ehc-20220331
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老年人注意：05.75-2025成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意：05.75-2025成員2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員EHC：老年人注意：05.75-2025成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4.50Due2028成員2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4.50Due2028成員2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4.50Due2028成員2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4.50Due2028成員2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意：04.750-2030成員2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員EHC：老年人注意：04.750-2030成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意：04.750-2030成員2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員EHC：老年人注意：04.750-2030成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4625-2031成員2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4625-2031成員2022-03-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4625-2031成員2021-12-310000785161美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberEHC：老年人注意4625-2031成員2021-12-310000785161Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2022-03-310000785161Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2022-03-310000785161Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2021-12-310000785161Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2021-12-310000785161Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2022-03-310000785161Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2022-03-310000785161Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310000785161Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310000785161美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-03-310000785161Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-03-310000785161美國-公認會計準則：受限的股票成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-01-012022-03-310000785161美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-03-310000785161EHC：住院康復部門成員2022-03-31EHC：醫院0000785161EHC：住院康復部門成員SRT：最小成員數2022-03-310000785161SRT：最大成員數EHC：住院康復部門成員2022-03-310000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員2022-03-31EHC：位置0000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員SRT：最小成員數2022-03-310000785161SRT：最大成員數EHC：家庭健康和醫院部門成員2022-03-310000785161EHC：住院康復部門成員2021-12-310000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員2021-12-310000785161美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000785161美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000785161美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-03-310000785161美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-03-310000785161EHC：有耐心的成員EHC：住院康復部門成員2022-01-012022-03-310000785161EHC：有耐心的成員EHC：住院康復部門成員2021-01-012021-03-310000785161EHC：門診和門診成員EHC：住院康復部門成員2022-01-012022-03-310000785161EHC：門診和門診成員EHC：住院康復部門成員2021-01-012021-03-310000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員EHC：家庭健康成員2022-01-012022-03-310000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員EHC：家庭健康成員2021-01-012021-03-310000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員EHC：臨終關懷成員2022-01-012022-03-310000785161EHC：家庭健康和醫院部門成員EHC：臨終關懷成員2021-01-012021-03-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 ______________________________
表格10-Q
☒
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
佣金文件編號001-10315
______________________________ 
包羅漢健康公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州63-0860407
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
自由大道9001號
伯明翰, 阿拉巴馬州35242
(主要行政辦公室地址)
(205) 967-7116
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元EHC紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐不是☒
 
註冊人有99,802,649截至2022年4月21日的已發行普通股，扣除庫存股後的淨額。


目錄
  頁面
第一部分
財務信息
 
   
第1項。
財務報表(未經審計)
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第四項。
控制和程序
33
     
第II部
其他信息
 
   
第1項。
法律訴訟
34
第1A項。
風險因素
34
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
第六項。
陳列品
35
讀者須知
在本報告中使用的術語“包括健康”、“我們”和“公司”指的是包括健康公司及其合併的子公司，除非上下文另有説明或指示。這種起草風格是由美國證券交易委員會建議的，並不意味着包括上市母公司Health Corporation擁有或運營任何特定的資產、業務或財產。本文件中描述的醫院、業務和業務主要由母公司的子公司擁有和運營。此外，在需要區分或有助於理解本申請的情況下，我們使用術語“包含健康公司”來單獨指代包含健康公司。
i

關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告包含歷史信息，以及涉及已知和未知風險的前瞻性陳述，這些陳述涉及但不限於未來事件、新冠肺炎疫情的蔓延和影響、聯邦醫療保險報銷額和其他醫療法律法規的不時變化、我們的業務戰略和持續的戰略審查，包括計劃分離家庭健康和臨終關懷業務、我們的股息和股票回購戰略、我們的財務計劃、我們的增長計劃、我們未來的財務業績、我們的預期業務業績或預計資本支出。在某些情況下，讀者可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“目標”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的否定詞來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述必然是基於當前信息的估計，涉及許多風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。任何前瞻性陳述都是以截至本報告日期的最新信息為基礎的，並且僅在作出該陳述之日發表。由於各種因素，實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。雖然不可能確定所有這些因素，但以下描述的因素可能會導致實際結果與我們估計的結果大不相同，就新冠肺炎大流行而言，這些因素已經造成了實際結果。
•第1A項中討論的每一個因素，風險因素截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K，以及本Form 10-Q中其他地方討論的不確定因素和因素，包括在第一部分第2項“執行概覽--主要挑戰”一節中討論的不確定性和因素。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中，或通過引用納入其中的材料中。
•我們正在進行的戰略評估和計劃剝離我們的家庭健康和臨終關懷業務使我們面臨許多風險和不確定因素，包括管理層的時間被轉移到流程中；與審查和追求計劃中的分離或交易相關的鉅額費用；吸引、留住或激勵關鍵管理人員的難度增加；面臨潛在的訴訟；以及無法完成或實現涉及我們的家庭健康和臨終關懷業務的計劃中的分離或其他戰略選擇的預期好處，任何這些都可能對我們的業務、財務結果或狀況或股票價格產生不利影響。
•如果剝離完成，剩餘的公司和新公司都將高度集中在各自的主要業務線上，特別是在醫療保險法規和報銷方面，而且每個公司都將不像我們現在這樣多元化。
•如果剝離完成，我們的股東基礎可能會發生變化，這可能會導致我們普通股的價格波動。
•大流行、流行病或其他大範圍爆發的傳染病或其他公共衞生危機可能會減少我們的患者數量、定價和收入，導致人員和供應短缺及相關成本增加，否則會中斷運營，或導致訴訟風險增加，就新冠肺炎大流行而言，我們在許多情況下已經這樣做了。
•政府應對新冠肺炎大流行的行動，例如限制選擇性程序、疫苗授權、就地避難令、新的工作場所法規、設施關閉和隔離，可能會減少數量，導致人員短缺，增加人員成本，並以其他方式削弱我們運營和提供護理的能力，在許多情況下已經這樣做了。
•我們無法維持所需的傳染病預防和控制努力，無法有效地將新冠肺炎在患者和員工之間的傳播降至最低，這可能會減少我們的患者數量和收入，導致人員短缺或以其他方式中斷運營，或導致訴訟風險增加。
•政府或私人付款人對我們服務的報銷減少、延遲或暫停，包括我們無法獲得並保持與第三方付款人的優惠安排，可能會減少我們的收入，並對其他經營業績產生不利影響。
•對可由Medicare報銷的索賠管理規定的限制性解釋可能會減少我們的收入，並對其他經營業績產生不利影響。
•新的或不斷變化的聯邦醫療保險質量報告要求可能會對我們的運營成本或聯邦醫療保險報銷產生不利影響。
II

•報銷要求會不時接受各種審計，此類審計可能會導致我們被斷言支付了過高的費用或提交了不當的索賠，這種斷言可能要求我們產生額外的費用，以迴應記錄請求併為付款和索賠的有效性進行辯護，並可能最終要求我們退還被確定為多付的任何金額。
•政府機構和承包商使用統計抽樣和外推可能會大大增加關於多付或不遵守規定的索賠。
•與拒絕聯邦醫療保險報銷申請相關的行政上訴過程中的延誤和其他實質性和程序性缺陷，包括各種聯邦醫療保險審計計劃，可能會推遲或減少我們對以前提供的服務的報銷，包括通過從聯邦醫療保險應向我們提出的其他索賠中退款。
•減少第三方付款人、召集人和推薦來源向醫療保健提供者支付的費用的努力可能會對我們的收入或盈利能力產生不利影響。
•我們付款人組合或患者敏鋭度的變化可能會減少我們的收入或盈利能力。
•醫療行業規則和法規在聯邦和州一級或兩級的變化，包括現在和未來作為國家醫療改革和赤字削減的一部分而考慮的變化(例如重新確定支付系統的基數，在急性事件後的環境中引入地點中性支付或病例組合加權，以及其他支付系統改革)可能會減少收入，增加遵守規則和法規的成本。
•醫療保健提供系統的持續發展，包括替代支付模式和基於價值的採購計劃，可能會降低我們的報銷率或增加與我們運營相關的成本。
•遵守適用於醫療保健提供者的廣泛且經常變化的法律和法規，包括與數據隱私和安全、反壟斷和僱傭實踐相關的法律和法規，需要大量的時間、精力和費用，如果我們不遵守，我們可能會因調查和辯護主張的索賠而受到處罰和鉅額費用，無論是否有價值，或者被要求對我們的運營進行重大改變。
•我們無法維持適當的地方、州和聯邦許可，包括遵守聯邦醫療保險的參與條件和提供者的登記要求，如CMS疫苗授權，可能會減少我們的收入。
•影響我們或我們的供應商或合作伙伴的信息系統(包括存儲在那裏的患者信息)的正常操作、可用性或安全性的事件可能會導致重大損失，並對我們的運營和政府增加使用電子記錄和互操作性的命令造成不利影響，加劇這種風險。
•各種訴訟、索賠和法律或監管程序的任何不利結果，包括披露的和未披露的魁擔訴訟可能很難預測，可能會對我們的財務結果或狀況或我們的運營產生不利影響，我們可能會遇到針對所謂的專業責任和其他索賠進行辯護和保險的成本增加。
•我們無法成功完成和整合符合我們增長戰略的從頭開發、收購、投資和合資企業，包括實現預期收入、成本節約、相關業務帶來的生產率提高以及避免收購或整合可能產生的意外困難、成本或債務，可能會對我們的財務業績或狀況產生不利影響。
•在競爭激烈的環境中，我們無法吸引和留住護士、治療師和其他醫療保健專業人員，而且通常會出現嚴重的人員短缺和潛在的工會活動，這可能會增加人員成本，並對其他財務和運營業績產生不利影響。
•醫療保健行業的競爭壓力，包括來自可能參與我們不參與的綜合交付支付安排的其他提供商的競爭壓力，以及我們對這些壓力的反應可能會對我們的收入或其他財務業績產生不利影響。
•我們無法提供始終如一的高質量護理，包括聯邦醫療保險公佈的指標，這可能會減少我們的收入。
•我們無法維護或發展與患者轉介來源的關係，這可能會減少我們的收入。
三、

•我們的債務和相關的限制性契約可能會對我們的業務產生負面影響，並限制我們成功執行業務計劃的各個方面的能力。
•我們普通股的價格可能會對我們回購股票的意願和能力產生不利影響。
•我們可能無法或不願意繼續申報和支付我們普通股的股息。
•經濟和資本市場的一般狀況，包括與武裝衝突或恐怖主義行為有關的任何中斷、不穩定或不確定性，政府在批准美國聯邦預算或提高債務上限方面陷入僵局，國際貿易戰或主權債務危機，都可能對我們的財務業績或狀況產生不利影響，包括進入資本市場的機會。
本節提及的警示性陳述也應與我們或代表我們行事的人隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一併考慮。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化。此外，我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、績效或成就。
四.

