coke-20220401
錯誤2022Q10000317540--12-31P3YP5Y00003175402022-01-012022-04-010000317540可口可樂：公共類未定義成員2022-04-22Xbrli：共享0000317540美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-22ISO 4217：美元00003175402021-01-012021-04-020000317540可口可樂：公共類未定義成員2022-01-012022-04-01ISO 4217：美元Xbrli：共享0000317540可口可樂：公共類未定義成員2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-04-0200003175402022-04-0100003175402021-12-310000317540美國-GAAP：分配權成員2022-04-010000317540美國-GAAP：分配權成員2021-12-310000317540美國-GAAP：客户名單成員2022-04-010000317540美國-GAAP：客户名單成員2021-12-310000317540可口可樂：公共類未定義成員2022-04-010000317540可口可樂：公共類未定義成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-3100003175402020-12-3100003175402021-04-020000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000317540美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000317540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員可口可樂：公共類未定義成員2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-04-010000317540美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-010000317540美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-010000317540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-010000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-010000317540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-010000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-010000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000317540美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310000317540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000317540美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員可口可樂：公共類未定義成員2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-020000317540美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-04-020000317540US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-020000317540美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-020000317540Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-020000317540可口可樂：公共類未定義成員美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-04-020000317540美國-公認會計準則：財政部股票成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-04-020000317540美國-公認會計準則：公共類別成員可口可樂：轉換股東成員2022-03-172022-03-17Xbrli：純0000317540可口可樂：轉換股東成員2022-03-172022-03-17可口可樂：月0000317540可口可樂：JFrankHarrisonIII成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-03-170000317540可口可樂：其他成員哈里森家庭成員2022-03-170000317540美國-GAAP：投資者成員2022-04-010000317540美國-GAAP：投資者成員2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：投資者成員2021-01-012021-04-020000317540SRT：關聯實體成員Coke:AgreementToAcquireAdditionalDistributionRightsMember美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-02-220000317540SRT：關聯實體成員Coke:AgreementToAcquireAdditionalDistributionRightsMember美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-01-010000317540可口可樂：綜合飲料協議成員可口可樂：可口可樂提神2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：綜合飲料協議成員可口可樂：可口可樂提神2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：綜合飲料協議成員可口可樂：可口可樂提神2022-04-010000317540可口可樂：綜合飲料協議成員可口可樂：可口可樂提神2021-12-310000317540可口可樂：東南部成員美國公認會計準則：其他資產成員2022-04-010000317540可口可樂：東南部成員美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000317540可口可樂：南大西洋坎納成員美國公認會計準則：其他資產成員2022-04-010000317540可口可樂：南大西洋坎納成員美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000317540可口可樂：南大西洋坎納成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：南大西洋坎納成員2021-01-012021-04-020000317540Coke:CocaColaBottlerSalesAndServicesCompanyMember2022-04-010000317540Coke:CocaColaBottlerSalesAndServicesCompanyMember2021-12-310000317540Coke:CocaColaBottlerSalesAndServicesCompanyMember2022-01-012022-04-010000317540Coke:CocaColaBottlerSalesAndServicesCompanyMember2021-01-012021-04-020000317540Coke:CONAServicesLimitedLiabilityCompanyMember美國公認會計準則：其他資產成員2022-04-010000317540Coke:CONAServicesLimitedLiabilityCompanyMember美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310000317540Coke:CONAServicesLimitedLiabilityCompanyMember2022-01-012022-04-010000317540Coke:CONAServicesLimitedLiabilityCompanyMember2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：BeaconInvestmentCorporation成員2022-04-010000317540可口可樂：BeaconInvestmentCorporation成員2021-12-310000317540可口可樂：租賃HlpSpcMember2022-03-172022-03-170000317540可口可樂：租賃HlpSpcMember2022-04-010000317540可口可樂：租賃HlpSpcMember2021-12-310000317540可口可樂：BeaconInvestmentCorporation成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：BeaconInvestmentCorporation成員2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：租賃HlpSpcMember2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：租賃HlpSpcMember2021-01-012021-04-020000317540可樂：LongTermPerformanceEquityPlanMember2022-01-012022-04-010000317540可樂：LongTermPerformanceEquityPlanMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-04-010000317540可樂：LongTermPerformanceEquityPlanMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-04-02可樂：品類0000317540美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入可口可樂：TimingOfSaleMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入可口可樂：TimingOfSaleMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-04-020000317540SRT：最小成員數可口可樂：維修服務會員2022-01-012022-04-010000317540SRT：最大成員數可口可樂：維修服務會員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：非酒精飲料細分市場成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：非酒精飲料細分市場成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-04-020000317540US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：非酒精飲料細分市場成員US-GAAP：傳輸超過時間成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：非酒精飲料細分市場成員US-GAAP：傳輸超過時間成員2021-01-012021-04-020000317540US-GAAP：傳輸超過時間成員美國-GAAP：所有其他部門成員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：傳輸超過時間成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-04-020000317540US-GAAP：傳輸超過時間成員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：傳輸超過時間成員2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：瓶裝或罐裝銷售會員2022-01-012022-04-010000317540可樂：其他產品銷售後混合和其他成員2022-01-012022-04-01可口可樂：細分市場0000317540美國-GAAP：所有其他部門成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：非酒精飲料細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：非酒精飲料細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-04-020000317540美國公認會計準則：運營部門成員美國-GAAP：所有其他部門成員2022-01-012022-04-010000317540美國公認會計準則：運營部門成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-04-020000317540US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember美國-公認會計準則：本土成員2022-04-010000317540Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember美國-公認會計準則：本土成員2021-12-310000317540Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberCoke:BuildingsLeaseholdImprovementsAndLandImprovementsMember2022-04-010000317540Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberCoke:BuildingsLeaseholdImprovementsAndLandImprovementsMember2021-12-310000317540Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-04-010000317540Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310000317540美國-公認會計準則：本土成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：本土成員2021-12-310000317540美國-GAAP：BuildingMembers2022-04-010000317540美國-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000317540SRT：最小成員數美國-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：BuildingMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：機器和設備成員2022-04-010000317540美國-GAAP：機器和設備成員2021-12-310000317540SRT：最小成員數美國-GAAP：機器和設備成員2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：運輸設備成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：運輸設備成員2021-12-310000317540SRT：最小成員數美國-公認會計準則：運輸設備成員2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：運輸設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-04-010000317540美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-12-310000317540SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540可樂：ColdDrinkDispensingEquipment成員2022-04-010000317540可樂：ColdDrinkDispensingEquipment成員2021-12-310000317540SRT：最小成員數可樂：ColdDrinkDispensingEquipment成員2022-01-012022-04-010000317540可樂：ColdDrinkDispensingEquipment成員SRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2022-04-010000317540Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2021-12-310000317540SRT：最小成員數Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-04-010000317540Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310000317540SRT：最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-01-012022-04-010000317540SRT：最大成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-01-012022-04-010000317540美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-04-010000317540美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-12-31可口可樂：租賃承諾0000317540SRT：最小成員數2022-04-010000317540SRT：最大成員數2022-04-010000317540SRT：最小成員數美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：分配權成員SRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：分配權成員2020-12-310000317540美國-GAAP：分配權成員2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：分配權成員2021-01-012021-04-020000317540美國-GAAP：分配權成員2021-04-020000317540US-GAAP：客户相關無形資產成員SRT：最小成員數2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：客户相關無形資產成員SRT：最大成員數2022-01-012022-04-010000317540US-GAAP：客户相關無形資產成員2022-04-010000317540US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-12-310000317540美國-GAAP：銷售成本成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-04-010000317540美國-GAAP：銷售成本成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-010000317540Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000317540Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-04-010000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-010000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-010000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-010000317540美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-04-010000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-010000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-010000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-010000317540Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000317540美國-公認會計準則：商品合同成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000317540Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310000317540可口可樂：分銷資產成員2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-04-020000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2022-04-010000317540美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2021-04-020000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-04-01可口可樂：福利計劃0000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最小成員數2022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員SRT：最大成員數2022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：非公開債務成員Coke:ThreePointTwoEightPercentSeniorNotesFebruaryTwentySevenTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-04-010000317540可口可樂：非公開債務成員Coke:ThreePointTwoEightPercentSeniorNotesFebruaryTwentySevenTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000317540可口可樂：公共債務成員Coke:ThreePointEightPercentSeniorNotesNovemberTwentyFiveTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-04-010000317540可口可樂：公共債務成員Coke:ThreePointEightPercentSeniorNotesNovemberTwentyFiveTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000317540可樂：A2021RevolvingCreditFacilityMembers可口可樂：非公開債務成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-010000317540可樂：A2021RevolvingCreditFacilityMembers可口可樂：非公開債務成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000317540Coke:ThreePointNineThreePercentSeniorNotesOctoberTenTwoThousandTwentySixMember可口可樂：非公開債務成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-04-010000317540Coke:ThreePointNineThreePercentSeniorNotesOctoberTenTwoThousandTwentySixMember可口可樂：非公開債務成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310000317540可口可樂：非公開債務成員Coke:ThreePointNineSixPercentSeniorNotesMarchTwentyOneTwoThousandThirtyMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-04-010000317540可口可樂：非公開債務成員Coke:ThreePointNineSixPercentSeniorNotesMarchTwentyOneTwoThousandThirtyMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-31可口可樂：財務契約0000317540可口可樂：東南部成員2022-01-012022-04-010000317540可口可樂：南大西洋坎納成員2022-04-01可口可樂：箱子0000317540可口可樂：東南部成員2021-01-012021-04-020000317540可口可樂：南大西洋坎納成員2021-12-310000317540可口可樂：南大西洋坎納成員2021-01-012021-12-310000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-12-310000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-12-310000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-12-310000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-12-310000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-04-010000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-010000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2021-12-310000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2022-01-012022-04-010000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-12-310000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-04-020000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-12-310000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-04-020000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-04-020000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-12-310000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-04-020000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-12-310000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-04-020000317540可樂：累計利息率掉期成員2020-12-310000317540可樂：累計利息率掉期成員2021-01-012021-04-020000317540可樂：累計利息率掉期成員2021-04-020000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-020000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2020-12-310000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2021-01-012021-04-020000317540Coke:ReclassificationOfStrandedTaxEffectsDueToTCJAMember2021-04-020000317540US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-290000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010000317540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010000317540美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember可樂：累計利息率掉期成員2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-04-020000317540Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-02

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________________________________________________________________
表格10-Q
______________________________________________________________________________________________
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末April 1, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：0-9286
______________________________________________________________________________________________
可口可樂聯合公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________________________________
特拉華州
56-0950585
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
4100個可口可樂‑可口可樂廣場

夏洛特, NC
28211
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(704)557-4400
______________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
普通股，每股面值1.00美元
交易代碼
焦炭
註冊的每個交易所的名稱
納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
截至2022年4月22日，有8,368,993註冊人的普通股，每股面值1.00美元，以及1,004,696註冊人的B類普通股，每股面值1.00美元，已發行。


古柯‑可口可樂聯合公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年4月1日的季度
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合業務報表
1
簡明綜合全面收益表
2
簡明綜合資產負債表
3
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併股東權益變動表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
35
第四項。
控制和程序
35
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
36
第1A項。
風險因素
36
第六項。
陳列品
37
簽名
38

i

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
古柯‑可口可樂聯合公司
簡明合併業務報表
(未經審計)

第一季度
(單位為千，每股數據除外)20222021
淨銷售額$1,404,358 $1,269,857 
銷售成本896,782 821,154 
毛利507,576 448,703 
銷售、送貨和管理費用376,591 354,519 
營業收入130,985 94,184 
利息支出，淨額7,699 8,746 
其他(收入)費用，淨額(3,279)12,055 
税前收入126,565 73,383 
所得税費用33,175 20,020 
淨收入$93,390 $53,363 
每股基本淨收入：
普通股$9.96 $5.69 
已發行普通股加權平均數7,357 7,141 
B類普通股$9.99 $5.69 
已發行B類普通股加權平均數2,016 2,232 
稀釋後每股淨收益：
普通股$9.94 $5.67 
已發行普通股的加權平均數--假設稀釋9,396 9,409 
B類普通股$9.96 $5.67 
已發行B類普通股的加權平均數--假設稀釋2,039 2,268 
每股現金股息：
普通股$0.25 $0.25 
B類普通股$0.25 $0.25 


















