附件99.1
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Quad報告2022年第一季度業績
實現連續第四個季度的銷售增長，實現淨銷售額增長5%或不包括資產剝離的淨銷售額增長9%；繼續戰略投資以加速作為營銷體驗公司的增長
威斯康星州蘇塞克斯市，2022年5月3日-Quad/Graphics，Inc.(紐約證券交易所代碼：QUAD)(以下簡稱“Quad”或“公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度業績。
最近的亮點
·2022年第一季度淨銷售額增長5%，不包括資產剝離的銷售額增長9%，原因是應對通脹成本壓力而提高定價；印刷部門從新客户那裏獲得份額；以及目標印刷和代理解決方案的淨銷售額增長。
·2022年第一季度報告淨虧損100萬美元，調整後EBITDA為4900萬美元，而2021年第一季度淨收益為1000萬美元，調整後EBITDA為7000萬美元。
·實施額外提價，自2022年5月15日起生效，以幫助抵消通脹成本壓力。
·繼續在人才、設備、技術、產品和服務方面進行戰略投資，以加快作為一家營銷體驗公司的增長。
·提高商業印刷紙和其他材料的庫存水平，以保護客户免受持續的供應鏈中斷的影響，併為下半年季節性較高的生產期做好準備。
·保持了大量的流動性，包括截至2022年3月31日，根據Quad的循環信貸協議，手頭有1.38億美元的現金和高達3.97億美元的未使用能力。
·於2022年5月2日支付了剩餘的2.09億美元無擔保7.00%優先票據。
Quad公司董事長、總裁兼首席執行官Joel Quadracci説：“我們持續積極的銷售增長勢頭包括來自新客户的印刷部門份額的增加，以及我們目標印刷和機構解決方案產品的淨銷售額增長。我們獨特的平臺幫助品牌重新想象他們的營銷體驗，使其更加流暢、有影響力、靈活和無摩擦。我們將繼續在該平臺上進行投資，包括在我們的人才、設備、技術、產品和服務方面進行投資，以進一步擴大我們的直通營銷產品，以推動盈利增長。
我們也不能倖免於宏觀經濟逆風，包括持續的供應鏈中斷，影響了生產率和成本通脹，如勞動力。我們繼續努力減輕這些影響，並考慮到通脹的速度，實施了額外的漲價措施，將於5月15日生效。
我們一如既往地專注於增強Quad的財務實力和創造股東價值，為此，我們將在2022年繼續優先考慮增長，同時提高生產率和減少債務。作為一家致力於創造‘更好的方式’的公司，我們將繼續利用我們50多年來卓越的平臺、創新和強大的文化和社會目標，為我們所有的利益相關者創造一條更好、更有目的和可持續的前進道路。“
彙總結果
截至2022年3月31日的第一季度業績包括：
·淨銷售額-2022年第一季度淨銷售額為7.44億美元，與2021年同期相比增長了5%。不包括剝離第三方物流(3PL)業務QuadExpress，淨銷售額比2021年第一季度增長了9%。第一季度的淨銷售額增長是由於應對通脹壓力而提高了定價、印刷部門新客户的份額增加以及目標印刷和代理解決方案的淨銷售額增長。
·淨收益(虧損)和調整後的EBITDA-2022年第一季度淨虧損為100萬美元，與2021年第一季度1000萬美元的淨收益相比減少了1100萬美元。2022年第一季度調整後的EBITDA為4900萬美元，而去年為7000萬美元。這些下降主要是由於供應鏈中斷對我們的生產率的負面影響，在下半年生產旺季之前對招聘和培訓勞動力的投資，以及被收入增長部分抵消的成本通脹。鑑於成本通脹率不斷上升，我們已實施價格上漲，從2022年5月15日起生效，以幫助抵消成本通脹對我們利潤率的影響。
·調整後稀釋每股收益--2022年第一季度調整後稀釋後每股收益為0.04美元，而2021年第一季度為0.19美元。
·經營活動提供(用於)的現金淨額和自由現金流量--2022年第一季度用於經營活動的現金淨額為1700萬美元，而2021年第一季度經營活動提供的現金淨額為7300萬美元。2022年第一季度，自由現金流比去年減少了9200萬美元，降至負3600萬美元。自由現金流的下降主要是由於供應鏈挑戰導致2022年營運資金需求增加，從而導致交付期延長，併為下半年季節性更高的生產期做準備。需要提醒的是，該公司歷史上大部分自由現金流都是在今年第四季度產生的。