第一部分財務信息
第1項。財務報表(未經審計)
包括健康公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20222021
(單位：百萬，不包括每股數據)
淨營業收入$1,333.6 $1,230.4 
運營費用：
薪金和福利776.0 687.2 
其他運營費用182.1 162.3 
入住費20.9 20.2 
供應品56.1 51.9 
一般和行政費用48.4 38.6 
折舊及攤銷66.2 62.5 
總運營費用1,149.7 1,022.7 
提前清償債務損失0.3 — 
債務貼現和費用的利息支出和攤銷39.6 42.8 
其他費用(收入)3.6 (1.4)
非合併關聯公司淨收入中的權益(0.9)(1.0)
所得税支出前持續經營所得141.3 167.3 
所得税費用準備31.2 34.5 
持續經營收入110.1 132.8 
非持續經營虧損，税後淨額— — 
淨收益和綜合收益110.1 132.8 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益和綜合收益(22.6)(25.5)
可歸因於包羅萬象健康的淨和全面收入$87.5 $107.3 
加權平均已發行普通股：
基本信息99.2 99.0 
稀釋100.2 100.2 
普通股每股收益：
可歸因於Encludes Health普通股股東的基本每股收益：
持續運營
$0.88 $1.08 
停產經營
— — 
淨收入
$0.88 $1.08 
稀釋後每股收益，包括健康普通股股東：
持續運營
$0.87 $1.07 
停產經營
— — 
淨收入
$0.87 $1.07 
應佔金額包括健康普通股股東：
 
持續經營收入$87.5 $107.3 
非持續經營虧損，税後淨額— — 
可歸因於包羅漢健康的淨收入$87.5 $107.3 

簡明綜合財務報表附註是這些簡明報表的組成部分。
1

包括健康公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：百萬)
資產  
流動資產： 
現金和現金等價物$94.2 $54.8 
受限現金
61.0 65.1 
應收賬款
683.5 680.3 
其他流動資產111.0 121.2 
流動資產總額949.7 921.4 
財產和設備，淨額2,667.1 2,601.6 
經營性租賃使用權資產236.8 242.0 
商譽2,456.5 2,427.9 
無形資產，淨額410.6 417.5 
其他長期資產223.3 254.5 
總資產(1)
$6,944.0 $6,864.9 
負債與股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分$42.8 $42.8 
流動經營租賃負債38.4 38.4 
應付帳款147.3 137.6 
應計費用和其他流動負債526.0 530.0 
流動負債總額754.5 748.8 
長期債務，扣除當期部分3,221.3 3,243.9 
長期經營租賃負債208.3 213.1 
遞延所得税負債89.7 86.7 
其他長期負債178.6 173.2 
 4,452.4 4,465.7 
承付款和或有事項
可贖回的非控股權益43.2 42.2 
股東權益：  
囊括Health股東權益1,973.5 1,911.3 
非控制性權益474.9 445.7 
股東權益總額2,448.4 2,357.0 
總負債(1) 和股東權益
$6,944.0 $6,864.9 
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的綜合資產包括可變利息實體的總資產228.0百萬美元和美元226.2我們不能用這些錢來清償其他實體的債務。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的合併負債包括可變利息實體的總負債#美元40.8百萬美元和美元38.2分別為100萬美元。見注3，可變利益實體。
簡明綜合財務報表附註是這些簡明報表的組成部分。
2


包括健康公司及其子公司
簡明股東權益綜合報表
(未經審計)


 截至2022年3月31日的三個月
 (單位：百萬)
 囊括健康普通股股東  
 公用數
未償還股份		普通股資本超過
面值		累積收益庫存股非控制性
利益		總計
期初餘額99.5 $1.1 $2,289.6 $141.8 $(521.2)$445.7 $2,357.0 
淨收入— — — 87.5 — 20.7 108.2 
庫存股收據(0.1)— — — (7.6)— (7.6)
宣佈的股息($0.28每股)
— — — (28.1)— — (28.1)
基於股票的薪酬— — 7.5 — — — 7.5 
已宣佈的分配— — — — — (24.9)(24.9)
合併關聯公司的出資額— — — — — 21.4 21.4 
其他0.4 — 4.0 — (1.1)12.0 14.9 
期末餘額99.8 $1.1 $2,301.1 $201.2 $(529.9)$474.9 $2,448.4 

 截至2021年3月31日的三個月
 (單位：百萬)
 囊括健康普通股股東  
 已發行普通股數量普通股超出票面價值的資本累計赤字庫存股非控制性權益總計
期初餘額99.4 $1.1 $2,326.6 $(242.3)$(497.4)$382.0 $1,970.0 
淨收入— — — 107.3 — 23.1 130.4 
庫存股收據(0.2)— — — (15.6)— (15.6)
宣佈的股息($0.28每股)
— — (27.8)— — — (27.8)
基於股票的薪酬— — 2.8 — — — 2.8 
已宣佈的分配— — — — — (22.4)(22.4)
合併關聯公司的出資額— — — — — 5.8 5.8 
其他0.4 — 1.1 — (0.7)(0.6)(0.2)
期末餘額99.6 $1.1 $2,302.7 $(135.0)$(513.7)$387.9 $2,043.0 
簡明綜合財務報表附註是這些簡明報表的組成部分。
3


包括健康公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，
 20222021
 (單位：百萬)
經營活動的現金流：  
淨收入$110.1 $132.8 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整-  
折舊及攤銷66.2 62.5 
基於股票的薪酬7.5 2.8 
遞延税費2.0 8.7 
其他，淨額7.9 2.0 
資產和負債的變動，扣除收購- 
應收賬款7.3 (55.1)
其他資產12.0 1.3 
應計工資總額5.6 5.7 
其他負債0.4 (2.2)
用於非連續性業務的經營活動的現金淨額(0.1)— 
調整總額108.8 25.7 
經營活動提供的淨現金218.9 158.5 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(115.2)(98.8)
其他，淨額(7.9)3.2 
用於投資活動的現金淨額(123.1)(95.6)
融資活動的現金流：
債務本金支付，包括預付款(103.9)(3.6)
循環信貸安排借款130.0 — 
循環信貸安排付款(25.0)— 
債務修改費(20.0)— 
代為代扣代繳的股票税款(7.6)(15.6)
來自合併附屬公司的貢獻21.4 4.5 
普通股支付的股息(28.5)(29.1)
向合併關聯公司的非控股權益支付的分配(21.3)(27.8)
其他，淨額(6.0)(5.9)
用於融資活動的現金淨額(60.9)(77.5)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金34.9 (14.6)
期初現金、現金等價物和限制性現金120.3 310.9 
期末現金、現金等價物和限制性現金$155.2 $296.3 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
期初現金及現金等價物
$54.8 $224.0 
期初受限現金
65.1 65.4 
期初計入其他長期資產的受限現金
0.4 21.5 
期初現金、現金等價物和限制性現金
$120.3 $310.9 
期末現金及現金等價物
$94.2 $223.9 
期末受限現金
61.0 62.2 
期末計入其他長期資產的限制性現金
— 10.2 
期末現金、現金等價物和限制性現金
$155.2 $296.3 
非現金經營、投資和融資活動補充時間表：
通過融資租賃增加的財產和設備$0.2 $19.7 
增加經營租約5.9 17.4 
簡明綜合財務報表附註是這些簡明報表的組成部分。
4

包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註

1.陳述的基礎
Enneass Health Corporation於1984年在特拉華州註冊成立，包括其子公司，是急性後保健服務的領先提供商，提供基於設施和家庭的患者服務42通過其住院康復醫院、家庭保健機構和臨終關懷機構網絡，在美國和波多黎各開展了合作。我們使用以下工具來管理我們的運營和披露財務信息二可報告的部分：(1)住院康復和(2)家庭健康和臨終關懷。另見附註11，細分市場報告.
2020年12月9日，我們宣佈了一項正式流程，為我們的家庭健康和臨終關懷業務探索戰略替代方案。作為這一過程的結果，我們預計將於2022年7月1日剝離我們的家庭健康和臨終關懷業務，以成立一家獨立的上市公司，這取決於慣例條件，包括Form 10註冊聲明的有效性、監管部門的批准以及收到美國國税局有利的私人信函裁決。2022年1月19日，我們宣佈家庭健康和臨終關懷業務將更名，並以EnHabit Home Health&臨終關懷的名義運營。代理機構地點的品牌更名工作於2022年4月中旬開始，預計將在剝離生效日期前基本完成。
閲讀隨附的未經審計的簡明綜合財務報表時，應結合Enfass Health於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中包含的綜合財務報表和附註。未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務信息的規則和規定編制的。在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下，根據美國公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和附註披露在本中期報表中被遺漏。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表，但它不包括GAAP要求的所有披露。然而，我們相信，披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。
這些財務報表中顯示的中期未經審計的經營業績不一定代表全年的經營業績。我們認為，隨附的簡明綜合財務報表確認了所有正常經常性性質的調整，這些調整被認為是公平陳述每個中期的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。某些上一年的數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
淨營業收入—
我們的淨營業收入按付款人來源和細分市場細分如下(單位：百萬)：
住院康復服務家庭健康和臨終關懷已整合
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
202220212022202120222021
醫療保險$689.9 $614.5 $217.4 $223.9 $907.3 $838.4 
醫療保險優勢
156.0 158.4 34.5 28.0 190.5 186.4 
管理型醫療保健
131.5 112.2 18.8 14.3 150.3 126.5 
醫療補助41.7 39.0 3.5 3.8 45.2 42.8 
其他第三方付款人10.1 12.1 — — 10.1 12.1 
工傷賠償6.1 5.7 0.1 0.1 6.2 5.8 
病人5.2 4.9 — 0.2 5.2 5.1 
其他收入18.8 13.1 — 0.2 18.8 13.3 
總計$1,059.3 $959.9 $274.3 $270.5 $1,333.6 $1,230.4 
見注1，重要會計政策摘要，與2021年Form 10-K所附的合併財務報表有關的政策淨營業收入.

5
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
最近採用的會計公告—
我們不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2.企業合併
家庭健康和臨終關懷
2022年1月1日，我們獲得了一個50Frontier Home Health and Thilice，LLC在與Saint Alhonsus System(“Saint Alhonsus”)的合資企業中的%股權，該合資企業在愛達荷州博伊西經營家庭健康和臨終關懷地點。總成交價為1美元。15.9100萬美元，並於2021年12月31日獲得資金。此次收購是為了加強我們與聖阿方索斯現有的合資企業關係，並擴大我們在這一地理區域的足跡。這筆交易對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要。
我們按照收購會計方法對這筆交易進行了核算，並從收購之日起報告了收購地點的運營結果。收購的資產、承擔的負債和非控股權益按其於收購日期的估計公允價值入賬。估計公允價值基於各種估值方法，包括：對競業禁止和許可無形資產主要使用貼現現金流技術的收益法；以及對商標性無形資產使用特許權使用費減免法的收益法。上述收益法利用管理層對未來經營業績的估計，以及使用反映市場參與者假設的加權平均資本成本貼現的現金流。對於所有其他資產和負債，由於其到期日較短，公允價值被假定為賬面價值。所轉讓對價的公允價值超過所取得淨資產的公允價值的部分記為商譽。所有記錄的商譽反映了我們對基於積極的人口趨勢在家庭健康和臨終關懷市場的有利增長機會的預期。至少$14.4由於這筆交易而記錄的商譽中的100萬可以在聯邦所得税中扣除。
所記錄的公允價值是基於初步估值。該等估值所用的估計及假設可能會在計量期間內(自收購日期起計最多一年)發生重大變動。吾等預期將繼續取得資料，以協助吾等釐定於收購日收購的資產淨值的公允價值。

6
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
在購置日取得的資產和承擔的負債的初步公允價值如下(單位：百萬)：
現金和現金等價物$0.7 
應收賬款淨額1.6 
經營性租賃使用權資產0.3 
可識別的無形資產： 
競業禁止協議(有效期為5年)
0.2 
商品名稱(使用年限6個月)
0.1 
許可證(有效使用期限10年)
0.9 
內部使用軟件(使用壽命3年)
0.1 
商譽28.7 
收購的總資產32.6 
承擔的負債：
流動經營租賃負債0.1 
應付帳款0.1 
應計工資總額0.2 
其他流動負債0.2 
長期經營租賃負債0.2 
承擔的總負債0.8 
非控制性權益15.9 
取得的淨資產$15.9 
關於每一期間為收購支付的現金的信息如下(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
購入資產的公允價值$3.9 $— 
商譽28.7 — 
承擔負債的公允價值(0.8)— 
合營夥伴擁有的非控股權益的公允價值
(15.9)— 
為收購支付的現金$15.9 $— 
預計的經營結果
下表彙總了上述收購自收購之日起的運營結果，這些結果包含在我們的綜合運營結果中，如果收購日期為2021年1月1日，合併後實體的未經審計的預計運營結果(以百萬為單位)：
淨營業收入可歸因於包羅漢健康的淨收入
僅限被收購實體：自收購之日起至2022年3月31日的實際
家庭健康和臨終關懷
$1.8 $0.2 
合併實體：補充備考，自2022年1月1日至2022年3月31日1,333.6 87.5 
合併實體：補充備考，自2021年1月1日至2021年3月31日1,232.7 107.5 
上述信息僅用於説明目的，並不一定表明如果在本報告所述2021年報告期開始時進行收購將會取得的成果。見注2，業務