見簡明合併財務報表附註。
1

古柯‑可口可樂聯合公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)

第一季度
(單位：千)20222021
淨收入$93,390 $53,363 
其他綜合收入，税後淨額：
固定福利計劃重新分類，包括養卹金成本：
精算收益746 916 
以前的服務積分— 1 
退休後福利重新分類，包括福利費用：
精算收益69 140 
利率互換— 312 
外幣折算調整— (37)
其他綜合收益，税後淨額815 1,332 
綜合收益$94,205 $54,695 






































見簡明合併財務報表附註。
2

古柯‑可口可樂聯合公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)April 1, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$127,085 $142,314 
應收賬款、貿易475,303 472,270 
壞賬準備(16,762)(17,336)
可口可樂公司應收賬款55,302 57,737 
應收賬款，其他36,839 33,878 
盤存276,278 302,851 
預付費用和其他流動資產94,151 78,068 
持有待售資產3,022 6,880 
流動資產總額1,051,218 1,076,662 
財產、廠房和設備、淨值1,071,731 1,030,688 
使用權資產--經營租賃138,856 139,877 
融資租賃項下的租賃財產，淨額7,666 64,211 
其他資產119,340 120,486 
商譽165,903 165,903 
經銷協議，淨值860,703 836,777 
客户名單，網絡10,515 10,966 
總資產$3,425,932 $3,445,570 
負債和權益
流動負債：
經營租賃項下債務的當前部分$23,556 $22,048 
融資租賃項下債務的本期部分2,171 6,060 
應付帳款、貿易273,702 319,318 
應付給可口可樂公司的帳款159,506 145,671 
其他應計負債230,568 226,769 
應計補償73,330 110,894 
應計應付利息6,238 4,096 
債務的當期部分125,000 — 
流動負債總額894,071 834,856 
遞延所得税169,827 136,432 
養卹金和退休後福利義務96,398 93,391 
其他負債734,337 758,610 
經營租賃項下債務的非流動部分119,814 122,046 
融資租賃項下債務的非流動部分9,264 65,006 
長期債務598,574 723,443 
總負債2,622,285 2,733,784 
承付款和或有事項
股本：
普通股，$1.00面值：30,000,000授權股份；11,431,367和10,203,821分別發行的股份
11,431 10,204 
B類普通股，$1.00面值：10,000,000授權股份；1,632,810和2,860,356分別發行的股份
1,633 2,860 
額外實收資本135,953 135,953 
留存收益815,532 724,486 
累計其他綜合損失(99,648)(100,463)
庫存股，按成本計算：普通股-3,062,374股票
(60,845)(60,845)
庫存股，按成本計算：B類普通股-628,114股票
(409)(409)
總股本803,647 711,786 
負債和權益總額$3,425,932 $3,445,570 
見簡明合併財務報表附註。
3

古柯‑可口可樂聯合公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)

第一季度
(單位：千)20222021
經營活動的現金流：
淨收入$93,390 $53,363 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
不動產、廠房和設備以及融資租賃的折舊和攤銷費用37,361 37,716 
遞延所得税33,130 19,980 
無形資產攤銷和遞延收益淨額5,908 5,810 
收購相關或有對價的公允價值調整(5,457)10,998 
出售財產、廠房和設備的損失439 1,098 
債務成本攤銷249 277 
財產、廠房和設備的減值和遺棄— 500 
流動資產減去流動負債的變動(32,415)(38,662)
其他非流動資產變動8,189 4,197 
其他非流動負債的變動(9,913)(13,330)
其他— (37)
調整總額37,491 28,547 
經營活動提供的淨現金$130,881 $81,910 
投資活動產生的現金流：
物業、廠房和設備的附加費$(104,353)$(37,204)
收購BodyArmor經銷權(30,149)(1,998)
出售財產、廠房和設備所得收益2,178 74 
對Cona Services LLC的投資(197)(514)
用於投資活動的現金淨額$(132,521)$(39,642)
融資活動的現金流：
與收購有關的或有對價的支付$(9,822)$(10,046)
支付的現金股利(2,344)(2,343)
融資租賃債務的支付(1,375)(1,447)
發債費用(48)(147)
定期貸款的付款方式— (31,250)
用於融資活動的現金淨額$(13,589)$(45,233)
期內現金淨減少$(15,229)$(2,965)
期初現金142,314 54,793 
期末現金$127,085 $51,828 
重大非現金投資和融資活動：
融資租賃項下租賃財產的減少$55,465 $— 
應計和記錄在應付賬款、貿易中的財產、廠房和設備的增加12,703 16,192 
以經營性租賃義務換取的使用權資產5,048 — 







見簡明合併財務報表附註。
4

古柯‑可口可樂聯合公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

(單位：千，共享數據除外)普普通通
庫存		B類
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
股票-普通股票
庫存		庫存股-B類普通股總計
權益
2021年12月31日的餘額$10,204 $2,860 $135,953 $724,486 $(100,463)$(60,845)$(409)$711,786 
淨收入— — — 93,390 — — — 93,390 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 815 — — 815 
支付的現金股息：
普通股(美元0.25每股)
— — — (1,786)— — — (1,786)
B類普通股($0.25每股)
— — — (558)— — — (558)
轉換為1,227,546B類普通股股份
1,227 (1,227)— — — — — — 
2022年04月1日餘額$11,431 $1,633 $135,953 $815,532 $(99,648)$(60,845)$(409)$803,647 
(單位：千，共享數據除外)普普通通
庫存		B類
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
股票-普通股票
庫存		庫存股-B類普通股總計
權益
2020年12月31日的餘額$10,204 $2,860 $135,953 $544,280 $(119,053)$(60,845)$(409)$512,990 
淨收入— — — 53,363 — — — 53,363 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 1,332 — — 1,332 
支付的現金股息：
普通股(美元0.25每股)
— — — (1,785)— — — (1,785)
B類普通股($0.25每股)
— — — (558)— — — (558)
2021年04月2日餘額$10,204 $2,860 $135,953 $595,300 $(117,721)$(60,845)$(409)$565,342 




























見簡明合併財務報表附註。
5

古柯‑可口可樂聯合公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.    關鍵會計政策

簡明綜合財務報表包括可口可樂合併公司及其控股子公司(“本公司”)的賬目和合並業務。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性應計項目，管理層認為，這些調整對於公允陳述列報各期間的結果是必要的。

除第四季度外，公司的每個季度都在最接近相應季度日曆期間最後一天的星期五結束。公司第四季度和會計年度將於12月31日結束，無論12月31日是哪一週的哪一天。提交的簡明合併財務報表如下：

•截至2022年4月1日和2021年12月31日的財務狀況。
•截至2022年4月1日(2022財年第一季度)和2021年4月2日(2021財年第一季度)的三個月期間的經營業績、全面收益和股東權益變化。
•2022年第一季度和2021年第一季度現金流的變化。

簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。列報中期財務結果時所遵循的會計政策與年度所遵循的會計政策是一致的。這些政策在公司提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表的附註1中介紹。

根據公認會計準則編制簡明合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計估計

在正常業務過程中，本公司在根據公認會計準則編制簡明綜合財務報表時，已就其經營業績及財務狀況的報告作出若干估計及假設。在不同的假設和條件下，實際結果可能與估計值大不相同。該公司在其2021年Form 10-K年度報告中，在“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計的討論”的標題下，討論了公司最關鍵的會計估計，這些估計是公司認為對其財務狀況和經營結果的描述最重要的，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這往往是因為需要對固有的不確定事項的影響進行估計。

關鍵會計估計的任何變化都會在計劃發生變化的季度和做出這種變化之前與公司董事會的審計委員會進行討論。

2.    關聯方交易

可口可樂公司

該公司的業務主要包括可口可樂公司的非酒精飲料的分銷、營銷和製造，可口可樂公司是生產其軟飲料產品的主要成分(濃縮汁或糖漿)的配方的唯一所有者。

於2022年3月17日，本公司與JFH Family Limited Partnership-SW1、Anne Lupton Carter Trust f/b/o Sue Anne H.Wells、JFH Family Limited Partnership-DH1及Anne Lupton Carter Trust f/b/o Deborah S.Harrison(統稱為“轉換股東”)訂立股東轉換協議(“股東轉換協議”)，據此，本公司與轉換股東就轉換合共1,227,546轉換股東持有的公司B類普通股股份一一股換一股
6

轉換為本公司普通股，自2022年3月17日起生效(“轉換股份”)。在股東轉換協議中，本公司同意根據本公司現有的自動貨架登記聲明，安排轉換後的股份登記以供轉售，而轉換股東同意對其轉售轉換後股份的某些限制，包括禁止出售超過175,000在任何一年內三-連續一個月期間。

J.弗蘭克·哈里森，III，公司董事會主席兼首席執行官，控制1,004,394公司B類普通股的股份，約佔71公司已發行普通股和合並後的B類普通股總投票權的百分比。此外，哈里森家族的其他成員控制着公司普通股的股份，約佔4公司已發行普通股和合並後的B類普通股總投票權的百分比。

截至2022年4月1日，可口可樂公司擁有公司普通股，約佔9公司已發行普通股和合並後的B類普通股總投票權的百分比。可口可樂公司目前持有的公司普通股的數量使其有權在公司的年度委託書中提名一名公司指定的人進入公司董事會。J·弗蘭克·哈里森三世和為已故小J·弗蘭克·哈里森的後代建立的某些信託的受託人已經同意將他們控制的公司B類普通股和普通股的股份投票給指定的人。可口可樂公司不擁有該公司B類普通股的任何股份。

下表彙總了該公司與可口可樂公司之間的重大現金交易：

第一季度
(單位：千)20222021
公司向可口可樂公司支付的款項(1)
$419,708 $349,345 
可口可樂公司向公司支付的款項59,669 29,677 

(1)這不包括公司向可口可樂公司的全資子公司可口可樂茶點美國公司支付的與收購相關的分裝費用，但包括購買某些額外BodyArmor經銷權的價格，每一項如下所述。

2022年1月1日，本公司簽訂協議，收購美元30.1額外的BodyArmor經銷權達到100萬，預計使用壽命為40好幾年了。

多過80本公司向可口可樂公司支付的款項中，有%為濃縮品、糖漿、甜味劑和其他成品產品，這些產品在簡明綜合經營報表中記錄在銷售成本中，代表了公司生產和分銷的軟飲料產品的主要組成部分。該公司向可口可樂公司支付的款項還包括與可口可樂公司代表公司管理的大型全國客户有關的營銷計劃的付款，這些付款在精簡的綜合經營報表中被記錄為淨銷售額的減少額。該公司向可口可樂公司支付的其他款項涉及冷飲設備部件、與某些品牌的分銷權相關的費用和其他常規物品。

可口可樂公司向公司支付的款項包括與公司協議有關的年度資金，以支持可口可樂公司制定的某些業務計劃，以及與向各種客户交付混合後產品相關的資金，這兩項都在簡明綜合經營報表中記錄為銷售成本的減少。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。可口可樂公司向公司支付的款項還包括公司對可口可樂公司設備進行的運輸服務、噴泉產品交付和設備維修服務，所有這些都記錄在簡明綜合經營報表中的淨銷售額中。

可口可樂茶點美國公司(“CCR”)

本公司、可口可樂公司及CCR訂立全面飲料協議(統稱為“CBA”)，涉及於2017年10月完成的一系列多年交易，據此，本公司收購及交換分銷地區及製造廠房(“系統轉型”)。CBA要求公司持續向CCR支付季度分裝費用，以換取授予在公司從CCR收購的某些分銷區域內經銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司授權品牌和相關產品的獨家權利。這些分裝付款是根據公司銷售以下產品所得的毛利計算的
7