·淨債務-截至2022年3月31日，債務減去現金和現金等價物後的淨債務從2021年12月31日的6.24億美元增加到6.64億美元，增加了4,000萬美元，這主要是由於對營運資金、人才和設備的投資，以實現持續的銷售增長。
2022年指南
公司2022年全年財務指引保持不變，具體如下：
| | | | | |
| 財務指標 | 2022年指南 |
年淨銷售額變動(1) | 增長3%至7% |
全年調整後EBITDA | 2.3億至2.7億美元 |
| 自由現金流 | 7000萬至1億美元 |
| 資本支出 | 5500萬至6500萬美元 |
年終債務槓桿率(2) | 大約2.25倍 |
(1)年度淨銷售額變化不包括剝離QuadExpress的淨銷售額影響，QuadExpress於2021年6月30日出售。
(2)債務槓桿率按調整後EBITDA指引的中點計算。
Quad首席財務官Tony Staniak表示：“我們很高興實現了9%的淨銷售額增長(不包括資產剝離)，因為越來越多的品牌和營銷者認識到我們的直通營銷產品的獨特價值。我們強大的流動性使我們能夠在2022年5月2日償還剩餘的2.09億美元無擔保7.00%優先票據，這是我們多年債務削減計劃的一部分，其中包括到2022年底實現債務槓桿率的2.25倍。我們將在管理供應鏈挑戰和成本上漲的同時保持靈活，同時繼續投資於我們的業務，以在下半年季節性較高的生產期推動收入，並加速我們作為一家營銷體驗公司的增長。“
季度電話會議
Quad將於上午10點舉行電話會議。美國東部時間5月4日星期三，討論2022年第一季度業績。作為電話會議的一部分，Quad將進行問答環節。投資者被邀請提前通過電子郵件將他們的問題發送到IR@QUAD.COM。
參與者可以通過導航到https://dpregister.com/sreg/10165069/f219d3e6d1.來預先註冊網絡直播參與者將獲得一個唯一的個人識別碼，以便繞過現場接線員，立即進入5月4日的通話。參與者可以在任何時間預先註冊，包括呼叫開始時間及之後。
或者，沒有互聯網接入的與會者可以在電話會議當天撥打電話，方法如下：
•U.S. Toll-Free: 1-877-328-5508
·國際通行費：1-412-317-5424
電話會議結束後不久，會議的音頻回放將發佈在Quad網站的投資者部分。此外，電話播放也將持續到2022年6月4日，可通過以下方式訪問：
•U.S. Toll-Free: 1-877-344-7529
·國際通行費：1-412-317-0088
·重播接入代碼：11233437
前瞻性陳述
本新聞稿包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們目前對公司未來業績、財務狀況、銷售、收益、自由現金流、利潤率、目標、目標、戰略、信念、意圖、公司計劃、估計、前景、預測和展望的陳述，通常可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預見”、“項目”、“相信”等詞彙或短語來識別，“繼續”或這些術語的否定、它們的變體和其他類似的表達方式。這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與此類前瞻性表述中所表達或暗示的內容大不相同。前瞻性陳述主要基於公司的預期和判斷，會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是不可預見的，超出了我們的控制範圍。
可能導致實際結果大不相同的因素除其他外包括：成本波動的影響(包括勞動力和與勞動力有關的成本、能源成本、運費和原材料，包括紙張和製造墨水的材料)和原材料供應波動的影響，包括紙張和製造墨水的材料；通貨膨脹成本壓力和供應鏈短缺的影響；在競爭激烈的環境中對印刷材料需求下降和產能嚴重過剩的影響造成價格下調壓力和潛在的資產利用不足；新冠肺炎疫情已經並將繼續對公司的業務、財務狀況、現金流、運營結果和供應鏈產生負面影響，包括原材料、分銷和勞動力方面的通脹成本壓力不斷上升，以及未來的不確定影響；整個企業未能吸引和留住合格的人才；公司向營銷體驗型公司轉型導致業務複雜性增加的影響；數字媒體和類似技術變革的影響，包括消費者對數字產品的替代；公司無法迅速降低成本和提高運營效率，以適應市場狀況；郵資率、服務水平或法規變化的影響，包括由於新冠肺炎對美國郵政服務日常運營人員的持續影響導致的遞送延誤；敏感信息數據泄露的影響, 