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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號 001-36350
第二季度控股公司
註冊人在其章程中指定的確切名稱
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-2706637 |
國家或其他司法管轄權 成立公司或組織 | | 税務局僱主身分證號碼 |
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山核桃公園大道10355號 | | |
奧斯汀, | 德克薩斯州 | | 78729 |
主要行政辦公室的地址 | | 郵政編碼 |
(833) 444-3469
註冊人的電話號碼,包括區號
不適用
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | QTWO | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲的定義"大型加速文件服務器," "加速文件管理器," "規模較小的報告公司,"和"交易法第12b-2條中的“新興成長型公司”。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:57,199,798普通股,截至2022年4月30日每股面值0.0001美元。
目錄
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| 頁 |
第一部分:財務信息 | |
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第1項。 | 財務報表。 | 3 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 30 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 48 |
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第四項。 | 控制和程序。 | 49 |
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第二部分:其他信息 | |
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第1項。 | 法律訴訟。 | 50 |
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第1A項。 | 風險因素。 | 50 |
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第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 50 |
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第三項。 | 高級證券違約。 | 50 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 50 |
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第五項。 | 其他信息。 | 50 |
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第六項。 | 展品。 | 50 |
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簽名 | 52 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第二季度控股公司
簡明合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
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| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 225,544 | | | $ | 322,848 | |
受限現金 | | 2,978 | | | 2,973 | |
投資 | | 188,144 | | | 104,878 | |
應收賬款淨額 | | 36,601 | | | 46,979 | |
合同資產、當期部分、淨額 | | 2,994 | | | 1,845 | |
預付費用和其他流動資產 | | 22,927 | | | 10,531 | |
延期解決方案和其他成本,本期部分 | | 25,028 | | | 25,076 | |
延期執行費用,本期部分 | | 7,374 | | | 7,320 | |
流動資產總額 | | 511,590 | | | 522,450 | |
財產和設備,淨額 | | 63,343 | | | 66,608 | |
使用權資產 | | 50,541 | | | 52,278 | |
遞延解決方案和其他成本,扣除當前部分 | | 27,171 | | | 26,930 | |
遞延執行費用,扣除當期部分 | | 17,487 | | | 17,039 | |
無形資產,淨額 | | 156,306 | | | 162,461 | |
商譽 | | 512,869 | | | 512,869 | |
合同資產,扣除當期部分和津貼後的淨額 | | 22,753 | | | 22,103 | |
其他長期資產 | | 2,044 | | | 2,307 | |
總資產 | | $ | 1,364,104 | | | $ | 1,385,045 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 13,418 | | | $ | 10,597 | |
應計負債 | | 15,528 | | | 18,343 | |
應計補償 | | 19,510 | | | 31,725 | |
可轉換票據,流動部分 | | 10,855 | | | — | |
遞延收入,本期部分 | | 103,322 | | | 98,692 | |
租賃負債,流動部分 | | 9,214 | | | 9,001 | |
流動負債總額 | | 171,847 | | | 168,358 | |
可轉換票據,扣除本期部分 | | 655,809 | | | 551,598 | |
遞延收入,扣除當期部分 | | 26,205 | | | 29,168 | |
| | | | |
| | | | |
租賃負債,扣除當期部分 | | 59,008 | | | 61,374 | |
其他長期負債 | | 5,048 | | | 4,251 | |
總負債 | | 917,917 | | | 814,749 | |
承付款和或有事項(附註6) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股:$0.0001票面價值;5,000授權股份,不是截至2022年3月31日和2021年12月31日已發行或已發行的股票 | | — | | | — | |
普通股:$0.0001票面價值;150,000授權股份,57,200截至2022年3月31日發行和未償還的債券和56,928截至2021年12月31日的已發行和已發行股票 | | 6 | | | 6 | |
| | | | |
額外實收資本 | | 922,365 | | | 1,064,358 | |
累計其他綜合損失 | | (1,298) | | | (135) | |
累計赤字 | | (474,886) | | | (493,933) | |
股東權益總額 | | 446,187 | | | 570,296 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,364,104 | | | $ | 1,385,045 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
第二季度控股公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
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| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | $ | 134,071 | | | $ | 116,520 | | | | | |
收入成本 | | 73,672 | | | 63,319 | | | | | |
毛利 | | 60,399 | | | 53,201 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 25,266 | | | 19,816 | | | | | |
研發 | | 31,131 | | | 26,795 | | | | | |
一般和行政 | | 20,568 | | | 18,834 | | | | | |
與收購相關的成本 | | 3 | | | 850 | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 4,422 | | | 4,419 | | | | | |
| | | | | | | | |
空置租賃費 | | 408 | | | — | | | | | |
總運營費用 | | 81,798 | | | 70,714 | | | | | |
運營虧損 | | (21,399) | | | (17,513) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 915 | | | 179 | | | | | |
利息和其他費用 | | (1,711) | | | (8,186) | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | (796) | | | (8,007) | | | | | |
所得税前虧損 | | (22,195) | | | (25,520) | | | | | |
所得税撥備 | | (1,364) | | | (135) | | | | | |
淨虧損 | | $ | (23,559) | | | $ | (25,655) | | | | | |
其他綜合損益: | | | | | | | | |
可供出售投資的未實現收益(虧損) | | (1,073) | | | 19 | | | | | |
外幣折算調整 | | (90) | | | 2 | | | | | |
綜合損失 | | $ | (24,722) | | | $ | (25,634) | | | | | |
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | | $ | (0.41) | | | $ | (0.46) | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 57,015 | | | 55,798 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
第二季度控股公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
股東權益總額、期初餘額 | | $ | 570,296 | | | $ | 643,364 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股和額外實收資本: | | | | | | | | |
期初餘額 | | 1,064,364 | | | 1,024,583 | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | 14,855 | | | 13,463 | | | | |
股票期權的行使 | | 131 | | | 1,902 | | | | |
為解決股票期權的行使而獲得的股份 | | — | | | (121) | | | | |
採用新會計準則的累積效應 | | (156,979) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | 922,371 | | | 1,039,827 | | | | |
| | | | | | | | |
累計赤字: | | | | | | | | |
期初餘額 | | (493,933) | | | (381,187) | | | | |
採用新會計準則的累積效應 | | 42,606 | | | — | | | | | |
淨虧損 | | (23,559) | | | (25,655) | | | | |
期末餘額 | | (474,886) | | | (406,842) | | | | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
期初餘額 | | (135) | | | (32) | | | | |
其他全面收益(虧損) | | (1,163) | | | 21 | | | | |
期末餘額 | | (1,298) | | | (11) | | | | |
| | | | | | | | |
股東權益總額、期末餘額 | | $ | 446,187 | | | $ | 632,974 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股(股份): | | | | | | | | |
期初餘額 | | 56,928 | | | 55,562 | | | | |
為解決股票期權的行使而獲得的股份 | | — | | | (1) | | | | | |
股票期權的行使 | | 7 | | | 115 | | | | |
為歸屬限制性股票獎勵而發行的股份 | | 265 | | | 604 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | 57,200 | | | 56,280 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
第二季度控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (23,559) | | | $ | (25,655) | |
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額: | | | | |
延期執行、解決方案和其他費用的攤銷 | | 5,722 | | | 6,088 | |
折舊及攤銷 | | 14,919 | | | 12,912 | |
債務發行成本攤銷 | | 676 | | | 505 | |
債務貼現攤銷 | | — | | | 6,501 | |
投資保費的攤銷 | | 312 | | | 76 | |
基於股票的薪酬費用 | | 14,855 | | | 13,463 | |
| | | | |
遞延所得税 | | 875 | | | 96 | |
信貸損失準備 | | (105) | | | (11) | |
銷售抵免 | | 19 | | | 22 | |
處置長期資產的損失 | | (12) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
空置租賃費 | | 408 | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款淨額 | | 10,464 | | | 356 | |
預付費用和其他流動資產 | | (12,410) | | | (8,305) | |
延期解決方案和其他成本 | | (3,112) | | | (6,742) | |
延期執行費用 | | (3,308) | | | (3,473) | |
合同資產,淨額 | | (1,798) | | | (943) | |
其他長期資產 | | 2,006 | | | 1,630 | |
應付帳款 | | 3,247 | | | 3,106 | |
應計負債 | | (12,920) | | | (11,479) | |
| | | | |
遞延收入 | | 1,666 | | | 8,377 | |
遞延租金和其他長期負債 | | (2,566) | | | (2,002) | |
用於經營活動的現金淨額 | | (4,621) | | | (5,478) | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
購買投資 | | (102,749) | | | (41,554) | |
投資到期日 | | 18,097 | | | 14,989 | |
購置財產和設備 | | (3,866) | | | (6,111) | |
| | | | |
資本化的軟件開發成本 | | (4,291) | | | (822) | |
| | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (92,809) | | | (33,498) | |
融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期權所得收益 | | 131 | | | 1,971 | |
| | | | |
融資活動提供的現金淨額 | | 131 | | | 1,971 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (97,299) | | | (37,005) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 325,821 | | | 411,185 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 228,522 | | | $ | 374,180 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | |
已支付的税款,扣除退税後的淨額 | | $ | 121 | | | $ | 164 | |
支付利息的現金 | | $ | 41 | | | $ | 180 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | |
為解決股票期權的行使而獲得的股份 | | $ | — | | | $ | (121) | |
購置並計入應付賬款和應計負債的財產和設備 | | $ | 322 | | | $ | 5,240 | |
通過租户改善津貼獲得的財產和設備 | | $ | — | | | $ | 4,707 | |
根據延期付款安排或融資安排獲得的數據中心資產 | | $ | — | | | $ | 449 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
1. 業務的組織和描述
Q2 Holdings,Inc.及其全資子公司,統稱為本公司,是基於雲的安全數字解決方案的領先提供商,這些解決方案改變了傳統和新興金融服務提供商與賬户持有人和最終用户或最終用户互動的方式。該公司向金融機構、另類金融公司和金融技術公司銷售其解決方案。該公司的解決方案使客户能夠提供強大的數字銀行、借貸和銀行即服務(Baas)服務套件,使賬户持有人和最終用户能夠隨時隨地在任何設備上進行交易和參與。該公司使用軟件即服務或SaaS模式向絕大多數客户提供其解決方案,在這種模式下,其客户為使用公司的解決方案支付訂閲費。該公司於2005年3月在特拉華州成立,是一家控股公司,擁有100Q2 Software,Inc.已發行股本的%。該公司總部位於得克薩斯州奧斯汀。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則或公認會計原則以及美國證券交易委員會或美國證券交易委員會對中期財務報表的要求編制的。中期未經審計簡明綜合財務報表包括第二季度控股公司及其直接和間接全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
本公司認為,隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表已按與經審核綜合財務報表相同的基準編制,幷包括公平列報所需的所有調整,包括正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會的規則和規定,這些未經審計的中期簡明綜合財務報表遺漏了按照公認會計原則編制的年度綜合財務報表附註中通常包含的某些信息和披露。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2021年12月31日的財政年度的合併財務報表及附註結合閲讀,這些報表包括在公司於2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。截至2022年3月31日的三個月的經營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響中期未經審核簡明綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及收入及開支的已呈報金額。受此類估計影響的重要項目包括:收入確認,包括確定履行義務、可變對價、獨立銷售價格和需要重大判斷的其他收入項目的性質和時間;信貸損失估計;基於股票的補償;商譽的賬面價值;收購的無形資產的公允價值;軟件開發成本的資本化;財產和設備的使用壽命以及長期無形資產;可轉換票據轉換特徵的公允價值;以及所得税。根據公認會計原則,管理層根據歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計。管理層利用歷史經驗和其他因素定期評估其估計數和假設;然而,實際結果可能與這些估計數大不相同。
現金和現金等價物
本公司將所有在購買之日原始到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物根據標的證券按成本或公允價值列報。
受限現金
限制性現金包括作為公司有擔保信用證的抵押品持有的存款,或作為公司總部和各種其他租賃的安全保證金而簽發的銀行擔保。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
投資
投資通常包括美國政府證券、公司債券、商業票據、存單和貨幣市場基金。所有投資均被視為可供出售,並按公允價值列賬。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、受限現金、投資、應收賬款和合同資產。該公司的現金和現金等價物、受限現金和投資放在高信用質量的金融機構和發行人手中,有時可能超過聯邦保險的限額。該公司在這些賬户中沒有遇到任何與現金和現金等價物或限制性現金有關的損失。在正常的業務過程中,該公司向其大多數客户提供信貸。該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估,通常不需要抵押品。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,沒有個人客户佔收入的10%或更多。只有一個客户10%和14截至2022年3月31日和截至2021年12月31日的應收賬款淨額的百分比。
