2022年第一季度營收2.948億美元，較2021年第四季度增長16%

2022年第一季度淨收益為800萬美元，調整後EBITDA為3220萬美元

2022年第一季度在公開市場以1640萬美元的價格回購了230萬股A類普通股

收購Nuverra完成 環境解決方案公司(紐約證券交易所美國股票代碼：NES)(“Nuverra”)

完成了2.7億美元與可持續性相關的信貸安排， 創新的定價結構優先考慮增加回收水量 並提供卓越的員工安全績效

發佈了《2021年可持續發展報告》， 公司的開業報告

休斯頓，2022年5月3日/美通社/--為美國非常規石油和天然氣行業提供可持續的水和化學解決方案的領先供應商Select Energy Services，Inc.(紐約證券交易所股票代碼： WTTR)(“Select”或“公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。

董事會主席、總裁兼首席執行官John Schmitz表示：“總體而言，我對我們第一季度的表現以及我們在執行改善和支持基礎業務、推進我們的技術、ESG和多元化努力、 以及執行戰略併購方面取得的持續進展感到非常高興。第一季度是又一個強勁的季度收入增長，同時我們擴大了利潤率和 錄得了正的淨收入。SELECT受益於強勁的大宗商品價格背景和行業活動的持續積極勢頭 。這些因素共同導致本季度營收增長16%，達到自2019年年中以來未曾見過的毛收入水平 。此外，我們產生了800萬美元的淨收入， 調整後的EBITDA大幅增加至3220萬美元，環比增長22%。 這得益於我們基礎業務的改善和我們最近的收購。

在併購方面，我們從最近的收購中看到了有意義的貢獻，包括Nuverra環境解決方案公司的部分季度貢獻，該公司已於2月底完成收購。撇開Nuverra的部分季度增長貢獻外，該業務的收入 環比增長了12%。這種持續的增長是由 活動擴張、市場份額奪取以及最重要的 定價持續改善和我們2021年收購的整合 實現的運營效率共同推動的。

我們繼續看到在我們通過最近的收購建立的基礎設施的基礎上建設的重要機會。在 第一季度，我們與一家大型獨立的 運營商簽訂了一份長期的佔地面積專用合同，在特拉華盆地北部新建了一個回收設施，從而擴大了我們與該現有 回收客户的關係範圍。該設施還將得到與另一家第三方水中游公司簽訂的多年合同的進一步支持，該合同允許他們 通過管道連接，為額外的 回收量提供專用產出水。我們還達成了一項協議，擴大我們之前宣佈的DJ盆地回收設施的規模，並得到我們的主要客户額外的 長期承諾合同量的支持。此外， 我們簽署了許多新的多年合同，包括井筒專用 和最小流量承諾，以建設額外的收集管道 ，以將產出水連接到 Midcon和Hayensville地區的現有處理設施中。其中幾個最近的發展機會 建立在我們最近的併購活動中獲得的基礎設施資產上。雖然我對最近的這些成功感到興奮，但我相信 還有非常強大的額外發展機會。

我還為我們最近通過關閉2.7億美元的與可持續發展相關的信貸安排以及發佈我們的首份可持續發展報告而對我們的可持續發展戰略作出的承諾感到自豪。我們認真對待我們在提供可持續的全生命週期水和化學品解決方案方面的領導地位，並在我們努力擴大這一領先地位時接受額外的問責 和透明度，我們雄心勃勃的水循環和安全績效目標與我們新的與可持續發展相關的信貸安排 表明了這一點。SELECT致力於實施 一項支持其業務模式長期生存能力的公司戰略，以關注其人員、客户、環境、 和我們運營所在的社區。

“此外，當我們審視我們的整體資本分配優先事項時， 我們仍然相信，向股東返還資本是我們整體業務戰略的關鍵部分。為此，我們在第一季度以約1,640萬美元的價格進行了機會性的 公開市場回購約230萬股A類股票。

歸根結底，我對我們最近的財務表現、併購執行、我們的基礎設施發展項目以及我們其他注重可持續性的投資和計劃感到興奮。我堅信，我們所採取的戰略不僅使我們處於有利地位，能夠在未來實現額外的增長，而且使我們能夠進一步評估未來向股東返還資本的機會 。隨着業務增長、大宗商品價格強勁 以及運營和財務業績的改善，Select的前景依然光明。

