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錯誤2022Q1000113863912月31日http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent911110.13059950.1012812P1Y100011386392021-12-262022-03-2600011386392022-04-29Xbrli：共享00011386392022-03-26ISO 4217：美元00011386392021-12-25ISO 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目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 26, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
委託文件編號：001-33486
英飛朗公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州77-0560433
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
聖伊格納西奧大道6373號
聖何塞, 鈣95119
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(408) 572-5200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼 註冊所在的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元INFN 納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒    不是  ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒    不是  ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 
大型加速文件服務器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是  ☐   不是  ☒
截至2022年4月29日，215,194,919註冊人的普通股面值為0.001美元，已發行併發行。

目錄表
英飛朗公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月26日的財政季度
索引
 
  頁面
第一部分財務信息
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
3
簡明綜合資產負債表-截至2022年3月26日和2021年12月25日
3
簡明綜合業務報表-截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月
4
簡明綜合全面損失表--截至2022年3月26日和2021年3月27日止三個月
5
股東權益簡明合併報表--截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月
6
簡明現金流量表--截至2022年3月26日和2021年3月27日止三個月
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第四項。
控制和程序
44
第二部分：其他信息
第1A項。
風險因素
46
第六項。
陳列品
74
簽名頁
75

目錄表
第一部分財務信息
 

第1項。簡明合併財務報表(未經審計)
英飛朗公司
簡明合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
3月26日，
2022		12月25日，
2021
資產
流動資產：
現金$191,937 $190,611 
短期限制性現金
6,528 2,840 
應收賬款淨額276,056 358,954 
庫存291,690 291,367 
預付費用和其他流動資產161,188 147,989 
流動資產總額927,399 991,761 
財產、廠房和設備、淨值158,397 160,218 
經營性租賃使用權資產38,469 45,338 
無形資產76,266 86,574 
商譽249,534 255,788 
長期限制性現金5,563 9,070 
其他長期資產39,910 38,475 
總資產$1,495,538 $1,587,224 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$188,460 $216,404 
應計費用和其他流動負債142,903 147,029 
應計補償和相關福利79,850 88,021 
短期債務，淨額495 533 
應計保修21,000 23,204 
遞延收入129,796 137,297 
流動負債總額562,504 612,488 
長期債務，淨額599,474 476,789 
長期累加保修18,585 21,106 
長期遞延收入29,907 31,612 
長期遞延税項負債2,280 2,364 
長期經營租賃負債50,404 54,326 
其他長期負債62,179 64,768 
承付款和或有事項(附註13)
股東權益：
優先股，$0.001面值
授權股份-25,000和不是已發行及已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值
授權股份-500,000截至2022年3月26日
and December 25, 2021
已發行及已發行股份-213,231截至2022年3月26日和
      211,381截至2021年12月25日
213 211 
額外實收資本1,851,002 2,026,098 
累計其他綜合損失(15,610)(4,496)
累計赤字(1,665,400)(1,698,042)
股東權益總額170,205 323,771 
總負債和股東權益$1,495,538 $1,587,224 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
英飛朗公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 截至三個月
 3月26日，
2022		3月27日，
2021
收入：
產品$267,453 $254,161 
服務71,421 76,746 
總收入338,874 330,907 
收入成本：
產品成本182,887 165,485 
服務成本37,959 43,260 
無形資產攤銷6,231 4,616 
重組和其他相關費用150 514 
收入總成本227,227 213,875 
毛利111,647 117,032 
運營費用：
研發73,411 73,529 
銷售和市場營銷35,824 32,772 
一般和行政27,890 26,506 
無形資產攤銷3,746 4,405 
收購和整合成本— 614 
重組和其他相關費用7,270 2,319 
總運營費用148,141 140,145 
運營虧損(36,494)(23,113)
其他收入(費用)，淨額：
利息收入53 40 
利息支出(4,992)(11,843)
其他損益，淨額6,020 (12,395)
其他收入(費用)合計，淨額1,081 (24,198)
所得税前虧損(35,413)(47,311)
所得税撥備6,437 1,011 
淨虧損$(41,850)$(48,322)
普通股每股淨虧損：
基本信息$(0.20)$(0.24)
稀釋$(0.20)$(0.24)
用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股份數：
基本信息212,182 202,638 
稀釋212,182 202,638 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
英飛朗公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至三個月
 3月26日，
2022		3月27日，
2021
淨虧損$(41,850)$(48,322)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整(11,201)(3,833)
精算損失攤銷87 861 
累計其他綜合收益(虧損)淨變化(11,114)(2,972)
綜合損失$(52,964)$(51,294)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
英飛朗公司
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
 
截至2022年3月26日的三個月
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		股東權益總額
 股票金額
2021年12月25日的餘額211,381 $211 $2,026,098 $(4,496)$(1,698,042)$323,771 
通過ASU 2020-06的累積效果調整— — (196,493)— 74,492 $(122,001)
已發行的ESPP股票1,234 1 8,880 — — 8,881 
受限制股票單位被釋放675 1 — — — 1 
因納税義務被扣繳的股份(59)— (524)— — (524)
基於股票的薪酬— — 13,041 — — 13,041 
其他綜合損失— — — (11,114)— (11,114)
淨虧損— — — — (41,850)(41,850)
2022年3月26日的餘額213,231 $213 $1,851,002 $(15,610)$(1,665,400)$170,205 


截至2021年3月27日的三個月
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		股東權益總額
 股票金額
2020年12月26日餘額201,397 $201 $1,965,245 $(11,898)$(1,527,264)$426,284 
在市場上股票發行中出售的普通股，扣除發行成本46 — 332 — — 332 
ESPP共享發佈1,294 2 9,011 — — 9,013 
受限制股票單位被釋放2,269 2 — — — 2 
因納税義務被扣繳的股份(194)— (1,938)— — (1,938)
基於股票的薪酬— — 10,949 — — 10,949 
其他綜合收益— — — (2,972)— (2,972)
淨虧損— — — — (48,322)(48,322)
2021年3月27日的餘額204,812 $205 $1,983,599 $(14,870)$(1,575,586)$393,348 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
英飛朗公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
 3月26日，
2022		3月27日，
2021
經營活動的現金流：
淨虧損$(41,850)$(48,322)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷21,572 20,546 
非現金重組費用和其他相關費用5,390 1,410 
攤銷債務貼現和發行成本1,060 7,822 
經營租賃費用2,702 5,228 
基於股票的薪酬費用12,939 10,974 
其他，淨額789 2,065 
資產和負債變動情況：
應收賬款81,816 38,671 
庫存(1,979)4,059 
預付費用和其他流動資產(23,481)20,669 
應付帳款(19,829)(23,584)
應計負債和其他流動負債(14,351)(11,964)
遞延收入(8,990)(8,944)
經營活動提供的淨現金15,788 18,630 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備，淨額(16,059)(11,721)
用於投資活動的現金淨額(16,059)(11,721)
融資活動的現金流：
循環信貸額度的償還— (77,000)
償還應付按揭(121)(22)
支付定期許可義務(1,418)(2,544)
融資租賃債務的本金支付(400)(309)
發行普通股所得款項8,875 9,344 
代表員工為淨股份結算支付的預扣税款(524)(1,938)
融資活動提供(用於)的現金淨額6,412 (72,469)
匯率變動對現金的影響(4,634)(278)
現金淨變動額1,507 (65,838)
期初現金和限制性現金202,521 315,383 
期末現金和限制性現金(1)
$204,028 $249,545 
現金流量信息的補充披露：
繳納所得税的現金，淨額$1,967 $4,355 
支付利息的現金$7,137 $7,654 
非現金投融資活動補充日程表：
應付賬款和應計負債中包括的財產和設備$1,477 $255 
將庫存轉移到固定資產$2,037 $1,041 
未支付的定期許可證(包括在應付賬款、應計負債和其他長期負債中)$9,290 $10,533 

7
目錄表
(1)     現金和限制性現金與簡明綜合資產負債表的對賬：
3月26日，
2022		3月27日，
2021
現金$191,937 $234,029 
短期限制性現金6,528 3,288 
長期限制性現金5,563 12,228 
現金總額和限制性現金$204,028 $249,545 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
英飛朗公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
英飛朗公司(“本公司”)根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，編制與這些票據配套的中期簡明綜合財務報表，在所有重要方面與公司截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告中所應用的一致，但採用附註2“最近的會計聲明”中描述的會計聲明除外。
本公司已作出若干估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及列報期間的收入和支出的報告金額。管理層作出的重大估計、假設和判斷包括收入確認、基於股票的薪酬、員工福利和養老金計劃、庫存估值、應計保修、經營和融資租賃負債、重組和其他相關成本、或有虧損以及所得税會計。管理層作出的其他不太重要的估計、假設和判斷包括銷售退回準備、信貸損失準備、無形資產的使用年限以及物業、廠房和設備。管理層認為，他們所依賴的估計和判斷是基於他們在作出這些估計和判斷時所掌握的信息，是合理的。該公司預計，圍繞其主要會計估計的不確定性將繼續演變，這取決於與新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發有關的影響的持續時間和程度。隨着新事件的發生和其他信息的出現，這些估計可能會發生變化，這些變化在公司的精簡綜合財務報表中確認或披露。
中期財務資料未經審計，但反映管理層認為為公平列報中期業績所需的所有調整。所有調整都是正常的重複性調整。簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。
本中期信息應與公司截至2021年12月25日會計年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表一併閲讀。    
在截至2022年3月26日的三個月內，沒有客户佔公司總收入的10%或更多。在截至2021年3月27日的三個月中，一個客户佔了10佔公司總收入的%。
本公司的重大會計政策並無重大改變三個-截至2022年3月26日的月份比較D在公司截至2021年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的數字。
2.近期會計公告
最近採用的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通過刪除ASC 470-20中關於可轉換工具的債務-債務和其他選項中的某些分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。2021年12月26日，本公司採用修改後的回溯法採用ASU 2020-06。根據過渡指導原則，公司必須將指導意見應用於截至2021年12月26日尚未償還的所有受影響的金融工具，累計影響被確認為對累計赤字期初餘額的調整。

9

採用ASU 2020-06要求公司記錄一美元196.52021年12月26日，由於重組未償還的可轉換債務的股權轉換部分，額外實繳資本減少了100萬歐元，這些債務最初是分開的，並在股權中記錄。這一美元122.0債務增加1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，該公司確認了一美元74.5最初使用ASU 2020-06作為對2021年12月26日累計赤字期初餘額的調整，累計效果減少了100萬。由於將可轉換優先票據作為負債工具進行會計處理，在未來期間確認的利息支出將減少。由於本公司於截至2022年3月26日止三個月錄得淨虧損，可轉換優先票據被確定為反攤薄性質，因此不會因採用ASU 2020-06年度而對該期間的基本或攤薄每股淨虧損造成影響。上期合併財務報表未作追溯調整，繼續按照這些期間的現行會計準則進行報告。
會計公告尚未生效
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04(專題848)，“參考利率改革-促進參考利率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)，為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時可選的權宜之計和例外，以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(例如有擔保隔夜融資利率)過渡相關的財務報告負擔。更新自發行之日起生效，一般可適用至2022年12月31日，適用於任何新的或修訂的合同、套期保值關係和其他參考LIBOR的交易。該公司將在其相關合同在過渡到替代參考匯率後進行修改時應用這些修訂。
3.    租契
該公司擁有房地產(設施)和汽車的經營性租賃。截至以下三個月 2022年3月26日和2021年3月27日，運營租賃費用為美元9.3百萬美元和美元7.3分別為100萬美元。經營租賃費用包括租金費用和因重組而放棄某些租賃設施而產生的減值費用，共計#美元。5.6百萬美元和美元2.0百萬美元，截至 2022年3月26日和2021年3月27日。變動租賃成本、短期租賃成本和轉租收入於年內並不重要。 截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月。
下表列出了當期和長期的經營租賃負債(以千計)：
3月26日，
2022		12月25日，
2021
應計費用和其他流動負債$14,846 $16,542 
其他長期負債50,404 54,326 
經營租賃總負債$65,250 $70,868 
該公司還擁有融資租賃。這些安排的租期由三至五年有權在學期末購買。截至2022年3月26日和2021年12月25日，包括房地產、廠房和設備在內的融資租賃在簡明綜合資產負債表中的淨額為#美元。5.4百萬美元和美元5.5分別為100萬美元。
下表列出了由使用權攤銷、資產和利息費用組成的融資租賃費用(單位：千)：
截至三個月
3月26日，
2022		3月27日，
2021
使用權資產攤銷$240 $226 
利息支出32 51 
融資租賃費用總額$272 $277 
下表顯示了融資租賃負債的資產負債表詳細信息(單位：千)：
10

3月26日，
2022		12月25日，
2021
應計費用和其他流動負債$1,075 $1,291 
其他長期負債735 954 
融資租賃負債總額$1,810 $2,245 
下表列出了截至2022年3月26日該公司不可撤銷租賃項下的租賃負債到期日(單位：千)：
經營租賃融資租賃
租賃付款總額$83,479 $1,910 
減去：利息(1)
18,229 100 
租賃負債現值$65,250 $1,810 
(1)使用每一次租賃的利率計算。
下表提供了截至2022年3月26日的三個月公司不可取消租賃的補充信息(單位為千，加權平均和百分比數據除外)：
經營租賃融資租賃
加權平均剩餘租期5.85年份1.52年份
加權平均貼現率9.20 %7.01 %
為計入租賃負債的金額支付的現金$7,900 $400 
以租賃資產換取新的租賃負債$883 $— 
11

4. 收入確認
為獲得合同而將費用資本化
截至2022年3月26日和2021年12月25日，公司為獲得合同而資本化的成本的期末餘額並不重要。
收入的分類
下表顯示了該公司基於客户發貨地址按地理位置分類的收入(以千為單位)：
截至三個月
3月26日，
2022		3月27日，
2021
美國$170,185 $157,649 
其他美洲20,911 19,531 
歐洲、中東和非洲108,611 114,908 
亞太地區39,167 38,819 
總收入$338,874 $330,907 
該公司將其產品直接銷售給主要是服務提供商的客户和代表其銷售的渠道合作伙伴。
下表列出了按銷售渠道分類的公司收入(以千為單位)：
截至三個月
3月26日，
2022		3月27日，
2021
直接$260,892 $271,301 
間接法77,982 59,606 
總收入$338,874 $330,907 
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同的應收款、合同資產和合同負債的信息(以千計)：
3月26日，
2022		12月25日，
2021
資產(負債)
應收賬款淨額$276,056 $358,954 
合同資產$58,612 $49,052 
遞延收入$(159,703)$(168,909)
在本報告所述期間開始時列入遞延收入餘額的2022年3月26日終了三個月已確認收入為#美元。44.9百萬美元。在本報告所述期間開始時列入遞延收入餘額的2021年3月27日終了三個月已確認收入為#美元。31.3百萬美元。在截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月期間，合同資產和負債餘額的變化不受其他因素的實質性影響。
12

分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約債務是指分配給未履行或部分履行的履約債務的交易價格，包括遞延收入和積壓。該公司的積壓訂單代表從客户那裏收到的未來產品發貨和服務的採購訂單。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化，在某些情況下，可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
下表包括根據本報告所述期間終了時不受取消而不受處罰的合同未履行(或部分履行)的履約義務今後預計應確認的收入估計數(以千計)：
2022年剩餘時間2023202420252026此後總計
預計在未來確認的收入，截至2022年3月26日
$661,174 $119,111 $26,998 $7,052 $3,673 $3,522 $821,530 
5.    公允價值計量
下表代表了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值等級(以千計)： 
 截至2022年3月26日截至2021年12月25日
 公允價值使用公允價值使用
 1級2級總計1級2級總計
資產(負債)
外幣兑換遠期合約$— $(2)$(2)$— $(221)$(221)
公允價值的披露
未按公允價值重新計量的金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債和債務。除本公司2024年票據及2027年票據(以下統稱“可轉換優先票據”)外，該等金融工具的賬面價值與其公允價值相若。可轉換優先票據的公允價值是根據可轉換優先票據在場外交易市場的報價March 25, 2022(本季度最後一個交易日)。

下表列出了可轉換優先票據的估計公允價值(以千為單位)：
截至2022年3月26日截至2021年12月25日
 公允價值使用公允價值使用
 1級2級總計1級2級總計
可轉換優先票據$— $720,392 $720,392 $— $765,412 $765,412 
在截至2022年3月26日的三個月內，公允價值層次結構的第一級和第二級之間沒有資產或負債轉移。截至2022年3月26日和2021年12月25日，公司的現有資產或負債均未被歸類為3級。
當出現可能對商譽和無形資產的公允價值產生重大不利影響的可識別事件或環境變化時，本公司按公允價值非經常性計量該等資產。該公司對這些資產的減值指標進行了分析，並注意到截至2022年3月26日，這些資產的公允價值沒有受到不利影響。    
與設施相關的收費
本公司將某些與設施有關的費用歸類於公允價值等級的第3級，並在存在減值指標或存在可觀察公允價值時按非經常性基礎應用公允價值會計。
13
目錄表
就其重組計劃(如簡明綜合財務報表附註9“重組及其他有關費用”所述)，本公司已產生與設施有關的費用#美元。5.6百萬美元和美元2.0截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月分別為100萬美元。該等費用主要包括因經營租賃使用權資產而產生的減值費用，並按公允價值計算，該等費用是根據估計未來分租租金收入計算，而估計未來分租租金收入是本公司在剩餘租賃期內可按折扣率合理取得的。由於這些不可觀察到的輸入的重要性，與設施相關的費用被歸類為3級測量。更多信息見簡明合併財務報表附註9，“重組和其他相關費用”。
現金
截至2022年3月26日，該公司擁有204.0百萬美元現金和受限現金，包括75.3其海外子公司持有的現金達100萬美元。
截至2021年12月25日，該公司擁有202.5百萬美元現金和受限現金，包括77.6其海外子公司持有的現金達100萬美元。該公司的海外子公司持有的現金用於在這些地區的經營和投資活動，該公司目前沒有必要或打算將這些資金匯回美國。
6.    衍生工具
外幣外匯遠期合約
公司以多種外幣進行業務，有以外幣計價的國際銷售、銷售成本和費用，並有外幣計價的賬户餘額，使公司面臨外幣風險。該公司的主要外幣風險管理目標是保護未來現金流的美元價值，並將報告收益的波動性降至最低。該公司使用外幣遠期合約，主要是短期合約。
在歷史上，該公司簽訂外匯遠期合同，以管理其歐元和英鎊計價賬户餘額引起的外匯匯率波動的風險。這些合約的損益旨在抵消匯率波動對相關外幣賬户餘額的影響，因此本公司不會受到重大資產負債表風險的影響。
截至2022年3月26日和2021年12月25日，公司公佈的抵押品為0.9在這兩個時期，對其衍生品工具支付100萬美元，以彌補潛在的信用風險敞口。這筆金額在隨附的簡明綜合資產負債表中列為其他長期限制性現金。
在截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月內，遠期外匯合約的税前淨收益為#美元。0.3百萬美元，包括在其他收益(虧損)中，在精簡綜合經營報表中的淨額。在上述每一期間，外匯匯率波動對基礎外幣金額的影響抵消了毛利和虧損的影響。
截至2022年3月26日，本公司未將外幣遠期合約指定為會計上的對衝。因此，公允價值的變動計入隨附的簡明綜合經營報表。這些合同是與一家信用質量高的機構簽訂的，本公司一直監測交易對手的信用狀況。
14

未在公司簡明綜合資產負債表中指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值如下(千)：
 截至2022年3月26日截至2021年12月25日
 
