用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據第405條規則要求提交的每個交互數據文件在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、Filer是一家規模較小的報告公司，還是一家新興的成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。《交易所法案》。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》)。

本季度報告內容為包含有關U.S.Bancorp的前瞻性聲明。非歷史或當前事實的陳述，包括有關信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本文發佈之日管理層可獲得的信息以及所作的假設和估計。這些前瞻性陳述包括預期的未來收入和支出以及U.S.Bancorp的未來計劃和前景。前瞻性陳述經常使用“預期”、“目標”、“預期”、“希望”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“繼續”等類似的表達方式，或使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”和“可能”等類似的表達或將來或條件動詞。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定因素，包括以下風險和不確定因素，以及在美國Bancorp年度報告表格附件13“風險因素”一節中更充分地討論的風險和不確定因素截至2021年12月31日的年度，這可能導致實際結果與預期大不相同。這個大流行正在對U.S.Bancorp、其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對其業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化或國內或全球金融市場的動盪可能會對U.S.Bancorp的收入及其資產和負債的價值產生不利影響，減少某些金融機構的資金可獲得性，導致信貸緊縮，並增加股價波動。此外，法規、法規或監管政策或做法的變化可能會以不可預測的方式對U.S.Bancorp產生重大影響。U.S.Bancorp的業績也可能受到以下不利影響：利率變化；失業率上升；其貸款組合的信用質量惡化或擔保這些貸款的抵押品價值惡化；其投資證券價值惡化；法律和監管事態發展；訴訟；來自銀行和銀行的競爭加劇。這些風險和不確定性包括：國內動亂的影響；氣候變化的影響；客户行為和偏好的變化；數據安全遭到破壞，包括在家工作的安排；未能保護個人信息；國際敵對行動或地緣政治事件的影響；併購和相關整合的影響；關鍵會計政策和判斷的影響；以及管理層有效管理信用風險、市場風險、運營風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力。此外，U.S.Bancorp對三菱UFG聯合銀行的擬議收購存在風險和不確定性，其中包括：擬議收購的成本節約、任何收入協同效應和其他預期好處可能無法實現或可能需要比預期更長的時間實現的風險；U.S.Bancorp的業務可能因擬議收購的宣佈和懸而未決而中斷，管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；擬議收購(包括整合MUFG Union Bank)可能比預期的成本更高或更難完成；推遲完成擬議收購；以及未能獲得最終採購協議中所需的政府批准或滿足任何其他成交條件。

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果不同的這些和其他風險的討論，請參閲U.S.Bancorp的年度報告Form截至2021年12月31日的年度，包括附件13中題為“公司風險概況”和“風險因素”的章節，以及根據1934年證券交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給證券交易委員會的所有後續文件。此外，除了這些風險之外，其他因素也可能對U.S.Bancorp的業績產生不利影響，讀者不應將這些風險視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性表述僅代表截至本文發佈之日的情況，U.S.Bancorp不承擔根據新信息或未來事件進行更新的義務。

 

 

 

管理層的討論與分析

 

U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)公佈，2022年第一季度U.S.Bancorp的淨收入為16億美元，或每股稀釋後普通股收益0.99美元，而2021年第一季度為23億美元，或每股稀釋後普通股收益1.45美元。2022年第一季度的平均資產回報率和平均普通股權益回報率分別為1.09%和12.7%，而2021年第一季度的平均資產回報率和平均普通股權益回報率分別為1.69%和19.0%。

2022年第一季度的總淨收入比2021年第一季度高出1.26億美元(2.3%)，反映出淨利息收入增長3.6%，非利息收入增長0.6%。2021年第一季度淨利息收入的增長主要是由於貸款和投資證券餘額增加以及有利的存款和資金組合，部分原因是無息存款增加，但貸款收益率下降和貸款組合變化部分抵消了這一增長，以及2021年第一季度與小企業管理局(SBA)Paycheck保護計劃相關的貸款豁免的影響導致貸款費用下降。非利息收入的增長主要反映支付服務收入、信託和投資管理費、存款服務費和財務管理費的增加，主要被再融資活動減少導致的按揭銀行收入下降、與資本市場活動相關的商業產品收入下降以及其他非利息收入下降所抵消。

2022年第一季度的非利息支出比2021年第一季度高出1.23億美元(3.6%)，反映出薪酬支出、專業服務支出以及營銷和業務發展支出的增長。

2022年第一季度的信貸損失準備金為1.12億美元，而2021年第一季度的收益為8.27億美元。2022年第一季度的信貸損失準備金反映了信貸質量改善的影響，但貸款增長和經濟不確定性增加部分抵消了這一影響。2021年第一季度的信貸損失準備金反映出，由於經濟狀況和信貸質量的改善，信貸損失準備金有所減少。2022年第一季度的淨沖銷為1.62億美元，而2021年第一季度的淨沖銷為2.23億美元。有關信貸損失撥備、淨撇賬、不良資產及本公司在評估貸款組合的信貸質素及建立信貸損失準備時所考慮的其他因素的進一步資料，請參閲“公司風險概況”。

