lpla-20220331
000139791112/312022Q1假象March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022March 31, 2022http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesMarch 31, 2022400.04.3753.8900.04.0024.49.01.03.2March 31, 20221251752575300.0112.5137.5March 31, 2022五March 31, 2022二200.0March 31, 202200013979112022-01-012022-03-3100013979112022-04-28Xbrli：共享ISO 4217：美元00013979112021-01-012021-03-31ISO 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rsLPLA：LPLFinancialLLCM成員2019-07-310001397911LPLA：FederalFundsRateMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數LPLA：LPLFinancialLLCM成員2022-01-012022-03-310001397911SRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP：歐洲美元成員LPLA：LPLFinancialLLCM成員2022-01-012022-03-310001397911US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001397911LPLA：OptionsClearingCorporation成員2022-03-310001397911LPLA：OptionsClearingCorporation成員2021-03-310001397911Lpla:NationalSecuritiesClearingCorporationMember2022-03-310001397911LPLA：股票期權和認股權證成員2021-12-310001397911LPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeOneMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeOneMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：RangeTwoMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeTwoMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：RangeThreeMembersLPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeThreeMembersLPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：RangeFourMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeFourMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：RangeFiveMembersLPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeFiveMembersLPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：RangeSixMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-03-310001397911LPLA：RangeSixMemberLPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：僱員官員和董事成員LPLA：股票期權和認股權證成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：僱員官員和董事成員LPLA：股票期權和認股權證成員2021-01-012021-03-310001397911LPLA：受限股票獎勵成員2021-12-310001397911美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001397911LPLA：受限股票獎勵成員2022-01-012022-03-310001397911美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：受限股票獎勵成員2022-03-310001397911美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-03-310001397911LPLA：僱員官員和董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-03-310001397911LPLA：僱員官員和董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-03-310001397911LPLA：僱員官員和董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-03-310001397911美國-GAAP：受限股票單位RSU成員LPLA：顧問和金融機構成員2022-01-012022-03-310001397911美國-GAAP：受限股票單位RSU成員LPLA：顧問和金融機構成員2022-03-31


美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-34963
LPL金融控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
20-3717839
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
行政大道4707號，
聖地亞哥，
加利福尼亞
92121
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(800)
877-7210
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股--每股面值0.001美元
Lpla
納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是   o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x 是   o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
☐是x不是
截至2022年4月28日，已發行的普通股數量為每股面值0.001美元79,964,708.


目錄
頁面
在那裏您可以找到更多信息
II
關於前瞻性陳述的特別説明
II
術語表
四.
第一部分-財務信息
1
1.財務報表(未經審計)
19
簡明綜合損益表(未經審計)
19
簡明合併財務狀況報表(未經審計)
20
股東權益簡明合併報表(未經審計)
21
簡明合併現金流量表(未經審計)
22
簡明合併財務報表附註(未經審計)
24
注1-公司的組織和描述
24
附註2--主要會計政策摘要
24
注3--收入
26
注4--收購
27
附註5-公允價值計量
27
附註6--投資證券
32
附註7--商譽和其他無形資產，淨額
32
附註8--其他資產和其他負債
33
附註9--公司債務和其他借款，淨額
34
附註10--承付款和或有事項
35
附註11--股東權益
37
附註12--基於股份的薪酬
37
注13-每股收益
40
附註14-淨資本和監管要求
40
附註15-具有表外信用風險和信用風險集中度的金融工具
41
2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
1
業務概述
1
我們的收入來源
1
執行摘要
2
關鍵績效指標
3
法律和監管事項
7
收購、整合和剝離
8
經濟概況和金融市場事件的影響
8
經營成果
9
流動性與資本資源
14
債務及相關契諾
17
合同義務
17
關鍵會計政策和估算
18
3.關於市場風險的定量和定性披露
42
4.控制和程序
45
第二部分--其他資料
46
1.法律訴訟
46
1A.風險因素
46
2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
3.高級證券違約
46
4.披露礦場安全資料
46
5.其他資料
46
6.展品
47
簽名
48

i
目錄表

在那裏您可以找到更多信息
我們提交年度、季度和當前報告、委託書和1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)所要求的其他信息”)，與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)合作。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址為Sec.gov.
我們在美國證券交易委員會以電子方式提交或提交後，在合理可行的情況下儘快將以下文件張貼到我們的網站LPL.com上：我們的年度報告Form 10-K、我們的委託書、我們的季度報告Form 10-Q、我們當前的Form 8-K報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的任何修訂。所有此類文件的副本均可通過電子郵件、電話或郵寄方式免費索取(郵政編碼：馬薩諸塞州波士頓道富75號22樓，郵編：02109)。我們網站上包含或合併的信息不是本季度報告Form 10-Q的組成部分。
我們可能會使用我們的網站作為披露重大信息的手段，並遵守美國證券交易委員會頒佈的公平披露規則下我們的披露義務。這些披露包括在我們網站的“投資者關係”或“新聞稿”部分。因此，投資者除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們網站的這些部分。
當我們使用術語“LPLFH”、“LPL”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”時，我們指的是LPL 金融控股公司，特拉華州的一家公司，及其合併的子公司， 作為一個整體，除非上下文另有規定 表示。
關於前瞻性陳述的特別説明
第I部分的陳述，第二項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》以及本季度報告中有關10-Q表的其他部分：
•公司未來的財務和經營業績、前景、增長、計劃、業務戰略、流動性和未來的股票回購，包括有關未來監管事項、法律訴訟和相關成本的解決方案的陳述；
•公司未來的收入和支出；
•未來的從屬模式和能力；
•與我們的收購和招聘活動相關的顧問、機構和資產的預期入職；
•市場和宏觀經濟趨勢；
•由於其投資、計劃、計劃和收購，預計公司運營模式、服務和技術方面的節省和預期改進；
•2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對公司業務的預期影響；以及
•與當前事實或現狀無關的任何其他陳述，或不純粹是歷史性的陳述，都屬於前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述是基於公司截至2022年5月3日的歷史業績及其計劃、估計和預期。“預期”、“相信”、“預期”、“可能”、“計劃”、“預測”、“將”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述並不保證公司明示或暗示的未來結果、計劃、意圖或期望一定會實現。受前瞻性陳述影響的事項涉及已知和未知的風險和不確定因素，包括經濟、立法、監管、競爭和其他因素，這些因素可能導致實際財務或經營結果、活動水平或事件的時間與前瞻性陳述明示或暗示的情況大不相同。可能導致或促成這種差異的重要因素包括：
•整體經濟和金融市況的變化，包括散户投資者的情緒；
•參與公司客户現金計劃的銀行應付利率和費用的變化，包括公司與現有或更多交易對手談判協議的成功；
•公司在管理客户現金計劃費用方面的戰略和成功；
•諮詢和經紀資產水平的波動，包括新增淨資產，以及對收入的相關影響；
•金融服務業競爭的影響；
II
目錄表

•公司在吸引和留住金融顧問和機構方面的成功，以及他們有效營銷金融產品和服務的能力；
•由新聘顧問服務的散户投資者是否選擇將其各自的資產轉移至本公司的新賬户；
•公司收費產品的增長和盈利能力的變化；
•當前、待決和未來的立法、規章和規章行動的影響，包括聯邦和州監管機構和自律組織採取的紀律行動；
•解決和補救與監管事項或法律程序有關的問題的成本，包括補償客户超過我們準備金的損失的實際成本；
•對公司服務和定價作出的改變，包括為應對競爭發展以及當前、待定和未來的立法、法規和監管行動，以及這些改變可能對公司的毛利流和成本產生的影響；
•執行本公司的資本管理計劃，包括遵守本公司經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)的條款，以及管理本公司優先無抵押票據的契約(“契約”)；
•公司普通股的價格、可獲得性和交易量，這將影響公司未來回購股票的時間和規模(如有)；
•執行公司的計劃，併成功實現預期的投資、計劃和收購、費用計劃和技術計劃帶來的協同效應、費用節省、服務改進或效率；
•業務流程已過渡到的第三方服務提供商的業績；
•公司控制運營風險、信息技術系統風險、網絡安全風險和採購風險的能力；
•新冠肺炎大流行的影響，包括遏制它的努力；以及
•第一部分所列的其他因素，“第1A項。風險因素“在公司的2021表格10-K的年度報告，可在公司的表格10-Q的季度報告中修訂或更新。

除法律另有規定外，本公司明確表示不承擔任何因Form 10-Q季度報告日期之後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述的義務，即使其估計發生變化，您也不應依賴本文中包含的陳述代表公司在本Form 10-Q季度報告日期之後的任何日期的觀點。

三、
目錄表

術語表
調整後的淨收入：非公認會計準則財務指標，定義為淨收益加上其他無形資產攤銷和收購成本的税後影響。
基點：一個基點相當於1%的1/100。
核心併購：非公認會計準則財務指標定義為不包括以下費用的總支出：諮詢和佣金；折舊和攤銷；借款利息支出；經紀、結算和交換；其他無形資產的攤銷；債務清償損失；促銷成本；收購成本；基於員工股份的薪酬；以及監管費用。
企業現金：現金和等價物的組成部分，包括下列現金和等價物的總和：(1)LPL Holdings，Inc.持有的現金和等價物，(2)公司信貸協議(定義如下)定義的受監管子公司持有的現金和等價物，超過公司信貸協議(定義如下)的資本要求的LPL Financial LLC和Private Trust Company N.A.，在LPL Financial LLC的情況下，淨資本超過其總借方的10%。或根據統一資本淨額規則(定義見下文)所需淨資本的五倍，及(3)非受監管附屬公司持有的現金及等價物。
信貸協議：公司經修訂及重述的信貸協議。
信貸協議EBITDA：按信貸協議的定義，相當於“綜合EBITDA”，即綜合淨收入(定義見信貸協議)加上借款利息支出、所得税準備、折舊及攤銷及其他無形資產攤銷，並進一步調整以剔除某些非現金費用及其他調整(包括非常或非經常性費用)及收益，並計入未來預期成本節省、營運開支減少或某些交易的其他協同效應。
EBITDA：非公認會計準則財務計量，定義為淨收益加上借款利息支出、所得税準備、折舊和攤銷以及其他無形資產的攤銷。
無形資產攤銷前每股收益和收購成本：非公認會計準則財務指標，定義為調整後淨收益除以適用期間已發行的稀釋後股份的加權平均數。
FINRA：金融行業監管局。
公認會計原則：美國普遍接受的會計原則。
毛利：非公認會計準則財務指標定義為總收入減去諮詢和佣金費用以及經紀、清算和交易費用。
契約：指管理本公司優先無抵押票據的契約。
槓桿率：我們的信用協議中的財務指標，計算方法是將信用協議淨債務除以信用協議EBITDA，淨債務等於合併總債務減去公司現金。
NFA：全美期貨協會。
OCC：貨幣監理署。
RIA：註冊投資顧問。
統一淨資本規則：指1934年《證券交易法》下的規則15c3-1，該規則規定了旨在確保經紀自營商總體財務穩健和流動性的最低資本要求。
四.
目錄表

第一部分-財務信息
第二項。 管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 經營成果

業務概述
LPL作為美國最大的獨立經紀交易商、領先的投資諮詢公司和頂級託管人，為顧問中介諮詢市場提供服務。我們為20,000多名財務顧問提供支持，其中包括全國約800家機構投資項目和約500家註冊投資顧問(“RIA”)公司的顧問，為我們的客户提供所需的前臺、中臺和後臺支持，以服務於來自顧問的全面財務建議的巨大且不斷增長的市場。我們提供一個可定製的平臺，包括集成技術、經紀和諮詢平臺、數字功能、清算和合規服務、業務服務、規劃和諮詢服務以及戰略增長資源，以幫助我們的客户運行其完美的實踐。
我們堅定不移地致力於以顧問為中心的模式，並相信美國人有權獲得財務顧問的個性化指導。我們認為，顧問應該有管理客户關係的自由，因為他們最瞭解客户。我們相信，當投資者與財務顧問合作時，會獲得更好的結果。我們致力於通過獲得一系列經過認真評估的非專有產品來促進自由和選擇，同時保護顧問和客户，從而使顧問更容易為客户做最好的事情。
我們相信，我們是唯一一家提供集成技術平臺、全面的自助結算服務和獲得各種經過管理的非專有產品的獨特組合的公司，所有這些都是在一個不受產品製造、承保和做市衝突阻礙的環境中交付的。

我們的收入來源
我們的收入主要來自我們的顧問向其客户提供的產品和諮詢服務的手續費和佣金，其中很大一部分我們支付給我們的顧問，以及我們從顧問那裏獲得的使用我們的技術、託管、清算、信託和報告平臺的費用。我們還通過投保的銀行清掃工具、貨幣市場計劃以及我們通過以下產品線向各種產品提供商提供的渠道，產生基於資產的收入：
·另類投資
·退休計劃產品
·年金
·單獨管理的帳户
·交易所交易產品
·結構化產品
·基於保險的產品
·單位投資信託基金
·共同基金
在我們的自助清算平臺下，我們託管投資於這些金融產品的大部分客户資產，我們為這些產品提供報表、交易處理和持續的賬户管理。作為對這些服務的回報，共同基金、保險公司、銀行和其他金融產品贊助商根據資產水平或管理的賬户數量向我們支付費用。我們還從向顧問客户發放的保證金貸款中賺取利息。我們的部分收入不是基於資產的，也不是與股權金融市場相關的。
我們定期審查我們的運營和服務的各個方面，包括我們的政策、程序和平臺，以響應市場的發展。我們尋求不斷改進和加強我們的運營和服務的各個方面，以便為我們的顧問定位以實現長期增長，並與競爭和監管發展保持一致。例如，我們定期審查我們的產品和服務的結構和費用，包括相關披露，以適應不斷變化的監管環境和諮詢和經紀賬户的競爭格局。
1
目錄表