對公司的勒索軟件攻擊或其他網絡事件；可能對我們的業務產生的負面宣傳影響；未來經濟狀況變化的影響；客户未能履行合同，或未能以有利條件與客户續簽合同，或根本沒有；整體分銷渠道的脆弱性和衰退；未能成功識別、管理、完成和整合收購、投資機會或其他重大交易，以及成功識別和執行戰略資產剝離；非暫時性的經營業績和企業價值下降的影響，可能導致因財產、廠房和設備及其他無形資產減值而產生的非現金減值費用；與美國以外的業務相關的風險的影響，包括因員工、承包商或代理人的不當行為而產生的成本或聲譽損害，以及戰爭或恐怖主義等地緣政治事件；可能需要大量投資來維持公司的平臺、流程、系統、客户和產品技術和營銷，並保持技術和經濟競爭力；公司債務融資中的各種限制性公約對公司業務運營能力的影響，以及新冠肺炎可能對公司繼續遵守這些限制性公約的能力產生的不確定的負面影響；監管事項和立法發展或法律變化的影響，包括網絡安全方面的變化, 這些風險因素包括：個人隱私和環境法律；Quad的A類普通股持有人因此類股票的有限活躍市場而受到的影響，以及由於B類普通股的投票權而無法獨立選舉董事或控制決策的能力；以及公司在最近的10-K表年報中確定的其他風險因素，這些風險因素可能會在後續的10-Q表季報或提交給美國證券交易委員會的其他報告中予以修訂或補充。
除聯邦證券法要求的範圍外，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含不符合公認會計原則(稱為非公認會計原則)編制的財務指標，特別是調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流量、淨債務、債務槓桿率和調整後稀釋每股收益(虧損)。經調整EBITDA定義為淨收益(虧損)，不包括利息開支、所得税開支(利益)、折舊及攤銷、重組、減值及交易相關費用、出售及回租收益、債務清償虧損、未合併實體盈利中的權益，以及未合併權益法投資的經調整EBITDA(按與Quad的計算一致的方式計算)。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去購買的財產、廠房和設備。債務槓桿率定義為總債務和融資租賃債務減去現金和現金等價物(淨債務)除以最後12個月的調整後EBITDA。調整後稀釋每股收益(虧損)被定義為未合併實體的所得税和權益前收益(不包括重組、減值和交易相關費用)，並按標準化税率對所得税費用進行調整，除以稀釋後的已發行普通股加權平均數量。
該公司認為，當這些非GAAP衡量標準與可比的GAAP衡量標準一起提出時，將為評估Quad的業績提供額外的信息，是Quad管理層評估其業務盈利能力和流動性的重要衡量標準。這些非公認會計準則計量應作為衡量經營業績的淨收益(虧損)或作為衡量流動性的經營活動提供(用於)的現金流的補充，而不是替代或優於淨收益(虧損)。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。對這些非公認會計原則計量的公認會計準則等價物的對賬以表格形式載於所附未經審計的財務報表。
關於Quad
Quad(紐約證券交易所代碼：QUAD)是一家全球營銷體驗公司，幫助品牌重新想象他們的營銷更加流暢、有影響力、靈活和無摩擦。Quad的戰略重點由三個關鍵競爭優勢推動，包括整合營銷平臺的卓越、創新以及文化和社會目標。該公司的綜合營銷平臺由一系列核心專業提供支持，包括商業戰略、洞察和分析、技術解決方案、託管服務、代理和工作室解決方案、媒體、印刷、店內和包裝。
Quad為4600多家客户提供服務，在全球14個國家和地區擁有15000多名員工。
有關更多信息，請訪問QUAD.COM。
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| 投資者關係聯繫人 |
| 凱蒂·克雷布斯巴赫 |
| Quad投資者關係經理 |
| 414-566-4247 |
| 郵箱：kkrebsbach@quar.com |
|
| 媒體聯繫人 |
| 何秀蘭 |
| 企業傳播的董事，Quad |
| 414-566-2955 |
| 郵箱：cho@quar.com |
Quad/Graphics，Inc.