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排可能導致應收帳款、未開票應收帳款、合同資產和遞延收入或合同負債。計劃在履行義務得到履行並確認收入之後開具帳單,從而產生合同資產。預期將於隨後12個月期間結賬的合同資產計入合同資產本期,其餘部分計入合同資產,減去各報告期末簡明綜合資產負債表上的本期部分後計入合同資產。當公司預先從客户那裏收到用於實施、維護和其他服務的預付款或押金以及初始訂閲費時,就會產生合同責任。客户預付款通常是在提供服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付的。在履行服務時,公司將合同負債確認為收入,並滿足相應的收入確認標準。預期將在隨後12個月期間確認為收入的合同負債在每個報告期結束時在附帶的簡明綜合資產負債表中計入遞延收入本期部分,其餘部分計入遞延收入減去本期部分後的遞延收入。
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信貸損失。本公司持續評估未清償合同資產的可回收性,並保留一項準備金,計入被視為無法收回的合同資產的信貸損失撥備。該公司通過考慮歷史收集經驗和預測未來的可收集性來分析合同資產組合的重大風險,以確定最終將從客户那裏收取的收入金額。客户類型(無論客户是金融機構還是其他數字解決方案提供商)已被確定為影響公司合同資產的主要具體風險,損失估計每季度分析一次,並根據需要進行調整。未來的可收藏性取決於當前和預期的宏觀經濟狀況,這些狀況可能會影響公司的客户,如失業、通貨膨脹和監管問題。此外,還可以建立特定的撥備金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。該公司已撥出$0.1百萬美元和零分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月的預期虧損中,其中零已分別於2022年3月31日和2021年12月31日註銷並從津貼中扣除。與合同資產有關的信貸損失準備金為#美元。0.4百萬美元和美元0.3分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
應收帳款
應收賬款按可變現淨值列報,包括對客户的已開單和未開單應收賬款。未開票應收賬款餘額主要是當公司在為這些服務開具賬單之前提供服務時產生的。一般來説,與最終用户數量和客户最終用户處理的交易數量相關的收入計入客户的最低訂閲費,在確認收入的當月計入,從而產生應收賬款。與最終用户數量和最終用户處理的交易數量相關的超過客户最低訂閲費的收入通常在收入賺取的下一個月開具賬單,從而產生未開票應收賬款。未開單應收賬款#美元5.1百萬美元和d $4.8截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款餘額分別包括100萬美元。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
本公司持續評估未償還應收賬款的可收回性,並就被視為無法收回的應收賬款計提信貸損失準備。該公司分析應收賬款組合中的重大風險,並考慮以前的期間和預測未來的收款能力,以確定最終將從客户那裏獲得的收入數額。這一估計每季度分析一次,並在必要時進行調整。已確定的與公司應收賬款有關的風險包括拖欠水平和客户類型。未來的可收集性取決於當前和預期的宏觀經濟狀況,這些狀況可能會影響公司的客户,如失業、通貨膨脹和監管問題。由於該等應收賬款屬短期性質,對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。從歷史上看,該公司的收款經歷並沒有太大變化,壞賬支出也微不足道。公司已預留零及$0.1分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的預期虧損百萬美元和0.1百萬美元和美元0.2截至2022年3月31日和2021年12月31日,已分別註銷和計入100萬美元的津貼。與應收賬款有關的信貸損失準備金為#美元。0.4百萬美元和美元0.5分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
本公司為因賬單糾紛或其他與服務有關的原因而向客户發放的估計銷售積分保留準備金。這些津貼作為當期收入和應收賬款的減少額入賬。在估計這一免税額時,該公司分析以往期間,以確定發放給客户的銷售信用金額與與原始客户發票相關的該期間的收入相比。這一估計每半年進行一次分析,並在必要時進行調整。該公司還為預期的合同特許權保留了特定的準備金。銷售抵免和特定準備金為#美元。1.8百萬美元和美元1.9分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
遞延收入
遞延收入主要包括在確認收入之前向客户開具帳單或從客户那裏收到的金額,以及為實施、維護和其他服務預先從客户那裏收到的預付款,以及初始認購費。當提供服務並滿足相應的收入確認標準時,公司將遞延收入確認為收入。客户預付款通常是在提供服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付的。
截至2022年3月31日止三個月的遞延收入結餘淨增主要是由於在履行公司履約義務前已收到或應付的現金付款所致。133.7本年度發票為百萬美元,1.9在逐個合同的基礎上對合同資產和負債進行淨額計算,產生100萬美元,但因確認#美元而部分抵銷95.7從本年度發票確認的收入為百萬美元和38.3截至2021年12月31日包括在遞延收入餘額中的收入的百萬美元。從遞延收入確認的金額主要是銷售訂閲和執行服務的收入。
該公司的付款條件因其客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。從開具發票到到期付款之間的時間段並不重要。對於某些產品或服務和客户類型,公司要求在將產品或服務交付給客户之前付款。
2022年3月31日,該公司擁有1.39剩餘的履約債務為10億美元,這是尚未確認的合同收入最低限額,包括將在未來期間開具發票並確認為收入的數額。該公司預計將確認大約49將剩餘業績債務的%作為下一年的收入24幾個月,額外的40下一個百分比25至48幾個月,之後的餘款。
延期執行費用
該公司將某些人員和其他成本資本化,如員工工資、基於股票的薪酬、福利和相關的工資税,這些都是實施其解決方案的直接和遞增的。該公司分析可資本化的實施成本以評估其可回收性,並僅資本化其預期可通過相關合同條款收回的成本。一旦符合收入確認標準,本公司開始將實施的遞延實施成本攤銷至收入成本,並在客户受益的預期期間按比例攤銷該等遞延實施成本。本公司已將這一期限確定為新合同的技術估計壽命,估計為五至七年了,以及其他合同的協議期限。該公司通過考慮以下因素來確定受益期:與類似客户和合同的歷史最高續約率、初始合同期限、產品在其期限結束時仍有需求的預期以及轉向競爭對手的產品的重大成本,所有這些因素都受
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
預計該技術的使用壽命。本公司監控遞延減值實施成本,並在客户終止或允許服務失效時記錄減值。由於合同修改,和/或根據需要進行其他評估。已確認的任何減值損失均以費用加速的形式確認,適用金額計入遞延執行成本、本期部分和/或遞延執行成本、綜合資產負債表中的本期部分和綜合全面損失表中的收入成本。
預期在隨後12個月期間攤銷的遞延執行成本部分在流動資產中計入遞延執行成本,當期部分,其餘部分在簡明綜合資產負債表中扣除當期部分後,在長期資產中計入遞延執行成本。該公司將執行費用資本化為#美元。3.3百萬美元和美元3.5在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元,並確認為2.8百萬美元和美元2.7分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內攤銷100萬歐元。攤銷費用計入隨附的簡明綜合全面損失表的收入成本。
延期解決方案和其他成本
該公司利用銷售佣金和其他第三方成本,如與其客户協議相關的第三方許可證和維護費用。該公司將銷售佣金資本化,因為佣金費用被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。該公司將參與銷售的人員(包括直接員工和團隊成員)的佣金和獎金資本化,這些佣金和獎金是銷售及其相關管理層的增量,因為這些都是銷售的增量。一旦合同執行完畢並收到客户的首期定金,幾乎所有佣金都一次性支付。一旦滿足收入確認標準,公司就開始為特定客户協議攤銷遞延解決方案和其他成本,並在客户受益的預期期間攤銷這些遞延成本。本公司已將這一期限確定為新合同的技術估計壽命,估計為五至七年了,以及其他合同的協議期限。該公司通過考慮以下因素來確定受益期:與類似客户和合同的歷史最高續約率、初始合同長度、產品在其期限結束時仍有需求的預期以及改用競爭對手的產品的重大成本,所有這些因素都受技術的估計使用壽命的支配。
該公司分析資本化的解決方案和其他成本,以評估其可回收性。預計在隨後12個月期間攤銷的資本化成本部分在流動資產中計入遞延解決方案和其他成本,減去本期部分,其餘部分在長期資產中計入遞延解決方案和其他成本,扣除本期部分。該公司資本化了$4.4百萬美元和美元3.1分別於截至2022年和2021年3月31日的三個月內遞延佣金成本為百萬美元,並確認為#美元2.9百萬美元和美元3.4分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內攤銷100萬歐元。攤銷費用計入隨附的簡明綜合全面損失表中的銷售和營銷費用。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內按直線計算的。租賃改進按租賃期或相關資產的估計使用年限中較短的一項攤銷。不延長資產壽命或改善資產的維護和維修在發生的期間內計入費用。
財產和設備的估計使用年限如下:
| | | | | | | | |
計算機硬件和設備 | | 3 - 5年份 |
購買的軟件和許可證 | | 3 - 5年份 |
傢俱和固定裝置 | | 7年份 |
租賃權改進 | | 估計使用年限或租賃期較短 |
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
購買價格分配、無形資產與商譽
企業合併和資產收購的收購價格分配需要廣泛使用會計估計和判斷,以根據各自的公允價值將收購價格分配到可識別的有形和無形資產以及根據各自的公允價值承擔的負債。本公司釐定所收購總資產的公允價值實質上是否集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產。如果達到這一門檻,則該單一資產或一組資產(如適用)不是企業。如果不符合,公司將確定該單一資產或一組資產(如適用)是否符合業務定義。
在公司業務合併方面,公司記錄了某些無形資產,包括收購的技術、客户關係、商標和競業禁止協議。分配給收購無形資產的金額在估計使用年限內按直線攤銷。本公司定期審核其可識別無形資產的估計可用年限及公允價值,並考慮任何可能導致公允價值減少或修訂可用年限的事件或情況。
超出收購資產公允價值的購買價格計入商譽。本公司於每年十月進行商譽減值測試,或當事件或環境變化顯示可能發生減值時進行測試。由於本公司作為單一報告單位運作,因此減值測試於綜合實體層面進行,方法是將本公司的估計公允價值與本公司的賬面價值進行比較。本公司採用以市值為基礎的“第一步”分析方法或預測未來業績的貼現現金流量分析,採用“第一步”分析方法估計報告單位的公允價值,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。確定商譽的公允價值本質上是主觀的,經常涉及使用估計和假設,包括但不限於對公司產品的未來價格和銷量、資本需求、經濟趨勢和其他內在難以預測的因素的估計。如果實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計低於用於評估這些資產的可回收性的原始估計,本公司可能在未來期間產生減值費用。
收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認,這一數額反映了在協議期限內,通常當公司的解決方案實施並提供給客户時,公司有權換取這些商品或服務的對價。承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。收入確認為扣除銷售抵免和津貼後的淨額。
創收活動與在單一經營部門內銷售、實施和支持公司的解決方案直接相關。該公司的大部分收入來自使用託管在公司數據中心或基於雲的託管服務的解決方案的訂閲費、賬單支付解決方案的交易收入以及與公司解決方案相關的客户支持和實施服務的收入。
下表按主要來源分列了該公司的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
訂閲 | | $ | 96,584 | | | $ | 85,071 | | | | | |
事務性的 | | 17,049 | | | 16,283 | | | | | |
服務和其他 | | 20,438 | | | 15,166 | | | | | |
總收入 | | $ | 134,071 | | | $ | 116,520 | | | | | |
訂閲收入
根據訂閲費協議,該公司的軟件解決方案可作為託管應用程序安排使用,而無需授予軟件的永久權利。自向客户提供公司解決方案之日起,這些應用程序的訂閲費,包括合同定期漲價,將在客户協議期限內按應計費率確認。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中,這取決於收入確認標準是否得到滿足。定期價格上漲在合同開始時酌情估計,併產生合同資產,因為收入確認可能超過合同早期開具的金額。每月使用費超過標準訂閲費所包括的水平的額外費用在確定和報告使用量的當月確認為收入。
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
根據定期許可和維護協議,公司的一小部分客户在本地或在第三方數據中心託管和管理公司的解決方案。隨維護一起銷售的定期許可證使客户有權在可用時獲得技術支持、軟件升級和更新。一旦客户獲得許可控制權,公司就確認軟件許可收入,這通常發生在每個許可期開始時。本公司確認在軟件許可期限內按應計費率計算的隨時間推移維護收入的剩餘安排對價。在本報告所述期間,來自定期許可證和維護協議的收入並不顯著。
交易性收入
該公司的大部分交易收入是基於終端用户在其數字銀行平臺上發起的賬單支付交易的數量。該公司還從終端用户使用與其第二季度CorePro API或第二季度Biller Direct產品集成的借記卡產生的費用中獲得較小比例的交易收入。該公司根據實際或估計的交易確認當月賬單支付交易服務的收入。
服務和其他收入
新的數字銀行和貸款平臺以及其他獨立合同需要實施服務,每個客户都有很高水平的集成和配置。該公司用於前期實施服務的收入是預先支付的,並通常在其託管應用程序協議的客户協議期限內按時間按費率確認。內部部署協議的前期實施服務在開始之日予以確認。在某些情況下,公司與第三方專業系統集成商合作,以支持某些產品的安裝和配置流程,因此,公司已確定這些服務在某些市場和地區屬於單獨的履行義務,並且隨着時間的推移,這些協議的實施服務將隨着服務的提供而得到確認。
專業服務收入主要包括培訓、諮詢服務、核心轉換服務、網頁設計和其他一般專業服務,通常在交付時記賬和確認。優質服務收入來自精選的已建立的客户關係,在這些客户關係中,公司與客户接觸,提供更多量身定製的優質專業服務或高級服務,從而與客户進行更深層次的持續接觸。其他還包括某些與借記卡相關的通行費,這些費用與卡的使用沒有直接聯繫。
向客户開具賬單的某些自付費用被記錄為收入,而不是相關費用的抵消。
重大判決
履約義務和獨立銷售價格
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是會計單位。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要做出重大判斷。該公司與客户簽訂的合同通常包括多項履約義務,通常包括多項訂閲和實施服務。對於這些合同,公司對單獨的履約義務進行會計核算,通過將合同的總交易價格分配給每項履約義務,金額基於合同中每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格(SSP)。在確定實施服務是否有別於訂閲服務時,公司考慮了各種因素,包括實施服務和訂閲服務之間的重要集成程度、相互依賴和相互關係,以及客户的人員或其他服務提供商無法履行大部分服務。本公司的結論是,在我們的大多數市場和產品供應中,具有多項履約義務的合同中包含的履約服務並不明確,因此,本公司將遞延實施服務的任何安排費用,並在一段時間內按費率將該等金額確認為託管應用程序協議初始協議期限的一項履約義務與基礎訂閲收入。本公司的結論是,對於其貸款平臺的某些方面,具有多重履約義務的合同中包括的執行服務是不同的,因此, 該公司在提供服務期間確認此類安排的實施費用。
該公司在特定時間點確認的大部分收入是用於使用收入和內部軟件許可證。這些服務是在客户獲得資產控制權的時間點確認的,通常是在服務完成時或客户獲得軟件控制權的時間點。
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。 合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。用於估計SSP的主要方法是調整後的市場評估法,該方法考慮了公司的整體定價目標、市場狀況和其他因素,包括公司合同的價值、其折扣做法、其交易的規模和數量、客户特徵、價目表、進入市場的戰略、歷史獨立銷售和協議價格,以及合同中的用户數量和類型。
可變考慮事項
該公司確認與終端用户在其數字銀行平臺上發起的賬單支付交易相關的使用收入,以及終端用户使用公司解決方案產生的交換費。需要判斷來確定這些類型的收入的會計處理。公司考慮各種因素,包括使用與過去服務相互依賴或相互關聯的程度、公司根據合同向每個用户支付的成本、每個用户合同價格的變化及其與市場條款、預測數據的關係,以及公司履行義務的成本。本公司的結論是,當考慮到合同中的所有履約義務和付款條件時,其使用收入具體涉及將服務轉移給客户,並與主題606的分配目標一致。因此,公司根據協議按月或按季確認使用收入,如確定和報告的那樣。這一分配反映了公司在特定時期內預計將收到的服務金額。
該公司有時會向其客户提供積分或獎勵。已知的和可估算的信貸和獎勵是一種可變對價形式,在合同開始時估計,通常會導致為特定合同確認的收入減少。這些估計數在每個報告期結束時隨着獲得更多信息而更新。該公司認為,截至2022年3月31日,其可變對價估計不會有重大變化。
其他考慮事項
該公司評估其是賣方轉銷商協議的委託人(即按毛數報告收入)還是代理人(即按淨額報告收入),根據這些協議,公司將某些第三方解決方案與公司的解決方案一起轉售。一般來説,該公司報告這些類型合同的收入是以毛收入為基礎的,這意味着向客户開出的金額被記錄為收入,所發生的費用被記錄為收入成本。在公司是委託人的情況下,它首先獲得對特定商品或服務的投入的控制權,並指導它們的使用,以創造組合產出。本公司在將商品或服務轉讓給其客户之前參與了其平臺上的整合,這證明瞭本公司的控制,並得到本公司對其客户主要負責並在制定定價方面擁有一定程度的酌情權的進一步支持。該公司作為代理的協議所帶來的收入微不足道。
收入成本
收入成本主要包括為公司客户提供服務的員工的工資和其他與人員有關的成本,包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。這包括公司人員執行實施、客户支持、數據中心和客户培訓活動的成本。收入成本還包括公司解決方案中包含的賬單支付和其他第三方知識產權的直接成本、遞延解決方案和服務成本的攤銷、資本化軟件開發成本的攤銷、主機代管設施成本和公司數據中心資產的折舊、與借記卡相關的通過費用、基於雲的託管服務、一般管理費用和轉介費用的分配。第三方知識產權的直接成本包括為併入公司軟件的第三方許可證和相關維護支付的金額,以及從公司最近的收購中獲得的技術的攤銷,這些成本攤銷到所購買資產的使用壽命內的收入成本。
該公司將與實施其解決方案直接相關的某些人員成本資本化,只要這些成本可以從未來的收入中收回。一旦開始確認收入,公司就攤銷一項實施的成本,並將這些實施成本攤銷為客户受益預期期間的收入成本,這已被確定為技術的估計壽命。不能直接從未來收入中收回的其他成本在發生的期間內支出。
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
軟件開發成本
在應用程序開發階段,公司將與內部使用軟件和公司的SaaS平臺相關的某些開發成本資本化。%s軟件開發成本包括與公司軟件解決方案直接相關並致力於開發公司軟件解決方案的員工的工資和其他與人員相關的成本,包括員工福利、基於股票的薪酬和程序員、軟件工程師、質量控制團隊和第三方開發成本的獎金。資本化的軟件開發成本是以單個產品為基礎計算的。當支出可能會導致額外的特性和功能時,公司還會將與特定升級和增強相關的某些成本資本化。產品、升級和增強功能在發佈或提供時不再資本化。內部使用的軟件攤銷到產品估計經濟壽命內的收入成本,預計為三到五年。與軟件開發有關的成本計入無形資產,在簡明合併資產負債表中淨額。在開發初期階段發生的成本和維護成本在發生時計入費用。
該公司將軟件開發成本資本化為#美元4.3百萬美元和美元0.8在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。該公司確認了$0.4百萬美元和美元0.2分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中每月攤銷100萬美元。
研發成本
研究和開發費用包括薪金和其他與人員有關的費用,包括僱員福利、獎金和股票薪酬、第三方承包商費用、第三方顧問、軟件開發工具、設施分配和折舊費用,以及開發新解決方案和升級和改進現有解決方案所產生的其他相關費用。
與公司軟件開發有關的某些研究和開發成本,包括工資和其他與人員有關的成本,包括員工福利和歸因於公司軟件解決方案的程序員、軟件工程師和質量控制團隊的獎金,都被資本化,並計入無形資產,在壓縮的綜合資產負債表中淨額。
廣告
本公司的所有廣告費用一般在第一次做廣告時支出。廣告費是$1.2百萬美元和美元0.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。本公司於2020年簽訂長期體育場贊助協議,並於2021年開始,根據這項安排支付的款項將在安排期限內按直線法遞延並作為廣告費用支出。
銷售税
本公司按淨額列報從客户收取並匯給政府當局的銷售税和其他税項,因此將其從收入中剔除。
綜合損失
綜合損失包括淨損失以及除與股東的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益的其他變化。其他全面虧損包括淨虧損、可供出售投資的未實現收益和虧損以及外幣換算調整。
基於股票的薪酬
授予員工、董事和顧問的股票期權、限制性股票單位和市場股票單位在每個授予日按公允價值計量。本公司不使用罰沒率來確認補償費用。一般説來,期權授予25%,在一年制授予日的週年紀念,餘額按月歸屬於以下各項36月,以及限制性股票單位獎勵歸屬於四每年分期付款25各佔%。市場股票單位是以業績為基礎的獎勵,基於公司相對於羅素2000指數或指數的股東總回報的股東回報。在2021財年之前授予的市場股票單位超過三年制在授予之日的週年紀念日的期間,通常是從零至公司普通股目標股份的三分之一,但須受每個有資格在第一年及第二年後及在任何地方賺取的市場股票單位獎勵所規限零可高達200完成後有資格賺取的每個市場股票單位獎勵的全部目標股數的百分比三年制業績期間(減去第一年和第二年賺取的任何股份),以公司普通股的平均價格為基礎
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