7
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
組合關於2021年完成的收購的信息，請參見2021年10-K表格所附的合併財務報表。
3.可變利息實體
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們整合了十有限合夥性質的實體，是可變利益實體(“VIE”)，我們是VIE的主要受益者。我們在這些實體中的所有權百分比範圍為50.0%至90.0截至2022年3月31日。通過與這些實體或管理這些實體的合作伙伴關係和管理協議，我們管理所有這些實體，並處理所有日常運營決策。因此，我們對對我們VIE的經濟表現影響最大的活動擁有決策權，並有義務承擔VIE可能對VIE產生重大影響的損失或收益。這些決定和重要活動包括但不限於營銷工作、患者入院監督、醫療培訓、護士和治療師日程安排、提供醫療服務、賬單、收集以及創建和維護醫療記錄。管理我們每個VIE的協議條款禁止我們使用每個VIE的資產來履行其他實體的義務。
綜合VIE的資產和負債的賬面金額和分類如下(以百萬計)，這些資產和負債包括在我們的精簡綜合資產負債表中：
March 31, 20222021年12月31日
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$0.6 $— 
應收賬款
34.7 36.3 
其他流動資產11.4 7.7 
流動資產總額46.7 44.0 
財產和設備，淨額115.6 116.3 
經營性租賃使用權資產3.0 3.2 
商譽28.4 28.3 
無形資產，淨額3.1 3.3 
其他長期資產31.2 31.1 
總資產$228.0 $226.2 
負債
流動負債：
長期債務的當期部分$1.0 $1.0 
流動經營租賃負債1.6 1.5 
應付帳款5.7 5.9 
應計費用和其他流動負債22.6 19.4 
流動負債總額30.9 27.8 
長期債務，扣除當期部分8.4 8.6 
長期經營租賃負債1.5 1.8 
總負債$40.8 $38.2 

8
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
4.長期債務
我們的長期未償債務由以下部分組成(單位：百萬)：
March 31, 20222021年12月31日
信貸協議-  
循環信貸安排下的預付款$305.0 $200.0 
定期貸款安排235.3 238.5 
應付債券-
5.1252023年到期的優先債券百分比
— 99.6 
5.752025年到期的優先債券百分比
347.2 347.0 
4.502028年到期的優先債券百分比
779.5 786.8 
4.752030年到期的優先債券百分比
777.2 784.7 
4.6252031年到期的優先債券百分比
389.9 393.7 
其他應付票據49.0 49.6 
融資租賃義務381.0 386.8 
3,264.1 3,286.7 
減：當前部分(42.8)(42.8)
長期債務，扣除當期部分$3,221.3 $3,243.9 
2021年12月9日，我們宣佈開始徵求我們的5.752025年到期的優先債券百分比，4.502028年到期的優先債券百分比，4.752030年到期的優先債券百分比；以及4.625%將於2031年到期的高級債券(統稱為“高級債券”)，以採納對日期為2009年12月1日的契約(“基礎契約”)作出若干修訂，並輔以每份優先票據各自的補充契約(連同基礎契約，“契約”)，這將為我們提供更大的靈活性，以完成附註1所述的分拆，陳述的基礎。每份契約都包含限制性契約，這些契約限制了我們的能力，以及我們某些子公司向我們股本持有人進行某些資產處置、投資和分配的能力。契約的修訂允許我們在符合下述槓桿率條件的情況下，在一項或多項交易(“分派”)中向我們的股權持有人分發一家子公司的部分或全部普通股，該子公司持有我們的家庭健康和臨終關懷業務的幾乎所有資產。我們可以進行任何此類分配，只要槓桿率(如每份契約中所定義)不超過3.5在其生效後，按形式調整至1.0。修訂還將我們的限制付款構建商籃子下的現有契約下的容量減少$200並修訂“綜合淨收入”的定義，使吾等可從綜合淨收入(槓桿率的一部分)中剔除與任何分派及徵求優先票據持有人同意有關的任何費用、開支或收費。2021年12月和2022年1月，我們獲得了通過這些修正案的必要同意。根據修訂條款，我們同意向高級債券持有人支付合共$40.5百萬，不包括手續費。我們花了$202022年1月，這一數字將達到100萬。剩餘款項視銷售執行情況而定，並將在此時支付。
2022年3月，我們贖回了剩餘的美元100未償還本金百萬元5.1252023年到期的優先票據(“2023年票據”)使用我們的循環信貸安排下的額度。根據2023年債券的條款，這項選擇性贖回是以面值價格進行的。作為這次贖回的結果，我們總共記錄了$0.3百萬提前清償債務損失在截至2022年3月31日的三個月內。

9
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
5.可贖回的非控股權益
以下是與我們的可贖回的非控股權益(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021
期初餘額$42.2 $31.6 
可歸因於非控股權益的淨收入1.9 2.4 
已宣佈的分配(0.9)(2.3)
期末餘額$43.2 $31.7 
下表核對了可歸因於不可贖回的淨收入非控制性權益，在簡明綜合資產負債表的股東權益部分入賬，以及可贖回的非控股權益，如簡明綜合資產負債表夾層部分所記入可歸因於非控股權益的淨收益和綜合收益在簡明綜合全面收益表中列報(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021
可歸因於不可贖回非控股權益的淨收入$20.7 $23.1 
可贖回非控股權益的淨收入1.9 2.4 
可歸因於非控股權益的淨收入$22.6 $25.5 
另見附註6，公允價值計量.
6.公允價值計量
我們按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(以百萬為單位)：
  報告日的公允價值計量使用
截至2022年3月31日公允價值相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
估價技術(1)
股權證券(2)
$80.4 $3.9 $76.5 $— M
可贖回的非控股權益43.2 — — 43.2 I
截至2021年12月31日
股權證券(2)
$82.2 $4.1 $78.1 $— M
可贖回的非控股權益42.2 — — 42.2 I
(1)三種估值方法是：市場法(M)、成本法(C)和收益法(I)。
(2) As of March 31, 2022, $4.8百萬人被包括在其他流動資產及$75.6百萬人被包括在其他長期的簡明綜合資產負債表中的資產。截至2021年12月31日，美元82.2百萬人被包括在其他長期的簡明綜合資產負債表中的資產。
有些資產和負債不需要在經常性基礎上按公允價值計量。然而，由於減值費用或對適用資產的賬面價值作出其他調整，這些資產可能會按公允價值入賬。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們做到了不記錄與這些資產有關的任何重大損益。

10
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
如注1所述，重要會計政策摘要在2021年Form 10-K的合併財務報表中，“公允價值計量”的賬面價值等於我們的金融工具的公允價值，這些金融工具沒有包括在下表中，並在我們的簡明綜合資產負債表中歸類為流動資產負債表。我們所有其他金融工具的賬面價值和估計公允價值見下表(以百萬為單位)：
 截至2022年3月31日截至2021年12月31日
 賬面金額估計公允價值賬面金額估計公允價值
長期債務：    
循環信貸安排下的預付款$305.0 $305.0 $200.0 $200.0 
定期貸款安排235.3 236.3 238.5 239.6 
5.1252023年到期的優先債券百分比
— — 99.6 100.2 
5.752025年到期的優先債券百分比
347.2 356.1 347.0 357.9 
4.502028年到期的優先債券百分比
779.5 790.9 786.8 823.0 
4.752030年到期的優先債券百分比
777.2 768.0 784.7 824.0 
4.6252031年到期的優先債券百分比
389.9 374.4 393.7 407.0 
其他應付票據49.0 49.0 49.6 49.6 
財政承擔：
信用證— 37.2 — 38.2 
我們長期債務和財務承諾的公允價值是使用可直接或間接觀察的投入確定的，包括非活躍市場的報價，或2級公允價值層次結構內的投入。見注1，重要會計政策摘要在2021年Form 10-K所附合並財務報表中，“公允價值計量”。
7.基於股份的支付
在截至2022年3月31日的三個月內，我們總共發佈了0.6向我們的管理團隊和董事會成員頒發了100萬股限制性股票獎勵。大致0.2在這些獎項中，有100萬個只包含服務條件，其餘的既包含服務條件，也包含性能條件。對於包括業績條件的獎勵，最終授予員工的股票數量可能會根據公司在適用期間的業績而有所不同兩年績效考核期。此外，我們還批准了0.1向我們的管理團隊成員提供百萬股票期權。這些獎勵和期權的公允價值是根據附註1所述的政策確定的，重要會計政策摘要，及附註14，基於股份的支付附於2021年Form 10-K的合併財務報表。
8.所得税
我們的所得税費用準備共$31.2截至2022年3月31日的三個月，主要由於採用了我們估計的有效聯邦和州混合所得税税率。我們的所得税費用準備共$34.5截至2021年3月31日的三個月，主要由於採用了我們估計的有效聯邦和州混合所得税税率，被基於股票的薪酬意外之財產生的税收優惠所抵消。

11
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
9.普通股每股收益
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，不包括每股金額)：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
基本信息：
分子：  
持續經營收入$110.1 $132.8 
減去：可歸因於持續經營的非控股權益的淨收入
(22.6)(25.5)
減去：分配給參與證券的收入
(0.4)(0.5)
來自持續運營的收入，可歸因於Enclude Health普通股股東
87.1 106.8 
非持續經營虧損，扣除税金後，可歸因於包容健康普通股股東— — 
可歸屬於Enclude Health普通股股東的淨收入
$87.1 $106.8 
分母：
基本加權平均已發行普通股
99.2 99.0 
可歸因於Encludes Health普通股股東的基本每股收益：
持續運營
$0.88 $1.08 
停產經營
— — 
淨收入
$0.88 $1.08 
稀釋：
分子：
持續經營收入$110.1 $132.8 
減去：可歸因於持續經營的非控股權益的淨收入
(22.6)(25.5)
來自持續運營的收入，可歸因於Enclude Health普通股股東
87.5 107.3 
非持續經營虧損，扣除税金後，可歸因於包容健康普通股股東— — 
可歸屬於Enclude Health普通股股東的淨收入
$87.5 $107.3 
分母：
稀釋加權平均已發行普通股
100.2 100.2 
稀釋後每股收益，包括健康普通股股東：
持續運營
$0.87 $1.07 
停產經營
— — 
淨收入
$0.87 $1.07 