以相同商標銷售的某些飲料和飲料產品，識別適用於系統轉型的涵蓋飲料、飲料產品或某些交叉許可品牌(“與採購相關的分裝付款”)。

向CCR支付的與收購相關的分裝費用為#美元。9.82022年第一季度為100萬美元，10.02021年第一季度為100萬。下表彙總了公司記錄的負債，以反映與未來預期收購相關的分裝向CCR支付的或有對價的估計公允價值：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
與收購有關的或有對價的本期部分$47,218 $51,518 
與收購有關的或有對價的非當期部分480,708 490,587 
與收購相關的或有對價總額$527,926 $542,105 

東南貨櫃(“東南”)

該公司是東南塑料瓶子製造合作社的股東。本公司以股權入股方式入股東南。本公司於東南的投資在簡明綜合資產負債表中列為其他資產，為#美元。21.8截至2022年4月1日21.7截至2021年12月31日。

南大西洋罐頭公司(“SAC”)

該公司是SAC的股東，SAC是一家位於南卡羅來納州比肖普維爾的製造合作社。SAC的所有股東都是可口可樂瓶裝公司，每個股東都擁有平等的投票權。本公司將SAC作為權益法投資入賬。本公司對SAC的投資在簡明綜合資產負債表中列為其他資產，為#美元。8.2截至2022年4月1日和2021年12月31日，均為百萬。該公司還為SAC的部分債務提供擔保；更多信息見附註20。

本公司根據管理協議收取管理SAC日常運營的費用。從SAC收到的管理費在簡明綜合業務報表中記為銷售成本減少額，所得款項為#美元2.12022年第一季度為100萬美元，2.32021年第一季度為100萬。

可口可樂瓶裝公司銷售與服務公司(“CCBSS”)

與美國和加拿大的所有其他可口可樂灌裝商一樣，該公司是CCBSS的成員，CCBSS是一家為提供某些採購和其他服務而成立的公司，目的是提高可口可樂裝瓶系統的效率和競爭力。本公司將CCBSS作為權益法投資入賬，其對CCBSS的投資並不重大。

CCBSS就公司的大部分原材料(不包括精礦)的採購進行談判，公司從CCBSS獲得購買這些原材料的回扣。公司從CCBSS獲得了$的回扣8.92022年4月1日的儲税券及7.92021年12月31日的應收賬款，在簡明合併資產負債表中列為應收賬款，其他。

此外，本公司亦會就其服務向建行支付行政費用。公司向CCBSS支付的行政費用為$。0.32022年第一季度為100萬美元，0.6本集團於2021年第一季錄得銷售、交付及行政(“SD&A”)開支，於簡明綜合經營報表中歸類為銷售、交付及行政開支。

Cona Services LLC(“Cona”)

該公司是Cona的成員，Cona是與可口可樂公司和某些其他可口可樂灌裝商組成的實體，為其成員提供業務流程和信息技術服務。該公司將ConA作為股權方法投資入賬。本公司對Cona的投資在簡明綜合資產負債表中列為其他資產，為#美元。14.7截至2022年4月1日13.7截至2021年12月31日。

根據與可口可樂公司簽訂的修訂和重述的主服務協議，公司被授權使用可口可樂北美系統(“可口可樂系統”)，這是一個為提高北美可口可樂灌裝廠的運營效率和一致性而開發的統一信息技術系統。為了換取公司使用CONA系統和接受CONA相關服務的權利，CONA向它收取服務費。該公司產生的CONA服務費為#美元。6.02022年第一季度為100萬美元，5.92021年第一季度為100萬。
8


關聯方租賃

本公司從Beacon Investment Corporation租賃其位於北卡羅來納州夏洛特市的總部辦公設施和毗鄰的辦公設施，其中J.Frank Harison，III是多數股東，公司董事會副主席Morgan H.Everett是少數股東。根據本租約，公司有義務支付的年度基本租金受通脹因素的影響，租約將於2029年12月31日到期。本租約的本金餘額為#美元。27.62022年4月1日的儲税券及28.22021年12月31日，百萬。

本公司先前從哈里森第一有限合夥公司(“哈里森第一合夥公司”)手中租用了斯奈德生產中心和鄰近的北卡羅來納州夏洛特市的銷售設施(“斯奈德生產中心”)，該公司由直接或間接擁有的信託擁有，其中J·弗蘭克·哈里森三世和蘇·安妮·H·威爾斯(本公司前董事)是受託人和受益人，摩根·H·埃弗雷特是該公司的許可酌情受益人。於2022年3月17日，本公司的全資附屬公司中國建設銀行營運有限責任公司(“營運”)與HLP訂立最終買賣協議，根據該協議，營運公司於該日向HLP購買Snyder生產中心，收購價為$60.0百萬美元。這份原定於2035年12月31日到期的租約因運營公司購買Snyder生產中心而終止。曾經有過不是本租約於2022年4月1日未償還本金餘額，未償還本金餘額為$59.12021年12月31日，百萬。

這些租約在2022年第一季及2021年第一季的租金付款摘要如下：

第一季度
(單位：千)20222021
公司總部$963 $945 
斯奈德生產中心927 1,113 

長期績效股權計劃

長期績效股權計劃根據公司的業績對J·弗蘭克·哈里森三世進行補償。根據長期業績股權計劃授予Harison先生的獎勵是根據公司在業績期間達到某些業績指標而獲得的，每個業績指標均由公司董事會的薪酬委員會指定。這些獎勵可以現金和/或公司B類普通股的股票，根據上一年公司普通股股票的平均收盤價來支付。20業績期間的交易日。長期業績權益計劃的薪酬支出包括在簡明綜合業務報表的特別賬户和會計費用中，數額為#美元。2.02022年第一季度為100萬美元，1.92021年第一季度為100萬。

3.    收入確認

該公司的銷售額分為二主要類別：(I)瓶子/罐頭銷售和(Ii)其他銷售。瓶子/罐頭銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價是根據向客户收取的發票價格減去任何促銷津貼而定的。瓶裝/罐頭單位淨價受每包價格、每包產生的銷售量和這些包的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂灌裝商的銷售、混合後產品、運輸收入和設備維護收入。

該公司的合同來自客户訂單，包括通過訂單處理和補貨模式產生的客户銷售激勵。一般來説，公司的服務合同和與交付特定可識別產品有關的合同具有單一的履行義務。收入不包括從客户那裏收取的銷售額或其他税收。該公司已將其合同的履約義務定義為在某個時間點或在一段時間內。瓶裝/罐裝銷售、向其他可口可樂灌裝商的銷售和混合後銷售在控制權轉移給客户時確認，這通常是在交付時，並被認為是單個時間點(“時間點”)。時間點銷售額約佔97佔公司2022年第一季度淨銷售額的%，大約96佔公司2021年第一季度淨銷售額的1%。

其他銷售收入，包括與冷飲設備維修有關的服務費收入以及貨運和經紀服務的送貨費，隨着時間的推移而確認。與冷飲設備維修有關的收入確認為使用成本比輸入法完成的各項服務。維修服務一般在不到30分鐘內完成總有一天但可以擴展到一個月。與貨運和經紀服務相關的收入在採用里程驅動產出法進行交付時予以確認。一般情況下，交貨和運費在同一時間確認
9

天。隨着時間的推移，在財務期末開立的銷售訂單對簡明合併財務報表並不重要。

下表列出了與客户簽訂的合同的收入情況：

第一季度
(單位：千)20222021
時間點淨銷售額：
不含酒精飲料--時間點$1,362,251 $1,225,212 
總時間點淨銷售額$1,362,251 $1,225,212 
隨着時間的推移，淨銷售額：
非酒精飲料--隨着時間的推移$10,970 $9,878 
所有其他-隨着時間的推移31,137 34,767 
一段時間內的總淨銷售額$42,107 $44,645 
總淨銷售額$1,404,358 $1,269,857 

公司在簡明綜合資產負債表中計提的壞賬準備包括客户退貨準備和信貸損失準備。該公司的客户退貨主要是由於產品損壞或過期。在任何給定時間，公司估計少於1%的瓶裝/罐裝銷售和混合後銷售可能面臨客户退貨的風險。退回的產品被確認為淨銷售額的減少。該公司的客户退貨準備金為$3.0截至2022年4月1日和2021年12月31日，均為百萬。

本公司根據歷史天數的銷售趨勢、老客户結餘、先前撇賬結餘及先前撇賬結餘的預期收回金額估計信貸損失撥備，以列報預期收取的淨額。應收賬款餘額在確定為無法收回時予以註銷，並確認為信貸損失準備的減少額。以下是2022年第一季度和2021年第一季度信貸損失準備的活動摘要：

第一季度
(單位：千)20222021
期初餘額--信貸損失準備$14,336 $18,070 
計入費用的增加和淨銷售額的減少27 1,270 
扣減(601)(2,242)
期末餘額--信貸損失準備$13,762 $17,098 

4.    細分市場

本公司根據財務會計準則委員會會計準則彙編主題280，分部報告，對每個報告期的分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者(“CODM”)審閲的報告包。本公司已確定，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。不向CODM提供資產信息。

該公司相信三存在運營細分市場。非酒精飲料佔該公司綜合淨銷售額和經營收入的絕大部分。附加的二經營部門沒有達到單獨報告的量化門檻，無論是單獨報告還是總體報告，因此被合併為“所有其他”。

10

本公司的部門業績如下：

第一季度
(單位：千)20222021
淨銷售額：
不含酒精的飲料$1,373,221 $1,235,090 
所有其他96,163 89,949 
淘汰(1)
(65,026)(55,182)
合併淨銷售額$1,404,358 $1,269,857 
營業收入：
不含酒精的飲料$134,558 $95,042 
所有其他(3,573)(858)
綜合經營收入$130,985 $94,184 
折舊和攤銷：
不含酒精的飲料$40,286 $40,551 
所有其他2,983 2,975 
合併折舊和攤銷$43,269 $43,526 

(1)扣除的全部淨銷售額代表從所有其他部門到非酒精飲料部門的淨銷售額。這些分部之間的銷售按公平市價或成本確認，視乎交易性質而定。

5.    每股淨收益

下表列出了兩級法下每股基本淨收入和稀釋後每股淨收入的計算方法：

第一季度
(單位為千，每股數據除外)20222021
普通股和B類普通股基本和稀釋後淨收益的分子：
淨收入$93,390 $53,363 
紅利減少：
普通股1,786 1,785 
B類普通股558 558 
未分配收益合計$91,046 $51,020 
普通股未分配收益-基本$71,463 $38,871 
B類普通股未分配收益-基本19,583 12,149 
未分配收益合計--基本$91,046 $51,020 
普通股未分配收益-攤薄$71,288 $38,722 
B類普通股未分配收益-攤薄19,758 12,298 
未分配收益合計-攤薄$91,046 $51,020 
普通股每股基本淨收入的分子：
普通股分紅$1,786 $1,785 
普通股未分配收益-基本71,463 38,871 
普通股每股基本淨收入分子$73,249 $40,656 
B類普通股每股基本淨收入的分子：
B類普通股的股息$558 $558 
B類普通股未分配收益-基本19,583 12,149 
B類普通股每股基本淨收入的分子$20,141 $12,707 
11