在績效期間相對於指數。從2021年3月開始,新授予的市場股票單位將超過兩年制和三年制期限,每個期限大約從授予之日起算,從零至最多三分之一的公司普通股目標股份,但須受每個有資格在完成兩年制演出期和任何地點零可高達200完成後有資格賺取的每個市場股票單位獎勵的全部目標股數的百分比三年制業績期間(減去在兩年業績期間賺取的任何股份),以公司普通股在業績期間相對於指數的平均價格為基礎。本公司可不時授予限制性股票單位或市場股票單位,其歸屬公式與上述公式不同。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對股票期權進行估值,該模型要求輸入主觀假設,包括無風險利率、預期壽命、預期股價波動性和股息收益率。無風險利率假設是基於固定期限的美國國債的觀察利率,該利率與公司員工股票期權的預期期限一致。預期壽命表示股票期權預期到期的時間,並基於簡化的方法。在簡化方法下,期權的預期壽命被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。由於缺乏足夠的歷史行權數據,本公司使用了簡化的方法,以提供一個合理的基礎,以其他方式估計股票期權的預期壽命。預期波動率是基於可比公司上市股票在股票期權的估計預期壽命內的歷史波動性。該公司假設不是由於預期近期內不會派發股息,這與本公司不派發股息的歷史相符。本公司在股票期權獎勵的必要服務期內按比例確認補償費用。
本公司按授予當日的收市價對限制性股票單位進行估值,並在限制性股票單位獎勵的必要服務期內按比例確認補償費用。
本公司使用蒙特卡羅模擬模型估計授予日市場股票單位的公允價值。市場股票單位的公允價值的釐定受本公司股價及若干假設影響,包括預期波動率及無風險利率。該公司在授予之日的預期波動率是基於其股票和同行公司股票以及該指數在業績期間的歷史波動性。該公司假設不是股息率,並在市場股票單位獎勵的業績期間按比率確認補償費用。本公司採用分級分配法,以直線為基礎,在業績期間為每個市場股票單位獎勵確認補償費用。
自2022年1月3日起,公司實施了公司董事會和股東於2014年3月批准的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP通常允許符合特定標準的國內員工在六個月的要約期內通過工資扣減購買公司的普通股。根據ESPP的允許,首次發售期限將從2022年2月1日延長至2022年5月31日,為期四個月。2022財年,除非董事會薪酬委員會另有決定,否則從6月1日和12月1日開始,將有額外的6個月的發售期限。除董事會薪酬委員會另有決定外,在隨後的所有年度,發售期限將從每年6月1日和12月1日開始。根據ASC 718-50-薪酬-股票薪酬的指導方針,購買公司普通股的能力85在要約期的第一天或要約期的最後一天,價格較低的百分比代表一種期權,因此,ESPP是一種補償計劃。因此,基於股票的薪酬支出是基於授予日期的公允價值確定的,該公允價值是通過應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,並在預扣期間以直線方式確認。本公司在必要的服務期間按比例確認補償費用。
可轉換優先票據
2018年2月,公司發行了美元230.0本金為2023年2月到期的可轉換優先債券,或2023年債券。2019年6月,公司發行了美元316.3本金為2026年6月到期的可轉換優先債券,或2026年債券。2020年11月,該公司發行了美元350.0本金為2025年11月到期的可轉換優先債券,或2025年債券。這是通過兑換美元實現的。181.92023年發行的債券本金金額為$210.7發行2025年債券本金百萬元,並額外發行$139.3上百萬張新鈔票。2021年5月,公司回購了美元37.12023年發行的債券本金金額為百萬美元。截至2022年3月31日,與2023年債券相關的未償還本金總額為$10.9百萬美元。
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
在計入可轉換票據的發行時,在採用ASU 2020-06之前,公司將每張可轉換票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有轉換特徵的類似債務在發行之日的公允價值來計算的。代表轉換特徵的權益部分的賬面金額是通過從初始收益總額中減去負債部分的公允價值來確定的。可換股票據的票面金額與負債部分的賬面金額之間的差額為債務折讓,按可換股票據的有關條款按實際利率5.88%, 5.38%和5.002023年債券、2026年債券和2025年債券的百分比。只要權益部分繼續符合權益分類的條件,就不會重新計量。在計入與其可轉換票據相關的發行成本時,本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的發行成本總額分配給負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本按實際利率法按可換股票據的有關條款攤銷至利息開支。應佔權益部分的發行成本在額外繳入資本中扣除了各自的權益部分。
在2022年1月1日通過ASU 2020-06後,公司逆轉了負債和股權部分的分離,並將票據全部作為債務入賬。該公司還逆轉了債務折扣的攤銷,將累計調整為採納日的留存收益。因此,債務不再以折扣價入賬,發行成本按直線攤銷,這與實際利率法大致相同。有關採用影響的更多詳細信息,請參閲下面的“最近的會計聲明”部分。
租契
本公司在安排開始時確定合同是否包含用於會計目的的租賃。本公司已選擇採用實際權宜之計,允許本公司將合同中的租賃和非租賃部分作為單一租賃安排進行核算。此外,本公司選擇了與租賃分類和短期租賃豁免相關的實際權宜之計,即初始期限為一年或以下的租賃不資本化,而是一般按直線原則在租賃期內支出。該公司主要是一家承租人,其租賃組合主要包括房地產和設備租賃。截至2022年3月31日,該公司沒有融資租賃。
經營租賃資產作為使用權或ROU資產計入公司簡明綜合資產負債表中的非流動資產,代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債計入本公司簡明綜合資產負債表,計入12個月內到期的租賃負債本期部分,減去本期部分後的租賃負債淨額,計入本公司支付租賃付款義務的12個月以後部分。
淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值,採用適當的貼現率確認。如本公司的租約不能輕易釐定隱含利率,本公司會根據開始日期的現有資料,利用遞增借款利率來釐定租賃付款。基礎租賃資產的折舊年限一般限於預期租賃期,包括任何可選擇的租賃續期,而本公司在租賃開始時得出的結論是,本公司有合理把握行使該等選擇權。ROU資產的計算還可能包括支付的任何初始直接成本,並被出租人提供的任何租賃激勵措施減去。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
所得税
遞延所得税乃就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的暫時性差異及營運虧損結轉及抵免之間的暫時性差異而計提的税項影響,而該等差異預期將於預期該等差異逆轉的年度內生效。本公司評估遞延税項資產變現的可能性,並於部分遞延税項資產很可能不會變現時確認估值撥備。這種評估要求對税務管轄區未來應納税所得額的可能性和數額做出判斷。到目前為止,該公司已經為其大部分遞延税項資產提供了估值準備金,因為它相信其歷史税前淨虧損的客觀和可核實的證據超過了其預測未來業績的任何積極證據。本公司將繼續監察正面及負面證據,並會在有足夠客觀正面證據時調整估值免税額。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
本公司評估其不確定的税務狀況的依據是確定本公司在其税務申報或立場中獲得的税收優惠或支出是否以及有多少更有可能實現。本公司相信已就其不確定的税務狀況累積足夠的準備金;然而,本公司負債的最終釐定須由税務機關在正常業務過程中進行審計。本公司將與任何不確定的税務狀況相關的利息和罰款記錄為所得税費用的一個組成部分。
普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損
下表列出了所列期間每股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (23,559) | | | $ | (25,655) | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 | | 57,015 | | | 55,798 | | | | | |
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | | $ | (0.41) | | | $ | (0.46) | | | | | |
由於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨虧損,每股基本虧損和稀釋虧損是相同的,因為所有潛在的稀釋證券的效果都是反稀釋的。下表列出了所列期間的反稀釋普通股等價物:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
股票期權、限制性股票單位和市場股票單位 | | 3,194 | | 2,784 |
與可轉換票據有關的股份 | | 6,256 | | 1,477 |
與發行2023年債券有關的認股權證股份 | | — | | | 307 |
| | 9,450 | | | 4,568 | |
在採用ASU 2020-06的修訂追溯方法下,可轉換優先票據的攤薄影響採用IF-轉換法計算截至2022年3月31日止三個月。本公司的可轉換優先票據是使用庫存股方法計算的,截至2021年3月31日的三個月。有關更多細節,請參閲下文“最近的會計公告”中的討論。當公司普通股於指定期間的每股平均市價超過換股價格$時,與2023年債券相關發行的認股權證的行權權將對按庫存股法計算的普通股每股淨收益產生攤薄影響。78.75每股。然而,由於公司處於淨虧損狀態,因此在本報告所述任何期間,公司普通股每股淨虧損都不會受到稀釋影響。
近期會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件,“債務與轉換和其他期權(次級主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(次級主題815-40)”,簡化了可轉換債務工具的會計核算,取消了將嵌入的轉換特徵與宿主合同分開的要求,當轉換特徵不需要被視為主題815“衍生工具和對衝”項下的衍生品,或不會導致大量溢價作為實收資本入賬。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。該標準適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。該標準的採用可以是在修改後的追溯基礎上,也可以是完全追溯的基礎上。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
該公司採用了新的指導方針,自2022年1月1日起生效,採用了修改後的追溯法。這一影響導致可轉換票據餘額增加#美元。114.4百萬美元,以反映未償還可轉換票據的全部本金,扣除發行成本,減去額外已繳資本餘額#157.0百萬美元,以剔除與可轉換票據相關的轉換特徵單獨記錄的權益部分,並增加累計赤字的期初餘額#美元42.6百萬美元。由於採納,截至2022年3月31日的三個月的非現金利息支出較低,未償還可轉換票據剩餘期限的非現金利息支出也將較低。這項採用對公司的簡明綜合現金流量表沒有影響。此外,ASU 2020-06取消了庫存股方法,而是要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響,當工具可以現金或股票結算時。由於公司處於淨虧損狀態,因此所需使用的IF轉換方法並不影響稀釋後每股淨虧損。上期簡明綜合財務報表未作追溯調整,並繼續根據該期間有效的會計準則進行報告。
2021年5月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-04號,“每股收益(主題260),債務修改和清償(主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及衍生工具和對衝-實體自身股權的合同(主題815-40)”,澄清並減少了獨立股權分類書面看漲期權的修改或交換會計的多樣性,這些期權在修改或交換後仍屬於股權類別。ASU提供了一個基於原則的框架,以確定發行人是否應將修改或交換確認為對股本或費用的調整。該標準適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。發行人應前瞻性地將新準則應用於在新準則生效日期之後發生的修改或交換。本公司已採用新標準的規定,自2022年1月1日起生效。截至採用日,本公司的簡明綜合財務報表未受影響。
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-08號文件,題為“企業合併(主題805):對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理”,澄清並減少了與確認已取得的合同負債和付款條款相關的會計差異及其對收購人確認的後續收入的影響。本標準適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,包括該財政年度內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。發行人應前瞻性地將新準則應用於在新準則生效日期或之後發生的企業合併。公司已提前採用新標準的規定,自2022年1月1日起生效。截至採用日,本公司的簡明綜合財務報表未受影響。
3. 公允價值計量
本公司金融工具的賬面價值,主要為現金等價物、投資、應收賬款、限制性現金和應付賬款,由於到期或償還的時間較短,其賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而支付的將收到的資產交換價格或退出價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。現行的公允價值計量會計準則將披露的估值等級定義如下:
•第一級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價;
•第二級--第一級所包括的可觀察到的報價、非活躍市場中未調整的報價、或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他輸入;以及
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,這要求公司制定自己的假設。
在估值層次內對金融工具的分類是基於對公允價值計量重要的最低投入水平。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
下表詳細説明瞭公司截至2022年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用: |
| | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價 (第I級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (二級) | | 無法觀察到的重要輸入 (三級) |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 86,720 | | | $ | 86,720 | | | $ | — | | | $ | — | |
存單 | | 25,103 | | | — | | | 25,103 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 111,823 | | | $ | 86,720 | | | $ | 25,103 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
投資: | | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價 (第I級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (二級) | | 無法觀察到的重要輸入 (三級) |
公司債券和商業票據 | | $ | 55,753 | | | $ | — | | | $ | 55,753 | | | $ | — | |
存單 | | 12,406 | | | — | | | 12,406 | | | — | |
美國政府證券 | | 119,985 | | | — | | | 119,985 | | | — | |
| | $ | 188,144 | | | $ | — | | | $ | 188,144 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表詳細説明瞭公司截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用: |
| | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價 (第I級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (二級) | | 無法觀察到的重要輸入 (三級) |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 170,907 | | | $ | 170,907 | | | $ | — | | | $ | — | |
存單 | | 25,090 | | | — | | | 25,090 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 195,997 | | | $ | 170,907 | | | $ | 25,090 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
投資: | | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價 (第I級) | | 重要的其他可觀察到的投入 (二級) | | 無法觀察到的重要輸入 (三級) |
| | | | | | | | |
公司債券和商業票據 | | $ | 44,219 | | | $ | — | | | $ | 44,219 | | | $ | — | |
存單 | | 12,161 | | | — | | | 12,161 | | | — | |
美國政府證券 | | 48,498 | | | — | | | 48,498 | | | — | |
| | $ | 104,878 | | | $ | — | | | $ | 104,878 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
本公司根據其定價供應商的定價確定其投資持股的公允價值。用於計量具有第二級投入的金融工具的公允價值的估值技術源自非約束性共識價格,這些價格得到可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格的證實。此類市場價格可以是相同資產活躍市場的報價(第一級投入),也可以是使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入確定的價格(第二級投入)。
4. 現金、現金等價物和投資
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的現金、現金等價物和投資主要包括現金、美國政府證券、公司債券、商業票據、存單和貨幣市場基金。
該公司在購買時將投資歸類為可供出售,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。所有投資均按估計公允價值入賬。可供出售投資的未實現收益和虧損計入累計其他綜合收益(虧損),這是股東權益的一個組成部分。如果本公司預計不能收回可供出售債務證券的全部攤銷成本基準,則認為可供出售債務證券已減值。對於被歸類為可供出售並被視為減值的個別債務證券,本公司評估此類下降是否因信用損失或其他因素造成。與信貸損失有關的減值通過準備金入賬,以公允價值小於攤銷成本為限。被視為與信貸無關的減值在簡明綜合全面損失表中的其他收入(費用)淨額中列報。已實現損益根據具體的確認方法確定,並在簡明綜合全面損失表的其他收益(費用)、淨額中列報。歸類為可供出售的所有投資的利息、溢價攤銷和折價增加也作為其他收入(費用)的組成部分計入簡明綜合全面損失表。根據公司的評估,不是在截至2022年或2021年3月31日的三個月中,每個月都確認了信貸損失的減值。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的現金為美元113.7百萬美元和美元126.9分別為100萬美元。
公司截至2022年3月31日的現金等價物和投資摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
貨幣市場基金 | | $ | 86,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,720 | |
存單 | | 25,103 | | | — | | | — | | | 25,103 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 111,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 111,823 | |
投資: | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
公司債券和商業票據 | | $ | 56,126 | | | $ | 2 | | | $ | (375) | | | $ | 55,753 | |
存單 | | 12,406 | | | — | | | — | | | 12,406 | |
美國政府證券 | | 120,909 | | | 2 | | | (926) | | | 119,985 | |
| | $ | 189,441 | | | $ | 4 | | | $ | (1,301) | | | $ | 188,144 | |
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
公司截至2021年12月31日的現金等價物和投資摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
貨幣市場基金 | | $ | 170,907 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 170,907 | |
存單 | | 25,090 | | | — | | | — | | | 25,090 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 195,997 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 195,997 | |
投資: | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
公司債券和商業票據 | | $ | 44,282 | | | $ | 3 | | | $ | (66) | | | $ | 44,219 | |