12
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
下表列出了基本加權平均已發行普通股和稀釋加權平均已發行普通股之間的對賬(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
基本加權平均已發行普通股99.2 99.0 
限制性股票獎勵、稀釋股票期權和限制性股票單位
1.0 1.2 
稀釋加權平均已發行普通股100.2 100.2 
見附註17，普通股每股收益有關我們普通股的更多信息，請參閲2021年Form 10-K所附的合併財務報表。
10.或有事項和其他承付款
我們經營的行業受到高度監管，醫療保健提供者經常受到訴訟。因此，各種訴訟、索賠以及法律和監管程序已經並可以預期會對我們提起或主張。任何此類訴訟、索賠或法律和監管程序的解決都可能在一定時期內對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
其他事項-
虛假申報法允許普通公民，也就是所謂的“關係人”，代表美國提起民事訴訟，指控違反了“虛假申報法”。這些訴訟，也被稱為“告密者”或“魁擔“訴訟可能涉及鉅額金錢損害賠償、罰款、律師費和獎勵那些成功起訴或向政府提起訴訟的親屬。魁擔案件在提交時被封存，這意味着對申訴中包含的信息的瞭解通常僅限於舉報人、聯邦政府和主審法院。被告在一宗訴訟中魁擔訴訟可能會在數年內不知道密封投訴的存在。在起訴書封存期間，政府將審查案件的是非曲直，並可能進行廣泛調查，向被告和其他各方尋求證據，然後再決定是否介入此案，並帶頭提起訴訟。當政府決定是否幹預時，法院將解除印章。如果政府決定不幹預，舉報人可以選擇代表政府繼續單獨提起訴訟。有可能是魁擔已對我們提起訴訟，這些訴訟仍處於密封狀態，或者我們不知道此類訴訟，或者現有法律或法院命令禁止我們討論或披露此類訴訟的提起。我們可能在一項或多項未披露的條款下承擔責任魁擔根據《虛假申報法》提起的案件。
作為聯邦醫療保險和其他聯邦醫療保健計劃的參與者，我們有義務定期對我們的賬單系統和其他合規問題的準確性進行審計和審查。作為這些審查的結果，我們已經並將繼續向美國衞生與公眾服務部監察長辦公室以及醫療保險和醫療補助服務中心披露我們懷疑這些計劃多付的金額，無論是由於賬單不準確還是其他原因。其中一些披露已經或可能導致醫療保險或其他聯邦醫療計劃的醫療退款金額。
11.細分市場報告
我們的內部財務報告和管理結構側重於Enneass Health提供的主要服務類型。我們使用以下工具管理我們的運營二運營部門也是我們需要報告的部門：(1)住院康復和(2)家庭健康和臨終關懷。這些可報告的運營部門與我們的首席執行官(我們的首席運營決策者)用來評估業績和分配資源的信息是一致的。以下是對我們的可報告細分市場的簡要描述：
•住院康復服務-我們的全國住院康復醫院網絡橫跨35醫院集中在美國東半部和得克薩斯州。截至2022年3月31日，我們運營147住院康復醫院。我們是唯一的所有者93這些醫院中。我們保留了50.0%至97.5剩餘股份的所有權百分比54共同擁有的醫院。此外，我們還設法二住院康復單位通過管理合同。我們在住院和門診的基礎上提供專門的康復治療。我們的住院康復醫院為患者提供更高水平的康復護理

13
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
正在從中風和其他神經疾病、心臟和肺部疾病、腦和脊髓損傷、複雜的骨科疾病和截肢等疾病中恢復的患者。
•家庭健康和臨終關懷-截至2022年3月31日，我們在中國提供家庭健康服務252的地點和臨終關懷服務99地點橫跨34集中在美國南部的幾個州。我們是唯一的所有者335在這些地點中。我們保留了50.0%至90.0剩餘股份的所有權百分比16共同擁有的地點。我們的家庭健康服務包括為需要護理的成年患者提供全面的聯邦醫療保險認證的家庭護理服務。這些服務包括熟練護理、物理、職業和語言治療、醫務社會工作和家庭健康援助服務。臨終關懷的重點是那些正在經歷晚期、限制生命的疾病的患者的生活質量，同時治療疾病的個人和症狀，而不是疾病本身。
我們可報告部門的會計政策與附註1中描述的相同，重要會計政策摘要，到2021年10-K表格所附的合併財務報表，我們服務的所有收入都來自外部客户。見注1，陳述的基礎，“淨營業收入”，用於細分我們的收入。我們的兩個可報告部門都沒有分配任何公司管理費用。我們的首席運營決策者評估我們部門的表現，並根據調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“部門調整後EBITDA”)向它們分配資源。
我們可報告部門的精選財務信息如下(以百萬為單位)：
住院康復服務家庭健康和臨終關懷
截至3月31日的三個月，截至3月31日的三個月，
2022202120222021
淨營業收入$1,059.3 $959.9 $274.3 $270.5 
運營費用：
住院康復：
薪金和福利
587.4 501.9 — — 
其他運營費用
158.3 140.0 — — 
供應品
49.8 45.2 — — 
入住費
15.4 15.1 — — 
家庭健康和臨終關懷：
服務成本(不包括折舊和攤銷)— — 124.4 118.1 
支持和管理費用
— — 99.2 101.4 
810.9 702.2 223.6 219.5 
其他費用(收入)1.1 (1.5)— — 
非合併關聯公司淨收入中的權益
(0.9)(0.8)— (0.2)
非控制性權益22.0 25.1 0.6 0.4 
分部調整後的EBITDA
$226.2 $234.9 $50.1 $50.8 
資本支出$117.8 $99.8 $2.3 $0.9 

14
包括健康公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
住院康復服務家庭健康和臨終關懷涵蓋綜合健康狀況
截至2022年3月31日
總資產$5,199.0 $1,745.0 $6,944.0 
對非合併關聯公司的投資和墊款
2.2 1.6 3.8 
截至2021年12月31日
總資產$5,143.0 $1,721.9 $6,864.9 
對非合併關聯公司的投資和墊款
2.4 1.6 4.0 
分部對賬(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021
分部調整後EBITDA合計$276.3 $285.7 
一般和行政費用(48.4)(38.6)
折舊及攤銷(66.2)(62.5)
資產處置或減值收益(損失)(0.6)0.1 
提前清償債務損失(0.3)— 
債務貼現和費用的利息支出和攤銷(39.6)(42.8)
可歸因於非控股權益的淨收入22.6 25.5 
權益證券公允市值變動(2.5)(0.1)
所得税支出前持續經營所得$141.3 $167.3 
關於我們按服務線劃分的運營部門收入的更多詳細信息如下(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
住院康復：
住院病人$1,036.2 $942.3 
門診和其他23.1 17.6 
住院患者全面康復1,059.3 959.9 
家庭健康和臨終關懷：
家庭健康224.9 219.9 
臨終關懷49.4 50.6 
整體家庭健康和臨終關懷274.3 270.5 
淨營業收入總額$1,333.6 $1,230.4 

15

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)涉及到健康公司及其子公司，應與我們在第一部分第1項下包括的簡明合併財務報表一起閲讀。財務報表(未經審計)，這份報告的。此外，以下MD&A應與我們截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表一併閲讀，第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，第一部分第1項，商業，和第1A項，風險因素，包括在我們於2022年2月25日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中(統稱為“2021年Form 10-K”)。
本MD&A旨在為讀者提供有助於理解我們的簡明綜合財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目的期間變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則如何影響我們的簡明綜合財務報表。關於可能導致實際結果與預期結果不同的重要因素的説明，見本報告第二頁“關於前瞻性陳述的警示聲明”。另見項目1A，風險因素和2021年的Form 10-K。
高管概述
我們的業務
我們是綜合醫療服務領域的全國領導者，通過我們的住院康復醫院、家庭健康機構和臨終關懷機構網絡提供基於設施和基於家庭的患者護理。截至2022年3月31日，我們的全國足跡包括42個州和波多黎各。正如本項目“業務細分結果”中所討論的，我們目前在兩個運營細分市場管理我們的運營，這兩個運營細分市場也是我們應報告的細分市場：(1)住院康復和(2)家庭健康和臨終關懷。有關我們業務的更多信息，請參見項目1，業務, of the 2021 Form 10‑K.
2020年12月9日，我們宣佈了一項正式流程，為我們的家庭健康和臨終關懷業務探索戰略替代方案。作為這一過程的結果，我們預計將於2022年7月1日剝離我們的家庭健康和臨終關懷業務，以成立一家獨立的上市公司，這取決於慣例條件，包括Form 10註冊聲明的有效性、監管部門的批准以及收到美國國税局有利的私人信函裁決。2022年1月19日，我們宣佈家庭健康和臨終關懷業務將更名，並以EnHabit Home Health&臨終關懷的名義運營。代理機構地點的品牌更名工作於2022年4月中旬開始，預計將在剝離生效日期前基本完成。
新冠肺炎大流行在美國的爆發導致我們的運營環境發生了重大變化。關於大流行病對我們造成的財務和業務影響的討論，見項目1，業務，第1A項，風險因素，和項目7，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，2021年表格10-K的“業務結果”和“業務細分結果”。關於2022年大流行給我們帶來的財務和業務影響的討論，見下文“主要挑戰”以及本項目“業務成果”和“業務細分成果”部分。
住院康復服務
就接受治療的患者、收入和醫院數量而言，我們是全國最大的住院康復醫院所有者和運營商。我們主要在住院的基礎上提供專門的康復治療。我們在35個州和波多黎各經營醫院，集中在美國東部和德克薩斯州。截至2022年3月31日，我們運營147家住院康復醫院，並通過管理合同管理兩個住院康復單元。我們的住院康復部分約佔我們淨營業收入截至2022年3月31日的三個月。
家庭健康和臨終關懷
就收入而言，我們的家庭健康業務是美國第四大聯邦醫療保險認證的熟練家庭健康服務提供商。我們的家庭健康服務包括為需要護理的成年患者提供全面的聯邦醫療保險認證的家庭護理服務。就收入而言，我們的臨終關懷業務是美國第十二大醫療保險認證臨終關懷服務提供商。臨終關懷的重點是那些正在經歷晚期、限制生命的疾病的患者的生活質量，同時治療疾病的個人和症狀，而不是疾病本身。截至2022年3月31日，我們在34個州的252個地點提供家庭健康服務，在99個地點提供臨終關懷服務，集中在

16

美國的南半部。我們的家庭健康和臨終關懷部門約佔我們淨營業收入截至2022年3月31日的三個月。
2022年概述
在截至2022年3月31日的三個月內，淨營業收入與2021年同期相比增長了8.4%，這主要是由於我們的住院康復部門的數量和價格增長。有關其他數量和定價信息，請參閲本項目的“運營結果”和“細分運營結果”部分。
2022年，我們繼續發展壯大。在我們的住院康復部分，我們：
•2022年2月，我們與合資夥伴BJC Healthcare在伊利諾伊州夏洛市開始運營我們新的40張牀位的住院康復醫院；
•2022年3月，我們在佛羅裏達州聖奧古斯丁開始運營新的40張牀位的住院康復醫院；
•2022年3月，我們在伊利諾伊州利伯蒂維爾開始運營擁有60張牀位的新住院康復醫院；
•繼續擴展現有醫院的容量，增設29張病牀；以及
•宣佈或繼續發展下列醫院：
新增牀位數
預期開業時間202220232024
佛羅裏達州萊克蘭50——
佛羅裏達州珊瑚角(1)
40——
佛羅裏達州傑克遜維爾50——
伊利諾伊州莫林市(1)
40——
那不勒斯，佛羅裏達州50——
北達科他州大福克斯(1)
40——
威斯康星州Eau Claire(1)
—36—
俄克拉何馬州奧瓦索(1)
—40—
佛羅裏達州克萊蒙特—50—
田納西州諾克斯維爾(1)
—73—
鮑伊，馬裏蘭州—60—
普羅斯珀，德克薩斯州—40—
哥倫布，佐治亞州(1)
—40—
俄亥俄州斯特龍維爾—40—
威斯康星州菲奇堡—40—
肯塔基州路易斯維爾(1)
—40—
佛羅裏達州基西米——50
南卡羅來納州米爾堡——39
德克薩斯州阿馬裏洛——40
佐治亞州亞特蘭大(1)
——40
佛羅裏達州沃思湖——50
佛羅裏達州邁爾斯堡(1)
——60
佛羅裏達州棕櫚灘花園——50
(1) 預期的合資企業
我們還繼續在家庭健康和臨終關懷領域進行擴張。2022年1月，我們在愛達荷州博伊西收購了一個家庭健康地點和一個臨終關懷地點，並開始在我們位於弗吉尼亞州威廉斯堡(2022年1月)和德克薩斯州大理石瀑布(2022年3月)的新臨終關懷地點接受患者。
在截至2022年3月31日的三個月裏，我們繼續進行股東分配，在1月和4月為我們的普通股支付了每股0.28美元的季度現金股息。更多信息見本項目“流動資金和資本資源”一節。