第一季度
(單位為千，每股數據除外)20222021
普通股每股攤薄淨收益的分子：
普通股分紅$1,786 $1,785 
假設轉換為普通股的B類普通股的股息558 558 
普通股未分配收益-攤薄91,046 51,020 
普通股每股攤薄淨收益的分子$93,390 $53,363 
B類普通股每股稀釋後淨收益的分子：
B類普通股的股息$558 $558 
B類普通股未分配收益-攤薄19,758 12,298 
每股B類普通股稀釋後淨收益的分子$20,316 $12,856 
每股普通股和B類普通股基本淨收入的分母：
普通股加權平均流通股-基本7,357 7,141 
B類普通股加權平均流通股-基本2,016 2,232 
每股普通股和B類普通股稀釋後淨收益的分母：
普通股加權平均流通股-稀釋後(假設B類普通股轉換為普通股)9,396 9,409 
B類普通股加權平均流通股-稀釋後2,039 2,268 
每股基本淨收入：
普通股$9.96 $5.69 
B類普通股$9.99 $5.69 
稀釋後每股淨收益：
普通股$9.94 $5.67 
B類普通股$9.96 $5.67 

表格備註

(1)為了計算普通股的稀釋每股淨收益，假設所有B類普通股的股票都被轉換；因此，100未分配收益的百分比分配給普通股。
(2)就計算B類普通股的每股攤薄淨收益而言，B類普通股的加權平均股票假設為整個期間的流通股，不進行轉換。
(3)在公司有淨收益的列報期間，普通股和B類普通股稀釋後每股淨收益的分母包括股票相對於長期績效股權計劃。在本公司出現淨虧損的期間內，根據長期績效股權計劃不計入每股攤薄淨虧損的計算範圍，因為其影響將是反攤薄的。有關的其他信息，請參閲註釋2長期績效股權計劃.
(4)長期業績股權計劃獎勵可以現金和/或公司B類普通股的股票支付。一旦選擇以現金結算獎勵，股份相對於該獎勵的攤薄影響將在計算每股攤薄淨收益時從分母中預期剔除。
(5)《公司》做到了不是不要在提交的任何期間持有反稀釋股票。
(6)1,227,546該公司B類普通股的股票於一以一股換一股為公司普通股，自2022年3月17日起生效。有關股東轉換協議的其他資料，請參閲附註2。

12

6.    盤存

庫存包括以下內容：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
成品$173,622 $181,751 
製造材料62,857 81,183 
塑料外殼、塑料託盤和其他庫存39,799 39,917 
總庫存$276,278 $302,851 

7.    預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
修理零件$27,568 $26,643 
以公平市價進行商品套期保值21,433 7,714 
預付費軟件6,671 7,038 
預付費營銷5,454 4,380 
預付税金3,874 4,079 
其他預付費用和其他流動資產29,151 28,214 
預付費用和其他流動資產總額$94,151 $78,068 

8.    持有待售資產

截至2022年4月1日，公司擁有的某些物業符合會計指導標準，將被歸類為持有供出售的資產。這些物業主要涉及已整合到新設施中的倉儲和分銷業務。所有被歸類為持有待售的物業都包括在非酒精飲料部分。並無任何與該等物業有關的待售負債，亦無一項符合會計指引準則以分類為非持續經營。

以下為持有待售資產的摘要：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
土地$1,691 $2,906 
建築物、租賃權和土地改善1,331 3,974 
持有待售資產總額$3,022 $6,880 

9.    財產、廠房和設備、淨值

財產、廠房和設備淨額的主要類別和估計使用年限如下：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日估計可用壽命
土地$87,037 $80,261 
建築物335,737 265,070 
8-50年份
機器設備441,988 443,592 
5-20年份
運輸設備471,059 466,238 
3-20年份
傢俱和固定裝置94,336 95,062 
3-10年份
冷飲配發機436,016 436,954 
3-17年份
租賃權和土地改良163,392 178,809 
5-20年份
供內部使用的軟件47,936 47,982 
3-10年份
在建工程27,401 23,496 
物業、廠房和設備合計(按成本計算)2,104,902 2,037,464 
減去：累計折舊和攤銷1,033,171 1,006,776 
財產、廠房和設備、淨值$1,071,731 $1,030,688 

13

10.    租契

以下是該公司租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率的摘要：

April 1, 20222021年12月31日
加權平均剩餘租期：
經營租約8.0年份8.3年份
融資租賃5.0年份12.5年份
加權平均貼現率：
經營租約3.6 %3.6 %
融資租賃5.2 %3.1 %

2022年第一季度，本公司終止了原定於2035年12月31日到期的斯奈德生產中心融資租賃。有關租賃終止的其他信息，請參閲附註2。

以下是該公司在簡明綜合經營報表內的租賃摘要：

第一季度
(單位：千)20222021
經營租賃成本$7,303 $6,254 
短期和可變租約3,580 3,877 
融資租賃折舊費用1,080 1,414 
融資租賃義務利息支出470 584 
總租賃成本$12,433 $12,129 

與公司租賃相關的未來最低租賃付款包括公司確定的合理確定的續訂選項，不包括支付給業主的房地產税和公共區域維護費用。以下是截至2022年4月1日所有不可取消的經營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款摘要：

(單位：千)經營租約融資租賃
2022年剩餘時間$20,696 $2,027 
202326,590 2,750 
202422,312 2,808 
202516,762 2,869 
202615,597 1,233 
此後65,713 1,304 
包括利息在內的最低租賃付款總額$167,670 $12,991 
減去：代表利息的數額24,300 1,556 
最低租賃本金支付的現值143,370 11,435 
減去：租賃負債的當期部分23,556 2,171 
租賃負債的非流動部分$119,814 $9,264 

14

以下是截至2021年12月31日所有不可取消的經營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款摘要：

(單位：千)經營租約融資租賃
2022$26,026 $7,145 
202324,893 7,201 
202420,639 7,396 
202516,740 7,593 
202615,575 6,100 
此後65,695 49,728 
包括利息在內的最低租賃付款總額$169,568 $85,163 
減去：代表利息的數額25,474 14,097 
最低租賃本金支付的現值144,094 71,066 
減去：租賃負債的當期部分22,048 6,060 
租賃負債的非流動部分$122,046 $65,006 

以下是該公司在簡明綜合現金流量表內的租賃摘要：

第一季度
(單位：千)20222021
來自經營活動的現金流影響：
經營租約$7,006 $6,129 
融資租賃義務的利息支付470 316 
經營活動產生的現金流總額影響$7,476 $6,445 
融資活動產生的現金流影響：
融資租賃債務的本金支付$1,375 $1,447 
融資活動影響的現金流總額$1,375 $1,447 

截至2022年4月1日，公司擁有三尚未開始的經營租賃承諾。這些租賃承諾的租賃期約為三至五年預計將於2022年第二季度開工。與這些租賃承付款有關的額外租賃負債預計為#美元。2.5百萬美元。

11.    經銷協議，淨值

分銷協議，淨額，按直線攤銷，估計使用年限為20至40年，由以下幾年組成：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
按成本計算的分銷協議$990,191 $960,042 
減去：累計攤銷129,488 123,265 
經銷協議，淨值$860,703 $836,777 

以下是2022年第一季度和2021年第一季度期間分銷協議活動摘要：

第一季度
(單位：千)20222021
期初餘額--分配協議，淨額$836,777 $853,753 
BodyArmor經銷權30,149 14 
額外累計攤銷(6,223)(6,122)
終止餘額分配協議，淨額$860,703 $847,645 

15

12.    客户名單，網絡

客户名單，淨額，按直線攤銷，估計使用壽命為五至12年，由以下幾年組成：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
按成本價列出客户$25,288 $25,288 
減去：累計攤銷14,773 14,322 
客户名單，網絡$10,515 $10,966 

13.    其他應計負債

其他應計負債包括：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
應計保險費$53,619 $51,645 
與收購有關的或有對價的本期部分47,218 51,518 
應計營銷成本31,989 32,249 
員工和退休人員福利計劃應計項目31,061 32,007 
《CARE法案》規定的遞延工資税的當前部分18,739 18,739 
應計税(所得税除外)8,590 6,638 
所有其他應計費用39,352 33,973 
其他應計負債總額$230,568 $226,769 

本公司利用了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)的某些條款，該條款允許僱主推遲繳存和支付本應在2020年3月27日或之後和2021年1月1日之前繳納的僱主部分社會保障税。法律允許僱主在2021年12月31日之前存入這些延期付款的一半，在2022年12月31日之前存入另一半。本公司在2021年償還了部分遞延工資税，並打算在2022年償還遞延工資税的剩餘部分。

14.    商品衍生工具

由於某些商品價格的不利變化，本公司面臨成本增加的風險。在正常業務過程中，本公司通過各種策略管理這些風險，包括使用商品衍生工具。本公司不會將商品衍生工具用於交易或投機目的。這些商品衍生工具並未被指定為公認會計原則下的對衝工具，而是用作管理某些商品價格風險的“經濟對衝”。該公司使用幾家不同的金融機構進行商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中。雖然本公司將在這些交易對手不履行義務的情況下面臨信用損失，但本公司並不預期這些交易對手不履行義務。

本公司持有的商品衍生工具按月按市價計價，並在與相關對衝項目的費用分類一致的收益中確認。本公司一般會就該等商品衍生工具支付一筆費用，該等費用會在每項商品衍生工具的相應期間攤銷。商品衍生工具結算計入簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量。下表彙總了公司商品衍生工具公允價值的税前變化，以及這些變化在簡明綜合經營報表中的分類：

第一季度
(單位：千)20222021
銷售成本$7,494 $288 
銷售、送貨和管理費用6,225 560 
總收益$13,719 $848 

所有商品衍生工具均按公允價值在簡明綜合資產負債表中作為資產或負債入賬。本公司與其商品衍生工具的交易對手訂立總協議，就衍生交易的淨結算作出規定。因此，衍生資產淨額於簡明綜合資產負債表內的預付開支及其他流動資產或其他資產內確認，衍生負債淨額則於簡明綜合資產負債表內的其他應計負債或其他負債內確認。這個
16

下表彙總了本公司商品衍生工具的公允價值及其在簡明綜合資產負債表中的分類：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
預付費用和其他流動資產$21,433 $7,714 
總資產$21,433 $7,714 

下表彙總了公司在簡明綜合資產負債表中的商品衍生工具總資產和商品衍生工具負債總額：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
商品衍生工具資產總額$24,911 $9,200 
商品衍生工具負債總額3,478 1,486 

下表彙總了該公司未償還的商品衍生工具：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
未償還商品衍生工具名義金額$53,346 $74,558 
未償還商品衍生工具最新到期日2022年12月2022年12月

15.    金融工具的公允價值

公認會計原則要求按公允價值列賬的資產和負債按下列類別之一進行分類和披露：

•第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
•第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
•第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。

本公司在估計其金融工具的公允價值時採用了以下方法和假設。在列報的任何期間，都沒有資產或負債在不同水平之間轉移。

金融工具公允價值
水平		方法和假設
遞延補償計劃資產和負債1級本公司針對某些高管和其他高薪員工的非限定遞延薪酬計劃的公允價值是基於相關資產和負債的公允價值，這些資產和負債由共同基金持有，並基於共同基金內持有的證券的報價市值。
商品衍生工具2級本公司商品衍生工具的公允價值基於每個資產負債表日的當前結算值，該結算值代表本公司在終止該等工具時應收到或支付的估計金額。本公司與商品衍生工具相關的信用風險是通過對交易對手要求高標準和定期結算來管理的。本公司在釐定商品衍生工具的公允價值時會考慮非履行風險。
債務2級本公司浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，原因是浮動利率和較短的重置期。該公司固定利率債務的公允價值是基於估計的當前市場價格。
與收購相關的或有對價3級本公司收購相關或有代價的公允價值基於內部預測和市場數據得出的加權平均資本成本(“WACC”)。

17

下表彙總了公司遞延補償計劃資產和負債、商品衍生工具、債務和收購相關或有對價的賬面價值和公允價值。

April 1, 2022
(單位：千)攜帶
金額		總計
公允價值		公允價值
1級		公允價值
2級		公允價值
3級
資產：
遞延薪酬計劃資產$58,260 $58,260 $58,260 $— $— 
商品衍生工具21,433 21,433 — 21,433 — 
負債：
遞延補償計劃負債58,260 58,260 58,260 — — 
債務723,574 734,100 — 734,100 — 
與收購相關的或有對價527,926 527,926 — — 527,926 