綜合財務信息

2022年第一季度的收入為2.948億美元，而2021年第四季度的收入為2.551億美元，2021年第一季度的收入為1.437億美元。2022年第一季度的淨收益為800萬美元 ，而2021年第四季度為1120萬美元，2021年第一季度淨虧損為2740萬美元。

2022年第一季度的毛利潤為2470萬美元，而2021年第四季度的毛利潤為1790萬美元，2021年第一季度的毛虧損為440萬美元。2022年第一季度的總毛利率為8.4%，而2021年第四季度和2021年第一季度的毛利率分別為7.0%和3.1%。2022年第一季度未計折舊和攤銷前的毛利率為17.4% ，而2021年第四季度為16.6%，2021年第一季度為12.0%。

2022年第一季度的SG&A為2,830萬美元，而2021年第四季度為2,520萬美元，2021年第一季度為1,990萬美元。2022年第一季度和2021年第四季度的SG&A分別受到360萬美元和200萬美元的非經常性交易成本的影響。2021年第一季度SG&A受到與CEO換屆相關的320萬美元非經常性遣散費的影響。

調整後的EBITDA在2022年第一季度為3220萬美元，而2021年第四季度為2640萬美元，2021年第一季度為90萬美元。調整後的EBITDA受到扣除1,140萬美元的非經常性交易價格收益的負面影響，該收益在本季度中受益於與我們最近的收購活動相關的淨收入。 此外，調整後的EBITDA還受到360萬美元的非經常性交易成本、50萬美元的資產出售非現金損失和10萬美元的租賃放棄成本的影響。非現金薪酬支出佔了額外的330萬美元調整。 有關D&A(非GAAP計量)前的毛利(虧損)與毛利(虧損)以及調整後的EBITDA(非GAAP計量)與淨收益(虧損)的對賬，請參閲本新聞稿的末尾。

業務細分信息

這個水務服務該部門在2022年第一季度的收入為1.636億美元 ，而2021年第四季度和2021年第一季度分別為1.407億美元和6420萬美元。2022年第一季度水務研發前毛利率為16.2% ，而2021年第四季度為15.4%，2021年第一季度為3.0%。收入環比增長16.3%，其中約70%的收入增長來自現有業務，約30%的增長來自於第一季度完成的Nuverra收購 。展望2022年第二季度，公司預計收入將增長8%-12%，在價格持續改善、市場活動和最近完成的對Nuverra的收購 帶來的增量貢獻的支持下，D&A前的毛利率將繼續小幅改善。

這個水利基礎設施2022年第一季度，該部門的收入為5860萬美元，而2021年第四季度為4690萬美元，2021年第一季度為3780萬美元。2022年第一季度水務基礎設施研發前毛利率為24.2%，而2021年第四季度為25.8%，2021年第一季度為30.2%。在回收和管道設施產量增加的推動下，收入環比增長24.9%。此外，收購Nuverra約佔該部門收入環比增長的四分之一。毛利率受到本季度增加的集成成本以及與維護和升級最近收購的資產相關的運營停機時間的影響。對於 2022年第二季度，公司預計收入增長5% -10%，D&A前毛利率在中高20% 範圍內。

這個油田化學品2022年第一季度，該部門的收入為7260萬美元，而2021年第四季度為6750萬美元，2021年第一季度為4170萬美元。油田化學品研發前毛利率在2022年第一季度為14.4%，而2021年第四季度為12.6%，2021年第一季度為9.5%。在海恩斯維爾和鷹福特頁巖地區強勁增長的推動下，收入環比增長7.5%，遠遠超出 預期。這些領域的收入增長得到了我們最近重新啟動的得克薩斯州東部泰勒製造設施的增長 的支持。 毛利率在持續吸收泰勒製造設施和定價改善的共同推動下有所改善。 受到最近2022年第一季度強勁的收入增長的支持， 公司預計2022年第二季度這一領域的收入相對穩定，D&A前的毛利率保持穩定 因為運營效率和定價的改善抵消了供應鏈的持續挑戰 。