執行摘要
財務亮點
2022年第一季度的業績包括淨收入1.337億美元，或每股1.64美元稀釋後的股份，相比之下為1.296億美元，或$1.59稀釋後每股，2021年第一季度。
資產增長趨勢
提供諮詢和經紀服務的總資產截至2022年3月31日為1.2萬億美元，同比增長21%OM9,583億美元2021年3月31日。淨新增資產總額為E價值176億美元R截至2022年3月31日的三個月，與289億美元2021年同期。
淨新增諮詢資產為E：174億美元R截至2022年3月31日的三個月，與227億美元2021年同期。我們的諮詢資產6243億雷亞爾，佔總銷售額的54%截至2022年3月31日提供的AL諮詢和經紀資產, up 26% frOM4967億美元 at March 31, 2021.
淨新經紀業務資產為2億美元截至2022年3月31日的三個月，相比之下62億美元2021年同期。經紀資產截至2022年3月31日，E價值5388億美元，同比增長17%m 4616億美元 at March 31, 2021.
毛利趨勢
毛利潤，非公認會計準則財務指標，華盛頓州6.69億新元用於截至2022年3月31日的三個月，以及增加了15%截至2021年3月31日的三個月為5.794億美元。請參閲“關鍵績效指標”美國證券交易委員會索取有關毛利的其他資料。
普通股分紅和股份回購
在截至2022年3月31日的三個月內，我們向股東支付了2000萬美元的現金股息，並回購了292,163股流通股，總金額為5,000萬美元。
新冠肺炎迴應
為應對新冠肺炎疫情，我們已採取措施保護員工的健康和安全，以及我們運營的穩定性和連續性。例如，我們配備並使大部分員工能夠遠程工作，增強了整個公司辦公室的清潔規程，並與供應商密切合作，在疫情期間不時發生的市場波動和業務量增加期間保持服務連續性。我們還通過延長服務時間和提供額外資源為我們的顧問提供額外的支持，使他們能夠為客户提供差異化的服務。請參考第一部分，“第1A項。風險因素“有關新冠肺炎相關風險的更多信息，請參閲我們的2021年年度報告Form 10-K。
2
目錄表


關鍵績效指標
在評估我們業務關係的成功以及由此產生的財務狀況和經營業績時，我們專注於幾個關鍵指標。我們的主要運營、業務和財務指標如下：
截至及截至以下三個月
3月31日，十二月三十一日，3月31日，
運營指標(以十億美元為單位)(1)
202220212021
諮詢和經紀資產
諮詢資產(2)(3)
$624.3 $643.2 $496.7 
經紀資產(2)(4)
538.8 563.2 461.6 
諮詢和經紀資產總額(2)
$1,163.1 $1,206.4 $958.3 
諮詢資產佔諮詢和經紀資產總額的百分比53.7%53.3%51.8%
淨新資產
淨新增諮詢資產(5)
$17.4 $24.2 $22.7 
淨新增經紀資產(6)
0.2 2.0 6.2 
新資產淨值合計$17.6 $26.2 $28.9 
諮詢新資產淨值年化增長(7)
10.8%16.3%19.7%
新資產淨值合計年化增長(7)
5.8%9.2%12.8%
客户現金餘額(2)
保險現金賬户$32.6 $30.0 $37.4 
存款現金賬户9.4 9.3 7.9 
銀行清掃餘額合計42.0 39.3 45.3 
貨幣市場賬户18.2 16.1 1.3 
申購貨幣市場基金1.6 1.9 1.6 
貨幣市場總餘額19.8 18.0 3.0 
客户現金餘額合計$61.8 $57.3 $48.3 
客户現金餘額佔總資產的百分比5.3%4.7%5.0%
淨買入(賣出)活動(8)
$11.0 $16.0 $17.4 
截至及截至以下三個月
3月31日，十二月三十一日，3月31日，
業務和財務指標(百萬美元)202220212021
顧問-期末20,091 19,876 17,672 
每位顧問的平均總資產(9)
$57.9 $60.7 $54.2 
員工-期間結束6,051 5,919 4,815 
股份回購$50.0 $50.0 $— 
分紅$20.0 $20.0 $20.0 
槓桿率(10)
2.16 2.26 2.11 
3
目錄表

截至3月31日的三個月，
財務指標(百萬美元，每股數據除外)20222021
總收入$2,065.7 $1,707.6 
淨收入$133.7 $129.6 
每股收益(EPS)，稀釋後$1.64 $1.59 
非GAAP財務指標(百萬美元，每股數據除外)
無形資產攤銷前每股收益和收購成本(11)
$1.95 $1.77 
毛利(12)
$669.0 $579.4 
EBITDA(13)
$267.2 $243.1 
EBITDA佔毛利潤的百分比39.9 %42.0 %
核心G&A(14)
$280.9 $236.3 
_______________________________
(1)由於四捨五入的原因，總數可能不夠高。
(2)諮詢和經紀資產包括託管資產、聯網資產和非聯網資產，除新資產外，還反映市場走勢，包括新業務發展和自然減員淨額。客户現金餘額也包括在諮詢和經紀資產總額中。
(3)諮詢資產包括公司的經紀交易商子公司LPL Financial LLC(“LPL Financial”)和Waddell&Reed，LLC託管的諮詢資產總額。截至2022年3月31日，Waddell&Reed，LLC沒有託管的諮詢資產。請查閲“經營成果“關於諮詢資產的表格列報部分。
(4)經紀資產包括公司經紀交易商子公司LPL Financial和Waddell&Reed，LLC託管的總經紀資產。截至2022年3月31日，Waddell&Reed，LLC沒有託管的經紀資產。請查閲《經營業績》經紀資產的表格表示部分。
(5)淨新增諮詢資產包括客户存入托管諮詢賬户的總存款減去客户從託管諮詢賬户中提取的總資金，加上股息加上利息減去諮詢費。我們將從經紀賬户轉換和向經紀賬户轉換分別視為存款和提款。
(6)新的經紀資產淨額包括客户存入經紀賬户的總存款減去客户從經紀賬户中提取的總資金，加上股息和利息。我們將從諮詢賬户轉換和向諮詢賬户轉換分別視為存款和提款。
(7)按年化本期新資產淨值除以上期諮詢資產類別的資產或諮詢和經紀資產總額。
(8)代表購買的證券數量減去在LPL Financial託管的客户賬户中出售的證券數量。報告的活動不包括任何其他現金活動，如存款、提款、收到的股息或支付的費用。
(9)計算依據是期末諮詢和經紀資產總額除以期末顧問人數。
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目錄表

(10)槓桿率是我們的信貸協議中的財務指標，計算方法是將信貸協議淨債務除以信貸協議EBITDA，淨債務等於合併總債務減去公司現金。信貸協議EBITDA是一項非公認會計原則衡量指標，由信貸協議定義為“綜合EBITDA”，即綜合淨收入(定義見信貸協議)加上借款利息開支、所得税撥備、折舊及攤銷及其他無形資產攤銷，並進一步調整以剔除某些非現金費用及其他調整(包括非常或非經常性費用)及收益，並計入預期的成本節省、營運開支減少或某些交易的其他協同效應。請查閲“債務及相關契諾”部分了解更多信息。以下是截至以下日期的公司債務和其他借款與信貸協議淨債務的對賬，以及以下12個月期間EBITDA和信貸協議EBITDA的淨收入(以百萬為單位)：
3月31日，十二月三十一日，3月31日，
貸方協議淨債務對賬202220212021
公司債務和其他借款$2,745.9 $2,838.6 $2,356.6 
企業現金(15)
(270.2)(237.0)(340.3)
信貸協議淨債務(†)
$2,475.8 $2,601.6 $2,016.4 
3月31日，十二月三十一日，3月31日，
EBITDA和信貸協議EBITDA對賬202220212021
淨收入$464.0 $459.9 $446.6 
借款利息支出106.6 104.4 101.5 
所得税撥備145.6 141.5 137.0 
折舊及攤銷161.4 151.4 118.6 
其他無形資產的攤銷83.0 79.3 68.2 
EBITDA(†)
$960.5 $936.4 $871.9 
信貸協議調整：
採購成本和其他$101.2 $92.1 $21.8 
基於員工份額的薪酬費用43.2 41.8 34.4 
併購增值(16)
40.4 53.6 — 
基於顧問股份的薪酬費用2.3 2.3 2.3 
債務清償損失— 24.4 24.4 
信貸協議EBITDA(†)
$1,147.7 $1,150.7 $954.8 
3月31日，十二月三十一日，3月31日，
202220212021
槓桿率2.16 2.26 2.11 
_______________________________
(†)由於四捨五入的原因，總計可能不符合要求。
(11)在無形資產和收購成本攤銷前的每股收益是一種非GAAP財務指標，定義為調整後淨收入，非GAAP財務指標定義為淨收入加上其他無形資產和收購成本攤銷的税後影響，除以適用期間已發行的稀釋後加權平均股票數量。該公司在無形資產攤銷和收購成本之前公佈調整後的淨收入和每股收益，因為管理層相信，這些指標可以通過排除管理層認為不會影響公司持續運營的非現金項目和收購成本，為投資者提供對公司核心經營業績有用的洞察。在無形資產和收購成本攤銷前調整後的淨收入和每股收益不是根據公認會計原則衡量公司財務業績的指標，也不應被視為淨收益、稀釋後每股收益或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代指標。以下是本報告所述期間的淨收益和稀釋後每股收益與無形資產攤銷前的調整後淨收益和每股收益以及收購成本(單位為百萬，每股數據除外)的對賬：
截至3月31日的三個月，
20222021
無形資產攤銷前調整後淨收益/每股收益與收購成本對賬金額每股金額每股
淨收益/稀釋後每股收益$133.7 $1.64 $129.6 $1.59 
其他無形資產的攤銷21.2 0.26 17.4 0.21 
採購成本(17)
13.3 0.16 2.4 0.03 
税收優惠(9.1)(0.11)(5.3)(0.06)
無形資產攤銷前調整後淨收益/每股收益和收購成本(†)
$159.2 $1.95 $144.1 $1.77 
加權平均流通股，稀釋後81.6 81.6 
_______________________________
(†)由於四捨五入的原因，總計可能不符合要求。
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目錄表

(12)毛利是一種非公認會計準則的財務指標，其定義為總收入減去諮詢和佣金費用以及經紀、清算和交易費用。所有其他費用類別，包括財產和設備的折舊和攤銷以及其他無形資產的攤銷，管理層認為是一般性和行政性質的。由於我們的毛利額不包括任何折舊和攤銷費用，我們認為我們的毛利額是非GAAP財務指標，可能無法與我們行業的其他指標相比較。我們相信，在扣除一般性和行政性質的間接成本之前，毛利額可以為投資者提供對我們核心運營業績的有用洞察。以下是各列報期間的毛利潤對賬(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
毛利調節20222021
總收入$2,065.7 $1,707.6 
諮詢費和佣金費1,374.1 1,108.9 
經紀、結算和兑換費用22.6 19.4 
毛利(†)
$669.0 $579.4 
_______________________________
(†)由於四捨五入的原因，總計可能不符合要求。
(13)EBITDA是一種非GAAP財務指標，定義為淨收益加上借款利息支出、所得税準備、折舊和攤銷以及其他無形資產的攤銷。 公司列報EBITDA是因為管理層認為，它可以成為了解公司運營收益的有用財務指標。EBITDA不是根據公認會計準則衡量公司財務業績的指標，也不應被視為淨收益或根據公認會計準則得出的任何其他業績指標的替代指標。以下是列報各期間的EBITDA對賬(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
EBITDA對賬20222021
淨收入$133.7 $129.6 
借款利息支出27.2 25.1 
所得税撥備39.6 35.5 
折舊及攤銷45.5 35.5 
其他無形資產的攤銷21.2 17.4 
EBITDA$267.2 $243.1 
        
(14)核心G&A是一種非GAAP財務指標，定義為總支出減去以下支出：諮詢和佣金；折舊和攤銷；借款利息支出；經紀、結算和交換；其他無形資產攤銷；債務清償損失；促銷成本；收購成本；基於員工股份的薪酬；以及監管費用。管理層提出核心G&A是因為它認為核心G&A反映了管理層通常可以對其進行控制的企業費用類別，而管理層既不能對其進行控制的費用項目，如諮詢和佣金費用，或管理層認為支持顧問增長和留住(包括會議和過渡援助)所必需的促銷費用。核心G&A不是根據公認會計準則計算的公司總費用的衡量標準。以下是所列各期間核心G&A的對賬(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
核心G&A對賬20222021
總費用$1,892.3 $1,542.5 
諮詢和委員會1,374.1 1,108.9 
折舊及攤銷45.5 35.5 
借款利息支出27.2 25.1 
經紀、結算和交易所22.6 19.4 
其他無形資產的攤銷21.2 17.4 
債務清償損失— 24.4 
總計G&A401.7 311.8 
促銷(正在進行)(17)(18)
87.4 54.2 
採購成本(17)
13.3 2.4 
基於員工份額的薪酬12.8 11.4 
監管收費7.3 7.6 
核心G&A(†)
$280.9 $236.3 
_______________________________
(†)由於四捨五入的原因，總計可能不符合要求。
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目錄表

(15)請參閲“流動性與資本資源”美國證券交易委員會申請有關公司現金的其他信息。
(16)併購增值是一項調整，以反映在交易完成後最多八個會計季度內，信貸協議允許的收購的年化預期運行率EBITDA。
(17)收購成本包括建立、入職和整合被收購實體的成本。在截至2022年3月31日的三個月中發生的收購成本主要由570萬美元的薪酬和福利支出、560萬美元的專業服務支出和190萬美元的促銷費用推動。在截至2021年3月31日的三個月中發生的收購成本主要由170萬美元的薪酬和福利支出以及60萬美元的專業服務支出推動。
(18)截至2022年3月31日的三個月的促銷(持續)包括與全職員工相關的230萬美元的支持成本，這些成本在簡明綜合損益表中歸類為薪酬和福利支出，不包括因收購而發生的190萬美元支出，這些支出包括在收購成本項目中。