2021年12月31日
(單位：千)攜帶
金額		總計
公允價值		公允價值
1級		公允價值
2級		公允價值
3級
資產：
遞延薪酬計劃資產$60,461 $60,461 $60,461 $— $— 
商品衍生工具7,714 7,714 — 7,714 — 
負債：
遞延補償計劃負債60,461 60,461 60,461 — — 
債務723,443 772,600 — 772,600 — 
與收購相關的或有對價542,105 542,105 — — 542,105 

與收購相關的或有對價採用基於內部預測的概率加權貼現現金流模型和從市場數據得出的WACC進行估值，這些被視為3級投入。在每一報告期內，本公司將其與須支付收購相關分裝費用的分銷地區有關的收購相關或有代價負債調整為公允價值，方法是使用本公司估計的WACC對CBA規定的未來預期收購相關分裝費用進行貼現。

未來預期收購相關分裝貨款將延長從CCR收購的適用分銷資產的使用年限，通常40好幾年了。因此，收購相關或有代價負債的公允價值受到本公司的WACC、管理層對CBA下未來將支付的收購相關分裝瓶付款的估計以及當前收購相關分裝瓶付款(所有3級投入)的影響。這些第三級投入的任何變動，特別是用於估計公司WACC的基礎無風險利率，都可能導致與收購相關的或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。

收購相關或有對價負債為本公司唯一的3級資產或負債。第三級活動摘要如下：

第一季度
(單位：千)20222021
期初餘額--3級負債$542,105 $434,694 
與收購有關的或有對價的支付(9,822)(10,046)
重新分類到當前應付款1,100 100 
公允價值增加(減少)(5,457)10,998 
期末餘額--3級負債$527,926 $435,746 

截至2022年4月1日和2021年4月2日，8.1%和7.9%分別用於本公司收購相關或有對價負債的估值。2022年第一季度收購相關或有對價負債的公允價值減少，主要是由於用於計算公允價值的貼現率增加，但部分抵消了對分銷地區未來現金流量的更高預測，這些現金流須支付與收購相關的分裝瓶付款。這一公允價值調整計入了2022年第一季度簡明綜合經營報表中的其他(收入)費用淨額。

18

本公司預期，根據收購相關或有代價安排，須支付收購相關分裝貨款的經銷地區每年可支付的金額將介乎$38百萬至美元64百萬美元。

16.    所得税

公司的實際所得税税率為26.22022年第一季度的百分比以及27.32021年第一季度的增長率為1%。該公司的所得税支出為#美元33.22022年第一季度為百萬美元，20.02021年第一季度為100萬。所得税支出增加的主要原因是，與2021年第一季度相比，2022年第一季度的税前收入增加。

該公司有不確定的税務狀況，包括應計利息#美元。1.72022年4月1日和2021年12月31日，所有這些都將影響本公司的實際所得税税率。雖然預期未來12個月內不確定的税務狀況可能會有所改變，但本公司並不預期該等改變會對簡明綜合財務報表產生重大影響。

由於虧損結轉，從2018年開始的以前的納税年度仍然可以由國税局進行審查，從1999年開始的各種納税年度仍然可以由某些州税務管轄區進行審查。

17.    養卹金和退休後福利義務

養老金計劃

確實有二公司贊助的養老金計劃。截至2006年6月30日，公司贊助的主要養老金計劃被凍結，該日期之後參與者沒有應計福利。第二個由公司贊助的養老金計劃(“討價還價計劃”)是根據集體談判協議為某些員工制定的。《討價還價計劃》下的利益是根據各自參與者的談判公式確定的。對這些計劃的繳款以精算確定的數額為基礎，限於目前可為所得税目的扣除的數額。

定期養卹金淨費用的構成如下：

第一季度
(單位：千)20222021
服務成本$1,860 $1,863 
利息成本2,659 2,453 
計劃資產的預期回報(2,035)(3,250)
確認精算損失淨額989 1,219 
攤銷先前服務費用— 1 
定期養老金淨成本$3,473 $2,286 

本公司並無向二2022年第一季度由公司贊助的養老金計劃。對基金會的貢獻二2022年由公司贊助的養老金計劃預計在美元左右。20百萬至美元30百萬美元。

退休後福利

本公司為以下人員提供退休後福利符合指定標準的員工。本公司確認退休後福利的成本，其中主要包括員工在職期間的醫療福利。本公司不為這些福利預付資金，並有權在未來修改或終止某些福利。

退休後定期福利淨費用的構成如下：

第一季度
(單位：千)20222021
服務成本$383 $403 
利息成本474 447 
確認精算損失淨額92 186 
退休後定期福利淨成本$949 $1,036 

19

18.    其他負債

其他負債包括：

(單位：千)April 1, 20222021年12月31日
與收購有關的或有對價的非當期部分$480,708 $490,587 
高管福利計劃的應計項目133,950 147,135 
關聯方非流動遞延收益105,538 106,304 
其他14,141 14,584 
其他負債總額$734,337 $758,610 

19.    債務

以下是該公司的債務摘要：

(單位：千)成熟性
日期		利息
費率		利息
已支付		公共/
非公有		4月1日，
2022		十二月三十一日，
2021
高級筆記2/27/20233.28%每半年一次非公有$125,000 $125,000 
優先債券(1)
11/25/20253.80%每半年一次公眾350,000 350,000 
2021年循環信貸安排7/9/2026變量千差萬別非公有— — 
高級筆記10/10/20263.93%季刊非公有100,000 100,000 
高級筆記3/21/20303.96%季刊非公有150,000 150,000 
優先債券的未攤銷折價(1)
11/25/2025(32)(34)
發債成本(1,394)(1,523)
債務總額723,574 723,443 
減去：債務的當前部分125,000 — 
長期債務總額$598,574 $723,443 

(1)2025年到期的優先債券以99.975面值的%。

該公司通過使用多家金融機構並僅與具有投資級信用評級的機構達成信貸安排來降低其融資風險。本公司持續監測交易對手信用評級。

發行公司優先債券的契約不包括金融契約，但確實限制了某些留置權和產權負擔的產生，以及公司子公司超過某些金額的債務。該公司非公開債務的發行協議包括二財務契約：合併現金流量/固定費用比率和合並資金負債/現金流量比率，每一項都在各自的協議中定義。截至2022年4月1日，該公司遵守了這些公約。這些公約目前不會限制其流動資金或資本資源，公司預計也不會限制其流動性或資本資源。

所有未償債務均由本公司發行，且無已由其任何子公司發行。確實有不是公司債務的擔保。

20.    承付款和或有事項

製造業合作社

該公司有義務至少購買80其對來自東南部某些指定地區的塑料瓶的要求的%。該公司還有義務購買17.5到2024年6月，SAC每年的成品數量為100萬箱。公司購買了6.5百萬個案例和7.22022年第一季度和2021年第一季度SAC的成品分別為100萬箱。

20

下表彙總了該公司從這些製造合作社採購的情況：

第一季度
(單位：千)20222021
從東南地區購買商品$32,022 $27,544 
從SAC購買45,366 41,253 
從製造業合作社購買的總金額$77,388 $68,797 

該公司為SAC的部分債務提供擔保，該債務將於2024年到期。擔保金額為#美元。9.52022年4月1日和2021年12月31日均為100萬。如果SAC未能履行其在相關債務項下的承諾，本公司將負責向貸款人支付不超過擔保水平的款項。該公司預計SAC不會未能履行與債務有關的承諾。本公司進一步相信，SAC擁有足夠的資產，包括生產設備、設施和營運資金，並有能力調整其產品的銷售價格，以充分降低因本公司的擔保而造成的重大損失風險。

本公司並無持有任何資產作為SAC擔保的抵押品，其公允價值對簡明綜合財務報表並不重要。本公司監督其對SAC的投資，並將被要求在發現減值(臨時減值除外)時減記其投資。不是本公司在SAC的投資於2022年4月1日確認減值，有不是2021年確認的減值。

其他承付款和或有事項

該公司有備用信用證，主要與其財產和意外傷害保險計劃有關。這些信用證總額為美元。37.62022年4月1日和2021年12月31日均為100萬。

該公司參與與某些著名物業、體育場館和其他地點的長期營銷合同安排。截至2022年4月1日，與這些合同安排有關的未來付款總額為美元，這些合同安排將在不同日期到期，直至2033年139.7百萬美元。

該公司涉及在其正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序。雖然很難預測這些索賠和法律程序的最終結果，但管理層相信，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律程序不會合理地造成超過記錄金額的重大損失。

本公司在其開展業務的司法管轄區接受税務機關的審計。這些審計可能導致隨後與當局或可能通過法院解決的評估。管理層認為，本公司已為這些審計可能產生的任何評估做了充分準備；然而，最終評估(如果有的話)可能與精簡綜合財務報表中記錄的金額不同。

21.    累計其他綜合收益(虧損)

累計其他全面收益(虧損)(“AOCI(L)”)包括對公司養老金和退休後醫療福利計劃的調整，以及公司一家在美國以外進行數據分析和提供諮詢服務的子公司的外幣換算。

21

以下為2022年第一季及2021年第一季AOCI(L)的摘要：

(單位：千)2021年12月31日税前活動税收效應April 1, 2022
養卹金活動淨額：
精算損失$(78,882)$989 $(243)$(78,136)
以前的服務積分11 — — 11 
退休後福利淨額活動：
精算損失(1,239)92 (23)(1,170)
以前的服務成本(624)— — (624)
外幣折算調整(9)— — (9)
擱淺的税收影響的重新分類(19,720)— — (19,720)
AOCI合計(L)$(100,463)$1,081 $(266)$(99,648)

(單位：千)2020年12月31日税前活動税收效應April 2, 2021
養卹金活動淨額：
精算損失$(93,847)$1,219 $(303)$(92,931)
以前的服務積分8 1 — 9 
退休後福利淨額活動：
精算損失(4,328)186 (46)(4,188)
以前的服務成本(624)— — (624)
利率互換(1)
(556)415 (103)(244)
外幣折算調整14 (49)12 (23)
擱淺的税收影響的重新分類(19,720)— — (19,720)
AOCI合計(L)$(119,053)$1,772 $(440)$(117,721)

(1)2019年，本公司簽訂了一項100100萬固定利率掉期，以對衝其先前定期貸款安排的部分利率風險，這兩項貸款都於2021年6月7日到期。該利率掉期被指定為現金流對衝工具，其公允價值的變動對壓縮綜合資產負債表並無重大影響。

以下是AOCI(L)對簡明綜合經營報表的影響摘要：

2022年第一季度
(單位：千)養卹金活動淨額退休後福利淨額活動總計
銷售成本$278 $41 $319 
銷售、送貨和管理費用711 51 762 
税前小計989 92 1,081 
所得税費用243 23 266 
税後影響合計$746 $69 $815 

2021年第一季度
(單位：千)養卹金活動淨額退休後福利淨額活動利率互換外幣折算調整總計
銷售成本$348 $103 $— $— $451 
銷售、送貨和管理費用872 83 415 (49)1,321 
税前小計1,220 186 415 (49)1,772 
所得税支出(福利)303 46 103 (12)440 
税後影響合計$917 $140 $312 $(37)$1,332 

22

22.    現金流量信息的補充披露

影響現金的流動資產和流動負債變動情況如下：

第一季度
(單位：千)20222021
應收賬款、貿易$(3,033)$(34,577)
壞賬準備(574)(972)
可口可樂公司應收賬款2,435 (13,529)
應收賬款，其他(56)4,475 
盤存26,573 (31,606)
預付費用和其他流動資產(16,083)(2,446)
應付帳款、貿易(23,357)13,192 
應付給可口可樂公司的帳款13,835 35,114 
其他應計負債3,267 14,443 
應計補償(37,564)(25,072)
應計應付利息2,142 2,316 
流動資產減去流動負債的變動$(32,415)$(38,662)
23