存單 | | 12,161 | | | — | | | — | | | 12,161 | |
美國政府證券 | | 48,658 | | | — | | | (160) | | | 48,498 | |
| | $ | 105,101 | | | $ | 3 | | | $ | (226) | | | $ | 104,878 | |
公司可以隨時出售其投資,不會受到重大處罰,用於當前業務或其他目的,即使這些投資尚未到期。因此,本公司將其投資,包括期限超過12個月的投資,歸類為隨附的簡明綜合資產負債表中的流動資產。
下表彙總了公司投資的估計公允價值,這些投資被指定為可供出售,並按截至所示日期的投資合同到期日分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 140,561 | | | $ | 63,935 | |
應在一年至五年後到期 | | 47,583 | | | 40,943 | |
| | $ | 188,144 | | | $ | 104,878 | |
該公司有一些處於未實現虧損總額的可供出售的投資,所有這些投資都處於這種狀態不到12個月。本公司根據期末投資組合的構成,按需要使用定性和定量標準定期審查其投資因信用損失而導致的減值。公司考慮的因素包括市值低於成本的時間長短和程度、發行人的財務狀況和短期前景及其出售意向,或者公司是否更有可能被要求在收回投資的攤餘成本基礎之前出售投資。如果本公司確定其中一項投資存在減值,則相應投資將按公允價值減記。對於債務證券,如果公司的意圖是在收回之前出售投資,與信貸損失有關的減記部分將在其他收入中確認,淨額在簡明綜合全面損失表中確認。如果本公司不打算出售,與信貸損失有關的減記部分將計入準備金。任何與信貸損失無關的部分將計入簡明綜合全面損失表中的累計其他全面收益(虧損)。由於本公司目前不打算出售任何有未實現虧損頭寸的投資,而且本公司不太可能需要在其攤銷成本基礎(可能是到期)收回之前出售該投資,因此可供出售債務證券的準備金為零截至2022年3月31日和2021年12月31日。
下表顯示了截至2022年3月31日按投資類別彙總的這些可供出售投資的公允價值和未實現虧損總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後的成本 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
美國政府證券 | | $ | 108,427 | | | $ | (926) | | | $ | 107,501 | |
公司債券和商業票據 | | 52,190 | | | (375) | | | 51,815 | |
| | $ | 160,617 | | | $ | (1,301) | | | $ | 159,316 | |
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
下表顯示了截至2021年12月31日按投資類別彙總的這些可供出售投資的公允價值和未實現虧損總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後的成本 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
美國政府證券 | | $ | 48,658 | | | $ | (160) | | | $ | 48,498 | |
公司債券和商業票據 | | 41,500 | | | (66) | | | 41,434 | |
| | $ | 90,158 | | | $ | (226) | | | $ | 89,932 | |
5. 商譽與無形資產
商譽的賬面價值為$。512.92022年3月31日和2021年12月31日各為百萬美元。2021年4月1日,公司的全資子公司Q2 Software,Inc.收購了ClickSWITCH Holdings Inc.或ClickSWITCH的全部未償還股權,ClickSWITCH是一傢俬人所有的數字賬户切換解決方案提供商。因此,該公司增加了$50.6收購ClickSWITCH帶來的百萬商譽。年度減值測試於2021年10月31日及不是商譽減值已確定,不是R到目前為止已記錄的商譽減值。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
客户關係 | | $ | 62,785 | | | $ | (31,507) | | | $ | 31,278 | | | $ | 62,785 | | | $ | (28,349) | | | $ | 34,436 | |
競業禁止協議 | | 13,275 | | | (6,584) | | | 6,691 | | | 13,275 | | | (5,898) | | | 7,377 | |
商標 | | 19,870 | | | (6,420) | | | 13,450 | | | 19,870 | | | (5,858) | | | 14,012 | |
獲得的技術 | | 152,080 | | | (57,823) | | | 94,257 | | | 152,080 | | | (52,220) | | | 99,860 | |
| | | | | | | | | | | | |
資本化的軟件開發成本 | | 12,718 | | | (2,088) | | | 10,630 | | | 10,969 | | | (4,193) | | | 6,776 | |
| | $ | 260,728 | | | $ | (104,422) | | | $ | 156,306 | | | $ | 258,979 | | | $ | (96,518) | | | $ | 162,461 | |
該公司主要從以前的各種業務合併中記錄無形資產。無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,其範圍為二至十年。簡明綜合全面損失表收入成本中的攤銷費用為#美元。5.6百萬美元和美元5.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。在簡明綜合全面損失表中計入營業費用的攤銷費用為#美元。4.4分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的每月百萬美元。該公司攤銷了$0.4百萬美元和美元0.2截至2022年和2021年3月31日的三個月的資本化軟件開發成本分別為百萬美元。
截至2022年3月31日,與無形資產相關的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
| | 攤銷 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2022年(4月1日至12月31日) | | $ | 31,840 | |
2023 | | 41,828 |
2024 | | 36,719 |
2025 | | 24,479 |
2026 | | 17,910 |
此後 | | 3,530 |
全額攤銷 | | $ | 156,306 | |
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
6. 承付款和或有事項
經營租賃承諾額
年,該公司根據不可取消的經營租賃為其位於得克薩斯州奧斯汀的公司總部租賃辦公空間二根據單獨的租賃協議,毗鄰的建築物。根據第一項條款,本公司租賃的辦公空間的初始期限將於2028年4月30日到期,並可選擇將租約再延長一年十年,並根據第二項條款,公司租賃辦公空間,租賃條款約為十年,可以選擇延長第二棟建築的租約。該公司還在內布拉斯加州、愛荷華州、佐治亞州、北卡羅來納州、加利福尼亞州、得克薩斯州和明尼蘇達州的美國城市租賃辦公空間。在國際上,該公司在印度、澳大利亞和英國租用辦事處。
在截至2022年3月31日的三個月內,通過公司的定期評估程序,額外的空置租賃費用為#美元0.4德克薩斯州和北卡羅來納州的設施記錄了100萬美元的相關合同租賃付款和費用,較少預期的分租收入。與轉租有關的租賃負債預計將在隨後的12個月期間支付#美元1.2100萬美元記入應計負債,相關負債的剩餘部分#美元。1.5截至2022年3月31日,在隨附的簡明綜合資產負債表上,100萬美元計入其他長期負債。
該公司相信,其現有設施將足以滿足其在可預見的未來的需求。經營租賃項下的租金支出為#美元。2.0百萬美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
截至2022年3月31日,初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃所需的未來最低付款如下:
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2022年(4月1日至12月31日) | | $ | 9,697 | |
2023 | | 12,279 | |
2024 | | 11,146 | |
2025 | | 10,203 | |
2026 | | 9,167 | |
此後 | | 17,559 | |
租賃付款總額 | | $ | 70,051 | |
減去:現值折扣 | | (1,829) | |
租賃負債現值 | | $ | 68,222 | |
合同承諾
該公司擁有與2023年債券、2025年債券和2026年債券相關的不可撤銷的合同承諾以及相關權益。2023年債券的利息每半年支付一次,分別於每年的2月15日和8月15日支付。2025年債券的利息每半年支付一次,分別於每年的5月15日和11月15日支付。2026年債券的利息每半年支付一次,分別在每年的6月1日和12月1日支付。該公司還對某些第三方產品、主機代管費用和其他產品成本有不可取消的合同承諾。其中一些第三方產品的購買承諾既包含合同最低義務,也包含根據使用情況或其他因素可變的義務,這些因素可能會每月發生變化。下表不包括使用量和其他因素的估計數額。
2020年,公司簽訂了一項長期體育場贊助協議,從2021年開始至2028年結束,授予公司獨家冠名權、贊助商、標牌、廣告和其他促銷權利和福利。這些權利的廣告費用按直線攤銷,並在合併全面損失表中計入銷售和營銷費用。扣除攤銷後的預付承付款餘額計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
截至2022年3月31日,初始或剩餘不可撤銷條款超過一年的未來最低合同承諾如下:
| | | | | | | | |
| | 合同承諾 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2022年(4月1日至12月31日) | | $ | 24,134 | |
2023 | | 42,081 | |
2024 | | 14,717 | |
2025 | | 359,109 | |
2026 | | 320,936 | |
此後 | | 7,000 | |
總承諾額 | | $ | 767,977 | |
法律訴訟
本公司可能不時捲入在其正常業務過程中產生的法律訴訟。本公司目前並無參與任何法律程序,而該等法律程序如被裁定對本公司不利,將會對本公司產生重大不利影響。
收益或有事項
有時,公司可能會實現或有收益,但在收到現金之前,不會進行確認。在截至2022年3月31日的三個月內,公司收到了一起普通航線糾紛的有利解決方案,並確認了一項收益為#美元。0.7在所附的簡明綜合全面損失表中計入利息和其他收入的百萬美元。
或有損失
在正常業務過程中,本公司會受到一系列事項的或有虧損影響。或有損失的估計損失,如法律訴訟或索賠,如果很可能已經發生了一項負債,並且損失的金額可以合理估計,則應計損失。
7. 可轉換優先票據
下表列出了該公司可轉換優先票據的詳細情況,下文將進一步討論這些票據(原始本金以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發佈月份 | | 到期日(1) | | 原本金 | | 年利率 | | 每1,000元本金的轉換率(2) | | 每股初始換股價 |
2023年筆記 | | 2018年2月15日 | | 2023年2月15日 | | 230,000 | | | 0.75 | % | | $ | 17.4292 | | | $ | 57.38 | |
2026年筆記 | | June 1, 2019 | | June 1, 2026 | | 316,250 | | | 0.75 | % | | $ | 11.2851 | | | $ | 88.61 | |
2025年筆記 | | 2020年11月15日 | | 2025年11月15日 | | 350,000 | | | 0.125 | % | | $ | 7.1355 | | | $ | 140.14 | |
___________________________________________________________________________ (1) 除非在該日期之前按照其條款較早地轉換或回購
(2) 根據某些特定事件的發生情況進行調整
如下文進一步定義和描述的,2023年票據、2026年票據和2025年票據統稱為票據。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
2018年2月,公司發行了美元230.0本金為2023年2月到期的可轉換優先債券,或2023年債券。利息每半年支付一次,從2018年8月15日開始,每年2月15日和8月15日支付一次。2020年11月,該公司兑換了美元181.92023年發行的債券本金總額為210.72025年發行的債券本金總額為百萬美元1.3百萬股普通股。該公司並未收到任何來自交換的現金收益。作為根據兑換交易發行2025年票據的交換,本公司收到並註銷了兑換的2023年票據。於兑換日,扣除未攤銷債務貼現及發行成本後,2023年債券的賬面價值為$42.9百萬美元。2023年債券的部分交換產生了$8.92020財年提前清償債務造成的損失為100萬美元,其中2.0百萬美元包括未攤銷債務發行成本。
2021年5月,公司回購了美元37.12023年發行的債券本金總額為63.7百萬現金。於購回日期,扣除未攤銷債務貼現及發行成本後,票據的賬面價值為$。10.0百萬美元。部分回購2023年債券的結果是1.52021財年提前清償債務造成的損失為100萬美元,其中0.3百萬美元包括未攤銷債務發行成本。根據適用的證券法和其他法律要求,公司可能會不時通過公開市場購買、大宗交易和/或私下協商的交易回購額外的2023年債券和/或2025年債券和2026年債券。回購的時間、數量和性質將由公司根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求和其他因素確定。
2019年6月,公司發行了美元316.3本金為2026年6月到期的可轉換優先債券,或2026年債券。利息每半年支付一次,從2019年12月1日開始,每年6月1日和12月1日支付一次。
2020年11月,該公司發行了美元350.0本金為2025年11月到期的可轉換優先債券,或2025年債券。這是通過兑換美元實現的。181.92023年發行的債券本金金額為$210.7發行2025年債券本金百萬元,並額外發行$139.3上百萬張新鈔票。利息每半年支付一次,從2021年5月15日開始,每年5月15日和11月15日支付一次。
該等票據為本公司的優先無抵押債務,其償付權優先於本公司的任何債務,而該等債務的償付權明確地從屬於該等票據,與本公司的任何不具如此從屬關係的債務的償付權並列,在擔保該等債務的資產的價值範圍內,實際上較本公司的任何有擔保債務的償付權為次,在結構上較本公司現時及未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)為低。
於2023年6月5日或2023年11月20日分別就2026年債券及2025年債券而言,本公司可選擇以現金贖回全部或部分2026年或2025年債券,條件是本公司最後報告的普通股銷售價格至少為130有效轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30-連續交易日期間。如果公司贖回任何或全部2026或2025年債券,持有人可在贖回日前預定交易日的交易結束前的任何時間轉換其全部或任何部分2026或2025債券,即使2026或2025債券在當時不可兑換。在此之後,轉換2026或2025年債券的權利將到期,除非公司未能支付贖回價格,在這種情況下,2026或2025年債券的持有人可以轉換其2026或2025年債券的全部或任何部分,直到贖回價格已經支付或適當準備為止。
分別在2022年11月15日、2026年3月1日或2025年8月15日當日或之後,對於2023年債券、2026年債券和2025年債券,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其全部或任何部分債券,無論本文所述的後續條件如何。轉換後,公司將根據其選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合,如管理票據的契約所述。
在以下情況下,債券持有人可在緊接2022年11月15日、2026年3月1日或2025年8月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,選擇將2023年債券、2026年債券和2025年債券轉換為債券:
•在截至2018年6月30日、2019年9月30日或2021年3月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),分別就2023年票據、2026年票據和2025年票據而言,如果普通股的最後報告售價至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
•在此期間五在測算期內每個交易日債券本金每$1,000的交易價低於以下的任何連續五個交易日後的連續營業日期間98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該等交易日的轉換率;或
•在特定的公司事件發生時。
如於到期日前發生重大改變(定義見管限每份票據的相關契約),則每份票據的持有人可要求本公司回購全部或部分票據,回購價格為100債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。
不止是20期間的交易日30截至2021年12月31日的連續交易日,公司普通股的最新報告銷售價格超過1302023年債券轉換價的1%。因此,2023年債券在2022年1月1日成為可轉換債券,並在2022年3月31日之前保持可轉換狀態。在2023年發行的第一批未償還票據中,22本金金額為1,000美元的票據自2023年票據最初發行至本申請日期已進行兑換。截至2022年3月31日,2023年票據、2026年票據和2025年票據不可兑換。
在採用ASU 2020-06之前,並根據現金轉換功能的會計指引,本公司將票據的負債部分估值為不具有現金轉換功能的類似債務在發行日期的估計公允價值。票據的負債部分記錄在長期債務中。本公司將可換股債務的初始收益與轉換特徵的公允價值之間的差額計入額外實收資本,作為權益部分的賬面金額。負債部分本金超過賬面金額,或債務折價,按以下實際利率攤銷為利息支出5.88%, 5.38%和5.002023年債券、2026年債券和2025年債券的百分比。在2022年1月1日通過ASU 2020-06後,公司逆轉了負債和股權部分的分離,並將票據全部作為債務入賬。該公司還逆轉了債務貼現,累計調整至採用日的留存收益。
在計入票據的交易成本時,在採用ASU 2020-06年度之前,本公司按發行所得款項分配至負債及權益部分的比例,將產生的成本分配至負債及權益部分。應佔負債部分的發行成本採用實際利息法在票據的預期壽命內攤銷至支出。負債發行成本原先總計為$5.3百萬,$6.4百萬美元和美元5.42023年、2026年和2025年的債券分別為100萬英鎊。與轉換功能相關的權益部分應佔發行成本已計入權益部分。股票發行成本最初總計為$1.5百萬,$2.9百萬美元和美元1.52023年、2026年和2025年發行的債券分別為100萬英鎊。採納ASU 2020-06年度後,本公司扭轉了負債與權益部分的分離,並將全部金額計入債務發行成本,該成本將按直線法(近似於實際利息法)攤銷,計入債券預期壽命的利息支出。有關採用的影響的進一步詳情,請參閲附註2,“重要會計政策摘要”。
2023年債券、2026年債券和2025年債券包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 2023年筆記 | | 2026年筆記 | | 2025年筆記 | | 2023年筆記 | | 2026年筆記 | | 2025年筆記 |
負債構成: | | | | | | | | | | | |
本金 | $ | 10,908 | | | $ | 316,250 | | | $ | 350,000 | | | $ | 10,908 | | | $ | 316,250 | | | $ | 350,000 | |
未攤銷債務貼現(1) | — | | | — | | | — | | | (634) | | | (56,918) | | | (59,436) | |
未攤銷債務發行成本(1) | (53) | | | (5,540) | | | (4,901) | | | (64) | | | (4,276) | | | (4,232) | |
賬面淨額 | 10,855 | | | 310,710 | | | 345,099 | | | 10,210 | | | 255,056 | | | 286,332 | |
| | | | | | | | | | | |
權益部分: | | | | | | | | | | | |
賬面淨額(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,321 | | | $ | 81,550 | | | $ | 73,109 | |
____________________________________________________________________________
(1) 有關採用ASU 2020-06的影響的更多信息,請參閲附註2,“重要會計政策摘要”
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
下表列出了與2023年、2026年和2025年票據有關的已確認利息支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
合同利息支出 | | $ | 723 | | | $ | 792 | | | | | |
債務發行成本攤銷(1) | | 676 | | | 505 | | | | | |
債務貼現攤銷(1) | | — | | | 6,501 | | | | | |
總計 | | $ | 1,399 | | | $ | 7,798 | | | | | |
____________________________________________________________________________
(1) 有關採用ASU 2020-06的影響的更多信息,請參閲附註2,“重要會計政策摘要”
截至2022年3月31日,2023年債券、2026年債券和2025年債券的債務發行成本將攤銷的剩餘期限為0.9幾年來,4.2年和3.6分別是幾年。
截至2022年3月31日,2023年債券的IF轉換價值比本金高出$0.8百萬美元。截至2022年3月31日,2026年票據和2025年票據的IF-轉換價值不超過本金金額。這些如果轉換的價值是根據公司股票的收盤價#美元確定的。61.65 on March 31, 2022.