現金流和資本支出

2022年第一季度的運營現金流為(1860萬美元) ，而2021年第四季度為(240萬美元)，2021年第一季度為(390萬美元 )。2022年第一季度的運營現金流受到4490萬美元現金 用於滿足業務營運資金需求(包括結算收購的Nuverra債務)的重大影響。

2022年第一季度的淨資本支出為330萬美元， 包括1,550萬美元的資本支出，大部分被1,210萬美元的資產出售現金收益所抵消，包括從最近收購的業務中剝離未充分利用的設備和房地產。2022年第一季度，運營現金流減去淨資本支出為(2190萬美元)。

2022年第一季度投資活動中使用的現金流 包括從公司收購Nuverra收到的約690萬美元現金和受限現金流入，以及對AquaNyx Midstream額外投資180萬美元和ICE熱解決方案額外投資170萬美元的流出 。

2022年第一季度融資活動的現金流包括用於償還Nuverra未償債務的1,880萬美元，用於回購已發行的A類普通股的1,890萬美元，包括在公開市場回購的1,640萬美元，以及與公司與可持續發展掛鈎的信貸安排有關的200萬美元債務 發行成本

資產負債表與資本結構
截至2022年3月31日的現金和現金等價物總額為2,480萬美元 而截至2021年12月31日的現金和現金等價物總額為8,580萬美元。截至2022年3月31日，本公司在其與可持續發展掛鈎的信貸安排下沒有未償還的借款 ，截至2021年12月31日，在其先前的信貸安排下沒有借款。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，與可持續性相關的信貸安排和之前的信貸安排下的借款基數分別為2.041億美元和1.327億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司在其與可持續發展掛鈎的信貸安排和之前的信貸安排下的可用借款能力分別約為1.885億美元和1.171億美元，而截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還信用證均為1,560萬美元。

截至2022年3月31日，總流動資金為2.133億美元，而截至2021年12月31日，總流動資金為2.029億美元。2022年第一季度，公司有91,821,906股加權平均A類流通股和16,221,101股加權平均B類流通股。

收購Nuverra Environmental Solutions，Inc.

2022年2月23日，Select完成了對Nuverra的收購。根據協議條款，Nuverra股東以每股Nuverra普通股換取0.2551股精選A類普通股，或以約420萬股精選A類普通股交換Nuverra所有已發行股票。此外，Select在成交時償還了Nuverra約1,880萬美元的債務。交易 獲得了Select和Nuverra董事會以及Nuverra的大多數股東的一致批准。

Nuverra是一家專注於能源的解決方案公司，提供環境解決方案，包括去除、處理、回收、運輸和處置受限制的固體、流體和碳氫化合物以供勘探和 在美國各地經營的生產公司，包括巴肯、海恩斯維爾、馬塞盧斯和尤蒂卡沙勒斯。

此次收購通過一套獨特的水務物流和基礎設施資產，特別是在巴肯、海恩斯維爾和東北部的資產，加強了Select的地理足跡，同時繼續擴大Select與生產相關的 收入。SELECT還在德克薩斯州和路易斯安那州的海恩斯維爾頁巖地區收購了一個60英里長的地下雙管道網絡。管道網絡提供 收集產出水以運輸到相互連接的處置井，並將水從水源輸送或重新輸送到操作員 地點，以用於完井活動。此外，Nuverra還在北達科他州經營着一家位於50英畝土地上的垃圾填埋場。設施 為Select提供了一個獨特的機會，可以將其物流能力 擴展為新的服務產品。根據我們的初步評估，此次收購預計將帶來 便宜貨購買收益。

與可持續發展掛鈎的信貸安排

2022年3月17日，Select成功將其現有的資產擔保貸款信貸安排過渡為與可持續發展掛鈎的信貸安排，同時將該安排延長至2027年3月。根據修訂後的 設施的條款，Select將因實現雄心勃勃的目標 而獲得定價優惠，這些目標與通過其 永久或半永久設施回收的生產水數量不斷增加相關，並且運行安全程度大大高於行業同行，或者因未能達到這些 目標而支付更高的費用。

該貸款的牽頭安排人是北卡羅來納州富國銀行，北卡羅來納州美國銀行擔任聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人。Wells Fargo Capital Finance，LLC擔任可持續性結構代理。Amegy銀行、加拿大皇家銀行銀行、凱迪斯銀行和BOK Financial分別擔任該安排的 額外貸款人。