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下是管理層對特拉華州可口可樂公司(及其控股子公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的財務狀況和經營業績的討論和分析，閲讀時應結合公司的簡明綜合財務報表和附註。簡明綜合財務報表包括本公司及其控股子公司的綜合業務。除非另有説明，所有比較都是與上一年的相應時期進行的。

除第四季度外，公司的每個季度都在最接近相應季度日曆期間最後一天的星期五結束。公司第四季度和會計年度將於12月31日結束，無論12月31日是哪一週的哪一天。提交的簡明合併財務報表如下：

•截至2022年4月1日和2021年12月31日的財務狀況。
•截至2022年4月1日(2022財年第一季度)和2021年4月2日(2021財年第一季度)的三個月期間的經營業績、全面收益和股東權益變化。
•2022年第一季度和2021年第一季度現金流的變化。

我們的業務和非酒精飲料行業

我們在橫跨14個州和哥倫比亞特區的地區分銷、營銷和生產非酒精飲料。該公司成立於1980年，自1902年以來一直與其前身一起從事非酒精飲料的製造和分銷業務。我們是美國最大的可口可樂裝瓶商。在我們面向零售客户的瓶裝/罐裝銷售總量中，約有86%是可口可樂公司的產品，其中包括一些世界上最知名和最受歡迎的飲料品牌。我們還為其他幾家飲料公司分銷產品，包括Keurig Dr Pepper Inc.(“Dr Pepper”)和Monster Energy Company(“Monster Energy”)。我們的目的是在我們所做的一切中榮耀上帝，服務他人，追求卓越，並在有益的情況下成長。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為COCK。

我們提供一系列不含酒精的飲料產品和口味，包括起泡和不含氣飲料，旨在滿足我們消費者的需求。起泡飲料是碳酸飲料，該公司的主要起泡飲料是可口可樂。無氣飲料包括能量產品和非碳酸飲料，如瓶裝水、即飲茶、即飲咖啡、強化水、果汁和運動飲料。

我們的銷售分為兩大類：(I)瓶裝/罐裝銷售和(Ii)其他銷售。瓶子/罐頭銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價是根據向客户收取的發票價格減去任何促銷津貼而定的。瓶裝/罐頭單位淨價受每包價格、每包產生的銷售量和這些包的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂灌裝商的銷售、混合後產品、運輸收入和設備維護收入。混合後的產品通過將噴泉糖漿與碳酸或靜水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠將成品以杯子或玻璃杯的形式出售給消費者。

該公司的產品通過各種渠道在美國銷售和分銷，其中包括直接向客户銷售，包括雜貨店、大眾商品商店、俱樂部商店、便利店和藥店，銷售到通常立即消費的本地地點，如餐館、學校、遊樂園和娛樂設施，以及通過其他渠道銷售，如自動售貨機網點。

在不含酒精的飲料行業，汽水和不含酒精飲料的競爭都很激烈。我們的競爭對手包括全國和地區廣告和營銷產品的灌裝商和分銷商，以及自有品牌飲料的灌裝商和分銷商。我們的主要競爭對手包括當地的百事公司產品灌裝商，在一些地區還包括Dr Pepper產品的當地灌裝商。

非酒精飲料行業的主要競爭方式是新品牌和產品推出、銷售點銷售、新的自動售貨和分配設備、包裝更改、定價、促銷、產品質量、零售空間管理、客户服務、分銷頻率和廣告。我們相信，在這些競爭方法方面，我們在我們的領土上具有競爭力。

24

業務季節性的主要原因是本會計年度第二季度和第三季度公司產品的單位銷售額增加，因為我們產品的銷售通常與天氣變暖有關。我們相信，我們和我們從其購買成品的其他製造商有足夠的生產能力來滿足這些高峯期對起泡和不含氣飲料的銷售需求。銷售量也會受到天氣條件的影響。固定成本，如折舊費用，不受業務季節性的顯著影響。

執行摘要

2022年第一季度，淨銷售額增長11%，至14億美元，而實物案例數量下降0.6%。淨銷售額的增長主要是由於我們在2021年下半年和2022年初對大多數起泡和不含氣飲料採取了定價行動。儘管本季度起泡飲料銷量下降了1.5%，但考慮到市場上更高的定價，類別需求仍然強勁。在小商店和其他直接消費渠道銷售的單一服務產品的銷售繼續表現良好，因為內部商店恢復到大流行前的運營水平。閃閃發光的即時消費套餐在本季度增長了4.6%。儘管如此，飲料銷量在本季度增長了1.6%，這主要是由BodyArmor推動的，我們於2022年初開始在我們的大西洋中部地區分銷BodyArmor。

2022年第一季度毛利潤增加了5890萬美元，增幅為13%，毛利率提高了80個基點，達到36.1%。在經調整的基礎上，如“經調整的非公認會計準則業績”一節所述，2022年第一季度的毛利為5.01億美元，增幅為5140萬美元或12%。調整後的毛利率為35.6%，與2021年第一季度相比增長了30個基點。毛利的改善主要是由於強勁的價格變現，這導致在商品價格高通脹期間毛利率有所改善。

2022年第一季度的銷售、交付和行政(SD&A)費用增加了2210萬美元，增幅為6%。2022年第一季度，SD&A費用佔淨銷售額的百分比下降了110個基點，降至26.8%。SD&A費用的增加主要與2021年為在緊張的勞動力市場中保持競爭力而進行的薪酬調整導致的工資費用增加有關。此外，較高的通脹水平導致多個支出類別的SD&A支出總體增加。

2022年第一季度運營收入為1.31億美元，而2021年第一季度為9420萬美元，增長39%。在調整後的基礎上，2022年第一季度的運營收入為1.173億美元，增長25%。

2022年第一季度的淨收入為9340萬美元，而2021年第一季度的淨收入為5340萬美元，增長了4000萬美元。

2022年第一季度運營提供的現金流為1.309億美元，而2021年第一季度為8190萬美元。2022年第一季度運營現金流的大幅增長是我們強勁運營業績的結果。我們繼續投資於長期戰略項目，以優化我們的供應鏈，擴大我們的品牌組合。第一季度進行的兩項投資分別是以6,000萬美元收購我們在北卡羅來納州夏洛特的生產設施，以及以3,010萬美元收購BodyArmor在大西洋中部地區的經銷權。

新冠肺炎帶來的影響

公司將繼續通過持續的新冠肺炎疫情對其業務的方方面面，包括對其隊友、社區和客户的影響，對其進行勤奮的監測和管理。

該公司繼續實施其新冠肺炎應對計劃，包括採取多項行動來保護和促進其消費者、客户、供應商、隊友和社區的健康和安全。此類行動包括遵循規定的公司和其他公認的健康和安全標準和協議，包括疾病控制和預防中心(“CDC”)和當地衞生當局採用的標準和協議。風險緩解和安全活動仍在繼續；例子包括遵守衞生規程和推廣疾控中心建議的衞生做法；為未獲得豁免的隊友提供補充病假；以及修改我們針對新冠肺炎相關活動的健康和福利計劃。

目前，基於當前的趨勢，我們預計新冠肺炎疫情不會在2022年對我們的流動性狀況或獲得資金產生實質性影響。我們也沒有，也預計不會因為新冠肺炎疫情而對我們資產的公允價值或我們的應收賬款的收款能力造成任何實質性的減值或調整。

25

重點領域

該公司的主要優先事項包括商業執行、收入管理、供應鏈優化和產生現金流。

商業執行: 我們的成功取決於我們在客户門店內執行我們的商業戰略的能力。我們有能力在商店內獲得貨架空間，並以盈利的方式在我們的品牌和包裝組合中保持庫存，這將對我們的業績產生重大影響。我們專注於供應鏈中每一步的執行，包括原材料和成品採購、製造轉換、運輸、倉儲和分銷，以確保能夠進行店內執行。我們繼續投資於工具和技術，使我們的團隊成員能夠更有效和高效地與我們的客户合作，並在我們的業務中推動長期價值。

收入管理: 我們的收入管理戰略側重於在產品類別和渠道內對我們的品牌和套餐進行最佳定價，與我們的客户建立有效的工作關係，並做出基於事實的有紀律的決定。定價決策考慮了各種因素，包括品牌實力、競爭環境、投入成本、某些品牌在我們的產品組合中所扮演的角色以及其他市場條件。

供應鏈優化: 我們一直專注於優化我們的供應鏈，包括識別附近的倉儲和配送業務，這些業務可以整合到新的設施中，以提高產能、擴大生產能力、降低總體生產成本並增加自動化，使公司能夠更好地為客户和消費者服務。

產生現金流: 我們採取了幾項措施來優化現金流，提高盈利能力，謹慎管理資本支出，同時我們繼續優先償還債務，並專注於加強我們的資產負債表。

經營成果

第一季度業績

本公司2022年第一季度和2021年第一季度的經營業績在下表中重點介紹，並在以下段落中討論。

第一季度
(單位：千)20222021變化
淨銷售額$1,404,358 $1,269,857 $134,501 
銷售成本896,782 821,154 75,628 
毛利507,576 448,703 58,873 
銷售、送貨和管理費用376,591 354,519 22,072 
營業收入130,985 94,184 36,801 
利息支出，淨額7,699 8,746 (1,047)
其他(收入)費用，淨額(3,279)12,055 (15,334)
税前收入126,565 73,383 53,182 
所得税費用33,175 20,020 13,155 
淨收入93,390 53,363 40,027 
其他綜合收益，税後淨額815 1,332 (517)
綜合收益
$94,205 $54,695 $39,510 

26

淨銷售額

與2021年第一季度的12.7億美元相比，2022年第一季度的淨銷售額增加了1.345億美元，增幅為10.6%，達到14.億美元。淨銷售額的增長主要歸因於以下(百萬美元)：

2022年第一季度
歸因於：
$140.0 與價格上漲和產品結構轉變相關的淨銷售額增加。其中約80%的增長是由向零售客户收取的每單位瓶裝/罐頭平均銷售價格的增長推動的，而約20%的增長與產品組合轉向更高收入的產品以滿足消費者的偏好有關。
(7.7)減少了實際案例數量
2.2 其他
$134.5 淨銷售額合計增長

按產品類別劃分的淨銷售額如下：

第一季度
(單位：千)20222021更改百分比
瓶裝/罐裝銷售：
起泡飲料$775,584 $694,179 11.7 %
不含酒精的飲料467,933 420,056 11.4 %
瓶裝/罐裝銷售總額1,243,517 1,114,235 11.6 %
其他銷售：
銷售給其他可口可樂灌裝商84,296 81,658 3.2 %
混合後和其他76,545 73,964 3.5 %
其他銷售總額160,841 155,622 3.4 %
總淨銷售額$1,404,358 $1,269,857 10.6 %

產品類別、實物箱子銷售量和按產品類別分列的百分比變化情況如下：

第一季度
(單位：千)20222021更改百分比
瓶/罐銷售量：
起泡飲料60,182 61,116 (1.5)%
不含酒精的飲料26,220 25,801 1.6 %
瓶裝/罐裝銷售總量86,402 86,917 (0.6)%

下表彙總了該公司面向其最大客户的瓶裝/罐頭銷售總量的百分比，以及該銷量佔該公司總淨銷售額的百分比：

第一季度
20222021
約佔公司瓶裝/罐裝銷售總量的百分比：
沃爾瑪公司20 %20 %
克羅格公司12 %13 %
佔公司瓶裝/罐頭總銷售量的大約百分比32 %33 %
約佔公司總淨銷售額的百分比：
沃爾瑪公司15 %14 %
克羅格公司9 %9 %
約佔公司總淨銷售額的百分比24 %23 %

