Virtu金融公司修訂和重述
2015年管理激勵計劃員工
限制性股票單位獎勵協議
本限制性股票獎勵協議(“協議”)於2022年3月1日(“授予日期”)由特拉華州的Virtu Financial,Inc.(“公司”)和Douglas A.Cifu(“參與者”)簽署。
鑑於,本公司已採用Virtu Financial,Inc.修訂和重新制定的2015年管理層激勵計劃(以下簡稱計劃),據此可授予限制性股票單位(以下簡稱RSU);
鑑於,本公司與參與者簽訂了日期為2017年11月15日的特定修訂和重訂僱傭協議(“僱傭協議”),根據該協議,參與者有資格在期限內(定義見僱傭協議)的每個日曆年度開始時獲得股權獎勵;
鑑於,本公司已採用於2020年11月13日生效並經不時修訂的某些遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),根據該計劃,合資格的僱員可根據其條款及任何其他適用的要求或條件選擇延遲支付某些補償;
鑑於,參與者根據2021年12月31日或之前的延期補償計劃做出了延期選擇,根據該計劃,參與者選擇推遲所有因在截至2022年12月31日的財政年度(“Cifu 2022延期選舉”)所提供的服務而獲得的股權補償;
鑑於,公司董事會薪酬委員會此前已確定,根據參與者僱傭協議的條款頒發年度獎勵符合公司及其股東的最佳利益;
因此,現在,為了並考慮到本協議所載的房舍和雙方的契諾,併為了其他良好和有價值的對價--在此確認收到了這些對價--本協議各方及其繼承人和受讓人同意如下:

1.授予限制性股票單位。

(A)批地。公司特此根據本協議中規定的條款和條件以及本計劃中另有規定的條款,向參與者授予150,000個RSU。RSU應記入為參與者在公司賬簿上單獨保存的賬簿記賬賬户,該賬户可由第三方維護。

(B)借轉介成立為法團。本計劃的規定在此引用作為參考。除本協議另有明文規定外,本協議應按照本計劃的規定以及委員會根據本計劃不時頒佈的任何解釋、修正、規則和條例進行解釋。本協議中未另行定義的任何大寫術語應具有本計劃中規定的定義。委員會擁有解釋和解釋本計劃和本協議的最終權力,並根據計劃和本協議作出任何和所有決定,其決定對參與者及其法定代表人就本計劃或本協議產生的任何問題具有約束力和終局性。參與者



承認他已收到該計劃的副本,並已有機會審查該計劃,並同意受該計劃的所有條款和規定的約束。

(二)歸屬;限售股的清償。

(A)除非參與者繼續受僱於本公司或聯屬公司或聯屬公司,除非本協議或僱傭協議另有規定,否則根據本協議第2(B)節賺取的RSU數目將於2022年12月31日及2023年12月31日(每個該等日期均為“歸屬日期”)分兩(2)個等額分期付款。在每個歸屬日期,在該日期歸屬的RSU的該部分不再受根據本合同第8(A)節的轉讓限制或根據本合同第4章的註銷限制。因適用歸屬進度表而產生的任何部分RSU應被彙總,由此類彙總產生的RSU應在最終歸屬日期歸屬。

(B)根據本協議賺取的RSU數量應根據公司2021年日曆年實現的核定年度預算(“預算EBITDA”)中規定的公司調整後EBITDA目標的百分比確定,如下表所示。

實現預算EBITDA的百分比
賺取的RSU數量
75%或以上
150,000
74%
135,000
73%
120,000
72%
105,000
71%
90,000
70%
75,000
低於70%
0

如果公司實現的預算EBITDA的百分比大於70%但小於75%,則上表中的RSU收入將基於線性內插法確定。

(C)已授予的RSU應在Cifu 2022延期選舉規定的時間以A類普通股或現金(由委員會全權酌情決定)進行結算,其副本附於本文件並併入本文件。

3.等價物的除法。如果A類普通股股票發行現金股息(“股息”),參與者有權在向A類普通股持有者支付股息的同時,就根據本協議授予的、截至該股息記錄日期尚未支付的每個RSU支付相當於股息的金額。

4.僱傭或服務的終止。如果參與者在公司及其附屬公司的僱傭或服務因任何原因終止,任何未賺取和未授予的RSU應





根據僱傭協議的條款,被加速的,仍然有資格獲得或取消。

5.股東權利。就任何目的而言,參與者不得被視為任何與RSU相關的A類普通股的所有者,除非(I)本公司已向參與者發行及交付與RSU相關的A類普通股股份,及(Ii)參與者的姓名已登記為本公司賬簿上該等A類普通股的股東。在遵守適用法律的前提下,公司應在本協議所設想的和解後立即採取前一句第(I)和(Ii)款所述的行動。