17

業務展望
儘管目前受到大流行的影響，我們對我們業務的中期和長期前景仍持樂觀態度。人口老齡化等人口趨勢應會繼續增加對我們提供的服務的長期需求。雖然我們治療所有年齡段的患者，但我們的大多數患者都在65歲及以上，在可預見的未來，聯邦醫療保險的參保人數預計將以每年約3%的速度增長，到2030年將達到約7300萬65歲以上的人。更具體地説，我們患者的平均年齡約為76歲，預計到2026年，年齡在75歲至79歲之間的人口羣體將以每年約5%的速度增長。我們相信，隨着美國人口老齡化，對我們提供的服務的需求將繼續增加。我們相信，這些因素與我們在急性後服務方面的優勢一致，並將重點放在這些服務上。此外，我們相信，我們可以通過建造或收購新醫院，以及在那些支離破碎的行業收購或開設家庭健康和臨終關懷機構，來滿足我們目前沒有業務的市場對基於設施和以家庭為基礎的急性後護理服務的需求。
我們是急性後保健服務的領先提供商，通過我們的住院康復醫院、家庭健康機構和臨終關懷機構網絡提供基於設施和基於家庭的患者護理。我們致力於提供高質量、高成本效益的綜合患者護理。作為美國最大的住院康復醫院所有者和運營商，無論是治療的患者、收入還是醫院的數量，我們相信我們在臨牀結果的質量、成本效益、財務實力和技術的廣泛應用方面都有別於我們的競爭對手。就收入而言，作為美國聯邦醫療保險認證的技能型家庭健康服務的第四大提供商，我們相信，我們通過應用高度集成的技術平臺、管理各種護理途徑的能力以及完善和整合收購的成熟記錄，使自己與競爭對手脱穎而出。
儘管醫療行業目前正在致力於解決大流行造成的醫療危機，但該行業也面臨着將醫療系統轉變為協調的醫療提供和支付模式的持續努力的前景。這一轉變的性質、時間和程度仍然不確定，因為開發和實施新的護理提供和支付系統將需要大量的時間和資源。我們的短期目標是在大流行期間為我們的社區提供服務並提供儘可能好的護理。我們的長期目標是以謹慎的方式定位公司，以應對行業變化。我們對我們的核心業務進行了投資，並創建了基礎設施，使我們能夠以具有成本效益的方式提供高質量的護理。我們在創建靈活的資本結構方面一直很有紀律，在2024年前沒有重大債務到期日。我們繼續擁有強勁、資本充足的資產負債表，包括大量的自有房地產組合和我們循環信貸安排下的大量可用資金。由於這些和其他原因，我們相信我們將能夠適應報銷方面的變化，維持我們的業務模式，並在收購和整合機會出現時實現增長。另見項目1，業務2021年表格10-K的“競爭優勢”和“戰略和2022年戰略優先事項”。
關鍵挑戰
醫療保健是一個高度監管的行業，面臨着許多廣為人知的監管和報銷挑戰。住院康復和家庭健康的醫療保險報銷制度最近都發生了重大變化。醫療監管的許多方面的未來仍不確定。成功的醫療保健提供者能夠適應法規和運營環境的變化，在醫療保健連續體系中建立戰略關係，並始終如一地提供高質量、高成本效益的護理。我們相信，我們有必要的能力--變化的敏捷性、戰略關係、患者結果的質量、成本效益和利用增長機會的能力--來適應一個充滿活力、高度監管的行業並在其中取得成功，我們在這方面有着良好的記錄。關於我們面臨的挑戰的詳細討論，見項目7，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，《高管概述--2021年Form 10-K的主要挑戰》。
隨着我們繼續執行我們的商業計劃，以下是我們面臨的一些挑戰。
•在高度監管的行業中運營。我們被要求遵守聯邦、州和地方政府層面廣泛而複雜的法律和法規。更具體地説，因為聯邦醫療保險是我們淨營業收入，不遵守管理Medicare計劃和相關事項的法律法規，包括反回扣和反欺詐要求，可能會對我們造成實質性的不利影響。這些規則和條例已經或未來可能影響我們的業務活動，因為它們影響了我們所提供服務的報銷或合規成本，強制執行新的文件標準，要求額外的執照或認證，規範我們與醫生和其他轉介來源的關係，規範我們財產的使用，並限制我們進入新市場或為現有醫院和機構增加新容量的能力。確保持續遵守廣泛的

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法律法規是所有醫療保健提供者的運營要求。見項目1，業務，“條例”，第1A項，風險因素，和第7項，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析2021年表格10-K的“執行概述-關鍵挑戰”，詳細討論我們面臨的最重要的法規，以及我們旨在確保我們遵守這些法規的計劃。
•大流行給我們的運營環境帶來的變化。為了應對與大流行相關的公共衞生緊急情況，國會和醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)通過了幾項旨在向醫療保健提供者提供救濟的法定和監管措施，以確保患者繼續獲得足夠的護理。2020年3月27日，前總統特朗普簽署了2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，該法案暫停了自動減支，即在2020年5月1日至12月31日期間自動將所有醫療保健提供者的醫療保險計劃付款減少2%。暫停自動減支的期限已經延長了好幾次。自動減支自2022年4月1日起恢復，但到2022年6月30日只減少了1%的付款。此後，將恢復2%的聯邦醫療保險全額減免。在截至2022年3月31日的三個月內，自動減支暫停為我們的住院康復部門以及家庭健康和臨終關懷部門分別提供了約1600萬美元和500萬美元的額外收入。CARE法案和CMS監管行動包括一些其他條款，影響我們在這兩個領域的報銷和運營。這些規定在項目1中討論，業務，“收入來源”，第1A項，風險因素，和項目7，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，《2021年財務報表10-K》。
•聯邦監管和立法行動給我們的運營環境帶來的變化。2022年3月31日，CMS發佈了關於在住院康復設施預付費制度下制定2023財年住院康復設施規則的通知(《2023年擬議IRF規則》)。2023年擬議的IRF規則將對2022年10月1日至2023年9月30日期間的排放實施2.8%的市場籃子淨增加(市場籃子更新3.2%，生產率調整0.4%)。2023年擬議的IRF規則還包括影響我們醫療保險報銷的醫院間基本費率的變化。這些變化包括但不限於對工資指數和與勞工相關的股票價值的修訂，對異常值支付的更新，以及對病例組合組相對權重和平均停留時間價值的更新。基於我們的分析，其中利用了截至2022年2月28日的12個月期間我們患者的年化敏鋭度、我們在同一時間框架內的異常支付經驗以及其他因素，我們相信2023年擬議的IRF規則將導致我們的聯邦醫療保險支付率從2022年10月1日起淨增加約2.9%。
2023年擬議的IRF規則還包括對住院康復設施(IRF)報銷可能發生的變化發表評論的請求，該變化可能會包括在未來的規則制定中。根據美國衞生與公眾服務部監察長辦公室(“HHS-OIG”)最近的一份報告，CMS正在考慮是否修改IRF的“轉移”支付政策，以減少對家庭健康的提前出院的報銷，類似於急性護理預期付款制度下的提前出院支付。HHS-OIG估計，根據2017年和2018年的數據，其建議的政策變化可能會使IRF行業報銷總額減少約6%。
•保持強勁的銷量增長。正如我們在2021年10-K表格中所描述的那樣，我們認為與大流行相關的一些情況對2021年的交易量產生了負面影響。雖然我們繼續看到我們的銷量恢復，正如本項目的“運營業績”和“部門運營業績”部分所討論的那樣，當前或未來新冠肺炎感染的死灰復燃可能會擾亂我們這兩個細分市場的銷量增長。
•招聘和留住高素質人才。見第1A項，風險因素，以討論人員競爭、合格人員短缺以及其他可能增加我們的勞動力成本和限制我們接收新患者的能力的因素。此外，我們的運營已經受到影響，未來可能會受到人員短缺的影響，員工因接觸新冠肺炎而必須自我隔離，員工因缺乏兒童或老年人照顧而無法聯繫到，或者由於當地市場競爭。如本項目“業務結果”和“業務細分結果”一節所述，這些因素導致勞動力成本增加和合同工使用量增加。

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基於對我們為老齡化人口提供的服務的日益增長的需求，我們仍然對我們的業務前景充滿信心。我們雄厚的財政基礎，以及我們在業務上作出的重大投資，進一步支持了我們的信心。我們有在困難情況下工作的良好記錄，我們相信我們有能力克服當前和未來的挑戰。
經營成果
付款人組合
我們派生了整合的淨營業收入來自以下付款人來源：
截至3月31日的三個月，
 20222021
醫療保險67.9 %68.1 %
醫療保險優勢
14.3 %15.1 %
管理型醫療保健
11.3 %10.3 %
醫療補助3.4 %3.5 %
其他第三方付款人0.8 %1.0 %
工傷賠償0.5 %0.5 %
病人0.4 %0.4 %
其他收入1.4 %1.1 %
總計100.0 %100.0 %
有關我們按部門劃分的付款人的信息，請參閲本項目的“部門經營結果”一節。關於我們付款人的更多信息，見項目1“收入來源”一節，業務, of the 2021 Form 10‑K.

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我們的結果
我們的綜合經營結果如下：
 截至3月31日的三個月，百分比變化
 202220212022 vs. 2021
 (除百分比變化外，單位為百萬)
淨營業收入$1,333.6 $1,230.4 8.4 %
運營費用：   
薪金和福利776.0 687.2 12.9 %
其他運營費用182.1 162.3 12.2 %
入住費20.9 20.2 3.5 %
供應品56.1 51.9 8.1 %
一般和行政費用
48.4 38.6 25.4 %
折舊及攤銷66.2 62.5 5.9 %
總運營費用1,149.7 1,022.7 12.4 %
提前清償債務損失
0.3 — 不適用
債務貼現和費用的利息支出和攤銷
39.6 42.8 (7.5)%
其他費用(收入)3.6 (1.4)(357.1)%
非合併關聯公司淨收入中的權益
(0.9)(1.0)(10.0)%
所得税支出前持續經營所得
141.3 167.3 (15.5)%
所得税費用準備
31.2 34.5 (9.6)%
持續經營收入110.1 132.8 (17.1)%
非持續經營虧損，税後淨額— — — %
淨收入110.1 132.8 (17.1)%
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
(22.6)(25.5)(11.4)%
可歸因於包羅漢健康的淨收入
$87.5 $107.3 (18.5)%
營業費用佔淨營業收入的百分比
 截至3月31日的三個月，
 20222021
運營費用：
薪金和福利
58.2 %55.9 %
其他運營費用
13.7 %13.2 %
入住費
1.6 %1.6 %
供應品
4.2 %4.2 %
一般和行政費用
3.6 %3.1 %
折舊及攤銷
5.0 %5.1 %
總運營費用
86.2 %83.1 %
在接下來的討論中，我們使用“同店”比較來解釋財務報表中某些業績指標和行項目的變化。我們計算同店比較的基礎上，醫院和家庭健康和臨終關懷地點開放在整個本期和前幾個時期提出。這些比較包括現有市場的市場整合交易的財務結果，因為很難準確地確定這些交易對我們的運營結果的增量影響。