總概數(1)
應計費用和其他流動負債
毛收入
概念上的(1)
應計費用和其他流動負債
外幣兑換遠期合約
與歐元計價的貨幣餘額有關$— $— $21,981 $(139)
與英鎊計價的貨幣餘額有關7,383 (2)7,566 (82)
$7,383 $(2)$29,547 $(221)
(1)表示截至所述期間終了時未清償遠期合同的面值。
應收賬款保理
該公司根據與知名保理公司的保理安排，銷售某些指定的貿易應收賬款。根據這些安排的條款，公司將根據ASC主題860“轉讓和服務”對這些交易進行會計處理。該公司的因素在無追索權的基礎上購買貿易應收賬款，沒有任何進一步的義務。出售的貿易應收賬款餘額從簡明綜合資產負債表中扣除，收到的現金在簡明綜合現金流量表中反映為經營活動提供的現金。本公司應收貿易賬款的公允價值與收到的收益之間的差額在本公司的簡明綜合經營報表中記為利息支出。在截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月內，公司確認的保理相關利息支出約為$0.1百萬美元。在截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月內，公司銷售的貿易應收賬款總額約為24.0百萬美元和美元31.0分別為100萬美元。
7.    商譽與無形資產
商譽
當一項收購的購買價格超過所收購的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時，計入商譽。
下表列出了公司在截至2022年3月26日的三個月內的商譽詳情(單位：千)：
截至2021年12月25日的餘額
$255,788 
外幣折算調整(6,254)
截至2022年3月26日的餘額
$249,534 
商譽的賬面總額可能會因外幣波動的影響而發生變化，因為這些資產的一部分以外幣計價。截至目前，本公司尚未確認任何商譽減值損失。
無形資產
下表顯示了該公司截至2022年3月26日和2021年12月25日的無形資產詳情(單位為千，加權平均數據除外)：
15

 March 26, 2022
 總賬面金額累計攤銷賬面淨額加權平均剩餘使用壽命(年)
壽命有限的無形資產：
客户關係和積壓155,863 (107,139)48,724 4.0
發達的技術179,497 (151,955)27,542 1.3
有限壽命無形資產總額$335,360 $(259,094)$76,266 

 2021年12月25日
 總賬面金額累計攤銷賬面淨額加權平均剩餘使用壽命(年)
壽命有限的無形資產：
客户關係和積壓157,495 (104,701)52,794 4.2
發達的技術182,844 (149,064)33,780 1.5
有限壽命無形資產總額$340,339 $(253,765)$86,574 
由於部分無形資產以外幣計價，無形資產的賬面價值總額及相關的無形資產攤銷費用可能因外幣波動的影響而發生變化。攤銷費用為$10.0百萬美元和美元9.0截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月期間分別為100萬美元。
無形資產按成本減去累計攤銷及減值(如有)列賬。攤銷費用記入適當的成本和費用類別。
下表彙總了截至2022年3月26日公司估計的有限壽命無形資產未來攤銷費用(單位：千)：
 財政年度
 總計2022年剩餘時間2023202420252026此後
未來攤銷費用總額$76,266 $28,118 $23,329 $9,025 $9,025 $6,769 $— 
16
目錄表
8.    資產負債表明細
受限現金
該公司的受限現金餘額存放在全球多家銀行的存款賬户中。這些金額主要用於擔保公司簽發的備用信用證和銀行擔保。
信貸損失準備
下表提供了截至2022年3月26日的三個月應收賬款信貸損失準備的前滾(單位：千)：
截至2021年12月25日的餘額
$1,304 
加法(1)
755 
核銷(2)
(182)
其他(3)
(23)
截至2022年3月26日的餘額
$1,854 
(1)在截至2022年3月26日的三個月中，新增的主要是由於特定的儲量。
(2)截至2022年3月26日的三個月期間的沖銷主要是之前完全保留的金額。
(3)主要代表外幣換算調整。    
選定的資產負債表項目
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(以千為單位)：
3月26日，
2022		12月25日，
2021
庫存
原料$41,225 $39,379 
Oracle Work in Process55,356 53,924 
成品
195,109 198,064 
總庫存$291,690 $291,367 
財產、廠房和設備、淨值
計算機硬件$46,233 $45,824 
計算機軟件(1)
52,962 56,820 
實驗室和製造設備283,357 287,875 
土地和建築12,369 12,369 
傢俱和固定裝置2,603 2,164 
租賃權和建築改進51,053 51,471 
在建工程30,097 18,807 
小計478,674 475,330 
減去累計折舊和攤銷(2)
(320,277)(315,112)
財產、廠房和設備合計，淨額$158,397 $160,218 
應計費用和其他流動負債
與不可取消採購承諾相關的或有損失$30,555 $26,481 
應繳税金48,498 43,308 
短期經營和融資租賃負債15,921 17,792 
重組應計項目6,776 8,610 
其他應計費用和其他流動負債41,153 50,838 
應計費用總額$142,903 $147,029 

17
目錄表
(1)在2022年3月26日和2021年12月25日包括在計算機軟件中的是$26.3百萬美元和美元25.9分別與本公司實施的企業資源規劃(“ERP”)系統有關的費用為100萬美元。2022年3月26日和2021年12月25日的未攤銷企業資源規劃費用為#美元。8.2百萬美元和美元8.9分別為100萬美元。在2022年3月26日和2021年12月25日，計算機軟件中還包括$18.1百萬美元和美元20.9百萬，分別與定期許可證有關。截至2022年3月26日和2021年12月25日的未攤銷定期許可證成本為$8.8百萬美元和美元9.2分別為100萬美元。
(2)折舊費用為$11.6百萬美元和美元11.5百萬美元(其中包括資本化的ERP成本折舊#美元0.8百萬美元和美元0.6分別為截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月。截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月的折舊費用中也包括$1.7百萬美元和美元1.6百萬，分別與定期許可證有關。
9.    重組和其他相關費用
2018年12月，公司實施了一項重組計劃(“2018重組計劃”)，作為對公司運營和持續整合活動的全面審查的一部分，以優化未來增長的資源，提高效率並解決收購後的宂餘問題。作為2018年重組計劃的一部分，該公司通過整合其製造和開發基地進行了幾項改革，以提高其研發效率，包括關閉其德國柏林工廠，減少德國慕尼黑工廠的員工人數，處理變化以利用公司跨地區的工程和產品線開發資源，並優先開展研發活動。柏林和慕尼黑倡議於2020年基本完成。於2021年及截至2022年3月26日止三個月內，本公司因合併慕尼黑場地而產生與租賃有關的減值費用，導致部分放棄租賃設施。就收購Telecom Holding母公司LLC(“Coriant”，是次收購)而言，本公司承擔了與Coriant先前的重組及重組計劃相關的重組責任，其中包括主要由遣散費組成的終止福利。這些成本按估計公允價值入賬。
於2020年內，本公司實施了一項新的重組計劃(“2020重組計劃”)，主要目的是降低成本及整合業務。根據2020年重組計劃確定的降低成本舉措已於2021財政年度完成。
2021年，公司宣佈了對某些國際研發業務進行重組的計劃(《2021年重組計劃》)。該公司估計，與重組相關的總成本將在#美元之間。15.0百萬至美元17.0100萬美元，其中5.5在截至2022年3月26日的三個月裏，記錄了100萬。2021年重組計劃預計將基本完成，並在2022年支付相關款項。未來可能會發生與公司正在進行的轉型計劃相關的其他重組活動。
下表列出了《2021年重組計劃》所附簡明綜合業務報表中收入成本和業務費用中所列的重組和其他相關費用(以千計)：
 截至三個月
 March 26, 2022March 27, 2021
成本
收入		運營費用成本
收入		運營費用
遣散費及其他有關開支$140 $1,461 $514 $272 
租賃相關減值費用— 5,592 — 1,950 
資產減值— 84 — 51 
其他10 133 — 46 
總計$150 $7,270 $514 $2,319 
重組負債在附帶的簡明綜合資產負債表中在應計費用、經營租賃負債和其他長期負債中列報(以千計)：
18
目錄表
遣散費及其他有關開支租賃相關減值費用資產減值其他總計
2021年12月25日的餘額$7,536 $— $— $1,346 $8,882 
收費1,601 5,592 84 143 7,420 
現金支付(3,558)(459)— — (4,017)
非現金結算及其他(159)(5,133)(84)(14)(5,390)
2022年3月26日的餘額$5,420 $— $— $1,475 $6,895 
截至2022年3月26日，公司的重組負債主要包括6.0與2021年重組計劃有關的百萬美元和0.9100萬美元與與Coriant以前的重組和重組計劃相關的承擔的重組債務有關，這些重組和重組計劃在前幾年基本完成。與2021年重組計劃相關的債務預計將在2022年底之前支付。
10.    累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損包括不計入淨虧損的某些權益變動。下表列出了截至2022年3月26日的三個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變化(單位：千)： 
外幣折算養老金精算損益累加税收效應總計
2021年12月25日的餘額$(7,829)$4,297 $(964)$(4,496)
重新分類前的其他全面損失(11,201)— — (11,201)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額— 87 — 87 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(11,201)87 — (11,114)
2022年3月26日的餘額$(19,030)$4,384 $(964)$(15,610)

11.    普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損是根據淨虧損和期內已發行普通股的加權平均數加上可能稀釋的已發行普通股來計算的。潛在攤薄普通股包括假設解除已發行的限制性股票單位(“RSU”)和履約股(在此稱為“PSU”)、根據公司2007年員工購股計劃(“ESPP”)採用庫存股方法假定發行普通股，以及轉換可轉換優先票據時可發行的普通股。只有當普通股成為或有發行時，公司才在計算每股普通股的攤薄淨收入時，才計入與PSU相關的普通股。由於公司在截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月期間出現淨虧損，所有可能發行的普通股被確定為反稀釋股。
19
目錄表
下表列出了每股普通股淨虧損的計算方法--基本虧損和攤薄虧損(除每股金額外，以千計)：
 截至三個月
 3月26日，
2022		3月27日，
2021
淨虧損$(41,850)$(48,322)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股212,182 202,638 
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.20)$(0.24)
以下列出了不包括在每股攤薄淨虧損計算中的潛在攤薄股份，因為它們的影響是反攤薄的(以千計)：
 截至三個月
 3月26日，
2022		3月27日，
2021
可轉換優先票據(1)
69,930 5,841 
限制性股票單位17,887 15,851 
業績存量單位2,824 3,065 
員工購股計劃股份1,095 930 
總計91,736 25,687 
(1)     由於採用了ASU 2020-06年度，可轉換優先票據按2022年的IF-轉換法計算，2021年按庫存股的方法計算。
在採用ASU 2020-06之前，本公司採用庫藏股方法計算其可轉換優先票據的轉換價差的任何潛在攤薄效應。於截至二零二二年三月二十六日及二零二一年三月二十七日止三個月期間，本公司普通股的平均市價超過初步換股價，因此轉換價差對2027年債券產生攤薄影響。$7.66每股。然而，轉換可轉換優先票據時可發行普通股的潛在股份不計入每股攤薄淨虧損的計算範圍，因為它們的影響將是反攤薄的。
在採用ASU 2020-06年度後，本公司採用IF-轉換法計算截至2022年3月26日止三個月的可轉換優先票據的任何潛在攤薄影響。根據這一方法，該公司在現金和股票結算假設下計算稀釋後每股收益，以確定哪一種攤薄程度更高。如果股份結算的攤薄程度較高，本公司在計算攤薄後每股收益時，假設所有可轉換優先票據在報告期開始時僅轉換為普通股。在截至2022年3月26日止三個月的每股攤薄淨虧損的計算中，未計入對可轉換優先票據的潛在影響，因為該影響將是反攤薄的。
20
目錄表
12.    債務
以下是截至2022年3月26日(ASU 2020-06通過後)我們的債務摘要(以百萬為單位)：
賬面淨值未付本金餘額合同到期日
當前長期的
2024年筆記$— $397.1 $402.5 2024年9月
2027年筆記$— $195.2 $200.0 2027年3月
基於資產的循環信貸安排$— $— $— 2024年3月
抵押貸款$0.5 $7.2 $7.7 2024年3月
$0.5 $599.5 $610.2 
以下是截至2021年12月25日(ASU 2020-06採用之前)我們的債務摘要(以百萬為單位)：
賬面淨值未付本金餘額合同到期日
當前長期的
2024年筆記$— $329.2 $402.5 2024年9月
2027年筆記$— $140.3 $200.0 2027年3月
基於資產的循環信貸安排$— $— $— 2024年3月
抵押貸款$0.5 $7.3 $7.8 2024年3月
債務總額$0.5 $476.8 $610.3 
利息支出
下表列出了與合同利息息票、債務發行成本的攤銷以及我們的可轉換優先票據的債務折價攤銷有關的利息支出(以千為單位)：
 截至三個月
March 26, 2022March 27, 2021
合同利息支出$3,388 $3,388 
債務發行成本攤銷767 455 
債務貼現攤銷— 7,082 
利息支出總額$4,155 $10,925 
2.50%2027可轉換優先票據
2020年3月，公司發行了2027年3月1日到期的2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換。2027年的票據由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的一份日期為2020年3月9日的契約(“2027年契約”)管轄。2027年債券為無抵押債券，2027年債券不包含任何財務契諾或對支付股息、產生優先債務或其他債務、或本公司發行或回購本公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。該公司的淨收益約為$193.3在扣除初始購買者費用和其他債務發行成本後，為100萬歐元。該公司打算將淨收益用於一般企業用途，包括為增長和潛在的戰略項目提供資金的營運資金。
對於轉換義務，公司打算根據公司的選擇，支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。初始轉換率為每股130.5995股普通股。1,000本金為2027年發行的債券，須經反攤薄調整，相當於兑換價格約為$7.66每股普通股。
21
目錄表
公司可能不會在2024年3月5日之前贖回2027年的票據。公司可選擇在2024年3月5日或之後贖回全部或部分2027年債券，條件是其普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，截至緊接本公司發出贖回通知之日之前的一個交易日，贖回價格相等於100將贖回的2027年期債券本金的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。2027年發行的債券不設償債基金。
2027年票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該債務的償付權明確從屬於2027年票據；與本公司任何現有和未來的債務(包括2024年票據)同等的償付權；在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上優先於本公司的任何有擔保債務；在結構上低於本公司現有或未來子公司的所有債務和其他債務(包括貿易應付賬款)。
在整個2027年票據的有效期內，換算率可能會在發生某些事件時進行調整，包括任何現金股息。2027年債券的持有人在轉換2027年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。在2026年12月1日之前，持有人可在以下情況下轉換其2027年債券：
•在2020年6月27日財季結束後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日發行的2027年期票據本金少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
•如本公司要求贖回任何或全部2027年債券，則該等2027年債券須在緊接贖回日期前一個預定交易日的營業時間結束前的任何時間贖回；
•發生《2027年契約》所述的特定公司事件，如合併、合併或有約束力的股票交換；或
•在2026年12月1日或之後的任何時間，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可在任何時間轉換其2027年債券，而不論上述情況如何。
如果公司經歷了2027年契約所定義的根本變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2027年債券的全部或部分，回購價格相當於100將購回的2027年期債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。此外，在發生“完全根本性改變”(如2027年契約所界定)時，在某些情況下，本公司可能被要求將換股比率增加若干額外股份，以供選擇就該完全根本性改變轉換其2027年票據的持有人。
2027年債券的初始換股價自發行以來及於三個-截至2022年3月26日，允許2027年債券持有人提前轉換的條件均未得到滿足。因此，2027年發行的債券在三個-截至2022年6月25日的月份。
22
目錄表
在2021年12月26日採用ASU 2020-06年度之前，在核算2027年債券的發行時，2027年債券被分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。67.82027年票據的面值中減去負債部分的公允價值後確定。權益部分計入額外實收資本，只要它繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。負債部分本金超過賬面價值的部分(“債務貼現”) 在2027年債券的合約期內攤銷為利息開支，實際利率為9.92%.
於二零二一年十二月二十六日採用ASU 2020-06年度前，以及於f $6.7百萬與2027年債券相關，本公司根據2027年債券的相對價值將產生的總金額分配給2027年債券的負債和權益部分。負債構成部分的發行費用是$4.3百萬並在2027年期票據的合約期內按實際利息方法攤銷為利息開支。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中計入權益部分。
2021年12月26日，本公司採用了基於修改後的追溯過渡法的ASU 2020-06。在這種過渡下，前期信息沒有進行追溯調整。
在採用ASU 2020-06年度後的2027年期票據的會計核算中，2027年期票據作為一項單一負債進行會計處理。與2027年債券有關的發行成本將在2027年債券的合約期內攤銷為利息開支，實際利率為3.0%. 未攤銷債務發行成本將在2027年債券的剩餘壽命內攤銷，約為59月份。
截至日期的2027年票據的賬面淨額March 26, 2022(亞利桑那州立大學2020-06年度採用後)和截至2021年12月25日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用前)如下(以千計)：