27

銷售成本

佔公司銷售成本很大一部分的投入包括：(I)購買成品，(Ii)原材料成本，包括鋁罐、塑料瓶和甜味劑，(Iii)濃縮成本和(Iv)製造成本，包括勞動力、管理費用和倉庫成本。此外，銷售成本還包括與成品從製造廠運往配送中心有關的運輸、搬運和燃料成本、分銷權的攤銷費用、某些產品的分銷費以及品牌公司的營銷積分。原材料成本每年約佔銷售總成本的20%。

與2021年第一季度的8.212億美元相比，2022年第一季度的銷售成本增加了7560萬美元，增幅為9.2%，達到8.968億美元。銷售成本的增加主要歸因於以下方面(以百萬計)：

2022年第一季度
歸因於：
$87.3 投入成本增加，包括鋁、聚酯樹脂和運輸成本，部分原因是通貨膨脹的影響以及產品結構的轉變以滿足消費者的偏好
(4.3)減少了實際案例數量
(7.4)其他
$75.6 銷售成本的總增長

該公司在其產品營銷中廣泛依賴廣告和促銷活動。可口可樂公司和其他向可口可樂公司供應濃縮汁、糖漿和成品的飲料公司投入了大量的營銷和廣告支出，包括全國性的廣告計劃，以在該公司的地區發展自己的品牌形象和促進銷售。其中一些營銷和廣告支出是根據年度安排進行的。2022年第一季度和2021年第一季度，可口可樂公司和其他飲料公司提供的營銷資金支持總額分別為3440萬美元和3000萬美元，其中包括直接支付給公司的資金和支付給客户的營銷計劃資金。

銷售、交付和管理費用

SD&A費用包括：銷售管理人力成本、將成品從配送中心運送到客户地點所產生的配送成本、配送中心管理費用(包括折舊費用、配送中心倉儲成本、送貨車輛和冷飲設備)、銷售點費用、廣告費用、冷飲設備維修成本、無形資產攤銷以及行政支持勞動力和運營成本。

與2021年第一季度的3.545億美元相比，2022年第一季度的SD&A支出增加了2210萬美元，增幅為6.2%，達到3.766億美元。SD&A費用佔淨銷售額的百分比從2021年第一季度的27.9%下降到2022年第一季度的26.8%。SD&A費用增加的主要原因如下(以百萬計)：

2022年第一季度
歸因於：
$20.0 為在緊張的勞動力市場中保持競爭力而進行的薪酬調整導致的工資支出增加
2.1 其他
$22.1 SD&A費用的總增長

2022年第一季度計入SD&A費用的運輸和處理成本為1.804億美元，2021年第一季度為1.574億美元。

利息支出，淨額

利息支出，與2021年第一季度的870萬美元相比，2022年第一季度淨減少100萬美元，降幅12.0%，至770萬美元。減少的主要原因是平均債務餘額減少。

28

其他(收入)費用，淨額

其他(收入)費用的彙總，淨額如下：

第一季度
(單位：千)20222021
收購相關或有對價負債的公允價值增加(減少)$(5,457)$10,998 
淨定期收益成本中的非服務成本構成2,178 1,057 
其他(收入)費用合計，淨額$(3,279)$12,055 

在每個報告期內，本公司會將與收購相關分裝貨款所涉及的經銷地區的收購相關或有代價負債調整至公允價值。公允價值是根據公司的全面飲料協議所要求的未來預期收購相關分裝瓶付款的折現而確定的，這些付款貫穿適用分銷資產的壽命，使用公司估計的加權平均資本成本(“WACC”)，該成本受許多因素的影響，包括長期利率和未來現金流預測。這些分銷資產的壽命一般為40年。本公司須按季支付收購相關分裝貨款的當期部分。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度與收購相關的或有對價負債的公允價值減少，主要是由於用於計算公允價值的貼現率增加。

所得税費用

公司2022年第一季度的有效所得税税率為26.2%，2021年第一季度的有效所得税税率為27.3%。2022年第一季度，公司的所得税支出增加了1320萬美元，增幅為65.7%，達到3320萬美元，而2021年第一季度為2000萬美元。所得税支出增加的主要原因是，與2021年第一季度相比，2022年第一季度的税前收入增加。

其他綜合收入，税後淨額

2022年第一季度扣除税後的其他全面收入為80萬美元，2021年第一季度為130萬美元。

分部經營業績

本公司根據財務會計準則委員會會計準則彙編主題280，分部報告，對每個報告期的分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者(“CODM”)審閲的報告包。本公司已確定，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。不向CODM提供資產信息。

該公司認為存在三個運營部門。非酒精飲料佔該公司綜合淨銷售額和經營收入的絕大部分。另外兩個業務部門沒有達到單獨報告的數量門檻，無論是單獨報告還是總體報告，因此被合併為“所有其他”。

29

本公司的部門業績如下：

第一季度
(單位：千)20222021
淨銷售額：
不含酒精的飲料$1,373,221 $1,235,090 
所有其他96,163 89,949 
淘汰(1)
(65,026)(55,182)
合併淨銷售額$1,404,358 $1,269,857 
營業收入：
不含酒精的飲料$134,558 $95,042 
所有其他(3,573)(858)
綜合經營收入$130,985 $94,184 

(1)扣除的全部淨銷售額代表從所有其他部門到非酒精飲料部門的淨銷售額。這些分部之間的銷售按公平市價或成本確認，視乎交易性質而定。

調整後的非GAAP結果

該公司根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)報告其財務業績。然而，管理層認為，某些非GAAP財務措施為財務報表的使用者提供了額外的、有意義的財務信息，在評估公司的持續業績時應予以考慮。管理層還使用這些非GAAP財務衡量標準來制定財務、經營和規劃決策，並評估公司的業績。非公認會計原則的財務措施應被視為根據公認會計原則編制的公司報告結果的補充，而不是替代。該公司的非GAAP財務信息並不代表全面的會計基礎。

下表將報告的結果(GAAP)與調整後的結果(非GAAP)進行核對：

2022年第一季度
(單位為千，每股數據除外)毛利SD&A費用營業收入税前收入淨收入每股基本淨收入
已報告結果(GAAP)$507,576 $376,591 $130,985 $126,565 $93,390 $9.96 
收購相關或有對價的公允價值調整(1)
— — — (5,457)(4,109)(0.44)
商品衍生工具的公允價值調整(2)
(7,494)6,225 (13,719)(13,719)(10,330)(1.10)
供應鏈優化(3)
5 (39)44 44 33 — 
對賬項目合計(7,489)6,186 (13,675)(19,132)(14,406)(1.54)
調整後的結果(非GAAP)$500,087 $382,777 $117,310 $107,433 $78,984 $8.42 

2021年第一季度
(單位為千，每股數據除外)毛利SD&A費用營業收入税前收入淨收入每股基本淨收入
已報告結果(GAAP)$448,703 $354,519 $94,184 $73,383 $53,363 $5.69 
收購相關或有對價的公允價值調整(1)
— — — 10,998 8,249 0.89 
商品衍生工具的公允價值調整(2)
(288)560 (848)(848)(636)(0.07)
供應鏈優化(3)
276 (106)382 382 287 0.03 
對賬項目合計(12)454 (466)10,532 7,900 0.85 
調整後的結果(非GAAP)$448,691 $354,973 $93,718 $83,915 $61,263 $6.54 

30

以下是對非GAAP調整的解釋：

(1)收購相關或有代價的這項非現金公允價值調整基於長期利率和經銷地區未來現金流預測等因素而波動，這些現金流量受收購相關分裝費用的影響。
(2)本公司不時訂立商品衍生工具，以對衝部分或全部預期購買的鋁、聚酯樹脂、柴油及無鉛汽油，以減低商品風險。該公司的商品衍生工具按市值計價。
(3)調整反映了非酒精飲料部門的支出，因為公司繼續優化整個業務的效率機會。

財務狀況

截至2022年4月1日，總資產為34.3億美元，較2021年12月31日減少1,960萬美元。截至2022年4月1日，淨營運資本(定義為流動資產減去流動負債)為1.571億美元，較2021年12月31日減少8470萬美元。

與2021年12月31日相比，截至2022年4月1日的淨營運資本發生了以下重大變化：

•庫存減少2,660萬美元，主要是由於消費了更高的庫存水平，這是由於預計到2021年12月31日通貨膨脹導致投入成本增加。
•由於公司將於2023年2月27日到期的優先票據，債務的當前部分增加了1.25億美元。
•應付賬款減少，由於現金支付的時間安排，交易減少4 560萬美元。
•應計薪酬減少3 760萬美元，主要是因為在2022年第一季度支付獎金和獎勵的時間安排。

流動性與資本資源

該公司的資本來源包括來自運營的現金流、可用的信貸安排以及發行債務和股權證券。截至2022年4月1日，該公司擁有1.271億美元的現金和現金等價物。該公司從公開市場、私募和銀行融資中獲得債務。管理層相信，本公司有足夠的資本來源償還其到期債務，為其業務計劃提供資金，滿足其營運資本要求，並至少在簡明綜合財務報表發佈後的未來12個月內保持適當的資本支出水平。目前，公司預計新冠肺炎疫情不會對其流動性或獲得資本的途徑產生實質性影響。

截至2022年4月1日和2021年12月31日，該公司的債務如下：

(單位：千)到期日April 1, 20222021年12月31日
高級筆記2/27/2023$125,000 $125,000 
優先債券和優先債券的未攤銷折價(1)
11/25/2025349,968 349,966 
2021年循環信貸安排7/9/2026— — 
高級筆記10/10/2026100,000 100,000 
高級筆記3/21/2030150,000 150,000 
發債成本(1,394)(1,523)
債務總額$723,574 $723,443 

(1)2025年到期的優先債券以面值的99.975%發行。

發行公司優先債券的契約不包括金融契約，但確實限制了某些留置權和產權負擔的產生，以及公司子公司超過某些金額的債務。發行本公司非公開債務的協議包括兩個財務契約：綜合現金流量/固定費用比率和綜合資金負債/現金流量比率，每一項都在各自的協議中定義。截至2022年4月1日，該公司遵守了這些公約。這些公約沒有，也不會限制公司的流動資金或資本資源。

所有未償債務已由本公司發行，其任何附屬公司均未發行任何債務。該公司的債務沒有任何擔保。
31


公司董事會已經宣佈，公司已經支付了普通股和B類普通股的股息，25年來，每一類普通股都平等地參與了每個季度的所有股息。未來股息的數額和頻率將由公司董事會根據公司當時的收益和財務狀況來決定，不能保證未來將宣佈或支付股息。

公司的信用評級由某些國家認可的評級機構定期審查。公司經營業績或財務狀況的變化可能會導致公司信用評級的變化。較低的信用評級可能導致公司借款成本上升或進入資本市場的機會減少，這可能對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。截至2022年4月1日，該公司的信用評級和債務展望如下：

信用評級評級展望
穆迪Baa1穩定
標準普爾BBB正性

本公司唯一的3級資產或負債為收購相關或有對價負債。在本報告所述的任何時期內，都沒有從1級或2級轉移。公允價值調整為非現金，因此不影響公司的流動資金或資本資源。以下是第3級活動的摘要：

第一季度
(單位：千)20222021
期初餘額--3級負債$542,105 $434,694 
與收購有關的或有對價的支付(9,822)(10,046)
重新分類到當前應付款1,100 100 
公允價值增加(減少)(5,457)10,998 
期末餘額--3級負債$527,926 $435,746 

現金來源和用途

以現金為基礎的活動摘要如下：

第一季度
(單位：千)20222021
現金來源：
經營活動提供的淨現金(1)
$130,881 $81,910 
出售財產、廠房和設備所得收益2,178 74 
總現金來源$133,059 $81,984 
現金用途：
物業、廠房和設備的附加費$104,353 $37,204 
收購BodyArmor經銷權30,149 1,998 
與收購有關的或有對價的支付9,822 10,046 
支付的現金股利2,344 2,343 
融資租賃債務的支付1,375 1,447 
定期貸款的付款方式— 31,250 
其他245 661 
現金使用總額$148,288 $84,949 
期內現金淨減少$(15,229)$(2,965)