法律和監管事項
金融服務業受到美國聯邦、州和國際政府機構以及各種自律組織的廣泛監管。我們尋求參與管理我們行業的重要規則和法規的制定。我們一直在投資於我們的合規職能，以監督我們對適用於我們業務的眾多法律和法規要求的遵守情況。遵守所有適用的法律和法規需要投入大量的時間和資源。適用於我們業務的任何新法律或法規、對現有法律或法規的任何更改，或對這些法律或法規的解釋或執行的任何更改，都可能影響我們的運營和/或財務狀況。
作為一家受監管實體，我們受到監管監督和詢問，其中包括我們的合規和監管系統和程序以及其他控制，以及我們的披露、監督和報告。我們在正常業務過程中審查這些項目，以努力遵守適用於我們業務的法律和法規要求。儘管如此，額外的監管和加強的監管執法已經導致並可能在未來導致額外的運營和合規成本，以及以罰款和罰款、調查和和解成本、客户賠償和與監管事項相關的補救等形式增加的成本。在正常的業務過程中，我們定期發現或意識到所謂的不足、缺陷和其他問題。我們的政策是評估這些事項是否存在潛在的法律或法規違規行為以及其他潛在的合規問題。我們的政策也是根據適用的法律和法規的要求，自行報告已知的違規行為和問題。當認為事件可能導致財務損失時，我們根據可能的罰款、客户賠償、與回購已出售證券有關的損失和其他損失的估計(視情況而定)應計該等損失。某些監管和其他法律索賠和損失可能通過我們全資擁有的專屬自保保險子公司承保，該子公司與田納西州的保險專員簽訂了特許協議。
評估發生損失的可能性以及與監管事項或法律程序有關的任何損失的時間和金額，無論是否由我們的專屬自保子公司承保，都是固有的困難，需要基於各種因素和假設做出判斷。在評估由我們的專屬自保保險子公司自行承保的潛在負債的損失準備金的充分性時，存在特別的不確定性和複雜性，這部分取決於歷史索賠經驗，包括在一個保單期間開始並在隨後的一個時期解決的問題的實際時間和成本。
我們的應計項目，包括通過我們的專屬自保保險子公司於2022年3月31日建立的應計項目，包括重大監管事項或法律程序的估計成本，通常與我們的合規和監管系統和程序以及其他控制措施的充分性有關，我們認為這些損失既可能發生，也可以合理估計。
監管或法律程序的結果可能導致超過我們應計項目和保險的法律責任、監管罰款或金錢處罰，這可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。有關管理層虧損應急政策的更多信息，請參見附註10-承付款和或有事項，在簡明綜合財務報表附註內。

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目錄表


收購、整合和剝離
我們在進行收購、整合和資產剝離時，不斷評估與我們的資本配置框架相關的競爭格局。這些活動是我們整體增長戰略的一部分，但在審查列報期間的收入和支出趨勢時，可能會扭曲可比性。2021年4月30日，我們收購了Waddell&Reed Financial，Inc.(簡稱Waddell&Reed)的財富管理業務。見注4-收購，在簡明綜合財務報表的附註內，以瞭解進一步的詳情。

經濟概況和金融市場事件的影響
我們的業務直接或間接地對幾個宏觀經濟因素和美國金融市場的狀況敏感。根據美國經濟分析局的最新估計，美國經濟在2021年第四季度按年率計算增長6.9%後，2022年第一季度收縮了1.4%。儘管受奧密克戎的影響，美國經濟在2022年第一季度出現收縮，但就業增長保持不變：2022年前三個月，美國經濟增加了170萬個就業崗位，第一季度末失業率降至3.6%，表明勞動力市場吃緊。由於美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)的鷹派立場以及俄羅斯入侵烏克蘭，股市經歷了劇烈波動。標準普爾500指數和彭博巴克萊美國綜合債券指數第一季度分別下跌4.6%和6.0%。
我們的業務對當前和預期的短期利率也很敏感，這在很大程度上是由美聯儲的政策推動的。從短期來看，俄羅斯入侵烏克蘭及相關事件可能會給通脹帶來額外的上行壓力，並拖累經濟活動。隨着貨幣政策立場的適當堅定，美聯儲預計通脹將回到2%的目標，勞動力市場將保持強勁。美聯儲將聯邦基金利率的目標區間上調了0.25%，至0.25%至0.50%的區間，並預計繼續上調目標區間將是合適的。
請查閲“與我們的工商業有關的風險”第I部分內的章節，“第1A項。風險因素“在我們的Form 10-K的2021年年度報告中，瞭解與重大利率變化相關的風險以及對我們的盈利能力和財務狀況的潛在相關影響的更多信息。
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目錄表

經營成果
以下討論對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營結果進行了分析(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021更改百分比
收入
諮詢$1,047,097 $722,046 45.0 %
選委會585,525 557,229 5.1 %
基於資產296,401 264,706 12.0 %
服務費112,812 96,824 16.5 %
交易記錄46,726 44,120 5.9 %
利息收入7,745 6,518 18.8 %
其他(30,613)16,174 N/m
總收入
2,065,693 1,707,617 21.0 %
費用
諮詢和委員會1,374,134 1,108,899 23.9 %
薪酬和福利192,034 161,540 18.9 %
促銷87,002 54,181 60.6 %
入住率和設備51,112 43,584 17.3 %
折舊及攤銷45,454 35,499 28.0 %
借款利息支出27,211 25,059 8.6 %
經紀、結算和交易所22,600 19,364 16.7 %
其他無形資產的攤銷21,196 17,431 21.6 %
專業服務19,022 15,625 21.7 %
通信和數據處理15,127 11,993 26.1 %
債務清償損失— 24,400 (100.0)%
其他37,422 24,900 50.3 %
總費用
1,892,314 1,542,475 22.7 %
未計提所得税準備的收入
173,379 165,142 5.0 %
所得税撥備
39,635 35,522 11.6 %
淨收入
$133,744 $129,620 3.2 %
9
目錄表

收入
諮詢
諮詢收入是指在我們的企業RIA諮詢平臺上向顧問客户的諮詢賬户收取的費用，並基於客户諮詢賬户中符合條件的資產的市值的百分比。我們提供持續的投資建議，並作為託管人，為交易提供經紀和執行服務，併為這些賬户提供行政服務。諮詢費主要是按季度預先向客户收費，並在本季度按比例確認為收入。諮詢費的履約義務被認為是一系列基本相同的、每天都要履行的不同服務。由於諮詢賬户中符合條件的資產的價值可能會因客户活動而發生變化，因此這項收入包括可變對價，並在費用可確定之日之前受到限制。我們的大多數客户賬户都是按日曆季度結算的，並使用上一季度最後一個營業日的價值進行結算。在開具帳單之日，諮詢賬户中符合條件的資產的價值將根據繳款和提款估計數進行調整，以確定開具帳單的金額，並據此確定在接下來的三個月期間獲得的收入。在我們的企業諮詢平臺上收取的諮詢收入是由顧問提出並得到客户同意的，在截至2022年3月31日的三個月中，諮詢收入平均佔標的資產的1%。
我們還通過我們的獨立RIA諮詢平臺支持獨立的投資顧問公司(“獨立RIA”)，該平臺允許顧問就技術、清算和託管服務與我們接洽，以及訪問我們投資平臺的功能。在LPL Financial託管的獨立RIA投資諮詢賬户下持有的資產包括諮詢資產總額和新諮詢資產淨值。獨立RIA產生的諮詢收入不包括在我們的諮詢收入中。我們向獨立RIA收取技術、結算、行政、監督和託管服務的單獨費用，這些費用可能會有所不同，幷包括在我們的服務收入和我們的簡明綜合收益表中的費用收入中。
下表彙總了所列各期間諮詢資產的構成(以十億計)：
3月31日，
20222021$Change更改百分比
企業平臺諮詢資產$415.8 $317.5 $98.3 31.0 %
獨立的RIA諮詢資產208.5 179.2 29.3 16.4 %
諮詢資產總額$624.3 $496.7 $127.6 25.7 %

淨新諮詢資產是在整個季度產生的，因此，在同一時期沒有實現新淨諮詢資產對諮詢收入的全部影響。下表彙總了本報告所列期間影響諮詢資產的活動(以十億計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
餘額--期初$643.2 $461.2 
淨新增諮詢資產(1)
17.4 22.7 
市場影響(2)
(36.3)12.8 
餘額--期末$624.3 $496.7 
_______________________________
(1)淨新增諮詢資產包括客户存入托管諮詢賬户的總存款減去客户從託管諮詢賬户中提取的總資金，加上股息加上利息減去諮詢費。我們將從經紀賬户轉換和向經紀賬户轉換分別視為存款和提款。
(2)市場影響是指期初和期末資產餘額減去新資產淨額的差額，代表同一時期內市場變化導致的資產餘額隱含的增長或下降。
與2021年相比，在截至2022年3月31日的三個月中，諮詢收入的增長是由於招聘努力和顧問工作效率帶來的淨新諮詢資產的增加。
10
目錄表

選委會
我們產生兩種類型的佣金收入：(1)基於銷售的佣金，在交易日期的銷售點確認，並基於購買時投資產品當前市值的百分比；(2)跟蹤佣金，隨着時間的推移被確認為賺取的佣金，通常基於投資持有的符合試驗條件的資產的市場價值。基於銷售的佣金收入是指客户交易證券或購買各種類型的投資產品時產生的佣金收入，主要是我們的顧問產生的總佣金，可能會根據整體經濟環境、報告期內的交易天數和我們顧問客户的投資活動而有所不同。我們的往績佣金收入主要來自我們顧問的客户持有的共同基金和可變年金。見注3-收入，在簡明綜合財務報表的附註內，瞭解我們按產品類別劃分的佣金收入的進一步詳情。
下表列出了我們佣金收入的組成部分(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
以銷售為基礎$240,331 $236,273 $4,058 1.7 %
拖尾
345,194 320,956 24,238 7.6 %
佣金總收入
$585,525 $557,229 $28,296 5.1 %
與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月基於銷售的佣金收入增加的主要原因是 增加年金和共同基金銷售額減少，但股票和固定收益產品銷售額減少部分抵消了這一減少額。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的往績佣金收入增加主要是由於隨着時間的推移，年金和共同基金的價值。
佣金收入來自與經紀資產相關的交易活動。下表彙總了本報告所述期間影響經紀資產的活動(以十億計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
餘額--期初$563.2 $441.9 
淨新增經紀資產(1)
0.2 6.2 
市場影響(2)
(24.6)13.5 
餘額--期末$538.8 $461.6 
_______________________________
(1)新的經紀資產淨額包括客户存入經紀賬户的總存款減去客户從經紀賬户提取的總金額，加上股息和利息。我們將從諮詢賬户轉換和向諮詢賬户轉換分別視為存款和提款。
(2)市場影響是指期初和期末資產餘額減去新資產淨額後的差額，代表同一時期內市場變動導致資產餘額的隱含增長或下降。
基於資產
基於資產的收入包括我們客户現金計劃的費用，我們與金融產品製造商的贊助計劃的費用，以及綜合處理和網絡服務的費用(統稱為“記錄保存”)。客户現金收入是根據顧問客户在投保銀行清掃賬户和貨幣市場計劃中的現金餘額產生的。我們還從某些金融產品製造商那裏獲得與贊助計劃相關的費用，以支持我們的營銷和銷售隊伍教育和培訓努力。對這些業績義務的補償要麼是固定費用，要麼是顧問客户賬户中產品贊助商資產年平均金額的百分比，要麼是新銷售額的百分比，要麼是兩者的組合。綜合處理收入由共同基金產品發起人或其關聯公司支付給我們，並基於本公司提供綜合處理服務的賬户中共同基金資產的價值和持有相關共同基金頭寸的賬户數量。經紀資產的網絡收入與我們管理的頭寸數量相關，由共同基金產品發起人和年金產品製造商支付給我們。
截至2022年3月31日的三個月基於資產的收入增加與2021年相比，主要是因為來自記錄保存和贊助計劃的收入增加，但被客户現金收入的減少部分抵消。
11
目錄表

截至2022年3月31日的三個月，我們的記錄保存和贊助計劃的收入，主要基於標的資產的市場價值， 增額與2021年相比由於我們管理的資產的有機增長以及隨着時間的推移市場升值對標的資產價值的影響。
與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月客户現金收入下降，主要是因為平均保險現金賬户餘額下降，但部分被2022年3月聯邦基金有效利率上升的影響所抵消。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的平均保險現金賬户餘額降至302億美元，而2021年為378億美元。
服務費
服務和手續費收入來自顧問和散户投資者服務，包括技術、保險、會議、許可、LPL Services Group(包括商業服務和規劃和諮詢服務)、IRA託管人和其他客户賬户費用。我們向獨立RIA收取技術、清算、行政、監督和託管服務的單獨費用，費用可能會有所不同。我們主辦一些顧問會議，作為培訓、教育、銷售和營銷活動，我們向贊助商收取費用。截至2022年3月31日的三個月的服務和費用收入 增額與2021年相比，主要是因為合同費和許可費、LPL服務集團解決方案費用、會議費和其他客户賬户費用增加。
利息收入
我們的利息收入主要來自客户保證金貸款和顧問貸款。期間之間的差異對應於保證金貸款平均餘額的變化，以及利率的變化。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的利息收入有所增加，這主要是由於顧問和保證金貸款的利息增加。
其他
其他收入主要包括我們在顧問非合格遞延薪酬計劃和模型研究投資組合中持有的資產的未實現損益，以及其他雜項收入，這些收入不是從與客户的合同中產生的。
截至2022年3月31日的三個月其他收入下降與2021年相比，主要是因為我們的顧問非限定遞延補償計劃中持有的資產的已實現和未實現虧損，這些虧損是基於顧問在計劃中選擇的基礎投資配置的市場表現，部分被我們顧問非限定遞延補償計劃中持有的資產的股息收入的增加所抵消。
費用
諮詢及委員會
諮詢和佣金支出包括：顧問和機構根據每個客户賬户的諮詢和佣金收入賺取和支付的支出金額，顧問和機構根據其產生的諮詢和佣金收入水平賺取的基於生產的獎金，根據授予日獎勵的公允價值向顧問和金融機構授予的股權獎勵對基於股票的薪酬支出的確認，以及與向我們的顧問提供的非限定遞延薪酬計劃的按市值計價收益或虧損相關的遞延諮詢和佣金費用支出。
下表列出了我們的支付率，這是一個統計或操作指標：
截至3月31日的三個月，
20222021變化
支付率86.10 %85.62 %48位/秒
與2021年相比，我們截至2022年3月31日的三個月的派息率有所上升，這主要是由於2021年大型金融機構入職的影響。
12
目錄表

