發生的最低預扣税義務而從員工手中預扣的股份。這些股票不是作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分購買的。

(b)美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日，董事會授權美泰將其股票回購計劃增加5.0億美元。截至2022年3月31日，2.03億美元的股份回購授權尚未執行。該計劃下的回購將根據市場狀況不時進行。美泰的股票回購計劃沒有到期日。

第3項高級證券違約

沒有。

第4項礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

沒有。

45

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項目6.展品。

 

以引用方式併入

證物編號：

展品説明

表格

文件編號

證物

提交日期

3.0

美泰公司重述註冊證書。

8-K

001-05647

99.0

May 21, 2007

3.1

修訂和重新制定美泰公司的章程。

8-K

001-05647

3.1

March 29, 2022

4.0

關於美泰公司的樣品庫存證書。

10-Q

001-05647

4.0

2007年8月3日

31.0*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證

32.0**

根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證書

101.INS*

內聯XBRL實例文檔

101.SCH*

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

美泰截至2022年3月31日三個月的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL。

______________________________________________

+			管理合同或補償計劃或安排
*			現提交本局。
**			隨信提供。根據1934年《證券交易法》第18條的規定，本展品不應被視為已被“存檔”。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

			美泰公司 註冊人
			由以下人員提供：						/s/尹休
									尹休 高級副總裁兼公司主計長(正式授權的幹事和首席會計官)

Date: May 3, 2022

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