(1)經營活動提供的淨現金包括2022年第一季度繳納120萬美元的淨所得税和2021年第一季度支付的60萬美元。

32

經營活動的現金流

2022年第一季度，業務活動提供的現金為1.309億美元，比2021年第一季度增加4900萬美元。來自運營的現金流主要是我們強勁的運營業績的結果。

投資活動產生的現金流

2022年第一季度，用於投資活動的現金為1.325億美元，比2021年第一季度增加了9290萬美元。這一增長主要是由於增加了房地產、廠房和設備，2022年第一季度為1.044億美元，2021年第一季度為3720萬美元。截至2022年4月1日和2021年4月2日，應付賬款、貿易中的財產、廠房和設備分別增加了1270萬美元和1620萬美元。

2022年1月1日，該公司獲得了3010萬美元的BodyArmor經銷權。2022年3月17日，本公司的全資子公司CCBCC Operations，LLC以6000萬美元的收購價購買了位於北卡羅來納州夏洛特市的Snyder生產中心和鄰近的銷售設施，這筆錢包括在房地產、廠房和設備的額外費用中。

該公司預計2022年房地產、廠房和設備的新增價值將在2億至2.2億美元之間。

融資活動產生的現金流

2022年第一季度，用於融資活動的現金為1360萬美元，比2021年第一季度減少了3160萬美元。這一減少主要是由於公司在2021年第一季度支付的定期貸款安排沒有在2022年第一季度發生。

2022年第一季度，公司收購相關或有對價的現金支付為980萬美元，2021年第一季度為1000萬美元。本公司預期，根據收購相關或有代價安排，須支付收購相關分裝貨款的分銷地區每年可支付的金額將介乎3,800萬至6,400萬美元之間。

於2021年期間，本公司使用手頭現金及先前循環信貸安排(“2018循環信貸安排”)下的借款，償還於2021年6月7日到期的先前定期貸款安排的餘額。

同樣在2021年，本公司簽訂了一項信貸協議，規定一項總借款能力最高為5億美元的五年期無擔保循環信貸安排(“2021年循環信貸安排”)，於2026年7月9日到期。2021年循環信貸安排下的借款按基本利率或調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)計息，利率由公司選擇，外加適用利率，具體取決於公司長期優先無擔保、非信用增強型債務的評級(“債務評級”)。2021年循環信貸安排的基礎信貸協議包括後續的LIBOR利率條款，規定有擔保的隔夜融資利率將用作2023年6月30日之後該安排下借款的LIBOR替代利率，除非本公司及其貸款人同意基於替代日期的現行市場慣例的替代參考利率。此外，根據公司的債務評級，公司必須為貸款人在2021年循環信貸安排下的總承諾支付每年0.060%至0.175%不等的融資費。本公司目前相信，參與2021年循環信貸安排的所有銀行都有能力並將滿足本公司的任何資金請求。2021年循環信貸安排取代了2018年循環信貸安排。

同樣在2021年，本公司簽訂了一項定期貸款協議，規定本金總額為7000萬美元的三年期優先無擔保定期貸款安排(“2021年定期貸款安排”)將於2024年7月9日到期。2021年定期貸款機制下的借款按基本利率或調整後的LIBOR計息，由公司選擇，外加適用利率，具體取決於公司的債務評級。2021年定期貸款安排的全部金額已全部提取，隨後在2021年償還。

對衝活動

本公司使用商品衍生工具來管理其對某些商品價格波動的風險敞口。本公司就商品衍生工具支付的費用在該工具的相應期間攤銷。這個
33

本公司的商品衍生工具按市值計價，任何開支或收入均反映為銷售成本或特別提列及應計費用的調整，與相關對衝項目的開支分類一致。

該公司使用幾家不同的金融機構進行商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中。本公司與其商品衍生工具的交易對手訂立總協議，就衍生交易的淨結算作出規定。商品衍生工具對簡明綜合經營報表的淨影響如下：

第一季度
(單位：千)20222021
銷售成本的降低$(10,493)$(962)
SD&A費用的減少(8,444)(844)
淨影響$(18,937)$(1,806)

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告或公司在其他公開文件、新聞稿或其他書面或口頭通信中所作的非歷史事實的某些陳述屬於前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款約束。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，我們預計這些風險和不確定因素將在未來發生，並可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司根據當前信息作出的最佳判斷，雖然我們根據我們認為合理的情況作出這些陳述，但不能保證未來的事件不會影響此類前瞻性信息的準確性。因此，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，實際結果可能與本報告討論的預測結果和預期大相徑庭。可能導致公司實際結果與前瞻性表述中預期的大不相同的因素包括但不限於：成本增加(包括由於通貨膨脹)、供應中斷或原材料、燃料及其他供應的不可用或短缺；在緊張的勞動力市場中無法吸引和留住一線員工；對從外部來源購買的製成品的依賴；公眾和消費者看法和偏好的變化，包括對產品安全和可持續性、人造配料、品牌聲譽和肥胖的擔憂；新冠肺炎疫情和未來爆發的其他流行病；與非酒精飲料相關的政府法規的變化，包括與肥胖、公共衞生、人造成分以及產品安全和可持續性相關的法規；可口可樂公司和其他飲料公司向我們提供的營銷資金支持的歷史水平下降；營銷資金支持的績效要求發生重大變化或我們無法滿足這些要求；可口可樂公司的廣告、營銷和產品創新支出從歷史水平下降和其他飲料公司，或被公眾負面印象的廣告活動；我們參與的幾個可口可樂系統治理實體未能有效地或以我們的最佳利益運作，以及我們未能或延遲從這些治理實體獲得預期利益；我們與可口可樂公司達成的飲料分銷和製造協議中可能延遲或阻止我們控制權變更或出售可口可樂分銷或製造業務的條款；我們的資本股權集中；我們無法滿足飲料分銷和製造協議的要求；用於計算與收購相關的或有對價負債的投入的變化；對我們技術系統的技術故障或網絡攻擊，或我們對技術故障或對客户、供應商或其他第三方技術系統的網絡攻擊的有效反應；總體經濟中的不利變化；我們頂級客户關係和營銷策略的變化；由於客户和競爭對手合併以及市場競爭的持續和增加，導致我們產品的淨定價低於預期；我們的債務水平、借貸成本和信用評級的變化對我們進入資本和信貸市場的機會、運營靈活性和獲得額外融資以滿足未來需求的能力的影響；未能在控制勞動力成本的同時吸引、培訓和留住合格員工，以及其他勞動力問題；未能與集體談判協議涵蓋的員工保持富有成效的關係，包括未能重新談判集體談判協議；會計準則改變；我們使用估計和假設；税法改變、與税務機關的分歧或額外的納税義務；法律或有事項的改變；自然災害, 不斷變化的天氣模式和不利天氣；氣候變化或對這種變化的立法或監管對策；以及“項目1A”中討論的風險。本公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及本報告的其他部分列出了“風險因素”。

應當注意，不要過度依賴本報告所載的前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。在評估前瞻性時
34

這些風險和不確定性應與公司在提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件中不時描述的其他風險一起考慮。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

本公司的循環信貸安排存在利率風險，截至2022年4月1日，其循環信貸安排並無任何未償還借款。因此，假設公司的資本結構沒有變化，如果未來12個月的市場利率比2022年4月1日的利率平均高出1%，那麼未來12個月的利息支出將不會發生變化。

公司與收購相關的或有對價負債在每個報告期內調整為公允價值，也受到利率變化的影響。用於估計公司WACC的無風險利率是貼現率的一個組成部分，用於計算根據公司的全面飲料協議到期的預期未來收購相關分裝瓶付款的現值。因此，基礎無風險利率的任何變動可能導致與收購相關的或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出(或收入)金額產生重大影響。

本公司面臨在正常業務過程中出現的某些市場風險和商品價格風險。本公司可訂立商品衍生工具以管理或降低市場風險。本公司不會將商品衍生工具用於交易或投機目的。

該公司還面臨作為其原材料一部分的某些商品的價格變動所產生的商品價格風險。在某些情況下，公司通過簽訂價格可調的合同來對衝商品購買，從而管理這一商品價格風險。本公司定期使用商品衍生工具來管理這一風險。該公司估計，假設數量不變，作為其原材料一部分的商品的市場價格比當前市場價格上漲10%，將在未來12個月內累計增加約7540萬美元的成本。

本公司為對衝商品購買協議而支付的費用在協議的相應期限內攤銷。本公司對其商品衍生工具按市值計價，任何開支或收入均反映為銷售成本或特別提列及應計費用的調整，與相關對衝項目的費用分類一致。

根據消費物價指數(“CPI”)的按年變動計算，美國的年通貨膨脹率在2021年為7.0%，2020年為1.4%。對本公司業務重要的商品價格的通脹反映在消費物價指數的變化中，但商品價格波動較大，近年來的變動速度快於消費物價指數。

商品和消費品價格上漲對公司經營業績的主要影響是增加了銷售商品的成本和SD&A費用。儘管該公司可以通過提高其產品的銷售價格來抵消這些成本增加，但消費者可能沒有購買力來彌補這些增加的成本，並可能減少他們對這些產品的購買量。在這種情況下，銷售價格的提高可能不足以完全抵消公司成本的增加。

項目4.控制和程序

截至本報告所述期間結束時，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據交易法第13a-15(B)條對公司的“披露控制和程序”(見1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年4月1日起有效。

在截至2022年4月1日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
35

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

該公司涉及在其正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序。雖然很難預測這些索賠和法律程序的最終結果，但管理層相信，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律程序不會合理地造成超過記錄金額的重大損失。

第1A項。風險因素。

本公司的風險因素與“第1A項”所披露的風險因素並無重大變動。公司2021年年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

36

項目6.展品。

展品
不是的。
描述以引用方式併入或
隨信存檔/提供
3.1
重述的公司註冊證書。
公司截至2017年7月2日的季度報告10-Q表的附件3.1(文件編號0-9286)。
3.2
公司重新註冊成立證書的修訂證書。
公司於2019年1月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件3.1。
3.3
修訂及重訂公司附例。
公司於2019年1月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號0-9286)的附件3.2。
10.1*
可口可樂合併公司(原可口可樂瓶裝公司合併)長期保留計劃第2號修正案，於2022年2月21日通過，自2014年3月5日起生效。
現提交本局。
10.2*
可口可樂聯合公司(原可口可樂瓶裝公司合併)補充儲蓄激勵計劃第4號修正案，日期為2022年2月21日，修訂並重述，自2011年11月1日起生效。
現提交本局。
10.3
買賣協議，日期為2022年3月17日，由中國建設銀行運營有限責任公司、本公司全資子公司有限責任公司和哈里森有限合夥企業一號簽署。
本公司於2022年3月23日提交的8-K報表的附件10.1(文件編號0-9286)。
10.4
股東轉換協議，日期為2022年3月17日，由本公司、JFH Family Limited Partnership-SW1、Anne Lupton Carter Trust f/b/o Sue Anne H.Wells、JFH Family Limited Partnership-DH1和Anne Lupton Carter Trust f/b/o Deborah S.Harrison簽署。
本公司於2022年3月23日提交的8-K報表的附件10.2(文件編號0-9286)。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的特等執行幹事證書。
現提交本局。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務幹事證書。
現提交本局。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
隨信提供。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。現提交本局。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。現提交本局。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。現提交本局。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。現提交本局。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。現提交本局。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。現提交本局。
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。現提交本局。

*表示管理合同或補償計劃或安排。
37

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

可口可樂聯合公司。
(註冊人)
Date: May 3, 2022
由以下人員提供：
S/F斯科特·安東尼
F·斯科特·安東尼
執行副總裁兼首席財務官
(註冊人首席財務官)
Date: May 3, 2022
由以下人員提供：
馬修·J·布利克利
馬修·J·布萊克利
財務規劃和高級副總裁
首席會計官
(註冊人的首席會計主任)

38