2021年可持續發展報告

2022年4月28日，Select發佈了《2021年可持續發展報告》，這是該公司的首份新聞稿。SELECT的《2021年可持續發展報告》重點介紹了SELECT制定和推進環境、社會和治理(ESG)目標和標準所依據的政策、流程、程序和績效，以及公司如何致力於成為環境管理的一支力量，並在其運營的社區中促進可持續發展。該報告審查了Select的業務原則和支持政策在整個業務中的應用情況。該報告包括基於內部討論、外部利益攸關方反饋、 以及與第三方專家協商的信息。SELECT打算定期 在我們的網站和年度可持續發展報告中報告我們的ESG政策、程序和績效。鼓勵讀者 閲讀報告全文，可通過https://www.selectenergy.com/sustainability/.訪問

業務發展更新

北特拉華州生產水回收設施 2022年第一季度，Select與一家大型獨立運營商簽署了一份長期種植面積 專用合同，將在特拉華州盆地北部建設一個每天50,000桶的回收設施。設施 將由為該客户 構建的以前的管道Select提供支持，以便在其運營的多個領域之間傳輸體積。此外， 該設施將由與獨立的第三方中游水供應商簽訂的多年合同提供支持，以通過管道將其現有的 生產水捆綁在一起，以增加回收量。該設施將獲得120萬桶地面存儲能力的補充，預計將於2022年第二季度完工，成本約為500萬美元。

DJ盆地採出水收集、處理和回收設施
在2022年第一季度，Select修訂了之前宣佈的與一家大型綜合石油和天然氣公司的協議，以支持其在DJ 盆地的污水收集、處理和回收設施。修改後的協議將增加按需付費的數量承諾 ，以換取將設施的規模增加到每天25,000桶，即每天增加10,000桶。該設施於2022年第一季度開始運營，擴建工程預計將於2022年第二季度全面運營。

海恩斯維爾收集和處置設施
在2022年第一季度，Select與一家大型獨立運營商簽署了為期10年的井筒 專用協議，以重新啟用最近收購的、之前已關閉的處置設施。作為 協議的一部分，Select將向運營商提供容量保證 ，預計該設施將於2022年第二季度上線。

Midcon收集和處置協議
在2022年第一季度，Select與Midcon地區的一家大型獨立運營商簽署了一份為期多年的收集和處置協議，並承諾了最低產量，以換取 一項產能投入。 此外，Select還與另一家運營商簽署了一項協議，以 捆綁其現有的管道基礎設施。這些設施是最近 收購的資產，是我們自2021年第三季度完成能源服務收購以來在Midcon地區的第一個新合同承諾。

電話會議

SELECT計劃於2022年5月4日(星期三)上午11：00 召開電話會議。東部時間/上午10：00中部時間。請在會議開始時間至少10分鐘前撥打201-389-0872和 請求選擇能源服務電話，或通過登錄到地址為http://investors.selectenergy.com/events-and-presentations. 的網站通過互聯網現場收聽會議。電話會議的電話重播將持續到5月18日，可使用密碼13729213#撥打201-612-7415進行訪問。 電話會議結束後不久，還可通過上面的鏈接獲取網絡直播檔案，並可在大約90天內訪問。

關於精選能源服務公司

Select Energy Services，Inc.及其合併子公司(統稱為“Select”或“公司”)是為石油和天然氣行業提供可持續水和化學解決方案的領先供應商。 Select開發、製造和提供全套化學產品，用於油氣井完井和生產作業以及融入整個水生命週期。這些解決方案 由公司的關鍵水基礎設施資產以及水處理和回收能力支持。作為可持續水和化學解決方案的領導者，Select非常重視在油井的整個生命週期中對油田水進行安全、對環境負責的管理。 此外，Select認為，在整個運營過程中負責任地管理水資源以幫助節約和保護環境是公司持續成功的關鍵。欲瞭解更多信息，請訪問精選公司的網站：http://www.selectenergy.com.