March 26, 2022
2021年12月25日
本金$200,000 $200,000 
未攤銷債務貼現— (56,270)
未攤銷發行成本(4,815)(3,472)
賬面淨額$195,185 $140,258 
基於資產的循環信貸安排
2019年8月1日，公司與富國銀行全國協會簽訂了一份信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，金額最高可達#美元。100百萬元(“信貸安排”)，本公司可不時動用。公司可將信貸安排下的總承諾額增加最多$50百萬美元，但受某些條件的限制。信貸協議規定了$50百萬元信用證次級貸款和一筆美元10百萬週轉貸款子貸款。
於2019年12月23日，本公司行使其增加信貸融資項下總承諾的選擇權，並與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)及全國富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理訂立了信貸協議(“修訂”)的增加合併及修訂一號協議(“修訂”)。修正案將信貸安排下的總承擔額增加到#美元。150百萬美元。
經修訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)項下貸款所得款項可用於支付與經修訂信貸協議有關的費用、成本及開支，以及用作營運資金及一般企業用途。信貸安排將於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都將到期並支付。信貸安排下的可獲得性是根據定期借款基礎證書對某些庫存和應收賬款進行估值，並減去某些準備金。信貸安排以存貨、若干相關資產、指定存款户口及若干國內附屬公司的若干其他户口的優先擔保權益(除某些例外情況外)作抵押。
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目錄表
經修訂信貸協議項下的貸款按適用利率期間的倫敦銀行同業拆息利率或基準利率計息(由本公司選擇)，兩者均加保證金。保證金範圍從2.00%至2.50倫敦銀行同業拆息貸款及1.00%至1.50基本利率貸款的百分比，取決於信貸安排的使用情況。信貸安排未使用部分的應付承諾費範圍為0.375%至0.625年利率，也是根據信貸安排的當前使用率計算。除了前置費、佣金和其他費用外，信用證將按適用的LIBOR利率保證金乘以上一季度信用證使用的平均金額，按年率收取費用。
自2022年1月1日起，隨着倫敦銀行同業拆息的停止，信貸安排為基於libor的貸款提供另一種基準利率，其中可能包括定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或由代理人確定的其他現行市場利率，外加基於適用利息期的現行市場慣例的利差加上以下範圍的保證金：2.00%至2.50%.
經修訂的信貸協議包含習慣性的肯定契約，如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付。經修訂信貸協議亦載有慣例契諾，限制本公司及其附屬公司招致債務、設立留置權及產權負擔、進行若干基本改變、處置資產、預付若干債務、作出限制性付款、進行投資及與聯屬公司進行交易的能力。經修訂的信貸協議亦載有一項財務契約，要求本公司維持最低流動資金數額及慣常的違約事件。
在信貸安排方面，公司產生的貸款人和其他第三方費用約為#美元。4.92019年，這些資產被記錄為遞延資產，並在信貸安排期限內使用直線方法攤銷為利息支出。截至2022年3月26日止三個月，本公司錄得0.3百萬美元，作為遞延債務發行成本的攤銷，以及#美元0.3百萬美元作為合同利息支出和相關費用。
2021年1月，公司全額償還了當時未償還的本金餘額#美元77.0百萬美元。截至2022年3月26日，該公司的可用資金為138.71,000,000,000,000,000,000,000美元的未償還信用證11.3百萬美元。
《財政援助協定》
於2019年3月，本公司與一家第三方代工製造商簽署了一項協議，該協議規定了將位於德國柏林的傳統Coriant製造廠的生產活動轉移給代工製造商的事宜。隨後於2019年5月，本公司與合同製造商簽訂了一項融資援助協議，合同製造商同意提供至多#美元的資金40.0100萬美元，用於支付遣散費、留任和其他與轉移相關的費用。這筆資金以某些外國資產為抵押，固定利率為6%，須於年償還12從每次抽籤之日起數月。2020年10月，公司和合同製造商修改了付款條款，將到期日延長了六個月，將固定利率定為3%，並允許分階段轉移庫存以抵消到期金額。2021年，公司償還了全部未償還本金餘額和應計利息。
應付抵押貸款
2019年3月，該公司抵押了其擁有的一處物業。該公司收到的收益為#美元。8.7與這筆貸款有關的100萬美元。這筆貸款的固定利率是5.25%，須於年償還59等額的每月本金分期付款加上應計未付利息五年從貸款之日起算。
2021年9月24日，對貸款進行了修改，將利率從5.25%至3.80剩餘部分為%31每月平均分期付款約為$0.1每人一百萬美元。關於這項修訂，該公司支付了#美元的費用。0.1100萬美元，將在貸款的剩餘壽命內攤銷。
As of March 26, 2022, $7.7貸款中仍有100萬美元未償還，其中#美元0.5百萬美元包括在短期債務中和#美元7.2100萬美元包括在長期債務中。
2.125%2024可轉換優先票據
2018年9月，公司發行了2024年9月1日到期的2024年債券，除非提前回購、贖回或轉換。2024年票據由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的日期為2018年9月11日的基本契約和日期為2018年9月11日的第一個補充契約(統稱為“2024年契約”)管轄。2024年的票據是無擔保的，而2024年的
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目錄表
契約不包含任何財務契諾或對支付股息、產生優先債務或其他債務、或發行或回購本公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日開始。該公司的淨收益約為$391.4百萬美元，其中約為$48.9100萬美元用於支付與某些金融機構的封頂催繳交易的費用(“封頂催繳”)。本公司亦將部分剩餘收益淨額用作支付收購收購價的現金部分，包括與此有關的費用及開支，並擬將剩餘收益淨額用作一般企業用途。
有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。9.87每股，須作出若干調整，與2024年票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。15.19每股，但須經某些調整。被封頂的呼叫覆蓋，受反稀釋調整的影響，40.8百萬股普通股。上限催繳交易一般預期可減少或抵銷於轉換2024年票據時對本公司普通股的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過經轉換2024年票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減值及/或抵銷須受上限規限。通話上限在2024年7月5日至2024年8月29日之間的不同日期到期。被封頂的催繳股款被記錄為公司股東權益在附帶的簡明綜合資產負債表中的減少。
對於轉換義務，公司打算根據公司的選擇，支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。初始轉換率為每股101.2812股普通股。1,000本金為2024年發行的債券，須經反攤薄調整，相當於兑換價格約為$9.87每股普通股。
本公司於9月1日前無權贖回2024年期票據ber 5, 2021. 公司可選擇於9月1日或之後贖回全部或部分2024年債券 5, 2021, 如果其普通股的最後一次報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，截至緊接本公司發出再融資通知之日的前一個交易日以相當於以下價格的贖回價格贖回100將贖回的2024年期債券本金的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。2024年不計提償債基金筆記。
2024年票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該債務的償付權明確從屬於本公司的2024年票據；與本公司任何現有和未來的債務(包括2027年票據)同等的償付權；在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上優先於本公司的任何有擔保債務；在結構上低於本公司現有或未來子公司的所有債務和其他債務(包括貿易應付賬款)。
在整個2024年票據的有效期內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整，包括任何現金股息。2024年債券的持有人在轉換2024年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。在2024年6月1日之前，持有人可在以下情況下轉換其2024年債券：
•在2018年12月29日結束的財政季度結束後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,0002024票據在測算期內每個交易日的本金金額少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
•如本公司要求贖回2024年期票據，可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回；
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目錄表
•發生《2024年契約》所述的特定公司事件，如合併、合併或有約束力的股票交換；或
•在2024年6月1日或之後的任何時間，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可在任何時間轉換其2024年債券，而不論上述情況如何。
如果公司經歷了2024年契約所定義的根本變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2024年票據的全部或部分，回購價格相當於100將購回的2024年債券本金的%，另加基本變動回購日期(但不包括)的應計及未付利息。此外，在發生“完全徹底改變”(如《2024年契約》所界定)時，在某些情況下，本公司可被要求將換算率增加若干額外股份，以供選擇就該項徹底徹底改變轉換其2024年票據的持有人.
自發行以來，2024年債券的初始換股價沒有任何變動，在截至2022年3月26日的三個月內，沒有滿足允許2024年債券持有人提前轉換的條件。因此，在截至2022年6月25日的三個月內，2024年債券不可兑換。
優先事項R到2021年12月26日採用ASU 2020-06年度，並在核算2024年票據的發行時，2024年票據被分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權Wa的權益部分的賬面金額s $128.7百萬並通過從2024年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定。權益部分計入額外實收資本，只要它繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。債務折價於2024年債券合約期內攤銷為利息開支，實際利率為9.92%.
於二零二一年十二月二十六日採用ASU 2020-06年度前，以及於f $12.9百萬r與2024年債券相關，本公司根據2024年債券的相對價值將產生的總金額分配給2024年債券的負債和權益部分。負債構成部分的發行費用是$8.7百萬並在2024年債券的合約期內採用實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本在額外實收資本中計入權益部分。
2021年12月26日，本公司採用了基於修改後的追溯過渡法的ASU 2020-06。在這種過渡下，前期信息沒有進行追溯調整。
在採用ASU 2020-06年度後的2024年票據的會計核算中，2024年票據作為單一負債入賬。與2024年債券有關的發行成本將在2024年債券的合約期內攤銷為利息開支，實際利率為2.7%. 未攤銷債務發行成本將在2024年債券的剩餘壽命內攤銷，約為29月份。
截至3月的2024年票據的賬面淨值26, 2022(亞利桑那州立大學2020-06年度採用後)和截至2021年12月25日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用前)如下(以千計)：
March 26, 20222021年12月25日
本金$402,500 $402,500 
未攤銷債務貼現— (68,755)
未攤銷發行成本(5,403)(4,488)
賬面淨額$397,097 $329,257 
13.    承付款和或有事項
下表列出了與我們的各項義務有關的承付款和或有事項(以千計)：
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目錄表
  按期間到期的付款
 總計2022年剩餘時間2023202420252026此後
經營租約(1)(2)
$83,479 $16,035 $14,703 $13,253 $12,251 $9,614 $17,623 
融資租賃義務(3)
1,910 931 802 177 — — — 
2027年債券，包括利息(4)
225,000 2,500 5,000 5,000 5,000 5,000 202,500 
2024年債券，包括利息(4)
423,883 4,277 8,553 411,053 — — — 
應付按揭，包括利息(4)
8,197 586 781 6,830 — — — 
合同債務總額
$742,469 $24,329 $29,839 $436,313 $17,251 $14,614 $220,123 
(1)該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，範圍從一至11好幾年了。上述付款時間表包括利息。更多信息見簡明合併財務報表附註3“租賃”。
(2)該公司有合同承諾，當租賃終止時，拆除租賃改進並將某些物業歸還給指定的條件。在符合該等條件的租賃開始時，本公司記錄資產報廢債務負債和相應的資本資產，金額等於該債務的估計公允價值。資產報廢債務為$5.1分別截至2022年3月26日和2021年12月25日。在美元中5.1截至2022年3月26日，百萬美元5.0百萬美元在隨附的簡明綜合資產負債表中列為其他長期負債。其餘部分歸類為應計費用和其他流動負債。
(3)該公司擁有製造和其他設備的融資租賃。上述付款時間表包括利息。更多信息見簡明合併財務報表附註3“租賃”。
(4)更多信息見簡明合併財務報表附註12“債務”。
或有損失
本公司可能會在正常業務過程中出現各種虧損。這些可能與糾紛、訴訟和其他法律行動有關。在編制季度和年度財務報表時，公司在確定或有損失時，會考慮虧損或負債的可能性，包括負債發生的可能性、合理可能性或遙遠程度，以及公司合理估計虧損金額的能力。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，估計或有損失應計。本公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計項目以及是否需要新的應計項目。 截至2022年3月26日和2021年12月25日，公司已累計了與某些或有損失相關的估計負債。
賠償義務
本公司不時訂立某些類型的合同，或有需要就第三方索賠向當事人進行賠償。這種賠償義務的條款各不相同。該等合約可能涉及：(I)若干房地產租約，根據該等契約，本公司可能須就環境及其他責任，以及因本公司使用適用物業而產生的其他索償，向物業業主作出賠償；及(Ii)與本公司高級職員、董事及若干主要僱員訂立的若干協議，根據該等協議，本公司可能須就責任向該等人士作出賠償。
此外，本公司已同意就針對本公司產品提出的索賠向某些客户提供賠償，這些索賠涉及侵犯第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述知識產權賠償條款，公司可能有義務為客户辯護，並支付客户因侵權索賠而獲得的損害賠償金以及客户的律師費和費用。在包含賠償義務的協議終止或到期後，這些賠償義務一般不會失效。在某些情況下，公司的潛在賠償責任是有限制和例外的。該公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。根據這些賠償義務，該公司可能被要求支付的任何未來付款的最高潛在金額可能是巨大的。
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目錄表
在特拉華州法律和公司章程和章程允許的情況下，公司有協議，根據這些協議，公司對其某些高級職員和每一位董事進行賠償。補償期的期限為該高級職員或董事因某些事件或事件而終生，而該高級職員或董事正以或曾經以該身份應本公司的要求服務。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最高潛在金額可能是巨大的；然而，公司擁有董事和高級職員保險單，可以減少其風險敞口，使其能夠收回未來支付的全部或部分金額。由於其保單覆蓋範圍，公司認為這些賠償協議的估計公允價值是最低的。
14.    股東權益
2016年度股權激勵計劃和員工購股計劃
2007年2月，公司董事會通過了ESPP計劃，公司股東於2007年5月批准了ESPP計劃。股東上一次修訂員工持股計劃是在2019年5月，目的是將員工持股計劃授權的股份總數增加至約31.6百萬股普通股。ESPP有一個20-一年任期。符合條件的員工可以通過工資扣除購買公司普通股，價格相當於85股票在六個月發行期開始或結束時的公允市值的較低的百分比。僱員在ESPP下的工資扣減最高限額為15員工薪酬的%，員工購買的金額不得超過3,000每個購買期的股份。
2016年2月，公司董事會通過了2016年計劃，公司股東於2016年5月批准了2016年計劃。於2018年5月、2019年5月、2020年5月及2021年5月，本公司股東批准修訂2016年度計劃，將2016年度計劃授權發行的股份數目增加1.5百萬股，7.3百萬股，8.1百萬股和4.4分別為百萬股。截至2022年3月26日，公司共預留35.2根據2016年度計劃向僱員、非僱員、顧問及本公司董事會成員授予股票期權、RSU及PSU的普通股百萬股，加上根據2016年度計劃授予的任何股份，該等股份於2016年度計劃生效日期後到期、被沒收或以其他方式終止，但在可行使該等獎勵的範圍內尚未悉數行使，以及根據根據2007年度計劃授予的獎勵而發行的股份，於2016年度計劃生效日期後因未能歸屬本公司而被沒收或購回。2016年計劃的最長期限為10自通過之日起數年，或可由公司董事會提前終止。2007年計劃被取消，2007年計劃下沒有未付贈款。
基於股票的薪酬計劃
如上所述，公司有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司已授予RSU和PSU，以及為所有符合條件的員工提供ESPP。
(單位：千，加權平均數據除外)數量
受限
股票單位		加權
平均值
授予日期
公允價值
每股		集料
固有的
價值
截至2021年12月25日的未償還債務11,607 $7.66 $110,849 
已批准的RSU7,193 $8.85 
釋放的RSU(536)$6.33 $4,545 
已取消RSU(377)$7.80 
截至2022年3月26日的未償還債務17,887 $8.17 $155,617 
 
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目錄表
(單位：千，加權平均數據除外)數量
性能
股票單位		加權
平均值
授予日期
公允價值
每股		集料
固有的
價值
截至2021年12月25日的未償還債務2,114 $6.66 $20,184 
已授予PSU899 $8.38 
已發佈PSU(140)$4.88 $1,313 
PSU已取消(49)$6.94 
截至2022年3月26日的未償還債務2,824 $7.29 $24,569 
預計將於2022年3月26日授予
2,674 $23,264 
未釋放的RSU和未釋放的PSU的總內在價值是使用公司普通股的收盤價計算的$8.70在…March 25, 2022(本季度最後一個交易日)。發行的RSU和PSU的合計內在價值是使用發行之日普通股的公平市場價值計算的。
下表列出了截至2022年3月26日公司股權補償計劃中已授予但尚未攤銷的工具的基於股票的補償成本總額。這些費用預計將在以下加權平均期間內按直線攤銷(加權平均期間數據除外，以千計)：
無法識別
補償
費用，淨額		加權
平均週期
(單位：年)
RSU$115,742 2.4
PSU$13,530 2.3
員工購股計劃
ESPP股票的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的：
 截至三個月
March 26, 2022March 27, 2021
波動率39%50%
無風險利率0.67%0.06%
預期壽命0.5年份0.5年份
估計公允價值$2.21$3.11
截至2022年3月26日的三個月，與ESPP相關的股票薪酬支出約為$1.3億美元，截至2021年3月27日的三個月約為美元1.7百萬美元。
限售股單位
根據2016年計劃，公司已向公司董事會的員工和非員工成員授予RSU。所有授予的RSU以每個個人在每個適用的歸屬日期之前對公司的持續服務為準。該公司使用授予日公司普通股的收盤價來核算RSU的公允價值。截至2022年3月26日的三個月，與RSU相關的基於股票的薪酬攤銷約為#美元10.9億美元，截至2021年3月27日的三個月約為美元9.8百萬美元。
績效股票單位
根據2016年計劃，公司已向公司某些高管、高級管理人員和某些員工授予PSU。所有授予的PSU均受每個個人在每個適用的歸屬日期之前繼續為公司提供服務的約束，如果在授予協議規定的時間限制內未能達到績效指標，則PSU將被取消。
下表按授予年度彙總了公司在截至2022年3月26日的三個月內的PSU活動(單位：千)：
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目錄表
績效股票單位總數2019202020212022
截至2021年12月25日的未償還債務2,114 185 1,270 659 — 
已授予PSU899 — — — 899 
已發佈PSU(140)(140)— — — 
PSU已取消(49)— (30)(19)— 
截至2022年3月26日的未償還債務2,824 45 1,240 640 899 
截至2022年3月26日的三個月，與PSU相關的股票薪酬支出約為$0.9百萬美元。截至2021年3月27日的三個月，與PSU相關的基於股票的薪酬支出約為$0.6由於PSU取消而導致的百萬美元。
基於股票的薪酬
下表彙總了基於股票的薪酬對公司各時期的簡明綜合資產負債表和營業報表的影響(單位：千)：
3月26日，
2022		12月25日，
2021
庫存中基於庫存的薪酬效應$3,817 $3,707 
 截至三個月
 3月26日，
2022		3月27日，
2021
與股票薪酬相關的所得税優惠$2,226 $1,717 
股票補償對所得税前淨虧損的影響
收入成本$1,889 $1,796 
研發4,841 4,297 
銷售和市場營銷2,767 3,199 
一般事務及行政事務3,442 1,682 
基於股票的薪酬總支出$12,939 $10,974 
15.    所得税
截至2022年3月26日的三個月的所得税為税費支出$6.4百萬美元的税前虧損35.4百萬美元。相比之下，税收支出為#美元。1.0百萬美元，税前虧損美元47.3在截至2021年3月27日的三個月內，所得税準備金增加了約#美元。5.4在截至2022年3月26日的三個月內，與2021年同期相比，由於外國司法管轄區所得税和預扣税的增加，主要是由於德國的預提税率提高到18.8與%相比5.3在截至2021年3月27日的三個月中。
30

本公司必須評估其部分或全部遞延税項資產在各自司法管轄區內從未來應納税所得額中收回的可能性。過去，該公司確定其收回遞延税項資產的能力不符合“很可能不符合”的標準，因而對其遞延税項資產建立了估值準備金。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層需要持續作出判斷，以決定是否需要維持其遞延税項淨資產所記錄的估值撥備。該公司必須考慮所有積極和消極的證據，包括其對適用結轉期間的應税收入的預測、目前的財務表現、市場環境和其他因素，以評估是否需要針對其美國遞延税項淨資產進行估值扣除。截至2022年3月26日，本公司並不認為其在可預見的未來更有可能利用其國內遞延税項資產。因此，國內遞延税項淨資產繼續全額保留，並計入估值準備金。在本公司認為遞延税項資產更有可能變現且需要進行調整的情況下，該調整將計入作出決定的期間，一般會減少估值撥備，並計入相應的收益收益。
16.    段信息
運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官(以下簡稱首席執行官)。首席執行官審閲在綜合基礎上提交的財務信息，並附上按地理區域劃分的收入信息，以分配資源和評估財務業績。公司擁有一業務活動作為光傳輸網絡設備、軟件及相關服務的提供商。因此，公司被認為是一個單一的報告部門和業務實體結構。
按地理區域劃分的收入基於客户的發貨地址。關於按地域分列的收入的更多信息，見簡明合併財務報表附註4“收入確認”。
此外，下表列出了我們的財產、廠房和設備，按地理區域淨值(以千為單位)：
3月26日，
2022		2021年12月25日
美國$141,327 $141,977 
其他美洲2,981 2,687 
歐洲、中東和非洲11,022 12,245 
亞太地區3,067 3,309 
財產、廠房和設備合計，淨額$158,397 $160,218 
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目錄表
17.    擔保
產品保修
與產品保修相關的活動如下(以千為單位)：
截至三個月
March 26, 2022March 27, 2021
期初餘額$44,310 $40,708 
對業務收費5,975 5,317 
利用率(5,709)(6,543)
預算的更改(1)
(4,991)(595)
期末餘額$39,585 $38,887 
(1)本公司根據收入記錄之日的最新質量和成本信息記錄產品保修責任。此處顯示的估計變化是由於總體實際故障率的變化、與更換故障部件相關的新部件與舊部件的組合以及維修和產品召回的估計成本的變化。隨着時間的推移，該公司的產品逐漸成熟，故障率和與此類產品相關的維修成本普遍下降，從而導致保修準備金發生有利的變化。
信用證和銀行擔保
該公司有$22.4百萬美元和美元22.5截至2022年3月26日和2021年12月25日，未償還的備用信用證、銀行擔保和擔保債券分別為百萬美元。下表提供了詳細信息(以千為單位)。
3月26日，
2022		12月25日，
2021
客户履約保證$18,961 $16,307 
增值税許可證286 287 
物業租賃2,034 4,684 
養老金計劃912 1,004 
信用卡150 150 
其他負債72 68 
總計$22,415 $22,500 
在美元中19.0百萬美元和美元16.3截至2022年3月26日和2021年12月25日，分別與客户績效保證相關的百萬美元，約合美元4.0百萬美元用於擔保債券，總額為#美元。5.5百萬美元。
在上述備用信用證和未償還銀行擔保中，#美元11.2百萬美元得到了第三方機構現金抵押品的支持。
截至2022年3月26日和2021年12月25日，信貸安排包括一筆美元50.01,000,000,000,000,000,000,000,000美元的信用證11.3百萬美元和美元11.5已發行和未償還的債券分別為100萬英鎊。大約$176.4百萬美元和美元200.0截至2022年3月26日和2021年12月25日，公司某些子公司的100萬資產已被質押，以確保信貸安排和其他債務的安全。
18.    養卹金和退休後福利計劃
作為此次收購的結果，該公司在德國獲得了一些離職後計劃，在其他國家和地區也獲得了一些較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。固定收益計劃使公司面臨精算風險，如投資風險、利率風險、預期壽命風險和工資風險。固定收益計劃的特點和與之相關的風險因法律、財政和經濟要求而異。
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目錄表
淨週期效益成本的構成要素
公司養老金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本包括以下內容(以千計)：
截至三個月
March 26, 2022March 27, 2021
服務成本$80 $114 
利息成本333 322 
計劃資產的預期回報(780)(737)
精算損失攤銷87 861 
定期收益淨成本合計$(280)$560 
除服務成本部分以外的定期淨收益成本部分包括在公司簡明綜合經營報表的其他損益(淨額)中。
精算損益採用走廊法攤銷。收益/損失走廊等於養老金福利義務和資產市場相關價值兩者中較大者的10%。超過走廊的損益一般在養卹金計劃參與人的平均未來工作年限內攤銷。