簡明合併業務報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 744.2 | | | $ | 705.8 | |
| 銷售成本 | 619.6 | | | 559.8 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 79.1 | | | 80.5 | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | 36.5 | | | 41.9 | |
| 重組、減值和交易相關費用 | 3.6 | | | 2.6 | |
| 總運營費用 | 738.8 | | | 684.8 | |
| 營業收入 | 5.4 | | | 21.0 | |
| 利息支出 | 9.3 | | | 14.5 | |
| 養老金淨收入 | (3.2) | | | (4.1) | |
| | | |
| 未合併實體税前收益和權益前收益(虧損) | (0.7) | | | 10.6 | |
| 所得税費用 | 0.3 | | | 0.5 | |
| 未合併實體收益中的未計權益前收益(虧損) | (1.0) | | | 10.1 | |
| 未合併實體收益中的權益 | — | | | (0.1) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | |
| | | |
| 每股收益(虧損) | | | |
| 基本信息 | $ | (0.02) | | | $ | 0.20 | |
| 稀釋 | $ | (0.02) | | | $ | 0.19 | |
| | | |
| 已發行普通股加權平均數 | | | |
| 基本信息 | 51.5 | | | 51.4 | |
| 稀釋 | 51.5 | | | 52.8 | |
Quad/Graphics，Inc.
簡明合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計)
3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 138.3 | | | $ | 179.9 | |
| 應收賬款減去信貸損失準備 | 341.7 | | | 362.0 | |
| 盤存 | 249.1 | | | 226.2 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 45.1 | | | 41.0 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 774.2 | | | 809.1 | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | 716.3 | | | 727.0 | |
| 經營租賃使用權資產--淨額 | 119.2 | | | 125.7 | |
| 商譽 | 86.4 | | | 86.4 | |
| 其他無形資產--淨額 | 68.2 | | | 75.3 | |
| | | |
| 其他長期資產 | 73.9 | | | 66.5 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 1,838.2 | | | $ | 1,890.0 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 應付帳款 | $ | 396.3 | | | $ | 367.3 | |
| 其他流動負債 | 248.2 | | | 314.3 | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | 251.5 | | | 245.6 | |
| 融資租賃債務的當期部分 | 1.4 | | | 1.8 | |
| 經營租賃債務的當期部分 | 28.6 | | | 28.1 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 926.0 | | | 957.1 | |
| 長期債務 | 547.9 | | | 554.9 | |
| 融資租賃義務 | 1.4 | | | 1.4 | |
| 經營租賃義務 | 93.3 | | | 99.8 | |
| 遞延所得税 | 12.8 | | | 11.9 | |
| 其他長期負債 | 119.5 | | | 128.1 | |
| | | |
| 總負債 | 1,700.9 | | | 1,753.2 | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
| 優先股 | — | | | — | |
| 普通股 | 1.4 | | | 1.4 | |
| 額外實收資本 | 838.6 | | | 839.3 | |
| 庫存股，按成本計算 | (14.6) | | | (14.9) | |
| 累計赤字 | (528.8) | | | (527.8) | |
| 累計其他綜合損失 | (159.3) | | | (161.2) | |
| 股東權益總額 | 137.3 | | | 136.8 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,838.2 | | | $ | 1,890.0 | |
Quad/Graphics，Inc.