薪酬和福利
薪酬和福利支出包括員工的工資、工資、福利、基於股份的薪酬和相關税收，以及臨時工和承包商的薪酬。下表列出了截至2022年3月31日的三個月與2021年相比的平均員工人數：
截至3月31日的三個月，
20222021變化
平均僱員人數6,0594,78726.6%
與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的薪酬和福利支出增加了3050萬美元，這主要是由於員工人數增加導致工資和員工福利支出增加。
促銷
促銷費用包括與顧問招聘和保留相關的業務開發成本，與舉辦某些諮詢會議(用作培訓、銷售和營銷活動)相關的成本，以及支持顧問業務增長的其他成本。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的促銷費用增加了3280萬美元，這主要是因為招聘資產和顧問的增加導致支持過渡援助和保留的成本增加，以及隨着我們返回面對面活動，會議支出增加。
入住率和設備
佔用和設備費用包括租賃和維護我們的辦公空間的費用、軟件許可和維護費用以及計算機硬件和其他設備的維護費用。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的佔用和設備費用增加了750萬美元，這主要是由於與軟件許可證和我們的技術組合相關的費用增加。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用涉及財產和設備的使用，包括內部開發的軟件、硬件、租賃改進和其他設備。截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用 與2021年相比增加了1,000萬美元，主要是因為我們繼續投資於技術，以支持集成，增強我們的顧問平臺和最終客户體驗，並支持大型金融機構入職。
經紀、結算及交易
經紀、結算和交易所費用包括來自交易或結算業務的費用以及任何交易所會員費。這些費用在很大程度上與銷售和交易活動的數量一致。截至該三個月的經紀、結算及兑換費用March 31, 2022與2021年相比增加了320萬美元，主要是由於銷售量和交易活動的增加。
其他無形資產的攤銷
其他無形資產的攤銷支出是指使用通過收購建立的長期無形資產而獲得的利益。截至2022年3月31日的三個月其他無形資產費用攤銷增加380萬加元與2021年相比，主要是由於我們於2021年4月30日收購了Waddell&Reed的財富管理業務，導致無形資產增加。見注4-收購以獲取更多信息。
專業服務
專業服務費用包括為協助處理法律、會計、技術、監管和一般公司事務而向外部公司支付的費用，以及與服務和技術改進有關的未資本化成本。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的專業服務費用增加了340萬美元，這主要是由於與使用顧問有關的未資本化成本的增加。
13
目錄表

通信和數據處理
通信和數據處理費用主要包括支持我們業務的語音和數據電信線路的成本，包括與數據中心、交易所和市場的連接，以及客户對賬單處理和郵資成本。與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月的通信和數據處理費用增加了310萬美元，這主要是由於我們的顧問數量增加導致與客户報表製作相關的成本增加，從而導致客户基礎的增加。
債務清償損失
2021年3月15日，我們發行了2029年到期的優先無擔保票據，並贖回了2025年到期的現有優先無擔保票據。在這些交易中，我們在截至2021年3月31日的三個月中因債務清償而產生了2440萬美元的虧損。
其他費用
其他費用包括調查、和解和解決監管事項的費用(包括客户賠償和補救)、許可費、保險、經紀自營商監管費用、與旅行有關的費用和其他雜項費用。其他費用部分取決於解決監管問題的規模和時間，以及能否獲得自我保險，而這在一定程度上取決於解決歷史索賠的金額和時間。截至2022年3月31日的三個月的其他費用比2021年增加了1250萬美元，主要是由於與Waddell&Reed過渡支持相關的成本和許可費的增加。
所得税撥備
我們的實際所得税税率為22.9%和21.5%分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。該公司的有效所得税税率與21.0%的聯邦公司税率不同，這主要是由於州税收、州和聯邦結算或有事項、税收抵免以及某些費用的其他永久性減税差異造成的。我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的有效所得税税率得益於在這兩個時期確認的基於股份的薪酬，但被截至2022年3月31日的三個月確認的或有結算部分抵消。

流動性與資本資源
我們制定了流動性和資本政策，旨在支持戰略舉措的執行，同時滿足監管資本要求，並保持持續和充足的流動性。我們相信，流動性對公司，特別是對我們的經紀-交易商子公司LPL Financial至關重要。我們的政策目標是確保我們能夠在正常經營條件下和在金融市場緊張時期滿足我們的戰略、運營和監管流動資金和資本要求。
流動性
我們的流動性需求主要是由LPL Financial的資本要求、公司債務的到期利息和向股東提供的其他資本回報推動的。我們在LPL Financial的流動性需求主要是由我們客户活動的水平和波動性驅動的。管理層維持一套流動資金來源，並密切監測某些業務趨勢和市場指標，以確保我們有足夠的流動資金。我們相信，基於目前運營的現金流水平和預期增長，加上可用的外部流動資金來源，我們有足夠的流動性來滿足我們的營運資金需求，償還我們的所有債務，併為可預見的未來的預期資本支出提供資金。
母公司流動資金
本公司營運附屬公司的直接控股公司LPL Holdings，Inc.(“母公司”)認為其主要流動資金來源為公司現金。公司現金是現金和等價物的組成部分，是下列現金和等價物的總和：(1)母公司持有的現金和等價物；(2)公司信貸協議定義的受監管子公司持有的現金和等價物，超過公司信貸協議的資本要求(就LPL Financial而言，淨資本超過其總借項的10%，或根據交易法規則15C3-1所要求的淨資本的五倍)，(3)不受監管的子公司持有的現金和現金等價物。
14
目錄表

吾等相信，公司現金是衡量母公司流動資金的有用指標，因為它代表可供使用的資本超過根據信貸協議我們須預留的金額。下表列出了公司現金的組成部分(以千為單位)：
March 31, 20222021年12月31日
現金及現金等價物$1,009,693 $495,246 
受監管子公司的現金(828,079)(284,105)
根據信貸協議，受監管子公司的超額現金88,551 25,846 
企業現金$270,165 $236,987 
企業現金
母公司的現金$172,924 $202,407 
根據信貸協議，受監管子公司的超額現金88,551 25,846 
非監管子公司的現金8,690 8,734 
企業現金$270,165 $236,987 
作為我們流動性風險管理的一部分，公司現金受到監控。我們的目標是保持2億美元的公司現金，這包括大約24個月的公司債務本金和利息。該公司通過10億美元擔保承諾循環信貸安排維持額外的流動資金。母公司有能力以信貸安排為抵押借款，用於營運資金和一般公司目的。受監管子公司產生的股息和超額資本是流動性的主要來源。根據監管機構的批准或通知，只要資本水平超過監管要求、信貸協議要求和內部資本門檻，受監管子公司產生的資本可以分配給母公司。截至2022年3月31日及2021，受監管的子公司分別向母公司支付了1.55億美元和1.75億美元的股息。
股份回購
我們從事經董事會批准的股份回購計劃，根據該計劃，我們可以不時回購我們已發行和已發行的普通股。購買可以在公開市場或私下協商的交易中進行。我們目前的資本部署框架仍然專注於首先投資於有機增長，在適當的時候進行收購，並將多餘的資本返還給股東。2021年上半年，我們的大部分資本部署集中在支持有機增長和收購上。雖然我們繼續看到以這種方式配置資本的機會，但我們在2021年第三季度恢復了股票回購，最初的重點是抵消稀釋的金額。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們回購了5000萬美元，相當於292,163股。股份回購的時間和金額(如有)由吾等根據吾等的信貸協議、契約、適用法律及對吾等一般流動資金需求的考慮而酌情決定。見注11-股東權益，在簡明綜合財務報表的附註內，瞭解有關我們股份回購的更多信息。
普通股分紅
任何股息的支付、時間和數額均須經董事會批准，並受我們的信貸協議和契約的某些限制。見注11-股東權益，在簡明綜合財務報表的附註內，瞭解有關我們股息的更多信息。
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目錄表

LPL財務流動資金
LPL Financial主要依靠客户應付款項為保證金貸款提供資金。截至2022年3月31日，LPL Financial通過總計5.0億美元的外部信貸額度保持額外的流動性。LPL Financial還與母公司維持着一項信用額度。
外部流動性來源
下表列出了截至2022年3月31日我們外部信貸額度下的未償還和可用金額(以百萬為單位)：
描述借款人到期日傑出的可用
高級擔保循環信貸安排LPL控股公司2026年3月$— $1,000 
經紀-交易商循環信貸安排LPL金融有限責任公司2024年7月$— $300 
無擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司2022年9月$— $75 
無擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司2022年9月$— $50 
無擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司無$— $75 
有擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司無$— 未指明
有擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司無$— 未指明
資本資源
公司尋求管理資本水平，以支持其為股東創造和有效部署資本的業務戰略。
我們對營運資本的主要要求涉及我們借給我們的顧問客户進行保證金交易的資金，以及我們根據監管機構和結算組織的要求為監管資本和準備金保留的資金，這些監管機構和結算機構也會考慮客户餘額和交易活動。我們有幾個資金來源，使我們能夠滿足與客户保證金活動和餘額增加相關的營運資金要求的增加。這些來源包括手頭的現金和等價物、根據聯邦或其他法規分離的現金、LPL Financial承諾的循環信貸安排以及在保證金賬户中再抵押或出售客户證券的收益。當顧問客户以保證金方式購買證券或以證券作為抵押品向我們借入保證金時，根據適用的證券業法規，我們被允許以客户的保證金貸款餘額的140%為抵押，對這些保證金賬户進行抵押、再融資、借出或出售證券。
我們的其他營運資金需求主要與我們向顧問發放的貸款以及與應收賬款和應付款相關的時間安排有關，我們過去曾通過內部產生的現金流滿足這些需求。
我們有時可能需要為延遲收到與證券市場客户交易結算相關的客户資金而產生的時間差異提供資金。這些時間差異由內部產生的現金流或(如果需要)從我們在LPL Financial的未承諾信貸額度或我們的循環信貸安排中提取的資金提供資金。
LPL Financial受美國證券交易委員會統一淨資本規則約束，該規則要求維持最低淨資本。LPL Financial根據另一種方法計算淨資本要求，該方法要求公司保持最低淨資本等於25萬美元或客户交易產生的總借方餘額的2%。截至2022年3月31日，LPL Financial的淨資本為1.565億美元，最低淨資本要求為1530萬美元。
LPL Financial在任何35天的滾動期內支付超過其超額淨資本10%的股息的能力需要得到FINRA的批准。此外，如果LPL Financial的淨資本低於客户總借方餘額的5%，則股息支付受到限制。
LPL Financial還擔任大宗商品和期貨的介紹性經紀商。因此，其交易活動必須遵守NFA的財務要求，並要求其淨資本超過或等於NFA的最低財務要求。NFA被商品期貨交易委員會指定為LPL Financial此類活動的主要監管機構。目前，最高的淨資本要求是根據美國證券交易委員會的統一淨資本規則計算和要求的最低淨資本。
我們的子公司PTC也受到各種監管資本要求的約束。未能滿足各自的最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性和酌情行動，如果採取這些行動，可能會對PTC的運營產生重大的貨幣和非貨幣影響。
16
目錄表

債務及相關契諾
信貸協議和契約包含許多契約，除某些例外情況外，這些契約限制我們的能力：
•產生額外債務或發行不合格股票或優先股；
•向股東宣佈分紅或其他分配；
•回購股權；
•贖回在償還權上從屬於某些債務工具的債務；
•進行投資或收購；
•設立留置權；
•出售資產；
•保證負債；
•與關聯公司進行某些交易；
•簽訂協議，限制子公司的股息或其他付款；以及
•合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。
我們的信貸協議和契約允許我們只有在滿足某些條件時才支付股息和分派或回購我們的股本。此外，我們的循環信貸安排要求我們在每個財政季度的最後一天遵守某些財務契約。財務契約要求計算信貸協議EBITDA，其定義見信貸協議，並由管理層根據信貸協議計算。信貸協議將EBITDA定義為“綜合EBITDA”，即綜合淨收入(定義見信貸協議)加上借款利息支出、所得税準備、折舊和攤銷及其他無形資產的攤銷，並進一步調整，以排除某些非現金費用和其他調整(包括非常或非經常性費用)和收益，幷包括某些交易的未來預期成本節省、運營費用減少或其他協同效應。
自.起March 31, 2022吾等遵守兩項財務契約，即最高綜合總負債與綜合EBITDA比率(定義見信貸協議)或“槓桿比率”及最低綜合EBITDA與綜合利息開支比率(定義見信貸協議)或“利息覆蓋率”。違反這些金融契約將受到某些股權救濟權的約束。我們的財務契約所要求的比率和實際比率如下：
March 31, 2022
財務比率《公約》要求實際比率
槓桿率(最高)5.002.16
利息承保範圍(最低)3.0012.18
見注9-公司債務和其他借款，淨額，簡明綜合財務報表附註內載有有關信貸協議及契約的進一步詳情。

合同義務
在截至以下三個月內March 31, 2022除在正常業務過程中外，我們的合同義務與我們在Form 10-K的2021年年度報告中披露的義務相比沒有實質性變化。見注9-公司債務和其他借款，淨額和 附註10-承諾和意外情況，在簡明合併財務報表附註以及第二部分合同債務一節內，“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”在我們的Form 10-K的2021年年度報告中，瞭解更多詳細信息。
17
目錄表


關鍵會計政策和估算
在我們的合併財務報表附註和第二部分中，“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”在我們的2021年年度報告Form 10-K中，我們披露了我們認為對決定我們的運營結果和財務狀況具有重要意義的會計政策。自我們提交2021年年度報告Form 10-K以來，我們認為這些政策沒有發生重大變化。我們在編制精簡合併財務報表時所使用的會計原則在所有重大方面都符合公認會計原則。
18
目錄表

項目1.財務報表(未經審計)
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明綜合損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20222021
收入
諮詢$1,047,097 $722,046 
選委會585,525 557,229 
基於資產296,401 264,706 
服務費112,812 96,824 
交易記錄46,726 44,120 
利息收入7,745 6,518 
其他(30,613)16,174 
總收入2,065,693 1,707,617 
費用
諮詢和委員會1,374,134 1,108,899 
薪酬和福利192,034 161,540 
促銷87,002 54,181 
入住率和設備51,112 43,584 
折舊及攤銷45,454 35,499 
借款利息支出27,211 25,059 
經紀、結算和交易所22,600 19,364 
其他無形資產的攤銷21,196 17,431 
專業服務19,022 15,625 
通信和數據處理15,127 11,993 
債務清償損失— 24,400 
其他37,422 24,900 
總費用1,892,314 1,542,475 
未計提所得税準備的收入173,379 165,142 
所得税撥備39,635 35,522 
淨收入$133,744 $129,620 
每股收益
基本每股收益$1.67 $1.63 
稀釋後每股收益$1.64 $1.59 
加權平均流通股，基本股79,976 79,697 
加權平均流通股，稀釋後81,572 81,622 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
19
目錄表