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目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。此類前瞻性陳述包括但不限於我們對收入、毛利率、運營費用、現金流和其他財務項目的預期；供應限制的程度和持續時間，包括延誤、短缺和成本增加，以及與供應相關的影響可能對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和股票價格產生實質性不利影響的程度；
供應限制的程度和持續時間，包括延遲、短缺和成本增加，以及與供應相關的影響可能對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和股票價格產生重大不利影響的程度；正在發生的新冠肺炎疫情的嚴重性、規模、持續時間和影響；新冠肺炎大流行及其相關影響可能對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況、股票價格和人員造成重大不利影響的程度；戰略目標的實現，關於我們的計劃、戰略和目標的任何聲明；2021年和2018年重組計劃下的進展和剩餘付款；新客户網絡足跡對毛利率的影響；有關我們的ERP系統的陳述；我們業務中季節性模式的影響；可能影響我們經營結果的因素；預期客户對我們解決方案的接受程度；關於新產品或服務的陳述，包括新產品功能；我們關於我們可能與誰競爭以及我們如何與那些競爭對手區分開來的信念；關於我們的生產能力和設施要求的陳述；與資本支出有關的陳述；與營運資本和流動性有關的陳述；我們實現遞延税項資產的能力；與未來經濟狀況、業績、市場增長、競爭對手整合或我們的銷售週期有關的陳述；我們識別、吸引和留住高技能人才的能力；關於我們企業文化的陳述；我們保護我們技術和知識產權的能力, 這些聲明包括：與我們的知識產權相關的索賠頻率和我們知識產權的價值；與我們的可轉換優先票據和信貸安排有關的聲明；與税務法規影響有關的聲明；與環境監管擴散和影響有關的聲明；與訴訟對我們的財務狀況、經營結果或現金流影響有關的聲明；與我們無法控制的因素(例如自然災害、戰爭行為或恐怖主義行為、流行病和流行病)有關的聲明；與新會計準則有關的聲明；有關行業趨勢和其他與歷史事實無關的事宜的聲明；以及前述任何假設的聲明。這些陳述通常使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”或“將”等詞語以及類似的表達或變體來標識。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及第二部分項目1A中題為“風險因素”一節所討論的因素。在本季度報告Form 10-Q以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中，包括我們截至2021年2月23日提交的財政年度Form 10-K年度報告, 2022年您應該查看這些風險因素，以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。以下討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
概述
我們是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、光線路系統、相干光子系統、一套自動化軟件產品以及支持和專業服務。
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目錄表
我們的客户包括固定線路和移動網絡運營商，包括電信服務提供商、互聯網內容提供商、有線電視提供商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業、公用事業公司和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供高帶寬的企業和消費者通信服務，並擴展他們的傳輸網絡，因為最終用户服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些終端用户服務和應用包括但不限於高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清視頻流服務、虛擬和增強現實以及物聯網(IoT)。
我們的系統高度可擴展、靈活，採用開放式網絡原則設計，便於部署。我們使用內部製造和第三方組件的組合來構建我們的系統。我們的產品組合包括利用我們創新的垂直集成光學引擎技術的系統，該技術由大規模光子集成電路(“PIC”)和數字信號處理器(“DSP”)組成。我們使用磷化銦來構建我們的PIC，從而優化了製造工藝，使數百種光學功能能夠集成到單個單片半導體芯片上。我們的PIC和高級DSP的這種大規模集成使我們能夠提供具有客户最關心的功能的高性能傳輸網絡平臺，包括低每比特成本、每光纖容量、功耗和空間節約。此外，我們設計的光引擎通過利用相干光傳輸技術來提高我們產品的容量和性能。隨着我們的客户向核心800 Gb/s、城域400 Gb/s和接入市場100 Gb/s的每波長傳輸速度過渡，相干光纖解決方案在整個網絡中變得越來越重要。
我們通過內部發展和收購擴大了我們的解決方案組合，包括收購Telecom Holding母公司LLC(“Coriant”)，這是一家為全球最大網絡運營商提供開放網絡解決方案的私人全球供應商(“收購”)。這些發展使我們成為世界領先的垂直集成光纖網絡解決方案提供商之一，有能力通過加快交付客户所需的創新解決方案來服務全球客户基礎。2021年，我們宣佈擴大我們的產品組合，推出一套連貫的光纖插拔設備，旨在無縫滿足快速增長的點對點解決方案市場，並創建能夠實現顯著更具成本效益的網絡架構的新類別的點對多點解決方案。基於我們的XR光纖技術，這套可插拔設備建立在英飛朗提供創新、高度差異化和垂直集成的相干光纖引擎的歷史基礎上。
我們的高速光傳輸平臺通過無限容量引擎(ICE)相干光引擎技術而脱穎而出。我們的最新一代相干光學引擎技術提供了由我們的第五代PIC和最新一代DSP(我們將其組合在市場上稱為“ICE6”)驅動的多太比特光電子系統。ICE6能夠在單個光纖引擎中傳輸每秒1.6太比特(Tb/s；2x800 Gb/s波長)。ICE6將集成到我們產品組合的各種網絡平臺中。
我們的系統和子系統產品旨在通過一套軟件解決方案進行管理，從而實現簡化和自動化操作。我們還提供軟件啟用的可編程性，可提供即時帶寬等差異化功能。與我們差異化的硬件解決方案相結合，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來又使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們的初始網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的發展，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的系統和子系統解決方案通過提供高度可擴展的容量和功能的獨特組合來滿足各種應用，並最終簡化和自動化網絡運營，從而使客户受益。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎於2020年3月被宣佈為全球大流行。我們一直並將繼續監測和酌情調整我們的業務，以應對正在發生的新冠肺炎大流行。
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目錄表
員工
我們已經採取了一系列預防措施來保護我們的業務和我們的員工免受新冠肺炎爆發的影響，包括暫時關閉或大幅限制我們在幾個受影響地點的辦公室的人員存在，實施旅行限制，以及修改我們參加各種行業活動的方式。由於我們的大部分員工習慣於在線工作環境和在線協作工具，因此我們能夠保持工作效率，並與彼此以及我們的客户和供應商保持聯繫。對於那些可能需要在辦公室、實驗室和製造環境中或在業務合作伙伴地點履行職責的員工，我們正在採取適當措施保護他們的健康和安全，並創造和維護一個安全的工作環境。然而，自新冠肺炎疫情爆發以來，由於政府或我們施加的限制，我們的工程師在辦公室工作的能力受到持續限制，使得他們更難在新產品開發中如期望的那樣有效協作，這在過去已經影響了開發時間表。儘管在我們開展業務的許多司法管轄區，其中一些限制最近已經減少或取消，但如果重新實施限制，圍繞新冠肺炎疫情的不確定性可能會繼續使未來此類合作變得困難。
業務運營
此外，我們已針對新冠肺炎疫情實施了某些業務連續性計劃，以最大限度地減少任何業務中斷，並保護我們的供應鏈、客户履行地點和支持運營。雖然我們相信這些行動減輕了新冠肺炎疫情對我們業務的影響，但我們在供應鏈和製造業務、物流和客户支持業務方面經歷了一些中斷、成本增加和延誤，包括髮貨延誤、供應退役、物流和運費成本上升，以及我們訪問客户履行和服務站點的能力受到某些限制。我們的幾個關鍵零部件依賴於單一來源和有限來源的供應商，我們遇到了產能問題，與其中某些零部件供應商的交貨期越來越長，成本增加，影響了我們的運營流程和運營結果。我們還看到客户需求中斷，包括由於客户設施關閉或訪問限制導致客户認證過程延遲。在2021年和2022年第一季度，其中一些中斷對我們的收入和運營結果產生了負面影響。新冠肺炎疫情對我們的業務和2022年剩餘時間運營結果的影響仍不確定，在一定程度上取決於未來的感染率、新病毒株的出現、疫苗接種的有效性和可獲得性、政府限制(如中國最近的封鎖)以及更廣泛的全球宏觀經濟發展。
我們繼續監測新冠肺炎疫情，並積極評估對我們的業務、供應鏈和客户需求的潛在影響。如果新冠肺炎疫情或其不利影響變得更嚴重或更普遍，或在我們、我們的客户、供應商或代工製造商開展業務的地點持續下去，或者我們的運營或整個經濟活動和需求受到更明顯的中斷，我們的業務和未來的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
流動性與資本資源
我們實施了保存現金和增強流動性的措施，包括大幅減少商務旅行，從戰略上管理資本支出，推遲或取消可自由支配的支出。我們還專注於管理我們的營運資金需求，在庫存和製造產品的時間安排上保持儘可能多的靈活性，同時管理安裝過程中的潛在變化或延誤。
雖然我們相信我們有足夠的現金，包括我們信貸安排下的可獲得性，可以在未來12個月內運營我們的業務，但如果新冠肺炎疫情對我們業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛，我們可能需要額外的資本來增強流動性和營運資金。歷史上，我們成功地獲得了其他融資來源，例如進入資本市場，並實施了其他成本削減舉措，如重組、推遲或取消可自由支配的支出，以滿足我們的流動性需求。然而，我們獲得這些資本來源的機會可能會受到實質性和不利的影響，我們可能無法獲得歷史上獲得的優惠條件，無論是由於通貨膨脹率上升還是其他原因。資本市場一直不穩定，不能保證我們能夠以合理的成本進入資本市場，或者在需要資金的時候完全可以進入資本市場。此外，我們現有的一些債務有限制性的契約，可能會限制我們籌集新債務的能力，這將限制我們在未徵得貸款人同意的情況下通過這些手段獲得流動性的能力。
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目錄表
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的簡明綜合財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。
如果一項會計政策要求作出重大的會計估計，而該估計是基於作出估計時高度不確定的事項的假設作出的，如果合理地可以使用不同的估計，或估計的合理可能發生的變化可能會對財務報表造成重大影響，則該會計政策被視為關鍵。管理層認為，在截至2022年3月26日的三個月內，我們在截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有重大變化。
由於持續的新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場一直並將繼續存在不確定性和混亂。我們不知道有任何特定的事件或情況需要我們更新估計或判斷，或需要我們修改截至我們提交本季度報告10-Q表格之日的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

經營成果
下文列出了本報告所述期間的某些未經審計的簡明綜合業務報表信息(除百分比數據外，以千計)：
 截至三個月  
 March 26, 2022March 27, 2021  
 金額佔總數的百分比
收入		金額佔總數的百分比
收入		變化更改百分比
收入：
產品$267,453 79 %$254,161 77 %$13,292 5 %
服務71,421 21 %76,746 23 %(5,325)(7)%
總收入$338,874 100 %$330,907 100 %$7,967 2 %
收入成本：
產品$182,887 55 %$165,485 50 %$17,402 11 %
服務37,959 10 %43,260 13 %(5,301)(12)%
無形資產攤銷6,231 2 %4,616 2 %1,615 35 %
重組和其他相關費用150 — %514 — %(364)(71)%
收入總成本$227,227 67 %$213,875 65 %$13,352 6 %
毛利$111,647 33 %$117,032 35 %$(5,385)(5)%
收入
在截至2022年3月26日的三個月裏，與2021年同期相比，產品總收入增加了1330萬美元，增幅為5%。收入的同比增長是由包括ICE6在內的新產品增長以及ICP和其他服務提供商客户垂直市場的增長推動的，但部分被某些Tier 1客户和我們的電纜垂直市場收入的下降以及嚴重的供應限制所抵消。
37
目錄表
與2021年同期相比，截至2022年3月26日的三個月，服務總收入減少了530萬美元，降幅為7%。減少的主要原因是與網絡安裝完成時間相關的專業服務收入下降，原因是客户現場準備工作延遲以及相關的供應限制。
我們預計2022年第二季度的總收入將高於2022年第一季度，主要是由於持續的產品增長(包括ICE6)，但部分被持續的供應限制所抵消。
下表按地理位置和銷售渠道彙總了所示期間的收入(除百分比數據外，以千為單位)：
 截至三個月
 March 26, 2022March 27, 2021
金額佔總收入的百分比金額佔總收入的百分比變化更改百分比
按地理位置劃分的總收入：
國內$170,185 50 %$157,649 48 %$12,536 8 %
國際168,689 50 %173,258 52 %(4,569)(3)%
$338,874 100 %$330,907 100 %$7,967 2 %
按銷售渠道劃分的總收入：
直接$260,892 77 %$271,301 82 %$(10,409)(4)%
間接法77,982 23 %59,606 18 %18,376 31 %
$338,874 100 %$330,907 100 %$7,967 2 %
在截至2022年3月26日的三個月內，與2021年同期相比，國內收入增加了1,250萬美元，增幅為8%，這主要是由於我們的ICP和其他服務提供商垂直市場的收入增加，但部分被某些一級客户和我們的電纜垂直市場收入的下降所抵消。
在截至2022年3月26日的三個月內，與2021年同期相比，國際收入減少了460萬美元，降幅為3%，這主要是由於來自某些Tier 1客户和我們的有線電視和ICP垂直市場的收入下降，以及與我們在俄羅斯暫停運營相關的收入下降，這部分被我們其他服務提供商垂直市場收入的增加所抵消。
與2021年同期相比，在截至2022年3月26日的三個月中，直接收入減少了1040萬美元，或4%，間接收入增加了1840萬美元，或31%。2022年第一季度直接收入的下降是由於來自某些Tier 1客户和我們的有線電視垂直市場的收入下降，而來自我們其他服務提供商和ICP垂直市場的收入增加部分抵消了這一下降。2021年第三季度間接收入的增長是由通過我們的間接銷售渠道購買的ICP和其他服務提供商客户的收入增加推動的。
收入成本和毛利率
在截至2022年3月26日的三個月中，毛利潤為1.116億美元，毛利率從2021年同期的35%降至33%。在截至2022年3月26日的三個月內，我們的利潤率主要受到與零部件價格上漲相關的成本上升、物流和運費成本上升以及供應受限的製造數量的負面影響。這些因素被包括ICE6在內的新產品的增加以及持續的成本改進和質量舉措部分抵消。
我們目前預計2022年第二季度的毛利率將與2022年第一季度持平，因為供應緊張預計將持續到今年上半年。隨着時間的推移，我們相信，隨着我們提高垂直整合產品(包括ICE6)的銷售收入比例，我們的利潤率將會提高。
無形資產攤銷
與2021年同期相比，在截至2022年3月26日的三個月中，無形資產的攤銷增加了160萬美元，或35%，這是由於我們在2021年第四季度退出某些產品線導致某些開發技術的壽命縮短。
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目錄表
重組和其他相關費用
在截至2022年3月26日的三個月中，主要由遣散費和其他相關成本組成的重組和其他相關成本與2021年同期相比分別減少了40萬美元或71%。這些減少主要反映了我們2021年和2018年重組計劃的實質性完成以及我們2020年重組計劃的完成。更多信息見簡明合併財務報表附註9，“重組和其他相關費用”。
運營費用
下表彙總了我們在報告期間的運營費用(除百分比數據外，以千為單位)：
 截至三個月  
 March 26, 2022March 27, 2021  
 金額佔總數的百分比
收入		金額佔總數的百分比
收入		變化更改百分比
運營費用：
研發$73,411 22 %$73,529 22 %$(118)— %
銷售和市場營銷35,824 11 %32,772 10 %3,052 9  %
一般和行政27,890 8 %26,506 8 %1,384 5  %
無形資產攤銷3,746 1 %4,405 1 %(659)(15) %
收購和整合成本— — %614 — %(614)NMF*
重組和其他相關費用7,270 2 %2,319 1 %4,951 213 %
總運營費用$148,141 44 %$140,145 42 %$7,996 6  %
*NMF=沒有意義
研究和開發費用
在截至2022年3月26日的三個月裏，與2021年同期相比，研發費用減少了10萬美元，降幅不到1%。減少的主要原因是我們的2021年重組計劃、與舊技術相關的較低折舊以及政府税收抵免，這些抵免被將我們的新技術推向市場的相關成本和對未來技術的投資所抵消。我們預計將在垂直整合的產品組合擴張戰略中增加研發投資，我們相信這將推動更高的收入和盈利能力。
銷售和營銷費用
在截至2022年3月26日的三個月裏，與2021年同期相比，銷售和營銷費用增加了310萬美元，增幅為9%。這一增長主要是由於員工薪酬支出增加，以及與恢復面對面貿易展會相關的差旅和營銷成本增加，部分被設施成本下降所抵消。
一般和行政費用
在截至2022年3月26日的三個月裏，與2021年同期相比，一般和行政費用增加了140萬美元，或5%。增加的主要原因是與僱員補償有關的成本上升。以及沒有記錄在三個-截至2021年3月27日的月份，專業服務費用下降部分抵消了這一影響。
無形資產攤銷
與2021年同期相比，在截至2022年3月26日的三個月中，無形資產的攤銷減少了70萬美元，降幅為15%，這主要是由於積壓資產的攤銷價值較低。
收購和整合成本
與2021年同期相比，在截至2022年3月26日的三個月中，整合成本減少了60萬美元，這是因為我們在2021年第一季度完成了與收購相關的整合工作。
39
目錄表
重組和其他相關費用
在截至2022年3月26日的三個月裏，重組和其他相關成本比2021年同期增加了500萬美元，增幅為213%。在截至2022年3月26日的三個月期間，這一增長主要是由於我們在芬蘭埃斯波和德國慕尼黑的網站產生了與租賃相關的減值費用。增加的其餘部分是由於遣散費和主要與2021年重組計劃有關的其他相關費用。更多信息見簡明合併財務報表附註9，“重組和其他相關費用”。
其他收入(費用)，淨額
 截至三個月
3月26日，
2022		3月27日，
2021		變化更改百分比
(單位：千)
利息收入$53 $40 $13 33 %
利息支出(4,992)(11,843)6,851 (58)%
其他損益，淨額6,020 (12,395)18,415 149 %
其他費用合計(淨額)$1,081 $(24,198)$25,279 104 %
分別截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月期間的利息收入並不重要。
在截至2022年3月26日的三個月內，與2021年同期相比，利息支出減少了690萬美元，降幅為58%，這主要是由於採用了ASU 2020-06，這導致我們的可轉換優先票據取消了債務折扣，這些債務折扣在採用之前的合同條款中攤銷為利息支出。更多信息見簡明合併財務報表附註12“債務”。
在截至2022年3月26日的三個月內，與2021年同期相比，其他淨收益(虧損)增加了1840萬美元，增幅為149%，這主要是由於外幣匯率變化導致的未實現外匯收益增加。
所得税撥備
截至2022年3月26日的三個月的所得税代表了税前虧損3540萬美元的税前支出640萬美元。相比之下，截至2021年3月27日的三個月的税前虧損為4730萬美元，税費支出為100萬美元。與2021年同期相比，在截至2022年3月26日的三個月內，所得税撥備增加了約540萬美元，這是由於外國司法管轄區所得税和預扣税的增加，主要是由於德國的預扣税率從截至2021年3月27日的三個月的5.3%提高到18.8%。
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目錄表
流動性與資本資源
 截至三個月
 March 26, 2022March 27, 2021
 (單位：千)
提供的現金流量淨額(用於)：
經營活動$15,788 $18,630 
投資活動$(16,059)$(11,721)
融資活動$6,412 $(72,469)
 