簡明合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 36.5 | | | 41.9 | |
| | | |
| 減值費用 | 0.1 | | | 0.8 | |
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| 基於股票的薪酬 | 1.9 | | | 3.0 | |
| | | |
| 出售或處置財產、廠房和設備的收益 | (0.4) | | | (7.0) | |
| | | |
| 遞延所得税 | 0.3 | | | 0.1 | |
| 淨收益(虧損)的其他非現金調整 | 0.7 | | | 0.5 | |
| 經營性資產和負債變動--扣除收購和資產剝離的淨額 | (55.0) | | | 23.4 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (16.9) | | | 72.9 | |
| | | |
| 投資活動 | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (19.1) | | | (16.9) | |
| 對未合併實體的成本投資 | (1.9) | | | (0.3) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 0.5 | | | 11.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他投資活動 | 1.8 | | | (0.2) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (18.7) | | | (6.0) | |
| | | |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| 償還長期債務 | (3.7) | | | (33.9) | |
| 支付融資租賃債務 | (0.8) | | | (0.8) | |
| 循環信貸借款 | 25.5 | | | 4.4 | |
| 循環信貸安排的付款 | (23.1) | | | (5.7) | |
| | | |
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| | | |
| 贖回股權獎勵以支付員工的納税義務 | (2.5) | | | (1.1) | |
| 支付現金股利 | (1.4) | | | (1.4) | |
| 其他融資活動 | (0.1) | | | (2.9) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (6.1) | | | (41.4) | |
| | | |
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | 0.1 | | | (0.1) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (41.6) | | | 25.4 | |
| 期初現金及現金等價物 | 179.9 | | | 55.2 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 138.3 | | | $ | 80.6 | |
Quad/Graphics，Inc.
分部財務信息
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：百萬)
(未經審計)
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| 淨銷售額 | | 運營中
收入(虧損) | | 重組， 減值和 與交易相關 收費(1) |
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| 截至2022年3月31日的三個月 | | | | | |
| 美國印刷及相關服務 | $ | 651.1 | | | $ | 11.8 | | | $ | 1.7 | |
| 國際 | 93.1 | | | 3.7 | | | 1.6 | |
| 運營部門總數 | 744.2 | | | 15.5 | | | 3.3 | |
| 公司 | — | | | (10.1) | | | 0.3 | |
| 總計 | $ | 744.2 | | | $ | 5.4 | | | $ | 3.6 | |
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | | | |
| 美國印刷及相關服務 | $ | 634.6 | | | $ | 32.5 | | | $ | 1.1 | |
| 國際 | 71.2 | | | 1.5 | | | 0.8 | |
| 運營部門總數 | 705.8 | | | 34.0 | | | 1.9 | |
| 公司 | — | | | (13.0) | | | 0.7 | |
| 總計 | $ | 705.8 | | | $ | 21.0 | | | $ | 2.6 | |
______________________________
(1)重組、減值和交易相關費用計入營業收入(虧損)。
Quad/Graphics，Inc.