LPL金融控股公司及附屬公司
財務狀況簡明合併報表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
資產March 31, 20222021年12月31日
現金及現金等價物$1,009,693 $495,246 
根據聯邦或其他法規分離的現金644,986 1,496,463 
受限現金92,393 80,655 
客户應收賬款，淨額624,188 578,889 
經紀人、交易商和結算組織的應收賬款154,398 102,503 
顧問貸款，淨額970,368 963,869 
其他應收賬款，淨額587,601 581,483 
投資證券43,709 49,192 
財產和設備，淨額685,771 658,841 
商譽1,642,468 1,642,443 
其他無形資產，淨額433,925 455,028 
其他資產883,831 886,988 
總資產$7,773,331 $7,991,600 
負債和股東權益
負債：
客户應付款$1,568,025 $1,712,224 
應付款給經紀人、交易商和結算組織149,237 170,119 
應付的應計諮詢和佣金費用210,884 222,379 
公司債務和其他借款，淨額2,722,396 2,814,044 
應付賬款和應計負債331,333 384,025 
其他負債1,056,450 1,018,276 
總負債6,038,325 6,321,067 
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股，$0.001票面價值；600,000,000授權股份；129,220,710股票和128,758,086已發行的股份March 31, 2022和2021年12月31日
129 129 
額外實收資本1,861,019 1,841,402 
庫存股，按成本價-49,160,358股票和48,768,145股票價格為March 31, 2022和2021年12月31日
(2,569,035)(2,498,600)
留存收益2,442,893 2,327,602 
股東權益總額1,735,006 1,670,533 
總負債和股東權益$7,773,331 $7,991,600 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
20
目錄表

LPL金融控股公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)


截至2021年3月31日的三個月
其他內容
已繳費
資本		留用
收益		總計
股東的
權益
 普通股庫存股
 股票金額股票金額
餘額-2020年12月31日127,586 $127 $1,762,770 48,115 $(2,391,062)$1,943,019 $1,314,854 
淨收入— — — — — 129,620 129,620 
發行普通股以結算限制性股票單位296 — — 120 (16,030)— (16,030)
普通股現金股息--$0.25每股
— — — — — (19,980)(19,980)
股票期權行權及其他255 1 12,348 (24)871 660 13,880 
基於股份的薪酬— — 11,977 — — — 11,977 
餘額-2021年3月31日128,137 $128 $1,787,095 48,211 $(2,406,221)$2,053,319 $1,434,321 
截至2022年3月31日的三個月
其他內容
已繳費
資本		留用
收益		總計
股東的
權益
普通股庫存股
股票金額股票金額
餘額-2021年12月31日128,758 $129 $1,841,402 48,768 $(2,498,600)$2,327,602 $1,670,533 
淨收入— — — — — 133,744 133,744 
發行普通股以結算限制性股票單位279 — — 115 (20,962)— (20,962)
購買國庫股票— — — 292 (50,006)— (50,006)
普通股現金股息--$0.25每股
— — — — — (20,013)(20,013)
股票期權行權及其他184 — 6,274 (15)533 1,560 8,367 
基於股份的薪酬— — 13,343 — — — 13,343 
餘額-2022年3月31日129,221 $129 $1,861,019 49,160 $(2,569,035)$2,442,893 $1,735,006 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
21
目錄表


LPL金融控股公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$133,744 $129,620 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷45,454 35,499 
其他無形資產的攤銷21,196 17,431 
債務發行成本攤銷1,489 1,306 
基於股份的薪酬13,343 11,977 
信貸損失準備金4,222 1,977 
遞延所得税(219)(133)
債務清償損失— 24,400 
貸款寬免43,554 29,966 
其他1,289 (2,624)
經營性資產和負債變動情況：
客户應收賬款，淨額(45,234)(48,120)
經紀人、交易商和結算組織的應收賬款(51,895)(565)
顧問貸款，淨額(51,605)(47,519)
其他應收賬款，淨額(6,042)(49,809)
投資證券--交易6,701 (18,399)
其他資產(38,607)(25,105)
客户應付款(144,199)(88,425)
應付款給經紀人、交易商和結算組織(20,882)35,820 
應付的應計諮詢和佣金費用(11,495)8,004 
應付賬款和應計負債(17,242)(48,745)
其他負債41,945 94,197 
經營性租賃資產(634)(343)
經營活動提供的現金淨額(用於)(75,117)60,410 
投資活動產生的現金流：
資本支出(73,545)(41,109)
購買歸類為持有至到期的證券(2,434)— 
歸類為持有至到期證券的到期日收益1,250 1,250 
用於投資活動的現金淨額(74,729)(39,859)
接下來的一頁
22
目錄表

LPL金融控股公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20222021
融資活動的現金流：
來自循環信貸安排的收益265,000 225,000 
償還循環信貸安排(355,000)(225,000)
優先無抵押票據的償還— (900,000)
優先擔保定期貸款的償還(2,675)(2,675)
優先無擔保票據的收益— 900,000 
支付債務發行成本— (12,150)
贖回優先無抵押票據的全額溢價— (25,875)
支付或有對價— (3,645)
與結算限制性股票單位有關的税款支付(20,962)(16,030)
普通股回購(50,006)— 
普通股股息(20,013)(19,980)
行使股票期權及其他收益8,367 13,880 
融資租賃和債務的本金支付(157)(1,031)
用於融資活動的現金淨額(175,446)(67,506)
現金及等價物和限制性現金淨減少(325,292)(46,955)
現金及等價物和限制性現金--期初2,072,364 1,799,034 
現金及等價物和限制性現金--期末$1,747,072 $1,752,079 
現金流量信息的補充披露：
支付的利息$24,426 $33,729 
已繳納的所得税$5,125 $5,101 
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$5,913 $5,406 
為計入融資租賃負債的金額支付的現金$2,228 $3,135 
非現金披露：
資本支出計入應付賬款和應計負債$19,764 $11,535 
3月31日，
20222021
現金及現金等價物$1,009,693 $839,144 
根據聯邦或其他法規分離的現金644,986 839,428 
受限現金92,393 73,507 
現金流量表中顯示的現金及現金等價物和限制性現金總額$1,747,072 $1,752,079 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
23
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1-公司的組織機構和名稱
LPL Financial Holdings Inc.(“LPLFH”)是特拉華州的一家控股公司，與其合併子公司(統稱為“本公司”)一起，為美國金融機構的獨立財務顧問和財務顧問(統稱為“顧問”)提供經紀和投資諮詢服務的綜合平臺。通過其託管和清算平臺，使用專有和第三方技術，該公司提供多元化的金融產品和服務，使其顧問能夠向散户(他們的“客户”)提供個性化的金融建議和經紀服務。該公司最重要的全資子公司如下：
•LPL控股公司是一家馬薩諸塞州控股公司，是一家中間控股公司，直接或間接擁有100佔LPLFH所有間接附屬公司已發行及已發行普通股的百分比，包括承保本公司各種法律及監管風險的專屬自保附屬公司(“專屬自保附屬公司”)。
•LPL Financial LLC(“LPL Financial”)的主要辦事處設在加利福尼亞州的聖地亞哥、南卡羅來納州的米爾堡、馬薩諸塞州的波士頓和得克薩斯州的奧斯汀，是一家清算經紀交易商和投資顧問，主要代表其顧問和金融機構的客户在廣泛的金融產品和服務中進行業務代理。LPL Financial獲準在所有50美國、華盛頓特區、波多黎各和美屬維爾京羣島。
•Fortigent Holdings Company，Inc.及其子公司為為高淨值客户服務的註冊投資顧問公司(“RIA”)、銀行和信託公司提供解決方案和諮詢服務。
•LPL Insurance Associates，Inc.是一家保險經紀總代理，為LPL財務顧問提供人壽保險和傷殘保險產品和服務。
•AW子公司是AdvisoryWorld和Blaze Portfolio Systems LLC(“Blaze”)的控股公司。AdvisoryWorld向公司的顧問和財富管理行業的外部客户提供技術產品，包括提案生成、投資分析和投資組合建模。Blaze提供了一個面向顧問的交易和投資組合再平衡平臺。
•PTC Holdings，Inc.(“PTCH”)是私人信託公司(“PTC”)的控股公司。PTC是一家非存款有限目的全國性銀行，為遺產和家庭提供廣泛的信託、投資管理監督和託管服務。PTC還為LPL Financial提供個人退休賬户(IRA)託管服務。PTCH董事會的每一位成員都符合OCC要求的直接股權權益要求。
•LPL員工服務公司及其子公司佛羅裏達Allen&Company，LLC為公司的員工顧問聯繫模式提供主要支持。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
未經審計的簡明綜合財務報表(“簡明綜合財務報表”)是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，該原則要求公司對某些金融工具、商譽和其他無形資產的估值、應收賬款信貸損失準備、基於股份的薪酬、負債應計項目、所得税、收入和費用應計項目以及影響簡明綜合財務報表和相關披露的其他事項作出估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與估計的結果不同，這種差異可能對簡明合併財務報表具有重大影響。
簡明綜合財務報表包括LPLFH及其子公司的賬目。公司間交易和餘額已被沖銷。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀
24
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2021年12月31日的年度報告，載於公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中。
簡明合併財務報表列報變動
本公司在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中對綜合收益表中的某些財務報表項目進行了重新分類，以更緊密地與行業慣例和公司業務保持一致，並更好地服務於財務報表用户。簡明綜合損益表中的上期金額已重新分類，以符合本列報如下：
·公司已將以前在總收入的交易和費用項目中報告的活動分類為其服務、費用和交易部分；
·本公司已將借款利息支出和債務清償損失計入總費用。以前，這些金額在總運營費用之後列報。
這些變化沒有影響截至2021年3月31日的三個月的總淨收入。本公司還更新了截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表，以符合截至2021年12月31日的年度財務狀況表列報的變化。見注2-重要會計政策摘要欲瞭解更多信息，請參閲公司2021年年報Form 10-K。

此外，在截至2021年12月31日的一年內，公司得出結論認為，由於公司提供的股息再投資計劃(“DIP”)，公司以客户經紀賬户中持有的零碎股份的主要身份行事。該公司的結論是，它應將這些股份作為擔保借款，並將相關金融資產質押為抵押品。本公司更正了截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表，以反映與前期活動相關的簡明綜合財務狀況表的變化。因此，公司更正了簡明綜合現金流量表，以反映其他資產項目變化的增加和其他負債項目變化的抵消性增加#美元。6.7截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。這一調整對上一季度的收益、每股收益或經營活動提供的淨現金沒有影響。本公司評估了該錯誤對以前發佈的簡明合併財務報表的影響，並基於對定量和定性因素的考慮，確定該錯誤的影響無關緊要。
關聯方交易
在正常業務過程中，本公司與多家實益擁有人有關聯交易五佔公司已發行普通股的百分比。此外，公司還通過其子公司LPL Financial向LPL Financial慈善基金會公司提供服務和慈善捐款，這是一個在公司當地社區內提供志願者和財政支持的慈善組織。
本公司確認向這些關聯方提供服務的收入為#美元。1.6百萬美元和美元1.4在截至以下三個月內March 31, 2022和2021年。公司為這些關聯方提供的服務發生費用#美元。1.9百萬美元和美元0.4在截至以下三個月內March 31, 2022和2021年。自.起March 31, 2022和2021年12月31日，關聯方的應收賬款和應付款項不是實質性的。
最近發佈或採用的會計公告
確實有不是的Elevant最近發佈的會計聲明將對公司的簡明綜合財務報表和相關披露產生重大影響。截至2022年3月31日止三個月內，並無採用對本公司簡明綜合財務報表及相關披露有重大影響的新會計聲明。



25
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注3-收入
選委會
下表列出了按產品類別分列的佣金總收入(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
佣金收入
年金$299,734 $280,776 
共同基金189,527 173,150 
固定收益25,205 32,162 
股票34,633 38,911 
其他36,426 32,230 
佣金總收入
$585,525 $557,229 
下表列出了按產品類別分列的基於銷售和往績佣金的收入(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
佣金收入
以銷售為基礎
年金
$106,733 $95,539 
共同基金
47,545 47,279 
固定收益
25,205 32,162 
股票
34,633 38,911 
其他
26,215 22,382 
基於銷售的總收入
$240,331 $236,273 
拖尾
年金
$193,001 $185,237 
共同基金
141,982 125,871 
其他
10,211 9,848 
往績總收入
$345,194 $320,956 
佣金總收入
$585,525 $557,229 
基於資產
下表列出了按產品類別分列的基於資產的收入(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
基於資產的收入
客户現金
$84,716 $97,104 
贊助計劃
101,382 81,712 
記錄保存
110,303 85,890 
基於資產的收入總額$296,401 $264,706 