債券套期保值及權證交易
在2018年2月發行可轉換票據的同時,該公司簽訂了單獨的可轉換票據債券對衝或債券對衝,並進行了認股權證交易。債券對衝一般預期將減少2023年債券轉換後對公司普通股的潛在攤薄。債券對衝是看漲期權,給予公司購買的選擇權,受與2023年債券大致相同的反稀釋調整的影響,大約0.9100萬股普通股,價格為1美元57.38每股,於2023年票據轉換時可予行使,並於2023年2月屆滿。債券對衝交易的總成本為$41.7百萬美元。
於2020年11月,與部分交換2023年債券有關,本公司終止了相當於約0.7百萬股換取現金收益$171.7百萬美元。於2021年5月,與部分回購2023年債券有關,本公司終止了相當於約0.1百萬股換取現金收益$26.3百萬美元。所得款項在綜合資產負債表中作為額外實收資本的增加入賬。截至2022年3月31日,仍有未償還債券對衝,使公司有權回購約0.1百萬股。
根據2018年2月的認股權證交易,本公司發出認股權證,以收購最多約4.0從2023年5月15日開始,在80個預定交易日內發行100萬股,行權價為美元78.75每股。如果認股權證不在行使日行使,它們將失效。根據認股權證,如報告期內本公司普通股每股平均市值超過認股權證的行使價$78.75假設公司盈利,認股權證將對公司每股收益產生攤薄效應。該公司收到了$22.4從出售認股權證中獲得的現金收益為100萬美元。
於2020年11月,與部分交換2023年債券有關,本公司終止了對應於約3.2百萬股,現金支付總額為$137.5百萬美元。於2021年5月,與部分回購2023年債券有關,本公司終止了相當於約0.6百萬股,現金支付總額為$19.7百萬美元。終止付款在合併資產負債表中記為額外實收資本的減少額。截至2022年3月31日,仍有未償還的認股權證,可收購多達約0.2百萬股。
債券對衝及認股權證均為獨立交易,均由本公司與交易對手訂立,並不屬於2023年票據條款的一部分,亦不會影響持有人在2023年票據項下的任何權利。2023年債券的持有人將沒有任何關於債券對衝或認股權證交易的權利。債券套期保值和認股權證不符合衍生工具會計準則,因為它們與公司股票掛鈎。為債券對衝支付的金額和出售認股權證所得的收益已計入額外實收資本的淨減少額。
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(除每股金額及另有註明外,以千計)
有上限的呼叫交易
關於發行2026年債券及2025年債券,本公司訂立二單獨與一個或多個交易對手的已設置上限的呼叫交易,或已設置上限的呼叫。與2026年債券相關的贖回上限初始執行價為$88.6124每股,須作出若干調整,與2026年票據的初始換股價相對應。與2025年債券相關的贖回上限初始執行價為1美元。140.1443每股,須作出若干調整,與2025年期票據的初始換股價相對應。與2026年債券相關的贖回上限初始價格為$139.00每股。與2025年債券相關的贖回上限初始價格為$211.54每股。有上限的贖回預計將抵消2026年債券或2025年債券轉換時對普通股的潛在攤薄,和/或在普通股每股市場價格高於上限贖回的執行價格的情況下,抵消公司需要支付的超過2026年債券或2025年債券本金的任何現金支付,但這種抵消是有上限的。然而,如果普通股的每股市場價超過上限催繳的上限價格,在每種情況下,普通股的每股市場價都超過上限價格,就會稀釋和/或不會抵消這種潛在的現金支付。由於上限催繳被視為與本公司股票掛鈎,並被視為權益分類,因此該等催繳被記入綜合資產負債表的股東權益內,而不會作為衍生工具入賬。 的成本$40.8與2026年債券相關的上限催繳股款產生的百萬歐元計入額外實繳資本的減少。美元的成本39.8與2025年債券相關的上限催繳股款產生的百萬歐元計入額外實繳資本的減少。
8. 基於股票的薪酬
2014年3月,公司董事會批准了2014年股權激勵計劃,即2014年計劃,根據該計劃,可以向員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和單位以及其他以現金或股票為基礎的獎勵。根據2014年計劃已發行和可供發行的普通股包括經授權但未發行或重新收購的普通股或其任何組合。
截至2021年12月31日,共有15,823根據2014年的計劃,股票已預留供發行。《2014年計劃》載有一項條款,規定在《2014年計劃》通過後至2024年的每年1月1日,自動增加該計劃下可供發行的股份,數額等於(A)項中的較小者4.5(B)本公司董事會決定的數額。2022年1月1日,2,562股份是根據2014年計劃的年度自動增持規定加入2014年計劃的。此外,2014年計劃儲備會自動增加,以包括根據本公司2007年股票計劃或2007年計劃授予的期權到期或終止時可發行的任何股份,用於到期或終止而尚未行使的期權。截至2022年3月31日的三個月,不是股份已從2007計劃轉移到2014計劃,截至2022年3月31日,共有18,385股票是根據2014年計劃分配發行的。截至2022年3月31日,購買的期權總數為2,706普通股已根據2014年計劃授予,8,163《2014年限制性股票單位和市場股票單位歸屬計劃》預留了股份,1,566股票已返回2014年計劃,原因是終止了到期或終止而未行使的期權,以及在獎勵歸屬之前終止的限制性股票獎勵,以及9,082根據2014年計劃,普通股仍可供未來發行。
2014年3月,公司也通過了員工持股計劃。該計劃於2022年1月3日開始實施,根據該計劃,某些參與計劃的家庭僱員可以按年率購買公司普通股。15在發行期開始或結束時,以市場價格中較低者為折扣。董事會就ESPP規定了一項股份儲備800股份。ESPP包含一項條款,根據該計劃,截至2024年,每年1月1日可供發行的股票自動增加,增加的金額等於(A)500股份,(B)1(C)本公司董事會可能釐定的其他金額。本公司已預留800根據ESPP未來發行的普通股。ESPP的初始四個月購買期從2022年2月開始。因此,不是截至2022年3月31日,公司普通股的股票已根據ESPP購買或分配。
目錄表
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股金額及另有註明外,以千計)
2007年7月,公司通過了2007年計劃,根據該計劃,可以向員工、顧問和董事授予期權或股票購買權。本公司於二零一四年三月完成首次公開招股後,董事會終止了與首次公開招股有關的二零零七年計劃,當時根據二零零七年計劃可供日後發行的所有股份均轉移至二零一四年計劃。2007年計劃將繼續管理根據2007年計劃授予的所有尚未授予的股權獎勵的條款和條件。截至2022年3月31日,不是根據2007年計劃,股票仍可供未來發行。
股票補償費用在公司簡明綜合全面損失表中計入下列成本和費用類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本 | | $ | 2,739 | | | $ | 2,535 | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 3,326 | | | 2,537 | | | | | |
研發 | | 2,852 | | | 3,145 | | | | | |
一般和行政 | | 5,102 | | | 4,878 | | | | | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 14,019 | | | $ | 13,095 | | | | | |
9. 所得税
根據適用的會計準則,截至2022年3月31日的三個月的所得税費用以2022財年的估計年度有效税率為基礎。該公司的所得税撥備是根據根據年度綜合税前收益估計得出的估計有效税率,經不可抵扣費用、其他永久項目、估值津貼和任何適用的所得税抵免調整後得出的。
該公司的所得税撥備反映了大約(6.1)% and (0.5分別為截至2022年和2021年3月31日的三個月)%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,公司的實際税率低於美國聯邦法定税率,主要是因為其估值津貼抵消了美國虧損帶來的好處。
到目前為止,該公司已經為其大部分遞延税項資產提供了估值準備金,因為它相信其歷史税前淨虧損的客觀和可核實的證據超過了其預測未來業績的任何積極證據。本公司將繼續監察正面及負面證據,並會在有足夠客觀正面證據時調整估值免税額。
截至2022年3月31日,該公司擁有3.2百萬美元的不確定税務狀況,相當於0.6從2021年12月31日的餘額增加了100萬,包括微不足道的應計利息。在這筆款項中,$0.6在截至2022年3月31日的三個月裏,100萬美元導致了所得税支出。在使用淨營業虧損的納税年度的訴訟時效結束之前,2017年前產生的營業虧損仍可進行調整。本公司2018年至2021年的納税年度一般仍可接受本公司所屬主要税務管轄區的審查。該公司目前正在接受德克薩斯州的審計。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。本季度報告中包含的10-Q表格中包含的非純粹歷史性的陳述和信息屬於前瞻性陳述,符合1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條或經修訂的《證券法》、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》的規定。您可以通過諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來”、“可能”等詞語來識別這些陳述,“或”將“,或這些術語或類似表達的否定。這些聲明並不是對未來業績或發展的保證,涉及已知和未知的風險、不確定性以及在某些情況下超出我們控制範圍的其他因素,包括新冠肺炎疫情及相關控制疫情蔓延的努力,以及俄羅斯入侵烏克蘭造成的一般經濟和地緣政治影響,包括:(I)金融服務及其他關鍵基礎設施遭受網絡攻擊的風險增加;(Ii)能源成本上漲或其他不可預測的經濟影響導致通脹持續或加劇,這些影響可能對我們的解決方案產生負面影響。我們所有的前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與我們的預期大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於,在截至12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下描述的風險, 2021年和本季度報告Form 10-Q以及我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些。
鑑於這些風險和不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日我們管理層的信念和假設。您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們在此通過這些警告性聲明來限定我們的前瞻性聲明。除非法律要求,我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息可用。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本季度報告中其他地方的Form 10-Q以及在我們提交給其他美國證券交易委員會的文件中包含的相關附註一起閲讀,包括截至2021年12月31日的財年的經審計的合併財務報表和附註,這些報表包括在我們於2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
概述
我們是基於雲的安全數字解決方案的領先提供商,這些解決方案改變了金融機構和其他金融服務提供商與賬户持有人和最終用户或最終用户互動的方式。我們向希望將銀行業納入其客户參與和服務戰略的金融機構、金融技術公司或FinTech、另類金融公司或Alt-Fis以及其他創新公司或品牌提供我們的解決方案。我們的解決方案包括廣泛而深入的數字銀行解決方案組合;貸款解決方案;開放式技術平臺Q2 Innovation Studio,它通過在Q2平臺上建立合作生態系統來加速創新,FinTechs和其他數字解決方案提供商可以在其中嵌入他們的產品,客户可以開發他們自己的應用程序;以及全面的銀行即服務或Baas解決方案,我們在2022年2月將其更名為Helix,使創新公司能夠將銀行業務直接整合到他們的產品中。我們有針對性地構建我們的平臺和解決方案,使我們的客户和技術合作夥伴能夠實現運營和產品的數字化,使他們的品牌與眾不同,並整合傳統和新興的金融服務,最終增強最終用户的獲取、參與和保留,並提高運營效率和盈利能力,從而為他們提供成功。
在複雜和嚴格監管的金融服務業中有效地提供和管理安全和先進的數字解決方案需要大量的資源、人員和專業知識。我們提供的數字解決方案具有高度的可配置性、可擴展性和適應性,可滿足客户的特定需求。我們使用開放平臺方法設計和開發我們的解決方案,旨在提供解決方案產品與客户的內部和第三方系統之間的全面集成。這種集成的方法使我們的客户能夠通過數字渠道提供統一和強大的金融體驗。我們的解決方案為我們的客户提供了配置數字服務的靈活性,以符合每個客户的特定工作流程、流程和控制的方式。我們的解決方案還允許我們的客户通過將他們的個性化服務和品牌需求擴展到數字渠道來個性化他們為最終用户提供的數字體驗。我們的解決方案以及我們的數據中心基礎設施和資源旨在遵守適用於金融機構和金融服務提供商的嚴格安全和技術法規,並保護我們客户及其最終用户的數據。
我們在開發和提供安全、先進的數字解決方案方面擁有深厚的領域專業知識,旨在幫助我們的客户和技術合作夥伴在複雜和嚴格監管的金融服務業中競爭。17年前,第二季度開始為地區和社區金融機構提供數字銀行解決方案。自那以來,我們通過廣泛的市場接受我們屢獲殊榮的解決方案以及堅持不懈的創新、投資和收購,實現了快速增長。我們的解決方案組合現在涵蓋數字銀行、貸款、貸款盈利、入職、安全,除了我們的開放技術平臺和Baas產品外,我們現在還為零售、小企業和商業領域的賬户持有人和借款人提供服務。雖然我們仍然專注於通過加強金融機構來建立更強大和更多樣化的社區的創始使命,但我們打算利用我們廣泛的解決方案組合、深厚的領域專業知識和強大的客户基礎來引領轉型為金融服務的新前沿。
金融服務業正在經歷巨大的變化,受三大因素的影響。首先,金融機構現在比以往任何時候都更需要將其業務和產品數字化,而新冠肺炎的大流行進一步加速了這種數字化轉型。其次,FinTech數量的持續增長及其為市場帶來的創新正在增加最終用户對新的、更具吸引力和有意義的數字金融體驗的需求和期望。第三,主要的創新品牌認識到,將銀行業務納入他們的戰略是一個機會,可以利用最終用户對他們的信任,推動與這些最終用户的更深層次接觸。這三股力量正在匯聚,創造我們認為是金融服務領域的新前沿,金融機構、金融技術公司和品牌將在其中扮演新角色,相互依存,這將需要新技術、新合作伙伴和新商業模式。我們相信,那些能夠支持和加強這些力量匯聚的公司將在金融服務領域實現持久的價值創造。此外,我們還構建了一套廣泛的解決方案,我們相信這些解決方案將使我們能夠加快和優化這種融合-從整個銀行的數字化,到促進金融機構和FinTech之間的合作伙伴關係,再到使Brands能夠將銀行業務納入其產品和客户關係。
我們使用軟件即服務或SaaS模式向大多數客户交付我們的解決方案,在這種模式下,我們的客户為使用我們的解決方案支付訂閲費。我們的數字銀行平臺客户擁有大量最終用户,這些最終用户可以代表一個或多個註冊為在我們的數字銀行平臺上使用我們的一個或多個解決方案的賬户持有人。我們通常根據客户購買的解決方案數量以及使用我們解決方案的註冊用户或商業賬户持有人的數量來為我們的數字銀行平臺解決方案定價。我們通常根據最終用户在我們的解決方案上執行的交易數量超過我們標準訂閲費中包括的水平,從我們的數字銀行平臺客户那裏獲得額外收入。因此,我們來自數字銀行平臺客户的收入增長,因為我們的客户從我們那裏購買了更多的解決方案,並增加了使用我們解決方案的最終用户數量,以及這些用户增加了他們對我們解決方案的交易數量。我們新貸款安排的結構和條款各不相同,但通常也通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售,相關收入在客户協議條款中確認。我們與FinTechs和Brands的Helix協議的結構和條款各不相同,但通常涉及相對較低的合同最低收入,而是強調基於使用的收入,此類收入在產生時確認。
自成立以來,我們取得了顯著的增長。在過去九年中的每一年,我們在我們的數字銀行平臺上每個已安裝客户的平均註冊用户數量(定義如下)都在增長,在許多情況下,我們能夠向現有客户銷售額外的解決方案。根據客户實施的時間和時間、每個客户的平均註冊用户數的變化、對現有客户的額外解決方案的銷售、註冊用户對我們解決方案的交易數量的變化以及現有客户和新客户在購買解決方案組合和相關定價方面的差異,我們每個已安裝客户和每個註冊用户的收入在不同時期有所不同。有關我們如何定義“已安裝客户”和“註冊用户”的更多詳細信息,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵運營措施”。
我們相信我們有一個重要的機會繼續發展我們的業務,我們正在進行的投資正在定位我們實現收入增長和提高我們的運營效率。按絕對美元計算,這些投資將增加我們的成本,但這些投資的時間和金額將根據我們預計增加新客户的速度、客户的實施和支持需求、我們的軟件開發計劃、我們的技術和物理基礎設施要求以及我們組織的內部需求而變化。其中許多投資將在任何相關利益之前發生,這有時可能使我們難以確定我們是否有效地分配了我們的資源。如果我們通過增加客户數量和客户關係範圍成功地增加了我們的收入,我們預計更大的規模經濟和更高的運營槓桿將在長期內提高我們的利潤率。
我們主要通過我們的專業銷售組織銷售我們的解決方案。雖然金融機構市場由於這些金融機構的監管分類而定義明確,但FinTechs、Alt-Fis和品牌的市場更廣泛,更難定義,因為每個市場的提供商數量不斷變化。從長遠來看,我們打算繼續投資於更多的銷售代表,以發現和處理金融機構、金融科技、Alt-Fi和美國乃至國際品牌市場的機會,並增加我們的銷售支持和營銷人員數量,以及我們對旨在提高人們對我們解決方案的認識並創造新客户機會的營銷計劃的投資。
自2005年推出數字銀行平臺以來,我們一直在不斷投資擴大和改進我們的數字銀行平臺,我們打算繼續通過收購進行有機和非有機投資,以擴大我們的解決方案組合。此外,在過去的幾年裏,我們收購或開發了新的解決方案和附加功能,以滿足金融機構以及FinTechs、Alt-Fis和Brands的更廣泛需求。我們集成的端到端解決方案系列包括零售、小型企業和商業銀行、監管和合規、數字貸款、關係定價、BAAS、數字賬户開立、賬户切換以及數據驅動的銷售支持和投資組合管理解決方案等。我們還推出了Q2 Innovation Studio,這是一個基於API和SDK的開放技術平臺,允許我們的金融機構客户和其他技術合作夥伴對我們的數字銀行平臺進行獨特的擴展和集成,使金融機構能夠快速輕鬆地部署最終用户期望的定製體驗和最新金融服務。
我們相信,為金融服務提供商提供最佳服務的是廣泛的數字解決方案集成組合,這些組合提供與內部和第三方解決方案的快速、靈活和全面的集成,使他們能夠以安全、符合法規的方式提供現代、直觀的數字金融服務。我們還相信,我們的解決方案產品和客户基礎的廣度和深度、我們開放和靈活的平臺方法、我們作為大型金融機構網絡數字銀行解決方案領先提供商的地位,以及我們在提供新的、創新的、安全的和符合監管規定的數字解決方案方面的專業知識,使我們能夠獨一無二地利用金融服務的新前沿。我們目前打算增加對技術創新和軟件開發的投資,同時加強我們的解決方案和平臺,並增加或擴大我們提供的解決方案的數量。
我們相信,提供一致、高質量的客户支持是我們潛在客户和客户做出購買和續訂決定的重要驅動力。為了發展和維護高質量服務的聲譽,我們尋求通過我們的客户服務組織與我們的客户建立深入的關係,我們的客户服務組織的工作人員以我們利用技術幫助客户成功的共同使命為動力,並且他們對金融服務業的監管和複雜性質瞭如指掌。隨着我們業務的增長,我們打算繼續投資並發展我們的服務和交付組織,以支持我們客户的需求,幫助他們完成數字化轉型,及時交付我們的解決方案,並維護我們的良好聲譽。
新冠肺炎大流行
全球對新冠肺炎大流行的健康擔憂,以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動,對宏觀經濟環境造成了破壞,大流行大大增加了經濟的不確定性,減少了經濟活動,包括消費者和企業支出。雖然由於廣泛的疫苗接種、封鎖措施的放鬆和企業重新開業,某些市場出現了顯著的經濟復甦,但由於大流行造成的破壞,復甦的特點是額外的不確定性,包括許多行業的供應鏈限制、某些商品和服務的價格大幅上漲、隨着經濟重新開放而需求迅速增加、員工流失增加、熟練勞動力短缺、工資上漲以及大流行後企業和勞動力市場將如何運作。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於目前未知和不可預測的未來發展,包括大流行的持續時間、嚴重程度和傳播,包括新的變種、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動、任何重啟努力的可預測性和成功、大流行對勞動力市場的影響、對我們的客户、其最終用户、我們的供應商和合作夥伴的影響,以及我們在截至12月31日的10-K表格年度報告中在“風險因素”項下確定的其他項目。2021年和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。根據我們迄今掌握的信息,我們相信我們已經採取了知情、積極和有效的方法來應對新冠肺炎大流行對我們公司的直接已知影響, 我們的客户和我們所依賴的其他第三方,我們已經能夠利用眾多遠程功能和渠道有效地為我們的客户交付和支持我們的解決方案。