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淨營業收入
我們的整合淨營業收入在截至2022年3月31日的三個月內，與2021年同期相比有所增長，主要是由於我們的住院康復部門的數量和價格增長。見本項目“業務細分結果”一節的其他討論。
薪金和福利
薪金和福利在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比有所增長，主要是由於我們員工的工資增加，以及為了滿足更高的患者數量而增加的合同工。薪金和福利以百分比表示淨營業收入在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比有所增加，主要是因為合同工和臨牀醫生薪酬(包括簽約和輪班獎金)增加，以滿足更高的患者數量。見本項目“業務細分結果”一節的其他討論。

其他運營費用
其他運營費用與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，以美元計算的收入和收入的百分比都有所增加，這主要是因為提供商税收增加以及與旅行、招聘和法律服務相關的成本上升。見本項目“業務細分結果”一節的其他討論。
一般和行政費用
一般和行政費用與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，以美元計算和佔收入的百分比都有所增加，這主要是因為與剝離我們的家庭健康和臨終關懷業務相關的成本增加。在截至2022年3月31日的三個月裏，與家庭健康和臨終關懷業務的戰略選擇審查相關的成本為960萬美元，而2021年同期為90萬美元。關於戰略備選辦法審查的更多信息，見本項目“執行概覽”一節。
折舊及攤銷
折舊及攤銷在截至2022年3月31日的三個月中，由於我們的資本投資，與2021年同期相比有所增長。我們預計折舊及攤銷由於我們最近和正在進行的資本投資，我們將增加未來的投資。
所得税支出前持續經營所得
在截至2022年3月31日的三個月中，我們來自持續運營的税前收入與2021年同期相比有所下降，主要原因是薪金和福利如上所述。
所得税費用準備
我們的所得税費用準備在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比有所下降，主要原因是扣除所得税支出前的持續經營收入。
我們目前估計，2022年，扣除退款後，我們支付的所得税現金約為8000萬至1億美元。根據對2022年應納税所得額的估計，這些款項預計主要來自聯邦和州所得税支出。
在某些司法管轄區，我們預計在到期之前不會產生足夠的收入來使用所有可用的州淨運營虧損和其他抵免。這一決定是基於我們對這些司法管轄區所有可用證據的評估，包括之前三年的經營結果、我們對未來收益的預測以及審慎的税務籌劃策略。如果我們對未來收益的預測在綜合基礎上或在適用的税收管轄區內與實際結果不同，如果未來扣税的時間與我們的預期不同，或者根據州税法和税率的變化，我們可能需要在未來某個時候增加或減少我們的估值免税額。
見附註8，所得税第一部分第1項所列簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)本報告和附註16，所得税附於2021年Form 10-K的合併財務報表。

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可歸因於非控股權益的淨收入
年的下降可歸因於非控股權益的淨收入在截至2022年3月31日的三個月內，與2021年同期相比，原因是新合資醫院的數量增加，以及某些現有合資醫院的盈利能力下降。
細分市場的運營結果
我們的內部財務報告和管理結構側重於Enneass Health提供的主要服務類型。我們通過兩個運營部門管理我們的運營，這兩個部門也是我們需要報告的部門：(1)住院康復和(2)家庭健康和臨終關懷。有關我們業務部門的其他信息，包括我們提供的服務的詳細説明，每個部門的財務數據，以及部門調整後的EBITDA總額與所得税費用前持續運營收入的對賬，請參見附註11。細分市場報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，這份報告的。
住院康復服務
我們的住院康復部分源自它的淨營業收入來自以下付款人來源：
截至3月31日的三個月，
 20222021
醫療保險65.1 %63.9 %
醫療保險優勢14.7 %16.5 %
管理型醫療保健12.4 %11.7 %
醫療補助3.9 %4.1 %
其他第三方付款人1.0 %1.3 %
工傷賠償0.6 %0.6 %
病人0.5 %0.5 %
其他收入1.8 %1.4 %
總計100.0 %100.0 %


23

關於我們住院康復部門的運營結果的更多信息如下：
截至3月31日的三個月，百分比變化
202220212022 vs. 2021
(除百分比變化外，單位為百萬)
淨營業收入：
住院病人
$1,036.2$942.310.0 %
門診和其他
23.117.631.3 %
住院康復部門收入
1,059.3959.910.4 %
運營費用：
薪金和福利
587.4501.917.0 %
其他運營費用
158.3140.013.1 %
供應品
49.845.210.2 %
入住費
15.415.12.0 %
其他費用(收入)1.1(1.5)(173.3)%
非合併關聯公司淨收入中的權益
(0.9)(0.8)12.5 %
非控制性權益22.025.1(12.4)%
分部調整後的EBITDA
$226.2$234.9(3.7)%
(實際金額)
排放50,77147,1877.6 %
每次出院患者淨收入
$20,409$19,9692.2 %
門診就診35,22940,194(12.4)%
平均停留時間(天)13.013.0— %
入住率%73.1 %71.4 %2.4 %
領有牌照的牀位數目10,0289,5604.9 %
全職同等資歷*23,31322,3834.2 %
每張佔用牀位的員工人數3.283.31(0.9)%
*上表中包括的全職同等資歷代表我們參與或支持我們醫院運營的員工，不包括與合同勞動相關的全職同等資質的估計。
我們積極管理我們的生產部分薪金和福利利用某些指標，包括每張佔用牀位的員工，或“EPOB”。這一指標的確定方法是將每段時間內佔用的牀位數除以全職當量人員的數量，其中包括從合同勞動力的使用中估計的全職當量人員的數量。入住病牀的數目，是以持牌病牀數目乘以入住率計算出來的。
營業費用佔淨營業收入的百分比
 截至3月31日的三個月，
 20222021
運營費用：
薪金和福利
55.5 %52.3 %
其他運營費用
14.9 %14.6 %
供應品
4.7 %4.7 %
入住費
1.5 %1.6 %
總運營費用
76.6 %73.2 %

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淨營業收入
在截至2022年3月31日的三個月裏，住院收入與2021年同期相比有所增長，主要是由於數量增加和優惠的定價。排污量增長包括同店排污量增加3.8%。在截至2022年3月31日的三個月裏，由於我們在德克薩斯州聖安吉洛(2021年3月)、佐治亞州亨利縣(2021年10月)和伊利諾伊州夏洛市(2022年2月)的合資企業，以及位於佛羅裏達州北坦帕(2021年4月)、佐治亞州卡明市(2021年6月)、德克薩斯州韋科(2021年8月)、路易斯安那州什裏夫波特(2021年8月)、南卡羅來納州格林維爾(2021年8月)和佛羅裏達州彭薩科拉(2021年9月)的全資醫院，新門店的出貨量與2021年同期相比有所增長。在截至2022年3月31日的三個月裏，與2021年同期相比，每次出院的淨患者收入有所增長，這主要是由於報銷費率的增加。
在截至2022年3月31日的三個月中，門診和其他收入的增長包括提供商税收的增加580萬美元(被以下項中包括的270萬美元的提供商税收支出所抵消其他運營費用).
調整後的EBITDA
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月調整後EBITDA減少，主要原因是薪金和福利. 薪金和福利以百分比表示淨營業收入在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比有所增長，主要是由於合同工和臨牀醫生薪酬的增加，包括簽約和輪班獎金，以滿足更多的患者(截至2022年3月31日的三個月約為6300萬美元，而2021年同期約為2100萬美元)。
家庭健康和臨終關懷
我們的家庭健康和臨終關懷部門源自其淨營業收入來自以下付款人來源：
截至3月31日的三個月，
 20222021
醫療保險79.2 %82.7 %
醫療保險優勢12.6 %10.4 %
管理型醫療保健6.9 %5.3 %
醫療補助1.3 %1.4 %
病人— %0.1 %
其他收入— %0.1 %
總計100.0 %100.0 %

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關於我們的家庭健康和臨終關懷部門的經營業績的其他信息如下：
截至3月31日的三個月，百分比變化
202220212022 vs. 2021
(除百分比變化外，單位為百萬)
淨營業收入：
家庭健康
$224.9 $219.9 2.3 %
臨終關懷
49.4 50.6 (2.4)%
家庭健康和臨終關懷部門的收入
274.3 270.5 1.4 %
運營費用：
服務成本(不包括折舊和攤銷)124.4 118.1 5.3 %
支持和管理費用
99.2 101.4 (2.2)%
非合併關聯公司淨收入中的權益
— (0.2)(100.0)%
非控制性權益0.6 0.4 50.0 %
分部調整後的EBITDA
$50.1 $50.8 (1.4)%
(實際金額)
家庭健康：
招生總人數53,309 50,799 4.9 %
間歇性招生38,971 40,215 (3.1)%
重新認證總數31,787 31,902 (0.4)%
時斷時續的重新認證25,808 28,083 (8.1)%
劇集
63,111 66,435 (5.0)%
開始護理的總人數85,096 82,701 2.9 %
每集收入
$3,037 $2,923 3.9 %
每集訪問量15.2 15.8 (3.8)%
總訪問量
1,228,084 1,239,073 (0.9)%
每次訪問的成本
$83 $77 7.8 %
臨終關懷：
錄取
3,246 3,330 (2.5)%
病人天數
319,834 334,400 (4.4)%
日均人口普查
3,554 3,716 (4.4)%
每天的收入
$154 $151 2.0 %

營業費用佔淨營業收入的百分比
 截至3月31日的三個月，
 20222021
運營費用：
服務成本(不包括折舊和攤銷)45.4 %43.7 %
支持和管理費用
36.2 %37.5 %
總運營費用
81.5 %81.1 %

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淨營業收入
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月家庭健康收入增長是由銷量和定價的增加推動的。在截至2022年3月31日的三個月中，與2021年同期相比，開始護理的總人數有所增加，這主要是由於於2021年6月1日收購了Frontier，以及由於我們與United Healthcare簽訂了國家合同，增加了非間歇性入院和重新認證。與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月裏，每集收入的增長主要是由聯邦醫療保險報銷費率的提高推動的。
調整後的EBITDA
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月調整後EBITDA減少是由於服務成本佔收入的百分比與更高的勞動力成本有關。服務成本與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月收入的百分比有所增加，主要是因為勞動力成本上升導致每次訪問成本上升。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是手頭的現金、運營的現金流和我們循環信貸安排下的借款。
我們資本結構戰略的目標是確保我們保持足夠的流動性和靈活性。追求和實現這些目標使我們能夠支持我們的運營和戰略計劃的執行，並經受住資本市場和一般商業環境的暫時中斷。保持充足的流動性是我們不受限制的一個功能現金和現金等價物以及我們可用的借款能力。在我們的資本結構中保持靈活性是一種功能，其中包括任何給定年份的債務到期量、債務提前還款的選擇而不會受到繁重的懲罰，以及限制我們債務協議中的限制性條款和維護契約。
與這些目標一致，於2022年3月，我們利用循環信貸安排下的能力贖回了2023年到期的5.125%優先債券(“2023年債券”)中剩餘的1億美元未償還本金。根據2023年債券的條款，這項選擇性贖回是以面值價格進行的。作為這次贖回的結果，我們總共記錄了30萬美元提前清償債務損失在截至2022年3月31日的三個月內。
我們在創建靈活的資本結構方面一直很有紀律，在2024年前沒有重大債務到期日。我們繼續擁有強勁、資本充足的資產負債表，包括大量的自有房地產投資組合，我們在循環信貸安排下擁有大量可用資金。我們繼續從運營中產生強勁的現金流，我們在選擇如何投資現金和向股東返還資本方面具有很大的靈活性。
關於更多信息，見附註4，長期債務第一部分第1項所附的簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，和附註10，長期債務，對2021年Form 10-K所附的合併財務報表。
當前流動資金
截至2022年3月31日，我們擁有9420萬美元的現金和現金等價物。這一數字不包括#年的6,100萬美元受限現金和8040萬美元的受限可交易證券(480萬美元包括在其他流動資產和7560萬美元，包括在其他長期資產在我們的簡明綜合資產負債表中)。我們的受限資產主要涉及與我們的專屬自保保險公司相關的義務，以及我們根據與合資夥伴達成的協議所承擔的義務。見注4，現金和有價證券附於2021年Form 10-K的合併財務報表。
除了……之外現金和現金等價物，截至2022年3月31日，我們擁有約6.58億美元億萬在我們的循環信貸安排下可供我們使用。我們的信貸協議管轄我們的大部分高級擔保借款能力，幷包含槓桿率和利息覆蓋率作為財務契約。我們的槓桿率在我們的信貸協議中定義為後四個季度合併總債務(減去手頭高達3億美元的現金)與調整後EBITDA的比率。在根據我們的信貸協議計算槓桿率時，吾等獲準使用備考調整後EBITDA，其計算包括歷史損益表項目和備考調整，這些項目和備考調整源於(1)債務的處置和償還或發生；(2)收購帶來的投資、收購、合併和經營變化，但這些項目或影響尚未反映在我們的往績中