26
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
服務費
下表列出了按確認模式分列的服務和費用收入(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
服務費收入
時間點(1)
$31,807 $23,275 
隨着時間的推移(2)
81,005 73,549 
服務和手續費總收入$112,812 $96,824 
_______________________________
(1)在某個時間點確認的服務和費用收入包括愛爾蘭共和軍終止費、確認費和技術費等收入。
(2)隨着時間的推移，確認的服務和費用收入包括錯誤和遺漏保險費、個人退休帳户託管費和技術費等收入。
未賺取收入
當現金支付在公司履行義務之前收到或到期時，公司會記錄未賺取的收入，包括可退還的金額。這個增加在截至以下三個月的未賺取收入餘額中March 31, 2022主要由在履行公司履約義務之前收到或應付的現金付款所推動，由#美元抵銷156.8截至2021年12月31日，確認的收入中有100萬計入未賺取收入餘額。
該公司收到預付現金，用於今後開展的諮詢服務和舉行的會議。對於諮詢服務，收入確認為公司在一段時間內提供行政、經紀和執行服務，以履行履行義務。對於會議收入，公司在會議舉行時確認收入。
注4-收購
2021年4月30日，本公司以#美元收購了Waddell&Reed Financial，Inc.的財富管理業務300.0100萬美元，以擴大其潛在市場並補充有機增長。本公司按照企業合併的收購核算方法對收購事項進行核算。截至2022年3月31日，公司已撥出$128.6將購買價格的百萬美元轉給商譽，$122.7百萬美元到固定生活的無形資產，美元62.3100萬美元用於收購的現金，其餘的用於收購的其他資產和承擔的債務。商譽主要包括通過將業務、入職顧問和資產合併到公司的平臺而預期產生的協同效應，並可從税務目的扣除。見注7-商譽和其他無形資產，淨額，瞭解更多信息。
注5-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的投入在三級公允價值層次結構內進行優先排序。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下：
    1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
    2級-除一級報價外的其他可觀察的投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
27
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
    3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
於截至該三個月止三個月內，上述公允價值計量類別之間並無資產或負債轉移March 31, 2022 or 2021.
本公司的公允價值計量在公允價值層次內根據用於確定公允價值的投入的性質在公允價值體系內進行評估。在…March 31, 2022截至2021年12月31日，公司有以下按公允價值經常性計量的金融資產和負債：
現金等價物-公司的現金等價物包括貨幣市場基金，貨幣市場基金的性質是短期的，其價值很容易從活躍的市場中確定。
買賣證券及已售出但尚未購買的證券-該公司的交易證券包括為對其收費諮詢平臺的業績進行基準而建立和管理的房屋賬户模型投資組合，以及處理客户交易所產生的臨時頭寸。
該公司使用從獨立第三方定價服務獲得的價格來衡量其交易證券的公允價值。從定價服務收到的價格採用各種方法驗證，包括與從額外定價服務收到的價格進行比較、與現有報價市場價格進行比較以及審查其他相關市場數據，包括主要證券類別的隱含收益率。一般而言，這些報價來自相同資產或負債的活躍市場。當無法獲得相同資產及負債在活躍市場的報價時，報價基於可直接或間接觀察到的類似資產及負債或報價以外的投入。對於可轉讓存單和國庫券，本公司使用基於市場的信息，包括與剩餘期限或下一個利率重置日期相對應的可觀察市場利率。在…March 31, 2022而2021年12月31日，本公司未對從獨立第三方定價服務收到的價格進行調整。
其他資產-公司的其他資產包括：(1)投資於貨幣市場和其他共同基金的遞延補償計劃資產，這些資產根據市場報價進行活躍的交易和估值；以及(2)某些非交易的房地產投資信託基金和拍賣利率票據，它們使用相同或類似證券和其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入的報價進行估值。
零碎股份 -本公司對客户持有的零碎股份的投資反映在其他資產中，而對該等股份的相關購買義務反映在其他負債中。本公司使用從獨立第三方定價服務獲得的價格來衡量其對客户持有的零碎股份的投資的公允價值和相關的回購義務。從定價服務收到的價格採用各種方法驗證，包括與從額外定價服務收到的價格進行比較、與現有報價市場價格進行比較以及審查其他相關市場數據，包括主要證券類別的隱含收益率。在…March 31, 2022而2021年12月31日，本公司未對從獨立第三方定價服務收到的價格進行調整。
應付賬款和應計負債-公司的應付賬款和應計負債包括使用第三級投入計量的或有對價負債。
第3級經常性公允價值計量
本公司採用基於情景的方法確定其或有對價債務的公允價值，通過該方法評估預期的未來交易數量。或有付款是通過對預期付款應用貼現率來估計的，以計算截至估值日期的公允價值。本公司在每個期間評估用於確定公允價值的基本預測和其他相關因素，並在管理層的預期發生重大變化時進行更新。
28
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
經常性公允價值計量
下表彙總了公司按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債(以千計)：
March 31, 20221級2級3級總計
資產    
現金等價物$2,317 $— $— $2,317 
投資證券--交易：    
美國國庫債務19,543 — — 19,543 
共同基金12,531 — — 12,531 
股權證券410 — — 410 
貨幣市場基金135 — — 135 
總投資證券--交易32,619 — — 32,619 
其他資產：
遞延補償計劃483,118 — — 483,118 
其他投資— 9,344 — 9,344 
零碎股份--投資(1)
112,752 — — 112,752 
其他資產總額：595,870 9,344 — 605,214 
按公允價值計算的總資產$630,806 $9,344 $— $640,150 
負債    
應付賬款和應計負債$— $— $3,609 $3,609 
其他負債：
已售出但尚未購買的證券：    
共同基金926 — — 926 
股權證券136 — — 136 
債務證券— 57 — 57 
已售出但尚未購買的證券總額1,062 57 — 1,119 
零碎股份-回購義務(1)
112,752 — — 112,752 
其他負債總額113,814 57 — 113,871 
按公允價值計算的負債總額$113,814 $57 $3,609 $117,480 
____________________
(1)因公司的點滴計劃而產生的對零碎股份的投資及相關回購義務。見注2-重要會計政策摘要以獲取更多信息。

29
目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表彙總了公司按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債(以千計)：
2021年12月31日1級2級3級總計
資產
現金等價物$12,056 $— $— $12,056 
投資證券--交易：
美國國庫債務19,599 — — 19,599 
共同基金19,112 — — 19,112 
股權證券440 — — 440 
貨幣市場基金123 — — 123 
總投資證券--交易39,274 — — 39,274 
其他資產：
遞延補償計劃499,548 — — 499,548 
其他投資— 9,166 — 9,166 
零碎股份--投資(1)
114,574 — — 114,574 
其他資產總額614,122 9,166 — 623,288 
按公允價值計算的總資產$665,452 $9,166 $— $674,618 
負債
應付賬款和應計負債$— $— $3,530 $3,530 
其他負債：
已售出但尚未購買的證券：
股權證券467 — — 467 
債務證券— 105 — 105 
已售出但尚未購買的證券總額467 105 — 572 
零碎股份-回購義務(1)
114,574 — — 114,574 
其他負債總額115,041 105 — 115,146 
按公允價值計算的負債總額$115,041 $105 $3,530 $118,676 
____________________
(1)因公司的點滴計劃而產生的對零碎股份的投資及相關回購義務。見注2-重要會計政策摘要以獲取更多信息。

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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
未按公允價值計量的金融工具的公允價值
下表彙總了未按公允價值計量的金融工具的賬面價值、公允價值和公允價值層次分類(以千為單位)：
March 31, 2022賬面價值1級2級3級總公允價值
資產    
現金$1,007,376 $1,007,376 $— $— $1,007,376 
根據聯邦或其他法規分離的現金644,986 644,986 — — 644,986 
受限現金92,393 92,393 — — 92,393 
客户應收賬款，淨額624,188 — 624,188 — 624,188 
經紀人、交易商和結算組織的應收賬款154,398 — 154,398 — 154,398 
顧問可償還貸款，淨額(1)
204,293 — — 188,451 188,451 
其他應收賬款，淨額587,601 — 587,601 — 587,601 
投資證券--持有至到期的證券11,090 — 10,913 — 10,913 
其他資產：
借入的證券9,898 — 9,898 — 9,898 
遞延補償計劃(2)
7,001 7,001 — — 7,001 
其他投資(3)
4,643 — 4,643 — 4,643 
其他資產總額21,542 7,001 14,541 — 21,542 
負債
客户應付款$1,568,025 $— $1,568,025 $— $1,568,025 
應付款給經紀人、交易商和結算組織149,237 — 149,237 — 149,237 
公司債務和其他借款，淨額2,722,396 — 2,662,503 — 2,662,503 
2021年12月31日賬面價值1級2級3級總公允價值
資產
現金$483,190 $483,190 $— $— $483,190 
根據聯邦或其他法規分離的現金1,496,463 1,496,463 — — 1,496,463 
受限現金80,655 80,655 — — 80,655 
客户應收賬款，淨額578,889 — 578,889 — 578,889 
經紀人、交易商和結算組織的應收賬款102,503 — 102,503 — 102,503 
顧問可償還貸款，淨額(1)
191,242 — — 176,864 176,864 
其他應收賬款，淨額581,483 — 581,483 — 581,483 
投資證券--持有至到期的證券9,918 — 9,915 — 9,915 
其他資產：
借入的證券9,958 — 9,958 — 9,958 
其他投資(3)
4,595 — 4,595 — 4,595 
其他資產總額14,553 — 14,553 — 14,553 
負債
客户應付款$1,712,224 $— $1,712,224 $— $1,712,224 
應付款給經紀人、交易商和結算組織170,119 — 170,119 — 170,119 
公司債務和其他借款，淨額2,814,044 — 2,885,536 — 2,885,536 
____________________
(1)包括在顧問終止時已轉換為應償還的可償還貸款和可免除貸款。
(2)包括等待投資或分配給計劃參與者的現金餘額。
(3)其他投資包括DTC普通股和美聯儲股票。

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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註6-投資證券
公司的投資證券包括公司歸類為交易證券的債務和股權證券，這些證券以公允價值列賬，以及投資於美國政府債券，這些債券由北卡羅來納州的私人信託公司持有，以滿足OCC的最低資本要求。這些證券按攤銷成本記錄，並被歸類為持有至到期，因為公司有意圖和能力持有這些投資至到期。

下表彙總了投資證券(單位：千)：
 March 31, 20222021年12月31日
證券交易-按公允價值計算：  
美國國庫債務$19,543 $19,599 
共同基金12,531 19,112 
股權證券410 440 
貨幣市場基金135 123 
證券交易總額$32,619 $39,274 
持有至到期證券-按攤銷成本計算：
美國政府注意到$11,090 $9,918 
持有至到期證券總額$11,090 $9,918 
總投資證券$43,709 $49,192 
在…March 31, 2022，持有至到期的證券將按計劃到期如下S(千)：
一年內一年後，但在五年內五年後，但在十年內十年後總計
美國政府債券--攤銷成本$5,522 $5,568 $— $— $11,090 
美國政府債券-以公允價值$5,507 $5,406 $— $— $10,913 
注7-商譽和其他無形資產，淨額
2021年4月30日，本公司以#美元收購了Waddell&Reed Financial，Inc.的財富管理業務300.0百萬美元。截至2022年3月31日，公司已撥出$128.6將購買價格的百萬美元轉給商譽，$122.7百萬美元到固定生活的無形資產，美元62.3100萬美元用於收購的現金，其餘的用於收購的其他資產和承擔的債務。無形資產主要由顧問關係組成，加權平均使用年限約為9好幾年了。見注4-收購以獲取更多信息。
見注9-商譽和其他無形資產，淨額在公司經審計的綜合財務報表和2021年年度報告的10-K表格中的相關説明中，如需有關其他無形資產的更多信息，請參見Net。

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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



注8-其他資產和其他負債

其他資產和其他負債的構成如下(千美元)：
 March 31, 20222021年12月31日
其他資產：
遞延補償$490,119 $499,548 
零碎股份--投資(1)
112,752 114,574 
預付資產123,684 115,018 
經營性租賃資產92,093 95,075 
債務發行成本，淨額6,841 7,303 
遞延所得税，淨額5,867 5,648 
其他52,475 49,822 
其他資產總額$883,831 $886,988 
其他負債：
遞延補償$491,423 $499,245 
未賺取收入(2)
182,506 160,926 
經營租賃負債126,689 130,304 
零碎股份-回購義務(1)
112,752 114,574 
融資租賃負債105,911 106,067 
其他37,169 7,160 
其他負債總額$1,056,450 $1,018,276 
_______________________________
(1)因公司的點滴計劃而產生的對零碎股份的投資及相關回購義務。見注2-重要會計政策摘要以獲取更多信息。
(2)見注3-收入以獲取更多信息。

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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註9-公司債務和其他借款，淨額
該公司的未償還公司債務和其他借款淨額如下(以千計)：
March 31, 20222021年12月31日
公司債務
 