從2020年3月中旬開始,我們的幾乎所有員工都過渡到在家遠程工作。到2021年年中,我們繼續在絕大多數員工遠程工作的情況下運營。然而,在截至2021年6月30日的季度裏,我們開始允許員工在有限的自願基礎上重返現場工作,並遵守健康和安全協議。從2022年2月28日起,我們重新開放了我們在美國的所有工廠,併為我們的每位美國員工提供了繼續遠程工作、混合工作(每週一到兩天)的選擇
現場)或完全返回現場出席。隨着我們現場設施的重新開放,我們相信員工對遠程、混合和現場出勤的偏好可能會隨着時間的推移而改變,我們將繼續調整我們的物理設施和IT基礎設施,以適應我們的現場、混合和遠程員工安全而成功的工作體驗。在整個疫情期間,我們相信我們的企業文化、商業模式、客户關係以及技術和基礎設施有效地使我們的員工能夠充分發揮他們的作用,無論是遠程、混合還是現場。
我們還對關鍵供應商和其他第三方進行了額外的盡職調查,我們依賴這些調查來評估他們對新冠肺炎疫情的反應以及對他們的運營和服務的影響。到目前為止,我們沒有遇到我們的任何供應商或我們所依賴的其他第三方的任何實質性不利影響。我們打算在可預見的未來繼續加強對此類供應商和第三方的盡職調查,因為新冠肺炎疫情造成的不確定性繼續存在。
我們還將繼續與我們的客户和許多潛在客户進行接觸,以評估他們在新冠肺炎疫情和他們自己的重啟努力下的需求,並尋求確定我們可以通過我們的解決方案和服務幫助他們的方式。我們相信,新冠肺炎和相關的重新開業努力對我們現有和潛在客户的影響既帶來了挑戰,也帶來了機遇。雖然我們認為疫情和相關的重啟努力增加了數字金融解決方案的重要性和顯着性,但經濟不確定性的增加,包括消費者和企業支出在內的經濟活動減少,以及與重啟相關的挑戰,導致2020年至2021年期間某些採購決定和實施的延遲。在2021年下半年,我們觀察到相對於2020年和2021年上半年的銷售環境有所改善,我們相信2022年的銷售環境以及客户做出購買決定和實施的時間也將同樣反映出相對於2020年和2021年上半年的改善。然而,新冠肺炎疫情的持續時間和影響仍然高度不可預測,可能會繼續擾亂我們歷史經營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
儘管客户面臨這些挑戰,但最終用户對數字金融解決方案的使用率從未像現在這樣高,我們正在進行額外投資,以加強我們的技術基礎設施,以支持這種更高的使用率。我們已經看到,由於避難所和類似的訂單,網上銀行活動增加,以及隨着終端用户檢查政府刺激基金等項目的賬户,登錄人數激增。我們認為,新冠肺炎疫情帶來的挑戰和機遇已經並將繼續促使金融機構更加重視維護和改進其數字金融服務產品。
關鍵操作措施
除了美國公認會計原則或GAAP,即下文“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-經營結果的組成部分”中描述的衡量標準外,我們還監測以下運營衡量標準,以評估增長趨勢,計劃投資,並衡量我們銷售和營銷工作的有效性。
雖然我們認為疫情和相關的重啟努力增加了數字金融解決方案的重要性和重要性,但經濟不確定性的增加,包括消費者和企業支出在內的經濟活動減少,以及與重啟相關的挑戰,導致2020至2021年期間某些採購決定和實施以及合同終止的延遲。在2021年下半年,我們觀察到相對於2020年和2021年上半年的銷售環境有所改善,我們相信2022年的銷售環境以及客户購買決策和實施的可預測性將同樣反映出相對於2020年和2021年上半年的改善,因此我們將看到對我們增加新安裝客户的速度以及與他們一起增加的新註冊用户和年化經常性收入的積極影響,與前幾個時期相比。
已安裝的客户
我們將已安裝客户定義為在我們的數字銀行平臺的實時實施(或安裝)上的客户數量。我們已安裝客户的平均規模(以每個已安裝客户的註冊用户和每個已安裝客户的收入衡量)隨着時間的推移而增加,因為我們現有的已安裝客户不斷增加註冊用户和商業賬户持有人,從我們那裏購買更多的解決方案,以及隨着我們在已安裝客户羣中增加更大的金融機構。我們增加安裝客户的淨比率取決於我們的實施能力、客户的規模和獨特需求、客户實施我們解決方案的準備程度以及客户流失,包括金融機構之間的合併和收購活動。截至2021年、2020年和2019年12月31日,我們的數字銀行平臺上分別安裝了448、450和414個客户。
註冊用户
我們將註冊用户定義為與我們消費者數字銀行平臺上已安裝客户的帳户持有人相關的個人,該帳户持有人已註冊使用我們的一個或多個數字銀行解決方案,並在報告所述期間的最後一天擁有使用這些解決方案的當前訪問權。我們一般根據註冊用户數量為我們的消費者數字銀行平臺解決方案定價,而我們的商業數字銀行平臺解決方案是根據商業賬户持有人的數量定價的。隨着我們解決方案的註冊用户數量的增加,我們的收入通常會增長。隨着我們現有的數字銀行平臺客户增加更多的註冊用户,以及我們在安裝的客户羣中增加更大的金融機構,我們每個已安裝客户的平均註冊用户數量也在增長。我們預計註冊用户的數量將以比我們的安裝客户數量更快的速度增長。根據我們實施新客户的時間、新終端用户的註冊時間和執行非活動賬户清理的客户,我們客户增加註冊用户的速度在不同時期有很大差異。我們通過現有客户的有機增長和新安裝客户的最終用户的增加來增加新的註冊用户。如果已安裝的客户終止了與我們的全部或部分協議,我們的註冊用户總數將受到負面影響。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們的已安裝客户分別擁有約1920萬、1780萬和1460萬註冊用户。截至2022年3月31日,註冊用户為1970萬,而截至2021年3月31日,註冊用户為1830萬。
淨收入留存率
我們相信,隨着時間的推移,我們留住客户並擴大他們對我們產品和服務的使用的能力,是我們收入基礎和客户關係長期價值的穩定指標。我們使用一種我們稱為淨收入留存率的指標來評估我們在這一領域的表現,我們以前稱為我們的收入留存率。我們計算我們的淨收入留存率是指一個日曆年度的總收入,不包括該年度從收購客户那裏獲得的任何收入,以及截至上一年12月31日在我們的任何解決方案上實施的客户的收入,以同一客户羣上一年的總收入的百分比表示。我們的淨收入留存率使我們能夠洞察以下因素對本年度收入的影響:上一年在我們的任何解決方案上實施的新客户的數量;我們在上一年實施這些新客户的時間;使用此類解決方案的最終用户數量的增長和他們使用此類解決方案的變化;本年度向現有客户銷售的新產品和服務,不包括該年收購的業務產生的任何產品或服務以及客户流失。我們每年的淨收入留存率變化的最重要驅動因素一直是前一年的新客户數量和我們實施這些新客户的時機。我們在前一年實施新客户的時機意義重大,因為我們在新客户實施之前不會開始確認來自新客户的收入。如果前一年上半年或下半年的實施權重較大,我們的淨收入保留率將分別較低或較高。2021年上半年, 我們的實施受到了更大的重視,因此我們預計2022年的淨收入保留率將會更低。我們使用淨收入留存率作為一種分析工具有侷限性,投資者不應孤立地考慮它。我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算淨收入保留率,這降低了它作為比較指標的有效性。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我們的淨收入保留率分別為119%、122%和120%。
年化經常性收入
我們相信,年化經常性收入(ARR)提供了有關我們未來收入潛力、我們獲得新客户的能力以及我們維持和擴大與現有客户關係的能力的重要信息。我們將ARR計算為報告期最後一個月確認的所有經常性收入的年化價值,但超出合同金額的可變收入除外,我們採用該報告期內往績三個月的平均每月運行率。我們的ARR還包括與本季度末尚未開始的所有合同相關的合同最低限額,以及從主要服務產生的收入。優質服務收入來自精選的已建立的客户關係,在這些客户關係中,我們與客户進行了更多量身定製的優質專業服務,從而與他們進行了更深層次的持續接觸,我們認為這種接觸本質上是經常性的。ARR不包括來自專業服務或其他收入來源的收入,這些收入不被認為是經常性的。ARR不是對未來收入的預測,它可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,因為ARR是一個經營指標,不打算與這些項目合併或取代這些項目。我們使用ARR作為一種分析工具是有侷限性的,投資者不應孤立地考慮它。我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算ARR,這降低了它作為一種比較指標的有效性。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我們的ARR分別為5.742億美元、4.642億美元和4.08億美元。截至2022年3月31日的ARR為5.942億美元,而2021年3月31日的ARR為4.936億美元。
收入流失
我們利用收入流失(以前我們簡稱為流失)來監控客户的滿意度,並評估我們業務戰略的有效性。我們將收入流失定義為一年內因客户取消和降級而造成的任何每月經常性收入損失(扣除升級和添加新解決方案後)除以年初的每月經常性收入。取消是指已經完全停止使用我們的服務或仍然是客户但終止了特定服務的客户。降級是客户減少使用某項服務或以更低的價格續簽相同服務的合同的結果。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年,我們的年收入流失率分別為5.4%、5.9%和5.1%。我們使用收入流失作為一種分析工具是有侷限性的,投資者不應孤立地考慮它。我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算收入流失,這降低了它作為一種比較指標的有效性。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則編制的財務指標外,我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解,並有助於對我們業績的逐期比較。我們認為,這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息,因為它們排除了某些類別的影響,這些類別是我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時沒有考慮的核心經營業績的一部分。因此,這些非公認會計準則的財務指標可能為投資者提供洞察,瞭解管理層在經營企業時的動機和決策。下表列出了每個非公認會計準則財務指標對應的公認會計原則財務指標。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的協調情況,如下所示。雖然我們認為這些非GAAP財務指標提供了有用的補充信息,但非GAAP財務指標具有侷限性,不應與其最具可比性的GAAP指標分開考慮或作為其替代。該等非公認會計原則財務計量並非根據公認會計原則編制,並不能反映全面的會計制度,並可能無法與其他公司的類似名稱的計量比較,原因是其他公司的融資及會計方法、資產的賬面價值、資本結構、收購資產的方法及界定非公認會計準則計量的方式存在潛在差異。採購會計遞延收入減少、基於股票的補償、與收購有關的成本、收購技術攤銷等項目, 已收購無形資產的攤銷和未佔用租賃費用可能會對我們的GAAP財務業績產生實質性影響。
非GAAP收入
我們將非GAAP收入定義為不包括採購會計影響的總收入。我們監測這些指標以評估我們的業績,因為我們認為,如果沒有這些調整,我們的收入增長率將被低估。我們認為,列報非GAAP收入有助於不同時期之間的可比性和評估我們的整體經營業績。
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| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
公認會計準則收入 | | $ | 134,071 | | | $ | 116,520 | | | | | |
採購會計的遞延收入減少 | | 242 | | | 528 | | | | | |
非公認會計準則收入總額 | | $ | 134,313 | | | $ | 117,048 | | | | | |
非公認會計準則營業收入
我們使用上文討論的非GAAP收入提供非GAAP營業收入,不包括購買會計遞延收入減少、基於股票的補償、收購相關成本、收購技術的攤銷、收購的無形資產攤銷和未佔用租賃費用等項目。我們認為,將這些項目排除在外是有用的,原因如下:
•採購會計的遞延收入減少。我們提供的非公認會計原則信息不包括採購會計中的遞延收入減少。我們認為,將遞延收入減少排除在採購會計之外,使我們財務報表的用户能夠更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前結果。
•已獲得的技術和無形資產的攤銷。我們提供的非GAAP信息不包括與購買的技術相關的費用和與我們的收購相關的無形資產。我們認為,從我們的非GAAP指標中剔除這些費用對投資者是有用的,因為收購技術和無形資產的攤銷在金額和頻率上可能是不一致的,並受到我們收購交易的時間和規模的顯著影響,這些交易的頻率也在不同時期有所不同。因此,我們分析我們在每個時期的運營業績,而不考慮這些費用。
•基於股票的薪酬。我們提供的非公認會計準則信息不包括與股票薪酬相關的費用。我們相信,由於不同的估值方法、主觀假設和不同的獎勵類型,基於股票的薪酬的計算因不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同而有所不同,因此剔除基於股票的薪酬費用有助於更好地將我們的經營業績與以往期間和我們的同行公司進行比較。由於基於股票的薪酬的這些獨特特點,我們在分析組織的業務業績時不包括這些費用。
•與收購相關的成本。我們不包括因收購而產生的某些費用項目,例如法律、會計和諮詢費、或有對價的公允價值變動和留存費用。我們認為,這些調整在某種程度上是不可預測的,並依賴於許多我們無法控制的因素。此外,收購導致運營費用,否則我們不會在我們的有機業務運營的正常過程中發生這些費用。我們相信,提供這些不包括收購相關成本的非GAAP衡量標準,使我們財務報表的用户能夠更好地審查和了解我們持續運營的歷史和當前業績,也有助於與我們的歷史業績和收購意識較差的同行公司的業績進行比較,無論是否進行此類調整。
•空置租賃費。我們提供的非公認會計準則信息不包括與退出和終止設施租賃承諾的估計成本相關的重組費用,因為它們與我們的公司重組和退出活動有關。這些費用在數額上是不一致的,並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此,儘管我們未來可能會產生這些類型的費用,但我們認為,在計算非公認會計準則財務指標時取消這些費用,有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估,並與我們過去的經營業績進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
公認會計準則營業虧損 | | $ | (21,399) | | | $ | (17,513) | | | | | |
採購會計的遞延收入減少 | | 242 | | | 528 | | | | | |
| | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 14,019 | | | 13,095 | | | | | |
與收購相關的成本 | | 3 | | | 966 | | | | | |
已獲得技術的攤銷 | | 5,604 | | | 5,157 | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 4,422 | | | 4,419 | | | | | |
空置租賃費 | | 408 | | | — | | | | | |
非公認會計準則營業收入 | | $ | 3,299 | | | $ | 6,652 | | | | | |
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為未計折舊、攤銷、基於股票的補償、與我們最近收購相關的某些成本、所得税準備金、利息和其他(收入)費用、採購會計的遞延收入減少、債務清償損失和未佔用租賃費用之前的淨虧損。我們認為,調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息,原因如下:
•調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的經營業績,而不考慮公司之間可能存在重大差異的項目,這取決於它們的融資、資本結構和獲得資產的方法;
•我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務指標結合起來用於規劃目的,在編制年度運營預算時作為我們經營業績的衡量標準,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通;
•調整後的EBITDA與我們過去的財務業績提供了更多的一致性和可比性,便於對我們的業務進行期間間的比較,也便於與其他公司的比較,這些公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果;以及
•我們的投資者和分析師演示包括調整後的EBITDA,作為對我們整體經營業績的補充衡量標準。
調整後的EBITDA不應被視為淨虧損或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。使用調整後的EBITDA作為分析工具有以下限制:
•折舊和攤銷是非現金費用,正在折舊或攤銷的資產將來往往需要更換,調整後的EBITDA不反映這種更換所需的現金;
•調整後的EBITDA可能不反映我們營運資金需求或合同承諾的變化或現金需求;
•調整後的EBITDA沒有反映基於股票的薪酬的潛在攤薄影響;
•調整後的EBITDA不反映可能減少可用現金的利息或税款支付;以及
•其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似標題的指標,這降低了它們作為比較指標的有用性。
由於這些和其他限制,您應該考慮調整後的EBITDA以及我們的GAAP財務指標,包括運營現金流和淨虧損。下表列出了所示每個期間的淨虧損與調整後EBITDA的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
淨虧損與調整後EBITDA的對賬: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (23,559) | | | $ | (25,655) | | | | | |
採購會計的遞延收入減少 | | 242 | | | 528 | | | | | |
| | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 14,019 | | | 13,095 | | | | | |
與收購相關的成本 | | 3 | | | 966 | | | | | |
折舊及攤銷 | | 14,919 | | | 12,912 | | | | | |
空置租賃費 | | 408 | | | — | | | | | |
所得税撥備 | | 1,364 | | | 135 | | | | | |
債務清償損失 | | — | | | — | | | | | |
利息和其他(收入)費用,淨額 | | 662 | | | 7,907 | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 8,058 | | | $ | 9,888 | | | | | |
經營成果的構成部分
收入
創收活動與在單一運營部門內銷售、實施和支持我們的解決方案直接相關。我們的大部分收入來自使用我們的數據中心託管的解決方案或基於雲的服務的訂閲費、付費解決方案的交易收入以及與我們的解決方案相關的客户支持和實施服務的收入。我們在客户協議條款的基礎上按時間確認相應的收入。我們的一小部分收入來自客户,這些客户根據定期許可和維護協議在本地或第三方數據中心託管和管理我們的解決方案。一旦客户獲得許可的控制權,我們就確認軟件許可收入,並在軟件許可期限內按應計費率對維護收入的剩餘安排對價。