March 26, 20222021年12月25日
 (單位：千)
現金$191,937 $190,611 
受限現金12,091 11,910 
$204,028 $202,521 
我們的受限現金餘額主要作為與客户履約擔保、增值税許可證和物業租賃相關的某些備用信用證的抵押品。
經營活動
截至2022年3月26日和2021年3月27日的三個月內，經營活動提供的淨現金分別為1,580萬美元和1,860萬美元。
在截至2022年3月26日的三個月中，淨虧損為4190萬美元，其中包括4450萬美元的非現金費用，如折舊、無形資產攤銷、重組費用和其他相關成本、債務發行成本的攤銷、經營租賃費用和基於股票的薪酬，而截至2021年3月27日的三個月為淨虧損 4830萬美元，其中包括4800萬美元的非現金費用.
在截至2022年3月26日的三個月裏，營運資本提供的淨現金為1320萬美元。應收賬款減少8180萬美元，原因是收入減少和現金收取。預付資產和其他資產增加2,350萬美元，主要是由於納税時間和客户合同資產的增加。應付賬款減少了1980萬美元，主要是由於向供應商付款的時間安排。應計負債和其他費用減少了1,440萬美元，主要是由於應計薪酬和相關福利減少，以及在2022年2月根據我們的ESPP購買了我們普通股的股票。遞延收入減少900萬美元，原因是在此期間攤銷了年度維護更新。
在截至2021年3月27日的三個月裏，營運資本提供的淨現金為1890萬美元。應收賬款因現金收取而減少3870萬美元。由於管理層努力減少庫存，庫存水平減少了410萬美元。預付資產和其他資產減少2,070萬美元，主要原因是客户合同資產減少。應付賬款減少2360萬美元，主要原因是向供應商付款的時間安排。應計負債和其他費用減少了1200萬美元，這主要是由於重組負債、税收負債和根據我們的ESPP在2021年2月購買了我們的普通股。遞延收入減少了890萬美元，原因是本季度維修續訂的攤銷和較少的續訂，這些通常是按年或多年簽訂的合同。
投資活動
在截至2022年3月26日的三個月內，用於投資活動的現金淨額為 1610萬美元，主要用於購買財產和設備。
在截至2021年3月27日的三個月內，用於投資活動的現金淨額為1170萬美元，全部用於購買房地產和設備。
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目錄表
融資活動
在截至2022年3月26日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為640萬美元，而2021年同期融資活動使用的現金淨額為7250萬美元。在截至2022年3月26日的三個月中，融資活動主要包括根據ESPP發行我們普通股的淨收益890萬美元。這些收益被支付140萬美元的定期許可證購買，40萬美元的融資租賃債務支付，以及代表某些員工為RSU的淨股份結算而支付的50萬美元的預扣税款所抵消。
在截至2021年3月27日的三個月內，融資活動使用的淨現金為7250萬美元。在截至2021年3月27日的三個月中，融資活動包括根據信貸安排支付的7700萬美元，購買定期許可證的250萬美元和融資租賃義務的30萬美元。該期間還包括根據ESPP發行我們普通股的淨收益。這些收益被代表某些員工為RSU淨股份結算支付的預扣税款所抵消。
流動性
我們相信，我們目前的現金，加上信貸安排，將足以滿足我們預期的現金需求，用於營運資本和資本支出，以及支付票據和信貸安排至少12個月的利息。如果新冠肺炎疫情和相關的供應鏈挑戰對我們的業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛或更持久，並且我們現有的現金來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本來為我們的運營提供資金，以應對競爭壓力或戰略機遇，或其他方面。此外，我們正在不斷評估為我們的資本支出和持續運營提供高效資金的替代方案。我們可能會不時為此目的進行各種融資交易。我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外融資，或者根本無法獲得。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股本或與股本掛鈎的證券籌集更多資金，我們現有股東對我們的持股比例可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優先和特權。
我們於2020年3月9日發行了2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2027年3月1日到期。利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。2027年債券發行的淨收益約為1.945億美元，我們打算將淨收益用於一般企業用途，包括為增長和潛在的戰略項目提供營運資金。
對於轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。截至2022年3月26日，長期債務淨額包括2027年債券的未償還債務1.952億美元，這是扣除480萬美元未攤銷債務發行成本後的本金餘額2億美元。債券發行成本目前正在2027年3月1日到期的2027年債券的剩餘期限內攤銷。如果2027年債券的持有人在提前轉換窗口內要求轉換，我們可能需要資金在2027年債券到期日之前償還。
截至2022年3月26日，與2027年債券相關的合同義務是2022年剩餘時間到期的250萬美元，2022年至2026年每年到期500萬美元，2027年到期2.025億美元。這些金額代表2027年債券期限內的本金和利息現金支付。債券未來的任何贖回或轉換都可能影響我們支付現金的金額或時間。關於2027年附註的更多信息，請參閲附註12，簡明合併財務報表附註的“債務”。
2019年8月1日，我們與富國銀行簽訂了信貸協議，2019年12月23日，我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行和富國銀行作為行政代理簽訂了信貸協議修正案。經修訂信貸協議就信貸安排作出規定，這是一項以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，金額最高達1.5億美元，我們可不時動用。信貸協議讓吾等可選擇將信貸安排下的承擔總額由最初的100,000,000,000美元增加至多5,000,000,000,000美元，惟須受若干條件規限。於2019年12月23日，吾等行使此項選擇權以增加信貸安排項下的總承諾額，並訂立信貸協議修正案。經修訂的信貸協議提供5,000萬美元的信用證分貸款和1,000萬美元的週轉貸款子貸款。
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目錄表
經修訂信貸協議項下的貸款所得款項可用於支付與經修訂信貸協議有關的費用、成本及開支，以及用作營運資金及一般公司用途。信貸安排將於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都將到期並支付。信貸安排下的可獲得性是根據定期借款基礎證書對某些庫存和應收賬款進行估值，並減去某些準備金。信貸安排以存貨、若干相關資產、指定存款户口及若干國內附屬公司的若干其他户口的優先擔保權益(除某些例外情況外)作抵押。
經修訂信貸協議項下的貸款按適用利率期間的倫敦銀行同業拆息或基準利率計息(由吾等選擇)，每種情況下均加保證金。倫敦銀行同業拆息貸款的保證金為2.00%至2.50%，基本利率貸款的保證金為1.00%至1.50%，視乎信貸安排的使用情況而定。信貸安排未使用部分的應付承諾費每年由0.375%至0.625%不等，亦以信貸安排目前的使用率為基礎。根據信貸安排簽發的信用證，除前置費、佣金和其他費用外，將按適用的LIBOR利率保證金乘以上一季度信用證使用的平均金額的年利率收取費用。
自2022年1月1日起，隨着LIBOR的停止，信貸安排為基於LIBOR的貸款提供了另一種基準利率，其中可能包括定期擔保隔夜融資利率(SOFR)或由代理人確定的其他現行市場利率，外加基於適用利息期的現行市場慣例的利差加上2.00%至2.50%的保證金。
2021年1月，我們全額償還了信貸安排下當時未償還的本金餘額7,700萬美元。關於信貸安排的更多信息，見簡明綜合財務報表附註12“債務”。
2019年5月，我們與第三方合同製造商簽訂了一項融資援助協議，合同製造商同意提供高達4,000萬美元的資金，用於支付與將我們在德國柏林的製造業務轉移給合同製造商相關的遣散費、保留費和其他成本。這筆資金以某些外國資產為抵押，固定利率為6%，自每次提款之日起12個月內償還。2020年10月，修改了支付條款，將到期日延長6個月，將期間的固定利率定為3%，並允許分階段轉移庫存以抵消到期金額。2021年，我們償還了全部未償還本金餘額和應計利息。
2018年9月，我們發行了2024年債券，將於2024年9月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日開始。2024年債券發行的淨收益約為3.914億美元，其中約4890萬美元用於支付上限催繳的成本。我們還將剩餘收益淨額的一部分用於支付收購收購價格的現金部分，包括與此相關的費用和支出，並打算將剩餘收益淨額用於一般公司用途。
對於轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。截至2022年3月26日，長期債務淨額包括2024年票據的3.971億美元，這是4.025億美元的本金餘額，扣除540萬美元的未攤銷債務發行成本。債券發行成本目前在2024年9月1日到期的2024年債券的剩餘期限內攤銷。如果2024年債券的持有人在提前轉換窗口內要求轉換，我們可能需要資金在到期日期之前償還該等2024年債券。
截至2022年3月26日，與2024年債券相關的合同義務是2022年剩餘時間到期的430萬美元，2023年到期的860萬美元和2024年到期的4.111億美元。這些金額代表2024年債券期限內的本金和利息現金支付。債券未來的任何贖回或轉換都可能影響我們支付現金的金額或時間。關於2024年附註的更多信息，見附註12，簡明合併財務報表附註的“債務”。
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目錄表
截至2022年3月26日，我們擁有2.04億美元的現金和限制性現金，其中包括我們的海外子公司持有的7530萬美元。我們對未分配的海外子公司收益的政策是，將這些收益視為無限期再投資。由於美國頒佈了2017年減税和就業法案(“2017税法”)，如果和當資金實際上以股息或其他形式分配時，我們預計税收後果最小，外國預扣税除外，這將適用於某些司法管轄區。
表外安排
截至2022年3月26日，我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，它們的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們定期評估這些風險，並制定了旨在防範的政策，但這不能完全消除這些和其他潛在風險暴露的不利影響。
外幣匯率風險
我們在截至2021年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告的第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露的外幣匯率風險沒有實質性變化。
利率風險
在截至2021年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中，之前在第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露的利率風險沒有實質性變化。
市場風險和市場利率風險
關於我們對與2027年債券和2024年債券相關的市場風險和市場利率風險的敞口的討論，請參閲我們截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K的年度報告第II部分第7A項中的關於市場風險的定量和定性披露。在截至2022年3月26日的三個月內，我們的市場風險沒有其他重大變化。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性進行了評估。披露控制和程序旨在確保在根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年3月26日，我們的披露控制和程序是有效的。
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目錄表
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於商業條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月26日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據《交易法》規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而發現的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情，以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運營有效性的影響(如果有的話)。