天平
適用範圍
保證金
利率，利率
 
天平
適用範圍
保證金
利率成熟性
定期貸款B(1)
$1,045,925 
Libor+175Bps
1.98 %$1,048,600 
Libor+175Bps
1.85 %11/12/2026
2027年高級債券(1)
400,000 固定費率4.63 %400,000 固定費率4.63 %11/15/2027
2029年高級債券(1)
900,000 固定費率4.00 %900,000 固定費率4.00 %3/15/2029
2031年高級債券(1)
400,000 固定費率4.38 %400,000 固定費率4.38 %5/15/2031
公司總債務2,745,925 2,748,600 
減去：未攤銷債務發行成本(23,529)(24,556)
公司債務，淨額$2,722,396 $2,724,044 
其他借款
循環信貸安排(2)
— 
ABR+25Bps
3.50 %55,000 
ABR+25Bps
3.50 %3/15/2026
無擔保、未承諾的信貸額度— 
經紀人基本利率+75Bps
1.00 %35,000 
經紀人基本利率+75Bps
1.00 %9/30/2022
其他借款總額$— $90,000 
公司債務和其他借款，淨額$2,722,396 $2,814,044 
_______________________________
(1)沒有槓桿或利息保障維繫契約。
(2)備用基本利率(ABR)是最優惠利率。
下表列出了公司對外信貸額度下的未償還和可用金額：March 31, 2022(單位：百萬)：
描述借款人到期日傑出的可用
高級擔保循環信貸安排LPL控股公司2026年3月$— $1,000 
經紀-交易商循環信貸安排LPL金融有限責任公司2024年7月$— $300 
無擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司2022年9月$— $75 
無擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司
2022年9月
$— $50 
無擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司無$— $75 
有擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司無$— 未指明
有擔保、未承諾的信貸額度LPL金融有限責任公司無$— 未指明
截至2021年12月31日，我們對外信用額度下的未償還餘額已於2022年1月償還。於本公司的對外信貸額度下並無未償還借款March 31, 2022.
發行2031年優先債券
LPLH籌集了$400.0本金總額為百萬元4.3752021年5月18日按面值發行的優先債券百分比(“2031年優先債券”)。本公司利用發行所得款項償還與收購Waddell&Reed Financial，Inc.財富管理業務有關的優先擔保循環信貸安排下的借款。3.8成本百萬美元，在簡明綜合財務狀況報表中作為債務發行成本資本化。
香港郵政發行2029年優先債券
LPLH籌集了$900.0本金總額為百萬元4.002021年3月15日按面值發行的優先債券百分比(“2029年優先債券”)。該公司利用發行2029年優先票據所得款項，連同現有的公司現金，贖回其於2025年到期的5.75%優先無抵押票據。關於這次贖回，公司確認了$24.4截至2021年3月31日止三個月的簡明綜合損益表的債務清償虧損為百萬元。關於
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
發行2029年優先債券，公司應得$9.0成本百萬美元，在簡明綜合財務狀況報表中作為債務發行成本資本化。
信貸協議
於2021年3月15日，LPLFH與LPLH就本公司經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)訂立第五次修訂協議(“修訂”)，其中包括將其優先擔保循環信貸安排的規模增至$1.010億美元，並延長了到期日。與執行該修正案有關，本公司招致$3.2成本百萬美元，在簡明綜合財務狀況報表中作為債務發行成本資本化。信貸協議要求公司遵守某些金融和非金融契約。自.起March 31, 2022，該公司遵守了這些公約。
母公司循環信貸安排
循環信貸安排下的借款的年息率由125至175比歐洲美元利率高出一個基點或25至75較基本利率高出基點，視乎綜合擔保債務與綜合EBITDA比率(定義見信貸協議)而定。
經紀-交易商循環信貸安排
2019年7月31日，公司的經紀交易商子公司LPL Financial簽訂了一項承諾的無擔保循環信貸安排，該安排將於2024年7月31日到期，最高借款額度為$300.0百萬美元。借款的利息年利率從112.5至137.5比聯邦基金利率或歐洲美元利率高出一個基點，這取決於母公司的槓桿率(每個槓桿率都在經紀-交易商信貸協議中定義)。經紀-交易商信貸協議使LPL Financial受到某些金融和非金融契約的約束。LPL Financial遵守了以下契約：March 31, 2022.
其他對外信貸額度
LPL財務維繫五截至的未承諾信貸額度March 31, 2022. 二的額度有未指明的限制，這主要取決於LPL Financial提供足夠抵押品的能力。其他三行的總限額為$。200.0100萬美元，這允許無抵押借款。
附註10-承付款和或有事項
服務和開發合同 
該公司是某些系統和服務的長期合同的一方，這些合同使其產品和服務的後臺交易處理和清算成為可能。
擔保 
該公司偶爾會簽訂合同，臨時要求它賠償某些第三方索賠。這些債務的條款各不相同，由於沒有明確規定最高債務，公司已確定不可能估計根據此類合同它可能有義務支付的金額。
LPL Financial根據其標準會員協議向證券清算機構和交易所提供擔保，這些協議要求會員保證其他會員的業績。根據這些協議，如果一家會員無法履行其對結算所和交易所的義務，所有其他會員將被要求填補任何缺口。根據這些安排，該公司的負債是不可量化的，可能超過它作為抵押品公佈的現金和證券。然而，根據這些協議，該公司支付款項的潛在要求微乎其微。因此，沒有確認對這些交易的任何負債。
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
貸款承諾 
LPL Financial不時向其顧問發放貸款，主要是向新招聘的顧問提供貸款，以協助過渡過程，這可能是可以原諒的。由於時間上的差異，LPL Financial可能會在實際融資之前做出發放此類貸款的承諾。這些承諾通常取決於發生的某些事件，包括但不限於加入LPL Financial的顧問。LPL Financial在以下方面沒有重大的無資金支持貸款承諾March 31, 2022或2021年12月31日。
法律和監管事項
該公司受到美國聯邦和州機構以及各種自律組織的廣泛監管和監督。本公司及其顧問定期與此類機構和組織接觸，在考試或其他方面答覆詢問、信息請求和調查。此類活動有時會導致監管投訴或其他事項，這些投訴或其他事項的解決在過去和未來可能包括罰款、客户賠償和其他補救措施。評估發生損失的可能性以及與法律程序或監管事項有關的任何損失的時間和數額本身就很困難。雖然本公司行使重大而複雜的判斷，以作出在其簡明綜合財務報表中呈列的某些估計，但在評估法律訴訟和監管事宜的潛在結果時，涉及特別的不確定性和複雜性。公司的評估過程考慮了各種因素和假設，其中可能包括：案件的程序狀態和任何最近的事態發展；以前的經驗和其他人在類似問題上的經驗；潛在風險的大小和性質；可用的辯護；事實發現的進展；律師和專家的意見；或潛在的和解機會和任何和解討論的狀況。本公司監控這些因素和假設的新發展，並重新評估發生虧損的可能性和估計的虧損範圍或金額(如果這些金額可以合理確定的話)。本公司已為可能出現虧損且金額可合理估計的法律訴訟及監管事宜設立應計項目。
第三方保險
該公司為某些潛在的法律訴訟提供第三方保險，包括涉及某些客户索賠的訴訟。關於這類客户索賠，許多未決事項的估計損失低於保單適用的免賠額。
自我保險
該公司通過專屬自保保險子公司為某些潛在的責任提供自我保險。與公司保留的風險相關的負債不會貼現，估計時部分考慮了歷史索賠經驗、嚴重程度因素以及精算假設和估計。如果未來發生的情況和索賠與這些假設和歷史趨勢不同，這些潛在負債的估計應計項目可能會受到重大影響，因此在評估自我保險的潛在負債的損失準備金是否充足時，涉及特別複雜和不確定的因素。自.起March 31, 2022和2021年12月31日，這些自我保險負債為$68.4百萬美元和美元67.2分別計入應付賬款及簡明綜合財務狀況報表中的應計負債。在截至2022年3月31日的三個月中，自我保險負債的增加是由#美元推動的。9.1已發生但未報告的索賠追加準備金100萬美元，由#美元部分抵銷7.9在此期間支付的款項為百萬美元。自我保險相關費用計入簡明綜合損益表中的其他費用。
其他承諾
自.起March 31, 2022，該公司約有$539.1以公允價值約為美元的證券為抵押的客户保證金貸款754.7LPL Financial可以補充、貸款或出售的100萬英鎊。在這些證券中，約有美元74.4100萬美元是客户擁有的證券，質押給期權結算公司作為抵押品，以確保與期權頭寸有關的客户義務。自.起March 31, 2022，沒有任何限制實質性地限制公司再融資、貸款或出售剩餘的美元的能力680.3上百萬的客户抵押品。
簡明綜合財務狀況報表上的投資證券包括#美元4.5百萬美元和美元4.6向期權結算公司質押的百萬交易證券March 31, 2022和2021年12月31日，
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
分別為和$15.0向國家證券清算公司質押的交易證券March 31, 2022和2021年12月31日。
注11-股東權益
分紅
任何股息的支付、時間及數額須經本公司董事會批准，並須受信貸協議及管理本公司優先無抵押票據的契約(“債券”)的若干限制所規限。普通股每股現金股利和按季度支付的現金股利總額如下(單位：百萬，不包括每股數據)：
20222021
每股股息現金股利總額每股股息現金股利總額
第一季度$0.25 $20.0 $0.25 $20.0 
股份回購
本公司從事經董事會批准的股份回購計劃，根據該計劃，公司可以不定期回購其已發行和已發行的普通股。回購股份在簡明綜合財務狀況報表中計入庫存股。
本公司於2021年第三季度恢復股份回購，並於截至2022年3月31日的三個月內進行回購292,163普通股的加權平均價為$171.16總額為$50.0百萬美元。自.起March 31, 2022，該公司有$209.8根據現有的股票回購計劃剩餘的100萬美元。未來股份回購可於公開市場或私下協商的交易(包括與聯營公司的交易)中進行，購買時間及股份購買金額一般由本公司在信貸協議、契約及本公司一般營運資金需求的限制下酌情釐定。
附註12-基於股份的薪酬
2021年5月，公司通過了《2021年綜合股權激勵計劃》(《2021計劃》)，規定向公司員工、非員工董事和其他服務提供者授予股票期權、認股權證、限制性股票獎勵、限制性股票單位、遞延股票單位、績效股票單位和其他基於股權的薪酬。2021年計劃是公司2010年綜合股權激勵計劃(“2010計劃”)的後續計劃。在通過2021年計劃後，公司不再根據2010年計劃進行贈款，而2021年計劃是唯一授予股權獎勵的計劃。然而，以前根據2010年計劃授予的獎勵將一直懸而未決，直到適用的歸屬、行使或沒收為止。
有幾個17,754,197根據2021年計劃授權授予的股份和13,807,670剩餘可供未來發行的股票，網址為March 31, 2022.
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
股票期權及認股權證
下表彙總了本公司截至截至三個月的股票期權及認股權證活動March 31, 2022:
數量
股票		加權的-
平均值
行權價格		加權平均
剩餘
合同條款
(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
未償還-2021年12月31日1,204,420 $45.65 
授與— $— 
已鍛鍊(183,557)$34.10 
沒收和過期(1,433)$77.53 
未償還-2022年3月31日1,019,430 $47.69 4.62$137,615 
可行使-2022年3月31日1,019,430 $47.69 4.62$137,615 
可行使並有望歸屬-2022年3月31日1,019,430 $47.69 4.62$137,615 
下表彙總了截至的未償還股票期權和認股權證的信息March 31, 2022:
 傑出的可操練
行權價格區間數量
股票		加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權平均
餘生
(年)		數量
股票		加權的-
平均值
鍛鍊
價格
$19.85 - $25.00194,626 $19.85 3.91194,626 $19.85 
$25.01 - $35.00119,333 $29.38 0.66119,333 $29.38 
$35.01 - $45.00240,094 $39.48 4.95240,094 $39.48 
$45.01 - $65.0077,091 $48.92 2.5677,091 $48.92 
$65.01 - $75.00175,319 $65.50 5.89175,319 $65.50 
$75.01 - $80.00212,967 $77.53 6.79212,967 $77.53 
 1,019,430 $47.69 4.621,019,430 $47.69 
自2019年以來，本公司沒有授予過股票期權或認股權證。公司確認了與授予股票期權有關的基於股票的薪酬#美元。0.2百萬美元和美元0.8在截至以下三個月內March 31, 2022和2021年。自.起March 31, 2022，不存在與非既得股票期權相關的未確認補償成本，因為剩餘的基於股票的補償費用在截至2022年3月31日的三個月內已確認。
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

限制性股票和股份制單位
以下概述了截至截至三個月的三個月，公司在限制性股票獎勵和股票單位方面的活動，包括限制性股票單位、遞延股票單位和績效股票單位March 31, 2022:
限制性股票獎股票單位
數量
股票		加權平均
授予日期
公允價值		數量
單位		加權平均
授予日期
公允價值
未償還-2021年12月31日1,051 $156.54 915,907 $110.62 
授與— $— 319,536 $186.84 
既得— $— (279,955)$102.38 
被沒收— $— (22,122)$123.56 
未償還-2022年3月31日1,051 $156.54 933,366 (1)$138.87 
預計將授予-2022年3月31日1,051 $156.54 800,618 $144.54 
_______________________________
(1)包括72,516既得和未分配的遞延股票單位。
公司向董事授予限制性股票獎勵和遞延股票單位，向員工和高級管理人員授予限制性股票單位和績效股票單位。限制性股票獎勵和股票單位必須歸屬或被沒收；然而，限制性股票獎勵包括在授予時已發行的股票中，並具有與公司普通股相同的股息和投票權。該公司確認了$11.9百萬美元和美元10.2於截至三個月內，與歸屬這些限制性股票獎勵及股票單位有關的以股份為基礎的薪酬百萬元March 31, 2022和2021年。自.起March 31, 2022，限制性股票獎勵和股票單位的未確認補償費用總額為#美元。91.1100萬美元，預計將在加權平均剩餘期間確認2.35好幾年了。
該公司還向其顧問和金融機構授予限制性股票單位。公司確認以股份為基礎的薪酬為#美元。0.6在截至以下三個月的三個月內與這些賠償的歸屬有關的百萬美元March 31, 2022和2021年。自.起March 31, 2022，給予顧問和金融機構的限制性股票單位的未確認補償費用總額為#美元。4.2100萬美元，預計將在加權平均剩餘期間確認1.97好幾年了。
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

注13-每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益的計算，除了分母增加以包括如果普通股的稀釋潛在股票已經發行時將會發行的額外普通股的數量。所述期間的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(除每股數據外，以千計)：
截至3月31日的三個月，
 20222021
淨收入$133,744 $129,620 
基本加權平均流通股數79,976 79,697 
稀釋普通股等價物1,596 1,925 
稀釋加權平均流通股數量81,572 81,622 
基本每股收益$1.67 $1.63 
稀釋後每股收益$1.64 $1.59 
稀釋每股收益的計算不包括反稀釋的股票期權、認股權證和股票單位。截至以下三個月March 31, 2022和2021年，代表普通股等價物的股票期權、認股權證和股票單位60,275股票和88,853這兩家公司的股票都是反稀釋的。
附註14-淨資本和監管要求
本公司的註冊經紀交易商LPL Financial須遵守美國證券交易委員會的統一淨資本規則(交易法下的規則15C3-1)，該規則要求維持最低淨資本。淨資本規則還規定，如果由此產生的淨資本低於最低要求，則不得提取經紀自營商的資本。此外，某些提款超過規定的水平需要得到美國證券交易委員會和FINRA的批准，即使此類提款不會導致淨資本低於最低要求。淨資本和相關的淨資本要求可能每天都會波動。LPL Financial是一家清算經紀-交易商，截至March 31, 2022，淨資本為$156.5百萬美元，這是$141.2超過其最低淨資本要求#美元的100萬美元15.3百萬美元。
該公司的子公司PTC也在一個高度監管的行業中運營，並受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對PTC的運營產生重大的貨幣和非貨幣影響。
自.起March 31, 20222021年12月31日，LPL Financial和PTC滿足了它們必須滿足的所有資本充足率要求。
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目錄表
LPL金融控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