訂閲費是根據我們的客户購買的解決方案數量、使用該解決方案的最終用户數量以及這些用户使用我們的解決方案進行的超過我們標準訂閲費中包含的水平的賬單支付和某些其他交易來計算的。訂閲費按月、按季或按年計費,並在我們的客户協議期限內按月確認。我們數字銀行平臺協議的初始期限平均為五年以上,儘管不同的客户有所不同。我們新貸款安排的結構和條款各不相同,但通常也通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售,相關收入在客户協議條款中確認。我們與FinTechs和Brands的Helix協議的結構和條款各不相同,但通常涉及相對較低的合同最低收入,而是強調基於使用的收入,此類收入在產生時確認。當服務的控制權轉移到客户手中時,通常是在實施解決方案並向客户提供解決方案時,我們開始確認訂閲費。我們確認當最終用户使用與其第二季度CorePro API或第二季度Biller Direct產品集成的借記卡時,根據實際或估計交易產生的賬單支付交易服務的收入。我們的實施時間根據我們的實施能力、客户購買的解決方案數量而不同, 我們客户的規模和獨特需求,以及客户實施我們解決方案的準備情況。我們從開始確認訂閲費之日起,按比例確認初始客户協議期限內的任何相關實施服務收入。合同資產餘額主要是當我們在為這些服務收費之前提供服務時產生的。已開發票但未支付的金額記錄在應收賬款或其他長期資產中,這取決於預期賬單的時間,並記錄在收入或遞延收入中,這取決於服務控制權何時轉移到客户手中。
由於新冠肺炎疫情對我們客户的經濟和運營影響,我們在2020和2021年的預訂量,特別是新客户協議方面的預訂量,相對於疫情前的水平受到了不利影響。具體地説,我們在客户和潛在客户的購買決定中遇到了延遲和不可預測的情況,與疫情前的水平相比,新客户淨交易量放緩,但由於新冠肺炎疫情導致分行內業務減少導致對數字銀行解決方案的使用率和需求增加,對我們現有客户羣的額外特性和功能的交叉銷售增加,部分抵消了這一影響。然而,在2021年下半年,我們觀察到相對於2020年和2021年上半年的銷售環境有所改善。我們相信,2022年的銷售環境以及客户購買決策和實施的可預測性將同樣反映出相對於2020年和2021年上半年的改善。然而,我們2022年的收入將繼續反映這些前期的負面影響,而新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍然非常不可預測,可能會繼續擾亂我們歷史運營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
收入成本
收入成本主要包括為客户提供服務的員工的工資和其他與人員相關的成本,包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。這包括我們的人員執行實施、客户支持、數據中心和客户培訓活動的成本。收入成本還包括我們解決方案中包含的賬單支付和其他第三方知識產權的直接成本、遞延解決方案和服務成本的攤銷、某些軟件開發成本的攤銷、主機代管設施成本和我們數據中心資產的折舊、與借記卡相關的通過費用、基於雲的託管服務、一般管理費用的分配、收購技術無形資產的攤銷以及推薦費。我們根據每個部門的僱員人數將一般間接費用分配給所有部門,我們認為這是一種公平和有代表性的分配方式。
我們將與實施我們的解決方案直接相關的某些人員成本資本化,只要這些成本可以從未來的收入中收回。一旦開始確認收入,我們就攤銷實施成本,並將這些實施成本攤銷到預期的客户受益期內的收入成本,這已被確定為技術的估計壽命。不能直接從未來收入中收回的其他成本在發生的期間內支出。
我們為那些與我們的軟件解決方案直接相關並投入時間開發單個產品的員工利用某些軟件開發成本,包括與程序員、軟件工程師和質量控制團隊相關的成本,以及第三方開發成本。當產品、升級和增強功能在產品的預計經濟壽命內發佈或提供時,軟件開發成本攤銷為收入成本。
我們打算繼續增加對我們的實施和客户支持團隊以及技術基礎設施的投資,以服務我們的客户並支持我們的增長。從長期來看,我們預計隨着業務的發展,收入成本將以絕對美元計算繼續增長,但佔收入的百分比將主要根據實施支持活動的水平和時間、資本化軟件開發成本的時間安排、與借記卡相關的過關費用和其他相關成本而波動。
運營費用
運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。它們還包括與我們的收購相關的成本以及由此產生的從這些收購中獲得的無形資產的攤銷。從長遠來看,我們打算繼續招聘新員工並進行其他投資,以支持我們預期的增長。因此,我們預計,以絕對美元計算,我們的運營費用將增加,但隨着我們業務的發展,長期而言,我們的運營費用佔收入的百分比將會下降。
在制定2022年預算和招聘計劃時,我們考慮了持續的新冠肺炎疫情帶來的不確定性和風險。從2021年開始,我們的招聘開始恢復到更正常的水平,我們預計這一趨勢將在2022年繼續,我們的招聘計劃將更接近疫情前的水平。然而,在2021年下半年,我們經歷了一個異常具有挑戰性的招聘環境,我們已經並預計在2022年將繼續看到對技術人才的激烈競爭,這已經並可能繼續有可能推動我們為招聘和留住合格員工而支付的工資上漲,以及與初始招聘過程相關的增量支出,包括增加對付費第三方的利用來識別和聘用人才。此外,儘管在整個2021年,我們的大多數員工繼續在家中遠程工作,我們暫停了大多數非必要的商務旅行和參加會議,但我們預計2022年,其中一些活動,包括與現場出席相關的費用,將會回來。因此,我們預計在2022年期間,與運營物理位置和便利員工差旅相關的某些成本將繼續逐步增加。隨着我們現場設施的重新開放,我們相信員工對遠程、混合和現場出勤的偏好可能會隨着時間的推移而改變,我們將繼續調整我們的物理設施和IT基礎設施,以適應我們的現場、混合和遠程員工安全而成功的工作體驗。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和其他與人員有關的費用,包括佣金、員工福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、潛在客户開發、促銷活動、公司通信、差旅和分配的管理費用有關的費用。
銷售和營銷費用佔總收入的百分比在任何給定時期都會發生變化,這取決於幾個因素,包括新僱用的銷售專業人員的增加、新安裝客户的數量和時間以及與這些客户相關的攤銷銷售佣金。佣金通常被資本化,然後在客户受益的預期期間攤銷。
研究與開發
我們相信,繼續改進和增強我們的解決方案對於保持我們在創新方面的聲譽以及擴大我們的客户基礎和收入至關重要。研究和開發費用包括工資和與人員有關的費用,包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬、第三方承包商費用、軟件開發費用、分配的管理費用和開發新解決方案和改進現有解決方案所產生的其他相關費用。
與我們的軟件開發相關的某些研發成本,包括工資和其他與人員相關的成本,包括程序員、軟件工程師和致力於我們軟件解決方案的質量控制團隊的員工福利和獎金,都被資本化,並計入無形資產,在壓縮的綜合資產負債表中淨額。我們打算繼續對我們的軟件開發團隊和相關技術進行投資,以服務於我們的客户並支持我們的增長。
一般和行政
一般和行政費用主要包括行政、財務和會計、信息系統、法律和人力資源員工的工資和其他與人事有關的費用,包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括諮詢和專業費用、保險和旅行。我們預計將繼續產生與業務增長相關的增量費用,並滿足與作為受監管的上市公司運營相關的更多合規要求。這些費用包括遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和其他管理上市公司的規定的成本、董事和高級管理人員責任保險以及投資者關係活動的增加成本。
與收購相關的成本
收購相關成本包括與若干前股東及被收購企業僱員訂立的里程碑條款及保留協議有關的補償開支(確認為已賺取)、與潛在收購溢價付款有關的或有代價的公允價值變動,以及與收購相關而產生的各種法律及專業服務開支(於發生時確認)。
已獲得無形資產的攤銷
已收購無形資產的攤銷指與我們的業務收購相關的記錄的無形資產的攤銷,這些無形資產在相關資產的估計使用壽命內以直線方式攤銷。
空置租賃費
未使用租賃費用包括與提前騰出某些設施有關的成本,但相關設施的預期分租收入部分抵消了這一成本。
其他收入(費用)合計,淨額
其他收入(支出)淨額主要包括利息收入和支出、其他營業外收入和支出、處置長期資產的損失、外幣換算調整和債務清償損失。我們從現金、現金等價物和投資中賺取利息收入。利息支出主要包括在採用ASU 2020-06年度之前的債務折價攤銷利息、發行成本以及我們於2018年2月發行的可轉換票據(或2023年票據)、我們於2019年6月發行的可轉換票據(或2026年票據)、我們於2020年11月發行的可轉換票據(或2025年票據)的利息,以及與向我們的房東發行的信用證相關的費用和利息,作為我們公司總部的保證金。
所得税撥備
由於我們目前的淨營業虧損狀況,當期所得税支出和福利主要包括國家所得税支出、與最近獲得的商譽的税收攤銷有關的遞延所得税支出和來自海外業務的所得税支出。
經營成果
簡明綜合業務報表
下表列出了我們每個所示期間的簡明綜合業務報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入(1) | | $ | 134,071 | | | $ | 116,520 | | | | | |
收入成本(2) | | 73,672 | | | 63,319 | | | | | |
毛利 | | 60,399 | | | 53,201 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 25,266 | | | 19,816 | | | | | |
研發 | | 31,131 | | | 26,795 | | | | | |
一般和行政 | | 20,568 | | | 18,834 | | | | | |
與收購相關的成本 | | 3 | | | 850 | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 4,422 | | | 4,419 | | | | | |
| | | | | | | | |
空置租賃費(3) | | 408 | | | — | | | | | |
總運營費用 | | 81,798 | | | 70,714 | | | | | |
運營虧損 | | (21,399) | | | (17,513) | | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | (796) | | | (8,007) | | | | | |
所得税前虧損 | | (22,195) | | | (25,520) | | | | | |
所得税撥備 | | (1,364) | | | (135) | | | | | |
淨虧損 | | $ | (23,559) | | | $ | (25,655) | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的採購會計遞延收入減少20萬美元和50萬美元。
(2) 包括在截至2022年和2021年3月31日的三個月中分別攤銷560萬美元和520萬美元的收購技術。
(3) 未使用租賃費用包括與提前騰出各種設施有關的成本,但這些設施的預期分租收入部分抵消了這一成本。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些費用與對德克薩斯州和北卡羅來納州設施的最新評估有關。
下表列出了我們的簡明綜合經營報表數據在所示每個時期的收入中所佔的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入(1) | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
收入成本(2) | | 54.9 | | | 54.3 | | | | | |
毛利 | | 45.1 | | | 45.7 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | 18.8 | | | 17.0 | | | | | |
研發 | | 23.2 | | | 23.0 | | | | | |
一般和行政 | | 15.3 | | | 16.2 | | | | | |
與收購相關的成本 | | — | | | 0.7 | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | 3.3 | | | 3.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
空置租賃費(3) | | 0.3 | | | — | | | | | |
總運營費用 | | 61.0 | | | 60.7 | | | | | |
運營虧損 | | (16.0) | | | (15.0) | | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | (0.6) | | | (6.9) | | | | | |
所得税前虧損 | | (16.6) | | | (21.9) | | | | | |
所得税撥備 | | (1.0) | | | (0.1) | | | | | |
淨虧損 | | (17.6) | % | | (22.0) | % | | | | |
______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的採購會計遞延收入減少0.2%和0.5%。
(2) 包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月收購技術的攤銷分別為4.2%和4.4%。
(3) 未使用租賃費用包括與提前騰出各種設施有關的成本,但這些設施的預期分租收入部分抵消了這一成本。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些費用與對德克薩斯州和北卡羅來納州設施的最新評估有關。
由於四捨五入,合計可能不等於上表中行項目的總和。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
收入
下表列出了我們在所示每個時期的收入(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 134,071 | | | $ | 116,520 | | | $ | 17,551 | | | 15.1 | % | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。收入從截至2021年3月31日的三個月的1.165億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的1.341億美元,增幅為15.1%。這一收入增長主要歸因於向新客户和現有客户銷售其他解決方案以及新客户和現有客户的註冊用户增加帶來的1680萬美元的增長。此外,增加的80萬美元來自使用我們的解決方案處理的交易數量的增加。
收入成本
下表列出了所示每個時期的收入成本(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 73,672 | | | $ | 63,319 | | | $ | 10,353 | | | 16.4 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | 54.9 | % | | 54.3 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。收入成本增加了1,040萬美元,增幅為16.4%,從截至2021年3月31日的三個月的6,330萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的7,370萬美元。這一增長主要是由於我們的解決方案中包含的與知識產權相關的第三方成本增加了410萬美元,新老客户的最終用户增加導致的交易處理成本增加,與借記卡相關的直通費用以及可從客户那裏報銷的實施和支持人員費用的組合增加,主機託管設施成本增加了260萬美元,以及我們數據中心資產的折舊,這是因為支持我們不斷增長的客户羣所需的基礎設施的增加。人員和招聘成本增加230萬美元,原因是提供實施和客户支持服務以及維護我們的數據中心和其他技術基礎設施的人員數量增加,間接費用和其他可自由支配費用增加50萬美元,2021年第二季度收購的ClickSWITCH業務獲得的客户技術攤銷增加40萬美元,資本化實施服務攤銷增加30萬美元。
我們推遲了與實施我們的解決方案直接相關的某些人員和其他成本,只要這些成本可以從未來的收入中收回。然而,我們的很大一部分執行費用不符合推遲的條件,因此,在發生的期間內支出。與延遲實施相關的成本將在客户受益的預期期限內攤銷。此外,我們還投資於人員、業務流程和系統基礎設施,以標準化我們的業務流程,並在我們的實施、客户支持和數據中心運營中提高未來的效率。我們預計這些投資將增加按絕對美元計算的收入成本,因為我們將繼續在產能、流程改進和系統基礎設施方面進行投資,我們預計隨着我們業務的不斷擴大和收入的增長,這些支出佔收入的比例將下降。
運營費用
下表列出了所示各期間的業務費用(以千美元為單位):
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | $ | 25,266 | | | $ | 19,816 | | | $ | 5,450 | | | 27.5 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | 18.8 | % | | 17.0 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。銷售和營銷費用增加了550萬美元,增幅為27.5%,從截至2021年3月31日的三個月的1,980萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2,530萬美元。這一增長主要是由於我們的銷售和營銷組織的增長以支持預訂和收入增長,導致人員和招聘成本增加了360萬美元,包括體育場贊助費用在內的其他可自由支配費用增加了110萬美元,間接成本增加了40萬美元,與旅行相關的支出增加了30萬美元。
我們預計,隨着我們增加人員以支持我們的收入增長,以及我們增加營銷支出以吸引新客户、保留和發展現有客户以及建立品牌知名度,未來銷售和營銷費用將以絕對美元計算繼續增加。雖然我們預計銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會在每個季度的基礎上波動,但我們預計隨着收入的增長,這類費用佔收入的比例將在較長期內下降。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
研發 | | $ | 31,131 | | | $ | 26,795 | | | $ | 4,336 | | | 16.2 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | 23.2 | % | | 23.0 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。截至2021年3月31日的三個月,研發費用增加了430萬美元,增幅為16.2%,從截至2021年3月31日的三個月的2680萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的3110萬美元。這一增長主要是由於我們的研發組織的增長,以支持我們解決方案的持續增強,以及間接成本增加了90萬美元,導致人員和招聘成本增加590萬美元。這些增加被資本化的軟件開發費用增加導致的270萬美元的減少部分抵消。
我們預計,隨着我們繼續支持和擴展我們的平臺並增強我們現有的解決方案,未來的研發費用將以絕對美元計算增加,因為我們相信現有客户將更加關注維護和改進他們的數字銀行產品,包括數字賬户開户和在線貸款等功能。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 20,568 | | | $ | 18,834 | | | $ | 1,734 | | | 9.2 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | 15.3 | % | | 16.2 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。截至2021年3月31日的三個月,一般和行政費用增加了170萬美元,增幅為9.2%,從截至2021年3月31日的三個月的1880萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2060萬美元。一般和行政費用的增加主要是由於支持我們業務增長的人事和招聘成本增加了100萬美元,以及間接成本增加了40萬美元。
一般和行政費用主要包括我們的行政、財務和會計、信息系統、法律和人力資源僱員的工資和其他與人事有關的費用。一般和行政費用還包括遵守有關上市公司和金融機構的規定的費用、董事和高級管理人員責任保險的費用、投資者關係活動的費用以及遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的費用。從長期來看,我們預計一般和行政費用將繼續以絕對美元計算增加,因為我們繼續產生增加的外部審計費用以及確保持續遵守監管和SOX的額外支出。我們預計,從長遠來看,隨着收入的增長,這類支出佔收入的比例將會下降。