6.遵守法律要求。

(A)概括而言。RSU的授予和結算,以及公司在本協議下的任何其他義務,應遵守所有適用的美國聯邦、州和地方法律、規則和法規,所有適用的非美國法律、規則和法規,以及任何監管機構或政府機構可能需要的批准。參與者同意採取委員會或公司認為合理必要的一切步驟,以遵守美國聯邦和州證券法以及非美國證券法的所有適用條款,以行使其在本協議項下的權利。

(B)税款和預扣税款。RSU的歸屬和結算應以參與者滿足任何適用的美國聯邦、州和地方預扣税義務以及非
美國預扣税金義務。參賽者須向本公司支付任何現金、A類普通股股份、其他證券或其他財產、欠參賽者的任何補償或其他金額、與RSU有關的任何所需預扣税款的金額(現金、A類普通股、其他證券或其他財產)、RSU的結算或RSU的任何付款或轉讓,並採取委員會或本公司認為必要的任何其他行動,以履行支付該等預扣税的所有義務。公司可全權酌情允許參與者通過扣繳A類普通股股份來履行全部或部分納税義務,否則,這些A類普通股將在RSU結算時交付給參與者,其公平市場價值等於此類扣繳責任。

7.限制性契約。

(A)參與者承認並同意,參與者仍然受Virtu Financial,LLC第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議第9.04和12.11節所述的保密和限制性契約條款的約束,該協議於授予之日(或任何後續條款)作為其“成員”。

(B)如果參與者違反了本第7條提及的任何限制性公約,除法律上或衡平法上可獲得的任何其他補救措施外,RSU應自動被沒收,自該違規行為首次發生之日起生效。前述權利和補救措施是本公司可能享有的任何其他權利和補救措施之外的權利和補救措施,並且不應阻止(參與者不得聲稱它們將阻止)公司在任何適用的司法管轄區提起一項或多項訴訟,以追討因參與者違反該等限制性契諾而產生的損害賠償。

8.其他。





(A)可轉讓性。參與者不得轉讓、轉讓、質押、扣押、出售或以其他方式轉讓或擔保(“轉讓”),除非是通過遺囑或繼承法或分配法、符合有條件的國內關係令或本計劃第15(B)條所允許的其他方式。違反本協議規定的任何轉讓RSU的企圖,以及對RSU徵收任何執行、扣押或類似程序的企圖,均應無效和無效。

(B)豁免。委員會可以書面方式放棄本協議中所包含的公司的任何權利。任何一方對本協議項下任何權利的放棄,不應作為對任何其他權利的放棄,或對任何隨後行使該權利的相同權利的放棄,或作為對任何損害賠償權利的放棄。任何一方對違反本協議的任何行為的放棄不應被視為對任何其他違反行為的放棄或對同一違反行為的繼續的放棄。

(C)第409A條。RSU旨在免除或符合以下規定:
守則第409A條。儘管有前述規定或本計劃或本協議的任何規定,但如果本計劃或本協議的任何規定違反本守則第409a條,或可能導致參與者根據本守則第409a條招致任何税收、利息或罰款,委員會可在未經參與者同意的情況下,全權酌情修改該條款,以(I)遵守或避免遵守本守則第409a條,或避免根據本守則第409a條產生税項、利息和罰款,和/或(Ii)在可行的最大範圍內,在不大幅增加本公司的成本或違反守則第409A節的規定的情況下,向參與者提供適用條文的原意及經濟利益。第8(C)條並不規定公司有義務修改本計劃或本協議,也不保證RSU不會受到第409a條規定的利息和罰款。

(D)一般資產。就本協議項下的賬簿記賬賬户貸記的所有與RSU有關的金額,在任何情況下都應繼續作為公司一般資產的一部分。行政人員在該帳户中的權益應僅使行政人員成為公司的一般無擔保債權人。

(E)通知。本協議或本計劃中規定的任何通知應以書面形式發出,如果是親手遞送,或者通過傳真、pdf/電子郵件或隔夜快遞發送,或者通過支付郵資的頭等郵件發送,則應被視為已充分發出。以郵寄方式發出的通知,在郵寄後三個工作日視為收到,但不得遲於實際收到之日。如果通知發給參與者,則通知應發送到公司記錄中顯示的參與者地址;如果通知發送給公司,則應發送給公司主要執行辦公室的總法律顧問。