附註15-具有表外信用風險的金融工具
和信用風險的集中
LPL Financial可能會提供可償還的貸款，以招聘或支持顧問過渡到其平臺。LPL Financial還提供用於類似目的的可免除貸款，這些貸款可能在顧問終止時轉換為可償還貸款。如果顧問不履行與這些貸款有關的義務，LPL Financial可能會蒙受損失。為了降低這種風險，LPL Financial在提供可償還貸款之前，會監測顧問的表現和信譽。
LPL Financial的客户證券活動以現金或保證金的方式進行交易。在保證金交易中，LPL Financial根據各種監管和內部保證金要求向顧問的客户提供信貸，並以客户賬户中的現金和證券為抵押。當客户簽訂期權合約或賣空證券時，如果客户不履行其義務，而客户賬户中的抵押品不足以完全彌補客户可能因這些策略而蒙受的損失，LPL Financial可能會蒙受損失。為了控制這一風險，LPL Financial每天監測保證金水平，客户被要求存放額外的抵押品，或在必要時減少頭寸。
LPL Financial有義務與經紀商和其他金融機構進行交易結算，即使其顧問的客户未能履行對LPL Financial的義務。客户被要求在結算日完成交易，通常是交易日期後兩個工作日。如果客户不履行合同義務，LPL Financial可能會蒙受損失。此外，公司偶爾會簽訂某些類型的合同，以完成其在發行時出售證券的工作。何時發行的證券已獲授權，但取決於證券的實際發行情況。LPL Financial已經建立了降低這種風險的程序，通常要求客户在下單之前將現金或證券存入他們的賬户。
LPL Financial有時可能以長期和短期為基礎持有股本證券，這些證券按市值記錄在簡明綜合財務狀況報表上。雖然多頭庫存頭寸代表LPL Financial對證券的所有權，但空頭庫存頭寸代表LPL Financial以合同價格交付特定證券的義務，這可能與交易完成時的市場價格不同。因此，隨着證券市場價值的波動，多頭和空頭庫存頭寸都可能導致LPL Financial的損失或收益。為了降低損失風險，多頭和空頭頭寸每天都按市值計價，並由LPL Financial持續監控。
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目錄表





項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們維護已出售但尚未購買的交易證券，以促進客户交易，滿足我們在不同清算機構的部分結算存款要求，跟蹤我們研究模型的表現，並與我們的股息再投資計劃相關。交易證券計入投資證券，而出售但尚未購買的證券計入簡明綜合財務狀況報表的其他負債，可包括共同基金、債務證券和股權證券。我們交易的證券價值的變化可能是由於利率、發行人的信用評級、股票價格或這些因素的組合引起的。
在促進客户交易方面，我們的交易證券和已出售但尚未購買的證券通常涉及共同基金，包括股息再投資。我們持有的頭寸是基於客户交易的結算，這些交易由我們的服務、交易和運營(“關懷”)部門監督。
為滿足清算存款要求而持有的頭寸包括美國政府債券。證券保證金的存款額取決於結算機構的要求。存入的證券水平由我們護理部門內的結算小組監控。
我們的研究部門開發了模型投資組合，供顧問在開發客户投資組合時使用。我們根據這些模型投資組合在內部賬户中維護證券交易，以跟蹤我們研究部門的業績。在開發投資組合時，我們購買該模型投資組合中的證券，金額等於賬户最低限額，這一數額因產品而異。
此外，我們還面臨由系統事故或中斷以及人為錯誤導致的市場風險，這可能需要客户進行交易更正。我們還根據諮詢和經紀資產的市場價值，以及支付往績佣金的資產和有資格獲得保薦人付款的資產，為我們賺取的費用承擔市場風險。
截至2022年3月31日，我們交易證券的公允價值為3260萬美元，出售但尚未購買的證券為110萬美元。截至2022年3月31日，包括在其他資產中的證券的公允價值為6.052億美元。見注5-公允價值計量在簡明綜合財務報表的附註內，提供有關投資證券、已出售但尚未購買的證券以及與我們的客户便利活動相關的其他資產的公允價值的信息。
利率風險
我們面臨着與利率變化相關的風險。截至2022年3月31日，我們的未償債務中有10億美元面臨浮動利率風險。雖然我們的優先擔保定期貸款會受到利率上升的影響，但我們不認為利率的短期變化會對我們的淨收入產生實質性影響，因為我們的客户現金餘額產生的收入通常受到相同但相互抵消的利率風險的影響。
下表彙總了利率上升對我們未償債務可變部分的利息支出的影響，該影響是使用隨後12個月期間的預計平均未償餘額(以千為單位)計算的：
 
未償還餘額為
March 31, 2022
利率的年度影響(†)增加
 10個基數25個基數50個基數100個基數
公司債務和其他借款支點支點支點支點
定期貸款B$1,045,925 $1,039 $2,598 $5,196 $10,392 
____________________
(†) 根據信貸協議，我們的定期貸款B的利率為1個月、2個月、3個月、6個月或12個月。在選定的期間結束時，匯率將鎖定在當時的當前匯率。上表沒有包括這些利率鎖定的影響。
見注9-公司債務和其他借款，淨額在簡明合併財務報表附註內提供補充資料。
截至2022年3月31日，我們為我們的顧問及其客户提供了兩個有保險的銀行掃蕩工具和一個貨幣市場計劃，包括貨幣市場賬户以及參與購買的貨幣市場基金的能力，這些都是利率敏感型的。我們的清掃工具包括(1)個人、信託、獨資企業和為盈利而組織或運營的實體(如公司)的保險現金賬户(“ICA”)，
42
目錄表





合夥企業、協會、商業信託和其他組織；(2)個人退休諮詢賬户的保險存款現金賬户(“DCA”)。雖然客户在ICA和DCA的存款賺取利息，但我們賺取費用。我們從ICAS持有的現金中賺取的費用主要是基於當前利率環境下的現行利率。我們從DCA獲得的費用是按賬户費用計算的，此類費用隨着聯邦基金目標利率的提高而增加，但有上限。在我們的貨幣市場計劃中，我們從顧問客户賬户中的現金餘額中賺取的費用，包括基於賬户類型和投資餘額的行政和記錄費用，也對現行利率很敏感。我們的利率釐定委員會(下稱“RSC”)監察銀行存款工具的利率和收費的變動，該委員會負責監管和批准我們收費的任何變動。通過在聯邦公開市場委員會會議前後或出於其他市場或非市場原因及時召開會議，RSC考慮了受保銀行存款清掃工具相對於客户可能將現金餘額轉移到其中的其他產品的金融風險。
信用風險
信用風險是指借款人、發行人或交易對手履行合同或約定條款下的財務義務的能力發生不利變化而造成損失的風險。在代表我們的顧問進行各種交易的執行、結算和融資過程中，我們向顧問提供的某些貸款以及顧問的客户的活動都會帶來信用風險。
當我們以還款條款發放貸款以促進顧問過渡到我們的平臺或為未全額或按時償還的業務發展活動提供資金時，向顧問提供某些貸款的信用風險就會出現。當一筆可免除的貸款在顧問終止時轉換為可償還時，顧問貸款也會出現信用風險。
當客户向LPL Financial提交的支持保證金貸款或衍生品交易的抵押品不足以履行客户對LPL Financial的合同義務時，也會出現信用風險。這些活動以現金或保證金的方式進行交易。我們在這些交易中的信貸敞口主要包括保證金賬户，我們通過這些賬户向顧問客户提供信貸，並以客户賬户中的證券為抵押。根據其中許多協議，我們獲準出售、再抵押或借出這些作為抵押品的證券，並使用這些證券達成證券借貸安排或向交易對手交割以回補空頭頭寸。
當我們的顧問代表其客户執行保證金交易時，如果客户不履行其義務，客户賬户中的抵押品不足以完全彌補此類投資的損失，以及我們的顧問未能補償我們的此類損失，我們可能會招致損失。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們的保證金賬户虧損並不重要。我們監控對行業部門和個人證券的風險敞口，並定期進行與我們的保證金貸款活動相關的分析。如果我們認為我們的風險敞口基於市場狀況不合適，我們會調整保證金要求。
如果我們向單一交易對手、借款人或一組類似的交易對手或借款人(例如，在同一行業)發放大額貸款或與之進行大額承諾，或者如果我們接受集中頭寸作為保證金貸款的抵押品，我們將面臨集中風險。來自客户的應收賬款和應付款項以及股票借貸活動與大量客户和交易對手一起進行，並對潛在的集中度進行監測。我們尋求通過審查相關業務和使用高級管理層制定的限制來限制這種風險，考慮因素包括交易對手的財務實力、頭寸或承諾的規模、頭寸或承諾的預期持續時間以及其他未償還頭寸或承諾。
操作風險
操作風險被定義為由於失敗或不充分的流程或系統、人的行為或外部事件而造成損失的風險。我們在不同的市場開展業務，並依賴我們的員工和信息技術系統以及第三方服務提供商及其系統的能力，有效和安全地管理大量交易和機密信息，包括個人身份信息。與信貸和市場風險相比，這些風險不那麼直接和可量化，但管理它們是至關重要的，特別是在交易量不斷增加的快速變化的運營環境中，以及越來越依賴系統功能和性能以及第三方服務提供商的情況下。如果系統出現故障、過時或操作不當、惡意網絡活動或員工、顧問或第三方服務提供商的不當行為，我們可能會遭受業務中斷、財務損失、數據丟失、監管制裁和聲譽損害。儘管我們已經制定了業務連續性和災難恢復計劃，但這些計劃在維護關鍵系統的競爭力、穩定性、安全性或連續性方面可能不夠充分、中斷或不成功，原因包括過時、不正確的操作、第三方依賴或我們當前技術的限制。
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目錄表





為了幫助緩解和控制操作風險，我們有一個操作風險框架，旨在對整個公司的操作風險進行評估和報告。這一框架旨在確保政策和程序到位，並適當設計，以便在整個組織和各部門的適當水平上識別和管理操作風險。這些控制機制試圖確保運營政策和程序得到遵守，我們的員工和顧問在既定的公司政策和限制下運作。請查閲“與我們的技術相關的風險”以及“與我們的工商業有關的風險”第I部分內的章節、“第1A項。風險因素“有關我們技術相關風險的更多信息，包括與安全相關的風險、我們的風險管理政策和程序以及對我們運營的潛在相關影響，請參閲我們的2021年年度報告Form 10-K。
我們的高級管理層正在關注新冠肺炎疫情的發展，並對我們的政策、程序和運營進行了修改，以保護我們業務的完整性和連續性以及我們員工的健康和安全。例如，我們配備了設備並使大部分員工能夠遠程工作，在整個公司辦公室實施了增強的清潔協議，並與供應商密切合作，在疫情期間不時發生的市場波動和業務量增加期間保持服務連續性。不能保證我們的業務連續性計劃和管理新冠肺炎業務影響的其他努力將是有效的，也不能保證不會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。請參考第一部分，“第1A項。風險因素“有關新冠肺炎大流行風險的更多信息，請參閲我們的2021年年度報告Form 10-K。
監管和法律風險
我們運營的監管環境將在第一部分中詳細討論，“項目1.業務”在我們2021年的Form 10-K年度報告中。近年來，在本Form 10-Q季度報告中介紹的期間，我們觀察到，美國證券交易委員會、FINRA、美國司法部和州監管機構擴大了審查和詢問的範圍、頻率和深度，包括更加重視我們的合規體系和計劃的質量、一致性和監督。請查閲“與我們的監管環境有關的風險”以及“與我們的工商業有關的風險”第I部分內的章節、“第1A項。風險因素“在我們的2021年年度報告Form 10-K中，瞭解更多與在我們的監管環境中運營相關的風險、懸而未決的監管事項以及對我們運營的潛在相關影響的信息。
風險管理
我們採用企業風險管理(“ERM”)框架，旨在解決關鍵風險和責任，使我們能夠執行我們的業務戰略，並保護我們的公司及其特許經營權。有關我們的企業風險管理框架的討論，請參閲“風險管理”第II部分內的章節，“第7A項。關於市場風險的定量和定性披露“在我們2021年的Form 10-K年度報告中。
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目錄表






第四項。 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。March 31, 2022對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
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目錄表





第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟
我們不時地受到並目前正在受到與我們的業務運營有關的法律和監管程序的影響，包括由美國證券交易委員會、FINRA和州證券監管機構發起的訴訟、仲裁索賠和詢問、調查和執法程序，以及其他訴訟和索賠。見附註10-承諾和意外情況，在簡明合併財務報表附註內提供補充資料。
第1A項。風險因素
如第一部分所述，關於公司風險的信息沒有實質性變化，第1A項。風險因素“在公司2021年年報Form 10-K中。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表列出了截至交易日的三個月內回購的相關信息。March 31, 2022:
期間購買的股份總數加權平均每股支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(百萬)(1)
2022年1月1日至2022年1月31日146,981$167.19 146,981$235.2 
2022年2月1日至2022年2月28日95,938$182.65 95,938$217.7 
2022年3月1日至2022年3月31日49,244$160.60 49,244$209.8 
總計292,163292,163
(1)2018年11月13日，董事會授權增加公司現有的股份回購計劃，授權回購至多10億美元的已發行和已發行普通股。見注11-股東權益，在簡明綜合財務報表附註內提供補充資料。
根據一般業務及市場情況及其他投資機會，購回可不時透過公開市場購買或私下協商交易(包括與聯屬公司的交易)進行，購買時間及股份購買金額一般由本公司在信貸協議、契約、適用法律及考慮本公司一般流動資金需求的情況下酌情釐定。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表





項目6.展品
3.1 
2010年11月23日修訂和重新發布的LPL Investment Holdings Inc.公司註冊證書(參照2010年7月9日提交的S-1表格註冊説明書第2號修正案註冊成立)。
3.2 
LPL Financial Holdings Inc.與LPL Investment Holdings Inc.合併的所有權和合並證書，日期為2012年6月14日(通過參考2012年6月19日提交的8-K表格合併而成)。
3.3 
LPL Financial Holdings Inc.於2014年5月8日修訂並重新註冊的註冊證書(通過參考2014年5月9日提交的Form 8-K註冊成立)。
3.4 
LPL Financial Holdings Inc.第六次修訂和重新制定的章程(通過參考2022年2月23日提交的8-K表格合併而成)。
31.1 
根據規則第13a-14(A)條核證行政總裁。*
31.2 
根據細則第13a-14(A)條核證首席財務官。*
32.1 
依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。**
32.2 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。**
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
____________________
*現提交本局。
**隨信提供。

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目錄表





簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
LPL金融控股公司
 
日期：May 3, 2022由以下人員提供：/s/Dan H.Arnold
  丹·H·阿諾德
  總裁兼首席執行官
  
日期：May 3, 2022由以下人員提供：/馬修·J·奧德特
  馬修·J·奧德特
  首席財務官
日期：May 3, 2022由以下人員提供：/s/Brent B.Simonich
布倫特·西蒙尼奇
首席會計官

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