GAAP與非GAAP指標的對賬
EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：百萬，利潤率數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | |
| 利息支出 | 9.3 | | | 14.5 | |
| 所得税費用 | 0.3 | | | 0.5 | |
| 折舊及攤銷 | 36.5 | | | 41.9 | |
| 息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 45.1 | | | $ | 67.1 | |
| EBITDA利潤率(非GAAP) | 6.1 | % | | 9.5 | % |
| | | |
重組、減值和交易相關費用(1) | 3.6 | | | 2.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他(2) | — | | | 0.2 | |
調整後EBITDA(非GAAP)(3) | $ | 48.7 | | | $ | 69.9 | |
| 調整後的EBITDA利潤率(非GAAP) | 6.5 | % | | 9.9 | % |
______________________________
(1)截至2022年和2021年3月31日的三個月的經營業績受到以下重組、減值和交易相關費用的影響：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
員工解僱費(A) | $ | 1.1 | | | $ | 4.7 | |
減值費用(B) | 0.1 | | | 0.8 | |
與交易有關的收費(C) | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | |
其他重組費用(收入)(D) | 2.2 | | | (3.1) | |
| 重組、減值和交易相關費用 | $ | 3.6 | | | $ | 2.6 | |
______________________________________
(A)僱員解僱費用與通過離職方案和設施合併進行裁員有關。
(B)減值費用是由於設施合併而不再用於生產的某些財產、廠房和設備。
(C)與交易有關的費用包括與企業收購和剝離活動有關的專業服務費。
(D)其他重組費用包括維護和退出已關閉設施的費用以及租賃退出費用，並扣除出售設施和業務的收益或虧損。在截至2021年3月31日的三個月裏，包括在其他重組費用中的收益為780萬美元。
(2)其他包括以下項目：(A)未合併實體收益中的權益，包括Quad有能力施加重大影響但不能控制的實體的投資的經營結果，並使用權益會計方法核算；及(B)未合併權益法投資的調整後EBITDA，其計算方式與上述Quad的計算方式一致。
(3)本公司更改了調整後EBITDA的定義，將養老金淨收入包括在內。這一變化反映在所介紹的兩個時期。
除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，本收益公告還包含非GAAP財務指標，特別是EBITDA、EBITDA利潤率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、自由現金流量、淨債務、債務槓桿率和調整後稀釋每股收益(虧損)。該公司認為，當這些非GAAP衡量標準與可比的GAAP衡量標準一起提出時，將為評估Quad的業績提供額外的信息，是Quad管理層評估其業務盈利能力和流動性的重要衡量標準。這些非公認會計準則計量應作為衡量經營業績的淨收益(虧損)或作為衡量流動性的經營活動提供(用於)的現金流的補充，而不是替代或優於淨收益(虧損)。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。
Quad/Graphics，Inc.
GAAP與非GAAP指標的對賬
自由現金流
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (16.9) | | | $ | 72.9 | |
| | | |
| 減去：購置房產、廠房和設備 | (19.1) | | | (16.9) | |
| | | |
| | | |
| 自由現金流(非公認會計準則) | $ | (36.0) | | | $ | 56.0 | |
除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，本收益公告還包含非GAAP財務指標，特別是EBITDA、EBITDA利潤率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、自由現金流量、淨債務、債務槓桿率和調整後稀釋每股收益(虧損)。該公司認為，當這些非GAAP衡量標準與可比的GAAP衡量標準一起提出時，將為評估Quad的業績提供額外的信息，是Quad管理層評估其業務盈利能力和流動性的重要衡量標準。這些非公認會計準則計量應作為衡量經營業績的淨收益(虧損)或作為衡量流動性的經營活動提供(用於)的現金流的補充，而不是替代或優於淨收益(虧損)。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。
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GAAP與非GAAP指標的對賬
債務槓桿率
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(單位：百萬，比率除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 簡明綜合資產負債表上的債務和融資租賃債務總額 | $ | 802.2 | | | $ | 803.7 | |
| 減去：現金和現金等價物 | 138.3 | | | 179.9 | |
| 淨債務(非公認會計準則) | $ | 663.9 | | | $ | 623.8 | |
| | | |
除以：往績12個月調整後EBITDA(非GAAP)(1) | $ | 239.3 | | | $ | 260.5 | |
| | | |
| 債務槓桿率(非公認會計準則) | 2.77 | x | | 2.39 | x |
______________________________
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日的過去12個月的調整後EBITDA計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增列 | | 減法 | | 往績12個月結束 |