2021年9月，該公司宣佈達成最終協議，從三菱UFJ金融集團(“三菱UFG”)手中收購三菱UFG聯合銀行的核心地區銀行特許經營權，預期收購價格約為80億美元，其中包括55億美元現金和約4400萬股U.S.Bancorp普通股。這筆交易不包括收購三菱UFG聯合銀行的全球企業和投資銀行、某些中後臺職能以及其他資產。三菱UFG聯合銀行目前在加利福尼亞州、華盛頓州和俄勒岡州擁有約300家分行，預計將在公司的綜合資產負債表中增加約1050億美元的總資產、580億美元的貸款和900億美元的存款。交易的完成取決於慣例的完成條件，包括不在公司控制範圍內的監管批准。該公司預計在獲得美國監管機構批准後大約45天完成交易。目前，尚不確定能否及時收到此類批准，以便在2022年上半年關閉；然而，締約方在等待監管批准的同時，繼續在關閉和整合的規劃方面取得重大進展。

在應税等值基礎上，2022年第一季度的淨利息收入為32億美元，與2021年第一季度相比增加了1.11億美元(3.6%)。增加的主要原因是貸款和投資證券餘額增加以及有利的存款和資金組合，部分原因是無息存款增加，但貸款收益率下降和貸款組合變化部分抵消了這一影響，以及2021年第一季度與SBA Paycheck保護計劃相關的貸款豁免的影響導致貸款費用下降。平均收益資產比2021年第一季度增加321億美元(6.5%)，反映出投資證券增加292億美元(20.1%)，貸款增加190億美元(6.5%)，但部分被銀行計息存款減少119億美元(28.6%)所抵消。在應税等值的基礎上，2022年第一季度的淨息差為2.44%，而2021年第一季度為2.50%。淨息差較2021年第一季度的下降主要是由於貸款組合和固定利率投資組合內較低的貸款利差，但資金組合和收益率曲線的有利變化部分抵消了這一影響。有關淨利息收入的進一步資料，請參閲“綜合每日平均資產負債表及相關收益率及利率”表。

 

 

 

平衡

2022年第一季度的平均投資證券比2021年第一季度高出292億美元(20.1%)，主要是由於購買了抵押貸款支持證券和美國國債，扣除預付款、銷售和到期日後的淨額。

2022年第一季度的平均總存款比2021年第一季度高出278億美元(6.5%)。2022年第一季度的平均總儲蓄存款比2021年第一季度高出206億美元(7.3%)，這是由於消費者和商業銀行業務以及企業和商業銀行業務餘額的增加，但財富管理和投資服務餘額的減少部分抵消了這一增長。平均無息存款比上年增加96億美元(8.1%)，主要是由於公司和商業銀行業務以及財富管理和投資服務餘額增加。平均定期存款比上年減少24億美元(8.8%)，這主要是由於消費者和商業銀行業務以及財富管理和投資服務餘額的減少，但企業和商業銀行業務餘額的增加部分抵消了這一下降。定期存款的變動主要與那些作為其他資金來源的替代資金來源而管理的存款有關，主要基於相對定價和流動性特徵。

2022年第一季度的信貸損失準備金為1.12億美元，而2021年第一季度的收益為8.27億美元。2022年第一季度的信貸損失準備金反映了信貸質量改善的影響，但貸款增長以及與通脹上升和地緣政治緊張局勢相關的經濟不確定性增加部分抵消了這一影響。2021年第一季度的信貸損失準備金反映了政府頒佈了額外的刺激計劃和廣泛的疫苗供應，促進了這一時期的經濟改善，導致信貸損失撥備大幅減少。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的淨沖銷減少了6100萬美元(27.4%)，反映了與強勁的資產價值和借款人流動性相關的大多數貸款類別的改善。有關信貸損失撥備、淨撇賬、不良資產及本公司在評估貸款組合的信貸質素及建立信貸損失準備時所考慮的其他因素的進一步資料，請參閲“公司風險概況”。

2022年第一季度非利息收入為24億美元，與2021年第一季度相比增加了1500萬美元(0.6%)。與一年前相比的增長反映了支付服務收入的強勁增長，信託和投資管理費的增長，存款服務費的改善和金庫管理費的上升，主要被商業產品收入、抵押貸款銀行收入和其他非利息收入的下降所抵消。支付服務收入增加7,900萬美元(10.1%)，企業支付產品收入增加3,200萬美元(25.4%)，主要是由於銷售額增加，而商户處理服務收入增加4,500萬美元

 

 

 

 

不充分

2022年第一季度的非利息支出為35億美元，比2021年第一季度增加了1.23億美元(3.6%)。這一增長反映了薪酬支出、專業服務支出以及營銷和業務發展支出的增加。薪酬支出增加了5,000萬美元(2.8%)，主要是由於業績增長和支持業務增長的招聘，但部分被較低的績效激勵所抵消。專業服務支出增加了1600萬美元(16.3%)，這主要是由於業務投資和相關計劃的增加。由於營銷活動的時機以及旅行和娛樂的增加，營銷和業務開發費用增加了3200萬美元(66.7%)。

2022年第一季度的所得税撥備為3.97億美元(實際税率為20.3%)，而2021年第一季度為6.07億美元(實際税率為21.0%)。有關所得税的進一步信息，請參閲合併財務報表附註12。

截至2022年3月31日，公司的貸款組合為3189億美元，而截至2021年12月31日的貸款組合為3120億美元，增加69億美元(2.2%)。增加的原因是商業貸款和住宅按揭貸款增加，但信用卡貸款和其他零售貸款減少部分抵銷了增加的影響。

與2021年12月31日相比，商業貸款在2022年3月31日增加了54億美元(4.9%)，這是因為企業客户的營運資金需求推動了更高的利用率，以及資本市場波動性更大的情況下回報較慢，以及核心增長。

平衡

與2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，信用卡貸款減少了3.37億美元(1.5%)，這主要是客户季節性支付餘額的結果。