27

四季度財務報表。我們的利息覆蓋率在我們的信貸協議中定義為調整後的EBITDA與合併利息支出的比率，不包括融資費用的攤銷，在後四個季度。截至2022年3月31日，我們信貸協議的最高槓杆率要求為4.25倍，最低利息覆蓋率要求為3.0倍，我們遵守了這些公約。根據往後四個季度的調整EBITDA和截至2022年3月31日的三個月期間我們的信貸協議下的有效利率，如果我們在第一天提取並在整個期間保持我們循環信貸安排下的未償還支取的最高金額，我們仍將遵守最高槓杆率和最低利息覆蓋率要求。
本行於2021年12月9日宣佈開始徵求持有本公司於2025年到期的5.75%優先債券、2028年到期的4.50%優先債券、2030年到期的4.75%優先債券及2031年到期的4.625%優先債券(統稱為“債券”)持有人的同意，以便對日期為2009年12月1日的契約(“基本契約”)作出若干修訂，並輔以各票據各自的補充契約(連同基礎契約，“契約”)，這將使我們在實施本項目“執行概覽”一節中討論的剝離方面有更大的靈活性。每份契約都包含限制性契約，這些契約限制了我們的能力，以及我們某些子公司向我們股本持有人進行某些資產處置、投資和分配的能力。契約的修訂允許我們在符合下述槓桿率條件的情況下，在一項或多項交易(“分派”)中向我們的股權持有人分發一家子公司的部分或全部普通股，該子公司持有我們的家庭健康和臨終關懷業務的幾乎所有資產。吾等可作出任何此等分配，只要槓桿比率(如每份契約所界定)在生效後按預計基準不超過3.5至1.0即可。該等修訂亦將每份現有契約下我們的限制付款建造商籃子下的能力減少2億元，並修訂“綜合淨收入”的定義，使我們可從綜合淨收入(槓桿率的一部分)中扣除與任何分派及徵求票據持有人同意有關的任何費用、開支或收費。2021年12月和2022年1月，我們獲得了通過這些修正案的必要同意。根據修正案的條款, 我們同意向債券持有人支付總額4,050萬元，不包括費用。我們在2022年1月支付了其中的2000萬美元。剩餘款項視銷售執行情況而定，並將在此時支付。
我們不會面臨短期再融資風險，因為我們的信貸協議下的未償還金額尚未到期。到2024年，我們的債券都將在2025年及以後到期。有關截至2022年3月31日我們的合同義務的相關信息，請參閲下面的“合同義務”部分。
關於我們面臨的風險和不確定因素的討論，見項目1A，風險因素，根據第II部，其他信息，本報告和項目1A，風險因素, of the 2021 Form 10‑K.
現金的來源和用途
下表顯示了經營、投資和融資活動提供或使用的現金流(單位：百萬)：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動提供的淨現金$218.9 $158.5 
用於投資活動的現金淨額(123.1)(95.6)
用於融資活動的現金淨額(60.9)(77.5)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金$34.9 $(14.6)
經營活動。這一增長經營活動提供的淨現金截至2022年3月31日的三個月與2021年同期相比，主要原因是改進應收賬款的收款.
投資活動。入內摺痕在……裏面用於投資活動的現金淨額截至2022年3月31日的三個月與2021年同期相比主要原因是用於資本支出的現金增加。
融資活動。年的下降用於融資活動的現金淨額在截至2022年3月31日的三個月內2021年同期為紅色主要原因是從合併聯屬公司的非控股權益收到的較高捐款和支付給非控股聯屬公司的較低分派被2022年的債務修訂成本抵消。有關以下內容的更多信息

28

債務修正費用，見附註4，長期債務第一部分第1項所附的簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，這份報告的。
合同義務
截至2022年3月31日，我們的合併合同義務如下(以百萬為單位)：
 總計2022年4月1日至12月31日2023 and
此後
長期債務債務：   
長期債務，不包括循環信貸安排和融資租賃債務(a)
$2,578.1 $16.0 $2,562.1 
循環信貸安排305.0 — 305.0 
長期債務利息(b)
779.6 94.9 684.7 
融資租賃義務(c)
593.1 38.8 554.3 
經營租賃義務(d)
320.2 37.8 282.4 
購買義務(e)
135.1 42.2 92.9 
總計$4,711.1 $229.7 $4,481.4 
(a)長期債務包括我們應付債券和其他應付票據的欠款。這些藉詞在附註4中作了進一步解釋，長期債務，附第一部分第1項所列簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，和附註10，長期債務，對2021年Form 10-K所附的合併財務報表。
(b)我們的固定利率債務的利息是用規定的利率表示的。我們可變利率債務的利息支出是使用2022年3月31日的有效利率估計的。與我們的信貸協議和債券相關的利息包括在它們各自的最終到期日。與融資租賃義務有關的利息不包括在這一行內。金額不包括債務折價攤銷、貸款費用攤銷或信貸額度費用，這些費用將包括在我們的簡明綜合全面收益表的利息支出中。
(c)金額包括未來最低融資租賃付款的利息部分。
(d)我們的住院康復部門在正常業務過程中租賃了約10%的醫院以及其他物業和設備。我們的家庭健康和臨終關懷部門在正常業務過程中以運營租賃的形式租賃其服務地區相對較小的辦公空間、公司辦公室空間和其他設備。金額包括未來最低經營租賃付款的利息部分。有關更多信息，請參見注7，租約，對2021年Form 10-K所附的合併財務報表。
(e)購買義務包括購買可強制執行並具有法律約束力的商品或服務的協議，並具體説明所有重要條款，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大約時間。購買義務不包括可取消而不受懲罰的協議。我們的購買義務主要涉及軟件許可和支持以及醫療設備。購買債務不在我們的簡明綜合資產負債表中確認。
我們的資本支出包括與我們的醫院翻新計劃、從頭開始的項目、容量擴展、技術舉措以及建築和設備升級和採購相關的成本。在截至2022年3月31日的三個月中，我們在財產和設備、資本化軟件和其他無形資產上的資本支出約為1.2億美元。在2022年期間，我們預計將使用手頭現金和循環信貸安排下的借款，花費約5.7億至6.6億美元用於資本支出。在這一預算金額中，約有2億至2.5億美元被認為是非可自由支配的支出，我們可能在其他文件中將其稱為“維護”支出。此外，我們預計在2022年期間將在家庭健康和臨終關懷方面花費約5000萬至1億美元。實際花費的金額將取決於我們家庭健康和臨終關懷業務的發展項目和收購機會的時機。

29

向利益相關者返還資本的授權
2021年10月和2022年2月，我們的董事會宣佈分別於2022年1月和2022年4月支付每股0.28美元的現金股息。我們預計季度股息將在1月、4月、7月和10月支付。然而，未來任何現金股息的實際宣佈，以及記錄和支付日期的設定以及每股金額，將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定，包括我們的資本狀況和資金的其他用途。現金股息預計將使用運營現金流、手頭現金和我們循環信貸安排下的可獲得性提供資金。
2018年7月24日，我們的董事會批准將普通股回購授權總額重置為2.5億美元。截至2022年3月31日，約有1.98億美元仍在這一授權之下。回購授權不要求回購特定數量的股票，具有無限期，並可隨時由我們的董事會終止。在某些條款和條件的約束下，包括最高每股價格以及遵守聯邦和州證券及其他法律，回購可以不時地在公開市場交易、私下協商的交易或其他交易中進行，包括根據1934年修訂的《證券交易法》下的第10b5-1規則建立的計劃下的交易。關於補充資料，見第二部分第2項，未登記的股權證券銷售和收益的使用，這份報告的.
補充擔保人財務信息
我們在信貸協議和票據項下的債務由若干綜合附屬公司提供擔保。這些擔保是完全的、無條件的和連帶的，但須符合某些釋放的慣常條件。債券由我們所有現有和未來的子公司以無擔保的優先基礎提供擔保，這些子公司為我們信貸協議下的借款和其他資本市場債務提供擔保。Enfass Health的其他子公司不為票據提供擔保(該等子公司稱為“非擔保人子公司”)。
我們的信貸協議條款允許我們在以下情況下宣佈和支付普通股的現金股息：(1)我們在信貸協議下沒有違約，以及(2)(A)我們的高級擔保槓桿率(在我們的信貸協議中定義)保持小於或等於2倍，並且我們的槓桿率(在我們的信貸協議中定義)保持小於或等於4.50倍，或者(B)在信貸協議定義的可用金額下有能力。我們的票據契約條款允許我們在普通股上宣佈和支付現金股息，只要(1)我們沒有違約，(2)綜合覆蓋率(定義在契約中)超過2倍，或者我們在契約下被允許產生債務，以及(3)根據契約的限制性付款契約，我們有能力宣佈和支付股息。見注4，長期債務第一部分第1項所附的簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，和附註10，長期債務附於2021年Form 10-K的合併財務報表。
以下是在剔除公司間交易及附屬擔保人之間的交易及結餘後，母公司及附屬擔保人的綜合財務資料，不包括對非擔保人附屬公司收益的投資及權益。已對前期數額進行了修訂，以反映截至2022年3月31日擔保人和非擔保人的狀況。
截至2022年3月31日的三個月
(單位：百萬)
淨營業收入$968.4 
來自非擔保人子公司的公司間收入4.9 
淨營業收入總額$973.3 
運營費用$843.5 
在與非擔保人子公司的交易中發生的公司間費用8.0 
總運營費用$851.5 
持續經營收入$60.2 
淨收入$60.2 
可歸因於包羅漢健康的淨收入
$60.0 