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目錄表
第二部分：其他信息
 
第1A項。危險因素
投資我們的證券涉及高度風險。以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。這些風險，加上本報告和我們其他公開申報文件中描述的許多其他因素，以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，都可能對我們的運營、業績和財務狀況產生不利影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。
風險因素摘要    
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
業務和運營風險因素
•我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異。
•供應鏈問題，包括延誤、短缺和成本增加，以及我們對單一來源、有限來源或高成本供應商的依賴，可能會損害我們的業務和運營結果。
•在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
•我們增加收入的能力將取決於對額外網絡容量的持續需求增長以及客户資本支出細節。
•競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
•我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
•新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
•產品性能問題或部署延遲可能會損害我們的業務和聲譽。
•如果我們失去了關鍵人員，或者吸引不到人才，我們的業務可能會受到損害。
•我們收入的很大一部分依賴於少數關鍵客户。
•我們光學引擎的製造工藝和產品的組裝非常複雜。
•我們在通信網絡行業的客户和供應商之間的整合增加已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們正在採取的重組業務的行動可能不會像預期的那樣有效。
•我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務。
•如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
•我們必須對快速的技術變革做出反應，我們的產品才能取得成功。
•如果我們不能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會產生額外的成本。
•我們的大客户有很大的談判籌碼。
•我們的銷售週期可能很長且不可預測，這可能會導致意想不到的收入缺口。
•我們進行的任何戰略性交易都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營。
金融和宏觀經濟風險因素
•我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
•通貨膨脹可能會對我們產生不利影響，因為它會使成本增加，超出我們通過價格上漲所能收回的範圍。
•不利的宏觀經濟和市場狀況可能會對我們的行業、業務和財務業績產生不利影響。
•如果我們未來需要額外的資本，我們可能不會以優惠的條件獲得這些資金，或者根本沒有。
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目錄表
•我們的國際銷售和經營給我們帶來了額外的風險。
•我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
•我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
•我們的債務義務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將成為我們未來現金資源的負擔。
•我們可能會發行與票據轉換相關的普通股。
•2024年債券和2027年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止我們原本有益的收購嘗試。
•有上限的看漲期權可能會影響2024年債券的價值和我們的普通股。
•我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
法律和監管風險因素
•如果我們不保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會花費鉅額費用來加強我們的權利。
•其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
•安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會危及我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
•如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響。
•我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
•我們受到環境法規的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們受全球數據隱私和數據保護法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務產生不利影響，或使我們承擔責任。
•我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體受到許多不確定性、挑戰和風險的影響。
•如果我們不能獲得並保持所需的安全許可，或者我們不遵守保護機密信息的義務，我們的業務可能會受到不利影響。
•如果不遵守反賄賂和類似的法律，可能會給我們帶來不利後果。
一般風險因素
•我們普通股的交易價格一直不穩定，未來可能也會波動。
•未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
•我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
•我們章程中的專屬法院條款將限制我們的股東選擇司法法院處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。
•我們無法控制的事件，如自然災害、恐怖襲擊或其他災難性事件，可能會損害我們的行動。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。
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目錄表
業務和運營風險因素
我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的運營業績低於投資者、分析師或我們的預期。
我們的季度業績，特別是我們的收入、毛利率、運營費用、運營利潤率和淨收益(虧損)在歷史上都有很大差異，未來可能會繼續如此。因此，在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。我們的預算支出水平在很大程度上是基於我們對未來收入的預期以及與未來收入相關的發展努力。因此，如果我們的收入在短期內沒有達到預期的水平，我們的庫存水平、銷售商品的成本和運營費用相對於收入將會很高，從而導致潛在的運營虧損。如果我們的收入或經營業績不符合投資者或證券分析師的預期，或低於我們向市場提供的任何指導，我們普通股的價格可能會大幅下降。
可能導致我們季度業績波動的因素包括：
•產品和服務的需求、銷售週期和價格的波動，包括為應對競爭性定價壓力或確保長期客户關係而提供的折扣，以及我們主要客户購買的時間；
•供應商關鍵組件的價格、質量、交貨時間和可用性，包括可能因新冠肺炎疫情的影響而導致的任何價格或運輸成本的增加或組件供應的延遲，以及我們供應商之間的整合造成的影響；
•客户購買光傳輸網絡的預算變化及其購買週期的變化或變化；
•我們客户、產品或地域組合的波動，包括新客户部署的影響(通常毛利率較低)、客户整合(可能會影響我們的收入增長能力)以及由我們的下一代技術支持的產品(由於單位生產成本較高和生產產量的更大變異性，最初往往利潤率較低)；
•我們的新產品發佈和競爭對手的新產品發佈的時間、市場接受度和採用率；
•我們有能力管理製造成本，保持或提高質量，並提高在我們內部製造設施生產的產品的產量和產量，這些產品都受到了新冠肺炎疫情的影響；
•我們有能力在預期的時間框架內成功重組或轉型我們的業務，並實現預期的節省；
•我們的客户取消訂單、減少或延遲交貨計劃；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用以及我們為我們的產品購買的零部件和材料的成本和可用性；
•我們所服務的市場的競爭動態的任何重大變化，包括任何新進入者、新技術或客户或競爭對手的整合，以及我們競爭對手咄咄逼人的定價策略；
•我們有能力管理庫存，同時及時滿足客户需求，避免因庫存過剩或過時而收取費用；
•客户現場是否準備好安裝我們的產品，以及是否有第三方服務合作伙伴為我們提供合同工程和安裝服務，這些都受到了新冠肺炎疫情的影響；
•延遲催收或者未催收應收賬款的；
•收入確認和收入遞延的時間；
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目錄表
•美國公認會計原則未來的任何變化或對現有會計規則的新解釋；
•重大自然災害的影響，以及水和電等公用事業供應中斷或短缺的影響，在我們的北加州設施等關鍵地點，這些設施位於主要地震斷裂線附近、火災風險高的地區和指定的洪泛區；以及
•前瞻性表述包括與國內和國際市場的一般經濟和政治狀況有關的不確定性因素，包括與聯邦政府和/或美國總統行政當局的政策變化有關的因素，以及其他非我們所能控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持續影響和相關應對措施或通貨膨脹率的持續上升。
供應鏈問題，包括延誤、短缺和成本增加，以及我們對單一來源、有限來源或高成本供應商的依賴，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們依賴我們的全球供應鏈為我們的產品生產零部件。由於新冠肺炎疫情，全球供應鏈從2020年開始經歷了中斷，導致延誤、短缺和成本增加。從2020年第四季度開始，一直持續到2022年第一季度，這些中斷繼續對我們的收入和運營結果產生負面影響。例如，某些關鍵部件的短缺對我們及時向客户交付產品的能力造成了不利影響。此外，我們供應鏈內的價格上漲繼續對我們的毛利率產生負面影響。我們產品的零部件，特別是半導體零部件的全球供應鏈繼續面臨短缺、交貨期延長和成本增加的問題。這些短缺、延誤和增加的成本預計將持續到2022年。我們無法確切地預測這些供應鏈中斷對我們的業務和運營結果將產生的影響的範圍和程度。我們為緩解供應鏈問題所做的任何努力，例如通過在更長時間內與供應商做出額外的採購承諾，或通過持有更高水平的庫存，如果我們沒有準確預測客户需求，或者如果我們的客户改變其採購模式以應對不斷變化的供應鏈環境，可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，這些緩解措施所需的交付期可能無法讓我們及時滿足日益增長的客户需求。
我們目前從單一或有限的來源為我們的產品購買幾個關鍵部件。特別是，我們產品的某些組件(包括ASIC、現場可編程門陣列、處理器和其他半導體和光學組件)依賴我們自己生產的某些組件，如PIC，以及第三方，包括獨家來源和有限來源供應商。我們增加了對第三方的依賴，以開發和製造某些產品的零部件，其中一些需要定製開發。我們在採購訂單的基礎上購買這些組件中的大部分，通常只與這些獨家來源或有限來源的供應商簽訂長期合同。如果我們的任何獨家供應商或有限供應商遭遇產能限制、產量低於預期、部署延遲、停工或任何其他產量減少或中斷的情況，他們可能無法滿足我們的交貨計劃，這可能會導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，從而損害我們的業務和客户關係。此外，這些供應商可能決定不再製造或支持我們的一些傳統產品所需的特定組件，這可能導致我們無法在不增加更換此類組件所需的工程和材料成本的情況下滿足需求。此外，我們的供應商可以與我們的競爭對手達成排他性安排，拒絕以合理的商業價格向我們出售他們的產品或組件，或者根本就不要，停業或終止與我們的關係。我們可能無法在合適的時間框架內為這些組件開發替代來源，以便能夠運營我們的業務，或者根本無法。
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失去供應來源或缺乏足夠的關鍵組件可能需要我們重新設計使用此類組件的產品，這可能會導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，從而損害我們的業務和客户關係。由於交叉依賴，任何供應鏈中斷都可能在短期內對我們的產品需求產生負面影響。此外，如果我們的合同製造商不能及時收到關鍵部件來生產我們的產品，那麼我們將無法及時發貨某些產品，因此將無法滿足我們潛在客户的產品交付要求。在過去，由於缺乏可用的組件或我們正在購買的組件的可靠性問題，我們經歷了交貨延遲。此外，我們的一些供應商已經倒閉，與另一家供應商合併，或限制向我們供應零部件，這可能會導致我們經歷比正常更長的交貨期、供應延遲和價格上漲。我們未來可能會遇到某些組件的短缺，原因包括我們自身的製造問題、我們的供應商或合同製造商的製造問題、我們的供應商或合同製造商遇到的產能問題、行業對此類組件的強勁需求，或我們供應鏈的其他中斷，包括新冠肺炎疫情造成的中斷。例如，在2022年3月期間，我們在中國的一家合同製造商無法在與新冠肺炎相關的隔離期間全面運營，這限制了他們在2022年第一季度向我們供應某些零部件的能力。此外, 全球宏觀經濟狀況的中斷可能會給我們和我們的供應商帶來壓力，要求他們準確預測總體零部件需求和製造能力。這些供應商中斷在未來可能會繼續發生，這可能會限制我們生產產品的能力，並導致我們無法滿足客户的交貨要求。任何未能滿足我們客户的產品交付要求都可能損害我們的聲譽和客户關係，這兩者都會損害我們的業務和經營業績。
在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
我們的產品基於複雜的技術，在許多情況下，包括下一代PIC、DSP和專用ASIC的開發，每一種都是我們光學引擎的關鍵組件。此外，我們還可能依賴外部供應商的技術，所有這些都可能導致我們在開發、改進、製造或部署我們的產品時遇到意想不到的延遲。我們的光學引擎的開發過程是漫長的，任何修改都會帶來巨大的開發成本和風險。
在任何時候，我們現有產品的各種新產品推出和增強都處於開發階段，還沒有準備好進行商業生產或部署。我們依賴第三方，其中一些是相對早期的公司，為我們的下一代產品開發、製造和交付組件，這往往需要定製開發。從實驗室原型到客户試驗，再到全面上市的開發過程，需要大量的同步努力。這些工作通常必須以及時和協調的方式完成，以便可以將它們納入我們系統的產品開發週期，幷包括：
•完成產品開發，包括開發和完成我們的下一代光學引擎，並完成相關模塊的開發；
•關鍵部件的資格鑑定和多重採購；
•驗證製造方法和工藝；
•廣泛的質量保證和可靠性測試以及測試基礎設施的人員配置；
•軟件驗證；以及
•建立系統集成和系統測試驗證要求。
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這些步驟中的每一步都存在失敗、返工或延誤的風險，其中任何一步都可能降低產品推出的速度和範圍以及市場對我們產品的接受度。我們的新一代光學引擎以及密集的軟件測試對於及時推出新產品和對我們現有產品的增強非常重要，這些產品都存在這些開發風險。此外，意想不到的知識產權糾紛、關鍵設計元素的失效、有限或受限的工程資源以及許多其他開發執行風險可能會推遲甚至阻止新產品或對現有產品的增強功能的推出。例如，由於政府或我們與新冠肺炎相關的限制，我們的工程師在我們的辦公室和實驗室工作的能力受到持續的限制，這已經並可能繼續使我們的工程師在新產品開發中如期望的那樣有效協作變得更加困難，這可能會影響開發進度。如果我們不及時開發和成功推出或增強產品，包括我們下一代光學引擎的成功開發，我們的競爭地位將受到影響。
當我們將客户過渡到新產品時，我們面臨着新產品可能不被現有或新客户接受的巨大風險。在一定程度上，如果我們不能推出客户採用的創新產品，我們可能無法從這些投資中獲得足夠的回報，並可能將市場份額拱手讓給我們的競爭對手，這可能很難或不可能奪回。同樣，我們可能會面臨收入、毛利率和盈利能力的下降，原因是當前產品的銷售額迅速下降，因為客户將支出集中在新產品平臺上。我們可能會在完成過渡過程中產生大量成本，包括客户過渡到新產品平臺時當前產品的庫存減記成本。此外，其他人開發的產品或技術可能會使我們的產品失去競爭力或過時，並導致我們客户的訂單大幅減少，並失去現有和潛在客户。
我們增加收入的能力將取決於消費者和企業對額外網絡容量的需求的持續增長，以及我們客户的資本支出水平和時機。
我們未來的成功取決於增加通過通信網絡傳輸的數據量的因素，以及光傳輸網絡的增長，以滿足對光容量的日益增長的需求。這些因素包括移動、視頻和基於雲的服務的增長、寬帶連接的增加以及繼續採用高容量、創收的服務。如果對這種帶寬的需求不持續或放緩，光傳輸網絡設備市場可能不會繼續增長，我們的產品銷售將受到負面影響。
此外，對我們產品的需求取決於服務提供商在建設、擴展和升級其光纖網絡容量時在光纖網絡上的資本支出水平和時機。在我們的行業中，資本支出是週期性的，客户的支出可能會在短時間內發生變化。我們的客户未來做出的任何減少資本支出的決定，無論是由於客户需求下降，還是由於新冠肺炎疫情的影響導致經濟狀況疲軟，與電信和數據網絡有關的政府法規的變化，或其他原因，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
我們競爭的市場競爭非常激烈，這往往會導致我們的競爭對手採取激進的商業策略，包括：
•積極為他們的光傳輸產品和其他產品組合定價，包括提供顯著的一次性折扣和保證未來的價格下降；
•在與更廣泛的技術採購(如路由器或無線設備採購)捆綁在一起時，以大幅折扣或免費提供光學產品；
•為客户提供融資、市場推廣和廣告方面的協助；以及
•影響客户需求，強調不同的產品能力，更適合他們的產品。
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在爭奪更大的知名機會時，或在網絡擴建項目較少的經濟疲軟時期，競爭和定價壓力往往會增加。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，或者如果我們現在或未來的競爭對手繼續或擴大他們咄咄逼人的商業策略，包括上述那些，對我們產品的需求可能會下降，我們可能會遇到客户訂單的延遲或取消，和/或我們可能會被要求降低價格以在市場上競爭。
我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
分組光設備市場競爭激烈。我們的主要競爭對手包括密集波分複用系統供應商，如ADVA光纖網絡公司、Ciena公司、思科、Ribbon Communications Inc.、華為技術有限公司、諾基亞和中興通訊。此外，還有其他幾家公司提供的一種或多種產品與我們的產品部分競爭。此外，其他公司已經開發或可能在未來開發與我們的產品具有或可能具有競爭力的產品。我們還可能在我們競爭的市場遇到競爭對手的整合，這可能會導致競爭格局、能力和市場份額的變化，並可能影響我們的運營結果。例如，2021年3月，思科完成了對光通信供應商Acacia Communications的收購。
我們所服務的市場的競爭是基於以下任何一種或多種因素：
•價格和其他商業條款；
•功能和光學性能；
•現有的業務和客户關係；
•產品和服務滿足客户當前和未來網絡需求的能力；
•耗電量；
•散熱；
•外形因素或密度；
•安裝和操作簡單；
•質量和可靠性；
•服務和支持；
•安全和加密要求；
•可擴展性和投資保護；以及
•產品交貨期。
我們的一些競爭對手擁有更高的知名度以及技術、財務和營銷資源。我們的許多競爭對手在開發或獲取新產品和技術以及為這些產品和技術創造市場知名度方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手都有財力以極具競爭力的價格提供有競爭力的產品，和/或有能力向客户提供融資，這可能會阻礙我們有效地競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係，因此在向這些客户銷售產品方面具有先天優勢。
我們還與可能增加我們定價壓力的低成本生產商以及一些為特定產品、細分客户或地理市場提供競爭的較小公司競爭。此外，我們還可能面臨來自系統和組件公司的日益激烈的競爭，這些公司基於提供最新商業可用技術的現成硬件開發產品。由於他們的努力重點較窄，這些競爭對手可能會比我們更快地實現其產品的商業化供應，並可能為我們的客户提供有吸引力的替代產品。
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持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
到目前為止，新冠肺炎疫情已經對我們的業務和運營造成了中斷，並可能對我們的業務和未來的運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎全球大流行對許多國家的經濟造成了不利影響，並導致政府採取了重大措施來控制新冠肺炎的傳播，其中包括對我們開展業務的世界許多地區的旅行、業務運營和人員流動施加限制，以及實施原地庇護或類似限制的在家工作命令，影響到我們許多辦公室和員工，包括那些位於美國的辦公室和員工。
作為這些政府措施的結果，並根據建議的安全指導方針，我們暫時關閉或大幅限制了我們在幾個受影響地點的辦公室人員的存在，實施了旅行限制，並修改了我們對各種行業活動的參與。雖然我們的在家工作政策繼續發展，以應對這些措施和指導方針在我們運營的某些司法管轄區的限制性水平降低，但它有時會導致某些運營流程的延誤，包括我們2020年第一季度的例行季度財務報表結算流程，它可能會對我們未來的運營流程產生影響。我們在全球供應鏈和製造業務、物流業務和客户支持業務方面經歷了中斷和延誤，包括髮貨延誤、更高的運輸成本，以及我們訪問客户履行和服務地點的能力受到某些限制。我們的幾個關鍵零部件依賴於單一來源和有限來源的供應商，我們經歷了產能問題、交貨期延長、成本增加和某些零部件供應商的短缺，包括半導體供應商，影響了我們的運營流程和運營結果。%s其中一些中斷對我們的收入和運營結果產生了負面影響。
新冠肺炎疫情對我們2022年業務和運營結果的影響仍不確定，部分取決於未來疫苗接種率和感染率、新病毒株的出現、疫苗接種的持續有效性和可獲得性，以及更廣泛的全球宏觀經濟發展。由於多個國家現有的或額外的政府對業務運營、人員和產品流動的限制，我們採購、製造或分銷我們產品的能力可能面臨進一步的幹擾或限制。如果我們的運營或我們為客户提供服務的能力發生顯著中斷，包括由於我們的員工和服務提供商受到新冠肺炎感染或隔離，或者如果我們面臨客户需求減少，這些因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。由於新冠肺炎疫情及其對我們的客户、第三方服務提供商和資本市場的影響，我們在2022年還可能面臨對我們的流動性和資本資源的負面影響。
產品性能問題，包括硬件或軟件中未檢測到的錯誤或部署延遲，可能會損害我們的業務和聲譽。
高技術含量產品的開發和生產是複雜的，往往涉及硬件、軟件、零部件和製造方法的問題。複雜的硬件和軟件系統，如我們的產品，在首次引入或發佈新版本時往往會包含未檢測到的錯誤或錯誤。此外，與我們從第三方購買的組件(包括定製組件)相關的錯誤可能很難解決。我們過去遇到過與我們的產品相關的問題，包括由於從供應商那裏收到有問題的組件而導致的故障，以及與軟件更新相關的性能問題。我們有時不得不更換某些組件，或提供軟件補救措施或其他補救措施，以應對錯誤或錯誤，未來我們可能不得不再次這樣做。此外，在我們開發和向市場推出多個新產品期間，性能問題可能會加劇，因為我們在一項技術或產品中遇到的任何性能問題都可能影響其他產品的性能或交付時間。隨着時間的推移，我們的產品也可能會出現性能和可靠性下降的問題。
如果出現可靠性、質量、安全或網絡監控問題，可能會對我們的業務產生許多負面影響，包括：
•來自現有客户的訂單減少；
•潛在客户的興趣下降；
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•延遲確認收入或收回應收賬款的能力；
•與修復硬件或軟件缺陷或更換產品相關的成本；
•服務和保修費用較高；
•發貨延遲；
•庫存過剩和陳舊費用高；
•高水平的產品退貨；
•將我們的工程人員從產品開發工作中分流出來；以及
•支付違約金、履約保函或類似罰金。
由於我們將產品的某些組件的製造外包，因此我們也可能因第三方的行為或不作為而受到產品性能問題的影響，並且我們可能沒有針對這些第三方的足夠的補償補救措施。
有時，我們在客户現場激活我們的產品時會遇到中斷或延遲。這些中斷或延遲可能是由於產品性能問題或安裝和激活問題造成的，其中一些問題是我們無法控制的，例如受新冠肺炎疫情影響的客户依賴關係。例如，在2022年第一季度，由於客户現場準備就緒以及客户資源和客户提供的材料的可用性，我們經歷了項目延誤。如果我們遇到不能及時解決的重大中斷或延誤，這些安裝的相關收入可能會延遲或對我們產品的信心可能會受到損害，這可能會導致我們失去客户，無法增加新客户，從而損害我們的財務業績。
如果我們失去了關鍵人員，或者在需要的時候不能吸引和留住更多的合格人員，我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵管理、工程、銷售和營銷以及財務人員的持續貢獻，他們中的許多人將很難被取代。例如，我們工程團隊的高級成員擁有獨一無二的技術經驗，是難以替代的。由於我們的產品很複雜，我們必須聘用和保留訓練有素的客户服務和支持人員，以確保我們產品的部署不會導致客户的網絡中斷。我們相信，我們未來的成功在很大程度上將取決於我們識別、吸引和留住高技能人才的能力，而我們的行業對這些人才的競爭非常激烈，特別是在我們總部所在的舊金山灣區，以及越來越多地在我們在美國以外設有業務的某些城市和地區。此外，我們可能無法成功地確定、吸引和留住適當的人員。失去我們的任何關鍵人員的服務，無法在未來發現、吸引或留住合格的人員，或者延遲招聘合格的人員，特別是工程師和銷售人員，都可能使我們難以管理業務和實現關鍵目標，如及時推出產品。由於新冠肺炎疫情引發的勞動力市場變化，包括最近競爭激烈的工資環境，這些風險可能會加劇。例如，在2021財年，我們的員工流動率比前幾年有所增加，我們在2022年提供的更高的薪酬水平是否足以吸引和留住合格的人才尚不確定。此外，我們沒有為我們的任何關鍵人員提供長期僱傭合同或關鍵人員人壽保險。如果我們不能吸引和留住人才, 我們可能無法有效地管理我們的業務，我們的運營結果可能會受到影響。
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我們收入的很大一部分依賴於少數關鍵客户，而失去或大幅減少來自一個或多個關鍵客户的訂單將減少我們的收入並損害我們的經營業績。
相對較少的客户在一段時期內佔我們收入的很大比例。例如，在截至2022年3月26日的季度中，我們的前十大客户約佔我們總收入的47%。2021年，我們的前十大客户約佔我們總收入的42%。2020年，我們的前十大客户約佔我們總收入的43%。如果我們的任何關鍵客户，無論出於何種原因，大幅減少、推遲或停止他們的訂單，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們不能保持與關鍵客户的競爭優勢，或者不隨着時間的推移增加新的更大的客户，我們的業務將受到損害。我們繼續預計，相對較少的客户將繼續在各個時期的收入中佔很大比例。然而，客户整合可能會減少為我們帶來相當大比例收入的關鍵客户的數量，並可能增加與依賴少數客户相關的風險。
我們能否繼續從我們的主要客户那裏獲得收入，將取決於我們能否與這些客户保持牢固的關係，並以具有競爭力的價格推出具有競爭力的新產品。在大多數情況下，我們的銷售是根據標準採購協議向這些客户進行的，這些協議可以隨時取消或減少，而不是要求這些客户購買任何最低或保證數量的訂單的長期採購承諾。如果訂單被取消或減少，我們可能沒有足夠的時間來減少運營費用，以將收入損失對我們業務的影響降至最低。我們的經營業績將繼續取決於我們向關鍵客户銷售產品的能力。此外，我們必須定期與所有客户羣中的現有客户和新客户競爭並贏得業務。
此外，新冠肺炎疫情對全球經濟狀況的負面影響可能會影響我們的主要客户的網絡支出、採購戰略或商業實踐。如果我們的任何主要客户因新冠肺炎疫情對其消費者或企業客户的影響而導致收入損失，他們可能會減少或推遲總體或與我們產品有關的資本支出，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們光學引擎的製造過程和成品的組裝非常複雜。部分或全部失去我們的任何製造設施，我們的PIC產量下降，或者無法擴大產能以滿足客户需求，都可能損害我們的業務。
我們光學引擎的製造工藝，包括PIC、DSP和專用ASIC，以及我們成品的組裝都非常複雜。如果我們用於製造這些組件和組裝成品的任何製造設施因自然災害、停工或其他原因而被完全或部分摧毀或關閉，可能會嚴重限制我們銷售產品的能力。由於我們的製造設施性質複雜，這樣的損失需要相當長的時間來修復或更換。我們的任何製造設施部分或全部喪失，或導致我們中斷使用任何此類設施的事件，無論是由於自然災害，如新冠肺炎疫情、停工或其他原因，持續任何一段時間都會導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到損害。
PIC製造過程中的微小偏差可能會導致成品率大幅下降，在某些情況下，還會導致停產。過去，我們的PIC收益率存在重大差異，包括生產中斷和停產，並可能存在持續的收益率差異，包括未來更多的中斷或停產。我們的PIC製造工藝的良率低於預期，或者我們產品中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會限制我們滿足客户需求要求的能力，並可能損害客户關係並導致商業聲譽問題，損害我們的業務和經營業績。
我們無法在自己的工廠或通過鑄造廠或與第三方的類似安排獲得足夠的製造能力來滿足需求，這可能會損害我們與客户的關係、我們的業務和我們的運營結果。