| 截至的年度 | | 截至三個月 | |
| 十二月三十一日， 2021 (a) | | 3月31日，
2022 | | 3月31日，
2021 | | 3月31日，
2022 |
| 淨收益(虧損) | $ | 37.8 | | | $ | (1.0) | | | $ | 10.2 | | | $ | 26.6 | |
| 利息支出 | 59.6 | | | 9.3 | | | 14.5 | | | 54.4 | |
| 所得税費用 | 9.5 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 9.3 | |
| 折舊及攤銷 | 157.3 | | | 36.5 | | | 41.9 | | | 151.9 | |
| 息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 264.2 | | | $ | 45.1 | | | $ | 67.1 | | | $ | 242.2 | |
| 重組、減值和交易相關費用 | 18.9 | | | 3.6 | | | 2.6 | | | 19.9 | |
| | | | | | | |
| 出售和回租收益 | (24.5) | | | — | | | — | | | (24.5) | |
| 債務清償損失 | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
其他(B) | 1.2 | | | — | | | 0.2 | | | 1.0 | |
調整後的EBITDA(非GAAP)(C) | $ | 260.5 | | | $ | 48.7 | | | $ | 69.9 | | | $ | 239.3 | |
______________________________
(A)截至2021年12月31日的年度財務信息包括在公司於2022年2月23日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中報告的內容。
(B)其他包括未合併實體盈利中的權益及未合併權益法投資的經調整EBITDA。
(C)本公司更改了調整後EBITDA的定義，以包括退休金淨收入。這一變化反映在所介紹的兩個時期。
除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，本收益公告還包含非GAAP財務指標，特別是EBITDA、EBITDA利潤率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、自由現金流量、淨債務、債務槓桿率和調整後稀釋每股收益(虧損)。該公司認為，當這些非GAAP衡量標準與可比的GAAP衡量標準一起提出時，將為評估Quad的業績提供額外的信息，是Quad管理層評估其業務盈利能力和流動性的重要衡量標準。這些非公認會計準則計量應作為衡量經營業績的淨收益(虧損)或作為衡量流動性的經營活動提供(用於)的現金流的補充，而不是替代或優於淨收益(虧損)。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。
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GAAP與非GAAP指標的對賬
調整後稀釋後每股收益
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 未合併實體税前收益和權益前收益(虧損) | $ | (0.7) | | | $ | 10.6 | |
| | | |
| 重組、減值和交易相關費用 | 3.6 | | | 2.6 | |
| | | |
| | | |
| 調整後的所得税前淨收益(非公認會計準則) | 2.9 | | | 13.2 | |
| | | |
| 所得税費用，按25%的標準税率計算 | 0.7 | | | 3.3 | |
| 調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 2.2 | | | $ | 9.9 | |
| | | |
| 已發行普通股基本加權平均數 | 51.5 | | | 51.4 | |
補充：稀釋性股權激勵工具的效果(1) | 2.0 | | | 1.4 | |
| 已發行普通股的攤薄加權平均數(非公認會計準則) | 53.5 | | | 52.8 | |
| | | |
調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則)(2) | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | |
| | | |
| | | |
| 稀釋後每股收益(虧損)(GAAP) | $ | (0.02) | | | $ | 0.19 | |
| 每股重組、減值及交易相關費用 | 0.07 | | | 0.05 | |
| | | |
| | | |
| 每股簡明合併經營報表的所得税支出 | — | | | 0.01 | |
| 所得税支出，按每股25%的標準税率計算 | (0.01) | | | (0.06) | |
| | | |
調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則)(2) | $ | 0.04 | | | $ | 0.19 | |
______________________________
(1)截至2022年3月31日止三個月的攤薄股權激勵工具的影響為非公認會計準則。
(2)經調整攤薄每股收益不包括以下項目：(I)重組、減值及交易相關費用；(Ii)離散所得税項目；及(Iii)未合併實體盈利中的權益。
除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，本收益公告還包含非GAAP財務指標，特別是EBITDA、EBITDA利潤率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、自由現金流量、淨債務、債務槓桿率和調整後稀釋每股收益(虧損)。該公司認為，當這些非GAAP衡量標準與可比的GAAP衡量標準一起提出時，將為評估Quad的業績提供額外的信息，是Quad管理層評估其業務盈利能力和流動性的重要衡量標準。這些非公認會計準則計量應作為衡量經營業績的淨收益(虧損)或作為衡量流動性的經營活動提供(用於)的現金流的補充，而不是替代或優於淨收益(虧損)。這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。