關於前瞻性陳述的警告性聲明

除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中的所有陳述均為前瞻性陳述，包含我們對未來業績的當前預期 。我們已嘗試使用“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“預計”、“項目”、“將會”、“估計” 和其他類似表述來識別任何前瞻性的 陳述。儘管我們認為 反映的預期以及我們前瞻性陳述所依據的假設或基礎是合理的 ，但我們不能保證此類預期將證明 是正確的。此類陳述不是對未來業績或事件的保證 ，會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果、事件或財務狀況與此類前瞻性 陳述中包含或暗示的結果、事件或財務狀況大不相同。可能對此類前瞻性陳述產生實質性影響的因素 包括但不限於：世界衞生事件的嚴重性和持續時間，包括對我們的業務產生負面影響的新冠肺炎大流行；與俄羅斯-烏克蘭戰爭有關的全球宏觀經濟不確定性；歐佩克+成員國就石油產量水平採取的行動以及此類水平可能發生變化的公告，包括歐佩克+國家就供應限制達成一致並遵守供應限制的能力；操作 與新冠肺炎疫情和減緩病毒傳播的努力有關的挑戰，包括後勤挑戰、保護員工的健康和福祉 遠程工作安排, 合同的履行和供應鏈中斷；石油和天然氣公司的資本支出水平和進入資本市場的機會；石油和天然氣價格的趨勢和波動，以及我們應對此類波動的能力； 以及我們在最新的10-K表格年度報告的“風險因素”部分以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論或引用的其他因素。投資者不應過度依賴我們的前瞻性陳述。任何前瞻性的 聲明僅説明該聲明發表之日起的日期， 我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性的 聲明，無論是由於新信息、未來事件、變化的 情況或其他原因，除非法律要求。

非公認會計準則財務指標的比較

EBITDA、調整後的EBITDA、折舊及攤銷前毛利(D&A)和D&A前毛利不是根據公認會計準則列報的財務指標 。我們將EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息、費用、所得税和折舊及攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA加上/(減去)非持續經營的損失/(收入)，加上根據美國公認會計原則(“GAAP”) 的任何減值費用或資產沖銷，加上 出售資產或子公司的非現金損失，非經常性補償費用， 非現金補償費用，以及包括遣散費在內的非經常性或非常費用或費用。交易成本，或與設施相關的 退出和處置相關支出，加上/(減去)外幣損失/(收益) 加上/(減去)未合併實體的虧損/(收益)減去交易收益 來自企業合併的購買收益。我們將D&A前的毛利定義為收入減去收入成本，不包括銷售D&A費用。我們將D&A前的毛利率定義為D&A前的毛利率除以收入。EBITDA、調整後的EBITDA、D&A前毛利 和D&A前毛利率是補充的非GAAP財務指標 ，我們認為它們為我們財務報表的外部用户提供了有用的信息，如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構 ，因為它允許他們通過消除資本結構(如不同水平的利息支出)的影響，在一致的 基礎上比較我們的經營業績。, 資產基礎(如折舊和攤銷)和非經常性項目不在我們管理團隊的控制範圍 。我們列報EBITDA、調整後的EBITDA、D&A前毛利和D&A前毛利是因為我們認為，除了根據GAAP計算的衡量標準外，它們還提供了有關影響我們業務的因素和趨勢的有用信息 。

淨收益(虧損)是公認會計準則的衡量標準，與EBITDA 和調整後的EBITDA最直接可比。毛利(虧損)是最直接與D&A前毛利可比的GAAP指標 我們的非GAAP財務指標 不應被視為最直接可比的GAAP財務指標的替代方案。這些非GAAP財務指標作為一種分析工具都有重要的限制，因為排除了影響最直接可比GAAP財務指標的一些但不是所有項目 。您不應 單獨考慮EBITDA、調整後EBITDA或D&A前毛利 或作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。 由於EBITDA、調整後EBITDA和D&A前毛利可能由本行業其他公司以不同方式定義，我們對這些 非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱指標 相比較，從而降低了它們的實用性。

下表列出了EBITDA和調整後的EBITDA與我們的淨收入(虧損)的對賬，這是本報告所述期間最直接的GAAP衡量標準 ：

下表顯示了D&A前毛利 與總毛損的對賬，這是最直接可比的公認會計準則衡量標準， 並計算了所列各期間的D&A前毛利：