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我們在通信網絡行業的客户和供應商之間的整合增加已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏，我們看到通信網絡行業的整合增加，這對我們的業務和運營結果產生了不利影響。過去的客户整合導致了購買模式的改變、支出放緩、現有設備的重新部署以及部分現有網絡或未來網絡的重新架構，因為合併後的公司正在評估合併後業務的需求。此外，這些大公司的巨大購買力可能會增加我們的定價和競爭壓力，包括我們的平均售價下降的可能性。如果我們的一個客户被另一家公司收購，而另一家公司不依賴我們提供產品或依賴另一家類似產品的供應商，我們可能會失去該客户的業務。這種整合可能會進一步減少為我們帶來相當大比例收入的客户數量，並可能加劇與依賴少數客户相關的風險。上述任何結果都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，我們在通信網絡行業的供應商最近繼續進行整合。例如，Lumentum在2018年收購了Oclaro，II-VI在2019年收購了Finisar。2021年6月，Coherent和II-VI的股東批准了Coherent將由II-VI收購的提議。供應商整合可能會導致我們產品的組件價格上漲、部署延遲和/或產量中斷。此外，這種合併可能會加劇與我們依賴少數供應商提供製造我們產品所需的某些零部件和材料有關的風險。
我們正在採取的重組業務以削減成本的行動，以使我們的運營結構與當前的機會保持一致，可能並不像預期的那樣有效。
在2020年至2021年期間，我們採取了一些重組舉措，包括2020年重組計劃和2021年某些國際研發職能的重組，以減少開支，重新分配資源，以更緊密地與我們不斷髮展的業務模式保持一致，並提高運營效率。這些活動可能不會產生我們預期的全部費用削減、資源調整和效率效益，這可能會損害我們的業務。此外，這些重組舉措的任何預期收益可能晚於預期實現，或者根本不實現，實施這些措施的持續成本可能高於預期。此外，由於這些重組行動，我們執行產品開發、抓住關鍵市場機會和/或滿足客户需求的能力可能會受到實質性和不利的影響。
我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務，如果不能充分管理這些關係，可能會對我們的財務業績和與客户的關係產生不利影響。
我們依賴許多國內和國際第三方服務合作伙伴來補充我們的全球業務。我們依賴這些合作伙伴提供某些安裝、維護、物流和支持功能。此外，隨着我們的客户越來越依賴供應商提供與其網絡設計、建設和運營相關的額外服務，我們的服務合作伙伴執行的工作範圍可能會擴大，可能包括我們在提供或管理此類服務方面經驗較少的領域。我們必須成功地識別、評估、培訓和認證合格的服務合作伙伴，以確保正確安裝、部署和維護我們的產品。對這些合作伙伴的審查和認證可能既昂貴又耗時，而且某些合作伙伴的運營歷史、財政資源和規模可能與我們不同。此外，某些服務合作伙伴可能會為其他公司提供類似的服務，包括我們的競爭對手。我們可能無法有效地管理我們與服務合作伙伴的關係，我們不能確定他們是否能夠以所需的方式或時間提供服務，我們是否能夠保持他們服務的連續性，或者他們是否會遵守我們的道德商業實踐方法。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的服務合作伙伴在向我們提供服務方面可能也會遇到挑戰。我們還可能面臨與我們的服務合作伙伴的業績相關的許多風險或挑戰，包括：
•延遲確認收入；
•與我們的服務合作伙伴的行為或不作為有關的人身傷害、財產損失或其他索賠的責任；
•我們的服務收入和毛利可能會受到不利影響；以及
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•我們與客户的關係可能會受到影響。
如果我們沒有有效地管理我們與第三方服務合作伙伴的關係，或者如果他們未能以所需的方式或時間執行這些服務，我們的財務結果和與客户的關係可能會受到不利影響。
如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴第三方合同製造商來完成我們產品的一部分製造，我們未來的成功將取決於我們有能力以具有成本效益和質量控制的方式生產足夠數量的產品。我們已聘請第三方在世界各地的多個合同製造地點生產我們產品的某些元素，但與我們的一些製造商和供應商沒有簽訂長期協議，以保證產品供應，或特定定價或付款條款的延續。由於我們對合同製造商的依賴，我們面臨着許多風險，包括：
•減少對交貨時間表的控制，特別是對國際合同製造地點；
•依賴第三方的質量保證程序；
•關於製造產量和成本的潛在不確定性；
•在需求旺盛時期可能缺乏足夠的能力；
•由於協議期限的原因，定價或付款條件可能會發生變化；
•與我們的產品所在國家或地區相關的風險和不確定性製造的，包括地緣政治事件、軍事行動、停工或其他社會因素、自然災害或其他環境因素或國際衞生緊急情況(如新冠肺炎大流行)造成的潛在製造中斷；
•交易對手風險，特別是如果我們的合同製造商對通脹和利率風險敏感的話；
•部件的有限保修；以及
•可能會盜用我們的知識產權。
這些風險中的任何一個都可能損害我們履行訂單的能力。合同製造商的任何延誤都可能導致我們無法滿足客户的交貨要求，這可能會降低客户滿意度並損害我們的產品銷售。此外，如果我們的合同製造商不能或不願意繼續按要求的量生產我們的產品或我們產品的組件，或者我們與我們的任何合同製造商的關係因任何原因中斷，我們將被要求尋找並鑑定替代製造商，這可能導致我們無法滿足我們對客户的供應要求，並導致我們違反客户協議。獲得新合同製造商的資格並開始批量生產既昂貴又耗時。如果我們被要求更改或認證一家新的合同製造商，我們可能會損失收入，並損害我們的客户關係。
我們必須對快速的技術變化做出反應，並遵守不斷髮展的行業標準和要求，才能使我們的產品取得成功。
光傳輸網絡設備市場的特點是快速的技術變化、客户需求的變化和不斷髮展的行業標準。我們不斷投資於研究和開發，以維持或增強我們現有的產品，但新通信技術的引入和新行業標準或要求的出現可能會使我們的產品過時。此外，在開發我們的產品時，我們已經並將繼續做出關於我們的客户和競爭對手將採用哪些標準或要求的假設。如果潛在客户採用的標準或要求與我們努力的標準或要求不同，市場對我們產品的接受度將會降低或推遲，我們的業務將受到損害。
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我們將繼續將我們的研發努力的很大一部分投資於我們的下一代產品的開發。我們預計我們的競爭對手將繼續改善其現有產品的性能，推出新產品和技術，並影響客户的購買標準，以強調我們不具備或可能不具備的產品能力。為了具有競爭力，我們必須預測未來的客户需求，並繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持方面投入大量資源。如果我們沒有預見到這些未來的客户需求，並投資於使我們能夠擁有和銷售適當解決方案所需的技術，這可能會限制我們的競爭地位和未來的銷售，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們可能沒有足夠的資源來進行這些投資，我們可能無法使必要的技術進步具有競爭力。
如果我們未能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會產生額外的成本，包括庫存減記或設備減記，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在預定交付給潛在客户的幾個月前對我們產品的未來需求做出預測。這需要我們進行重大投資，然後才能知道相應的收入是否會得到確認。我們在生產產品時需要訂購的材料和組件(包括ASIC)的交貨期差異很大，這取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。過去，我們經歷了某些組件的交付期延長，而目前由於整個行業的供應鏈挑戰，我們看到某些組件的交付期更長，這使得預測更具挑戰性。由於組件的交付期較長，我們可能需要購買更多此類組件，以滿足我們對客户的交付承諾。此外，我們必須管理我們的庫存，以確保我們在推出新產品或對現有產品進行改進時繼續履行我們的承諾。
如果我們高估了市場對我們產品的需求，並因此增加了我們的庫存，因為預期客户訂單不會實現，我們將有過剩的庫存，這可能會導致過時和大量庫存減記的風險增加。此外，這將導致生產量減少，我們的固定成本將分散在更少的單位上，從而增加我們的單位成本。如果我們低估了對我們產品的需求，我們將沒有足夠的庫存，這可能會減緩或中斷我們產品的製造，導致發貨延遲和我們確認收入的能力，並導致潛在的客户流失到競爭對手手中。此外，我們可能無法履行對客户的供應承諾，這可能導致失去某些客户機會或違反我們的客户協議。
我們的大客户有很大的談判籌碼，這可能會導致我們同意導致平均售價較低的條款和條件，並可能增加銷售成本，從而降低毛利率，每一項都會損害我們的運營結果。
我們的許多客户都是大型服務提供商和互聯網服務提供商，他們在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。此外，過去幾年的客户整合創造了規模更大、談判籌碼更大的合併後的公司。我們的客户已經並可能繼續尋求有利的定價、付款和其他商業條款。我們已經同意並可能繼續同意與這些客户的不利商業條款，包括可能降低我們產品的平均售價、增加銷售成本或同意延長付款期限，以迴應這些商業要求或競爭性的定價壓力。持續和加劇的通脹可能會降低客户合同的盈利能力，特別是那些付款期限延長的客户合同，這些合同沒有與通脹掛鈎。為了保持可接受的經營業績，我們需要遵守這些商業條款，及時開發和推出新產品和產品改進，並繼續降低成本。
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我們的銷售週期可能很長且不可預測，這可能會在任何給定的季度導致意外的收入缺口。
我們的產品銷售週期可能很長，從6個月到12個月不等，對於更大的潛在客户來説，可能需要更長的時間。我們的潛在客户在購買我們的產品之前會進行重要的評估、測試、實施和驗收程序。在這段時間裏，我們產生了大量的銷售和營銷費用，並花費了大量的管理努力，無論我們是否進行了銷售。新冠肺炎疫情導致我們的銷售週期延長，原因是客户設施關閉或訪問限制導致我們產品的客户認證流程延遲。
由於我們的銷售週期很長，我們可能會在認識到我們對產品實施的任何漲價的好處之前，先確認較高的通脹相關成本。此外，與我們的銷售週期相關的成本增加的速度可能快於我們提價的能力。此外，監管要求的變化或與監管環境相關的不確定性可能會推遲或阻礙對網絡基礎設施的投資，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於購買我們的設備涉及大量成本，我們的大多數客户等待購買我們的設備，直到他們準備將其部署到他們的網絡中。因此，我們很難準確預測客户未來購買的時間。此外，產品採購往往受到預算限制、多次審批和計劃外行政處理以及其他延誤的影響，包括客户需要獲得外部融資。如果客户對特定季度的預期銷售額在該季度沒有實現，或者根本沒有實現，我們的收入將受到負面影響。
我們進行的任何收購或戰略交易都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營結果。
我們過去對業務、技術和其他資產進行了戰略性收購，包括最近的收購。我們未來可能會從事收購、資產剝離或其他戰略交易。為了進行這些交易中的某些交易，我們可能會使用現金，發行股權來稀釋我們現有的股東，或者產生債務或承擔債務。如果我們無法實現此類交易的預期效率和戰略利益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果投資者和證券分析師對戰略交易做出不利反應，或者如果此類交易的整合或預期的財務和戰略利益沒有像投資者和證券分析師預期的那樣迅速或在一定程度上實現，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
收購、資產剝離或其他戰略交易也可能導致不利的税務後果、與收購資產相關的保修或產品責任敞口、額外的基於股票的補償費用以及將收購庫存計入公允價值。資產剝離還可能導致與資產剝離相關的合同、僱傭或知識產權責任。此外，我們可能會記錄與收購相關的商譽和其他購買的無形資產，並在未來產生減值費用。如果我們的實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計不如用於評估這些資產的可回收性的原始估計，我們可能會產生額外的減值費用。
收購、資產剝離或其他戰略交易還涉及許多風險，這些風險可能會擾亂我們正在進行的業務，並分散我們管理團隊的注意力，包括：
•收購的業務、技術或產品與我們自己的業務、技術或產品整合問題；
•在不對我們保留的業務線造成負面影響的情況下剝離資產和知識產權的挑戰；
•將管理層的注意力從核心業務上轉移；
•對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響；
•進入新市場或退出現有市場的相關風險；以及
•關鍵員工流失。
我們未能充分管理與收購、撤資或戰略交易相關的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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目錄表
金融和宏觀經濟風險因素
我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來進行預期的資本支出，使我們能夠償還債務或發展業務。例如，自收購完成以來的每一年，我們的運營都出現了淨虧損和負現金流，未來我們可能會繼續出現運營虧損和負現金流。我們支付開支、償還債務和為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於我們未來的表現，這將受到一般經濟、競爭、立法、政治、監管、公共衞生問題和其他我們無法控制的因素的影響，以及我們繼續實現協同效應和預期成本節約的能力。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務或進行預期的資本支出，我們可能需要出售資產、減少資本支出、借入額外資金或評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金，包括髮行股權、股權掛鈎證券和債務證券。
通貨膨脹可能會對我們產生不利影響，因為它會使成本增加，超出我們通過價格上漲所能收回的範圍。
最近，整個美國經濟的通貨膨脹率持續上升。通貨膨脹可能會增加勞動力、用品和其他做生意的成本，從而對我們產生不利影響。在通貨膨脹的環境下，我們提高價格或增加足以與通貨膨脹率匹配的額外成本回收附加費的能力可能會受到客户阻力和競爭擔憂的限制，以及行業和其他經濟狀況的限制，這將降低我們的利潤率。我們已經經歷了，並將繼續經歷勞動力、用品和其他經商成本的上漲。持續的通脹壓力可能會影響我們的盈利能力。
不利的宏觀經濟和市場狀況可能會對我們的行業、業務和財務業績產生不利影響。
過去，不利的宏觀經濟和市場狀況導致對光通信產品的需求持續下降，我們經營的電信行業也出現了放緩。這種減速可能會導致：
•由於客户對資本支出的限制，對我們產品的需求減少；
•我們產品的價格競爭加劇，不僅來自我們的競爭對手，而且由於我們的客户或潛在客户利用庫存或未充分利用的產品，這可能會給我們的近期毛利潤帶來額外的下行壓力；
•庫存過剩或陳舊的風險；
•我們的客户面臨財務困難，包括破產；
•過剩的製造能力和更高的相關間接成本佔收入的百分比；
•準確預測我們的業務和未來財務業績的能力更加有限。
T新冠肺炎大流行的影響對許多國家的經濟造成了負面影響，並給全球宏觀經濟狀況帶來了重大不確定性。新冠肺炎疫情還導致資本市場、信貸市場、尤其是供應鏈的擾亂和波動加劇。這些條件還可能導致信貸市場收緊，這可能會限制或推遲我們的客户為購買我們的產品獲得必要融資的能力。
我們的客户可能會因為資本市場缺乏流動性、全球經濟環境的持續不確定性或通脹擔憂而推遲或取消他們的購買，或增加他們支付或拖欠付款義務的時間，這將對我們的業務和經營業績產生負面影響。全球經濟的疲軟和不確定性可能會導致我們的一些客户變得缺乏流動性，延遲付款或對我們收集他們的賬户產生不利影響，這可能會導致更高水平的壞賬支出。此外，匯率波動可能會對我們的國際客户購買我們產品的能力或意願產生負面影響。
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目錄表
缺乏流動性和經濟不確定性可能會對我們的供應商或我們從這些供應商購買產品的條款產生不利影響。這也可能導致我們的一些供應商變得缺乏流動性。這些影響中的任何一項都可能限制我們從這些供應商獲得產品組件的能力，並可能對我們的供應鏈或向客户交付時間表造成不利影響。這也可能要求我們購買更昂貴的組件，或重新設計我們的產品，這可能會導致我們的產品成本增加，以及我們產品的製造和交付延遲。此類事件可能會損害我們的毛利率，損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都可能損害我們的業務和經營業績。
如果我們未來需要額外的資本，我們可能不會以優惠的條件獲得這些資金，或者根本沒有。
我們的業務需要大量資金。我們歷來依賴外部債務或股權融資以及運營現金流來為我們的運營、資本支出和擴張提供資金。例如，於2018年9月，我們發行了2024年9月1日到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)，以支付相關封頂看漲交易的成本，如下所述，為收購收購價格的現金部分提供資金，並用於一般企業目的。於2019年8月及其後經修訂後，我們與富國銀行及蒙特利爾銀行哈里斯銀行訂立經修訂的信貸協議，以提供額外的營運資金靈活性，以利用信貸安排管理我們的業務。此外，我們於2020年3月發行於2027年3月1日到期的可轉換優先票據(“2027年票據”及與2024年票據一起發行的“票據”)，以籌集額外資金作一般企業用途，包括為增長及潛在策略性項目提供營運資金。有關債券的額外風險，請參閲下文“普通股及負債風險因素”。於2020年8月，吾等與Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立銷售協議，根據該協議，吾等作為代理及/或委託人透過Jefferies發行及出售總髮行價為9,630萬美元的普通股股份，以籌集資金作一般企業用途，包括營運資金及資本開支。我們未來可能需要從股權或與股權掛鈎的融資、債務融資或其他融資中獲得額外資本，為我們的運營提供資金，應對競爭壓力或戰略機遇，或為我們現有的債務義務進行再融資。如果我們需要額外的資本，我們可能不能以優惠的條件及時獲得額外的融資，或者根本不能。, 並可能受到新冠肺炎大流行對資本市場的影響，包括通貨膨脹率持續上升。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金，我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優先和特權。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，如果我們需要的話，我們發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制，我們的業務將受到損害。
我們的國際銷售和運營使我們面臨着額外的風險，這些風險可能會損害我們的經營業績。
向國際市場銷售我們的產品仍然是我們業務的重要組成部分。在2021年、2020年和2019年，我們分別有大約53%、54%和52%的收入來自美國以外的客户。我們預計，在可預見的將來，隨着我們繼續在國際市場開展業務，我們的國際活動將需要大量的管理注意和財政資源。在一些國家，我們能否成功銷售我們的產品並增加收入，在一定程度上將取決於我們與當地合作伙伴建立關係的能力。我們無法為產品的國際銷售找到合適的合作伙伴或達成雙方滿意的安排，這可能會影響我們維持或增加國際市場對我們產品的需求的能力。此外，我們在國際上競爭的許多公司都有更高的知名度和更強大的銷售和營銷存在。
我們在美洲、歐洲、中東和非洲地區(在中東設有辦事處)和亞太地區(包括中國)都有銷售和支持人員。此外，我們還在加拿大、中國、芬蘭、德國、印度、葡萄牙和瑞典建立了開發中心。不能保證我們對國際地點發展資源的依賴將使我們能夠實現有意義的成本削減或更高的資源效率。
由於擁有全球業務，由於我們無法控制的事件導致供應鏈和/或客户組件製造的突然中斷，可能會影響我們的運營結果，因為這會削弱我們及時有效地向客户交付產品或提供安裝和維護服務的能力。例如，全球新冠肺炎疫情已經並預計將繼續擾亂我們產品所需某些組件的全球供應鏈，並可能繼續威脅我們員工的健康和安全。
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目錄表
此外，我們在俄羅斯的業務面臨額外的監管和政治風險，以及與美國和其他國家政府為迴應俄羅斯2022年2月開始在烏克蘭的軍事行動而實施的制裁和其他貿易控制相關的額外合規成本。實施這些制裁和控制可能會阻止我們履行現有合同。在截至2021年12月25日的一年中，我們大約1%的收入來自俄羅斯客户。我們收入的最低百分比來自俄羅斯客户，包括渠道合作伙伴和其他國家的客户，他們與我們的合同可能涉及俄羅斯實體。
我們的國際業務受到固有風險的影響，我們未來的業績可能會受到各種因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•應收賬款催收難度較大，催收期限較長；
•國際辦事處的管理和人員配置困難，以及與多個國際地點有關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制；
•影響我們在某些國外市場銷售或開發產品的能力的關税和貿易壁壘以及其他監管要求、合同限制或客户規格；
•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家給予我們的有效保護；
•潛在的不利税收後果；
•自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及包括新冠肺炎疫情在內的衞生危機；
•對自由貿易協定、貿易保護措施、關税、出口遵從性、國內優惠採購要求、交易資格和其他監管要求的變化，包括與美國聯邦政府或其他國家政府的政策和其他變化有關的變化；以及
•貨幣匯率變化的影響，特別是美元相對於其他貨幣匯率的相對上升，可能對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
國際客户還可能要求我們遵守產品的某些測試或定製，以符合當地標準。測試或定製我們的產品的產品開發成本對我們來説可能是一筆巨大的物質費用。
我們的國際業務受到越來越複雜的外國和美國法律法規的約束，包括但不限於反腐敗法律，如1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、英國《行賄法》、反壟斷或競爭法、反洗錢法、各種貿易管制、國家安全相關法規和數據隱私法等。違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款和懲罰，對我們的刑事制裁，禁止我們在一個或多個國家開展業務以及提供我們的產品和服務的能力，還可能對我們的聲譽、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績產生重大影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的政策、程序和培訓，但不能完全保證任何個人員工、承包商或代理人不會違反我們的政策。此外，遵守這些法律的成本(包括調查、審計和監督的成本)也可能對我們目前或未來的業務產生不利影響。
隨着我們繼續在全球擴展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們有效預測和管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險和費用的能力。例如，歐盟(EU)的政治不穩定和不確定性。特別是，英國退出歐盟可能會減緩該地區的經濟增長，影響匯率，並可能對短期經濟活動產生負面影響，導致我們的客户推遲購買我們的產品。如果我們不能成功地管理這些風險，可能會損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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目錄表
我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
我們的實際税率會受到幾個因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化，以及遞延税項估值免税額的變化；
•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的收入和税前收入的相對比例的變化；
•在我們運營的多個司法管轄區改變税收法律、法規、税率和解釋；
•修改所得税財務會計規則；
•收購的税收影響；以及
•解決税務審計中出現的問題。
本屆美國政府建議對美國公司税法進行重大修改，包括提議提高公司税率和改變國際業務的税收。許多國家和組織，如經濟合作與發展組織，正在積極考慮修改現行税法，或者已經提出或頒佈了新的法律，包括全球最低税率，這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務，或者導致我們改變我們經營業務的方式。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何變化都可能對我們的有效税率和我們的運營結果產生不利影響。
我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
我們的部分銷售額和支出來自美國以外的國家，並以美元以外的貨幣計價，因此受到外幣波動的影響。因此，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生實質性影響。我們目前簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對某些非功能性貨幣賬户結餘的影響。這些遠期合約減少了貨幣匯率波動對某些交易的影響，但並不涵蓋所有以外幣計價的交易，因此不能完全消除匯率波動對我們的運營結果和財務狀況的影響。
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將對我們未來的現金資源構成負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。
截至2022年3月26日，2024年債券和2027年債券的未償還本金總額分別為4.025億美元和2.0億美元。我們被槓桿化的程度可能會產生重要的後果，包括但不限於以下幾點：
•我們未來為營運資金、資本開支、收購、訴訟、一般公司或其他目的而獲得額外融資的能力可能有限；以及
•我們未來現金餘額的很大一部分可能會用於支付我們的債務本金，因為我們已經表示，打算在轉換時或在其他情況下到期時以現金支付每個系列票據的本金，這樣我們就沒有這些資金可用於我們的業務。
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目錄表
我們履行債務工具(包括票據)下的付款義務的能力取決於我們未來的現金流表現。在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生正的現金流，或者我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行我們的債務償還義務和為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。如果我們無法實施這些選擇中的一個或多個，我們可能無法履行我們的債務償還義務。因此，我們可能更容易受到經濟衰退的影響，承受競爭壓力的能力更弱，應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性也更低。
我們可能會發行與2024年票據轉換相關的普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果每個系列的部分或全部票據被轉換，而我們選擇交付普通股，現有股東的所有權權益將被稀釋，在這種轉換後可發行的普通股的任何股票在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，任何系列票據的預期轉換都可能壓低我們普通股的市場價格。
2024年債券和2027年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止我們原本有益的收購嘗試。
如果在2024年債券或2027年債券到期之前發生根本性變化，如收購本公司，適用債券系列的持有人將有權要求我們回購該系列債券的全部或部分。此外，如該等基本改變亦構成全面基本改變，則適用的該系列票據的換算率可在該系列票據因該等全面基本改變而轉換時增加。換算率的任何增加將根據徹底的基本變化發生或生效的日期以及在此類交易中支付(或被視為支付)的普通股每股價格確定。任何這樣的增持都將稀釋我們現有的股東。我們有義務回購任何系列票據或在發生徹底的根本變化時提高轉換率，在某些情況下，可能會推遲或阻止對我們的收購，否則可能對我們的股東有利。
有上限的看漲期權可能會影響2024年債券的價值和我們的普通股。
於發行2024年債券時，吾等與若干作為期權交易對手的金融機構訂立上限贖回交易(“上限贖回”)。設定上限的催繳交易一般可減少或抵銷於轉換2024年票據時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換2024年票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)，而有關減值及/或抵銷須受上限規限。
期權對手方或其各自聯營公司可不時修改其對衝頭寸，在2024年票據到期前於二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售我們的普通股或其他證券。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
上限催繳交易的期權對手方是金融機構，我們將面臨其中任何或所有機構可能在上限催繳交易下違約的風險。我們對交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果，以及比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