30

自.起
March 31, 2022		自.起
2021年12月31日
(單位：百萬)
流動資產總額$760.4 $664.3 
財產和設備，淨額
$1,942.3 $1,896.1 
商譽
2,081.6 2,053.2 
公司間非擔保人子公司應收賬款129.7 166.1 
其他非流動資產656.3 662.9 
非流動資產總額$4,809.9 $4,778.3 
流動負債總額$683.5 $624.7 
長期債務，扣除當期部分
$3,173.1 $3,194.5 
其他非流動負債332.4 327.9 
非流動負債總額
$3,505.5 $3,522.4 
可贖回的非控股權益$0.2 $2.3 
調整後的EBITDA
管理層認為，我們的信貸協議中定義的調整後EBITDA是衡量我們償債能力和資本支出能力的指標。我們將調整後的EBITDA調整為淨收入並向經營活動提供的淨現金.
我們在綜合基礎上使用調整後的EBITDA作為流動性衡量標準。我們認為，這一綜合財務指標在分析我們的流動性方面很重要，因為它是我們信貸協議中某些重要契約的關鍵組成部分，附註10中對此進行了更詳細的討論。長期債務2021年Form 10-K所附合並財務報表。這些契約是信貸協議的重要條款。不遵守我們信貸協議下的這些金融契約-我們的利息覆蓋率和槓桿率-可能會導致我們的貸款人要求我們立即償還所有借款。如果我們預見到可能會違反契約，我們會向貸款人尋求救濟，這會給我們帶來一些成本，而且這種救濟的條款可能比我們現有的信貸協議中的條款更不利於我們。此外，如果我們不能履行這些金融契約，根據我們的信貸協議，我們將被禁止從事某些活動，如產生額外債務、支付普通股股息、支付某些款項以及收購和處置資產。因此，調整後的EBITDA對我們評估流動性至關重要。
一般而言，調整後EBITDA的信貸協議定義，在這裏被稱為“調整後合併EBITDA”，允許我們添加回合併淨收入利息支出、所得税、折舊和攤銷，然後加回合併淨收入(1)所有非常或非經常性項目減少合併淨收入(4)基於股份的補償支出，(5)與有價證券公允價值變動相關的成本和支出，(6)與發行或預付債務和收購相關的成本和支出，以及(7)不超過調整後綜合EBITDA的20%的任何重組費用。我們還從合併後的數據中減去淨收入所有不尋常或非經常性項目在其增加的範圍內合併淨收入.
根據信貸協議，經調整EBITDA計算並不要求我們扣除應佔非控股權益的淨收入或對衝及權益工具、出售資產及發展活動的公允價值調整收益。它也不允許我們計入對衝工具公允價值調整的損失，或者超過1000萬美元的不尋常或非經常性現金支出。除了屬於信貸協議“異常或非經常性”分類的項目外，這些項目和金額可能會在未來期間發生，但在不同時期可能會有很大差異，可能與我們持續的流動性或經營業績沒有直接關係，也不能表明我們的持續流動性或經營業績。因此，此處提出的調整後EBITDA計算包括對它們的調整。

31

根據美國公認的會計原則，調整後的EBITDA不是衡量財務業績的指標，調整後的EBITDA中不包括的項目是瞭解和評估財務業績的重要組成部分。因此，調整後的EBITDA不應被視為淨收入或來自經營、投資或融資活動的現金流。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則確定的計量，因此容易受到不同計算的影響，因此，如所示，調整後的EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。收入和支出按照附註1所述的政策和程序計量，重要會計政策摘要附於2021年Form 10-K的合併財務報表。
我們調整後的EBITDA如下(以百萬為單位)：
淨收益與調整後EBITDA的對賬
截至3月31日的三個月，
 20222021
淨收入$110.1 $132.8 
可歸因於非控股權益的淨收入(22.6)(25.5)
所得税費用準備31.2 34.5 
債務貼現和費用的利息支出和攤銷
39.6 42.8 
資產處置或減值損失(收益)0.6 (0.1)
折舊及攤銷66.2 62.5 
提前清償債務損失0.3 — 
基於股票的薪酬7.5 2.8 
與戰略備選方案審查相關的成本9.6 0.9 
權益證券公允市值變動2.5 0.1 
調整後的EBITDA$245.0 $250.8 
將經營活動提供的現金淨額與調整後的EBITDA進行對賬
 截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動提供的淨現金$218.9 $158.5 
債務貼現和費用的利息支出和攤銷39.6 42.8 
非合併關聯公司淨收入中的權益0.9 1.0 
可歸因於持續經營中的非控股權益的淨收入(22.6)(25.5)
債務相關項目的攤銷(2.3)(2.0)
來自非合併關聯公司的分配(1.0)(1.0)
所得税支出的當期部分29.2 25.8 
資產和負債的變動(25.3)50.3 
用於非持續經營的經營活動的現金0.1 — 
與戰略備選方案審查相關的成本9.6 0.9 
權益證券公允市值變動2.5 0.1 
其他(4.6)(0.1)
調整後的EBITDA$245.0 $250.8 
有關更多信息，請參閲本項目的“業務結果”和“業務細分結果”部分。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的信息，見附註1，陳述的基礎，列入第一部分第1項下的我們的簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，這份報告的。

32

第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的主要敞口是我們可變利率長期債務的利率變化。我們使用敏感性分析模型來評估利率變化對我們的可變利率債務的影響。截至2022年3月31日，我們的主要可變利率未償債務與我們循環信貸安排下的3.05億美元預付款和我們定期貸款安排下的2.353億美元有關。假設未償還餘額保持不變，利率每提高1%，未來12個月將產生約490萬美元的增量負現金流，而利率每下降1%，將導致未來12個月約180萬美元的增量正現金流。
見注4，長期債務，和注6，公允價值計量第一部分第1項所列簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，以獲取有關我們長期債務的更多信息。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序由修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生實質性影響的變化。

33

第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
我們在監管嚴格的醫療保健行業提供服務。在我們的正常業務過程中，我們參與了各種法律行動、訴訟和索賠，以及監管和其他政府審計和調查。這些問題可能會使我們受到制裁、損害賠償、罰款和其他懲罰。其中一些事情在過去對我們來説是重要的，另一些在未來也是如此可能個別地或總體上對我們的業務、財務狀況、經營結果和流動資金造成重大不利影響.
另外“虛假索賠法”(“FCA”)允許被稱為“關係人”的普通公民代表美國提起民事訴訟，指控違反FCA的行為。這些訴訟，也被稱為“魁擔“訴訟在醫療保健行業很常見，可能涉及鉅額金錢損害、罰款、律師費以及向成功起訴或向政府提起訴訟的親屬發放賞金。有可能是魁擔已對我們提起訴訟，這些訴訟仍處於密封狀態，或者我們不知道此類訴訟，或現有法律或法院命令阻止我們討論或披露此類訴訟的提起。因此，我們可能會不時地成為一個或多個未披露的魁擔根據《反海外腐敗法》提起的案件。
2021年10月26日，我們向德克薩斯州達拉斯縣地區法院提起訴訟，指控我們的家庭健康和臨終關懷部門(“HH&H”)的前高管阿普麗爾·K·安東尼違反了她對我們履行的競業禁止、保密和保密義務以及挪用商業祕密。Anthony女士於2019年10月7日簽訂的高級管理協議規定，除其他事項外，她不得(I)在她離職後一年內直接或間接在我們運營的任何州提供家庭健康或臨終關懷服務，(Ii)直接或間接誘使或試圖誘使我們的任何員工在她離職後兩年內離職或以任何方式幹擾我們與任何員工的關係，或(Iii)向任何未經授權的人披露或直接或間接為她自己使用關於我們的業務和事務的任何信息、觀察和數據。安東尼於2021年6月18日辭去了在HH&H的職務。2021年9月，我們瞭解到有證據表明，安東尼女士在我們任職期間，曾經並將繼續邀請某些HH&H員工加入一家與之競爭的家庭健康和臨終關懷企業。在這起訴訟中，我們向法院尋求禁制令，要求安東尼女士遵守她的高級管理層協議，包括其競業禁止、競業禁止和保密公約，並停止和停止所有進一步違反這些公約的活動。審判現在定於2022年5月23日開始進行。
關於我們參與的某些法律程序的資料載於附註10，或有事項和其他承付款第一部分第1項所載的簡明合併財務報表，財務報表(未經審計)，並應與我們先前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”)中報告的相關披露一併閲讀。
第1A項。風險因素
與第一部分第1A項所披露的風險因素相比沒有實質性變化，風險因素，2021年的Form 10-K。然而，第一部分第2項“執行概覽--主要挑戰”一節的討論更新了這些風險因素中的某些信息。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，該部分以引用的方式併入本文。

34

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
購買股票證券
下表彙總了我們在截至2022年3月31日的三個月內回購的股權證券：
期間
購買的股份(或單位)總數(1)
每股(或單位)平均支付價格(美元)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)(2)
2022年1月1日至1月31日61,301 $65.20 — $198,053,924 
2月1日至2022年2月28日63,170 64.82 — 198,053,924 
2022年3月1日至3月31日2,163 

69.69 — 198,053,924 
總計126,634 65.09 — 
(1)除下一句所述外，本欄所列股份數目代表僱員就先前授予的限制性股票歸屬而產生的附帶税務責任的支付而提交的股份，以及因期權行使的淨結算而產生的行使價及税務責任。一月份，根據我們的董事遞延股票投資計劃購買了1,202股。該計劃是一個非限制性延期計劃，允許非僱員董事提前選擇推遲固定比例的董事費用。計劃管理人在公開市場上獲得股票，然後由拉比信託基金持有。該計劃還規定，為董事賬户持有的股份支付的股息將再投資於我們的普通股，這些普通股也將以信託形式持有。董事對信託中所有股份的權利是不可沒收的，但這些股份只有在離開我們的董事會後才會釋放給董事。
(2)    2013年10月28日，我們宣佈董事會批准回購高達2億美元的普通股。2014年2月14日，我們的董事會批准將這一普通股回購授權從2億美元增加到2.5億美元。2018年7月24日，我們的董事會批准將普通股回購授權總額重置為2.5億美元。回購授權不要求回購特定數量的股票，具有無限期，並可隨時由我們的董事會終止。在某些條款和條件的約束下，包括最高每股價格以及遵守聯邦和州證券及其他法律，回購可以不時地在公開市場交易、私下協商的交易或其他交易中進行，包括根據1934年修訂的《證券交易法》下的第10b5-1規則建立的計劃下的交易。
第六項。陳列品
請參閲緊跟在本報告簽名頁後面的Exhibit Index。

35

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 包括健康公司
   
由以下人員提供：/s/Douglas E.Coltharp
  道格拉斯·E·科爾薩普
  執行副總裁兼首席財務官
   
 日期：May 3, 2022

36

展品索引
除非另有説明，S-K法規要求的證據列於下表，並以附件的形式提交給本報告。
不是的。 描述
3.1.1
 
修訂和重新發布了Enfass Health Corporation的註冊證書，自2018年1月1日起生效(通過引用附件3.1併入，以包含Health於2017年10月25日提交的當前8-K表格報告)。
3.1.2
 
2006年3月7日提交給特拉華州州務卿的6.50%A系列可轉換永久優先股指定證書(通過引用附件3.1併入，以包含Health於2006年3月9日提交的當前8-K表格報告)。
3.2
 
修訂和重新修訂了Enfass Health Corporation的章程，自2018年1月1日起生效(通過引用附件3.2併入，以涵蓋Health於2017年10月25日提交的當前8-K表格報告)。
4.1
第十二次補充契約，日期為2022年1月24日，由Enfass Health Corporation、擔保方和作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank National Association)作為受託人，涉及2028年到期的4.500%的票據、2030年到期的4.750%的票據和2031年到期的4.625%的票據(通過引用Enfass Health於2022年1月25日提交的當前8-K表格報告的附件4.5併入本文)。
10.1
Enfass Health Corporation高級管理人員獎金和長期激勵計劃的説明(合併內容參考Enfass Health於2022年4月4日提交的關於附表14A的最終委託書中標題為“高管薪酬-薪酬討論和分析-高管薪酬要素”的章節)。+
10.2
對Enfass Health Corporation非僱員董事的年度薪酬安排的説明(合併內容參考Enfass Health於2022年4月4日提交的有關附表14A的最終委託書中題為“公司治理和董事會結構-董事薪酬”的章節)。+
22
附屬擔保人名單。
31.1
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條要求的首席執行官證書。
31.2
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明。
32.1
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的認證。
101 Enfass Health Corporation截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的各節，以XBRL(可擴展商業報告語言)格式，以以下文件提交：
 101.INSXBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
+管理合同或補償計劃或安排。