與收購相關的成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
與收購相關的成本 | | $ | 3 | | | $ | 850 | | | $ | (847) | | | (99.6) | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | — | % | | 0.7 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。收購相關成本由截至2021年3月31日的三個月的90萬美元下降至截至2022年3月31日的三個月的3.0,000美元,降幅為99.6%。截至2021年3月31日止三個月的收購相關成本包括與收購ClickSWITCH有關的法律及專業開支,以及支付留任獎金。
已獲得無形資產的攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
已獲得無形資產的攤銷 | | $ | 4,422 | | | $ | 4,419 | | | $ | 3 | | | 0.1 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | 3.3 | % | | 3.8 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。從截至2021年3月31日的三個月到截至2022年3月31日的三個月,收購無形資產的攤銷保持相對不變。收購的無形資產與此前披露的業務合併有關。這些金額在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷。
空置租賃費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
空置租賃費 | | $ | 408 | | | $ | — | | | $ | 408 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | 0.3 | % | | — | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。空置租賃費用從截至2021年3月31日的三個月的零增加到截至2022年3月31日的三個月的40萬美元,增幅為100.0%。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些費用包括與德克薩斯州和北卡羅來納州設施的更新評估相關的額外成本。
其他收入(費用)合計,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | $ | (796) | | | $ | (8,007) | | | $ | 7,211 | | | 90.1 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | (0.6) | % | | (6.9) | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。截至2022年3月31日的三個月,淨其他收入(支出)淨額為80萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨支出為800萬美元。減少的主要原因是與我們的可轉換票據相關的非現金利息支出減少了650萬美元,這是2022年1月1日採用ASU第2020-06號規定的結果。根據ASU第2020-06號規定,可轉換票據將不再分為債務和股權部分,從而消除了與股權部分相關的折扣以及與此類折扣相關的利息支出。此外,其他收入增加了70萬美元,這是由於有利地解決了一起普通航道爭端而產生的收益。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | (%) | | | | | | | | |
所得税撥備 | | $ | (1,364) | | | $ | (135) | | | $ | (1,229) | | | 910.4 | % | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | (1.0) | % | | (0.1) | % | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比。截至2022年3月31日的三個月,所得税準備金總額為140萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的支出為10萬美元。由於我們目前的淨營業虧損狀況,截至2022年3月31日的三個月的所得税支出主要包括90萬美元的州所得税,包括與不確定的税收狀況有關的60萬美元,與最近獲得的商譽的税收攤銷有關的30萬美元的聯邦所得税,以及20萬美元的外國所得税。截至2021年3月31日的三個月的所得税支出主要包括與商譽攤銷有關的20萬美元的聯邦所得税和來自海外業務的20萬美元的所得税支出,部分被30萬美元的州所得税優惠所抵消。
季節性和季度業績
由於各種因素的影響,我們的整體經營業績在每個季度都會波動,包括投資的時機,以發展我們的業務。我們實施活動的時間和來自新客户的相應收入可能會根據我們的銷售時間而發生波動。從歷史上看,每年第一季度的銷售額往往低於同年隨後幾個季度的銷售額,但由於我們實施的時機和業務的整體增長,因此很難衡量對我們運營結果的任何影響。根據我們的實施能力、客户購買的解決方案的數量、客户的規模和獨特需求以及客户實施我們解決方案的準備程度,我們實施的時間也會因時期而異。
雖然我們認為疫情和相關的重啟努力增加了數字金融解決方案的重要性和顯着性,但經濟不確定性的增加,包括消費者和企業支出在內的經濟活動減少,以及與重啟相關的挑戰,導致2020年至2021年期間某些採購決定和實施的延遲。在2021年下半年,我們觀察到相對於2020年和2021年上半年的銷售環境有所改善,我們相信2022年的銷售環境以及客户做出購買決定和實施的時間也將同樣反映出相對於2020年和2021年上半年的改善。然而,新冠肺炎疫情的持續時間和影響仍然高度不可預測,可能會繼續擾亂我們歷史經營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
我們的解決方案通常是我們的客户和他們的最終用户之間最頻繁的接觸點。因此,我們和我們的客户在我們的實施活動中非常謹慎和謹慎,以幫助確保向最終用户成功推出解決方案,並增加新最終用户的註冊。異常長或短的實施,即使對一小部分客户來説,也可能導致我們的財務業績出現短期的季度波動。
我們的季度運營結果在未來可能會有很大的不同,對我們的運營結果的期間間比較可能沒有意義,不應依賴於作為未來業績的指示。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們的運營資金主要來自2014年3月首次公開募股中發行普通股的收益、額外登記的普通股發行,包括2019年6月和2020年5月的普通股發行、2018年2月的可轉換票據發行、2019年6月的可轉換票據發行、2020年11月的可轉換票據發行,以及運營現金流。截至2022年3月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和投資4.137億美元。根據我們目前的運營水平,我們相信我們來自運營的現金流以及我們的其他流動性來源足以滿足我們未來12個月的現金需求。然而,如果我們確定是否需要額外的短期流動資金,就不能保證如果我們進行這種融資,這種融資將是充足的,或者以我們可以接受的條件獲得。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | (4,621) | | | $ | (5,478) | |
投資活動 | | (92,809) | | | (33,498) | |
融資活動 | | 131 | | | 1,971 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | $ | (97,299) | | | $ | (37,005) | |
經營活動的現金流
經營活動中使用的現金主要受淨虧損減去非現金項目、客户收據和供應商付款的金額和時間以及我們投資於人員和基礎設施以支持業務預期增長和安裝客户數量增加的現金數量的影響。
截至2022年3月31日的三個月,我們在經營活動中使用的現金和現金等價物淨額為460萬美元,其中包括2360萬美元的淨虧損和1870萬美元的運營資產和負債變動產生的現金流出,但被3770萬美元的非現金調整部分抵消。營業資產和負債變化的主要驅動因素是與各種預付費用的計時有關的預付和其他流動資產減少1,240萬美元,最明顯的是本季度末的工資發放日期,以及由於支持我們不斷擴大的客户基礎和技術基礎設施的相關增長以及第一季度支付年度獎金的付款時間,應付賬款和應計負債減少970萬美元。非現金調整主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償、延期執行和延期解決方案的攤銷和其他成本以及債務發行成本的攤銷。
截至2021年3月31日的三個月,我們在經營活動中使用的現金和現金等價物淨額為550萬美元,其中包括淨虧損2570萬美元和營業資產和負債變化產生的現金流出1950萬美元,但被3970萬美元的非現金調整部分抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素涉及:由於我們在此期間增加的客户增長以及正在實施的新客户和現有客户,導致遞延解決方案和實施成本增加1,020萬美元;由於為支持我們不斷擴大的客户基礎而進行的付款時機,應付賬款和應計負債減少840萬美元;第一季度,我們的技術基礎設施和支付年度獎金的相關增長;與各種預付費用的時間安排有關的預付和其他流動資產增加830萬美元,部分被遞延收入增加840萬美元所抵銷,這是由於在確認這些相關付款的收入之前從客户收到的付款和存款增加。非現金調整主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償、債務折價和發行成本的攤銷以及遞延執行和遞延解決方案的攤銷和其他成本。
投資活動產生的現金流
我們的投資活動主要包括購買和到期投資、我們最近的收購、為支持我們的增長而購買的財產和設備以及開發資本化軟件所產生的成本。由於我們的運營、數據中心和其他技術基礎設施的擴張時間不同,物業和設備的採購可能會因時間而異。
截至2022年3月31日止三個月,我們用於投資活動的現金淨額為9,280萬美元,其中1.027億美元來自投資購買,390萬美元用於購買物業和設備,430萬美元來自資本化的軟件開發成本,部分被1810萬美元的投資到期日所抵消。
截至2021年3月31日止三個月,我們用於投資活動的現金淨額為3,350萬美元,其中4,160萬美元來自投資購買,610萬美元用於購買物業和設備,80萬美元來自資本化軟件開發成本,部分被來自投資到期日的1,500萬美元所抵消。
融資活動產生的現金流
我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的融資活動僅包括行使購買我們普通股的期權收到的現金,分別為10萬美元和200萬美元。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括2023年債券、2025年債券、2026年債券、與我們設施相關的不可取消的運營租賃、贊助義務的最低購買承諾、第三方產品、主機代管費用和其他產品成本。我們在可轉換優先票據項下的義務在我們的簡明綜合財務報表的附註7中描述,該附註7包括在本季度報告Form 10-Q中。關於截至2022年3月31日的三個月我們不可取消的租賃和其他購買承諾的信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表的附註6。
近期會計公告
關於最近某些會計聲明的影響,見附註2--本報告中簡明綜合財務報表附註所載的重要會計政策摘要。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制中期未經審核簡明綜合財務報表時,需要作出估計、判斷及假設,以影響中期未經審核簡明綜合財務報表及附註中資產及負債、收入及開支的呈報金額及分類,以及或有負債的相關披露。美國證券交易委員會將公司的關鍵會計政策定義為那些對描述公司財務狀況和經營業績最重要的政策,這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷,通常是因為需要對本質上不確定的事項做出估計。根據這一定義,我們確定了以下關鍵會計政策和估計:
•收入確認;
•合同餘額;
•應收賬款;
•遞延收入;
•延期執行費用;
•延期解決方案和其他費用;
•基於股票的薪酬;
•可轉換優先票據;
•收購價格分配、無形資產和商譽;
•軟件開發成本;以及
•所得税。
我們還有其他關鍵的會計政策,涉及對理解我們的結果具有重要意義的估計、判斷和假設的使用。見附註2--重要會計政策摘要 列載於本季度報告表格10-Q的中期未經審計簡明綜合財務報表。在這些政策中,我們認為上述會計政策涉及最大程度的複雜性和我們管理層的判斷。
在截至2022年3月31日的三個月內,除了採用ASU 2020-06和實施ESPP計劃外,我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化,這些政策或估計已包含在截至2021年12月31日的財政年度的綜合財務報表和附註中,這些已包含在我們於2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
我們持續評估我們的估計、判斷和假設,雖然我們相信我們的估計、判斷和假設是合理的,但它們是基於當時可用的信息。在不同的假設、判斷或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指金融工具價格變化可能導致未來收益、價值或未來現金流損失的風險。金融工具的價值可能會隨着利率、匯率、大宗商品價格、股票價格和其他市場變化的變化而變化。我們不會將衍生金融工具用於投機、對衝或交易目的,儘管未來我們可能會訂立匯率對衝安排,以管理下述風險。
利率風險
我們主要以現金和貨幣市場基金的形式持有現金和現金等價物。此外,我們還有有價證券,通常包括美國政府債券、公司債券、商業票據和存單。持有現金及現金等價物作營運資金用途。持有和投資有價證券的首要目標是保本。由於這些投資的短期性質,我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變化有任何重大風險敞口。利率的任何下降都會減少未來的利息收入。截至2022年3月31日,我們有3.272億美元的2023年債券和2026年債券的未償還本金,各自的固定年利率為0.75%,2025年債券的未償還本金金額為3.5億美元,固定年利率為0.125%。如果2022年或2021年整體利率下降10%,我們的利息收入不會受到實質性影響。
外幣風險
2018年,我們開始了國際業務。因此,我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響。截至2022年3月31日,我們最重要的貨幣敞口是印度盧比、英鎊和澳元。截至2022年3月31日,我們在印度、英國和澳大利亞都有運營子公司。由於我們通過這些海外子公司支付的金額相對較低,我們認為我們對外匯兑換風險的敞口不大。然而,貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的運營結果。
我們目前不使用衍生金融工具來緩解外匯兑換風險。我們將繼續審查此事,並可能考慮在未來幾年對衝某些外匯風險。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。我們繼續監測通貨膨脹的影響,以便通過定價策略、提高生產率和降低成本來減少其影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累此類信息並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年3月31日,即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在該日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告10-Q表格所涵蓋的三個月期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這些變化是根據交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的管理層評估而確定的,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有時,我們可能會捲入在正常業務過程中出現的法律訴訟。管理層相信,並無任何針對本公司的索償或訴訟待決,而最終處置該等索償或訴訟會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第1A項。風險因素。
請參考本公司截至2021年12月31日的財務年度的Form 10-Q季度報告第I部分第2項中“有關前瞻性陳述的特別説明”標題下所述的因素以及我們的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中描述的其他風險因素,通過引用將其併入本文。與我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)出售非註冊證券
沒有。
(B)收益的使用
沒有。
(C)回購
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
本項目所要求的信息列於本季度報告10-Q表簽名頁之前的展品索引中。
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號 | | 文件説明 |
| | |
3.1 | * | 第五次修訂和重新發布的註冊人註冊證書(作為註冊人於2019年6月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
| | |
3.2 | * | 修訂和重新修訂註冊人的章程(作為註冊人於2019年6月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2)。 |
| | |
31.1 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官認證。 |
| | |
31.2 | ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
| | |
32.1 | # | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條的認證。 |
| | |
32.2 | # | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條規定的證明。 |
| | |
101.INS | ** | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | ** | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL | ** | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF | ** | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB | ** | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE | ** | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
104 | ** | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*參照所註明的提交文件而在此成立為法團。
**隨函送交存檔。
#隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | 第二季度控股公司 |
May 3, 2022 | | 由以下人員提供: | | /s/Matthew P.Flake 馬修·P·弗萊克 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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May 3, 2022 | | 由以下人員提供: | | /s/David J.Mehok 大衞·J·梅霍克 首席財務官 (首席財務會計官) |