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目錄表
法律和監管風險因素
如果我們不保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會花費鉅額費用來加強我們的權利。
我們依靠我們的能力來保護我們的專有技術。我們依靠多種方法來保護我們的知識產權，包括限制對某些信息的訪問，以及利用商業祕密、專利、版權和商標法以及與員工和第三方簽訂的保密協議，所有這些只提供有限的保護。我們為保護我們的專有權利而採取的措施可能不足以防止我們的專有信息被挪用或未經授權披露或侵犯我們的知識產權，我們監管此類挪用、未經授權披露或侵權的能力也不確定，特別是在美國以外的國家。如果我們將我們的業務和產品開發擴展到知識產權保護水平較低的國家，這可能會成為一個越來越重要的問題。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍，即使專利已經頒發，它們也可能被抗辯、規避或無效。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢，就像任何技術一樣，競爭對手現在或將來可能能夠開發出與我們自己的類似或更先進的技術。
防止未經授權使用我們的產品、商標和其他專有權利是昂貴、困難、耗時的，在某些情況下甚至是不可能的。未來可能有必要提起訴訟，以強制執行或捍衞我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定他人專有權利的有效性或範圍。此類訴訟可能導致鉅額成本和管理資源的轉移，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們許多現有和潛在的競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是，光傳輸網絡行業的許多領先公司，包括我們的競爭對手，在光傳輸網絡技術方面擁有廣泛的專利組合。此外，非執業專利控股公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們預計，隨着我們市場上產品和競爭對手的數量增加以及技術實施中出現重疊，侵權索賠可能會增加。第三方可能不時對對我們的業務重要的技術和相關標準主張獨家專利、版權、商標和其他知識產權，或試圖使我們持有的專有權利無效。競爭對手或其他第三方聲稱，並可能繼續對我們或我們的製造商、供應商或客户提出索賠或提起訴訟或其他程序，聲稱他們侵犯了我們的產品和技術的專有權，或試圖使我們的專有權無效。此外，在過去，我們與第三方有某些專利許可沒有續簽，如果我們不能成功續簽這些許可，我們可能面臨侵權索賠。如果我們未能成功抗辯任何此類索賠，或任何由此產生的訴訟或訴訟，我們可能會招致損害賠償責任和/或使寶貴的專有權利無效。關於我們參與的某些法律程序的更多信息，見第二部分，“法律事項”下的第8項。
來自第三方的任何侵權索賠，即使是沒有法律依據的索賠，都可能導致我們招致針對索賠的鉅額辯護費用，並可能分散我們管理層對業務運營的注意力。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得要求我們支付大量損害賠償的判決，或者可能包括禁止我們提供產品的禁令或其他法院命令。此外，我們可能需要為此類知識產權的使用尋求許可證，而這些許可證可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。這些事件中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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目錄表
競爭對手和其他第三方已經並可能繼續對我們的客户和銷售夥伴提出侵權索賠。這些索賠中的任何一項都需要我們代表他們發起或辯護可能曠日持久且代價高昂的訴訟，無論這些索賠的是非曲直，因為我們通常會賠償我們的客户和銷售夥伴免受侵犯第三方所有權的索賠。如果其中任何一項索賠成功，我們可能會被迫代表我們的客户或銷售合作伙伴支付損害賠償金，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們將自由和開源許可軟件融入我們的產品中。儘管我們密切監控我們對此類開源軟件的使用，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且此類許可證的解釋方式可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在的責任，包括知識產權侵權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會危及我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
在我們的正常業務過程中，我們在我們的網絡和系統上維護敏感數據，包括與我們的知識產權相關的數據以及與我們的業務、客户和業務合作伙伴相關的數據，這些數據可能被視為專有或機密信息。這些敏感數據包括與我們的員工和其他人有關的某些個人信息和其他數據。我們還利用第三方服務提供商託管、傳輸或以其他方式處理與我們的業務活動相關的數據，包括我們的供應鏈流程、運營和通信。公司，尤其是科技行業的公司，日益受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、惡意活動(包括勒索軟件、惡意軟件和病毒)以及其他試圖獲得未經授權的訪問和破壞系統以及信息的機密性、安全性和完整性的攻擊，我們和我們的第三方服務提供商和供應商已經並可能繼續面臨來自各種來源的安全威脅和攻擊。為了應對新冠肺炎疫情，我們的許多員工都在家裏工作，並通過遠程設備訪問我們的公司網絡，這可能不如我們辦公室中使用的設備那麼安全，因此可能會增加此類事件發生的可能性。
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目錄表
雖然這些信息的安全維護和我們業務中使用的系統的安全對我們的業務和聲譽至關重要，但我們的網絡和存儲應用程序以及由我們的第三方提供商維護的那些系統和其他業務應用程序可能會受到黑客的未經授權訪問，或者由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被攻破或以其他方式危害。可能很難預測或立即發現這種安全事件或違規行為，也很難防止或減輕由此造成的損害。因此，數據泄露、安全事件、網絡攻擊、使用勒索軟件或其他惡意軟件的攻擊，或對我們的業務中使用的系統的任何其他未經授權的訪問，或對我們的信息或我們或我們的第三方供應商維護或以其他方式處理的其他信息的未經授權的獲取、披露或其他處理，可能會危及我們的知識產權，擾亂我們的運營，並導致丟失或未經授權訪問或獲取、披露、修改、濫用、腐敗、不可用或專有或機密信息的破壞。雖然我們努力保護我們的內部網絡和系統，並驗證我們的第三方供應商和提供商的安全性以緩解這些潛在風險，包括通過信息安全政策和員工意識和培訓，但我們不能保證此類行動足以防止網絡攻擊或安全漏洞或事件，我們也不能保證我們的系統和網絡或我們的第三方服務提供商的系統和網絡沒有被攻破，或者它們或我們供應鏈的任何組件不包含可利用的缺陷或錯誤, 包括可能導致我們的系統和網絡或支持我們運營的第三方的系統和網絡被破壞或中斷的缺陷或錯誤。我們和第三方服務提供商在識別或響應安全漏洞和其他與安全相關的事件時也可能面臨困難或延遲。我們過去遇到過一系列事件，包括網絡釣魚、聲稱來自高管或供應商的電子郵件，尋求付款請求的電子郵件，惡意軟件，以及來自外觀相似的公司域的通信。例如，在2021年第四季度，我們經歷了一次網絡釣魚攻擊，造成了非實質性的損失。雖然到目前為止這些還沒有對我們的業務或我們的網絡安全產生實質性影響，但涉及訪問或不當使用我們的系統、網絡或產品或第三方服務提供商的系統、網絡或產品的安全漏洞或事件可能會危及機密或其他受保護的信息，導致未經授權獲取、披露、修改、誤用、損壞、不可用或破壞數據，導致付款被轉移到欺詐性賬户，或以其他方式擾亂我們的運營。安全漏洞或事件，或已發生的任何報告或看法，可能會導致我們為補救和以其他方式迴應任何實際或可疑的違規或事件而產生鉅額成本和支出，使我們受到監管行動和調查，擾亂關鍵業務運營，導致索賠、要求和責任，並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力，任何這些都可能對我們的業務和聲譽造成重大損害。即使是對安全不足的看法也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。進一步, 我們可能需要花費大量的資本和其他資源來處理任何安全事件或違規行為，並試圖防止未來的安全事件和違規行為。
儘管我們的保險範圍可能包括與某些安全違規和其他安全事件有關的某些責任，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，包括此類安全事件可能導致的任何後果性損害，我們是否會繼續以商業合理的條款(如果有的話)獲得保險，或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或拒絕承保，都可能對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。
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目錄表
如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響。
我們必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的第404條。該法案的條款要求，除其他事項外，我們必須對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。編制我們的財務報表涉及許多複雜的過程，其中許多是手工完成的，依賴於個人數據輸入或審查。這些過程包括但不限於計算收入、遞延收入和庫存成本。雖然我們繼續使我們的流程自動化並實施控制以降低出錯的可能性，但我們預計在可預見的未來，我們的許多流程仍將是人工密集型的，因此會受到人為錯誤的影響。如果我們不能圍繞財務流程實施有效的關鍵操作控制，併成功地管理和監控人工流程，我們可能無法防止或發現我們財務報表中的重大錯報，在這種情況下，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們證券的市場價格可能會下跌。此外，在收購之前，我們通過不同的財務報告程序和不同的ERP系統對財務報告進行單獨的內部控制，作為一傢俬人公司，Coriant不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條。我們的集成企業資源規劃系統的任何問題都可能導致時間延誤，並影響我們及時進行財務報告的能力。
我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，如果我們違反這些管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者使我們承擔責任。
在某些情況下，我們的產品受美國和外國出口管制法律和法規的約束，這些法律和法規可能限制我們在哪裏和向誰銷售我們的產品，包括由美國商務部實施的《出口管理條例》，我們的活動可能受到貿易和經濟制裁，包括由美國財政部外國資產管制辦公室(統稱“貿易管制”)實施的制裁。因此，向某些國家/地區和最終用户以及某些最終用户出口或再出口我們的產品或提供相關服務可能需要許可證。此外，我們包含加密功能的產品可能會受到適用於加密項目和/或某些報告要求的特殊控制。
我們制定了旨在確保我們遵守貿易管制的程序，不遵守這些程序可能會使我們受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款、可能因故意違規而監禁責任人、可能失去我們的出口或進口特權，以及聲譽損害。此外，獲得必要許可證的過程可能很耗時或不成功，可能會導致銷售延遲或失去銷售機會。貿易管制是複雜和動態的制度，監測和確保遵守可能具有挑戰性，特別是考慮到我們的產品在世界各地廣泛分佈，並且無需註冊即可下載。雖然我們不知道我們的活動導致了違反貿易管制，但我們或我們的合作伙伴如果不遵守適用的法律和法規，將對我們造成負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
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目錄表
此外，各國對某些技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們銷售我們的產品和某些產品功能的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或美國和外國進出口法規的變化可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，阻止我們擁有國際業務的客户在其全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家和地區進出口。例如，2018年和2019年，美國對來自中國的多種產品徵收關税，包括一些從中國供應給我們的零部件。根據這些關税和未來關税的持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税可能會對我們的業務產生實質性影響，包括以銷售商品成本增加、客户定價增加和銷售減少的形式。目前，尚不清楚美國或中國政府將在此類貿易和關税問題上採取什麼額外行動。進出口法規或相關法規的任何變化，現有法規執行方法或範圍的變化，或受此類法規影響的國家、個人或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。未能及時或根本不遵守這些和類似的法律，或對我們開發、出口或銷售我們的產品的能力有任何限制，都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到環境法規的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受制於影響我們生產產品的方式和地點的環境規則和法規或其他社會倡議。特別是，我們的製造業務使用的物質受管理健康、安全和環境的各種聯邦、州、地方、外國和國際法律和法規的監管，包括歐盟通過的WEEE、RoHS和REACH法規。歐盟不時根據這些指令限制或考慮限制某些物質。例如，根據RoHS，目前正在考慮對磷化銦進行限制。對磷化銦或我們系統中不可或缺的任何其他物質的任何限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們遇到遵守這些法律法規的問題，可能會導致我們的製造運營中斷或延遲，或者可能導致我們承擔與健康、安全或環境補救或合規相關的責任或成本。如果我們不按照搬運、儲存和運輸的安全標準以及適用的法律和法規處理這些物質，我們也可能承擔責任。如果我們遇到問題或未能遵守這些安全標準或法律法規，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們受全球數據隱私和數據保護法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務產生不利影響，或使我們承擔責任。
數據隱私和數據保護是我們客户、政府監管機構和隱私倡導者日益關注的領域，包括歐盟、美國、中國和其他地區在內的許多司法管轄區正在評估或已經實施與網絡安全、隱私和數據保護相關的法規，這些法規可能會影響網絡和通信設備的市場和需求。舉例來説，歐盟現行的《一般資料保護規例》(下稱《一般資料保護規例》)、英國現行的類似規管標準、中國的《個人資料保護法》(下稱《個人資料保護法》)、加州的《消費者私隱法案》(下稱《加州消費者私隱法》)及加州的《私隱權法案》(下稱《加州私隱權法案》)、美國的其他已制定或建議的法例，以及其他司法管轄區的已制定或建議的法例，均就資料的處理及處理訂立了新的合規責任。
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我們無法完全預測GDPR、PIPL、CCPA、CPRA或其他與網絡安全、隱私或數據保護相關的法律或法規對我們的業務或運營的影響，包括未來可能修改或頒佈的法律或法規，這些法律法規要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併為遵守這些法律和法規而產生大量成本和費用，我們預計未來將繼續產生此類成本和支出，並可能認為有必要或適當地進一步修改我們的數據處理做法和政策。任何實際或被認為未能遵守法律、法規或其他與網絡安全、隱私或數據保護有關的實際或聲稱的義務，都可能導致索賠、訴訟和監管程序，以及對我們的聲譽的損害。這可能導致大量成本、資源轉移、罰款、處罰和其他損害，並損害我們的客户關係、我們的市場地位和我們吸引新客户的能力。其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售，這些實體受到許多不確定性、挑戰和風險的影響。
我們目前向各種政府實體銷售我們的許多解決方案，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能會競爭激烈、成本高昂、耗費時間，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證我們將完成銷售。如果我們成功獲得一份政府合同，此類合同可能會受到上訴、糾紛或訴訟的影響，包括但不限於未中標的投標人的投標抗議。政府對我們的解決方案的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們的解決方案的需求產生不利影響。政府實體也可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止合同。對於美國聯邦政府的採購，政府可能要求某些產品在美國和其他高成本製造地點製造，我們可能不會在符合政府要求的地點製造所有產品，因此，我們的業務和運營結果可能會受到影響。與政府實體簽訂的合同還可能包括優惠定價條款，包括但不限於“最惠國客户”定價。
此外，我們可能需要獲得特殊認證，才能將我們的部分或全部解決方案銷售給政府或準政府實體。我們解決方案的此類認證要求可能會發生變化，從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向聯邦政府部門銷售產品的能力。如果我們的產品和訂閲延遲達到或未能達到這些認證和標準，或者我們的競爭對手達到了這些認證和標準的合規性，我們可能會被取消向這些政府實體銷售我們的產品的資格，或者處於競爭劣勢，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們不能保證我們會認為獲得此類認證的條款是可接受的，也不能保證我們會成功地獲得或保持認證。
作為政府承包商或分包商，我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行以及政府合同車輛的包含有關的法律、法規和合同條款，這些都會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款，我們可能會受到非普通課程審計和內部調查，這可能會證明我們的業務在財務上代價高昂，轉移了管理時間，或者限制了我們繼續向政府客户銷售我們的產品和服務的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本，如果不遵守這些或其他適用的法規和要求，包括過去的不遵守，可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、下調合同價格或退款義務、民事或刑事處罰、終止合同以及暫停或禁止政府在一段時間內與政府機構簽訂合同。任何此類損害、處罰、破壞或限制我們與政府做生意的能力都將對我們的業務、財務狀況、經營結果、公眾認知和增長前景產生不利影響，並可能產生實質性的不利影響。
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目錄表
如果我們的員工無法獲得並維護所需的安全許可，或者我們無法維護所需的設施安全許可，或者我們不遵守有關保護機密信息的法律和法規義務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的美國政府合同收入包括來自合同的收入，這些合同要求我們的員工保持不同級別的安全許可，並可能要求我們保持設施安全許可，以遵守國防部(DoD)的要求。國防部對執行支持機密項目的工作人員有嚴格的安全許可要求。一般來説，對機密信息、技術、設施或程序的訪問受到額外的合同監督和潛在責任的約束。如果發生涉及機密信息、技術、設施、程序或持有許可的人員的安全事件，我們可能會受到法律、財務、運營和聲譽方面的損害。我們在提供有關這些保密計劃、其風險或與此類計劃有關的任何爭議或索賠方面的具體信息的能力有限。因此，與我們的其他業務相比，投資者對我們的保密計劃缺乏洞察力，因此無法充分評估與我們的保密業務或整個業務相關的風險。獲得和維護員工的安全許可涉及一個漫長的過程，而且很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法及時獲得安全許可，或根本無法獲得安全許可，或者持有安全許可的員工無法維持他們的許可或終止與我們的僱傭關係，則需要保密工作的客户可以終止現有合同或決定在合同到期時不續簽。如果我們無法獲得或維持設施安全許可，我們可能無法競標或贏得新的機密合同，需要設施安全許可的現有合同可能被終止。
如果不遵守反賄賂、反腐敗、反洗錢法和類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、英國2010年反賄賂法，以及美國和我們開展活動的美國以外國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工、代理人、代表、商業合作伙伴和第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。
我們有時會利用第三方來銷售我們的產品，並在國外開展業務。我們、我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴、我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，並可能被要求對這些員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。我們不能向您保證，我們的所有員工和代理人不會採取違反適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。
任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律，都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，或暫停或取消美國政府合同，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。對任何調查或行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
一般風險因素
我們普通股的交易價格一直不穩定，未來可能也會波動。
我們普通股和其他科技公司證券的交易價格一直並可能繼續高度波動。影響我們普通股交易價格的因素包括：
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•我們經營業績的變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新、新服務或服務增強、戰略聯盟或協議；
•客户的得與失；
•關鍵人員的招聘或離職；
•任何選擇跟蹤我們普通股的證券分析師對我們未來經營業績的估計或對這些業績的外部指導的變化，或者建議或業務預期的變化；
•由我們、我們的競爭對手或我們的客户進行的併購；
•我們行業、我們客户所在行業和整體經濟的市場狀況，包括全球貿易關税以及貨幣匯率、利率或通貨膨脹率的波動；
•社會、地緣政治、環境或健康因素，包括流行病或廣泛的健康流行病，如新冠肺炎大流行；和
•採用或修改適用於我們業務的法規、政策、程序或計劃。
此外，如果科技股市場或更廣泛的股票市場遭遇投資者信心喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或運營結果無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。這些因素中的每一個都可能損害您對我們普通股的投資價值。一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，無論其是非曲直或結果如何，都可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源。
未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
我們已經出售，並計劃在未來以包銷方式出售普通股，並已經建立，並可能在未來建立“市場”發售計劃，根據該計劃，我們可以發售和出售我們的普通股。出售證券已經並將繼續導致我們現有股東的稀釋，這種出售可能會導致我們的股票價格下跌。
此外，如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示有意出售我們普通股的大量股份，可能會導致我們的股價下跌。我們也可以不時發行普通股或可轉換為我們普通股的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都將導致我們現有股東的股權稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是特拉華州的一家公司，適用於我們的《特拉華州公司法》中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行商業合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程可能會阻礙、推遲或阻止股東認為有利的我們管理層或對我們的控制權的變化。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程：
•授權發行“空白支票”可轉換優先股，可由我們的董事會發行以阻止收購企圖；
•設立分類董事會，選舉任期屆滿的董事的繼任者，從當選之日起任職至當選後的第三次年度會議為止；
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目錄表
•要求董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺，包括新設立的董事職位，只能由當時在任的董事多數票而不是由股東填補；
•防止股東召開特別會議；以及
•禁止股東在書面同意下采取行動，要求所有行動都必須在股東會議上採取。
我們修訂和重述的法律將特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院指定為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的章程規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的獨家法院；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程對我們提出索賠的訴訟；或者任何根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟。
這些規定不適用於為執行《交易法》或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的義務或責任的訴訟。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們的股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的附則規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些對法院條款的獨家選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現此類排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決爭端而產生更多重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
我們無法控制的事件，如自然災害、人類暴力或其他災難性事件，可能會損害我們的行動。
我們的總部和我們的大部分基礎設施，包括我們的PIC製造製造設施，都位於加利福尼亞州北部，該地區容易發生地震、火災、洪水和其他自然災害。此外，針對加州北部或美國能源或電信基礎設施的襲擊和暴力可能會阻礙或推遲我們產品的開發和銷售。如果發生地震、有針對性的襲擊或其他人為或自然災害，摧毀我們或我們的合同製造商或供應商的設施的任何部分，破壞或中斷重要的基礎設施系統，或中斷我們的運營或供應鏈任何一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。
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目錄表
第六項。陳列品
 
證物編號：描述
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的證明
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


*隨附於本10-Q表格季度報告的附件32.1的認證並不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不會以引用的方式併入我們根據1933年證券法(修訂後)或交易法提交的任何文件中，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後做出的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
英飛朗公司
由以下人員提供：
/s/Nancy Erba
南希·埃爾巴
首席財務官
(妥為授權的人員及
首席財務官)
日期：May 3, 2022
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