(F)可分割性。本協議任何條款的無效或不可執行性不應影響本協議任何其他條款的有效性或可執行性,本協議的其他條款在法律允許的範圍內均可分割和執行。

(G)沒有就業權或服務權。本協議中包含的任何內容不得解釋為賦予參與者在任何職位上保留公司或其關聯公司的員工、顧問或董事的任何權利,也不得以任何方式幹擾或限制公司或其關聯公司明確保留的、隨時以任何理由罷免、終止或解僱參與者的權利。

(H)零碎股份。作為根據本計劃第12條調整或以其他方式調整A類普通股的一小部分股份的替代,公司應





有權向參與者支付相當於該零碎股份的公平市場價值的現金金額。

(I)受益人。參加者可按委員會規定的格式向委員會提交受益人的書面指定,並可不時修改或撤銷這種指定。

(J)繼承人。本協議的條款對公司及其繼承人和受讓人、參與者及其受益人、遺囑執行人、管理人、繼承人和繼承人的利益具有約束力。

(K)整個協議。本協議和本計劃包含雙方就本協議所包含的主題事項達成的完整協議和諒解,並取代與此相關的所有先前的通信、陳述和談判,但本協議第7節規定的除外。除非以書面形式並經雙方簽署,否則本協議任何條款的更改、修改或放棄均無效,除非根據本計劃第12條或第14條的規定,未經同意允許進行任何更改。此外,本協議特此撤銷並取代2021年限制性股票獎勵。

(L)適用法律和場地。本協議應按照特拉華州的法律解釋和解釋,而不考慮其法律衝突的原則,或可能導致適用特拉華州以外的任何司法管轄區的法律的任何其他司法管轄區的法律衝突原則。

(I)爭議解決;同意管轄權。任何人之間或任何人之間因本計劃、本協議和RSU產生的或以任何方式與之相關的一切爭議,應由委員會本着誠意單獨並最終予以解決,委員會的決定應為最終決定。前一句中未涵蓋的任何事項應完全並最終按照計劃解決,參與者和公司同意位於特拉華州威爾明頓的美國聯邦法院和州法院對因執行委員會的決定和解決與計劃或本協議有關的事項(如有)而產生或相關的事項擁有專屬管轄權,而這些事項不需要由委員會解決。每名上述人士在此不可撤銷地同意在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中,以預付郵資的掛號信或掛號信郵寄副本至其最後為人所知的地址,以送達上述任何法院的法律程序文件,該送達在郵寄後十(10)天生效。

(Ii)放棄陪審團審訊。在適用法律允許的最大範圍內,本協議的每一方在因本協議或擬進行的交易(無論是基於合同、侵權或任何其他理論)而直接或間接引起或與之相關的任何法律程序中,放棄其可能擁有的由陪審團審判的任何權利。本協議(A)的每一方均證明,沒有任何其他方的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄,並且
(B)承認除其他事項外,它和本協議的其他各方都是受到本節中相互放棄和證明的影響而訂立本協議的。

(M)標題;性別。本協議各部分的標題僅為方便起見,不得作為解釋或解釋的基礎,也不應構成本協議的一部分。男性代詞和其他男性詞語應當適當地指代男性和女性。



(A)對口單位。本協議可簽署一份或多份副本(包括通過傳真和電子圖像掃描(Pdf)),每份副本應被視為原件,但所有副本應共同構成一份相同的文書,並在各方簽署一份或多份副本並交付其他各方時生效。

(B)電子簽名和交付。本協議可以通過返回簽名或電子確認的方式接受。通過接受本協議,參與者同意以電子方式交付招股説明書、年度報告和美國證券交易委員會規則要求交付的其他信息(參與者可在向公司發出三個工作日的通知後隨時以書面形式撤銷同意,在這種情況下,隨後的招股説明書、年度報告和其他信息將以硬拷貝形式交付給參與者)。

(C)電子參與計劃。本公司可自行決定以電子方式交付與當前或未來參與本計劃有關的任何文件。參與者特此同意以電子交付方式接收此類文件,並同意通過公司或公司指定的第三方建立和維護的在線或電子系統參與計劃。




[故意將頁面的其餘部分留空]



茲證明,本協議已由本公司和參與者於上文第一次寫明的日期簽署。

Virtu金融公司
作者:/s/Robert Greifeld
姓名:羅伯特·格雷菲爾德
頭銜:董事長





/s/Douglas A.Cifu
道格拉斯·A·茨福